目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内。
委员会档案编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
☒
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
☒
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。
截至2022年8月27日的A类普通股
截至2022年8月27日的B类普通股
目录
索引
DILLARD'S, INC.
页面 | ||
数字 | ||
第一部分财务信息 | ||
第 1 项。 | 财务报表（未经审计）： | |
截至2022年7月30日、2022年1月29日和2021年7月31日的简明合并资产负债表 | 3 | |
截至2022年7月30日和2021年7月31日的三个月和六个月的简明合并收益表 | 4 | |
截至2022年7月30日和2021年7月31日的三个月和六个月的简明综合收益表 | 5 | |
截至2022年7月30日和2021年7月31日的三个月和六个月的简明合并股东权益表 | 6 | |
截至2022年7月30日和2021年7月31日的六个月的简明合并现金流量表 | 8 | |
简明合并财务报表附注 | 9 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 15 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 26 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 26 |
第二部分。其他信息 | ||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 27 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 27 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 28 |
第 6 项。 | 展品 | 29 |
签名 | 30 | |
2
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表。
DILLARD'S, INC.
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（以千计）
| 7月30日 |
| 1月29日 |
| 7月31日 | ||||
2022 | 2022 | 2021 | |||||||
资产 |
|
|
|
|
|
| |||
流动资产： |
|
|
|
|
|
| |||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
应收账款 |
| |
| |
| | |||
短期投资 | | — | — | ||||||
商品库存 |
| |
| |
| | |||
联邦和州所得税 |
| |
| — |
| | |||
其他流动资产 |
| |
| |
| | |||
流动资产总额 |
| |
| |
| | |||
财产和设备（扣除累计折旧和摊销后的美元） |
| |
| |
| | |||
经营租赁资产 |
| |
| |
| | |||
递延所得税 |
| |
| |
| | |||
其他资产 |
| |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | $ | | |||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
| |||
流动负债： |
|
|
|
|
|
| |||
贸易应付账款和应计费用 | $ | | $ | | $ | | |||
长期债务的当前部分 |
| |
| |
| — | |||
融资租赁负债的流动部分 |
| — |
| — |
| | |||
经营租赁负债的流动部分 | | | | ||||||
联邦和州所得税 |
| — |
| |
| — | |||
流动负债总额 |
| |
| |
| | |||
长期债务 |
| |
| |
| | |||
经营租赁负债 |
| |
| |
| | |||
其他负债 |
| |
| |
| | |||
次级债券 |
| |
| |
| | |||
承付款和意外开支 |
|
|
|
|
|
| |||
股东权益： |
|
|
|
|
|
| |||
普通股 |
| |
| |
| | |||
额外的实收资本 |
| |
| |
| | |||
累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
留存收益 |
| |
| |
| | |||
按成本计算减少库存量 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
股东权益总额 |
| |
| |
| | |||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | | $ | | |||
参见简明合并财务报表附注。
3
目录
DILLARD'S, INC.
简明合并收益表
（未经审计）
（以千计，每股数据除外）
| 三个月已结束 |
| 六个月已结束 | |||||||||
7月30日 |
| 7月31日 | 7月30日 |
| 7月31日 | |||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服务费和其他收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
销售成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售、一般和管理费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
折旧和摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
租金 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息和债务支出，净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
处置资产的收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税 |
| |
| |
| |
| | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基础版和稀释版 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
参见简明合并财务报表附注。
4
目录
DILLARD'S, INC.
综合收益的简明合并报表
（未经审计）
（以千计）
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||
7月30日 | 7月31日 | 7月30日 | 7月31日 | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
退休计划摊销和其他退休人员福利调整（扣除税款） |
| |
| |
| |
| | ||||
综合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
参见简明合并财务报表附注。
5
目录
DILLARD'S, INC.
简明的股东权益合并报表
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
截至2022年7月30日的三个月 | ||||||||||||||||||
|
|
| 累积的 |
|
|
| ||||||||||||
额外 | 其他 | |||||||||||||||||
常见 | 付费 | 全面 | 已保留 | 财政部 | ||||||||||||||
股票 | 资本 | 损失 | 收益 | 股票 | 总计 | |||||||||||||
余额，2022 年 4 月 30 日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他综合收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
的发行 | — | | — | — | — | | ||||||||||||
购买 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
申报的现金分红： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
普通股，$ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
余额，2022 年 7 月 30 日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
截至2021年7月31日的三个月 | ||||||||||||||||||
|
|
| 累积的 |
|
|
| ||||||||||||
额外 | 其他 | |||||||||||||||||
常见 | 付费 | 全面 | 已保留 | 财政部 | ||||||||||||||
股票 | 资本 | 损失 | 收益 | 股票 | 总计 | |||||||||||||
余额，2021 年 5 月 1 日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他综合收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
的发行 | — | | — | — | — | | ||||||||||||
购买 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
申报的现金分红： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
普通股，$ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
余额，2021 年 7 月 31 日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
截至2022年7月30日的六个月 | ||||||||||||||||||
|
|
| 累积的 |
|
|
| ||||||||||||
额外 | 其他 | |||||||||||||||||
常见 | 付费 | 全面 | 已保留 | 财政部 | ||||||||||||||
股票 | 资本 | 损失 | 收益 | 股票 | 总计 | |||||||||||||
余额，2022 年 1 月 29 日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他综合收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
的发行 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
购买 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
申报的现金分红： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
普通股，$ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
余额，2022 年 7 月 30 日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
6
目录
截至2021年7月31日的六个月 | ||||||||||||||||||
|
|
| 累积的 |
|
|
| ||||||||||||
额外 | 其他 | |||||||||||||||||
常见 | 付费 | 全面 | 已保留 | 财政部 | ||||||||||||||
股票 | 资本 | 损失 | 收益 | 股票 | 总计 | |||||||||||||
余额，2021 年 1 月 30 日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他综合收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
的发行 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
购买 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
申报的现金分红： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
普通股，$ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
余额，2021 年 7 月 31 日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
参见简明合并财务报表附注。
7
目录
DILLARD'S, INC.
简明的合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
| 六个月已结束 | |||||
7月30日 |
| 7月31日 | ||||
2022 | 2021 | |||||
经营活动： |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
|
|
|
| ||
财产的折旧和摊销以及其他递延成本 |
| |
| | ||
处置资产的收益 |
| ( |
| ( | ||
保险收益 |
| — |
| | ||
提前偿还债务造成的损失 |
| — |
| | ||
短期投资的应计利息 | ( | — | ||||
运营资产和负债的变化： |
|
|
|
| ||
应收账款减少 |
| |
| | ||
商品库存增加 |
| ( |
| ( | ||
其他流动资产的增加 |
| ( |
| ( | ||
其他资产的增加 |
| ( |
| ( | ||
贸易应付账款和应计费用及其他负债增加 (减少) |
| ( |
| | ||
所得税减少 |
| ( |
| ( | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
投资活动： |
|
|
|
| ||
购买财产和设备及资本化软件 |
| ( |
| ( | ||
处置资产的收益 |
| |
| | ||
保险收益 |
| |
| | ||
购买短期投资 | ( | — | ||||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
筹资活动： |
|
|
|
| ||
长期债务和融资租赁负债的本金支付 |
| — |
| ( | ||
信贷额度的发行成本 |
| — |
| ( | ||
支付的现金分红 |
| ( |
| ( | ||
购买库存股票 |
| ( |
| ( | ||
用于融资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
现金和现金等价物（减少）增加 |
| ( |
| | ||
现金和现金等价物，期初 |
| |
| | ||
现金和现金等价物，期末 | $ | | $ | | ||
非现金交易： |
|
|
|
| ||
应计资本支出 | $ | | $ | | ||
股票奖励 |
| |
| | ||
库存股的应计购买 | | | ||||
应计购买短期投资 | | — | ||||
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产 |
| |
| | ||
参见简明合并财务报表附注。
8
目录
DILLARD'S, INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 1。演示基础
随附的Dillard's, Inc.（“公司”）未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规定编制的。因此，它们不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则（“公认会计原则”）所要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，公允列报所必需的所有调整（包括正常的经常性应计额）均已包括在内。由于业务的季节性等因素，截至2022年7月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2023年1月28日的财年的预期业绩。
这些未经审计的中期简明合并财务报表应与公司于2022年3月29日向美国证券交易委员会提交的截至2022年1月29日的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其脚注一起阅读。
截至2022年7月30日，公司将在其简明的合并资产负债表上列报短期投资。短期投资是原始到期日超过三个月但少于十二个月的证券，由美国国库券组成。公司确定这些证券在购买时归类为交易、可供出售或持有至到期，并在每个资产负债表日重新评估这些决定。在本报告所述期间，我们的短期投资被归类为持有至到期，因为我们有积极的意图和能力将这些投资持有至到期。我们的持有至到期投资按摊余成本（近似于公允价值）列报，并定期进行非临时减值评估。
注意事项 2。会计准则
最近发布的会计公告
管理层认为，没有发布与公司当前财务报表相关的会计指导方针，但尚未生效。
注意事项 3。业务板块
该公司在以下地区运营
对于公司的零售业务，公司逐家确定了其运营细分市场。每家门店的经营业绩已汇总为
9
目录
下表汇总了按细分市场和主要产品线划分的净销售额百分比：
| 三个月已结束 |
| 六个月已结束 |
| |||||
7月30日 | 7月31日 | 7月30日 | 7月31日 | ||||||
2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 |
| |||
零售运营部门 |
|
|
|
|
| ||||
化妆品 |
| | % | | % | | % | | % |
女士服装 |
| |
| |
| |
| | |
女士配饰和内衣 |
| |
| |
| |
| | |
青少年和儿童服装 |
| |
| |
| |
| | |
男士服装和配饰 |
| |
| |
| |
| | |
鞋 |
| |
| |
| |
| | |
家居和家具 |
| |
| |
| |
| | |
| |
| |
| |
| | ||
建筑板块 |
| |
| |
| |
| | |
总计 |
| | % | | % | | % | | % |
下表汇总了某些分部信息，包括这些项目与公司合并业务的对账：
| 零售 |
|
| ||||||
（以千美元计） | 运营 | 施工 | 合并 | ||||||
截至2022年7月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
| |||
来自外部客户的净销售额 | $ | | $ | | $ | | |||
毛利率 |
| |
| |
| | |||
折旧和摊销 |
| |
| |
| | |||
利息和债务支出（收入），净额 |
| |
| ( |
| | |||
所得税前收入 |
| |
| |
| | |||
总资产 |
| |
| |
| | |||
截至2021年7月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
| |||
来自外部客户的净销售额 | $ | | $ | | $ | | |||
毛利率 |
| |
| |
| | |||
折旧和摊销 |
| |
| |
| | |||
利息和债务支出（收入），净额 |
| |
| ( |
| | |||
所得税前收入 |
| |
| |
| | |||
总资产 |
| |
| |
| | |||
截至2022年7月30日的六个月 |
|
|
|
|
|
| |||
来自外部客户的净销售额 | $ | | $ | | $ | | |||
毛利率 |
| |
| |
| | |||
折旧和摊销 |
| |
| |
| | |||
利息和债务支出（收入），净额 |
| |
| ( |
| | |||
所得税前收入 |
| |
| |
| | |||
总资产 |
| |
| |
| | |||
截至2021年7月31日的六个月 |
|
|
|
|
|
| |||
来自外部客户的净销售额 | $ | | $ | | $ | | |||
毛利率 |
| |
| |
| | |||
折旧和摊销 |
| |
| |
| | |||
利息和债务支出（收入），净额 |
| |
| ( |
| | |||
所得税前收入 |
| |
| |
| | |||
总资产 |
| |
| |
| | |||
10
目录
分段间建筑收入为美元
零售业务部门通过与迪拉德自有品牌卡相关的客户忠诚度计划和礼品卡的发行产生了合同负债。忠诚度计划负债和部分礼品卡负债包含在贸易应付账款和应计费用中，部分礼品卡负债包含在简明合并资产负债表上的其他负债中。我们的零售业务部门合同负债如下：
零售 | ||||||||||||
7月30日 | 1月29日 | 7月31日 | 1月30日 | |||||||||
（以千美元计） |
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 | ||||
合同负债 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在截至2022年7月30日和2021年7月31日的六个月中，该公司录得了美元
建筑合同产生应收账款、合同资产和合同负债。我们根据预期从客户那里收取的金额来记录应收账款。我们还在简明的合并资产负债表中分别记录未完成合同（合同资产）账单和超过成本的账单的成本和估计收益，以及其他流动资产中未完成合同（合同负债）的估计收益，以及贸易应付账款和应计费用。简明合并资产负债表中包含的金额如下：
施工 |
|
|
|
| ||||||||
7月30日 | 1月29日 | 7月31日 | 1月30日 | |||||||||
（以千美元计） | 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | ||||||||
应收账款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
未完成合同超过账单的成本和估计收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
超过成本的账单和未完成合同的估计收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
在截至2022年7月30日和2021年7月31日的六个月中，该公司录得了美元
与已执行的建筑合同有关的其余履约义务共计美元
11
目录
注意事项 4。每股收益数据
下表列出了所述期间基本和摊薄后每股收益的计算方法（以千计，每股数据除外）。
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||
7月30日 |
| 7月31日 |
| 7月30日 |
| 7月31日 | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已发行普通股的加权平均数 |
| |
| |
| |
| | ||||
基本和摊薄后的每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公司维持的资本结构中，普通股是唯一发行和流通的股权证券，而且
注意事项 5。承付款和或有开支
针对公司及其子公司的各种法律诉讼，包括诉讼和索赔，这些诉讼在正常业务过程中发生。管理层认为，这些事项的单独或总体处置预计不会对公司的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
截至2022年7月30日，信用证总额为美元
注意事项 6。福利计划
该公司为其高管制定了无准备金、不合格的固定福利计划（“养老金计划”）。养老金计划是非缴款性的，根据服务年限和就业期间的报酬提供福利。公司使用精算成本法确定养老金支出，估算最终应支付给高管的福利总额，并将该成本分配给服务期。每年审查用于计算养恤金费用的精算假设。该公司出资了 $
净定期福利成本的组成部分如下（以千计）：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||
7月30日 |
| 7月31日 |
| 7月30日 |
| 7月31日 | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
净定期福利成本的组成部分： | ||||||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
净精算损失 |
| |
| |
| |
| | ||||
定期福利净成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
净定期福利成本中的服务成本部分包含在销售、一般和管理费用中，利息成本和净精算损失部分包含在其他支出中。
12
目录
注意事项 7。循环信贷协议
公司维持用于一般公司用途的信贷额度（“信贷协议”），包括营运资金融资、签发信用证、资本支出以及偿还现有债务和股票回购等用途，但受某些限制。信贷协议提供的借款能力为 $
2021年4月，公司修订了信贷协议（“2021年修正案”）。根据2021年修正案，公司为信贷协议下的借款支付可变利率，并向参与银行支付承诺费。借款利率为伦敦银行同业拆借利率加上伦敦银行同业拆借利率
截至2022年7月30日，
注意事项 8。股票回购计划
2018年3月，公司宣布其董事会批准了一项股票回购计划，授权公司最多回购美元
以下是所述期间的股票回购活动摘要（以千计，每股数据除外）：
| 三个月已结束 |
| 六个月已结束 | |||||||||
7月30日 |
| 7月31日 | 7月30日 |
| 7月31日 | |||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
回购股票的成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
回购的股票数量 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股平均价格 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公司上述A类普通股的所有回购均按交易日的市场价格进行，为收购这些股票而支付的所有金额均分配为库存股。截至2022年7月30日，公司已完成2018年3月股票计划和2021年5月股票计划下的授权收购，并且 $
注意事项 9。所得税
在截至2022年7月30日和2021年7月31日的三个月和六个月中，所得税支出与使用法定联邦所得税税率计算的有所不同，这主要是由于州和地方所得税的影响。
13
目录
注意事项 10。处置资产的收益
在截至2022年7月30日的六个月中，公司记录的收益为美元
在截至2021年7月31日的六个月中，公司记录的收益为美元
注意 11。公允价值披露
此处列出的金融工具的估计公允价值是由公司使用可用的市场信息和适当的估值方法确定的。但是，在解释市场数据时需要做出相当大的判断才能得出公允价值估算值。因此，此处提供的估计值不一定表示公司在当前市场交易所可能实现的金额。
由于这些工具的短期到期，公司现金和现金等价物以及应收账款的公允价值接近其截至2022年7月30日的账面价值。公司的短期投资按摊余成本入账，这与公司的持有至到期分类一致。截至2022年7月30日，公司长期债务的公允价值约为美元
公司长期债务和次级债券的公允价值基于市场价格，在公允价值层次结构中被归类为第一级。
14
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下讨论应与本报告其他地方包含的简明合并财务报表及其脚注，以及我们截至2022年1月29日止年度的10-K表年度报告中包含的财务和其他信息一起阅读。
行政概述
该公司的三项业绩将截至2022年7月30日的月份与公司历史上最强劲的第二季度，即截至2021年7月31日的三个月，进行比较。不包括这个前所未有的季度，公司截至2022年7月30日的三个月的业绩明显好于第二季度的历史表现。
与去年第二季度相比，截至2022年7月30日的三个月，可比零售商店的销售额（按百分比计算）持平。零售毛利率下降了20个基点至41.5％，而去年第二季度创纪录的41.7％。该公司在本季度继续努力控制库存。 与2021年7月31日相比，截至2022年7月30日，库存增长了7％，而2021年7月31日的库存与2020年8月1日相比下降了13％。
截至2022年7月30日的三个月，销售、一般和管理（“SG&A”）支出增至4.013亿美元（占销售额的25.3％），而之前的支出为3.659亿美元（占销售额的23.3％）第二年季度。销售和收购支出的增加主要是由于在当前竞争激烈的工资环境中工资和工资相关支出的增加，这种环境始于2021年，一直持续到2022年。
在截至2022年7月30日的三个月中，公司公布的净收入为1.634亿美元（每股9.30美元），而前一年的净收入为1.857亿美元（每股8.81美元）第二年季度。
这六项业务活动提供的现金流为2.791亿美元截至 2022 年 7 月 30 日的月份。在此期间，该公司根据其股票回购计划以2.258亿美元的价格回购了约87.5万股已发行A类普通股截至 2022 年 7 月 30 日的月份。截至2022年7月30日，该公司的公开股票回购计划仍有1.997亿美元的授权。
截至2022年7月30日，该公司的营运资金为9.841亿美元（包括现金和现金等价物以及分别为4.929亿美元和7,400万美元的短期投资），未偿债务总额为5.661亿美元，不包括经营租赁负债，包括2022财年末4,480万美元的定期到期债务。
截至2022年7月30日，该公司拥有279家迪拉德门店，包括29个清关中心和一家互联网商店。
目前，许多经济和地缘政治因素正在影响美国和世界经济（包括我们从中采购部分商品的国家）：天然气价格的波动（部分原因是乌克兰战争以及由此产生的美国和其他国家对俄罗斯的制裁）、通货膨胀和利率上升、运力减少导致运输成本增加、美国港口放缓、劳动力市场紧张中美国工资增加以及 COVID-19 疫情的一些持续影响。我们的业务将在多大程度上受到这些因素的影响，取决于我们的客户接受价格上涨的能力和意愿以及我们及时收到商品的能力。因此，目前无法合理估计这些因素对2022财年的相关财务影响。
15
目录
关键绩效指标
我们使用财务状况和经营业绩的许多关键指标来评估我们的业务，包括：
| 三个月已结束 |
| |||||
7月30日 |
| 7月31日 |
| ||||
2022 | 2021 |
| |||||
净销售额（百万） | $ | 1,588.6 | $ | 1,570.4 | |||
零售商店的销售趋势 |
| 1 | % |
| 72 | % | |
可比零售商店的销售趋势 |
| — | % |
| * | ||
毛利率（百万） | $ | 647.4 | $ | 643.2 | |||
毛利占净销售额的百分比 |
| 40.8 | % |
| 41.0 | % | |
零售毛利率占零售净销售额的百分比 |
| 41.5 | % |
| 41.7 | % | |
销售、一般和管理费用占净销售额的百分比 |
| 25.3 | % |
| 23.3 | % | |
运营提供的现金流（以百万计）** | $ | 279.1 | $ | 492.3 | |||
期末零售门店总数 |
| 279 |
| 280 | |||
每平方英尺零售额 | $ | 34 | $ | 33 | |||
零售商店库存趋势 |
| 7 | % |
| (13) | % | |
年化零售商品库存周转率 |
| 2.8 |
| 2.9 | |||
* 该公司在截至2021年7月31日的三个月中没有可比的门店销售数据，这是由于2020财年第二季度与COVID-19相关的实体店暂时关闭，以及店内和在线销售之间的相互依存关系。
** 来自运营数据的现金流是截至2022年7月30日和2021年7月31日的六个月。
普通的
净销售额。净销售额包括可比和不可比门店的商品销售额以及公司总承包建筑公司CDI Contractors, LLC（“CDI”）合同中确认的收入。可比门店销售额包括那些在最近完成的季度和上一财年的相应季度中运营了整整一段时间的门店的销售额，包括我们的互联网商店。可比门店销售额不包括销售回报补贴的变化。非可比门店销售额包括：在本财年开设的门店在被视为可比门店之前的销售额；在本财年开设的新门店的销售额；在本财年或上一财年关闭但不再被视为可比门店的门店的销售额；清关中心的销售；以及销售回报补贴的变化。
销售是通过与客户在多个接触点进行互动而发生的，从而在店内销售和在线销售之间形成了相互依存关系。在线订单由配送中心和零售商店配送。此外，在线客户可以在线购买并在店内提货。店内零售客户可以购买可以从运营中心或其他零售商店订购和配送的商品。在线客户可以通过邮件退回订单，或者客户可以将在线下达的订单退回零售商店。通过自有品牌信用卡计划获得奖励积分的客户可以通过店内或在线购物获得和兑换奖励。
服务费和其他收入。服务费和其他收入包括通过与北卡罗来纳州富国银行的长期营销和服务联盟（“富国银行联盟”）产生的收入。其他收入包括租金收入、运费和手续费以及礼品卡破损。
销售成本。销售成本包括销售商品的成本（扣除购买折扣、非特定利润维持补贴和商品利润维持补贴）、银行卡费用、配送中心的运费、员工和促销折扣、向客户发货以及沙龙人员的直接工资。销售成本
16
目录
还包括CDI合同成本，其中包括所有直接的材料和人工成本、分包成本以及与合同履行相关的间接成本，例如间接劳动力、员工福利和保险计划成本。
销售、一般和管理费用。销售、一般和管理费用包括购买、占用、销售、分销、仓储、商店和公司费用（包括工资和员工福利）、保险、就业税、广告、管理信息系统、法律和其他公司层面的费用。购买费用包括工资、员工福利和设计、采购和销售人员的差旅费。
折旧和摊销。折旧和摊销费用包括财产和设备的折旧和摊销。
租金。租金包括商店租赁费用，包括临时租金、数据处理和其他设备租赁以及办公空间租赁。
利息和债务支出，净额。利息和债务支出包括扣除活期存款和短期投资的利息收入以及资本化利息，与公司信贷协议下的无抵押票据、次级债券以及承诺费和借款（如果有）相关的利息。利息和债务支出还包括融资成本的摊销和融资租赁债务的利息。
其他费用。其他费用包括与公司无准备金、不合格固定福利计划相关的净定期福利成本中的利息成本和净精算损失部分，以及与注销与修改和延长公司担保循环信贷额度（如果有）相关的某些递延融资费用。
处置资产的收益。资产处置收益包括出售或处置财产和设备的净收益或亏损，以及超过被保险资产成本基础的保险收益收益（如果有）。
LIBOR
2021年3月5日，监管伦敦银行同业拆借利率的英国金融行为监管局宣布，所有伦敦银行同业拆借利率设置要么停止由任何管理人提供，要么不再具有代表性：（a）对于1周和2个月的美元设置，在2021年12月31日之后立即进行；（b）对于剩余的美元设置，则在2023年6月30日之后立即提供。我们信贷协议的2021年修正案包括用基于SOFR的利率取代伦敦银行同业拆借利率的方法。我们尚未过渡到基于SOFR的利率，并将继续监测、评估和计划用替代利率取代伦敦银行同业拆借利率。我们还打算与富国银行联盟和任何其他适用的协议合作，以确定合适的替代参考利率。
季节性
与许多其他零售商一样，我们的业务受到季节性影响，由于假日季，销售和收入的很大一部分通常是在本财年的最后一个季度实现的。由于我们业务的季节性，任何季度的业绩都不一定代表整个财年可能取得的业绩。
17
目录
操作结果
下表列出了所示时期内经营业绩占净销售额的百分比（由于四舍五入，百分比可能不足）：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 |
| ||||||
7月30日 |
| 7月31日 |
| 7月30日 |
| 7月31日 |
| ||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| |||||
净销售额 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
服务费和其他收入 |
| 1.8 |
| 2.0 |
| 1.9 |
| 2.1 | |
| 101.8 |
| 102.0 |
| 101.9 |
| 102.1 | ||
销售成本 |
| 59.2 |
| 59.0 |
| 56.3 |
| 58.7 | |
销售、一般和管理费用 |
| 25.3 |
| 23.3 |
| 25.1 |
| 24.2 | |
折旧和摊销 |
| 3.0 |
| 3.2 |
| 2.9 |
| 3.3 | |
租金 |
| 0.3 |
| 0.3 |
| 0.3 |
| 0.4 | |
利息和债务支出，净额 |
| 0.6 |
| 0.7 |
| 0.6 |
| 0.8 | |
其他费用 |
| 0.1 |
| 0.1 |
| 0.1 |
| 0.2 | |
处置资产的收益 |
| — |
| — |
| (0.2) |
| (0.9) | |
所得税前收入 |
| 13.3 |
| 15.3 |
| 16.7 |
| 15.3 | |
所得税 |
| 3.0 |
| 3.5 |
| 3.8 |
| 3.4 | |
净收入 |
| 10.3 | % | 11.8 | % | 13.0 | % | 11.9 | % |
净销售额
| 三个月已结束 |
| |||||||
7月30日 | 7月31日 | ||||||||
（以千美元计） | 2022 | 2021 | $ Change | ||||||
净销售额： |
|
|
|
|
|
| |||
零售运营部门 | $ | 1,552,658 | $ | 1,539,396 | $ | 13,262 | |||
建筑板块 |
| 35,962 |
| 30,982 |
| 4,980 | |||
净销售总额 | $ | 1,588,620 | $ | 1,570,378 | $ | 18,242 | |||
截至2022年7月30日的三个月，公司按细分市场和产品类别划分的销售额与截至2021年7月31日的三个月相比的百分比变化，以及截至2022年7月30日的三个月，按细分市场和产品类别划分的销售额占总净销售额的百分比如下：
| % 变化 |
| % 的 |
| |
2022 - 2021 | 净销售额 |
| |||
零售运营部门 |
|
|
|
| |
化妆品 |
| 4.0 | % | 14 | % |
女士服装 |
| (4.4) |
| 23 | |
女士配饰和内衣 |
| (2.5) |
| 15 | |
青少年和儿童服装 |
| (3.2) |
| 8 | |
男士服装和配饰 |
| 9.7 |
| 21 | |
鞋 |
| 1.7 |
| 14 | |
家居和家具 |
| (2.9) |
| 3 | |
| 98 | ||||
建筑板块 |
| 16.1 |
| 2 | |
总计 |
| 100 | % |
与截至2021年7月31日的三个月相比，零售运营板块的净销售额在截至2022年7月30日的三个月中增长了1,330万美元，约为1％。同类门店的销售额在此期间保持平稳
18
目录
截至2022年7月30日的三个月，而截至2021年7月31日的三个月。男士服装和配饰的销售大幅增长，而化妆品和鞋类的销售则略有增长。女士配饰和内衣、家居和家具、青少年和儿童服装以及女士服装的销售额略有下降。
在截至2022年7月30日的三个月中，与截至2021年7月31日的三个月相比，销售交易数量下降了8％，而每笔销售交易的平均美元增长了8％。
截至2022年7月30日和2021年7月31日，我们的回报资产分别为1160万美元和1,060万美元，销售回报补贴分别为2,110万美元和1,950万美元。
在截至2022年7月30日的三个月中，由于建筑活动的增加，建筑部门的净销售额与截至2021年7月31日的三个月相比增加了500万美元，约为16％。截至2022年7月30日，与已执行的建筑合同相关的剩余履约义务总额为2.159亿美元，比2022年1月29日增加了约130％，比2021年7月31日分别增加了约317％。我们预计，这些剩余的履约义务将在未来九到十八个月内兑现。
| 六个月已结束 |
| |||||||
7月30日 | 7月31日 | ||||||||
（以千美元计） | 2022 | 2021 | $ Change | ||||||
净销售额： |
|
|
|
|
|
| |||
零售运营部门 | $ | 3,133,457 | $ | 2,836,132 | $ | 297,325 | |||
建筑板块 |
| 66,831 |
| 62,789 |
| 4,042 | |||
净销售总额 | $ | 3,200,288 | $ | 2,898,921 | $ | 301,367 | |||
截至2022年7月30日的六个月中，公司按细分市场和产品类别划分的销售额与截至2021年7月31日的六个月相比的百分比变化，以及截至2022年7月30日的六个月中按细分市场和产品类别划分的销售额占总净销售额的百分比如下：
| % 变化 |
| % 的 |
| |
2022 - 2021 | 净销售额 |
| |||
零售运营部门 |
|
|
|
| |
化妆品 |
| 9.2 | % | 13 | % |
女士服装 |
| 9.0 |
| 23 | |
女士配饰和内衣 |
| 2.0 |
| 14 | |
青少年和儿童服装 |
| 12.4 |
| 10 | |
男士服装和配饰 |
| 19.6 |
| 20 | |
鞋 |
| 11.5 |
| 15 | |
家居和家具 |
| 3.7 |
| 3 | |
| 98 | ||||
建筑板块 |
| 6.4 |
| 2 | |
总计 |
| 100 | % |
在截至2022年7月30日的六个月中，零售运营板块的净销售额增加了2.973亿美元，约为10％，同类门店的销售额与六个月相比增长了约10％截至 2021 年 7 月 31 日的月份。男士服装和配饰、青少年和儿童服装、鞋子、化妆品和女士服装的销售额显著增长。家居和家具以及女士配饰和内衣的销售额略有增长。
在截至2022年7月30日的六个月中，与截至2021年7月31日的六个月相比，销售交易数量增加了1％，每笔销售交易的平均美元增长了10％。
截至2022年7月30日和2021年7月31日的六个月中，独家品牌商品的全店销售渗透率分别为24.4％和22.8％。
19
目录
在截至2022年7月30日的六个月中，由于建筑活动的增加，建筑部门的净销售额与截至2021年7月31日的六个月相比增加了400万美元，约为6％。
服务费和其他收入
三 | 六 | |||||||||||||||||
| 三个月已结束 |
| 六个月已结束 |
| 月 |
| 月 | |||||||||||
7月30日 | 7月31日 | 7月30日 | 7月31日 | $ Change | $ Change | |||||||||||||
（以千美元计） | 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | 2022 - 2021 | 2022-2021 | ||||||||||
服务费和其他收入： |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
零售运营部门 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
富国银行联盟的收入 | $ | 16,375 | $ | 17,735 | $ | 33,549 | $ | 35,443 | $ | (1,360) | $ | (1,894) | ||||||
运费和手续费收入 |
| 9,848 |
| 10,223 |
| 20,070 |
| 18,704 |
| (375) |
| 1,366 | ||||||
其他 |
| 2,961 |
| 2,778 |
| 6,614 |
| 5,203 |
| 183 |
| 1,411 | ||||||
| 29,184 |
| 30,736 |
| 60,233 |
| 59,350 |
| (1,552) |
| 883 | |||||||
建筑板块 |
| 83 |
| 318 |
| 148 |
| 696 |
| (235) |
| (548) | ||||||
服务费和其他收入总额 | $ | 29,267 | $ | 31,054 | $ | 60,381 | $ | 60,046 | $ | (1,787) | $ | 335 | ||||||
毛利率
| 7月30日 |
| 7月31日 |
|
|
| ||||||
（以千美元计） | 2022 | 2021 | $ Change | % 变化 | ||||||||
毛利率： |
|
|
|
|
| |||||||
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
零售运营部门 | $ | 644,921 | $ | 641,240 | $ | 3,681 |
| 0.6 | % | |||
建筑板块 |
| 2,482 |
| 1,928 |
| 554 |
| 28.7 | ||||
总毛利率 | $ | 647,403 | $ | 643,168 | $ | 4,235 |
| 0.7 | % | |||
六个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
零售运营部门 | $ | 1,393,365 | $ | 1,194,241 | $ | 199,124 |
| 16.7 | % | |||
建筑板块 |
| 4,269 |
| 3,381 |
| 888 |
| 26.3 | ||||
总毛利率 | $ | 1,397,634 | $ | 1,197,622 | $ | 200,012 |
| 16.7 | % | |||
| 三个月已结束 |
| 六个月已结束 |
| |||||
7月30日 | 7月31日 | 7月30日 | 7月31日 |
| |||||
2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||
毛利率占分部净销售额的百分比： |
|
|
|
| |||||
零售运营部门 |
| 41.5 | % | 41.7 | 44.5 | % | 42.1 | % | |
建筑板块 |
| 6.9 |
| 6.2 |
| 6.4 |
| 5.4 | |
总毛利占净销售额的百分比 |
| 40.8 |
| 41.0 |
| 43.7 |
| 41.3 | |
与截至2021年7月31日的三个月相比，毛利率占销售额的百分比从截至2022年7月30日的三个月的41.0％分别降至40.8％。
与截至2021年7月31日的三个月相比，零售业务的毛利率占销售额的百分比从截至2022年7月30日的三个月的41.7％分别降至41.5％。家居和家具、鞋类以及青少年和儿童服装的毛利率略有下降。女士配饰、内衣和女士服装的毛利率略有下降。化妆品的毛利率略有增加，而男士服装和配饰的毛利率则适度增长。
与截至2021年7月31日的六个月相比，毛利率占销售额的百分比从截至2022年7月30日的六个月的41.3％分别增至43.7％。
20
目录
与截至2021年7月31日的六个月相比，零售业务的毛利率占销售额的百分比从截至2022年7月30日的六个月的42.1％分别增至44.5％。管理层将毛利率的提高归因于客户对公司商品种类的积极回应，加上持续的库存管理，导致2022年前六个月的降价减少。男士服装和配饰的毛利率显著增加，而女士服装的毛利率则适度增长。青少年和儿童服装及化妆品的毛利率略有增加，而鞋类的毛利率保持不变。女士配饰和内衣以及家居和家具的毛利率略有下降。
与2021年7月31日相比，截至2022年7月30日，库存总额增长了7％。在截至2022年7月30日的三个月和六个月中，降价金额的美元变动1％将分别影响约200万美元和300万美元的净收入。
我们的自有品牌和独家品牌商品中有很大一部分来自继续受到 COVID-19 病毒影响的国家。此外，我们的许多品牌商品供应商也可能从这些国家采购很大一部分商品。这些国家的制造能力受到了疫情的重大影响，在一些国家，疫情继续对我们的供应链产生负面影响，导致运输延误和运输成本增加。
此外，全球交通网络继续中断，目前尚不清楚这些问题何时会得到解决。加州洛杉矶港和长滩港共同处理美国商品进口的很大一部分，包括我们自己的港口，在处理进口商品方面经历了并将继续出现延误，从而导致商品的交付不及时。如果正在进行的西海岸港口劳动合同谈判失败，可能会出现进一步的运输延误。
美国目前还面临卡车司机、卡车和卡车零件短缺的问题，这可能会影响运输的总体成本和商品的及时交付。
目前，在密切监测所有这些情况的同时，管理层无法量化这些因素对公司2022财年经营业绩和库存状况的影响。
销售、一般和管理费用（“SG&A”）
| 7月30日 |
| 7月31日 |
|
|
| ||||||
（以千美元计） | 2022 | 2021 | $ Change | % 变化 | ||||||||
SG&A： |
| |||||||||||
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
零售运营部门 | $ | 399,451 | $ | 364,212 | $ | 35,239 |
| 9.7 | % | |||
建筑板块 |
| 1,881 |
| 1,656 |
| 225 |
| 13.6 | ||||
销售和收购总额 | $ | 401,332 | $ | 365,868 | $ | 35,464 |
| 9.7 | % | |||
六个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
零售运营部门 | $ | 798,320 | $ | 699,355 | $ | 98,965 |
| 14.2 | % | |||
建筑板块 |
| 3,785 |
| 3,127 |
| 658 |
| 21.0 | ||||
销售和收购总额 | $ | 802,105 | $ | 702,482 | $ | 99,623 |
| 14.2 | % | |||
| 三个月已结束 |
| 六个月已结束 |
| |||||
7月30日 | 7月31日 | 7月30日 | 7月31日 |
| |||||
2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||
销售和收购占该细分市场净销售额的百分比： |
| ||||||||
零售运营部门 |
| 25.7 | % | 23.7 | % | 25.5 | % | 24.7 | % |
建筑板块 |
| 5.2 |
| 5.3 |
| 5.7 |
| 5.0 | |
销售和收购总额占净销售额的百分比 |
| 25.3 |
| 23.3 |
| 25.1 |
| 24.2 | |
21
目录
在截至2022年7月30日的三个月中，销售和收购增加到销售额的25.3％，而截至2021年7月31日的三个月中，销售和收购占销售额的23.3％，增加了3550万美元。在截至2022年7月30日的三个月，零售业务的销售和收购增加到销售额的25.7％，而截至2021年7月31日的三个月，零售业务的销售和收购占销售额的23.7％，增加了3520万美元。
在截至2022年7月30日的六个月中，销售和收购增加到销售额的25.1％，而截至2021年7月31日的六个月中，销售和收购占销售额的24.2％，增加了9,960万美元。在截至2022年7月30日的六个月中，零售业务的销售和收购增加到销售额的25.5％，而截至2021年7月31日的六个月中，零售业务的销售和收购占销售额的24.7％，增加了9,900万美元。
三个月和六个月期间运营支出的美元增长主要是由于在当前竞争激烈的工资环境中工资和工资相关支出的增加。截至2022年7月30日的三个月，工资支出和相关工资税为2.727亿美元，而截至2021年7月31日的三个月为2.467亿美元，增加了2600万美元。截至2022年7月30日的六个月中，工资支出和相关工资税为5.45亿美元，而截至2021年7月31日的六个月为4.721亿美元，增加了7,290万美元。公司仍然专注于招聘、培养和留住有才华的员工。
其他费用
| 7月30日 |
| 7月31日 |
|
|
| ||||||
（以千美元计） | 2022 | 2021 | $ Change | % 变化 | ||||||||
其他费用： |
| |||||||||||
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
零售运营部门 | $ | 1,936 | $ | 2,134 | $ | (198) |
| (9.3) | % | |||
建筑板块 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
其他支出总额 | $ | 1,936 | $ | 2,134 | $ | (198) |
| (9.3) | % | |||
六个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
零售运营部门 | $ | 3,872 | $ | 7,098 | $ | (3,226) |
| (45.4) | % | |||
建筑板块 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
其他支出总额 | $ | 3,872 | $ | 7,098 | $ | (3,226) |
| (45.4) | % | |||
在截至2022年7月30日的六个月中，其他支出与截至2021年7月31日的六个月相比减少了320万美元，这主要是由于注销了与2021财年第一季度修订和延长公司担保循环信贷额度有关的某些递延融资费用。
处置资产的收益
| 7月30日 |
| 7月31日 |
| |||||
（以千美元计） | 2022 | 2021 | $ Change | ||||||
处置资产的收益： |
| ||||||||
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
| |||
零售运营部门 | $ | (1) | $ | (6) | $ | 5 | |||
建筑板块 |
| — |
| (3) |
| 3 | |||
处置资产的总收益 | $ | (1) | $ | (9) | $ | 8 | |||
六个月已结束 |
|
|
|
|
|
| |||
零售运营部门 | $ | (7,241) | $ | (24,679) | $ | 17,438 | |||
建筑板块 |
| 3 |
| (3) |
| 6 | |||
处置资产的总收益 | $ | (7,238) | $ | (24,682) | $ | 17,444 | |||
在截至2022年7月30日的六个月中，公司记录的收益为810万美元，主要来自出售一处门店物业，从而产生了720万美元的收益，记录在资产处置收益中。
22
目录
在截至2021年7月31日的六个月中，公司录得的收益为2930万美元，主要来自出售三处门店物业，从而产生了2470万美元的收益，记录在资产处置收益中。
所得税
据估计，截至2022年7月30日和2021年7月31日的三个月，该公司的联邦和州有效所得税税率分别约为22.4％和22.8％。在截至2022年7月30日和2021年7月31日的三个月中，所得税支出与使用法定联邦所得税税率计算的有所不同，这主要是由于州和地方所得税的影响。
据估计，截至2022年7月30日和2021年7月31日的六个月中，该公司的联邦和州有效所得税税率约为22.5％。在截至2022年7月30日和2021年7月31日的六个月中，所得税支出与使用法定联邦所得税税率计算的有所不同，这主要是由于州和地方所得税的影响。
该公司预计，2022财年的联邦和州有效所得税税率约为22％。如果2022财年的经营业绩与管理层目前的预期不同，则该比率可能会发生变化。公司假设和判断的变化可能会对简明合并财务报表中确认的金额产生重大影响。
财务状况
截至2022年7月30日和2021年7月31日的六个月的净现金流摘要如下：
| 六个月已结束 |
| |||||||
7月30日 | 7月31日 | ||||||||
（以千美元计） | 2022 |
| 2021 | $ Change | |||||
经营活动 | $ | 279,050 | $ | 492,301 | $ | (213,251) | |||
投资活动 |
| (72,886) |
| (9,101) |
| (63,785) | |||
融资活动 |
| (430,067) |
| (174,065) |
| (256,002) | |||
现金及现金等价物增加总额（减少） | $ | (223,903) | $ | 309,135 | $ | (533,038) | |||
与截至2021年7月31日的六个月相比，截至2022年7月30日的六个月中，运营产生的净现金流减少了2.133亿美元。减少的主要原因是营运资金项目的变化，尤其是贸易应付账款、应计费用和商品库存的变化。
富国银行在富国银行联盟旗下拥有并管理迪拉德的自有品牌卡。在截至2022年7月30日和2021年7月31日的六个月中，公司确认富国银行联盟的收入分别为3,350万美元和3540万美元。
在截至2021年7月31日的六个月中，公司收到了230万美元的保险收益，用于索赔与两家门店发生的风暴损失有关的商品损失。
截至2022年7月30日和2021年7月31日的六个月中，资本支出分别为6,110万美元和4,120万美元。资本支出主要与设备购买、继续建造一家新门店和改造现有商店有关。在截至2022年7月30日的六个月中，公司在犹他州奥勒姆的大学广场开设了一家新店（160,000平方英尺）。 该公司还宣布计划在2022年秋季用新改建的自有设施取代德克萨斯州阿马里洛韦斯特盖特购物中心的租赁建筑。该公司还确认了在南达科他州苏福尔斯的帝国购物中心开设一家新门店的承诺，该门店预计将于2023年秋季开业，并将标志着该公司的30家门店第四运行状态。
在截至2022年7月30日的六个月中，公司获得了810万美元的现金收益，并录得了720万美元的相关收益，这主要来自出售位于犹他州普罗沃市普罗沃镇中心20万平方英尺的场地，该场地于2022财年第二季度关闭。在2022财年第一季度，公司关闭
23
目录
它在佛罗里达州坦帕的大学广场购物中心租用的清关中心（80,000平方英尺）。在 2022 财年第三季度，该公司关闭了其在密苏里州圣约瑟夫东山购物中心的自有场地（100,000 平方英尺）和位于德克萨斯州威奇托福尔斯赛克斯中心的租赁地点（150,000 平方英尺）。这些门店的关闭没有任何相关或预期的材料成本。我们仍然致力于酌情关闭表现不佳的门店，并可能在未来关闭此类门店时产生与这些门店相关的关闭成本。
在截至2021年7月31日的六个月中，公司获得了2930万美元的现金收益，并录得了2470万美元的相关收益，主要来自出售三处门店物业。
在截至2022年7月30日的六个月中，公司获得了480万美元的保险收益，主要来自与一份保单相关的人寿保险收益。在截至2021年7月31日的六个月中，公司收到了280万美元的保险收益，用于索赔与两家门店发生的风暴损失有关的建筑损失。
在截至2022年7月30日的六个月中，公司以7,400万美元的价格购买了某些被归类为短期投资的国库券（包括截至2022年7月30日尚未结算的应计4,930万美元国库券）。
截至2022年7月30日，该公司的手头现金为4.929亿美元。公司维持用于一般公司用途的信贷额度（“信贷协议”），包括营运资金融资、签发信用证、资本支出以及偿还现有债务和股票回购等用途，但受某些限制。该信贷协议提供8亿美元的借款能力，但须遵守信贷协议中概述的某些限制，还有2亿美元的扩张选项。
2021年4月，公司修订了信贷协议（“2021年修正案”）。参见注释 7， 循环信贷协议，见本文件第一部分第一项的 “简明合并财务报表附注”，以获取更多信息。在截至2021年7月31日的六个月中，公司支付了与2021年修正案相关的300万美元发行成本，这些成本记录在简明合并资产负债表上的其他资产中，公司确认了因注销与先前协议相关的某些剩余递延融资费用而导致的280万美元债务的亏损。这笔费用记录在简明的合并损益表的其他支出中。
截至2022年7月30日，没有未偿还的借款，根据信贷协议签发了总额为1,950万美元的信用证，剩余的未使用可用资金为7.805亿美元。
在截至2022年7月30日的六个月中，公司根据股票回购计划以4.123亿美元的平均价格回购了160万股A类普通股（包括截至2022年7月30日尚未结算的600万美元股票回购应计收入），公司为尚未结算但截至2022年1月29日应计的股票回购支付了1,620万美元。 在截至2021年7月31日的六个月中，公司以1.71亿美元的平均价格回购了140万股A类普通股（包括截至2021年7月31日尚未结算的680万美元股票回购应计额）根据其股票回购计划。截至2022年7月30日，公司的公开股票回购计划仍有1.997亿美元的授权。回购股票的最终处置尚未确定。参见注释 8， 股票回购计划，见本文件第一部分第一项的 “简明合并财务报表附注”，以获取更多信息。
2022 年 8 月 16 日，2022 年《降低通货膨胀法》（“该法案”）签署成为法律。根据该法案，2022年12月31日之后的股票回购将征收1％的消费税。该消费税和该法案中包含的其余公司税变更预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
该公司预计将在2022财年通过手头现金、运营产生的现金流以及必要时使用信贷额度为其运营融资。根据我们的实际和预期的流动性来源和用途，公司将不时考虑其他可能的融资交易，其所得款项可用于为营运资金提供资金或其他公司用途。
24
目录
在公司截至2022年1月29日的财年的10-K表年度报告中，第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中，在 “商业承诺” 标题下提供的信息没有重大变化。
资产负债表外安排
公司没有为筹集资金、承担债务或经营公司业务而创建任何特殊目的实体或资产负债表外安排，也不是其中的一方。公司没有任何合理可能对公司财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源可用性产生重大影响的资产负债表外安排或关系。
新的会计准则
有关新会计公告以及这些公告对我们合并财务报表的影响的信息，见附注2, 会计准则，见本文件第一部分第1项的 “简明合并财务报表附注”。
前瞻性信息
本报告包含某些前瞻性陈述。以下是或可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述：(a) 包括 “可能”、“将”、“可以”、“应该”、“相信”、“期望”、“未来”、“潜力”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“继续” 等词语或其负面或其他变体的陈述；(b) 有关陈述非历史事实的事项；以及 (c) 关于公司未来事件、计划和目标的陈述，包括有关管理层期望的陈述以及对 2022 财年剩余时间及以后的预测、关于开设新门店或关闭现有门店的声明、关于我们竞争地位的声明、关于资本支出和流动性来源的声明、关于 COVID-19 疫情预期影响和相关政府应对措施（包括 CARES 法案和其他随后颁布的 COVID-19 刺激计划）的声明、关于股票回购的声明、关于养老金缴款的声明、关于亏损趋势变化的声明，与我们的自保计划相关的和解和其他成本、关于预期逐步取消伦敦银行同业拆借利率的声明、关于支付股息预期的声明、关于2022财年通货膨胀影响的声明以及有关估计税收的声明。公司警告说，本报告中包含的前瞻性陈述基于管理层的估计、预测、信念和假设以及管理层在发表此类陈述时获得的信息，不能保证未来的业绩。公司不承担任何根据未来事件的发生、收到的新信息或其他情况更新或修改任何前瞻性陈述的义务。公司的前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能会根据各种重要因素而发生变化。由于许多风险、不确定性和假设，未来的实际业绩、结果和业绩可能与公司及其管理层在前瞻性陈述中表达的表述存在重大差异。这些因素的代表性例子包括（但不限于）COVID-19 疫情及其对公共卫生、我们的供应链、员工和客户的健康和福祉以及整个零售业的影响；其他一般零售行业状况和宏观经济状况，包括通货膨胀和购物中心和购物中心交通变化；公司门店所在地区的经济和天气状况以及这些因素对公司客户购买模式的影响，包括石油和天然气价格和供应变化的影响；消费信贷的供应和利率；百货商店行业和其他零售渠道（包括专业零售商、低价零售商、折扣零售商和互联网零售商）竞争压力的影响；在全国劳动力短缺和激烈的人才竞争中公司满足劳动力需求的能力的变化；消费者支出模式、债务水平及其履行信贷义务能力的变化；失业率居高不下；税收立法的变化（包括2022年的《降低通货膨胀法》）；立法的变化，影响员工福利成本或信用卡收入等问题；公司从中采购商品的材料、生产设施和劳动力的充足和稳定的供应和定价；运营支出的变化，包括员工工资、佣金结构和相关福利；系统故障或数据安全漏洞；未来可能从其他百货商店运营商手中收购商店物业；继续
25
目录
以支持公司未来业务所需的金额和条件提供融资；伦敦银行同业拆借利率和其他基本借款利率的波动；伦敦银行同业拆借利率的取消；恐怖活动的潜在干扰和对持续消费者信心的影响；其他疫情、疫情或公共卫生问题；国际贸易和供应链效率可能受到干扰；政府下令限制公众行动或强制或自愿关闭零售商店以应对 COVID-19 疫情；全球冲突（包括最近的乌克兰冲突）以及对消费者支出模式和其他性质相似或不同经济和人口变化的可能影响。公司向美国证券交易委员会提交的文件，包括截至2022年1月29日的财年的10-K表年度报告，包含有关可能影响财务业绩或导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的因素的其他信息。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
截至2022年1月29日的公司10-K表年度报告中，标题为 “第7A项市场风险的定量和定性披露” 下提供的信息没有重大变化。
第 4 项。控制和程序。
公司已经建立并维持了披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》第13a-15（e）条）。公司管理层在我们的首席执行官和联席首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告所涵盖财季末公司披露控制和程序的有效性，根据该评估，公司的首席执行官和联席首席财务官得出结论，这些披露控制和程序是有效的。
在截至2022年7月30日的财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
26
目录
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼。
公司不时参与与公司在正常业务过程中产生的索赔有关的诉讼。这可能包括与客户的诉讼、与就业相关的诉讼、集体诉讼、所谓的集体诉讼和政府当局提起的诉讼。截至2022年9月1日，公司不是任何法律诉讼的当事方，这些诉讼无论是个人还是总体而言，有理由认为会对公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素。
截至2022年1月29日的公司10-K表年度报告中 “项目1A-风险因素” 标题下提供的信息没有重大变化。
27
目录
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
| (c) | 购买股票证券 |
发行人购买股票证券
|
|
| (c) 股票总数 |
| (d) 的近似美元价值 | |||||
作为零件购买 | 那年五月的股票 | |||||||||
(a) 总人数 | 公开的 | 还未被购买 | ||||||||
的股份 | (b) 平均价格 | 已宣布的计划 | 根据计划 | |||||||
时期 | 已购买 | 每股支付 | 或程序 | 或程序 | ||||||
2022 年 5 月 1 日至 2022 年 5 月 28 日 | 575,451 | $ | 268.70 | 575,451 | $ | 270,885,646 | ||||
2022 年 5 月 29 日至 2022 年 7 月 2 日 | 92,407 | 287.94 | 92,407 | 244,278,401 | ||||||
2022 年 7 月 3 日至 2022 年 7 月 30 日 | 206,960 | 215.34 | 206,960 | 199,712,031 | ||||||
总计 | 874,818 | $ | 258.11 | 874,818 | $ | 199,712,031 | ||||
2022年2月，公司董事会授权根据一项无限期股票回购计划（“2022年2月股票计划”）回购高达5亿美元的公司A类普通股。在截至2022年7月30日的三个月中，公司根据其股票回购计划回购了90万股股票，总额为2.258亿美元。截至2022年7月30日，根据2022年2月的股票计划，仍有1.997亿美元的授权。
参见注8中的讨论, 股票回购计划，在本10-Q表季度报告第一部分第1项的 “简明合并财务报表附注” 中，该信息以引用方式纳入此处。
28
目录
第 6 项。展品。
数字 |
| 描述 |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对共同首席财务官进行认证。 | |
31.3 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对共同首席财务官进行认证。 | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（18 U.S.C. 1350）第906条对首席执行官进行认证。 | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（18 U.S.C. 1350）第906条对联席首席财务官进行认证。 | |
32.3 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（18 U.S.C. 1350）第906条对联席首席财务官进行认证。 | |
101.INS | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 | |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | |
104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
29
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
|
| DILLARD'S, INC. | |
| （注册人） | ||
| |||
|
| ||
日期： | 2022年9月1日 |
| /s/ 菲利普 ·R·沃茨 |
菲利普·R·瓦茨 | |||
|
| 高级副总裁、联席首席财务官兼首席会计官 | |
|
| ||
//克里斯·B·约翰逊 | |||
克里斯·B·约翰逊 | |||
高级副总裁兼联席首席财务官 |
30