展品99.2

QYOU媒体公司。

管理层的讨论与分析

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月

8月29日^这是, 2022

本管理层讨论和分析(“MD&A”)的目的是为读者提供QYOU Media Inc.(“QYOU”或“公司”)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的综合财务状况、经营业绩、 和现金流的概述。本MD&A乃于2022年8月29日编制，应与本公司截至2021年12月31日止财政期间及截至2021年及2020年6月30日止年度经审核综合财务报表及相关附注 (“年度财务报表”)、截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月及六个月的未经审计简明综合中期财务报表(“中期财务报表”)以及截至2021年12月31日止财政期间的年度MD&A一并阅读。

中期财务报表是由管理层根据加拿大公认的会计原则编制的，该原则载于《加拿大注册专业会计师手册-会计》，该手册并入了国际财务报告准则。[“国际财务报告准则”]由国际会计准则委员会发布，采用国际会计准则第34号-中期财务报告[“IAS 34”]。《国际财务报告准则》要求管理层作出某些判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及报告期内发生的收入和支出。此处所反映的各时期的业务结果不一定代表未来各时期的预期结果

除非另有说明，所有金额均以加元表示 。在本MD&A中，凡提及“公司”、“QYOU”、“我们”、“我们”或“OUR”，均指QYOU及其子公司。

财政年度末变动情况

2022年2月，根据《国家文书51-102》第4.8(2)节-持续披露义务，本公司提供通知，决定将其财政年度末从6月30日改为12月31日，以使公司的年末与可比媒体公司的年末保持一致，使投资者 更容易比较季度和年度财务业绩。因此，综合财务报表列报了截至2022年6月30日和2021年12月31日的财务状况报表，以及截至2022年6月30日、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的经营业绩。

本MD&A包括前瞻性陈述 和假设(参见“前瞻性陈述”)。该公司的持续披露文件可在SEDAR www.sedar.com上查阅。

此外，更多信息可在www.sedar.com上提供的公司年度信息回报(AIF)中获得。

前瞻性陈述

本MD&A中的某些陈述构成“前瞻性陈述”，涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能会导致公司的实际结果、业绩、目标或成就或行业结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩、目标或成就大不相同。这些前瞻性表述反映了QYOU对未来事件和经营业绩的当前看法，基于QYOU目前掌握的信息，仅在本MD&A发布之日 发表。这些前瞻性表述涉及许多已知和未知的风险、不确定性和假设 ，不应被解读为对未来业绩或结果的保证，也不一定是是否会实现此类业绩或结果的准确指示。这些假设和风险包括但不限于：未来成本结构、在需要时可获得额外融资、未来销售和营销活动、通过战略合作伙伴关系增加对某些市场的渗透、推出新产品、协议和合作伙伴关系的影响、管理层利用销售机会的能力、某些市场规模的扩大、预期收入增长、某些合同的预期收入、第三方合同履约、特定产品的客户推广计划、毛利率预期增长、在政府监管制度下的待遇、收回某些税款的能力、一般商业、经济、竞争、政治和社会不确定性 对关键人员的依赖, 以及外币汇率的波动。不能保证前瞻性 陈述是否准确，因为许多因素可能会导致公司的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述可能明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同，包括本MD&A中描述的因素以及QYOU在SEDAR (www.sedar.com)上提交并在此更新的公开披露文件中讨论的那些因素。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者前瞻性陈述中的假设被证明是不正确的，实际结果可能与本MD&A中描述的预期、计划、预期、相信、估计或预期的结果大不相同。因此，读者不应过分依赖前瞻性陈述。QYOU或代表QYOU的人员随后发表的所有前瞻性声明，无论是书面或口头的，都明确地 受这些警示声明的限制。除非适用的证券法要求，否则QYOU不打算也不承担 任何义务更新这些前瞻性陈述。

公司概述

本公司于1993年7月30日根据《商业公司法》(艾伯塔省)成立，名称为“575161艾伯塔省公司”。2014年4月10日，该公司修改了其 文章，将其名称更改为“Galleria Opportunities Ltd.”。自2017年3月13日起，本公司完成了一项反向收购交易(“交易”)，据此，QYOU Media Holdings Inc.成为本公司的全资子公司 ，QYOU Media Holdings Inc.的证券持有人成为本公司的证券持有人。QYOU Media Holdings Inc.是由QYOU Media Inc.(当时称为QYOU Media Inc.)和2561287 Ontario Ltd.(当时是该公司的全资子公司)于2017年3月13日合并而成的实体 作为交易的一部分。随后，于2017年6月30日，本公司普通股(“普通股”) 在多伦多证券交易所创业板(“TSXV”)设施复牌，交易代码为“QYOU”。交易完成后，本公司现在继续经营QYOU传媒及其子公司的业务。

QYOU的另一家全资间接子公司QYOU USA Inc.(“QYOU USA”)于2015年8月根据特拉华州的法律成立。

2017年11月16日，根据加拿大联邦法律成立的公司QYOU Productions Inc.(“QYOU Productions”)作为QYOU的全资间接子公司成立。

2018年9月20日，QYOU Media India Private Limited(“QYOU India”)成立，以服务于快速增长的印度市场，专注于面向印度年轻人的电视、OTT和移动服务。自2020年6月1日起，本公司将其在QYOU India的所有权权益 增加至88%(2019年6月30日-82%)。自QYOU India成立以来，本公司获得额外利息，以换取QYOU India的运营资金，导致非控股股东持有的所有权权益减少至12%(2019年6月30日-18%)。

2021年6月14日，公司收购了Chatterbox Technologies Private Limited(“Chatterbox”)97%的已发行普通股，Chatterbox Technologies Private Limited(“Chatterbox”)是一家总部位于印度的获奖影响力营销公司 。在截至2022年6月30日的三个月内，本公司就第一笔或有对价支付额外收购了Chatterbox 1%的股份，导致非控股股东持有的所有权权益减少至2%(2021年12月31日-3%)。

自2021年7月1日起，公司将QYOU媒体公司和全资子公司QYOU Media Holdings Inc.合并为QYOU Media Inc.。

业务描述

QYOU在美国和印度运营，制作和分发社交媒体明星和数字内容创作者创建的内容。QYOU的千禧一代和Z世代内容由来自狮门影业、MTV、迪士尼和索尼的资深业内人士创建和创作，每个月都会接触到全球超过10亿的消费者。

在美国，我们通过QYOU USA Inc.为主要电影制片厂、游戏发行商和其他消费品牌和类别创建和管理有影响力的营销活动。此内容在各种大型社交平台上分发，包括TikTok、YouTube、Instagram、Snapchat和Twitter。

在印度，我们通过公司的旗舰品牌The Q以及其他广播和数字频道(The Q Marathi、The Q Kahaniyan、The Q Comedisaan)策划、制作和分发优质内容，包括有线和卫星电视、OTT、联网电视和移动平台的电视网络和视频点播(VOD)。随着1,200多个节目库的不断扩大，这些频道通过超过1.25亿个电视家庭与包括DD Free Dish、Tata Sky、Dish TV、SitiNetworks、Den Networks、Hathway、d2h和{br>GTPL在内的合作伙伴以及6.76亿OTT、移动、基于应用的和智能电视用户通过MX播放器、JioTV、Snap、Chingari、Samsung TV Plus、 小米集团-W MiTV和Amazon Firestick TV等平台接触到估计超过8亿的受众。我们在印度的影响力营销部门Chatterbox是印度领先的影响力营销平台之一，将品牌和社交媒体影响力联系在一起。

优先融资

于截至2021年3月31日止三个月内，本公司于“买入”交易基础上完成简短招股说明书发售，按每单位0.28美元的价格发行41,071,560股本公司股份，总收益为11,500,037美元(“2月买入发售”)。我们从2月购买的产品中获得的资金主要 用于运营费用、资本支出、收购新业务和 财务成本要求，以推行我们未来的增长战略。下表比较了公司于2021年2月22日发布的简短招股说明书中披露的收益的估计使用情况，以及公司在2021年4月1日至2022年6月30日期间的实际收益使用情况：

Chatterbox收购

2021年6月14日，作为公司国际分销和战略合作伙伴增长战略的一部分，公司以总代价4,711,063美元收购了印度有影响力的营销公司Chatterbox已发行普通股的97%。收购对价包括现金对价2,630,345美元，营运资本调整106,837美元，2021年所得税、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)调整 (68,103美元)和或有对价2,552,135美元。

Chatterbox的股份收购符合业务组合的资格，并采用收购会计方法入账。因此，Chatterbox的业绩自收购之日(即本公司获得控制权之日)起计入本公司的简明综合中期财务报表。

总对价在收购之日已取得的可确认资产和承担的负债的公允价值分配如下：

收购产生的商誉反映了可归因于协同效应、收入增长和未来市场发展的好处。这些利益没有与商誉分开确认，因为它们不符合可确认无形资产的确认标准。商誉不能在所得税中扣除。

在截至2021年12月31日的会计期间，公司支付了与营运资本调整相关的额外对价106,837美元，收购后计量调整净额 为37,352美元。或有对价在公允价值层次结构中被归类为第三级。或有对价公允价值 以估计可能债务的现值为基础。

于截至2022年6月30日止三个月及六个月内，本公司因重新计量或有代价录得亏损25,952美元，已支付570,311美元，而于2022年6月30日，或有代价的公允价值为1,991,078美元(2021年12月31日为2,638,912美元)。本公司获得额外1%的Chatterbox股份作为第一笔或有代价付款。本公司采用基于情景的模型 独立评估个别溢价，并根据每个个别情景的成功概率 计算溢价的公允价值。在做出估计时使用的重要假设是收入增长率和贴现率。截至2022年6月30日，或有对价估值中使用的贴现率变化10% 将使负债的估值变化约118,000美元。

交易的非控股权益(“NCI”)符合负债的定义，因为公司有义务购买剩余2%的普通股。应付金额 计入或有对价，并按公允价值透过损益计量。

截至2022年6月30日的或有对价：

新冠肺炎的影响

新型冠状病毒株，特别是被确认为“新冠肺炎”的爆发，导致世界各国政府制定紧急措施，以遏制病毒的传播 。这些措施包括实施旅行禁令、自行实施隔离期和社会距离， 对全球企业造成了实质性干扰，导致经济放缓。全球股市经历了显著的波动和疲软。各国政府和中央银行采取了旨在稳定经济状况的重大货币和财政干预措施。新冠肺炎和任何其他大流行或公共卫生危机对公司业务、事务、运营、财务状况、流动性、信贷供应和运营结果的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，无法进行有意义的准确预测，包括可能出现的有关 新冠肺炎病毒的严重程度以及遏制新冠肺炎病毒或补救其影响所需行动等的新信息。新冠肺炎疫情的持续时间和影响目前尚不清楚，政府和央行干预的效果也是未知的。 无法可靠地估计这些事态发展的持续时间和严重程度，以及对本公司及其运营子公司未来财务业绩和状况的影响 。

MD&A-季度亮点

截至2022年6月30日的三个月内发生的重大事件

精选金融亮点

为补充我们根据国际财务报告准则(“IFRS”)编制和列报的综合中期财务报表，我们列报息税折旧及摊销前收益(“经调整EBITDA”)，这是一项非IFRS财务计量。非国际财务报告准则财务计量的列报 不应孤立于经营亏损或净收益(亏损)或根据国际财务报告准则得出的任何其他业绩计量，或作为由经营活动或任何其他现金流量或流动性计量提供的净现金的替代，或作为其替代。
我们将经调整EBITDA定义为收入减去不包括非现金或重大非经常性运营支出的运营支出，包括但不限于基于股票的薪酬、营销积分、重新计量或有对价的损益、折旧和摊销。调整后的EBITDA被用作评估我们运营部门业绩的内部衡量标准。我们相信 有关这一非IFRS财务指标的信息有助于投资者评估我们业务的经营业绩变化，而非影响经营亏损和净亏损的非经营因素，从而提供对经营和影响报告业绩的其他因素的洞察 。使用调整后的EBITDA作为业绩衡量标准的一个局限性是，它没有反映用于为我们的业务创造收入的某些摊销资产的定期成本。此外，这一指标可能因公司而异；因此，本文提出的调整后EBITDA可能无法与其他公司的类似名称指标相比较。

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的精选中期财务信息：

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的总体财务业绩

收入

截至2022年6月30日的三个月，收入 较上年同期增加4,268,464美元或163%。收入的增长主要是由于所有运营业务部门的加速增长。

费用

在截至2022年6月30日的三个月，内容和制作成本较上年同期增加2,136,304美元或83%，以帮助推动印度和美国的收入增长，这是由于在本季度投资创建和推出了三个新渠道。

与所有运营业务部门的收入增长和业务扩张相关的其他运营费用增加了1,465,937美元 或72%。

调整后的EBITDA

截至2022年6月30日的三个月，与上年同期相比，调整后的EBITDA增加了666,223美元，增幅为33%，原因是与所有运营业务部门的业务增长相关的运营费用增加抵消了收入增长的影响。

非现金和非经常性项目

非现金和非经常性项目包括基于股票的薪酬、营销信贷、重新计量或有对价的损失以及折旧和摊销。在截至2022年6月30日的三个月中，由于原始节目资产的摊销费用，非现金和非经常性项目增加了908,692美元或90%。

利息和税金

截至2022年6月30日的三个月，与2021年6月30日相比，利息和税金减少了32,107美元或47%。

净亏损

在印度业务扩张的推动下，截至2022年6月30日的三家公司的净亏损增加了210,362美元或7%。

现金

截至2022年6月30日的三个月，公司现金为4,181,414美元(2022年3月31日-5,082,637美元)。

截至2022年6月30日的三个月的经营活动使用的现金为810,957美元，而截至2021年6月30日的三个月的经营活动使用的现金为2,235,458美元。经营活动中使用的现金减少的主要原因是调整后的EBITDA增加，即贸易应收账款的收款被贸易应付款使用的现金增加所抵消。

截至2022年6月30日的三个月，用于投资活动的现金为798,853美元，而截至2021年6月30日的三个月，用于投资活动的现金为1,883,650美元。用于投资活动的现金减少是由于开发原始节目资产和设备以支持业务扩展，而不是投资于收购新的商机。

截至2022年6月30日的三个月，融资活动提供的现金为633,607美元，而截至2021年6月30日的三个月为668,486美元。融资活动提供的现金减少 是由于本公司于截至2022年6月30日止期间通过发行股份及行使补偿期权及认股权证所得款项筹集的资金减少。

截至2022年和2021年6月30日的六个月的总体财务业绩

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的精选中期财务信息：

收入

截至2022年6月30日的六个月，收入 较上年同期增加9,294,593美元或329%。收入的增长主要是由于所有运营业务部门的加速增长。

费用

在截至2022年6月30日的六个月中，内容和制作成本较上年同期增加了4,553,809美元或133%，以帮助推动印度和美国的收入增长。

与所有运营业务部门的收入增长和业务扩张相关的其他运营费用增加了3,024,906美元 或100%。

调整后的EBITDA

截至2022年6月30日止六个月，经调整的EBITDA较上年同期增加1,715,878美元或47%，这是由所有营运业务单位的业务增长及销售和营销成本下降所带动的营收增长所抵销。

非现金和非经常性项目

非现金和非经常性项目包括基于股票的薪酬、营销积分、或有对价损失、QYOU印度租赁终止收益、折旧和摊销。 截至2022年6月30日的六个月，非现金和非经常性项目增加了1,478,275美元或77%，主要是由于QYOU印度使用的非现金营销信贷 。

利息和税金

截至2022年6月30日的6个月，利息和税金较2021年6月30日增加203,276美元或201%。

净亏损

在截至2022年6月30日的六年中，在印度业务的收入增长和扩张的推动下，净亏损减少了34,327美元或1%。

现金

截至2022年6月30日的6个月，公司现金为4,181,414美元(2021年12月31日-6,548,890美元)。

截至2022年6月30日止六个月的经营活动所用现金为2,155,057美元，而截至2021年6月30日止六个月的经营活动所用现金为4,333,249美元。经营活动中使用的现金减少主要是由于调整后的EBITDA增加、贸易应收账款的收取被用于贸易应付账款的现金增加和QYOU印度公司的预付分销费用所抵消。

截至2022年6月30日的6个月，投资活动使用的现金为1,042,980美元，而截至2021年6月30日的6个月，投资活动使用的现金为1,888,474美元。开发节目资产和设备以支持业务扩张的投资活动与前一年保持一致，同时用于收购Chatterbox的资金减少。

截至2022年6月30日的6个月，融资活动提供的现金为758,115美元，而截至2021年6月30日的6个月为14,800,279美元。融资活动提供的现金减少 是由于本公司于截至2022年6月30日止期间通过发行股份及行使补偿期权及认股权证所得款项筹集的资金减少。

运营细分市场

可报告部门的报告方式与向首席运营决策者提供的内部报告一致，并进行了适当的汇总。首席运营决策者 是首席执行官，负责分配资源、评估可报告部门的业绩并做出关键战略决策。该公司在单一细分市场中运营，即通过广播和数字媒体制作、营销和分发内容 。部门业绩以损益为基础进行评估，并与财务报表中的利润或亏损一致衡量。

该公司在加拿大、美利坚合众国、爱尔兰和印度这四个地理区域开展业务。按地理位置列出的收入和资产如下：

在截至2022年6月30日的期间内，1个客户(2021-3个客户)占总收入的10%或更多。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的业务回顾

以下讨论 包括对截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月运营变化的主要因素的解释。不太重要的 更改未阐明。

收入

在截至2022年6月30日的三个月中，由于所有三个运营业务部门的收入显著增长，收入 比截至2021年6月30日的三个月增加了4,268,464美元或163%。

在截至2022年6月30日的三个月中，一个单独占公司收入10%以上的客户占已确认总收入的14%，而截至2021年6月30日的三个月中，三个客户占50%。与上一季度相比有所下降，这表明该公司的客户群在不断增长。

内容和制作成本

内容和制作成本是指为赚取公司收入而产生的销售成本 ，包括内容开发、制作费用和渠道交付费用。 在印度，公司制作的节目时长超过1,200小时，而前一年为400小时。

在截至2022年6月30日的三个月中，内容和制作成本比2021年6月30日的三个月增加了2,136,304美元或83%。在截至2022年6月30日的三个月中，内容和制作成本占总运营费用的比例为57%，而截至2021年6月30日的三个月为56%。作为销售、内容和制作成本的百分比，这一时期为69%，而去年同期为99%。

运营成本

截至2022年6月30日的三个月，销售、一般和行政成本占总运营成本的52%，而去年同期为69%。销售、一般 和管理成本增加1,066,030美元或33%，以支持客户和供应商关系的增长。较高的销售和营销成本帮助支撑了163%的收入增长。

截至2022年6月30日的三个月，法律和咨询费用增加了24,869美元 ，增幅为4%，达到604,206美元，而截至2021年6月30日的三个月为579,337美元。随着在印度的成功和收入的增长，需要支付法律成本来支持客户和供应商关系的增长。法律和咨询费用 将根据公司进行的交易的性质在不同时期波动。

与截至2021年6月30日的三个月的991,932美元相比，截至2022年6月30日的三个月的工资和福利成本增加了415,292美元 至1,407,224美元，增幅为42%。工资和福利成本的增加主要是由于所有运营业务部门的运营增长。

截至2022年6月30日止三个月，一般及行政成本增加472,226元或7,672%至466,071元，而截至2021年6月30日止三个月则为(6,155)元，与上述业务营运增长有关。在前一年，该公司齐心协力将一般和行政成本降至最低，以应对因新冠肺炎疫情而导致的业务下滑。

外汇(利得)损

截至2022年6月30日的三个月的外汇损失为73,209美元，而截至2021年6月30日的三个月为亏损10,393美元。外汇收益的变动是汇率波动的结果，这是由于以本公司或其子公司的本位币以外的货币进行的交易导致汇率波动。

基于股份的薪酬

截至2022年6月30日止三个月的基于股份的薪酬较截至2021年6月30日止三个月减少337,091美元或28% ，该三个月直接与行使购股权、到期或注销及赎回回购单位有关。

折旧及摊销

由于QYOU印度原创节目资产的摊销费用，截至2022年6月30日的三个月的折旧和摊销增加了142,198美元 或438%，达到174,644美元，而截至2021年6月30日的三个月的折旧和摊销为32,446美元。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的业务回顾

以下讨论 包括对截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月运营变化的主要因素的解释。不太重要的 更改未阐明。

收入

在截至2022年6月30日的六个月中，收入 比截至2021年6月30日的六个月增加了9,294,593美元或329%，这是由于所有三个运营业务部门的收入显著增长 。

内容和制作成本

内容和制作成本是指为赚取公司收入而产生的销售成本 ，包括内容开发、制作费用和渠道交付费用。 在印度，公司制作的节目时长超过1,200小时，而前一年为400小时。

在截至2022年6月30日的六个月中，内容和制作成本较2021年6月30日的六个月增加了4,553,809美元或133%。在截至2022年6月30日的六个月中，内容和制作成本占总运营费用的百分比为57%，而截至2021年6月30日的六个月为53%。 同期内容和制作成本占销售、内容和制作成本的百分比为66%，而去年同期为121%。

运营成本

截至2022年6月30日的六个月，销售、一般和行政成本占总运营成本的56%，而去年同期为79%。销售、一般和管理成本增加了2,844,834美元或56%，以支持客户和供应商关系的增长。较高的销售和营销成本帮助支撑了329%的收入增长。

截至2022年6月30日的6个月，法律和咨询成本增加了61,774美元 至1,157,214美元，增幅为6%，而截至2021年6月30日的6个月的法律和咨询成本为1,095,440美元。随着在印度的成功和收入的增长，需要支付法律成本来支持客户和供应商关系的增长。法律和咨询费用 将根据公司进行的交易的性质在不同时期波动。

截至2022年6月30日的六个月的薪酬和福利成本增加了1,264,009美元 至2,355,030美元，增幅为116%，而截至2021年6月30日的六个月的薪酬和福利成本为1,091,021美元。工资和福利成本增加 主要是由于所有运营业务部门的运营增长。

截至2022年6月30日止六个月，一般及行政成本增加707,130元或398%至884,826元，而截至2021年6月30日止六个月则为177,696元，与上述业务营运增长有关。

外汇(利得)损

截至2022年6月30日的6个月期间的外汇收益为3,405美元，而截至2021年6月30日的6个月为亏损7,155美元。外汇收益的变化是由于汇率波动导致以本公司或其子公司的本位币以外的货币进行的交易。

基于股份的薪酬

截至2022年6月30日止六个月的股份薪酬 较截至2021年6月30日止六个月减少190,633美元或9%，与期内行使、到期或注销的购股权及赎回回购单位直接相关。

折旧及摊销

截至2022年6月30日的六个月，折旧和摊销增加了200,674美元，增幅为310%，达到265,496美元，而截至2021年6月30日的六个月，QYOU印度的原始节目资产的摊销费用为64,822美元。

截至2022年6月30日的财务状况回顾

以下是公司截至2022年6月30日的财务状况与公司截至2021年12月31日的财务状况的比较。

现金和现金等价物

与2021年12月31日的6,548,890美元相比，截至2022年6月30日的现金减少了2,367,476美元 或36%。现金的使用主要是由于为频道 发行预付费，投资于原创内容，并在印度推出新频道。有关详细讨论，请参阅“流动性和资本资源” 部分。在这里，我们再次将其与上一季度进行比较

贸易和其他应收款

截至2022年6月30日，贸易和其他应收账款 与2021年12月31日相比增加了816,104美元或20%，这是由于所有三个运营业务部门的收入大幅增长 。

财产和设备

财产和设备 截至2022年6月30日的余额比截至2021年12月31日的余额增加58,522美元或56%。增加可以归因于增加， 部分被折旧费用抵消。

无形资产

本公司的无形资产摘要如下：

使用权资产

截至2022年6月30日，使用权资产较截至2021年12月31日的余额减少了285,964美元，降幅为38%。减少的原因是QYOU印度以前办公空间的租约于2022年1月终止。该业务目前在印度占据的空间的租赁记录在截至2021年12月31日的季度内 。

商誉

公司在收购Chatterbox时确认了商誉。截至2022年6月30日的商誉为3,255,908美元，而截至2021年12月31日的商誉为3,399,639美元。 这一下降是由于外汇汇率的波动。

贸易和其他应付款

与2021年12月31日相比，截至2022年6月30日，贸易和其他应付账款增加了974,980美元，增幅为21%，这是由于采购增加，以支持所有三个运营业务部门的显著 收入增长。

或有对价

本公司确认了收购Chatterbox的或有对价，该对价代表作为购股协议一部分进行谈判的未来盈利付款的潜力 。截至2022年6月30日，或有负债的流动部分和非流动部分分别为978,930美元和1,012,148美元。或有对价的减少是由于第一次支付三笔年度收益付款。

租赁负债

与截至2021年12月31日的余额 相比，租赁负债的流动部分减少了19,211美元或8%，非流动部分减少了265,648美元或48%。减少的原因是QYOU印度旧办公空间的租约于2022年1月终止。

股本和认股权证

精选未经审计的综合季度财务信息

下表列出了根据《国际财务报告准则》编制的所列八个季度中每一个季度的精选未经审计的综合季度财务信息。

流动性和资本资源 资源

营运资本的定义为流动资产减去流动负债。

QYOU的资本要求主要包括为运营提供资金和支持不断增长的业务所需的营运资金。可用于满足这些要求的资金来源包括现有现金余额、运营现金流和通过股权融资筹集的资本。QYOU必须从运营中产生足够的 收入以吸引资本市场的额外投资；如果做不到这一点，将对QYOU的 偿还流动负债的能力造成不利影响。

截至2022年6月30日，该公司的营运资本为5,055,290美元，而截至2021年12月31日的营运资本为8,956,990美元。营运资本减少主要是由于调整后的EBITDA增加、贸易应收账款的收取被用于贸易应付账款的现金增加以及QYOU印度的预付分销费用所抵消。

流动资金和现金资源需求

财务报表乃根据持续经营企业适用的会计原则 编制，假设本公司将于可预见的未来继续经营，并将能够在正常经营过程中变现资产及清偿负债。财务报表不包括在公司无法继续经营的情况下，对资产和负债的金额和分类所作的任何必要调整。

承付款

截至2022年6月30日，本公司除财务报表中报告的承诺外，并无任何其他承诺 。

表外安排

除上述承诺项下所述的安排外，本公司并无其他表外安排。

重要会计政策和关键会计估计

我们在公司截至2021年12月31日的六个月的经审计综合财务报表的附注2和附注3中介绍了我们的重要会计政策和关键会计估计。

金融工具与风险管理

本公司的金融工具包括现金及现金等价物、贸易应收款项、其他应收款项、借款及贸易及其他应付款项。由于即期或短期到期日，本公司 金融工具的账面价值接近公允价值。本公司不使用衍生金融工具来管理现有风险敞口。

截至2022年6月30日止三个月及六个月内，金融工具的风险性质或分类或相关风险管理目标并无重大改变。

风险和不确定性

本公司的经营业绩和财务状况 受到许多风险和不确定因素的影响，受到管理层无法控制的一些因素的影响。 投资本公司的证券涉及风险。在对我们的证券作出投资决定之前，您 应仔细考虑本MD&A中其他部分描述的风险和不确定因素，以及公司年度信息表中“风险因素”标题下描述的风险和不确定性，以及公司在SEDAR(www.sedar.com)上提交的其他公开披露文件中描述的风险和不确定性。我们可能面临的风险和不确定因素不只是前一句中提到的文件以及我们向加拿大证券监管机构提交的其他文件中所描述的风险和不确定性。这些风险和不确定性，加上我们目前未知或我们可能认为无关紧要的其他风险和不确定性，可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。如果这些风险和不确定性中的一个或多个发展为实际事件，我们证券的市场价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。

货币风险

外币风险产生于以非功能货币计价的金融工具 。该公司对外币的主要敞口来自美元和印度卢比计价的现金和其他应付账款。外汇汇率变动1%不会对财务报表造成任何重大影响。如果认为需要，公司可通过货币对冲来降低风险。

利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。截至2022年6月30日，本公司不存在重大利率风险。

其他价格风险

其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场价格变动(利率风险或汇率风险引起的变动除外)而波动的风险，无论该等变动是由个别金融工具或其发行人特有的因素、 或影响市场上交易的所有类似金融工具的因素引起的。截至2022年6月30日，本公司不存在其他价格风险。

信用风险

信用风险是指如果金融工具的客户或交易对手未能履行其合同义务，公司将面临财务损失的风险，主要原因是银行存款和未付应收账款。该公司只与公认的、信誉良好的第三方进行交易。该公司为所有希望按信用条件进行交易的客户进行信用检查。截至2022年6月30日，两名客户占未偿还应收贸易账款余额的34%(2021年12月31日，两名客户占37%)。截至2022年6月30日，本公司为预期信贷损失(2021年12月31日-32238美元)计提了49,855美元(br})拨备。

本公司不持有任何抵押品作为担保 ，但通过只处理管理层认为财务稳健的交易对手来减轻这一风险，因此， 预计不会因业绩不佳而出现重大损失。

应收贸易账款的账龄如下：

流动性风险

流动资金风险是指公司无法在到期时履行其财务义务的风险。本公司对流动性风险的风险敞口取决于本公司 筹集额外资金以履行其承诺和维持运营的能力。公司通过管理营运资金、现金流和发行股本来缓解流动性风险。

本公司有义务履行以下合同规定的未贴现现金流的到期日：

地缘政治风险

在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间，地缘政治紧张局势的升级导致包括印度在内的所有新兴经济体都存在不确定性。该公司通过监控印度的经济政策及其对印度运营业务部门的影响来降低地缘政治风险。

公允价值

由于这些项目的短期性质，现金和现金等价物、贸易应收账款、其他应收账款、借款和贸易及其他应付账款的账面价值接近公允价值。由于相对短期的性质，公允价值的重大变化风险不被认为是重大的。借款的账面价值与公允价值相近，公允价值重大变动的风险并不重大。 本公司不使用衍生金融工具来管理该风险。

在综合财务状况表上按公允价值记录的金融工具按公允价值层次进行分类，以反映进行计量时使用的投入的重要性。该公司将其公允价值计量按三级等级进行分类。层次结构 对公司的估值技术使用的输入进行优先排序。根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平的投入，为每个公允价值计量分配一个等级。公允价值层次结构的三个级别定义如下：

公允价值层次结构要求只要存在可观察到的市场投入，就必须使用此类投入。金融工具被归类为层次结构中的最低级别，在计量公允价值时已考虑了重大的 投入。

或有对价被确认为3级。

披露股权和流通股数据

本公司的法定股本 目前由无限数量的第一优先股、第二优先股和普通股组成。截至本公告日期，共有423,589,147股普通股、无第一优先股及无第二优先股已发行及流通股。截至本公告日期 ，本公司还发行并未偿还：

后续事件

从2022年7月1日至2022年8月29日，行使了8,332份股票期权 ，总收益为625美元，发行了8,332股普通股。

2022年8月15日，1,216,667股RSU被赎回 1,216,667股普通股。在总数中，466,667个RSU被关联方赎回。

2022年7月26日，公司宣布推出 Q演播室，这是QYOU USA的一项新计划，旨在进一步发展在美国开展有影响力的营销活动的能力。

2022年8月3日，公司宣布推出 QGameX，它的第五个线性频道，2022年9月。QGameX将通过联网的智能电视、数字、移动设备和基于应用的网点交付。

2022年8月16日，公司宣布推出 ChtrSocial，这是Chatterbox的一项新举措，旨在增加印度品牌的能力和产品。

投资者信息

证券交易所上市

本公司普通股于多伦多证券交易所上市，编号为“QYOU”。

转会代理和注册处

ComputerShare投资者服务公司

审计师

MNP LLP

投资者关系

如果您有任何疑问，请访问我们的网站：www.theqyou.com ，或联系：holwner@qyoutv.com