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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末June 30, 2022

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期

委托文件编号：001-39942

肖尔斯科技集团有限公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州85-3774438
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(国际税务局雇主身分证号码)
浅滩路1400号波特兰田纳西州37148
(主要执行办公室地址)(邮政编码)

(注册人的电话号码，包括区号)(615)451-1400

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值0.00001美元SHLS纳斯达克全球市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒是 ☐ No

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒是 ☐ No

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件管理器☐
非加速文件服务器☒规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☒

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐是☒不是

截至2022年8月10日，注册人拥有112,667,006A类普通股和54,534,591已发行和已发行的B类普通股。

i
目录表


目录

项目页
第一部分
第1项。财务报表(未经审计)
1
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
26
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
38
第四项。控制和程序
38
第II部
第1项。法律诉讼
39
第1A项。风险因素
39
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
40
第三项。高级证券违约
第四项。煤矿安全信息披露
40
第五项。其他信息
40
第六项。陈列品
41
签名
43


II
目录表

前瞻性陈述

本报告包含前瞻性陈述，这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来经营结果、业务战略、技术发展、融资和投资计划、股息政策、竞争地位、行业和监管环境、潜在增长机会和竞争影响的信息。前瞻性陈述包括非历史事实的陈述，可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将会”或类似的表达以及这些术语的否定来识别。

前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。鉴于这些不确定性，您不应过度依赖前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表截至本报告日期我们管理层的信念和假设。阅读本报告时应了解到，一些因素可能导致实际结果与本报告中的前瞻性陈述大不相同，包括但不限于第一部分项目2“管理层对财务状况和业务成果的讨论与分析”和第二部分项目1A“风险因素”中所述的因素。

除非法律要求，我们没有义务更新这些前瞻性陈述，或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因，即使未来有新的信息可用。可能导致实际结果与我们的预期不同的一些关键因素包括：
•如果对太阳能项目的需求没有继续增长，或者增长速度低于我们的预期，我们的业务将受到影响；
•现有的电力行业政策和法规，以及随后的任何变化，可能会对购买和使用太阳能系统造成技术、监管和经济障碍，可能会显著减少对我们产品的需求，或损害我们的竞争能力；
•我们的行业历史上一直是周期性的，经历过周期性的低迷；
•如果我们未能获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权和其他专有权利，或产生巨额成本，我们的业务和经营结果可能会受到实质性损害；
•如果我们不能保护我们的商业秘密的机密性，我们的商业和竞争地位将受到损害；
•收购、合资和/或投资，包括我们最近对ConnectPV的收购，以及未能整合收购的业务，可能会扰乱我们的业务和/或稀释或不利影响我们普通股的价格；
•如果我们的商标和商号没有得到充分的保护，我们可能无法在我们感兴趣的市场上建立知名度，我们的竞争地位可能会受到损害；
•我们在制造业务中可能会遇到延误、中断或质量控制问题，部分原因是供应商集中；
•来自国际供应商的零部件和材料流动中断可能扰乱我们的供应链，包括对进出口征收额外关税、关税和其他费用；
三、
目录表

•美国贸易环境的变化，包括征收进口关税 以及反倾销和反补贴税，可能对我们的收入、经营结果或现金流的数额或时机产生不利影响；
•我们面临与实际或威胁的卫生流行病相关的风险，如新冠肺炎大流行，以及其他可能严重扰乱我们的制造和运营的疫情；
•我们未来在电动汽车充电市场的增长高度依赖于对电动汽车的需求和消费者采用电动汽车的意愿；
•政府对可再生能源和太阳能的激励措施的减少、取消或到期，或强制使用可再生能源和太阳能的法规，特别可能会减少对太阳能系统的需求，并损害我们的业务；
•电价下降可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景造成损害；
•提高利率，或减少全球金融市场上可获得的税收股本或项目债务资本，可能会使最终客户难以为太阳能系统的成本融资，并可能减少对我们产品的需求；
•我们产品的缺陷或性能问题可能导致客户流失、声誉受损和收入减少，我们可能面临因缺陷产品而引起的保修、赔偿和产品责任索赔；
•我们的经营业绩可能会在每个季度之间波动，这可能使我们未来的业绩难以预测，并可能导致我们在特定时期的经营业绩低于预期，导致我们A类普通股的价格下降；
•我们的系统，包括那些由第三方管理的系统，无论是有意还是无意的受损、中断或关闭，都可能导致我们业务运营的延误，如果严重或极端，将影响我们的运营结果；
•我们计划的扩张可能会使我们面临额外的商业、金融、监管和竞争风险；
•我们的负债可能会对我们的财务灵活性和竞争地位产生不利影响；
•我们的负债可能会限制我们目前和未来的运营，这可能会对我们应对业务变化和管理我们运营的能力产生不利影响；
•替代技术的发展可能会对我们产品的需求产生重大不利影响；
•我们是一家控股公司，我们的主要资产是我们在Shoals母公司的权益，因此，我们的运营结果、现金流和分配依赖于Shoals母公司及其合并的子公司；
•我们被要求根据应收税金协议支付款项，并且这类款项的金额将是巨大的；
•如果任何声称的税收优惠后来被美国国税局拒绝，我们将不会退还根据应收税款协议向受益人支付的任何款项；
•作为证券法意义上的新兴成长型公司，我们可能会利用某些修改后的披露要求，我们不能确定这些降低的要求是否会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力；
•公司注册证书和公司章程中的条款可能具有延迟或阻止控制权变更或管理层变更的效果；
•我们的公司注册证书还规定，特拉华州衡平法院将是我们与我们股东之间基本上所有争议的独家法庭，这可能限制我们的
四.
目录表

股东是否有能力就与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的纠纷获得有利的司法论坛；
•未来我们A类普通股的出售，或可能发生此类出售的看法，可能会压低我们A类普通股的价格；以及
•如果我们未能对财务报告实施和保持有效的内部控制，我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营结果，这可能会对我们的业务产生不利影响。
v
目录表

第一部分-财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
肖尔斯科技集团有限公司。
简明综合资产负债表(未经审计)
(以千为单位，股票和面值除外)
6月30日，
2022		2021年12月31日
资产
流动资产
现金和现金等价物$10,094 $5,006 
应收账款净额57,827 31,499 
未开票应收账款14,580 13,533 
库存，净额64,961 38,368 
其他流动资产8,827 5,042 
流动资产总额156,289 93,448 
财产、厂房和设备、净值16,830 15,574 
商誉69,941 69,436 
其他无形资产，净额60,727 65,236 
递延税项资产175,059 176,958 
其他资产17,771 5,762 
总资产$496,617 $426,414 
负债和股东权益(赤字)
流动负债
应付帐款$24,258 $19,985 
应计费用及其他25,297 9,569 
根据应收税款协议应付的当期部分3,583 — 
长期债务--流动部分2,000 2,000 
流动负债总额55,138 31,554 
循环信贷额度85,140 55,140 
长期债务，减少流动部分189,515 189,913 
根据应收税款协议应付，减去当期部分153,591 156,374 
其他长期负债4,793 931 
总负债488,177 433,912 
承付款和或有事项(附注15)
股东权益(亏损)
优先股，$0.00001面值-5,000,000授权股份；无截至2022年6月30日和2021年12月31日已发行和未偿还
— — 
A类普通股，$0.00001面值-1,000,000,000授权股份；112,667,006和112,049,981截至2022年6月30日和2021年12月31日的已发行和已发行股票
1 1 
B类普通股，$0.00001面值-195,000,000授权股份；54,534,591和54,794,479截至2022年6月30日和2021年12月31日的已发行和已发行股票
1 1 
额外实收资本101,243 95,684 
累计赤字(86,091)(93,133)
Shoals Technologies Group，Inc.的股东权益总额。15,154 2,553 
非控制性权益(6,714)(10,051)
股东权益合计(亏损)8,440 (7,498)
总负债和股东权益(赤字)$496,617 $426,414 

见简明合并财务报表附注。
1
目录表


肖尔斯科技集团有限公司。
简明合并业务报表(未经审计)
(以千为单位，每股除外)
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2022202120222021
收入$73,490 $59,722 $141,466 $105,326 
收入成本44,897 33,543 86,581 60,373 
毛利28,593 26,179 54,885 44,953 
运营费用
一般和行政费用13,265 10,018 27,184 16,834 
折旧及摊销2,344 2,062 4,710 4,130 
总运营费用15,609 12,080 31,894 20,964 
营业收入12,984 14,099 22,991 23,989 
利息支出，净额(4,170)(3,620)(8,006)(7,329)
根据应收税金协议调整而应付— (1,664)— (1,664)
偿债损失— — — (15,990)
所得税前收入(亏损)8,814 8,815 14,985 (994)
所得税优惠(费用)(1,511)339 (3,033)1,814 
净收入7,303 9,154 11,952 820 
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损)2,901 4,596 4,910 (879)
Shoals Technologies Group，Inc.的净收入。$4,402 $4,558 $7,042 $1,699 
截至6月30日的三个月，截至六个月
June 30, 2022		自2021年1月27日起生效
to June 30, 2021
20222021
A类普通股每股收益(亏损)：
基本信息$0.04 $0.05 $0.06 $(0.01)
稀释$0.04 $0.05 $0.06 $(0.01)
A类已发行普通股的加权平均股票：
基本信息112,489 93,544 112,350 93,542 
稀释112,616 166,827 112,428 93,542 

见简明合并财务报表附注。
2
目录表

肖尔斯科技集团有限公司。
简明合并股东权益变动表(亏损)(未经审计)
(以千为单位，股票除外)
截至2022年6月30日的三个月和六个月
A类
普通股		B类
普通股		额外实收资本累计赤字非控制性权益股东权益合计(亏损)
股票金额股票金额
余额为
2021年12月31日		112,049,981 $1 54,794,479 $1 $95,684 $(93,133)$(10,051)$(7,498)
基于股权的薪酬— — — — 5,636 — — 5,636 
基于股权的薪酬计划下的活动— — — — (2,944)— 1,647 (1,297)
受限股份单位的归属308,416 — — — — — — — 
对非控股权益的分配— — — — — — (2,938)(2,938)
净收入— — — — — 2,640 2,009 4,649 
余额为
March 31, 2022		112,358,397 1 54,794,479 1 98,376 (90,493)(9,333)(1,448)
与应收税金协议相关的递延税金调整— — — — 148 — — 148 
将B类普通股换成A类普通股259,888 — (259,888)— — — — — 
基于股权的薪酬— — — — 4,065 — — 4,065 
基于股权的薪酬计划下的活动— — — — (1,326)— 1,326 — 
受限股份单位的归属48,721 — — — — — — — 
对非控股权益的分配— — — — — — (1,628)(1,628)
非控股权益的重新分配— — — — (20)— 20 — 
净收入— — — — — 4,402 2,901 7,303 
余额为
June 30, 2022		112,667,006 $1 54,534,591 $1 $101,243 $(86,091)$(6,714)$8,440 


3
目录表

肖尔斯科技集团有限公司。
股东亏损简明综合变动表(未经审计)(续)
(以千为单位，股票除外)
截至2021年6月30日的三个月
会员赤字A类
普通股		B类
普通股		额外实收资本累计赤字非控制性权益会员/股东赤字总额
股票金额股票金额
余额为
2020年12月31日		$(184,123)— $— — $— $— $— $— $(184,123)
组织交易前的净收入2,675 — — — — — — — 2,675 
组织交易的影响181,448 81,977,751 1 78,300,817 1 — (92,806)(88,644)— 
发行在IPO中出售的A类普通股，扣除承销折扣和佣金以及发行成本— 11,550,000 — (5,234,210)— 70,188 — 70,976 141,164 
组织交易后的净亏损— — — — — — (5,534)(5,475)(11,009)
在组织交易后确认的基于股权的薪酬— — — — — 1,392 — — 1,392 
基于股权的薪酬计划下的活动— 11,941 — — — (687)— 550 (137)
与应收税金协议相关的递延税额调整— — — — — 7,180 — — 7,180 
余额为
March 31, 2021		— 93,539,692 1 73,066,607 1 78,073 (98,340)(22,593)(42,858)
净收入— — — — — — 4,558 4,596 9,154 
基于股权的薪酬— — — — — 1,955 — — 1,955 
基于股权的薪酬计划下的活动— 5,872 — — — (857)— 857 — 
对非控股权益的分配— — — — — — — (2,973)(2,973)
非控股权益的重新分配— — — — — (288)— 288 — 
余额为
June 30, 2021		$— 93,545,564 $1 73,066,607 $1 $78,883 $(93,782)$(19,825)$(34,722)

见简明合并财务报表附注。
4
目录表


肖尔斯科技集团有限公司。
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位：千)
截至6月30日的六个月，
20222021
经营活动的现金流
净收入$11,952 $820 
将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整：
折旧及摊销5,402 4,808 
递延融资成本的摊销/注销684 5,415 
基于股权的薪酬7,896 4,172 
为陈旧或移动缓慢的库存拨备443 — 
递延税金2,847 (524)
根据应收税金协议调整而应付— 1,664 
出售资产的收益— 61 
资产和负债变动情况：
应收账款(26,259)(15,973)
未开票应收账款(1,047)(3,003)
库存(27,404)(6,151)
其他资产(2,059)(4,631)
应付帐款4,060 (410)
应计费用及其他16,742 (362)
经营活动中使用的现金净额(6,743)(14,114)
用于投资活动的现金流
购买房产、厂房和设备(2,149)(1,736)
用于投资活动的现金净额(2,149)(1,736)
融资活动产生的现金流
对非控股权益的分配(4,566)(2,973)
与净结算股权奖励相关的员工预扣税(1,297)(137)
递延融资成本— (94)
定期贷款的付款方式(1,000)(151,750)
来自循环信贷安排的收益38,000 34,000 
偿还循环信贷安排(8,000)(5,000)
发行A类普通股的收益，在IPO中出售，扣除承销折扣和佣金— 278,833 
用首次公开募股所得购买有限责任公司权益— (124,312)
递延发售成本— (9,619)
融资活动提供的现金净额23,137 18,948 
现金、现金等价物和限制性现金净增长14,245 3,098 
现金、现金等价物和限制性现金-期初9,557 10,073 
现金、现金等价物和限制性现金期末$23,802 $13,171 


5
目录表


肖尔斯科技集团有限公司。
简明合并现金流量表(未经审计)(续)
(单位：千)
截至6月30日的六个月，
20222021
补充现金流信息：
支付利息的现金$6,127 $5,634 
缴纳税款的现金$708 $1,120 
非现金投资和融资活动：
将递延发行成本重新分类为额外实收资本$— $3,736 
递延税项资产的入账$948 $49,049 
记录根据应收税款协议应付的款项$800 $41,692 
与应收税金协议有关的出资$148 $7,178 
应向前所有者支付的合并应收所得税$— $3,069 

见简明合并财务报表附注。
6

目录表

肖尔斯科技集团有限公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)

1.    组织和业务

Shoals Technologies Group，Inc.(“本公司”)成立于2020年11月4日，是特拉华州的一家公司，目的是促进首次公开募股(IPO)和其他相关的组织交易，以开展Shoals母公司及其子公司(“Shoals母公司”)的业务。

Shals母公司是特拉华州的一家有限责任公司，成立于2017年5月9日。该公司总部设在田纳西州波特兰，是太阳能、电池存储和电动汽车充电应用的电子平衡系统(“EBOS”)解决方案和组件的制造商，面向全美和全球客户销售。Shoals母公司通过其全资子公司Shoals Intermediate Holdings LLC(“Intermediate”)和Shoals Holdings LLC(“Holdings”)拥有五通过其开展几乎所有业务的其他子公司：Shoals Technologies，LLC，Shoals Technologies Group，LLC，Solon，LLC和Shoals Structures，LLC(统称为Shoals)。Shals Parent于2017年5月25日收购了Shoals。

2021年8月26日，公司收购了100以现金和A类普通股持有ConnectPV，Inc.(“ConnectPV”)股票的%。本次收购作为一项业务合并入账，收购完成后，本公司立即将ConnectPV转变为有限责任公司(Shoals Connect LLC)，并通过一系列交易将实体贡献给Shoals母公司LLC-见附注3-收购ConnectPV。

首次公开募股
2021年1月29日，本公司完成首次公开募股11,550,000A类普通股，公开发行价为$25.00每股，包括根据承销商超额配售选择权发行的股份。该公司收到了$278.8百万美元收益，扣除承保折扣和佣金$9.9百万，这笔钱被用来购买6,315,790由Shoals Parent和Shoals Parent新发行的会员权益(LLC权益)5,234,210有限责任公司创始人和B类单位持有人在Shoals母公司的权益，每股利息价格相当于IPO价格$25.00每股。

组织交易记录
关于首次公开募股，公司和Shoals母公司完成了一系列交易(“组织交易”)，包括：
•Shoals母公司的有限责任公司协议(“LLC协议”)被修订和重述，其中包括：(I)规定Shoals母公司的一种新的LLC权益类别，(Ii)将Shoals母公司成员权益持有人当时的所有现有会员权益交换为LLC权益，以及(Iii)指定公司为Shoals母公司的唯一管理成员；
•本公司的公司注册证书经修订及重述，除其他事项外，(I)规定A类普通股有投票权及经济权利(Ii)规定B类普通股有投票权但无经济权利及(Iii)发行78,300,817向Shoals母公司的前B类和C类成员(“持续股权所有者”)出售B类普通股一-与其拥有的有限责任公司权益的数量一一对应；
7

目录表

肖尔斯科技集团有限公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
•以合并方式收购Shoals Investment CTB或Shoals母公司前A类成员(“A类Shoals股权所有者”)，公司就此发行81,977,751A类普通股作为合并对价(下称“合并”)。

后续服务
2021年7月16日，该公司完成了后续发行，包括4,989,692出售股东发行的A类普通股股份及10,402,086本公司发行的A类普通股。该公司利用出售A类普通股的收益，从我们的创始人和管理层手中购买了同等数量的有限责任公司权益和B类普通股。

2.    重要会计政策摘要

会计基础和列报
简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)按权责发生制会计基础编制。

合并原则
简明综合财务报表包括本公司及其子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。

重新分类
某些上期金额已重新分类，以符合本期列报。

非控制性权益
综合经营报表的非控股权益指持续权益拥有人持有本公司附属公司Shoals母公司的经济权益所应占的收益或亏损部分。简明综合资产负债表上的非控股权益指按持续股权持有人所拥有的有限责任公司权益所占的本公司净资产部分。截至2022年6月30日，非控股权益为32.62%.

未经审计的中期财务信息
随附的截至2022年6月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表、截至2022年6月30日和2021年6月30日的营业报表、股东权益(赤字)和现金流量未经审计。未经审核的中期财务报表按与经审核的年度财务报表相同的基准编制，管理层认为该等中期财务报表反映了所有调整，其中仅包括公司截至2022年6月30日的财务状况以及截至2022年6月30日、2022年和2021年6月30日期间的运营结果和现金流量的公允报表所需的正常经常性调整。这些报告中披露的与截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月相关的财务数据和其他信息也未经审计。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的业绩不一定表明截至2022年12月31日的一年、任何其他过渡时期或任何未来一年或任何时期的预期结果。本文所包括的截至2021年12月31日的资产负债表是从截至该日的经审计的财务报表中得出的。某些披露已在中期财务报表中浓缩或省略。这些财务报表应该读入
8

目录表

肖尔斯科技集团有限公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
连同公司2021年10-K报表中包含的公司合并财务报表及其相关附注。

预算的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、披露或有资产和负债以及报告期内报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。重大估计包括收入确认、呆账准备、物业、厂房及设备及其他无形资产的使用年限、长期资产的减值、根据应收税项协议应付的缓慢移动存货准备及递延税项资产的估值准备。

受限现金
在核对现金流量表上显示的期初和期末总额时，限制性现金包括现金和现金等价物。受限制的现金在取款或使用方面受到限制。根据有限责任公司协议，Shoals母公司向公司支付的税收分配在TRA下的未来支付方面受到限制，总额为$13.7百万美元和美元4.6分别截至2022年6月30日和2021年12月31日。

现金、现金等价物和限制性现金与综合资产负债表的对账情况如下(以千计)：
6月30日，
2022		2021年12月31日
现金和现金等价物$10,094 $5,006 
包括在其他流动资产中的受限现金3,583 — 
包括在其他资产中的受限现金10,125 4,551 
现金总额、现金等价物和限制性现金$23,802 $9,557 

新冠肺炎大流行的影响
新型冠状病毒新冠肺炎大流行及其变种造成的全球卫生危机已经并可能继续对全球经济活动产生负面影响，尽管疫苗接种工作取得了进展，但仍然不确定，也无法有信心地预测。

到目前为止，虽然该公司在交付太阳能EBOS解决方案和组件方面保持了不间断的业务运营和正常的周转时间，但对客户系统其他部分的延误的影响已将一些项目推至未来几个季度。该公司实施了加薪，同时对其运营进行了调整，旨在确保员工的安全，并遵守联邦、州和地方的指导方针，包括有关社交距离的指导方针。

新冠肺炎及其新兴变种的影响目前无法预测，可能取决于许多因素，包括人群中的疫苗接种率、疫苗的有效性以及政府机构和监管机构的反应。鉴于情况的持续和动态性质，很难预测新冠肺炎大流行对我们业务的影响，包括但不是
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仅限于我们的劳动力、零部件短缺、运输中断或其他与供应链相关的限制。

客户集中度
该公司在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中的收入占收入的10%或更多，以及截至2022年6月30日和2021年12月31日的相关应收账款集中：
20222021
收入百分比帐目
应收账款百分比		收入百分比帐目
应收账款百分比
客户A12.3 %11.2 %25.5 %15.8 %
客户B10.0 %5.0 %3.6 %1.2 %
客户C9.7 %11.3 %6.5 %23.7 %
客户D7.4 %2.7 %13.2 %4.6 %

近期会计公告
通过
2022年1月1日，本公司通过《会计准则更新》(ASU)第2016-02号(主题842)《租赁》，取代《会计准则汇编》(ASC)主题840中的租赁确认要求。“租约”。根据ASU第2016-02号，承租人必须在大多数租赁的合并资产负债表上确认资产和负债，并提供更好的披露。对于非新兴成长型公司(“EGC”)，ASU在2018年12月15日之后的财年有效。对于EGC，ASU在2021年12月15日之后的财年有效。公司采用了新的标准，采用了修改后的追溯法，记录了#美元的使用权资产。1.2租赁负债的短期部分为百万美元0.4租赁负债的百万美元和长期部分0.8百万美元，截至生效日期。前几个期间将不会重述，并将继续在这些期间有效的840专题指导下报告。本公司对本公司选择不重新评估生效日期前已开始的租约应用整套实际权宜之计：(I)任何到期或现有合约是否包含租约；(Ii)任何到期或现有租约的租约分类；及(Iii)任何现有租约的初步直接成本。这一采用对其合并业务表或合并现金流量表没有产生实质性影响。有关采用本标准的进一步信息和披露，请参阅附注14--租赁。

尚未被采用
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具--信贷损失ASU 2018-19号和ASU 2019-10号随后对其进行了修订，要求根据历史经验、当前状况和合理预测，计量在报告日期按摊销成本持有的金融工具的预期信贷损失。更新的指导意见还修正了目前可供出售债务证券的非临时性减值模式，要求通过拨备账户确认与信贷损失有关的减值，并将信贷损失金额限制在证券的摊余成本基础与其公允价值之间的差额。此外，证券处于未实现损失头寸的时间长度将不再影响信用损失是否存在的确定。这个ASU的主要目标是为财务报表使用者提供更多决策有用的信息，关于预期的金融工具和其他承诺的信用损失
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报告实体在每个报告日期持有的信用。对于EGC，该标准适用于2022年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期。公司将继续评估这一准则的可能影响，但目前预计采用这一准则不会对其财务报表及其与应收账款相关的有限坏账支出历史产生重大影响。

2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。本ASU要求根据主题606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。在购置日，购买方应当按照专题606说明相关的收入合同，就好像是它发起了合同一样。本指导意见适用于2022年12月15日之后的财政年度，包括该财政年度内的过渡期。允许早日通过修正案，包括在过渡期内通过。在过渡期内提早采用的实体应(1)追溯到收购日期发生在包括提早申请过渡期在内的会计年度开始之日或之后的所有企业合并，以及(2)预期在首次申请之日或之后发生的所有企业合并。我们目前正在评估新标准对我们的财务报表和相关披露的影响。

管理层不相信任何其他最近颁布但尚未生效的会计准则，如果目前采用，将不会对本公司的财务报表产生重大影响。

3.    收购ConnectPV

2021年8月26日，公司收购了100占ConnectPV普通股的百分比。对ConnectPV的收购采用会计收购法作为业务合并入账。总购买价格为$。13.8百万现金(扣除美元净额0.8获得百万现金)和209,437A类普通股，价值$6.5百万美元。

购买价格的现金部分由我们的循环信贷安排(定义如下)下的借款提供资金。在与卖方最后确定营运资金计算之前，已支付的购买价格已被分配，以根据其估计公允价值记录收购资产和承担的负债。在确定收购资产和承担负债的公允价值时，管理层作出了重大估计、判断和假设。管理层估计，支付的对价超过了取得的净资产的公允价值。因此，商誉为#美元。19.8录得一百万张。确认的商誉主要归因于与公司EBOS解决方案和组件业务相关的劳动力和协同效应，这些业务预计将产生于收购ConnectPV。

下表是ConnectPV截至收购日期2021年8月26日的资产负债表，其中包括收购资产和承担的负债的估计公允价值。分配给某些财产、厂房和设备、可识别无形资产和商誉的估计公允价值是在第三方评估公司的协助下，根据市场、成本和收入方法确定的(以千计)：

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购进价格分配

现金和现金等价物$849 
应收账款5,382 
库存4,273 
其他流动资产1,583 
流动资产总额12,087 
财产、厂房和设备438 
商誉19,765 
其他无形资产1,600 
总资产33,890 
应付帐款9,440 
应计费用2,655 
债务1,537 
总负债13,632 
取得的净资产$20,258 


备考财务信息(未经审计)
以下备考资料使ConnectPV收购生效，犹如收购已在呈交的每个期间的第一天完成。业务的形式结果仅供参考。因此，它们不一定代表收购在每个呈报期间的第一天完成时的公司业绩，也不打算代表公司未来的业绩。预计信息不反映收购可能带来的经营效率或协同效应带来的任何成本节约，也不反映收购后的额外收入机会。备考信息包括根据现有信息按各自的公允价值记录与收购有关的资产和负债的调整，这些调整目前是初步的，并使收购融资生效(以千计)：
截至六个月
June 30, 2021
收入$117,197 
净收入$77 


4.    应收帐款

应收账款由以下部分组成(以千计)：
6月30日，
2022		2021年12月31日
应收账款$58,318 $32,015 
减去：坏账准备(491)(516)
应收账款净额$57,827 $31,499 


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5.    库存

库存由以下内容组成(以千为单位)：
6月30日，
2022		2021年12月31日
原料$66,301 $39,265 
为陈旧或移动缓慢的库存留出(1,340)(897)
库存，净额$64,961 $38,368 


6.    物业、厂房及设备

财产、厂房和设备，净值由以下内容组成(以千为单位)：
预计使用寿命(年)
6月30日，
2022		2021年12月31日
土地不适用$840 $840 
建筑及土地改善工程
5-40
9,070 7,801 
机器和设备
3-5
11,664 10,693 
家具和固定装置
3-7
1,684 1,775 
车辆
5
65 65 
23,323 21,174 
减去：累计折旧(6,493)(5,600)
财产、厂房和设备、净值$16,830 $15,574 

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的折旧费用为0.5百万美元和美元0.4分别为100万美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月内，0.4百万美元和美元0.3百万美元的折旧费用分别分配给收入成本和#美元0.1百万美元和美元0.1分别将折旧费用的100万分配给了运营费用。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的折旧费用为0.9百万美元和美元0.8分别为100万美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月内，0.7百万美元和美元0.7百万美元的折旧费用分别分配给收入成本和#美元0.2百万美元和美元0.1分别将折旧费用的100万分配给了运营费用。

7.    商誉及其他无形资产

商誉
商誉与收购Shoals和ConnectPV有关。截至2022年6月30日和2021年12月31日，商誉总额为69.9百万美元和美元69.4分别为100万美元。截至2022年6月30日的6个月商誉账面金额变动情况如下(单位：千)：
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商誉
期初余额$69,436 
收购ConnectPV中与最终确定营运资本相关的调整505 
期末余额$69,941 

其他无形资产
其他无形资产包括以下各项(以千计)：
预计使用寿命(年)6月30日，
2022		2021年12月31日
可摊销：
成本：
客户关系13$53,100 $53,100 
发达的技术1334,600 34,600 
商号1311,900 11,900 
积压1600 600 
竞业禁止协议52,000 2,000 
应摊销无形资产总额102,200 102,200 
累计摊销：
客户关系20,777 18,629 
发达的技术13,530 12,199 
商号4,666 4,103 
积压500 200 
竞业禁止协议2,000 1,833 
累计摊销总额41,473 36,964 
可摊销无形资产总额(净额)$60,727 $65,236 


与无形资产有关的摊销费用为#美元。2.2百万美元和美元2.0截至2022年和2021年6月30日的三个月为百万美元，以及4.5百万美元和美元4.0截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月分别为100万美元。

8.    应计费用及其他

应计费用和其他费用包括以下各项(以千计)：
6月30日，
2022		2021年12月31日
应计补偿$2,910 $2,882 
递延收入13,871 1,841 
应计利息5,149 3,095 
应计专业费用694 548 
租赁责任1,117 — 
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6月30日，
2022		2021年12月31日
其他应计费用1,556 1,203 
应计费用和其他费用总额$25,297 $9,569 


9.    长期债务

长期债务由以下部分组成(以千计)：
6月30日，
2022		2021年12月31日
定期贷款安排$196,250 $197,250 
循环信贷安排85,140 55,140 
减去：递延融资成本(4,735)(5,337)
总债务，扣除递延融资成本276,655 247,053 
减：当前部分(2,000)(2,000)
长期债务，减少流动部分$274,655 $245,053 

高级担保信贷协议
2020年11月25日，Shoals Holdings签订了一份高级担保信贷协议(“高级担保信贷协议”)，包括(I)一美元350.0百万名高级员工获得安全保障六年制定期贷款安排(“定期贷款安排”)，(二)a#30.0百万优先担保延迟提取定期贷款安排，与六年制定期贷款安排(“延迟提取定期贷款安排”)及(Iii)未承诺的超级优先先出循环信贷安排(“循环信贷安排”)。

2020年12月，浅滩控股进入二对高级担保信贷协议的修订，以获得$100.0向循环信贷安排增加1,000,000,000英镑(“左轮车升格”)，并修改利率和预付保费的条款。作为第一修正案的一部分，该公司偿还并终止了延迟提取定期贷款机制下的所有未偿还承付款。

2021年1月29日，公司用首次公开募股所得款项偿还了1美元150.0定期贷款安排下未偿还借款的百万美元。偿还定期贷款安排下的部分借款产生了#美元16.0百万美元的债务偿还损失11.3百万预付保费和$4.7对部分递延融资成本的百万美元核销。

2022年5月2日，Shoals Holdings签署了一项高级担保信贷协议修正案，以增加循环信贷机制下可供借款的金额，从#美元100.0百万至美元150.0百万美元。修正案还将SOFR列为接替伦敦银行同业拆借利率的基准利率，并修订了财务契约，自修订生效日期后第一个完整财政季度的第一个财政季度的第一天起，Shoals Holdings不得允许其综合第一留置权担保杠杆率(定义见高级担保信贷协议)超过6.50:1.00.

截至2022年6月30日，定期贷款工具的利率为SOFR加3.25%, or 4.70%，循环信贷安排为SOFR PLUS3.25%，范围为4.47%至5.41%。截至2022年6月30日，该公司拥有64.9循环信贷机制下的百万可用资金。
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高级担保信贷协议包含肯定和否定契约，包括限制本公司产生债务、产生留置权、处置、投资、收购、限制付款以及与关联公司进行交易的契约。《高级担保信贷协议》还包括常规违约事件，包括发生控制权变更。截至2022年6月30日，该公司遵守了所有规定的公约。

10.    每股收益(EPS)

A类普通股基本每股收益的计算方法是将公司应占净收益(亏损)除以期内已发行A类普通股的加权平均股数。A类普通股的摊薄每股收益的计算方法与基本每股收益类似，不同之处在于已发行的加权平均股份增加，以包括根据IF-转换法交换B类普通股所得的额外股份，以及假设使用库存股方法行使任何普通股等价物(如摊薄)。就这一目的而言，公司的限制性股票单位被视为普通股等价物。

截至2021年1月26日(首次公开募股之日)之前的所有收益完全可分配给非控股权益，因此，每股收益信息不适用于该日期之前的报告期。因此，只有从2021年1月26日起可分配给Shoals Technologies Group，Inc.的净收入才包括在截至2021年6月30日的A类普通股股东应占净亏损中。

A类普通股的基本每股收益和稀释后每股收益计算如下(除每股金额外，以千计)：
截至6月30日的三个月，截至六个月
June 30, 2022		自2021年1月27日起生效
to June 30, 2021
20222021
分子：
可归因于Shoals Technologies Group，Inc.的净收益(亏损)-基本$4,402 $4,558 $7,042 $(976)
B类普通股假定转换产生的可归因于非控股权益的净收入重新分配— 4,596 — — 
可归因于Shoals Technologies Group，Inc.的净收益(亏损)-摊薄$4,402 $9,154 $7,042 $(976)
分母：
A类已发行普通股加权平均股份-基本112,489 93,544 112,350 93,542 
稀释性证券的影响：
受限/绩效股票单位127 216 78 — 
B类普通股— 73,067 — — 
A类已发行普通股加权平均股份--稀释112,616 166,827 112,428 93,542 
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截至6月30日的三个月，截至六个月
June 30, 2022		自2021年1月27日起生效
to June 30, 2021
20222021
A类普通股每股收益(亏损)-基本$0.04 $0.05 $0.06 $(0.01)
稀释后A类普通股每股收益(亏损)$0.04 $0.05 $0.06 $(0.01)

在截至2022年6月30日的三个月和六个月以及2021年1月27日至2021年6月30日期间，B类普通股假设转换所产生的可归因于非控股权的净收入的重新分配已被排除，以及2021年1月27日至2021年6月30日期间限制性股票单位对A类普通股加权平均流通股的摊薄影响-由于B类普通股具有反摊薄作用。

11.    基于股权的薪酬

2021年长期激励计划
2021年1月26日，浅滩科技集团有限公司2021年长期激励计划(《2021年激励计划》)正式生效。批准的2021年激励计划8,768,124新股，可根据2021年激励计划进行调整。

限售股单位
在截至2022年6月30日的六个月内，本公司已授予640,736分别授予公司某些员工、高级管理人员和董事的限制性股票单位。限制性股票单位的公允价值在授予日期从$10.42至$17.23按单位计算，一般按比例3几年来，除了一些雇员和官员的奖金被立即授予外，其他工作人员和工作人员的奖金都没有增加。

《2021年预算外资源单位奖励计划》下的活动如下：
受限
股票单位		加权平均价格
未清偿，2021年12月31日1,632,844 $27.58 
授与640,736 $12.82 
既得(436,357)$24.40 
被没收(26,370)$31.17 
未偿还，2022年6月30日1,810,853 $23.05 

绩效股票单位
在截至2022年6月30日的季度内，公司批准了242,907绩效股票单位(“PSU”)分配给某些高管。PSU悬崖背心后三年在达到某些收入和毛利率目标时，并包含可能增加或减少向高管发行的A类普通股的最终数量的某些修正因素。PSU的估值采用授予日普通股的市值，从#美元到#美元不等。10.42至$12.60每个PSU。根据2022年取得的业绩和业绩期间剩余时间的预测金额，公司预计与毛利率目标相关的单位归属和修改量将实现。

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《2021年多业务单位奖励计划》下的活动如下：
性能
股票单位		加权平均价格
未清偿，2021年12月31日— $— 
授与242,907 $11.41 
既得— $— 
被没收— $— 
未偿还，2022年6月30日242,907 $11.41 

公司确认基于股权的薪酬为#美元。4.1百万美元和美元2.8截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月分别为100万美元和7.9百万美元和美元4.2截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月分别为100万美元。截至2022年6月30日，该公司拥有38.8未确认的赔偿费用100万美元，预计将在#年期间确认2.5好几年了。


12.    股东权益(亏损)
         
公司注册证书的修订及重述
如附注1所述，于2021年1月26日，本公司的公司注册证书经修订及重述，除其他事项外，规定(I)授权1,000,000,000面值为$的A类普通股0.00001每股；。(Ii)授权195,000,000面值为$的B类普通股0.00001每股；。(Iii)授权5,000,000公司董事会可能不时发行的一个或多个系列的优先股；及(4)设立一个分类董事会，分为三班级，其成员将交错任期。

A类普通股和B类普通股的持有人有权一除另有规定外，股东将就股东一般有权投票的所有事项作为一个类别共同投票。B类普通股持有者无权获得股息，也无权在公司清算、解散或清盘时获得任何分派。B类普通股的股票只能在必要的程度上发行，以维持一-持续股权所有人持有的有限责任公司权益数量与持续股权所有者持有的B类普通股股份数量之比。B类普通股的股份只能与同等数量的有限责任公司股份一起转让。B类普通股股票将于一-如果公司在持续股权所有者的选举中赎回或交换有限责任公司的权益，则为一次。

公司必须在任何时候都保持一-公司发行的A类普通股股份数量与公司拥有的有限责任公司权益数量之间的比例(库存股和某些可转换或可交换证券的相关股份除外)。

首次公开募股
如附注1所述，本公司于2021年1月29日完成首次公开招股11,550,000A类普通股，公开发行价为$25.00每股。该公司收到了$278.8百万美元收益，扣除承保折扣和佣金后，用于购买6,315,790有限责任公司
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来自Shoals Parent和5,234,210创始人和B类单位持有人在Shoals母公司的有限责任公司权益，每股利息价格相当于A类普通股的IPO价格$25.00.

浅滩母公司资本重组
如上所述，关于首次公开招股，Shoals母公司的有限责任公司协议进行了修订和重述，以(其中包括)(I)规定Shoals母公司的一种新的单一类别的普通会员权益，或有限责任公司权益；(Ii)用持续股权所有者当时的所有现有会员权益交换LLC权益；(Iii)用A类Shoals权益所有者当时的所有现有会员权益交换LLC权益；以及(Iv)指定本公司为Shoals母公司的唯一管理成员。本公司拥有Shoals母公司的多数经济权益，是Shoals母公司的唯一管理成员，拥有唯一投票权，并控制Shoals母公司的管理层。

修正案还要求浅滩的父母在任何时候都保持：(I)一-公司发行的A类普通股股份数量与公司拥有的有限责任公司权益数量之间的比例：(Ii)a一-持续股权所有者拥有的B类普通股股份数量与持续股权所有者拥有的有限责任公司权益数量之间的比率。

收购前浅滩股权所有者
2021年1月26日，公司通过合并收购了一家实体，该实体是Shoals母公司或A类Shoals股权所有者的成员，公司为该实体发行了81,977,751A类普通股作为合并对价。A类浅滩股权所有者持有的唯一资产是81,977,751有限责任公司的权益。完成合并后，本公司按账面价值确认有限责任公司权益，因为合并被视为共同控制下的实体之间的交易。

13.    非控制性权益

截至2022年6月30日，公司拥有67.38浅滩父级的百分比。下表总结了Shoals母公司所有权变化对股本的影响：
截至六个月
June 30, 2022		自2021年1月27日起生效
to June 30, 2021
可归因于非控股权益的净收益(亏损)$4,910 $(879)
转让给非控股权益
因组织交易而减少— (88,644)
新发行的有限责任公司在IPO中的权益增加— 70,976 
因股权薪酬计划下的活动而增加2,973 1,407 
从税收分配到非控股权益的减少(4,566)(2,973)
非控股权益的重新分配20 288 
可归因于/来自非控制性权益的净收入的变化以及向非控制性权益的转移$3,337 $(19,825)

发行额外的有限责任公司权益
根据有限责任公司协议，当公司发行额外的A类普通股时，公司必须促使Shoals母公司向公司发行额外的有限责任公司权益。除与发行与股权激励计划有关的A类普通股有关外，
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公司必须向Shoals母公司提供净收益和财产(如果有)，该净收益和财产是公司因发行此类A类普通股的额外股份而收到的。公司必须促使Shoals母公司发行相当于发行的A类普通股数量的有限责任公司权益，使公司持有的有限责任公司权益的数量在任何时候都等于A类普通股的流通股数量。在截至2022年6月30日的六个月内，公司促使Shoals母公司向公司发出357,137根据Shoals Technologies Group，Inc.2021年长期激励计划授予奖励的有限责任公司权益。

税金分配
作为一家有限责任公司(出于所得税目的，Shoals母公司被视为合伙企业)，Shoals母公司不会产生重大的联邦、州或地方所得税，因为这些税收主要是其成员的义务。根据《有限责任公司协议》的授权，Shoals母公司必须按比例向其成员分配现金，只要Shoals母公司有现金可用，以支付成员对Shoals母公司应纳税收入的每个成员份额的纳税义务(如果有的话)。Shals Parent根据适用于其成员的适用于预计年初至今应纳税所得额的单一最高边际税率向其成员进行此类税收分配，并在确定实际应纳税所得额或亏损后进行最终会计处理。在截至2022年6月30日的六个月内，对非控股有限责任公司权益持有人的税收分配为4.6百万美元。

其他分发内容
根据有限责任公司协议，本公司有权决定何时向有限责任公司成员进行分配以及任何此类分配的金额。如果本公司授权进行分配，这种分配将按照其各自有限责任公司单位的百分比按比例分配给有限责任公司成员(包括本公司)。

14.    租契

自2021年1月1日起，该公司采用了修改后的追溯法的ASC 842租约。公司选择使用过渡指导允许的一揽子实际权宜之计，允许公司不重新评估合同是否包含租赁，延续历史租赁分类，也不重新评估初始直接租赁成本。本公司还选择适用短期计量和确认豁免，即短期租赁不确认使用权(“ROU”)资产和租赁负债。采用这一标准导致记录净经营租赁ROU资产和相应的经营租赁负债#美元。1.2百万美元和美元1.2分别为100万美元。该准则对简明综合收益表并无重大影响，对简明综合现金流量表亦无影响。

下表汇总了与期末租赁有关的余额(以千计)：
(*)6月30日，
2022
ROU资产其他资产$4,655 
租赁负债，本期部分应计费用及其他$1,117 
租赁负债，长期部分其他长期负债3,846 
租赁总负债$4,963 
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(*)在简明综合资产负债表上的位置


公司在一开始就确定一项安排是否为租约。经营租赁ROU资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。经营租赁ROU资产还包括任何初始直接成本和预付款减去租赁激励。租赁条款可包括在合理确定公司将行使该等选择权时延长或终止租约的选择权。由于本公司的租赁一般不提供隐含利率，本公司根据租赁开始日的信息(包括租赁期限)使用其抵押增量借款利率来确定租赁付款的现值。这些租约的租赁费用按租赁期内的直线基础确认。

经营租赁安排主要包括房地产和设备协议，其中使用权资产计入其他资产，相应的租赁负债根据到期日计入简明综合资产负债表的应计负债或其他长期负债。本公司还选择将实际权宜之计作为租赁的一部分来考虑非租赁部分。 本公司的租赁包含用于公共区域维护的某些非租赁组成部分，这些组成部分按月变动，因此在发生时被记录为变动租赁费用。

该公司的经营租约详情如下(以千计)：
截至三个月
June 30, 2022		截至六个月
June 30, 2022
经营租赁费用$296 $576 
可变租赁费用33 64 
短期租赁费用33 176 
租赁总费用$362 $816 


下表列出了租赁负债的到期日(单位：千)：
截至12月31日的财年，经营租约
2022$652 
20231,339 
20241,264 
2025960 
2026952 
此后246 
租赁付款总额5,413 
减去：设定的租赁权益(450)
租赁总负债$4,963 


下表列出了不可撤销经营租赁项下的未来最低租赁义务(单位：千)：
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截至12月31日的财年，经营租约
2022$489 
2023499 
2024200 
202558 
20266 
总计$1,252 


公司的加权平均剩余租期和加权平均贴现率如下(单位：千)：
截至六个月
June 30, 2022
加权平均剩余租期4.3年份
加权平均贴现率4.5%


与经营租赁有关的补充现金流量和其他信息如下：
截至六个月
June 30, 2022
来自经营租赁的经营现金流$320 
非现金投资活动：
截至2022年1月1日因取得使用权资产而产生的租赁负债$1,239 
截至2022年6月30日止六个月内因取得使用权资产而产生的租赁负债$3,990 


15.    承付款和或有事项

诉讼
本公司不时会受到在其正常业务过程中出现的法律程序及索偿的影响。管理层及法律顾问认为，可能蒙受的亏损金额(如有)不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

担保债券
本公司根据在正常业务过程中发起的某些交易的需要，向各方提供担保保证金，以保证本公司履行合同或法律义务。截至2022年6月30日，与担保债券有关的最大潜在付款义务为$11.5百万美元。

员工福利计划
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根据某些资格要求，该公司为其几乎所有员工制定了401(K)退休计划。从2021年1月1日起，公司开始对该计划做出相应的贡献，并可能在管理层的酌情决定下向该计划提供可自由支配的贡献。不是自该计划开始以来，就一直提供这种酌情捐款。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月，本公司作出等额供款合共$0.2百万美元和美元0.1分别为100万美元。

16.    所得税

本公司作为C章下的公司征税，并缴纳联邦和州所得税。该公司唯一的物质资产是Shoals母公司，这是一家有限责任公司，以合伙企业的形式征税，用于美国联邦以及某些州和地方的所得税。浅滩父母的应纳税所得额和相关税收抵免(如果有)将传递给其成员，并包括在成员的纳税申报单中。

浅滩的父母在不同的州都要缴纳并报告实体层面的税。根据美国公认会计原则，本公司在其综合财务报表中不报告向非控股利益持有人课税的收益的所得税负担。因此，公司的实际税率与法定税率有很大差异。截至2022年和2021年6月30日的六个月，我们的有效所得税税率为20.2%和182.5%。

在计算中期所得税准备金时，根据美国会计准则第740主题，对年初至今的普通收入适用估计的年度有效税率。在每个过渡期结束时，本公司估计整个会计年度预期适用的实际税率。这与每年期末使用的方法不同。

在年度期间，本公司采用资产负债法核算所得税。根据这一方法，递延税项资产和负债按可归因于现有资产和负债的账面金额与各自税基之间差额的财务报表账面金额之间的差额而产生的估计未来税项后果予以确认。在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑递延税项资产是否更有可能变现。递延税项资产和负债是通过适用现有税法和预期适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入的税率来计算的。税率变动对递延税项资产及负债的影响于税率变动当年确认。

本公司对所得税的不确定性采用确认和计量门槛对纳税申报单中已采取或预期将采取的纳税头寸进行核算，这些头寸将受到联邦和州税务机关的审查。当税务机关根据税务状况的技术价值进行审查时，税务机关很可能会维持不确定的税务状况，则确认该状况所带来的税务利益。确认的税收优惠金额是在最终和解时实现的可能性大于50%的最大金额的优惠。资产和负债的实际税率和计税基础反映了管理层对各种税收不确定性的最终结果的估计。该公司确认与所附综合经营报表中所得税拨备(利益)项内的不确定税务状况有关的罚款和利息。截至2022年6月30日的季度，公司已录得美元0.9包括利息和罚款在内的未确认税收优惠总额为数百万美元，如果得到确认，所有这些都将对实际税率产生有利影响。该公司确认与所附综合经营报表中所得税拨备(利益)项内的不确定税务状况有关的罚款和利息。

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该公司提交美国联邦和某些州的所得税申报单。本公司的所得税申报单通常在所得税申报单提交后，根据这些司法管辖区的规定，在不同的时间段内接受美国联邦和州税务当局的审查。

17. 根据应收税金协议应付
公司与TRA所有者签订了TRA，规定公司向TRA所有者(或其许可受让人)支付85本公司实际实现或被视为实现的利益金额(如有)的百分比，归因于(I)本公司在与组织交易相关的现有税基中获得的可分配份额(包括BLocker在现有税基中的份额)以及该可分配份额在现有税基中的增加；(Ii)因购买或交换有限责任公司权益而导致Shoals母公司及其子公司的资产的税基的若干增加；及(Iii)与本公司签订TRA相关的若干其他税收优惠，包括根据TRA支付的应占税项。这些合同付款义务是公司的义务，而不是Shoals母公司的义务。本公司根据TRA应支付的款项乃根据ASC 450“或有事项”按未贴现基准厘定，因为合约付款责任被视为可能及可合理评估。

就TRA而言，本公司被视为已实现的利益是通过将本公司的实际所得税负债(按某些假设计算)与本公司在Shoals母公司的资产的纳税基础没有因购买或交换而增加以及本公司没有签订TRA的情况下需要支付的税额进行比较来计算的。

下表反映了公司根据应收税金协议应付税额的变化(以千为单位)：

截至6月30日的六个月，
20222021
期初余额$156,374 $— 
TRA的新增内容：
方正以有限责任公司权益交换A类普通股800 28,202 
Shoals Investment CTB合并— 13,490 
对估计有效所得税率变化的调整— 1,664 
TRA下的付款— — 
根据TRA支付157,174 43,356 
减：当前部分(3,583)— 
根据TRA支付，减去流动部分$153,591 $43,356 

《TRA》还规定，在某些合并、资产出售或其他形式的业务合并或其他控制权变更时，或如果本公司严重违反其在TRA下的任何重大义务，本公司(或其继承人)将向TRA所有者一次性支付一笔相当于所有根据TRA进行的预测未来付款的现值的款项，这些款项将基于某些假设，包括被视为交换有限责任公司的权益，并且本公司将有足够的应纳税所得额，以充分利用增加的税基和
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与加入TRA有关的其他税收优惠。本公司亦有权终止TRA，如终止，本公司有责任提早向TRA拥有人支付终止款项。

在估计预期税率以确定由于TRA所有者交换有限责任公司权益而预期从公司增加的税基中确认的税收利益时，公司不断监测其整体税收状况的变化，包括新法规造成的变化以及公司需纳税的新司法管辖区造成的变化。

本公司已记录递延税项资产#美元。184.9自本公司首次公开招股以来，由于Shoals母公司净资产的基差，以及根据经修订的1986年国税法(“国税法”)第754条作出的选择，本公司的首次公开募股(IPO)产生了100万欧元的净资产。根据TRA应支付的总额为85本公司预计将获得与第754条选举相关的税收优惠的百分比。根据TRA，下一次年度付款预计在2023年2月20日，即提交联邦纳税申报单后大约125天。

18.    按产品分类的收入

根据主题606条款，该公司从与客户签订的系统解决方案和组件之间的合同中分拆其收入。系统解决方案是公司提供多种产品的合同，这些产品通常与整个EBOS系统的设计和规范有关。Components代表单个太阳能组件的销售。

下表列出了公司按系统解决方案和太阳能组件分类的收入，按时间顺序记录如下(以千计)：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2022202120222021
系统解决方案$56,821 $51,242 $103,650 $84,611 
太阳能组件16,669 8,480 37,816 20,715 
总收入$73,490 $59,722 $141,466 $105,326 


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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的综合财务报表以及我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K”)和本Form 10-Q季度报告中包含的相关附注和其他财务信息一起阅读。除历史财务信息外，以下讨论和分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。为此目的，本10-Q表格中包含的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。在不限制前述的情况下，诸如“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“预期”、“估计”或“继续”或类似的术语旨在识别前瞻性陈述。由于许多因素，我们对选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同，包括在我们的2021 Form 10-K和本Form 10-Q中标题为“前瞻性陈述”和“风险因素”的章节中讨论的那些因素。

本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析包括调整后EBITDA、调整后净收益和调整后稀释每股收益的列报，这些列报没有按照公认会计准则进行列报。调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的稀释后每股收益之所以列报，是因为它们为公司和本10-Q表格的读者提供了对我们相对于早期和相对于我们的竞争对手的经营业绩的更多洞察。我们不打算将调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的稀释后每股收益作为任何GAAP财务信息的替代品。本10-Q表格的读者应仅将调整后EBITDA、调整后净收益和调整后稀释后每股收益与净收益结合使用，净收益是最具可比性的GAAP财务指标。调整后EBITDA、调整后净收入与净收入以及调整后稀释每股收益(GAAP衡量标准)的对账在“--非GAAP财务衡量标准”中提供。

概述
我们是太阳能、电池存储和电动汽车充电应用的电子系统平衡(“EBOS”)解决方案和组件的领先供应商，面向全美和全球客户销售。EBOS包括将太阳能电池板产生的电流输送到逆变器并最终输送到电网所需的所有部件。EBOS组件是任务关键型产品，故障后果很高，包括收入损失、设备损坏、火灾损坏，甚至重伤或死亡。因此，我们相信客户在选择EBOS解决方案时，更看重可靠性和安全性，而不是价格。

我们生产的EBOS组件包括电缆组件、串联保险丝、组合器、断开装置、组合器、无线监控系统、接线盒、转换盒和拼接盒。我们的大部分收入来自销售“系统解决方案”，这是完整的EBOS系统，包括我们的几个产品，其中许多是为客户的项目定制的。我们相信我们的系统解决方案在我们的行业中是独一无二的，因为它们将设计和工程支持、专有组件和创新的安装方法集成到一个产品中，否则客户将很难从单一供应商那里获得这些产品。

我们主要向建造太阳能项目的工程、采购和建筑公司(EPC)销售我们的太阳能产品。然而，考虑到EBOS的关键任务性质，使用我们产品的决定通常涉及EPC和太阳能项目所有者的投入。我们系统解决方案的定制性质和太阳能项目的长开发周期通常为我们提供12
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我们收到的每个订单都需要数月或更长的交货期来报价、设计、生产和发货，而且我们没有大量的成品库存。

在整个第二季度，我们一直将重点放在我们的增长战略上，包括将客户转变为我们的现用联合收割机系统的发展，以及为快速增长的电动汽车充电基础设施市场开发产品。我们相信，据《Solar Power World Magazine》报道，在排名前15位的太阳能EPC中，有14家在他们的项目中使用我们的现用联合收割机系统，我们目前正在向我们的系统过渡另外15家EPC和开发商。此外，我们目前正在为电动汽车充电市场推出四个新的产品系列。第一个是电力中心，它结合了保护充电设备所需的设备，并将电力公司的电压水平转换为相应地点所需的电压水平。该电源中心提供了高效的, 与传统方法相比，具有成本效益和美感的选项。第二个产品侧重于为任何制造商和任何功率级别的充电器提供快速连接解决方案，以连接到Shoals系统。快速连接基础极大地减少了现场部署所需的时间，并减少了现场所需的劳动量。第三个产品使用我们在电动汽车领域的大引线组件(“BLA”)技术，将多个充电器连接到一个电源中心。该解决方案不需要每个分配器的本垒打，并且是地面额定的，允许电线在地面上运行，而不是在地下管道中运行。第四个产品是一种跑道系统，它可以保护地面上的电动汽车BLAS在行走和驾驶应用程序时受到保护。与电动汽车BLA相结合的滚道系统比传统的部署方法部署得更快、更具成本效益。我们在2021年第四季度推出了前四款产品，并在2022年第一季度开始接受订单并发货一些组件产品。2022年第2季度继续有大量订单流，规模化生产正在进行，以满足手头的系统解决方案订单。我们最近为我们的许多产品完成了UL认证，预计剩余的产品将在今年年底获得认证。

在截至2022年6月30日的六个月中，我们大约73%的收入来自系统解决方案的销售。在同一时期，我们几乎所有的收入都来自美国客户。截至2022年6月30日，我们有3.272亿美元的积压订单和已获得的订单，其中1.945亿美元的积压订单是指已签署的采购订单或具有按需付费条款的合同最低采购承诺，而1.327亿美元的已授予订单是我们正在记录合同但尚未签署合同的订单，分别比去年同期和2021年3月31日增加了63%和8%。

首次公开募股
2021年1月29日，我们完成了1155万股A类普通股的IPO，公开发行价为每股25.00美元，其中包括根据承销商超额配售选择权发行的股票。扣除承保折扣及佣金9.9百万元后，吾等收到2.788亿美元收益，用于向Shoals母公司购买6,315,790项新发行的会员权益(“有限责任公司权益”)及向Shoals母公司的创办人及B类单位持有人购买5,234,210元有限责任公司权益，每股利息价格相当于每股25.00美元的IPO价格。

组织交易记录
有关上述交易及与首次公开招股相关完成的其他交易的详情，请参阅本季度报告10-Q表格内的简明综合财务报表附注1。

由于本组织的交易被视为在共同控制下的实体之间的交易，因此对IPO前期间的简明合并财务报表和组织交易进行了调整，以合并以前分开的实体进行列报。
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后续服务
2021年7月16日，本公司完成了由出售股东发行的4,989,692股A类普通股和公司发行的10,402,086股A类普通股组成的后续发行。在后续发行结束后，橡树电力机会基金IV(特拉华州)控股公司不再实益拥有我们普通股的任何股份。该公司利用出售A类普通股的收益，从我们的创始人和管理层手中购买了同等数量的有限责任公司权益和B类普通股。

收购ConnectPV
2021年8月26日，我们以1380万美元的现金(不包括收购的80万美元现金净额)收购了ConnectPV 100%的股票，以及价值650万美元的209,437股A类普通股。此次收购被视为一项业务合并，收购完成后，我们立即将ConnectPV转变为有限责任公司，并通过一系列交易将实体贡献给Shoals母公司LLC。

有限责任公司在Shoals母公司的权益交换
2021年12月7日，公司向我们的创始人、执行管理层和某些员工发行了7,870,042股A类普通股，以换取Shoals母公司的7,870,042股有限责任公司权益和同等数量的B类普通股。

Shoals Technologies Group，Inc.对Shoals母公司的所有权
截至2022年6月30日，公司持有Shoals母公司67.38%的股份。持续股权所有者拥有Shoals Parent剩余32.62%的股份。

新冠肺炎的影响
新型冠状病毒新冠肺炎大流行及其死灰复燃造成的全球卫生危机已经并可能继续对全球经济活动产生负面影响，尽管疫苗接种工作取得了进展，但仍然不确定，也无法充满信心地预测。此外，新冠肺炎的变体继续涌现，其影响目前无法预测，可能取决于许多因素，包括人口中的疫苗接种率、针对新冠肺炎变体的新冠肺炎疫苗的有效性以及政府机构和监管机构的反应。鉴于情况的持续和动态性质，很难预测新冠肺炎疫情对我们业务的影响。

2022年和2021年，新冠肺炎对我们的业务产生了以下影响：
•我们有能力从国内和国际供应商那里获得制造我们产品所需的原材料和所需部件；
•我们有能力有效地运营我们的设施并履行客户义务，这是由于社会疏远指导方针、因病而缺勤、警示隔离和/或政府下令关闭或由于劳动力短缺而导致的员工工作模式的改变；
•我们确保进出我们设施的进出物流的能力，以及与国际过境点和相关审批和文件有关的额外延误；
•我们的客户开展业务的能力受到限制，以及由此对我们客户的购买模式产生的影响，包括社交距离指导方针、因病缺勤或政府下令关闭。
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世界各地的一些国家继续对旅行和大规模集会实施隔离和限制，以减缓病毒的传播。因此，我们继续经营业务的能力可能也是有限的。此类事件可能导致一段时间的业务、供应和制造中断，并导致运营减少，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。

如果近期出现的市场混乱和波动水平持续或恶化，可能会对我们获得资本的能力产生不利影响，这可能在未来对我们的流动性产生负面影响。此外，新冠肺炎的传播导致的经济衰退或市场回调可能会对我们的业务和我们普通股的价值产生实质性影响。

我们将继续关注新冠肺炎对全球经济和我们业务运营的影响。最终的影响将取决于病毒新变种的严重程度和范围。我们无法完全量化这些因素对我们业务的影响，但与新冠肺炎相关的事态发展可能会在未来一段时间内对财务状况和运营业绩产生重大影响。

我们运营结果的关键组成部分
以下讨论描述了我们的合并业务报表中的某些项目。

收入
我们的收入来自销售EBOS系统和组件，用于本垒打和组合即用架构、电池存储和电动汽车充电基础设施。我们的客户包括EPC、公用事业公司、太阳能开发商、独立发电商、太阳能组件制造商和充电站运营商。我们的大部分收入来自销售系统解决方案。当我们销售系统解决方案时，我们与客户签订了一份合同，内容包括所购买产品的价格、规格、交货日期和保修等。我们系统解决方案的合同交货期可以从一到三个月不等，而制造通常需要更短的时间框架。系统解决方案的合同价值从几十万美元到几百万美元不等。

我们的收入受到客户购买的产品的价格、数量和组合变化的影响。我们产品的价格和数量是由对我们产品的需求、本垒打和现收现用EBOS之间的产品组合变化、我们客户的地域组合、竞争对手产品供应的实力以及政府对我们产品的最终用户的激励措施决定的。

我们的收入增长依赖于每年建造的太阳能项目数量的持续增长，以及我们在我们目前竞争和计划未来竞争的地区增加需求份额的能力，以及我们继续开发和商业化新的创新产品的能力，以满足客户不断变化的技术和性能要求。

收入成本和毛利
收入成本主要包括产品成本，包括采购的材料和部件，以及与运输、客户支持、产品保修、人员以及制造和测试设备折旧相关的成本。收入成本中的人员成本既包括直接劳动力成本，也包括任何个人的成本，这些个人的活动涉及将原材料或零部件转化为制成品或向客户运输材料。我们的产品成本受到原材料基本成本的影响，包括铜和铝；零部件成本，包括
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熔断器、树脂、外壳和电缆；技术创新；规模经济，从而降低组件成本；以及生产工艺和自动化的改进。我们目前不对原材料价格的变化进行对冲。其中一些成本，主要是间接人员以及制造和测试设备的折旧，并不直接受到销售量的影响。毛利可能因年而异，主要受我们的销售量、产品价格、产品成本、产品组合、客户组合、地域组合、运输方式和保修成本的影响。

运营费用
营业费用包括一般和行政费用以及折旧和摊销费用。与人事相关的成本是我们运营费用中最重要的组成部分，包括工资、基于股权的薪酬、福利、工资税和佣金。从2021年6月30日到2022年6月30日，我们综合和行政部门的全职员工人数从68人增加到98人，我们预计未来将招聘新员工来支持我们的增长。这些额外招聘员工的时机可能会对我们在任何特定时期的运营费用产生重大影响，无论是以绝对美元计算，还是以占收入的百分比计算。我们预计将投入更多资源来支持我们的增长，这将增加我们的运营费用。

一般和行政费用
一般和行政费用主要包括与我们的高管和我们的销售、财务、人力资源、信息技术、工程和法律组织、差旅费用、设施费用、营销费用、坏账费用和专业服务费有关的工资、股权薪酬费用、员工福利和工资税。专业服务包括审计、法律、税务、保险、信息技术等费用。随着我们向新的地理市场扩张，我们希望增加我们的销售和营销人员。我们目前几乎所有的销售都在美国。我们目前在美国、澳大利亚、欧洲和拉丁美洲都有销售业务。我们打算在未来将我们的销售存在和营销努力扩大到更多的国家。我们还预计，由于我们的首次公开募股和预期的偏离新兴增长状态，我们将继续产生与遵守适用证券和其他法规有关的额外审计、税务、会计、法律和其他成本，以及与上市公司相关的额外保险、投资者关系和其他成本。

折旧
我们运营费用中的折旧包括与物业、厂房和设备(“PP&E”)相关的成本，这些成本不用于制造我们的产品。我们预计，随着我们收入的增加以及一般和行政人员数量的增加，我们将投资于额外的PP&E以支持我们的增长，从而产生额外的折旧费用。

摊销
无形资产的摊销包括客户关系、已开发的技术、商品名称、在预期使用期内的积压和竞业禁止协议。

营业外费用
利息支出
利息支出包括与我们当前的高级担保信贷协议相关的利息和其他费用。

根据应收税金协议调整应付
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应收税金协议调整包括自我们与Shoals母公司的创始人和前A类Shoals股权所有者的应收税金协议相关的负债最初记录以来，我们的实际税率的变化。

偿债损失
债务偿还损失包括预付保费和从定期贷款安排下的未偿还借款中冲销一部分递延融资成本。

所得税费用
Shoals Technologies Group，Inc.就我们在Shoals母公司任何应纳税所得额中的可分配份额，在多个司法管辖区缴纳美国联邦和州所得税。浅滩母公司是联邦所得税目的的直通实体，但在某些州司法管辖区招致所得税。


经营成果

下表汇总了我们的行动结果(以千美元为单位)：
截至三个月
6月30日，		增加/(减少)截至6月30日的六个月，增加/(减少)
2022202120222021
收入$73,490 $59,722 $13,768 23 %$141,466 $105,326 $36,140 34 %
收入成本44,897 33,543 11,354 34 %86,581 60,373 26,208 43 %
毛利28,593 26,179 2,414 9 %54,885 44,953 9,932 22 %
运营费用
一般和行政费用13,265 10,018 3,247 32 %27,184 16,834 10,350 61 %
折旧及摊销2,344 2,062 282 14 %4,710 4,130 580 14 %
总运营费用15,609 12,080 3,529 29 %31,894 20,964 10,930 52 %
营业收入12,984 14,099 (1,115)(8)%22,991 23,989 (998)(4)%
利息支出，净额(4,170)(3,620)550 15 %(8,006)(7,329)677 9 %
根据应收税金协议调整而应付— (1,664)(1,664)(100)%— (1,664)(1,664)(100)%
偿债损失— — — — %— (15,990)(15,990)(100)%
所得税前收入(亏损)8,814 8,815 (1)— %14,985 (994)15,979 1608 %
所得税优惠(费用)(1,511)339 1,850 546 %(3,033)1,814 4,847 267 %
净收入7,303 9,154 (1,851)(20)%11,952 820 11,132 (1358)%
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损)2,901 4,596 (1,695)(37)%4,910 (879)5,789 659 %
Shoals Technologies Group，Inc.的净收入。$4,402 $4,558 $(156)(3)%$7,042 $1,699 $5,343 (314)%



31

截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月的比较
收入
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的收入增加了1,380万美元，增幅为23%，这是由于对太阳能EBOS的总体需求增加以及我们的现成系统解决方案特别是随着我们收购ConnectPV而导致的销售量增加所致。我们的客户总数在2022年比2021年有所增加。我们相信，不断扩大的客户对我们现收现用系统的好处的认可正在继续导致对我们产品的需求增加。

收入成本和毛利
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的收入成本增加了1,140万美元，增幅为34%，主要是由于生产量的增加。毛利润占收入的比例从2021年的43.8%下降到2022年的38.9%，原因是材料和物流成本以及产品组合的变化导致利润率下降，因为用于现收即用EBOS的系统解决方案的销售利润率高于我们的其他产品，占我们总收入的比例下降。

运营费用
一般和行政
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的一般和行政费用增加了320万美元，或32%。一般和行政费用的增加主要是由于上市公司相关的专业费用增加了120万美元，股权薪酬增加了120万美元，工资和相关税收增加了90万美元，这是因为增加了员工人数以支持我们的增长和成为一家上市公司。

折旧及摊销
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的折旧和摊销费用增加了30万美元，增幅为14%。折旧和摊销增加的主要原因是在收购ConnectPV时增加了无形资产。

利息支出
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的利息支出净增加60万美元或15%，这是由于根据我们于2022年5月5日修订的高级担保信贷协议为支持我们的增长而增加的借款。在2022年第二季度，美联储提高了利率，导致与我们的高级担保信贷工具相关的利率增加了1.5%。如果美联储进一步提高利率，根据我们的高级担保信贷协议，利率将相应增加。

根据应收税金协议调整应付
于截至2022年6月30日止三个月，根据TRA调整而应付的款项较截至2021年6月30日止三个月减少170万美元或100%，原因是本期内我们的实际所得税率没有变化。

所得税优惠(费用)
32

截至2022年6月30日的三个月，所得税支出总额为150万美元，而截至2021年6月30日的三个月的所得税优惠为30万美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，我们的有效所得税税率分别为17.1%和3.8%。与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的实际所得税率在2022年增加，主要是由于以低于初始授予日期公允价值的市场价格授予基于股权的薪酬，导致2022年账面和税项支出之间的永久性差异，以及2021年收购ConnectPV导致的实际所得税税率上升。


截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月的比较
收入
与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月的收入增加了3,610万美元，增幅为34%，这是由于对太阳能EBOS的总体需求增加以及我们的现成系统解决方案特别是随着我们收购ConnectPV而导致的销售量增加所推动的。我们的客户总数在2022年比2021年有所增加。我们相信，不断扩大的客户对我们现收现用系统的好处的认可正在继续导致对我们产品的需求增加。

收入成本和毛利
与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月的收入成本增加了2620万美元，增幅为43%，这主要是由于生产量的增加所致。毛利润占收入的比例从2021年的42.7%下降到2022年的38.8%，原因是材料和物流成本以及产品组合的变化导致利润率下降，因为用于现用EBOS的系统解决方案的销售利润率高于我们的其他产品，占我们总收入的比例下降。

运营费用
一般和行政
与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2022年6月30日的6个月的一般和行政费用增加了1040万美元，或61%。一般和行政费用的增加主要是由于上市公司相关的专业费用增加了330万美元，与股权薪酬相关的增加了330万美元，工资和相关税收增加了240万美元，这是因为为了支持我们的增长和成为一家上市公司而增加了员工人数，与保险相关的增加了30万美元，更具体地说，我们首次公开募股后我们的董事和高级管理人员的政策增加了30万美元，以及旅行和贸易展览增加了20万美元。

折旧及摊销
与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月的折旧和摊销费用增加了60万美元，或14%，这是由于在收购ConnectPV时收购的无形资产的增加。

利息支出
与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月的利息支出净增加70万美元或9%，这是由于根据我们于2022年5月5日修订的高级担保信贷协议为支持我们的增长而增加的借款。在2022年第二季度，美联储提高了利率，导致与我们的高级担保相关的利率
33

信贷额度增加1.5%。如果美联储进一步提高利率，根据我们的高级担保信贷协议，利率将相应增加。

根据应收税金协议调整应付
于截至2022年6月30日止六个月，根据TRA调整而应付的款项较截至2021年6月30日止六个月减少170万美元或100%，原因是本期内我们的实际所得税率并无变动。

偿债损失
截至2021年6月30日止六个月的债务偿还亏损包括1130万美元的预付保费和470万美元的注销部分递延融资成本，该部分递延融资成本与预付定期贷款融资项下的1.5亿美元的未偿还借款有关。截至2022年6月30日的六个月，债务偿还没有亏损。

所得税费用
截至2022年6月30日的6个月的所得税支出为300万美元，而截至2021年6月30日的6个月的所得税优惠为180万美元。截至2022年和2021年6月30日止六个月，我们的有效所得税率分别为20.2%和182.5%。2022年的税率受到以低于初始授予日期公允价值的市场价格授予的基于股权的补偿的影响，导致2022年的账面和税项支出之间存在永久性差异。2021年的税率受到我们2021年收购ConnectPV导致的有效所得税税率变化的影响。


非公认会计准则财务指标
调整后EBITDA、调整后净收益和调整后稀释每股收益(EPS)
我们将经调整EBITDA定义为：(I)利息开支，净额，(Ii)所得税开支，(Iii)折旧开支，(Iv)无形资产摊销，(V)根据TRA调整应付，(Vi)债务偿还亏损，(Vii)股权补偿，(Viii)收购相关开支，(Ix)新冠肺炎开支及(X)非经常性及其他开支。我们将调整后的净收入定义为Shoals Technologies Group，Inc.的净收入(亏损)加上(I)B类普通股预计转换为A类普通股所产生的净收入影响，(Ii)无形资产摊销，(Iii)根据应收税款协议调整而支付，(Iv)偿债损失，(V)递延融资成本摊销，(Vi)基于股权的补偿，(Vii)与收购相关的支出，(Viii)新冠肺炎支出和(Ix)非经常性和其他支出，所有这些都是扣除适用所得税后的。我们将调整后稀释每股收益定义为调整后净收益除以在适用期间内已发行的A类普通股的稀释加权平均股份，假设所有已发行的B类普通股在形式上交换为A类普通股。

经调整的EBITDA、经调整的净收入和经调整的稀释每股收益旨在作为既非GAAP要求也非GAAP列报的业绩补充衡量标准。我们公布调整后EBITDA、调整后净收益和调整后稀释每股收益，是因为我们认为它们通过剔除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目，帮助投资者和分析师在一致的基础上比较我们在各个报告期的表现。此外，我们使用调整后EBITDA、调整后净收入和调整后稀释每股收益：(I)在确定激励性薪酬时，作为评估管理层业绩的因素；(Ii)评估我们业务战略的有效性；以及(Iii)因为我们的信贷协议使用与调整后EBITDA、调整后净收入和调整后稀释每股收益类似的衡量标准来衡量我们对某些契约的遵守情况。
34


除其他限制外，调整后EBITDA、调整后净收益和调整后稀释每股收益不反映我们的现金支出，或未来资本支出或合同承诺的要求；不反映某些我们认为不能反映我们持续经营情况的现金费用的影响；就调整后EBITDA而言，不反映重组前一段时间的所得税支出或收益；并且可能由我们行业的其他公司以与我们不同的方式计算，或者根本不计算，这可能限制了它们作为比较指标的有效性。

由于这些限制，不应单独考虑调整后EBITDA、调整后净收入和调整后稀释每股收益，也不应将其作为根据公认会计原则计算的业绩衡量标准的替代品。您应审查调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后稀释后每股收益的对账情况，不依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。

净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账(以千计)：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2022202120222021
净收入$7,303 $9,154 $11,952 $820 
利息支出，净额4,170 3,620 8,006 7,329 
所得税优惠(费用)1,511 (339)3,033 (1,814)
折旧费用470 411 893 816 
无形资产摊销2,238 1,996 4,509 3,992 
根据TRA调整而支付(a)
— 1,664 — 1,664 
偿债损失— — — 15,990 
基于股权的薪酬4,063 2,780 7,896 4,172 
与收购相关的费用12 — 12 — 
新冠肺炎费用(b)
— 106 — 161 
非经常性费用和其他费用(c)
— 1,239 — 1,578 
调整后的EBITDA$19,767 $20,631 $36,301 $34,708 

(a)    这是一项调整，以消除根据TRA重新计量应付账款的做法。
(b)    代表因新冠肺炎大流行的直接影响而产生的费用、设施的消毒和重新配置、对员工进行日常筛查的医疗专业人员、2020年大流行期间向小时工支付的额外工资以及与大流行相关的直接法律费用。
(c)    代表与非经常性专业服务、橡树资本的支出和其他成本相关的某些成本。

将可归因于Shoals Technologies Group，Inc.的净收入(亏损)与调整后的净收入(以千为单位)进行对账：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2022202120222021
Shoals Technologies Group，Inc.的净收入。$4,402 $4,558 $7,042 $1,699 
B类普通股形式转换为A类普通股对净收益的影响(a)
2,901 4,596 4,910 (879)
35

截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2022202120222021
调整所得税拨备(b)
(686)(942)(1,159)192 
影响纳税的净收入6,617 8,212 10,793 1,012 
无形资产摊销2,238 1,996 4,509 3,992 
递延融资成本摊销408 305 684 675 
根据TRA调整而支付(c)
— 1,664 — 1,664 
偿债损失— — — 15,990 
基于股权的薪酬4,063 2,780 7,896 4,172 
与收购相关的费用12 — 12 — 
新冠肺炎费用(d)
— 106 — 161 
非经常性费用和其他费用(e)
— 1,239 — 1,578 
调整对税收的影响(f)
(1,588)(1,635)(3,093)(5,806)
调整后净收益$11,750 $14,667 $20,801 $23,438 
(a)    反映A类普通股的净收益(亏损)，该净收益(亏损)来自我们创始人和管理层持有的B类普通股的相应股份的形式交换。
(b)    Shoals Technologies Group，Inc.在Shoals母公司LLC的任何净应纳税所得额中的可分配份额，除须缴纳州和地方税外，还需缴纳美国联邦所得税。对所得税拨备的调整反映了下面的实际税率，假设Shoals Technologies Group，Inc.拥有Shoals母公司LLC的100%单位。
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2022202120222021
美国法定联邦所得税税率21.0 %21.0 %21.0 %21.0 %
永久性调整0.1 %2.0 %0.1 %2.0 %
州税和地方税(扣除联邦福利)2.5 %(2.5)%2.5 %(1.1)%
调整后净收入的有效所得税率23.6 %20.5 %23.6 %21.9 %

(c)    这是一项调整，以消除根据TRA重新计量应付账款的做法。
(d)    代表因新冠肺炎大流行的直接影响而产生的费用、设施的消毒和重新配置、对员工进行日常筛查的医疗专业人员、2020年大流行期间向小时工支付的额外工资以及与大流行相关的直接法律费用。
(e)    代表与非经常性专业服务、橡树资本的支出和其他成本相关的某些成本。
(f)    表示所有调整后净收入增加的估计税收影响，不包括那些代表账面和税收之间的永久性差异的影响。

稀释加权平均未偿还股份与调整后稀释加权平均未偿还股份的对账(单位为千股，每股除外)：
36

截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2022202120222021
A类已发行普通股的摊薄加权平均股份，不包括B类普通股112,616 93,760 112,428 93,650 
假定B类普通股形式转换为A类普通股54,635 73,067 54,585 73,067 
调整后稀释加权平均流通股167,251 166,827 167,013 166,717 
调整后净收益(a)
$11,750 $14,667 $20,801 $23,438 
调整后的稀释每股收益$0.07 $0.09 $0.12 $0.14 
(a)    表示整个列报期间的调整后净收入。

流动性与资本资源

截至6月30日的六个月，
20222021
用于经营活动的现金净额
$(6,743)$(14,114)
用于投资活动的现金净额
(2,149)(1,736)
融资活动提供的现金净额
23,137 18,948 
现金及现金等价物净增加情况
$14,245 $3,098 

我们主要通过运营现金流以及短期和长期借款来为我们的运营提供资金。我们从运营中产生正现金流的能力取决于我们的毛利率实力以及我们迅速将营运资本转化为现金的能力。根据我们过去的业绩和目前的预期，我们相信我们的循环信贷安排下的运营现金流和可用性将足以满足我们近期和长期的未来现金需求。

在截至2022年6月30日的6个月中，我们使用了670万美元的运营活动现金，而截至2021年6月30日的6个月，我们的运营活动现金使用了1410万美元。截至2022年6月30日，我们的现金和现金等价物为1010万美元，未偿还借款2.814亿美元。我们还有6,490万美元可用于我们1.5亿美元循环信贷安排下的额外借款。

经营活动
在截至2022年6月30日的6个月中，经营活动中使用的现金为670万美元，主要原因是应收账款增加了2730万美元，这主要与收入的增加和我们开单的时机有关，库存增加了2740万美元，这是因为增加了原材料库存以支持增长并降低了原材料供应商出现供应链问题的可能性，以及我们与海外供应商合同的变化，210万美元的预付款和其他资产，被 应付账款和应计费用及其他增加2 080万美元，原因是应付账款中的存货采购增加以及应计费用和其他费用中递延收入的增加，以及经营业绩，其中包括净收入1 200万美元，其中包括1 730万美元的非现金支出。

37

在截至2021年6月30日的6个月中，用于经营活动的现金为1410万美元，这主要是由于经营业绩，其中包括80万美元的净收入，减去非现金支出净额1560万美元，库存增加620万美元，应收账款增加1900万美元，其他流动资产460万美元，以及应付账款和应计支出减少80万美元。

投资活动
在截至2022年6月30日的6个月中，用于投资活动的现金净额为210万美元，可归因于购买财产和设备。

在截至2021年6月30日的6个月中，用于投资活动的现金净额为170万美元，可归因于购买财产和设备。

融资活动
截至2022年6月30日止六个月，融资活动提供的现金净额为2,310万美元，包括循环信贷安排项下的3,000,000美元借款，由向非控股权益持有人分派的4,600,000美元及与股份结算股权奖励净额有关的税项所抵销。

截至2021年6月30日止六个月，融资活动提供的现金净额为1,890万美元，包括首次公开招股的净收益1.449亿美元和循环信贷安排下的借款2,900万美元，与我们定期贷款安排的1.518亿美元付款相抵销。

吾等可不时寻求注销或购买本公司的未偿还债务或股权证券，方式为现金购买及/或以公开市场购买、私下协商交易或其他方式交换其他债务或股权证券，或根据规则10b5-1或其他方式进行。该等回购或交换(如有)将视乎当时的市场情况、本公司的流动资金需求、合约限制及其他因素而定。

债务义务
有关我们的债务义务的讨论，请参阅本季度报告Form 10-Q中包含的附注9--简明综合财务报表中的长期债务

担保债券
我们根据在正常业务过程中发起的某些交易的需要，向各方提供担保担保，以保证我们按照合同或法律义务履行义务。截至2022年6月30日，与担保债券有关的最大潜在付款义务为1,150万美元。

关键会计政策和重大管理估计
截至2022年6月30日，我们的关键会计政策或评估程序的应用与我们2021年Form 10-K中的那些相比没有重大变化。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

我们在2021年的10-K表格中披露的市场风险没有实质性的变化。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估
38

我们维持交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的“披露控制和程序”，旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息能够(1)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，(2)积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。

我们的管理层在首席执行官和临时首席财务官的参与下，评估了截至2022年6月30日我们的披露控制和程序的有效性。根据评估，我们的首席执行官和临时首席财务官得出结论，截至2022年6月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。

财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分--其他资料

项目1.法律诉讼

我们可能会不时涉及与我们的业务和业务有关的诉讼，这些诉讼涉及广泛的事项，包括知识产权问题、合同和雇佣索赔、人身伤害索赔、产品责任索赔和保修索赔。目前，我们认为没有针对我们的索赔或诉讼会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。然而，任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测，无论结果如何，我们都可能因诉讼而招致巨额费用和管理资源的转移。

第1A项。风险因素

关于我们在2021年Form 10-K中披露的风险因素，除了下面讨论的情况外，没有实质性的变化。

美国贸易环境的变化，包括征收进口关税、反倾销和反补贴税，可能会对我们的收入、运营结果或现金流的数量或时间产生不利影响。

不断升级的贸易紧张局势，特别是美国和中国之间的贸易紧张局势，导致关税和贸易限制增加，包括适用于我们产品的某些材料和组件的关税，或更广泛地用于太阳能项目的产品，如组件供应和可用性。更具体地说，2018年3月，美国根据1974年贸易法第301条对进口钢铁征收25%的关税，对进口铝征收10%的关税，并根据1962年《贸易扩张法》第232条对进口钢铁和铝征收额外关税。此外，2018年1月，美国根据1974年贸易法第201条对进口太阳能组件和电池征收关税，并于2022年2月再延长四年。关税最初设定为30%，并在四年内逐步降至15%。这一关税可能会通过影响太阳能项目的财务可行性间接影响我们，这反过来可能会减少对我们产品的需求。此外，在
39

2018年7月，美国根据1974年贸易法第301条对从中国进口的一长串产品征收10%的关税，包括逆变器和功率优化器，该关税于2018年9月24日生效。2019年6月，美国贸易代表将此类关税税率从10%提高到25%。这些关税可能会影响使用我们产品的太阳能项目，这可能会导致对我们产品的需求减少。

2020年1月15日，美国和中国达成了一项初步贸易协议，保留了2018年征收的大部分关税，并威胁称，如果中国违反协议条款，将继续征收额外关税。

此外，美国目前对从中国大陆和台湾进口的某些晶体硅光伏电池和组件征收反倾销和反补贴税。根据美国商务部进行的年度审查，此类反倾销和反补贴税可能会随着时间的推移而变化，税率的提高可能会对我们的经营业绩产生不利影响。2022年2月，一位请愿人要求美国商务部(USDOC)调查在柬埔寨、马来西亚、泰国和越南组装和完成的晶体硅光伏电池和组件进口产品涉嫌规避中国进口产品的反倾销和反补贴关税。2022年3月28日，美国农业部宣布将调查请愿书中指控的规避行为。由于我们客户的许多项目的时间和进度取决于光伏电池和组件的供应，如果美国农业部的调查不能迅速解决和/或美国农业部做出负面规避决定，我们的运营业绩可能会受到不利影响。

关税和未来征收额外关税的可能性，包括因向美国农业部提交的关于规避反倾销和反补贴税的申诉而产生的关税，给该行业带来了不确定性。如果美国太阳能系统的价格上涨，太阳能系统的使用在经济上可能会变得不那么可行，可能会降低我们的毛利率或减少对制造和销售的太阳能系统的需求，这反过来可能会减少对我们产品的需求。此外，现有或未来的关税可能会对主要客户、供应商和制造合作伙伴产生负面影响。这样的结果可能会对我们的收入、运营结果或现金流的数量或时机产生不利影响，持续的不确定性可能会导致销售波动、价格波动或供应短缺，或导致我们的客户提前或推迟购买我们的产品。很难预测各国政府可能会采取哪些进一步的贸易相关行动，其中可能包括额外或增加的关税和贸易限制，我们可能无法快速有效地对此类行动做出反应。

项目2.未登记的股权证券销售和收益的使用

近期出售的未注册股权证券
没有。

项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

项目5.其他信息

40

没有。

项目6.展品

展品索引
以引用方式并入
数文件说明表格提交日期证物编号：
3.1
2021年1月28日修订和重新签署的《浅滩技术集团公司注册证书》

8-K1/29/20213.1
3.2
2021年1月28日修订和重新制定的《浅滩技术集团公司章程》

8-K1/29/20213.2
10.1
Shoals Technologies Group，Inc.与Ham，Langston&Brezina，LLP之间的订约信，日期为2022年4月7日
8-K4/8/202210.1
10.2
截至2022年5月2日，Shoals Holdings LLC作为借款人，Shoals Intermediate Holdings LLC作为借款人，与Shoals Intermediate Holdings LLC，AS Holdings，Wilmington Trust，National Association作为定期贷款管理代理和抵押品代理，JPMorgan Chase Bank，N.A.作为循环贷款管理代理，以及每一家信用证的不时发行人和贷款人之间的信贷协议第5号修正案。
8-K5/5/202210.1
31.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第302条的要求，对首席执行官的证明

31.2*
首席财务官证明，符合2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(18U.S.C.1350)第302节的要求

32.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条的要求证明首席执行官(以及根据《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官)

101.INSXBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH*XBRL分类扩展架构文档
101.CAL*XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF*XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB*XBRL分类扩展标签Linkbase文档
41

展品索引
以引用方式并入
数文件说明表格提交日期证物编号：
101.PRE*XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
________
*随函存档
†指的是管理合同或补偿计划。
42

签名

根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。

肖尔斯科技集团有限公司。
发信人：/s/Jason Whitaker日期：2022年8月15日
姓名： 杰森·惠特克
标题：首席执行官
发信人：/s/凯文·哈伯德日期：2022年8月15日
姓名：凯文·哈伯德
标题：临时首席财务官




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