根据规则 424(B)(3)提交

注册号码333-253114

注册号码333-264421

招股章程副刊第3号

(截至2022年4月19日的招股说明书及

招股说明书日期：2022年4月28日)

Coment Technologies 控股公司

主要产品：

26,392,355股普通股

次要产品：

23,210,601股普通股

4,340,278份认股权证 购买普通股

和

普通股10,152,865股

本招股说明书补编修订及补充(I)日期为2022年4月19日的招股章程(经不时补充或修订的“4月19日招股章程”)，该招股章程构成本公司S-1表格(第333-253114号)注册声明的一部分；及(Ii)日期为2022年4月28日的招股章程(经不时补充或修订的“4月28日招股章程”，以及与4月19日的招股章程、“招股章程”及各“招股章程”各称为“招股章程”)。该表格是本公司S-1表格(第333-264421号)注册声明的一部分。现提交本招股说明书补编，以更新和补充每份招股说明书中的信息，包括我们于2022年8月9日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2022年6月30日的10-Q表格季度报告 以及我们于2022年7月22日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告 (这两份报告均附在本招股说明书之后，也是本招股说明书的一部分)。仅限于根据修订后的1934年证券交易法第 18节的规定，这些文件中包含的任何信息均被视为已提交。

4月19日的招股说明书和本招股说明书涉及我们发行总计22,029,279股我们的普通股，这些普通股可能在AMCI收购公司(AMCI)在其首次公开募股中以每股11.50美元的行使价购买普通股的认股权证(“公开认股权证”)行使时发行；(Ii)3,940,278股本公司普通股，可于行使配售认股权证时按每股11.50美元的行使价发行，该等股份最初以私募方式售予AMCI保荐人有限责任公司(“保荐人”)，与AMCI的首次公开招股同时完成(“配售认股权证”)；及(Iii)于行使营运资金认股权证时，最多可发行合共400,000股普通股，行使价为每股11.50美元 ，该等股份是就AMCI于业务合并结束前向其作出的贷款而发行予保荐人， (“营运资金认股权证”及连同配售认股权证及公开认股权证，“认股权证”)。

4月19日的招股说明书和本招股说明书还涉及4月19日招股说明书中点名的出售证券持有人或其任何获准受让人不时提出和出售：(I)在企业合并结束时以私募方式向某些投资者发行的普通股，共计6,500,000股；(Ii)出售证券持有人以其他方式持有的普通股共计12,370,323股；(Iii)最多3,940,278股普通股，可在行使出售证券持有人持有的配售认股权证时 发行；(Iv)最多400,000股普通股，可在行使出售证券持有人持有的营运资金认股权证时发行；及(V)出售证券持有人持有的最多3,940,278股配售认股权证及400,000份营运资金认股权证，如4月19日招股说明书中所进一步描述。4月19日的招股说明书和本招股说明书附录还涵盖了由于股票拆分、股票分红或其他类似交易而可能成为 可发行的任何额外证券。

4月28日的招股说明书涉及要约，并不时由4月28日招股说明书中点名的出售证券持有人或其任何获准受让人出售合共10,152,865股本公司普通股，其中包括(I)于2021年8月31日根据日期为2021年6月25日的购股协议向F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH发行的5,124,846股股份，以及(Ii)其他出售证券持有人持有的5,028,019股股份。4月28日的招股说明书和本招股说明书附录还涵盖因股票拆分、股票分红或其他类似交易而可能变得可发行的任何额外证券。

我们的普通股和认股权证分别以“ADN”和“ADNWW”的代码在纳斯达克上市。2022年8月23日，我们普通股的收盘价为每股2.75美元，认股权证的收盘价为每股0.59美元。

本招股说明书补充更新和补充招股说明书中的信息，在没有招股说明书的情况下是不完整的，除非与招股说明书相结合，否则不得交付或使用，包括对招股说明书的任何修订或补充。本招股说明书附录应与招股说明书一起阅读，如果招股说明书中的信息与本招股说明书附录中的信息有任何不一致之处，您应以本招股说明书附录中的信息为准。

投资我们的证券涉及风险 ，如“风险因素”从招股说明书第13页开始的部分。

美国证券交易委员会和任何国家证券委员会都没有批准或不批准根据招股说明书发行的证券，也没有确定招股说明书或本招股说明书附录是否真实或完整。 任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书 增刊日期为2022年8月24日。

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549

表格10-Q

(标记一)

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告

截至2022年6月30日的季度

或

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告

由_至_的过渡期

委托公文编号：001-38742

阿森特科技控股有限公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

(617) 655-6000

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是，否，☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是，否，☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是

截至2022年8月9日，注册人拥有51,631,509股普通股，每股票面价值0.0001美元，已发行和流通。

有关前瞻性陈述的警示说明

这份Form 10-Q季度报告包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们目前对我们的运营和财务业绩等方面的看法。除本Form 10-Q季度报告中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略和计划以及我们未来经营目标的陈述，均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“应该”、“可能”、“目标”、“预测”、“寻求”以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述会受到大量风险、不确定因素和假设的影响，包括在本季度报告Form 10-Q和我们的Form 10-K 2021年年报(“2021年年报”)的“风险因素”一节中提到的那些风险、不确定因素和假设，这些风险、不确定因素和假设可能会导致实际结果大不相同。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速，新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设, 本季度报告中讨论的10-Q表格中的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。

可能导致实际结果与我们的预期不同的一些关键因素包括：

本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅在本报告发表之日作出。你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。此外，我们或任何其他人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。我们没有义务在本Form 10-Q季度报告发布之日之后，以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述与实际结果相符或反映中期发展。

由于许多已知和未知的风险和不确定性，我们的实际结果或表现可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果或表现大不相同。有关我们的业务和投资普通股所涉及的风险的讨论，请参阅2021年年报中题为“风险因素”的章节。

如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者任何基本的假设被证明是不正确的，实际结果可能在重大方面与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。

解释性说明

这份Form 10-Q季度报告包含我们截至2022年6月30日的三个月和六个月期间的未经审计的简明综合财务报表。

我们最初于2018年6月18日在特拉华州注册成立，名称为“AMCI收购公司”。为与一个或多个目标企业进行合并、资本换股、资产收购、股票购买、重组或其他类似业务合并而成立的特殊目的收购公司。2018年11月20日，我们完成了首次公开募股(以下简称“首次公开募股”)，随后我们的股票开始在“纳斯达克”资本市场(“纳斯达克”)交易。

于2021年2月4日，吾等根据于2020年10月12日由AMCI收购公司(“AMCI”)、AMCI合并子公司(特拉华州一家公司及本公司新成立的全资附属公司(“合并子公司”)、AMCI保荐人有限责任公司(“保荐人”)、AMCI(Legacy Advent股东除外)、Advent Technologies，Inc.、特拉华州一家公司Advent Technologies(“Legacy Advent”)和Vassilios Gregoriou的股东在业务合并生效时间(定义见下文)(“生效时间”)(“生效时间”)后(“生效时间”)的代表身份，以及Vassilios Gregoriou(“卖方代表”)在合并协议和合并计划(“修订”)第1号修正案和第2号修正案(“修正案”和经修订的“合并协议”)生效时间起和之后的代表身份，日期分别为2020年10月19日和2020年12月31日，由AMCI、合并子公司、赞助商、Legacy Advent和卖方代表提供。关于业务合并的结束(“结束”)，我们收购了Legacy Advent(与紧接关闭前存在的)及其子公司100%的股份，将我们的名称从“AMCI收购公司”改为“AMCI收购公司”。致“Advent Technologies Holdings，Inc.”并将我们在纳斯达克上的普通股和认股权证的交易代码分别从“AMCI”和“AMCIW”改为“ADN”和“ADNWW”。

就会计目的而言，业务合并被视为反向收购和资本重组，其中Advent被视为会计收购方(和合法收购方)，本公司被视为会计收购方(和合法收购方)。此外，除另有说明或上下文另有说明外，就本季度报告中的10-Q表格所包含的财务信息而言，包括在“第一部分，第1项，未经审计的合并财务报表”及其附注中，以及在“第一部分，第二项，管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中，与截至2021年6月30日的三个月和六个月有关的财务信息，是Legacy Advent及其子公司在关闭前的财务信息，以及公司及其附属公司在关闭后的财务信息；截至2022年6月30日止三个月及六个月的财务资料为本公司及其附属公司的财务资料。有关其他资料，请参阅随附的未经审计简明综合财务报表附注1“列报基准”。

除非上下文另有说明，否则术语“Advent”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Advent Technologies Holdings，Inc.及其子公司作为一个整体。

Coment 科技控股公司

目录表

第一部分-财务信息

项目1.未经审计的简明合并财务报表

Coment Technologies控股公司

简明合并资产负债表

(以千美元计，不包括每股和每股金额)

见未经审计的简明合并财务报表附注。

Coment Technologies控股公司

简明合并业务报表

(以千美元计，不包括每股和每股金额)

见未经审计的简明合并财务报表附注。

Coment Technologies控股公司

简明综合全面损失表

(金额以千美元为单位)

见未经审计的简明合并财务报表附注。

Coment Technologies控股公司

简明合并股东权益变动表/(亏损)

(除股份金额外，以千美元计)

见未经审计的简明综合财务报表附注

Coment Technologies控股公司

简明合并股东权益变动表/(亏损)

(除股份金额外，以千美元计)

见未经审计的简明综合财务报表附注

Coment Technologies控股公司

简明合并股东权益变动表/(亏损)

(除股份金额外，以千美元计)

见未经审计的简明综合财务报表附注

Coment Technologies控股公司

简明合并股东权益变动表/(亏损)

(除股份金额外，以千美元计)

见未经审计的简明综合财务报表附注

Coment Technologies控股公司

简明合并现金流量表

(金额以千美元为单位)

见未经审计的简明合并财务报表附注。

Coment Technologies控股公司

未经审计的简明合并财务报表附注

概述

于2021年2月4日(“截止日期”)，AMCI收购公司(“AMCI”)根据于2020年10月12日由AMCI、AMCI合并附属公司(特拉华州一间公司及AMCI新成立的全资附属公司(“合并子公司”)、AMCI保荐人有限责任公司(“保荐人”)仅以AMCI股东(“买方代表”)、Advent Technologies(“买方代表”)股东在业务合并生效期间及之后代表的身份，完成先前宣布的业务合并(“业务合并”)。Vassilios Gregoriou，由AMCI、合并子公司、赞助商、Legacy Advent和卖方代表分别于2020年10月19日和2020年12月31日通过协议和合并计划修正案1号和修正案2修订的Legacy Advent股东(“卖方代表”)生效时间起及之后的代表身份。关于业务合并的结束(“结束”)，AMCI收购了Legacy Advent(与紧接关闭前一样)及其附属公司100%的股票。

在业务合并结束之日，AMCI更名为Advent Technologies Holdings，Inc.(以下简称“公司”或“Advent”)。根据对会计准则编纂(“ASC”)805中概述的标准的分析，Legend Advent被视为业务合并中的会计收购方。这一决定主要基于企业合并前Legacy Advent的股东拥有合并后公司的多数投票权权益，Legacy Advent的业务包括合并后公司的持续运营，Legacy Advent的董事会组成合并后公司董事会的多数，Legacy Advent的高级管理层组成合并后公司的高级管理层。因此，为了会计目的，该业务合并被视为等同于Legacy Advent为AMCI的净资产发行股票，并伴随着资本重组。AMCI的净资产按历史成本列报，并无商誉或其他无形资产入账。

虽然AMCI是企业合并中的合法收购人，但由于Legacy Advent被视为会计收购人，在企业合并完成后，Legacy Advent的历史财务报表成为合并后公司的历史财务报表。因此，本报告中包含的综合财务报表反映了(I)在业务合并前Legacy Advent的历史经营结果；(Ii)业务合并结束后公司的结果(AMCI和Legacy Advent的合并结果)；(Iii)Legacy Advent按其历史成本计算的资产和负债；以及(Iv)公司在所有列报期间的股权结构。

根据适用于这些情况的指导方针，在截至截止日期的所有比较期间，股权结构都进行了重述，以反映与资本重组交易相关而发行给Legacy Advent股东的公司普通股数量，每股面值0.0001美元。因此，业务合并前与Legacy Advent优先股(“优先系列A”及“优先系列种子”)及Legacy Advent普通股相关的股份及相应资本金额及每股盈利已追溯重列为反映业务合并协议所确立的交换比率的股份。Legacy Advent优先股发行的股东权益/(赤字)变动表中的活动也追溯地转换为Legacy Advent普通股(注3)。

2021年2月18日，Advent Technologies，Inc.与Bren-Tronics，Inc.(“卖方”)和特拉华州有限责任公司、卖方(“UltraCell”)的直接全资子公司UltraCell，LLC签订了会员权益购买协议(“UltraCell购买协议”)。有关更多信息，请参阅附注3“业务合并”。

UltraCell LLC在被该公司收购后更名为Advent Technologies LLC。

于2021年6月25日，本公司与根据德国法律注册成立的有限责任公司F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH(“卖方”)订立股份购买协议(“购买协议”)，以收购(“收购”) SerEnergy A/S、一家丹麦股份公司及卖方的全资附属公司SerEnergy A/S(“SerEnergy”)及Fischer ECO Solutions GmbH的所有已发行及已发行权益。一家德国有限责任公司和一家卖方的全资子公司(“FES”)以及若干未偿还股东贷款应收账款。有关更多信息，请参见附注3“业务 组合”。

SerEnergy A/S和FES在被公司收购后分别更名为Advent Technologies A/S和Advent Technologies GmbH。

Coment Technologies Holdings，Inc.及其子公司(统称为“Advent”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”)是一家在燃料电池和氢技术领域运营的先进材料和技术开发公司。Coment开发、制造和组装决定氢燃料电池和其他能源系统性能的关键部件。到目前为止，Advent的主要业务是开发和制造膜电极组件(MEA)，并为固定电源、便携式电源、汽车、航空、储能和传感器市场的一系列客户设计燃料电池组和完整的燃料电池系统。

Coment的总部设在马萨诸塞州波士顿，产品开发设施设在加利福尼亚州利弗莫尔，生产设施设在希腊、丹麦和德国，销售和仓储设施设在菲律宾。

本公司未经审计的简明综合财务报表已编制，以反映下列公司的合并情况：

未经审计的简明合并财务报表

随附的未经审计简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规定编制。管理层认为，未经审计的财务信息反映了所有调整，包括正常的经常性调整，这些调整被认为是公平陈述公司财务状况、经营业绩和所示期间现金流量所必需的。所报告的临时期间的结果不一定代表全年的预期结果。这些未经审计的简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表及其附注一起阅读，这些综合财务报表包括在公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度经审计的综合财务报表中，包括在2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。

未经审计的简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。公司间账户和交易已被取消。

除非另有说明，否则所有列报期间的股份及每股金额均按转换后基准列报。

持续经营的企业 

未经审核简明综合财务报表乃由管理层编制，假设本公司将作为持续经营企业继续经营，因此，该等财务报表不包括任何可能导致本公司无法作为持续经营企业继续经营的调整。

本公司管理层于每期期末评估本公司作为持续经营企业的持续经营能力。该评估评估是否存在令人产生重大疑问的条件，以便在综合财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营的企业，该综合财务报表考虑的是资产变现以及正常业务过程中的负债和承诺的清偿情况。管理层密切审查其经营业绩和现金状况，并在必要时调整其现金流预测。

从2020年3月开始，冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行以及为遏制这一大流行而采取的措施影响了世界各地的商业和经济活动。自新冠肺炎疫情爆发以来，公司一直在密切监测并采取一切必要措施，以保护员工和合作伙伴，并尽可能减少疫情造成的业务中断。2021年至2022年，由于在世界各地启动了大规模疫苗接种计划，各国政府实施的限制性措施开始逐步取消，全球范围内对流动的限制得到放松，导致经济活动增加，全球宏观经济指标改善。

管理层正在密切关注围绕新冠肺炎的事态发展，并不断评估其对公司生产率、经营业绩和财务状况的影响。在这一阶段，该公司保持着强大的财务状况，其现金和现金等价物达到4650万美元。此外，截至2022年6月30日，该公司报告营运资金为正5730万美元。

截至本季度报告10-Q表之日，公司现有的现金资源足以支持未来12个月的计划运营。因此，管理层相信本公司现有的财务资源足以在综合财务报表发布日期后至少一年内继续经营活动。

与2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的10-K年报《合并财务报表附注》附注2中披露的重大会计政策相比， 没有重大变化。根据证券法第2(A)节的定义，本公司是一家 “新兴成长型公司”，并经2012年的JumpStart Our Business 创业法案(“JOBS法案”)修订。作为一家新兴成长型公司(“EGC”)，JOBS法案允许公司推迟采用适用于上市公司的新的或修订后的会计声明，直到此类声明适用于非上市公司。公司根据《就业法案》选择使用这一延长的过渡期，直到此时公司不再被视为EGC。本公司于截至2022年6月30日止三个月及六个月期间并无实施任何新的会计政策近期会计公告S(包括在附注2中)。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制综合财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响截至财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。管理层持续评估估计及判断，包括与选择有形资产的使用年限、来自长期资产以支持减值测试的预期未来现金流量、商誉的账面价值、应收账款及存货减记所需拨备、法律纠纷拨备及或有事项有关的估计及判断。管理层根据过往经验及在当时情况下被认为合理的其他各种因素作出估计及判断，而这些因素的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。在不同的假设和/或条件下，实际结果可能与估计不同。

公允价值计量

本公司遵循ASC 820的会计准则，对按公允价值经常性计量的金融资产和负债进行公允价值计量。公允价值被定义为退出价格，代表在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的金额或转移负债所支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。

会计准则要求公允价值计量按以下三类之一进行分类和披露：

公允价值等级还要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。按公允价值计量的资产和负债按对公允价值计量重要的最低投入水平进行整体分类。

可用于出售金融资产

2022年5月25日，Advent Technologies S.A(“Advent SA”)和UNI.FUND Mutual Fund(“Unifund”)达成协议，以100万欧元的可转换债券贷款(“Bond Loan”)为赛勒斯SA(“赛勒斯”)提供资金。作为这笔交易的一部分，Advent SA提供了30万欧元的债券贷款，年利率为8.00%。贷款期限为三年，逾期利息加收2.5%的附加费。

债券贷款的强制转换将在合格融资的情况下进行，该融资相当于Cyrus在签署债券贷款协议后的头三年内增加股本，总额超过300万欧元，由与基本股东无关的第三方或与其相关的投资者 覆盖。

本公司将债券贷款归类为简明综合资产负债表上的可供出售金融资产。本公司于简明综合经营报表内确认利息收入。

该公司最初以交易价格加上任何适用的交易成本来计量可供出售的债券贷款。债券贷款于每个报告期及结算时按其公允价值重新计量。债券贷款的估计公允价值是通过使用贴现现金流模型使用第三级投入来确定的。公允价值变动在简明综合全面损失表中确认。自协议日期2022年5月25日至2022年6月30日，本公司未确认任何未实现收益/(亏损)。

认股权证法律责任

作为业务合并的结果，本公司承担了与之前发行的3,940,278 认股权证有关的认股权证责任(“认股权证责任”)，每份认股权证均可购买一份1股普通股，行权价为每股11.50美元 ，最初以私募方式出售给AMCI保荐人有限责任公司(“保荐人”)，完成时与AMCI的首次公开发行(“私募认股权证”)和400,000股认股权证有关，每股可行权购买1股普通股，行使价为每股11.50美元 。由保荐人就完成业务合并(“营运资金认股权证”)而向本公司提供的400,000元 无息贷款(附注13)。私募认股权证及营运资金认股权证的条款与22,029,279份认股权证大致相同，每份认股权证可按行使价每股11.50美元购买1股普通股，由AMCI于首次公开发售(“公开认股权证”)发行。

下表汇总了本公司截至2022年6月30日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值。

截至2021年12月31日，本公司并无持有任何按公允价值经常性计量的资产。

反映于未经审核简明综合资产负债表的本公司其余金融工具的账面值包括现金及现金等价物、应收账款、净额、其他流动资产、贸易及其他应付款项及其他流动负债，由于其短期性质，其账面值与其各自的公允价值相若。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的3个月和6个月的3级负债公允价值变动情况如下：

认股权证负债于每个报告期及结算时重新计量至其公允价值。公允价值变动在未经审核简明综合经营报表的“认股权证负债公允价值变动”中确认。

私募认股权证及营运资金认股权证(各认股权证定义见下文)的估计公允价值乃采用第3级投入，并采用Black-Scholes模型厘定。布莱克-斯科尔斯模型的应用需要使用一些投入和重要的假设，包括波动性。在确定我们普通股的预期波动率时，需要做出重大判断。由于我们普通股的交易历史有限，我们根据上市公司的同业集团确定了预期波动率。

下表提供了截至2022年6月30日的第3级公允价值计量投入的量化信息：

本公司执行常规程序，如比较从独立来源获得的价格，以确保记录适当的公允价值。

近期会计公告

本年度通过的最近发布的会计公告：

2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2016-02，租赁(专题842)，通过在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债，并披露有关租赁安排的关键信息，提高了组织之间的透明度和可比性。2018年7月，ASU 2018-10，对主题842(租赁)的编纂改进发布，为执行ASU 2016-02提供更详细的指导和进一步的澄清。此外，2018年7月，FASB发布了ASU 2018-11，租赁(主题842)：有针对性的改进，除了现有的修改后的追溯过渡方法外，还提供了一种可选的过渡方法，允许对采纳期内留存收益的期初余额进行累积效果调整。此外，ASU2019-01《对第842号专题的编纂改进》、《租赁和ASU2020-02》、《美国证券交易委员会工作人员会计公告》第119号对《美国证券交易委员会》段落的修订以及《美国证券交易委员会》章节关于与会计准则更新第2016-02号《租赁》相关生效日期的更新(第842号专题)，为实施ASU2020-02提供了额外的澄清。新的租赁标准最初于2021年1月1日对私人实体生效，允许提前采用。在印发《ASU 2020-05--某些实体的生效日期》(专题842)之后，私营实体(“所有其他”类别)的租赁生效日期被推迟到2021年12月15日之后的财政年度，以及2022年12月15日之后财政年度内的过渡期。继续允许提前申请，这意味着一个实体可以选择在这些推迟生效日期之前实施租赁。

本公司于2022年1月1日采用ASC 842作为其年度综合财务报表及相关披露，并根据适用于其新兴成长型公司身份下的私人实体的采纳日期，于2023年1月1日起的年度期间内采用ASC 842作为中期财务报表。当本公司提出采用新的租赁准则时，将采用修改后的追溯方法。在提交2023年第一季度中期综合财务报表时，公司将调整比较期间，以反映采用这一准则的情况。此外，本公司选择了切实可行的权宜之计，允许实体(I)不重新评估任何到期或现有合同是否被考虑或包含租赁；(Ii)不重新评估任何到期或现有租赁的租赁分类；(Iii)不重新评估任何现有租赁的初始直接成本；及(Iv)允许将租赁和非租赁组成部分视为单一租赁组成部分，因为其主要特征。该公司预计，这一标准将对其综合资产负债表产生重大影响，确认所有期限超过一年的经营租赁的新使用权资产和租赁负债。该公司估计，简明综合资产负债表上的资产和负债都将增加约1580万美元。该公司预计这一采用不会对其综合经营报表和现金流产生重大影响。租赁人口的变化或递增借款利率的变化可能会改变这一估计。该公司将扩大其在年度合并财务报表中的披露。

2021年11月，FASB发布了ASU 2021-10《政府援助(主题832)：企业实体关于政府援助的披露》。 该ASU将通过要求披露以下内容来提高大多数企业实体接受政府援助的透明度：(1)接受的政府援助的类型；(2)此类援助的会计处理；以及(3)援助对企业实体财务报表的影响。ASU 2021-10适用于在2021年12月15日之后发布的年度财务报表 ，允许提前申请。本公司于2022年1月1日采用该准则，目前正在评估该准则对本公司年度合并财务报表及相关披露的影响。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计， 旨在简化与所得税会计相关的各个方面。该公告适用于公共实体在2020年12月15日之后的财政年度和这些财政年度内的过渡期，并允许提前采用。本公司于2022年1月1日根据适用于其新兴成长型公司身份的私人实体的采纳日期采用该准则，且 认为该准则不会对本公司的年度综合财务报表及相关披露产生重大影响。

最近发布的尚未采用的会计公告：

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13《金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》，修订了对所持金融资产预期信用损失的计量和确认要求。此外，修正案、ASU 2019-10和ASU 2019-11为执行ASU 2016-13提供了额外的澄清。ASU 2016-13从2023年1月1日起对公司生效，允许提前采用。本公司目前正在评估这一指导方针对合并财务报表的影响。

如附注1所述，于2021年2月4日，本公司与AMCI根据合并协议的条款完成业务合并，Legacy Advent作为AMCI的全资附属公司于合并后继续存在。就在业务合并结束之前，所有已发行的A系列优先股和Legacy Advent的优先股系列种子的股票都自动转换为Legacy Advent的普通股。于业务合并完成后，已发行及已发行之Legacy Advent每股普通股均予注销，并转换为根据合并代价减去Legacy Advent及其附属公司于业务合并完成时之估计综合负债(“期末净负债”)之估计综合现金及现金等价物(“期末净负债”)除以10.00美元而厘定之股份收受权利。期末负债净额完全是根据期末前不久确定的估计数计算的，不受期末后的任何调整或调整。

于业务合并完成时，AMCI的注册证书经修订及重述，其中包括授权发行111,000,000股股份，其中110,000,000股为普通股，每股面值0.0001美元，1,000,000股为非指定优先股，每股面值0.0001美元。

就执行业务合并协议而言，AMCI与若干投资者(各为“认购人”)订立独立认购协议(各为“认购协议”)，据此，认购人同意购买，而AMCI同意根据认购协议以私募方式向认购人出售合共6,500,000股普通股(“管道股份”)，每股购买价为10.00美元，总购买价格为65,000,000美元(“管道”)。随着企业合并的完成，管道投资也随之结束。

根据公认会计原则，该业务合并作为反向资本重组入账。根据这种会计方法，AMCI在财务报告中被视为“被收购”的公司。详情见合并财务报表附注1“列报基础”。因此，为了会计目的，该业务合并被视为等同于Legacy Advent为AMCI的净资产发行股票，并伴随着资本重组。AMCI的净资产按历史成本列报，并无商誉或其他无形资产入账。

下表将业务合并的要素与截至2021年6月30日的6个月的综合现金流量表和综合权益变动表进行了核对：

紧随企业合并完成后发行的普通股数量：

于2021年2月18日(“收购日期”)，根据UltraCell收购协议的条款及条件，本公司从Bren-Tronics，Inc.收购了UltraCell已发行及尚未发行的会员单位的100%。自收购日期起，UltraCell的经营结果已计入综合财务报表。

该公司评估了ASC 805中的条款，并得出结论，收购UltraCell应被视为收购一家企业。本公司评估所收购总资产的公允价值是否基本上全部集中于一项可识别资产或一组类似可识别资产，并得出结论认为并非如此。由于没有达到“基本上所有”的门槛，该公司进一步评估了所收购的SET是否包括一项投入和一个实质性过程，这些投入和实质性过程共同大大有助于创造产出的能力。在评估后，该公司得出结论，将UltraCell定义为一项业务的最低要求得到了满足。

UltraCell是一家专门为便携式电力市场提供轻型燃料电池的实体，拥有成熟的产品和尖端技术。

转移的收购对价共计600万美元，其中400万美元为现金，200万美元为或有对价的公允价值。或有对价安排要求，如果UltraCell在2021年6月30日之前就产品销售达成了某些客户安排，公司需要向UltraCell的前会员权益持有人支付200万美元的额外现金。2021年4月16日，Advent基于UltraCell实现或有对价条款的完成支付了额外对价。

收购时的资产和负债

在收购之日取得的资产和承担的负债如下(以千计)：

收购产生的商誉

收购的资产和承担的负债的公允价值是基于独立第三方对UltraCell LLC进行的收购价格分配。已确认的无形资产为“UltraCell”商标和专利技术。无形资产的公允价值计量采用了市场法、成本法和收益法相结合的方法。该商标的价值是通过结合了市场和收入方法的特许权使用费救济方法进行的。用于评估商品名称的特许权使用费税率为1.3%，这是根据全球已完成交易的数据库根据市场确定的，而使用的贴现率为12.6%。专利技术的价值评估采用多期超额收益法，这是一种收益法。用于评估专利技术的贴现率为11.6%。商标具有无限期的使用寿命，而专利技术的使用寿命为10年。

包括在商誉中的是集合劳动力的价值，根据FASB ASC主题805，这些劳动力既不符合合同法律标准，也不符合可分离性标准，因此不能作为无形资产单独估值。作为收购的一部分，该公司收购了训练有素的人员，从而避免了雇用和培训同等人员所需的支出。因此，装配成本避免法被认为是对装配劳动力进行估值的最合适的方法。集合的劳动力价值19万美元，已计入商誉。

商誉预计不能在纳税时扣除。

于2021年8月31日生效，根据本公司与根据德国法律注册成立的有限责任公司F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH(“卖方”)于2021年6月25日之前公布的购股协议(“购买协议”)，本公司收购(“收购”)SerEnergy A/S、一家丹麦股份公司及卖方的全资附属公司(“SerEnergy”)及Fischer ECO Solutions GmbH的所有已发行及尚未发行的股权。一家德国有限责任公司和一家卖方的全资子公司(“FES”)以及若干未偿还的股东应收贷款。股东贷款在结账时成为公司间贷款，并在合并中被取消。

该公司评估了ASC 805中的条款，并得出结论，SerEnergy和FES的收购应被视为对一家企业的收购。本公司评估所收购总资产的公允价值是否基本上全部集中于一项可识别资产或一组类似可识别资产，并得出结论认为并非如此。由于没有达到“基本上所有”的门槛，该公司进一步评估了所收购的SET是否包括一项投入和一个实质性过程，这些投入和实质性过程共同大大有助于创造产出的能力。在评估之后，该公司得出结论，将SerEnergy和FES定义为一项业务的最低要求得到了满足。

自收购之日起，SerEnergy和FES的运营结果已包括在合并财务报表中。

根据购买协议，该公司收购了Fischer Group的燃料电池系统业务SerEnergy和FES。SerEnergy是高温聚合物电解质膜HT-PEM燃料电池的领先制造商，在丹麦奥尔堡和菲律宾马尼拉设有工厂。FES在德国阿赫恩运营，提供燃料电池组组装和测试以及关键燃料电池组件的生产，包括膜电极组件、双极板和重整器。

作为收购协议拟进行的交易的对价，公司向卖方支付了1,790万美元(1,500万欧元)现金，并于2021年8月31日向卖方发行了5,124,846股公司普通股(“股份对价”)。股份代价上限为完成时占本公司已发行普通股9.999%的股份(计入作为股份代价发行的普通股，“上限”)。另有440万美元将支付给F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH，以完成对SerEnergy和FES的收购，并计入“其他流动负债”(附注12)。

收购时的资产和负债

在收购之日取得的资产和承担的负债如下(以千计)：

收购产生的商誉

收购资产的公允价值和承担的负债是根据独立第三方对SerEnergy和FES进行的收购价格分配得出的。

被收购的企业专门从事氢燃料电池系统的制造，与Advent在“任何燃料”下为固定、远程、便携式和离网市场提供清洁电力的能力保持一致。随处可见。“价值主张。该公司通过液体燃料输送氢气的能力使其在今天拥有立竿见影的市场机会，而不必等待全球氢气基础设施的发展。这些收购还加速了公司以其产品覆盖整个垂直供应链的战略，并使公司在提供可靠、高效和具有成本效益的燃料电池系统方面处于竞争地位，拥有覆盖25W至90kW系统的最新高温PEM燃料电池的新产品组合。这些收购还使Advent成为欧洲和亚洲高温燃料电池的领先制造商。在欧洲和亚洲扩大业务是一项战略举措，使公司拥有得天独厚的生产能力和市场渗透率。

包括在商誉中的是集合劳动力的价值，根据FASB ASC主题805，这些劳动力既不符合合同法律标准，也不符合可分离性标准，因此不能作为无形资产单独估值。作为收购的一部分，该公司收购了训练有素的人员，从而避免了雇用和培训同等人员所需的支出。按成本法计算，商誉中包括的集结劳动力价值为240万美元。

商誉预计不能在纳税时扣除。

无形资产

在收购SerEnergy和FES时确认的无形资产如下：

专利

两个 两组专利被认为是未来现金流的最重要驱动因素。这些专利涉及燃料电池垫片、双极板和冷却板的改进。专利的公允价值是通过采用多期超额收益法确定的，这是一种收益法。用于评估专利的贴现率为7.2%。 专利在管理层假设后的10年内摊销，这些专利组将在10年内继续推动现金流，之后新专利将具有更大的相关性。

工艺技术诀窍(知识产权研发)

SerEnergy和FES目前正在开发与膜电极组装、双极板、垫片、燃烧器/重整器和电子产品相关的成本降低举措(未获专利的技术诀窍)。这种知识产权研发被评估为业务的一项重要资产，因为它将显著降低成本，从而在未来带来更高的利润。这些成本削减预计将在2022年和2023年推出。采用多期超额收益法计算该资产的公允价值。用于知识产权研发估值的贴现率为10.1%。IPR&D在其6年的使用寿命内摊销，这是一代燃料电池模块的平均时间跨度。

订单积压

订单 已确认的积压订单涉及两个SerEnergy的2个主要客户。此资产的评估基于这些客户的订单积压总额 。公允价值是采用收益法确定的。由于积压的时间跨度不到一年，因此产生的税后现金流 以最低贴现率贴现至现值。

与关联方的余额

截至2022年6月30日和2021年12月31日，与关联方没有未偿还余额。

与关联方的交易

关联方的交易是在正常经营过程中进行的，并按关联方确定和同意的对价金额计量。

公司高管瓦西利奥斯·格雷戈里乌、克里斯托斯·卡斯卡维利斯、埃默里·德·卡斯特罗、詹姆斯·科菲和前首席财务官威廉·亨特在合并完成后分别获得了总计560万美元的签约奖金和交易奖金，这些奖金包括在截至2021年6月30日的6个月的经营报表中的行政和销售费用中。

应收账款由下列各项组成：

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月，信贷损失准备的变化如下：

库存包括以下内容：

库存缓慢流动准备金的变动情况如下：

包年包月费用分析如下：

截至2022年6月30日和2021年12月31日的预付保险费用主要包括就董事和高级管理人员以公共实体董事和高级管理人员的身份可能产生的责任向保险公司预付的费用。

截至2022年6月30日及2021年12月31日的预付研究开支主要指按附注17所述的合作研究及发展协议项下的预付开支。

其他流动资产分析如下：

2021年3月8日，该公司签订了一份21,401平方英尺的租赁协议，用作马萨诸塞州查尔斯敦胡德公园的产品开发和制造中心。根据租赁条款，出租人将向公司偿还与公司工作空间的设计和建造相关的高达800万美元的费用。截至2022年6月30日和2021年12月31日，其他应收账款分别包括与出租人应偿还的费用有关的570万美元和260万美元。

商誉

截至2022年6月30日和2021年12月31日，该公司与收购UltraCell、SerEnergy和FES相关的商誉为3000万美元，分析如下：

无形资产

截至2022年6月30日和2021年12月31日，关于我们的无形资产(包括从收购中确认的资产)的信息如下：

在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，公司没有记录任何无限期无形资产的增加。在截至2021年6月30日的六个月中，该公司记录了与UltraCell商标相关的40万美元的无限期无形资产。

2021年，该公司还录得22.9美元 摊销无形资产22,938,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，该公司分别记录了10万美元和10万美元的与软件相关的无形资产摊销。在截至2021年6月30日的三个月内，公司没有记录摊销无形资产 。在截至2021年6月30日的六个月中，该公司记录了430万美元与收购UltraCell相关的摊销无形资产。摊销无形资产包括 项专利、工艺技术(知识产权研发)、订单积压和软件分别在10年、6年、1年和5年内摊销。截至2022年、2022年和2021年6月30日止三个月的无形资产摊销费用分别为70万美元和0美元。截至2022年和2021年6月30日止六个月的无形资产摊销费用分别为140万美元和20万美元。

摊销费用是以直线方式记录的。假设外币汇率不变，无形资产的账面总额不变，预计截至2022年6月30日公司应摊销的无形资产的未来摊销费用如下：

我们的财产、厂房和设备净值如下：

在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，物业、厂房和设备的增加额分别为180万美元和270万美元， 包括租赁改善、机器、办公和其他设备以及在建资产。 于截至二零二一年六月三十日止三个月及六个月内，物业及有关机器、办公室及其他设备的额外开支分别为80万美元及90万美元，其余的账目额外开支与从UltraCell购入的物业及 设备有关(附注3)。

在建资产主要涉及本公司位于查尔斯敦胡德公园的租赁物业的设计和建造，如附注7所述。已完成的资产转移到其各自的资产类别，当资产准备就绪可供其预期使用时开始折旧。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，公司没有将在建资产转移到机器和设备上。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的折旧费用分别为40万美元和10万美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月内，折旧支出分别为80万美元和10万美元。

本公司的物业、厂房及设备并无抵押品或其他承诺。

截至2022年6月30日和2021年12月31日的其他非流动资产主要包括分别为240万美元和220万美元的供应商购置固定资产预付款，以及分别为20万美元和20万美元的房地租金担保支付的担保。

贸易和其他应付款包括供应商和咨询服务提供商的余额。其他应付款包括截至2022年6月30日和2021年12月31日的高管遣散费分别为20万美元和120万美元。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，其他流动负债包括：

在业务合并方面，该公司承担了在AMCI首次公开发行时发行的3,940,278份私募认股权证。此外，在业务合并结束时，AMCI保荐人向AMCI提供的营运资金贷款被转换为400,000份营运资金认股权证，也被承担。营运资金认股权证的条款与私人配售认股权证的条款相同。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，本公司共有4,340,278份私募认股权证和营运资金认股权证未偿还。每份私募认股权证和营运资金认股权证 使注册持有人有权购买一份1 普通股，价格为每股11.50美元 ，可在业务合并完成后30天开始的任何时间进行调整。公开认股权证在企业合并结束后五年或在赎回或清算时更早到期。

私募认股权证及营运资金认股权证与公开认股权证相同，不同之处在于私募认股权证及营运资金认股权证及行使该等认股权证时可发行的普通股在业务合并完成后30天才可转让、转让或出售，但若干有限例外情况除外。此外，私募认股权证及营运资金认股权证可在无现金基础上行使，只要由初始购买者或其获准受让人持有，则不可赎回。如果该等认股权证由初始购买者或其获准受让人以外的其他人士持有，则该等认股权证可由本公司赎回，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。截至2022年6月30日，私募认股权证和营运资金认股权证由其初始购买者持有。

根据私募认股权证及营运资金认股权证协议的规定，在某些情况下，可于行使该等认股权证时发行的普通股的行使价及股份数目可予调整，包括派发股息，或进行资本重组、合并或合并。根据公司对ASC 815-40-15条款的评估，私募认股权证和营运资金认股权证被归类为负债，该条款规定，如果认股权证的条款要求在特定事件时调整行使价格，且该事件不是具有固定行使价格和固定标的股份数量的认股权证的公允价值的投入，则认股权证不与发行人的普通股挂钩。

截至2022年6月30日和2021年12月31日的其他长期负债主要包括金额分别为70万美元和80万美元，分别为应计保修准备金总额90万美元和100万美元的非流动部分。我们的保修保证金为售出的燃料电池售价的8%，通常为2年。当对保修范围内的物品进行维修或更换时，或当燃料电池的保修期到期时，将释放保修准备金。预计在未来12个月内产生的保证准备金部分计入其他流动负债(附注12)，而剩余余额计入未经审核的简明综合资产负债表中的其他长期负债。

授权股份

截至2022年6月30日，本公司共授权发行1.11亿股，其中1.1亿股指定为普通股，每股面值0.0001美元，100万股指定为优先股，每股面值0.0001美元。

普通股

2021年4月9日，与下文讨论的公有权证的行使有关的普通股发行了22,798股。

2021年8月31日，发行了5,124,846股普通股，与附注3(C)中讨论的收购SerEnergy和FES的股份代价有关。

2022年4月29日，与公司2021年股权激励计划(“计划”)相关的普通股发行9,652股。

2022年5月5日，与该计划相关的普通股发行了348,962股。

2022年6月13日，与该计划相关的普通股发行了9,652股。

2022年6月29日，与该计划相关的普通股发行了9,652股。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，已发行和已发行普通股分别为51,631,509股和51,253,591股，每股面值为0.0001美元。

公开认股权证

在业务合并方面，该公司承担了在AMCI首次公开发行时发行的认股权证。

截至2020年12月31日，该公司有22,052,077份公开认股权证未偿还。每份公共认股权证使登记持有人有权在业务合并完成后30天开始的任何时间，按每股11.50美元的价格购买一股普通股，并可进行调整。公开认股权证将于业务合并完成后五年或在赎回或清盘时更早届满。在2021年第二季度，某些权证持有人行使了选择权，以每股11.50美元的价格额外购买了22,798股。这些活动为公司带来了262,177美元的额外收益，并使我们的流通股增加了22,798股。在这些行动之后，截至2022年6月30日，公司的公开认股权证总额为22,029,279份。

一旦认股权证成为可行使的，本公司可赎回以下公共认股权证：

如果公司要求赎回公开认股权证，管理层将有权要求所有希望行使公开认股权证的持有人按照认股权证协议的规定，在“无现金的基础上”行使。行使认股权证时可发行的普通股的行权价格和数量在某些情况下可以调整，包括在股票分红、资本重组、合并或合并的情况下。然而，认股权证将不会针对以低于其行使价格的价格发行普通股进行调整。此外，认股权证协议规定，如果收购要约或交换涉及本公司50%或以上的股东，则公开认股权证可以现金、股权证券或其他资产的形式结算，这取决于普通股持有人在做出肯定选择的合并或合并中收到的普通股的种类和每股金额。

根据公司对ASC 480和ASC 815条款的评估，公共认股权证按权益分类。该公司分析了公共认股权证的条款，并得出结论，没有条款规定认股权证不与发行人的普通股挂钩。本公司亦分析了上文讨论的要约收购条款，并考虑到业务合并完成后，本公司只有一类普通股，因此得出结论，ASC 815-40-25中讨论的例外情况适用，因此不排除进行股权分类。

基于股票的薪酬计划

2021年股权激励计划

公司董事会和股东此前批准了奖励公司某些员工和董事的计划。该计划旨在通过为股票和基于股票的奖励的参与者提供赠款来促进公司的利益。根据该计划，可为满足奖励而交付的普通股最高数量为6,915,892股。

股票期权

根据该计划及在该计划条款的规限下，本公司与每名参与者订立独立的购股权协议，根据该协议，每名参与者获授予一项购股权(“购股权”)，以购买每份协议所载特定数目的普通股，行使价等于授出日本公司普通股的市价。在截至2022年6月30日的6个月内，已授予的股票期权如下：

下表列出了用于估计股票期权截至授予日的公允价值的假设：

每个参与者在受雇于公司时都会被授予股票期权。股票期权是在 分级的基础上授予的4四年。本公司的政策是在股票期权的全部必需服务期内以直线为基础确认补偿成本。本公司于截至2022年6月30日止三个月及六个月的综合经营报表中，分别确认已授出购股权的补偿成本为80万美元及170万美元，并分别计入行政及销售开支。本公司确认已授出购股权的补偿成本分别为20万美元及20万美元，分别计入截至2021年6月30日止三个月及六个月的综合经营报表中的行政及销售开支。该公司还有一项政策，即在发生没收时对其进行核算。

下表汇总了截至2022年6月30日的六个月我们的未归属股票期权活动：

截至2022年6月30日，与未归属股票期权相关的未确认补偿成本为920万美元。这笔金额预计将在股票期权的剩余归属期间确认。

限售股单位

根据该计划的条款，本公司与各参与者签订了单独的限制性股票单位(“RSU”)。在授予RSU的日期，公司向每个参与者授予每个 协议中规定的特定数量的RSU，使每个参与者有条件免费获得一个RSU1 普通股。RSU授予每个参与者与他们在公司的持续雇佣有关的单位。 公司有在一年内授予的限制性股票单位协议，以及在4至4年内按等级授予的限制性股票单位协议。本公司的政策是在整个必要的服务期内以直线方式确认 补偿成本。在截至2022年6月30日的三个月和六个月的综合运营报表中，公司确认了与RSU有关的140万美元和340万美元的补偿成本，这两项成本分别包括在行政和销售费用中。在截至2021年6月30日的三个月和六个月的综合运营报表中，公司确认了与RSU有关的50万美元和50万美元的补偿成本，这些成本分别包括在行政和销售费用中。该公司还有一项政策，即在发生没收时对其进行核算。

在截至2022年6月30日的六个月内，已授予的限制性股票单位如下：

下表汇总了截至2022年6月30日的六个月内我们的未归属RSU的活动：

截至2022年6月30日，与未授权RSU相关的未确认补偿成本为1,830万美元。这笔金额预计将在限制性股票单位协议的剩余归属期间确认。

收入分析如下：

收入确认的时机分析如下：

截至2022年6月30日和2021年12月31日，Advent在合并资产负债表上分别确认了100万美元和160万美元的合同资产。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，Advent在合并资产负债表中分别确认了90万美元和110万美元的合同负债。在截至2022年6月30日的6个月中，该公司确认了10万美元的收入。

截至2022年6月30日和2021年6月30日未偿还的履约义务分配的交易价格总额分别为250万美元和250万美元。该公司预计将在2026财年结束的合同期限内确认这笔金额。

合作研究与开发协议

2020年8月，公司与Triad National Security，LLC(“Triad”)、可持续能源联盟(“ASE”)和Brookaven Science Associates(“BSA”)签订了合作研发协议(“CRADA”)。该项目的目的是建立一个燃料电池原型，使这项技术更接近商业就绪，这是洛斯阿拉莫斯国家实验室和国家可再生能源实验室批准的。政府通过三合会、ASE和BSA分别与能源部签订的合同提供的捐款总额估计为120万美元，但取决于可用的资金。作为CRADA的一部分，该公司需要提供120万美元的现金和60万美元的实物捐助，如人员工资。现金付款在合同有效期内以直线方式资本化和摊销。实物捐助在发生时计入费用。到目前为止，该公司还没有确认CRADA的任何收入。

来自协作安排的费用

截至2022年6月30日的三个月和六个月，在综合经营报表的研究和开发费用项目中分别确认了30万美元和60万美元。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，公司没有确认与CRADA相关的任何费用。

2022年5月25日，Advent SA和Unifund达成协议，以100万欧元的可转换债券贷款为Cyrus提供资金。作为这笔交易的一部分，Advent SA提供了30万欧元的债券贷款，年利率为8%。 贷款期限为三年，逾期利息要加收2.5%的附加费。

赛勒斯的业务涉及自然和力学方面的研究和实验开发，泵和氢气压缩机的建造，以及压缩机的批发。氢气压缩机是供运输应用使用的氢气加气站(HRS)的关键部件。赛勒斯开发了一种金属氢化物压缩机的原型，它提供了独特的优势。债券贷款的收益用于满足赛勒斯在运营和产品开发方面的营运资金需求。

债券贷款的强制转换将在合格融资的情况下进行，该融资相当于Cyrus在签署债券贷款协议后的头三年内增加股本，总额超过300万欧元，由与基本股东无关的第三方或与其相关的投资者 覆盖。

为了计算中期税项拨备，公司在每个中期结束时估计年度有效税率，并将其应用于其普通季度收益。制定的税法或税率的变化的影响在发生变化的过渡期内确认。在计算每个中期的年度估计实际税率时，需要作出某些估计和判断，包括但不限于该年度的预期营业收入、对在外国司法管辖区赚取和纳税的收入比例的预测、账面金额和税额之间的永久差异，以及收回本年度产生的递延税项资产的可能性。用于计算所得税拨备的会计估计可能会随着新事件的发生、额外信息的获得或税收环境的变化而发生变化。

可报告的细分市场

公司为离网和便携式电力市场开发和制造高温质子交换膜(“HT-PEM”或“HT-PEMS”)和燃料电池系统，并计划向移动市场扩张。该公司目前的收入来自燃料电池系统的销售，以及燃料电池和储能(液流电池)市场中特定应用的MEA、膜和电极的销售。研究和开发活动被视为对燃料电池产品的开发、设计、生产和销售做出贡献的另一条产品线；然而，它并不被视为一个单独的运营部门。该公司已经确定了一家1个业务部门。

地理信息

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月按地理位置(基于销售产品的实体的位置)划分的收入：

诉讼

本公司在正常业务过程中会不时受到法律和监管行动的影响。对一项损失是否可能或合理地可能，以及这种损失或一系列损失是否可估量的评估，往往涉及对未来事件的重大判断。

截至2022年6月30日，没有针对该公司的重大未决或威胁诉讼悬而未决。

保函

本公司拥有因其正常业务活动而产生的与履约保函和向第三方提供的其他担保有关的或有负债，预计不会产生重大费用。截至2022年6月30日和2021年12月31日，出具的保函金额分别为10万美元和270万美元。

合同义务

2021年12月，本公司以客户身份与巴斯夫新业务有限公司(以卖方身份)签订供货协议。供应协议规定，在2022年1月1日至2025年12月31日的合同期内，公司从巴斯夫购买21,000平方米(最低数量)的膜。下表汇总了截至2022年6月30日我们的合同义务：

经营租约

2021年2月5日，本公司以承租人身份与特拉华州有限责任公司BP Hancock LLC(以业主身份)订立租赁协议。该租约规定公司租用位于马萨诸塞州02116号波士顿克拉伦登大街200号的办公空间，用作公司的执行办公室。根据租赁条款，该公司租赁6041平方英尺，初始固定年租金为50万美元 。租期为5五年(除非租约规定终止)，自2021年4月1日起生效。公司以保证金的形式提供担保，保证金为10万美元，包括在截至2022年6月30日和2021年12月31日的综合资产负债表上的其他非流动资产中。

2021年3月8日，该公司签订了21,401平方英尺的租约，作为位于马萨诸塞州查尔斯敦胡德公园的产品开发和制造中心。根据租赁条款，该公司将支付150万美元的初始固定年租金。该租约的期限为8.5 8年零5个月，可选择延长5个5年，预计2022年10月开始。本公司有责任在租赁开始前以保证金的形式提供保证金，保证金为80万美元。

于2021年8月31日，本公司透过其全资附属公司FES，由本公司(以承租人的身份)与Fischer Group SE&Co.KG(其注册所在地为阿彻恩)(以出租人的身份)订立租赁协议。该租约规定本公司租用位于阿赫恩77855号的办公空间、工作空间和室外实验室，供FES使用。根据租赁条款，该公司租赁1017平方英尺，每月基本费率为7,768欧元，外加增值税。该公司以母公司担保的形式提供担保，最高金额为30,000欧元。

此外，该公司的子公司Advent Technologies S.A.、UltraCell LLC、Advent Technologies A/S和Advent Green Energy菲律宾公司已经签订了租用办公和工厂空间的协议。

截至2022年6月30日止三个月及六个月内，本公司录得租赁开支分别为40万美元及70万美元。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，公司分别记录了20万美元的租赁费用。

未来的租赁付款

根据2022年6月30日之后到期的经营租赁，未来的最低租赁付款摘要如下(金额以千为单位)：

每股净亏损的计算方法是将净亏损除以本年度已发行普通股的加权平均股数。

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的基本和稀释后每股净亏损的计算方法：

每股基本净亏损的计算方法是将各期间的净亏损除以这些期间内已发行普通股的加权平均数。

每股摊薄净亏损的计算方法为净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数，再经假设行使公开认股权证、私募认股权证、营运资金认股权证、股票期权及受限股单位所产生的普通股等价物股份的摊薄效应调整后计算。库存股方法被用来计算这些普通股等价物的潜在稀释效应。

由于本公司在截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月发生亏损，将任何潜在普通股计入稀释每股分母的效果将是反稀释的；因此，每股基本亏损和稀释亏损是相同的。

2022年6月16日，公司宣布收到希腊政府的通知，通知公司欧洲共同利益(IPCEI)绿色HIPO重要项目已提交欧盟(EU)批准，资金将在2022年开始的未来六年内分期提供7.821亿欧元。2022年7月15日，该公司获得欧盟委员会的正式批准。Green HiPo项目旨在将用于生产电力和绿色氢气的HT-PEM燃料电池和电解槽的开发、设计和制造带到希腊的马其顿西部地区。

第二项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们在本Form 10-Q季度报告和我们截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度报告中其他地方出现的未经审计的简明综合财务报表和相关注释一起阅读，这些报告于2022年3月31日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)(“2021年年报”)。

本讨论和分析中包含的一些信息或本Form 10-Q季度报告中的其他信息，包括与我们的业务计划和战略有关的信息，包括涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于许多因素，包括“项目1A”中所列的那些因素。本季度报告表格10-Q中的“风险因素”部分和“第1A项”。在我们的2021年年报的“风险因素”一节中，我们的实际结果可能与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大不相同。

本MD&A一般讨论2022年和2021年的项目，以及2022年和2021年之间的同比比较。如本MD&A所用，除非上下文另有说明，否则与截至2021年6月30日的三个月和六个月有关的财务信息和数据是Advent Technologies，Inc.及其子公司在关闭前的财务信息和数据，是Advent Technologies Holdings，Inc.在关闭后的期间的财务信息和数据；截至2022年6月30日的三个月和六个月的数据是Advent Technologies Holdings，Inc.的数据。有关更多信息，请参阅附带的未经审计的简明合并财务报表中的附注1“列报基础”。

Coment是一家在燃料电池和氢气技术领域运营的先进材料和技术开发公司。Coment开发、制造和组装决定氢燃料电池和其他能源系统性能的关键部件。Coment的核心产品是全燃料电池系统和位于燃料电池中心的膜电极组件(MEA)。Advent MEA得益于Advent工程膜技术的特性，使燃料电池产品更坚固、更持久、最终成本更低。

到目前为止，Advent的主要业务是开发和制造MEA，并为固定电源、便携式电源、汽车、航空、储能和传感器市场的一系列客户设计燃料电池组和完整的燃料电池系统。Coment的总部设在马萨诸塞州的波士顿，产品开发设施设在加利福尼亚州的利弗莫尔，生产设施设在希腊、丹麦、德国和菲律宾。Advent预计将于2022年在马萨诸塞州查尔斯敦的胡德公园开设新的研发和制造设施。

Advent目前的大部分收入来自燃料电池系统和MEA的销售，以及分别用于铁流电池和手机市场特定应用的膜和电极的销售。虽然燃料电池系统和中东和非洲地区的销售和相关收入预计将为Advent未来的收入提供大部分，但这两个市场在商业上仍然是可行的，并有可能在Advent现有客户的基础上创造可观的未来收入。Coment还从研究机构和其他组织获得了一系列项目的赠款资金。Coment预计在可预见的未来将继续有资格根据其产品开发活动获得赠款资金。

企业合并与上市公司成本

于2020年10月12日，Advent Technologies，Inc.(“Legacy Advent”)与美国特拉华州AMCI收购公司(“AMCI”)、新成立的特拉华州公司及AMCI的全资附属公司AMCI合并子公司(“合并子公司”)、以买方代表(“买方代表”)身份的特拉华州有限责任公司(“保荐人”)AMCI保荐人有限责任公司及以卖方代表(“卖方代表”)身份的Vassilios Gregoriou订立合并协议，根据协议，自2021年2月4日(“结束”)起生效，合并子公司与Legacy Advent合并，Legacy Advent作为AMCI的全资子公司幸存下来，AMCI更名为“Advent Technologies Holdings，Inc.”。先进技术公司被认为是会计前身，合并后的实体是美国证券交易委员会的继任者，这意味着先进技术公司以前的财务报表将在公司提交给美国证券交易委员会的当前和未来的定期报告中披露。

虽然合并协议中的合法收购人是AMCI，但就公认会计原则下的财务会计和报告而言，我们已确定Advent Technologies为会计收购人，业务合并将被计入“反向资本重组”。反向资本重组不会产生新的会计基础，合并后实体的财务报表在许多方面代表了Advent Technologies财务报表的延续。根据这一会计方法，AMCI被视为被收购实体，由此Legacy Advent被视为已就AMCI的净资产和股权发行普通股，主要由现金组成，并同时对AMCI进行股权资本重组(“资本重组”)。

在完成业务合并后，Legacy Advent报告的财务状况和业绩中最重大的变化是现金增加了约1.41亿美元。AMCI和Legacy Advent的总直接和增量交易成本，以及AMCI在交易结束时偿还的债务，约为2360万美元。

作为业务合并的结果，Legacy Advent成为在美国证券交易委员会注册并在纳斯达克上市的公司的继任者，该公司已经并将要求Advent招聘更多人员并实施程序和流程，以满足上市公司的监管要求和惯例。Coment预计，作为一家上市公司，每年将产生额外的费用，其中包括董事和高级管理人员的责任保险、董事费用以及额外的内部和外部会计、法律和行政资源，包括增加的审计和法律费用。

此外，Advent预计其收入、资本和运营支出将随着业务合并后的持续活动而大幅增加，正如Advent预计的那样：

独立注册会计师事务所变更

2021年2月9日，公司董事会审计委员会批准聘请安永(希腊)会计师事务所(“安永”)作为公司的独立注册会计师事务所，审计公司截至2021年12月31日的综合财务报表。在企业合并之前，安永曾是Advent的独立注册会计师事务所。因此，本公司合并前的独立注册会计师事务所Marcum LLP(“Marcum”)获悉，在安永完成对本公司截至2020年12月31日止财政年度的财务报表的审计后，将由安永取代其为本公司的独立注册会计师事务所，该财务报表只包括业务合并前特殊目的收购公司的账目。

业务发展

股份购买协议

于2021年8月31日，根据Advent Technologies Holdings，Inc.(“公司”或“买方”)与根据德国法律注册成立的有限责任公司F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH(“卖方”)于2021年6月25日订立的股份购买协议(“购买协议”)，本公司收购(“收购”)卖方(“SerEnergy”)及Fischer ECO Solutions GmbH的丹麦股份公司及全资附属公司SerEnergy A/S的所有已发行及已发行的股权。一家德国有限责任公司和卖方的一家全资子公司(“FES”，连同SerEnergy，“目标公司”)，以及若干未偿还的股东应收贷款。作为购买协议拟进行的交易的对价，公司向卖方支付了1500万欧元的现金，并于2021年8月31日向卖方发行了5,124,846股普通股。

根据购买协议，该公司收购了Fischer Group的燃料电池系统业务SerEnergy和FES。SerEnergy是以甲醇为动力的高温聚合物电解质膜(“HT-PEM”)燃料电池的领先制造商，在丹麦奥尔堡和菲律宾马尼拉设有工厂。FES提供燃料电池组的组装和测试，以及生产SerEnergy HT-PEM燃料电池的关键燃料电池组件，包括膜电极组件、双极板和重整器。FES在Fischer Group位于德国阿彻恩的园区经营着一家工厂，Advent在收购结束时同意租赁该设施的相应部分。

欧盟批准绿色HiPo项目

2022年6月16日，Advent宣布收到希腊政府的通知，通知公司IPCE Green HiPo已提交欧盟批准，将在2022年开始的未来六年内提供7.821亿欧元的资金。2022年7月15日，Advent获得了欧盟委员会(European Commission)的正式批准。Green HiPo项目旨在将用于生产电力和绿色氢气的HT-PEM燃料电池和电解槽的开发、设计和制造带到希腊的马其顿西部地区。

与美国能源部的协作

与能源部国家实验室(洛斯阿拉莫斯国家实验室、布鲁克海文国家实验室、国家可再生能源实验室)的联合努力继续获得势头。这群顶尖的科学家和工程师正在与Advent的开发和制造团队密切合作，并正在加深对突破性材料的理解，这些材料将推动HT-PEM燃料电池的发展。这种下一代HT-PEM似乎非常适合重型运输、海洋和航空应用，并为电信和其他远程电力市场中使用的固定电力系统提供了成本和寿命方面的好处。

与现代汽车公司(“现代”)达成协议

2022年4月6日，Advent宣布与领先的跨国汽车制造商现代汽车签署技术评估、销售和开发协议，现代汽车在200多个国家提供一系列世界级汽车和移动服务。Coment和现代的目标是利用燃料电池技术，为当前的高碳应用提供绿色能源解决方案。根据协议，现代将向Advent提供催化剂，以便在其专有MEAS中进行评估，而Advent打算通过以下方式支持现代满足其燃料电池项目需求：

在项目第一阶段完成后，现代和Advent将密切合作，制定具体的产品要求、合作产品目标以及实现第二阶段既定目标和计划的里程碑，其中还应包括Advent的堆叠冷却技术。

汽车技术评估协议

2022年5月9日，Advent宣布与另一家全球大型汽车制造商签署第二份技术评估协议。怀着可持续发展和美国汽车业更快脱碳的共同目标，Advent正在支持推动创新燃料电池技术的努力，将其作为实现碳中和的可持续和高效选择。更具体地说，Advent将通过以下方式提供帮助：

主要目标之一将是对Advent的专有HT-PEM技术和新推出的MEA进行详细评估，以考虑未来的机会。根据项目第一阶段的成功执行情况，两家公司将努力建立一项联合开发协议，管理具体的产品要求、目标、里程碑和计划。

与海王星航运和管理企业公司(“海王星航运”)签订谅解备忘录(“谅解备忘录”)

2022年6月1日，Advent宣布与领先的汽车物流提供商海王星公司签署谅解备忘录，海王星公司运营着18艘(自有或租用)纯汽车和卡车承运人船，货运量在1,500-4,600辆汽车之间。

海王星航运公司和Advent公司同意联合开展一项试点计划，以探索基于燃料电池的辅助动力系统的应用。这一应用程序将由海王星航运公司经验丰富的团队进行测试，他们将评估其作为可持续发电来源的性能。在评估阶段之后，各方将考虑进行更广泛的合作。

与Laskaridis船务有限公司签订的谅解备忘录(“Laskaridis Shipping”)

2022年6月3日，Advent宣布与希腊雅典著名船舶管理公司Laskaridis Shipping签署谅解备忘录，Laskaridis Shipping拥有90艘船舶，其中包括55艘中型或大型干散货船。根据谅解备忘录的条款，Laskaridis Shipping和Advent已同意联合开展一项试点计划，根据该计划，Advent将向Laskaridis Shipping供应其SereneU甲醇动力燃料电池。Laskaridis Shipping将在选定的干散货船上安装这些系统，以评估其作为辅助、备用或应急电源的整体性能。

在试验计划成功完成后，Laskaridis Shipping和Advent将在制造和测试Advent的下一代燃料电池方面进行合作。

Coment与巴斯夫新业务有限公司(BASF)签署谅解备忘录

2021年12月13日，该谅解备忘录宣布，该谅解备忘录旨在开发和扩大先进燃料电池膜的制造规模，以适应极端条件下的长期运行。巴斯夫打算提高其Celtec®膜的长期稳定性，并利用先进的技术能力提高产能，以实现进一步改进和具有竞争力的Advent燃料电池系统和MEA。根据协议，两家公司将探索实施Celtec®膜的大批量生产，利用Advent的燃料电池组和系统测试设施 评估和鉴定新的Celtec®膜，以满足SereneU(电信电源)、M-Zer？(甲烷减排)和Honey Badger(便携式电力、国防)Advent产品系列的要求。此外，巴斯夫还支持 通过发电、制氢和储能材料实现绿色HIPO等欧洲共同利益(IPCEI)的大型重要项目。此外，巴斯夫还将评估Advent和美国能源部合作开发的离子对膜的生产能力。Coment在高温质子交换膜燃料电池系统的开发方面拥有丰富的经验，即用于固定式和便携式应用以及MEAs和气体扩散电极(GDEs)等关键部件。Coment正在努力 提高其产品的性能和范围，以满足客户的需求并满足新的应用 。巴斯夫在制造和开发质子传导膜、GDEs、HT-PEM MEAs以及用于氢分离和燃料电池的相关化学品、催化剂和组合物方面拥有丰富的经验。巴斯夫正在不断提高质量, 其产品的坚固性和性能支持燃料电池系统应用的增长。

Coment推出新的产品线--M-ZER？™燃料电池，大幅减少北美的甲烷排放

Advent M-Zerä™产品专为在偏远环境中发电而设计，将提供将甲烷排放量降至有效零的能力，从而取代污染甲烷的气动喷射技术。M-ZERä™最初将主要部署在加拿大和美国，最终目标是为多达185,000个油气井井口提供远程电力。

用于DOD 2021验证计划的可穿戴燃料电池的选择

2021年3月31日，我们宣布UltraCell的50W改装甲醇可穿戴燃料电池电源系统(“蜜獾”)已被美国国防部(“国防部”)国防能源与环境中心(“NDCEE”)选中，参加其2021年的演示/验证计划。NDCEE是美国国防部的一项计划，旨在解决在军事应用的现役设施中演示和验证的高度优先的环境、安全、职业健康和能源技术挑战。UltraCell的“蜜獾50”燃料电池是该计划中唯一的燃料电池，该计划支持美国陆军在2028年拥有一支科技部队的目标。

UltraCell采购协议

2021年2月18日，Advent Technologies，Inc.与Bren-Tronics，Inc.(“Bren-Tronics”)和UltraCell，LLC签订了会员权益购买协议(“MI购买协议”)。UltraCell是特拉华州的一家有限责任公司，也是Bren-Tronics(“UltraCell”)的直接全资子公司。根据MI购买协议，并受其中条款和条件的约束，Advent于2021年2月18日以400万美元收购了UltraCell的100%已发行和未偿还的会员权益，并在实现某些里程碑时收购了最高600万美元。Coment还采用了Bren-Tronics租赁UltraCell在加利福尼亚州利弗莫尔的业务所使用的物业的条款。

租契

2021年2月5日，本公司以承租人的身份与特拉华州的有限责任公司BP Hancock LLC以房东的身份签订了租赁协议。该租约规定本公司租用位于马萨诸塞州波士顿克拉伦顿街02116号的办公空间，用作本公司的执行办公室。根据租约条款，该公司租赁6041平方英尺，初始固定年租金为50万美元。租期为五年(除非租约中规定终止)。该公司以保证金的形式提供担保，保证金为10万美元。

2021年3月8日，该公司签订了一份21,401平方英尺的租约，作为位于马萨诸塞州查尔斯敦胡德公园的产品开发和制造中心。根据租约条款，该公司将支付150万美元的初始固定年租金。租期为八年零五个月，可选择续期五年，预计于2022年10月开始。租赁开始时，公司以保证金的形式提供担保，保证金为80万美元。

2021年8月31日，本公司通过其全资子公司FES，由本公司(以承租人的身份)和Fischer Group SE&Co.Kg(其注册所在地为阿彻恩)(以出租人的身份)订立租赁协议。该租约规定本公司租用位于阿赫恩77855号的办公空间、工作空间和室外实验室，供FES使用。根据租赁条款，该公司租赁1017平方英尺，每月基本费率为7,768欧元，外加增值税。出租人已授予承租人按租赁协议的条款和条件将租赁再延长五年的选择权(选择权期限)。选择权必须通过承租人的书面声明行使，并在固定期限届满前不迟于90天交付出租人。承租人有权提前(甚至在固定租期或期权期限内)终止租赁，直至每个日历季度结束，并有四个月的通知期。承租人占用出租房屋时，有义务向出租人提供担保。该公司以母公司担保的形式提供担保，最高金额为30,000欧元。

财务信息的可比性

由于业务合并，Coment的经营业绩和资产负债表在不同时期可能无法进行比较。

影响我们结果的关键因素

Coment认为，它的业绩和未来的成功取决于几个因素，这些因素为Advent带来了重要的机遇，但也带来了风险和挑战，包括下面讨论的那些因素。

客户需求增加

根据与现有客户的对话和新客户的询问，Advent预计随着其扩大生产设施和测试能力，以及其MEA能力在行业内广为人知，对其燃料电池系统和MEA的需求将大幅增加。Coment预计其现有客户将增加订单量，并从主要组织产生大量新订单，其中一些组织已经在讨论未来的商业合作伙伴关系和联合开发协议。截至2022年6月30日，Advent的收入与其未来预测相比仍处于较低水平，尚未向这些主要组织进行任何商业销售。

成功开发先进的MEA产品

Coment未来的成功在很大程度上取决于未来十年氢燃料电池越来越多地融入全球能源转型。为了与现有的可再生能源发电和储能技术形成成本竞争力并获得广泛采用，燃料电池需要大幅提高向潜在燃料电池客户提供的成本/千瓦性能比，这些客户主要是原始设备制造商、系统集成商和主要能源公司。Coment预计将在氢燃料电池的采用方面发挥重要的推动作用，因为其MEA技术是燃料电池成本/千瓦性能比的关键决定因素。Advent目前正在与洛斯阿拉莫斯国家实验室合作开发其下一代MEA技术(“高级MEA”)，预计该技术的输出功率将是其当前MEA产品的三倍。虽然Advent已经预计，随着MEA产量的增加，能够通过规模经济为客户带来可观的成本效益，但Advanced MEA的成功开发将是向Advent的客户提供所需的成本/千瓦性能改进的重要因素。

陈述的基础

Coment的综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的。该公司已确定其在一个可报告的部门中运营。有关更多信息，请参阅所附简明合并财务报表中的附注1“列报基础”。

经营成果的构成部分

收入

收入包括货物销售(MEAs、膜、燃料电池组、燃料电池系统和电极)。Coment预计，随着时间的推移，收入将大幅增加，并将加权用于燃料电池系统和MEA的销售，与响应客户需求的MEA产量预期增长一致。

收入成本

收入成本包括消耗品、原材料、加工成本以及与MEAs、膜、燃料电池组、系统和电极的组装和制造相关的直接劳动力成本。Coment预计，随着产量的增加，收入成本将大幅增加。Coment在确认收入的期间确认收入成本。

助学金收入

赠款收入包括从研究机构和其他国家和国际组织获得的现金补贴，以支持Advent的研究和开发活动。Coment预计将继续有资格获得赠款收入，并仍在与一些潜在的授权者就一些产品开发活动进行谈判。

研究和开发费用

研发费用包括与Advent研发活动相关的成本，如实验室成本和样品材料成本。Coment预计，随着对改进技术和产品的投资，其研究和开发活动将大幅增加。

管理和销售费用

行政和销售费用包括差旅费用、间接劳动力成本、支付给顾问、第三方和服务提供商的费用、税费和关税、法律和审计费用、折旧、业务发展工资和有限的营销活动，以及激励和股票薪酬费用。Coment预计，随着业务规模的扩大，以及作为上市公司运营的结果，行政和销售费用将随着中东和非洲地区的生产和收入而增加，包括遵守美国证券交易委员会的规章制度、法律、审计、额外的保险费用、投资者关系活动以及其他行政和专业服务。由于公司投资于固定资产以支持业务扩大，折旧预计也会增加。

其他收入/(支出)，净额

其他收入/(支出)包括企业产生的额外的最低限度的附带收入/(支出)。预计未来这些收入/(支出)将保持在最低水平。

权证责任的公允价值变动

截至2022年6月30日止三个月及六个月的认股权证负债的公允价值分别为20万美元及820万美元，代表私募认股权证及营运资金认股权证的公允价值变动。截至2021年6月30日止三个月及六个月的认股权证负债公允价值分别为360万美元及1,340万美元，代表私募认股权证及营运资金认股权证的公允价值变动。

财务收入/(支出)，净额

财务收入/(费用)主要由银行手续费构成。财务收入/(支出)预计不会大幅增加，因为Advent不打算在不久的将来在公司层面承担大量借款。

外汇收益/(损失)净额

汇兑损益包括以外币计价的交易和以外币计价的货币项目的换算汇兑损益。随着公司规模的扩大，其外汇敞口可能会增加，因为其收入以欧元和美元计价，而公司的部分成本以欧元计价。

无形资产摊销

在收购UltraCell时确认的470万美元无形资产是商品名“UltraCell”(40万美元)和专利技术(430万美元)。商标具有无限期的使用寿命，而专利技术的使用寿命为10年，在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月期间，已分别确认了10万美元和10万美元的摊销费用。在截至2022年6月30日的六个月和从收购UltraCell之日到2021年6月30日的期间，分别确认了20万美元和20万美元的摊销费用。

在收购SerEnergy和FES时确认的1,980万美元无形资产包括价值1,690万美元的专利、价值260万美元的工艺技术(IPR&D)和价值30万美元的积压订单。专利的使用寿命为10年，工艺技术的使用寿命为6年，订单积压的使用寿命为1年。截至2022年6月30日的三个月和六个月，与这些无形资产相关的摊销费用分别为60万美元和120万美元。截至2021年6月30日的三个月和六个月，没有确认与这些无形资产相关的摊销费用。

经营成果

截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月的比较

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的综合运营结果以及不同时期的变化。

收入，净额

我们的总收入从截至2021年6月30日的三个月的约100万美元增加到截至2022年6月30日的三个月的约220万美元，增加了约120万美元。收入增长 与SerEnergy和FES业务的收入(于2021年8月31日收购)以及客户对Advent MEAS和其他产品的需求增加有关，这是因为Advent的客户增加了自己对Advent产品的测试和使用 。

收入成本

收入成本从截至2021年6月30日的三个月的约70万美元增加到截至2022年6月30日的三个月的约230万美元，增加了约160万美元。收入成本的增加与增加多边环境协定和燃料电池系统的产量以满足客户需求以及SerEnergy和FES业务的收入成本有关。在截至2022年6月30日的三个月里，我们还面临着供应链成本压力。

毛利润/(亏损)，即收入，净减去收入成本，从截至2021年6月30日的三个月的30万美元降至2022年6月30日的三个月的10万美元。

研究和开发费用

在截至2022年6月30日的三个月中，研发费用约为260万美元，主要用于内部研发成本，以及该公司与美国能源部的合作研究开发协议。在截至2021年6月30日的三个月里，研发费用约为60万美元。

管理和销售费用

截至2022年6月30日的三个月，管理和销售费用约为800万美元，截至2021年6月30日的三个月，行政和销售费用约为660万美元。这一增长主要是由于收购SerEnergy和Fischer ECO解决方案导致的人员和成本增加，以及截至2022年6月30日的三个月的基于股票的薪酬支出为220万美元，而截至2021年6月30日的三个月为70万美元。

认股权证负债的公允价值变动

认股权证负债的公允价值变动达20万元及360万元，分别是由于截至2022年、2022年及2021年6月30日止三个月的私募认股权证及营运资金认股权证的公允价值变动所致。

截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月的比较

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的综合运营结果以及不同时期的变化。