美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

对于 ，过渡期从_

佣金 文件编号：001-40623

Forza X1，Inc.

(注册人在其章程中明确规定的姓名)

(772) 429-2525 

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告， 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是的☐不是☒注册人 于2022年8月11日成为此类备案要求的对象。

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则405 要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果 新兴成长型公司用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的☐不是 ☒

截至2022年8月24日，有7,000,000普通股，每股面值0.001美元，高于斯坦丁。

Forza X1，Inc.

目录

前瞻性陈述

这份Form 10-Q季度报告包含符合1933年证券法(“证券法”)第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节(“交易法”)含义的前瞻性陈述。本Form 10-Q季度报告中包含的除历史事实陈述外的所有陈述，包括有关我们的战略、未来运营、未来财务状况、未来收入、预计成本、前景、计划和管理目标的陈述，均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“ ”、“项目”、“目标”、“潜在”、“将会”、“将会”、“可能”、“应该”、“应该”、“继续”以及类似的表述旨在识别前瞻性表述，尽管并非所有前瞻性表述 都包含这些识别词语。

这份关于Form 10-Q的季度报告中包含的前瞻性陈述是基于我们的行业经验以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及我们认为在这种情况下合适的其他因素的看法而做出的假设。当您 阅读和考虑这份Form 10-Q季度报告时，您应该明白，这些声明并不保证业绩 或结果。它们涉及风险、不确定性(其中许多是我们无法控制的)和假设。虽然我们认为这些 前瞻性陈述是基于合理的假设，但您应该意识到，许多因素可能会影响我们的实际运营和财务业绩，并导致我们的业绩与前瞻性陈述中预期的业绩大不相同。 我们认为这些因素包括但不限于“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中描述的那些因素。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者这些假设中的任何一个被证明是不正确的，我们的实际运营和财务业绩可能在重大方面与这些前瞻性陈述中预测的业绩大不相同。因此，实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同且存在不利影响。

由于这些和其他因素，我们可能无法实际实现我们的前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述 。我们不承担任何义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新的 信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。

关于公司推荐人的说明

在本季度报告中，Form 10-Q中的“Forza”、“The Company”、“We”和“Our”均指Forza X1，Inc.。

汇总风险因素

以下是与公司相关的主要风险的摘要。有关这些风险的更详细说明，请参阅第二部分--第1A项。“风险因素。”

与我们的业务相关的风险摘要

附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分

附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分

附注是这些未经审计的财务报表的组成部分

附注是这些未经审计的财务报表的组成部分

Forza X1，Inc.

未经审计的简明财务报表附注

JUNE 30, 2022

您应阅读以下有关我们财务状况和经营结果的讨论和分析 ，以及本季度报告中包含的财务报表和相关附注。以下讨论包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。本讨论 可能包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。请参阅“前瞻性陈述”。由于某些因素，包括下文和本季度报告10-Q中讨论的因素，我们的实际结果和某些事件的发生时间可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。本讨论应与所附的未经审计的简明财务报表及其附注一并阅读。您还应查看本季度报告10-Q表中“风险因素”标题下的披露 ，以讨论可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的重要因素。

概述

Forza X1业务

Forza X1，Inc.的目标是成为最早开发和制造针对娱乐市场的电动游艇的公司之一。我们的使命是通过生产时尚的电动运动艇来鼓励人们采用可持续的休闲游艇。我们专注于创造和实施船用电动汽车(“EV”) 技术，利用我们专有的舷外电动马达控制和驱动我们的电动船只。我们的电动游艇正在被设计为完全集成的电动游艇，包括船体、舷外马达和控制系统。

到目前为止，我们已经完成了船体和船面的设计，并开始加工制造物理玻璃钢船所需的模具，我们已经签订了计划用于为电动船提供动力的锂电池组的供应协议，完成了船控制系统的设计和原型制作，并完成了设计和舷外电动马达的原型制作 。我们预计将于2023年第二季度开始生产我们的FX1全集成电动游艇和电机，并开始向最终用户客户销售。

我们相信，游艇行业将追随汽车行业电气化的脚步，制造符合或超过传统游艇 消费者对价格、价值和运行时间的期望的电动游艇。换句话说，电动游艇在尺寸、性能和价格方面都必须与传统的燃气游艇相比，提供类似的体验。

我们最初的两个型号，FX1双控制台和FX1 中控台，被设计为24英尺长，8英尺横梁或宽度，并利用双体船体表面来减少阻力和增加运行时间。FX1的首次投放将包括我们专有设计的单电动舷外马达。这两款FX1 都将配备高功率液冷电池组和带有我们专有控制软件的车辆控制单元，所有这些都集成在22英寸的主控制触摸屏中，将用于控制船的大部分功能。我们还向美国专利商标局提交了三项设计和四项实用专利申请，其中包括我们正在开发的推进系统和船的设计。

我们计划采用直接面向消费者的销售模式，以一种与传统海运制造商和船舶经销商完全不同的方式和结构运营。我们正在构建用于销售、交付和服务运营的专用网络和基于APP的平台，以通过技术创新、易用性和灵活性改变个人购船和海上服务体验 。我们打算采用集成的数字优先战略，该战略对我们的客户来说是方便和透明的，并且是高效和可扩展的，以支持我们的增长。我们相信，我们的方法将使我们能够更具成本效益地运营，提供更好的客户体验，并更快地将客户反馈纳入我们的产品开发和制造流程 。我们相信，这一战略将使我们能够提供远远超过标准经销商模式所能提供的不折不扣的优质体验。

运营结果和已知趋势或未来事件

随附的财务数据包括Forza X1，Inc.及其前身Twin Vee剥离电气部门业务的历史 账目。Forza从事电动船的设计和开发业务。Forza有一个12月31日的^ST财政年度结束。

Forza接手了Twin Vee电气部门的几乎所有业务，而在2021年10月15日继任之前，Forza自己的业务并不存在。因此，Twin Vee电气部门的分拆财务报表作为前身包含在本报告中。管理层基于对要求以及事实和情况的评估得出这一结论，包括电气部门的历史寿命、电气部门的历史运营水平，以及Forza在继任之前的运营并不存在的事实 。

到目前为止，我们的大部分运营活动都与原型的设计和制造有关，因此我们没有重大的销售或销售商品成本。我们新的电动船壳的设计已经完成，我们现在正准备开始我们的生产过程，确保FX1生产线的模具。控制系统的设计 已经完成，我们现在处于测试阶段。到目前为止，我们还没有产生任何收入。除了设计和构建原型之外，我们在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间、2021年10月15日至2021年12月31日(后续)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的一年 (前身)的其他活动都是有组织的活动，以及为此次产品发布做准备所必需的活动。在我们完成电动汽车船的设计和建造并将其商业化之前，我们预计不会产生任何运营收入。我们将以现金和现金等价物利息收入的形式产生营业外收入 ，直到我们产生营业收入为止。作为一家上市公司，我们预计IPO结束后将增加 费用(法律、财务报告、会计和审计合规方面的费用)。 此外，我们预计IPO结束后与建设新制造设施相关的费用将大幅增加 。

最新发展动态

2022年7月28日，我们收到通知，北卡罗来纳州经济投资委员会已经批准了一项职业发展投资赠款(JDIG)，将在12年内向我们报销Forza X1在北卡罗来纳州麦克道尔县建立新制造厂的费用，最高可达1,367,100美元。获得赠款资金的条件是我们在2025年底之前在土地、建筑和固定设备、基础设施和机械设备以及Forza X1创造多达170个就业机会方面投资超过1,050万美元。不能保证我们将满足获得赠款资金所需的条件。我们目前正在就在北卡罗来纳州建厂的新地点进行谈判。 不能保证谈判会成功。

2022年8月16日，我们完成了首次公开募股(IPO)，以每股5.00美元的公开发行价出售了300,000,000股普通股，产生了 15,000,000美元的毛收入。我们还授予承销商45天的选择权，可以额外购买最多450,500股股票，以弥补超额配售。 该选择权已全部行使。

经营成果

截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月的比较

下表提供了所列期间的某些选定财务信息：

运营费用

截至2022年6月30日的季度的运营费用增加了589,890美元，增至607,440美元(后续)，而截至2021年6月30日的季度为17,550美元(前身)。运营费用包括工资、销售和一般管理、研发、专业费用和折旧。截至2022年6月30日的季度的研发费用为218,769美元(后续)，而截至2021年6月30日的季度的研发费用为0美元(前任) 。截至2022年6月30日的季度的工资和工资为296,863美元(后续)，而截至2021年6月30日的季度为0 (前任)，这与我们全电动电机和控制系统的设计有关。截至2022年6月30日的季度，我们的销售、一般和管理费用分别为63,941美元(后继者)和17,550美元(前身) 。截至2022年6月30日的季度的专业费用为16,532美元(后续)，而截至2021年6月30日的季度的专业费用为0美元(前身) 。截至2022年6月30日的季度折旧为11,335美元(后继)，而截至2022年6月30日的季度折旧为0美元(前置) 。

其他费用和收入

截至2022年6月30日(后继者)和2021年(前身)的季度，利息支出分别为257美元和3555美元。

截至2022年6月30日(后继者)和2021年(前身)的季度，利息收入分别为8美元和0美元。

截至2022年6月30日(继任)和2021年(前身)的季度，资产处置亏损分别为31,582美元和190,252美元。我们在截至2022年6月30日的季度亏损31,582美元(后续)，与圣卢西县土地购买协议的押金有关。后来确定，与在该地点建设我们的工厂相关的成本太高了。我们在截至2021年6月30日的季度亏损190,252美元(前身) 与火灾资产损失有关，这在一定程度上被保险追回收益130,000美元(前身)所抵消。

截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月的比较

运营费用

截至2022年6月30日的6个月的运营费用增加1,074,976美元至1,110,076美元(后继者)，而截至2021年6月30日的6个月的运营费用为35,100美元(前身)。运营费用包括工资、销售和一般管理、研发、专业费用和折旧。截至2022年6月30日的6个月的研究和开发费用为434,439美元(后续)，而截至2021年6月30日的6个月的研究和开发费用为0美元(前任)。截至2022年6月30日的6个月的工资和工资为479,149美元(后续)，而截至2021年6月30日的6个月为0美元(前任) ，这与我们全电动电机和控制系统的设计有关。在截至2022年6月30日的六个月中，我们的一般和行政销售费用分别为141,806美元(后继者)和35,100美元(前身)。截至2022年6月30日的6个月的专业费用为35,610美元(继任)，而截至2021年6月30日的6个月的专业费用为0美元(前身) 。截至2022年6月30日的6个月的折旧为19,072美元(后续)，而截至2022年6月30日的6个月的折旧为0美元(前任) 。

其他费用和收入

截至2022年6月30日(继任)和2021年(前身)的六个月的利息支出分别为858美元和5,197美元 。

截至2022年6月30日(继任)和2021年(前身)的6个月，利息收入分别为30美元和0美元。

截至2022年6月30日(继任)和2021年(前身)的六个月，资产处置亏损分别为31,582美元和190,252美元 。我们在截至2022年6月30日的六个月中损失了31,582美元(后续)，这与圣露西县的一项土地购买协议押金有关。后来确定，在该地点建设我们工厂的成本 令人望而却步。截至2021年6月30日的六个月，我们的亏损190,252美元(前身)与火灾资产损失有关，这部分被保险追回收益130,000美元(前身)所抵消。

流动性与资本资源

下表提供了截至2022年6月30日 和2021年12月31日的部分财务数据：

截至2022年6月30日，我们的现金和现金等价物以及营运资本分别为258,391美元和250,363美元，而2021年12月31日分别为1,803,285美元和1,201,384美元。截至本季度报告Form 10-Qwe的日期，我们的现金和现金等价物约为14,500,000美元，其中包括我们首次公开募股的收益。在我们首次公开募股之前，我们唯一的资金来源是Twin Vee。Twin Vee通过最初的2,000,000美元股权投资为我们的营运资金需求提供资金，主要是原型、咨询服务、租金、利息和工资。随后，双胞胎在2022年5月25日又投资了50万美元。在公司，用于持续的运营成本。没有向Twin Vee PowerCats Co.发行额外的普通股或其他权利 以进行此类额外投资。此外，Twin Vee还为我们提供管理服务，月费为5,000美元。此外，我们被允许使用其设施的空间，每月费用为850美元。我们预计将继续从Twin Vee租用空间，直到我们建立起自己的制造设施。首次公开募股完成后，我们将与Twin Vee的管理协议从提供管理服务的协议过渡到行政服务协议，根据该协议，Twin Vee将向我们 提供某些行政服务，如采购、运输、接收、储存和使用Twin Vee的设施，直到我们计划的新设施完工。为了融资和建设新的制造设施，我们已经并预计将继续承担巨大的成本。我们的管理层计划用首次公开募股的收益来支付这些费用。我们相信 我们目前的资本资源, 将足以为我们的运营和增长计划提供至少18个月的资金，从本10-Q表格季度报告的日期起至少18个月。该公司预计将继续出现净亏损，我们预计我们的季度亏损率将会增加，随着我们开始制造和测试更多的原型，至少在未来12个月内，我们将有大量的现金流出。

经营活动现金流

在截至2022年6月30日(前身)的六个月内，我们的经营活动产生的现金流为负1,083,847美元，而在截至2021年6月30日(前身)的六个月内，我们的经营活动产生的现金流分别为89,703美元。在截至2022年6月30日(继任)和2021年6月30日(前身)的六个月内，我们分别净亏损1,166,576美元和100,549美元。在截至2022年6月30日(继任)和2021年6月30日(前身)的六个月内，由于折旧和资产处置亏损，我们用于经营活动的现金分别减少了55,206美元和0美元，应计负债 减少了6,396美元和0美元，非现金费用分别减少了45,849美元和190,252美元。 在截至2022年6月30日(继任)和2021年(前身)的六个月中，我们用于经营活动的现金分别增加了7,891美元和0美元，以及16,831美元和0美元的库存。

在2021年10月15日至2021年12月31日(后续)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身)期间，我们从运营活动中产生的负(正)现金流分别为317,131美元、(13,024美元)和0美元。在2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身)期间，我们分别净亏损270,631美元、186,920美元和0美元。在2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日的年度(前身)期间，我们在经营活动中使用的现金分别增加了88,477美元、0美元和0美元，而非现金支出分别减少了3,075美元、190,385美元和0美元。 由于折旧和资产处置亏损，我们的营运资金进一步减少了38,902美元、9,559美元和0美元。

投资活动产生的现金流

在截至2022年6月30日(继任者) 和2021年(前身)的6个月中，我们将188,666美元和292,123美元用于购买物业和设备的投资活动。

在2021年10月15日至2021年12月31日(继任者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的一年(前身)期间，我们将66,079美元、362,946美元和0美元用于购买物业和设备的投资活动。

融资活动产生的现金流

我们的运营资金主要来自Twin Vee以股权投资和垫款形式提供的资本 。在截至2022年(继任者)和2021年(前身)的六个月内，融资活动提供的净现金(用于)为(272,382美元)和202,420美元，其中Twin Vee提供了130,753美元和202,420美元作为预付款和出资，但分别被递延IPO成本141,629美元和0美元所抵消。预付款以6%的年利率计息，在截至2022年6月30日(后继者)和2021年(前继者)的六个月内，我们累积了858美元和5,197美元的利息支出。

在2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日的年度(前身)期间，融资活动提供的净现金 分别为2,186,495美元、349,922美元和0美元，其中Twin Vee提供了2,390,625美元、349,922美元和0美元作为预付款 和出资额，但递延IPO成本分别为105,500美元、0美元和0美元，抵消了这一净现金。预付款按6%的年利率计息，在2021年10月15日至2021年12月31日(继承人)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身)期间，我们累积了7,281美元、8,490美元和0美元的利息支出。

2022年5月25日，我们的母公司Twin Vee向我们公司额外投资了500,000美元，用于持续运营成本。没有向Twin Vee发行额外的普通股或其他权利以进行此类额外投资。

2022年8月16日，我们完成 我们的首次公开发行3,450,000股普通股，公开发行价为每股5.00美元，其中包括450,000股在充分行使承销商购买额外股份的选择权后出售，总收益为17,250,000美元，然后扣除承销折扣和发售费用 。

关键会计估计

对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析基于四份财务报表，这些报表是根据美国公认会计原则 或GAAP编制的。编制这些财务报表需要我们作出估计和假设，以影响财务报表日期的已报告资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内发生的已报告费用。我们的估计是基于我们的历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了 对资产和负债的账面价值做出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。实际结果可能与在不同假设或条件下估计的结果不同。虽然我们的重要会计政策在招股说明书其他地方的财务报表附注中有更详细的描述，但我们认为以下会计政策对于了解我们的历史和未来业绩至关重要，因为这些政策涉及更重要的领域，涉及 管理层的判断和估计。

控制和程序

我们目前不需要维护萨班斯-奥克斯利法案第404条所定义的有效的内部控制系统。我们将被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案对截至2022年12月31日的12个月期间的财务报告要求的内部控制。只有在我们被视为大型加速申请者或加速申请者，不再具有新兴成长型公司资格的情况下，我们才会被要求遵守独立注册会计师事务所的认证要求。此外，只要我们仍然是JOBS法案中定义的新兴成长型公司，我们就打算利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不需要遵守独立注册会计师事务所认证要求。

预算的使用

按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表要求管理层作出估计和 假设，以影响财务报表中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。这些估算包含在 中，是对固定资产使用年限的假设。

现金和现金等价物

现金和现金等价物包括购买时原始到期日为三个月或更短的所有高流动性 投资。2022年6月30日，公司现金及现金等价物为258,391美元；2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1,803,285美元。

财产和设备

财产和设备按成本列报。折旧 使用直线方法计算相关资产的估计使用年限。财产和设备的估计使用年限从三年到七年不等。在出售或报废时，成本及相关的累计折旧和摊销将从各自的账户中注销 ，由此产生的损益计入经营业绩。维修和维护 不会增加资产使用寿命的费用在发生时计入运营费用。

长期资产减值准备

当出现减值指标时，管理层评估其长期资产的可回收性。如果存在这些指标，这些资产的可回收性是通过将这些资产在剩余寿命内估计产生的未贴现现金流量净额与资产的账面净值进行比较来确定的。 如果估计的未贴现现金流量净额少于账面净值，则资产将根据评估或未贴现现金流量净值的现值调整为其公允价值。

研究与开发

研发成本在发生时计入费用。 截至2022年6月30日的六个月，研发成本为434,439美元。2021年10月15日至2021年12月31日(继任者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身)的此类成本分别约为150,020美元、61,091美元和0美元。

广告费

广告和营销成本在发生时计入费用。 截至2022年6月30日的六个月，公司产生的广告和营销成本总计2,732美元。2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日的年度(前身)期间，公司产生的广告和营销成本总计分别为7,130美元、0美元和0美元，并计入销售 以及随附的运营报表中的一般和行政费用。

所得税

根据《国内税法》和州税法的类似章节，本公司为C公司。

所有所得税金额都反映了所得税会计项下负债方法的使用。所得税是为财务报表中报告的交易的税收影响而计提的 ，由当前应缴税款加上主要因财务和税务报告目的之间的差异而产生的递延税款组成。

递延所得税，扣除适当估值 免税额后，按实际缴税时预期生效的税率厘定。当递延税项资产更有可能无法变现时，计入估值准备。当不确定的税务状况满足 更可能的确认阈值时，将对该状况进行衡量，以确定要在财务报表中确认的收益或费用金额。

根据美国公认会计原则，公司遵循FASB ASC主题740《所得税不确定性的会计处理》中的指导。于2021年12月31日，本公司并不认为其拥有任何需要在所附财务报表中确认或披露的不确定税务状况。

本公司的所得税申报单须接受联邦、州和地方政府当局的审查和审查。

近期会计公告

所有尚未生效的新发布的会计声明均被视为不重要或不适用。

表外安排 表内安排

在提交的期间内，我们没有，我们目前也没有任何根据美国证券交易委员会规则定义的表外安排。

我们 是E《交易法》第12b-2条规定的较小的报告公司，不需要提供本项目要求的信息 。

信息披露控制和程序的评估

在首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层评估了截至2022年6月30日我们的披露控制和程序的有效性 。《交易法》下第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在其根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的 期限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制 和程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给公司管理层，包括公司的主要高管和主要财务人员或履行类似职能的人员，以便及时做出关于要求披露的决定。我们已采用并维持披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)，即： 旨在提供合理保证，确保在交易法规定的报告中要求披露的信息(如本Form 10-Q季度报告)在美国证券交易委员会规则指定的时间段内被收集、记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制和程序还旨在确保积累此类信息并将其传达给管理层，以便及时做出有关所需披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序， 无论设计和操作有多好, 只能提供实现其目标的合理保证，管理层必须将其判断应用于评估可能的控制和程序的成本-效益关系。基于对我们截至2021年6月30日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下并不有效，d我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，如下所述.

以前报告的材料 弱点

如第二部分--第1a项所披露的。在本季度报告Form 10-Q的其他部分包含的“风险因素”中，我们之前发现了财务报告内部控制中的重大弱点，涉及：(I)缺乏职责分工我们尚未保留足够的员工 或聘请足够在GAAP表述方面具有适当经验的外部顾问，特别是在复杂工具方面，以设计 并实施有效的披露控制和程序，或内部控制。我们将需要花费时间和资源招聘 ，并聘请更多具有适当经验的员工和外部顾问来弥补这些弱点。因此，审计师 向我们提供了一封信，声明我们关于财务结算和财务报告的内部控制不包括 将账目与佐证记录进行核对的充分流程，以及确保美国公认会计准则财务报表没有错误的独立审查流程 。WE已确定这些控制缺陷构成了我们财务报告内部控制的重大弱点 。重大缺陷是指我们对财务报告的内部控制 存在缺陷或缺陷的组合，使得我们的简明财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。这些缺陷可能会导致我们的简明财务报表出现更多错误陈述，这些错误陈述将是实质性的，无法及时防止或发现。

补救计划

管理层已经制定了 并正在执行补救计划，以解决之前披露的重大弱点。我们正在积极地对每个突出的重大弱点进行补救，包括保留一名全职控制员，并在适当的情况下利用外部顾问的协助。

要补救现有的 材料弱点，需要额外的时间来证明补救工作的有效性。在适用的补救控制措施运行了足够长的时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前，不能认为这些重大弱点已得到补救。

财务内部控制的变化 报告

在截至2021年6月30日的六个月内，我们对财务报告的内部控制(定义见《外汇法案》第13a 15(F)和15d 15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分--其他资料

我们可能会不时卷入法律诉讼，或在正常业务过程中受到索赔的影响。我们目前不是任何法律程序的一方 如果被判定为对我们不利，将单独或合并对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素，诉讼可能会对我们产生不利影响。

投资我们的证券涉及高度的风险。您应仔细考虑以下风险，以及本季度报告中的10-Q表中的所有其他信息，包括我们的简明财务报表及其附注。如果下列任何风险实际发生，我们的经营业绩、财务状况和流动性可能会受到重大不利影响。

与我们的业务相关的风险

我们是一家初创企业，预计在可预见的未来将产生巨额费用和持续亏损。

我们是一家初创企业，到目前为止，我们的运营非常有限。到目前为止，我们只设计和制造了我们的电动运动艇的原型，还没有将我们的船商业化，也没有销售任何船。我们相信，在我们增长的同时，我们未来将继续招致运营和净亏损，包括我们最初通过出售船只产生的收入，这些收入可能比我们预期的要晚，也可能根本没有。 我们预计在可预见的未来不会盈利，因为我们投资于我们的业务、建设产能和扩大运营， 我们不能向您保证，我们将来将实现或能够保持盈利。即使我们能够成功地开发我们的船只并吸引客户，也不能保证我们会在财务上取得成功。例如，当我们开发我们的产品组合时，我们将需要有效地管理成本，以便以我们的预期利润率销售这些产品。如果不能盈利 将对您的投资价值产生重大负面影响。如果我们要实现盈利，将依赖于我们电动运动艇的成功开发和商业引入以及接受度，以及开发垂直集成的直接面向消费者的分销系统来营销和销售我们的船，但这可能不会发生。因此，在可预见的未来，我们将不得不从手头的现金以及潜在的未来证券发行中为我们的所有运营和资本支出提供资金。但是， 可能会发生意想不到的变化，这些变化可能会在我们预期之前消耗我们的可用资金，包括我们开发活动的变化和进展 。

我们的独立注册会计师事务所对我们继续经营下去的能力表示了极大的怀疑.

我们的独立注册公共会计师事务所的报告包含一份附注，说明所附财务报表的编制假设我们将继续作为一家持续经营的企业。 在截至2022年6月30日的六个月中，我们发生了净亏损1,166,575美元，运营中使用的现金为1,083,846美元。在2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身)期间，我们发生了净运营亏损，并在运营中使用了现金。在2021年10月15日至 12月31日(后续)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身) ，我们发生了270,630美元、186,921美元和0美元的净亏损。在2021年10月15日至2021年12月31日(继任者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的一年(前身)期间，我们在运营中使用的现金分别为263,349美元、118,179美元 和0美元。亏损主要是由于研究和开发工作，加上没有营业收入。

我们有限的运营历史使我们很难评估未来的业务前景。

我们是一家经营历史极其有限的公司，到目前为止还没有从我们的船只或其他产品和服务的销售中获得任何收入。当我们尝试将 从研发活动过渡到生产和销售时，很难(如果不是不可能)预测我们未来的结果， 我们对可能出现并影响我们业务的趋势的洞察力有限。我们为设计和完成FX1运动艇及其舷外电机的设计和工程，然后实现全面商业生产而开发的估计成本和时间表 受到从专注于研究和开发活动的初创公司向大规模车辆制造和销售过渡过程中涉及的固有风险和不确定性的影响。不能保证我们关于完成FX1运动艇及其舷外电机设计和工程所需的成本和时间的估计将被证明是准确的。 这些是复杂的过程，可能会受到延误、成本超支和其他不可预见的问题的影响。此外，到目前为止，我们从事的营销活动有限，因此，即使我们能够按时、按预算将FX1或其他商业产品推向市场，也不能保证客户会大量接受我们的产品。市场状况很多不在我们的控制范围之内，可能会发生变化，包括总体经济状况、第三方消费者融资的可用性和条款、 新冠肺炎疫情造成的影响和持续的不确定性、燃料和能源价格、监管要求和激励措施、 竞争以及汽车电气化的总体速度和程度，这些都将影响对FX1和我们其他商用产品的需求， 并最终影响我们的成功。

您应该从我们作为行业新进入者所面临的风险和重大挑战的角度来考虑我们的业务和前景。如果我们不能充分应对任何或所有这些风险和挑战，我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大和 不利影响。

我们计划的全电动运动艇还没有开发出来，即使开发出来了，人们对它的兴趣也可能不会发展。

我们还没有完成FX1运动艇的设计和工程。我们不能保证我们能够在预期的情况下完成FX1的开发，如果可以的话，我们将能够批量生产FX1，或者FX1中包含的预期功能或服务将产生巨大的兴趣或市场，因此我们预期的FX1产品、其销售和我们产品的增长可能不会像预期的那样发展，或者根本不能。例如，在2021年5月，我们经历了一场与我们的电动船原型海试相关的小火灾，导致我们的设计时间表推迟了六个月，因为火灾导致我们对舷外电机系统的设计进行了更改 。我们不能保证未来不会发生类似事件，也不能保证我们能够在不造成损害或延迟的情况下控制此类事件 。即使FX1运动艇的这样一个市场发展起来，也不能保证我们能够维持这个市场。

到目前为止，我们的业务主要局限于完成我们电动运动艇的设计和工程，以及组织和配备我们公司的人员，为 下水FX1电动游艇做准备。因此，我们尚未证明，我们的成功完全取决于我们将产品商业化的能力。任何产品的成功商业化都需要我们履行各种职能，包括：

我们不能确定我们的业务战略是否会成功，或者我们是否会成功应对这些风险。如果我们不成功应对这些风险，我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响，我们可能没有资源 继续或扩大我们的业务运营。

我们计划的分销模式不同于船舶制造商目前主要的分销模式，这使我们面临巨大的风险，并使评估我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流变得困难。

我们的分销模式仍处于规划阶段。 虽然我们已与OneWater达成协议，通过其零售点营销和销售我们的电动游艇，但我们目前计划主要将我们的游艇直接销售给客户，而不是通过特许经销商(除非某些州要求这样做)， 主要通过Forza X1网站和应用程序平台，但需在此类 司法管辖区获得适用的经销商许可证和同等许可。事实上，OneWater已经同意将我们的网络和应用程序平台整合到零售点的售货亭中。通过我们的在线平台提供的数字 客户体验将允许客户研究、购物、选择船体颜色、内饰颜色、 以及可能的额外电池升级，以延长运行时间，通过我们的网络和应用程序平台订购、跟踪和接收货物。 我们尚未：(I)与第三方达成任何安排，通过Forza X1的网络和应用程序 平台提供融资服务，(Ii)为我们预期的支持和服务部门雇用员工，或(Iii)与任何第三方合作，以满足服务 需求或运营服务中心。一旦客户下了订单，他们的Forza X1帐户将请求几个文档，包括 许可证、保险等，这些文档无需与销售人员交谈即可在线上传。如果客户在销售和购买过程中有任何疑问、顾虑或需要支持，他们可以通过网站或应用程序联系Forza X1。

由于我们计划的销售和营销平台是 通过基本上虚拟的流程购买、购买和接收新船的较新方式，因此我们无法准确预测或得出客户将体验到什么 。我们打算通过审核和质量控制问卷来跟踪客户交易，以收集数据，并继续改进我们的平台以及我们与客户的互动方式。

除了我们的网站和应用程序平台，我们还打算建立Forza X1客户体验和服务中心，作为产品展厅和地点，Forza X1 可以在这里使用Forza X1进行服务和保修，其中将包括OneWater地点。它们将位于允许 直接面向消费者销售或制造商拥有的经销商的司法管辖区，并允许潜在客户在购买之前亲自查看我们的产品 。我们预计这些中心将配备训练有素的Forza X1员工。我们最初将设立一个办事处， 但如果我们发展壮大，我们计划开设更多的客户体验和服务中心，以支持我们的扩张，帮助提振销售， 并将我们的电动船产品推向全国各地的市场，这些市场更熟悉传统船经销商的采购船。

这种船型分配模式相对较新， 不同于船型制造商的主要当前分配模式，并且除有限的例外情况外，未经证实，这将使我们面临巨大的风险。我们在直接面向消费者销售或租赁游艇方面没有经验，因此这种模式可能需要大量支出，而且与传统的经销商特许经营系统相比，扩张速度较慢。例如，我们将无法利用母公司与其经销商网络建立的长期关系。此外，我们将与拥有成熟分销渠道的公司 展开竞争。我们的成功在很大程度上将取决于我们有效开发自己的销售渠道和营销策略的能力。

实施我们的直销模式面临许多重大挑战，包括获得政府当局的许可和批准，而我们可能无法成功 应对这些挑战。如果我们的直销模式没有按预期发展，或者发展速度慢于预期，我们可能需要 修改或放弃我们的销售模式，这可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。

我们能否产生有意义的产品收入将取决于消费者对电动游艇的接受程度。

我们只是在开发电动游艇，因此，我们产生有意义的产品收入的能力将高度依赖于消费者对替代燃料汽车的持续需求 ，特别是电动游艇。如果电动游艇市场没有像我们预期的那样发展，或者发展速度慢于我们的预期， 或者如果消费者对电动汽车的需求下降，我们的业务、前景、财务状况和运营业绩将受到损害 。电动汽车和其他替代燃料汽车的市场相对较新，发展迅速，其特点是技术迅速变化、价格竞争、额外的竞争对手、不断变化的政府监管(包括政府激励和补贴)和行业标准、频繁的新车公告以及不断变化的消费者需求和行为。该行业的任何变化都可能对消费者对电动汽车的需求产生负面影响，尤其是我们的电动游艇。

此外，电动游艇的需求可能会受到直接影响游艇价格或购买和运营游艇成本的因素的影响，例如销售和融资激励措施，包括 税收抵免、原材料和零部件价格、燃料成本、消费者信贷的可用性以及政府法规，包括关税、进口法规和其他税收。需求波动可能导致汽车销量下降，这可能导致价格下行压力，并对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，海运业的船舶销售在许多市场上往往是周期性的，这可能会使我们面临更大的波动性，特别是在我们扩大和调整我们的运营和零售战略的时候。具体地说，作为一个最近在全球经历销售下滑的行业的新进入者，这些宏观经济因素将对我们产生怎样的影响尚不确定。

可能影响采用电动游艇的其他因素包括：

上述任何因素或任何其他因素的影响可能会导致消费者对电动汽车或电动游艇的需求普遍下降，其中任何一项都会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生实质性的不利影响。

我们可能无法充分控制与我们的业务和运营相关的资本支出和成本。

我们将需要大量资金来发展和发展我们的业务，包括开发我们要制造的第一艘船FX1，以及建立我们的品牌，我们将无法 依赖Twin Vee作为此类资金的来源。随着我们完成FX1的设计和制造，并准备将我们的游艇投入商业销售并发展我们的业务，我们预计会产生额外的资本支出并产生大量成本，包括 研发费用、原材料采购成本、在我们建立品牌和营销我们的游艇时的销售和分销费用，以及我们扩大运营规模时的一般和管理费用，确定和投入资源以调查新的需求领域 并作为一家上市公司产生成本。我们未来盈利的能力不仅取决于我们完成船只设计和开发的能力，还取决于我们控制资本支出和成本的能力。随着我们扩大产品组合，我们将 需要有效地管理成本，以便以我们的预期利润率销售这些产品。如果我们不能以符合成本效益的方式设计、制造、营销、销售和分销我们的船只，并提供我们的服务，我们的业务、前景、财务状况、经营结果、 和现金流将受到实质性和不利的影响。

我们可能无法按计划开始生产我们的电动游艇。

我们目前计划在我们计划在北卡罗来纳州麦克道尔县建造的一家新的最先进的碳中和工厂生产我们的电动船只 。在我们能够扩大我们的制造能力并建设计划中的制造设施之前，我们预计将继续共享母公司当前的 制造设施，该制造设施的产能有限，可能无法满足我们的制造需求。尽管我们与Twin Vee签订了 过渡服务协议，但过渡服务协议并未为我们提供任何专用制造能力。请参阅：特定关系和关联方交易-过渡服务协议在我们自己的工厂完工之前，我们是否有能力利用Twin Vee的制造能力将取决于Twin Vee确定的可用性，Twin Vee没有义务根据过渡服务协议向我们提供任何制造能力。因此，我们生产任何船只的能力将仅限于Twin Vee工厂的可用产能，直到我们未来的制造工厂投入运营 。如果Twin Vee不提供制造能力，我们将无法生产我们的电动游艇，除非或直到 我们租赁或购买生产所需的设施和设备。我们建造的任何设施都将需要大量的资本投资，预计至少需要一到两年的时间才能建成并完全投入运营。此外，即使我们计划中的工厂的建设按预期完成，我们工厂的生产也可能会因缺乏设备、劳动力问题或其他原因而延迟。如果我们无法按计划完成自己的设施并开始生产，我们的业务、前景、财务状况, 经营业绩和现金流将受到重大不利影响，您在我公司的投资价值可能受到重大不利影响 。

我们可能收不到预期的拨款.

2022年7月28日，我们收到通知，北卡罗来纳州经济投资委员会已批准了一项职业发展投资赠款(“JDIG”)，规定在12年内向我们偿还最高1,367,100美元，用于在北卡罗来纳州麦克道尔县建立新的制造工厂。获得赠款资金的条件是我们在2025年底之前在土地、建筑和固定设备、基础设施和机械以及设备上投资超过1,050万美元，并创造多达170个就业机会。我们目前正在谈判在北卡罗来纳州建造Forza工厂的新地点 。不能保证谈判会成功。如果不成功，我们将不满足获得赠款资金所需的条件，并将受到Twin Vee工厂有限的产能限制，Twin Vee在 自行决定允许我们使用该工厂。不能保证我们将满足获得赠款资金所需的条件。我们目前正在就在北卡罗来纳州建造Forza工厂的新地点进行谈判。不能保证谈判会成功。

我们可能会遇到成本增加或供应中断的情况 我们的船所用的原材料或其他部件。

我们预计将产生与采购制造和组装我们的船只所需的原材料相关的巨额成本。这些原材料的价格波动取决于我们无法控制的因素，包括市场状况和全球对这些材料的需求，并可能对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外，我们供应链中的任何延误或中断都可能损害我们的业务。例如，新冠肺炎，包括相关的变体，可能会导致我们的运营中断和延误，包括某些零部件的供应短缺和延误 ，包括我们的船只生产所需的半导体、材料和设备，以及我们为补救或减轻此类中断和延误的影响而可能采用的内部设计和工艺 可能会导致更高的成本。 此外，我们的业务还依赖于我们的船只电池的持续供应。我们面临着与优质电池的供应和定价相关的多重风险。这些风险包括：

此外，汇率波动、关税或石油短缺以及其他经济或政治条件可能会导致运费和原材料成本大幅上升。 原材料或组件价格的大幅上涨将增加我们的运营成本，并可能降低我们的利润率。 此外，电动汽车受欢迎程度的增长而没有大幅扩大电池产能可能会导致 短缺，这将导致我们的材料成本增加，并将影响我们预计的制造和交付时间表， 并对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

我们依赖第三方来制造和供应我们船只所需的关键半导体芯片组件。我们没有与我们所有的半导体芯片制造商和供应商签订长期协议，如果这些制造商或供应商不愿意或无法提供充足的半导体芯片供应，而全球出现短缺，我们将无法及时找到替代来源 ，我们的业务将受到不利影响。

半导体芯片是我们船只电气架构的重要输入组件，控制船只操作的各个方面。我们打算在我们的船只上使用的许多关键半导体芯片 来自有限或单一的供应来源，因此，我们供应链中任何一家制造商或供应商的中断都将对我们有效制造和及时交付船只的能力产生不利影响。我们没有与任何供应商签订任何长期供应合同，也没有在采购订单的基础上购买芯片。由于我们对这些半导体芯片的依赖，我们面临供应短缺和交货期长的风险。我们正在寻找半导体芯片的替代制造商 。我们过去经历过半导体芯片短缺，未来可能也会经历，这些组件的可用性和成本将很难预测。例如，我们的制造商可能会因设备故障、劳工罢工或短缺、自然灾害、组件或材料短缺、成本增加、收购、资不抵债、法律或法规要求的变更或其他类似问题而在生产运营中遇到暂时或永久性的中断。

特别是，2020年对半导体芯片的需求增加，部分原因是新冠肺炎疫情，以及对使用这些芯片的消费电子产品的需求增加，导致 2021年全球芯片严重短缺。因此，我们采购用于我们船只的半导体芯片的能力受到了不利影响 。这种短缺可能会导致芯片交货期延长，我们船只的生产延迟，以及采购可用半导体芯片的成本增加。如果半导体芯片短缺持续，我们无法缓解这种短缺的影响 ，我们交付足够数量的船只以满足我们的预购并通过向新客户销售来支持我们增长的能力将受到不利影响。此外，我们可能需要在管理 持续的芯片短缺方面产生额外的成本和开支，包括额外的研发费用、工程设计和开发成本，因为 必须加快新供应商的入职。此外，由于半导体芯片持续短缺而导致的船舶生产和发货持续延误，可能会损害我们的声誉，阻碍更多的预订和船舶销售，否则将对我们的业务和运营造成实质性和 不利影响。

我们满足制造业劳动力需求的能力对我们的运营结果以及未来的销售和盈利能力至关重要。

我们依赖可用的小时工来生产我们的产品。我们还依赖于我们的工程师，他们是电气工程的专家。我们不能向您保证，我们 将能够以合理的成本吸引和留住合格的员工，以满足当前或未来的需求，或者根本不能。例如， 过去几年对工程师的需求增加了，我们将与许多科技公司和汽车公司竞争。此外，随着我们在佛罗里达州拥有制造设施的低失业率，对熟练员工的需求最近有所增加。此外，尽管我们的员工目前都不在集体谈判协议的覆盖范围内，但我们不能向您保证我们的员工将来不会选择由工会代表。此外，对合格员工的竞争 可能要求我们支付更高的工资以吸引足够数量的员工。制造业劳动力成本的大幅增加 可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

我们有很大的固定成本基础，如果我们的销售额下降，这将影响我们的盈利能力。

当销售和产量下降时，运营汽艇制造商的固定成本水平可能会对利润率构成压力。我们的盈利能力将在一定程度上取决于我们将固定成本分摊到足够多的销售和发货产品上的能力，如果我们决定降低生产率， 毛利率或净利润可能会受到负面影响。因此，需求减少或需要减产可能会降低我们吸收固定成本的能力，并对我们的财务状况或运营结果产生重大影响。

我们已发行的普通股中有相当数量的股份目前由单一股东拥有，因此它可能能够在很大程度上控制我们的管理和事务。

我们的母公司目前拥有我们已发行普通股的67%。约瑟夫·维斯康蒂目前担任我们的执行主席兼产品开发总监，他也是我们的母公司Twin Vee PowerCats Co.的董事会主席兼首席执行官，也是Twin Vee PowerCats，Inc.的董事会主席兼首席执行官。因此，Visconi先生拥有Twin Vee PowerCats，Inc.流通股的56.14%，Twin Vee PowerCats，Inc.拥有Twin Vee PowerCats Co.57.1%的流通股。 Visconi先生被视为实益拥有Forza X1 21.5%的股份。由于持有这些股份，维斯康蒂先生对我们的管理和事务以及需要股东批准的事项具有重大影响，包括董事选举和重大公司交易的批准 。因此，Twin Vee PowerCats Co.及其最终母公司Twin Vee PowerCats，Inc.将对我们董事的任何选举和我们的运营产生重大影响。还应注意的是，在大多数情况下，授权 修改我们修订后和重述的公司证书只需要多数股东的同意，修改我们修订和重述的公司章程只需要获得董事会多数成员的批准。所有权的这种集中 还可能产生延迟或阻止我们控制权变更的效果。因此，我们的执行主席兼产品开发总监 可能会导致我们达成我们原本不会考虑的交易或协议。

此外，这种所有权集中可能会推迟或阻止我们控制权的变更，并可能影响我们普通股的市场价格，即使控制权变更可能符合所有股东的最佳利益。此外，这种所有权集中的利益可能并不总是与我们的利益或其他股东的利益相一致。

我们的管理层与我们主要股东的管理层和实益所有人有很大重叠，这可能会导致潜在的利益冲突。

我们的几名高管和董事也是我们的主要股东Twin Vee PowerCats Co.的高管和/或董事，而这些高管和董事 又是Twin Vee PowerCats Co.的主要股东。因此，在每家公司的管理层、审计委员会、薪酬委员会、提名委员会和其他适用的董事会委员会的成员参与过程中，可能存在固有的潜在冲突，尽管 我们努力任命不存在这些固有冲突的独立董事，但这些委员会将监督可能存在的利益冲突和薪酬问题。此外，出于实用性、效率和适当核算的考虑，分配了某些服务的费用(包括主管人员的工资)，这就产生了公司间的债务。

我们的业务可能会受到新冠肺炎疫情的实质性影响。

新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发已经并可能继续扰乱我们的业务和运营计划。这些中断可能包括：(I)员工短缺，(Ii)承包商和分包商不可用，(Iii)我们所依赖的第三方供应中断或价格波动，(Iv)政府为应对新冠肺炎疫情而实施的限制，以及(V)我们以及我们的承包商和分包商为确保员工和其他人的安全而实施的限制。供应链中的延迟 可能会对我们的生产产生不利影响，进而影响我们的收入。此外，目前无法预测这些中断的程度或持续时间。这些中断可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。这种不利影响可能是迅速和意想不到的。这些中断可能会严重影响我们执行2022年业务计划的能力。

我们的年度和季度财务业绩会因各种因素而发生重大波动，其中许多因素是我们无法控制的。.

根据各种因素的不同，我们的销售和经营业绩预计将在每个季度和每年都有很大的变化，其中许多因素是我们无法控制的。这些因素 包括但不限于：

由于这些和其他因素，我们的运营结果可能会迅速大幅下降，以应对订单模式的变化或对我们产品的需求的快速下降。我们预计未来经营业绩的波动将会持续。

不利的天气条件可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大的不利影响，尤其是在船运旺季。

任何特定地理区域内任何一年的不利天气条件都可能对该地区的销售造成不利影响，尤其是在船运旺季。预计我们产品的销售将在春夏之前和春夏期间普遍强劲，这两个月是航运高峰期，这几个月的良好天气通常对消费者需求有积极影响。相反，在这些期间，反常的凉爽天气、过多降雨、降雨量减少或干旱情况可能会关闭区域划船地点或使划船变得危险或不方便，从而 总体上降低消费者对我们产品的需求。如果我们的净销售额在这些期间低于预期的季节性水平，我们的年度业绩将受到实质性和不利的影响。随着我们业务的扩大，未来我们的净销售额可能还会出现更明显的季节性波动。不能保证天气状况不会对我们任何产品的销售产生实质性影响 。

自然灾害、气候变化的影响或我们制造设施的其他中断可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响.

我们目前依赖母公司位于佛罗里达州皮尔斯堡的制造工厂的持续运营来生产我们的原型，并预计这种依赖将持续到我们建造新设施来制造我们的电动船只。由于火灾、洪水、地震或任何其他不可预见的情况而对我们母公司的设施或任何新设施造成的任何自然灾害或其他严重 中断将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。气候变化可能会限制或增加与设备或燃料供应相关的成本，从而对我们的运营产生不利影响 。此外，恶劣的天气条件，如风暴频率和/或严重程度的增加，或洪水，可能会损坏我们的父母或我们的设施和设备，从而削弱我们的运营能力 或限制向客户交付产品。任何此类制造设施发生任何中断，即使是很短的时间，在中断期间和中断后，都可能对我们的生产率和盈利能力产生不利影响。这些中断 还可能导致人身伤害和生命损失、财产和设备的严重损坏或破坏以及环境破坏。 尽管我们承保的财产、伤亡和业务中断保险的类型和金额符合行业惯例 ，但我们并没有针对所有潜在的自然灾害或我们的制造设施的其他中断进行全面保险。

如果我们在处理产品季节性零售模式的同时不能管理我们的制造水平，我们的业务和利润率可能会受到影响.

根据母公司产品的销售情况，我们的 产品预期的零售需求具有季节性，这将要求我们管理生产以满足预期的 零售需求。我们将需要管理消费者需求和库存的季节性变化。如果零售需求疲软，我们可能会被要求 减少生产，导致我们的制造业吸收固定成本的比率较低，因此 利润率较低。因此，我们将需要平衡水平生产的经济与我们所经历的季节性零售模式。 如果未能充分调整制造水平，可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们将依赖第三方供应商提供建造我们船只所必需的部件和原材料，并预计一旦我们将产品商业化，这种依赖将继续下去。.

我们预计将依赖第三方供应商提供建造我们船只所必需的部件和原材料。虽然我们相信我们将利用母公司与其当前供应商的 关系来提供满足生产需求所需的材料，但我们不能向您保证这些 关系将继续存在，或者这些供应商提供的材料的数量或质量是否足以满足我们的 未来需求，无论我们是否成功实施了我们的增长战略。我们预计，随着我们生产出售的船只，我们对原材料和用品的需求将会增加。我们的供应商必须做好扩大运营的准备，在许多情况下，还必须雇佣额外的工人和/或扩大产能，以完成我们和其他客户将下的订单。我们的供应商未来可能面临的运营和财务困难 可能会对他们向我们供应我们需要的零部件的能力产生不利影响，这可能会严重扰乱我们的运营。

非正式供应的终止或中断 安排可能会对我们的业务或运营结果产生重大不利影响.

尽管我们的母公司与其许多供应商也是我们的供应商有着长期的合作关系，但我们和我们的母公司都没有与任何供应商 就采购所需部件达成任何正式协议，而且我们目前的采购是基于采购订单进行的。我们没有来自供应商的具有约束力的承诺，即在任何指定的时间段内供应所需的任何指定数量的材料。如果我们的供应商收到来自其他客户的大量订单，他们可能无法满足我们的需求。如果我们目前的任何供应商 无法向我们提供所需的产品，则不能保证将以令人满意的条款做出替代供应安排 。如果我们需要在不令人满意的条件下达成供应安排，或者如果我们的供应安排有任何延误，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

产品责任、保修、人身伤害、财产损失和召回索赔可能会对我们的财务状况产生重大影响，损害我们的声誉。

我们从事的业务使我们面临产品责任索赔和保修索赔 ，如果我们的产品实际或据称未能按预期运行，或者使用我们的产品导致或被指控导致财产损失、人身伤害或死亡。尽管我们维持产品和一般责任保险的类型和金额，我们认为这是行业的惯例，但我们并没有针对所有此类潜在的索赔 全额投保。我们的产品涉及动能，产生物理运动，并用于水上，这些因素会增加受伤或死亡的可能性。我们的产品将包含锂离子电池，已知的起火或排出烟雾和火焰，以及已知或可能被证明是有毒或致癌的化学物质。任何人身伤害或不当死亡索赔的判决或和解都可能超出我们的资产范围，即使没有正当理由，也可能被证明诉讼成本高昂。

我们可能会遇到超出保险承保范围的法律索赔 或不在保险覆盖范围内的索赔，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响 。对我们提出的重大产品责任和保修索赔的不利确定可能会对我们的财务状况产生重大不利影响 并损害我们的声誉。此外，如果我们的任何产品或产品中的任何组件有缺陷或被指控为有缺陷，如果该缺陷或被指控的缺陷涉及 安全，我们可能会被要求参与该产品或组件的召回。任何此类召回和其他索赔对我们来说都可能代价高昂，需要管理层给予大量关注。

我们的船将使用锂离子电池，如果没有适当的管理和控制，已经观察到这种电池会起火或排出烟雾和火焰。

我们船上的电池组是为使用锂离子电池而设计的。如果管理不当或受到环境压力的影响，锂离子电池可以通过排放烟雾和火焰来迅速释放其包含的能量，从而点燃附近的材料和其他锂离子电池。虽然电池组旨在包含任何单个电池的能量释放，而不会扩散到邻近的电池，但我们船上的电池组可能会发生现场或测试故障 ，这可能导致身体受伤或死亡，并可能使我们面临诉讼、现场行动 (包括产品召回)或重新设计工作，所有这些都将耗时且成本高昂，并可能损害我们的品牌形象。此外， 公众对锂离子电池是否适合船用的负面看法、与锂离子电池成分相关的矿产开采或采购对社会和环境的影响，或未来涉及锂离子电池的任何事件，如车辆或其他火灾，都可能对我们的声誉和业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生重大和不利影响。

因产品保修索赔或产品召回而进行的重大产品维修和/或更换 可能会对我们的运营结果产生重大不利影响.

我们预计将为结构损坏提供长达十年的船体保修。此外，我们预计将为某些小型玻璃纤维部件和组件(如游戏机)提供为期三年的有限玻璃纤维部件保修。GelCoat预计将获得长达一年的保修期。此外，玻璃纤维盖、塑料盖、电路板、舱底泵、充气泵或其他电气设备(不包括音响、测深仪、雷达、海图绘图仪，如果由我们安装则除外)、转向系统、电路板和泵均在一年基本有限系统保修范围内。不在我们有限产品保修范围内的某些材料、部件或部件将由其制造商或供应商单独 保修。这些其他保修预计将包括从供应商购买的发动机和其他部件的保修。我们还希望提供免费维修，作为我们新的直接面向消费者系统的一部分 。

我们的标准保修将要求我们在保修期内免费维修或更换有缺陷的产品。尽管我们将采用质量控制程序，但有时会分发需要维修或更换的产品。我们可能因召回而产生的维修和更换成本可能会对我们的业务产生不利影响。此外，产品召回可能会损害我们的声誉，并导致我们失去客户，尤其是如果召回导致消费者质疑我们产品的安全性或可靠性。

我们的业务性质使我们面临工人的赔偿要求和其他工作场所的责任.

我们使用的某些材料要求我们的员工 处理潜在危险或有毒物质。尽管我们处理这些和其他潜在危险或有毒物质的员工接受了专门的培训并穿上了防护服，但他们或其他人仍有可能接触到这些物质。 接触这些物质可能会对我们的员工造成重大伤害，并对我们的财产或他人财产造成损害，包括自然资源损害。我们的人员还面临其他与工作场所有关的伤害的风险，包括滑倒和摔倒。我们 未来可能会受到与任何此类伤害或损坏相关的罚款、处罚和其他责任。虽然我们目前 维持我们认为合适和足够的保险，超出我们的自我保险金额，但我们可能无法按可接受的条款维持此类保险，或者此类保险可能不能针对潜在责任提供足够的保护。

如果我们无法遵守环境和其他法规要求，我们的业务可能面临重大责任和/或罚款.

我们的运营受到广泛且频繁变化的联邦、州、地方和外国法律法规的制约，包括与产品安全、环境保护和职业健康与安全有关的法规。其中一些法律法规要求我们获得许可，并限制我们将有害物质排放到环境中的能力。如果我们未能遵守这些要求，我们可能会受到民事或刑事强制执行 ，这可能导致评估罚款和处罚、采取补救或纠正行动的义务，或者在极端情况下，吊销我们的许可证或阻止我们部分或全部运营的禁令。此外，我们的船的部件必须符合某些监管标准，包括严格的船舶发动机空气排放标准。未能达到这些标准可能会 导致我们的船无法在关键市场销售，这将对我们的业务造成不利影响。此外，遵守这些监管要求可能会增加我们产品的成本，进而可能会降低消费者需求。

虽然我们相信我们符合适用的联邦、州、地方和外国法规要求，并持有其中所需的所有许可证和许可证，但我们 不能向您保证，我们在任何时候都能够继续遵守适用的法规要求。遵守日益严格的监管和许可要求可能会导致我们在未来产生大量资本成本并增加我们的运营成本，或者可能限制我们的运营，所有这些都可能对我们的业务或财务状况产生实质性的不利影响。

与大多数造船业务一样，我们的制造流程涉及危险物质和废物的使用、搬运、存储和合同回收或处置。未能妥善管理或处置此类危险物质和废物可能会使我们面临物质责任或罚款，包括因接触危险物质而造成的人身伤害或财产损失、自然资源损害或环境状况调查和补救的责任。根据环境法，我们可能有责任在我们的危险废物处置地点或我们当前的设施进行污染补救，无论我们的设施是拥有的还是租赁的，或者 环境条件是由我们、以前的所有者或租户还是第三方创造的。虽然我们不认为我们目前承担任何此类责任，但我们不能向您保证，与我们以前、现有或未来的场地或运营或前身公司的运营有关的环境状况不会对我们的业务或财务状况产生重大不利影响。

我们行业的特点是竞争激烈，这影响了我们的销售和利润。

性能运动艇类别和汽艇行业作为一个整体对消费者和经销商来说竞争非常激烈。我们还与消费者对二手船的需求展开竞争。竞争 影响我们在当前计划服务的市场和未来可能进入的新市场取得成功的能力。竞争 主要基于品牌名称、价格、产品选择和产品性能。我们将与几家大型制造商 竞争，这些制造商可能拥有比我们更多的财务、营销和其他资源，并且在我们现在运营和计划扩张的市场中由经销商代表。我们还将与各种小型、独立的制造商竞争。我们不能向您保证 我们不会面临来自现有大小制造商的更大竞争，也不能保证我们将能够成功地与新的竞争对手竞争。如果我们不能有效地与当前和未来的竞争对手竞争，将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

电动汽车(EV)行业及其技术正在快速发展，可能会受到不可预见的变化的影响，这些变化可能会对我们的船只需求产生不利影响，或增加我们的运营成本。

我们可能跟不上电动汽车技术或作为燃料来源的电力替代品的变化，因此，我们的竞争力可能会受到影响。替代技术的发展，如先进的柴油、氢气、乙醇、燃料电池或压缩天然气，或者内燃机燃油经济性的提高或汽油成本的提高，都可能以我们目前没有预料到的方式对我们的业务和前景产生重大和不利的影响。现有和其他电池技术、燃料或能源可能成为客户首选的替代我们的船。如果我们未能开发新的或增强的技术或流程，或未能对现有技术的变化做出反应， 可能会严重推迟我们新的和增强的替代燃料和电动汽车的开发和引入，这可能会导致我们的船失去竞争力，收入减少，市场份额被竞争对手抢走。我们的研发努力可能不足以 适应替代燃料和电动汽车技术的变化。随着技术的变化，我们计划用最新的技术升级或调整我们的船。然而，如果我们不能采购并将最新技术集成到我们的船只上，我们的船只可能无法有效地与替代系统竞争。此外，新技术的引入和集成可能会增加我们生产和制造船只所需的成本和资本支出 ，如果我们无法有效地实施此类技术或调整我们的制造操作，我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流将受到实质性和不利的影响。

我们的销售额和盈利能力在一定程度上取决于新产品的成功推出。

市场对我们产品的接受程度将取决于我们的技术创新和在船上实施技术的能力。我们的销售和盈利能力可能会因产品开发中的困难或延迟而受到不利影响，例如无法开发可行或创新的新产品或添加新功能。 我们未能推出消费者期望的新技术和产品可能会对我们的业务、财务状况、 和运营结果产生不利影响。如果我们无法推出新功能或我们推出的功能无法获得市场认可，我们的利润可能会受到影响。

如果我们的全电动运动艇的开发出现延误，未能按计划将FX1推向市场，或者如果FX1未能获得市场接受，我们的利润将受到影响。

此外，我们的一些直接竞争对手和间接竞争对手可能有更多的资源来开发和申请新技术专利。我们的竞争对手可能会开发与我们竞争的 和专利等同或更高级的技术和其他产品。他们可能会针对我们主张这些专利，并且 我们可能被要求以不利的条款许可这些专利或停止使用这些专利所涵盖的技术，这两种情况中的任何一种都会损害我们的竞争地位，并可能对我们的业务造成实质性的不利影响。

我们也不能确定我们的产品或功能 没有或将不会侵犯他人的专有权。任何此类侵权行为都可能导致包括我们的 竞争对手在内的第三方向我们提出索赔，从而导致巨额成本和潜在损害。

我们的成功取决于我们品牌的持续实力、我们品牌的价值，如果我们作为使用我们产品的消费者，或者使用我们产品的体育和活动与负面宣传联系在一起，我们产品的销售额可能会下降。

我们相信，我们的品牌将是我们业务成功的重要贡献者 ，维护和提升我们的品牌对于扩大我们的消费者和经销商基础非常重要。如果 未能继续保护我们的品牌，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们预计，我们开发、维护和加强Forza X1品牌的能力也将在很大程度上取决于我们营销努力的成功。为了进一步宣传我们的品牌，我们可能需要改变我们的营销做法，这可能会导致广告费用大幅增加， 包括需要使用电视、广播和印刷等传统媒体。我们当前和潜在的许多竞争对手都比我们有更大的知名度、更广泛的客户关系和更多的营销资源。如果我们不发展和维护强大的品牌，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩将受到实质性和不利的影响。

负面宣传，包括在使用我们产品的运动和活动中发生的严重伤害或死亡，可能会对我们的声誉造成负面影响 ，并导致限制、召回或禁止使用我们的产品。如果我们设计、制造和销售产品的体育和活动的受欢迎程度因这些风险或任何负面宣传而下降，我们产品的销售额可能会下降， 这可能会对我们的净销售额、盈利能力和经营业绩产生不利影响。此外，如果我们面临与使用我们的产品相关的额外 索赔和诉讼，我们的声誉可能会受到此类索赔的不利影响，无论成功与否， 包括对我们的产品产生潜在的负面宣传，这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。

我们的热情和专注于提供高质量的 和引人入胜的Forza X1体验可能无法最大化短期财务结果，这可能会产生与市场 预期冲突的结果，并可能导致我们的股价受到负面影响。

我们热衷于增强Forza X1体验 ，专注于通过创新的先进技术推动客户的长期参与度，这可能不一定使短期财务结果最大化 。我们经常做出可能降低短期财务业绩的业务决策，如果我们认为这些决策与我们改善Forza X1体验的目标一致，我们相信这将改善我们的长期财务业绩 。在短期内，我们将把大量资源集中在研发以及销售和营销上，为客户提供Forza体验，这可能会影响我们的短期财务业绩。这些决定可能与我们股东的短期预期不一致，也可能不会产生我们预期的长期利益，在这种情况下，我们的客户增长、 以及我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流可能会受到损害。

汽油或其他基于石油的燃料价格长期处于低位可能会对我们的船只需求产生不利影响，这将对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生不利影响。

目前和预期对电动汽车的部分需求源于对汽油和其他基于石油的燃料价格波动的担忧、美国对不稳定或敌对国家石油的依赖、促进燃油效率和替代能源的政府法规和经济激励措施，以及对部分由燃烧化石燃料造成的气候变化的担忧。如果汽油和其他以石油为基础的燃料的成本大幅下降，对美国的石油长期供应前景改善，政府 取消或修改与燃油效率和替代能源形式相关的法规或经济激励措施，或者 燃烧化石燃料对环境产生负面影响的看法发生变化，对电动汽车的需求可能会减少，包括我们的船只，我们的业务和收入可能会受到损害。

汽油和其他以石油为基础的燃料价格在历史上一直波动极大，特别是在正在进行的新冠肺炎疫情期间，很难确定这种波动是否会持续下去。较低的汽油或其他以石油为基础的燃料价格在很长一段时间内可能会降低政府和私营部门对应开发和生产更便宜、更容易获得的能源替代品的看法。如果汽油或其他以石油为基础的燃料价格在较长一段时间内保持在通缩水平，包括我们的船只在内的电动汽车的需求可能会下降，这将对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的运营将依赖复杂的机器，而生产在运营性能、安全、安保和成本方面涉及很大程度的风险和不确定性。

我们预计我们的运营将严重依赖复杂的机械设备，我们的生产将在运营性能、安全、安全和成本方面涉及很大程度的不确定性和风险。我们母公司的制造厂由大型机械组成，组合了许多部件。制造 工厂组件可能会不时出现意外故障，需要维修和备件才能恢复运行，而这些部件在需要时可能无法使用。制造工厂组件的意外故障可能会显著影响运营效率。运营业绩和成本可能很难预测，并且经常受到我们控制之外的因素的影响，例如但不限于自然资源稀缺、环境危害和补救、与机器退役相关的成本、劳资纠纷和罢工、在获得政府许可方面的困难或延误、电子系统的损坏或缺陷、 工业事故、流行病、火灾、地震活动和自然灾害。如果运营风险成为现实，可能会导致 工人人身伤亡、生产设备损失、制造设施、产品、供应、工具和材料损坏、货币损失、生产延迟和意外波动、环境破坏、行政罚款、 增加的保险成本和潜在的法律责任，所有这些都可能对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。虽然我们一般都有承保此类操作风险的保险, 我们 不能确定我们的保险覆盖范围是否足以支付由此产生的潜在成本和责任。 未投保或超出保单限额的损失可能需要我们支付巨额费用，这可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

如果我们的船只性能达不到预期，我们开发、营销、销售或租赁我们产品的能力可能会受到损害。

一旦商业化开始，我们的船可能在设计和制造中包含 缺陷，这些缺陷可能导致它们无法按预期运行，或者可能需要维修、召回和设计更改， 任何这些缺陷都需要大量的财务和其他资源才能成功导航和解决。我们的船将使用大量的软件代码来运行，而软件产品本质上是复杂的，在首次引入时可能包含缺陷和错误。 如果我们的船在设计和制造中存在缺陷，导致它们无法按预期运行或需要维修，或者我们船的某些功能需要比预期更长的时间才能使用，受到法律限制或受到额外监管，我们开发、营销和销售我们的产品和服务的能力可能会受到损害。尽管我们将尝试尽可能有效、快速地解决我们在产品中发现的任何问题，但此类努力可能会显著分散管理层对其他重要业务目标的注意力，可能会不及时，可能会阻碍生产，也可能不能令客户满意。此外，我们有限的运营历史和有限的现场数据降低了我们评估和预测我们的电池组、动力总成和船舶的长期质量、可靠性、耐用性和 性能特征的能力。不能保证在将产品出售或租赁给客户之前，我们能够发现并修复产品中的任何缺陷。

船只功能的任何缺陷、延误或法律限制，或我们船只未能按预期执行的其他情况，都可能损害我们的声誉，并导致交货延迟、产品召回、产品责任索赔、违反保修索赔和重大保修及其他费用，并可能对我们的业务、运营结果、前景和财务状况产生重大不利影响 。作为试图建立客户关系和赢得信任的行业新进入者，这些影响可能会对我们造成重大损害。此外， 其他电动消费汽车遇到的问题和缺陷可能会对人们对我们的船的认知和客户需求产生负面影响。

此外，即使我们的船按设计正常运行，我们预计我们的电动船的电池效率以及续航里程也将随着时间的推移而下降，就像其他使用当前电池技术的电动汽车一样。其他因素，如使用、时间和应力模式，也可能会影响电池的充电能力 ，或者出于安全原因，可能需要我们限制船用电池的充电能力，包括通过空中或其他软件更新，或者保护电池容量，这可能会进一步减少我们的船的两次充电距离。电池容量和续航里程的此类减少或限制，无论是由劣化、软件限制或其他原因造成的，也可能导致消费者投诉或保修索赔，包括声称事先知道此类减少或限制会影响消费者的购买决策。此外，不能保证我们将来能够改进电池组的性能，或增加我们的船的航程。任何此类电池损坏或容量限制以及航程的相关减少都可能对潜在客户购买我们的游艇的意愿产生负面影响，并对我们的品牌和声誉产生负面影响。 这可能会对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们的船将依赖技术性很强的软件和硬件 ，如果这些系统包含错误、错误、漏洞或设计缺陷，或者如果我们未能成功解决或缓解系统中的技术限制，我们的业务可能会受到不利影响。

我们的船预计将依赖于高度技术性和复杂性的软件和硬件 ，可能需要在船的整个生命周期内进行修改和更新。此外，我们的船只将 依赖于此类软件和硬件存储、检索、处理和管理大量数据的能力。我们的软件和硬件 可能包含错误、错误、漏洞或设计缺陷，并且我们的系统受到某些技术限制，这可能会危及我们实现目标的能力。一些错误、错误、漏洞或设计缺陷本身可能很难检测到，可能只有在代码发布供外部或内部使用后才能发现。尽管我们将尝试快速有效地解决我们在船只上观察到的任何问题，但此类努力可能不及时、可能会阻碍生产或可能不能令客户满意。

此外，如果我们将更新部署到软件 (无论是为了解决问题、提供新功能还是进行所需的修改)，并且我们的空中更新程序未能正确 更新软件或以其他方式对软件造成意外后果，则我们客户船上的软件将 受到此类空中更新失败所导致的漏洞或意外后果的影响，直到正确解决为止。

如果我们无法防止或有效补救软件和硬件中的错误、错误、漏洞或缺陷，或者未能正确部署软件更新，我们将遭受声誉损害、客户流失、收入损失或损害赔偿责任，其中任何一项都可能对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

我们没有维修船只的经验。如果我们不能为我们的船只提供充分的服务，我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到实质性的 和不利影响。

由于我们尚未开始FX1的商业生产，因此我们没有维护或维修我们的电动船的经验。维修电动汽车与维修内燃机车辆不同 需要专业技能，包括高压培训和维修技术。此外， 我们计划与某些第三方合作，在我们的车辆上执行部分服务，并且不能保证我们 能够与任何此类第三方提供商达成可接受的安排。此外，尽管这样的维修合作伙伴可能在维修其他电动汽车方面拥有 经验，但他们最初将没有维修我们的船只的经验。不能保证我们的服务安排将充分满足客户的服务要求，使他们满意，也不能保证我们和我们的服务合作伙伴将拥有足够的资源、经验或库存来及时满足这些服务要求。 我们交付的船只数量增加。我们有限的运营历史和有关我们的船的实际可靠性和服务要求的有限数据加剧了这一风险。此外，如果我们不能推出和建立一个广泛的服务网络来提供令人满意的客户服务，我们的客户忠诚度、品牌和声誉可能会受到不利影响，这反过来又可能对我们的销售、运营结果、前景和财务状况产生实质性的不利影响。

我们的客户还将依赖我们的客户支持团队来解决与我们的船背后的集成软件相关的技术和运营问题，其中很大一部分是我们 内部开发的。随着我们的发展，可能会给我们的客户支持团队或合作伙伴带来额外的压力，我们可能无法 做出足够快的响应来适应客户对技术支持需求的短期增长。我们也可能无法修改我们技术支持的未来范围和交付，以与竞争对手提供的技术支持的变化竞争。客户对支持的需求增加，而没有相应的收入，可能会增加成本，并对我们的运营结果产生负面影响。如果我们 无法成功满足客户的服务要求，或者如果我们建立了一种市场看法，认为我们没有保持高质量的支持，我们的品牌和声誉可能会受到不利影响，我们可能会受到客户的索赔，这可能会导致收入损失或损害，我们的业务、运营结果、前景和财务状况可能会受到实质性的 和不利影响。

我们可能无法成功执行我们的制造 战略，这可能会导致我们产品的盈利能力受到影响。

我们的制造战略旨在提高 产品质量和生产率，同时降低成本并提高灵活性，以应对市场的持续变化。 要实施该战略，我们必须成功地持续改进，这有赖于管理层、生产员工和供应商的参与。任何无法实现这些目标的情况都可能对我们产品的盈利能力和我们向消费者提供理想产品的能力产生不利影响。

我们可能需要筹集增长业务所需的额外资金，而我们可能无法以我们可以接受的条款筹集资金，或者根本无法筹集资金。

运营我们的业务和保持我们的增长努力将需要大量的现金支出和预付资本支出和承诺。我们目前的计划还包括建造一个100,000平方英尺的最先进的制造设施，专门开发和制造我们的FX系列电动船只，其成本尚不确定。虽然我们首次公开募股的收益应该足以为我们的运营提供资金，但如果手头现金以及运营和首次公开募股产生的现金不足以满足我们的现金需求 ，我们将需要寻求额外的资本，可能是通过债务或股权融资，为我们的增长提供资金。我们不能向您保证，我们将能够以我们可以接受的条款或根本不能筹集到所需的现金。融资条款可能会稀释或可能稀释我们的股东，而新投资者愿意购买我们证券的价格可能低于现有股东支付的普通股每股价格。新证券持有人还可以享有优先于现有普通股持有人的权利、优惠或特权 。如果需要新的资金来源，但资金不足或不可用，我们将被要求根据可用资金修改我们的增长和运营计划(如果有)，这将损害我们发展业务的能力 。

如果我们不能有效管理未来的增长， 我们可能无法成功营销或销售我们的产品。

如果不能有效地管理我们的增长，可能会对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们计划在不久的将来扩大我们的业务。我们未来的经营业绩在很大程度上取决于我们成功管理这种扩张和增长的能力。 我们在进行这种扩张时面临的风险包括：

我们打算继续招聘一些额外的 人员，包括设计和制造人员以及我们电动船只和动力总成的服务技术人员。对具有设计、制造和维修电动船经验的人员的竞争非常激烈，我们未来可能无法吸引、同化、培训或留住更多高素质的人员。如果不能吸引、整合、培训、激励和留住这些额外的员工，可能会严重损害我们的业务和前景。

我们依赖我们的高管，我们 可能无法留住他们，他们对我们业务和技术专业知识的了解将难以取代.

我们未来的成功将在很大程度上取决于我们高管的持续服务。我们无法向您保证，我们将能够继续吸引或留住此类 人员。我们没有为我们的执行主席或总裁和首席执行官的人寿保险，我们 没有为我们的任何其他高级管理人员或顾问的“关键人物”人寿保险。我们任何关键人员的技术知识、管理和行业专业知识的丧失都可能导致产品开发的延迟、客户的流失和 销售以及管理资源的转移，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

我们可能试图通过收购或战略联盟和新的合作伙伴关系来发展我们的业务，但我们可能无法成功完成或整合这些业务.

我们未来可能会进行收购和战略联盟，这将使我们能够获得互补的技能和能力，提供新产品，扩大我们的消费者基础，进入新的产品类别或地理市场，并获得其他竞争优势。但是，我们不能向您保证，我们将确定 适合我们业务的收购候选者或战略合作伙伴，以令人满意的条款获得融资，完成收购或战略联盟，或成功将收购的业务整合到我们的现有业务中。一旦整合，收购的业务 可能无法达到预期的销售或盈利水平，或无法以其他方式实现预期的表现。收购还涉及特殊风险， 包括与意想不到的挑战、负债和意外情况相关的风险，以及将管理层的注意力和资源从我们现有的运营中转移 。同样，我们与其他行业的领先特许经营商合作销售我们的产品，或与第三方技术提供商合作将新技术推向市场，可能无法达到预期的消费者热情和接受度，或达到预期的销售或盈利水平，或以其他方式表现。

我们的业务活动依赖网络和信息系统以及 其他技术，而某些事件，如计算机黑客攻击、病毒或其他破坏性或中断性的软件或活动可能会中断我们的运营，这可能会对我们的业务、财务状况和 运营结果产生重大不利影响。

网络和信息系统以及其他技术对我们的业务活动和运营非常重要。与网络和信息系统相关的事件，如计算机黑客攻击、网络威胁、安全漏洞、病毒或其他破坏性或中断性软件、流程故障或恶意或其他活动 可能会导致我们的服务和运营中断或个人数据或机密信息的不当泄露， 可能会损害我们的声誉，并需要我们花费资源来补救任何此类违规行为。此外，我们针对任何此类事件或安全漏洞造成的损失提供的保险金额和范围可能不足以弥补我们的损失，或者 足以补偿我们可能导致的业务中断，而任何此类事件或安全漏洞的发生可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。发生这些与系统相关的事件和安全漏洞的风险增加了 ，部分原因是我们以存储在云服务器上的数字形式保存了开展业务所需的某些信息。虽然我们打算开发和维护旨在防止与系统相关的事件和安全漏洞 发生的系统，但这些系统的开发和维护成本高昂，并且需要随着技术 的变化和克服安全措施的努力变得更加复杂而持续监控和更新。尽管做出了这些努力，但不能保证中断和安全漏洞不会在未来发生。此外，我们可能会向第三方提供与我们的业务相关的某些机密、专有和个人信息，并且在我们获得这些第三方将保护这些信息的保证的同时, 此信息存在被泄露的风险。

同样，被允许访问我们系统的员工或其他人 违反数据隐私可能会带来敏感数据可能暴露给未经授权的人或公众的风险。虽然我们已在数据和信息技术保护方面进行了投资，但不能保证我们的努力将防止我们的系统出现故障或可能对我们的业务造成不利影响的漏洞。任何此类与网络或信息系统相关的事件或安全漏洞的发生都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

未投保的损失可能导致支付 重大损失，这将减少我们的现金储备，并可能损害我们的现金流和财务状况。

在正常业务过程中，我们可能因产品责任、事故、天灾和其他索赔而蒙受损失，而我们可能没有承保这些损失。 虽然我们目前承保商业一般责任、商船责任、超额责任、产品责任、网络安全、犯罪、特殊犯罪、无人机、货物库存吞吐量、建筑商风险、业主控制的保险计划、财产、业主保护、 工人补偿、雇佣实践、受雇律师、生产、信托责任以及董事和高级管理人员的 保险单，我们可能不会像其他原始设备制造商那样保持较高的保险范围，在某些情况下，我们 可能根本不会保持任何保险范围。此外，我们的保单可能包括大量免赔额，我们不能确定 我们的保险覆盖范围是否足以涵盖所有或任何未来对我们的索赔。未投保或超过保单限额的损失可能需要我们支付大笔金额，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外，保险 承保范围可能不会继续提供给我们，或者，如果可用，可能会支付更高的费用，特别是如果保险提供商 察觉到我们的风险状况在未来有所增加。

知识产权风险

我们的专利申请可能不会作为专利颁发， 这可能会对我们阻止他人对与我们类似的产品进行商业开发的能力产生重大不利影响。

我们不能确定 我们是已向其提交特定专利申请的主题的第一个发明者，或者我们是提交此类专利申请的第一方 。如果另一方已就与我们相同的主题提交了专利申请，我们可能无法 获得该专利申请所寻求的保护。此外，已发出的专利权利要求的保护范围往往难以确定。因此，我们不能确定我们提交的专利申请是否会发布，或者我们发布的专利是否会提供保护，使其免受具有类似技术的竞争对手的攻击。此外，我们的竞争对手可能会围绕我们颁发的专利进行设计，这可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

我们可能无法 阻止他人未经授权使用我们的知识产权，从而损害我们的业务和竞争地位。

我们可能无法阻止 其他人未经授权使用我们的知识产权，这可能会损害我们的业务和竞争地位。我们依靠专利、商业秘密(包括我们的专有技术)和其他知识产权法以及员工和第三方保密协议、知识产权许可证和其他合同权利的组合来建立和保护我们的技术和知识产权权利 。我们的专利或商标申请可能不会被授予，任何可能向我们颁发的专利或商标注册可能无法充分保护我们的知识产权，我们颁发的任何专利、商标注册或其他知识产权 可能会受到第三方的挑战。这些情况中的任何一种都可能导致我们的知识产权范围受到限制或我们对知识产权的使用受到限制，或者可能对我们的业务行为产生不利影响。尽管我们努力保护我们的知识产权，但第三方可能会试图复制或以其他方式获取和使用我们的知识产权，或者 寻求法院宣布他们没有侵犯我们的知识产权。监控未经授权使用我们的知识产权是困难和昂贵的，我们已经采取或将采取的防止挪用的步骤可能不会成功。有时，我们可能不得不诉诸诉讼来执行我们的知识产权，这可能会导致巨额成本和我们的资源 被转移。

专利、商标和贸易的秘密法律在世界各地差异很大。许多外国国家对知识产权的保护程度不如美国法律。因此，在美国以外，我们的知识产权可能不会那么强大或容易执行 。未能充分保护我们的知识产权可能会导致我们的竞争对手提供类似的产品，这可能会导致我们失去部分竞争优势并减少我们的收入，从而对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生不利的 影响。

如果我们的专利过期 或未得到维护、我们的专利申请未获批准或我们的专利权受到竞争、规避、无效或范围限制 ，我们可能无法阻止他人销售、开发或利用竞争对手的技术或产品，这可能对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。

我们不能向您保证 我们正在处理的申请将作为专利颁发。即使我们的专利申请转化为专利，这些专利在未来也可能被竞争、规避或作废。此外，根据任何已颁发的专利授予的权利可能无法为我们提供足够的保护或 竞争优势。根据我们的专利申请颁发的任何专利下的权利要求可能不够广泛，不足以阻止其他 开发与我们相似的技术或实现与我们相似的结果。其他人的知识产权也可能 阻止我们许可和利用我们正在处理的申请中发布的任何专利。在我们已经开发和正在开发我们的技术的领域中，存在着大量的专利和其他人拥有的未决专利申请。其中许多现有专利和专利申请可能优先于我们的专利申请，并可能使我们的专利无效或我们的专利申请 被拒绝。最后，除了在我们的专利和专利申请之前提交的专利和专利申请之外，我们现有的或未来的任何专利也可能被其他人以无效或不可强制执行为由提出质疑。

我们未来可能会受到指控，即我们或我们的员工错误地使用或披露了我们员工的前雇主的所谓商业秘密。

我们的许多员工 以前曾受雇于拥有类似或相关技术、产品或服务的其他公司。我们现在或将来可能会受到指控，即我们或这些员工无意中或以其他方式使用或泄露了前雇主的商业秘密或其他专有信息 。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。如果我们未能为此类索赔辩护，我们可能会被迫 支付金钱损失或被禁止使用某些技术、产品、服务或知识。即使我们成功地对这些索赔进行了辩护，诉讼也可能导致巨额成本和对管理资源的需求。

我们在应用程序中使用开源软件 可能会使我们的专有软件受到全面发布，对我们销售服务的能力产生不利影响 并使我们面临可能的诉讼、索赔或诉讼。

我们计划在开发和部署我们的产品和服务时使用开源软件。在其产品中使用开源软件的公司经常面临对开源软件的使用和/或对开源许可条款的合规性提出质疑的索赔。因此，我们可能会受到声称拥有我们认为是开源软件的所有权的各方的诉讼，或者 声称不遵守开源许可条款的诉讼。某些开源软件许可证可能要求分发包含或链接到开源软件的专有 软件的用户向此类专有软件公开披露全部或部分源代码，并且/或者在相同的开源许可证下提供开放源代码的任何衍生作品，其中可能包括专有 源代码。在这种情况下，开源软件许可证可能还会限制我们向使用我们的软件的被许可方收取费用。虽然我们将监控开源软件的使用，并努力确保开源软件的使用方式不会使我们的专有源代码受到这些要求和限制，但此类使用可能会在无意中发生，部分原因是 开源许可条款通常含糊不清，通常没有得到美国或外国法院的解释。

此外，除了与许可证要求相关的风险 外，使用某些开源软件比使用第三方商业软件还会带来更大的技术和法律风险。例如，开放源码软件通常是按原样提供的，没有任何关于侵权或代码质量(包括安全漏洞的存在)的支持或担保或其他 合同保护。在我们的平台依赖于开源软件成功运行的程度上，我们使用的开源软件中任何未检测到的错误或缺陷都可能阻止部署或损害我们系统的功能并损害我们的声誉。此外，此类软件的公开使用可能会使攻击者更容易通过网络攻击来瞄准并危害我们的平台。上述风险中的任何一项都可能对我们的业务、前景、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。

我们的知识产权有很大一部分不是通过专利或正式的版权注册来保护的。因此，我们无法充分利用专利法或版权法 来防止他人复制我们的产品、候选产品和品牌。

我们没有通过专利或正式的版权登记来保护我们的某些知识产权 ，我们目前也没有任何已颁发的专利 ，我们只有三项设计和四项实用专利申请，其中包括我们正在开发的推进系统和船的设计。不能保证任何专利将颁发或如果颁发，将保护我们的知识产权。 因此，我们可能无法保护我们的知识产权和商业机密，或阻止其他人独立开发基本相同的专有信息和技术，或以其他方式获取我们的知识产权或商业机密。在这种情况下，我们的竞争对手可能会生产与我们几乎相同的产品，从而导致我们销售的产品更少 或我们的销售收入更少。

与员工和其他人签订的保密协议可能无法充分防止商业秘密和其他专有信息的泄露。

我们依靠不受专利保护的商业秘密、技术诀窍和技术来保护我们电力总成背后的知识产权，并建造我们的船只。我们最近开始使用与我们的合作者、员工、顾问、外部合作者和其他顾问签订的保密协议来保护我们的专有技术和流程。我们打算在未来使用此类协议，但这些协议 可能无法有效阻止机密信息的泄露，并且可能无法在未经授权的 泄露机密信息的情况下提供足够的补救措施。此外，其他人可能独立发现商业秘密和专有信息，在这种情况下，我们不能向此等当事人主张任何商业秘密权。执行和确定我们专有权的范围可能需要昂贵且耗时的诉讼 ，而未能获得或维护商业秘密保护可能会对我们的竞争业务地位产生不利影响 。

我们可能需要针对专利、版权或商标侵权索赔为自己辩护，这可能很耗时，并会导致我们产生巨额成本。

我们的知识产权保护状况不确定 ，因为我们没有任何已颁发的专利、注册商标或注册版权，除了三项外观设计和四项实用新型专利申请外，我们没有申请过同样的专利。公司、组织或个人，包括我们的竞争对手，可能 持有或获得专利、商标或其他专有权利，这将阻止、限制或干扰我们制造、使用、开发、销售或营销我们的动力船和电动总成或使用第三方组件的能力，这可能会使我们的业务运营更加困难 。未来，我们可能会收到第三方的通信，声称我们的产品或其组件受其专利、商标或其他知识产权的保护 ，但到目前为止，我们尚未收到任何此类通信。拥有专利或其他知识产权的公司可以提起诉讼，指控侵犯了这些权利或以其他方式主张其权利。 如果我们被确定侵犯了第三方的知识产权，我们可能被要求执行以下一项或多项 ：

如果针对我们的侵权索赔成功，而我们未能或无法获得被侵权技术或其他知识产权的许可，我们的业务、前景、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。此外，任何诉讼或索赔，无论是否有效，都可能导致巨额费用、负面宣传和资源转移以及管理层的关注。

与我们的行业相关的风险

汽艇行业的需求波动很大。

汽艇行业需求的波动，尤其是对休闲汽艇和电动汽艇的需求波动，可能会对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们将参与竞争的市场最近一段时间的需求波动很大。 对休闲动力船的需求在很大程度上取决于特定市场的总体、经济和社会条件。从历史上看，休闲汽艇的销量在经济低迷时会下降。与老牌汽艇制造商相比，我们的财力较少，无法承受市场的不利变化和需求中断。

总体经济状况，特别是在美国，会影响我们的行业、对我们产品和业务的需求以及经营结果.

受全球经济状况疲软、消费者信心低迷、高失业率和市场波动加剧的影响，对高端游艇品牌的需求受到了重大影响，尤其是在美国。在经济不确定和收缩时期，消费者的可自由支配收入往往较少，倾向于推迟或避免购买非必需品的支出，如我们的产品。我们产品的销售对个人可自由支配支出水平高度敏感。我们的业务本质上是周期性的，其成功受到经济状况、消费者信心的整体水平和可自由支配收入水平的影响。总体经济状况的任何大幅恶化都会削弱消费者信心或可自由支配的收入，可能会减少我们的销售额，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们无法预测经济复苏的持续时间或力度，无论是在美国还是在我们销售产品的特定市场。企业重组、裁员、投资和住宅房地产价值下降、更高的汽油价格、更高的利率以及 联邦和州税收的增加，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

消费者经常为购买我们的产品提供资金。 尽管消费信贷市场有所改善，但消费信贷市场状况仍在继续影响需求，特别是对船只的需求。 而且可能会继续这样做。与过去相比，贷款人继续减少，承销和贷款审批标准更加严格，首付要求也更高。如果信贷状况恶化，并对消费者以可接受的条款和利率为潜在购买提供资金的能力产生不利影响 ，可能会导致我们产品的销售额下降。

全球经济状况 可能会对我们的产品和服务需求产生重大不利影响。

我们的运营和业绩在很大程度上取决于经济状况。全球金融状况继续受到国际地缘政治发展和全球经济现象以及普遍金融市场动荡所引起的波动的影响，包括市场最近对新型冠状病毒(新冠肺炎)的重大反应，导致许多主要市场指数大幅下跌。全球经济状况的不确定性可能会对我们的业务、运营结果或财务状况造成实质性的不利影响。获得公共融资和信贷的途径可能会受到这些事件对美国和全球信贷市场影响的负面影响。全球融资和信贷市场的健康 可能会影响我们未来获得股权或债务融资的能力，以及我们获得融资或信贷的条款。这些波动和市场动荡的情况可能会对我们的运营和我们普通股的交易价格造成不利影响。

我们的销售可能会受到消费者对其他休闲活动或二手船的偏好增加或竞争对手提供的新船供过于求的不利影响.

我们的船不是必需品，在经济困难时期，消费者可能会停止购买非必需品。对我们游艇的需求可能会受到来自占用消费者休闲时间的其他活动的竞争，以及消费者生活方式、使用模式或品味的变化的不利影响。同样，消费者休闲时间的整体减少可能会降低消费者购买和享受我们的游艇的意愿。

例如，在2008年开始的经济低迷期间，消费者需求转向购买更多的二手船，主要是因为二手船的价格通常低于新船的零售价。如果这种情况再次发生，可能会减少零售买家对我们新船的需求。此外，虽然我们已经平衡了我们的船的生产量以满足需求，但我们的竞争对手可能会选择降低其产品的价格，这可能会减少对我们新船的需求。对新船的需求减少可能会导致我们的销售额减少，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

与我们普通股所有权相关的风险

后续融资条款可能会对您的投资产生不利影响。

我们未来可能不得不进行普通股、债权或优先股融资。你的权利和你在我们证券上的投资价值可能会减少。债务证券的利息 可能会增加成本并对经营业绩产生负面影响。优先股可以不时地与筹集资本所需的指定、权利、优先股和限制一起发行。优先股的条款可能比普通股持有者更有利于这些投资者。此外，如果我们需要通过出售普通股筹集更多股本，机构 或其他投资者可能会协商至少与您的投资条款一样优惠的条款，甚至可能更优惠。我们出售的普通股 可以出售给任何发展起来的市场，这可能会对市场价格产生不利影响。

如果证券分析师不发表关于我们公司的研究报告或报告，或者如果他们对我们或我们的行业发表负面评论，或者下调我们的普通股评级，我们普通股的价格 可能会下降。

我们普通股的交易市场将在一定程度上取决于第三方证券分析师发布的关于我们公司和我们行业的研究和报告。我们可能无法 或缓慢地吸引研究报道，如果一位或多位分析师停止对我们公司的报道，我们可能会在市场上失去知名度。 此外，这些分析师中的一位或多位可能会下调我们的普通股评级，或发布关于我们公司或我们的 行业的其他负面评论。由于这些因素中的一个或多个，我们普通股的交易价格可能会下降。

与上市公司相关的义务将需要大量的资源和管理层的关注，这可能会偏离我们的业务运营。

我们必须遵守《交易法》和《萨班斯-奥克斯利法案》的报告要求。《交易法》要求我们提交有关我们的业务和财务状况的年度、季度和当前报告。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们建立和维护有效的财务报告内部控制程序。因此，我们将产生大量的法律、会计和其他费用，这是我们 以前没有发生的。

我们还没有足够的内部控制， 我们不能保证这些弱点将得到有效补救，或者未来不会发生更多重大弱点 。

作为一家上市公司，我们必须遵守《交易法》和《萨班斯-奥克斯利法案》的报告要求。我们预计这些规则和法规的要求将继续 增加我们的法律、会计和财务合规成本，使一些活动更加困难、耗时和成本高昂，并 给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。

《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们保持有效的信息披露控制和程序，以及对财务报告的内部控制。

我们还没有有效的披露控制和程序，或对我们财务报告的所有方面进行内部控制。我们正在继续制定和完善我们的披露控制 和其他程序，旨在确保我们将提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则指定的时间段内并根据公认会计准则进行记录、处理、汇总和报告。我们的管理层负责建立和维护对我们的财务报告的充分内部控制，如《交易法》下的规则 13a-15(F)所定义。我们将需要花费时间和资源来进一步改进我们对财务报告的内部控制，包括通过增加我们的员工。然而，我们不能向您保证，我们对财务报告的内部控制(经修改)将使我们能够识别或避免未来的重大弱点。

我们将被要求花费时间和资源来 进一步改善我们对财务报告的内部控制，包括通过扩大我们的员工。然而，我们不能向您保证，我们对财务报告的内部控制经过修改后，将使我们能够识别或避免未来的重大弱点。

我们尚未保留足够的员工或聘请足够的、在GAAP列报方面具有适当经验的外部顾问，尤其是复杂的工具，以设计和实施有效的披露控制和程序，或内部控制。我们将需要花费时间和资源来招聘和聘用具有适当经验的额外员工和外部顾问，以弥补这些弱点。我们不能向您保证，管理层 将成功找到并留住合适的候选人；新聘用的员工或外部顾问将成功弥补迄今发现的重大弱点或确定未来的重大弱点；或在这些缺陷对我们的业务造成重大和不利影响之前，将找到并留住合适的候选人 。

我们当前的控制和我们 开发的任何新控制可能会因为业务条件的变化而变得不够充分，包括我们的国际扩张 导致的复杂性增加。此外，未来可能会发现我们在披露控制或财务报告内部控制方面的弱点。 任何未能制定或保持有效控制，或在实施或改进过程中遇到任何困难，都可能损害我们的经营业绩，或导致我们无法履行报告义务，并可能导致重报我们以前的财务报表 。任何未能对财务报告实施和保持有效的内部控制也可能对我们的财务报告内部控制的管理报告和独立注册会计师事务所审计的结果产生不利影响 我们最终将被要求在提交给美国证券交易委员会的定期报告中包括这些内容。无效的披露控制 和程序，以及财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务 和其他信息失去信心，这可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。

我们的独立注册会计师事务所 在我们不再是JOBS法案所定义的“新兴成长型公司”之前，不需要审核我们财务报告内部控制的有效性。此时，如果我们的独立注册会计师事务所对我们的财务报告内部控制被记录、设计或运行的水平不满意，它可能会出具一份报告，表明 是不利的。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能对我们的业务和经营业绩产生重大和不利的影响，并导致我们普通股的市场价格下降。

作为一家上市公司，我们未能根据萨班斯-奥克斯利法案第404条对财务报告进行有效的内部控制，这可能会对我们的业务和股价产生重大的不利影响.

在完成首次公开募股之前，我们不必独立遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404(A)条。萨班斯-奥克斯利法案第404(A)条要求对我们财务报告内部控制的有效性进行 年度管理层评估，从我们预计将提交给美国证券交易委员会的第二份年度报告 开始。我们预计在编制截至2021年10月15日和截至2022年12月31日的财务报表的过程中必须达到这些标准，我们的管理层将被要求 报告我们对该年度财务报告的内部控制的有效性。此外，一旦我们不再是JOBS法案定义的新兴成长型公司，根据萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条 ，我们的独立注册会计师事务所将被要求证明我们对年度财务报告的内部控制的有效性。管理我们管理层评估财务报告内部控制所必须达到的标准的规则 非常复杂，需要 大量文档、测试和可能的补救措施。

财务报告内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和财务报表的编制提供合理保证的过程 。我们正在审查、记录和测试我们对财务报告的内部 控制，但我们目前不符合，也不确定何时能够实施第404(A)节的要求。我们可能会遇到问题或延迟实施任何必要的更改，以对我们的财务报告内部控制做出有利的评估 。此外，在我们不再是一家新兴成长型公司后，我们可能会在完成任何公共会计师事务所的实施时遇到问题或延迟。如果我们不能积极评估我们对财务报告的内部控制的有效性，或者如果我们的独立注册会计师事务所在我们不再是一家新兴成长型公司后无法提供关于我们的内部控制的不合格证明报告 ，投资者可能会对我们的财务信息失去信心 ，我们的普通股价格可能会下跌。

此外，如果存在任何重大缺陷或重大缺陷，管理层需要投入大量时间和大量费用来补救任何此类材料 弱点或重大缺陷，而管理层可能无法及时补救任何此类重大弱点或重大缺陷 。我们对财务报告的内部控制存在任何重大缺陷也可能导致我们的财务报表出现错误 ，可能需要我们重新陈述财务报表，导致我们无法履行报告义务， 并导致股东对我们报告的财务信息失去信心，所有这些都可能对我们的 业务和股价产生实质性的不利影响。

只要我们是一家新兴成长型公司，我们就不会被要求遵守适用于其他上市公司的某些报告要求，包括与会计准则和高管薪酬披露有关的要求。

我们是一家“新兴成长型公司”，如《证券法》第2(A)节所定义，并经《就业法案》修改。因此，我们有资格利用适用于非“新兴成长型公司”的其他上市公司的各种报告要求的豁免 ，包括但不限于：(I)不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的审计师认证要求，(Ii)在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务，以及(Iii)免除 就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求，以及免除股东批准之前未获批准的任何金降落伞支付的要求 。我们已选择采纳这些减少披露的规定。我们无法预测投资者是否会因为我们利用这些豁免而 发现我们的普通股吸引力降低，因此，我们的普通股交易市场可能不那么活跃，我们的股价可能会更加波动。

我们可以保持“新兴成长型公司” 长达五年，或直到(A)我们的年度总收入超过10亿美元的第一个财年的最后一天， (B)我们成为根据交易法第12b-2条规则定义的“大型加速申报公司”之日，如果截至我们最近一个财季结束的最后一个营业日，非附属公司持有的我们普通股的市值超过7亿美元，则将发生 。以及(C)我们在之前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期。

我们也是《交易法》所定义的“较小的报告公司” ，并已选择利用较小的报告公司可使用的某些大规模披露 。在我们继续符合《交易法》规则12b-2 所定义的“较小报告公司”资格的范围内，在我们不再符合新兴成长型公司的资格后，我们作为“新兴成长型公司”可获得的某些豁免可能会继续作为“较小报告公司”提供给我们，包括豁免遵守SOX规定的审计师认证要求，以及减少对我们高管薪酬安排的披露。我们 将继续作为一家“较小的报告公司”，直到我们拥有2.5亿美元或更多的公开流通股(基于我们的普通股 )，或者，如果我们没有公开流通股 (基于我们的普通股)或公开流通股(基于我们的普通股)低于7亿美元，则在最近结束的财年中，我们的年收入为1亿美元或更多。

无论我们的经营业绩如何，我们的普通股价格可能会波动或可能 下跌，您可能无法以或高于您为普通股支付的价格转售您的股票。

活跃的交易市场可能不会发展或持续，或者，如果发展起来，任何市场都将持续，这可能会使您难以以有吸引力的价格出售您的普通股 。我们普通股的首次公开发行价格是由我们与承销商代表基于多个因素进行谈判而确定的，可能不代表本次发行完成后在公开市场上的价格 。因此，您可能无法以等于或高于您支付的价格的价格出售我们的普通股。

我们普通股的市场价格波动 可能会阻止您以或高于您购买股票的价格出售您的股票。许多我们无法控制的因素， 可能会导致我们普通股的市场价格大幅波动，包括本“风险因素” 部分和本招股说明书中其他部分描述的因素，以及以下因素：