https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/91419/000009141922000094/thumbnail.jpg
J.M.斯莫克公司公布2023财年第一季度业绩
亚洲网俄亥俄州奥维尔8月23日电J.M.斯莫克公司(纽约证券交易所市场代码：SJM)今天公布了截至2022年7月31日的2023财年第一季度业绩。2023财年第一季度的财务业绩反映了2022年1月31日剥离天然饮料和谷物业务，以及2021年12月1日剥离自有品牌干宠物食品业务。除非另有说明，所有比较都是与上一财年第一季度的比较。
执行摘要
·净销售额增加了1500万美元，增幅为1%。不包括资产剥离和外汇兑换的净销售额增长了4%。净销售额反映了与Jif®花生酱产品召回有关的9%的不利影响。
·稀释后每股净收益为1.03美元。调整后的每股收益为1.67美元，下降了12%，主要是由于Jif®花生酱产品召回的结果。
·用于运营的现金为3900万美元，增幅为128%。自由现金流为127.3万美元，上年为6,980万美元。
·该公司上调了2023财年净销售额、调整后每股收益和自由现金流的全年财务预期。
行政总裁致辞
董事会主席、首席执行官总裁兼首席执行官马克·斯莫克表示：“我们第一季度的业绩反映了本财年的强劲开局，展示了我们卓越的运营水平和战略实力。我们的团队在应对成本上涨、全行业供应链挑战和Jif®花生酱召回等不利因素方面做得非常出色。我们实现了又一个超出预期的季度业绩，因为在不断上升的成本环境下，消费者对我们标志性品牌的需求持续增长，推动了我们主要的宠物、咖啡和零食平台的营收强劲增长。”

“由于第一季度业绩好于预期，以及我们值得信赖的品牌的持续势头，我们正在提高本财年的净销售额、调整后每股收益和自由现金流预期。在接下来的几个月里，我们将继续对我们的增长平台进行投资，包括Milk-bone®、Dunkin‘®和Smacker’s®Unrustables®品牌。我们仍然有信心通过当前动态的运营环境推动长期增长和股东价值创造。”



第一季度综合业绩
截至7月31日的三个月，
20222021增加(减少)百分比
(美元和股票，单位为百万，每股数据除外)
净销售额$1,873.0 $1,858.0 1 %
营业收入$179.7 $259.4 (31)%
调整后的营业收入270.0 323.4 (17)%
每股普通股净收入-假设摊薄$1.03 $1.42 (27)%
调整后每股收益-假设稀释1.67 1.90 (12)%
加权平均流通股-假设稀释106.8 108.4 (1)%


净销售额
净销售额增长了1%，其中包括与Jif®花生酱产品召回有关的9%的不利影响。不包括上一年剥离业务的5850万美元的不可比净销售额，以及440万美元的不利外汇兑换，净销售额增加了7790万美元，增幅为4%。
可比净销售额的增长主要是由于净价实现增加了14个百分点，主要反映了美国零售咖啡、美国零售宠物食品和国际和离家业务的标价上涨，但与Jif®花生酱产品召回相关的客户退货和费用的不利影响部分抵消了这一增长。有利的净价实现部分被数量/组合下降9个百分点所抵消，这主要是由于与Jif®花生酱产品召回有关的制造停工以及主流烘焙和磨碎咖啡的下降。
营业收入
毛利润减少了8,690万美元，降幅为14%，其中包括与Jif®花生酱产品召回相关的不利影响。这一下降还反映出销量/组合的贡献较低，主要是由于与Jif®花生酱产品召回有关的制造停工、与召回有关的库存滞销，以及剥离天然饮料和谷物以及自有品牌干宠物食品业务的不可比拟的影响。主要由商品和配料、制造和包装成本增加推动的成本上升被净价实现增加所抵消，其中包括客户退货和与Jif®花生酱产品召回相关的费用对净价实现的不利影响。营业收入减少7,970万美元，降幅为31%，反映出毛利下降以及销售、分销和行政(“SD&A”)支出增加1,980万美元，但与Jif®花生酱产品召回相关的预期保险赔偿部分抵消了这一影响。
调整后的毛利润减少了5,880万美元，降幅为9%，其中包括与Jif®花生酱产品召回相关的不利影响。经调整毛利与公认会计原则(“GAAP”)结果之间的差异反映了扣除累计未分配衍生工具净损益和特殊项目成本的变化。调整后的营业收入减少5340万美元，降幅为17%，这进一步反映了不包括摊销、资产剥离收益和其他特殊项目成本。


利息支出、其他收入(费用)和所得税
净利息支出减少400万美元，主要原因是上一会计年度第一季度预付高级票据，但与上一会计年度相比，未偿债务增加部分抵消了这一影响。
其他净收入增加1160万美元，原因是上一会计年度第一季度预付高级票据的净亏损和与固定收益养恤金计划有关的结算亏损。
实际所得税税率为22.2%，而上一年为25.0%，反映了本季度实施的州所得税税率下调带来的有利的递延税收利益。调整后的有效所得税税率为23.0%，而上一年为23.6%。
现金流和债务
用于经营活动的现金为3900万美元，而上一年提供的现金为1.378亿美元，主要反映了本季度为我们的美国合格固定收益养老金计划贡献的7000万美元，本年度经非现金项目调整后的净收入下降，以及为营运资本提供资金所需现金的增加。自由现金流为127.3美元，上年为6,980万美元，反映经营活动提供的现金减少，资本支出增加2,030万美元。该季度净债务借款总额为2.07亿美元。
全年展望
本公司更新了2023财年全年指导意见，摘要如下：
当前以前的
净销售额较上年增长4.0% - 5.0%3.5% - 4.5%
调整后每股收益$8.20 - $8.60$7.85 - $8.25
自由现金流(单位：百万)$550$500
资本支出(单位：百万)$550$550
调整后的有效所得税率24.2 %24.2 %
持续的成本通胀、供应链的波动和整体宏观经济环境继续影响财务业绩，并给2023财年前景带来不确定性和风险。任何制造或供应链中断，以及消费者购买行为的变化，包括最近价格上涨、零售商库存水平和更广泛的宏观经济状况对销量的潜在影响，都可能对实际结果产生实质性影响。特别是，JIF®花生酱产品召回将继续影响我们本财年的财务业绩。该公司继续专注于管理其可以控制的因素，包括采取必要的步骤，将成本上涨、产品召回和任何潜在的业务中断的影响降至最低。这一指引反映了基于公司目前对整体环境的理解的业绩预期，包括产品召回的估计不利影响。
净销售额预计将比上一年增长4.0%至5.0%。不包括上一年剥离的自有品牌干宠物食品以及天然饮料和谷物业务的不可比净销售额，净销售额预计将在指导范围的中点增长约6.5%。这反映出更高的净定价，以恢复多个类别的成本通胀，但被需求价格弹性的预期数量/组合影响，以及与制造停机时间和客户退货以及Jif®花生酱产品召回费用有关的估计2%的不利影响部分抵消。
调整后的每股收益预计在8.2美元至8.6美元之间，其中包括与Jif®花生酱产品召回有关的估计0.8美元的不利影响。这一范围反映了较高的净定价行动的好处，上一财年回购的股票被成本通胀、需求价格弹性的预期数量/组合影响、Jif®花生酱产品召回的不利影响以及SD&A费用增加所抵消。本指引假设调整后的毛利率区间为33.5%至34.0%，调整后的有效所得税税率为24.2%，发行在外的普通股为1.065亿股。自由现金流预计约为5.5亿美元，包括与Jif®花生酱产品召回相关的估计不利影响，资本支出为5.5亿美元。


第一季度部门业绩
(以下分部表格中的美元金额以百万为单位。)
美国零售宠物食品
网络
销售额		分部利润细分市场利润率
23财年第一季度业绩$729.0$120.316.5%
与上年相比增加(减少)13%51%420bps
净销售额增加了8100万美元，增幅为13%。不包括上一年与剥离的自有品牌干宠物食品业务相关的2510万美元的不可比净销售额，净销售额增加了1.061亿美元，增幅为17%。较高的净价实现增加了净销售额20个百分点，主要反映了整个投资组合的标价上升，部分被3个百分点的数量/组合的贡献减少所抵消。
分部利润增加4,040万美元，主要反映净价实现增加、商品和配料、包装和制造成本增加以及营销支出减少所带来的有利净影响，但因销量/组合贡献减少而部分抵消。
美国零售咖啡
网络
销售额		分部利润细分市场利润率
23财年第一季度业绩$597.9$145.924.4%
与上年相比增加(减少)10%(4)%-350bps
净销售额增加了5470万美元，增幅为10%。净价实现使净销售额增加了24个百分点，主要反映了整个投资组合的标价上涨。销量/混合的贡献减少，净销售额下降了14个百分点，这主要是由主流烘焙和研磨咖啡推动的。
分部利润减少540万美元，主要反映了销量/组合的贡献减少和营销投资增加，但部分被净价实现增加和商品成本增加的有利净影响所抵消。
美国零售消费食品
网络
销售额		分部利润细分市场利润率
23财年第一季度业绩$311.1$54.817.6%
与上年相比增加(减少)(29)%(54)%-960bps
净销售额下降了1.245亿美元，降幅为29%，其中包括与Jif®花生酱产品召回相关的32%的不利影响。不包括上一年与剥离的天然饮料和谷物业务相关的3140万美元的不可比净销售额，净销售额减少了9310万美元，降幅为23%。销量/组合使净销售额下降了20个百分点，这主要是由于Jif®花生酱的制造停工时间，但部分被Smacker‘s®Uncrstables®冷冻三明治的增加所抵消。较低的净价实现也导致净销售额下降3个百分点，主要是由于客户退货和与Jif®花生酱产品召回相关的费用的不利影响，但部分被投资组合其余部分的标价上涨所抵消。
分部利润减少6,390万美元，主要反映Jif®花生酱产品召回的不利影响，以及上一年度与剥离的天然饮料和谷物业务相关的不可比分部利润。剔除JIF®花生酱产品召回和剥离业务的不利影响，分部利润增长主要是由于净价实现较高以及商品和配料、制造和包装成本以及有利的产量/组合的净有利影响。


国际旅行和出门在外
网络
销售额		分部利润细分市场利润率
23财年第一季度业绩$235.0$16.67.1%
与上年相比增加(减少)2%(50)%-710bps
净销售额增加了380万美元，增幅为2%，其中包括与Jif®花生酱产品召回相关的10%的不利影响。不包括上一年与剥离的天然饮料和谷物业务相关的200万美元不可比净销售额和440万美元的不利外汇兑换，净销售额增加了1020万美元，增幅为4%。剔除被剥离的业务和外汇兑换的影响，外出营业部门的净销售额增长了15%，但国际业务部门的净销售额下降了6%，包括与Jif®花生酱产品召回相关的影响，部分抵消了这一影响。净价实现为合并后业务的净销售额贡献了4个百分点的增长，这主要是由于咖啡产品和烘焙混合物和配料的增长，但与Jif®花生酱产品召回相关的客户退货和费用的不利影响部分抵消了这一影响。与前一年相比，销量/组合持平。
分部利润减少1,630万美元，主要反映Jif®花生酱产品召回的影响和商品成本上升，但净价上升部分抵消了这一影响。
财务结果讨论和网络广播
上午7：00左右东部时间今天，该公司将在其网站Investors.jmsmucker.com上发布2023财年第一季度财务业绩的预先录制的管理层讨论、讨论记录和补充材料。上午9：00东部时间今天，该公司将在线直播董事会主席马克·斯莫克、首席执行官总裁和首席财务官塔克·马歇尔的问答环节。现场网络直播和重播可在Investors.jmsmucker.com上收看。


J.M.斯莫克公司的前瞻性陈述
本新闻稿包含前瞻性陈述，如预计的净销售额、经营业绩、收益和现金流量，这些陈述会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的未来结果大不相同。本新闻稿中列出和讨论的风险、不确定因素、重要因素和假设可能导致实际结果与表述的结果大不相同，包括：新冠肺炎疫情对公司的业务、行业、供应商、客户、消费者、员工和社区的影响；公司运营或供应链的中断或低效，包括产品召回(包括JIF®花生酱产品召回)、政治不稳定、恐怖主义、武装敌对行动(包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突)、极端天气条件、自然灾害、流行病(包括新冠肺炎大流行)或其他灾难造成的任何影响；与供应链投入(包括劳动力、原材料、商品、包装和运输)的可获得性和成本膨胀相关的风险；涉及公司产品或其竞争对手产品的食品安全问题的影响，包括产品召回；与公司用来管理商品定价和利率风险的衍生产品和采购策略相关的风险；以可接受的条件获得可靠的运输，包括新冠肺炎疫情的任何影响；在目前预期的金额和时间范围内实现与重组和成本管理方案有关的成本节约的能力；产生足够的现金流以继续在公司的资本部署模式下运营的能力，包括资本支出、债务偿还、股息支付, 和股票回购；实施和实现价格变化的全部好处的能力，以及价格变化的时机对特定时期利润和现金流的影响；旨在促进公司业务增长的营销和销售计划和战略的成功和成本，包括产品创新；市场上的一般竞争活动，包括竞争对手的定价做法和促销支出水平；公司吸引和留住关键人才的能力；公司某些业务与主要客户和供应商的集中，包括某些关键原材料和制成品的单一来源供应商，以及公司管理和维护关键关系的能力；商誉、其他无形资产或其他长期资产的账面价值减值或其他无形资产或其他长期资产的使用寿命的变化；新的或现有政府法律法规及其适用的变化的影响；税务审查的结果、税法的变化，以及其他税务事项；公司或其供应商的信息技术系统的中断、故障或安全漏洞，包括勒索软件攻击；外币汇率和利率波动；以及与提交给美国证券交易委员会的其他报告和声明中“风险因素”项下描述的其他因素相关的风险，包括公司最新的Form 10-K年度报告。该公司没有义务更新或修改这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅反映了所作陈述的日期，以反映新的事件或情况。
关于J.M.斯莫克公司。
每一代消费者都通过建立对食品和制造食品的公司的新期望，在文化上留下了自己的印记。在J.M.Smacker Co.，我们很荣幸能够处于这一动态的核心，拥有多样化的产品组合，吸引着每一代人和宠物，在超过80%的美国家庭和无数的餐厅都能找到。这其中包括消费者一直喜欢的标志性品牌的组合，如福尔杰斯®，Jif®和牛奶骨®，以及新的最受欢迎的品牌，如CaféBustelo®，Smacker‘s®Uncrstables®和rachael Ray®Nucish®。通过继续专注于消费者的喜好和负责任的行动，我们将继续发展我们的业务和我们对社会的积极影响。有关更多信息，请访问jmsmucker.com。

J.M.斯莫克公司是本文提及的所有商标的所有者，以下商标除外，这些商标是在获得许可的情况下使用的：Dunkin‘®是DD IP Holder有限责任公司的商标，瑞秋·雷·®是Ray Marks II有限责任公司的商标。

Dunkin‘®品牌被授权给J.M.斯莫克公司，用于在杂货店、大众销售商、俱乐部商店、电子商务和药店等零售渠道销售包装咖啡产品。此信息不适用于Dunkin‘®餐厅出售的产品。
联系人：
The J.M. Smucker Co.: (330) 682-3000
投资者：亚伦·布罗霍姆，副总裁，投资者关系部
媒体：Abbey Linville，副总裁，企业公关



J.M.斯莫克公司。
未经审计的简明合并损益表
截至7月31日的三个月，
20222021增加(减少)百分比
(美元和股票，单位为百万，每股数据除外)
净销售额$1,873.0 $1,858.0 1 %
产品销售成本1,320.5 1,218.6 8 %
毛利552.5 639.4 (14)%
毛利率29.5 %34.4 %
销售、分销和管理费用343.8 324.0 6 %
摊销55.6 55.4 — %
其他专项工程费用1.4 1.8 (22)%
其他营业费用(收入)-净额(28.0)(1.2)N/m
营业收入179.7 259.4 (31)%
营业利润率9.6 %14.0 %
利息支出-净额(39.1)(43.1)(9)%
其他收入(支出)-净额0.5 (11.1)(105)%
所得税前收入141.1 205.2 (31)%
所得税费用31.3 51.3 (39)%
净收入$109.8 $153.9 (29)%
普通股每股净收益$1.03 $1.42 (27)%
每股普通股净收入-假设摊薄$1.03 $1.42 (27)%
宣布的每股普通股股息$1.02 $0.99 3 %
加权平均流通股106.3 108.3 (2)%
加权平均流通股-假设稀释106.8 108.4 (1)%


J.M.斯莫克公司。
未经审计的简明综合资产负债表
July 31, 2022April 30, 2022
(百万美元)
资产
流动资产
现金和现金等价物$151.6 $169.9 
应收贸易账款--净额605.0 524.7 
盘存1,312.8 1,089.3 
其他流动资产218.3 226.2 
流动资产总额2,287.7 2,010.1 
财产、厂房和设备--网络2,138.8 2,131.7 
其他非流动资产
商誉6,016.7 6,015.8 
其他无形资产--净额5,597.0 5,652.2 
其他非流动资产236.5 245.2 
其他非流动资产合计11,850.2 11,913.2 
总资产$16,276.7 $16,055.0 
负债与股东权益
流动负债
应付帐款$1,242.6 $1,193.3 
短期借款388.0 180.0 
其他流动负债546.6 579.5 
流动负债总额2,177.2 1,952.8 
非流动负债
长期债务4,311.5 4,310.6 
其他非流动负债1,643.7 1,651.5 
非流动负债总额5,955.2 5,962.1 
股东权益总额8,144.3 8,140.1 
总负债与股东权益$16,276.7 $16,055.0 


J.M.斯莫克公司。
未经审计的现金流量表简明合并报表
截至7月31日的三个月，
20222021
(百万美元)
经营活动
净收入$109.8 $153.9 
将净收入与业务提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧55.1 58.5 
摊销55.6 55.4 
基于股份的薪酬费用7.9 5.3 
资产剥离收益(1.6)— 
其他非现金调整-净额4.1 3.1 
融资活动中包括的全额付款— 7.0 
固定收益养恤金缴费(70.7)(0.9)
资产和负债变动情况：
应收贸易账款(80.2)(32.9)
盘存(223.0)(146.3)
其他流动资产(3.3)8.0 
应付帐款73.1 28.5 
应计负债8.9 (43.9)
所得税和其他税25.6 47.4 
其他-网络(0.3)(5.3)
经营活动提供(用于)的现金净额(39.0)137.8 
投资活动
增加物业、厂房和设备(88.3)(68.0)
资产剥离收益1.6 — 
其他-网络15.2 (12.0)
投资活动提供(用于)的现金净额(71.5)(80.0)
融资活动
短期借款(偿还)--净额207.0 284.0 
偿还长期债务，包括全额付款— (407.0)
已支付季度股息(105.1)(97.2)
购买库藏股(7.8)(6.8)
行使股票期权所得收益0.9 4.0 
其他-网络(3.1)(0.3)
融资活动提供(用于)的现金净额91.9 (223.3)
汇率变动对现金的影响0.3 — 
现金及现金等价物净增(减)(18.3)(165.5)
期初现金及现金等价物169.9 334.3 
期末现金及现金等价物$151.6 $168.8 


J.M.斯莫克公司。
未经审计的补充附表
截至7月31日的三个月，
2022的百分比
净销售额		2021的百分比
净销售额
(百万美元)
净销售额$1,873.0 $1,858.0 
销售、分销和管理费用：
营销95.6 5.1 %98.5 5.3 %
卖69.6 3.7 %62.0 3.3 %
分布72.8 3.9 %68.4 3.7 %
一般和行政105.8 5.6 %95.1 5.1 %
销售、分销和管理费用总额$343.8 18.4 %$324.0 17.4 %
由于四舍五入，金额可能不会相加。





J.M.斯莫克公司。
未经审计的可报告细分市场
截至7月31日的三个月，
20222021
(百万美元)
净销售额：
美国零售宠物食品$729.0 $648.0 
美国零售咖啡597.9 543.2 
美国零售消费食品311.1 435.6 
国际旅行和出门在外235.0 231.2 
总净销售额$1,873.0 $1,858.0 
部门利润：
美国零售宠物食品$120.3 $79.9 
美国零售咖啡145.9 151.3 
美国零售消费食品54.8 118.7 
国际旅行和出门在外16.6 32.9 
部门总利润$337.6 $382.8 
摊销(55.6)(55.4)
资产剥离收益1.6 — 
利息支出-净额(39.1)(43.1)
累计未分配衍生工具净损益变动(33.8)(2.2)
产品销售成本--专项项目成本(1.1)(4.6)
其他专项工程费用(1.4)(1.8)
企业管理费用(67.6)(59.4)
其他收入(支出)-净额0.5 (11.1)
所得税前收入$141.1 $205.2 
细分市场利润率：
美国零售宠物食品16.5 %12.3 %
美国零售咖啡24.4 %27.9 %
美国零售消费食品17.6 %27.2 %
国际旅行和出门在外7.1 %14.2 %



非公认会计准则财务指标
该公司使用非GAAP财务指标，包括：不包括资产剥离和外汇兑换的净销售额；调整后的毛利；调整后的营业收入；调整后的每股收益；与无形资产相关的利息、税项、折旧、摊销和减值费用前的收益(“EBITDA(调整后)”)；以及自由现金流量，作为内部评估业绩的关键指标。本公司相信，通过披露这些业绩衡量标准，投资者对其业绩的了解将得到加强。此外，管理层在编制年度预算和每月分析业务结果时使用这些非公认会计准则财务措施。董事会还利用某些非公认会计准则财务计量作为衡量业绩的组成部分，以达到激励性薪酬的目的。
非公认会计原则财务措施不包括某些可能对经营业绩的同比评估有重大影响的影响可比性的项目，包括与无形资产有关的摊销费用和减值费用；某些资产剥离、收购、整合和重组成本(“特殊项目成本”)；资产剥离损益；商品和外汇衍生产品活动累计未分配损益的净变化(“累计未分配衍生产品净损益变化”)；以及其他不直接反映持续经营业绩的一次性项目。经调整的所得税按调整后的有效所得税税率计算，该税率适用于调整后的所得税前收入，并反映了先前讨论的项目以及发生的一次性税务相关活动的任何调整。虽然调整后的实际所得税率通常与公认会计原则的实际所得税率没有重大差异，但非公认会计原则结果中的某些排除项可能会对调整后的实际所得税率产生重大影响。
这些非GAAP财务指标并不是为了取代根据美国GAAP对财务结果的列报。相反，这些非公认会计准则财务指标的提出补充了管理层用来对其业务进行内部评估的其他指标，并有助于比较过去和现在的业务和流动性。这些非GAAP财务指标可能无法与其他公司使用的类似指标相比较，并可能排除某些非可自由支配的费用和现金支付。本年度和上一年度某些非公认会计准则财务计量与可比公认会计准则财务计量的对账包括在“未经审计的非公认会计准则财务计量”表中。该公司还为其2023财年展望提供了非GAAP财务指标的对账。


J.M.斯莫克公司。
未经审计的非公认会计准则财务指标
截至7月31日的三个月，
20222021增加(减少)%
(百万美元)
净销售额对账：
净销售额$1,873.0 $1,858.0 $15.0 1 %
自有品牌干宠物食品剥离— (25.1)25.1 1 
天然饮料和谷物资产剥离— (33.4)33.4 2 
外币兑换4.4 — 4.4 — 
不包括资产剥离和外币兑换的净销售额$1,877.4 $1,799.5 $77.9 4 %
由于四舍五入，金额可能不会相加。



J.M.斯莫克公司。
未经审计的非公认会计准则财务指标
截至7月31日的三个月，
20222021
(百万美元，每股数据除外)
毛利对账：
毛利$552.5 $639.4 
累计未分配衍生工具净损益变动33.8 2.2 
产品销售成本--专项项目成本1.1 4.6 
调整后的毛利$587.4 $646.2 
净销售额的百分比31.4 %34.8 %
营业收入对账：
营业收入$179.7 $259.4 
摊销55.6 55.4 
资产剥离收益(1.6)— 
累计未分配衍生工具净损益变动33.8 2.2 
产品销售成本--专项项目成本1.1 4.6 
其他专项工程费用1.4 1.8 
调整后的营业收入$270.0 $323.4 
净销售额的百分比14.4 %17.4 %
净收入对账：
净收入$109.8 $153.9 
所得税费用31.3 51.3 
摊销55.6 55.4 
资产剥离收益(1.6)— 
累计未分配衍生工具净损益变动33.8 2.2 
产品销售成本--专项项目成本1.1 4.6 
其他专项工程费用1.4 1.8 
调整后的所得税前收入$231.4 $269.2 
调整后的所得税53.3 63.4 
调整后收入$178.1 $205.8 
加权平均流通股-假设稀释106.8 108.4 
调整后每股收益-假设稀释(A)
$1.67 $1.90 
(A)调整后每股收益--假设2023年第一季度的摊薄是使用库存股方法计算的，而2022年第一季度则采用两级法。


J.M.斯莫克公司。
未经审计的非公认会计准则财务指标
截至7月31日的三个月，
20222021
(百万美元)
EBITDA(调整后)对账：
净收入$109.8 $153.9 
所得税费用31.3 51.3 
利息支出-净额39.1 43.1 
折旧55.1 58.5 
摊销55.6 55.4 
EBITDA(调整后)$290.9 $362.2 
净销售额的百分比15.5 %19.5 %
自由现金流对账：
经营活动提供(用于)的现金净额($39.0)$137.8 
增加物业、厂房和设备(88.3)(68.0)
自由现金流($127.3)$69.8 

下表对公司2023财年调整后每股收益和自由现金流的估计指引进行了对账。
截至2023年4月30日的年度
低高
每股普通股净收入-假设摊薄调整：
每股普通股净收入-假设摊薄$6.26 $6.66 
累计未分配衍生工具净损益变动(A)
0.27 0.27 
摊销1.58 1.58 
专项工程造价0.10 0.10 
资产剥离收益(0.01)(0.01)
调整后的有效所得税率的影响— — 
调整后每股收益$8.20 $8.60 
(A)我们无法以前瞻性方式预测衍生工具的损益，因为每个季度的损益会因市场情况和所持衍生工具持仓而有所不同。上表中未分配衍生工具损益的变化反映了截至2022年7月31日在我们的GAAP结果中确认并不包括在非GAAP结果中的损益的净影响，调整后的损益预计将分配到截至2023年4月30日的年度的非GAAP结果中。
截至2023年4月30日的年度
(百万美元)
自由现金流对账：
经营活动提供的净现金$1,100 
增加物业、厂房和设备(550)
自由现金流$550