宇宙 制药有限公司(“宇宙公司”或“本公司”)于2019年12月11日根据开曼群岛的法律注册为获豁免的有限责任公司。

江西 大自然药业科技有限公司(“宇宙科技”)成立于2019年4月8日，是Republic of China(“中华人民共和国”或“中国”)在中国设立的外商独资企业。宇宙科技的注册资本约为430万美元(约合人民币3050万元)。2019年12月，本公司向环球科技注资 50万美元。根据宇宙科技的注册章程，宇宙科技剩余的约380万美元出资额须于2038年前完成。

宇宙 Inc.、宇宙香港和宇宙科技目前并未从事任何活跃的业务运营，仅作为控股 公司。

江西大自然药业有限公司(“江西宇宙”)于1998年3月2日根据中国法律注册成立 ，从事现代化中药的研发和生产。江西宇宙拥有江西大自然药业商贸有限公司(“宇宙贸易”)100%的股权，该有限公司成立于2010年3月10日，从事江西宇宙生产的医药产品的销售和分销。

重组

我们法律结构的重组(“重组”)已于2019年12月11日完成。重组涉及宇宙公司和宇宙科技的合并，并将江西宇宙的100%股权转让给宇宙科技 。因此，环球公司透过其附属公司环球香港直接控股环球科技及江西环球，成为上述所有其他实体的最终控股公司。

重组被视为共同控制下的实体之间的资本重组，因为重组前后的所有这些实体都由同一控股股东 控制。本公司及其附属公司的合并事项已按历史成本入账，并按所附未经审核简明综合财务报表所载的上述交易已于 第一期间期初生效的基准编制。列报期间的经营结果 包括从期初至期末合并的先前独立实体的经营结果，消除了实体内交易的影响。

于2021年3月25日，本公司完成首次公开发售5,000,000股普通股，每股面值0.003125美元(“普通股”)，公开发行价为每股5美元。2021年3月29日，承销商全面行使超额配售选择权，增购75万股普通股。出售超额配售股份的截止日期为2021年3月31日。此次IPO的总收益为2,875万美元。包括超额配售股份在内，此次IPO的净收益约为2560万美元。与此次首次公开募股相关，公司普通股于2021年3月23日在纳斯达克全球市场开始交易，交易代码为UPC。

于2021年5月12日，本公司透过本公司在中国的附属公司江西宇宙，于广州市成立全资控股附属公司广州宇宙汉和医学研究有限公司(“宇宙汉和”)中国，业务目的为进行新药研发，以期在不久的将来使本公司的产品供应多元化。 截至2022年3月31日，于本报告日期，宇宙汉和并无活跃业务。

本公司截至2022年3月31日的子公司详情 如下：

本公司透过其全资附属公司，主要从事开发、制造及销售以老年人为对像的中药衍生品(“TCMD”)产品，以解决他们在衰老过程中的身体状况 及促进他们的整体福祉。此外，公司还销售生化药品、医疗器械、中药饮片产品和膳食补充剂(统称为第三方产品)。所有这些中药和第三方产品目前都销售给包括制药公司、医院、诊所和中国各地的连锁药店在内的客户。

应收账款 由下列各项组成：

下表按账龄区间汇总了公司应收账款及后续收款情况：

坏账转移准备 如下：

库存 包括以下内容：

存货减值 计入销货成本。截至2022年和2021年3月31日止六个月，收回以前应计存货 津贴的金额分别为16,508美元和76,734美元。

对供应商的预付款 包括以下内容：

向供应商预付款 是指为确保持续的高质量供应和优惠的原材料采购价格而向供应商支付的预付款。2021年期间，由于新冠肺炎导致供应链中断，原材料市场价格持续上涨。 为了确保生产所需的原材料充足，并锁定优惠的采购价格，公司向 供应商预付款。

于2021年9月6日，本公司与第三方广东凤阳传奇咨询有限公司(“凤阳传奇”)订立广告服务协议，据此，凤阳传奇将协助本公司为本公司开发及制作电视广告片，以推广本公司主要中药产品百年丸及固本炎灵丸的销售，并协调特定电视频道向目标地理市场播放广告片。签约广告服务费总额为5500万元人民币(约合850万美元)，广告咨询服务期为一年，从2021年10月1日至2022年9月30日。根据合同条款，本公司须在签署服务协议后7个工作日内向凤阳传奇支付30%的预付款，并在确定用于播放电视电影的特定电视频道后，向凤阳传奇额外支付合同价格的58%。截至2021年9月30日，共向凤阳传奇预付人民币4840万元(约750万美元)，用于电视电影制作和协调电视频道播出， 作为广告服务预付款计入资产负债表。电视广告 于2021年10月首次播出，在截至2022年3月31日的六个月内，向凤阳传奇支付的这笔预付款已计入广告费用。

公司的短期投资包括从金融机构购买的理财产品，公司可随时赎回这些产品。金融机构将公司的资金投资于某些金融工具，包括货币市场基金和债券，以产生投资收益。短期投资包括以下内容：

投资 在截至2022年3月31日和2021年3月31日的六个月中，此类短期投资产生的收入分别为696,430美元和零。

物业， 厂房和设备，净值，由以下部分组成：

折旧 截至2022年3月31日和2021年3月31日的六个月分别为289,290美元和240,722美元 。截至2022年和2021年3月31日止六个月的固定资产出售亏损分别为1,011美元和零。

无形资产，净额包括：

在截至2022年和2021年3月31日的六个月中，摊销费用分别为2821美元和2744美元。

预计 无形资产未来摊销费用如下：

CIP 代表公司制造设施的直接建造成本。2021年6月25日，本公司与分包商江西晨苑建设工程有限公司(“晨苑”)签订了一份建筑分包合同，根据该合同，晨苑将帮助本公司建设四栋制造厂房和一栋办公楼，预算总额为人民币1.65亿元(约2600万美元)。工程于2021年8月8日开工，原计划于2023年8月7日竣工。由于新冠肺炎疫情死灰复燃，政府实施了包括封锁、关闭、隔离和旅行禁令在内的重大措施，建筑工程预计将于2024年12月完成。截至2022年3月31日，本公司已向晨远预付约人民币6,920万元(约1,090万美元) ，用于土地改良、建筑地基和建造制造工厂主体。

截至2022年3月31日，CIP项目预付款中的450,056美元(约合人民币290万元)已用于建筑工程，该金额被记录为在建工程，计入综合资产负债表中的物业、厂房和设备 。截至2022年3月31日，向晨苑支付的1040万美元预付款被计入资产负债表 中的CIP项目预付款。

截至2022年3月31日，该CIP项目未来的额外资本支出预计约为人民币9580万元(相当于 至1510万美元)，其中约390万美元用于未来12个月。本公司目前计划于未来透过营运现金流、首次公开招股所得款项及向中国内地银行借款，以支持其正在进行的CIP项目建设，并在有需要时利用该等银行借款支持CIP项目。四栋制造业厂房和办公楼预计将分别于2024年12月和2025年12月全面建成并投入使用。

截至2022年3月31日，公司CIP项目未来的最低资本支出估计如下：

于2021年5月6日，本公司与关联方江西粤商投资有限公司(“江西粤商”)(“江西粤商”)订立房地产购买协议，本公司行政总裁Gang先生于该协议日期拥有该实体5%的股权。根据物业购买协议，江西粤商将出售而本公司将 购买合共2,749.30平方米的某住宅及商业办公用房，购买总价为人民币3,200,000元(约5，04万美元)。根据本协议，本公司需要支付50%的预付款 购买总价的， 具有20% 购买总价的凭入住证支付， 和30% 应支付的购买总价的在财产交付时。

截至2022年3月31日，本公司已预付江西粤商1,600万元人民币(2,520,000美元)。剩余余额 预计将在2024年8月之前支付。由于该物业位于吉安市市区，公司计划于2024年底将该物业用作写字楼。

短期银行贷款包括以下内容：

就上述贷款而言，本公司于截至2022年及2021年3月31日止六个月分别录得利息开支共103,765美元及65,775美元。

公司的关联方到期债务是免息的，按需到期。

截至2022年3月31日及2021年9月30日，因关联方支付的款项主要由关联方在本公司正常业务过程中用于营运资金的垫款 构成。这些预付款是不计息的，应按需支付。

就本公司向交通银行借款一事，本公司控股股东Gang赖先生、Gang赖先生的配偶邢武女士及本公司附属公司环球贸易等本公司若干关联方与交通银行共同签署担保协议，为本次贷款提供信用担保。

关于本公司向LRC Bank的银行借款，本公司行政总裁Gang先生与LRC Bank签署了一份担保协议，以在贷款期内为本公司从LRC Bank的贷款提供信用担保 (见附注12)。

如附注11所披露，于2021年5月6日，本公司与关联方江西粤商订立房地产购买协议，购买若干住宅及商业办公用房合共2,749.30平方米，购买总价为人民币3,200,000元(约5，04万美元)。截至2022年3月31日，本公司已向江西粤商预付人民币1,600万元(2,520,000美元) 。剩余的余额预计将在2024年8月之前支付。

开曼群岛

根据开曼群岛的现行税法，环球公司的收入或资本利得无需缴税。此外，本公司向股东支付股息时，开曼群岛将不会征收预扣税。.

香港 香港

环球香港于香港注册成立，在香港须按16.5%的税率缴纳利得税。然而，环球香港于截至二零二二年及二零二一年三月三十一日止六个月并无产生来自香港的任何应评税溢利，因此该等期间并无就香港利得税拨备 。

中华人民共和国

根据《中华人民共和国企业所得税法》，内资企业和外商投资企业通常统一适用25%的企业所得税税率，同时可根据具体情况给予优惠税率、免税期甚至免税优惠。企业所得税给予高新技术企业(HNTE)税收优惠。根据这一税收优惠，HNTE有权享受15%的所得税税率，但必须每三年重新申请其HNTE身份。江西环球为本公司于中国的主要营运附属公司之一，获批准为HNTE，自2016年11月起可获减按15%的所得税率，为期三年。2019年12月，江西 宇宙向地方政府成功续签了HNTE认证，并将继续享受减按15%的所得税税率三年至2022年12月。本公司在中国的另一家营运附属公司环球贸易获批准为HNTE，自2020年12月起可获减收15%的所得税税率，为期三年。然而，作为一家贸易公司，环球贸易未能继续享受当地税务机关确定的自2021年10月起减按15%的所得税税率的资格。企业所得税通常由中国当地税务机关管理。作为鼓励创业、刺激地方经济的一种方式，各地方税务机关有时会给予当地企业 个免税期。截至3月31日的六个月的企业所得税, 由于本公司的若干中国附属公司被批准为HNTE并享有15%的所得税税率，2022年和2021年的税率以混合减税的方式公布。截至2022年及2021年3月31日止六个月，上述免税期分别令中国企业所得税减少355,117美元及68,788元。 截至2022年及2021年3月31日止六个月，免税期对每股纯收入(基本及摊薄后)的收益分别为0.02美元及0.004美元。

所得税规定(福利)的 组成部分如下：

下表将中国法定税率与公司截至2022年和2021年3月31日的六个月的实际税率进行了核对：

公司持续评估即将到期的诉讼时效法规、审计、拟议的和解方案、税法变更和新的权威裁决。截至2022年3月31日，本公司所有中国子公司的纳税申报单仍开放供中国税务机关进行法定审查。

递延 纳税资产由以下各项组成：

本公司定期评估变现递延税项资产的可能性，并将递延税项资产的账面金额按其认为不会变现的部分减值。管理层考虑可能影响本公司未来实现递延税项资产的新证据，包括最近的累计盈利经验、对未来收入的预期、可用于纳税申报的结转期和其他相关因素，包括正面和负面的。虽然江西环球于截至2022年3月31日止六个月录得净亏损，但本公司认为，由于江西环球的估计未来盈利，其递延税项资产更有可能变现。

应缴税款 包括以下内容：

本公司大部分收入和费用交易以人民币计价，本公司及其子公司的大部分资产和负债以人民币计价。人民币不能自由兑换成外币。在中国，法律规定某些外汇交易只能由经认可的金融机构按人民中国银行(“中国人民银行”)制定的汇率进行。本公司在中国的人民币以外货币汇款必须通过中国人民银行或其他中国外汇监管机构办理， 需要一定的证明文件才能影响汇款。

截至2022年3月31日及2021年9月30日，本公司现金中分别有13,727,137美元及5,892,655美元存放于中国的金融机构，而中国目前并无规则或法规要求该等金融机构在银行倒闭时为银行存款提供保险 。截至2022年及2021年3月31日止六个月，本公司的庞大资产位于中国，而本公司的主要收入来自其位于中国的附属公司。

在截至2022年和2021年3月31日的六个月中，没有一家客户的总收入超过公司总收入的10%。 截至2022年和2021年3月31日的六个月，公司前十大客户的总收入分别占总收入的30.3%和31.2%。

截至2022年和2021年3月31日止六个月，本公司主要产品之一固本炎灵丸的销售额分别占本公司总收入的43.6%和34.8%。

截至2022年3月31日和2021年9月30日，没有任何客户的应收账款余额超过10%。

截至2022年3月31日，两家供应商分别占供应商预付款总额的50.6%和49.4%。截至2021年9月30日，两家供应商分别占供应商预付款总额的35.3%和28.0%。

截至2022年3月31日的6个月中，没有任何供应商的采购量超过总采购量的10%。在截至2021年3月31日的六个月中，三家供应商分别约占总采购量的13.4%、11.1%和10.4%。

普通股 股

Universal Inc.于2019年12月11日根据开曼群岛法律注册成立。原来的法定普通股数量为50,000股 ，每股面值为1美元，已发行50,000股。于2020年8月7日，本公司修订《公司章程大纲》，将法定股份数增加至100,000,000股，每股票面价值0.003125美元， 并将原发行股份由50,000股每股面值1，00美元细分为16,000,000股普通股，每股票面价值0.003125美元。由于本次已发行普通股的远期拆分按1股320股的比例进行，拆分后共发行和发行了16,000,000股普通股。发行该16,000,000股股份 被视为本公司重组的一部分，该重组已追溯适用，犹如交易发生于呈列期间的开始 (见附注1)。 

首次公开募股

2021年3月25日，本公司以每股5.00美元的公开发行价完成了500万股普通股的首次公开募股。 2021年3月29日，承销商全面行使了超额配售选择权，增发75万股普通股。出售超额配售股份的截止日期为2021年3月31日。在扣除承销折扣和其他相关费用之前，IPO的总收益，包括出售超额配售股份的收益，总计2,875万美元。 包括超额配售股份在内的IPO净收益约为2,560万美元。与此次首次公开募股相关，公司普通股于2021年3月23日在纳斯达克全球市场开始交易，交易代码为UPC。

截至2022年3月31日和2021年9月30日，本公司已发行和已发行普通股分别为21,750,000股和21,750,000股。

承销商 认股权证

关于本公司的首次公开招股，本公司亦同意向承销商发行认股权证，每份认股权证的名义代价为0.001美元，以购买300,000股本公司普通股(相当于首次公开发售的普通股总数的6%，不包括以超额配售选择权出售的任何普通股)(“承销商认股权证”)。 承销商认股权证的有效期为五年，行使价为每股5.50美元(相当于公司首次公开募股发行价每股5.00美元的110%)。承销商认股权证可以现金或通过无现金行使方式购买，有效期为五(5)年，并将在IPO结束五周年时终止。管理层认定，承销商 权证符合ASC 815-40对股权分类的要求，因为它们与自己的股票挂钩。截至2022年3月31日，已发行且未偿还的承销商认股权证，但均未行使。于截至2022年3月31日止六个月内，承销商认股权证属反摊薄性质，因此不计入按库存股计算的摊薄每股收益。

现金 分红

于2016年9月21日、2017年9月13日、2018年2月2日、2018年9月20日及2019年2月21日，江西宇宙董事会通过决议，在江西宇宙的留存收益余额中分别向登记在册的股东派发现金股息人民币4,000万元、人民币3,000万元、人民币2,000万元、人民币1,000万元 及人民币3,000万元，并在有足够可用收益且公司资金充足的情况下向股东支付现金股息。自2016年9月至2019年2月，共宣布派发现金股息人民币1.3亿元(约合1910万美元)，其中约人民币2000万元(约合310万美元)于2018年以现金支付给股东，其余人民币1.1亿元(约合1600万美元)于2019年支付给股东 。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的六个月内，没有支付额外的现金股息。

除上述宣派股息外，本公司过往并未向股东宣派或派发股息，未来亦不得 选择额外派息。关于支付股息的任何决定将取决于可用收益、公司的资本要求、公司的一般财务状况以及董事会认为相关的其他因素。

法定准备金和受限净资产

本公司的中国子公司将其部分净资产转让给本公司的能力受到限制。中国组织的单位支付股利，有限制、有程序、有手续。中国目前的法规允许 只能从中国的会计准则和法规所确定的累计利润中支付股息。

本公司须根据中国公认会计原则(“中华人民共和国公认会计原则”)厘定的税后净收入，拨付若干储备金，包括法定盈余公积金及酌情盈余公积金。法定盈余公积金的分配须至少为根据中国公认会计原则厘定的税后净收入的10% ，直至储备金等于实体注册资本的50%为止。可自由支配的盈余公积金的分配由董事会酌情决定。法定准备金可用于弥补上一年度的亏损(如有)，并可用于一般业务扩张和生产或增加注册资本，但不能作为现金股息分配。

中国相关法律法规限制本公司的中国子公司以贷款、垫款或现金股息的形式向本公司转让相当于其法定储备和股本的一部分净资产。只有中国实体的累计利润才可在未经第三方同意的情况下作为股息分配给公司。截至2022年3月31日及2021年9月30日，根据中国成文法厘定的限制金额分别为2,439,535美元及2,439,535美元，而限制净资产总额分别为31,786,663美元及31,786,663美元。

公司与子公司之间的现金转移

于截至2022年3月31日止六个月内，本公司从其香港附属公司收取现金298,423美元，而外商独资企业则向江西环球转账现金620,468美元。于截至2021年3月31日止六个月内，本公司向其香港附属公司转移现金 198,274美元，本公司与其附属公司之间并无其他现金转移。 本次资产转移为业务营运用途。于截至二零二二年及二零二一年三月三十一日止六个月内，中国营运附属公司并无向本公司分派收益。

本公司不时参与在正常业务过程中出现的各种法律诉讼。当该等事项成为可能且金额可合理估计时，本公司应计与该等事项有关的成本。与或有损失相关的法律费用在发生时计入费用。截至2022年3月31日及2021年3月31日止六个月内，本公司并无任何重大法律索偿或诉讼，不论个别或整体而言，均可能对本公司的综合财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。

公司有一个正在进行的CIP项目，该项目与建设新的制造设施有关。截至2022年3月31日，公司CIP项目未来的最低资本支出约为1,510万美元，其中自本报告发布之日起未来12个月需要的资本支出约为390万美元(见附注10)。

经营部门是公司的一个组成部分，从事可能产生收入和支出的业务活动，并根据向公司首席运营决策者提供并由其定期审查的内部财务报告确定，以便分配资源和评估部门的业绩。

公司管理层得出的结论是，公司只有一个报告部门。该公司开发、制造和销售针对老年人的TCMD产品，以解决他们在老龄化过程中的身体状况，并促进他们的整体福祉。此外，该公司还销售第三方制药公司生产的生化药品、医疗器械、中药饮片和膳食补充剂。这些产品目前都在中国有售。

该公司的产品在原材料、供应商、营销和促销、客户和分销方式方面具有相似的经济特征。公司的首席运营决策者被指定为首席执行官，他在做出关于分配资源和评估公司业绩的决策时， 审查综合结果，而不是根据产品类型或地理区域；因此，公司只有一个报告部门。

按产品来源划分的收入

按产品类别划分的收入

截至2022年3月31日和2021年3月31日的六个月，我们按产品类别划分的总收入摘要如下：

于2022年6月15日，本公司的附属公司江西宇宙与LRC银行订立贷款协议，借款人民币1,000万元 (相当于1,575,000美元)，为期一年，到期日为2023年6月14日。贷款的固定利率为年息4.62%。本公司若干关联方，包括本公司控股股东Gang先生、首席财务官林洋女士、Gang先生的配偶吴兴武女士及本公司的外商独资企业宇宙科技，与联众银行共同签订担保协议，为本次贷款提供信用担保。

2022年6月24日，本公司子公司江西宇航与交通银行签署借款协议，借款人民币1,000万元(折合1,575,000美元)作为营运资金，期限11个月，到期日为2023年5月26日。贷款的固定利率为年息4.2%。无关联第三方江西省融资性担保集团有限公司与交通银行签订担保协议 ，为本次贷款提供信用担保。

公司对截至本报告日期的后续事件进行了评估，得出的结论是没有重大的后续事件需要披露。

根据S-X法规第12-04(A)、5-04(C)和4-08(E)(3)条的要求，当合并子公司截至最近完成的会计年度末的限制净资产超过合并净资产的25%时，应提交母公司的简明财务信息。本公司按照该要求对合并子公司的受限净资产进行了测试，并得出结论，由于本公司 子公司的受限净资产超过本公司合并净资产的25%，该测试适用于本公司。因此，此处包含了母公司 的简明财务报表。

就上述测试而言，合并子公司的受限净资产应指截至最近一个会计年度结束时，未经第三方同意，子公司不得以贷款、垫款或现金股息的形式向母公司转移的本公司在合并子公司净资产中所占比例(公司间抵销后)的金额。

母公司的简明财务资料采用与本公司的 综合财务报表相同的会计政策编制，但母公司对子公司的投资采用权益法核算。 此类投资在简明资产负债表中作为“对子公司的投资”列示，而相应的损益在简明损益表中作为“子公司的收益中的权益”列示。

脚注披露包含与本公司营运有关的补充资料，因此，该等报表应与本公司未经审核简明综合财务报表的附注一并阅读。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。

截至2022年3月31日及2021年9月30日，除未经审核简明综合财务报表中已单独披露的事项外，本公司并无重大或有事项、长期债务拨备或担保 。