附录 99.1

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Dorman Products将收购SuperaTV,这是该公司的领先供应商

机动车售后市场

2022年8月18日

亮点:

Dorman Products将在收盘时以4.9亿美元现金收购SuperaTV,根据2023年和2024年的业绩目标的实现情况,外加两年总收益高达1亿美元。经估计的税收优惠调整后,盈利前的交易价值约为4.45亿美元。

SuperaTV为Dorman提供了一个新的增长平台,为赛车行业增加了售后零件 和配件的领先独立供应商,该供应商在新产品创新的推动下取得了增长记录。

预计该交易将立即增加利润率和调整后的摊薄后每股收益 (调整后的每股收益),不包括一次性费用和与收购相关的无形资产摊销。

在这笔交易中,Dorman预计将根据其现有信贷协议的 条款获得5亿美元的增量信贷额度。

宾夕法尼亚州科尔玛汽车售后市场行业的领先供应商多曼产品公司(以下简称 Dorman)(纳斯达克股票代码:DORM)今天宣布,它已达成最终协议,在 收盘时以4.9亿美元的现金收购Super ATV, LLC(SuperaTV),外加两年内应付总额高达1亿美元的收益,但须视某些情况而定将在 2023 年和 2024 年实现绩效目标。根据估计税收优惠的约4,500万美元现值进行调整后,收益前的交易价值为4.45亿美元。该交易受惯例成交 条件的约束,包括哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改善法案下的许可,预计将于2022年下半年完成。

SuperaTV 是 领先的机动车售后市场独立供应商,拥有一系列备受推崇的品牌,包括功能配件和升级以及特种车辆的替换零件。SuperAtv 是一个难得的机会,可以利用 Dormans 在极具吸引力且增长迅速的发动机中使用 Dormans New to Aftermarket 发动机

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邻近市场,符合多曼的战略优先事项。SuperAtv在2021财年创造了2.11亿美元的净销售额。多尔曼预计,收购SuperaTV将立即 增加利润率和调整后的每股收益,不包括一次性费用和与收购相关的无形资产摊销。此外,Dorman预计,通过其售后市场新品引擎,通过新产品创新,促进增量 增长的巨大机会。

合并后的公司预计将成为 一流的powersports 售后市场平台,具有垂直整合的开发、制造和配送能力。SuperATV 的全渠道方法, 结合了领先的 直接面向消费者平台和由 3,500 多家经销商和安装商组成的网络中的关系使客户能够随时随地选择购物 所需的产品。SuperATV在质量和创新方面享有公认的声誉,在动力运动社区中培养了充满激情和忠诚的客户群。

多曼斯总裁兼首席执行官凯文·奥尔森评论说:

这种组合符合我们的战略,即通过为庞大且快速增长的赛车行业提供一个引人注目的切入点,使我们的客户群和产品多样化。SuperaTV不仅是其领域的领导者,拥有广泛的知名品牌和专有产品组合,而且他们还采用了非常成功的新产品创新方法, 与 Dormans 的商业模式非常一致。因此,我们有信心可以利用多曼的剧本来进一步加速增长。我们很高兴欢迎SuperaTV加入Dorman大家庭,并对合并后的 公司将为我们的客户和股东创造的价值感到兴奋。

超级全地形车总裁兼首席执行官林赛·亨特评论说:

Dorman 和 SuperaTV 的组合非常令人兴奋。Dorman 提供的资源和专业知识将使我们能够加速增长 ,通过提供更好的体验和更多客户喜爱的产品,最大限度地发挥我们的潜力。我们期待在交易成功完成后成为Dorman大家庭的一员。

在这笔交易中,Dorman预计将根据其现有信贷协议的条款获得5亿美元的增量信贷额度, ,净杠杆率将低于2.3倍。合并后的公司产生的现金流预计将提供

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Dorman 可以灵活地继续执行其战略优先事项。在交易完成之前,两家公司将独立运营。

包含有关该交易的更多信息的投资者演示文稿可在Dormans网站Dormanproducts.com上的 投资者关系栏目下查阅。

关于多曼产品

Dorman 为维修专业人员和车主提供了更大的修理汽车和卡车的自由。100 多年来,我们一直在为 机动车售后市场开发新的解决方案,发布了成千上万种旨在节省时间和金钱、提高便利性和可靠性的替代产品。

我们成立并总部位于美国,是一家开创性的全球性组织,提供不断变化的零件目录,涵盖轻型、中型 和重型汽车,从底盘到车身,从引擎盖下到车底,从硬件到复杂的电子设备。在 DormanProducts.com 上查看我们的完整产品并了解更多信息。

关于 SuperATV

SuperaTV 成立于 2004 年,在设计、制造、销售和分销的各个方面都雇用了高技能和行业专家的男性和女性。SuperATV 领先的专有品牌家族包括刺客轮胎、突击工业、黑色行动、EZ STEER、Gear Driven Performance、Intridator Tires、Keller Performance、RackBoss、REV1、Rhino、SandCat、终结者轮胎、勇士轮胎、X300 和 XR Optic。SuperATV 以其高质量的悬架、转向、portal 齿轮升降机、照明、存储、车辆保护、传动系统、维护、配件和其他产品线而在赛车售后市场上广受认可。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述,包括与净销售额、摊薄和调整后的摊薄后每股收益、毛利、毛利率、调整后的毛利率、负债、流动性、新产品增长和公司前景有关的 声明。诸如 believe、 之类的词语表明、期望、估计、预测、预期、应该、将和可能以及类似的表达方式标识了前瞻性陈述。但是, 缺少这些词并不意味着这些陈述不具有前瞻性。此外,非历史陈述也应被视为前瞻性陈述。提醒读者不要过分依赖那些 前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至此类陈述发表之日。此类前瞻性陈述基于当前的预期,其中涉及许多已知和未知的风险,

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不确定性和其他因素(其中许多是我们无法控制的)。此类风险、不确定性和其他因素包括:COVID-19 的影响;机动车售后市场行业的竞争和演变;我们与任何客户或供应商关系的变化或流失;我们开发、营销和销售新产品和 现有产品的能力;我们预测和满足客户需求的能力;我们从供应商那里购买必要材料的能力以及任何相关物流限制的影响;财务和经济因素,比如我们的 负债水平,利率和通货膨胀的波动;政治和监管问题,例如贸易政策的变化、征收关税和气候监管;我们保护知识产权和抵御任何 侵权索赔的能力;以及我们保护信息安全系统和防御网络攻击的能力。如果其中一个或多个风险或不确定性成为现实,或者基本假设被证明不正确,则实际结果可能与预期、估计或预测的结果存在重大差异。这些风险、不确定性和其他因素还包括但不限于:(i) 拟议的交易可能无法在预期的时间范围内完成或完成; (ii) 与拟议交易有关的成本可能高于预期;(iii) 政府实体可能禁止、推迟或拒绝就拟议的 交易给予必要的监管部门批准的可能性;(iv)可能无法实现预期的税收优惠;(v) 整合两家公司的业务时可能会出现问题整合可能不成功;(vi)合并后的公司可能无法实现 任何预期的协同效应,或者交易的任何收益可能需要比预期更长的时间才能实现;(vii)由于拟议交易的不确定性,包括 与客户、员工、供应商或经销商的关系中断,(viii)合并后的公司在收盘后可能表现不如预期;(ix)失败签订5亿美元的增量信贷额度 或偿还任何由此产生的借款; 以及 (x) 任何一方都无法控制的其他风险.如果其中一个或多个风险或不确定性成为现实,或者基本假设被证明不正确,则实际结果可能与预期、估计或预测的结果存在重大差异 。有关可能导致实际结果与本新闻稿中包含的信息存在重大差异的因素的更多信息,请参阅第一部分 第 1A 项中的信息。公司截至2021年12月25日财年的10-K表年度报告和截至2022年6月25日的财季公司10-Q表季度报告中的风险因素。公司没有义务(也明确表示不承担任何此类义务)更新本新闻稿中的任何信息,包括但不限于 后来发现任何前瞻性陈述不准确的任何情况,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

投资者关系联系人

David Hession,高级副总裁兼首席财务官

dhession@dormanproducts.com

(215) 997-1800

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