免费写作招股说明书

根据第 433 条提交

注册号 333-239044

条款表

日期为 2022 年 8 月 17 日

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24,000,000 股存托股每股代表四十分之一的所有权权益

持有 6.200% 固定利率重置永久非累积优先股，H 系列

发行人： KeyCorp（股票代码：KEY）
安全性： 每股存托股份代表一股 6.200% 固定利率重置永久非累积优先股 H 系列（H 系列优先股 股）的 1/40 所有权
尺寸： 6亿美元（2400万股存托股）
到期日： 永久
预期评级*: baa3/bb+/bb+（稳定/稳定/稳定）（穆迪/标准普尔/惠誉）
清算首选项： 每股优先股1,000美元（相当于每股存托股25.00美元）
首次重置日期： 2027 年 12 月 15 日。
重置日期： 首次重置日期和每个日期均为前一个重置日期的五周年。
重置周期： 从第一次重置日期到下一个重置日期的周期，但不包括从第一个重置日期到下一个重置日期的周期，以及从每个重置日期到下一个重置日期的每个时段，但不包括下一个重置日期。
股息率（非累计）： 自发行之日起（但不包括首次重置日期）或较早的赎回日期，6.200％，在每个重置期内，自首次重置日期（包括首次重置日期）起，截至最近的重置股息确定日期（定义见2022年8月17日的初步招股说明书补充文件）的五年期美国国债利率加3.132％。
股息支付日期： 15第四三月、六月、九月和十二月的每个日期，从2022年12月15日开始，每种情况均由发行人董事会 董事会或发行人董事会任何正式授权的委员会宣布。
记录日期： 相关股息支付日前的第 15 个日历日 (前提是， 然而，如果任何此类日期不是工作日，则记录日期将是下一个工作日）或发行人董事会或董事会任何正式授权的委员会确定的其他日期 。

可选兑换：

在首次重置日或之后的任何股息支付日，H系列优先股可以由发行人选择 全部或部分兑换，赎回价格等于每股1,000美元（相当于每股存托股份25.00美元）加上任何已申报和未支付的股息，不考虑任何未申报的股息。尽管如此，如招股说明书补充文件所述，H 系列优先股可以在监管资本处理事件发生后的90天内以发行人期权全部但不能部分兑换，赎回 价格等于每股1,000美元（相当于每股存托股25.00美元）加上任何已申报和未支付的股息，不考虑任何未申报的股息。H系列优先股的持有人和存托股的持有人 都无权要求赎回或回购H系列优先股。发行人赎回H系列优先股将导致相应存托股份的赎回。

根据美联储现行适用于 银行控股公司的基于风险的资本指导方针，任何H系列优先股的赎回都必须事先获得美联储的批准，发行人必须用等额的符合普通股权一级资本或额外一级资本的工具替换待赎回的股票，或者向美联储证明赎回后发行人将继续持有与其风险相称的资本。

交易日期： 2022年8月17日
结算日期： 2022年8月24日 (T+5)
公开发行价格： 每股存托股份 25.00 美元
承保折扣： 8,678,446.89美元（反映向机构投资者出售的19,016,843股存托股份每股存托股份的折扣为0.25美元，出售给散户 投资者的4,983,157股存托股份每股存托股份的折扣为0.7875美元。）
发行人的净收益（支出前）： $591,321,553.11
所得款项的用途： 一般公司用途
联合图书管理人：

美国银行证券有限公司

摩根大通证券 LLC

摩根士丹利公司有限责任公司

富国银行证券， LLC

花旗集团环球市场公司

高盛和 Co.有限责任公司

KeyBanc 资本市场公司

加拿大皇家银行资本市场， LLC

保管人： Computershare 信托公司，N.A. 和 Computershare Inc.

清单： 将申请在纽约证券交易所（NYSE）上市，股票代码为KEY prL。如果申请获得批准，存托股份的交易预计将在存托股份最初发行之日后的30天内在纽约证券交易所开始 。
CUSIP/ISIN： 493267843/US4932678430

*

证券评级不建议买入、卖出或持有证券，可以随时修订 或撤销。

存托股份是股权证券，不是银行存款，不由联邦 存款保险公司或任何其他政府机构投保，也不是银行的义务或担保。

根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第15c6-1条，美国买方通常必须在两个工作日内在二级市场结算交易，除非他们和 任何此类交易的其他各方另有明确协议。因此，如果您希望在定价之日或接下来的两个工作日交易存托股票，因为存托股份最初将在T+5结算，因此您需要在交易时指定替代结算周期，以防止结算失败。

本通信仅供我们提供信息的人使用 。发行人已就本通讯所涉及的发行向美国证券交易委员会提交了注册声明，包括招股说明书。在投资之前，您应该阅读发行人向美国证券交易委员会提交的 注册声明中的招股说明书和其他文件，以获取有关发行人和本次发行的更完整信息。你可以通过访问美国证券交易委员会网站 www.sec.gov 上的 EDGAR 免费获得这些文件。或者，如果您致电 BofA Securities Inc. 提出要求， 发行人、任何承销商或参与本次发行的交易商将安排向您发送招股说明书 1-800-294-1322,摩根大通证券有限责任公司位于 1-212-834-4533,摩根 Stanley & Co.LLC 位于 1-866-718-1649或者富国银行证券有限责任公司 1-800-645-3751.

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