附件99.1
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有道公布2022年第二季度未经审计的财务业绩
杭州,中国-2022年8月18日-有道,位于中国的领先的专注于技术的智能学习公司 今天公布了截至2022年6月30日的第二季度未经审计的财务业绩。
2022年第二季度财务亮点1
● | 总净收入为人民币9.562亿元(1.428亿美元),较2021年同期下降2.4%。 |
● | 毛利率为42.8%,而2021年同期为51.0%。 |
尽管疫情带来了短期挑战,但我们的业务表现出了韧性。一方面,第二季度营运现金流入达到1.04亿元人民币,主要是由于我们的新服务和智能设备的强劲销售表现。另一方面,我们在第二季度将净亏损收窄至人民币4.61亿元,同比增长12.3%,“有道首席执行官兼董事总裁Feng Zhou博士表示。
1如 先前披露,为遵守适用的监管规定,本公司已于2021年12月底停止提供中国义务教育系统(“学术AST业务”)的学术科目课外辅导服务。学术上的AST业务符合停产的标准。还对业务的历史报表进行了追溯调整,以便为持续业务的财务结果提供一致的比较基础。除非另有说明,本新闻稿中包含的财务信息和非GAAP财务信息是在持续运营的基础上提供的。
我们最近推出了有道词典笔X5、有道智能学习板等一系列新产品,以及STEAM课程和职业教育课程的新产品。 我们已经完成了去年因应监管变化的业务和产品转型,进入了有机增长的新阶段 。展望未来,我们将坚持以技术和创新为支撑,提升产品和服务,驾驭短期宏观挑战,建立和加强长期特许经营。在新产品和新服务的推动下,我们走上了正确的道路,对今年下半年充满信心。“Dr.Zhou总结道。
2022年第二季度财务业绩
净收入
2022年第二季度的净收入为人民币9.562亿元(1.428亿美元),较2021年同期的人民币9.799亿元下降2.4%。
2022年第二季度,学习服务的净收入为人民币5.636亿元(合8,410万美元),较2021年同期的人民币6.077亿元下降7.3%。 下降的主要原因是成人课程收入下降,原因是新冠肺炎的复苏导致需求下降 。
2022年第二季度来自智能设备的净收入为人民币2.399亿元(合3580万美元),较2021年同期的人民币2.063亿元增长16.3%。 主要是由于自去年以来新推出的产品广受欢迎。
2022年第二季度来自在线营销服务的净收入为人民币1.528亿元(合2280万美元),较2021年同期的人民币1.66亿元下降8.0%。减少的主要原因是部分广告客户的广告预算被削减。
毛利和毛利率
2022年第二季度毛利为人民币4.097亿元(6,120万美元),较2021年同期的人民币5.02亿元下降18.1%。毛利率从2021年同期的51.0%下降到2022年第二季度的42.8%。
2022年第二季度的学习服务毛利率从2021年同期的58.8%降至52.2%。减少的主要原因是2022年第二季度学习收入减少导致经济规模下降。
智能设备的毛利率从2021年同期的43.0%降至2022年第二季度的30.6% 。这一下降是由于线下分销商贡献的销售额占更大比例,而线下分销商的毛利率较低。
2022年第二季度,在线营销服务的毛利率为27.7%,而2021年同期为32.7%。下降的主要原因是通过第三方的互联网物业增加了基于绩效的广告的 部分,这些物业通常具有较低的毛利率 概况。
运营费用
2022年第二季度的总运营费用为人民币8.649亿元(合1.291亿美元),而去年同期为人民币7.551亿元。
2022年第二季度的销售和营销费用为人民币5.96亿元(合8900万美元),较2021年同期的人民币5.551亿元增长7.4%。这一增长是由于扩大的销售和营销团队在学习服务和智能设备方面的薪酬支出增长。
2022年第二季度的研发费用为人民币2.084亿元(3,110万美元),较2021年同期的人民币1.458亿元增长42.9%。这一增长主要是由于智能设备和教育数字化解决方案中的更多开发和技术专业人员 与薪资相关的费用增加。
2022年第二季度的一般及行政开支为人民币6050万元(900万美元),较2021年同期的人民币5420万元增长11.6%。 增加的主要原因是应收账款的信贷损失准备增加,2022年第二季度为人民币690万元 ,而2021年同期为人民币340万元。
运营亏损
2022年第二季度的运营亏损为人民币4.552亿元(合6800万美元),而2021年同期为人民币2.549亿元。运营亏损率为47.6%,而去年同期为26.0%。
有道普通股股东应占持续经营净亏损
2022年第二季度,有道普通股东应占持续运营的净亏损为人民币4.539亿元(合6,780万美元),而去年同期为人民币2.349亿元。2022年第二季度,有道普通股东应占持续运营的非公认会计准则净亏损为人民币4.358亿元(合6,510万美元),而去年同期为人民币2.15亿元。
2022年第二季度,本公司每股美国存托股份(“ADS”)因普通股股东应占的基本及摊薄净亏损为人民币3.67元(0.55美元),而2021年同期为人民币1.92元。美国存托股份每股普通股股东应占非公认会计准则基本及摊薄净亏损 为人民币3.52元(0.53美元),而2021年同期为人民币1.76元。
资产负债表
截至2022年6月30日,有道的现金、现金等价物、限制性现金、定期存款和短期投资总额为13亿元人民币(1.881亿美元),而截至2021年12月31日的现金、现金等价物和短期投资总额为16亿元人民币。2022年第二季度,持续经营活动提供的现金净额为人民币1.042亿元(1560万美元),资本支出总计人民币4670万元(700万美元),折旧和摊销费用为人民币1070万元(160万美元)。作为一家持续经营的企业,有道能否继续经营取决于管理层 能否根据不断变化的监管环境在未来实施有效的业务计划,产生运营现金流 ,并继续获得有道未来发展所需的外部融资来源。截至本新闻稿发布之日,有道已从网易集团获得多项金融支持,其中包括人民币8.78亿元的短期贷款和2024年3月31日到期的7,000万美元长期贷款,这些贷款是根据3.00亿美元的循环贷款安排提取的。 为支持有道未来的业务,网易集团已同意为有道的持续运营提供资金支持。
截至2022年6月30日,该公司的合同负债为11亿元人民币(合1.681亿美元),而截至2021年12月31日,该公司的合同负债为11亿元人民币(合1.681亿美元)。
电话会议
有道的管理团队将于上午6:00主持一次电话会议,同时进行网络直播。东部时间2022年8月18日(星期四)(北京/香港时间:2022年8月18日(星期四)下午6点)。有道管理层将在电话会议上讨论财务业绩并回答问题。
收益电话会议的拨入详细信息 如下:
美国(免费): | +1-888-346-8982 |
国际: | +1-412-902-4272 |
内地中国(免费): | 400-120-1203 |
香港(免费): | 800-905-945 |
香港: | +852-3018-4992 |
会议ID: | 5366490 |
电话会议的现场和存档网络直播将在公司的投资者关系网站上进行,网址是:http://ir.youdao.com.
会议重播将在会议结束一小时后通过以下号码通过电话收听,直至2022年8月25日:
美国: | +1-877-344-7529 |
国际: | +1-412-317-0088 |
重播访问代码: | 5366490 |
有道公司简介
有道(纽约证券交易所代码:DAO)是中国领先的专注于技术的智能学习公司,致力于开发和利用技术为所有年龄段的用户提供学习内容、应用程序和解决方案 。基于有道词典和有道翻译等在线知识工具的流行,有道 现在提供智能设备、蒸汽课程、成人和职业课程以及教育数字化解决方案。此外,有道 还开发了各种互动学习应用。有道成立于2006年,隶属于网易股份有限公司(纳斯达克代码:NTES;香港交易所代码:9999),后者是中国领先的互联网技术公司。
欲了解更多信息,请访问:http://ir.youdao.com.。
非GAAP衡量标准
有道考虑并使用非公认会计准则财务指标,如公司普通股东应占持续经营的非公认会计准则净收益/(亏损)和美国存托股份持续经营的稀释收益/(亏损),作为审查和评估其经营业绩和制定业务计划的补充指标。非公认会计原则财务计量的列报不应被孤立地考虑,也不应被视为根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制和列报的财务信息的替代品。
有道将 公司普通股东应占持续经营的非公认会计准则净收益/(亏损)定义为公司普通股东应占持续经营的净收益/(亏损),不包括基于股份的薪酬支出和长期投资减值。非公认会计准则 公司股东应占持续运营的净收益/(亏损)使有道的管理层能够评估其经营业绩,而不考虑这些项目的影响,这些项目本质上是非现金费用。有道相信,这些 非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的信息,帮助他们了解和评估公司当前的经营业绩和前景,如果他们选择这样做的话,他们可以像管理层一样这样做。
非GAAP财务指标不是根据美国GAAP定义的,也不是根据美国GAAP列报的。非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性, 可能无法反映影响我们运营的所有费用项目。此外,有道使用的非公认会计准则财务计量可能不同于包括同行公司在内的其他公司使用的非公认会计准则计量,因此它们的可比性可能会受到限制。
这些非公认会计原则财务指标的列报 并不打算与根据公认会计原则编制和列报的财务信息分开考虑或作为其替代。有关这些非GAAP财务指标的更多信息,请参阅本新闻稿末尾标题为“GAAP和非GAAP结果的未经审计的对账”的表格。
下表详细介绍了我们的GAAP财务指标之间的对账情况,这些财务指标与非GAAP财务指标最直接的可比性。有道鼓励您全面审核其财务信息,而不是依赖于单一的财务衡量标准。
汇率信息
本公告包含以特定汇率将某些人民币金额转换为美元(“美元”)的内容,仅为方便读者。除另有说明外,所有人民币兑换成美元的汇率为6.6981元人民币兑1.00美元,这是2022年6月30日美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据中规定的汇率。本公司并不表示所指的人民币或美元金额可按任何特定汇率或完全兑换为美元或人民币(视乎情况而定)。
安全港声明
本新闻稿包含前瞻性陈述。 这些陈述是根据美国1995年《私人证券诉讼改革法》的“安全港”条款作出的。 非历史事实的陈述,包括有关公司信念和预期的陈述,均为前瞻性陈述。前瞻性表述涉及固有的风险和不确定因素,许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性表述中包含的结果大不相同。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过 个单词或短语来识别,例如“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“目标”、“目的”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“潜在”、“继续”、“是/可能”或其他类似的表述。公司还可以在提交给美国证券交易委员会的报告、提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及高管、董事或员工对第三方的口头陈述中作出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述,包括有关公司信念和预期的陈述,均为前瞻性陈述。前瞻性 陈述包含固有的风险和不确定性。有关此类风险、不确定因素或因素的详细信息,请参阅公司提交给美国证券交易委员会的文件。本新闻稿中提供的所有信息均为截至本新闻稿发布之日,除适用法律要求外,本公司不承担任何更新该等信息的责任。
有道公司 | ||||||||||||
未经审计的简明综合资产负债表 | ||||||||||||
(人民币和美元以千为单位) | ||||||||||||
截至12月31日, | 截至6月30日, | 截至6月30日, | ||||||||||
2021 | 2022 | 2022 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | USD (1) | ||||||||||
资产 | ||||||||||||
流动资产: | ||||||||||||
现金和现金等价物 | 322,777 | 687,191 | 102,595 | |||||||||
定期存款 | 268 | 273 | 41 | |||||||||
受限现金 | 749,770 | 551,472 | 82,333 | |||||||||
短期投资 | 503,831 | 21,071 | 3,146 | |||||||||
应收账款净额 | 248,339 | 335,911 | 50,150 | |||||||||
库存,净额 | 255,411 | 212,351 | 31,703 | |||||||||
网易集团应付款项 | 6,192 | 16,609 | 2,480 | |||||||||
预付款和其他流动资产 | 182,577 | 198,200 | 29,589 | |||||||||
持有待售资产 | 497 | — | — | |||||||||
流动资产总额 | 2,269,662 | 2,023,078 | 302,037 | |||||||||
非流动资产: | ||||||||||||
财产、设备和软件,净额 | 80,315 | 108,928 | 16,263 | |||||||||
经营性租赁使用权资产净额 | 118,104 | 88,453 | 13,206 | |||||||||
长期投资 | 32,518 | 70,542 | 10,532 | |||||||||
商誉 | 109,944 | 109,944 | 16,414 | |||||||||
其他资产,净额 | 22,436 | 37,199 | 5,554 | |||||||||
持有待售资产 | 1,088 | — | — | |||||||||
非流动资产总额 | 364,405 | 415,066 | 61,969 | |||||||||
总资产 | 2,634,067 | 2,438,144 | 364,006 | |||||||||
负债、夹层股权与股东亏损 | ||||||||||||
流动负债: | ||||||||||||
应付账款 | 161,006 | 151,812 | 22,665 | |||||||||
应付工资总额 | 277,383 | 228,248 | 34,077 | |||||||||
应付网易集团的款项 | 83,041 | 67,009 | 10,004 | |||||||||
合同责任 | 1,065,639 | 1,126,065 | 168,117 | |||||||||
应缴税金 | 53,323 | 28,959 | 4,323 | |||||||||
应计负债和其他应付款 | 515,567 | 697,050 | 104,068 | |||||||||
网易集团短期贷款 | 878,000 | 878,000 | 131,082 | |||||||||
流动负债总额 | 3,033,959 | 3,177,143 | 474,336 | |||||||||
非流动负债: | ||||||||||||
长期租赁负债 | 73,070 | 48,536 | 7,246 | |||||||||
网易集团的长期贷款 | 255,028 | 469,798 | 70,139 | |||||||||
其他非流动负债 | 2,411 | 14,095 | 2,104 | |||||||||
非流动负债总额 | 330,509 | 532,429 | 79,489 | |||||||||
总负债 | 3,364,468 | 3,709,572 | 553,825 | |||||||||
夹层股权 | 78,592 | 73,475 | 10,970 | |||||||||
股东赤字: | ||||||||||||
有道的股东亏损 | (807,067) | (1,340,700) | (200,162) | |||||||||
非控制性权益 | (1,926) | (4,203) | (627) | |||||||||
股东亏损总额 | (808,993) | (1,344,903) | (200,789) | |||||||||
总负债、夹层权益和股东赤字 | 2,634,067 | 2,438,144 | 364,006 |
注1:
人民币兑换成美元 是根据美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据显示的6月最后一个交易日(2022年6月30日)的午间买入价1.00=6.6981元人民币计算的。
有道公司 | ||||||||||||||||||
未经审计的简明合并业务报表 | ||||||||||||||||||
(人民币和美元以千为单位,不包括份额和按美国存托股份数据) | ||||||||||||||||||
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||||
6月30日, | 3月31日, | 6月30日, | 6月30日, | 6月30日, | 6月30日, | |||||||||||||
2021 | 2022 | 2022 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元(1) | 人民币 | 人民币 | |||||||||||||
净收入: | ||||||||||||||||||
学习服务 | 607,680 | 826,011 | 563,601 | 84,143 | 1,214,640 | 1,389,612 | ||||||||||||
智能设备 | 206,290 | 253,160 | 239,850 | 35,809 | 408,209 | 493,010 | ||||||||||||
在线营销服务 | 165,979 | 121,370 | 152,774 | 22,809 | 305,073 | 274,144 | ||||||||||||
净收入合计 | 979,949 | 1,200,541 | 956,225 | 142,761 | 1,927,922 | 2,156,766 | ||||||||||||
收入成本(2) | (479,738) | (558,719) | (546,498) | (81,590) | (931,276) | (1,105,217)) | ||||||||||||
毛利 | 500,211 | 641,822 | 409,727 | 61,171 | 996,646 | 1,051,549 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||||
销售和市场营销费用(2) | (555,050) | (506,385) | (595,997) | (88,980) | (1,103,794) | (1,102,382) | ||||||||||||
研发费用 (2) | (145,803) | (202,980) | (208,411) | (31,115) | (273,501) | (411,391) | ||||||||||||
一般费用和 管理费用(2) | (54,234) | (57,561) | (60,532) | (9,038) | (88,573) | (118,093) | ||||||||||||
总运营费用 | (755,087) | (766,926) | (864,940) | (129,133) | (1,465,868) | (1,631,866) | ||||||||||||
运营亏损 | (254,876) | (125,104) | (455,213) | (67,962) | (469,222) | (580,317) | ||||||||||||
利息收入 | 6,735 | 2,034 | 3,769 | 563 | 9,809 | 5,803 | ||||||||||||
利息支出 | (7,764) | (8,585) | (10,102) | (1,508) | (15,381) | (18,687) | ||||||||||||
其他,网络 | 23,366 | 36,053 | 1,567 | 234 | 23,720 | 37,620 | ||||||||||||
税前亏损 | (232,539) | (95,602) | (459,979) | (68,673) | (451,074) | (555,581) | ||||||||||||
所得税费用 | (2,999) | (566) | (553) | (83) | (4,614) | (1,119) | ||||||||||||
持续经营净亏损 | (235,538) | (96,168) | (460,532) | (68,756) | (455,688) | (556,700) | ||||||||||||
非持续经营的净亏损 | (289,496) | (6,105) | — | — | (396,004) | (6,105) | ||||||||||||
净亏损 | (525,034) | (102,273) | (460,532) | (68,756) | (851,692) | (562,805) | ||||||||||||
非控股权益应占净亏损 | 681 | 748 | 6,646 | 992 | 1,548 | 7,394 | ||||||||||||
公司普通股股东应占净亏损 | (524,353) | (101,525) | (453,886) | (67,764) | (850,144) | (555,411) | ||||||||||||
包括: | ||||||||||||||||||
公司普通股股东应占持续经营净亏损 | (234,857) | (95,420) | (453,886) | (67,764) | (454,140) | (549,306) | ||||||||||||
公司普通股股东应占非持续经营净亏损 | (289,496) | (6,105) | — | — | (396,004) | (6,105) | ||||||||||||
每美国存托股份基本净亏损 | (4.29) | (0.82) | (3.67) | (0.55) | (7.07) | (4.50) | ||||||||||||
-持续运营 | (1.92) | (0.77) | (3.67) | (0.55) | (3.77) | (4.45) | ||||||||||||
-停产业务 | (2.37) | (0.05) | — | — | (3.30) | (0.05) | ||||||||||||
摊薄后每股美国存托股份净亏损 | (4.29) | (0.82) | (3.67) | (0.55) | (7.07) | (4.50) | ||||||||||||
-持续运营 | (1.92) | (0.77) | (3.67) | (0.55) | (3.77) | (4.45) | ||||||||||||
-停产业务 | (2.37) | (0.05) | — | — | (3.30) | (0.05) | ||||||||||||
用于计算每美国存托股份基本净亏损的股份 | 122,332,306 | 123,330,958 | 123,703,353 | 123,703,353 | 120,325,943 | 123,518,179 | ||||||||||||
用于计算美国存托股份摊薄净亏损的股份 | 122,332,306 | 123,330,958 | 123,703,353 | 123,703,353 | 120,325,943 | 123,518,179 |
注1:
人民币兑换成美元 是根据美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据显示的6月最后一个交易日(2022年6月30日)的午间买入价1.00=6.6981元人民币计算的。
注2: | ||||||||||||||||||||||||
每个类别的基于股份的薪酬: |
收入成本 | 1,815 | 2,180 | 1,775 | 265 | 3,257 | 3,955 | ||||||||||||
销售和市场营销费用 | 3,053 | 3,090 | 3,451 | 515 | 5,043 | 6,541 | ||||||||||||
研发费用 | 10,004 | 8,862 | 8,428 | 1,259 | 17,399 | 17,290 | ||||||||||||
一般和行政费用 | 4,962 | 5,384 | 4,448 | 664 | 8,610 | 9,832 |
有道公司 | ||||||||||||||||||
未经审计的其他信息 | ||||||||||||||||||
(人民币和美元以千为单位) | ||||||||||||||||||
截至三个月 | 六个月 结束 | |||||||||||||||||
6月30日, | 3月31日, | 6月30日, | 6月30日, | 6月30日, | 6月30日, | |||||||||||||
2021 | 2022 | 2022 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | |||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||
学习服务 | 607,680 | 826,011 | 563,601 | 84,143 | 1,214,640 | 1,389,612 | ||||||||||||
智能设备 | 206,290 | 253,160 | 239,850 | 35,809 | 408,209 | 493,010 | ||||||||||||
在线营销服务 | 165,979 | 121,370 | 152,774 | 22,809 | 305,073 | 274,144 | ||||||||||||
净收入合计 | 979,949 | 1,200,541 | 956,225 | 142,761 | 1,927,922 | 2,156,766 | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||||
学习服务 | 250,422 | 298,297 | 269,491 | 40,234 | 472,724 | 567,788 | ||||||||||||
智能设备 | 117,671 | 167,804 | 166,503 | 24,858 | 230,585 | 334,307 | ||||||||||||
在线营销服务 | 111,645 | 92,618 | 110,504 | 16,498 | 227,967 | 203,122 | ||||||||||||
收入总成本 | 479,738 | 558,719 | 546,498 | 81,590 | 931,276 | 1,105,217 | ||||||||||||
毛利率 | ||||||||||||||||||
学习服务 | 58.8% | 63.9% | 52.2% | 52.2% | 61.1% | 59.1% | ||||||||||||
智能设备 | 43.0% | 33.7% | 30.6% | 30.6% | 43.5% | 32.2% | ||||||||||||
在线营销服务 | 32.7% | 23.7% | 27.7% | 27.7% | 25.3% | 25.9% | ||||||||||||
总毛利率 | 51.0% | 53.5% | 42.8% | 42.8% | 51.7% | 48.8% |
有道公司 | ||||||||||||||||||
未经审计的公认会计准则和非公认会计准则结果对账 | ||||||||||||||||||
(人民币和美元以千为单位,美国存托股份数据除外) | ||||||||||||||||||
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||||
6月30日, | 3月31日, | 6月30日, | 6月30日, | 6月30日, | 6月30日, | |||||||||||||
2021 | 2022 | 2022 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | |||||||||||||
本公司普通股股东应占持续经营净亏损 | (234,857) | (95,420) | (453,886) | (67,764) | (454,140) | (549,306) | ||||||||||||
添加:基于份额的薪酬 | 19,834 | 19,516 | 18,102 | 2,703 | 34,309 | 37,618 | ||||||||||||
长期投资减值准备 | — | 5,000 | — | — | — | 5,000 | ||||||||||||
公司普通股股东应占持续经营的非公认会计原则净亏损 | (215,023) | (70,904) | (435,784) | (65,061) | (419,831) | (506,688) | ||||||||||||
美国存托股份持续经营的非公认会计准则基本净亏损 | (1.76) | (0.57) | (3.52) | (0.53) | (3.49) | (4.10) | ||||||||||||
美国存托股份持续经营的非公认会计准则摊薄净亏损 | (1.76) | (0.57) | (3.52) | (0.53) | (3.49) | (4.10) |