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Gladstone置地修改其C系列优先股发行条款

弗吉尼亚州麦克莱恩,2022年8月24日-格莱斯顿置地公司(纳斯达克股票代码:LAND)(Gladstone Land Or The Company)今天宣布修订公司的某些条款,连续发售6.00%C系列累积优先股(C系列优先股)价值5亿美元,将首次公开发行的总销售额限制为不超过10,200,000股(或不超过2.55亿美元),并将股息再投资计划下出售的股票数量限制为不超过200,000股。

由于今天的修订,主要发售股份由20,000,000股(约5亿美元)减至10,200,000股(约2.55亿美元),而本公司C系列优先股的发售现将 于2022年12月31日(即首次发售中发售的所有10,200,000股C系列优先股全部售出之日)终止。自2020年4月3日提交招股说明书补充文件以来,该公司迄今已售出约2.13亿美元的C系列优先股。

Gladstone Land首席执行官兼首席执行官总裁大卫·格拉德斯通的评论:我们于2020年4月开始出售我们的C系列优先股,当时我们完成了价值1.5亿美元的B系列优先股发行。自2018年5月推出B系列优先股以来,我们利用B系列和C系列的收益帮助我们的农田持有量从2018年年中的75个农场(约63,000英亩,价值约5.43亿美元)扩大到今天的169个农场(超过115,000英亩和45,000英亩英尺的银行水域,总价值超过15亿美元)。能够进入独立的经纪-交易商和RIA市场对我们的增长来说是无价的,并继续加强我们的资本来源的广度。

格拉德斯通补充说,我们目前的农田投资组合继续表现良好,我们现有的债务对我们来说仍然非常负担得起,因为我们目前99%以上的借款在未来五年多的时间里以仅3.26%的加权平均成本固定。然而,新融资的成本,包括我们未动用的信贷额度,正在变得更加昂贵,我们看到我们的许多重点领域的上限利率正在压缩。虽然总体农田价值继续上升,但某些地区的租金增长速度并不那么快,我们认为租金可能需要一段时间才能适应当前的地价。我们试图坚持 严格的承保方法,以便我们只收购我们认为对我们和我们的股东都有好处的新农场。然而,资本成本的上升、某些市场的上限利率压缩以及围绕整体经济的不确定性 导致我们今年迄今的收购活动放缓。因此,我们认为,谨慎的做法是放慢C系列优先股的筹资努力,并降低我们的总体资本成本,我们相信这将使我们能够对新的收购提出更具竞争力的报价。


该公司打算继续使用C系列优先股发行的净收益来偿还现有债务,为未来的收购提供资金,并用于其他一般公司用途。目前C系列优先股的股票还没有公开市场。本公司拟于本次发行终止之日起一历年内,申请将C系列优先股在纳斯达克或其他全国性证券交易所挂牌上市;但不能保证在此时间内或完全不能保证C系列优先股能够上市。

Gladstone Securities,LLC(Gladstone Securities)是一家FINRA成员经纪交易商,将担任此次发行的交易商经理。

建议投资者在投资前仔细考虑公司的投资目标、风险、收费和费用。已向美国证券交易委员会提交的招股说明书补编(日期为2022年8月24日)、招股说明书补编(日期为2020年4月3日)和随附的招股说明书(日期为2020年4月1日)包含有关本公司和C系列优先股发行的本信息和其他信息,潜在投资者在投资前应仔细阅读。

C系列优先股发行是根据公司以S-3表格形式提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的有效搁置登记声明 (文件编号333-236943)作为公开发行进行的。公司已向美国证券交易委员会递交了C系列优先股发行的注册说明书(包括招股说明书)、招股说明书补编和招股说明书补编。在您投资之前,您应阅读该注册说明书中的招股说明书、招股说明书附录、招股说明书补编以及本公司已向美国证券交易委员会提交的其他文件,以获得有关本公司和C系列优先股发行的更完整信息。你可以通过访问美国证券交易委员会网站上的埃德加来免费获取这些文件Www.sec.gov。或者,公司负责C系列优先股发行的交易商经理格拉德斯通证券公司将安排向您发送招股说明书和招股说明书附录,如果您提出要求,请拨打免费电话(833)849-5993或发送电子邮件至info@gladstones ecurities.com。

本通信不应构成出售要约或征求购买要约,也不应在任何州或其他司法管辖区出售这些证券,在这些州或其他司法管辖区,根据任何此类州或其他司法管辖区的证券法,此类要约、征求或出售在登记或资格之前是非法的。

关于Gladstone置地公司:

Gladstone Land是一家公开交易的房地产投资信托基金,投资于位于美国主要农产品市场的农田,并将其出租给农民。该公司按季度报告其农田持有量的总公允价值, 目前拥有169个农场,包括15个不同州的超过115,000英亩土地,以及加州45,000英亩英尺的堤岸水域,总价值超过15亿美元。欲了解更多信息,请访问www.GladstoneFarms.com。


欲了解Gladstone Land的股东信息,请致电(703)287-5893。 有关任何每月支付股息的Gladstone基金的投资者关系咨询,请访问www.gladstonecompanies.com。

有关前瞻性陈述的注意事项:

除历史事实外,本新闻稿中包含的所有陈述均可能构成符合1933年《证券法》(修订本)第27A节和《1934年证券法》(修订本)第21E节含义的前瞻性陈述。预期、期望、意图、计划、相信、寻求、估计以及前述词汇和类似表达的变体等词汇旨在识别前瞻性陈述。读者不应依赖前瞻性陈述,因为它们所描述的事项会受到已知和未知的风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能会导致公司的业务、财务状况、流动性、经营结果、运营资金或前景与此类陈述所表达或暗示的内容大不相同。此类风险和不确定因素在公司于2022年2月22日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的财政年度10-K表格年度报告(表格10-K)以及其他不时提交给美国证券交易委员会的文件中的风险因素标题下披露。该公司告诫读者,不要过度依赖任何此类前瞻性陈述,因为这些陈述只反映了截止日期的情况。除法律要求外,公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

资料来源:Gladstone置地公司

欲了解更多信息,请联系格拉德斯通地产公司,+1-703-287-5893