Okta宣布2023财年第二季度财务业绩
·第二季度收入同比增长43%；订阅收入同比增长44%
·剩余履约债务(RPO)同比增长25%，达到27.9亿美元；当前剩余履约债务(CRPO)同比增长36%，达到15亿美元


旧金山-2022年8月31日-领先的独立身份提供商Okta，Inc.(纳斯达克：OKTA)今天公布了截至2022年7月31日的第二季度财务业绩。

身份已成为每个组织围绕零信任安全、数字转型和云采用的战略的关键组成部分。这三大趋势将继续推动身份识别市场的发展。展望本财年下半年，我们专注于完善Auth0和Okta合并后的销售组织的市场战略，加强我们的团队，并战略性地削减我们的支出，以提高盈利能力。

2023财年第二季度财务亮点：
·收入：总收入为4.52亿美元，同比增长43%。订阅收入为4.35亿美元，同比增长44%。
·RPO：RPO，即订阅积压，为27.9亿美元，同比增长25%。预计将在未来12个月确认的合同订阅收入cRPO为15亿美元，比2022财年第二季度增长36%。
·计算账单：计算账单总额为4.91亿美元，同比增长36%。
·GAAP运营亏损：GAAP运营亏损2.08亿美元，占总收入的46%，而2022财年第二季度GAAP运营亏损2.63亿美元，占总收入的83%。
·非GAAP运营亏损：非GAAP运营亏损为1500万美元，占总收入的3%，而2022财年第二季度非GAAP运营亏损为2500万美元，占总收入的8%。
·GAAP净亏损：GAAP净亏损2.1亿美元，而2022财年第二季度GAAP净亏损2.77亿美元。GAAP每股净亏损为1.34美元，而2022财年第二季度GAAP每股净亏损为1.83美元。
·非GAAP净亏损：非GAAP净亏损为1600万美元，而2022财年第二季度非GAAP净亏损为1600万美元。非GAAP基本和稀释后每股净亏损为0.10美元，而2022会计年度第二季度非GAAP基本和稀释后每股净亏损为0.11美元。
·现金流：运营中使用的净现金为1900万美元，占总收入的4%，而2022财年第二季度运营中使用的净现金为300万美元，占总收入的1%。自由现金流为负2400万美元，占总收入的5%，而2022财年第二季度为负400万美元，占总收入的1%。
·截至2022年7月31日，现金、现金等价物和短期投资为24.8亿美元。
1


下文题为“非公认会计准则财务计量”的一节载有对非公认会计准则财务计量的说明，下表载有公认会计准则和非公认会计准则信息之间的对账。
财务展望：
对于2023财年第三季度，该公司预计：
·总收入为4.63亿至4.65亿美元，同比增长32%至33%；
·目前的RPO为15.4亿至15.5亿美元，同比增长率为30%至31%；
·非公认会计准则运营亏损3700万至3600万美元；
·假设加权平均流通股约为1.58亿股，非GAAP每股净亏损为0.25美元至0.24美元。

对于2023财年全年，该公司现在预计：
·总收入18.12亿至18.200亿美元，同比增长39%至40%；
·非公认会计准则运营亏损1.1亿至1.05亿美元；
·假设加权平均流通股约为1.57亿股，非GAAP每股净亏损为0.73美元至0.70美元。

这些陈述是前瞻性的，实际结果可能与此大不相同。有关可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述大不相同的因素的信息，请参阅下文的前瞻性陈述“安全港”。
由于某些项目不在Okta的控制范围之内或无法合理预测，Okta没有将其关于非GAAP运营亏损和非GAAP每股净亏损的预期与其最直接可比的GAAP衡量标准进行协调。因此，如果没有不合理的努力，前瞻性非GAAP营业亏损和非GAAP每股净亏损的对账是不可用的。

网络直播信息：
Okta将在下午2点主持视频网络直播。太平洋时间2022年8月31日，讨论结果和展望。带有财务结果的新闻稿将在网络直播之前从公司网站Investor.okta.com上获得。现场视频网络直播将通过Okta投资者关系网站Investor.okta.com访问。

补充财务和其他信息：
补充的财务和其他信息可通过该公司的投资者关系网站Investor.okta.com获取。

2

非GAAP财务指标：
本新闻稿和所附表格包含以下非GAAP财务指标：非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP营业亏损、非GAAP营业利润率、非GAAP净亏损、非GAAP净利润率、非GAAP每股净亏损、基本和摊薄、自由现金流、自由现金流量、当前计算账单和计算账单。其中某些非公认会计准则财务措施不包括基于股票的薪酬、非现金慈善捐款、已收购无形资产的摊销、与收购和整合相关的费用、债务折价和债务发行成本的摊销以及提前清偿和转换债务的损失。非公认会计准则财务措施反映了根据修改后的追溯方法(如适用)于2022年2月1日采用ASU 2020-06的情况。
Okta认为，当非GAAP财务信息与GAAP财务指标一起使用时，可能会对投资者有所帮助，因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性，并有助于与其他公司进行比较，其中一些公司使用类似的非GAAP财务信息来补充其GAAP结果。非GAAP财务信息仅用于补充信息目的，不应被视为根据GAAP列报的财务信息的替代品，可能不同于其他公司使用的名称类似的非GAAP衡量标准。
这些非GAAP财务衡量标准的主要局限性是，它们不包括GAAP要求在公司财务报表中记录的重大支出。此外，它们还受到固有的限制，因为它们反映了公司管理层在确定这些非公认会计准则财务衡量标准时，对排除或包括哪些支出的判断。下文对每一项非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则陈述的最直接可比财务计量进行了对账。
Okta鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标，以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况，这些指标包括在宣布季度财务业绩的新闻稿中，包括本新闻稿，并且不依赖任何单一的财务指标来评估公司的业务。

3

前瞻性陈述：本新闻稿包含1995年“私人证券诉讼改革法”中“安全港”条款所指的“前瞻性陈述”，包括但不限于有关我们的财务前景、业务战略和计划、市场趋势和市场规模、机会和定位的陈述。这些前瞻性陈述是基于当前的预期、估计、预测和预测。“预期”、“预期”、“应该”、“相信”、“希望”、“目标”、“项目”、“目标”、“估计”、“潜在”、“预测”、“可能”、“将会”、“可能”、“可能”、“打算”、“应该”以及这些术语和类似表述的变体旨在识别这些前瞻性陈述。尽管并不是所有的前瞻性陈述都包含这些识别词语。前瞻性陈述会受到许多风险和不确定因素的影响，其中许多涉及我们无法控制的因素或情况。例如，我们产品的市场发展可能比预期或过去更慢；我们的运营结果和现金流可能出现重大波动，与我们的收入确认或其他方面相关；我们可能无法实现Okta和Auth0之间预期的协同效应和运营效率，我们可能无法成功整合这两家公司；全球经济状况可能恶化；允许未经授权访问我们的网络或数据或我们客户的数据的网络或数据安全事件可能损害我们的声誉，并导致我们产生重大成本；我们可能会遇到与我们的技术相关的中断或性能问题，包括服务中断；新冠肺炎的影响, 相关的公共卫生措施以及任何相关的经济衰退对我们的业务和经营业绩的影响可能超过我们的预期；我们可能无法在到期时偿还我们的可转换优先票据。有关可能影响我们财务业绩的潜在因素的进一步信息包括在我们最近的Form 10-Q季度报告和我们提交给证券交易委员会的其他文件中。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅代表我们截至本新闻稿发布之日的观点，我们不承担任何义务，也不打算更新这些前瞻性陈述。
4

关于奥克塔
Okta是领先的独立身份提供商。OKTA身份云使组织能够在正确的时间将正确的人员安全地连接到正确的技术。通过与应用程序和基础设施提供商的7,000多个预置集成，Okta为世界各地的人员和组织提供简单、安全的访问，使他们有信心充分发挥其潜力。包括捷蓝航空、诺德斯特龙、西门子、Slack、武田和Teach for America在内的16,400多家组织信任Okta帮助保护他们的员工和客户的身份。
Okta使用其Investor.okta.com网站作为披露重大非公开信息的手段，宣布即将举行的投资者大会，并遵守FD法规规定的披露义务。因此，除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会备案文件以及公开电话会议和网络广播外，您还应该关注我们的投资者关系网站。


投资者联系方式：
戴夫·杰纳雷利
邮箱：Investors@okta.com

媒体联系人：
基尔克·斯托勒
电子邮件：Press@okta.com
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Okta，Inc.
简明合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
 截至三个月
7月31日，		截至六个月
7月31日，
 2022202120222021
收入：  
订阅$435,384 $303,121 $833,325 $543,179 
专业服务和其他16,423 12,379 33,425 23,327 
总收入451,807 315,500 866,750 566,506 
收入成本：
订阅(1)
116,342 84,457 227,218 136,855 
专业服务及其他(1)
21,352 16,649 41,641 30,374 
收入总成本137,694 101,106 268,859 167,229 
毛利314,113 214,394 597,891 399,277 
运营费用：  
研究与开发(1)
155,836 122,407 317,487 191,270 
销售和市场营销(1)
264,653 198,350 517,126 344,871 
一般事务和行政事务(1)
101,686 157,077 211,029 217,257 
总运营费用522,175 477,834 1,045,642 753,398 
营业亏损(208,062)(263,440)(447,751)(354,121)
利息支出(2,915)(22,872)(5,783)(45,632)
利息收入和其他净额4,721 2,211 6,425 6,566 
债务转换损失— (43)— (179)
利息和其他，净额1,806 (20,704)642 (39,245)
扣除所得税准备金(受益)前的亏损(206,256)(284,144)(447,109)(393,366)
所得税准备金(受益于)4,216 (7,462)6,076 (7,452)
净亏损$(210,472)$(276,682)$(453,185)$(385,914)
  
每股基本和稀释后净亏损$(1.34)$(1.83)$(2.89)$(2.72)
  
加权平均-用于计算基本和稀释后每股净亏损的股票157,400 151,357 156,650 141,720 

(1)金额包括基于股票的薪酬费用如下(单位：千)：
截至三个月
7月31日，		截至六个月
7月31日，
2022202120222021
订阅收入成本$17,778 $13,138 $34,403 $20,388 
专业服务和其他服务的费用3,816 3,161 7,453 5,503 
研发70,078 53,332 139,122 73,425 
销售和市场营销38,982 41,288 78,784 62,354 
一般和行政40,525 76,795 80,940 90,156 
基于股票的薪酬总支出$171,179 $187,714 $340,702 $251,826 
6

Okta，Inc.
简明合并资产负债表
(单位：千)
(未经审计)
 7月31日，1月31日，
20222022
资产 
流动资产： 
现金和现金等价物$216,022 $260,134 
短期投资2,260,956 2,241,657 
应收账款，扣除准备后的净额323,377 397,509 
递延佣金80,657 74,728 
预付费用和其他流动资产64,490 66,605 
流动资产总额2,945,502 3,040,633 
财产和设备，净额66,958 65,488 
经营性租赁使用权资产141,940 147,940 
递延佣金，非流动佣金191,309 191,029 
无形资产，净额281,470 316,968 
商誉5,400,275 5,401,343 
其他资产46,553 42,294 
总资产$9,074,007 $9,205,695 
负债和股东权益 
流动负债： 
应付帐款$43,708 $20,203 
应计费用和其他流动负债106,477 89,315 
应计补偿87,094 143,805 
可转换优先票据，净额5,209 16,194 
递延收入994,097 973,289 
流动负债总额1,236,585 1,242,806 
可转换优先票据，净额，非流动2,190,110 1,815,714 
非流动经营租赁负债158,577 170,611 
递延收入，非流动收入17,187 22,933 
其他非流动负债18,532 31,775 
总负债3,620,991 3,283,839 
 
股东权益：
优先股— — 
A类普通股15 15 
B类普通股1 1 
额外实收资本7,607,382 7,749,716 
累计其他综合损失(41,186)(12,009)
累计赤字(2,113,196)(1,815,867)
股东权益总额5,453,016 5,921,856 
总负债和股东权益$9,074,007 $9,205,695 

7

Okta，Inc.
简明合并现金流量表汇总表
(单位：千)
(未经审计)
 截至7月31日的六个月，
 2022
2021(1)
经营活动的现金流：  
净亏损$(453,185)$(385,914)
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整：
基于股票的薪酬340,702 251,826 
折旧、摊销和增值59,748 44,903 
摊销债务贴现和发行成本2,895 42,780 
递延佣金摊销39,537 25,135 
递延所得税1,539 (11,506)
非现金慈善捐款2,014 3,663 
债务转换损失— 179 
从战略投资中获利(1,965)(5,271)
其他，净额461 (290)
经营性资产和负债变动情况：
应收账款74,015 (14,798)
递延佣金(50,123)(55,102)
预付费用和其他资产(2,236)718 
经营性租赁使用权资产13,568 10,732 
应付帐款24,632 (2,044)
应计补偿(55,219)(6,507)
应计费用和其他负债1,144 10,092 
经营租赁负债(12,807)(13,489)
递延收入15,062 158,360 
经营活动提供(用于)的现金净额(218)53,467 
投资活动产生的现金流：
内部使用软件成本的资本化(5,396)(378)
购置财产和设备(7,493)(4,034)
购买可供出售的证券及其他(571,081)(923,507)
到期和赎回可供出售的证券所得收益521,815 763,607 
出售可供出售的证券及其他证券所得收益— 906 
购买无形资产(2,497)(113)
用于企业收购的付款，扣除所获得的现金(4,060)(148,042)
用于投资活动的现金净额(68,712)(311,561)
融资活动的现金流：
转换可转换优先票据的付款(6)(15)
与可转换优先票据相关的对冲收益1 2 
行使股票期权所得收益8,977 31,829 
与员工股票购买计划相关的发行股票所得收益18,960 17,417 
融资活动提供的现金净额27,932 49,233 
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(6,072)193 
现金、现金等价物和限制性现金净减少(47,070)(208,668)
期初现金、现金等价物和限制性现金272,656 448,630 
期末现金、现金等价物和限制性现金$225,586 $239,962 
(1)上期简明综合现金流量表已作出调整，以符合本期列报方式。
8

Okta，Inc.
GAAP与非GAAP数据的对账
(单位为千，不包括百分比和每股数据)
(未经审计)

非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率
我们将非GAAP毛利和非GAAP毛利定义为GAAP毛利和GAAP毛利，并根据计入收入成本、已收购无形资产摊销以及收购和整合相关费用的基于股票的薪酬费用进行调整。
截至三个月
7月31日，		截至六个月
7月31日，
2022202120222021
毛利$314,113 $214,394 $597,891 $399,277 
添加：
计入收入成本的股票薪酬支出(1)
21,594 16,299 41,856 25,891 
已获得无形资产的摊销11,374 10,128 22,709 11,721 
收购和整合相关费用(2)
— 658 459 658 
非公认会计准则毛利$347,081 $241,479 $662,915 $437,547 
毛利率70 %68 %69 %70 %
非公认会计准则毛利率77 %77 %76 %77 %
(1)见上文简明综合业务报表脚注(1)表，按项目分列按库存计算的补偿费用。
(2)与收购和整合有关的费用包括交易成本和通过交易结束一周年产生的其他非经常性增量成本。
非GAAP营业亏损和非GAAP营业利润率
我们将非GAAP营业亏损和非GAAP营业利润率定义为GAAP营业亏损和GAAP营业利润率，并根据基于股票的薪酬支出、非现金慈善捐款、已收购无形资产的摊销以及收购和整合相关费用进行调整。
截至三个月
7月31日，		截至六个月
7月31日，
2022202120222021
营业亏损$(208,062)$(263,440)$(447,751)$(354,121)
添加：
基于股票的薪酬费用(1)
171,179 187,714 340,702 251,826 
非现金慈善捐款633 1,639 2,014 3,663 
已获得无形资产的摊销21,244 19,998 42,449 21,591 
收购和整合相关费用(2)
— 29,550 6,555 36,604 
非公认会计准则营业亏损$(15,006)$(24,539)$(56,031)$(40,437)
营业利润率(46)%(83)%(52)%(63)%
非GAAP营业利润率(3)%(8)%(6)%(7)%
(1)见上文简明综合业务报表脚注(1)表，按项目分列按库存计算的补偿费用。
(2)与收购和整合有关的费用包括交易成本和通过交易结束一周年产生的其他非经常性增量成本。
9

非GAAP净亏损、非GAAP净利润率和非GAAP每股净亏损，基本亏损和摊薄
我们将非GAAP净亏损和非GAAP净利润率定义为GAAP净亏损和GAAP净利润率，经基于股票的补偿费用、非现金慈善捐款、已收购无形资产的摊销、收购和整合相关费用、债务折价和债务发行成本的摊销以及提前清偿和转换债务的损失进行调整。调整反映了根据修改后的追溯方法采用的ASU 2020-06，视情况而定，截至2022年2月1日。
我们将非GAAP每股净亏损定义为非GAAP净亏损除以用于计算每股基本和摊薄净亏损的GAAP加权平均份额。
我们将非GAAP每股摊薄净亏损定义为非GAAP净亏损除以用于计算每股净亏损的GAAP加权平均股数，基本和摊薄调整后的每股净亏损包括(I)员工股权激励计划(不包括未确认的基于股票的薪酬支出的影响)和(Ii)已发行可转换优先票据和相关认股权证的潜在摊薄影响。此外，稀释后的非GAAP每股净亏损包括我们的票据对冲和封顶看涨协议对已发行可转换优先票据的反稀释影响(如果适用)。因此，我们没有记录对非GAAP净亏损的任何调整，以应对IF转换方法下未偿还可转换优先票据的潜在影响。
截至三个月
7月31日，		截至六个月
7月31日，
2022202120222021
净亏损$(210,472)$(276,682)$(453,185)$(385,914)
添加：
基于股票的薪酬费用(1)
171,179 187,714 340,702 251,826 
非现金慈善捐款633 1,639 2,014 3,663 
已获得无形资产的摊销21,244 19,998 42,449 21,591 
收购和整合相关费用(2)
— 29,550 6,555 36,604 
债务贴现和债务发行成本摊销(3)
1,446 21,449 2,895 42,780 
债务转换损失(3)
— 43 — 179 
非公认会计准则净亏损$(15,970)$(16,289)$(58,570)$(29,271)
净毛利(47)%(88)%(52)%(68)%
非公认会计准则净利润率(4)%(5)%(7)%(5)%
加权平均-用于计算基本和稀释后每股净亏损的股票157,400 151,357 156,650 141,720 
潜在摊薄证券的非GAAP加权平均效应— — — — 
用于计算非GAAP每股净亏损的非GAAP加权平均股份，稀释后157,400 151,357 156,650 141,720 
每股基本和稀释后净亏损$(1.34)$(1.83)$(2.89)$(2.72)
非公认会计准则每股基本和摊薄净亏损$(0.10)$(0.11)$(0.37)$(0.21)
(1)见上文简明综合业务报表脚注(1)表，按项目分列按库存计算的补偿费用。
(2)与收购和整合有关的费用包括交易成本和通过交易结束一周年产生的其他非经常性增量成本。
(3)反映了ASU 2020-06在2022年2月1日生效的修改后的追溯方法下的采用。
10


Okta，Inc.
GAAP与非GAAP财务指标的对账
(除百分比外，以千为单位)
(未经审计)

自由现金流量和自由现金流量边际
我们将自由现金流定义为由经营活动提供(用于)的现金净额、用于购买财产和设备的现金减去销售收益和资本化的内部使用软件成本。自由现金流保证金的计算方法是自由现金流除以总收入。
截至三个月
7月31日，		截至六个月
7月31日，
2022202120222021
经营活动提供(用于)的现金净额$(19,049)$(2,608)$(218)$53,467 
更少：
购置财产和设备(2,165)(775)(7,493)(4,034)
内部使用软件成本的资本化(2,909)(368)(5,396)(378)
自由现金流$(24,123)$(3,751)$(13,107)$49,055 
投资活动提供(用于)的现金净额$19,630 $(463,466)$(68,712)$(311,561)
融资活动提供的现金净额$22,550 $33,054 $27,932 $49,233 
自由现金流利润率(5)%(1)%(2)%9 %
计算出的账单
我们将计算账单定义为当期总收入加上递延收入变动，减去已收购递延收入净额，减去未开单应收账款变动，再减去已收购未开账单应收账款净额。
截至三个月
7月31日，		截至六个月
7月31日，
2022202120222021
总收入$451,807 $315,500 $866,750 $566,506 
添加：
递延收入，当期(期末)994,097 721,808 994,097 721,808 
未开单应收款，当期(期初)4,039 894 3,228 2,604 
收购的未开票应收账款，当期— 2,327 — 2,327 
更少：
递延收入，当期(期初)(952,190)(613,167)(973,289)(502,738)
未开单应收账款，当期(期末)(4,530)(3,409)(4,530)(3,409)
已获递延收入，当期— (60,522)— (60,522)
当前计算的账单数493,223 363,431 886,256 726,576 
添加：
递延收入，非流动(期末)17,187 15,489 17,187 15,489 
更少：
递延收入，非流动(期初)(19,074)(11,745)(22,933)(10,860)
已获得的递延收入，非流动— (4,817)— (4,817)
计算出的账单$491,336 $362,358 $880,510 $726,388 
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