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Semtech公布2023财年第二季度业绩

加利福尼亚州卡马里洛，2022年8月31日——全球领先的高性能模拟和混合信号半导体及高级算法供应商Semtech Corporation（纳斯达克股票代码：SMTC）今天公布了截至2022年7月31日的2023财年第二季度未经审计的财务业绩。

2023 财年第二季度的亮点

•创纪录的净销售额为2.093亿美元，环比增长3.5％，同比增长13.1％

•创纪录的公认会计准则毛利率为64.9％，连续增长50个基点，同比增长250个基点

•创纪录的非公认会计准则毛利率为65.2％，环比增长40个基点，同比增长250个基点

•创纪录的GAAP和非GAAP摊薄后的每股收益分别为0.81美元和0.87美元

•创纪录的无线和传感产品集团净销售额环比增长0.5％，同比增长8.1％，这得益于创纪录的基于LoRa® 的销售额

•创纪录的信号完整性产品集团净销售额环比增长10.2％，同比增长19.5％，这得益于包括10G和2.5G PON在内的强劲的PON销售

•防护产品集团净销售额环比下降2.3％，同比增长10.0％

•创纪录的运营现金流达到7,730万美元，占第二季度 FY2023 净销售额的36.9％

•提议以约12亿美元的价格收购Sierra Wireless, Inc.

2023 年第二财季按公认会计原则计算的业绩

•净销售额为2.093亿美元

•GAAP 毛利率为 64.9%

•GAAP 销售和收购支出为4,810万美元

•GAAP 研发费用为 4,060 万美元

•GAAP 营业利润率为 30.6%

•归属于普通股股东的GAAP净收益为5,160万美元，摊薄后每股收益为0.81美元

为了便于全面了解各期之间的可比财务业绩，公司还公布了业绩业绩，其中不包括某些非现金项目和被认为不能反映公司长期核心业绩的项目。这些非公认会计准则财务指标不包括某些项目，详见下文 “非公认会计准则财务指标”。

2023年第二财季非公认会计准则业绩（参见下表 “补充信息：公认会计准则与非公认会计准则业绩的对账” 下表中列出的非公认会计准则财务指标清单以及这些指标与最具可比性的GAAP指标的对账情况）

•非公认会计准则毛利率为65.2％

•非公认会计准则销售和收购支出为3540万美元

•非公认会计准则研发费用为3,650万美元

•非公认会计准则营业利润率为30.8％

•归属于普通股股东的非公认会计准则净收益为5,540万美元，摊薄后每股收益为0.87美元

Semtech总裁兼首席执行官莫汉·马赫斯瓦兰表示：“在越来越多地采用我们独特的技术平台的推动下，我们继续保持创纪录的财务业绩，这些平台使地球更具可持续性。宏观需求环境正在恶化，因此，我们预计下半年的表现将疲软。在我们为拟议的收购Sierra Wireless做准备时，我们对公司未来的潜在转型感到兴奋，并预计未来几年将实现强劲增长。”

2023 财年第三季度展望

以下公认会计原则和非公认会计准则2023年第三财季展望均考虑了与拟议收购Sierra Wireless, Inc.（“Sierra Wireless”）相关的交易成本的影响，但没有考虑Sierra Wireless业绩的影响，根据公司目前的估计，当前供应链限制和任何相关中断对公司的不确定但潜在的负面影响，以及持续的 COVID-19 疫情对全球经济状况和公司业务运营的影响，以及净销售额和经营业绩作为出口限制。该公司无法预测此类挑战可能对其未来经营业绩产生的全面影响。

GAAP 2023 年第三财季展望

•净销售额预计在1.7亿美元至1.8亿美元之间

•GAAP毛利率预计将在64.5％至65.6％之间

•GAAP销售和收购支出预计将在5,520万美元至5,720万美元之间

•GAAP研发费用预计将在3,650万美元至3,850万美元之间

•GAAP无形摊销费用预计约为100万美元

•GAAP利息和其他支出，净额预计约为150万美元

•GAAP有效税率预计将在21％至23％之间

•GAAP摊薄后的每股收益预计将在0.19美元至0.24美元之间

•全面摊薄后的股票数量预计约为6,450万股

•基于股份的薪酬预计约为1,250万美元，分类如下：80万美元的销售成本、720万美元的销售和收购以及450万美元的研发

•资本支出预计约为1,070万美元

•折旧费用预计约为650万美元

非公认会计准则2023年第三财季展望（参见下表 “公认会计准则与非公认会计准则展望对账” 下表中列出的非公认会计准则财务指标清单以及这些指标与最具可比性的GAAP指标的对账情况）

•非公认会计准则毛利率预计将在65.0％至66.0％之间

•非公认会计准则销售和收购支出预计将在3,300万美元至3,500万美元之间

•预计非公认会计准则研发费用将在3,200万美元至3,400万美元之间

•预计2023财年的非公认会计准则标准化税率约为12％

•非公认会计准则摊薄后的每股收益预计将在0.60美元至0.66美元之间

网络直播和电话会议

Semtech将于太平洋时间今天下午2点举行电话会议，讨论其2023年第二财季业绩。音频网络直播将在Semtech网站www.semtech.com的 “投资者关系” 部分的 “投资者新闻” 下播出。电话会议的重播将在2022年9月28日之前在同一网站上播出，也可以致电 (877) 660-6853并输入会议编号13725337。

非公认会计准则财务指标

为了补充公司根据公认会计原则编制的合并财务报表，本新闻稿包括对部分非公认会计准则财务指标的列报。公司的毛利率、销售和收购费用、研发费用、营业利润率、归属于普通股股东的净收益、摊薄后的每股收益和标准化税率等非公认会计准则指标不包括以下项目（如果有）：

•基于股份的薪酬

•已购无形资产的摊销、减值和信用损失准备金

•重组和交易成本（包括与拟议收购Sierra Wireless相关的成本），以及其他与收购或处置相关的收益或亏损

•诉讼费用或争议解决费用或收益

•与历史活动相关的累积其他储备，包括环境和养老金

•权益法投资净收益或亏损中的权益

•提前偿还债务造成的损失

•债务投资的利息收入

•或有收益债务公允价值的变化

为了进一步了解公司第三季度的展望，本新闻稿还包括对前瞻性非公认会计准则财务指标的介绍。管理层认为，这些非公认会计准则指标的列报为投资者提供了有关公司财务状况和经营业绩的有用信息。对这些非公认会计准则财务指标进行了调整，排除了上述项目，因为这些项目要么是公司在正常业务运营过程中本不会产生的运营费用，要么不能反映公司一段时间内的核心业绩。这些排除在外的项目可能包括经常性项目和非经常性项目，不应推断所有这些调整、费用、成本或支出都是异常、不经常或非经常性的。例如：鉴于公司不断努力提高成本效益和效率，某些与重组和整合相关的费用（包括员工解雇费用、设施关闭或租赁终止费用以及合同终止费用）可能被视为经常性支出；鉴于公司定期评估潜在交易和投资，某些与收购和处置相关的调整或支出可能被视为经常性支出；以及某些诉讼费用或争议解决费用或收益（可能包括估计收益）鉴于公司可能不时参与并可能解决诉讼、仲裁、争议和类似事项，公司可能已设立储备金的损失，以及与诉讼、仲裁、纠纷或类似事项相关的针对公司或有利于公司的任何实际和解、判决或其他决议，以及公司收到的与此类事项相关的保险追偿金）可以被视为经常性的。

尽管某些调整、费用、成本或支出可能被视为经常性的，但为了提供有意义的比较，公司认为排除这些项目是适当的，因为它们并不能反映公司的核心业绩，而且往往会因时机、频率和规模而异。

提供这些非公认会计准则财务指标是为了增强用户对公司不同时期可比财务业绩的总体理解。此外，该公司的管理层

在管理和评估业务绩效时，通常不包括上述项目。本新闻稿中提供的财务报表包括这些非公认会计准则财务指标与其2023财年第一和第二季度以及2022财年第二季度最具可比性的GAAP指标的对账，以及前瞻性非公认会计准则指标（非公认会计准则标准化税率除外）与其2023财年第三季度最具可比性的GAAP指标的对账。从2022财年开始，公司采用全年标准化税率来计算非公认会计准则所得税条款，通过减少全年可能出现的非公认会计准则税率的季度波动，在中期报告期内提供更好的可比性。在估算全年非公认会计准则标准化税率时，公司采用了全年财务预测，该预测考虑了多种因素，例如公司当前运营结构的变化、各个税务管辖区的现有职位、主要税法变更的影响以及适用于整个财年财务预测的其他重大税务问题。除上述调整外，该标准化税率还不包括基于股份的奖励和与收购相关的无形资产摊销的影响。对于2023财年，公司预计的非公认会计准则标准化税率为12％，将适用于2023财年的每个季度。公司非公认会计准则净收入的非公认会计准则标准化税率可能会在年内进行调整，以考虑公司认为会对原始年度非公认会计准则标准化税率产生重大影响的事件或趋势，包括但不限于税收立法、收购、实体结构或运营变更以及其他重大事件导致的重大变化。公司无法将非公认会计准则标准化税率的前瞻性衡量标准与相应的公认会计准则指标的对账包括在内，因为该非公认会计准则指标中不包括的股票奖励和收购相关无形资产摊销的影响存在很大波动性和知名度低，如果不做不合理的努力，就无法做到这一点。该公司预计，上述费用的可变性可能会对其GAAP财务业绩产生重大影响。不应将这些额外的非公认会计准则财务指标视为根据公认会计原则得出的任何指标的替代品，并且可能与其他公司提出的类似指标不一致。

前瞻性陈述和警示性陈述

本新闻稿包含经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”，其基础是公司当前对其运营、行业、财务状况、业绩、经营业绩和流动性的预期、估计和预测。前瞻性陈述是除历史信息或当前状况陈述以外的陈述，涉及未来财务业绩，包括2023财年第三季度的展望以及我们对2023财年增长和强劲财务业绩的预期；与拟议收购Sierra Wireless相关的成本的影响；与当前供应链限制和任何相关中断相关的潜在负面影响；COVID-19 疫情可能产生负面影响对全球经济状况和公司业务运营、净销售额和经营业绩的影响；公司对出口限制导致无法运送某些产品和提供某些支持服务对公司经营业绩产生的负面影响的预期；未来的经营业绩；特定项目对未来收益的预期影响；以及公司的计划、目标和预期。包含 “可能”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“估计”、“应该”、“将”、“设计目标”、“预测” 或 “商业展望” 等词语的陈述或其他类似表达方式构成前瞻性陈述。

前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果和事件与预期结果存在重大差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中业绩存在重大差异的潜在因素包括但不限于：Sierra Wireless未能按照拟议收购的要求获得股东批准；未能获得完成拟议收购所需的监管部门批准，包括不列颠哥伦比亚省最高法院的批准；未能满足完成拟议收购的条件；宣布拟议收购对能力的影响公司或Sierra Wireless保留和雇用关键人员，维持与客户、供应商及其各自有业务往来的其他人的业务关系，或就公司或Sierra Wireless的经营业绩、普通股和一般业务的市场价格；与拟议收购有关的潜在法律诉讼以及任何此类法律诉讼的结果；与成功整合业务相关的固有风险、成本和不确定性以及无法实现全部或任何预期收益的风险拟议收购，或拟议收购的预期收益可能无法完全实现或实现所需时间比预期更长的风险；可能导致安排协议终止的任何事件、变更或其他情况的发生；拟议收购无法在预期时间内完成的风险，或根本无法完成；影响的不确定性以及

供应链限制和任何相关中断的持续时间；COVID-19 疫情的影响和持续时间的不确定性；影响公司贸易和投资的出口限制和法律，以及关税或贸易战的发生；全球经济和政治混乱，包括通货膨胀和俄罗斯与乌克兰当前冲突造成的混乱；市场竞争变化，包括但不限于适用产品或技术的增长速度或采用率下降商业周期；公司产品平均销售价格下降；公司对有限数量的零部件和材料供应商和分包商的依赖；预计或预期的最终用户市场的变化；由于本财年可能发生的重大变化，公司预测其年度非公认会计准则标准化税率的能力，这些变化可能包括但不限于税收立法、收购、实体结构或运营变更以及其他重大事件导致的重大变化；以及那个鉴于周期性的经济不确定性，包括亚洲、欧洲和全球经济动态的影响，公司预测和实现预期的净销售额和收益预期的能力。此外，前瞻性陈述应与公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中披露的风险因素中包含的警示性陈述一起考虑，包括公司截至2022年1月30日财年的10-K表年度报告，因为这些风险因素可能会不时更新、修改或被公司向美国证券交易委员会提交的后续报告所取代。鉴于此处包含的前瞻性信息中固有的重大风险和不确定性可能导致实际业绩和业绩与预测存在重大差异，任何此类前瞻性信息不应被视为公司对未来业绩或业绩、其目标或计划将实现或其任何运营预期或财务预测将实现的陈述或保证。报告的结果不应被视为未来表现的指标。提醒投资者不要过分依赖此处包含的任何前瞻性信息，这些信息仅反映管理层截至本文发布之日的分析。除非法律要求，否则公司没有义务公开发布任何前瞻性陈述更新或修订的结果，这些更新或修订可能是为了反映本文发布之日后的新信息、事件或情况，或者反映意外或未来事件的发生或其他情况。

关于 Semtech

Semtech Corporation是为基础设施、高端消费和工业终端市场提供高性能模拟、混合信号半导体和高级算法的全球领先供应商。产品旨在使工程界和全球社区受益。该公司致力于减少其及其产品对环境的影响。内部绿色计划旨在通过材料和制造控制、使用绿色技术和减少资源的设计来减少浪费。自1967年以来公开交易，Semtech在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为SMTC。欲了解更多信息，请访问 http://www.semtech.com。

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公认会计准则前景与非公认会计准则展望的对账

2023 财年第三季度展望

（以百万计，每股数据除外）

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