双线收益机会基金

投资时间表

2022年6月30日(未经审计)

本金金额

$/股

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 费率

成熟性

 价值$

资产担保债务-5.6%
1,286,572 卡斯特莱克飞机结构托管件，2021-1A-C系列 7.00 % (b)(h) 01/15/2046 846,530
4,355,508 Jol Air Ltd.，2019-1-B系列 4.95 % (b) 04/15/2044 3,800,477
1,590,485 凯斯特雷尔飞机融资有限公司，2018-1A-A系列 4.25 % (b) 12/15/2038 1,448,092
11,211,252 LendingClub应收账款信托，2020-5A-B系列 7.50 % (b) 03/15/2046 11,198,606
868,376 马赫1开曼有限公司，2019-1-B系列 4.34 % (b) 10/15/2039 745,794
8,192 Marlette Funding Trust，系列2021-1A-R 0.00 % (b)(h)(l) 06/16/2031 1,517,206
1,633,702 Pagaya AI债务选择信托，2020-2系列-注解 7.50 % (b) 12/15/2027 1,603,995
5,000,000 Pagaya AI债务选择信托，2020-3-C系列 6.43 % (b) 05/17/2027 4,860,927
2,425,852 Pagaya AI债务选择信托，系列2021-3-CERT 0.00 % (b)(h)(l) 05/15/2029 3,424,061
2,303,922 Pagaya AI债务选择信托，系列2021-5-CERT 0.00 % (b)(h)(l) 08/15/2029 3,387,620
55,000 SOFI替代消费贷款计划，系列2021-2-R1 0.00 % (b)(h)(l) 08/15/2030 1,934,131
20,000 SOFI专业贷款计划信托基金，2018-C-R1系列 0.00 % (b)(h)(l) 01/25/2048 337,043
1,333,813 首发爱尔兰，2019-1-C系列赛 6.41 % (b)(h) 03/15/2044 1,010,863
4,173,825 Start Ltd.，系列2018-1-A 4.09 % (b) 05/15/2043 3,851,409
4,000 Upstart证券化信托，2021-2系列-CERT 0.00 % (h)(l) 06/20/2031 1,950,912
3,300 Upstart证券化信托，2021-5系列-CERT 0.00 % (b)(h)(l) 11/20/2031 1,696,860

资产担保债务总额(成本为41,561,684美元)

 43,614,526

银行贷款-9.1%
1,210,000 AAdvantage忠诚IP有限公司，高级担保第一留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+4.75%，0.75%下限) 5.81 % 04/20/2028 1,157,492
784,075 Aegion Corporation，高级担保第一留置权定期贷款(1个月LIBOR美元+4.75%，0.75%下限) 6.27 % 05/17/2028 719,389
3,171,035 Almonde，Inc.，高级担保第一留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+3.50%，1.00%下限) 4.74 % 06/13/2024 2,867,313
1,175,000 Almonde，Inc.高级担保第二留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+7.25%，1.00%下限) 8.49 % 06/16/2025 1,018,895
1,341,638 美国轮胎经销商公司，高级担保第一留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+6.25%，0.75%下限) 7.00 % 10/20/2028 1,271,872
180,000 顶尖工具集团有限责任公司，高级担保第一留置权定期贷款(1个月担保隔夜融资利率+5.25%，0.50%下限) 6.53 % 02/08/2029 159,075
2,050,000 应用系统公司，高级担保第二留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+5.50%，0.75%下限) 7.75 % 09/19/2025 1,989,781
765,000 Ascend Learning LLC，高级担保第二留置权定期贷款(1个月LIBOR美元+5.75%，0.50%下限) 6.81 % 12/10/2029 703,800
1,514,262 Astra收购公司，高级担保第一留置权定期贷款(1个月LIBOR美元+5.25%，0.50%下限) 6.31 % 10/25/2028 1,323,714
3,249,219 Astra收购公司，高级担保第二留置权定期贷款(1个月LIBOR美元+8.88%，0.75%下限) 10.53 % 10/25/2029 3,021,773
305,000 Asurion LLC，高级担保第二留置权定期贷款(1个月LIBOR美元+5.25%) 6.92 % 01/31/2028 261,919
1,425,000 Asurion LLC，高级担保第二留置权定期贷款(1个月LIBOR美元+5.25%) 6.92 % 01/19/2029 1,217,663
2,169,948 阿特拉斯买家公司，高级担保第一留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+5.25%，0.75%下限) 6.62 % 05/08/2028 1,801,057

本金金额

$/股

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 费率

成熟性

 价值$
2,800,000 Aveanna Healthcare LLC，高级担保第二留置权定期贷款(1个月LIBOR美元+7.00%，0.50%下限) 7.94 % 12/10/2029 2,506,000
4,872 Brand Industrial Services，Inc.，高级担保第一留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+4.25%，1.00%下限) 6.50 % 06/21/2024 4,239
97,436 (3个月LIBOR美元+4.25%，下限1.00%) 5.25 % 06/21/2024 84,785
116,923 (3个月LIBOR美元+4.25%，下限1.00%) 5.43 % 06/21/2024 101,742
267,948 (3个月LIBOR美元+4.25%，下限1.00%) 5.43 % 06/21/2024 233,158
1,846,050 CEngage学习公司，高级担保第一留置权定期贷款(6个月LIBOR美元+4.75%，1.00%下限) 5.75 % 07/14/2026 1,670,675
700,000 Clydesdale Acquisition Holdings，Inc.高级担保第一留置权定期贷款(1个月担保隔夜融资利率+4.25%，0.50%下限) 5.88 % 04/13/2029 656,250
4,500,000 Constant Contact，Inc.，高级担保第二留置权定期贷款(6个月LIBOR美元+7.50%) 8.51 % 02/09/2029 4,365,000
1,185,030 Cross Financial Corporation，高级担保第一留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+4.00%，0.75%下限) 4.81 % 09/15/2027 1,129,725
940,000 DCert Buyer，Inc.高级担保第二留置权定期贷款(1个月LIBOR美元+7.00%) 8.06 % 02/19/2029 878,900
3,800,000 Delta Topco，Inc.高级担保第二留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+7.25%，0.75%下限) 9.34 % 12/01/2028 3,325,000
915,000 DG投资中间控股公司，高级担保第二留置权定期贷款(1个月LIBOR美元+6.75%，0.75%下限) 8.42 % 03/19/2029 887,550
584,690 DirecTV融资有限责任公司，高级担保第一留置权定期贷款(1个月LIBOR美元+5.00%，0.75%下限) 6.67 % 08/02/2027 539,988
937,914 Eisner Consulting Group LLC，高级担保第一留置权定期贷款(1个月担保隔夜融资利率+4.75%，0.75%下限) 6.39 % 07/28/2028 881,639
157,368 元素材料科技集团有限公司。 5.94 % (c) 04/12/2029 151,418
弗林加拿大有限公司，高级担保第一留置权定期贷款
577,688 (1个月LIBOR美元+4.50%，下限0.50%) 6.19 % 07/21/2028 470,816
577,687 (1个月LIBOR美元+4.50%，下限0.50%) 5.56 % 07/21/2028 470,815
1,941,326 Getty Images，Inc.高级担保第一留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+4.50%) 6.13 % 02/19/2026 1,882,116
237,970 GIP II Blue Holding LP，高级担保第一留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+4.50%，1.00%下限) 6.75 % 09/29/2028 231,525
2,606,677 Grab Holdings，Inc.，高级担保第一留置权定期贷款(2个月LIBOR美元+4.50%，1.00%下限) 5.50 % 01/29/2026 2,391,626
1,025,717 Groupe Solmax，Inc.，高级担保第一留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+4.75%，0.75%下限) 7.00 % 05/30/2028 927,422
1,110,000 Hyland Software，Inc.高级担保第二留置权定期贷款(1个月LIBOR美元+6.25%，0.75%下限) 7.92 % 07/07/2025 1,093,350
410,850 ION Trading Technologies SARL，高级担保第一留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+4.75%) 7.00 % 03/31/2028 380,166
248,125 Jo-Ann Stores LLC，高级担保第一留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+4.75%，0.75%下限) 5.96 % 07/07/2028 175,548
2,035,000 Kenan Advantage Group，Inc.高级担保第二留置权定期贷款(1个月LIBOR美元+7.25%，0.75%下限) 8.92 % 09/01/2027 1,862,025
345,000 LaserShip，Inc.高级担保第二留置权定期贷款(6个月LIBOR美元+7.50%，0.75%下限) 10.38 % 04/30/2029 336,375
380,666 Lereta LLC，高级担保第一留置权定期贷款(1个月LIBOR美元+5.25%，0.75%下限) 6.92 % 07/27/2028 346,882
590,000 LSF9 Atlantis Holdings LLC，高级担保第一留置权定期贷款(3个月担保隔夜融资利率+7.25%，0.75%下限) 9.30 % 03/31/2029 543,980

本金金额

$/股

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 费率

成熟性

 价值$
785,000 MedAssets Software Intermediate Holdings，Inc.高级担保第二留置权定期贷款(6个月LIBOR美元+6.75%，0.50%下限) 7.25 % 12/17/2029 702,575
2,146,387 米兰收购公司，高级担保第一留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+4.00%，0.75%下限) 6.25 % 10/01/2027 2,035,719
400,000 Mileage Plus Holdings LLC，高级担保第一留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+5.25%，1.00%下限) 7.31 % 06/21/2027 396,200
3,899,244 Minotaur Acquisition，Inc.，高级担保第一留置权定期贷款(1个月LIBOR美元+4.75%) 6.38 % 03/27/2026 3,701,026
645,000 Mitchell International，Inc.高级担保第二留置权定期贷款(1个月LIBOR美元+6.50%，0.50%下限) 8.10 % 10/15/2029 609,022
776,100 OLA荷兰公司，高级担保第一留置权定期贷款(1个月担保隔夜融资利率+6.25%，0.75%下限) 7.63 % 12/15/2026 664,862
371,250 Oyo Hoitality荷兰公司，高级担保第一留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+8.25%，0.75%下限) 10.44 % 06/23/2026 323,607
730,000 宠物护理中心有限责任公司，高级担保第二留置权定期贷款(1个月LIBOR美元+6.25%) 7.92 % 02/13/2026 714,491
256,750 Potters借款人LP，高级担保第一留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+4.00%，0.75%下限) 6.25 % 12/14/2027 245,196
480,000 Pretium PKG Holdings，Inc.，高级担保第二留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+6.75%，0.50%下限) 7.72 % 09/21/2029 426,000
480,000 (1个月LIBOR美元+6.75%，下限0.50%) 7.87 % 09/21/2029 426,000
1,168,971 河床技术公司，高级担保第一留置权定期贷款(1个月LIBOR美元+6.00%，1.00%下限)(1个月LIBOR美元+6.00%+2.00%PIK) 7.63 % 12/07/2026 701,020
498,049 Skill soft Finance，Inc.，高级担保第一留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+5.25%，0.75%下限) 6.19 % 07/14/2028 465,426
750,000 南方兽医合作伙伴有限责任公司，高级担保第二留置权定期贷款(6个月LIBOR美元+7.75%，1.00%下限) 9.42 % 09/22/2028 728,438
834,967 史泰博，Inc.高级担保第一留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+5.00%) 6.29 % 04/16/2026 730,016
3,360,000 爱德曼金融引擎中心有限责任公司，高级担保第二留置权定期贷款(1个月LIBOR美元+6.75%) 8.42 % 07/20/2026 3,095,400
616,900 Think&Lain Private Limited，高级担保第一留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+5.50%，0.75%下限) 6.25 % 11/24/2026 527,450
5,000,000 Tibco Software，Inc.高级担保第二留置权定期贷款(1个月LIBOR美元+7.25%) 8.31 % 03/03/2028 4,933,750
1,605,406 Travelport Finance(卢森堡)SARL，高级担保第一留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+1.50%，1.00%下限) 2.51 % 02/28/2025 1,592,362
305,000 UKG，Inc.，高级担保第二留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+5.25%，0.50%下限) 6.21 % 05/03/2027 283,803
952,800 Viad Corporation，高级担保第一留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+5.00%，0.50%下限) 6.67 % 07/31/2028 900,396
735,570 水桥中游运营有限责任公司，高级担保第一留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+5.75%，1.00%下限) 6.75 % 06/22/2026 697,504
165,000 WWEX Uni TopCo Holdings LLC，高级担保第二留置权定期贷款(3个月LIBOR美元+7.00%，0.75%下限) 8.01 % 07/26/2029 149,738

银行贷款总额(成本76,211,649美元)

 71,092,459

抵押贷款债券-16.8%

800,000 AIMCo Ltd.，2019-10A-ER系列(3个月LIBOR美元+5.95%，5.95%下限) 7.09 % (b) 07/22/2032 713,313
2,000,000 AIMCo Ltd.，2021-15A-E系列(3个月LIBOR美元+5.95%，5.95%下限) 6.99 % (b) 10/17/2034 1,726,775

本金金额

$/股

安全说明

 费率

成熟性

 价值$
1,450,000 Apidos，2018-18A-E系列(3个月LIBOR美元+5.70%，5.70%下限) 6.84 % (b) 10/22/2030 1,210,770
3,000,000 贝恩资本信贷有限公司，2017-2A-ER2系列(3个月LIBOR美元+6.86%，6.86%下限) 8.04 % (b) 07/25/2034 2,747,508
8,000,000 贝恩资本信贷有限公司，2019-3A-ER系列(3个月LIBOR美元+7.10%，7.10%下限) 8.20 % (b) 10/21/2034 7,251,312
1,250,000 贝恩资本信贷有限公司，2022-3A-E系列(有担保的隔夜融资利率3个月+7.35%，7.35%下限) 8.49 % (b) 07/17/2035 1,164,387
1,500,000 霸菱有限公司，2019-2A-CR系列(3个月LIBOR美元+3.40%，3.40%下限) 4.44 % (b) 04/15/2036 1,396,365
2,000,000 霸菱有限公司，2020-1A系列-ER(3个月LIBOR美元+6.65%，6.65%下限) 7.69 % (b) 10/15/2036 1,807,571
1,850,000 Canyon Capital Ltd.，2020-2A系列-ER(3个月LIBOR美元+6.53%，6.53%下限) 7.57 % (b) 10/15/2034 1,623,728
1,000,000 Canyon Capital Ltd.，2021-1A-E系列(3个月LIBOR美元+6.41%，6.41%下限) 7.45 % (b) 04/15/2034 868,732
2,000,000 Canyon Capital Ltd.，系列2021-3A-E(3个月LIBOR美元+6.20%，6.20%下限) 7.24 % (b) 07/15/2034 1,709,490
1,875,000 凯雷全球市场战略有限公司，2020-2A系列-DR(3个月伦敦银行同业拆借利率美元+6.70%，6.70%下限) 7.88 % (b) 01/25/2035 1,707,295
1,000,000 凯雷全球市场战略有限公司，2021-1A-D系列(3个月伦敦银行同业拆借利率美元+6.00%，6.00%下限) 7.04 % (b) 04/15/2034 850,851
3,800,000 卡茨基尔帕克有限公司，2017-1A-D系列(3个月LIBOR美元+6.00%) 7.06 % (b) 04/20/2029 3,448,796
2,000,000 CIFC Funding Ltd.，2013-1A系列-DR(3个月LIBOR美元+6.65%) 7.69 % (b) 07/16/2030 1,748,182
3,350,000 CIFC Funding Ltd.，2013-3ra-D系列(3个月LIBOR美元+5.90%，5.90%下限) 7.08 % (b) 04/24/2031 2,797,007
1,750,000 CIFC Funding Ltd.，2017-5A-D系列(3个月LIBOR美元+6.10%) 7.14 % (b) 11/16/2030 1,568,876
4,650,000 CIFC Funding Ltd.，2019-3A-DR系列(3个月LIBOR美元+6.80%，6.80%下限) 7.84 % (b) 10/16/2034 4,267,585
2,000,000 CIFC Funding Ltd.，2020-1A系列-ER(3个月LIBOR美元+6.25%，6.25%下限) 7.29 % (b) 07/15/2036 1,713,964
1,500,000 CIFC Funding Ltd.，2020-4A-E系列(3个月LIBOR美元+6.85%，6.85%下限) 7.89 % (b) 01/15/2034 1,376,130
500,000 CIFC Funding Ltd.，2021-4A-E系列(3个月LIBOR美元+6.00%，6.00%下限) 7.04 % (b) 07/15/2033 445,106
1,000,000 德莱顿有限公司，2020-77A-ER系列(3个月伦敦银行同业拆借利率美元+5.87%，5.87%下限) 7.35 % (b) 05/20/2034 837,389
2,500,000 德莱顿有限公司，2021-87A-E系列(3个月LIBOR美元+6.15%，6.15%下限) 7.63 % (b) 05/20/2034 2,194,422
2,000,000 德莱顿高级贷款基金，2017-54A-E系列(3个月LIBOR美元+6.20%) 7.24 % (b) 10/19/2029 1,702,844
1,550,000 海桥贷款管理有限公司，2013-2A-CR系列(3个月LIBOR美元+2.90%) 3.96 % (b) 10/20/2029 1,366,589
2,000,000 HPS贷款管理有限公司，系列13A-18-E(3个月LIBOR美元+5.50%，5.50%下限) 6.54 % (b) 10/15/2030 1,743,262
1,000,000 HPS贷款管理有限公司，6A系列-2015-DR(3个月LIBOR美元+5.10%) 6.46 % (b) 02/05/2031 840,151
1,000,000 Jay Park Ltd.，2016-1A系列-DR(3个月LIBOR美元+5.20%，5.20%下限) 6.26 % (b) 10/20/2027 930,750
2,500,000 麦迪逊公园融资有限公司，2017-26A-ER系列(3个月LIBOR美元+6.50%) 7.74 % (b) 07/29/2030 2,294,684

本金金额

$/股

安全说明

 费率

成熟性

 价值$
750,000 麦迪逊公园融资有限公司，2018-1A-E系列(3个月LIBOR美元+5.75%，5.75%下限) 6.79 % (b) 10/15/2031 663,017
2,500,000 麦迪逊公园融资有限公司，2020-45A-ER系列(3个月LIBOR美元+6.35%，6.35%下限) 7.39 % (b) 07/15/2034 2,220,900
2,000,000 麦迪逊公园融资有限公司，2021-38A-E系列(3个月LIBOR美元+6.00%，6.00%下限) 7.04 % (b) 07/17/2034 1,738,173
500,000 磁铁有限公司，2020-26A-ER系列(3个月LIBOR美元+5.95%，5.95%下限) 7.13 % (b) 07/25/2034 421,841
1,000,000 磁铁矿有限公司，2020-28A-ER系列(3个月LIBOR美元+6.15%，6.15%下限) 7.21 % (b) 01/20/2035 846,737
4,000,000 Milos Ltd.，2017-1A系列-ER(3个月LIBOR美元+6.15%，6.15%下限) 7.21 % (b) 10/20/2030 3,473,850
2,500,000 Neuberger Berman Loan Advisers Ltd.，Series 2017-16SA-ER(3个月LIBOR美元+6.25%，6.25%下限) 7.29 % (b) 04/15/2034 2,212,523
7,000,000 Neuberger Berman Loan Advisers Ltd.，Series 2019-34A-ER(有担保的隔夜融资利率3个月+6.50%，6.50%下限) 7.35 % (b) 01/20/2035 6,189,364
500,000 Neuberger Berman Loan Advisers Ltd.，Series 2020-38A-DR(3个月LIBOR美元+3.00%，3.00%下限) 4.06 % (b) 10/20/2035 462,549
3,000,000 Neuberger Berman Loan Advisers Ltd.，Series 2020-38A-ER(3个月LIBOR美元+6.25%，6.25%下限) 7.31 % (b) 10/20/2035 2,564,407
750,000 八角形投资伙伴有限公司，2019-1A-E系列(3个月LIBOR美元+6.60%，6.60%下限) 7.78 % (b) 10/25/2032 662,405
1,500,000 八角形投资伙伴有限公司，2019-1A系列-ER(3个月LIBOR美元+7.00%，7.00%下限) 8.06 % (b) 01/20/2035 1,304,438
5,000,000 八角形投资伙伴有限公司，系列2019-1A-Inc. 0.00 % (b)(d)(h)(l) 10/25/2032 3,176,335
500,000 八角形投资伙伴有限公司，2019-4A-E系列(3个月LIBOR美元+6.80%，6.80%下限) 8.20 % (b) 05/12/2031 442,500
1,000,000 八角形投资伙伴有限公司，2020-2A系列-ER(3个月LIBOR美元+6.60%，6.60%下限) 7.64 % (b) 07/15/2036 870,277
4,000,000 八角形投资伙伴有限公司，2021-1A-E系列(3个月LIBOR美元+6.50%，6.50%下限) 7.54 % (b) 04/15/2034 3,493,879
1,000,000 八角形贷款融资有限公司，2014-1A系列-ERR(3个月LIBOR美元+6.00%，6.00%下限) 7.46 % (b) 11/18/2031 831,406
3,000,000 OHA信贷融资有限公司，2019-3A-ER系列(3个月LIBOR美元+6.25%，6.25%下限) 7.31 % (b) 07/02/2035 2,653,746
500,000 Point au Roche Park Ltd.，2021-1A-E系列(3个月LIBOR美元+6.10%，6.10%下限) 7.16 % (b) 07/20/2034 437,773
1,000,000 Reese Park Ltd.，2020-1A系列-ER(3个月LIBOR美元+6.50%，6.50%下限) 7.54 % (b) 10/15/2034 895,118
5,000,000 RR有限公司，2017-2A系列-DR(3个月LIBOR美元+5.80%，5.80%下限) 6.84 % (b) 04/15/2036 4,322,161
1,000,000 RR有限公司，2019-6A-DR系列(3个月LIBOR美元+5.85%，5.85%下限) 6.89 % (b) 04/15/2036 839,398
3,000,000 Sound Point Ltd.，2020-1A系列-ER(3个月LIBOR美元+6.86%，6.86%下限) 7.92 % (b) 07/20/2034 2,628,561
4,000,000 Sound Point Ltd.，2020-2A系列-ER(3个月LIBOR美元+6.56%，6.56%下限) 7.74 % (b) 10/25/2034 3,420,039
7,000,000 Sound Point Ltd.，2021-2A-E系列(3个月LIBOR美元+6.36%，6.36%下限) 7.54 % (b) 07/25/2034 5,939,733
2,000,000 Sound Point Ltd.，2021-3A-E系列(3个月LIBOR美元+6.61%，6.61%下限) 7.79 % (b) 10/25/2034 1,710,552
7,000,000 Sound Point Ltd.，2021-4A-E系列(3个月LIBOR美元+6.70%，6.70%下限) 7.88 % (b) 10/25/2034 6,022,696

本金金额

$/股

安全说明

 费率

成熟性

 价值$
2,500,000 THL Credit Wind River Ltd.，系列2017-3A-ER(3个月LIBOR美元+7.05%，7.05%下限) 8.09 % (b) 04/15/2035 2,284,374
1,000,000 THL Credit Wind River Ltd.，2018-1A-E系列(3个月LIBOR美元+5.50%) 6.54 % (b) 07/15/2030 873,512
1,000,000 THL Credit Wind River Ltd.，2018-2A-E系列(3个月LIBOR美元+5.75%) 6.79 % (b) 07/15/2030 869,240
2,000,000 Thompson Park Ltd.，2021-1A-E系列(3个月LIBOR美元+6.31%，6.31%下限) 7.35 % (b) 04/15/2034 1,776,526
3,000,000 Trimaran CAVU LLC，2019-1A-D系列(3个月LIBOR美元+4.15%，4.15%下限) 5.21 % (b) 07/20/2032 2,839,639
2,000,000 Voya Ltd.，2013-3A系列-DR(3个月LIBOR美元+5.90%，5.90%下限) 6.94 % (b) 10/18/2031 1,658,095
1,350,000 Voya Ltd.，2017-2A-D系列(3个月LIBOR美元+6.02%) 7.06 % (b) 06/07/2030 1,142,853
2,700,000 Voya Ltd.，2018-1A-D系列(3个月LIBOR美元+5.20%) 6.24 % (b) 04/19/2031 2,293,163
2,000,000 Voya Ltd.，2018-4A-E系列(3个月LIBOR美元+6.30%，6.30%下限) 7.34 % (b) 01/15/2032 1,774,111
1,000,000 韦伯斯特公园有限公司，2015-1A系列-DR(3个月LIBOR美元+5.50%，5.50%下限) 6.56 % (b) 07/20/2030 879,543

贷款抵押债券总额(费用147,019,706美元)

 130,889,268

外国公司债券-19.6%

2,450,000 ABM Investama Tbk PT 9.50 % (b) 08/05/2026 2,169,112
1,300,000 AES Andes S.A.(5年期CMT利率+4.92%) 6.35 % 10/07/2079 1,154,510
1,000,000 AES Andes S.A.(5年期掉期利率美元+4.64%) 7.13 % 03/26/2079 909,849
1,200,000 AES Andres B.V. 5.70 % (b) 05/04/2028 1,024,394
1,000,000 AES阿根廷总公司 7.75 % 02/02/2024 816,469
2,400,000 雅居乐集团控股有限公司(5年CMT利率+11.08%) 7.75 % (a) 05/25/2025 517,733
2,780,000 雅居乐集团控股有限公司(5年CMT利率+11.29%) 7.88 % (a) 07/31/2024 604,942
700,000 Ai Candelaria西班牙S.A. 7.50 % 12/15/2028 628,719
1,000,000 Ai Candelaria西班牙S.A. 5.75 % (b) 06/15/2033 733,584
2,250,000 Ai Candelaria西班牙S.A. 5.75 % 06/15/2033 1,650,564
6,000,000 加拿大航空公司通过信托传递C类 10.50 % (b) 07/15/2026 6,516,280
500,000 Alpha Holdings S.A.de C.V. 10.00 % (e) 12/19/2022 29,875
1,000,000 Alpha Holdings S.A.de C.V. 9.00 % (b)(e) 02/10/2025 65,000
2,500,000 Alpha Holdings S.A.de C.V. 9.00 % (e) 02/10/2025 162,500
4,000,000 Altice France Holding S.A. 6.00 % (b) 02/15/2028 2,846,620
4,000,000 AMS AG 7.00 % (b) 07/31/2025 3,821,919
700,000 Braskem Idesa SAPI 7.45 % 11/15/2029 601,751
3,200,000 Braskem Idesa SAPI 6.99 % (b) 02/20/2032 2,479,504
2,300,000 Camposol S.A. 6.00 % 02/03/2027 1,937,449
2,450,000 CAP S.A. 3.90 % 04/27/2031 1,925,002
200,000 华中置业有限公司。 7.25 % 04/24/2023 100,200
4,650,000 华中置业有限公司。 7.25 % 07/16/2024 1,499,625
400,000 华中置业有限公司。 7.25 % 08/13/2024 127,407
2,000,000 连接Finco LLC 6.75 % (b) 10/01/2026 1,804,010
1,200,000 科鲁里佩荷兰公司 10.00 % 02/10/2027 1,035,057
4,600,000 Credito Real S.A.B.de C.V. 9.50 % (e) 02/07/2026 310,500
2,000,000 Credivalore-Crediservicios SAS 9.75 % 07/27/2022 1,943,060
1,000,000 Credivalore-Crediservicios SAS 8.88 % (b) 02/07/2025 553,160

本金金额

$/股

安全说明

 费率

成熟性

 价值$
1,400,000 Credivalore-Crediservicios SAS 8.88 % 02/07/2025 774,424
2,365,000 依科普特罗公司 5.88 % 05/28/2045 1,614,112
3,150,000 依科普特罗公司 5.88 % 11/02/2051 2,066,008
658,350 Empresa Electrica Cochrane S.p.A. 5.50 % 05/14/2027 554,655
3,200,000 麦德林公共新闻出版公司ESP 4.38 % 02/15/2031 2,453,872
191,360 Fideicomiso P.A.太平洋树 8.25 % 01/15/2035 178,326
3,300,000 Frigorillio Concepcion S.A. 7.70 % (b) 07/21/2028 2,598,090
950,000 Frigorillio Concepcion S.A. 7.70 % 07/21/2028 747,935
2,400,000 Frontera能源公司 7.88 % (b) 06/21/2028 1,950,480
1,000,000 FS卢森堡SARL 10.00 % (b) 12/15/2025 1,009,898
414,000 Gajah Tunggal Tbk PT 8.95 % 06/23/2026 314,640
8,000,000 加尔达世界安全公司 9.50 % (b) 11/01/2027 7,327,236
2,000,000 地质公园有限公司。 5.50 % 01/17/2027 1,678,960
1,600,000 Gilex Holding SARL 8.50 % 05/02/2023 1,564,320
2,217,000 格兰蒂拉能源国际控股有限公司。 6.25 % 02/15/2025 1,896,242
2,600,000 大提埃拉能源公司 7.75 % 05/23/2027 2,225,917
500,000 集团Axo SAPI de C.V. 5.75 % (b) 06/08/2026 426,172
3,015,000 瓜科尔达能源公司 4.56 % 04/30/2025 1,066,747
3,022,800 秘鲁Sucursal Del秘鲁公司亨特石油公司 6.38 % 06/01/2028 2,773,419
1,600,000 Inkia Energy Ltd. 5.88 % 11/09/2027 1,467,200
1,900,000 科斯塔里奇电气研究所 6.38 % 05/15/2043 1,406,731
1,100,000 InterPIPE控股公司 8.38 % (b) 05/13/2026 488,484
3,800,000 贾巴贝卡国际公司 6.50 % 10/05/2023 2,492,800
950,000 科斯莫斯能源有限公司 7.50 % 03/01/2028 789,004
3,530,000 克罗诺斯收购控股公司。 7.00 % (b) 12/31/2027 2,652,001
3,650,000 MC巴西下游贸易公司SARL 7.25 % 06/30/2031 2,910,309
300,000 智利水星控股有限责任公司 6.50 % (b) 01/24/2027 260,526
4,000,000 MetInvest B.V. 7.75 % 10/17/2029 2,192,600
2,675,000 Mexarrend SAPI de C.V. 10.25 % 07/24/2024 1,278,078
4,400,000 墨西哥城机场信托基金 5.50 % 07/31/2047 3,030,148
4,500,000 Minejesa Capital B.V. 5.63 % 08/10/2037 3,649,567
2,100,000 密涅瓦卢森堡公司 4.38 % (b) 03/18/2031 1,683,045
1,550,000 旺盛金融控股有限公司 5.13 % 05/07/2029 1,253,562
1,800,000 电影欧洲公司 5.25 % 02/08/2031 1,397,520
1,450,000 NGD控股公司 6.75 % 12/31/2026 646,700
4,850,000 OCP S.A. 5.13 % 06/23/2051 3,233,175
4,750,000 Oi S.A. (8.00% + 4.00% PIK) 10.00 % 07/27/2025 2,331,962
438,000 Servicios Mega S.A.de C.V. 8.25 % (b) 02/11/2025 285,298
3,302,000 Servicios Mega S.A.de C.V. 8.25 % 02/11/2025 2,150,807
2,600,000 PerTamina Persero PT 4.15 % 02/25/2060 1,940,989
2,600,000 秘鲁LNG SRL 5.38 % 03/22/2030 2,106,143
5,460,000 Petrobras Global Finance B.V. 5.50 % 06/10/2051 4,152,030
5,400,000 秘鲁石油公司 5.63 % 06/19/2047 3,680,937
3,700,000 墨西哥石油公司 6.38 % 01/23/2045 2,249,100
1,800,000 墨西哥石油公司 6.75 % 09/21/2047 1,117,719
1,200,000 Prime Energia S.p.A. 5.38 % 12/30/2030 812,046

本金金额

$/股

安全说明

 费率

成熟性

 价值$
4,400,000 RKP海外财务有限公司。 7.95 % (a) 08/17/2022 1,997,636
1,000,000 RKPF海外有限公司(5年期债务抵押贷款利率+6.00%) 7.75 % (a) 11/18/2024 440,000
2,000,000 荣盛中国控股有限公司 7.35 % 12/15/2023 274,720
2,900,000 荣盛中国控股有限公司 6.75 % 08/05/2024 261,000
530,000 西斯潘公司 5.50 % (b) 08/01/2029 423,568
1,500,000 SierraCol Energy Andina LLC 6.00 % 06/15/2028 1,097,258
3,600,000 SierraCol Energy Andina LLC 6.00 % (b) 06/15/2028 2,633,418
500,000 辛帕尔欧洲公司 5.20 % 01/26/2031 387,017
600,000 SSMS种植园控股有限公司。 7.75 % 01/23/2023 531,000
4,700,000 特立尼达和多巴哥电信服务有限公司。 8.88 % 10/18/2029 4,527,118
2,175,000 Telesat LLC 5.63 % (b) 12/06/2026 1,377,297
1,816,000 特维塔公司 11.00 % (b) 12/01/2025 1,978,260
3,600,000 TK电梯Holdco GmbH 7.63 % (b) 07/15/2028 3,237,264
2,500,000 Tullow Oil PLC 10.25 % (b) 05/15/2026 2,394,137
900,000 阿兹特卡电视台S.A.B.de C.V. 8.25 % (e) 08/09/2024 405,000
3,035,592 UEP Penonome S.A. 6.50 % (b) 10/01/2038 2,841,360
2,500,000 韦丹塔资源财务公司 9.25 % 04/23/2026 1,496,315
500,000 录像机财务NV 6.38 % 07/15/2028 357,559
1,300,000 YPF S.A. 8.50 % 06/27/2029 805,155
3,600,000 YPF S.A. 7.00 % 12/15/2047 1,773,552
4,600,000 禹州集团控股有限公司。 7.38 % (e) 01/13/2026 345,000

外国公司债券总额(206,549,638美元)

 152,432,363

外国政府债券、外国机构和外国政府赞助的公司-2.4%

5,100,000 巴西政府国际债券 4.75 % 01/14/2050 3,470,708
600,000 哥伦比亚政府国际债券 4.13 % 02/22/2042 374,296
5,100,000 哥伦比亚政府国际债券 5.00 % 06/15/2045 3,427,454
500,000 多米尼加共和国国际债券 6.00 % (b) 02/22/2033 417,779
1,400,000 多米尼加共和国国际债券 5.30 % (b) 01/21/2041 975,159
600,000 多米尼加共和国国际债券 5.30 % 01/21/2041 417,925
2,500,000 多米尼加共和国国际债券 6.40 % 06/05/2049 1,873,832
4,900,000 墨西哥政府国际债券 4.40 % 02/12/2052 3,700,884
4,000,000 南非共和国政府债券 5.65 % 09/27/2047 2,741,400
850,000 乌克兰政府国际债券 9.75 % 11/01/2028 215,560
3,400,000 乌克兰政府国际债券 7.25 % 03/15/2033 854,257

外国政府债券、外国机构和外国政府赞助的公司合计(成本27,298,005美元)

 18,469,254

非机构商业抵押贷款支持债券-30.7%

7,500,000 Alen Mortgage Trust，2021系列-ACEN-F(1个月LIBOR美元+5.00%，5.00%下限) 6.32 % (b) 04/15/2034 7,082,852
1,623,000 中庭酒店投资组合信托，2018系列-ATRM-F(1个月LIBOR美元+4.00%，4.00%下限) 5.32 % (b) 06/15/2035 1,471,355
2,030,353 Bancorp商业抵押贷款信托，2019系列-CRE6-F(有担保隔夜融资利率30天平均利率+4.46%，4.35%下限) 5.24 % (b) 09/15/2036 2,004,312
18,317,000 BANK，系列2018-BN12-XE 1.50 % (b)(d)(g) 05/15/2061 1,300,928
6,978,000 BANK，系列2018-BN12-XF 1.50 % (b)(d)(g) 05/15/2061 482,201
20,061,456 BANK，系列2018-BN12-XG 1.50 % (b)(d)(g) 05/15/2061 1,264,032

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$/股

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 费率

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 价值$
18,522,000 BANK，2019-BN16-XF系列 1.14 % (b)(d)(g) 02/15/2052 1,130,583
9,261,000 银行，2019-BN16-XG系列 1.14 % (b)(d)(g) 02/15/2052 556,744
4,631,000 BANK，2019-BN16-XH系列 1.14 % (b)(d)(g) 02/15/2052 269,709
6,366,937 银行，2019-BN16-XJ系列 1.14 % (b)(d)(g) 02/15/2052 338,021
3,000,000 BBCMS抵押信托，2020-C7-D系列 3.72 % (b)(d) 04/15/2053 2,271,493
6,000,000 Beast Mortgage Trust，系列2021-1818-G(1个月LIBOR美元+6.00%，6.25%下限) 7.32 % (b) 03/15/2036 5,737,408
7,464,000 基准抵押信托，2018-B4-D系列 2.95 % (b)(d) 07/15/2051 5,741,675
12,324,000 基准抵押信托，2021-B26-XF系列 1.50 % (b)(d)(g) 06/15/2054 1,196,671
5,000,000 BSREP商业抵押信托，2021系列-DC-G(1个月LIBOR美元+3.85%，3.85%下限) 5.18 % (b) 08/15/2038 4,500,169
2,975,000 BX Trust，2017系列-APPL-F(1个月LIBOR美元+4.25%，4.25%下限) 5.57 % (b) 07/15/2034 2,887,843
5,100,000 BX Trust，2017系列-SLCT-F(1个月LIBOR美元+4.25%，4.25%下限) 5.57 % (b) 07/15/2034 4,927,337
1,880,000 BX Trust，2019系列-IMC-G(1个月LIBOR美元+3.60%，3.60%下限) 4.92 % (b) 04/15/2034 1,744,203
5,000,000 BX Trust，系列2021-21M-H(1个月LIBOR美元+4.01%，4.01%下限) 5.33 % (b) 10/15/2036 4,568,011
3,500,000 BX Trust，2021系列-VIEW-F(1个月LIBOR美元+3.93%，3.93%下限) 5.25 % (b) 06/15/2036 3,255,251
2,500,000 BX Trust，2021系列-VIEW-G(1个月LIBOR美元+4.93%，4.93%下限) 6.25 % (b) 06/15/2036 2,331,620
3,000,000 CFCRE商业抵押信托，2016-C7-C系列 4.54 % (d) 12/10/2054 2,632,797
5,008,323 花旗商业抵押信托，2015-GC27-D系列 4.57 % (b)(d) 02/10/2048 4,492,892
71,602,359 商业抵押直通信托，2013-CR13-XA系列 0.89 % (d)(g) 11/10/2046 634,798
5,088,000 CSAIL商业抵押信托，2016-C6-D系列 5.08 % (b)(d) 01/15/2049 4,285,553
97,211,313 CSAIL商业抵押信托，2017-CX9-XA系列 0.95 % (d)(g) 09/15/2050 1,690,164
2,500,000 CSAIL商业抵押信托，2020-C19-E系列 2.50 % (b) 03/15/2053 1,759,945
13,238,000 CSAIL商业抵押信托，2020-C19-XD系列 1.23 % (b)(d)(g) 03/15/2053 913,832
18,014,000 CSMC Trust，2016系列-NXSR-XE 1.00 % (b)(d)(g) 12/15/2049 584,414
7,058,000 CSMC Trust，2017系列-PFHP-F(1个月LIBOR美元+4.49%，4.49%下限) 5.81 % (b) 12/15/2030 6,668,712
5,489,636 CSMC Trust，2020系列-LOTS-A(1个月伦敦银行同业拆借利率美元+3.97%，4.73%下限) 5.30 % (b) 07/15/2022 5,480,429
4,000,000 CSWF信托，2018系列-TOP-H(1个月LIBOR美元+3.41%，3.41%下限) 4.74 % (b) 08/15/2035 3,810,757
4,622,000 DBJPM抵押信托，2016-C1-C系列 3.48 % (d) 05/10/2049 4,033,721
2,100,000 Del Amo时尚中心信托，2017-AMO-C系列 3.76 % (b)(d) 06/05/2035 1,719,139
4,000,000 DOLP Trust，2021系列-NYC-F 3.70 % (b)(d) 05/10/2041 3,012,218
4,000,000 DOLP Trust，2021系列-NYC-G 3.70 % (b)(d) 05/10/2041 2,834,550
1,514,756 FREMF Mortgage Trust，2016系列-KF14-B(1个月LIBOR美元+8.80%) 9.92 % (b) 01/25/2023 1,546,223
2,892,292 FREMF Mortgage Trust，2016系列-KF15-B(1个月LIBOR美元+7.68%) 8.80 % (b) 02/25/2023 2,903,153
1,984,389 FREMF Mortgage Trust，2016系列-KF16-B(1个月LIBOR美元+6.64%) 7.76 % (b) 03/25/2026 1,987,803
2,375,960 FREMF Mortgage Trust，2016-KF19-B系列(1个月LIBOR美元+5.50%，5.50%下限) 6.62 % (b) 06/25/2023 2,375,810

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$/股

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 费率

成熟性

 价值$
1,242,131 FREMF Mortgage Trust，2016系列-KF23-B(1个月LIBOR美元+5.15%) 6.27 % (b) 09/25/2023 1,225,412
7,849,398 FREMF Mortgage Trust，2018年-KF56-C系列(1个月LIBOR美元+5.80%，5.80%下限) 6.92 % (b) 11/25/2028 7,729,926
9,938,752 FREMF Mortgage Trust，2019-KF71-C系列(1个月LIBOR美元+6.00%，6.00%下限) 7.12 % (b) 10/25/2029 9,952,042
3,000,000 GS Mortgage Securities Corporation Trust，Series 2021-ARDN-G(1个月LIBOR美元+5.00%，5.00%下限) 6.32 % (b) 11/15/2036 2,842,010
3,000,000 GS Mortgage Securities Corporation Trust，Series 2021-ARDN-H(1个月LIBOR美元+5.93%，5.93%下限) 7.26 % (b) 11/15/2026 2,842,298
2,163,000 GS Mortgage Securities Corporation Trust，Series 2021-IP-F(1个月LIBOR美元+4.55%，4.55%下限) 5.87 % (b) 10/15/2036 2,023,530
1,859,000 GS抵押证券信托，2014-GC26-D系列 4.67 % (b)(d) 11/10/2047 1,336,160
2,149,788 GS Mortgage Securities Trust，系列2015-GC28-D 4.45 % (b)(d) 02/10/2048 1,936,373
7,517,792 GS Mortgage Securities Trust，2016-GS3-XA系列 1.32 % (d)(g) 10/10/2049 297,647
3,000,311 摩根大通商业抵押证券信托，系列2007-C1-AJ 7.05 % (d) 02/15/2051 2,945,262
4,000,000 摩根大通商业抵押证券信托，2019系列-MFP-G(1个月LIBOR美元+4.05%，4.05%下限) 5.37 % (b) 07/15/2036 3,680,837
4,000,000 摩根大通商业抵押证券信托，2019系列-MFP-XG 0.50 % (b)(d)(g) 07/15/2036 14,754
28,567,104 JPMBB商业抵押证券信托基金，系列2014-C23-XA 0.75 % (d)(g) 09/15/2047 298,215
3,998,000 JPMBB商业抵押证券信托，2014-C26-D系列 4.02 % (b)(d) 01/15/2048 3,572,810
2,265,000 JPMBB商业抵押证券信托，2015-C27-D系列 3.94 % (b)(d) 02/15/2048 1,884,224
47,730,846 JPMBB商业抵押证券信托基金，系列2015-C32-XA 1.29 % (d)(g) 11/15/2048 1,045,306
25,460,000 JPMDB商业抵押证券信托基金，2020系列-COR7-XB 0.55 % (d)(g) 05/13/2053 757,575
10,244,000 JPMDB商业抵押证券信托基金，2020系列-COR7-XD 2.10 % (b)(d)(g) 05/13/2053 1,239,841
5,000,000 Med Trust，2021系列-MDLN-G(1个月LIBOR美元+5.25%，5.25%下限) 6.58 % (b) 11/15/2038 4,541,232
600,000 MFT Trust，2020系列-ABC-D 3.59 % (b)(d) 02/10/2042 479,968
4,000,000 MHC商业抵押信托，2021系列-MHC2-J(1个月LIBOR美元+4.25%，4.25%下限) 5.57 % (b) 05/15/2023 3,705,725
7,186,250 摩根士丹利美银美林信托，2015年-C21-C系列 4.27 % (d) 03/15/2048 5,995,023
5,000,000 摩根士丹利美银美林信托，2015年-C27-D系列 3.24 % (b)(d) 12/15/2047 4,246,853
3,675,000 摩根士丹利美银美林信托，2017年系列-C34-D 2.70 % (b) 11/15/2052 2,705,895
2,000,000 摩根士丹利资金信托，2018年-H4-D系列 3.00 % (b) 12/15/2051 1,467,860
5,000,000 摩根士丹利资金信托，2019系列-PLND-G(1个月LIBOR美元+3.65%，3.65%下限) 4.97 % (b) 05/15/2036 4,246,121
459,737,312 摩根士丹利资金信托，2022-L8-XA系列 0.09 % (d)(g) 04/15/2055 1,937,287
7,234,429 SMR抵押信托，2022-IND-G系列(有担保的隔夜融资利率1个月+7.50%，7.50%下限) 8.78 % (b) 02/15/2039 6,984,985
4,050,401 Tharaldson Hotel Portfolio Trust，2018系列-THL-F(1个月LIBOR美元+4.25%，3.95%下限) 5.37 % (b) 11/11/2034 3,682,440
4,000,000 TPGI信托，2021系列-DGWD-G(1个月LIBOR美元+3.85%，3.85%下限) 5.17 % (b) 06/15/2026 3,683,058

本金金额

$/股

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 费率

成熟性

 价值$
7,480,908 TTAN，2021系列-MHC-G(1个月LIBOR美元+4.20%，4.20%下限) 5.53 % (b) 03/15/2038 6,887,742
5,000,000 瑞银商业抵押信托，2017-C6-D系列 2.50 % (b)(d) 12/15/2050 3,413,173
2,500,000 瑞银商业抵押信托，2018-C14-C系列 5.44 % (d) 12/15/2051 2,173,052
6,891,216 瑞银-巴克莱商业抵押贷款信托，2013-C5-C系列 4.21 % (b)(d) 03/10/2046 6,328,610
1,022,820 瑞银-花旗集团商业抵押贷款信托，系列2011-C1-C 6.66 % (b)(d) 01/10/2045 1,010,717
3,295,374 美联银行商业抵押信托，2005-C21-E系列 5.27 % (b)(d) 10/15/2044 3,066,082
7,910,000 富国银行商业抵押贷款信托，2015-C28-D系列 4.22 % (d) 05/15/2048 7,054,100
2,000,000 富国银行商业抵押贷款信托，2016-C33-D系列 3.12 % (b) 03/15/2059 1,647,085
4,514,242 富国银行商业抵押贷款信托，2016-C34-C系列 5.24 % (d) 06/15/2049 3,846,582
3,200,000 富国银行商业抵押贷款信托，2017-RC1-D系列 3.25 % (b) 01/15/2060 2,536,867
2,684,000 WF-RBS商业抵押信托，系列2012-C8-E 5.03 % (b)(d) 08/15/2045 2,674,627

非机构商业抵押贷款支持债务总额(成本249,838,795美元)

 238,368,634

非机构住宅抵押抵押债务 -12.5%

9,768,104 ACE证券公司房屋净值贷款信托，2006-HE4-A2B系列(1个月LIBOR美元+0.22%，0.22%下限) 1.84 % 10/25/2036 4,221,156
10,000,000 AMSR信托，2020系列-Sfr4-G2 4.87 % (b) 11/19/2037 9,436,498
9,234,303 康涅狄格大道证券信托，系列2019-R05-1b1(1个月LIBOR美元+4.10%) 5.72 % (b) 07/25/2039 9,043,636
3,900,000 康涅狄格大道证券信托，系列2019-R07-1b1(1个月LIBOR美元+3.40%) 5.02 % (b) 10/25/2039 3,604,761
8,400,000 康涅狄格大道证券信托，系列2021-R02-2B2(有担保的隔夜融资利率30天平均+6.20%) 7.13 % (b) 11/25/2041 7,042,303
6,282,972 Countrywide Alternative Loan Trust，系列2005-J12-2A1(1个月LIBOR美元+0.54%，0.54%下限，11.00%上限) 2.16 % 08/25/2035 3,919,158
10,000,000 Deepaven住宅抵押贷款信托基金，2020-2-B3系列 5.85 % (b)(d) 05/25/2065 9,913,781
1,500,000 GS抵押贷款支持证券信托，2020-NQM1-B2系列 5.69 % (b)(d) 09/25/2060 1,408,165
8,000,000 返乡机会基金信托基金，2020-2-B1系列 5.45 % (b)(d) 05/25/2065 7,956,022
1,251,338 返乡机会基金信托，2020系列-BPL1-A2 5.44 % (b)(f) 08/25/2025 1,247,309
6,691,569 JP摩根另类贷款信托，系列2007-A2-12A1(1个月LIBOR美元+0.40%，0.40%下限，11.50%上限) 2.02 % 06/25/2037 3,074,545
4,102,000 新住宅按揭贷款信托基金，2020-NQM2-B1系列 4.15 % (b)(d) 05/25/2060 3,694,848
2,886,000 新住宅按揭贷款信托基金，2020-NQM2-B2系列 4.15 % (b)(d) 05/25/2060 2,514,231
4,000,000 进步住宅信托，2019-SFr3-G系列 4.12 % (b) 09/18/2036 3,872,513
4,741,411 TBW抵押贷款直通信托，系列2007-2-A1A 5.96 % (d) 07/25/2037 1,796,956
664,172 Velity商业资本贷款信托，系列2016-1-M5 8.58 % (b)(d) 04/25/2046 663,142
2,500,000 Verus证券化信托，2020-2-B1系列 5.36 % (b)(d) 04/25/2060 2,454,301
5,000,000 Verus证券化信托，2020-4-B2系列 5.60 % (b)(d) 05/25/2065 4,786,440
1,235,000 Verus证券化信托，2020-INV1-B1系列 5.75 % (b)(d) 03/25/2060 1,207,584
3,300,000 Verus证券化信托，2020-INV1-B2系列 6.00 % (b)(d) 03/25/2060 3,203,152
9,222,000 Vista Point证券化信托，2020-1-B2系列 5.38 % (b)(d) 03/25/2065 9,059,651
3,396,000 Vista Point证券化信托，2020-2-B2系列 5.16 % (b)(d) 04/25/2065 3,228,009

非机构住宅抵押贷款总额(成本为100,196,667美元)

 97,348,161

美国公司债券-21.0%

3,280,000 空气方法公司 8.00 % (b) 05/15/2025 2,153,058
5,130,000 联合控股中级有限责任公司 6.75 % (b) 10/15/2027 4,565,803

本金金额

$/股

安全说明

 费率

成熟性

 价值$
7,425,000 联合环球控股有限责任公司 9.75 % (b) 07/15/2027 6,304,233
4,485,000 Artera Services LLC 9.03 % (b) 12/04/2025 3,625,898
1,975,000 ASP Unifrax Holdings，Inc. 7.50 % (b) 09/30/2029 1,374,548
920,000 在Home Group，Inc. 7.13 % (b) 07/15/2029 523,678
2,485,000 BCPE帝国控股公司 7.63 % (b) 05/01/2027 2,026,468
535,000 拳击手母公司。 7.13 % (b) 10/02/2025 512,947
4,000,000 凯撒娱乐公司 8.13 % (b) 07/01/2027 3,873,300
595,000 嘉年华公司 7.63 % (b) 03/01/2026 462,241
5,995,000 城堡美国控股公司 9.50 % (b) 02/15/2028 5,127,424
3,315,000 CEngage学习公司 9.50 % (b) 06/15/2024 3,071,115
1,865,000 Clear Channel户外控股公司 7.50 % (b) 06/01/2029 1,346,586
2,335,000 眼镜蛇收购有限责任公司 6.38 % (b) 11/01/2029 1,754,554
2,490,000 社区卫生系统公司 6.88 % (b) 04/15/2029 1,613,296
405,000 Coty，Inc. 6.50 % (b) 04/15/2026 373,985
1,365,000 CSI Compressco LP 7.50 % (b) 04/01/2025 1,263,659
3,700,000 CVR氮气财务公司 6.13 % (b) 06/15/2028 3,313,377
792,284 CWT旅游集团有限公司 8.50 % (b) 11/19/2026 716,027
3,895,000 经销商轮胎有限责任公司 8.00 % (b) 02/01/2028 3,369,993
1,500,000 DISH DBS公司 5.75 % (b) 12/01/2028 1,113,427
5,583,000 恩巴克公司 8.00 % 06/01/2036 4,205,032
1,540,000 远藤卢森堡金融公司SARL 6.13 % (b) 04/01/2029 1,167,181
4,395,000 耐力国际集团控股有限公司。 6.00 % (b) 02/15/2029 3,178,337
2,505,000 EQM中游合作伙伴有限公司 6.50 % (b) 07/01/2027 2,333,609
2,665,000 Ferrellgas LP 5.88 % (b) 04/01/2029 2,167,706
800,000 费尔蒂塔娱乐有限公司 6.75 % (b) 01/15/2030 616,304
1,200,000 前沿通信控股有限责任公司 6.75 % (b) 05/01/2029 990,318
1,640,000 Full House Resorts，Inc. 8.25 % (b) 02/15/2028 1,313,101
965,000 HighTower Holding LLC 6.75 % (b) 04/15/2029 727,074
3,000,000 照亮买方有限责任公司 9.00 % (b) 07/01/2028 2,373,915
1,554,709 捷蓝航空通过信托基金B类 8.00 % 11/15/2027 1,566,651
1,010,000 LBM收购有限责任公司 6.25 % (b) 01/15/2029 651,793
1,595,000 LD控股集团有限责任公司 6.13 % (b) 04/01/2028 974,673
3,215,000 狮门资本控股有限公司 5.50 % (b) 04/15/2029 2,517,072
3,030,000 LSF9 Atlantis Holdings LLC 7.75 % (b) 02/15/2026 2,570,414
2,550,000 麦格劳-希尔教育公司 5.75 % (b) 08/01/2028 2,188,396
1,840,000 梅蒂斯合并子公司有限责任公司 6.50 % (b) 05/15/2029 1,465,150
2,080,000 Minerva合并子公司 6.50 % (b) 02/15/2030 1,735,854
3,005,000 NFP公司 6.88 % (b) 08/15/2028 2,487,719
5,765,000 NGL能源运营有限责任公司 7.50 % (b) 02/01/2026 5,208,822
1,575,000 NuSTAR物流有限公司 6.38 % 10/01/2030 1,370,937
250,000 奥林巴斯水务美国控股公司 6.25 % (b) 10/01/2029 174,062
650,000 PAR石油有限责任公司 12.88 % (b) 01/15/2026 723,775
780,000 Park River控股公司 5.63 % (b) 02/01/2029 487,209
2,145,000 PBF控股有限责任公司 9.25 % (b) 05/15/2025 2,245,547
1,435,000 PECF USS中间控股公司 8.00 % (b) 11/15/2029 1,139,246
1,250,000 Performance食品集团有限公司 6.88 % (b) 05/01/2025 1,245,688

本金金额

$/股

安全说明

 费率

成熟性

 价值$
3,835,000 PetSmart，Inc. 7.75 % (b) 02/15/2029 3,462,065
7,250,000 放射学合作伙伴公司 9.25 % (b) 02/01/2028 5,455,480
200,000 萨伯瑞全球公司 9.25 % (b) 04/15/2025 193,105
3,305,000 萨伯瑞全球公司 7.38 % (b) 09/01/2025 3,071,849
2,635,000 Seg Holding LLC 5.63 % (b) 10/15/2028 2,364,702
4,170,000 主权财富基金托管发行商公司 6.50 % (b) 10/01/2029 2,810,267
3,410,000 TKC控股公司 10.50 % (b) 05/15/2029 2,795,177
885,000 TMS国际公司 6.25 % (b) 04/15/2029 644,383
780,000 TransDigm，Inc. 8.00 % (b) 12/15/2025 790,292
4,798,000 三叉戟TPI控股公司 9.25 % (b) 08/01/2024 4,396,383
2,365,000 Triton水务控股公司 6.25 % (b) 04/01/2029 1,683,076
3,216,000 凯旋集团有限公司 8.88 % (b) 06/01/2024 3,243,561
6,300,000 凯旋集团有限公司 7.75 % 08/15/2025 4,859,789
7,500,000 优步技术公司 8.00 % (b) 11/01/2026 7,483,463
1,500,000 优步技术公司 7.50 % (b) 09/15/2027 1,455,720
1,785,000 联合天然食品公司 6.75 % (b) 10/15/2028 1,670,655
2,460,000 Uniti Group LP 6.50 % (b) 02/15/2029 1,809,182
2,845,000 Univision Communications，Inc. 6.63 % (b) 06/01/2027 2,714,130
4,000,000 Verscend托管公司 9.75 % (b) 08/15/2026 3,901,040
2,400,000 ViaSat公司 6.50 % (b) 07/15/2028 1,656,180
1,050,000 Vibrantz技术公司 9.00 % (b) 02/15/2030 741,662
2,165,000 维京邮轮有限公司 13.00 % (b) 05/15/2025 2,221,658
2,375,000 Virtusa公司 7.13 % (b) 12/15/2028 1,912,647
221,000 威瑟福国际有限公司 11.00 % (b) 12/01/2024 222,974
1,255,000 威瑟福国际有限公司 6.50 % (b) 09/15/2028 1,128,603
3,280,000 威瑟福国际有限公司 8.63 % (b) 04/30/2030 2,728,095
2,540,000 车轮专业人士公司 6.50 % (b) 05/15/2029 1,798,434

美国公司债券总额(成本为195,720,740美元)

 163,525,774

美国政府和机构抵押贷款支持债券-9.0%

3,047,679 联邦住房贷款抵押贷款公司系列3997-SA(-1 x 1个月LIBOR美元+6.50%，6.50%上限) 5.18 % (g)(k) 02/15/2042 456,024
2,971,287 联邦住房贷款抵押贷款公司，系列4091-VI(-1 x 1个月LIBOR美元+5.00%，5.00%上限) 3.94 % (g)(k) 11/15/2040 299,975
6,349,563 联邦住房贷款抵押贷款公司，4119-SC系列(-1 x 1个月LIBOR美元+6.15%，6.15%上限) 4.83 % (g)(k) 10/15/2042 843,038
3,456,785 联邦住房贷款抵押贷款公司系列4643-SA(-1 x 1个月LIBOR美元+6.00%，6.00%上限) 4.68 % (g)(k) 01/15/2047 471,668
12,643,836 联邦住房贷款抵押贷款公司系列4863-IA 4.50 % (g) 03/15/2045 1,460,257
17,397,969 联邦住房贷款抵押贷款公司，系列5004-SD(-1 x有担保的隔夜融资利率30天平均利率+6.10%，6.10%上限) 5.17 % (g)(k) 08/25/2050 4,019,056
9,250,000 联邦住房贷款抵押贷款公司STACR REMIC信托，2020系列-DNA1-B2(1个月LIBOR美元+5.25%) 6.87 % (b) 01/25/2050 8,029,800
3,000,000 联邦住房贷款抵押贷款公司STACR REMIC信托，2020系列-DNA2-B2(1个月LIBOR美元+4.80%) 6.42 % (b) 02/25/2050 2,513,416
6,000,000 联邦住房贷款抵押贷款公司STACR REMIC信托，2020系列-DNA6-B2(有担保的隔夜融资利率30天平均利率+5.65%) 6.58 % (b) 12/25/2050 5,134,525

本金金额

$/股

安全说明

 费率

成熟性

 价值$
1,200,000 联邦住房贷款抵押贷款公司STACR REMIC信托，2020系列-HQA2-B1(1个月LIBOR美元+4.10%) 5.72 % (b) 03/25/2050 1,124,051
22,000,000 联邦住房贷款抵押贷款公司STACR REMIC信托，2020系列-HQA2-B2(1个月LIBOR美元+7.60%) 9.22 % (b) 03/25/2050 20,087,481
8,573,414 联邦住房贷款抵押公司，313-S1系列(-1 x 1个月LIBOR美元+5.90%，5.90%上限) 4.58 % (g)(k) 09/15/2043 1,078,893
9,750,000 联邦住房贷款抵押公司，STACR REMIC Trust，2020系列-HQA5-B2(有担保的隔夜融资利率30天平均利率+7.40%) 8.33 % (b) 11/25/2050 9,329,482
8,750,924 联邦国家抵押贷款协会，系列2012-124-SE(-1 x 1个月LIBOR美元+6.15%，6.15%上限) 4.53 % (g)(k) 11/25/2042 1,220,851
11,044,589 联邦国家抵押贷款协会，系列2012-84-HS(-1 x 1个月LIBOR美元+6.00%，6.00%上限) 4.38 % (g)(k) 08/25/2042 1,388,262
6,133,678 联邦国家抵押贷款协会，2017-69-ES系列(-1 x 1个月LIBOR美元+6.15%，6.15%上限) 4.53 % (g)(k) 09/25/2047 899,219
8,326,573 联邦国家抵押贷款协会，2019-25-SB系列(-1 x 1个月LIBOR美元+6.05%，6.05%上限) 4.43 % (g)(k) 06/25/2049 1,148,781
48,708,742 联邦国家抵押贷款协会，2019-M26-X1系列 0.72 % (d)(g) 03/25/2030 1,611,553
12,257,946 政府全国抵押贷款协会，2019-22-SA系列(-1 x 1个月LIBOR美元+5.60%，5.60%上限) 4.00 % (g)(k) 02/20/2045 1,353,845
6,671,598 政府全国抵押贷款协会，2020-21系列-NS(-1 x 1个月LIBOR美元+6.05%，6.05%上限) 4.45 % (g)(k) 04/20/2048 763,273
8,084,831 政府全国抵押贷款协会，2020-47-SL系列(-1 x 1个月LIBOR美元+5.37%，5.37%上限) 3.77 % (g)(k) 07/20/2044 753,372
14,652,639 政府全国抵押贷款协会，2020-61-SU系列(-1 x 1个月LIBOR美元+5.60%，5.60%上限) 4.09 % (g)(k) 07/16/2045 1,512,708
5,435,247 政府全国抵押贷款协会，2020-77-SU系列(-1 x 1个月LIBOR美元+6.10%，6.10%上限) 4.50 % (g)(k) 09/20/2047 780,818
28,488,153 政府全国抵押贷款协会，系列2021-97-SG(-1 x有担保的隔夜融资利率30天平均利率+2.60%，2.60%上限) 1.83 % (g)(k) 06/20/2051 492,332
33,390,541 政府全国抵押贷款协会，系列2021-H04-BI 2.20 % (d)(g) 02/01/2071 1,756,967
35,018,984 政府全国抵押贷款协会，系列2021-H07-AI 1.26 % (d)(g) 05/20/2071 1,586,412

美国政府和机构抵押贷款支持债务总额(成本为87,648,054美元)

 70,116,059

普通股-0.1%

23,484 CWT Travel Holdings，Inc.(H)(I) 469,680

普通股总数(成本为481,305美元)

 469,680

优先股-1.1%

400,000 AGNC投资公司，F系列(3个月LIBOR美元+4.70%) 6.13 % (a) 04/15/2025 8,080,000
10,223 河床技术公司 1.50 % (h)(i) 61,338

优先股总额(成本为8,891,565美元)

 8,141,338

房地产投资信托基金-1.0%

650,000 AGNC投资公司 8.72 % 7,195,500
30,000 奇美拉投资公司(3个月LIBOR美元+5.38%) 8.00 % (a) 03/30/2024 615,600

房地产投资信托基金总额(成本为9077,736美元)

 7,811,100

本金金额

$/股

安全说明

 费率

成熟性

 价值$

短期投资-2.4%

6,053,587 首个美国政府债务基金--U类 1.31 % (j) 6,053,587
6,053,587 摩根大通美国政府货币市场基金-机构股票类别 1.35 % (j) 6,053,587
6,053,587 摩根士丹利机构流动资金政府投资组合-机构股票类 1.38 % (j) 6,053,587

短期投资总额(成本为18,160,761美元)

 18,160,761

总投资-131.3%(成本1,168,656,305美元)(M)

 1,020,439,377
负债超过其他资产-(31.3)% (242,998,169 )

净资产-100.0%

 $ 777,441,208

(a)

永久成熟。披露的日期是证券的下一次调用日期。

(b)

根据1933年《证券法》第144A条豁免注册的证券。这些证券可以在豁免注册的交易中转售给合格的机构买家。

(c)

票面利率是可变的或浮动的，其依据的成分包括但不限于参考利率和利差。 这些证券可能不会在其说明中指明参考利率和/或利差。披露的利率是截至期末的。

(d)

票面利率根据标的抵押品的加权平均票面利率而变化。在构成抵押品的标的资产的加权平均票面利率增加或减少的范围内，该证券的票面利率将相应增加或减少。披露的利率是截至期末的。

(e)

安全系统缺省或未能按计划付款。收入没有应计。

(f)

如果发行人没有根据该工具的条款在预定的赎回日期 或之前赎回债券，利率将上浮。显示的利率是截至期末的有效利率。

(g)

仅限利息的证券

(h)

使用不可观察的重要输入确定的值。

(i)

非创收性证券

(j)

截至期末的7天收益率

(k)

反向浮动利率证券，其利率与参考利率方向相反。 参考利率通常基于负乘数或斜率。利率也可能有上限或下限。

(l)

证券支付利息的利率为支付更多优先部分后可用的剩余现金流 。所披露的利率反映了截至期末的有效估计利率。

(m)

根据基金的信贷协议，贷款人通过其代理人获得了基金所有投资的担保权益 ，作为基金在贷款人的信贷额度下借款的代价。

PIK

一种实物支付证券，发行人可以现金或额外的证券支付利息或股息。这些新增证券的条款通常与原始持有量相同。

证券类型细分占净资产的百分比：

非机构商业抵押担保债务

 30.7%

美国公司债券

 21.0%

外国公司债券

 19.6%

抵押贷款债券

 16.8%

非机构住宅抵押抵押债券

 12.5%

银行贷款

 9.1%

美国政府和机构抵押贷款担保债务

 9.0%

资产担保债务

 5.6%

外国政府债券、外国机构和外国政府资助的公司

 2.4%

短期投资

 2.4%

优先股

 1.1%

房地产投资信托基金

 1.0%

普通股

 0.1%

其他资产和负债

 (31.3)%

100.0%

投资细目占净资产的百分比：

非机构商业抵押担保债务

 30.7%

抵押贷款债券

 16.8%

非机构住宅抵押抵押债券

 12.5%

美国政府和机构抵押贷款担保债务

 9.0%

能量

 8.1%

资产担保债务

 5.6%

电子/电气

 4.1%

商业服务

 3.6%

房地产

 3.2%

技术

 3.0%

媒体

 3.0%

公用事业

 2.5%

航空航天与国防

 2.4%

外国政府债券、外国机构和外国政府资助的公司

 2.4%

短期投资

 2.4%

电信

 2.2%

金融

 1.9%

消费品

 1.8%

医疗保健

 1.7%

化学品/塑料

 1.7%

交通运输

 1.4%

零售商(食品/药物除外)

 1.3%

采矿

 1.1%

商务设备和服务

 1.0%

保险

 1.0%

金融中介机构

 0.9%

汽车

 0.9%

酒店/汽车旅馆/酒店和赌场

 0.7%

容器和玻璃制品

 0.6%

食品产品

 0.6%

休闲

 0.5%

工业设备

 0.5%

多元化制造

 0.4%

化工产品

 0.4%

建筑与发展(包括钢铁/金属)

 0.3%

食品/药品零售商

 0.3%

施工

 0.3%

环境控制

 0.3%

制药业

 0.1%

餐饮服务

 0.1%

其他资产和负债

 (31.3)%

100.0%

投资明细表备注

2022年6月30日(未经审计)

1.组织结构

DoubleLine Year Opportunities基金(The Fund)是一家非多元化、期限有限的封闭式管理投资公司，根据修订后的1940年《投资公司法》(1940 Act)及其下的规则和条例注册。该基金于2019年9月17日作为马萨诸塞州的商业信托组织，并于2020年2月26日开始运作。该基金在纽约证券交易所(NYSE)上市，代码为DLY。基金的投资目标是寻求高水平的总回报，重点放在当期收入上。

基金有一个有限的期限，打算从基金初始登记表生效之日(即2032年2月25日)生效12周年后的第一个营业日(解散日)起终止；但基金董事会(董事会)可在不经股东批准的情况下，通过董事会多数成员和75%(75%)的留任受托人的投票，将解散日期(I)延长一次，延长至最初解散日期后的第18个月，直至并包括最初解散日期后的第18个月。较后的日期将成为解散日期。在解散之日，每位持有实益普通股(普通股股东)的人将按比例获得截至解散日确定的基金净资产的一部分。董事会可通过董事会行动表决，促使基金在解散日期(可按上文所述延长)前12个月内的日期向所有普通股股东进行收购要约，以相当于要约到期日每股普通股资产净值的价格购买基金当时已发行普通股的100%(符合资格的投标要约)。在符合资格的投标要约中，基金将提出购买每个普通股股东持有的所有普通股；如果适当投标的普通股数量将导致基金的总净资产低于2亿美元(解散门槛)，则符合资格的投标要约将被取消，不会根据符合资格的投标要约回购普通股，基金将按其他计划终止。

基金以每股20.00美元的价格向DoubleLine Asset Management Company LLC(Damco)出售并发行了5,000股实益权益，DoubleLine Asset Management Company LLC是DoubleLine Capital LP(顾问或DoubleLine Capital)的全资子公司。该基金在首次公开招股中以每股20.00美元的价格发行了46,000,000股受益普通股。该基金额外发行了1,900,000股普通股，每股20.00美元，与承销商的超额配售选择权有关。

2.重要会计政策

该基金是一家投资公司，适用财务会计准则委员会(FASB)在专题946《金融服务与投资公司》中发布的会计和报告指南。以下是基金的主要会计政策摘要。这些政策符合美利坚合众国公认的会计原则(美国公认会计原则)。

答：证券估值。基金采用了美国公认会计原则公允价值会计准则 ，该准则确立了公允价值的定义，并列出了公允价值计量的层次结构。这些准则要求额外披露用于制定公允价值计量的各种投入和估值技术，并讨论期内估值技术和相关投入的变化。这些投入概括为下面列出的三个主要级别：

•

第1级：相同证券在活跃市场上的未调整报价

•

第2级-在不活跃的市场中对相同或类似资产的报价，或根据可观察到的市场数据得出的投入

•

第3级？重大不可观察的输入(包括报告实体的估计和假设)

国内外固定收益证券的市值通常是根据独立定价服务提供的估值确定的。供应商通常根据下表中描述的一个或多个输入对此类证券进行估值，下表并不是完整的列表。该表提供了通常与评估基金有权投资的特定类别的固定收益证券有关的投入的例子。然而，这些分类并不是排他性的，任何投入都可以用来对任何其他类别的固定收益证券进行估值。使用下表中描述的类似估值方法和投入的证券被归类为2级

公允价值层次。在无法观察到重要投入的情况下，这些值通常被归类为3级。资产和负债可以在不同级别之间转移。

固定收入阶层

输入的示例

全 基准收益率、交易、出价、报价、交易商和交易系统的报价、新发行的债券、利差和在市场上观察到的可比证券之间的其他关系；以及专有定价模型，如收益率 使用现金流、财务或抵押品业绩和其他参考数据等因素计算的衡量标准(统称为标准投入)
公司债券和票据；可转换证券 发行人的标准投入和基础权益
美国政府和政府机构发行的债券和票据 标准输入
住宅和商业抵押担保债券；资产担保债券(包括抵押贷款债券) 标准投入和现金流、预付款信息、违约率、拖欠和损失假设、抵押品特征、信用增强和具体交易信息，受托人报告

银行贷款

标准输入

注册开放式管理投资公司的投资将根据此类投资的资产净值(资产净值)进行估值，并被归类为公允价值等级的第一级。

在国家证券或商品交易所交易的普通股、交易所交易基金和金融衍生工具，如期货合约或期权合约，通常按最近一次报告的销售价格估值，就普通股和交易所交易基金而言， 或就期货合约或期权合约而言，按相关交易所确定的结算价估值。如果这些证券交易活跃且未进行估值调整，则将其归类为公允价值层次结构中的第一级。

场外金融衍生工具，如远期货币兑换合约、期权合约或掉期协议，其价值来自于标的资产价格、指数、参考汇率、其他投入或这些因素的组合。这些工具通常根据独立定价服务或经纪交易商报价提供的评估进行估值。根据工具和交易条款的不同，定价服务提供商可以使用一系列技术(如模拟定价模型)来估计衍生工具的价值。定价模型使用发行人的详细信息和从活跃的报价市场观察到的其他信息，如指数、利差、利率、曲线、股息和汇率。使用与上述类似的估值技术和投入的衍生品通常被归类为公允价值等级的第二级。

基金在整体贷款、证券化和某些其他类型的替代贷款相关工具中的持有量可根据第三方定价服务提供的价格进行估值。

如果优先担保浮动利率贷款在一定程度上存在活跃的二级市场，将按照市场上此类贷款的最后可用买入/要价的平均值进行估值，由独立定价服务提供。如果在顾问的判断下，活跃的二级市场 不存在到一个可靠的程度，则此类贷款将根据某些因素按公允价值进行估值。

对于可能存在有限市场的某些商业房地产相关投资、住宅房地产相关投资和某些其他投资，基金可根据独立估值顾问或类似定价机构进行的评估对这些投资进行估值。然而，除非一项投资的资产净值、市场价格和其他方面超过一定的重要性门槛，否则不得聘请独立的估值公司对一项资产进行评估。

顾问可根据董事会批准的公平估值程序对证券进行公允估值。顾问的估值委员会一般负责监督日常估值程序，并定期向董事会报告。顾问的估值委员会和定价小组有权对市场报价或第三方卖家价格难以获得的投资组合证券和其他资产的公允价值作出所有必要的决定，或如果认为从经纪商和交易商或独立定价服务获得的价格被视为不可靠的市场或公允价值指标。

以下是根据用于评估基金投资的投入，截至2022年6月30日的公允估值摘要：

类别

证券投资

1级

货币市场基金

 $ 18,160,761

优先股

 8,080,000

房地产投资信托基金

 7,811,100

1级合计

 34,051,861

2级

非机构商业抵押担保债务

 238,368,634

美国公司债券

 163,525,774

外国公司债券

 152,432,363

抵押贷款债券

 127,712,933

非机构住宅抵押抵押债券

 97,348,161

银行贷款

 71,092,459

美国政府和机构抵押贷款担保债务

 70,116,059

资产担保债务

 27,509,300

外国政府债券、外国机构和外国政府资助的公司

 18,469,254

2级合计

 966,574,937

3级

资产担保债务

 16,105,226

抵押贷款债券

 3,176,335

普通股

 469,680

优先股

 61,338

总计3级

 19,812,579

总计

 $ 1,020,439,377

其他金融工具

1级

 $ —

1级合计

 —

2级

资金不足的贷款承诺

 (2,383 )

2级合计

 (2,383 )

3级

 —

总计

 $ (2,383 )

关于投资类别的进一步细分，见《投资明细表》。

以下是在确定公允价值时使用了重大不可观察投入(第3级)的投资的对账：

公允价值
截至
9/30/2021		 网络
已实现
利得
(亏损)		 净变动率
未实现
欣赏
(折旧)(c)		 净吸积
(摊销)		 购买(a) 销售额(b)

转账
变成

3级(d)

转账
离开

3级(d)

 公允价值
截至
6/30/2022		 净变动率
未实现
欣赏
(折旧)
论证券
持有时间
6/30/2022(c)

证券投资

资产担保债务

 $ 17,202,828 $ 3,586 $ (7,254,182 ) $ — $ 6,512,421 $ (359,427 ) $ — $ — $ 16,105,226 $ (5,867,768 )

抵押贷款债券

 4,404,564 — (1,228,229 ) — — — — — 3,176,335 (1,228,229 )

普通股

 — — (11,625 ) — 481,305 — — — 469,680 —

优先股

 — — (156,595 ) — 217,933 — — — 61,338 —

外国公司债券

 104,947 — — — 30,639 (135,586 ) — — — —

总计

 $ 21,712,339 $ 3,586 $ (8,650,631 ) $ — $ 7,242,298 $ (495,013 ) $ — $ — $ 19,812,579 $ (7,095,997 )

(a)

购买包括所有证券购买、付款和公司行动。

(b)

销售包括证券的所有销售、到期日和付款。

(c)

2022年6月30日持有的证券的未实现增值(折旧)净变化与未实现增值(折旧)净变化之间的任何差异可能是由于在任一期间结束时未持有或未归类为3级的证券。

(d)

转进或转出第三级可归因于定价来源的可获得性和/或用于衡量这些工具公允价值的重大投入的可观测性的变化。

以下是有关第3级公允价值计量的量化信息摘要：

公平
价值为
的
6/30/2022		 估值
技术		 看不见
输入

无法观察到的输入值

(加权平均)(e)

 对估值的影响
增加投入

资产担保债务

 $ 16,105,226 市场可比性 市场行情 $65.80 - $51,420.01 ($13,597.25) 市场报价的重大变化将导致证券公允价值的直接和按比例变化。

抵押贷款债券

 $ 3,176,335 市场可比性 市场行情 $63.53 ($63.53) 市场报价的重大变化将导致证券公允价值的直接和按比例变化。

普通股

 $ 469,680 市场可比性 市场行情 $20.00 ($20.00) 市场报价的重大变化将导致证券公允价值的直接和按比例变化。

优先股

 $ 61,338 市场可比性 市场行情 $6.00 ($6.00) 市场报价的重大变化将导致证券公允价值的直接和按比例变化。

(e)

不可观察到的投入由工具的相对公允价值加权。