June 24, 2022
通过埃德加传输
制造办公室
公司财务部
美国证券交易委员会
地址：东北F街100号
华盛顿特区，邮编：20549
注意：Erin Donahue和Jennifer Angelini
| 回复： |
康宁公司 |
尊敬的多纳休女士和安吉丽尼女士：
本函旨在回应美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)公司财务部职员于2022年5月24日就上述Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)发出的函件。工作人员的意见以粗体在下面列出，后面是公司对意见的回应。
请注意，“公司”、“康宁”、“我们”或“我们”指的是康宁公司，除文意另有所指外，所有对页码的引用均与表格10-K中的页面相对应。本文中使用但未定义的所有术语的含义与表格10-K中这些术语的含义相同。
截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格
一般信息
| 1. |
我们注意到，您在可持续发展报告中提供的信息比您在美国证券交易委员会申报文件中提供的更广泛。请告诉我们，您是如何考虑在您的美国证券交易委员会申报文件中提供与您在可持续发展报告中提供的相同类型的气候相关披露的。 |
在康宁，可持续发展的方法基于我们对环境、社会和治理(ESG)主题的关注，这些主题对我们的利益相关者最重要。可持续性已融入公司的价值创造模型，并嵌入到整个企业实施战略优先事项的方式中。有关该公司目前的可持续性举措，包括气候变化举措的更多信息，请访问该公司的网站：https://corning.com/worldwide/en/sustainability.html.
2021年，该公司发布了截至2020年12月31日的第一份可持续发展报告，旨在让康宁公司的广大利益相关者了解并参与公司正在进行的环境、社会和治理努力。第一份报告是参照全球报告倡议(GRI)的标准编写的。它还回应了硬件可持续发展会计准则(可持续发展会计准则委员会(“SASB”)与康宁的业务最相关的特定部门标准)，并提到了我们认为相关的联合国可持续发展目标(“联合国可持续发展目标”)。截至2021年12月31日的《2021年可持续发展报告》(《2021年可持续发展报告》)更进一步，与气候相关金融披露特别工作组(TCFD)的建议以及我们认为的联合国可持续发展目标、SASB和GRI标准保持一致。
与《2021年可持续发展报告》保持一致的GRI、SASB和TCFD标准和建议在许多情况下鼓励或要求公司披露与气候相关的主题，这些主题虽然对某些感兴趣的利益攸关方很重要，但并不重要，不足以列入10-K表格。除其他外，GRI、SASB和TCFD标准旨在面向感兴趣的利益相关者的广泛受众，其中许多人对与气候相关的披露非常感兴趣，即使此类信息并不重要，无法保证纳入联邦证券备案文件。正如《2021年可持续发展报告》所指出的，2019年，本公司开展了一项可持续性“重要性评估”，这是一个有别于联邦证券法的重要性评估的过程；相反，确定的问题和目标对本公司的可持续发展战略非常重要。《2021年可持续发展报告》提供了作为评估的一部分而确定的问题和设定的目标的最新情况。
相比之下，10-K表格的内容是以遵守美国证券交易委员会适用的表格、规则和解释的要求为指导的。在评估是否将《2021年可持续发展报告》中与气候有关的披露列入表格10-K或其他备案文件时，考虑了S-K条例的披露要求(包括第101、103、105和303项)，以及这些信息是否构成“重大信息…根据1934年《证券交易法》第12b-20条，根据作出陈述的情况，作出必要的陈述，不得误导。公司进一步考虑了相关的解释性新闻稿，包括关于与气候变化有关的披露的指南(第34-61469号新闻稿)和关于管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的指南(第34-48960号新闻稿)。正如在以下回复中所讨论的，公司相信10-K表格和所有其他美国证券交易委员会文件都符合这些要求。
尽管在《2021年可持续发展报告》发表时，《2021年可持续发展报告》中确定的倡议和目标对公司的整体可持续发展计划具有重要的战略意义，但本公司没有，现在也没有发现这些倡议在质量上或数量上都达到了上述美国证券交易委员会规则、法规和解释性指导所规定的实质性水平。康宁在《2021年可持续发展报告》中讨论的项目不需要重大资本支出或运营费用，也不会在可预见的未来对公司的业务或运营结果造成重大运营挑战或风险。正如本公司对评论4的回应中更详细地讨论的那样，康宁公司在2019-2021财年用于增加可再生能源使用和减少温室气体排放的资本支出和项目支出总额分别约为600万美元和1000万美元。下表概述了用于证明这些金额对公司的综合财务报表不重要的计算方法：
| (单位：百万) | |||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | |||||||
| 气候相关项目的资本支出 | $ | 3 | $ | 1 | $ | 2 | |||
| 资本支出总额 | $ | 1,978 | $ | 1,377 | $ | 1,637 | |||
| 占总资本支出的百分比 | 0.15% | 0.07% | 0.12% | ||||||
| 净销售额 | $ | 11,503 | $ | 11,303 | $ | 14,082 | |||
| 占净销售额的百分比 | 0.03% | 0.01% | 0.01% | ||||||
| 净收入 | $ | 960 | $ | 512 | $ | 1,906 | |||
| 占净收入的百分比 | 0.31% | 0.20% | 0.10% | ||||||
| 气候相关项目的项目费用 | $ | 1 | $ | 5 | $ | 4 | |||
| 销售、一般和行政费用总额(“SG&A”) | $ | 1,585 | $ | 1,747 | $ | 1,827 | |||
| 占SG&A总额的百分比 | 0.06% | 0.29% | 0.22% | ||||||
| 净销售额 | $ | 11,503 | $ | 11,303 | $ | 14,082 | |||
| 占净销售额的百分比 | 0.01% | 0.04% | 0.03% | ||||||
| 净收入 | $ | 960 | $ | 512 | $ | 1,906 | |||
| 占净收入的百分比 | 0.10% | 0.98% | 0.21% | ||||||
随着康宁气候倡议的规模和范围不断成熟，本公司将继续监测和评估其与气候相关的披露，包括在未来准备提交给美国证券交易委员会的文件时，是否适合提供更多与气候相关的信息。
风险因素，第14页
| 2. |
您的可持续发展报告确定了一系列与气候变化相关的过渡风险，包括对现有产品和服务的授权和监管、供应链的可持续性以及不断变化的客户行为。请告诉我们您如何评估在10-K表格中披露这些风险和其他过渡风险对您的业务、财务状况和运营结果的影响。 |
本公司将“转型风险”一词解释为与全球向低碳经济转型的努力相关的风险。被确定为未来与公司最相关的过渡风险，并在康宁公司的2021年可持续发展报告中进行了一般性讨论，包括：
| ● | 碳定价和报告义务， |
| ● | 对现有产品和服务的授权和监管， |
| ● | 可持续的供应链， |
| ● | 改变客户行为，以及 |
| ● | 利益相关者的担忧和/或负面反馈增加。 |
康宁的TCFD工作组在对他们最关心的转型相关问题的管理层进行调查后，确定了这些风险，以供进一步分析。工作小组应用了康宁公司的企业风险管理(“ERM”)影响量表，调整后的时间跨度为30年。这些风险被转化为潜在的财务影响，以评估在两种不同情况下哪些风险可能对公司的组织产生重大财务影响。这些情景假设康宁将继续一切照常(BAU)或采取全球行动，试图将本世纪全球变暖控制在1.5摄氏度左右(1.5摄氏度)。准备提交给美国证券交易委员会的文件的程序，包括康宁公司的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告，包括识别和考虑可能影响公司业务、财务状况和运营结果的风险的程序。这一程序旨在识别其重大风险，然后考虑其重要性和适用的披露要求，包括美国证券交易委员会关于与气候变化相关的披露的指导意见(第34-61469号发布)，对这些风险进行可能的披露评估。
虽然任何过渡风险都可能涉及广泛的政策、法律、技术和市场变化，以满足与气候变化相关的缓解和适应要求，但TCFD工作组、ERM团队和负责为增加公司风险因素提出建议的管理层成员只确定了一个对公司构成潜在实质性风险的风险(“对现有产品和服务的授权和监管”)，这在表格10-K的第17页进行了讨论：
我们受到严格的环境法规和法规变化的约束，这可能会导致罚款或限制，从而中断我们的运营
我们的一些制造过程产生化学废物、废水、其他工业废物或温室气体，我们受到许多与使用、储存、排放和处置这些物质有关的法律和法规的约束。我们已经在我们的设施中安装了处理化学废物和废水的防污染设备。我们已经采取措施控制我们的制造业务产生的温室气体数量。然而，我们不能保证不会对我们提出环境索赔，也不能保证政府监管机构不会采取措施采取更严格的环境标准。
如果我们未能遵守当前或未来的任何环境法规，可能会导致评估损害或对我们处以罚款，或暂停/停止生产或运营。此外，环境法规可能要求我们购买昂贵的设备，产生其他重大合规费用，或限制或限制生产或运营，从而对我们的财务状况和运营结果产生重大和负面影响。
美国和其他国家的法规和法规环境的变化，如全球变暖和二氧化碳减排的法规和影响导致的变化，可能会以不利的方式影响我们的业务及其结果，其中包括大幅增加制造成本，限制稀缺资源的可用性，特别是能源，或要求限制我们或我们客户的产品的生产和销售。
关于与碳定价和报告义务相关的过渡风险，TCFD工作组对这一风险进行了量化评估，他们指出，在康宁有业务和目前实施碳定价的司法管辖区(韩国和欧盟)，公司2019-2021年的总支出为320万美元(或同期净收入的0.09%)，并根据其对表格10-K所示期间的净收入的微不足道的影响确定为不重大。如果公司受到更多或更广泛的碳定价义务的约束，公司的缓解努力包括通过虚拟或直接购电安排继续减少范围2温室气体排放，继续在其工厂采取能效措施，以及努力使化石燃料使用过程通电，以便随着时间的推移可以使用可再生能源。在每一种情况下，该公司都相信其合规计划将允许履行适用的报告义务。虽然我们不认为报告成本目前是可预测的，但公司目前预计不会产生重大报告成本。
关于与现有产品和服务的授权和监管有关的过渡风险，TCFD工作组将这种风险描述为一种担忧，即随着时间的推移，玻璃制造等能源密集型行业可能会受到监管。在提交10-K表格时，该小组没有观察到当时那种性质的当前监管趋势，并得出结论，未来趋势的出现将是投机性的。因此，当时的风险被认为并不重大。如果出现此类法规，我们的ERM和合规计划旨在允许公司提前确定法规，以避免对其运营产生实质性影响，从而在所有实质性方面遵守所有适用的法律和法规。
关于与可持续供应链相关的过渡风险，虽然该公司的供应链不时经历与气候有关的(天气)中断，但通过其全球供应管理(GSM)组织(见此处：https://www.corning.com/worldwide/en/sustainability/processes/supply-chain-social-responsibility.html))实施的计划和流程迄今已有效地缓解了此类中断的发生。没有任何个别或总体气候相关的供应链中断已被证明是本公司的重要材料。关于这一主题的更多信息可在对评论6的答复中找到。康宁的ERM和GSM团队继续监测与气候有关的风险和对供应链的潜在影响，并努力实施持续的供应商多样化、库存管理、威胁预测和其他缓解努力。
关于与客户行为变化和/或利益相关者担忧或负面反馈增加相关的过渡风险，到目前为止，公司尚未发现任何客户行为或客户行为趋势，或利益相关者担忧或负面影响，这是公司应对气候变化或对气候变化的影响造成的。本公司积极与表示希望根据气候影响和/或响应来跟踪供应商或对其供应商进行资格鉴定的客户进行对话。例如，康宁公司接收和回应客户的可持续性信息请求，并直接与我们的客户子集就他们与气候相关的目标进行接触。公司还与投资者进行了接触，并回应了他们对气候相关问题增加透明度的要求，特别是制定了一份与TCFD建议一致的可持续性报告，并使其可持续性报告与SASB的报告建议保持一致。该公司还积极与某些以气候为重点的非政府组织接触，从其进程中评估其评级，并采取行动试图填补发现的任何差距。
我们不认为本公司的产品供应和运营受到气候变化的重大影响，本公司在其他方面也没有经历与气候变化相关的过渡风险的重大影响。然而，本公司注意到气候变化的后果正在演变，并将继续监测对本公司业务、财务状况和经营结果的影响。未来，如果本公司确定存在对本公司有重大影响的直接或间接后果，本公司将在未来的申报文件中包括适当的披露。
| 3. |
我们注意到您在第21页披露的关于环境诉讼的信息。请披露与气候变化有关的任何重大诉讼风险，并解释对公司的潜在影响。 |
康宁将气候变化相关诉讼定义为一种诉讼程序，其中主要指控取决于(A)某些气候变化影响归因于公司的运营，(B)指控康宁未能满足与气候变化有关的适用法律或法规要求，或(C)指控康宁未能缓解由于气候变化影响而给公司业务带来的风险。目前没有与气候变化有关的悬而未决的或据我们所知受到威胁的诉讼。表格10-K第21页披露的某些环境诉讼和责任完全与遗留危险废物场地有关，其中约6800万美元(截至2021年12月31日未贴现)已累计用于环境清理和相关诉讼的估计责任。这笔金额不包括与气候变化相关的诉讼。
如上文回应意见2所述，康宁设有机构风险管理程序，定期确定和评估对康宁一般业务的直接和间接风险，包括监测程序，以确定、评估和跟踪已知和潜在的诉讼风险。康宁的企业风险管理计划利用(1)风险委员会，由执行副总裁总裁和首席财务官担任主席，由康宁管理层和员工组成，以识别、汇总、确定和评估风险，包括战略、财务、运营、业务、声誉、治理和管理风险；(2)内部审计部门；(3)合规委员会，直接向每个审计委员会和企业责任与可持续发展委员会报告，并审查公司在我们开展业务的国家/地区的法律法规遵守情况。康宁公司法律部的律师监控可能影响公司的法律趋势和风险，跟踪针对公司、其他类似制造商和美国其他大型企业的诉讼和索赔。这项工作涉及监控提起的案件及其解决方案，以及未来可能影响公司的新兴法律理论。
在考虑诉讼风险的众多因素中，包括对我们提出索赔的可能性、我们对索赔的是非曲直的看法，以及如果此类索赔成功，我们可能面临的风险，包括数量和质量因素。在公司的风险因素中，通过企业风险管理程序确定的重大风险已在其10-K表格中确定。与气候变化相关的风险被确定为康宁公司与TCFD一致的2021年可持续发展报告的一部分，该文件已反映了这些风险。然而，与气候相关的诉讼风险不是被确定为这两个过程的一部分的风险。康宁没有为Form 10-K确定任何与气候变化有关的诉讼风险，无论是当前的还是潜在的。如果这些情况发生变化，并且本公司通过其环境风险管理或其他程序意识到与气候变化相关的重大诉讼风险，则披露将相应更新。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，第24页
| 4. |
您似乎已经在您的可持续发展报告中确定了与气候相关的项目，如增加可再生能源的使用和减少温室气体排放的项目。告诉我们你是如何考虑披露气候相关项目过去和未来的资本支出的。在您的答复中包括您的Form 10-K所涵盖的时间段和未来时间段的定量信息。 |
在表格10-K所涵盖的期间，康宁公司2019-2021年用于增加使用可再生能源和减少温室气体排放的资本支出和项目支出合计分别约为600万美元和1000万美元。所有可能被认为与气候相关的项目都与康宁的全球能源管理(GEM)团队进行了审查。
这些与气候有关的项目包括但不限于以下项目：
| ● |
2020年，位于北卡罗来纳州夏洛特市的康宁光通信总部大楼获得了LEED认证。 |
| ● |
2021年，三个新的社区太阳能项目开始运营。 |
| ● |
聘请第三方咨询公司为可持续发展报告提供信息并提供便利。 |
| ● |
获得能源属性证书(EAC)-美国的可再生能源信用(REC)和欧洲的原产地担保(GO)。 |
如下表所示，由于表格10-K所列各期间的净收入受到最低限度的影响，因此确定这些数额不是实质性的：
| (单位：百万) | |||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | |||||||
| 气候相关项目的资本支出 | $ | 3 | $ | 1 | $ | 2 | |||
| 资本支出总额 | $ | 1,978 | $ | 1,377 | $ | 1,637 | |||
| 占总资本支出的百分比 | 0.15% | 0.07% | 0.12% | ||||||
| 净销售额 | $ | 11,503 | $ | 11,303 | $ | 14,082 | |||
| 占净销售额的百分比 | 0.03% | 0.01% | 0.01% | ||||||
| 净收入 | $ | 960 | $ | 512 | $ | 1,906 | |||
| 占净收入的百分比 | 0.31% | 0.20% | 0.10% | ||||||
| 气候相关项目的项目费用 | $ | 1 | $ | 5 | $ | 4 | |||
| 销售、一般和行政费用总额(“SG&A”) | $ | 1,585 | $ | 1,747 | $ | 1,827 | |||
| 占SG&A总额的百分比 | 0.06% | 0.29% | 0.22% | ||||||
| 净销售额 | $ | 11,503 | $ | 11,303 | $ | 14,082 | |||
| 占净销售额的百分比 | 0.01% | 0.04% | 0.03% | ||||||
| 净收入 | $ | 960 | $ | 512 | $ | 1,906 | |||
| 占净收入的百分比 | 0.10% | 0.98% | 0.21% | ||||||
康宁预计，在截至2022年、2023年和2024年12月31日的每一年，用于增加可再生能源使用和减少温室气体排放的项目的资本支出和项目支出分别约为800万美元和500万美元。这些支出预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
该公司将继续监测其在增加可再生能源使用和减少温室气体排放项目上的支出，并将在未来提交给美国证券交易委员会的文件中报告这些金额(如果有实质性的话)。
| 5. |
就实质性问题而言，讨论与气候有关的监管或商业趋势的间接后果，例如： |
| ● |
对产生大量温室气体排放或与碳基能源有关的商品或服务的需求减少； |
| ● |
对排放量低于竞争产品的商品的需求增加； |
| ● |
竞争加剧，以开发创新的新产品，从而降低排放； |
| ● |
对替代能源课程产生和传输能源的需求增加； |
| ● |
产生重大温室气体排放的业务或产品所产生的任何预期声誉风险；以及 |
| ● |
与气候有关的潜在机会，如开发新产品或服务和使用低排放能源。 |
本公司未发现任何与气候相关的新趋势、商机或与员工在其意见#5中列出的任何个别项目有关的任何重大风险。应工作人员的要求，以下是公司对员工意见中提到的每个项目的回应。请注意，每一个单独的项目都作为其TCFD情景分析研讨会的一部分进行了评估，该研讨会在对上述评论#2的回应中进行了讨论，但“开发产生更低排放的创新新产品的竞争加剧”除外，据本公司所知，TCFD不认为这是一种风险，因此不是该分析的一部分。
| ● |
对产生大量温室气体排放或与碳基能源有关的商品或服务的需求减少 |
在提交表格10-K时，其TCFD情景分析讲习班，以及目前，没有发现对产生大量温室气体排放或与碳基能源有关的商品或服务需求减少的重大间接后果与康宁有关。由于客户指出其产品会产生大量温室气体排放或与碳基能源有关，因此对该公司产品的需求没有下降。公司通常不为零售消费者生产产品；在大多数情况下，公司产品是由OEM组装的单元的一部分(如盖子、显示器或汽车玻璃、陶瓷过滤器和/或基板)，是公用事业的重要组成部分(如光纤)，或对药物输送或研究至关重要(如药物包装或生命科学产品)。该公司还指出，客户可能对其产品有需求有许多潜在的商业原因，并相信这种产品需求，或对使用其产品的产品的需求，在很大程度上与气候相关的问题无关，尽管康宁的客户在许多情况下正在朝着创建可持续供应链的方向迈进。
| ● |
对与竞争产品相比排放量更低的产品的需求增加 |
在提交表格10-K时，TCFD情景分析研讨会，目前没有确定与康宁有关的重大间接后果。该公司认为，目前其产品的温室气体排放不是大多数客户对其产品的主要考虑之一。一些客户要求本公司购买可再生能源、可再生能源信用和其他可再生能源属性，以减少其供应链中的排放，如我们对评论#8的回复中所讨论的。如对评论#8的回复中进一步讨论的那样，本公司以最低成本/零成本这样做，并计划未来采取类似行动，作为其整体可持续发展战略的一部分。此外，该公司继续努力减少其总体碳足迹，并正在通过研究、开发和创新探索新的产品和服务，以应对气候变化的影响。例如，该公司在2020年推出了ColdForm™技术，这是一种使大型、曲面和一体化汽车玻璃设计成为可能的方法，盖子玻璃已经从成型过程中去除了热量，使用了更少的能源。康宁的ColdForm™技术将成型盖板玻璃零件的成本与同类热成形零件相比降低了高达40%。
| ● |
竞争加剧，以开发创新的新产品，从而降低排放 |
到目前为止，该公司没有意识到在开发新产品以降低排放以应对气候变化方面有任何竞争加剧。如上所述，客户对使用较少/可再生能源的产品有一些需求，但该公司大多数客户的主要考虑与其产品的能源使用无关，到目前为止，该公司认为设计能够降低排放的产品的竞争没有显著增加。相反，设计具有特定功能、可靠性和成本的产品作为新产品设计创新的主要考虑因素的竞争仍在继续，公司预计此类设计功能将继续推动此类创新。虽然这次设计创新竞赛最终会带来额外的好处，即只要新的创新不那么耗能，就有助于减少总体温室气体排放，但到目前为止，该公司并不认为这种竞争直接源于任何与气候变化相关的法规或商业趋势。尽管如此，作为其可持续发展愿景的一部分，该公司确实努力创新和创造低成本、低能耗和低排放的新产品，并与具有相同愿景的客户建立合作伙伴关系。康宁每年在研发和工程方面花费近10亿美元，不断追求创新产品和新发明。
| ● |
对利用替代能源发电和输送能源的需求增加 |
在提交表格10-K时，TCFD情景分析研讨会和目前已确定这一风险与康宁有关，并最终反映在2021年可持续发展报告中。确定的风险是，在经过30年时间线评估的1.5D情景中，客户授权增加、可持续性供应链要求以及对电动汽车的偏好增加的可能性更大，这可能会构成公司需要缓解的风险。虽然这一风险与《2021年可持续发展报告》的目的相关，但它并没有上升到10-K表格中的包含程度，因为公司的报告程序(上文回应评论2)确定，对其投资者来说，公司目前不存在重大风险，即公司将面临替代能源发电和传输的重大需求增加，也没有任何趋势表明重大需求即将到来。
| ● |
产生实质性温室气体排放的业务或产品带来的任何预期声誉风险 |
在提交表格10-K时，TCFD情景分析研讨会和目前已确定这一风险与康宁有关，并最终反映在2021年可持续发展报告中。TCFD研讨会参与者和负责确定应列入表格10-K的事项的人(在我们对意见2的答复中讨论的过程中)发现，这一风险的影响小于所探讨的许多其他风险，也不被认为是列入表格10-K的实质性风险。2021年，利用基于科学的目标倡议(SBTI)制定的指导方针，康宁制定了到2028年将其范围1和范围2温室气体排放在2021年基线基础上减少30%(绝对基础)的目标。康宁的范围1和范围2温室气体减排目标与1.5D未来情景一致。该公司还制定了到2028年将相关范围3的排放量比2021年基线减少17.5%(绝对值)的目标。康宁的范围3温室气体减排目标与远低于2摄氏度的未来情景保持一致。2020年，康宁制定了将可再生能源使用量在2018年基线基础上增加400%的目标，并继续成为可再生能源的企业用户和倡导者，将其全球年度可再生电力使用量从2020年的72,000兆瓦时增加到2021年的83,000兆瓦时。康宁认为，在每一种情况下，这些目标的发布都受到了利益相关者的欢迎。
| ● |
与气候有关的潜在机会，如开发新产品或服务和使用低排放能源 |
TCFD讲习班参与者评估了一些与气候有关的潜在机会，特别是与资源效率、替代能源、新产品和服务、市场调整和一般气候适应能力有关的机会。据认为，通过研究、开发和创新，公司在开发新产品和服务方面拥有最大的机会。话虽如此，评估的机会都是一般性的机会，没有一个带来近期的实质性机会或风险，值得纳入Form 10-K或其他美国证券交易委员会的备案文件中。
由于上述原因，本公司认为尚未看到气候相关法规或业务趋势带来任何重大间接后果，因此，本公司认为目前不需要披露信息。话虽如此，康宁的目标是不断探索与气候相关的机会，并开发支持更可持续未来的产品。如上所述，本公司的目标是到2028年将其范围1和范围2的温室气体排放量比2021年的基线减少30%(绝对值)，目标是到2028年将相关的范围3的排放量比2021年的基线减少17.5%(绝对值)，并计划在2018年基线的基础上增加400%的可再生能源使用量。康宁是可再生能源的使用者和倡导者，将我们每年的全球可再生能源使用量从2020年的72,000兆瓦时增加到2021年的83,000兆瓦时。康宁还通过不断改进其工艺、产品和服务来努力保护环境。例如，自1970年以来，康宁的陶瓷基板和颗粒过滤器已经阻止了超过40亿吨碳氢化合物、40亿吨氮氧化物和400亿吨一氧化碳进入大气。康宁认为，它的努力表明，它的目标是解决利益相关者与气候相关的关切。
本公司尚未看到因其业务或产品对气候变化的影响程度引起声誉担忧而对其业务或财务业绩产生重大影响或重大趋势的情况。康宁将继续监测与气候相关的监管或前几段所述商业趋势的间接后果的程度，并将在未来的美国证券交易委员会申报文件中包括这些信息(如果有实质性的话)。
6. |
我们注意到您的可持续发展报告将物理气候事件确定为对您的业务的风险。请讨论实际气候事件对您的运营和结果的影响，例如与天气有关的财产或运营损失，以及与天气有关的对保险成本或可获得性的影响。包括您的Form 10-K所涵盖的每个期间的数量信息，并解释未来期间是否会增加金额。 |
在10-K表格所涵盖的期间，康宁经历了14次与天气有关的事件，其中只有10次事件在2019、2020和2021财年因财产损失或业务中断而招致的损失总计约为1100万美元。虽然这些事件造成的财产损失有限，并导致暂时的业务损失，但康宁并不认为这些事件是实质性的，因为与销售额和/或净收入相比，这些事件对其财务状况和结果运营的影响并不重大。康宁主要是自我保险的，由于上述损失，没有保险索赔或赔偿。
总体保险金额或特定于天气相关事件的保险金额没有变化。康宁保险计划的价格以整体市场的速度上涨。虽然该公司的保险公司目前没有公布与天气有关的风险的具体定价，但他们表示，当发生损失时，保险业会提高保费并限制承保范围。
公司确定这些数额并不重要，因为这对其10-K报表所列期间的净收入产生了极小的影响，如下表所示：
| (单位：百万) | |||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | |||||||
| 可归因于天气相关事件的费用 | $ | 1 | $ | 2 | $ | 8 | |||
| 净销售额 | $ | 11,503 | $ | 11,303 | $ | 14,082 | |||
| 占净销售额的百分比 | 0.01% | 0.02% | 0.06% | ||||||
| 净收入 | $ | 960 | $ | 512 | $ | 1,906 | |||
| 占净收入的百分比 | 0.10% | 0.39% | 0.42% | ||||||
康宁将继续监测这些事件，以便在未来适当的时候提交给美国证券交易委员会，并在物理气候事件的影响变得重要的情况下提供披露。
| 7. | 我们注意到您在第17页披露了遵守环境法规的潜在成本。请告诉我们与气候变化有关的所有合规成本，并量化您的Form 10-K所涵盖的每个期间的合规成本，并解释未来期间是否预计会产生更多金额。 |
本公司在本评论中将“与气候变化有关的合规成本”解释为遵守适用于本公司的环境法律法规所产生的必要成本，这些法律法规特别与气候变化影响有关。如上文回应意见2所述，每个季度，康宁公司的机构风险管理、管理层和法律团队的成员都会讨论观察到的趋势和潜在的重大趋势，以供考虑基于定量和定性因素进行披露。这项审查包括影响公司财务报表中个别项目的趋势，旨在确定可能已经或可能对公司的收入或支出成本产生实质性影响的事件。例如，表格10-K第17页注明如下：
遵守法律法规增加了我们的成本。我们受美国法律和我们运营所在地方的法律的约束，其中包括数据隐私要求、就业和劳动法、税法、反竞争法规、禁止向政府官员支付款项、进口和贸易限制以及出口要求。不遵守或违规可能会导致对我们、我们的高级管理人员或员工的罚款、刑事制裁，并禁止我们开展业务。此类违规行为可能导致我们无法在一个或多个国家或地区提供我们的产品和服务，还可能严重损害我们的声誉、我们的品牌、我们的国际扩张努力、我们吸引和留住员工的能力、我们的业务和经营业绩。我们的成功在一定程度上取决于我们预测和管理这些风险的能力。
在10-K表格所涵盖的期间，康宁公司与气候变化相关的主要合规成本是与该公司目前实施碳定价的司法管辖区--韩国和欧盟--相关的成本。正如在对上文第2条意见的答复中所讨论的，康宁公司2019-2021年在这些司法管辖区的合规总成本为320万美元(或净收入的0.09%)，并根据其对表格10-K所列期间净收入的微不足道的影响而被确定为不重要。2019年至2021年，就碳定价和其他气候相关事项向第三方顾问支付的费用，包括对ESG报告的支持，在2019-2021年期间总计约为336,000美元，由于其对康宁公司在10-K表格中所列期间的净收入的影响微乎其微，因此被确定为不是实质性的费用。如果碳定价扩展到该公司拥有业务的更多司法管辖区，它可能会面临更高的合规成本。然而，即使未来碳定价在更多的司法管辖区实施，康宁预计合规成本也不会变得很大。
为了减轻气候变化的风险，公司利用能源管理措施、可持续的最佳实践和全组织的节能努力，使环境保护局连续八年将康宁评为年度能源之星®合作伙伴，并连续第六年表彰我们为持续卓越合作伙伴。自2014年以来，已有37家康宁工厂获得了能源之星®行业认可挑战，超过了在五年或更短时间内将能源效率提高至少10%的目标--平均而言，该公司的设施在不到两年的时间里实现了21%的能源削减。康宁通过做出谨慎的普通运营选择，而不是进行资本支出或增加成本，实现了这种能源效率。如果公司注意到任何趋势或预期的合规成本可能成为实质性的，未来提交给美国证券交易委员会的文件将包括适当的披露。
| 8. | 您的可持续发展报告引用(虚拟)购电协议和环境属性证书。向我们提供过去三个会计年度内购买或销售这些工具或其他碳信用或补偿等价物的数量信息以及未来期间的预算金额。 |
为了减少碳和温室气体排放，康宁开发了一项可再生电力计划。康宁在美国收购了EAC和REC，在欧洲收购了GO，并让他们退休，使该公司能够提出可再生能源主张。康宁收购EAC主要有三种方式：在公开市场上，通过与为康宁网站提供服务的当地公用事业公司达成安排，或通过与作为虚拟购电协议(VPPA)一部分的第三方开发商达成协议。康宁在过去三年中收购的EAC中，有一半以上是由于太阳能开发和相关的vPPA，康宁是该项目的第一个承购者，使该项目的开发和融资成为可能(即创造“额外性”)。作为这些安排的一部分，康宁公司以固定的价格购买能源，将其卖回电网，并接收EAC。在截至2019年12月31日、2020年和2021年的期间，每年购买的能源约为600万美元，销售额分别约为400万美元、300万美元和500万美元。康宁还购买和销售EAC，截至2019年12月31日、2020年和2021年的年度，购买活动总额不到100万美元。EACS在2019年没有销售额，截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度销售额约为200万美元。
上述销售和购买在康宁公司的综合损益表中计入销售和行政成本。该公司的结论是，这些数额不需要在10-K表格中单独披露，因为它们不是实质性的。2019年、2020年和2021年期间，可再生能源和能源空调的净销售和购买分别约占其销售和管理成本的0.13%、0.06%和0.05%。
康宁也有直接的可再生能源安排，作为其正常业务过程的一部分，它购买这种可再生能源以满足生产需要。这笔费用记入销货成本。截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度，这些支出分别为30万美元、30万美元和100万美元。截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度，这些费用占销售商品成本的百分比为0.00%，截至2021年12月31日的年度为0.01%。随着这些直接可再生能源安排的增加，康宁将监控增长，并在未来提交给美国证券交易委员会的文件中披露(如果是实质性的)。
该公司计划在2022年及以后继续利用这些类型的太阳能安排的倡议。这些安排的财务影响取决于EAC和电网的市场价格，这两者都是不可预测的，差异很大，使得未来的财务影响很难预测。目前对现有协议和新协议的估计是，在截至2022年、2023年和2024年12月31日的一年里，可能发生的现有协议和新安排的购买量分别约为600万美元、600万美元和1100万美元，销售额分别约为500万、800万美元和1100万美元。
康宁确认，对其业务、财务状况和运营结果产生影响的购买和销售，如果具有实质性意义，将在未来的美国证券交易委员会备案文件中报告。
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如有任何问题，请致电(607)974-5843与我联系。
| 真诚地 | ||
| /爱德华·A·施莱辛格 | ||
| 常务副总裁总裁兼首席财务官 |
| 抄送： | 温德尔·P·威克斯，董事长兼首席执行官 刘易斯·A·史蒂弗森，执行副总裁总裁&首席法律和行政官 斯蒂芬·贝克尔，高级副总裁，财务与企业总监 琳达·E·乔利，副总裁，公司秘书兼证券法律顾问 玛丽莲·J·格里芬，总裁副总裁，会计、合规和报告 乔纳森·赫希菲尔德，普华永道会计师事务所 Julia A.Thompson，Latham&Watkins LLP |