依据第424(B)(3)条提交

注册号码333-259837

阿森斯太阳能技术公司。

600,000股普通股

本招股章程补编第4号更新、修订及补充日期为2021年10月12日的招股章程(“招股章程”)，该招股章程关乎招股章程所指明的出售股东，或其质权人、受让人、受让人、分配人、受益人或其他权益继承人不时以每股面值0.0001美元转售最多600,000股Ascent Solar Technologies，Inc.普通股，其中包括(I)200,000股普通股，其中包括可发行及先前于转换100股A系列可转换优先股(“1A系列优先股”)后发行的股份，换股价格为0.0001美元，根据A系列优先股的声明价值，即每股1,000美元，(Ii)和400,000股普通股，可通过转换本金为600,000美元的可转换本金票据发行，该票据于2025年12月18日到期，可转换为普通股，转换价格等于每股0.0001美元。上述普通股股数已作出调整，以实施本公司普通股的反向拆分，于美国东部时间2022年1月28日下午5时起，按5,000股1股的比例进行拆分(“反向股票拆分”)。招股章程中的所有股份和每股金额均被视为已进行调整，以实施反向股票拆分。

本招股说明书附录包含了我们所附的Form 10-Q季度报告中包含的信息，该报告于2022年8月12日提交给美国证券交易委员会。

你应连同招股章程一并阅读本招股章程增刊，包括其任何补充及修订。除招股章程副刊内的资料取代招股章程内所载的资料外，本招股章程副刊对招股章程有所保留。

本招股说明书附录没有招股说明书是不完整的，除非与招股说明书相关，否则不得交付或使用，包括任何补充和修订。

你应该仔细考虑在招股说明书第2页开始的“风险因素”标题下讨论的事项。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有对招股说明书或本招股说明书附录的准确性或充分性做出任何判断。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书增刊日期为2022年8月17日。

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)

截至2022年6月30日的季度

或

关于从到的过渡期

委员会档案第001-32919号

埃森特太阳能技术公司。

(注册人的确切姓名载于其章程)

注册人电话号码，包括区号：720-872-5000

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示发行人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是，否，☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有交互数据文件。是，☐不是

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义：

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是

截至2022年8月12日，我们的普通股已发行和流通股共有32,987,415股。

阿森斯太阳能技术公司。

Form 10-Q季度报告

截至2022年6月30日止的期间

目录表

目录表

前瞻性陈述

这份Form 10-Q季度报告包括涉及风险和不确定因素的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括有关我们的计划、目标、目标、战略、未来事件、未来净销售额或业绩、资本支出、融资需求、与收购有关的计划或意图、业务趋势和其他非历史信息的陈述，特别是出现在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“概述”等标题下的陈述。在本季度报告中使用的“估计”、“预期”、“预期”、“预计”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“预测”、“预见”、“可能”、“可能”、“应该”、“目标”、“目标”以及此类词语或类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述均以本季度报告发布之日我们掌握的信息为基础。

这些前瞻性陈述会受到风险、不确定因素和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同，其中包括本季度报告中“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分讨论的事项。您应该考虑的可能导致这些差异的因素包括：

可能还有其他因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中提到的结果大不相同。我们没有义务公开更新或修改前瞻性陈述，以反映作出日期后的后续事件或情况，或反映意外事件的发生，除非法律另有要求。

本季度报告中提及的“我们”、“Ascent”、“Ascent Solar”或“公司”指的是Ascent Solar Technologies，Inc.

目录表

阿森斯太阳能技术公司。

第一部分财务信息

项目1.简明合并财务报表

简明合并资产负债表

(未经审计)

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

1

目录表

阿森斯太阳能技术公司。

简明合并经营报表和全面收益表

(未经审计)

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

2

目录表

阿森斯太阳能技术公司。

简明合并股东权益变动表(亏损)

(未经审计)

截至2022年6月30日的三个月和六个月

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

3

目录表

阿森斯太阳能技术公司。

简明合并股东亏损变动表

(未经审计)

截至2021年6月30日的三个月及六个月

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

4

目录表

阿森斯太阳能技术公司。

简明合并现金流量表

(未经审计)

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

5

目录表

未经审计的简明合并财务报表附注

注1.组织

Ascent Solar Technologies，Inc.及其全资子公司(统称为“本公司”)目前正专注于将其光伏产品整合到高价值市场，如航空航天、卫星、近地轨道飞行器和固定翼无人机(“无人机”)。Ascent专有太阳能技术的价值主张不仅符合这些行业客户的需求，还克服了其他太阳能技术在这些独特市场面临的许多障碍。Ascent有能力为这些领域的最终用户设计和开发成品，并与战略合作伙伴合作，为固定翼无人机等产品设计和开发定制集成解决方案。Ascent发现这些行业的终端用户的需求存在显著重叠，并可以在采购、开发和生产方面实现规模经济，为这些客户将产品商业化。

2022年1月28日，截至东部时间下午5点，公司对公司普通股进行了反向股票拆分，每股票面价值0.0001美元(“普通股”)，比例为5000比1(“反向股票拆分”)。该公司的普通股于美国东部时间2022年1月31日上午9：30在拆分调整的基础上开始交易。股东还获得了一整股普通股，而不是零碎的股份，没有发行零碎的股票。简明综合财务报表及附注内的所有股份及每股金额均已追溯调整，以实施股份反向分拆。

股票反向拆分后，公司普通股的已发行和已发行股票从拆分前的约237亿股减少到拆分后的480万股。在反向股票拆分效力方面，公司普通股的法定股份数量从300亿股减少到5亿股。

附注2.列报依据

随附的未经审计的简明综合财务报表来自本公司截至2022年6月30日和2021年12月31日的会计记录，以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的经营业绩。所有重大的公司间余额和交易已在随附的简明合并财务报表中注销。

随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则(“美国公认会计原则”)及表格10-Q及S-X规则第8条的指示编制。因此，这些中期财务报表不包括通常在美国公认会计准则审计的年度财务报表中发现的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公允陈述所必需的调整(仅包括正常的经常性调整)都已包括在内。截至2021年12月31日的简明综合资产负债表来自截至该日的经审计财务报表，但不包括公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的所有信息和脚注。这些简明的综合财务报表和附注应与公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的财务报表及其附注一并阅读。

根据美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。截至2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度的预期业绩。

附注3.主要会计政策摘要

公司在截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中的审计财务报表附注3中介绍了公司的重要会计政策。截至2022年6月30日，我们的会计政策没有重大变化。

6

目录表

收入确认：

产品收入。该公司确认在将光伏组件和其他设备的控制权移交给客户后的某个时间点销售光伏组件和其他设备的收入，这通常发生在发货或交付时，具体取决于相关合同的条款。对于包含多个履约义务的模块和其他设备销售合同，本公司根据相对独立销售价格或此类价格的估计，将交易价格分配给合同中确定的每个履约义务，并在将每个单独产品的控制权转移给客户时确认相关收入。

在截至2022年和2021年6月30日的三个月中，该公司确认的产品收入分别为627,571美元和380,488美元。在截至2022年和2021年6月30日的6个月内，该公司确认的产品收入分别为681,781美元和545,646美元。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，一个客户分别占产品总收入的91%和84%。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，同一客户分别占产品总收入的96%和80%。

里程碑和工程收入。每一个里程碑和工程安排都是一项单独的绩效义务。交易价格使用最可能金额法估计，收入确认为通过实现制造、成本或工程目标而实现的履约义务。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，公司确认的里程碑和工程收入总额分别为10,000美元和522,000美元，其中截至2022年6月30日的三个月和六个月的收入分别为0美元和512,000美元，分别来自公司的重要现有利益相关者和关联方TubeSolar AG(“TubeSolar”)。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，该公司没有里程碑和工程收入。

政府合同收入。政府研发合同的收入是在成本加费用或固定价格的条款下产生的。该公司一般使用基于成本的输入法，根据实际成本与合同总估计成本之间的关系，在完成工作时确认收入和毛利。在应用以成本为基础的收入确认输入法时，公司使用实际发生的成本相对于总估计成本来确定我们完成合同的进度，并计算相应的收入金额以确认。

基于成本的收入确认输入法被认为是对公司履行政府长期研发合同的努力的真实描述，因此反映了此类合同下的履约义务。不有助于履行公司履约义务的成本不包括在收入确认的输入法中，因为这些金额不能反映合同下的控制权转移。完成合同所产生的费用可包括直接费用加上允许的间接费用和固定费用的可分配部分。如果完成合同的实际成本和估计成本表明发生了损失，则目前为合同预期的损失计提了准备金。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月内，没有确认任何政府合同收入。

应收账款。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司的应收账款净额分别为836,074美元和49,250美元。截至2022年6月30日，一个客户占应收账款净余额的49%，第二个客户占总应收账款余额的48%。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司的坏账准备分别为2.6万美元和2.6万美元。

截至2022年6月30日的6个月的递延收入如下：

每股收益：每股收益(“EPS”)是每股普通股的收益。基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。普通股股东可获得的收入是通过从净收入中减去当期累积的优先股股息(无论是否赚取)而计算出来的。稀释后每股收益的计算方法是用当期按折算后调整的净收入除以加权平均数。

7

目录表

普通股和潜在摊薄的已发行普通股的数量(包括使用库存股法或IF转换法的期权和可转换证券，只要它们具有摊薄作用)。在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间，大约240万股稀释股票被排除在每股收益计算之外，因为它们的影响是反稀释的。在截至2021年6月30日的三个月期间，约有2910万股股票被排除在每股收益计算之外，因为它们的影响是反稀释的。在截至2021年6月30日的六个月里，大约有2900万股稀释股票。

最近采用或即将采用的会计政策

2020年8月，FASB发布了ASU第2020-06号，债务-债务与转换和其他期权(分主题470-20)和实体自有股权衍生工具和套期保值合同(分主题815-40)：实体自有股权可转换工具和合同的会计处理。ASU 2020-06将通过减少可转换债务工具和可转换优先股的会计模型数量来简化可转换工具的会计处理。与当前的美国公认会计原则相比，限制会计模型会导致从主机合同中单独识别的嵌入式转换功能较少。继续受分离模式约束的可转换工具是：(1)具有与宿主合同不明确和密切相关、符合衍生品定义且不符合衍生工具会计例外范围的嵌入转换特征的可转换债务工具；(2)溢价记为实收资本的已发行溢价很高的可转换债务工具。ASU 2020-06还修订了关于实体自有权益合同的衍生品范围例外的指导意见，以减少基于形式而不是实质的会计结论。ASU 2020-06将在2023年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)对规模较小的报告上市公司生效。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期，并可使用修改后的追溯过渡方法或完全追溯过渡方法来采用。管理层尚未评估采用ASU 2020-06将对公司的简明综合财务报表列报或披露产生的影响。

截至2022年6月30日已发布但尚未生效的其他新公告预计不会对公司的精简综合财务报表产生实质性影响。

注4.流动资金、持续经营和持续经营

在截至2021年12月31日的年度内，公司签订了多项融资协议，为运营提供资金。有关这些交易的进一步讨论可在公司截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中的附注8、9、10和11中找到。

该公司继续在其制造工厂进行有限的光伏生产。该公司预计，在完全实施其产品战略之前，销售收入和现金流将不足以支持运营和现金需求。在截至2022年6月30日的六个月中，该公司使用了5,375,684美元的现金进行运营。

预计未来12个月的额外产品收入预计不会带来正的现金流状况，截至2022年6月30日，公司的营运资本赤字为1,085,161美元。因此，未来12个月的现金流动资金不足，需要额外融资。

该公司通过扩大销售和分销渠道，继续加快与消费类和军用太阳能产品以及特种光伏应用战略相关的销售和营销工作。公司继续开展通过战略或财务投资者获得额外融资的活动，但不能保证公司能够以可接受的条件或根本不能筹集额外资本。如果公司的收入没有迅速增加，和/或没有获得额外的融资，公司将被要求大幅削减业务，以降低成本和/或出售资产。此类行动可能会对公司未来的运营产生不利影响。

由于公司经常性的运营亏损，以及需要额外的融资来满足其运营和资本要求，公司保持足够的流动性以有效运营业务的能力存在不确定性，这使人怀疑公司作为一家持续经营的公司是否有能力继续经营。

管理层不能保证公司将成功完成其任何计划。这些精简的综合财务报表不包括任何必要的调整，如果公司无法继续经营下去的话。

8

目录表

附注5.关联方交易

于2021年9月15日，本公司与TubeSolar订立长期供应及联合开发协议(“JDA”)。根据联合开发协议的条款，公司将生产薄膜光伏(“PV”)箔(“PV箔”)，TubeSolar将购买薄膜光伏箔(“PV箔”)，用于TubeSolar的太阳能组件，用于需要太阳能箔生产的农业光伏(“APV”)应用。此外，该公司将获得(I)高达400万美元的非经常性工程(“NRE”)费用，(Ii)在实现某些商定的生产和成本结构里程碑时获得高达1350万美元的付款，以及(Iii)向TubeSolar销售光伏薄膜的产品收入。JDA没有固定的期限，只有在任何一方违约的情况下才能终止。在截至2022年6月30日的六个月内，根据JDA确认的NRE收入为500,000美元，没有光伏铝箔收入。

本公司与TubeSolar还共同成立了Ascent Solar Technologies德国有限公司(“Ascent德国”)，TubeSolar持有该实体30%的股份。Ascent德国公司成立的目的是在德国运营一家光伏制造工厂，该工厂将专门生产和交付光伏薄膜给TubeSolar。在Ascent德国工厂完全投入运营之前，光伏铝箔将在该公司位于科罗拉多州桑顿的现有工厂生产。双方预计将共同开发下一代模具，用于在合资企业生产光伏箔。该公司将这项投资作为权益法投资入账，因为它不控制这一实体，但对对该实体的运营和财务业绩影响最大的活动具有重大影响。在截至2022年6月30日的6个月中，该公司向Ascent德国公司贡献了83,559美元。本公司目前无法量化其在该实体的最大风险敞口。

注6.财产、厂房和设备

下表汇总了截至2022年6月30日和2021年12月31日的财产、厂房和设备：

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的折旧费用分别为13,046美元和2,724美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的折旧费用分别为24,919美元和5,448美元。折旧费用记在未经审计的合并经营报表中的“折旧和摊销费用”项下。

附注7.营运租约

该公司的经营租赁包括约10万平方英尺的可出租平方英尺，用于其制造和运营以及一辆公司汽车。这些租约被归类并计入经营性租赁。大楼的租期为88个月，从2020年9月21日开始，租金为每月5万美元，包括税、保险和公共区域维护，直到2020年12月31日。从2021年1月1日起，租金调整为每月8万美元，按三倍净值计算，并将以每年3%的年率增加，直至2027年12月31日。本公司汽车租赁期为39个月，自2022年6月30日起计算。该公司支付了5,000美元的初始付款，每月支付493美元。

9

目录表

截至2022年6月30日和2021年12月31日，与公司租赁相关的资产和负债如下：

在截至2022年、2022年和2021年6月30日的三个月内，该公司分别记录了516,785美元和258,393美元的租金支出中包括的运营租赁成本。

经营租赁负债的未来到期日如下：

经营租赁的剩余加权平均租期和折扣率分别为66.4个月和7.0%。

注8.库存

截至2022年6月30日和2021年12月31日，扣除准备金后的库存包括：

附注9.应付票据

2017年6月30日，本公司与供应商(“供应商”)达成协议，将其账户余额转换为金额为250,000美元的应付票据。票据年息5%，于2018年2月28日到期。截至2022年6月30日，本公司尚未就该票据支付任何款项，应计利息为60,445美元，该票据应按要求到期。据我们所知，自2019年以来，供应商没有试图追回任何欠他们的金额。

10

目录表

附注10.可转换票据

下表提供了该公司无担保、可转换期票的活动摘要：

Bd1可转换票据

2022年1月3日，BD 1 Investment Holding，LLC(“BD1”)向Fleur Capital Pte Ltd(“Fleur”)出售并转让了1,000,000美元的可转换票据(“BD1可转换票据”)。2022年1月21日，BD1将其1,000,000美元的可转换票据出售并转让给南洋投资管理有限公司(“南洋”)。在这些转让后，布林迪西发展司持有的本金余额总额为7 900 000美元。2022年2月1日，BD1将其7900,000美元的已发行本金总额转换为15,800,000股普通股。剩余的折扣额约1,721,000美元计入转换时的利息支出。

南阳可转换票据

如上所述，2022年1月21日，BD1向南阳转让了1,000,000美元的BD1可换股票据。该票据不计息，将于2025年12月18日到期。南洋有权随时以相当于每股0.50美元的固定转换价将任何未偿还本金转换为普通股，直至票据全部付清为止。如于转换或发行生效后，南洋及其联属公司实益拥有本公司普通股已发行股份超过4.99%，则不得根据本附注发行普通股。

2022年2月2日，南阳将60万美元的可转换票据转换为120万股普通股。票据兑换部分的相关折扣约为133,000美元，计入利息支出。剩余本金的贴现将按比例计入票据有效期内的利息支出。

2022年7月22日，南阳将剩余的90万美元可转换票据转换为180万股普通股。有关其他信息，请参见附注14，后续事件。

Fleur可转换票据

如上所述，2022年1月21日，BD1将价值1,000,000美元的BD1可转换票据转让给Fleur。该票据不计息，将于2025年12月18日到期。Fleur有权在票据全部支付之前的任何时间，以相当于每股0.50美元的固定转换价格，将任何未偿还和未偿还的本金转换为普通股。如于转换或发行生效后，Fleur连同其联属公司实益拥有超过4.99%的本公司普通股已发行股份，则不得根据本附注发行普通股。

2022年2月2日，Fleur将70万美元的可转换票据转换为140万股普通股。票据兑换部分的相关贴现约155,000美元计入利息支出。剩余本金的贴现将按比例计入票据有效期内的利息支出。

2022年7月22日，Fleur将剩余的30万美元可转换票据转换为60万股普通股。有关其他信息，请参见附注14，后续事件。

11

目录表

注11.A系列优先股

截至2022年1月1日，A系列优先股流通股为48,100股。A系列优先股的持有者有权在董事会自行决定宣布时以每年8%的比率获得累计股息。股息可由董事会酌情决定以现金或普通股形式(估值较市价低10%，但不得超过适用计量期间的最低收市价)支付。A系列优先股的股息率与公司的股票价格挂钩，可能会进行调整。此外，A系列优先股包含完整条款，在发行后4年内转换或赎回优先股将要求公司在整个四年期间以现金或普通股(估值低于市场价10%，但不超过适用衡量期间的最低收盘价)支付股息。这一补充条款已于2017年6月到期。

如果A系列优先股连续20个交易日的收盘价超过1,160,000美元，或由持有者在任何时候转换为普通股，公司可以选择将A系列优先股转换为普通股。公司有权以每股8.00美元的价格赎回A系列优先股，外加任何应计和未支付的股息，外加完整的金额(如果适用)。于2022年6月30日，根据本公司的选择，优先股不符合转换为普通股的资格。优先股持有人可随时转换为普通股。在对公司之前的反向股票拆分进行调整后，所有48,100股已发行的A系列优先股均可转换为不到一股普通股。于任何转换后(不论由本公司或持有人选择)，持有人有权收取任何应计但未支付的股息。

除非法律另有要求(或与批准某些行动有关)，A系列优先股没有投票权。在本公司清盘、解散或清盘时，在支付或拨备支付本公司的债务和其他债务后，A系列优先股的持有人有权获得相当于A系列优先股每股8.00美元加上任何应计和未支付股息的金额，与向公司普通股持有人进行的任何分配相同。

截至2022年6月30日，A系列优先股流通股为48,100股，应计和未支付股息为440,917美元。

注12.系列1A优先股

系列1A优先股--第1批收盘

截至2022年1月1日，已发行的1A系列优先股有3,700股；Crowdex Investment，LLC(“Crowdex”)拥有1,300股；TubeSolar拥有2,400股。A系列优先股的每股原始发行价为每股1,000美元。1a系列优先股的股票可按相当于每股普通股0.50美元的固定转换价格转换为普通股，但须经标准的应课差额反稀释调整。

第1A系列优先股的流通股有权与普通股持有人作为一个单一类别(在转换为普通股的基础上)就提交本公司股东在任何股东会议上采取行动或考虑的任何事项(或以股东书面同意代替会议)进行表决。

系列1A优先股的持有者无权获得任何固定的股息率。如果公司支付普通股股息或以其他方式支付普通股的分派，系列1A优先股的持有者将在转换为普通股的基础上获得此类股息或分派。本公司并无指定赎回权赎回1A系列优先股。在清算、解散或清盘时，系列1A优先股的持有人将有权优先于我们的普通股持有人从我们的资产中获得相当于每股1,000美元的金额，外加任何应计但未支付的股息(如果有)。

2022年2月1日，Crowdex和TubesSolar分别将其剩余的1,300股和2,400股系列1A优先股转换为2,600,000股和4,800,000股普通股。

12

目录表

附注13.股东权益(亏损)

普通股

截至2022年6月30日，该公司有5亿股普通股，面值0.0001美元，授权发行。普通股每股有一票的权利。截至2022年6月30日，该公司有30,587,415股已发行普通股。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月里，公司没有宣布或支付任何与普通股相关的股息。

优先股

截至2022年6月30日，该公司有2,500万股优先股，面值0.0001美元，授权发行。优先股可以按类别或系列发行。指定、权力、偏好、权利、资格、限制和限制由公司董事会决定。

下表汇总了公司优先股的名称、授权股份和流通股：

A系列优先股

有关A系列优先股活动，请参阅附注11。

系列1A优先股

有关系列1A优先股活动，请参阅附注12。

系列B-1、B-2、C、D、D-1、E、F、G、H、I、J、J-1和K优先股

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月内，没有涉及B-1、B-2、C、D、D-1、E、F、G、H、I、J、J-1或K系列的交易。

13

目录表

注14.后续事件

定向增发桥梁本票

于2022年8月4日，本公司根据出售及发行予Fleur联属公司Lucro Investments VCC-ESG Opportunities Fund(“Lucro”)的无抵押可转换本票(“过桥票据”)，收到1,000,000美元的总收益。桥接票据于2023年2月3日(“到期日”)到期，不计息(违约情况除外)。如果公司完成了一次“合格融资”，桥接票据的100万美元未偿还本金将自动转换为公司在合格融资中提供的证券类型，其定价、条款和条件与合格融资中规定的相同。合格融资的定义为(I)本公司向投资者发行及出售其股权或与股权挂钩的证券的股份，(Ii)于到期日或之前，(Iii)向本公司进行总收益不少于5,000,000美元(包括兑换1,000,000美元过桥票据)的融资，及(Iv)将导致本公司普通股在纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)上市的融资。

定向增发普通股和认股权证

于2022年8月8日，本公司与Lucro订立证券购买协议(“SPA”)，以私募合共943,397股本公司普通股(“该等股份”)及最多可行使1,415,095股普通股(“该等认股权证”)。该等股份及认股权证以单位(“单位”)出售，固定价格为每单位5.30美元。每个单位包括(I)一股和(Ii)可行使1.5股普通股的认股权证。

每份认股权证的行使期限为五年，行使价格为每股普通股5.30美元。持有人不得行使认股权证，条件是在行使认股权证后，持有人将实益拥有超过9.99%的已发行普通股股份，或经持有人在不少于61天通知后作出选择，持有19.99%的已发行普通股。认股权证可以现金行使。如果在持有人行使任何认股权证时，登记认股权证相关普通股发行的登记声明当时并不有效或不适用于该等股份的发行，则可根据认股权证所载的公式以无现金方式净行使该等认股权证。

交易完成时，公司将从私募中获得4,000,000美元的总收益，1,000,000美元的桥式票据将被注销，并转换为普通股和认股权证。

完成定向增发的条件是本公司获得有条件批准其普通股在纳斯达克资本市场上市，条件是完成定向增发。私募的结束也受到其他惯常的结束条件的限制。

私募的截止日期预计不晚于2022年8月31日。私募完成后不久，公司预计其普通股将在纳斯达克资本市场开始交易。

可转换票据

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目录表

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下有关我们财务状况和经营成果的讨论应与我们未经审计的财务报表和本10-Q表中其他部分的财务报表附注以及我们截至2021年12月31日的10-K表年报中包括的经审计财务报表和相关附注一起阅读，该年度报告于2022年3月14日提交给美国证券交易委员会。本讨论和分析包含有关未来事件或我们未来财务业绩的前瞻性陈述。由于许多因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就大不相同。您应仔细阅读本季度报告和我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的“风险因素”部分，以了解可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述大不相同的重要因素。另请参阅题为“前瞻性陈述”的一节。

概述

我们瞄准高价值的专业太阳能市场。这些领域包括航空航天、国防、应急管理和消费者/OEM应用。这一战略使我们能够充分利用我们认为是我们技术的独特优势，包括灵活性、耐用性和有吸引力的重量力量和区域性能力量。它进一步使我们能够在竞争更少、价格更具吸引力的大市场上提供独特的差异化解决方案。

具体地说，我们专注于将我们的专有太阳能技术在三个最高价值的光伏垂直市场中商业化：

I.航空航天：空间、近空间和固定翼无人机

公共部门：国防和应急管理

三、商用离网和便携电力

我们相信，Ascent专有太阳能技术的价值主张不仅符合这些垂直市场客户的需求，还克服了其他太阳能技术在这些独特市场面临的许多障碍。Ascent有能力为这些领域的最终用户设计和开发成品，并与战略合作伙伴合作，为飞艇和固定翼无人机等产品设计和开发定制集成解决方案。Ascent看到这些垂直市场中的一些终端用户的需求存在显著重叠，并相信它可以在采购、开发和生产方面实现规模经济，为这些客户将产品商业化。

将Ascent的太阳能组件集成到太空、近空间和航空飞行器中，并采用超轻和灵活的太阳能组件，这对公司来说是一个重要的市场机会。这个市场的客户历来要求太阳能组件供应商提供高水平的耐用性、高电压和转换效率，我们相信我们的产品非常适合在这个高端市场竞争。

在截至2022年6月30日的六个月里，我们创造了1203781美元的总收入。截至2022年6月30日，我们的累计赤字为434,392,822美元。

2017年1月，Ascent获得了供应高压超轻型薄膜CIGS光伏毯子的合同。这些50W的全层压柔性毯子是使用一种新工艺制造的，该工艺针对高温下近空间条件下的高性能进行了优化，并且是定制设计，可以轻松地模块化集成到串联和并联配置中，以获得此类应用所需的所需电压和电流。

2017年11月，Ascent推出了XD™系列的下一代基于USB的便携式电源系统。第一个推出的产品是XD-12，和以前的产品一样，它是一个折叠的，重量轻，易于装载，带有USB电源调节的光伏系统。这一代光伏便携式电源的独特之处在于更高的光伏功率(12瓦)和2.0安培的智能USB输出，使XD-12能够像墙上插座一样快速为大多数智能手机、平板电脑和支持USB的设备充电。增强型智能USB电路与要充电的设备一起工作，这样设备就可以确定它能够从XD-12获得的最大功率，并确保直接从太阳能获得可能的最佳充电性能。

同样在2017年，Ascent为一家太空客户制造了一个新的微型模块，尺寸约为12.8 mm x 50 mm(0.5英寸x 2.0英寸)，非常适合实验室规模的环境测试，以及随后集成到飞行实验中。

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目录表

2018年2月，公司推出了我们XD系列的第二款产品。提供高达48瓦的太阳能功率，我们相信耐用和紧凑的Ascent XD-48太阳能充电器是为许多便携式电子产品和离网电源系统充电的理想解决方案。XD-48的多功能性使其可以在需要的任何地方直接从太阳为军用和消费电子设备充电。与XD-12一样，XD-48也具有紧凑和便携的设计，其坚固耐用的耐候性结构能够承受冲击、坠落、损坏，甚至是轻微的刺伤，以在最恶劣的条件下供电。

2018年3月，我们与一家总部位于欧洲的客户就他们的比空气轻、充满氦的飞艇项目进行了合作，该项目基于我们新开发的超轻型模块，其衬底材料是我们标准模块厚度的一半。2019年，我们完成了来自同一客户的重复订单，该客户后来在美国建立了飞艇开发业务。2020年，我们收到了同一客户的第三份扩大订单，并于2021年第二季度完成订单。最近，在4个月中^这是2021年第四季度，我们收到了第四个订单，该订单在第2个季度完成^发送2022年的第四季度。

2021年9月15日，公司与公司现有主要利益相关者TubeSolar签订了长期供应和联合开发协议(“JDA”)。见“主要股东”和“某些交易”。根据联合开发协议的条款，公司将生产薄膜光伏薄膜(“光伏薄膜”)，TubeSolar将购买薄膜光伏薄膜(“光伏薄膜”)，用于需要太阳能薄膜的农业光伏(“APV”)应用中的太阳能组件。根据联合发展协议，公司将获得(I)高达400万美元的非经常性工程(“NRE”)费用，(Ii)在实现某些商定的生产和成本结构里程碑时获得的高达1350万美元的付款，以及(Iii)向TubeSolar销售光伏薄膜的产品收入。JDA没有固定的期限，只有在任何一方违约的情况下才能终止。

本公司与TubeSolar还在德国联合成立了一家子公司，TubeSolar持有该公司30%的少数股权(“合资企业”)。合资公司的目的是在德国建立和运营一家光伏制造厂，专门生产和交付光伏箔给TubeSolar。在合资工厂完全投入运营之前，光伏铝箔将在公司位于科罗拉多州桑顿的现有工厂生产。双方预计将共同开发下一代模具，用于在合资企业生产光伏箔。2021年11月10日，该公司以每股1欧元的价格购买了17,500股合资公司的股票。

我们继续为商业和军事用户设计和制造光伏集成便携式电源应用，包括美国海军陆战队、美国空军特种作战司令部、美国特种作战司令部、美国陆军特种作战司令部、美国陆军未来司令部等。由于我们的技术采用的单片集成实现了高耐用性，能够将模块定制为不同的外形规格，并且我们相信我们的模块提供了业界领先的重量和灵活性，我们相信我们产品的潜在应用非常广泛，包括可能需要发电的任何地方，如灾难恢复和应急准备、到偏远地区的商业和个人探险、在电力基础设施较差地区的人道主义工作、涉及野生动物观察的摄影和拍摄，以及其他需要远程和移动发电的地方。

商业化与制造战略

我们通过在柔性塑料基板上粘贴一层薄薄的CIGS层来制造我们的产品，这种大幅面卷对卷工艺允许我们在集成的顺序操作中制造我们的柔性光伏组件。我们使用专利的单片集成技术，使我们能够形成完整的光伏组件，而电池间连接的后端组装成本很低，甚至没有成本。传统的光伏制造商通过将离散的光伏电池粘接或焊接在一起来组装光伏组件。这一制造步骤通常会增加制造成本，有时证明不利于成品的总体产量和可靠性。通过使用我们专有的单片集成技术减少或消除这一额外步骤，我们相信我们可以在我们的光伏组件中实现成本节约，并提高可靠性。我们满足近期生产要求所需的所有工具都安装在我们位于科罗拉多州桑顿的工厂。

我们计划继续发展我们目前的光伏技术，以提高模块效率，改善我们的制造工具和加工能力，并降低制造成本。我们还计划继续利用研发合同为这一开发提供部分资金。

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目录表

重大趋势、不确定性和挑战

我们认为，直接或间接影响我们的财务业绩和经营结果的重大趋势、不确定性和挑战包括：

列报依据：所附未经审计的简明综合财务报表来自Ascent Solar Technologies，Inc.和Ascent Solar(Asia)Pte的会计记录。Ascent Solar(Asia)Pte.Ltd.(统称为“公司”)截至2022年6月30日及2021年12月31日的业绩以及截至2022年6月30日及2021年6月30日的三个月及六个月的经营业绩。Ascent Solar(Asia)Pte.Ltd.由Ascent Solar Technologies，Inc.全资拥有。所有重大的公司间余额及交易已在随附的简明综合财务报表中注销。

关键会计政策和估算

管理层定期审查报告财务业绩时使用的关键会计政策。在编制这些财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。对用于制定这些估计的流程进行持续评估。估计是基于历史经验和各种其他被认为对判断资产和负债的账面价值是合理的假设。实际结果可能不同，因为假设的结果可能会发生变化。

公司在截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中的审计财务报表附注3中介绍了公司的重要会计政策。截至2022年6月30日，我们的会计政策没有重大变化。

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经营成果

截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月的比较

截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月的比较

总收入。与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月，我们的总收入增加了257,083美元，增幅为68%，这主要是由于本季度完成了一笔更大的订单。

收入成本。收入成本主要由维修和维护、材料成本以及直接人工和管理费用组成。与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月，我们的收入成本增加了153,133美元，增幅为36%。这主要是由于与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月的运营增加，导致维修和维护、人员、材料和运费以及其他运营成本增加。管理层认为，我们的工厂利用率严重不足，收入的大幅增加将导致直接劳动力和间接费用的边际增长，这些费用包括在收入成本中。因此，管理层今后的重点是通过增加销售额和提高工厂利用率来提高毛利率。

研发和制造业务。研究、开发和制造运营成本包括在我们的制造设施中进行产品开发、生产前和生产活动所发生的成本。研究、开发和制造运营成本还包括与技术开发相关的成本。与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月，研发和制造运营成本增加了551,423美元，增幅为61%。这主要是由于与2021年同期公司的重启状态相比，本期间的运营水平有所提高，导致人员和其他运营成本增加。

销售，一般和行政。与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月，销售、一般和行政费用增加了71,465美元，或9%。成本增加的主要原因是，与本公司2021年同期的重启状态相比，本期的行政成本增加。

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目录表

其他收入/支出。截至2022年6月30日的三个月，其他支出为30,370美元，而2021年同期的其他收入为64,764美元，减少了95,134美元。下降的主要原因是2021年确认的一次性收益，2022年不会重复。

净(亏损)/收入。与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月，我们的净亏损增加了619,846美元，增幅为37%，主要原因是上述项目。

截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月的比较

截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月的比较

总收入。与2021年同期相比，截至2022年6月30日的六个月，我们的总收入增加了658,135美元，增幅为121%，这主要是由于回头客的订单增加以及本期TubeSolar的NRE费用增加所致。

收入成本。收入成本主要由维修和维护、直接人工和管理费用组成。与2021年同期相比，截至2022年6月30日的六个月，我们的收入成本增加了613,242美元，增幅为123%。这主要是由于与2021年同期相比，截至2022年6月30日的六个月的运营增加，导致维修和维护、材料和运费、人员和其他运营成本增加。2021年上半年，公司继续扩大业务，与本年度业绩相比，产生的费用较少。管理层认为，我们的工厂利用率严重不足，收入的大幅增加将导致直接劳动力和间接费用的边际增长，这些费用包括在收入成本中。因此，管理层今后的重点是通过增加销售额和提高工厂利用率来提高毛利率。

研发和制造业务。研究、开发和制造运营成本包括在我们的制造设施中进行产品开发、生产前和生产活动所发生的成本。研究、开发和制造运营成本还包括与技术开发相关的成本。与截至2022年6月30日的6个月相比，研发和制造运营成本增加了1,229,709美元，增幅为75%

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目录表

至2021年同期。这主要是由于与2021年同期公司的重启状态相比，本期间的运营水平提高，导致维修和维护、人员和其他运营成本增加。

销售，一般和行政。与2021年同期相比，截至2022年6月30日的6个月的销售、一般和行政费用增加了331,019美元，增幅为24%。成本增加的主要原因是，与本公司2021年同期的重启状态相比，本期的行政成本增加。

其他收入/支出。截至2022年6月30日的6个月，其他支出为2,116,685美元，而2021年同期其他收入为3,121,390美元，减少了5,238,075美元。下降的主要原因是前期确认并未在本期重复的衍生债务的公允价值变动带来的收益，此外，由于公司加快了约200万美元的可转换债务折价摊销，并将其确认为本期某些票据转换为股权时的利息支出。

净(亏损)/收入。截至2022年6月30日的6个月，我们的净亏损为6,610,034美元，而2021年同期的净收益为153,445美元，下降了6,763,479美元。下降的主要原因是上述项目。

流动性与资本资源

该公司继续在其制造工厂进行有限的光伏生产。该公司预计，在完全实施其产品战略之前，销售收入和现金流将不足以支持运营和现金需求。在截至2022年6月30日的六个月中，该公司使用了5,375,684美元的现金进行运营。

预计额外的预计总收入不会导致全年出现正的现金流状况，截至2022年6月30日，公司的营运资本赤字为1,085,161美元。因此，未来12个月的现金流动资金将不够用，将需要额外的融资。

该公司通过扩大销售和分销渠道，继续加快与其军用太阳能产品和特种光伏应用战略相关的销售和营销工作。公司已经开始通过战略或财务投资者获得额外融资的活动，但不能保证公司能够以可接受的条件或根本不能筹集额外资本。如果公司的收入没有迅速增加，和/或没有获得额外的融资，公司将被要求大幅削减业务，以降低成本和/或出售资产。此类行动可能会对公司未来的运营产生不利影响。

由于公司经常性的运营亏损，以及需要额外的融资来满足其运营和资本要求，公司维持足够的流动资金有效运营业务的能力存在不确定性，这使人怀疑公司作为一家持续经营的企业是否有能力继续经营。

管理层不能保证公司将成功完成其任何计划。这些精简的综合财务报表不包括任何必要的调整，如果公司无法继续经营下去的话。

截至2022年和2021年6月30日止六个月现金流量表比较

截至2022年6月30日的6个月，我们在运营中使用的现金为5,375,684美元，而截至2021年6月30日的6个月为4,213,354美元，增加了1,162,330美元。这一增长主要是由于与本公司2021年6个月期间的重启情况相比，本期间的业务规模有所扩大。截至2022年6月30日的6个月，用于投资活动的现金为156,804美元，而截至2021年6月30日的6个月用于投资活动的现金为96,738美元。这一变化主要是由于本公司在德国Ascent进行了投资并在本期购买了新的PP&E。在截至2022年6月30日的6个月中，运营中使用的现金净额5,375,684美元主要来自2021年发行优先股和普通股的收益。

表外交易

截至2022年6月30日，我们没有任何S-K规则第303(A)(4)(Ii)项所界定的表外安排。

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目录表

较小的报告公司状态

我们是一家“较小的报告公司”，这意味着我们非关联公司持有的股票的市值不到7亿美元，在最近结束的财年中，我们的年收入不到1亿美元。如果(I)非关联公司持有的我们股票的市值低于2.5亿美元，或(Ii)在最近结束的财年中，我们的年收入低于1亿美元，并且非关联公司持有的我们股票的市值低于7亿美元，我们可能会继续成为一家规模较小的报告公司。作为一家较小的报告公司，我们可能会依赖较小的报告公司可以获得的某些披露要求的豁免。具体地说，作为一家较小的报告公司，我们可能会选择在我们的Form 10-K年度报告中只公布最近两个会计年度的经审计财务报表，而较小的报告公司已经减少了关于高管薪酬的披露义务。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

外币兑换风险

截至2022年6月30日，我们没有持有大量资金，也没有以外币计价的重大未来债务。

虽然我们的报告货币是美元，但我们可能会以其他国家的当地货币开展业务并产生成本，我们可能在这些国家开展业务、进行销售和购买材料。因此，我们面临货币兑换风险。此外，外币与美元汇率的变化可能会影响我们未来的净销售额和销售成本，并可能导致汇兑损失。

利率风险

我们因利率变化而面临的市场风险主要与我们的现金等价物和投资组合有关。截至2022年6月30日，我们的现金等价物仅包括在金融机构持有的运营账户。我们可能会不时地持有受限基金、货币市场基金、对美国政府证券和高质量公司证券的投资。我们投资活动的主要目标是保留本金并按需提供流动性，同时在不显著增加风险的情况下最大化我们从投资中获得的收入。与利率波动相关的对我们的直接风险仅限于我们的投资组合，我们不认为利率的变化会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们维持披露控制和程序，旨在确保我们根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保积累我们根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息，并视情况传达给管理层，以便及时就所需披露做出决定。我们的管理层根据交易法规则13a-15和15d-15的要求，对截至2022年6月30日交易法规则13a-15和15d-15所定义的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的管理层得出结论，截至2022年6月30日，我们的披露控制和程序的设计和运营是有效的。

财务报告内部控制的变化

截至2022年6月30日止六个月内，财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能重大影响财务报告内部控制的变动。

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目录表

第二部分：其他信息

项目1.法律诉讼

有时，我们可能会卷入在正常业务过程中出现的法律诉讼。我们目前不知道有任何此类诉讼或索赔会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响，无论是个别还是整体。

第1A项。风险因素

新冠肺炎疫情在美国和世界范围内造成业务中断，可能对公司的运营和业绩产生负面影响。尽管目前预计这种干扰是暂时的，但持续时间仍存在相当大的不确定性。因此，这可能会对公司的经营活动和业绩产生影响。然而，目前还不能合理估计相关的财务影响和持续时间。

除本10-Q表格所载资料外，阁下应仔细考虑本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”项下所披露的风险因素。与截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

没有。

收益的使用

不适用。

发行人购买股票证券

在截至2022年6月30日的六个月里，我们没有回购任何股权证券。

项目3.高级证券违约

不适用。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

项目5.其他信息

没有。

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目录表

项目6.展品

本表格10-Q中所附的展品索引中所列的展品均已存档或并入本表格10-Q中，以供参考。

展品索引

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目录表