美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549

表格10-Q

或

佣金文件编号000-50009

(949) 721-8272

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的任何较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“的定义”大型加速文件服务器,” “加速文件管理器,” “规模较小的报告公司” and “新兴成长型公司“在交易法第12B-2条中。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的☐不是 ☒

截至2022年8月19日，注册人拥有12,800,000普通股，面值0.001美元，已发行和已发行。

太平洋医疗保健组织公司。

表格10-Q

目录

第一部分财务信息

项目1.财务信息

太平洋保健组织，Inc.

简明综合资产负债表

(未经审计)

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

太平洋保健组织，Inc.

简明综合业务报表

(未经审计)

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

太平洋保健组织，Inc.

股东权益简明合并报表

(未经审计)

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

太平洋保健组织，Inc.

现金流量表简明合并报表

(未经审计)

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

太平洋保健组织，Inc.

简明合并财务报表附注

截至2022年6月30日的6个月

(未经审计)

太平洋保健组织，Inc.

简明合并财务报表附注

截至2022年6月30日的6个月

(未经审计)

太平洋保健组织，Inc.

简明合并财务报表附注

截至2022年6月30日的6个月

(未经审计)

项目2.管理层对财务报表和经营成果的讨论和分析

在本季度报告中，除非上下文另有说明，否则术语“我们”、“我们”、“我们”或“公司”是指太平洋医疗保健组织(“PHCO”)及其全资子公司麦迪克斯医疗保健公司(“麦迪克斯”)、麦迪克斯管理医疗公司(“MMC”)和麦迪克斯医疗管理公司(“MMM”)，在适用的情况下，还指我们以前的子公司工业解决方案联盟(“IRC”)麦迪克斯法律支持公司(“MLS”)和太平洋医疗控股公司。Inc.(“PMHC”)。

除本文包含的历史事实的陈述外，以及通过引用方式并入本10-Q表格季度报告(“本季度报告”)的文件中包含的所有陈述，包括但不限于有关我们未来财务状况、业务战略、潜在收购、预算、预计成本以及未来运营的管理计划和目标的陈述，均属“1995年私人证券诉讼改革法案”中定义的前瞻性陈述。在一些情况下，前瞻性陈述可以用诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“打算”、“可能”、“目标”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“战略”、“将”“Will，”和其他类似的表达及其否定。

前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，涉及已知和未知的风险和不确定性，其中许多风险和不确定性可能超出我们的控制范围。提醒读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅在本文发表之日发表，实际结果可能会因各种因素而大不相同。以下包括可能导致实际结果或事件与预期结果或事件大不相同的部分(但不是全部)因素：

有关与本公司及本公司业务有关的特定风险因素的详细资料，请参阅本公司于2022年4月14日向美国证券交易委员会(“本委员会”)提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(“本年度报告”)第1A项风险因素。

我们在竞争激烈、瞬息万变的环境中运营。新的风险因素不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。

你不应该过分依赖前瞻性陈述。前瞻性陈述基于管理层的信念以及管理层作出的假设和目前可获得的信息，仅适用于本报告日期或通过引用纳入前瞻性陈述的文件的相应日期。我们或任何其他人都不对前瞻性陈述的准确性或完整性承担任何责任。此外，除非法律要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、事件、条件、情况或假设的变化，还是其他原因。我们还可能不时做出额外的前瞻性陈述。随后由我们或代表我们作出的所有此类前瞻性声明，无论是书面或口头的，也明确地受到这些警告性声明的限制。

以下讨论应与我们未经审计的简明综合财务报表和本报告其他部分以及我们提交给委员会的其他文件中所载的相关附注一并阅读。

概述

我们于1970年4月根据犹他州法律成立，名称为Clear Air，Inc.。2001年1月，我们更名为太平洋医疗保健组织。2001年2月，我们以股份交换的方式收购了1994年3月成立的加州公司Medex。Medex的业务是管理和管理加利福尼亚州的医疗保健组织(“HCO”)和医疗提供者网络(“MPN”)。2001年8月，我们成立了IRC，这是一家加州公司，是PHCO的全资子公司。在关闭IRC之前，IRC监督和管理我们的工人补偿分拆服务。2010年6月，我们收购了MLS，这是一家于2009年9月成立的内华达州公司。在关闭MLS之前，MLS提供留置权代理服务和联邦医疗保险预留服务(MSA)。2012年2月，我们成立了内华达州的MMM公司，作为本公司的全资子公司。MMM负责监督和管理医疗病例管理服务。2011年3月，我们成立了内华达州的MMC公司，作为本公司的全资子公司。MMC监督和管理公司的使用率审查和账单审查服务。2018年10月，我们将内华达州的PMHC注册为本公司的全资子公司，作为未来潜在收购的控股公司。

2021年10月，为了简化业务程序、簿记和行政结构；消除重复职能和降低成本；我们终止了IRC、MLS和PMHC的存在，并对这些子公司进行了清盘。这些实体的业务、资产、负债和服务已转移到PHCO或其其他子公司。Medex现在提供我们的工人补偿剥离服务，以前由IRC和Medicare提供-除了以前由MLS管理的服务。MMC负责监督MLS以前提供的留置权代理服务。

公司的业务

我们提供一系列集成和分层的免费业务解决方案，使我们的客户能够更好地管理与员工员工补偿相关的医疗管理成本。我们一直在寻找扩大我们可以为客户提供的服务套件的方法，无论是通过战略收购还是有机发展。

我们的业务目标是为我们的客户提供价值，减少他们与工人补偿相关的医疗索赔费用，确保受伤员工获得高质量的医疗保健，使他们能够从受伤中恢复并在没有不必要的延误的情况下重返有偿工作。根据审计机构代表加州工人补偿分部进行的研究，工人补偿的两个最重要的成本驱动因素是索赔频率和医疗费用。我们的服务重点是控制医疗成本。

我们为我们的客户提供访问我们的医疗保健组织(“HCO”)和我们的医疗提供者网络(“MPN”)的机会。我们还提供医疗病例管理、野战医疗病例管理、网络接入、使用情况审查、医疗账单审查、工伤补偿分拆和医疗保险预留服务。此外，我们还提供留置权代理和专家证人证词，作为我们服务的辅助。我们以捆绑解决方案、独立服务或附加服务的形式提供我们的服务。

我们的核心服务专注于通过让我们的客户共享对医疗过程的控制来降低医疗成本。这种控制主要是通过参与我们的一个医疗网络获得的。我们持有几张政府颁发的经营医疗网络的许可证。通过Medex，我们持有加利福尼亚州颁发的总共七个许可证中的两个，以在加州境内建立和管理HCO。我们还持有加利福尼亚州颁发的作为MPN的批准，目前管理着26个MPN。我们的HCO和MPN计划为我们的客户提供提供商网络，我们的客户在其中有一定的能力来指导员工索赔的管理。这是为了减少欺诈性索赔和伤残赔偿的发生率，并确保受伤的雇员得到必要的重返工作岗位的康复和培训。我们的医疗账单和使用情况审查服务提供对医疗账单和治疗请求的监督，以及医疗案例管理，使医疗索赔得到解决，并确保从医疗角度来看治疗计划是一致的。

我们的客户包括自我管理的雇主、保险公司、第三方管理人、市政当局等。我们的主要客户是在加利福尼亚州有业务的公司，在那里，工人补偿保险的成本对雇主来说是一个严重的问题，尽管我们能够在全国范围内处理医疗账单。我们的提供者网络仅位于加利福尼亚州，由在治疗工伤方面经验丰富的提供者组成。

我们的业务通常有很长的销售周期，通常是八个月或更长时间。一旦我们建立了客户关系并招募了雇主客户的员工，我们预计我们的收入将随着客户员工人数的增长或减少而调整。全年，我们预计将增加新员工和雇主客户，而其他员工和雇主客户则因各种原因而终止。

“新冠肺炎”对我国企业的影响

2022年2月，加利福尼亚州通过了另一部新冠肺炎带薪病假补充法(CSPSL)。从2022年1月1日到2022年9月30日，它为员工提供因新冠肺炎相关原因(如照顾自己、家人或疫苗相关预约或因新冠肺炎或疫苗导致的疾病)的带薪休假。CSPSL允许员工追溯申请合格休假的报销，或在2022年9月30日之前将其用于未来的申请。与2021年起的CA SPSL不同，员工使用CSPSL的雇主没有资格获得联邦税收抵免，以抵消提供CSPSL的成本。

我们将继续为我们的员工提供新冠肺炎特定的带薪休假福利，直到公务员退休制度到期。根据现有的公司政策，员工仍然可以享受家庭假、医疗假和其他类型的假期。截至2022年6月，我们产生的与CSPSL相关的工资、福利、行政和责任成本可以忽略不计。然而，如果建议或需要在2022年晚些时候进行第二次强化注射，或者如果新冠肺炎的另一次飙升导致员工更多地使用CSPSL福利，我们可能会产生一些重大成本。

影响业务结果的主要趋势

正如本季度报告中指出的那样，在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月里，新冠肺炎影响了我们客户的业务、我们的业务和我们的运营结果。我们的大多数客户和他们的员工都位于加利福尼亚州。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，加州对企业实施了新冠肺炎限制，导致我们的许多客户减少了劳动力，并导致新的工人赔偿索赔数量减少，这是劳动力减少的结果。对工人索赔的允许医疗也受到限制，以帮助减轻新冠肺炎对医疗设施的负担。

在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，加州企业能够在不受新冠肺炎限制的情况下运营。我们的客户在2022年第一季度与新冠肺炎相关的工人索赔增加，但在2022年第二季度出现下降。新冠肺炎工人索赔产生的收入可能会成为季节性的，随着感染新冠肺炎的频率增加和案件严重性的降低，未来新冠肺炎有可能不再被归类为工赔疾病。如果新冠肺炎相关索赔分类的改变不再要求雇主将其报告为工伤赔偿，我们的收入将会减少。

随着雇主开始招聘，我们的一些客户行业受到了最近全国范围内员工辞职和招聘困难的趋势的影响。如果我们的客户不能吸引新的工人，一些工作可能会被技术取代。如果技术取代工人，和/或由于在家工作的员工更多，而在工作场所受伤的员工更少，工作场所工伤率继续以较低的速度继续下去，我们开始看到的收入增长可能会持平或下降。

我们的医疗病例管理收入也受到了影响，因为劳动力池较小，导致新的工人赔偿要求减少。我们认为，随着经济从新冠肺炎的影响中复苏，这一趋势将是暂时的，但如果劳动力池缩小的趋势继续下去，未来医疗病例管理审查可能会继续保持较低水平。

收入

我们的收入主要来自访问我们的提供商网络、为客户员工注册HCO或MPN计划、使用情况审查、医疗账单审查和医疗病例管理服务所收取的费用。

HCO

我们的HCO收入主要来自向我们的雇主客户收取的费用，包括访问我们的HCO网络的索赔网络费用、员工加入我们的HCO计划、计划管理、定制网络费用、年度和新聘通知以及他们可能选择的其他辅助服务的费用。

MPN 

与HCO收入一样，MPN收入主要来自向我们的雇主客户收取的访问我们MPN网络的费用、定制网络费用、员工注册我们的MPN计划、计划管理以及我们的MPN客户可能选择的其他服务的费用。与《小贩管理条例》不同，强积金计划不需要每年或新的雇用通知，只需在雇主通知受伤工人发生受伤时，向受伤工人提供通知。

利用率审查

利用审查是从医疗必要性、护理质量、决策的适当性和治疗的及时性等角度对提供者的医疗请求进行审查，以保障雇主和受伤工人免受不必要和不适当的医疗。其目的是减少雇主对医疗费用的责任，这些费用在医学上是不适当的，或者不经有关医疗和法律当局以及付款人批准。

医疗账单审查

加利福尼亚州和其他许多州已经为医疗提供者进行的各种程序的工人补偿项下支付的最高允许费用制定了收费表。然而，许多程序没有包括在费用表中，例如医院账单，这些仍然需要审查和谈判。医疗账单审查涉及分析医疗提供者的服务和设备账单，以确定适当的报销。此类服务包括但不限于编码审查和重新捆绑、确认服务是常规和合理的、费用时间表合规性、网络外账单审查、药房审查和首选提供商组织重新定价安排。我们的医疗账单审核服务可以为我们的客户节省大量成本。

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度，我们未经审计的简明合并财务报表中确定的每个收入项目占各自期间总收入的百分比。

费用

咨询费

咨询费包括我们支付给第三方的IT、市场营销费用，以及我们提供的各种服务的内部法律咨询费用。

薪金和工资

工资和工资反映了我们支付给员工的与就业相关的薪酬、工资处理、工资税和佣金。

专业费用

专业费用包括我们支付给第三方提供医疗咨询、医疗案例管理和董事董事会会议的费用，以及法律和会计费用。

保险

保险费用主要包括向员工提供的健康保险福利、董事和高级管理人员责任保险、工人补偿保险和业务责任保险。

外包服务费

外包服务费包括我们的子公司在部分外包使用率审查、医疗账单审查、医疗病例管理的行政服务和Medicare预留服务方面发生的成本，通常会随着对这些服务的需求而增加和减少。

数据维护费

数据维护费包括我们向第三方支付的处理HCO和MPN员工注册的费用。由于客户加入我们的HCO或MPN计划的时间不同，以及我们的客户在其员工队伍中的员工数量不同，这些费用全年都会波动。

一般和行政

一般和行政费用主要包括办公室租金、广告、会费和订阅费、设备/维修、信息技术增强、许可证和许可证、电话、办公用品、停车、邮费、印刷和复制、设备租金、杂项费用、股东费用、慈善现金捐助、汽车费用、银行费用、教育、旅行和娱乐以及度假费用。

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度，我们未经审计的合并财务报表中确定的每个费用项目在各自期间占总费用的百分比。

经营成果

截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月的比较

以下是我们分别在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月期间的综合经营业绩的部分组成部分，以及各期间的变化：

收入

HCO

在截至2022年6月30日的三个月期间，与前一年同期相比，HCO收入下降了24%。HCO收入减少的原因是索赔数量减少，导致HCO索赔网络费用下降，以及参加HCO的新员工减少，以及参加计划的员工的HCO年度续签减少。

MPN

在截至2022年6月30日的三个月期间，MPN收入与去年同期相比增长了15%。MPN收入的增加是由于现有客户报告的索赔数量增加，导致MPN索赔网络费用增加。

利用率审查

在截至2022年6月30日的三个月期间，利用率审查收入与前一年同期相比增长了55%。使用率审查收入的增加是由于2021年第四季度增加了一个新客户，以及现有客户的使用率审查转介增加，但2021年一名客户的流失部分抵消了这一增长。

医疗账单审查

在截至2022年6月30日的三个月期间，医疗账单审查收入与去年同期相比增长了45%。这一增长是由于处理了更多来自现有客户的医疗和医院账单，但部分被2021年一名客户的流失所抵消。

医疗病例管理

在截至2022年6月30日的三个月期间，来自医疗病例管理的收入与去年同期相比下降了10%。减少的原因是现有客户的新索赔减少。

其他

其他费用包括网络外转介到我们的医生网络所产生的网络接入费收入、索赔费用、专家证人证词、留置权代理、法律支持服务、联邦医疗保险预留和工人补偿分拆服务。截至2022年6月30日的三个月期间，其他手续费收入与去年同期相比下降了32%。这一下降是由于联邦医疗保险预留索赔的减少以及一位客户的流失降低了我们访问我们网络的索赔费用。由于失去了这一客户，我们于2021年停止了这项服务。这种类型的服务产生的索赔费用在当前市场上不再提供。

费用

折旧

在截至2022年6月30日的三个月期间，折旧比截至2021年6月30日的三个月下降了13%。减少的主要原因是某些家具、固定装置和计算机设备被完全折旧。

保险

在截至2022年6月30日的三个月期间，保险费用与2021年同期相比增长了9%。增加的原因是我们的商业保险续保时保费增加了。

外包服务费

在截至2022年6月30日的三个月内，外包服务费上涨了44%。增加的主要原因是利用情况审查和医疗账单审查的转诊次数增加，但因医疗病例管理行政服务和为医疗保险预留安排而送出的转诊次数减少而部分抵消。我们预计我们的外包服务费将继续随着我们未来提供的利用率审查、医疗账单审查、某些医疗病例管理服务和联邦医疗保险预留服务的水平而变化。

数据维护

在截至2022年6月30日的三个月期间，数据维护费下降了8%，这主要是由于参加我们的HCO计划的客户员工数量减少所致。

一般和行政

在截至2022年6月30日的三个月期间，与2021年同期相比，一般和行政费用下降了7%。减少的原因是汽车费用、银行费用、执照和许可证、办公用品、邮寄和递送、租金费用-设备、租金、电话和度假费用减少，但广告、会费和订阅费、IT增强、教育、餐饮和旅行、杂项和停车费用的增加部分抵消了减少的费用。

营业收入

由于截至2022年6月30日的三个月的总收入增加了57,000美元，同期总支出增加了15,554美元，我们的运营收入在截至2022年6月30日的三个月期间比2021年同期增加了41,446美元，或31%。

所得税拨备

与截至2021年6月30日的三个月相比，我们在截至2022年6月30日的三个月内实现了11,633美元的所得税拨备增加，增幅为31%，这是因为2022年期间实现的净收益增加。

净收入

在截至2022年6月30日的三个月期间，与2021年同期相比，我们实现了总收入增长4%，总支出增长1%，所得税拨备增长31%。因此，与截至2021年6月30日的三个月相比，我们在截至2022年6月30日的三个月期间实现了29,813美元的净收益净增长，即31%。

截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月的比较

以下是分别截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月期间我们的综合业务业绩的部分组成部分，以及各期间的变化：

下表载列截至2022年及2021年6月30日止六个月内，未经审核简明综合财务报表中确认的每项收入项目占各自期间总收入的百分比。

HCO

在截至2022年6月30日的六个月期间，与去年同期相比，HCO收入下降了3%。HCO收入减少的原因是参加HCO的新员工减少以及参加该计划的员工的年度HCO续签减少，这部分被索赔数量的增加所抵消，这导致HCO索赔网络费用增加。

MPN

在截至2022年6月30日的六个月期间，MPN收入同比增长14%。MPN收入的增加是由于现有客户报告的索赔数量增加，导致MPN索赔网络费用增加。

利用率审查

在截至2022年6月30日的六个月期间，利用率审查收入与上年同期相比增长了44%。使用率审查收入的增加是由于2021年第四季度增加了一个新客户，以及现有客户的使用率审查转介增加，但2021年一名客户的流失部分抵消了这一增长。

医疗账单审查

在截至2022年6月30日的六个月期间，医疗账单审查收入与去年同期相比增长了34%。这一增长是由于处理了更多来自现有客户的医疗和医院账单，但部分被2021年一名客户的流失所抵消。

医疗病例管理

在截至2022年6月30日的六个月期间，来自医疗病例管理的收入与去年同期相比下降了12%。减少的原因是现有客户的新索赔减少。

其他

截至2022年6月30日的六个月期间，其他手续费收入与去年同期相比下降了45%。这一下降是由于联邦医疗保险预留索赔的减少以及一位客户的流失降低了我们访问我们网络的索赔费用。由于失去了这一客户，我们于2021年停止了这项服务。这种类型的服务产生的索赔费用在当前市场上不再提供。

费用

下表列出了截至2022年和2021年6月30日止六个月，未经审计的综合财务报表中确定的每个费用项目在各自期间占总费用的百分比。

折旧

在截至2022年6月30日的6个月期间，折旧比截至2021年6月30日的6个月下降了42%。减少的主要原因是某些家具、固定装置和计算机设备被完全折旧。

坏账

在截至2022年6月30日的6个月期间，坏账拨备比截至2021年6月30日的6个月增加了4,289美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日，我们的坏账拨备分别为13,217美元和23,083美元。坏账准备的应计项目是增加我们在90天内的应收坏账准备。

咨询费

在截至2022年6月30日的6个月期间，咨询费与截至2021年6月30日的6个月相比下降了5%。减少的原因是，与2021年6月30日终了的六个月期间相比，保留的信息系统顾问人数减少。

薪金和工资

在截至2022年6月30日的六个月期间，工资和工资与2021年同期相比下降了5%。这一下降是由于截至2022年6月30日的六个月期间与2021年同期相比员工人数减少的结果。

外包服务费

在截至2022年6月30日的六个月期间，外包服务费上涨了42%。增加的主要原因是利用情况审查和医疗账单审查的转诊次数增加，但因医疗病例管理行政服务和为医疗保险预留安排而送出的转诊次数减少而部分抵消。我们预计我们的外包服务费将继续随着我们未来提供的利用率审查、医疗账单审查、某些医疗病例管理服务和联邦医疗保险预留服务的水平而变化。

数据维护

在截至2022年6月30日的六个月期间，数据维护费下降了11%，这主要是由于参加我们的HCO计划的客户员工数量减少所致。

一般和行政

在截至2022年6月30日的六个月期间，与2021年同期相比，一般和行政费用下降了5%。减少的原因是汽车费用、银行费用、执照和许可证、办公用品、邮寄和递送、租金费用-设备、租金、电话和度假费用减少，但广告、会费和订阅费、教育、IT增强、餐饮和旅行、杂项和停车费用的增加部分抵消了减少的费用。

营业收入

在截至2022年6月30日的六个月期间，总收入增加了160,021美元，达到2,827,834美元，而2021年同期为2,667,813美元。与2021年同期相比，截至2022年6月30日的6个月，我们的总支出减少了22,941美元。这导致截至2022年6月30日的6个月的运营收入比截至2021年6月30日的6个月增加了182,962美元，增幅为73%。

其他收入(费用)

在截至2022年6月30日的六个月期间，我们没有实现任何其他收入(支出)。2021年同期，我们实现了PPP贷款的其他收入和支出共计460,700美元。2021年2月，2020年4月和5月向PHCO、MMC和MMM发放的PPP贷款的本金和利息全部免除。因此，在截至2021年6月30日的六个月中，我们实现了PPP贷款的其他收入总额464,386美元和其他利息支出3,686美元。

所得税拨备

由于运营收入的增加，在截至2022年6月30日的6个月期间，我们实现了所得税拨备增加11,199美元或10%。

净收入

在截至2022年6月30日的六个月期间，总收入增长了6%，总支出下降了1%。在此期间，我们还实现了所得税拨备增加了10%，与截至2021年6月30日的六个月相比，我们的净收入减少了288,937美元，或48%，这是因为我们在截至2021年6月30日的六个月期间实现了PPP贷款本金和利息减免收入460,700美元。

流动性与资本资源

流动性是衡量我们满足一般商业用途潜在现金需求的能力。我们一直监测我们的流动性和财务状况，并采取管理层认为最符合我们公司和股东利益的行动，以确保我们公司的长期财务可行性。从历史上看，我们从经营活动中实现了正现金流，再加上手头的正现金储备，一直用于支付我们的运营费用和债务。我们历史上没有使用过，目前也没有使用过信贷安排或其他机构的融资来源。

由于疫情消退，限制措施被取消，员工重返工作岗位，加上我们努力将公司转移到偏远地区，以及管理费用减少，在截至2022年6月30日的六个月期间，我们看到收入增加，费用减少。我们继续实现净收益和运营净现金，并增加了我们的净现金头寸。管理层目前认为，如果不考虑(I)任何意想不到的新冠肺炎进一步影响，(Ii)通胀以及针对俄罗斯-乌克兰冲突的制裁、对策和其他行动导致的整体经济长期低迷，或(Iii)在紧缩期内失去几个主要客户，手头的现金和预期的运营收入将足以支付至少未来12个月以及更长期的运营费用。

截至2022年6月30日，我们手头的现金为10,408,658美元，而截至2021年12月31日的现金为10,085,372美元。增加323,286美元是由于我们的经营活动提供了净现金，但部分被用于投资活动的现金所抵消。在截至2022年6月30日的六个月期间，我们在融资活动中提供/使用的净现金没有变化。

我们利用了第一次抽奖和第二次抽奖工资保护计划。由于这些资金是按照这些计划的指定用途使用的，我们收到的所有PPP贷款都得到了完全免除。在未来，我们可能会进一步利用联邦、州或地方政府的计划来保护我们作为管理层的员工，我们的董事会认为这符合公司和我们股东的最佳利益。

我们目前已经计划了某些资本支出，包括更换操作软件。我们预计，从2022年开始，更换运营软件的成本将显著高于前几年，但我们手头有足够的资金来支付这些费用。我们预计这些支出不会要求我们寻求外部资金来源。

我们相信，我们雄厚的现金实力可以让我们发现并利用潜在的机会来扩大我们的业务，要么收购资源可能不足以应对新冠肺炎疫情影响的现有业务，包括增加现有的业务线，要么扩展到新的业务线和相关行业，包括但不限于保险业。我们还可以通过有机开发新的业务线或扩展现有产品来寻求增长。根据我们确定的机会的性质，此类收购或扩张可能需要比我们目前拥有的更多的资本资源。如果我们需要额外的资本资源，我们可以寻求通过债务和/或股权融资来获得这些资源。我们目前没有机构融资来源，也不能保证我们能够在需要时以有利的条件成功获得股权或债务融资，或者根本不能保证。我们也可以使用我们的股本作为商业收购交易的对价，但也不能保证潜在的卖家或市场会对我们的股本产生重大兴趣。

由于新冠肺炎疫情的独特性质及其对我们的业务、客户的业务和整体经济的影响，加上围绕通胀上升潜在影响的不确定性，我们不能保证管理层用来估计我们的流动性需求的假设在短期或长期内都保持准确。这些事件对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流的最终持续时间和影响取决于未来的发展，这些发展是不确定的，在很大程度上超出了我们的控制，目前无法以任何程度的确定性进行预测。我们预计，我们未来的运营结果，包括收入，将部分受到新冠肺炎疫情的影响，因为随着新冠肺炎变得更加普遍和不那么严重，新冠肺炎工人的索赔可能不再被归类为工人赔偿病。我们预计，随着通胀的上升，利润率将受到影响，原因是我们一些公共实体客户的定价被锁定，以及随着我们竞争招聘和留住员工，工资和工资成本不断上升。

现金流

在截至2022年6月30日的6个月中，现金主要用于为运营提供资金。在截至2022年6月30日的六个月里，我们的现金净增加了323,286美元。有关其他信息，请参阅下面的内容。

在截至2022年和2021年6月30日的6个月内，经营活动提供的现金净额分别为340,452美元和388,713美元，减少48,261美元。这一减少主要是由于净收益、递延租金资产和应计费用减少，但因坏账准备、应收账款、预付费用、应收税金、预付所得税、其他资产、应付账款、未赚取收入和应付所得税增加而部分抵消。

在截至2022年和2021年6月30日的六个月期间，用于投资活动的现金净额分别为17166美元和5434美元。在这些期间，净现金用于购买计算机和设备的投资活动。

截至2022年6月30日止六个月内，本公司并无从事任何融资活动。在截至2021年6月30日的六个月里，融资活动提供的净现金为218,900美元。2021年4月，MMM获得了第二笔DRAW PPP贷款，金额为218,900美元，这笔贷款已于2021年12月连同应计利息完全免除。

表外融资安排

截至2022年6月30日，我们没有表外融资安排。

通货膨胀率

我们以竞争性定价的形式感受到定价压力。保险公司和第三方管理人经常试图通过以较低的费率提供捆绑索赔管理服务和他们自己的管理式医疗服务来抢占我们的客户。我们还受到某些对通胀敏感的运营费用成本上升的影响，如劳动力和员工福利以及设施租赁。我们相信，这些影响对我们的收入或净利润可能是实质性的。我们的一些客户是公共实体，在合同期内以固定价格与我们签订合同。劳动力和员工福利的增加可能会降低我们在这些合同期限内的利润率。另请参阅我们于2022年4月14日向证监会提交的10-K表格年度报告第1A项风险因素的“通货膨胀的影响”。

关键会计政策和估算

我们的合并财务报表是根据公认会计准则编制的。应用这些原则要求我们作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响我们的合并财务报表和附注中报告的金额。我们不断评估我们的会计政策、估计和判断，并根据历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他因素进行估计和判断。由于在作出估计和判断时存在固有的不确定性，实际结果可能与我们的估计和判断不同。我们认为(I)收入确认、(Ii)租赁、(Iii)坏账准备及(Iv)所得税是最关键的会计政策，因为它们涉及需要我们作出最主观或最复杂判断的会计领域，因此，随着新信息的出现，可能最有可能进行修订。

收入确认：当承诺服务的控制权转移给我们的客户时，我们确认收入，金额反映了我们预期有权换取这些服务的对价。当我们完成下面确定的履约义务时，我们有权无条件地考虑我们与客户签订的合同中概述的内容。一般来说，我们的应收账款预计在30天内根据相关的付款条件收回。

我们在管理式医疗和网络解决方案服务系列下提供多种服务，客户可以选择购买。这些服务作为单独的组件向我们的客户单独计费。收入确认为按照我们的客户合同执行工作。根据我们产品的性质，捆绑管理的护理要素通常在同一会计期间交付。订户的预付款和预付的账单在资产负债表上记为未赚取收入。

租赁：我们确定一项安排是否在一开始就包括租赁。使用权资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利；租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。使用权资产及租赁负债于租赁开始日期、租赁续期日期或租赁空间重大改建时确认，以剩余未来最低租赁付款的现值为基准。租期超过一年的租赁在资产负债表上确认为使用权资产以及短期和长期租赁负债(视情况而定)。

经营租赁负债及其相应的使用权资产最初根据预期剩余租赁期的租赁付款现值入账。租赁合同中隐含的利率通常不容易确定。因此，我们利用我们的增量借款利率来贴现租赁付款，这反映了在类似的经济环境下，我们可以在抵押的基础上以相同货币、类似期限借入租赁付款的固定利率。我们的租约可能包括延长或终止租约的选项，这些选项包括在合理确定我们将行使任何此类选项时包含在租赁期内。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线法确认。

坏账准备：我们在确定坏账准备时会考虑几个因素，包括贸易应收账款逾期的时间长短、我们以往的损失记录、客户目前向我们支付债务的能力，以及整体经济和整个行业的状况。当应收账款无法收回时，我们将其注销。

在确定任何会计期间的合同和坏账准备时，我们必须作出重大判断和估计。我们的分析中固有的一个重大不确定性是，我们的经验是否会预示未来的时期。虽然我们在估计合同和坏账准备时会考虑未来的预测，但我们最终还是会根据我们做出决定时所能获得的最佳信息做出决定。一般经济条件的不利变化或我们服务的偿还金额趋势可能会影响我们的合同和坏账拨备估计、应收账款的收取、现金流和经营结果。截至2022年6月30日和2021年6月30日，两家客户分别占应收账款的10%或更多。

所得税会计：我们为我们报告的经营结果的预期税收后果记录税收拨备。所得税拨备采用资产负债法计算，根据该方法，递延税项资产和负债根据资产和负债的财务报告和计税基准之间的暂时性差异以及营业亏损和税收抵免结转的预期未来税项后果进行确认。递延税项资产及负债按现行颁布的税率计量，适用于预期变现或结算该等税项资产的年度的实际应课税收入。如有必要，我们将计入估值准备金，以将递延税项资产减少到据信更有可能变现的金额。

我们只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后，更有可能维持税务状况的情况下，才会确认不确定的税务状况所带来的税务利益。在财务报表中确认的来自该等头寸的税收优惠然后根据最终结算时实现的可能性大于50%的最大优惠来计量。

管理层相信，预测收入，包括某些税务筹划策略可能产生的收入，加上现有应税暂时性差异的未来冲销，更有可能足以完全收回递延税项资产。倘若吾等确定全部或部分递延税项净资产日后不能变现，吾等将对于厘定期间计入收益的估值拨备作出调整。此外，税务负债的计算涉及在估计GAAP和复杂税法应用中的不确定性影响方面的重大判断。以与管理层预期不符的方式解决这些不确定性，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性影响。上述重大假设和估计是我们每一年最终有效税率的重要因素。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

规模较小的报告公司不需要提供这些信息。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们维持《交易法》下规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的“披露控制和程序”，即旨在提供合理保证的控制和其他程序，确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据《交易所法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据对截至2022年6月30日，也就是本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。

财务报告内部控制的变化

在截至2022年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)规则的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分：其他信息

第1A项。风险因素

管理层并不认为本公司年报第I部分第1A项风险因素所列风险因素有任何重大变动。这些风险因素应与本报告其他部分提供的信息一起仔细考虑，这些信息可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

项目6.展品

展品。在适用的情况下，作为本报告的一部分，提交或提供下列证据：

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。