依据第424(B)(3)条提交

注册号码333-262691

招股章程补编第1号

至招股说明书日期为2022年8月3日

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/810509/000143774922020870/navb20220817_424b3img001.jpg

认购权购买最多35,000个单位

由最多35,000股第一系列可转换优先股组成

和认股权证购买最多77,770,000股普通股

以每单位1,000元认购价

(以及最多77,770,000股普通股,作为此类第一系列可转换优先股的基础)

本招股章程副刊第1号对日期为2022年8月3日的招股章程或招股章程作出修订和补充,招股章程是本公司采用表格S-1(注册号333-262691)发出的注册声明的一部分。现提交本招股章程副刊第1号,以修订及补充本招股章程副刊第1号所载的某些资料。

招股说明书及本招股说明书补编第1号涉及本公司向面值0.001美元的普通股持有人及承销商认股权证(定义见招股说明书)、D系列优先股及F系列优先股的持有人,免费、不可转让认购权,最多可购买35,000个单位(“单位”)。每个单位包括一(1)股我们的系列I可转换优先股(“系列I优先股”)和一份购买2,222股我们普通股的认股权证(“认股权证”)。我们将作为招股说明书和本招股说明书增刊第1号的主题的发售称为配股发售。

于2022年8月17日,我们决定(I)将首轮优先股的换股价格由0.65美元降至0.45美元,(Ii)将认股权证的行权价由每股0.70美元降至0.50美元,(Iii)将每单位包括的认股权证数目由1,538份增加至2,222份,及(Iv)将供股到期时间延长至美国东部时间2022年8月24日下午5时。有关更多详细信息,请参阅下面的“产品摘要”。因此,每项认购权将使您有权以每单位1,000美元的认购价购买一个单位,我们将其称为基本认购权,但须由行使基本认购权的参与者按比例分配。第一系列优先股的每股可随时转换为若干普通股,等于第一系列优先股的规定价值(1,000美元)除以转换价格(最初为每股0.45美元)的商数。每份认股权证将可行使2222股普通股,行使价为每股0.50美元,自发行之日起5年内到期。

每项认购权由基本认购权和超额认购特权组成。如果阁下全面行使基本认购权,而未获认购之供款下仍有任何部分单位可供使用,阁下将有权享有超额认购特权,以按认购价购买部分未认购单位,但须受按比例分配及所有权限制所限,我们称之为超额认购特权。

如果认购权不在2022年8月24日东部时间下午5:00之前行使,认购权将到期,除非我们延长或提前终止配股。如果我们选择延长配股发行,我们将发布一份新闻稿,宣布不迟于美国东部时间上午9点,即最近宣布的配股发行到期日期后的下一个工作日。吾等可自行决定将供股期限由原来的到期日起延长至不超过45天。

我们已聘请Maxim Group LLC担任此次配股的交易商经理。我们并未就本次供股订立任何备用购买协议或其他类似安排。配股是在尽最大努力的基础上进行的。我们还聘请Broadbridge Corporation Issuer Solutions,Inc.(“Broadbridge”)作为我们的认购和配股信息代理。认购代理将托管我们从认购者那里获得的资金,直到我们完成或取消此次配股。

您应仔细考虑是否在配股到期前行使认购权。所有认购权的行使都是不可撤销的,即使我们的董事会将配股展期从最初的到期日起延长至45天。


如果吾等修订供股计划,允许供股计划自原来到期日起延长超过45天,或对本招股说明书所载供股计划的条款作出根本性改变,阁下可取消认购,并即时获得退还任何预支款项。本公司董事会可随时以任何理由在配股期满前取消配股。如果配股被取消,认购代理收到的所有认购付款将立即退还,不含利息。

我们的董事会不会就您行使认购权提出任何建议。认购权不得出售、转让或转让,不得在任何证券交易所和市场挂牌交易。我们的普通股在纽约证券交易所美国证券交易所挂牌上市,代码为“NAVB”。2022年8月17日,我们普通股在纽约证券交易所美国交易所的最后一次出售价格为每股0.52美元。敬请索取我们普通股的最新市场报价。

投资我们的证券涉及高度风险。见招股说明书第17页的“风险因素”。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券,也没有就本招股说明书的充分性或准确性发表意见。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

每单位

总计(2)

认购价

$ 1,000.00 $ 35,000,000

交易商经理费用(1)

$ 65.00 $ 2,275,000

扣除费用前的收益给我们

$ 935.00 $ 32,725,000

(1)

我们已同意向作为交易商兼经理的Maxim Group LLC支付相当于我们从行使认购权中直接收到的总收益的6.5%的现金费用,前提是我们现任董事行使任何认购权的现金费用将为3.5%。我们同意偿还经销商经理的费用,最高可达90,000美元。见招股说明书中的“分配计划”。

(2)

假设认购权以现金全额认购,但不包括行使单位所包括认股权证的现金收益(如有)。

经销商经理

Maxim Group LLC

本招股说明书增刊日期为2022年8月18日

2

本招股说明书增刊第1号对招股章程作出修订和补充,以反映(I)第一系列优先股的转换价格由0.65美元降至0.45美元,(Ii)认股权证的行使价由每股0.70美元降至0.50美元,(Iii)每个单位所包括的认股权证股份数目由1,538股增加至2,222股,以及(4)供股到期时间延长至美国东部时间2022年8月24日下午5:00。作为这些修改的结果,招股说明书中对以下各项的所有提法修改如下:

系列I优先股转换价格由每股0.65美元降至0.45美元;

在转换第一系列优先股时可发行的普通股总数为53,830,000股,增加到转换第一系列优先股时可发行的普通股总数为77,770,000股;

该股所包括的每份认股权证在行使时可发行的普通股1,538股增加到每份认股权证行使时可发行的普通股2,222股;

认股权证行权价由每股0.70美元降至每股0.50美元;

认购期于2022年8月17日的到期日延至2022年8月24日;以及

假设所有认购权均已完全行使,则认购配股后已发行及已发行普通股额外53,830,000股的认股权证将增加为认购配股后额外已发行及已发行普通股77,770,000股的认股权证。

本招股章程补编第1号应与招股章程一并阅读,并受招股章程的限制,除非本招股章程补编第1号所提供的资料明确取代招股章程所载的资料。在投资本公司证券前,阁下应先阅读本招股章程副刊第1号及本招股章程,以及于本招股章程内以参考方式并入的资料。请阅读招股说明书中“通过引用合并某些文件”和“在哪里可以找到更多信息”标题下描述的其他信息。

你只应依赖我们在本招股章程补编第1号及招股章程内提供的资料,或以参考方式并入招股章程内。吾等并无授权任何人向阁下提供与本招股章程增刊第1号及招股章程所载资料不同的资料,或在招股章程中以引用方式并入本招股章程内与本文所述供股相关的资料。您不得依赖任何未经授权的信息或陈述。本招股说明书补编第1号和招股说明书是一项仅出售在此提供的证券的要约,但仅限于在合法的情况下和在司法管辖区内。你应假设本招股章程增刊第1号及招股章程或任何以参考方式并入的文件所载的资料,只在适用文件的日期是准确的,而不论本招股章程增刊第1号及招股章程的交付时间或任何证券的出售。自那以来,我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。

在某些司法管辖区,本招股章程补编第1号和招股章程的分发以及证券的发行可能受到法律的限制。在美国以外拥有本招股章程增刊第1号及招股章程的人士,必须告知自己证券的销售情况,并遵守任何与在美国境外出售及分销本招股章程增刊第1号及招股章程有关的限制。本招股章程补编第1号及招股章程不构成本招股章程增刊第1号及招股章程所提供证券的要约出售或要约买入的要约,亦不得用于任何司法管辖区的任何人出售或邀请买入该等证券的要约,而在任何司法管辖区内,该人作出该等要约或招揽是违法的。

现将招股说明书摘要中题为“发售摘要”的部分替换为以下“发售摘要”部分,该部分反映了上述变化。

3

产品简介

发行的证券

我们免费向我们普通股的持有者以及承销商认股权证、D系列优先股和F系列优先股的持有者分配不可转让认购权,以每单位1000美元的认购价购买总计35,000个单位。截至美国东部时间2022年8月3日下午4点,每位符合条件的持有者将获得一(1)认购权,认购权为每股拥有或视为拥有普通股。每个单位由一股系列I优先股和认股权证组成,可购买2222股我们的普通股。这些单位将在供股结束时分开,并将单独发行;然而,它们只能作为一个单位购买,该单位不会作为单独的证券进行交易。

认股权证及优先股的某些持有人的参与

承销商认股权证、D系列优先股和F系列优先股的持有人有权参与本次配股发行。每位符合资格的持有人将获得一(1)认购权,认购权为每股普通股,即可行使该持有人的承销商认股权证并可转换为该持有人的D系列或F系列优先股的普通股。总计3,732,211股认购权将向承销商认股权证、D系列优先股和F系列优先股的持有者发行。

系列I优先股

第一系列优先股的每股股票将根据持有者的选择在任何时候转换为我们普通股的股票数量,即第一系列优先股每股1,000美元的规定价值除以每股0.45美元的转换价格,可进行调整。

认股权证

每份认股权证使持有者有权以每股0.50美元的行使价购买2222股普通股,但有可能进行调整。认股权证将可立即行使,自发行之日起计满5年。认股权证将以现金方式行使,并仅在行使认股权证的登记声明无效的任何期间内,以无现金方式行使。如果除其他因素外,我们普通股的成交量加权平均价连续十个交易日高于1.50美元,我们可以按每份认股权证0.01美元的价格赎回认股权证,前提是我们可能不会在发行日期后一年内赎回。

基本认购权

基本认购权将使您有权以每台1,000美元的认购价购买一(1)台。您可以对部分或全部认购权行使基本认购权,也可以选择不行使认购权。如果您选择行使认购权,则必须购买的单位没有最低数量。我们正在分配基本认购权,以购买总计34,099,503个单位,但在配股中仅出售35,000个单位。如果供股获得超额认购,权利持有人将有权获得其按比例分配的单位份额。

超额认购特权

如果您充分行使您的基本认购权,您还可以选择行使超额认购特权,以在产品中购买额外的单元。如果其他符合资格的持有人没有充分行使其基本认购权,并且在供股到期时仍有未认购的单位,则您将只能根据您的超额认购特权实际购买额外的单位。如果持有人行使其超额认购特权以致供股获得超额认购,选择行使其超额认购特权的权利持有人将有权按比例获得剩余单位的份额。

购买单位的限制

为了保护我们利用我们的净营业亏损和其他税收优惠来抵消潜在的未来所得税用于联邦所得税的能力,我们保留自行决定限制任何个人或实体以及相关个人或实体根据基本或超额认购特权购买的单位数量的权利,如果此类购买与其现有所有权相结合,将导致该个人或实体以及任何相关个人或实体:于供股结束后持有4.99%或以上已发行及流通股普通股,除非该等人士或实体事先获得本公司董事会豁免以收购、拥有或控制该等普通股。

4

记录日期

2022年8月3日。

供股的到期日

东部时间2022年8月24日下午5点。

认购价

每单位1,000美元,以现金支付,前提是认购权的某些持有人将有权通过注销或交换其持有的D系列优先股、F系列优先股和G系列优先股以及术语票据所证明的我们的债务来支付认购价。将注销或交换的D系列优先股、F系列优先股、G系列优先股和定期票据的股票的公平市场价值已由我们的董事会根据我们获得的独立评估确定。要生效,任何与行使权利有关的付款必须在供股到期日期之前结清。

行使认购权的程序

要行使您的认购权,您必须执行以下步骤:

如果您在记录日期是我们普通股、承销商认股权证、D系列优先股和F系列优先股的记录持有人,您必须将付款和正确填写的权利证书交付给认购代理,并在东部时间2022年8月24日下午5:00之前收到。你可以通过一流的邮件或快递服务来交付文件和付款。如果您使用的是头等邮件,我们建议您使用挂号邮件,并适当投保,并要求提供回执。

如果截至记录日期,您是以经纪商、交易商、银行或其他被提名人的名义登记的我们普通股、承销商认股权证、D系列优先股和F系列优先股的实益拥有人,您应指示您的经纪商、交易商、银行或其他被提名人代表您行使认购权。请遵循您的被提名人的指示,他可能要求您在2022年8月24日东部时间下午5点之前完成最后期限。

付款调整

如果您发送的付款不足以购买所请求的单位数量,或者如果权利证书中没有指定所请求的单位数量,则收到的付款将用于在付款范围内行使认购权。如果支付的金额超过了充分行使您的认购权所需的金额,包括行使和允许的任何超额认购特权,超出的部分将立即以现金返还给您。根据供股计划退还给阁下的任何款项,阁下将不会收到利息或扣除。

证券的交付

于供股期满、认购单位付款结清及供股条款所预期的所有按比例计算及削减完成后,吾等预期于认购事项结束时尽快完成认购,并由认购代理安排发行根据供股购买的第一系列优先股及认股权证。在配股发行中购买的所有系列I优先股和认股权证将以簿记形式或无证书形式发行,这意味着如果您是记录持有人,您将从我们的转让代理收到反映这些证券所有权的直接登记或DRS账户对账单。如果您目前以银行、经纪商、交易商或其他被提名人的名义持有您的证券,DTC将把您在配股发行中购买的证券记入您在您被提名人的账户中。

不得撤销

除非如下所述,否则所有认购权的行使都是不可撤销的,即使您后来了解到您认为不利于您行使认购权的信息。

5

收益的使用

我们正在进行配股,为我们的RA(NAV3-33)关键阶段试验提供资金,获得监管批准、营运资本和一般企业用途。有关配股收益预期用途的更详细说明,请参阅“收益的使用”。

权利不得转让

授予您的认购权只能由您行使,因此,您不得将您的认购权出售、转让或转让给其他任何人。

延期、修订和终止

虽然我们目前不打算这样做,但我们可以出于任何原因自行决定将供股延长至多45天,从最初的到期日算起。例如,我们可能决定我们普通股市场价格的变化需要延期,或者我们可能决定股东参与配股的程度低于我们希望的水平。如果我们决定延长配股,并且您已经行使了您的认购权,您的认购款项将保留在认购代理处,直到配股结束或终止。吾等亦保留视情况修改或修改供股条款的权利。本公司董事会可在供股期满前随时终止供股。如果配股被取消,认购代理收到的所有认购款项将在切实可行的范围内尽快退还,不包括利息或扣减。

如果吾等对本招股说明书所载条款作出任何根本性更改,吾等将(I)提交本招股说明书所属注册说明书的生效后修订,(Ii)向已认购权利的潜在购买者提供机会取消认购,并退还有关股东或合资格认股权证持有人预支的任何款项,及(Iii)在修订生效后于美国证券交易委员会宣布生效后重新分发更新的招股说明书。

订阅代理和信息代理

布罗德里奇将担任我们的认购代理和配股信息代理。

经销商-经理

Maxim Group LLC将担任此次配股的交易商经理。

美国联邦所得税的重大后果

尽管管理配股等交易的当局在某些方面是复杂和不明确的,但我们相信并打算采取这样的立场,即就您持有的我们股票向您分配认购权,出于美国联邦所得税的目的,通常应被视为免税分配。见招股说明书第31页开始的“重要的美国联邦所得税后果”。关于配股对您的特殊后果,您应该咨询您的税务顾问。

6

配股后紧随其后的未偿还股票

截至2022年7月29日,我们发行并发行了30,364,792股普通股。假设我们在供股到期前没有发行额外的股本,并假设供股以现金全额认购,我们将拥有30,364,792股普通股、22,077股D系列优先股、1,740股F系列优先股、3,260股G系列优先股、35,000股I系列优先股,以及购买78,192,324股额外普通股的认股权证。

如上所述,在本次配股发行之前和紧随其后的我们普通股的流通股数量,不包括截至2022年7月29日的以下可能稀释的证券:

422,324股我们的普通股,可在行使已发行普通股认购权证时发行,加权平均行权价为每股2.30美元。

726,080股在行使已发行股票期权时可发行的普通股,加权平均行权价为每股4.52美元;

563,953股我们的普通股,根据我们的2014年股票激励计划,可用于未来的授予;

转换D系列优先股22,077股后可发行的普通股1,368,211股;以及

在转换1,740股F系列优先股后,我们可以发行2,175,000股普通股。

风险因素

投资我们的证券涉及高度风险。在决定投资我们的证券之前,您应仔细阅读和考虑招股说明书第17页开始的“风险因素”标题下的信息,以及本招股说明书副刊第1号、招股说明书和通过引用并入的文件中列出的所有其他信息。

股利政策

我们从未宣布或向普通股持有者支付任何现金股息,我们预计在可预见的未来也不会支付现金股息。我们目前打算保留任何收益,用于扩大我们的业务和一般公司用途。

纽约证券交易所美国普通股代码

NAVB

第一系列优先股和权证的市场

第一系列优先股和认股权证目前还没有成熟的交易市场,我们预计这两种股票都不会有市场。我们不打算申请在任何证券交易所或认可交易系统上市第一轮优先股及认股权证。

权证代理、转让代理和注册官

大陆股票转让信托有限责任公司

道富银行1号,30号这是地板

纽约州纽约市,邮编:10004

(212) 509-4000

问题

如果您对配股有任何疑问,请联系信息代理商布罗德里奇,免费电话:(888)789-8409,或发送电子邮件至Holner@Broadridge.com。

7

稀释

如果您在此次配股中投资我们的单位,您将立即体验到我们普通股每股有形账面净值的稀释。截至2022年6月30日,我们普通股的有形账面净值约为520万美元,或每股约0.17美元。每股有形账面净值代表我们的总有形资产(不包括商誉和无形资产)减去总负债除以我们已发行普通股的总股数。

普通股每股摊薄是指单位购买者在本次发售中支付的金额与本次供股完成后我们普通股每股有形账面净值之间的差额。

在以每单位1,000美元的认购价以现金支付的供股中假设出售35,000股配股后,假设立即转换所有35,000股I系列优先股,扣除我们估计的发售费用、交易商经理费用和我们应支付的费用,我们截至2022年6月30日的预计有形账面净值约为2,690万美元,或每股约0.25美元。这意味着我们的现有股东的每股有形账面净值立即增加约0.42美元,对此次配股的购买者的预计有形账面净值立即稀释约每股0.20美元,如下表所示:

每股普通股认购价第一系列优先股

$

0.45

截至2022年6月30日的每股普通股有形账面净值(亏损)

$

(0.17

)

可归因于此次配股的每股普通股有形账面净值的增加

$

0.42

本次配股生效后,截至2022年6月30日的预计每股普通股有形账面净值

$

0.25

在本次供股中向购买者摊薄每股普通股

$

0.20

关于摊薄的讨论以及量化摊薄的表格假设没有行使任何未偿还的期权或认股权证,包括可行使为在此次发行期间发行的77,770,000股普通股的认股权证,或其他潜在的摊薄证券。行使行权价低于发行价的潜在摊薄证券,将增加对新投资者的摊薄效应。

认购权的某些持有者将有权通过注销或交换他们持有的D系列优先股、F系列优先股和G系列优先股以及未偿还的本金余额以及定期票据项下所有应计但未支付的利息来支付认购价,而不是通过支票或电汇资金。将注销或交换的D系列优先股、F系列优先股、G系列优先股和定期票据的股票的公平市场价值已由我们的董事会根据我们获得的独立评估确定。如果D系列优先股、F系列优先股、G系列优先股或术语票据中的任何一种在本次配股中交换单位,则稀释将受到影响。

上面的讨论和表格基于截至2022年6月30日的30,364,792股已发行普通股,不包括截至2022年6月30日的以下潜在稀释证券:

422,324股我们的普通股,可在行使已发行普通股认购权证时发行,加权平均行权价为每股2.30美元。

726,080股在行使已发行股票期权时可发行的普通股,加权平均行权价为每股4.52美元;

563,953股我们的普通股,根据我们的2014年股票激励计划,可用于未来的授予;

转换D系列优先股22,077股后可发行的普通股1,368,211股;以及

在转换50,000股E系列优先股后,我们可以发行2,173,913股普通股。

在行使任何该等认股权或认股权证或转换优先股的情况下,这些将对购买本次发售证券的投资者造成每股摊薄。

8



最多购买35,000个单位的认购权 由总计最多35,000股第一系列可转换优先股组成 和认股权证购买最多77,770,000股普通股 以每单位1,000元认购价

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/810509/000143774922020870/navb20220817_424b3img002.jpg


招股说明书副刊


经销商-经理

Maxim Group LLC

2022年8月18日