美国证券交易委员会

华盛顿特区,20549

表格6-K

外国私人发行人报告

根据第13a-16条或第15d-16条

1934年《证券交易法》

日期为2022年8月24日的Form 6-K报告

委托文号:1-13546

意法半导体公司

(注册人姓名)

世界贸易中心史基浦机场

史基浦大道265号

1118 BH Schiphol机场

荷兰

(主要行政办公室地址)

用复选标记表示注册人是否在表格20-F或表格40-F的封面下提交或将提交年度报告:

Form 20‑F Form 40‑F ☐

用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(1)所允许的纸质形式提交了表格6-K:

是,☐不是

用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(7)所允许的纸质形式提交表格6-K:

是,☐不是

通过勾选标记表示注册人是否也根据1934年《证券交易法》第12g3-2(B)条向委员会提供了本表格所载信息:

是,☐不是

如果标记为“是”,请在下方注明根据规则12g3-2(B)分配给注册人的档案编号:82-_

附文:一份日期为2022年8月24日的新闻稿,宣布意法半导体已公布其IFRS 2022年半年度账目,以及意法半导体公司2022年半年度IFRS报告。



目录

1.

企业概述

4

1.1.

意法半导体微电子的历史与发展

4

1.2.

战略和目标

4

1.3.

组织结构

5

1.4.

产品和活动

5

1.5.

销售、市场营销和分销

6

1.6.

研究与发展

6

1.7.

可持续性

7

2.

董事会报告

8

2.1.

业务概述

8

2.2.

细分市场信息

9

2.3.

流动资金和财务状况

9

2.4.

商业和财务前景

13

2.5.

其他发展

13

2.6.

关联方交易

14

2.7.

财务风险管理

14

2.8.

业务风险信息

15

2.9.

审计师的参与

17

3.

中期简明合并财务报表(“半年度
财务报表“)

18

3.1.

合并损益表

18

3.2.

综合全面收益表

19

3.3.

综合财务状况表

20

3.4.

合并权益变动表

21

3.5.

合并现金流量表

23

3.6.

合并财务报表附注

24

3.6.1.

企业信息

24

3.6.2.

准备的基础

24

3.6.3.

重大会计政策

24

3.6.4.

关键会计估计和判断

25

3.6.5.

收入

26

3.6.6.

细分市场信息

27

3.6.7.

财产、厂房和设备以及无形资产

29

3.6.8.

商誉

29

3.6.9.

其他金融资产和金融负债

30

3.6.10.

租契

39

3.6.11.

盘存

39

3.6.12.

现金和现金等价物

39

3.6.13.

权益

40

3.6.14.

本质上的费用

42

3.6.15.

其他收入/支出

43

3.6.16

财务收入/成本

44

3.6.17.

每股收益

45

3.6.18.

关联方交易

45

3.6.19.

或有事项、索偿及法律程序

45

4.

董事会声明中的唯一成员

47

5.

关于意法半导体

48

意法半导体●2022年半年度报告

目次3


1.

企业概述

1.1.

意法半导体微电子的历史与发展

意法半导体公司(“意法半导体”或“本公司”)成立于1987年,是SGS MicroElectrtronica(当时由一家意大利公司SocietàFinanziaria Telefonica(S.T.E.T.)拥有)的半导体业务和汤姆森半导体公司(当时由前Thomson-CSF,现为法国泰利斯公司所有)的非军事业务合并的结果。我们于1994年12月完成首次公开招股,同时在巴黎证券交易所(现称为“巴黎泛欧交易所”)和纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)上市。1998年,我们还在博尔萨意大利交易所(Borsa Italiana S.p.A.)上市。

我们以SGS-Thomson MicroElectronics N.V.的身份运营,直到1998年5月更名为意法半导体(STMicroElectronics N.V.)。我们是根据荷兰法律组建的,公司法定所在地位于荷兰阿姆斯特丹,总部位于荷兰史基浦机场(WTC Schiphol Airport),史基浦大道265号,邮编:1118 BH Schiphol。我们在那里的电话号码是+31-20-654-3210。我们的总部和运营办事处由我们的全资子公司意法半导体国际公司管理,位于瑞士日内瓦普兰莱瓦茨1228号Chemin du Champ des Filles 39号。我们在那里的主要电话号码是+41-22-929-2929。根据1934年修订的《美国证券交易法》,我们在美国的诉讼程序服务代理是公司服务公司,地址是纽约州奥尔巴尼道富80号,邮编:12207。我们的业务也是通过我们的各个子公司进行的,这些子公司是根据其公司所在国家的法律组织和运营的,并由公司合并。

1.2.

战略和目标

在意法半导体,我们有48,000家半导体技术的创造者和制造商,掌握着拥有最先进制造设施的半导体供应链。作为一家独立的设备制造商,我们与20多万客户和数千家合作伙伴合作,设计和构建产品、解决方案和生态系统,以应对他们的挑战和机遇,并支持一个更可持续的世界。我们开发行业领先的技术,使我们能够提供满足并超越我们客户现在和未来的需求和期望的产品和解决方案。

我们的战略着眼于为公司及其关联企业创造长期价值,并考虑到我们所服务的市场以及我们所看到的环境和机会的短期、中期和长期演变。这源于关键的长期推动因素:Smart Mobility,我们提供创新的解决方案,帮助我们的客户让驾驶变得更安全、更环保,更互联;Power&Energy:我们的技术和解决方案使客户能够在世界各地提高能效,并支持使用可再生能源;物联网(IoT)和5G通过产品、解决方案和生态系统支持智能、互联的IoT设备的激增,使我们的客户能够快速轻松地进行开发。

我们专注于在电子系统广泛的长期趋势的推动下,预计将经历稳健增长的应用领域。这些趋势需要自动系统、机器人、安全连接的机器和个人设备、汽车和基础设施的数字化和电气化、先进的通信设备和网络以及更节能的系统等推动因素。这些推动因素反过来推动了对我们开发和制造的电子元件的需求。

我们的产品广泛应用于我们定位的四个终端市场:汽车、工业、个人电子和通信设备、计算机和外围设备。对于汽车和工业市场,我们拥有广泛和深入的产品组合,满足了广泛的客户基础,特别是工业市场。在个人电子和通信设备、计算机和外围设备方面,我们在服务的客户以及我们提供的技术和产品方面都采取了有选择的方法。

意法半导体●2022年半年度报告

企业概述4


1.3.

组织结构

我们以矩阵结构组织,地理区域与产品线交互,由共享技术和制造运营以及中央功能支持,旨在使我们更接近客户,并促进研发、生产、营销和销售组织之间的沟通。

虽然意法半导体是我们的母公司,但我们通过意法半导体国际公司开展全球业务,并通过子公司的服务活动开展业务。根据我们收回成本的服务协议,我们向我们的合并子公司提供某些行政、人力资源、法律、财务、战略、制造、营销和其他管理费用服务。

1.4.

产品和活动

我们是一家全球独立半导体公司,设计、开发、制造和营销广泛的产品,包括分立和标准商用元件、专用集成电路(“ASIC”)、全定制器件和半定制器件以及用于模拟、数字和混合信号应用的专用标准产品(“ASSP”)。

我们多样化的产品组合得益于独特的、强大的专有和差异化的尖端技术基础。我们使用所有流行的面向功能的工艺技术,包括互补的金属硅氧化物半导体(“CMOS”)、双极和非易失性存储器技术。此外,通过结合基本工艺,我们开发了先进的面向系统的技术,使我们能够生产差异化和特定于应用的产品,包括我们开创性的完全耗尽绝缘体上绝缘体上硅(FD-SOI)技术,与块状CMOS相比,提供更高的性能和电源效率;用于混合信号和高频应用的双极CMOS技术(“BiCMOS”)和射频绝缘体上硅(“RF-SOI”),以及用于智能电源应用的双极、CMOS和DMOS(“BCD”)和垂直集成电源(“VIPower”)和智能集成氮化镓(“STiGaN”)的组合,用于高效系统的功率MOSFET、碳化硅(“SIC”)和氮化镓(“GaN”)、用于传感器和执行器的微电子机械系统(“MEMS”)技术、用于微控制器的嵌入式存储技术以及用于光学传感解决方案的差异化光学传感技术。

我们的运营部门如下:

汽车和分立集团(ADG),由专用汽车集成电路(IC)以及分立和功率晶体管产品组成。

模拟、MEMS和传感器集团(AMS),由模拟、智能功率、低功率射频、MEMS传感器和执行器以及光学传感解决方案组成。

微控制器和数字IC组(MDG),由微控制器(通用和安全)、存储器(RF和EEPROM)和RF通信组成。

在计算分部的内部财务计量时,我们对不应直接计入分部的成本使用某些内部分配规则,包括销售成本、销售成本、一般和行政(“SG&A”)费用以及部分研发(“R&D”)费用。根据我们的内部政策,某些成本不分配给各个细分市场,而是在“其他”中报告。这些费用包括未使用的产能费用,包括新冠肺炎导致的制造活动减少和事故导致停电、减值、重组费用和其他相关关闭成本、管理重组费用、某些制造设施的淘汰和启动成本,以及其他未分配的费用,如:战略或特殊研发计划、某些公司层面的运营费用、专利权利要求和诉讼、未分配给产品组的其他成本,以及其他产品的运营收益。此外,折旧和摊销费用是分配给各部门的制造成本的一部分,既不被确认为库存差异的一部分,也不被确认为未使用的产能费用的一部分;因此,它不能在销售成本中分离出来。最后,公共拨款将按赞助项目产生的研发费用按比例分配给我们的细分市场。

意法半导体●2022年半年度报告

企业概述5


1.5.

销售、市场营销和分销

我们的销售和营销是通过区域和主要客户覆盖相结合的方式进行的,主要目标是加速销售增长和获得市场份额。重点是加强我们全球和主要本地客户的发展;通过加强对具有强大技术和应用专业知识的地理和关键客户覆盖的关注,并在我们的分销渠道和本地计划的支持下,在大众市场提供支持,促进需求创造;以及建立与我们的战略终端市场完全一致的区域销售和营销团队:汽车、工业、个人电子和通信设备、计算机和外围设备。

我们有四个地区销售组织向全球销售和营销主管汇报:美洲;亚太地区(不包括中国);中国;以及欧洲、中东和非洲(EMEA)。我们的地区销售组织具有类似的结构,以加强全球协调和进入市场的活动。销售和营销团队专注于盈利的收入增长和业务表现,以及促进需求创造、扩大客户基础、最大限度地提高市场份额、开发新产品路线图以及为客户提供该领域最好的技术和应用支持。销售和营销活动由销售工程师、系统营销、产品营销、应用实验室、现场应用工程师和质量工程师提供支持。

1.6.

研究与发展

自成立以来,我们一直坚定不移地致力于创新。我们大约五分之一的员工从事产品设计/开发和技术方面的研发工作。我们在半导体技术以及硬件和软件方面的创新有助于创造成功的产品,为我们和我们的客户创造价值。我们完整的设计平台,包括大量的知识产权(“IP”)和经硅验证的型号和设计规则,使我们能够快速开发产品,以满足客户在可靠性、质量、价格竞争力和上市时间方面的期望。通过我们的研发努力,我们为使客户的产品更高效、更有吸引力、更可靠和更安全做出了贡献。我们的技术研发战略基于差异化技术的开发,允许在新产品方面提供独特的产品,并提供新的应用机会。

我们利用了丰富的芯片制造技术,包括先进的CMOS、FD-SOI、RF-SOI、光学传感、嵌入式非易失性存储器、混合信号、模拟、MEMS、智能功率、碳化硅和GaN工艺。这在我们强大的封装技术组合中得到了很好的体现,例如高引脚数球栅阵列(“BGA”)封装、晶圆级封装、高度集成的传感器封装和引线框封装电源产品。我们将前端和后端制造和技术研发整合在同一组织下,以确保我们的研发和制造组织之间的信息畅通。我们利用我们产品组之间的显著协同效应和共享活动来交叉授粉。我们还使用硅铸造厂,特别是用于我们不打算制造或内部开发的28 nm节点以外的高级CMOS。

我们拥有先进的研发和创新中心,这为我们在快速、经济高效地推出产品方面提供了显著的优势。此外,我们建立了强大的伙伴关系文化,多年来与世界各地的主要客户、供应商、竞争对手以及领先的大学和研究机构建立了战略合作网络。我们还在欧盟信息社会技术计划下运行的许多项目中发挥领导作用。我们还参与由欧盟、个别国家和欧洲(主要是法国和意大利)地方当局建立的某些研发项目。

意法半导体●2022年半年度报告

企业概述6


1.7.

可持续性

25年来,可持续发展一直是ST的指导原则。与我们的愿景一致,即无处不在的微电子为人们的生活做出积极贡献,可持续发展深深植根于我们的所有活动中。我们相信,可持续性对我们的业务至关重要,它带来了新的机遇,提高了效率,降低了风险,确保了长期盈利。它还为我们的员工和外部利益相关者带来了好处。我们的可持续发展方法是为一个可持续的世界创造技术,优先考虑人和地球,并为所有利益攸关方创造长期价值。我们的行为准则(可在https://www.st.com/code-of-conduct),上查看我们的政策,并得到我们的可持续发展战略和可持续发展宪章的支持)中详细介绍了这一方法,并通过我们的监事会在2022年上半年成立了可持续发展委员会而得到了加强。

我们可持续发展战略的核心是不断关注对我们和我们的利益相关者真正重要的东西。我们每三年进行一次广泛的实质性工作,然后通过各种利益相关者的参与渠道进行年度审查,从而为我们的利益相关者确定最重要的主题及其对我们业务的影响。对于确定的每个重要主题,我们都定义了具体的抱负和长期目标。

通过我们的可持续技术计划,我们在设计产品时,系统地考虑了设备在其整个生命周期中对环境的影响,包括负责任的采购、生态设计、制造、运输、使用和报废处理。

2020年12月,我们宣布了到2027年实现碳中性的目标,这是全球任何半导体公司预期的最早日期。我们已经制定了一个全面的路线图,包括两个具体目标:到2025年遵守巴黎COP21定义的1.5摄氏度情景,这意味着与2018年相比直接和间接排放减少50%,到2027年100%使用可再生能源。完整的路线图涵盖了减少直接和间接排放,包括产品运输、商务旅行和员工通勤。

我们被纳入许多主要的可持续发展指数,如道琼斯可持续发展指数世界和欧洲,FTSE4Good,Ethibel,Euronext Vigeo,机构股东服务环境,社会和治理优质(“ISS ESG Prime”)和彭博社性别平等指数。我们在CDP气候变化方面获得了A分。此外,作为负责任商业联盟(“澳洲央行”)的成员,我们参与了行业的集体努力,为我们的全球可持续发展挑战寻找解决方案。自2000年以来,我们一直是联合国全球契约的签字国。我们的可持续发展方案与其十项原则相一致,并为联合国17个可持续发展目标中的11个做出了贡献。

有关意法半导体可持续性方法的更多信息可在我们于2022年3月24日提交给荷兰金融市场管理局并于2022年5月25日由我们的年度股东大会通过的截至2021年12月31日的年度报告中找到,也可在我们每年发布的可持续发展报告中找到,网址是:www.st.com/st-approach-to-sustainability/sustainability reports.html。

.

意法半导体●2022年半年度报告

企业概述7


2.

管理委员会报告

2.1.

业务概述

我们的总可用市场定义为“TAM”,而可用的服务市场定义为“SAM”,代表本公司销售的产品市场(即TAM,不包括微处理器、动态随机存取存储器、除光学传感器、闪存、消费逻辑设备以外的光电子设备以及其他无线应用产品,例如基带和应用处理器等主要器件)。

根据世界半导体贸易统计公布的数据,与去年同期相比,2022年上半年半导体行业的收入分别增长了约18%和23%,分别达到约3040亿美元和1420亿美元。

我们2022年上半年的收入达到73.83亿美元,在所有产品类别增长的推动下,同比增长22.9%。按产品类别划分,ADG收入增长27.9%,得益于Automotive和Power Display,AMS收入增长5.7%,其中所有子集团做出贡献,MDG收入增长37.3%,这是由微控制器和射频通信子集团推动的。

我们2022年上半年的有效平均汇率为1.13美元兑换1.00欧元,而2021年上半年1.19美元兑换1.00欧元。

我们2022年上半年的毛利率达到总收入的45.2%,较2021年上半年增加750个基点,主要是由于销售价格上涨和更有利的产品组合,但部分被较低的制造效率以及较高水平的摊销和资本化开发成本注销所抵消。

2022年上半年,SG&A和研发费用合计增至14.68亿美元,而2021年上半年为13.83亿美元,主要原因是劳动力成本上升,研发项目活动水平增加,但部分被积极的汇率影响所抵消。

2022年上半年,其他收入和支出减少至净收入3900万美元,而2021年上半年的净收入为6000万美元,主要原因是衍生品亏损增加,研发资金收入增加部分抵消了这一影响。

2022年上半年的营业利润为19.06亿美元,而2021年上半年为9.43亿美元。

综合财务收入和成本导致2022年上半年净收益3.29亿美元,而2021年上半年净亏损5300万美元。2022年上半年的金额包括未偿还可转换债券嵌入期权公允价值调整的净收益3.38亿美元(2021年上半年净收益为2800万美元)。

2022年上半年,我们的母公司股东应占净利润为19.45亿美元,相当于稀释后每股收益2.14美元,而2021年上半年,母公司股东应占净利润为7.71亿美元,相当于稀释后每股收益0.85美元。

我们的自由现金流是一项非公认会计原则(GAAP)指标,2022年上半年为3.12亿美元,而2021年上半年为3.87亿美元。


意法半导体●2022年半年度报告

管理委员会报告书8


2.2.

细分市场信息

我们设计、开发、制造和销售各种产品,包括离散和标准商用元件、专用集成电路(“ASIC”)、全定制器件和半定制器件以及用于模拟、数字和混合信号应用的专用标准产品(“ASSP”)。此外,我们还参与了智能卡产品的制造价值链,包括硅芯片和智能卡的生产和销售。

我们的运营部门如下:

汽车和分立集团(ADG),由专门的汽车IC以及分立和功率晶体管产品组成。

模拟、MEMS和传感器集团(AMS),由模拟、智能功率、低功率射频、MEMS传感器和执行器以及光学传感解决方案组成。

微控制器和数字IC组(MDG),由微控制器(通用和安全)、存储器(RF和EEPROM)和RF通信组成。

对于分部的内部财务计量的计算,我们对不直接计入分部的成本使用某些内部分配规则,包括销售成本、SG&A费用和部分研发费用。根据我们的内部政策,某些成本不分配给各个细分市场,而是在“其他”中报告。这些费用包括未使用的产能费用,包括新冠肺炎导致的制造活动减少和事故导致停电、减值、重组费用和其他相关关闭成本、管理重组费用、某些制造设施的淘汰和启动成本,以及其他未分配的费用,如:战略或特殊研发计划、某些公司层面的运营费用、专利权利要求和诉讼、未分配给产品组的其他成本,以及其他产品的运营收益。此外,折旧和摊销费用是分配给各部门的制造成本的一部分,既不被确认为库存差异的一部分,也不被确认为未使用的产能费用的一部分;因此,它不能在销售成本中分离出来。最后,公共拨款将按赞助项目产生的研发费用按比例分配给我们的细分市场。

晶圆成本根据实际成本分配到各个细分市场。对于特定的技术,晶圆成本不时根据市场价格分配到细分市场。

详情请参阅半年度财务报表附注3.6.6。

2.3.

流动资金和财务状况

2022年上半年,我们的净现金和现金等价物减少了1.97亿美元。我们保持充足的现金头寸和较低的债务权益比率,为我们提供足够的财务灵活性。一如以往,我们的现金管理政策是主要以营运活动所产生的现金净额来支付我们的投资需求。

我们现金流的组成部分如下:

(未经审计)

以百万美元计

7月2日,

2022

7月3日,

2021

经营活动的现金净额

2,200

1,477

用于投资活动的现金净额

(2,007

)

(847

)

融资活动产生的现金净额[用于]

(385

)

117

汇率变动的影响

(5

)

(4

)

现金净增(减)

(197

)

743

意法半导体2022年半年度报告

管理委员会报告书9


经营活动的现金净额

经营活动产生的现金净额是(1)经非现金项目调整后的净利润和(2)净营运资本变动的总和。2022年上半年来自经营活动的净现金为22亿美元,与2021年上半年的14.77亿美元相比有所增加,主要是由于净利润增加。

用于投资活动的现金净额

2022年上半年,投资活动使用了20.07亿美元的现金,而2021年上半年使用的现金为8.47亿美元,主要是支付有形资产(扣除收益),共计16.5亿美元,对无形资产的投资为2.15亿美元,其中最大部分与开发成本资本化有关。

融资活动所得(用于)现金净额

2022年上半年用于融资活动的现金净额为3.89亿美元,而2021年上半年产生的现金净额为1.17亿美元,主要包括1.73亿美元的普通股回购、向股东支付的1.03亿美元股息和7900万美元的长期债务偿还。

自由现金流(非公认会计准则计量)

自由现金流量是一项非公认会计准则计量,其定义为(I)经营活动的现金净额加,(Ii)投资活动中使用的现金净额,不包括购买有价证券的付款(及到期有价证券的收益),以及被视为临时财务投资的短期存款的净投资(及收益)。这一定义的结果最终是经营活动的净现金加上购买(和出售)有形、无形和金融资产的付款,以及为企业收购支付的净现金。我们相信,自由现金流是一种非公认会计准则的衡量标准,它为投资者和管理层提供了有用的信息,因为它衡量了我们从运营和投资活动中产生现金的能力,以维持我们的运营。自由现金流量是非公认会计准则计量,不代表现金流量总额,因为它不包括融资活动产生的或用于融资活动的现金流量。自由现金流量通过计入购买到期有价证券的付款和短期存款的净投资(及净收益)、融资活动的现金净额(用于)和汇率变动的影响来与现金净增加(和减少)相协调。此外,我们对自由现金流的定义可能与其他公司使用的定义不同。我们的自由现金流量来自我们的美国公认会计原则现金流量综合报表,这与我们根据国际财务报告准则(“IFRS”)编制的现金流量综合报表不同。下表提供了与《国际财务报告准则》现金流量表合并报表的对账:

意法半导体●2022年半年度报告

管理委员会报告书10


以百万美元计

7月2日,

2022

7月3日,

2021

根据国际财务报告准则报告的经营活动现金净额

2,200

1,477

不包括美国GAAP/IFRS列报差异:

支付既有股份预提税金

7

9

支付租赁债务

(30

)

(39

)

根据美国公认会计原则报告的经营活动净现金

2,177

1,447

根据《国际财务报告准则》报告的用于投资活动的现金净额

(2,007

)

(847

)

不包括美国GAAP/IFRS列报差异:

支付业务收购的递延对价

15

根据美国公认会计原则报告的用于投资活动的净现金

(1,992

)

(847

)

不包括:

购买有价证券和短期存款净投资的付款(以及到期的收益)

127

(213

)

支付购买(和出售)有形、无形和金融资产的款项(1)

(1,865

)

(1,060

)

自由现金流(非公认会计准则计量)

312

387

(1)

反映与我们的与投资活动有关的综合现金流量表核对的下列项目的总额:购买有形资产的付款、出售有形资产的收益、购买无形资产的付款、金融资产的付款、出售金融资产的收益。

2022年上半年,我们的自由现金流为3.12亿美元,而2021年上半年为3.87亿美元。

净财务状况(非公认会计准则衡量标准)

我们的净财务状况代表我们的总流动资金和我们的总金融债务之间的差额。我们的总流动资金包括现金和现金等价物、受限现金(如有)、短期存款和报价债务证券;我们的总金融债务包括计息贷款和借款,包括本期部分,如我们的综合财务状况表所示。净财务状况是一种非公认会计准则衡量标准,但我们相信它为投资者和管理层提供了有用的信息,因为它通过基于现金和现金等价物、受限现金、短期存款和报价债务证券以及我们的财务负债总水平来衡量我们的资本资源,从而在净债务或净现金方面提供了我们全球头寸的证据。我们对净财务状况的定义可能与其他公司使用的定义不同,因此可比性可能会受到限制。我们的净财务状况来自我们的美国公认会计准则综合资产负债表,这与国际财务报告准则下的综合财务状况表不同。下表提供了与《国际财务报告准则》下的综合财务状况报表的对账:

意法半导体●2022年半年度报告

管理委员会报告书11


以百万美元计

7月2日,

2022

十二月三十一日,

2021

现金和现金等价物

3,028

3,225

短期存款

186

291

美国财政部发行的政府债券

229

总流动资金

3,443

3,516

来自欧洲投资银行的融资计划贷款

(853

)

(990

)

来自CDP的信贷安排

(130

)

(156

)

两批优先无担保可转换债券

(1,395

)

(1,382

)

其他资助计划贷款

(5

)

(6

)

根据《国际财务报告准则》报告的金融债务总额

(2,383

)

(2,534

)

美国GAAP/IFRS差异

(136

)

(5

)

根据美国公认会计原则报告的金融债务总额

(2,519

)

(2,539

)

净财务状况(非公认会计准则衡量标准)

924

977

截至2022年7月2日,我们的净财务头寸为净现金头寸9.24亿美元,与截至2021年12月31日的净现金头寸9.77亿美元相比有所下降。

截至2022年7月2日,我们的金融债务为23.83亿美元,其中包括(I)1.33亿美元的当前部分长期债务和(Ii)22.5亿美元的长期债务。我们的金融债务总额包括:(I)2020年发行的13.95亿美元的优先无担保可转换债券,(Ii)8.53亿美元的欧洲投资银行贷款(“EIB贷款”),(Iii)1.3亿美元的CDP贷款和(Iv)500万美元的其他项目贷款。

EIB贷款包括三项长期摊销信贷安排,作为我们研发资金计划的一部分。第一笔于2017年8月签署,是一笔5亿欧元的贷款,与欧盟的研发和资本支出有关,全部以欧元提取,截至2022年7月2日,其中3.66亿美元未偿还。第二个是2020年签署的,是与欧洲投资银行签署的5亿欧元设施协议,以支持意大利和法国的研发和资本支出项目。2021年全额提取,截至2022年7月2日,其中4.87亿美元未偿还。第三份于2022年2月签署,是一笔6亿欧元的贷款,用于支持意大利和法国的研发和资本支出项目,截至2022年7月2日,尚未提取任何金额。

2020年8月4日,我们发行了本金15亿美元的双批优先无担保可转换债券(A批7.5亿美元,B批7.5亿美元),分别于2025年和2027年到期。A部分债券以105.8%的利率发行,零息债券和B部分债券的发行利率为104.5%。A部分的换股价格为43.62美元,相当于47.5%的换股溢价,B部分的换股价格为45.10美元,相当于52.5%的换股溢价。这些转换特征相当于每股面值200,000美元的A类债券相当于4,585股,以及面值200,000美元的每股B类债券相当于4,435股。债券可由债券持有人转换,或可由我们在某些条件下按净额股票结算方式赎回,除非我们选择全现金或全股票转换作为替代结算方式。扣除公司支付的发行成本后,债券发行的净收益为15.67亿美元。

我们的长期债务包含标准条件,但不规定最低财务比率。截至2022年7月2日,我们与核心关系银行的未使用承诺中期信贷安排总额为12.61亿美元。

我们目前在三大评级机构的评级如下:标准普尔(S&P):BBB,前景稳定;穆迪投资者服务(Moody‘s):Baa2,前景稳定;惠誉评级(Fitch):BBB,前景稳定。

意法半导体●2022年半年度报告

管理委员会的报告12


2.4.

商业和财务前景

我们正在根据2022年全年净收入159亿至162亿美元的计划推动公司发展。

我们的政策是根据半导体市场的发展调整我们的资本支出。我们正在执行2022年的计划,即投资约34亿至36亿美元的资本支出,以进一步提高我们的产能,并支持我们的战略举措。这些资本支出中的很大一部分将用于支持我们制造规模的增加和混合变化,特别是我们的晶圆厂:(I)法国克罗勒的数字300 mm晶圆厂,优化现有基础设施并扩大净室,以支持我们主要流道技术的生产扩张;(Ii)我们一些最先进的200 mm晶圆厂的某些选定的产能增长和基础设施准备计划,包括在新加坡的模拟200 mm晶圆厂;(Iii)在卡塔尼亚和新加坡的晶圆厂提高碳化硅功率MOSFET的产能。我们后端设施2022年最重要的资本投资将是:(I)某些封装系列的产能增长,包括SIC技术和汽车相关封装、下一代光学传感技术以及用于汽车和工业应用的新一代智能功率模块,以及(Ii)创新组装工艺和测试操作方面的具体投资。

我们的部分资本支出将用于战略举措,其中包括:(I)我们位于意大利阿格拉特的新300 mm晶圆厂的第一条工业化生产线,以支持下一代混合信号和功率技术;(Ii)位于法国图尔斯的200 mm晶圆厂的氮化镓(“GaN”)电力技术,以及位于意大利卡塔尼亚的150 mm晶圆厂的GaN射频器件原型;以及(Iii)碳化硅(“碳化硅”)衬底活动的投资。我们资本投资计划的其余部分包括我们制造业务和基础设施的全面维护和效率改进,以及我们在150 mm、200 mm前端工厂和后端工厂的碳中和执行计划。

我们将继续投资,以支持收入增长和新产品推出,考虑到半导体行业的趋势和产能利用率等因素。我们预计在未来几年将需要大量的财务资源用于资本支出以及我们在制造和研发方面的投资。我们计划用经营活动提供的现金、可用资金和第三方的支持来满足我们的资本需求,并可能在可用信贷额度下寻求借款,并根据当时的市场状况,在必要或有吸引力的情况下,发行债务、可转换债券或额外的股本证券。我们的经济业绩大幅恶化,从而导致我们的盈利能力大幅下降,可能会导致我们的经营活动产生的现金减少。因此,我们不能保证,在未来期间,我们将产生与前几年相同的现金水平,为我们的资本支出计划提供资金,以扩大/升级我们的生产设施、我们的营运资金需求、我们的研发和制造成本。

我们相信,我们拥有满足目前预计未来12个月业务需求所需的财务资源,包括制造活动的资本支出、营运资金需求、批准的股息支付以及根据到期日偿还债务。

2.5.

其他发展

7月20日,我们宣布了与大众集团软件部门Cariad的新合作模式,根据该模式,基础各方将共同开发汽车芯片系统(SoC)。计划中的合作目标是新一代大众集团汽车,这些汽车将基于统一和可扩展的软件平台。与此同时,各方正在采取行动,同意由世界领先的专用半导体代工公司之一台积电为意法半导体制造SoC晶圆。

8月4日,我们与GlobalFoundries签署了一项商业和合作协议,在意法半导体位于法国克罗尔斯的现有300 mm工厂附近创建一个新的联合运营的300 mm半导体制造工厂。该工厂的目标是到2026年全面开工,在全面建成后每年生产高达620,000片300 mm晶圆。该项目仍需获得欧盟委员会DG竞争委员会的监管批准。

意法半导体●2022年半年度报告

管理委员会报告书13


5月25日,我们在荷兰史基浦召开了年度股东大会。建议的决议案均获股东通过,内容如下:

通过公司根据国际财务报告准则(IFRS-EU)编制并于2022年3月24日向荷兰金融市场管理局(AFM)提交的截至2021年12月31日的年度法定年度账目;

将在2022年第二季度、第三季度、第四季度和2023年第一季度分别按季度分批分配公司普通股每股流通股0.24美元的现金股息0.06美元;

再次任命珍妮特·戴维森女士为监事会成员,任期两年,至2024年年度股东大会结束时届满;

任命多纳泰拉·肖托女士为监事会成员,任期三年,至2025年年度股东大会结束时届满,以取代任期于2022年年度大会结束时届满的Lucia Morselli女士;

批准总裁和首席执行官的股票薪酬部分;

授权董事会在2023年年度股东大会结束前回购股份,但须经监事会批准;

授权监事会发行新的普通股,授予认购这种股票的权利,并限制和/或排除现有股东对普通股的优先购买权,直至2023年年度股东大会结束;

董事会唯一成员的解职;及

监事会成员的解职。

2.6.

关联方交易

请参阅半年度财务报表附注3.6.18。

2.7.

财务风险管理

由于我们以不同的外币进行经营,以及我们持续的投资和融资活动,我们在正常业务过程中受到金融市场状况变化的影响。我们的活动使我们面临各种金融风险:市场风险(包括外汇风险、公允价值利率风险、现金流利率风险和价格风险)、信用风险和流动性风险。我们的风险管理计划侧重于金融市场的不可预测性,并寻求将对我们财务业绩的潜在不利影响降至最低。我们使用衍生金融工具来对冲某些风险敞口。详情见半年度财务报表附注3.6.9.4。

财务风险管理由我国中央财政部门(“企业财政”)负责。此外,由我们的首席财务官担任主席的财务委员会负责指导财务活动,并确保遵守公司政策。因此,财政部的活动受到我们的政策的监管,这些政策规定了程序、目标和控制。这些政策的重点是从市场风险、信用风险和流动性风险的敞口方面管理金融风险。财政部的控制要接受内部审计。大多数国库活动都是集中进行的,任何地方国库活动都受到企业财务部的监督。公司财政部与公司子公司密切合作,识别、评估和对冲财务风险。它规定了全面风险管理的书面原则,以及涵盖特定领域的书面政策,如外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险、衍生金融工具的使用和流动性过剩的投资。大多数现金和现金等价物以美元和欧元持有,并被两家主要评级机构中的至少一家长期评级机构评为A级的金融机构。

意法半导体●2022年半年度报告

管理委员会报告14


这意味着至少是穆迪的A3级和标准普尔或惠誉的A-级,甚至更高。这些评级受到密切和持续的监测,以管理对交易对手风险的敞口。套期保值交易仅用于对冲在正常业务过程中进行的经营、投资和融资活动产生的风险。

半年度财务报表不包括年度财务报表要求的所有财务风险管理信息和披露;它们应与集团截至2021年12月31日的年度综合财务报表一并阅读。2022年上半年,风险管理部门或任何风险管理政策都没有变化。

外汇风险

我们在全球范围内以各种主要国际货币开展业务。因此,我们面临外币汇率的不利波动,主要是对欧元的汇率。外汇风险主要来自我们子公司的确认资产和负债以及未来的商业交易。

现金流量与公允价值利率风险

我们的利率风险来自长期借款。以浮动利率发行的借款使我们面临现金流利率风险。以固定利率发行的借款使我们面临公允价值利率风险。

信用风险

我们根据至少两家主要评级机构的长期评级标准选择银行和/或金融机构,并保持每家银行每种工具的最高未偿还金额不超过总额的20%。对于衍生金融工具,管理层设定了限制,以便在任何时候,未平仓合同的公允价值都不会集中在任何单个交易对手手中。

我们在正常的业务过程中监控我们授予信贷条款的客户的信誉。如果某些客户是独立评级的,则使用这些评级。否则,如果没有独立的评级,我们会考虑客户的财务状况、过去的经验和其他因素来评估客户的信用质量。个人风险限额是根据管理层设定的限额,根据内部和外部评级设定的。信贷额度的使用情况受到定期监测。

流动性风险

审慎的流动性风险管理包括维持充足的现金和现金等价物、短期存款和有价证券、从承诺的信贷安排获得资金以及平仓市场头寸的能力。我们的目标是保持充足的现金状况和较低的债务与股本比率,以确保有足够的财务灵活性。我们的流动性管理政策是用经营活动提供的净现金为我们的投资提供资金。

2.8.

业务风险信息

我们的风险偏好取决于风险的性质。我们定期确定我们愿意消除、缓解、追求或保留的风险量,这取决于相关的预期回报、机会和风险优化的成本。

以下是与半导体行业相关的主要风险因素,特别是与我们的运营相关的风险因素,这些因素可能会影响我们的业绩和业绩以及管理层预测未来的能力:

全球贸易政策的变化,包括采用和扩大关税和贸易壁垒,这可能会影响宏观经济环境,并对我们产品的需求产生不利影响;

意法半导体2022年半年度报告

管理委员会报告15


不确定的宏观经济和行业趋势(如通货膨胀和供应链波动),这可能会影响我们产品的生产能力和终端市场需求;

与预测不同的客户需求;

在快速变化的技术环境中设计、制造和销售创新产品的能力;

我们、我们的客户或我们的供应商经营所在地区的经济、社会、公共卫生、劳工、政治或基础设施条件的变化,包括宏观经济或地区事件、军事冲突(包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突)、社会动荡、劳工行动或恐怖活动;

意想不到的事件或情况,可能影响我们执行计划和/或实现我们的研发和制造计划的目标的能力,这些计划和制造计划受益于公共资金;

围绕英国退欧的法律、政治和经济不确定性可能是国际市场不稳定和货币汇率波动的持续来源,并可能对商业活动、政治稳定和经济状况产生不利影响,尽管我们在英国没有实质性业务,到目前为止还没有经历过英国退欧对我们基础业务的任何实质性影响,但我们无法预测其未来影响;

与我们的任何一家主要分销商的财务困难或主要客户大幅减少采购;

我们生产设施的装载、产品组合和制造性能和/或我们满足与供应商或第三方制造提供商预留的产能所需的数量;

设备、原材料、公用事业、第三方制造服务和技术或我们业务所需的其他用品的可用性和成本(包括因通货膨胀而增加的成本);

我们的IT系统的功能和性能,这些系统受到网络安全威胁,支持我们的关键运营活动,包括制造、财务和销售,以及我们的IT系统或我们的客户或供应商的任何漏洞;

有关我们员工、客户或其他第三方的个人数据被盗、丢失或滥用,以及违反全球和当地隐私法规,包括欧盟的一般数据保护条例(GDPR);

我们的竞争对手或其他第三方的知识产权(“IP”)主张的影响,以及我们以合理的条款和条件获得所需许可的能力;

由于税务规则的变化、新的或修订的法律、税务审计的结果或国际税务条约的变化可能影响我们的经营结果以及我们准确估计税收抵免、利益、扣除和拨备以及实现递延税项资产的能力,我们的整体税务状况发生了变化;

外汇市场的变化,更具体地说,与欧元和我们业务所使用的其他主要货币相比,美元汇率;

正在进行的诉讼的结果,以及我们可能成为被告的任何新诉讼的影响;

产品责任或保修索赔、基于流行病或交货故障的索赔、或与我们产品有关的其他索赔、或客户因含有我们部件的产品而召回;

意法半导体●2022年半年度报告

管理委员会报告16


在我们、我们的客户或我们的供应商运营的地点发生的自然事件,如恶劣天气、地震、海啸、火山喷发或其他自然行为,气候变化的影响,健康风险和流行病,如新冠肺炎大流行;

新冠肺炎在全球爆发的持续时间和严重程度可能会在很长一段时间内继续对全球经济产生重大负面影响,并可能对我们的业务和运营业绩产生实质性不利影响;

我们的供应商、竞争对手和客户之间的纵向和横向整合导致的行业变化;以及

成功推进新项目的能力可能会受到我们无法控制的因素的影响,包括关键第三方组件的可用性和分包商的表现与我们的预期一致。

2.9.

审计师的参与

中期简明综合财务报表及董事会中期报告并未经外聘核数师审核或审核。

董事会的这份报告的日期是2022年8月24日。

意法半导体2022年半年度报告

管理委员会报告书17


3.

中期简明合并财务报表(“半年度财务报表”)

本集团截至2022年7月2日止六个月的半年度财务报表,由董事会呈交,并未经外聘核数师审核或审核。

3.1.

合并损益表

(未经审计)

结束的六个月期间

以百万美元计,不包括每股金额

备注

July 2, 2022

July 3, 2021

销售额

7,370

5,995

其他收入

13

13

总收入

3.6.5

7,383

6,008

销售成本

3.6.14

(4,048

)

(3,742

)

毛利

3,335

2,266

销售、一般和行政

3.6.14

(706

)

(644

)

研发

3.6.14

(762

)

(739

)

其他收入

3.6.15

114

87

其他费用

3.6.15

(75

)

(27

)

营业利润

1,906

943

财政收入

3.6.16

349

109

融资成本

3.6.16

(20

)

(162

)

所得税前利润

2,235

890

所得税费用

(289

)

(116

)

净利润

1,946

774

归因于:

母公司的股权持有人

1,945

771

非控制性权益

1

3

净利润

1,946

774

母公司股东应占每股收益

每股收益(基本)

3.6.17

2.15

0.85

每股收益(稀释后)

3.6.17

2.14

0.85

附注是这些中期综合财务报表的组成部分。

意法半导体●2022年半年度报告

半年度财务报表18


3.2.

综合全面收益表

(未经审计)

结束的六个月期间

以百万美元计

July 2, 2022

July 3, 2021

净利润

1,946

774

其他综合收益(亏损),税后净额:

不会重新分类为损益的项目

重新计量雇员福利义务

116

45

所得税效应

(27

)

(9

)

重新计量扣除税后的雇员福利债务

89

36

不会重新分类为损益的项目合计

89

36

可随后重新分类为损益的项目

涉外业务翻译的交流差异

(210

)

(89

)

现金流对冲

(69

)

(47

)

所得税效应

8

6

现金流量套期保值的净变动

(61

)

(41

)

FVOCI债务工具的公允价值变动(1)

(1

)

(1

)

FVOCI债务工具公允价值净变化(1)

(1

)

(1

)

可随后重新分类为损益的项目总数

(272

)

(131

)

其他综合收益(亏损),税后净额

(183

)

(95

)

综合收益(亏损)总额,税后净额

1,763

679

归因于:

母公司的股权持有人

1,762

676

非控制性权益

1

3

综合收益(亏损)总额,税后净额

1,763

679

附注是这些中期综合财务报表的组成部分。

(1)FVOCI:通过其他全面收益实现的公允价值

意法半导体●2022年半年度报告

半年度财务报表19


3.3.

综合财务状况表

以百万美元计

备注

July 2, 2022

(未经审计)

十二月三十一日,

2021年(经审计)

非流动资产

财产、厂房和设备

3.6.7

6,881

5,778

商誉

3.6.8

276

295

无形资产

3.6.7

1,468

1,407

其他非流动金融资产

3.6.9.1

61

65

递延税项资产

323

438

其他非流动资产

665

596

非流动资产总额

9,674

8,579

流动资产

盘存

3.6.11

2,316

1,978

应收贸易账款

2,074

1,759

其他流动金融资产

3.6.9.1

234

6

其他应收账款和资产

628

575

短期存款

186

291

现金和现金等价物

3.6.12

3,028

3,225

流动资产总额

8,466

7,834

总资产

18,140

16,413

权益

母公司权益持有人应占权益

10,992

9,517

非控股权益

65

64

总股本

3.6.13

11,057

9,581

非流动负债

计息贷款和借款

3.6.9.3

2,250

2,391

其他非流动金融负债

3.6.9.2

457

755

员工福利

396

564

递延税项负债

67

48

其他非流动负债

194

109

非流动负债总额

3,364

3,867

流动负债

计息贷款和借款--本期部分

3.6.9.3

133

143

应付贸易帐款

1,998

1,582

其他应付账款和应计负债

573

266

员工福利--当前部分

658

775

现行条文

5

6

其他流动财务负债

3.6.9.2

158

125

应付所得税

194

68

流动负债总额

3,719

2,965

权益和负债总额

18,140

16,413

附注是这些中期综合财务报表的组成部分。

意法半导体2022年半年度报告

半年度财务报表20


3.4.

合并权益变动表

截至2022年7月2日的六个月期间

以百万美元计

普通

股票

资本

盈馀

财务处

股票

其他

储量

保留

收益

权益

可归因性

为公平起见

持有者

父辈

控管

利益

总计

股权

截至2022年1月1日(经审计)

1,157

2,283

(200

)

1,738

4,539

9,517

64

9,581

净利润

1,945

1,945

1

1,946

其他综合亏损,税后净额

(183

)

(183

)

(183

)

综合收益总额

(183

)

1,945

1,762

1

1,763

将现金流对冲准备金转移到库存

7

7

7

普通股回购

(173

)

(173

)

(173

)

员工股票奖励计划,税后净额

224

96

(224

)

96

96

分红

(217

)

(217

)

(217

)

截至2022年7月2日(未经审计)

1,157

2,283

(149

)

1,658

6,043

10,992

65

11,057

附注是这些中期综合财务报表的组成部分。

意法半导体●2022年半年度报告

半年度财务报表21


截至2021年7月3日的六个月期间

以百万美元计

普通

股票

资本

盈馀

财务处

股票

其他

储量

保留

收益

权益

可归因性

为公平起见

持有者

父辈

控管

利益

总计

股权

截至2021年1月1日(经审计)

1,157

2,272

(93

)

1,723

3,191

8,250

58

8,308

净利润

771

771

3

774

其他综合收益,税后净额

(95

)

(95

)

(95

)

综合收益总额

(95

)

771

676

3

679

将现金流对冲准备金转移到库存

(2

)

(2

)

(2

)

普通股回购

(313

)

(313

)

(313

)

员工股票奖励计划,税后净额

106

103

(106

)

103

103

分红

(216

)

(216

)

(216

)

截至2021年7月3日(未经审计)

1,157

2,272

(300

)

1,729

3,640

8,498

61

8,559

附注是这些中期综合财务报表的组成部分。

意法半导体2022年半年度报告

半年度财务报表22


3.5.

合并现金流量表

(未经审计)

结束的六个月期间

以百万美元计

注意事项

July 2, 2022

July 3, 2021

经营活动的现金流

净利润

1,946

774

对经营活动的净利润和现金流量进行对账的项目:

折旧及摊销

719

663

可转换债券发行成本的利息和摊销

12

22

嵌入非权益衍生工具的公允价值变动

(337

)

(28

)

基于股份的薪酬

104

101

其他非现金项目

(41

)

25

递延所得税

88

11

减值、重组和其他相关关闭费用,扣除现金付款

32

7

净营运资本变动:

应收贸易账款净额变动

(338

)

(114

)

库存移动净额

(399

)

(155

)

贸易应付款的移动

191

68

其他资产和负债净额变动

278

178

已支付的利息

(4

)

(4

)

收到的利息

7

7

已缴纳所得税

(58

)

(78

)

经营活动的现金净额

2,200

1,477

用于投资活动的现金流

购买有形资产的付款

(1,652

)

(844

)

出售有形资产所得收益

2

1

购买有价证券的付款

(229

)

到期有价证券收益

132

短期存款(投资)的净收益

102

81

购买无形资产的付款

(215

)

(205

)

为金融资产付款

(14

)

出售金融资产所得收益

2

企业收购付款,扣除收购现金后的净额

(15

)

用于投资活动的现金净额

(2,007

)

(847

)

来自(用于)融资活动的现金流

有息贷款和借款的收益

589

还本付息贷款和借款

(79

)

(30

)

支付租赁债务

(30

)

(39

)

普通股回购

(173

)

(313

)

向母公司股东支付的股息

(103

)

(90

)

融资活动所得(用于)现金净额

(385

)

117

汇率变动的影响

(5

)

(4

)

现金净增(减)

(197

)

743

期初的现金和现金等价物

3,225

3,006

期末现金和现金等价物

3.6.12

3,028

3,749

附注是这些中期综合财务报表的组成部分。

意法半导体●2022年半年度报告

半年度财务报表23


3.6.

合并财务报表附注

3.6.1.

企业信息

意法半导体公司(“ST”或“本公司”)是根据荷兰法律组建的,商业注册号为33194537,RSIN为008751171,公司法定所在地设在荷兰阿姆斯特丹,总部设在荷兰史基浦机场,史基浦大道第265号,第1118BH史基浦。总部和运营办事处由意法半导体国际公司管理,意法半导体国际公司是意法半导体公司的全资子公司,地址为39,Chemin du Champ des Filles,1228 Plan-les-Ouates,瑞士日内瓦。

本公司及其附属公司(统称“本集团”)是一家全球性的独立半导体集团公司,设计、开发、制造和营销一系列产品,包括分立和标准商品组件、专用集成电路(“ASIC”)、全定制器件和半定制器件以及用于模拟、数字和混合信号应用的专用标准产品(“ASSP”)。此外,本集团亦参与智能卡产品的制造价值链,包括生产及销售硅晶片及智能卡。

集团的产品广泛应用于集团面向的四个终端市场:汽车、工业、个人电子和通信设备、计算机和外围设备。对于汽车和工业市场,该集团拥有广泛和深入的产品组合,满足了广泛的客户基础,特别是在工业领域。在个人电子及通讯设备、电脑及周边设备方面,本集团在服务客户及所提供的技术及产品方面均有选择性。

该公司是一家上市公司,在纽约证券交易所、巴黎泛欧交易所和意大利博尔萨证券交易所上市。

这些未经审计的半年度财务报表于2022年8月24日获得ST监事会批准。

3.6.2.

准备的基础

该等截至2022年7月2日止六个月期间的未经审核半年度财务报表乃根据欧盟采纳的国际会计准则第34号中期财务报告编制。

未经审计的半年度财务报表未包括年度财务报表所要求的所有信息和披露。这些报告应与截至2021年12月31日的年度财务报表一并阅读,该年度财务报表是根据欧盟通过的国际财务报告准则(“IFRS”)编制的,于2022年3月24日提交给荷兰金融市场管理局,并于2022年5月25日由我们的年度股东大会通过。

3.6.3.

重大会计政策

所采用的会计政策与本集团编制截至2021年12月31日止年度的年度财务报表所遵循的政策一致。本集团于2022年1月1日并无生效及采纳对本集团综合财务报表有重大影响的新会计指引。

截至本集团财务报表发布之日,已发出但尚未生效的准则及经修订准则如下。本集团对新准则或经修订准则及释义的详细描述乃指本集团合理预期于未来日期应用时会对披露、财务状况或业绩产生影响的准则及诠释。专家组打算在这些标准生效时采用这些标准。

对《国际会计准则1,财务报表列报》的修正:修正案通过澄清《国际会计准则1》的要求,明确了将负债归类为流动或非流动负债的要求,即当一个实体预期对现有贷款安排下的债务进行再融资或展期时。修正案还影响到与违反公约有关的要求。修正案澄清:什么是推迟解决的权利;推迟解决的权利必须存在

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半年度财务报表24


在报告期结束时,且分类不受实体行使其递延权利的可能性的影响,且只有在可转换负债中嵌入的衍生工具本身是权益工具时,负债的条款才不会影响其分类。经修订的《国际会计准则》第1号尚未得到欧洲联盟的认可。当这些修订生效时,本集团将予以实施。本公司发行的可换股债券的综合财务状况表的列报属于修订指引的范围,预计不会对采纳指引产生重大影响。

对《国际会计准则1》、《财务报表列报》和《国际财务报告准则实务声明2:会计政策披露》的修正案:修正案要求实体披露其重大会计政策信息,而不是其重要会计政策。经修订的《国际会计准则1》已得到欧盟的认可,并将于2023年1月1日生效。本集团将于生效时实施此等修订,并将相应修订其与本集团会计政策有关的披露。预计这些修正案在通过后不会产生实质性影响。

国际会计准则第8号,会计政策,会计估计的变动和错误:会计估计的定义:修正案引入了会计估计的定义(定义为财务报表中受计量不确定性影响的货币量),并澄清了会计估计变化和会计政策变化之间的区别。经修订的《国际会计准则》第8号已得到欧盟的认可,并将于2023年1月1日生效。当这些修订生效时,本集团将予以实施。预计这些修正案在通过后不会产生实质性影响。

国际会计准则第12号--所得税:与单一交易产生的资产和负债有关的递延税金:修正案要求对初次确认时产生同等数额的应税和可扣除临时差额的交易确认递延税金。经修订的《国际会计准则》第12号尚未得到欧洲联盟的认可。修正案应在修改后的追溯基础上适用。本集团将于经修订准则生效时应用经修订准则,并将确认递延税项资产(在相应司法管辖区可能有可供抵扣暂时性差额抵扣的应课税利润的范围内)及指引范围内所有可扣除及应课税暂时性差额的递延税项负债,包括租赁会计及确认未偿还可转换债券的递延税项。

以下新准则和对现有准则的修订预计不会对本集团的会计政策、财务状况或业绩产生重大影响:

国际财务报告准则第17号:保险合同,包括对国际财务报告准则第17号保险合同的修正:国际财务报告准则第17号和国际财务报告准则第9号的首次适用--比较信息。

3.6.4.

关键会计估计和判断

在编制这些未经审计的半年度财务报表时,管理层作出了影响会计政策应用和报告的资产负债、收入和费用金额的估计和判断。估计和判断不断被评估,并基于历史经验和其他因素,包括对未来事件的预期,这些事件在当前情况下被认为是合理的。实际结果可能与这些估计不同。

该等未经审核半年度财务报表所使用的估计及假设,与本集团编制截至2021年12月31日止年度财务报表时所采用的估计及假设一致。世界卫生组织于2020年3月宣布的新冠肺炎疫情以及此后在全球范围内为限制疫情蔓延而采取的措施,加上最近的宏观经济因素,如通胀趋势或地缘政治不确定性,给未来经济状况带来了不确定因素,直接影响到集团的前瞻性增长和财务前景。集团于2022年上半年运作,基本面稳固,资本结构强劲,同时采取必要措施保障员工的健康和安全。本集团目前的财务状况,包括流动资金来源、到期或预期的债务、维持本集团营运所需的资金及其他条件及事件(如有),并无令人对本集团作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。

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半年度财务报表25


在编制这些未经审计的半年度财务报表时,根据疫情的所有已知后果以及对未来情况的合理和可支持的预测,在编制这些未经审计的半年度财务报表时作出的关键会计估计和判断中已考虑了这些不确定性因素。然而,不能完全确定对未来经济表现的影响,并通过高度依赖于疫情进一步发展的不同情景对其进行持续密切监测。

2022年上半年,没有任何事件或情况变化,包括新冠肺炎大流行,表明包括租赁使用权资产在内的主要有形资产的账面价值可能无法收回,或者使用年限可能不合适。专家组还审查了其有形和无形资产的可回收性,包括资本化的开发成本。关于后者,本集团于2022年上半年录得总减值费用3,200万美元。有关本期内资本化、摊销和减值金额的进一步详情,请参阅附注3.6.7。

截至2022年7月2日,没有与新冠肺炎疫情有关的重大应急情况报告。结转为递延税项资产的税项亏损在所有主要税务管辖区均被视为可追回。为考虑到任何可能增加的应收账款违约风险,本集团调整了预期信用损失假设,以反映当前状况、对未来状况的合理和可支持的预测,以及由于新冠肺炎疫情和其他宏观经济不确定性导致的当前不确定性可能如何影响客户和其他债务人的未来信用质量。本次重估对本集团于2022年7月2日就其主要类别金融资产报告的预期信贷损失准备并无任何重大影响。

这些评估在很大程度上取决于大流行的进一步程度,并受到密切监测。

3.6.5.

收入

3.6.5.1.

商品和服务的性质

本集团设计、开发、制造及销售一系列产品,包括分立及标准商用元件、专用集成电路(“ASIC”)、全定制器件及半定制器件,以及适用于模拟、数字及混合信号应用的专用标准产品(“ASSP”)。此外,本集团亦参与智能卡产品的制造价值链,包括生产及销售硅晶片及智能卡。

本集团产生收入的主要活动(按经营分部划分)载于附注3.6.6。

其他收入包括许可收入、与转让许可有关的服务收入、专利使用费收入、废旧材料销售和制造副产品。

虽然本集团的大部分销售协议包含标准条款及条件,但本集团可不时订立包含多项履约义务或条款及条件的协议。这些协议主要涉及服务收入,在这些服务中,履行义务是随着时间的推移而履行的。分配交易价格的目的是将交易价格分配给每项履约义务(或独特的商品或服务),其金额描述了本集团预期有权获得的对价金额,以换取将承诺的商品或服务转让给客户。

3.6.5.2.

收入确认和分类

本集团于某一时间点通过将产品控制权转移至客户而履行履约义务时,确认出售给客户(包括分销商)的产品收入。这通常发生在装运时。与货物销售合同有关的履约义务原来的预期期限不到一年。交易价格是根据合同条款确定的,如果适用,将根据价格保护进行调整。服务收入通常与随时间转移的履约义务挂钩,并根据合同条款予以确认。

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半年度财务报表26


付款期限从30天到90天不等。

本集团按产品组别分类的综合总收入载于附注3.6.6。下表显示了本集团按发货地理区域、性质和市场渠道分列的综合总收入。

结束的六个月期间

以百万美元计

July 2, 2022

July 3, 2021

按装运地理区域分列的总收入(1)

欧洲、中东和非洲地区

1,617

1,270

美洲

1,055

753

亚太地区

4,711

3,985

总收入

7,383

6,008

按性质分列的总收入

产品销售收入

7,312

5,899

服务销售收入

58

96

其他收入

13

13

总收入

7,383

6,008

按市场渠道划分的总收入(2)

原始设备制造商(“OEM”)

4,836

3,937

分布

2,547

2,071

总收入

7,383

6,008

(1)

按装运地理区域划分的总收入按客户所在地分类,或根据客户需求按装运目的地重新分类。例如,由总部设在美国的公司订购并向亚太子公司开具发票的产品被归类为亚太收入。

(2)

OEM是公司为其提供直接营销应用工程支持的最终客户,而分销是指公司聘请的在世界各地分销其产品的分销商和代表。

3.6.6.

细分市场信息

该集团设计、开发、制造和营销一系列产品,包括分立和标准商用元件、ASIC、全定制和半定制设备以及用于模拟、数字和混合信号应用的ASSP。此外,本集团亦参与智能卡产品的制造价值链,包括生产及销售硅晶片及智能卡。

本集团的营运分部如下:

汽车和分立集团(ADG),由专门的汽车IC以及分立和功率晶体管产品组成。

模拟、MEMS和传感器集团(AMS),由模拟、智能功率、低功率射频、MEMS传感器和执行器以及光学传感解决方案组成。

微控制器和数字IC组(MDG),由微控制器(通用和安全)、存储器(RF和EEPROM)和RF通信组成。

为计算分部的内部财务计量,本集团对不直接计入分部的成本采用若干内部分配规则,包括销售成本、销售及营运开支及部分研发开支。根据本集团的内部政策,某些成本不会分配给各分部,而是在“其他”中列报。这些费用包括未使用的产能费用,包括新冠肺炎导致的制造活动减少和导致停电、减值、重组费用和其他相关关闭成本的事件、管理重组费用、某些制造设施的淘汰和启动成本以及其他未分配的收入(费用)

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半年度财务报表27


作为:战略性或特殊研发计划、某些公司层面的运营费用、专利权利要求和诉讼以及其他未分配给产品组的成本,以及其他产品的运营收益。此外,折旧和摊销费用是分配给各部门的制造成本的一部分,既不被确认为库存差异的一部分,也不被确认为未使用的产能费用的一部分;因此,它们不能在销售成本中分离出来。最后,公共拨款将按赞助项目产生的研发费用按比例分配给本集团各分部。

晶圆成本根据实际成本分配到各个细分市场。对于特定的技术,晶圆成本不时根据市场价格分配到细分市场。

下表显示了集团按经营部门划分的综合总收入和综合营业收入。

按运营部门划分的总收入:

(未经审计)

结束的六个月期间

以百万美元计

July 2, 2022

July 3, 2021

ADG

2,710

2,119

AMS

2,214

2,096

千年发展目标

2,449

1,783

营业部门总收入

7,373

5,998

其他

10

10

合并总收入

7,383

6,008

按经营部门划分的营业利润:

(未经审计)

结束的六个月期间

以百万美元计

July 2, 2022

July 3, 2021

ADG

595

188

AMS

514

376

千年发展目标

832

377

营业分部营业利润小计1

1,941

941

减值、重组费用和其他相关关闭费用

2

未使用的容量费用

(22

)

(2

)

其他未分配的制造结果

(50

)

(1

)

出售非流动资产的收益

2

1

战略和其他研发计划以及其他

未分配拨备2

10

(12

)

IFRS/美国GAAP调整1:

资本化开发成本的净影响

47

60

国际财务报告准则下未被指定为对冲工具的衍生工具

(28

)

(29

)

IFRIC 21对征款的调整

(4

)

(5

)

员工福利调整

26

4

资产购置税优惠

(20

)

(26

)

国际财务报告准则第16号关于租赁费用的调整

4

4

其他未分配费用和国际财务报告准则调整的影响

6

营业利润总额

1,906

943

(1)

上表所列营运分部分配的营业利润乃根据本集团的主要财务报告框架(美国公认会计原则)计算,并反映营运总监(“首席营运决策者”)监察各分部营运表现的方式。

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半年度财务报表28


(2)

包括未分配的收入和费用,如某些公司层面的运营费用和其他未分配给产品部门的收入(成本)。

3.6.7.

不动产、厂房和设备以及无形资产

不动产、厂房和设备以及无形资产的账面净额变动情况如下:

以百万美元计

物业、厂房

和设备

无形的

资产

截至2022年1月1日的账面净值

5,778

1,407

加法

1,919

245

减值/注销

(32

)

折旧及摊销

(573

)

(146

)

外币折算

(243

)

(6

)

截至2022年7月2日的账面净值(未经审计)

6,881

1,468

该集团承诺在过渡期结束后购买财产、厂房和设备,金额为27.94亿美元。

2022年上半年的减值及注销金额为3,200万美元(2021年上半年:1,000万美元),计入销售成本,主要原因是与某些业务及相关项目相关的资本化开发成本被注销所致。

不动产、厂房和设备包括租赁使用权资产。有关租赁的更多详细信息,请参阅附注3.6.10。

3.6.8.

商誉

分配给经营部门的商誉和商誉账面金额的变化如下:

以百万美元计

ADG

AMS

千年发展目标

总计

截至2022年1月1日

83

2

210

295

外币折算

(9)

(10)

(19)

截至2022年7月2日(未经审计)

74

2

200

276

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半年度财务报表29


3.6.9.

其他金融资产和金融负债

3.6.9.1.

其他金融资产

以百万美元计

(未经审计)

July 2, 2022

十二月三十一日,

2021

其他金融资产(包括衍生工具)

其他金融资产

FVOCI报价的债务证券(1)

229

FVOCI的未报价股权证券(1)

10

10

在FVPL报价的股权证券(2)

12

13

FVPL的其他交易金融资产(2)

13

16

其他金融资产总额

264

39

当前

229

非当前

35

39

衍生金融工具

现金流对冲

外汇远期合约

2

货币领口

1

未被指定为对冲的衍生品

外汇远期合约

5

3

嵌入看涨期权-2020年8月4日发行的高级无担保可转换债券(A部分)

10

11

嵌入看涨期权-2020年8月4日发行的高级无担保可转换债券(B部分)

16

15

衍生品金融工具总额

31

32

当前

5

6

非当前

26

26

其他金融资产总额(包括衍生工具)

295

71

总电流

234

6

总非流动

61

65

(1)FVOCI:通过其他全面收益实现的公允价值

(2)FVPL:损益公允价值

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半年度财务报表30


2022年上半年记录的其他金融资产(不包括衍生品)的变动情况摘要如下:

以百万美元计

1月1日,

2022

变化

公平地说

价值

包括在内

在保监处*

更改中

公允价值

包括在内

在收入方面

陈述式

增加

吸积

(未经审计)

7月2日,

2022

香港政府发行的政府债券

美国财政部

(1

)

229

1

229

FVPL报价的股权工具

13

(1

)

12

小计报价债务和

股权证券

13

(1

)

(1

)

229

1

241

FVOCI的未报价股权证券

10

10

FVPL的其他交易金融资产

16

(3

)

13

其他金融资产总额

(不包括衍生品)

39

(1

)

(4

)

229

1

264

*保监处:其他全面收入

以债务证券持有的投资

截至2022年7月2日,该集团持有2.29亿美元的美国国债。这些债务证券的平均评级分别为AAA/AA+/AAA,分别来自穆迪、标准普尔和惠誉,平均期限为3.5年。债务证券在截至2022年7月2日的综合财务状况表中列为“其他流动金融资产”项下的流动资产,因为它们代表可用于当前业务的资金投资。

本集团对FVPL未持有的所有债务金融资产采用前瞻性预期信贷损失(ECL)方法。对于FVOCI的债务证券,ECL基于12个月的预期信用损失基础。12个月ECL是报告日期后12个月内可能发生的金融工具违约事件导致的终身ECL的一部分。由于本集团在FVOCI的报价债务工具只包括美国国债证券,本集团认为该等投资的ECL微不足道。

持有股权证券的投资

截至2022年7月2日,本集团还拥有按FVPL计算的总价值1200万美元的已报价股权证券投资(2021年12月31日:1300万美元)。

截至2022年7月2日,集团还报告了其他交易性金融资产,总价值为1300万美元(2021年12月31日:1600万美元)。

本集团不可撤销地选择在FVOCI计量总价值为1,000万美元的未报价股权证券(2021年12月31日:1,000万美元)。由于该等为策略性投资,本集团认为这类分类更为相关,因为这类分类暗示公允价值的变动不会在其后再循环至盈利。

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半年度财务报表31


短期存款

为优化短期投资的回报率,截至2022年7月2日,集团将1.86亿美元可用现金投资于短期存款,截至2021年12月31日,投资2.91亿美元。这些短期存款的到期日超过三个月,公允价值没有重大变化风险。它们在综合财务状况表中的“短期存款”中列报。

3.6.9.2.

其他财务负债

以百万美元计

(未经审计)

July 2, 2022

十二月三十一日,

2021

租赁金融负债

211

203

企业收购的递延和或有对价

72

97

衍生金融工具

现金流对冲

外汇远期合约

54

18

货币领口

26

7

未被指定为对冲的衍生品

外汇远期合约

36

12

货币领口

17

6

嵌入转换选择权-2020年8月4日发行的高级无担保可转换债券(A部分)

82

255

嵌入转换选择权-2020年8月4日发行的高级无担保可转换债券(B部分)

117

282

其他金融负债总额(包括衍生工具)

615

880

总电流

158

125

总非流动

457

755

关于其他类型的金融负债的进一步解释,请参见附注3.6.9.3和3.6.9.5。关于租赁负债的进一步解释见附注3.6.10。

3.6.9.3.

计息贷款和借款

以百万美元计

(未经审计)

July 3, 2021

十二月三十一日,

2021

为欧洲投资银行的项目贷款提供资金:

2028年到期0.26%,浮动利率为Euribor+0.589%

187

202

2029年到期0.04%,浮动利率为Euribor+0.564%

179

222

2031年到期0.12%,浮动利率为Euribor+0.583%

315

379

2031年到期0.12%,浮动利率为Euribor+0.660%

172

187

来自Cassa Depositi e Prestiti Spa的信贷安排

2027年到期0.72%,浮动利率为Euribor+0.690%

130

156

两批优先无担保可转换债券:

零息,2025年到期(A部分)

711

705

零息,2027年到期(B部分)

684

677

其他融资计划贷款:

0.43%(加权平均),2022-2028年到期,固定利率

5

6

有息贷款和借款总额

2,383

2,534

总电流

133

143

总非流动

2,250

2,391

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半年度财务报表32


2020年8月4日,公司发行了本金15亿美元的双批优先无担保可转换债券(A批7.5亿美元,B批7.5亿美元),分别于2025年和2027年到期。A批债券的发行利率为105.8,为零息债券,而B批债券的发行利率为104.5,为零息债券。A部分的换股价格为43.62美元,相当于47.5%的换股溢价,B部分的换股价格为45.10美元,相当于52.5%的换股溢价。这些转换特征相当于每股面值200,000美元的A类债券相当于4,585股,以及面值200,000美元的每股B类债券相当于4,435股。债券可由债券持有人转换,或可由发行人在某些条件下按净股份结算方式赎回,除非发行人选择全现金或全股转换作为替代结算方式。扣除本集团应付的发行成本后,债券发行所得款项净额为15.67亿美元。

发行人的认购期权和持有人的转换期权已被确认为嵌入的非股权衍生工具,导致该等期权与债务托管合同分开确认。于初步确认时,衍生工具按公允价值按收益法计量,债务按15亿美元总收益的剩余金额厘定。发行人认购期权的价值在初始确认时被视为为零。持有者转换选择权的价值在发行日估计为2.19亿美元,这决定了在分配发行成本之前对负债部分的初步确认为13.58亿美元。嵌入衍生工具的公允价值计量对应于第3级公允价值层级计量,详情见附注3.6.9.5。该集团决定将总计1000万美元的发行费用分配给债务部分。债务随后使用实际利息法按摊销成本计量。

嵌入衍生工具按公允价值通过损益计量,公允价值变动立即在收益中报告。截至2022年7月2日,转换期权(A部分和B部分)的价值为1.99亿美元(截至2021年12月31日为5.37亿美元),这产生了2022年上半年在综合损益表“财务收入”项下报告的3.38亿美元的公允价值变化。截至2022年7月2日,发行人A部分和B部分的看涨期权价值为2,600万美元(截至2021年12月31日为2,600万美元)。

3.6.9.4.

套期保值活动和衍生工具

未被指定为对冲的衍生工具

集团以多种主要国际货币在全球范围内开展业务。因此,本集团面临外币汇率不利波动的风险,主要是欧元汇率。汇兑风险主要来自未来的商业交易及本集团附属公司的确认资产及负债。本集团订立货币远期合约,以减少本集团附属公司因汇率变动及若干资产及负债以外币计价而产生的相关风险。这些工具不符合对冲工具的资格,在每个期末按市价计价,并在合并损益表的“其他收入”或“其他费用”中确认相关的公允价值变动。

为减少美元汇率波动的风险,本集团亦透过使用货币远期合约及货币期权(包括套圈)对冲若干欧元计价的预测交易,该等交易于报告日涵盖大部分研发及SG&A开支。这些工具不符合对冲工具的资格,在每个期末按市价计价,并在合并损益表的“其他收入”或“其他费用”中确认相关的公允价值变动。

截至2022年7月2日的前六个月结束时,涵盖的主要货币为欧元、新加坡元、人民币、日元、瑞典克朗、瑞士法郎、马来西亚林吉特、摩洛哥迪拉姆、菲律宾比索、韩元、印度卢比和台币。

意法半导体●2022年半年度报告

半年度财务报表33


被指定为现金流对冲的衍生工具

为减少美元汇率波动的风险,本集团透过使用货币远期合约及货币期权(包括领口),对若干欧元计价的预测交易进行对冲,该等交易于报告日期涵盖部分半成品的前端制造成本。本集团亦对某些以新加坡元计价的制造交易进行对冲。

监管被指定为现金流对冲的衍生品的对冲策略的原则是为这些制造成本对冲高达下个季度预测交易总额的70%。为遵循动态套期保值策略,本集团可在预测交易的100%范围内改变指定对冲项目的百分比。本集团可对冲其对预测交易现金流变动风险敞口的最长期限为24个月。

被指定为现金流量对冲的衍生工具在综合财务状况表中按公允价值反映。对冲有效部分的未实现收益或亏损在其他全面收益中列报,并重新分类为被对冲交易影响收益的同一期间的收益,并在与被对冲交易影响相同的综合收益表行项目内重新分类。

截至2022年7月2日,该集团拥有以下未偿还衍生品工具,用于对冲以欧元计价和新加坡元计价的预测交易:

套期保值名义金额

预测的制造业

成本交易记录

以百万计

以欧元计

数以百万计的

新加坡元

远期合约

986

218

货币领口

832

截至2021年7月3日,该集团拥有以下未偿还衍生品工具,用于对冲以欧元计价和以新加坡元计价的预测交易:

套期保值名义金额

预测的制造业

成本交易记录

以百万计

以欧元计

数以百万计的

新加坡元

远期合约

452

163

货币领口

382

现金流量与公允价值利率风险

本集团的利率风险来自长期借款。以浮动利率发行的借款使本集团面临现金流利率风险。按固定利率发行的借款使本集团面临公允价值利率风险。

本集团以动态方式分析其利率风险。模拟了各种情景,考虑了再融资、更新现有头寸、替代融资和对冲。本集团主要以短期投资,因此其流动资金投资于浮动利率工具。因此,由于短期浮动利率投资的回报与以固定利率发行的长期债务部分之间的潜在错配,本集团面临利率风险。

意法半导体2022年半年度报告

半年度财务报表34


抵销金融资产和金融负债

本集团以两种期权的组合形式签订货币环,为会计目的,这两种期权按净额报告。这些项圈的公允价值是指截至2022年7月2日的净额不到100万美元的资产和总计4200万美元的负债(总金额为1000万美元的资产净额减去5300万美元的负债)。此外,本集团订立其他衍生工具,主要为远期合约,受标准国际掉期及衍生工具协会(“ISDA”)协议管辖,并符合欧洲市场基础设施规例(“EMIR”)的协议,该等协议未于财务状况表中抵销,代表于2022年7月2日的总资产为500万美元及总负债为9,000万美元。

3.6.9.5.

公允价值

下文按类别比较财务报表所载本集团金融工具的账面值及公允价值。

账面金额

公允价值

以百万美元计

(未经审计)

July 2, 2022

十二月三十一日,

2021

(未经审计)

July 2, 2022

十二月三十一日,

2021

金融资产

短期存款

186

291

186

291

贸易应收账款

2,074

1,759

2,074

1,759

其他应收账款和资产

628

575

628

575

报价金融工具

25

29

25

29

未上市的股权证券

10

10

10

10

嵌入看涨期权-2020年8月4日发行的高级无担保可转换债券(A部分)

10

11

10

11

嵌入看涨期权-2020年8月4日发行的高级无担保可转换债券(B部分)

16

15

16

15

其他金融资产

5

6

5

6

现金等价物(1)

2,823

2,883

2,823

2,883

金融负债

计息贷款和借款

(不包括优先无担保可转债)

988

1,152

988

1,152

2020年8月4日发行的优先无担保可转换债券(2)

1,395

1,382

1,502

1,975

嵌入转换选择权-2020年8月4日发行的高级无担保可转换债券(A部分)(2)

82

255

嵌入转换选择权-2020年8月4日发行的高级无担保可转换债券(B部分) (2)

117

282

租赁金融负债

211

203

211

203

企业收购的递延对价

3

19

3

19

企业收购的或有对价

69

77

69

77

应付贸易帐款

1,998

1,582

1,998

1,582

其他应付账款和应计负债

573

266

573

266

其他财务负债

133

43

133

43

(1)

现金等价物主要对应于银行的随时存款。

意法半导体2022年半年度报告

半年度财务报表35


(2)

2020年8月4日发行的、截至2022年7月2日和2022年12月31日未偿还的优先无担保可转换债券的账面价值仅对应于负债部分,因为在初始确认时,2.19亿美元的金额被单独确认为嵌入的衍生金融工具。截至2022年7月2日和2021年12月31日的公允价值分别为15.02亿美元和19.75亿美元,反映了在法兰克福债券市场交易的可转换债券的市场价格。因此,它嵌入了可转换债券的三个组成部分(债务托管合同、债券持有人的转换期权和发行人的软赎回)。

金融资产和负债的公允价值按该工具在计量日在市场参与者之间有序交易时的价格计入。以下方法和假设用于估计公允价值:

对于应收贸易账款、现金等价物、短期存款、应付贸易账款、其他应付账款和应计负债,综合财务报表中反映的账面金额是对公允价值的合理估计,这是由于票据的产生和预期变现之间的时间相对较短。

其他应收账款及资产因其短期到期日或按其净现值入账而接近其账面值。

 

金融投资(债务和股权证券):

-

公允价值报价债务证券和股权证券是根据相同工具的报价市场价格确定的。

-

未上市股权证券的公允价值是根据标的工具在新一轮第三方融资或清算时的估值计算的。

计息贷款及借款(包括租赁负债但不包括优先无担保可换股债券)的公允价值乃按借款基准估计未来现金流量,并使用本集团类似类型安排的递增借款利率对该等未来现金流量进行贴现。

2020年8月4日发行的、截至2022年7月2日和2021年12月31日未偿还的两批优先无担保可转换债券自发行以来一直在法兰克福证券交易所的公开市场部分交易。这些工具的公允价值是债券在该市场上的可观察价格。

衍生工具的公允价值按同类工具的市场报价厘定。

截至2022年7月2日,债券持有人在2020年8月4日发行的优先无担保可转换债券中嵌入的转换期权总额为1.99亿美元,截至2021年12月31日,债券持有人的转换期权为5.37亿美元。截至2022年7月2日,发行人对8月4日发行的优先无担保可转债的看涨期权总额为2,600万美元,截至2021年12月31日,发行人的看涨期权为2,600万美元。这些嵌入的衍生工具基于收益法,使用彭博社的期权定价模型,以公允价值计量,该模型可以吸收为股票期权定价的Black&Scholes模型。这一模式被选为公允价值的最佳指标,因为它最大限度地利用了可观察到的基于市场的投入。

公允价值层次结构

本集团采用以下架构按估值技术厘定及披露金融工具的公允价值:

第1级:相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)价格。

第2级:对记录的公允价值有重大影响的所有投入均可直接或间接观察到的其他技术。

第3级:使用对记录的公允价值有重大影响的投入,而不是基于可观察到的市场数据的技术。

意法半导体2022年半年度报告

半年度财务报表36


截至2022年7月2日,本集团持有以下按公允价值计量的金融工具:

以百万美元计

(未经审计)

July 2, 2022

1级

2级

3级

按公允价值计量的资产

FVPL的金融资产

交易衍生品

外汇远期合约

5

5

在FVPL报价的股权证券

12

12

FVPL的其他交易金融资产

13

13

嵌入式呼叫选项

26

26

在FVOCI计量的未报价股权证券

10

10

短期存款

186

186

总资产

252

211

5

36

按公允价值计量的负债

交易衍生品

外汇远期合约

36

36

货币领口

17

17

现金流对冲

外汇远期合约

54

54

货币领口

26

26

嵌入式转换选项

199

199

企业收购的或有对价

69

69

总负债

401

133

268

在截至2022年7月2日的报告期内,第1级和第2级公允价值计量之间没有转移,也没有第3级公允价值计量之间的转移。

1级金融工具

在活跃市场交易的金融工具的公允价值以报告日的市场报价为基础。如果交易所、交易商、经纪商、行业团体、定价服务机构或监管机构随时可以随时获得报价,且这些价格代表实际和定期发生的市场交易,则市场被视为活跃。本集团持有的金融资产所采用的市场报价为当时的买入价。这些工具包括在级别1中。

第2级中的金融工具

未在活跃市场(例如场外衍生工具)交易的金融工具的公允价值是通过使用估值技术确定的。这些估值技术最大限度地利用了可观察到的市场数据,并尽可能少地依赖实体的具体估计。如果公允价值工具所需的所有重要投入都是可观察到的,则该工具包括在第2级。如果一个或多个重要投入不是基于可观察到的市场数据,则该工具包括在第3级。用于对金融工具进行估值的具体估值方法包括:

同类工具的市场报价或交易商报价;

按资产负债表日的远期汇率确定的外汇远期合约的公允价值,由此产生的价值折现回现值。

第三级金融工具

意法半导体●2022年半年度报告

半年度财务报表37


对于使用重大不可观察投入(第3级)按公允价值计量的金融资产(负债),2022年1月1日至2022年7月2日之间的对账如下:

以百万美元计

公允价值

量测

使用重要的

看不见

输入(3级)

截至2022年1月1日

(577

)

2020年8月4日发行的优先无担保可转债嵌入转换选择权的公允价值变动(A批和B批)

338

企业收购或有代价的公允价值变动

2

货币换算调整

5

截至2022年7月2日(未经审计)

(232)

损益表中可归因于以下项目的未实现亏损总额

截至2022年下半年报告日仍持有的资产(负债)

-

嵌入债券持有人转换期权的3.38亿美元公允价值变动在截至2022年7月2日的6个月的综合损益表中列为“财务收入”。

用于为2020年8月4日发行的优先无担保可转换债券(A部分和B部分)所含衍生工具定价的模型包括以下投入:

可比期限的无风险利率;

公司普通股在纽约证券交易所交易的参考价格;

行权价格;

预计将在期权有效期内支付给公司普通股的股息;

公司普通股的波动性;以及

选项的持续时间。

由于缺乏市场数据(债券期权的证券交易所上市),隐含波动率应被认为是一种不可观察的投入,其时间范围等于期权的持续时间。因此,该数字是基于在发行阶段协商的金融工具价格所隐含的波动率和最近时间范围内的市场波动率而得出的假设。

债券持有人的转换期权价格对隐含波动率很敏感。下表显示嵌入转换期权的账面净值与以波动率百分比表示的一系列变化相关的敏感性分析。

公司股票波动率的变化

普通股

-10 p.p.

- 8 p.p.

-5 p.p.

+5 p.p.

+8 p.p.

+10 p.p.

净账面价值的变动

债券持有人的转换选择权

(80

)

(64

)

(40

)

40

64

80

嵌入的净账面金额

转换选项

119

135

159

240

264

279

意法半导体2022年半年度报告

半年度财务报表38


3.6.10.

租契

租赁负债的到期日如下:

(未经审计)

以百万美元计

July 2, 2022

2022

29

2023

51

2024

34

2025

23

2026

17

此后

108

未来未贴现现金流出总额

262

贴现的效果

(51

)

租赁总负债

211

租赁负债在附注3.6.9.3和附注3.6.9.5中有进一步说明。

对期初和期末使用权资产的对账如下:

(未经审计)

以百万美元计

July 2, 2022

截至2022年1月1日的使用权资产

195

该期间的折旧

(30

)

加法

53

处置

(3

)

外币折算

(6

)

截至2022年7月2日的使用权资产

209

3.6.11.

盘存

库存包括以下内容:

以百万美元计

(未经审计)

July 2, 2022

十二月三十一日,

2021

原料

296

223

在制品

1,404

1,241

成品

616

514

总计

2,316

1,978

3.6.12.

现金和现金等价物

现金和现金等价物包括以下内容:

以百万美元计

(未经审计)

July 2, 2022

十二月三十一日,

2021

银行现金和手头现金

205

342

货币市场银行存款

2,823

2,883

总计

3,028

3,225

意法半导体●2022年半年度报告

半年度财务报表39


3.6.13.

权益

3.6.13.1.

流通股

该公司的法定股本为18.1亿欧元,包括12亿股普通股和5.4亿股优先股,每股面值为1.04欧元。当发行5.4亿股优先股时,持有者将有权享有全部投票权以及在清算时获得股息和分派的优先权利。截至2022年7月2日,已发行股本股数为911,281,920股(截至2021年12月31日为911,276,920股)。

本公司为与Stichting Continutiteit ST(“Stichting”)于二零零七年一月二十二日订立的有关优先股的期权协议的订约方,协议期限为十年,该协议于二零一六年十月再延长十年。董事会和监事会以及Stichting的董事会已经声明,他们共同认为Stichting是独立于公司的。期权协议规定,最多可发行5.4亿股优先股。任何该等股份将应Stichting的要求及在其全权酌情决定下及在支付将予发行的优先股面值的至少25%后发行予Stichting。如果Stichting董事会认为采取的行动将违反公司的利益、股东和其他利益相关者,并且在对公司普通股的缓慢收购或要约得不到公司董事会和监事会的支持的情况下,这些股票将可以发行。优先股的流通期可能不超过两年。到目前为止,还没有发行优先股。优先股的作用可能是阻止潜在收购者进行未经请求的收购,导致控制权变更,并在如上所述发生董事会和监事会认为敌对的行动且Stichting董事会认定违反公司利益、股东和其他利益相关者的情况下创造公平竞争的环境。

截至2022年7月2日和2021年12月31日,没有发行优先股。

3.6.13.2.

国库股

截至2022年7月2日,该公司拥有3,668,719股,在综合权益表中被归类为库存股,而截至2021年12月31日,公司拥有4,758,863股。

库藏股原本是根据本公司以股份为基础的非归属股份薪酬计划指定分配的。截至2022年7月2日,这些库存股中有73,240,833股根据公司基于股份的薪酬计划转让给员工,其中5,307,620股在2022年上半年转让。

2021年7月1日,该公司宣布启动一项高达10.4亿美元的股票回购计划,该计划将在三年内执行。该公司打算实施回购计划,并将回购的股票作为库存股持有,以履行公司与其员工股票奖励计划有关的义务,并可能清偿其未偿还的可转换债务。2022年上半年,作为2021年7月1日宣布的股票回购计划的一部分,该公司回购了约420万股股本,总金额为1.73亿美元。

意法半导体●2022年半年度报告

半年度财务报表40


3.6.13.3.

其他储备

截至2022年7月2日和2021年7月3日的其他储备包括以下组成部分:

以百万美元计

以股份为基础

补偿

保留

公允价值

储备量

金融

资产位于

FVOCI

现金流

树篱

保留

外国

货币

翻译

保留

员工

效益

平面图

保留

总计

其他

储量

截至2021年1月1日

1,160

(3)

31

766

(231)

1,723

基于股份的薪酬费用

这段时期

103

103

语句中识别的Net移动

综合收益的

(1)

(41)

(89)

36

(95)

转移现金流对冲准备金

到库存

(2)

(2)

截至2021年7月3日(未经审计)

1,263

(4)

(12)

677

(195)

1,729

截至2022年1月1日

1,380

(4)

(22)

578

(194)

1,738

基于股份的薪酬费用

这段时期

96

96

语句中识别的Net移动

综合收益的

(1)

(61)

(210)

89

(183)

转移现金流对冲准备金

到库存

7

7

截至2022年7月2日(未经审计)

1,476

(5)

(76)

368

(105)

1,658

股份薪酬准备金:股份薪酬准备金用于确认以股权结算的股份支付给员工(包括关键管理人员)的价值,作为其薪酬的一部分。

FVOCI金融资产公允价值准备金:该准备金记录在FVOCI计量的债务和股权证券的公允价值变化。

现金流量套期保值准备金:现金流量套期保值准备金包含截至报告日尚未结清的现金流量套期保值关系的有效部分。

外币折算准备金:外币折算准备金用于记录本位币与美元报告货币不同的子公司在折算财务报表时产生的汇兑差额。

员工福利计划准备金:员工福利计划准备金用于确认离职后养老金计划的精算损益和过往服务成本。

3.6.13.4.

分红

2022年5月25日召开的年度股东大会(“年度股东大会”)授权派发现金股息,每股普通股0.24美元,在2022年第二、第三、第四季度和2023年第一季度每季度分批派发0.06美元。2022年上半年支付了相当于第一笔分期付款的4800万美元。第一期的剩余部分和与最后三期相对应的每股0.18美元的现金红利总额为1.69亿美元,并在截至2022年7月2日的综合财务状况表中的“其他应付账款和应计负债”一栏中报告。

意法半导体●2022年半年度报告

半年度财务报表41


2021年5月27日举行的年度股东大会授权分配现金股息,每股普通股0.24美元,在2021年第二季度、第三季度、第四季度和2022年第一季度按季度分批分配0.06美元。截至2021年12月31日,第一期付款5400万美元,第二期付款5500万美元,第三期付款5400万美元。2022年上半年支付了相当于第四期的5500万美元。

2020年6月17日举行的年度股东大会授权派发现金股息,每股普通股流通股0.168美元,在2020年第二季度、第三季度、第四季度和2021年第一季度按季度分批分配0.042美元。截至2020年12月31日,第一期3,700万美元,第二期3,800万美元,第三期3,400万美元已支付。第三期的剩余部分为400万美元,第四期为3800万美元,已于2021年上半年支付。

3.6.14.

本质上的费用

记录为销售成本、研发成本和SG&A成本的费用明细如下:

(未经审计)

以百万美元计

7月3日,

2022

7月3日,

2021

折旧及摊销

719

663

员工福利支出

1,863

1,822

采购材料

1,508

1,427

电力和天然气

235

166

运费

103

83

购买分包服务

1,203

1,013

库存变动情况

(399

)

(155

)

交通运输

24

12

减值费用

32

10

重组费用

(2

)

版税和专利

57

47

广告费

8

5

其他费用

163

34

销售、销售、一般和行政以及研发的总成本

5,516

5,125

员工福利支出明细如下:

(未经审计)

以百万美元计

7月2日,

2022

7月3日,

2021

工资和薪金

1,438

1,387

工资税和其他社会缴费

249

268

基于股份的薪酬费用

104

100

养老金和其他长期福利支出

72

67

员工福利支出总额

1,863

1,822

其中包括:

销售成本

823

809

销售、一般和行政

493

474

研发

547

539

意法半导体2022年半年度报告

半年度财务报表42


3.6.15.

其他收入/支出

其他收入包括:

(未经审计)

以百万美元计

7月2日,

2022

7月3日,

2021

研发经费

102

84

净汇兑收益

10

出售非流动资产的收益

2

3

其他收入合计

114

87

其他费用包括以下费用:

(未经审计)

以百万美元计

7月2日,

2022

7月3日,

2021

净汇兑损失

(3

)

(7

)

外汇远期合约和其他货币衍生品

(57

)

(6

)

淘汰和开办费用

(1

)

专利费用

(4

)

(3

)

为防止新冠肺炎传播而产生的卫生和其他费用

(8

)

(9

)

其他费用

(2

)

(2

)

其他费用合计

(75

)

(27

)

专家组从几个司法管辖区的政府机构获得了大量公共资金。研究、开发和其他创新项目的公共资金按比例确认,因为相关成本是在与相关政府机构签署协议并满足所有适用条件后发生的。

外汇收益(亏损)扣除远期外汇合约和其他货币衍生工具后的净额,指以非实体功能货币计价的交易的汇率变动部分,以及未被指定为对冲的衍生工具的公允价值变动,如附注3.6.9.4所述。

启动成本指本集团新制造设施的启动和测试所产生的成本。淘汰成本指集团制造设施关闭阶段发生的成本。它们的处理方式与启动成本相同。

专利费用包括律师费和律师费以及索赔付款、专利诉讼前咨询和法律费用。它们是报告的净额,如果有的话,其中主要包括以前专利诉讼费用的补偿。

新冠肺炎的增量成本主要包括购买口罩、消毒液等一次性医疗用品,以及为保护员工而采取的卫生措施相关的其他费用。

2022年上半年和2021年上半年非流动资产的销售收益与某些非战略性资产的销售有关。

意法半导体●2022年半年度报告

半年度财务报表43


3.6.16.

财务收入/成本

财政收入总额包括以下内容:

(未经审计)

以百万美元计

7月2日,

2022

7月3日,

2021

2017年7月3日发行的B批可转换债券转换选择权公允价值变动

67

2020年8月4日发行的A批可转换债券转换选择权公允价值变动

173

21

2020年8月4日发行的B批可转换债券转换选择权公允价值变动

165

10

报价债务证券的利息收入

1

1

其他财务收入

10

10

财政总收入

349

109

财务费用总额包括以下内容:

(未经审计)

以百万美元计

7月2日,

2022

7月3日,

2021

高级债券的利息

12

22

2017年7月3日发行的B批可转换债券看涨期权公允价值变动

61

2017年7月3日发行的B批可转债负债构成再计量

64

2020年8月4日发行的A批可转换债券看涨期权公允价值变动

3

2020年8月4日发行的B批可转换债券看涨期权公允价值变动

6

租赁负债利息

3

3

长期贷款和借款的利息

2

1

银行手续费和佣金

1

1

其他财务费用

2

1

总财务成本

20

162

意法半导体2022年半年度报告

半年度财务报表44


3.6.17.

每股收益

在截至2022年7月2日和2021年7月3日的6个月期间,每股收益(EPS)计算如下:

(未经审计)

以百万美元计,不包括每股收益

7月2日,

2022

7月3日,

2021

基本每股收益

母公司股东应占净利润

1,945

771

加权平均流通股

905,212,243

902,214,804

基本每股收益

2.15

0.85

稀释每股收益

母公司股东应占净利润

1,945

771

加权平均流通股

905,212,243

902,214,804

股票奖励的稀释效应

5,120,339

6,386,895

用于稀释每股收益的股份数量

910,332,582

908,601,699

稀释每股收益

2.14

0.85

2020年8月4日发行的优先无担保可转债在2022年上半年没有稀释效应,因为转换特征是现金外的每股摊薄收益。

3.6.18.

关联方交易

下表报告了主要与本公司管理层某些成员履行类似决策职能的公司进行的交易。这些公司包括但不限于:Orange、意大利电信和Idemia France。

(未经审计)

以百万美元计

7月2日,

2022

7月3日,

2021

销售和其他服务

6

5

购买

(12

)

(9

)

应收账款

2

2

应付帐款

(1

)

(1

)

3.6.19.

或有事项、索偿及法律程序

本集团在正常业务过程中可能会出现或有亏损。这包括但不限于:本集团产品的产品责任索赔和/或保修成本、合同纠纷、赔偿索赔、未经授权使用第三方知识产权(“IP”)的索赔、员工申诉、反垄断、反腐败、竞争、其他合规法规、超出评估的不确定税位的税务索赔、环境损害,以及因个人资料被盗、丢失或滥用而引起的索赔。在厘定或有亏损时,本集团会考虑于综合财务报表日期减值一项资产或产生一项负债的可能性,以及合理估计该等亏损金额的能力。本集团于综合财务报表发出或可供发出前所得资料显示,于综合财务报表日期一项资产可能已减值或一项负债已产生,且亏损金额可予合理估计时,本集团计提或有亏损准备。专家组定期重新评估索赔,以确定是否需要根据专家组掌握的最新资料重新调整拨备。这些评估的变化可能会对本集团的经营业绩、现金流或其发生期间的财务状况造成不利的重大影响。

意法半导体●2022年半年度报告

半年度财务报表45


本集团已收到并可能于未来收到指称可能侵犯第三方专利或其他第三方知识产权的通讯。此外,本集团不时与其他行业参与者就广泛的专利交叉许可安排进行讨论。不能保证这样的讨论能够圆满结束,并产生预期的协议。本集团可能卷入涉及专利、面具作品、版权、商标或商业秘密的针对本集团的昂贵诉讼。倘若任何诉讼的结果对本集团不利,本集团可能被要求以经济上不利的条款及条件取得第三方专利及/或其他知识产权的许可,并可能就先前的使用支付损害赔偿及/或面临禁制令,所有这些个别或合计可能对本集团的经营业绩、现金流、财务状况及/或竞争能力产生重大不利影响。

本集团与多个客户订有合约承诺,可能需要本集团承担维修或更换其供应予该等客户的有瑕疵产品的费用。这些合同承诺的期限各不相同,在某些情况下是无限期的。此外,本集团还涉及与其业务和运营相关的各种诉讼、索赔、查询、检查、调查和/或法律程序。这类事项即使没有价值,也可能导致大量财政或管理资源的支出。上述任何事项均可能对本集团的经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。

专家组定期评估索赔和法律程序及其相关的可能损失,以确定是否需要根据专家组目前掌握的信息对其进行调整。不能保证其记录的准备金或保险单将足以支付其潜在负债的程度。与索赔相关的法律费用在发生时计入费用。如果诉讼对本集团的利益不利,或本集团需要根据新的证据或通讯改变其对潜在第三方索赔的评估,可能会对其运营或财务状况产生重大不利影响。

截至2022年7月2日和2021年12月31日,索赔和法律程序的估计可能损失准备金不被视为重大准备金。

意法半导体●2022年半年度报告

半年度财务报表46


4.

董事会声明中的唯一成员

管理委员会唯一成员特此声明,就其所知,根据IAS 34中期财务报告编制的半年度财务报表真实而公平地反映了意法半导体公司的资产、负债、财务状况和损益以及合并所包括的业务,而管理委员会半年度管理报告真实而公平地概述了根据荷兰金融市场监管法(Wet Op Het Finance Eel Toezicht)第5:25D节、第8节和第9节所要求的信息。

日期:2022年8月24日

发信人:

/s/Jean-Marc Chery

姓名:

让-马克·奇瑞

标题:

总裁和首席执行官兼董事会唯一成员

意法半导体●2022年半年度报告

47


5.

关于意法半导体

在意法半导体,我们有48,000名半导体技术的创造者和制造商,掌握着拥有最先进制造设施的半导体供应链。作为一家独立的设备制造商,我们与20多万客户和数千家合作伙伴合作,设计和构建产品、解决方案和生态系统,以应对他们的挑战和机遇,并支持一个更可持续的世界。我们开发行业领先的技术,使我们能够提供满足并超越我们客户现在和未来的需求和期望的产品和解决方案。

欲了解更多信息,请访问www.st.com。

意法半导体●2022年半年度报告

关于意法半导体48



签名

根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

 

 

 

意法半导体公司

 

 

 

 

日期:

August 24, 2022

发信人:

/s/Jean-Marc Chery

 

 

姓名:

让-马克·奇瑞

 

 

标题:

总裁和行政长官

我们的高级职员和唯一成员

管理委员会