附件99.1
Cresco Labs公布2022年第二季度业绩
公司报告收入同比增长4%，调整后EBITDA同比增长11%；凭借品牌产品性能和零售生产力继续保持行业领先地位
公司提供了关于Columbia Care资产剥离流程、监管审批和成交时间表的积极更新
芝加哥Cresco Labs Inc.(CSE：CL)(OTCQX：CRLBF)(FSE：6CQ) (Cresco Labs或The Company)是一家垂直整合的多州运营商，也是业内最大的品牌大麻产品生产商，该公司今天公布了截至2022年6月30日的季度财务业绩。本新闻稿中提供的所有财务信息均按照美国公认会计原则(U.S.GAAP)报告，并以美元计价。
2022年第二季度财务亮点
| • | 第二季度营收为2.18亿美元，同比增长4%。 |
| • | 调整后的毛利11.16亿美元，或收入的53%，同比增长8%，不包括收购库存的公允价值加价和收购的商品销售成本调整以及其他非核心成本 。 |
| • | 第二季度调整后的EBITDA15100万美元，占收入的23% ，同比增长11%。 |
| • | 9500万美元的批发收入，保持了该公司作为美国第一大品牌大麻产品销售商的地位，在花卉、浓缩物和电子烟类别中占据领先地位2. |
| • | 在马萨诸塞州获得了领先的品牌份额地位，并在伊利诺伊州和宾夕法尼亚州保持了第一的份额地位。2. |
| • | 零售收入同比增长22%，达到1.23亿美元，或本季度平均每家开业门店250万美元；同店销售额同比增长6%。 |
| • | 本季度末，该公司手头有9000万美元现金。 |
| • | 7月8日，哥伦比亚护理公司的股东批准了之前宣布的Cresco实验室的全部股票收购，公司将继续努力，争取在年底左右完成交易。 |
管理评论
面对前所未有的宏观环境，我们报告了稳健的业绩。我们创造了2.18亿美元的收入，同比增长4%，保持了我们作为品牌大麻第一大批发商的行业地位。2，消费者选择的第一品牌产品组合2，以及全国单店生产率最高的零售商排名第一。重要的是，我们在保持调整后的毛利率的同时实现了这些结果153%，调整后的EBITDA1利润率 为23%，市场价格因州而异，降幅在10%-30%之间。Cresco Labs首席执行官兼联合创始人查尔斯·巴切特尔表示：Columbia Care的交易正在按预期进行，我们正在检查一个又一个里程碑，资产剥离和监管程序正在进行中，我们预计交易将在年底左右完成。
我们认识到大麻行业目前面临的挑战和我们开展行动所面临的严峻宏观背景。在这种环境下，我们正在 管理今天，同时继续专注于我们重新持有并不断增长的长期市场份额，提高整个业务的效率以保持利润率，并为整合Columbia Care以推动未来 增长做准备。在接下来的三年里，增长将来自七个大市场的成人使用过渡：新泽西州、纽约、宾夕法尼亚州、俄亥俄州、弗吉尼亚州、佛罗里达州和马里兰州。我们与哥伦比亚关怀中心的联合足迹使我们能够涉足所有这些市场，并在多个市场占据领先地位。这可以说是1.8亿美国人中大麻价值最高的足迹，也是2025年预计收入最高的10个州中的全部10个。此次收购使我们的零售足迹增加了一倍以上，使我们在五个市场获得了头号品牌或零售份额地位，并优化了我们的运营足迹。它给了我们广度和深度，我们认为这确保了增长，使我们的收入组合多样化，并创造了行业领先者，巴切特尔总结道。
资产负债表、流动资金和其他财务信息
| • | 截至2022年6月30日，流动资产为3.14亿美元，包括现金和现金等价物 9000万美元。该公司的营运资本为8600万美元，扣除贴现和发行成本后的优先担保定期贷款债务为3.79亿美元。 |
| • | 该公司在本季度支付了总计8900万美元的税款，包括向非控制单位持有人和其他超期的支付6700万美元。 |
| • | 截至2022年6月30日，在完全转换的基础上，总股份为443,671,426股。 |
社会公平与教育发展规划
| • | 今年的社会正义之夏活动已经远远超过了去年的影响， 公司的种子TM支持全国超过4500名个人的记录封存、清除过程和恢复之旅的倡议。 |
| • | Parkway Dispensary，LLC和Navada Labs，LLC，这两个社会公平组织都得到了SEED的支持TM，作为伊利诺伊州最近颁发的185个新许可证的一部分，获得了有条件的成人使用药房许可证。SEED团队将继续与伊利诺伊州的所有新授权商进行推广并建立关系。种子社区企业孵化器第二阶段将于下月开始。 |
| • | 伊利诺伊州大麻教育中心(ICEC)正式向大学、社区和商业组织开放。到目前为止，已有8所大学和8个创业培训组织利用了该中心，并为200多名个人和40家辅助大麻企业提供了服务。通过ICEC，学生、企业家和工作人员在模拟药房接受以合规、安全、技术和日常运营为重点的实践培训，以了解大麻零售的方方面面。该公司期待着欢迎伊利诺伊州新的成人用药房许可证持有者进入该领域。 |
资本市场与并购活动
| • | 2022年3月23日，该公司宣布了一项最终安排协议，根据该协议，Cresco Labs将以全股票交易的形式收购 Columbia Care。请单击此处了解更多详细信息。 |
| • | 这笔交易收到了联邦政府的哈特·斯科特·罗迪诺32022年5月批准 。2022年7月，Columbia Care的股东批准了这笔交易，随后获得了不列颠哥伦比亚省最高法院的批准。 |
| • | 资产剥离过程在时间表和毛收入方面都在按计划进行，州监管部门的审批过程也是如此。该公司的目标是在2022年年底左右完成交易。 |
电话会议和网络广播
该公司将于2022年8月17日(星期三)东部时间上午8：30(中部时间上午7：30)举行电话会议和网络直播，讨论其财务业绩。电话会议可通过网络直播或拨打收听1-844-200-6205(美国免费)，1-833-950-0062 (CDN免费)，1-646-904-5544(美国当地)，+1 929-526-1599(其他)提供接入码035060。Cresco Labs投资者关系网站上将提供为期一年的网络直播存档访问 。
合并财务报表
本新闻稿中报告的财务信息基于未经审计的管理层编制的截至2022年6月30日的季度财务报表。这些财务报表是根据美国公认会计准则编制的。本新闻稿 包含第二季度的某些初步财务结果，包括销售成本；毛利；其他收入，净额；所得税费用；净亏损；库存，净额； 使用权资产；租赁负债的流动部分；租赁负债；以及非控股权益。该公司预计 将于2022年8月18日之前在SEDAR上提交截至2022年6月30日的未经审计的中期简明综合财务报表。因此，此类财务信息可能会发生变化。本新闻稿中包含的所有财务信息 均参考此类财务报表进行了完整的限定。虽然公司预计本新闻稿中包含的信息与其在SEDAR上提交的合并财务报表之间不会有任何实质性变化，但如果本新闻稿中包含的财务信息与公司财务报表中包含的信息不一致，则本新闻稿中包含的财务信息应视为被公司提交的财务报表修改或取代。就任何目的而言，作出修改或替代陈述不应被视为承认经修改或替代的陈述就适用证券法而言构成失实陈述。此外，读者应参考之前在SEDAR上提交的公司截至2021年12月31日的经审计财务报表中的其他披露。
Cresco Labs在本新闻稿中引用了某些非GAAP财务指标 ，这些指标可能无法与其他发行人提出的类似指标相比较，应根据上述财务报表项目的变化可能性被视为初步指标。有关更多详细信息，请参阅下面的非GAAP财务衡量标准部分。
非公认会计准则财务指标
扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)、调整后的EBITDA和调整后的毛利润是非GAAP财务指标，在美国GAAP下没有标准化定义。本公司提供的非GAAP财务指标并非根据美国GAAP计算或列报，作为补充资料，并补充根据美国GAAP计算和列报的财务指标，可能无法与其他发行人提出的类似指标相比较。 这些补充性非GAAP财务指标之所以列报，是因为管理层评估了包括和不包括经调整项目的财务结果，并相信所列报的补充性非GAAP财务指标在分析业务核心经营业绩时提供了额外的视角和洞察力。这些补充的非GAAP财务指标不应被视为优于、替代或替代本文提出的美国GAAP财务指标，且仅应与之结合考虑。因此，本公司已将根据美国公认会计原则计算和列报的补充性非GAAP财务指标与最直接可比财务指标的对账计入如下 。
关于Cresco实验室公司
Cresco Labs是美国最大的垂直整合的多州大麻运营商之一，其使命是使大麻行业正常化和专业化。Cresco Labs采用消费者包装产品(CPG)方法，是美国最大的品牌大麻产品批发商。其品牌旨在满足所有消费细分市场的需求，并由一些最受认可和信任的国家品牌组成，包括Cresco®，Cresco Reserve®，高供应量®，Mindy‘s™，好消息®，Remedi™、Wonder Wellness Co.®和FloraCal®。桑尼赛德*®Cresco Labs国家药房品牌，是一家专注于健康的零售商，旨在为现有和新的大麻消费者建立信任、教育和便利。认识到大麻行业将成为该国领先的就业创造者之一，Cresco Labs运营着该行业最大的社会公平和教育发展倡议SEED™，以确保社会所有成员都有技能、知识和机会在大麻行业工作和拥有企业。欲了解更多有关Cresco Labs的信息，请访问www.crescolab.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含适用加拿大证券法定义的前瞻性信息，也可能包含可能构成《1995年美国私人证券诉讼改革法》安全港条款的前瞻性陈述(统称为前瞻性陈述)。此类前瞻性陈述不代表历史事实或信息或当前状况，而仅代表公司对未来事件、计划或目标的信念，其中许多事件、计划或目标本质上是不确定的，不在公司的控制范围之内。一般来说，此类前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如，可能、将会、应该、可能、可能、会、预期、预计、相信、估计、项目、预测、预测、潜在评估或继续，或这些形式的否定或其他类似术语 。本公司的前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，可能会导致本公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同，包括但不限于在本公司于2022年3月25日提交给加拿大证券监管机构的年度信息表中有关风险因素项下讨论的风险，这些风险包括但不限于本公司提交给加拿大证券监管机构的其他文件；以及许多不受公司控制的其他因素。提醒读者，前面列出的因素并不是详尽的。因为这些不确定因素, 您不应过度依赖公司的前瞻性陈述。对于Cresco实验室股票的未来交易价格或交易量，以及公司在未来财政期间的财务表现，本公司不作任何保证。公司不打算更新这些因素中的任何因素，也不打算公开宣布对本文中包含的任何公司 前瞻性陈述进行任何修订的结果，无论是由于新信息、任何未来事件或其他原因。除另有说明外，本新闻稿以本新闻稿的日期为准。分发本新闻稿并不意味着本公司的事务在本新闻稿发布之日后没有任何变化，也不意味着有义务或承诺更新或补充本新闻稿中提供的任何信息或其他信息。
| 1 | 有关公司使用非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿结尾的非GAAP财务指标 。 |
| 2 | 据BDSA称 |
| 3 | 1976年哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法案(HSR？) |
Cresco实验室公司
财务信息与非公认会计准则对账
(所有金额均以千美元表示)
未经审计的合并业务报表
截至2022年6月30日、2022年3月31日和2021年6月30日的三个月
| 截至以下三个月 | ||||||||||||
| (千美元) |
6月30日，2022 | 3月31日，2022 | 6月30日，2021 | |||||||||
| 收入 |
$ | 218,226 | $ | 214,391 | $ | 209,975 | ||||||
| 销货成本 |
105,402 | 107,018 | 108,994 | |||||||||
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| 毛利 |
112,824 | 107,373 | 100,981 | |||||||||
| 毛利% |
51.7 | % | 50.1 | % | 48.1 | % | ||||||
| 运营费用： |
||||||||||||
| 销售、一般和行政 |
77,912 | 76,048 | 71,605 | |||||||||
| 基于股份的薪酬 |
6,583 | 6,506 | 8,814 | |||||||||
| 折旧及摊销 |
5,652 | 4,552 | 5,690 | |||||||||
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| 总运营费用 |
90,147 | 87,106 | 86,109 | |||||||||
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| 营业收入 |
22,677 | 20,267 | 14,872 | |||||||||
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| 其他费用： |
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| 利息支出，净额 |
(12,016 | ) | (14,363 | ) | (11,481 | ) | ||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
4,681 | (6,772 | ) | 12,725 | ||||||||
|
|
|
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| 其他(费用)收入合计，净额 |
(7,335 | ) | (21,135 | ) | 1,244 | |||||||
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| 所得税前收入(亏损) |
15,342 | (868 | ) | 16,116 | ||||||||
| 所得税费用 |
(23,638 | ) | (22,807 | ) | (13,463 | ) | ||||||
|
|
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| 净(亏损)收益1 |
$ | (8,296 | ) | $ | (23,675 | ) | $ | 2,653 | ||||
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| 1 | 净(亏损)收入包括可归因于非控股权益的金额。 |
Cresco实验室公司
未经审计的毛利与调整后毛利的对账(非公认会计准则)
截至2022年6月30日、2022年3月31日和2021年6月30日的三个月
| 截至以下三个月 | ||||||||||||
| (千美元) |
6月30日，2022 | 3月31日，2022 | 6月30日，2021 | |||||||||
| 收入 |
$ | 218,226 | $ | 214,391 | $ | 209,975 | ||||||
| 销货成本1 |
105,402 | 107,018 | 108,994 | |||||||||
|
|
|
|
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| 毛利 |
$ | 112,824 | $ | 107,373 | $ | 100,981 | ||||||
| 购入存货的公允价值加价 |
123 | 5,322 | 6,053 | |||||||||
| 采购和其他非核心成本的COGS调整 |
2,657 | — | — | |||||||||
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| 调整后毛利(非公认会计准则) |
$ | 115,604 | $ | 112,695 | $ | 107,034 | ||||||
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| 调整后毛利% |
53.0 | % | 52.6 | % | 51.0 | % | ||||||
| 1 | 与该期间销售的产品相关的生产(种植、制造和加工)成本。 |
Cresco实验室公司
未经审计的财务状况汇总合并报表
截至2022年6月30日和2021年12月31日
| (千美元) |
6月30日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 89,508 | $ | 223,543 | ||||
| 其他流动资产 |
224,809 | 198,212 | ||||||
| 财产和设备，净额 |
396,168 | 369,092 | ||||||
| 无形资产，净额 |
433,345 | 437,644 | ||||||
| 商誉 |
448,376 | 446,767 | ||||||
| 其他非流动资产 |
108,837 | 105,205 | ||||||
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| 总资产 |
$ | 1,701,043 | $ | 1,780,463 | ||||
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| 流动负债总额 |
228,216 | 288,394 | ||||||
| 长期负债总额 |
689,203 | 694,333 | ||||||
| 股东权益总额 |
783,624 | 797,736 | ||||||
|
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| 总负债和股东权益 |
$ | 1,701,043 | $ | 1,780,463 | ||||
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Cresco实验室公司
未经审计的净收入与调整后EBITDA的对账(非公认会计准则)
截至2022年6月30日、2022年3月31日和2021年6月30日的三个月
| 截至以下三个月 | ||||||||||||
| (千美元) |
6月30日， 2022 |
3月31日， 2022 |
6月30日， 2021 |
|||||||||
| 净(亏损)收益1 |
$ | (8,296 | ) | $ | (23,675 | ) | $ | 2,653 | ||||
| 折旧及摊销 |
13,113 | 10,960 | 9,806 | |||||||||
| 利息支出，净额 |
12,016 | 14,363 | 11,481 | |||||||||
| 所得税费用 |
23,638 | 22,807 | 13,463 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA)(非公认会计原则) |
$ | 40,471 | $ | 24,455 | $ | 37,403 | ||||||
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|
|
|
|
|
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|||||||
| 其他(收入)费用，净额 |
(4,681 | ) | 6,772 | (12,725 | ) | |||||||
| 购入存货的公允价值加价 |
123 | 5,322 | 6,053 | |||||||||
| 采购和其他非核心成本的调整 |
7,231 | 6,694 | 5,280 | |||||||||
| 基于股份的薪酬 |
7,449 | 7,506 | 9,518 | |||||||||
|
|
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| 调整后的EBITDA(非GAAP) |
$ | 50,593 | $ | 50,749 | $ | 45,529 | ||||||
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| 1 | 净(亏损)收入包括可归因于非控股权益的金额。 |
Cresco实验室公司
未经审计的现金流量汇总合并表
截至2022年6月30日、2022年3月31日和2021年6月30日的三个月
| 截至以下三个月 | ||||||||||||
| (千美元) |
6月30日，2022 | 3月31日，2022 | 6月30日，2021 | |||||||||
| 用于经营活动的现金净额 |
$ | (7,076 | ) | $ | (3,418 | ) | $ | (43,191 | ) | |||
| 用于投资活动的现金净额 |
(13,388 | ) | (34,219 | ) | (29,587 | ) | ||||||
| 用于融资活动的现金净额 |
(69,135 | ) | (6,365 | ) | (50,690 | ) | ||||||
| 外币汇率变动对现金的影响 |
13 | (180 | ) | (270 | ) | |||||||
|
|
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|
|
|
|
|||||||
| 现金和现金等价物净减少 |
$ | (89,586 | ) | $ | (44,182 | ) | $ | (123,738 | ) | |||
|
|
|
|
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| 期初现金和现金等价物及限制性现金 |
181,920 | 226,102 | 258,971 | |||||||||
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|
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|
|||||||
| 现金及现金等价物和受限现金，期末 |
$ | 92,334 | $ | 181,920 | $ | 135,233 | ||||||
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|||||||
联系人
媒体
杰森·厄克斯，Cresco实验室
首席公关官
按下@crescolab.com
312-953-2767
投资者
Megan Kulick，Cresco实验室
高级副总裁(投资者关系)
邮箱：Investors@crescolab.com
对于Cresco 实验室的一般查询：
312-929-0993
邮箱：Info@crescoldis.com
资料来源：Cresco Labs Inc.