展品99.2

科楚Bidco集团

合并年度财务报表

2021

目录表

独立审计师报告

作为科楚Bidco的董事会成员

有保留的意见

本公司已完成对科楚Bidco集团(本公司)的综合财务报表的审计，该综合财务报表包括截至2021年12月31日的综合财务状况表、截至该日止年度的相关综合全面收益表、权益变动表和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。

我们认为，除本报告保留意见基础部分所述的比较财务信息有所遗漏外，所附财务报表在所有重大方面均公平地反映了本公司于2021年12月31日的财务状况，以及根据国际会计准则委员会(IASB)颁布的国际财务报告准则(IFRS)及欧盟采纳的IFRS，截至该日止年度的经营业绩及现金流量。

我们没有审计全资子公司Kappa Components GmbH在2021年1月1日至2021年11月30日期间的财务报表(清算基础)。如附注1及附注6所述，本公司于2021年11月失去对Kappa Components GmbH的控制权，其相关资产及负债已取消确认，其于2021年1月1日至2021年11月30日期间的经营业绩在本公司财务报表中反映为非持续经营。Kappa Components GmbH的财务报表(清算基础)是根据德国公认会计原则编制的，已由其他审计师审计，其报告已提交给我们。我们对Kappa Components GmbH的财务报表(清算基础)的转换调整应用了审计程序，这些财务报表符合国际财务报告准则。吾等的意见，就有关Kappa配料有限公司于该等换股调整前所包括的金额而言，仅以其他核数师的报告为依据。

保留意见的依据

如附注2所述，所附科楚必和必拓的综合财务报表仅为符合S-X规则第3-05条而列报，并不包括国际会计准则第1号财务报表列报所要求的比较财务资料。

我们按照美国公认的审计标准进行审计。我们根据这些标准承担的责任在我们报告的“审计师对财务报表的审计责任”一节中作了进一步说明。我们被要求独立于公司，并根据与我们的审计相关的道德要求履行我们的其他道德责任。我们相信，我们所获得的审计证据是充分和适当的，可以为我们有保留的审计意见提供依据。

财务报表的管理责任

管理层负责按照国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》和欧洲联盟采纳的《国际财务报告准则》编制和公允列报财务报表，并负责设计、实施和维护与编制和公允列报财务报表相关的内部控制，这些财务报表不存在因欺诈或错误而导致的重大错报。

审计师对财务报表审计的责任

我们的目标是获得合理的保证，说明财务报表作为一个整体是否没有重大错报，无论是由于欺诈还是错误，并出具一份包括我们意见的审计师报告。合理保证是一种高水平的保证，但不是绝对保证，因此不能保证按照公认会计准则进行的审计在存在重大错报时总是能发现该错报。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、歪曲陈述或凌驾于内部控制之上，因此不能发现由欺诈造成的重大错报的风险高于因错误造成的错报。如个别或整体错误陈述极有可能影响合理使用者根据财务报表作出的判断，则被视为重大错误陈述。

在根据GAAS进行审计时，我们：

·在整个审计过程中保持专业判断和专业怀疑态度。

·查明和评估财务报表重大错报的风险，无论是由于欺诈还是错误，并针对这些风险设计和执行审计程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。

·了解与审计相关的内部控制，以便设计适合情况的审计程序，但不是为了对公司内部控制的有效性发表意见。因此，没有表达这样的意见。

·评价所用会计政策的适当性和管理层作出的重大会计估计的合理性，并评价财务报表的整体列报。

·总结根据我们的判断，是否存在一些条件或事件，从总体上考虑，对公司作为一家持续经营的企业在合理的一段时间内继续经营的能力产生了很大的怀疑。

我们被要求就审计的计划范围和时间、重要的审计结果以及我们在审计期间发现的某些与内部控制相关的事项与负责治理的人员进行沟通。

/s/安永会计师事务所

挪威奥斯陆

2022年9月5日

综合全面收益表

截至十二月三十一日止的年度

综合财务状况表

12月31日

挪威奥斯陆

2022年9月2日

综合权益变动表

合并现金流量表

截至十二月三十一日止的年度

合并财务报表附注

1.公司信息

科楚Bidco(以下简称“公司”；或“科楚Bidco”；或“母公司”)是一家在挪威注册成立并以挪威为注册地的有限责任公司。该公司成立于2019年，注册办事处位于挪威奥斯陆海尔达尔斯1号登机口。

科丘比德科集团(“本集团”)生产及分销各种维生素成分，主要是维生素K2和维生素D3，主要用于生产营养补充剂和强化食品。

本集团由Kechu Bidco AS及其附属公司Kappa Bioscience AS(“Kappa Bioscience”)、Kappa Solutions AS(“Kappa Solutions”)及Kappa Components GmbH(“Kappa Components”)组成。本集团于2021年11月失去对Kappa配料的控制权，相关资产及负债因而终止确认。有关更多信息，请参阅附注6非连续性运营。

本财务报表于2022年9月2日经董事会授权发布。

2.准备和目的的基础

这些2021年报告期合并财务报表是根据持续经营假设编制的。在编制财务报表时，管理层对集团作为持续经营企业的持续经营能力进行了评估。不存在与事件或条件有关的重大不确定性，这些事件或条件可能使人对这一假设产生重大怀疑。

除非另有说明，所有金额均四舍五入至最接近的千挪威克朗。

管理层编制这些合并财务报表的目的是将其编入Balchem公司目前的8-K表格报告。根据《国际会计准则》第1号财务报表列报的要求，这些财务报表省略了比较信息，因为只有最近的财政年度才需要根据S-X规则3-05的美国证券交易委员会规则列报。

2.1.FINANCIAL报告框架

科楚Bidco的综合财务报表乃根据国际财务报告准则(IFRS)所载的计量及确认准则及国际会计准则委员会(IASB)于报告日期发出的国际财务报告解释委员会(IFRIC)的诠释编制。

2.2首次采用国际财务报告准则

该等截至2021年12月31日止年度的综合财务报表为本集团首次采用国际财务报告准则的年度财务报表。这些财务报表没有列报比较期间，因为管理层明白这并不是为了符合上文附注2所述的目的，因此，根据IFRS 1首次采纳国际财务报告准则的披露要求并未包括在这些综合财务报表中。

2.3集团的功能和列报币种

母公司的本位币为挪威克朗(挪威克朗)，这也是母公司和集团的提示货币。

2.4.测量基准

合并财务报表是按历史成本编制的，但下列情况除外：

·使用权资产--最初根据相应的租赁负债计量

·租赁负债--最初按未来租赁付款的净现值计量

·对股票的投资--通过损益按公允价值计量

·或有对价负债--通过损益按公允价值计量

2.5.新国际财务报告准则发布但尚未生效的影响

于截至2021年12月31日止报告期内，若干非强制性的新会计准则、会计准则修订及解释已公布，并未获本集团及早采纳。该等准则、修订及诠释预期不会对本集团产生重大影响。

2.6.判决和估计的使用

按照“国际财务报告准则”编制合并财务报表需要使用某些关键会计估计数。它还要求管理层在应用本集团会计政策的过程中行使其判断力。假设的改变可能会对假设改变期间的综合财务报表产生重大影响。管理层认为基本假设是适当的。涉及较高程度判断或复杂性的领域，或假设及估计对综合财务报表有重大影响的领域，于附注5关键会计估计及判断中披露。

3.整合的基础

3.1.SUBSIDIARIES

子公司为本集团拥有控制权的所有实体。当本集团因参与某实体而面临或有权获得可变回报时，本集团控制该实体，并有能力透过其指导该实体活动的权力而影响该等回报。附属公司自本集团取得控制权之日起全面合并。它们从控制权停止之日起解除合并。本集团采用会计收购法核算业务合并。公司间交易、集团公司间交易的余额和未实现收益被冲销。除非交易提供转让资产减值的证据，否则未实现损失也将被注销。附属公司的会计政策已于有需要时作出更改，以确保与本集团采纳的政策保持一致。

3.2功能和列报货币

本集团各实体的财务报表所载项目均以该实体经营所处的主要经济环境的货币(“功能货币”)计量。合并财务报表以挪威克朗作为其职能货币和列报货币列报。

3.2.1.外币交易和余额

外币交易使用交易日期的汇率折算为本位币。结算这类交易以及按年终汇率换算以外币计价的货币资产和负债所产生的汇兑损益一般在损益中确认。

与借款有关的汇兑损益在财务费用内的损益表中列报。所有其他汇兑损益在其他财务损益中列报。

以外币公允价值计量的非货币性项目，按公允价值确定之日的汇率折算。按公允价值列账的资产和负债的换算差额作为公允价值损益的一部分进行报告。

3.2.2.集团公司

功能货币不同于列报货币的外国业务(没有一项业务的货币属于恶性通货膨胀经济体)的结果和财务状况折算成列报货币如下：

·提出的每份财务状况表的资产和负债按该财务状况表日期的结算率折算；

·每一份损益表和全面收益表的收入和费用按平均汇率换算(除非这不是交易日现行汇率累积影响的合理近似值，在这种情况下，收入和费用是在交易日换算的)；

·所有由此产生的汇兑差额在其他全面收入中确认

在合并时，因换算外国实体任何净投资而产生的汇兑差额在其他全面收益中确认。当失去对外国业务的控制权时，相关汇兑差额将重新归类为损益，作为销售损益的一部分。

收购境外业务所产生的商誉和公允价值调整被视为境外业务的资产和负债，并按收盘汇率折算。

3.3 BUSINESS组合

无论是收购权益工具还是其他资产，所有企业合并都采用收购会计的收购方法。收购子公司转让的对价包括：

·转让资产的公允价值；

·对被收购企业的前所有人产生的债务；

·集团发行的股权；

·因或有对价安排产生的任何资产或负债的公允价值；以及

·子公司任何先前存在的股权的公允价值。

在企业合并中收购的可确认资产以及承担的负债和或有负债，除有限的例外情况外，最初按其在收购日的公允价值计量。本集团按收购基准确认被收购实体的任何非控股权益，按公允价值或非控股权益在被收购实体的可确认资产净值中的比例确认。与收购相关的成本在发生时计入费用。

转让对价的超额部分、被收购实体的任何非控股权益的金额以及被收购实体以前的任何股权的公允价值超过所收购的可确认净资产的公允价值的部分计入商誉。

如果这些金额低于所收购企业的可识别净资产的公允价值，差额直接在损益中确认为廉价购买。

延期支付任何部分现金对价的，未来应付金额折现至汇兑日的现值。使用的贴现率是实体的增量借款利率，即在可比条款和条件下从独立融资人获得类似借款的利率。

或有对价被归类为权益或财务负债。归类为金融负债的金额随后重新计量为公允价值，并在损益中确认公允价值变动。

如果业务合并是分阶段完成的，收购方先前持有的被收购方股权的账面价值在收购日重新计量为公允价值。任何因该等重新计量而产生的损益均在损益中确认。

4.信号会计政策

4.1.取消与客户的合同

4.1.1.产品销售情况

该集团的主要收入来源是通过与客户的经销协议生产和销售维生素K2和D3。这些产品的销售收入在货物控制权移交给客户时确认，这通常是在指定地点提供产品并将发票发送给客户的时候。本集团通常有权在发票发送给客户后30天内付款。

本集团的履约义务是按照每份采购订单中的约定，向客户提供产品。客户通常有责任将货物运送至最终目的地；本集团并不提供任何其他可能被视为独立履行义务的服务，包括获得额外产品的重大权利。

为厘定交易价格，本集团会考虑合约的所有条款及其惯常的商业惯例。通常情况下，所有由客户支付的对价在本集团接受采购订单时本质上是固定的。本集团确定的交易价格变动的唯一来源与其客户的退货权有关，当产品不符合商定的技术要求时，可能会发生这种情况。根据本集团过往经验及目前资料，并无任何金额被确认为退款负债。

本集团在履行产品销售合同项下的履约义务时担任委托人，因为在产品转让给客户之前，本集团对产品拥有控制权。

4.1.2.服务的呈现

本集团亦为其客户提供研究及发展服务，收入来源较少(详情见附注8)。只确定了一项履约义务，即执行商定的项目计划。由于根据项目计划进行的工作不会产生可供本集团作其他用途的资产，而本集团有权考虑迄今已完成的服务(加上合理利润)，因此收入将随时间确认。

这些项目通常持续几个月，最终交易价格取决于产生的小时数。顾客通常按月开具发票。由于本集团认为其对价权利与本集团迄今完成的业绩对客户的价值直接对应，因此本集团将其服务收入确认为该实体有权开具发票的金额。在项目有固定价格的情况下，项目的持续时间大大缩短，收入根据为履行履约义务而预计花费的总小时数来确认。

本集团在为客户提供服务时担任委托人。

4.2.财产、厂房和设备

该集团拥有用于开展业务的几类财产、计划和设备资产。一类资产包括一组性质和用途与本集团业务类似的资产。

物业、厂房及设备资产于集团取得控制权时确认，并初步按成本计量，包括其购买价、将资产运抵地点及使其能够以管理层预期的方式运作的任何直接应占成本；以及(如适用)拆卸及移走项目及修复项目所在地点的初始成本。

本集团控制的所有物业、厂房及设备资产其后均按成本减去累计折旧及减值计量。

4.2.1.折旧方法和使用寿命

下表按财产、厂房和设备资产类别汇总了使用年限和折旧方法：

当财产、厂房和设备资产处于能够按管理层预期的方式运行所必需的位置和条件时，这些资产就开始折旧。

物业、厂房和设备资产的剩余价值和使用年限每年进行审查，并作为估计的变化处理。本集团于2021年并无大幅更新其使用年限、折旧方法或剩余价值。

4.3.无形资产

4.3.1.Goodwill

本集团确认的商誉来自过去的业务合并，代表无法个别确认及单独确认的资产的未来经济利益。

商誉于收购日期初步确认为已支付代价与收购日期之间的差额，即收购的可确认资产净值及承担的负债的公允价值。

在随后的报告期，商誉以其成本减去任何累计减值损失来计量。与其他使用年限有限的资产不同，商誉每年都会进行减值测试，无论是否有任何减值迹象。

作为进行减值测试的第一步，本集团将商誉分配给本集团内的每一个现金产生单位或现金产生单位组，该商誉应代表为内部管理目的而监测商誉的实体内的最低水平，但不得大于一个经营分部。

专家组只确定了集团内可分配商誉的一组现金产生单位，因为没有任何单独的现金产生单位可在非任意基础上分配商誉。这组现金产生单位构成整个集团的业务，包括其所有生产和分销活动。商誉不能个别分配的原因是预期所有个别现金产生单位将受惠于业务合并的协同效应，而集团内不同现金产生单位的表现高度相关。

有关本集团进行减值测试的进一步资料，请参阅附注4.9及附注14.2。

4.3.2.研发活动

作为其经营活动的一部分，该集团产生研究和开发支出。如果发展支出符合资产的定义，并且集团在支出发生时能够证明下列所有标准，则将其资本化：

·完成无形资产以使其可供使用或出售的技术可行性。

·它打算完成无形资产并使用或出售它。

·使用或出售无形资产的能力。

·无形资产将如何产生未来可能的经济效益？它既可以通过内部使用产生经济效益，也可以通过商业化产生经济效益。

·是否有足够的技术、财政和其他资源来完成开发和使用或出售无形资产。

·是否有能力可靠地计量无形资产在发展过程中的支出。

本集团主要确认与其生产过程相关的内部产生的无形资产，这使本集团能够增加产量并优化其单位生产成本。

内部产生的无形资产最初按其成本计量，该成本包括资产能够以管理层预期的方式运营所需的所有直接应占成本。它们随后按成本减去任何累计摊销和减值计量。对于已完成的发展，本集团遵循与任何其他非金融资产(商誉除外)相同的减值测试方法。本集团每年测试正在进行的开发是否存在重大减值。

只有在增加了现有发展资产所体现的预期未来经济利益时，后续支出才会资本化。否则，后续成本将被视为维护费用。

关于研究和开发活动的进一步信息见附注14.1。

4.3.3.其他无形资产

本集团确认的其他无形资产主要涉及从第三方收购的软件和因业务合并而产生的客户关系。这些成本最初按初始成本计量，随后按成本减去累计摊销和减值计量。

有关这些其他无形资产的进一步信息，请参阅附注14。

4.3.4.按商誉以外的无形资产类别分列的使用年限和摊销方法汇总资料

下表按使用年限的无形资产类别汇总了使用年限和摊销方法：

当无形资产处于能够以管理层预期的方式运营所必需的位置和条件时，就开始摊销无形资产。

定期无形资产的剩余价值和使用年限每年进行审查，并作为估计的变化处理。本集团于2021年并无大幅更新其使用年限或摊销方法。

4.4.金融资产负债

金融资产于本集团加入该文书的合约规定时确认。视乎资产的经济特征及本集团对该等工具的业务模式而定，该等工具将按摊销成本、损益公允价值或其他全面收益的公允价值确认及计量。

4.4.1.按摊销成本计算的金融资产

本集团按摊销成本计量其所有应收贸易账款，且本集团并无持有任何具有重大融资组成部分的应收贸易账款。截至2021年报告期末，本集团持有的所有其他应收账款也归类为摊销成本。

根据预期信贷损失(ECL)模型，金融资产应计提减值，该模型考虑了从过去经验中得出的当前信息和前瞻性信息。

本集团采用简化方法计算应收贸易账款的ECL，采用基于信贷损失历史经验的拨备矩阵，并利用前瞻性信息进行调整。拨备基准表基于过期天数。有关本集团确认的预期信贷亏损的进一步资料，请参阅附注16。

按摊销成本计算的其余金融资产采用一般方法计算ECL。在这种方法下，损失准备金计算12个月，除非信用风险显著增加，其中计算终身ECL。除应收贸易账款外，按摊销成本计算的任何金融资产均不使用终身ECL。有关信贷风险的进一步资料已载于附注24.3。

4.4.2。按公允价值计提损益的金融资产

本集团将其对其他实体权益工具的投资归入这一类别。这类资产按公允价值计量，变动在综合全面收益表中确认。

于二零二一年十二月三十一日，本集团并无根据此分类持有任何重大投资，因为本集团于二零二一年出售其于Nattophma的股份。有关这项交易的进一步资料，请参阅附注22.3。

4.4.3.按公允价值计提损益的财务负债

本集团将与收购股份有关的或有代价相关的财务负债归类为按公允价值计入损益的财务负债。与或有对价负债有关的公允价值变动列在财务报表项目“其他财务收益(和损失)”内。有关详细信息，请参阅附注22.3。

4.5.借款

借款最初按扣除交易成本后的公允价值确认。财务负债随后按摊销成本计量。所得款项(扣除交易成本)与赎回金额之间的任何差额，均按实际利息法于借款期间于损益中确认。

当合同中规定的债务被解除、取消或到期时，借款从财务状况表中取消确认。已清偿或转移给另一方的金融负债的账面金额与支付的代价之间的差额，包括已转移的任何非现金资产或承担的负债，在损益中确认为其他财务收入或成本。

借款归类为流动负债，除非本集团有无条件权利在报告期后将负债延迟至少12个月清偿。

4.6.租契

本集团在多项租赁协议中担任承租人，主要涉及办公设备、机器、建筑物和车辆。本集团并不作为出租人行事。

以下各节概述本集团所采用的相关会计政策。有关本集团作为承租人的活动的进一步资料，请参阅附注21。

4.6.1.使用权资产

本集团于租赁开始日确认使用权资产。使用权资产最初按成本计量，相当于租赁负债的初始计量，并根据在生效日期或之前支付的任何租赁付款或收到的租赁奖励进行调整。

使用权资产随后按相关资产的租赁期或使用年限较短的时间采用直线折旧法进行折旧。此外，使用权资产减去任何减值费用，并根据租赁负债的某些重新计量进行调整。

4.6.2.租赁负债

本集团于租赁开始日确认租赁负债。租赁负债按开始日期的未来租赁付款现值计量，按租赁隐含利率或(如该利率不能轻易厘定)本集团的递增借款利率贴现。

在计量租赁负债时包括的租赁付款包括：

·固定付款，包括实质固定付款；

·取决于指数或费率的可变租赁费；最初使用开始日期的指数或费率计量；

·根据剩余价值担保预计应支付的金额(如有)；

·(如有)如本集团合理地确定会行使延期选择权，在可选续约期内支付租约款项，并对提早终止租约作出惩罚，除非本集团合理地确定不会提早终止。

本集团利用递增借款利率作为几乎所有租赁协议的贴现率，并已选择将租赁和非租赁部分分开计入物业租赁的租赁付款。

租赁负债按实际利率法按摊销成本计量。当指数或利率的变动导致未来租赁付款出现变化、本集团对剩余价值担保项下预期应付金额的估计发生变化、或本集团改变其对是否将行使购买、延期或终止选择权的评估时，将重新计量。当租赁负债重新计量时，对使用权资产的账面价值进行匹配调整。

4.7.库存

存货按成本和可变现净值中的较低者计量和估值。可变现净值为本集团预期于正常业务过程中加工及销售该产品时将变现的估计价格，减去完成生产及销售的估计成本。

库存成本包括原材料和消耗品的采购成本；直接生产成本；以及分配可直接归因于生产过程的固定生产间接费用，直至库存达到目前的位置和状况。

本集团采用先进先出(FIFO)的方法分配所有库存的成本，并根据材料和其他资源的正常水平，使用标准成本技术计量库存成本。这些标准成本估算是定期审查的，因此结果接近于库存的实际成本。

4.8.现金流量表

合并现金流量表采用间接法编制。

应付贸易账款的利息和应收贸易账款的利息均作为营运现金流列报。借款支付的利息被归类为营运现金流。

现金流量只有在导致资产在综合财务状况表中确认的情况下才被归类为投资活动。

租赁负债主要部分的现金付款作为融资活动的现金流量列示，而短期租赁付款、低价值资产租赁付款和未计入租赁负债计量的可变租赁付款则作为经营活动的现金流量列示。

4.9.非金融资产减值准备

这些减值会计政策包括除商誉和正在进行的发展之外的所有非金融资产的政策。

当根据减值测试断定某项资产或现金产生单位的账面金额超过其可收回金额时，确认减值亏损。减值金额由

资产(或现金产生单位)的账面价值与其可收回金额之间的差额。可收回金额为其公允价值减去处置成本和使用价值后的较高者。

在每个报告期结束时，本集团评估是否存在减值迹象。除其他事项外，本集团参考外部及内部资料来源考虑减值迹象，包括资产价值下降、有关过时的资料及技术、市场、经济或法律环境的其他变化等情况。

于二零二一年底，本集团并无确认任何减值指标，而该减值指标将会触发本集团内资产(或CGU，视何者适用)的减值分析。这包括定期无形资产的减值，但不包括商誉的减值测试。

4.10.政府拨款

与购买物业、厂房和设备有关的政府赠款通常作为递延收入计入非流动负债，并在相关资产的预期寿命内按直线计入损益。

与成本相关的政府拨款在必要的期间递延并在损益中确认，以匹配它们拟补偿的成本。

2021年，该集团从挪威与研发活动相关的税收激励计划中获得270万挪威克朗的赠款。

只有在有合理保证本集团将遵守附带的条件并收到赠款的情况下，才会确认政府赠款。

4.11.每股收益

4.11.1.基本每股收益

基本每股收益的计算方法为：

·母公司所有者应占利润，不包括普通股以外的任何股本服务成本；

·按财政年度内已发行普通股的加权平均数计算，如适用，按库存股调整(见附注23)。

4.11.2.稀释后每股收益

稀释后每股收益调整用于确定基本每股收益的数字，以考虑以下因素：

·与稀释性潜在普通股相关的利息和其他融资成本的所得税后影响，以及

·假设所有稀释性潜在普通股转换后，本应发行的额外普通股的加权平均数。

4.12.所得税

本期所得税支出或抵免是指根据相关税务管辖区适用的所得税税率，经可归因于暂时性差异和未用税项损失的递延税项资产和负债变动调整的当期应纳税所得额。递延税项/税项资产除在会计年度末结转的税项亏损外，还按相关司法管辖区的相关公司税率计算账面价值与税项价值之间的临时差额。在同一时期内逆转或能够逆转的暂时性增税和减税差额被净额计算在内。

管理层会就适用税务法规须予解释的情况定期评估报税表内的立场，并考虑税务机关是否有可能接受不确定的税务处理。本集团根据最可能的金额或预期价值计量其税项结余，视乎哪种方法能更好地预测不确定性的解决而定。

递延所得税乃根据报告期末已颁布或实质颁布的税率(及法律)厘定，并预期于相关递延所得税资产变现或递延所得税负债清偿时适用。

递延税项资产只有在未来可能有应课税金额可用于利用该等暂时性差额和税项亏损时才予以确认。

递延税项资产及负债如有法律上可强制执行的权利以抵销当期税项资产及负债，且递延税项余额与同一税务机关有关，则予以抵销。若实体拥有可依法强制执行的抵销权利，并有意按净额结算，或同时变现资产及清偿负债，则可抵销流动税务资产及税务负债。

本期税项及递延税项于全面收益表确认，但与其他全面收益确认或直接与权益有关的项目除外。在这种情况下，税项也分别在其他全面收益或直接计入权益中确认。

5.关键会计估计和判断

5.1批判性判断

5.1.1.确定对CGU或CGU组的商誉分配

在将商誉分配给不同的个别现金产生单位或现金产生单位组时适用的重大判断已列入附注4.3。

5.1.2.租赁期限的终止

如附注4.6所示，租赁期为本集团有权使用相关资产的不可撤销期间，连同在承租人合理确定行使该选择权时延长租约的选择权所涵盖的期间，以及在承租人合理确定不行使该选择权时终止租约的选择权所涵盖的期间。

在就每份租赁合同的租赁期达成协议时，管理层评估延期选择权的合同条款与市场价格的比较；所进行的任何重大租赁改进；以及标的资产对本集团运营的重要性。有关租赁的更多信息，请参阅附注21。

5.1.3.终止停产经营

失去对子公司Kappa Components GmbH的控制权引发了对该实体是否符合停产定义的评估。管理层的结论是，Kappa配料是一个有很大程度独立现金流入的组成部分，也是本集团业务的一个主要独立产品线，因为Kappa配料正在进行本集团的分销活动。关于中止业务的更多详情见附注6。

5.1.4.Kappa配料有限公司失去控制权后商誉的确认

一旦失去对Kappa配料的控制(见附注6)，本集团应将部分商誉计入出售亏损。管理层须根据出售业务的相对价值及保留的现金产生单位部分计算商誉，除非本集团能证明其他方法能更好地反映与出售业务相关的商誉。

在这种情况下，管理层的结论是，根据收购时确认的无形资产更好地反映了出售业务所产生的商誉。该集团确定了三种不同的无形资产：客户关系、工艺技术和集合的劳动力。只有客户关系和工艺技术与商誉分开确认。这两项无形资产只能归因于本集团的持续经营，因为所有知识产权和与客户的所有合同仍属于本集团的持续经营。

然而，中断业务导致了集合劳动力的流失，这就持续运营和中断运营之间的员工相对数量而言(详情见附注11)，导致7,700,000挪威克朗的商誉被取消确认。

5.1.5.内部产生的无形资产

集团项目开发阶段发生的费用资本化需要作出重大判断，以确定附注4.3中规定的要求是否已得到满足。关于该集团开展的研究和开发活动的进一步资料，见附注14。

5.1.6.或有对价负债的公允价值变动列报

管理层的结论是，与或有对价负债有关的公允价值变动主要与综合全面收益表中列报的企业财务业绩无关，因此不应在营业利润内列报。因此，与或有对价负债有关的公允价值变动列报在财务报表项目其他财务收益(和损失)内。详情请参阅附注22.3。

5.2关键估计数

5.2.1.商誉减值测试

商誉的减值测试要求管理层作出重大估计，这涉及对可能存在不确定性的变量做出假设，例如未来的盈利能力和适用于预期现金流的贴现率。所采用的减值测试方法载于附注14.2。

5.2.2或有对价负债的公允价值

对或有对价负债的估计要求管理层作出重大估计，这涉及对未来盈利能力、适用于预期现金流的贴现率以及未来出售业务的可能性等可能存在不确定性的变量作出假设。所采用的估值方法载于附注22.3。

6.不连续的操作

于2021年，在集团实体Kappa配料有限公司销售的碳酸钙和碳酸镁矿物产品中检测到微量卤代醇化学品。这些化学物质被欧洲化学品管理局归类为1B类致癌物质和致突变物质，因此含有可测定的卤代烃化学物质残留量的食品和补充剂被归类为健康危害。受影响的产品并非由本集团生产，而是从外部供应商购买并分销给本集团的最终客户。德国卫生当局随后向Kappa Components GmbH提出了法律索赔，管理层对最佳情况的评估显示，损害赔偿责任(“责任索赔”)远远超过德国子公司的净股本。因此，Kappa配料申请了自2021年12月起生效的自我管理破产程序。

在自行管理的破产程序之后，法院指定的受托人接管了该实体的管理控制权，目的是为了使破产财产的债权人受益而变现所有相关资产，集团对该实体的控制不复存在。2021年11月30日，所有与Kappa配料相关的资产和负债都被取消确认。

Kappa配料被视为非持续经营，因此来自Kappa配料的停产收入及开支，包括出售实体净资产时确认的税后亏损，在该等综合财务报表所包括的报告期内的全面收益表上以单一金额列账。

来自其他集团实体对Kappa配料的集团内销售作为持续经营收入的一部分列报，因为如果外部方承担Kappa配料进行的分销职能，该等交易将继续进行。

Kappa配料从其他集团实体收购的商品转售所产生的利润率作为非持续经营的结果列报。出售对外货物的收入(即并非从任何集团公司购入的货物)连同与德国业务有关的所有成本元素于终止业务的利润(亏损)内列报。

现将截至出售之日这段时间内与中止经营有关的财务资料列于下文：

该集团将归属于Kappa配料的商誉计入出售资产的一部分，金额为7,700万挪威克朗。关于本结论所涉及的重大判断的进一步信息，见附注5.1.4。

在出售时，按主要资产和负债类别分列的Kappa成分财务状况表如下：

对本集团的负债索赔仅限于失去控制权之日仍留在Kappa配料有限公司的净资产金额。有关进一步情况，见附注29“准备金和或有事项”。

7.发送信息

如会计政策附注1及4.1所示，集团业务“主要包括生产及销售维他命K2及D3予客户。本集团首席营运决策者由其职能包括就分配予该分部的资源作出决定及评估其表现的人士组成。本集团的首席经营决策者统称为董事会。

由于本集团的业务并不是根据其不同的产品和服务或其业务的地理位置组织的，因此只定义了一个经营类别，即本集团。关于销售的地域分布，该集团向美利坚合众国(美国)的分销商销售了7800万挪威克朗的产品。其余的销售额主要来自欧盟和挪威的分销商。具体地说，归因于集团注册国(即挪威)的外部客户的收入为30万挪威克朗。于2021年12月31日，本集团控制的所有非流动营运资产均位于挪威。

2021年，有三个客户占总收入的10%以上，分别为2,700万挪威克朗、2,700万挪威克朗和2,600万挪威克朗。有关按产品和服务分列的收入的进一步详情，请参阅附注8。

8.取消与客户的合同

对于本集团而言，产品和服务的销售构成了其与客户签订的合同的总收入。

9.其他运营费用

下表列出了审计师薪酬的细目：

10.财报结果

其他融资成本主要涉及以挪威克朗以外的货币持有的借款造成的汇率损失，金额为12 599 000挪威克朗。

11.员工福利支出

本集团已产生以下员工福利支出：

于2021年期间，本集团平均有60名全职同等雇员(其中28名与停产业务有关，见附注6)。

本集团产生的退休金成本包括根据界定供款计划为其雇员及主要管理人员支付的款项，本集团对此并无任何精算风险。关于其主要管理人员薪酬的更多信息，见附注26。

12.INCOME税

12.1.INCOME税费

12.2.DEFERRED税

12.3.所得税费用的再核算

13.每股收益

截至2021年报告期末，本集团并无任何摊薄潜在普通股。用于计算每股收益的分子分别是持续经营和非持续经营的净收益。

14.GOODWILL和无形资产

14.1.研究与发展

在2021年报告所述期间，该集团发生了与两个主要项目有关的费用，这两个项目的目的是改进生产流程，以降低单一的生产成本。本集团亦因开发新产品而产生研究及发展开支。这些项目开发阶段发生的费用已资本化，达到附注4.3所列要求的程度。

本集团于2021年的研发支出为7,238,000挪威克朗，尚未资本化。

14.2.商誉的确认

本集团只确定本集团内可分配商誉的一组现金产生单位，即整个集团(详情见附注4.3.1和4.9)。本集团已根据董事会批准的现金流预测估计本集团的使用价值。

管理层使用了涵盖四年的现金流预测，使用2%来外推该期间之后的现金流预测。集团使用价值的计算依赖于对收入增长和预期毛利率的假设。后者取决于生产过程中使用的原材料价格、市场的演变以及本集团对其产品的附加值。

每个关键假设的价值是基于管理层对本集团过去业绩的评估、当前与客户的合同以及他们对未来市场需求发展的看法。具体地说，毛利率的变化反映了管理层对由于目前正在进行的生产过程的改进而获得的效率的期望。

用于贴现现金流预测的税前贴现率为8.7%。

管理层的结论是，管理层确定该单位组的可收回金额所依据的关键假设的任何合理可能的变化，都不会导致该单位组的账面金额超过其在报告日期2021年的可收回金额。

15.性能、厂房和设备

2021年期间增加的主要设备涉及针对集团业务的在建机械和设备，预计将于2022年最后敲定。

16.TRADE和其他应收款

贸易及其他应收账款最初按公允价值确认。在初步确认后，应收账款按实际利息法减去任何损失准备的摊余成本计量。应收贸易账款不计息，归类为流动账款。从历史上看，应收贸易账款的损失微不足道。因此，损失拨备微不足道，并代表本集团于2021年报告日期对应收贸易账款预期信贷损失的估计。

下表提供了按逾期天数或天数计算的应收贸易账款账龄信息：

下表汇总了集团持有的其他应收账款：

其他应收账款主要涉及预付费用和与租赁有关的已支付保证金。

17.CASH和现金等价物

本集团持有的受限现金与监管机构对工资税负债的限制有关。因此，受限现金不可供本集团作一般用途。

18.INVENTORIES

未有因陈旧(或任何其他原因)导致的存货重大减记于列报期间确认为开支。

19.同业拆借债务

支付的和解金额和借款的账面价值之间没有重大差异。

19.1.相关条款和条件

截至报告日期2021年12月31日，本集团目前的借款安排包括循环信贷安排45,000,000。贷款安排协议包括下一财政年度的以下财务契约：

·杠杆水平

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