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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止6月30日, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第15(D)节第13条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-36092
Premier,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 35-2477140 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
巴兰廷商业广场13034号 | | 28277 |
夏洛特, | 北卡罗来纳州 | | (邮政编码) |
(主要执行办公室地址) | | |
注册人的电话号码,包括区号:(704) 357-0022
_____________________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.01美元 | PINC | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 ☒ No ☐
如果注册人不需要根据法案第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。是的☐不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐不是☒
截至注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日,注册人的非关联公司持有的A类普通股的总市值约为$4,893.5百万美元。仅就上述计算而言,注册人的行政人员及董事已被视为联营公司。
截至2022年8月11日,有118,066,513注册人的A类普通股,每股面值0.01美元,已发行。
以引用方式并入的文件
注册人的最终委托书2022将于2022年12月2日或前后举行的股东年会在本文所述的范围内以引用方式并入本文件第三部分。
Premier,Inc.
表格10-K
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 |
第1项。 | 生意场 | 7 |
第1A项。 | 风险因素 | 28 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 52 |
第二项。 | 特性 | 52 |
第三项。 | 法律程序 | 52 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 52 |
第II部 |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 53 |
第六项。 | 已保留 | 55 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 55 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 80 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 80 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 123 |
第9A项。 | 控制和程序 | 123 |
项目9B。 | 其他信息 | 123 |
| | |
| 第三部分 | |
第10项。 | 董事、行政人员和公司治理 | 124 |
第11项。 | 高管薪酬 | 124 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 | 124 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 125 |
第14项。 | 主要会计费用及服务 | 125 |
| 第四部分 | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 126 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 128 |
| 签名 | 129 |
有关前瞻性陈述的警示说明
Premier,Inc.在截至2022年6月30日的财政年度报告(“年度报告”)中所作的陈述,如标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的陈述,不是历史或当前事实的陈述,属于1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。前瞻性表述可能涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与历史结果或此类前瞻性表述明示或暗示的任何未来结果或预测大不相同。除了明确描述此类风险和不确定性的陈述外,我们还敦促读者考虑使用条件式或未来式的陈述,或者包括诸如“相信”、“相信”、“预期”、“估计”、“打算”、“预期”或“计划”等具有不确定性和前瞻性的表述。前瞻性陈述可能包括对我们对影响我们业务的未来事件和趋势的信念和预期的评论,这些评论必然会受到不确定性的影响,其中许多不确定性是我们无法控制的。可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中指出的大不相同的因素包括但不限于:
•冠状病毒大流行或其他流行病以及相关的供应链中断和通货膨胀造成的持续的财务和业务不确定性的影响;
•全球经济和政治不稳定和冲突,如俄罗斯和乌克兰之间的冲突,可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响,包括通胀上升和全球供应链中断等问题;
•竞争可能限制我们在行业内保持或扩大市场份额的能力;
•医疗保健行业的整合;
•如果销售周期或实施周期长于预期,可能会推迟确认或增加收入;
•如果我们的团体采购组织(“GPO”)计划的成员减少活动水平,或终止或选择不以基本相似的条款或根本不续签合同,对我们业务的影响;
•我们的软件即服务(“SaaS”)或基于许可的临床分析产品和服务的市场发展速度;
•我们成员对第三方支付者付款的依赖;
•我们依赖从GPO供应商那里获得的行政费用;
•我们有能力维持第三方供应商和战略联盟或加入新的联盟;
•我们有能力及时提供创新的产品和服务;
•我们从最大的会员那里获得的收入份额;
•与未来收购机会和先前或未来收购的整合有关的风险和费用;
•与我们不能控制的其他业务或其他合资企业,特别是初创公司的非控制性投资相关的财务和运营风险;
•未决和潜在的诉讼;
•我们依赖互联网基础设施、带宽提供商、数据中心提供商和其他第三方以及我们自己的系统为我们的用户提供服务;
•由于我们的系统故障或错误以及我们数据中心的服务中断,或我们的安全措施违规或失败而导致的数据丢失或损坏;
•网络攻击或其他数据安全漏洞扰乱我们的运营或导致关于我们或我们的成员或其他第三方的专有或机密信息的传播的财务、运营和声誉后果;
•我们使用、披露、识别或许可数据以及整合第三方技术的能力;
•我们使用的“开源”软件;
•我们对位于世界各地的合同制造设施的依赖;
•如果我们可能以较高的市场价格或固定价格购买的个人防护设备或其他产品的需求或价格可能出现实质性下降,我们将面临库存风险;
•我们吸引、聘用、整合和留住关键人员的能力;
•充分保护我们的知识产权和针对我们使用第三方知识产权的潜在索赔;
•在某些司法管辖区潜在的销售和使用税责任;
•对我们的税率、所得税支出、预期税收优惠、递延税项资产、现金流和盈利能力产生重大影响的税法变化;
•我们的债务和我们以优惠条件获得额外融资的能力,包括我们在到期时续签或更换现有长期信贷安排的能力;
•本公司季度现金流、收入和经营业绩的波动;
•影响保健组织的政治、经济或监管环境的变化和不确定性,包括经2010年《保健和教育协调法》修正的《患者保护和平价医疗法》的状况以及与流行病有关的公共卫生和补偿措施;
•遵守管理医疗保健提供者之间财务关系以及提交虚假或欺诈性医疗索赔的复杂的国际、联邦和州法律、规则和法规;
•解释和执行现行或未来的反垄断法律和法规;
•遵守复杂的联邦、州和国际隐私、安全和违规通知法律;
•遵守国家健康信息技术协调员办公室发布的与21世纪治疗法案的信息阻止条款有关的当前或未来法律、规则或法规(“ONC规则”),这些法律、规则或法规可能导致我们的经认证的健康信息技术产品受ONC规则的监管;
•遵守食品和药物管理局通过的适用于我们可能被视为医疗设备的软件应用程序的当前或未来法律、规则或法规;
•支付给前有限责任合伙人的应付票据项下与提前终止单位交换和应收税金加速协议(“单位交换协议”)有关的付款对我们的整体现金流和我们充分实现预期税收优惠以匹配该等应付票据项下的固定付款义务的能力的影响;
•公司注册证书中的条款以及特拉华州的章程和其他适用法律中阻碍或阻止战略交易(包括收购我们)的条款;
•未能维持有效的财务报告内部控制制度,或无法补救已查明的任何弱点和补救的相关费用;
•如果我们停止支付股息或减少股息支付,对我们A类普通股价格的影响;
•我们根据当时任何现有的A类普通股回购计划回购的A类普通股的数量和回购的时间;
•在2020年8月重组中,A类普通股发行后有资格出售的A类普通股数量以及此类出售的潜在影响;以及
•本办法第1A项“风险因素”项下讨论的风险因素。
有关可能影响我们财务业绩的潜在因素的更多信息,请不时列入“关于前瞻性陈述的警示说明”、“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,或本年度报告和我们不时提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他定期和当前文件的类似标题部分,这些文件可在我们的网站http://investors.premierinc.com/.上查阅。您不应过分依赖我们的任何前瞻性陈述,这些陈述仅反映了它们作出之日的情况。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息或未来事件或其他原因。此外,我们不能保证未来的结果、事件、活动水平、业绩或成就。
市场数据和行业预测与预测
我们在整个年度报告中使用市场数据、行业预测和预测,特别是在项目1.业务项下。我们从某些公开的信息来源获得了市场数据,包括行业出版物。我们相信其他人汇编的数据是可靠的,但我们没有独立核实这一信息的准确性。虽然我们不知道与本文所述行业数据有关的任何错误陈述,但预测和预测涉及风险和不确定因素,并可能会根据各种因素而发生变化,包括在第1A项下讨论的因素。本年度报告的风险因素。你不应该过分依赖任何这样的市场数据或行业预测和预测。我们没有义务公开更新或修改任何此类市场数据或行业预测和预测,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
商标、商号和服务标记
本年度报告包括我们拥有或许可的商标、商号和服务标记,例如但不限于“Acurity”、“Ascend”、“ASCENDrive”TM、“Conductiv”、“Contigo Health”、“Esensa”、“Health Design Plus”、“Innovatix”、“InterSectta”TM,“”KIINDOTM,“”PINC AITM、《Premier》、《PremierPro》、《ProveGx》、《Quest》、《Remitra》TM、“STOCKD”、“超越”、“S2S Global”和“Theradoc”受适用的知识产权法保护。仅为方便起见,本年度报告中提及的商标、商标名和服务标记可不使用®,TM或SM但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律最大程度地主张我们或适用许可人对这些商标、商号和服务标记的权利。本年度报告还可能包含其他方的商标、商号和服务标志,我们不打算使用或展示其他方的商标、商号或服务标志,并且此类使用或展示不应被解释为暗示与这些其他方的关系、或对我们的背书或赞助。
某些定义
在2020年8月11日之前,所提及的“会员所有者”是指我们GPO计划的参与者,他们也是Premier Healthcare Alliance L.P.(“Premier LP”)的有限合伙人,有时也被称为“LP”,持有Premier LP的B类普通股和我们B类普通股的股份。
在2020年8月11日或之后,所提及的“会员”是指使用我们的任何计划或服务的医疗系统和其他客户,其中一些以前是会员所有者。
指的是我们在2020年8月11日进行的公司重组,在那次重组中,我们(I)消除了我们的双层股权结构,通过交换,成员所有者将他们在Premier LP中的B类普通股和Premier,Inc.的相应B类普通股一对一地转换为我们的A类普通股。及(Ii)行使吾等终止应收税项协议(“应收税项协议”)的权利,向所有前有限责任合伙人发出终止通知,以及根据应收税项协议的提前终止条款向每名有限责任合伙人支付的预期付款金额,并将终止日期定为2020年8月10日。有关2020年8月重组的更多信息和细节,请参阅我们的2021年年度报告。
所提及的“附属公司重组”是指本公司附属公司于2021年12月为简化附属公司的报告结构而成立的内部法定组织。有关子公司重组的更多信息和细节,请参阅我们截至2021年12月31日的季度报告。
提及“之前的Premier GP”是指我们以前的全资子公司Premier Services,LLC与Premier,Inc.合并,作为子公司重组的一部分,Premier,Inc.是尚存的实体。
第一部分
项目1.业务
以下讨论应与我们的经审计合并财务报表及其附注一起阅读,这些报表包括在本年度报告中其他地方的Form 10-K。以下讨论包括某些前瞻性陈述。关于可能导致实际结果与本文所述历史资料和前瞻性陈述中提到的结果大相径庭的重要因素的讨论,见“项目1A”。本年度报告中包含的“风险因素”和“有关前瞻性陈述的警示说明”。
我公司
Premier,Inc.(“Premier”,即“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)是一家公开持股的营利性公司,于2013年5月14日在特拉华州注册成立,是一家领先的医疗保健改进公司,联合了美国医院、医疗系统和其他提供商和组织的联盟,以改变医疗保健。我们与医院、医疗系统、医生、雇主、产品供应商、服务提供商和其他医疗保健提供商和组织合作,共同目标是在其业务的临床、财务和运营领域改进和创新,以满足快速发展的医疗保健行业的需求。通过集成数据和分析、协作、供应链服务、咨询和其他服务,Premier使医疗保健提供者能够以更低的成本提供更好的护理和结果。我们相信,我们在快速发展的医疗行业中发挥着关键作用,与会员和其他客户合作,共同开发长期创新的解决方案,重新发明并改善向全国患者提供护理的方式。我们通过提供关键供应链服务、临床、财务、运营和基于价值的护理软件即服务(“SaaS”)以及临床和企业分析许可证、咨询服务、绩效改进协作计划、第三方管理员服务、访问我们的卓越中心计划以及医疗保健产品供应商和服务提供商的数字发票和支付流程的全面技术支持平台提供价值,并继续扩展我们的能力,以更全面地满足和协调雇主、付款人和生命科学市场的医疗改进和标准化。我们还为其他企业提供服务,包括餐饮服务、学校和大学。
作为一个医疗保健联盟,我们的使命、产品和服务以及长期战略是与医院、医疗系统、医生和其他医疗保健提供者和组织合作制定的。我们相信,这种伙伴关系驱动的商业模式在我们的成员和我们之间创造了一种以一致的激励和互利合作为特征的关系。这种关系使我们能够访问关键的未确认的专有数据,并鼓励成员参与新产品和服务的开发和推出。我们与会员的互动让我们对医疗保健行业面临的最新挑战和创新的最佳实践有了更多的见解,我们可以在医疗保健行业广泛分享,包括我们的整个会员。此模式使我们能够开发加速创新、提供差异化解决方案和促进增长所需的规模和规模、数据和分析资产、专业知识和客户参与度。
我们寻求通过我们相信的一整套解决方案来应对医疗保健提供商面临的挑战:
•提高医疗保健供应链的效率和效力;
•提供成本、质量和安全方面的改进;
•创新并使新兴的医疗保健提供和支付模式取得成功,以管理人口的健康;
•利用数据和分析来推动更高的连接性以及临床、财务和运营改进;以及
•通过雇主、付款人和生命科学,扩大这些市场的能力,以改善医疗保健。
我们的业务模式和解决方案旨在为我们的成员和其他客户提供规模效率,同时专注于信息资源的优化和成本控制,提供从我们的成员提供并包含在我们的数据仓库中的匿名数据衍生的可操作情报,降低创新风险,并传播最佳实践,帮助我们的成员组织和其他客户成功转型到更高质量和更具成本效益的医疗保健。
我们提供我们的集成解决方案平台,通过供应链服务和绩效服务两个业务部门解决临床智能、利润率提高和基于价值的护理领域的问题。供应链服务部门包括我们的集团采购组织(GPO)计划、供应链共同管理、购买的服务和直接采购活动。性能服务细分市场由三个子品牌组成:PINC AITM,Contigo Health®和RemitraTM. PINC AI是该公司的技术和服务平台,其产品有助于优化三个主要领域的性能-临床智能、利润率提高和基于价值的护理。PINC AI利用高级分析来识别改进机会、临床和运营设计的咨询服务,以及硬连线的工作流解决方案
供应商、生命科学和付款人市场的可持续变化。康迪戈健康公司是该公司直接面向雇主的业务,提供第三方管理服务和健康福利计划的管理,允许雇主直接与医疗保健提供者以及与医疗保健提供者的合作伙伴签订合同,以便通过康蒂戈健康公司的卓越中心计划为雇主提供进入专门护理网络的机会。Remitra是该公司的数字发票和应付账款业务,为保健产品供应商和服务提供商提供财务支持服务。
2022财年的发展
在2022财年,由于新冠肺炎疫情的持续后果和影响,美国和全球经济经历了前所未有的挑战,包括供应链瓶颈和不断上升的通胀。俄罗斯-乌克兰战争加剧了这些挑战,导致供应链进一步中断、能源成本上升和进一步的通胀影响。这些挑战影响了我们的业务,如下所述。
新冠肺炎大流行、其变体、复发或类似大流行
新型冠状病毒(“新冠肺炎”)全球大流行及其变种继续在美国和世界其他地区造成挑战。新冠肺炎疫情对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性的全面影响将取决于高度不确定和无法准确预测的未来发展,包括可能出现的关于新冠肺炎及其变种的新信息,控制它或治疗其影响的持续行动,包括新冠肺炎疫苗接种计划的成功,或新冠肺炎变种或类似流行病的复发。如在“项目1A”下详细讨论的。风险因素“如下,由于新冠肺炎大流行和未来可能爆发的大流行,我们面临重大风险,包括但不限于以下风险:
•新冠肺炎大流行及其任何变种的影响以及相关的供应链中断和通胀可能会导致美国或全球经济长期衰退或萧条,从而可能损害银行体系,限制或延迟对许多产品和服务的需求,并导致其他可预见和不可预见的事件和情况,所有这些都可能对我们产生负面影响。
•我们经历了并可能继续经历需求的不确定性,原因包括个人防护用品(“个人防护用品”)、药品和其他与治疗和预防新冠肺炎及其任何变体的传播直接相关的用品的需求和定价的实质性增长和下降,以及许多与新冠肺炎无关的用品和服务的需求和定价的下降。
•劳动力短缺和随之而来的劳动力成本上升对我们服务的医疗保健提供者来说是一个持续的挑战,可能会对我们的业务产生负面影响。
•虽然我们的一些医院客户已经增加了对非患者使用他们的设施的机会,包括我们的现场团队、顾问和其他专业人员,但还有许多客户仍然不允许他们的工作人员以外的人进入他们的现场。医院实施的旅行限制也影响了一些客户与我们面对面参加活动的能力,如委员会会议和会议。
•由于人员短缺,与持续的新冠肺炎感染率、在家工作的订单、边境关闭、快速上涨的运输成本、原材料可获得性以及港口拥堵导致的材料物流延误相关的人员短缺,全球供应链已被实质性中断。
•我们已经并可能继续收到我们的合同对手方提出的合同修改、付款豁免和延期、付款减少或修改付款条款的请求。此类合同价格的膨胀可能会影响会员对通过我们的GPO合同提供的项目和服务的利用,并对我们的行政费用净收入和直接来源收入产生不确定的影响。此外,几家药房供应商已行使不可抗力条款,该条款与未能在与我们的合同中提供条款有关。
•为了应对新冠肺炎及其变体,联邦、州和地方政府正在定期发布新的规章制度,改变报销资格规则、命令和公告。这些政府行为可能会影响我们、我们的成员、其他客户和供应商。
俄乌战争
2022年2月,俄罗斯入侵乌克兰。随着军事活动的继续,以及对俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰特定地区实施的制裁、出口管制和其他措施,这场战争正在越来越多地影响全球经济和金融市场,并加剧持续的经济挑战,包括通胀和能源成本上升以及全球供应链中断等问题。我们继续监测俄罗斯-乌克兰战争对宏观经济状况的影响,并为战争可能对成员国需求、我们的供应商交付产品的能力、网络安全风险以及我们的流动性和获得资本的机会产生的任何影响做好准备。请参阅下面的“风险因素-与我们的业务运营相关的风险”。
通货膨胀的影响
美国经济正在经历自20世纪80年代以来最高的通货膨胀率。从历史上看,我们的业务中没有因我们各种产品组合的市场价格波动而产生的重大通胀风险。然而,我们提高售价的能力取决于市场状况,在此期间,我们可能无法完全收回成本的增加。在2022财年,我们的GPO业务没有受到价格通胀的实质性影响,因为我们在许多合同中使用了我们成员的总购买力来谈判确定的价格。在我们的直接采购业务中,我们能够通过对销售价格的临时调整和各种成本削减措施来部分抵消成本的增加,同时确保我们的产品保持价格竞争力。请参阅下面的“风险因素-与我们的业务运营相关的风险”。
行业概述
根据医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)的数据,医疗保健支出是美国经济的重要组成部分,预计2021-2030年期间平均每年增长5.1%,到2030年达到国内生产总值(GDP)的19.6%。根据发布在2022年版AHA医院统计™上的2020年美国医院协会年度调查的数据,美国有5,100多家社区医院,约有78.94万张床位。在这些急性护理设施中,约有3,500家是多医院或多元化单一医院系统的一部分,这意味着它们由中央组织拥有、租赁、赞助或合同管理。根据美国劳工部和医疗保健行业来源的2021年报告,除美国医院外,美国整个医疗保健系统约有817,000家机构和提供者。这些设施包括初级/非卧床护理和急诊后护理提供者。
医疗供应链服务行业
根据CMS的数据,2022年美国在医院服务上的总支出预计为1.4万亿美元,约占总医疗支出的32%。与医院供应链相关的费用,如用品以及运营和资本支出,通常是医院预算的重要部分。随着政府和管理医疗付款人的报销率压力持续存在,支付模式从按服务收费向基于价值的支付过渡,以及国家医疗支出占经济的重要组成部分,医疗保健提供商正在研究所有节省成本的来源,供应链支出是重点领域。我们认为,降低医疗供应链成本的机会包括提高医疗用品、药品、购买服务、设施支出、食品服务用品和信息技术的定价,以及适当的资源利用,缓解药品和医疗器械短缺,提高运营效率。
从供应商的原产地到提供者或患者的最终消费,保健产品通过一个广泛的供应链,其中包括制造商、批发商、分销商、GPO、药房福利经理以及零售、长期护理和综合药房等。为了应对国家对医疗支出和医疗成本管理的关注,供应链参与者正在寻求更方便、更具成本效益的方式,将产品交付给患者和供应商。我们相信,改善医疗保健供应链,使其与其他拥有更复杂供应链管理的行业平起平坐,可以消除材料效率低下和成本。
医疗保健绩效服务行业
由于赤字支出增加以及雇主和消费者对降低成本的要求,以及对改善质量和结果的需求,州和联邦预算压力导致医疗保健提供者更加关注成本管理、质量和安全以及基于价值的护理。因此,卫生与公众服务部(HHS)在过去三届政府中积极努力,从按服务收费转向替代支付模式(APM)。APM,如责任护理组织(ACO),大写和捆绑支付安排,使医疗保健提供者对成本和质量目标更负责任。随着两党颁布了《医疗保险接入和芯片重新授权法案》,这一运动得到了进一步的推动,该法案为医生提供了转向APM的激励措施。即使ACA有可能发生变化,但鉴于两党对这些模式的强烈支持,这场运动已经并可能会继续下去。从长远来看,卫生系统将需要持续监测绩效和管理成本,同时展示高水平的质量并实施新的保健提供模式。
我们预计,信息技术将继续在整个医疗保健行业的工作流程效率和成本降低、绩效改进和护理提供转型方面发挥关键的推动作用。特别是,基于价值的支付模式和医疗保健的趋势需要更复杂的商业智能、扩展的数据集和技术解决方案。为了实现更高质量的结果和控制总护理成本,医疗服务提供者对更全面的数据和分析能力表现出强烈和持续的需求,以帮助他们了解当前和未来的表现,确定改进机会并管理基于价值的护理风险。我们预计对数据的需求
管理和数据分析产品,以补充对电子健康记录采用的关注。同样,我们的咨询服务业务在商业模式战略和重新设计、流程和利润率提高、劳动生产率、非劳动力成本管理、临床整合和变革管理等领域也在增长。
我们的会员资格
我们目前的会员基础包括许多全国最进步和最具前瞻性的医疗保健组织。这些组织加入我们的成员使我们对我们所服务的行业面临的最新挑战有了更多的洞察力,并使我们可以在我们的成员中广泛分享创新的最佳实践。我们不断寻求增加处于医疗保健行业创新前沿的新成员。截至2022年6月30日,我们的成员包括4,400多家美国医院和医疗系统,以及大约250,000个其他提供者和组织。超过430人,约占我们美国医院成员的140人,是我们29个战略和采购委员会的成员,作为这些委员会的一部分,他们利用他们的行业专业知识就如何改进我们的产品和服务的开发、质量和价值提供建议。此外,在2022年6月30日,我们的美国医院成员系统的四名高级管理人员在我们的董事会任职,就医院和医院系统面临的挑战以及应对这些挑战所需的创新提出了宝贵和独特的见解。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的财年中,没有任何个人会员或会员系统占我们净收入的5%以上。2021年和2020年,所有参与GPO的成员的GPO总采购量分别超过820亿美元和690亿美元。
下表列出了我们的GPO成员在供应链服务部门的留存率以及我们的SaaS信息产品订阅和许可证在绩效服务部门的续约率在所示财年的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 3年平均值 |
GPO保留率(a)(b) | 97% | | 94% | | 99% | | 97% |
SaaS机构续约率(c) | 96% | | 96% | | 95% | | 96% |
_________________________________
(a)GPO保留率的计算依据是该财年所有参与我们GPO的成员的总采购量减去该财年离任成员的年化GPO采购量,再除以该财年参与我们GPO的所有成员的总采购量。
(b)2021财年GPO留存率下降的主要原因是对2020年7月1日生效的GPO参与协议的修订,以及2020年8月的重组。
(c)SaaS机构续约率的计算方法是,在给定期内拥有SaaS或许可证收入的会员总数除以上一年同期拥有SaaS或许可证收入的会员总数。
我们的业务部门
我们提供针对临床智能、利润率提高和基于价值的护理领域的集成解决方案平台,并通过两个业务部门管理我们的业务:供应链服务和绩效服务。有关进一步资料,请参阅随附的经审计综合财务报表附注19-分部。我们没有重要的海外业务或收入。
供应链服务
我们的供应链服务部门通过产品、服务和技术的组合,帮助我们的成员和其他客户管理他们的非劳动力支出和资本支出,包括美国最大的全国性医疗GPO计划之一,为急性、非急性和非医疗保健站点提供服务,并提供供应链共同管理、购买的服务和直接采购活动。成为我们GPO的会员还可以访问与供应链相关的某些SaaS信息产品,并有机会参与我们的Ascend®并超越®绩效组。我们的供应链服务部门由以下产品和解决方案组成:
团购。我们与1,460多家供应商签订了3,000多份合同,为我们的成员提供了广泛的产品和服务,包括医疗和外科产品、药品、实验室用品、资本设备、信息技术、设施和建筑、食品和营养产品以及购买的服务(如临床工程和劳动力解决方案)。我们利用会员的总体购买力与供应商协商价格折扣和改进的合同条款。合同供应商根据我们谈判的合同向我们的成员销售的商品和服务的购买量向我们支付管理费。我们还与其他组织合作,包括地区性GPO,以将我们的网络基础扩展到其成员。
我们的合同组合旨在为我们的成员提供灵活的解决方案,包括多来源供应商合同,以及提供更高折扣的预先承诺和/或单一来源合同。我们的多来源合同根据采购量和/或承诺以及许多产品和服务的多个供应商提供分级定价。我们的预先承诺合同要求在我们与特定供应商签订合同之前,我们的一定数量的成员预先承诺一定数量或百分比的采购量。我们的单一来源合同是与指定的供应商签订的,通过这种独家关系,我们可以签订合同,购买符合我们成员规格的产品。在预先承诺合同的情况下,我们向特定供应商提供预先承诺了特定数量或百分比的采购量的成员名单,供应商直接负责跟踪和监测此类采购量的履行情况。在单一和多来源合同的情况下,我们代表我们的成员与供应商谈判和执行合同,并将这些合同提供给我们的成员访问。这种单一和多源合同的利用由每个特定成员在我们的实地部队的协助下决定。因为在我们的单一和多来源合同中不需要特定的履行要求来获得特定的定价水平, 每个特定成员和供应商根据预期采购量商定适当的定价级别,并跟踪和持续验证供应商提供的此类采购量。我们庞大的合同组合提供的灵活性使我们能够有效地满足我们成员的不同需求,以及影响和决定这些需求的大量因素,包括总体规模、服务组合以及医疗保健系统中医院之间的整合程度。
我们不断创新我们的GPO计划和供应链平台,同时瞄准多个市场,包括急性和非急性护理以及非医疗保健站点设置。除了我们约4,400名急性护理保健提供者的核心基础外,我们的顶级连续护理计划是美国最大的护理计划之一,涵盖80多个行业类别,截至2022年6月30日拥有约250,000名活跃会员,比2021财年增加了约25,000名会员,增幅为11%。在我们的顶级连续关怀计划中,这些会员中的许多是由我们的会员附属、拥有、租赁或管理的,并根据我们对其会员购买所收取的总管理费从我们那里获得收入份额。
我们的顶级连续护理计划包括以下内容:
顶级连续护理--非急性护理。该计划包括由医疗系统拥有、租赁或管理的直接成员、集团附属公司和医疗保健提供者办公室。主要贸易类别包括长期护理配药药房、熟练护理和辅助生活设施、家庭输液提供者、家庭健康提供者和手术中心。Premier Continuum of Care成员可以使用我们的大多数GPO供应商合同,包括但不限于药品、医疗和手术用品、设施、食品和营养产品以及其他购买的服务。
高级商业和工业-非医疗保健。该计划包括直接成员和集团附属机构。主要的贸易类别包括非医疗保健实体,如教育(如K-12学校、学院和大学)、酒店、娱乐(如体育场、公园和游乐场)和员工食品计划。我们的商业和行业成员可以访问我们的大多数GPO供应商合同,包括行政服务、设施、食品服务和信息服务。
Premier Continuum of Care计划提供业务运营和技术,以确保会员和其他客户与协议保持联系,并获得适当的合同定价。
供应链联合管理。我们为成员管理和共同管理供应链运营,通过包括价值分析、产品标准化和战略资源分配在内的流程来降低成本,并提高运营效率。
购买的服务合同。我们的 购买服务合同业务独立于我们国家合同组合下的购买服务,包括Conductiv,Inc.(“Conductiv”)和Conductiv Contracts,LLC(“Conductiv Contracts”)。Conductiv是一家SaaS技术解决方案和专家服务提供商,使医院和其他组织能够独立于任何现有的GPO从属关系分析、基准和采购购买的服务合同。结合我们购买的服务支出数据和我们的绩效改进技术套件,我们能够成为提高医疗保健利润率的单一来源提供商。Conductiv Contracts是一个专注于地区的集团采购组织,独立于任何现有的GPO从属关系,专门专注于采购服务合同。
直接采购。我们的直接采购业务,SVS,LLC d/b/a S2S Global(“S2S Global”),帮助我们的成员和其他客户获得多样化的产品组合,并帮助提供制造成本和具有竞争力的定价的透明度。通过我们的合并子公司S2S Global,我们为我们的会员和其他客户制定产品规格提供便利,根据会员规格采购或签约制造产品,并直接向我们的会员、其他客户或分销商销售产品。通过与我们的成员和其他客户互动,
从采购流程开始定义产品规格,然后采购或代工生产产品,以满足我们成员的确切需求,我们消除了供应商通常可能包括的不必要的产品功能和规格,并导致我们的成员价格更高,而不提供增量价值。因此,我们的直接采购活动使我们的成员和其他客户受益,因为与从其他第三方供应商购买此类产品相比,我们通过更有效的方式和更高的成本透明度为他们提供了更多的医疗产品组合。我们主要根据PREMIERPRO向我们的成员营销我们的直接采购活动® 品牌。
供应链弹性计划。与我们的成员合作,我们创建了一个计划,旨在促进国内和地理上的多样化制造,并确保基本医疗产品的强大和有弹性的供应链。该计划旨在提供一种手段,投资于能够供应短缺产品的企业或与其合作,共同为满足特定市场需求的负担得起的产品的开发提供资金,并创建战略采购合同,以确保为我们的成员和客户持续供应。我们相信,当我们能够通过对这些计划的投资或长期购买承诺与我们的成员合作时,这一计划是最成功的。
我们的供应链弹性计划包括但不限于以下内容:
普拉姆控股有限责任公司。我们在2020年与我们的成员合作成立了PRAM Holdings,LLC(“PRAM”),投资于国内口罩和其他个人防护设备的制造商Prestige ameritch Ltd.(“Prestige”),由此我们的成员获得了关键个人防护设备的直接国内来源。
Depre Holdings,LLC。我们在2021年与我们的成员合作成立了DePre Holdings,LLC(“DePre”),投资于DePre,LLC(“DePRE”),这是DPH和全球医疗制造商DeRoyal Industries Inc.的合资企业,我们的成员通过该合资企业获得专门用于国内隔离服生产的直接来源。
Expre Holdings,LLC。我们于2022年与我们的成员合作成立了Expre Holdings,LLC(“Expre”),投资于Exela Holdings,Inc.(“Exela”),这是一家国内专有和非专利无菌注射产品制造商,我们的成员由此获得了某些关键药品的直接来源。
SaaS信息学产品。我们GPO的成员可以访问与供应链相关的某些SaaS信息产品,并能够购买其他元素,这些元素将在下面的“我们的业务细分-性能服务”中进行更详细的讨论。
绩效组。我们的绩效小组高度致力于采购计划,使成员能够从协调的采购决策中受益,并保持其设施的标准化。我们的表演团体包括Ascend®和超越® 绩效组。
上升®性能组。我们的Ascend Performance Group,更名为ASCENDriveTM截至2022年7月1日,已经开发了一套流程来汇总我们成员的采购数据,使这些成员能够受益于绩效组内承诺的团购。通过我们的Ascend Performance Group,会员可以获得专门为他们谈判的团购计划、级别和价格,并与其他会员分享知识。截至2022年6月30日,约有1300名美国医院成员参加了Ascend Performance Group,他们代表着超过11.3万张医院床位。与自2009年成立Ascend Performance Group以来未参加Ascend Performance Group的美国医院同行相比,这些医院成员已确定额外节省了约7.12亿美元。在2021年历年,这些成员参与者每年的供应链采购支出约为213亿美元。
超越® 性能组。我们的超越业绩组建立在我们传统的Ascend Performance Group的基础上并与之相辅相成,并以相应的更高水平的承诺为成员带来更大的节省。卓越绩效小组汇集了我们最忠诚的成员,他们能够协调采购决策,审查利用率,并在其设施中实现和维护标准化。超越绩效小组利用我们的PACER(促进比较有效性审查伙伴关系)方法,将临床领导的队列聚集在一起,就医生和临床医生的偏好项目做出基于证据的决定,目标是大幅降低总护理成本。截至2022年6月30日,一个由23名成员组成的小组,代表大约470个急性护理地点和9700个备用地点,参与了我们的超越业绩小组。这些医院成员通过他们在150多个类别的努力,已经确定了超过2.06亿美元的额外节省。超越业绩小组在来年还有另外30个潜在类别,以及与利用和标准化有关的选定倡议。在2021年历年,这些成员参与者每年的供应链采购支出约为112亿美元。
电子商务平台。我们的电子商务平台--STOCKDTM,是我们多渠道供应链战略的一部分,该战略提供了一个数字销售渠道,会员和其他客户可以在其中购买我们的PREMIERPRO品牌的产品,并利用电子商务平台利用来自Premier GPO供应商的有限折扣计划。
PROVIDEGXTM程序。PROVIDEGX计划确定国家药品短缺名单上或可能被列入国家药品短缺名单的药品的高质量供应来源,或容易受到价格波动影响的药品。PROVIDEGX计划是我们正在进行的帮助促进高质量药品供应的下一步努力,包括可能存在供应挑战的药品。
绩效服务
我们的性能服务部门由三个子品牌组成:PINC AI,Contigo Health 和Remitra。每一家公司都服务于不同的市场,但都在我们的愿景中团结在一起,优化提供商的业绩,加快行业创新,实现更好、更智能的医疗保健。我们的PINC AI平台使我们能够更好地反映我们目前的产品供应和战略,以在我们的解决方案组合中扩展和整合人工智能(AI)。该平台进一步支持提供者、生命科学行业和付款人(包括大雇主)之间的连接和规模,以帮助降低成本并提高护理质量。我们相信,我们拥有美国最大的临床、运营和财务数据集之一,可以提供可操作的洞察力和加速医疗保健改进所需的真实世界证据。我们目前通过决策支持流程将人工智能纳入付款人和提供者之间的事先授权和临床智能中,帮助关键的医疗保健利益相关者提高医疗保健提供的质量、效率和价值。利用我们的数据和规模,我们寻求扩大我们的人工智能能力,扩大我们的整体解决方案组合,并为我们的成员和客户提供技术先进的产品,以便他们能够提供更好、更智能的医疗保健。
PINC AI:
凭借广泛的提供商网络、先进的分析以及由我们的大型数据集支持的AI支持技术的整合和理想扩展,我们相信PINC AI有能力加速医疗保健领域的独创性。
PINC AI帮助优化提供商在三个主要领域的表现-临床智能、利润率提高和基于价值的护理-使用先进的分析来确定改进机会,为临床和运营设计提供咨询服务,以及为硬连接可持续变化提供工作流解决方案。
临床智能解决方案通过以下方式帮助提高整个护理过程中的临床效果和效率:
•在难得的、高价值的质量改进领域提出分析和同行基准,帮助提供者改善护理提供;
•提供实时临床监测,帮助提供商围绕患者安全做出更快、更明智的决策,包括持续感染预防(如新冠肺炎)、抗菌药物管理和减少医院获得性条件;
•使用集成到提供者工作流(EHR)中的人工智能启用的临床决策支持,以支持提供者在护理点基于证据的决策,并改进先前的授权自动化;
•运营Quest Collaborative,致力于以一致和标准化的方式制定质量、安全和成本指标。我们相信,参与Quest Collaborative将使提供者做好更好的准备,以应对不断变化和不确定的医疗改革要求,并在其市场上提供差异化的医疗服务;以及
•通过首屈一指的应用科学提供生命科学服务®用于医疗器械、诊断和制药公司的研究、真实证据和临床试验创新的发展。
利润率提升解决方案 通过以下方式帮助降低总成本并提高提供商运营利润率:
•对难以找到的、供应节约和劳动力管理机会进行分析和同行基准,在不影响质量的情况下降低成本;
•通过整个护理系统的综合财务报告和预算,优化劳动力管理;
•通过专门为医疗保健构建的企业资源规划解决方案节省成本;
•部署咨询服务,以在整个卫生系统中实现临床集成、利润率提高的转型;以及
•为保险项目提供管理服务tO协助美国医院和医疗保健系统成员提供责任和福利保险服务,以及风险管理服务,以提高他们的质量、患者安全和财务业绩,同时降低成本。
基于价值的医疗解决方案通过以下方式帮助卫生系统实施有效的医疗模式,以在新的基于价值的支付安排中取得成功:
•提出分析和同行基准,以帮助确定难于发现的、基于人群的改善机会,这是承担财务风险和成功开展基于价值的护理所必需的;
•优化和管理医生企业,通过增加收入、降低成本战略和实施可持续的循证做法,使医疗集团投资合理化;以及
•参与人口健康管理、捆绑支付和医生企业协作,有机会分享基于价值的护理和支付发展战略、计划和最佳实践。
通过PINC AI产生的数据被去识别并聚集在我们认为是全国领先的综合数据库中,代表了来自1000多家医院跨越多个治疗领域的20多年的数据。一个研究团队,包括临床医生、流行病学家、健康经济学家、卫生服务研究人员、统计学家和其他主题专家,与生命科学创新者合作,利用数据集提供真实世界的证据。创建的研究、测试方法、战略和工具可以促进采用和整合循证做法,以帮助改善结果以及护理的质量和有效性。
康蒂戈健康:
Contigo Health为临床医生、卫生系统和雇主创造了新的合作方式,支持所有利益相关者的共同目标:帮助增加获得高质量护理的机会,提高员工参与度,控制成本,并让员工更快地恢复工作和生活。Contigo Health为优化员工健康福利提供全面服务,包括:
•康蒂戈健康雇主卓越中心网络,通过与全国一些顶级临床医生建立伙伴关系,以捆绑的成本获得最高质量的结果,帮助提供护理;
•Contigo Health Sync Health Plan Administration,该计划使自筹资金的雇主能够灵活地获得员工福利,以帮助改善获得优质医疗服务的机会,实现成本节约,并提高成员满意度;以及
•Contigo Health Network,预计将为医疗系统提供销售和参与以雇主为重点的产品的能力。
雷米特拉:
Remitra通过我们基于云的采购到支付技术为医疗系统和供应商提供成本管理解决方案,旨在通过自动化采购和支付解决方案支持更高的采购流程效率。
•Remitra的采购到支付平台,这是一个基于云的平台,支持供应商和供应商网络,并使用光学字符识别来自动开具发票和支付款项。Remitra寻求简化财务流程,减少错误和欺诈,释放成本和劳动力效率,并成为领先的数字发票和应付账款平台,适用于所有医疗保健部门,不受ERP、GPO或财务合作伙伴的影响。
•Remitra的现金流优化平台是为供应商和供应商提供的财务解决方案,该平台利用Remitra基于云的采购支付平台,并提供财务改善的机会,包括减少未偿还销售天数、按时付款、改善营运资金,以及随着时间的推移可能减少与坏账相关的信用损失准备。
定价和合同
我们从供应链服务部门获得的收入来自于从供应商那里收到的管理费,这些管理费基于我们的成员和其他客户购买的与我们的GPO计划相关的商品和服务的总金额,来自供应链共同管理的服务费,来自购买服务的订阅费和通过产品销售
与我们的直接采购活动有关。我们通过三个子品牌从性能服务部门获得收入:PINC AI、Contigo Health和Remitra。
供应链服务
我们的GPO通过从合同供应商那里收到的管理费来获得收入,这些管理费是根据谈判的供应商合同向成员出售的商品和服务(包括购买的服务活动)的购买价格的一定比例。根据会员签订的GPO参与协议的条款,我们的会员目前通过我们的GPO供应商合同购买会员拥有的、租赁的、管理的和附属设施,从而获得收入份额。
我们目前与成员签订的大多数GPO参与协议的条款从2020年7月开始,主要期限从五年到七年不等。一般来说,我们的GPO参与协议不得终止,除非GPO成员的控制权发生变更。GPO成员可以在当时的当前任期结束时通过通知Premier LP成员不续签的决定来终止GPO参与协议。我们的GPO参与协议一般规定在协议不允许的情况下终止时的违约金。由于竞争激烈的市场条件,我们已经,并预计将继续遇到要求,有时,向现有和潜在成员提供增量和/或总采购量的收入份额增加。
在我们的供应链共同管理活动中,我们通过根据供应链管理合同提供的服务以服务费的形式赚取收入。服务费按合同约定开具帐单,收入按比例绩效法在提供服务时确认。
在我们的购买服务活动中,我们通过如上所述的管理费和订阅费来产生收入。我们通过基于SaaS的产品产生的订阅费通常按月计费,收入在实施后的剩余合同期内以直线方式确认为单一可交付成果。
在我们的直接采购活动中,我们从产品销售中获得收入,包括从某些产品的累计购买中获得的销售收入,在某些情况下,还包括服务或许可费。产品通过直接发货、分销商和批发渠道销售给我们的会员和其他客户。产品还销售给地区内外科分销商和其他非医疗保健行业(即,餐饮服务)。我们与我们的会员和其他通过我们的直接发货选项购买产品的客户签订了合同,这通常不提供保证购买或批量承诺的要求。
绩效服务
性能服务收入包括通过我们的三个子品牌产生的收入:PINC AI、Contigo Health和Remitra。PINC AI的主要收入来源是(I)订阅我们基于SaaS的临床分析产品的协议,(Ii)企业分析许可收入,(Iii)我们咨询服务的专业费用,以及(Iv)其他杂项收入,包括每年订阅我们的业绩改进协作组、保险管理服务费和保险公司为赞助保险计划收取的佣金。Contigo Health的主要收入来源是第三方管理费和卓越中心计划的费用,Remitra的主要收入来源是保健产品供应商和服务提供商的费用。
PINC AI:
基于SaaS的临床分析产品订阅包括以SaaS为基础访问我们的专有托管技术的权利、培训和会员支持,以改进成本管理、利润率提高、质量和安全、基于价值的护理和提供商分析。定价因医疗保健系统的应用和规模而异。临床分析产品订阅通常是三到五年的协议,带有自动续订条款和年度价格自动上升,通常不允许提前终止。这些协议不允许实际拥有软件。订阅费通常按月计费,收入在实施后的剩余合同期内以直线方式确认为单一可交付成果。实施包括完成对每个成员的数据集唯一的数据准备服务,在某些情况下,安装特定于成员站点的软件,以便访问成员数据并将其传输到我们基于SaaS的托管临床分析产品中。通常在合同执行后60至240天内实施,然后成员才能充分利用基于SaaS的临床分析产品。
企业分析许可证包括期限从三年到十年的许可证,提供临床分析产品、成本管理改进、质量和安全、基于价值的护理和提供商分析。定价因医疗保健系统的应用和规模而异。许可收入在许可证交付时确认,托管和维护收入在合同有效期内按比例确认。
咨询服务的专业费用是根据合同出售的,合同的条款根据合同的性质而有所不同。这些服务通常包括一般咨询、基于报告的咨询和成本节约计划。费用按合同规定开具帐单,收入在提供服务或交付成果时按比例履约方式确认。在合同有重大合同履行保证或成员接受条款的情况下,收入确认发生在费用是固定和可确定的,并且包括任何退款权利在内的所有或有事项都已得到满足时。费用要么基于交付的节省,要么基于固定费用。
支持我们在成本管理、质量和安全以及基于价值的护理方面提供服务的绩效改进协作的收入在提供服务时确认,通常为一年。
保险管理服务费在提供保险管理服务期内确认。保险公司对赞助的保险项目的佣金是通过充当有效保单的中介人来赚取的。根据这项安排,收入于相关保单生效日期的某个时间点确认,当时保单控制权转移至客户,并受估计提前终止的限制。
康蒂戈健康:
Contigo Health的收入包括第三方管理费和卓越中心计划的费用。第三方管理费包括处理自我保险医疗保险计划索赔的综合费用。第三方管理员费用按月向客户开具发票,通常在此期间收取。收入在提供服务的期间确认。卓越中心计划的费用包括进入经过认证的医疗保健提供者的专门护理网络的行政费用。卓越中心的费用每月向客户开具欠款发票,通常在这段时间内收取。收入在提供服务的期间确认。
雷米特拉
Remitra的收入主要包括保健产品供应商和服务提供商的费用。服务费按月向客户开具发票,通常在接下来的一段时间内收取。对于固定费用合同,收入在提供服务的期间确认。对于可变费率合同,收入在客户开具发票时确认。额外收入包括支票更换服务的费用,包括每月从银行合作伙伴那里获得的回扣。
收入集中
我们的客户包括会员和其他医疗保健企业以及食品服务、学校和大学等非医疗保健企业。截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度,我们前五大客户的收入分别约占我们综合净收入的21%和28%。在截至2021年6月30日的财年,我们最大的客户-供应链服务部门的非医疗保健客户-产生的收入约占我们截至2021年6月30日的年度综合净收入的15%。收入集中度和来自最大客户的收入显著增加,主要是由于新冠肺炎疫情导致该等客户通过我们的直接采购业务购买产品的数量高于正常水平。
除上述客户外,于截至2022年6月30日及2021年6月30日止年度内,并无其他客户占我们净收入的10%以上。
知识产权
我们为会员提供一系列我们拥有适当知识产权的产品,包括在线服务、最佳实践内容、数据库、电子工具、基于网络的应用程序、绩效指标、业务方法、专有算法、软件产品和咨询服务交付内容。我们拥有和控制各种商业秘密、机密信息、商标、商号、版权、域名和其他知识产权,这些对我们的业务具有重大意义。
我们依靠联邦、州和普通法权利以及合同安排来保护我们的知识产权。我们被授权使用他人拥有和控制的某些技术和其他知识产权,同样,其他公司也被授权使用我们拥有和控制的某些技术和其他知识产权。
研究与开发
我们的研发(R&D)支出主要包括我们对内部开发软件的战略投资,以开发新的和增强现有的基于SaaS和许可证的产品,以及在成本管理、质量和安全以及基于价值的护理领域的新产品开发。由于我们软件开发生命周期的时间安排、新的产品特性和功能、新技术以及我们服务产品的升级,我们的研发支出可能会不时出现波动,包括资本化的软件开发成本。
信息技术与网络安全风险管理
我们依靠数字技术进行业务运营,并与我们的成员和业务合作伙伴互动。随着时间的推移,我们、我们的成员和业务合作伙伴使用的技术变得越来越复杂,我们的业务运营面临的网络入侵、拒绝服务攻击、操纵和其他网络不当行为的威胁也越来越复杂。通过不断评估和改进我们的信息技术(IT)和网络安全风险威慑能力的风险管理方法,我们的信息安全和风险管理团队已经形成了一个职能协作,在管理IT和网络安全风险时提供领导和监督。
通过管理、风险和合规性(GRC)资源的组合,我们(I)主动监控IT控制,以更好地确保遵守法律和法规要求,(Ii)评估我们合作的第三方的遵守情况,以确保达到适当的风险管理标准,(Iii)确保基本业务功能在业务中断期间保持可用,以及(Iv)监控并持续制定和更新应对计划,以应对潜在的弱点和IT或网络事件发生时的情况。我们的GRC资源旨在确定IT和网络安全风险领域的优先顺序,确定将此类风险降至最低的解决方案,追求最佳结果,并保持对合同义务的遵守。我们还维护运营安全功能,该功能具有24x7x365全天候实时响应能力,可对事件管理进行分类并触发影响缓解协议。这些功能使我们能够在发生安全事件时应用最佳实践并减少风险。关于与这些事项有关的风险的更多信息,见“项目1A”。风险因素--如果我们遭受网络攻击或其他数据安全漏洞,扰乱我们的运营,或导致有关我们或我们的成员或其他第三方的专有或机密信息的传播,我们可能会遭受收入损失和成本增加,面临重大责任、声誉损害和其他严重的负面后果。
竞争
我们供应链服务部门和性能服务部门的产品和服务市场是分散的、竞争激烈的,其特点是快速发展的技术和产品标准、用户需求以及新产品和服务的频繁推出。我们已经经历并预计将继续经历来自多家公司的激烈竞争。
我们供应链服务部门的竞争对手主要是与我们的集团采购和直接采购活动竞争。我们的团购业务与其他大型GPO竞争,如HealthTrust采购集团(HCA Holdings,Inc.的子公司)、Management Health Care Associates,Inc.和Vizient,Inc.。此外,我们还在这一细分市场与某些医疗保健提供商拥有的GPO和在线零售商竞争。我们的直接采购业务主要与自有品牌产品/计划、产品制造商和分销商竞争,如红衣主教健康公司、McKesson公司、Medline工业公司和Owens&Minor公司。
我们性能服务部门的竞争对手与我们的三个子品牌竞争:PINC AI、Contigo Health和Remitra。PINC AI的主要竞争对手从规模较小的利基公司到资金雄厚、技术复杂的大型实体。我们在PINC AI方面的主要竞争对手包括(I)信息技术提供商,如ALLSCRIPTS Healthcare Solutions,Change Healthcare,Epic系统公司,Health Catalyst,Inc.,IBM Corporation,Infor,Inc.和甲骨文公司,以及(Ii)咨询和外包公司,如德勤会计师事务所,Evolent Health,Inc.,Healthagen,LLC(Aetna,Inc.的子公司),休伦咨询公司,Guidehouse Consulting,Inc.,Optom,Inc.(联合健康集团的子公司)。Contigo Health的主要竞争对手包括我们第三方行政服务产品的ameriBen、Meritan Health、UMR、WebTPA和Benefit and Risk Management Services,以及我们卓越中心产品的Carrum Health、Bridge Health、Edison Healthcare、AccessHope和MSK Direct。Remitra的主要竞争对手包括我们的数字发票产品的Global Healthcare Exchange LLC和Prodigo Solutions,以及我们的数字应付账款产品的Coupa Software Inc.和Taulia。
就我们在这两个细分市场的产品和服务而言,我们的竞争基于几个因素,包括产品和服务的广度、深度和质量,通过使用产品和服务来提高临床、财务和运营绩效的能力,服务的质量和可靠性,易用性和便利性,品牌
认可和将服务与现有技术相结合的能力。就我们两个业务部门的产品和服务而言,我们也在价格的基础上竞争。
政府监管
一般信息
医疗保健行业受到联邦和州当局的高度监管,并受到不断变化的法律、政治、经济和监管影响。医疗费用报销政策的变化、医疗行业的整合、法规、诉讼和一般经济状况等因素会影响医疗机构的采购实践、运营和财务健康。特别是,影响医疗保健行业的法律和法规的变化,如加强对医疗产品采购和销售的监管,或对允许的折扣和其他财务安排的限制,可能要求我们对我们的产品和服务进行计划外且代价高昂的修改,并可能导致订单延迟或取消,或者减少对我们产品和服务的资金和需求。
我们面临着政府监督和监管带来的许多风险。您应仔细审查以下讨论以及“第1A项”下讨论的风险。风险因素“,以进行更详细的讨论。
《平价医疗法案》
患者保护和平价医疗法案(ACA)是一项全面的法律,旨在扩大获得负担得起的医疗保险的机会,控制医疗支出并提高医疗质量。该法律包括将医疗保险提供者的报销与医疗质量和激励挂钩的条款,强制性合规计划,提高透明度披露要求,增加资金和解决欺诈和滥用问题的举措,以及激励州医疗补助计划,以促进以社区为基础的护理作为机构长期护理服务的替代方案。此外,该法律还设立了一个创新中心,以测试和扩展新的APM和ACO。这些计划正在医疗保健的提供方面产生根本性的变化。同样,许多州已经采取或正在考虑改变医疗政策,部分原因是州预算不足。ACA某些方面的实施存在持续的不确定性,这使得我们很难预测ACA或州法律提案可能对我们的业务产生的影响。虽然ACA的某些方面在实施中仍然存在不确定性,但拜登政府推动并表达了对ACA的支持,这与上届政府对ACA的处理方式发生了转变。上届政府试图废除ACA,并千方百计取消其许多关键条款。此外,2021年6月,美国最高法院以缺乏法律地位为由,驳回了特朗普政府和一群州总检察长对ACA提出的挑战,从而使ACA保持不变。拜登政府已经确定,它将寻求取消特朗普政府对ACA施加的某些限制, 这可能会导致对以前有限的规定进行进一步的修改和重新扩大。任何未来的变化最终可能会影响ACA或其他法律或法规的规定,这些法律或法规目前影响或未来可能影响我们的业务。我们认为重要的是要注意到,与ACA有关的大部分争议涉及覆盖范围的扩大,而不是与提高质量和降低成本有关的问题。
美国食品和药物管理局条例
美国食品和药物管理局(FDA)对药品和医疗器械的研究、开发、测试、制造、质量控制、批准、标签、包装、储存、记录保存、推广、广告、分销、营销和进出口等方面进行了广泛的监管。如果我们当前或未来的一个或多个软件产品中的功能或预期用途导致该软件根据现有或未来的FDA法律或法规(包括21项)作为医疗设备进行监管ST世纪治疗法案,该法案除其他问题外,解决了医疗设备的网络安全风险和医疗设备之间的互操作性产生的患者安全问题,我们可能被要求:
•注册我们的公司,并向FDA列出我们受FDA监管的产品;
•在销售我们的受监管产品之前,获得上市前的批准,以确定我们受监管产品的安全性和有效性,或获得FDA的许可,以证明与合法销售的设备基本等同;
•在使用受管制产品进行临床试验之前,获得研究设备豁免(“IDE”);
•在商业上市前,通过证明受管制产品的安全性和有效性来获得FDA的批准;
•提交FDA的上市前批准或上市后检查;以及
•遵守FDA的各种规定,包括该机构的质量体系规定、投诉处理和医疗器械报告规定、对医疗器械修改的要求、医疗器械开发中安全开发生命周期的更严格要求以及医疗器械和
电子健康记录、临床调查或上市后研究的要求、更正和移除报告法规以及上市后监测法规。
新的医疗器械必须通过上市前批准(“PMA”)或510(K)许可获得FDA的批准或批准。对于需要PMA的医疗设备,在IDE下进行的临床研究将成为医疗设备PMA的一部分。
一旦确定了需要PMA进行开发的医疗器械产品,它就进入了可行性研究阶段。对于重大风险设备,包括在诊断、治愈、减轻或治疗疾病或防止损害人类健康方面非常重要的设备,赞助商必须向FDA提交一份调查计划,作为IDE的一部分。IDE在FDA收到后30天自动生效,除非FDA在30天内将临床试验搁置。IDE赞助商通常必须向FDA提交可行性研究的结果,才能获得继续进行关键研究的批准。一项关键的研究通常旨在作为市场应用的主要临床支持。
所有临床试验必须根据良好临床实践(GCP)规定,在一名或多名合格研究人员的监督下进行。它们必须在详细说明试验目标、给药程序、受试者选择和排除标准以及要评估的安全性和有效性标准的方案下进行。每个方案都必须作为IDE的一部分提交给FDA,详细说明临床试验结果的进度报告必须至少每年提交一次。此外,对于严重和意外的不良事件,必须及时向FDA和调查人员提交安全报告。医疗设备通常依赖于一项或几项关键研究。临床试验必须遵守广泛的监测、记录和报告要求。临床试验必须在机构审查委员会(“IRB”)的监督下进行。负责参与临床试验的每个机构进行的研究的IRB必须在该机构开始临床试验之前审查和批准每个方案,还必须批准有关试验的信息和必须提供给每个试验受试者或其法律代表的同意书,监督研究直到完成,否则必须遵守IRB的规定。
FDA、IRB或我们可以出于各种原因随时暂停临床试验,包括认为研究对象的风险大于预期收益,或者发现研究对象或患者面临不可接受的健康风险。同样,如果一项临床试验不是按照该委员会的要求进行的,或者如果该设备与患者受到意外的严重伤害有关,IRB可以暂停或终止对其所在机构的临床试验的批准。
在开发新的医疗设备期间,赞助商有机会在某些时候与FDA会面。这些要点可能在提交IDE之前和PMA提交之前。可以要求在其他时间举行会议。这些会议可以为赞助商提供机会分享有关迄今收集的数据的信息,为FDA提供建议,并为赞助商和FDA就下一阶段的开发达成一致。赞助商通常利用可行性研究的结束来计划他们的关键试验或医疗器械试验。
必须选择和测试适当的包装,并进行稳定性研究,以证明候选产品在保质期内不会发生不可接受的变质。在批准PMA之前,FDA通常会检查生产产品的一个或多个设施。FDA不会批准申请,除非它确定制造工艺和设施完全符合当前的良好制造规范(“cGMP”)要求,并足以确保产品在所要求的规格下持续生产。
制造商和其他涉及FDA监管产品的制造和分销的人也必须向FDA和某些州机构登记他们的机构。无论是国内还是国外的制造企业,在最初参与生产过程时,都必须向FDA登记并提供额外的信息。根据《联邦食品、药品和化妆品法》(《联邦食品、药品和化妆品法》)(《美国联邦法典》第21编第301节及其后),任何由未经注册的设施制造或进口的产品,无论是在国外还是在国内,都被视为品牌错误。
机构可能会受到政府当局的定期突击检查,以确保遵守cGMP和其他法律。制造商可能必须应要求提供有关其工厂的电子或实物记录。推迟、拒绝、限制或拒绝FDA的检查可能会导致产品被认为是掺假的。
美国医疗器械的审查和审批程序
除非适用豁免,否则在美国商业分销的医疗器械需要上市前通知,或510(K)批准,或FDA批准PMA申请。FDA将医疗器械分为三类。被认为风险最低的I类设备是那些通过遵守FDA对医疗设备的一般监管控制来确保其安全性和有效性的设备,其中包括遵守适用的
FDA质量体系法规(“QSR”)的一部分:设施注册和产品上市,不良医疗事件的报告,以及适当、真实和非误导性的标签、广告和宣传材料(“一般控制”)。第二类设备受FDA的一般控制和FDA认为必要的任何其他特别控制,以确保设备的安全性和有效性(“特别控制”)。大多数II类和部分I类设备的制造商被要求根据FDCA第510(K)条向FDA提交上市前通知,请求允许商业销售该设备。这一过程通常被称为510(K)许可。被FDA认为构成最大风险的设备,如维持生命的、维持生命的或可植入的设备,或者具有新的预期用途的设备,或者使用与合法销售的设备实质上不等同的先进技术的设备,被归入III类,需要获得PMA的批准。提交510(K)或PMA必须支付使用费;在某些有限的情况下,可以获得此类费用的豁免。
医疗器械的510(K)许可路径
当需要510(K)许可时,申请人需要提交510(K)申请,证明所建议的装置基本上等同于先前批准的510(K)装置或1976年5月28日之前已在商业销售中的装置,而FDA尚未要求提交PMAS。根据规定,FDA必须在提交申请后90天内批准或拒绝510(K)上市前通知。作为一个实际问题,审批可能需要更长的时间。通常,FDA在审查510(K)申请后的回应是要求提供额外的数据或澄清。根据应用程序的复杂性和所需数据量,该过程可能会延长几个月或更长时间。如果需要包括临床数据在内的更多数据来支持我们的声明,510(K)申请过程可能会显著延长。
如果FDA发布命令宣布该设备不是实质上等同的(“NSE”),则该设备被归入III类或PMA类别。到那时,制造商可以要求从头开始产品的分类。从头开始一般适用于没有断言装置,并且FDA认为该装置足够安全,因此不应该需要PMA的情况。申请必须是书面的,并在收到NSE决定后30天内发送。申请应包括对设备的描述、设备的标签、建议分类的原因以及支持该建议的信息。这个从头开始流程有60天的审查期。如果FDA将该设备归类为II类,那么公司将收到销售该设备的批准订单。然后,此设备类型可用作未来510(K)提交的谓词设备。然而,如果FDA随后确定该设备将保持在III类类别,则在制造商获得批准的PMA之前,该设备不能上市。
对510(K)批准的设备进行的任何修改将构成其预期用途的重大变化,或任何可能显著影响该设备的安全性或有效性的更改,都需要新的510(K)许可,在某些情况下,如果更改引发复杂或新的科学问题或产品有新的预期用途,甚至可能需要PMA。FDA要求每个制造商首先确定是否需要提交新的510(K),但FDA可以审查任何制造商的决定。如果FDA不同意制造商的决定,即更改不需要提交新的510(K),它可以要求制造商停止营销和分销或召回修改后的设备,直到获得510(K)许可或PMA批准。如果FDA要求制造商寻求510(K)许可或PMA批准进行任何修改,则制造商可能被要求停止销售或召回修改后的设备(如果已在分销中),直到获得510(K)许可或PMA批准。
医疗器械的上市前审批(PMA)途径
虽然我们相信,如果我们当前或未来的一个或多个软件产品中的任何功能导致软件被作为医疗设备进行监管,我们的软件产品将受到510(K)许可途径的约束,但如果FDA认为设备组件提出了足够复杂或新颖的科学问题,它可以根据PMA途径对我们的产品进行评估。
如果该设备不能通过510(K)流程获得批准,或者不能免除FDA的上市前许可和批准要求,则必须向FDA提交PMA申请。PMA的应用通常必须有大量的数据支持,包括但不限于技术、临床前、临床试验、制造和标签,以向FDA满意地证明该设备用于其预期用途的安全性和有效性。在审查期间,FDA通常会要求提供额外的信息或对已经提供的信息进行澄清。此外,还可以召集FDA以外的专家顾问小组来审查和评估该申请,并就该设备的批准向FDA提供建议。FDA可能会接受专家小组的建议,也可能不会。此外,FDA通常会对制造商或第三方制造商或供应商的制造设施进行批准前检查,以确保符合QSR。一旦PMA获得批准,FDA可能会要求满足某些批准条件,例如进行上市后临床试验。
对于影响设备的安全性或有效性的修改,需要新的PMA或PMA补充剂,例如,包括对设备的使用指示、制造工艺、标签和设计的某些类型的修改。PMA
补充剂通常要求提交与PMA相同类型的信息,但补充剂仅限于支持对原始PMA所涵盖的设备进行任何更改所需的信息,并且可能不需要广泛的临床数据或召开咨询小组。
临床试验通常需要支持PMA申请,有时还需要通过510(K)计划。此类试验通常需要申请IDE,FDA事先批准了特定数量的患者和研究地点,除非该产品被认为是符合更简短的IDE要求的非重大风险设备。重大危险装置是指对患者的健康、安全或福利构成严重危险的装置,或者植入、用于支持或维持人类生命、在诊断、治愈、减轻或治疗疾病或以其他方式防止损害人类健康方面非常重要的装置,或者以其他方式对受试者构成严重危险的潜在危险。
医疗器械审批后管理办法
在产品投放市场后,许多监管要求继续适用。除以下要求外,不良事件报告条例还要求制造商向FDA报告我们的产品可能导致或导致死亡或严重伤害的任何事件,或者我们的产品发生故障的任何事件,如果故障再次发生,可能会导致或导致死亡或严重伤害。其他监管要求包括:
•产品上市和设立登记,这有助于促进FDA检查和其他监管行动;
•QSR,要求制造商,包括第三方制造商,在设计和制造过程的所有方面遵循严格的设计、验证、测试、控制、文档和其他质量保证程序;
•标签法规和FDA禁止推广未经批准、未经批准或非标签用途或适应症的产品;
•批准可能严重影响安全或有效性的产品修改,或可能对我们已批准或批准的设备之一的预期用途构成重大变化的产品修改;
•通知或批准产品或制造工艺修改或偏差,以影响我们已批准或批准的设备的安全性或有效性;
•批准后的限制或条件,包括批准后的研究承诺;
•上市后监测法规,在必要时适用,以保护公众健康或为设备提供额外的安全和有效性数据;
•FDA的召回权力,根据这一权力,它可以要求或在特定条件下命令设备制造商从市场上召回违反管理法律法规的产品;
•在突发公共卫生事件期间,设备永久中断或因设备制造中断而中断供应的通知,以及这种中断或供应中断的原因;
•与自愿召回有关的规定;以及
•改正或撤换通知书。
医疗器械的广告和促销除了受到FDA的监管外,还受到美国联邦贸易委员会(Federal Trade Commission,简称FTC)以及州监管和执法机构的监管。其他公司受FDA监管的产品的促销活动一直是根据医疗报销法律和消费者保护法规提起的执法行动的主题。此外,根据美国联邦兰汉姆法案和类似的州法律,竞争对手和其他人可以提起与广告索赔有关的诉讼。此外,制造商被要求满足美国以外国家的监管要求,这些要求可以在相对较短的时间内迅速改变。如果FDA确定我们的宣传材料或培训构成宣传未经批准或未经许可的用途,它可以要求我们修改我们的培训或宣传材料,或者受到监管或执法行动的影响。如果其他联邦、州或外国执法机构认为我们的宣传或培训材料构成宣传未经批准的用途,也可能会对我们采取执法行动,这可能会导致其他法定机构的重大罚款或处罚,例如禁止虚假报销的法律。
如果我们或我们的第三方制造商和供应商未能遵守所有适用的监管要求,可能会导致FDA或其他监管机构的执法行动,这可能导致制裁,包括但不限于:
•无标题信件、警告信、罚款、禁令、同意法令和民事罚款;
•客户通知或修理、更换、退款、召回、扣留或扣押我们的产品;
•限产、部分停产、全面停产的;
•拒绝或推迟510(K)批准或PMA批准新产品或修改产品的请求;
•撤回已经批准的510(K)许可或PMA批准;
•拒绝批准本公司产品出口的;
•刑事起诉。
民事和刑事欺诈和滥用法律
我们受联邦和州法律法规的约束,旨在保护患者、政府医疗保健计划和私人健康计划免受欺诈性和滥用活动的影响。这些法律包括反回扣限制和禁止提交虚假或欺诈性索赔的法律。这些法律很复杂,措辞宽泛,它们在我们特定的产品、服务和关系中的应用可能并不明确,可能会以我们意想不到的方式应用于我们的业务。随着时间的推移,联邦和州监管和执法当局增加了针对医疗保险和医疗补助欺诈和滥用条例以及其他报销法律和规则的执法活动。这些法律法规包括:
反回扣法律。联邦反回扣法规禁止明知并故意提供、支付、招揽或接受报酬,以直接或间接地回报患者的转介或安排患者的转介,或以推荐、安排、购买、租赁或订购联邦医疗保健计划(如Medicare或Medicaid)全部或部分覆盖的项目或服务为回报。“报酬”的定义被广泛解释为包括任何有价值的东西,如礼物、折扣、回扣、免除付款或以低于其公平市场价值的价格提供任何东西。许多州都采取了类似的禁令,禁止回扣和其他旨在影响医疗保健项目和服务的购买、租赁或订购的做法,无论该项目或服务是否在政府健康计划或私人健康计划的覆盖范围内。存在某些法定和监管的避风港,如果符合适用避风港的所有要素,就可以保护特定的商业安排不受《反回扣法规》的起诉,但这些避风港范围很窄,往往难以遵守。近年来,国会拨出了越来越多的资金,以支持旨在减少医疗欺诈和滥用的执法活动。
美国卫生与公众服务部(HHS)制定了某些安全港法规,如果这些法规得到完全遵守,就可以向安全港所涵盖的特定安排的各方保证,他们不会受到反回扣法规的起诉。我们试图组织我们的团购服务、与供应商的定价折扣安排以及与适用成员的收入分享安排,以满足42 C.F.R.第1001.952(J)节规定的GPO安全港条款和42 C.F.R.第1001.952(H)节规定的折扣安全港条款。尽管完全遵守安全港的规定确保不会根据《反回扣规约》进行起诉,但一项交易或安排不符合安全港并不一定意味着该交易或安排是非法的,或将根据《反回扣规约》提起诉讼。HHS不时通过其监察长办公室进行正式和非正式的调查、调查和审计GPO的业务做法,包括我们的GPO,其结果可能是新的规则、法规,在某些情况下,可能是正式的执法行动。
为了帮助确保监管机构遵守HHS的规章制度,我们向Medicare报告成本的成员根据高级集团采购政策的条款要求在其成本报告中适当反映与我们的IPO相关的所有价值元素,包括与此相关的各种协议。我们被要求向这些成员提供适用的报告,列出此类价值的金额,以帮助他们遵守此类成本报告要求。不能保证HHS监察长办公室或美国司法部(DoJ)会同意这些行动符合其适用的规则和法规。
虚假申报法。我们的业务还受到众多联邦和州法律的约束,这些法律禁止提交或“导致”提交虚假或欺诈性信息,或未披露与提交和支付联邦医疗保险、医疗补助或其他政府医疗保健计划或私人健康计划的报销申请有关的信息。特别是,《虚假索赔法》(FCA)禁止任何人在知情的情况下提交或导致提交虚假或欺诈性的索赔,要求美国的官员、雇员或代理人支付或批准。此外,FCA禁止任何人故意制作、使用或导致制作或使用与此类索赔有关的虚假记录或陈述。违反FCA可能会导致三倍的损害、物质上的罚款和其他附带后果,包括潜在地被排除在联邦资助的医疗保健计划的参与之外。就《反回扣条例》而言,包括因违反《反回扣条例》而产生的物品或服务的索赔构成虚假或欺诈性索赔。
隐私和安全法律。1996年的《健康保险可携带性和责任法案》(HIPAA)包含了对使用和披露某些可单独识别的健康信息(即受保护的健康信息)的大量限制和要求。HIPAA隐私规则禁止承保实体或商业伙伴(本质上是受雇协助被覆盖实体履行列举的运营和/或合规职能的第三方)使用或披露受保护的健康信息,除非使用或披露是个人有效授权的,或者是HIPAA隐私规则特别要求或允许的,并且只有在满足某些复杂要求时才能使用或披露受保护的健康信息。此外
为了遵守这些复杂的要求,承保实体和业务伙伴还必须满足HIPAA隐私规则中规定的额外合规义务。HIPAA安全规则规定了行政、组织、物理和技术保障措施,以保护受保险实体和商业伙伴维护或传输的电子受保护健康信息的隐私、完整性和可用性。《HIPAA安全规则》的要求旨在要求所涵盖的实体和业务伙伴根据不断变化和不断变化的安全风险,定期重新评估其保障措施的充分性。最后,《HIPAA违反通知规则》要求所涵盖的实体和商业伙伴在某些情况下,在不正当使用或披露受保护的健康信息时,通知患者/受益人、媒体和HHS。
我们的自筹医疗福利计划和我们的医疗保健提供者成员(只要这些成员参与HIPAA定义的与健康计划的标准电子交易,将是全部或绝大多数)直接受到HIPAA作为“承保实体”的监管。此外,由于我们的大多数美国医院成员向我们披露了受保护的健康信息,以便我们可以使用这些信息向这些成员提供特定的数据分析、基准、咨询或其他运营和合规服务,因此我们是这些成员的“业务伙伴”。在这些情况下,为了向会员提供涉及使用或披露受保护健康信息的服务,HIPAA要求我们与我们的承保实体会员签订“商业伙伴协议”。除其他事项外,此类协议必须提供充分的书面保证:
(i)至于我们将如何在HIPAA设定的某些允许参数内使用和披露受保护的健康信息,
(Ii)我们将实施合理和适当的行政、组织、物理和技术保障措施,以保护此类信息不被非法使用或披露,
(Iii)我们将与我们的代理商和分包商签订类似的协议,这些代理商和分包商可以访问这些信息,
(Iv)我们将报告未受保护的受保护健康信息的泄露、安全事件和其他不当使用或披露该信息的情况,以及
(v)我们将协助承保实体履行HIPAA规定的某些职责。
随着《卫生信息技术促进经济和临床卫生法案》(HITECH Act)的颁布,HIPAA的隐私和安全要求被修改和扩大。HITECH法案将HIPAA的某些隐私和安全要求直接应用于承保实体的商业伙伴。在这一变化之前,商业伙伴对涵盖的实体负有合同义务,但不受联邦政府的直接强制执行。2013年,HHS发布了实施HITECH法案对HIPAA的修改的最终规则。这些修正案扩大了对受保护健康信息的保护,其中包括对商业伙伴施加额外要求,进一步限制在某些情况下披露受保护的健康信息,当披露是有偿交易的一部分时,以及修改自2009年9月起生效的HIPAA违反通知规则,以建立一个可推翻的推定,即在某些情况下不当使用或披露受保护的健康信息需要通知受影响的患者/受益人、媒体和HHS。
交易要求。HIPAA还规定了在某些电子交易中必须使用的格式、数据内容和提供者识别符标准,例如索赔、付款通知和资格查询。虽然我们的系统完全有能力传输符合这些要求的交易,但我们与之开展业务的一些付款人和医疗票据交换所可能会以与我们不同的方式解释HIPAA交易要求,或者可能要求我们使用旧格式或在向完全合规过渡时包括旧标识。如果付款人或医疗票据交换所要求符合他们的解释,或要求我们适应遗留交易或识别符作为成功交易的条件,我们会尝试遵守他们的要求,但可能会因此受到执法行动的影响。2009年,CMS发布了一项最终规则,采用了最新的诊断和程序标准代码集,称为ICD-10代码集,并更改了电子交易所使用的格式,以符合ICD-10代码集,即5010版。所有医疗保健提供者都必须遵守版本5010并使用ICD-10代码集。
其他联邦和州法律。除了我们在HIPAA下的义务外,还有其他联邦法律在HIPAA之外对某些类型的健康信息施加特定的隐私和安全义务,并施加额外的制裁和处罚。这些规则不会被HIPAA抢先一步。大多数州已经颁布了患者和/或受益人的保密法,以防止机密医疗信息的泄露,许多州已经通过或正在考虑在这一领域通过进一步的立法,包括隐私保护、安全标准、数据安全违规通知要求,以及针对精神健康、基因测试结果或人类免疫缺陷病毒(HIV)状态等所谓“敏感”健康信息的特殊规则。这些州的法律,如果比HIPAA的要求更严格,不会被联邦要求先发制人,我们也被要求遵守它们。
我们无法预测HIPAA或其他联邦或州法律或法规未来可能会发生哪些变化,也无法预测这些变化会如何影响我们的业务或相关的合规成本。
反垄断法
谢尔曼反托拉斯法以及相关的联邦和州反托拉斯法是复杂的法律,禁止旨在减少市场竞争或具有减少市场竞争效果的合同或其他旨在减少市场竞争的活动。联邦反垄断法促进了商业中的公平竞争,旨在创造一个公平的竞争环境,使大小公司都能够在市场上竞争。在其1996年的医疗保健反垄断执法政策声明中,美国司法部和联邦贸易委员会(FTC)制定了专门为帮助GPO衡量特定采购安排是否可能引发反垄断担忧而设计的指导方针,并为医疗保健提供商之间的联合采购安排建立了反垄断安全区。根据这一反垄断安全区,除非在特殊情况下,美国司法部和联邦贸易委员会不会质疑医疗保健提供者之间满足两个基本条件的联合采购安排:(I)医疗保健提供者购买的产品或服务在相关市场的总销售额不到35%;(Ii)联合购买的产品和服务的成本占联合采购安排中每个竞争参与者销售的所有产品和服务的总收入不到20%。
我们已尝试根据Healthcare声明组织我们的合同和定价安排,并认为我们的GPO供应商合同和定价折扣安排不应被发现违反反垄断法。不能保证执法当局会同意这一评估。此外,私人当事人也可以根据美国反垄断法对涉嫌违规行为提起诉讼。国会和其他政府机构不时就反垄断法对团购业进行审查,反垄断法的范围包括GPO与其成员、分销商、制造商和其他供应商之间的关系,以及与GPO计划相关的服务和收到的付款。
国会、美国司法部、联邦贸易委员会、美国参议院或其他州或联邦实体可以随时对团购行业展开新的调查,或制定管理该行业的新规则、法规或法律,这可能会对我们与供应商谈判定价安排的能力产生不利影响,增加报告和文件要求,或以其他方式要求我们以对我们的业务产生不利影响的方式修改我们的安排。我们还可能面临私人或政府的诉讼,指控因这些政府因素所表达的关切而产生的侵权行为,或仅因个别私人当事人的关切而指控侵权行为。
医疗IT认证计划
2009年,国会在《美国复苏和再投资法案》中纳入了一项计划,旨在鼓励参与联邦医疗保险和医疗补助计划的医院和门诊服务提供者采用医疗信息技术。国会进一步修改了2015年《医疗保险获取和芯片重新授权法案》(“MACRA”)下对门诊服务提供者的激励计划。任何寻求提供产品以帮助医院或门诊医疗保健提供者满足这些计划要求的健康信息技术开发商,必须根据国家健康信息技术协调员办公室(“ONC”)制定的适用认证标准获得认证。对于寻求参与认证计划的健康信息开发人员,有两种类型的认证:1)符合“2015版基本EHR”定义所需的所有认证标准的认证;或2)作为健康IT模块的认证,满足特定的认证标准。满足“2015版基本电子病历”的认证标准允许医疗信息技术开发商提供具有医院或门诊提供商所需的所有功能的产品,以满足医疗IT激励计划的要求。Health IT模块提供一组特定的功能。寻求避免潜在支付减免的医院或门诊提供商必须使用单个产品或多个医疗IT模块实施2015年基本EHR,这些模块加在一起具有2015年基本EHR的所有功能。
我们目前有两个产品被认证为Health IT模块。为了保持我们的认证,我们必须:1)满足ONC制定的认证和保持认证要求的适用条件;2)通过由ONC授权的测试实验室根据ONC制定的测试程序进行的测试;以及3)获得ONC授权的认证机构的认证。ONC的认证和保持认证要求的条件包括通信限制,这些限制在很大程度上阻止了我们限制客户就与我们的健康IT模块相关的可用性、互操作性、安全性或用户体验进行沟通的能力。这些规定要求我们审查和修改当前的合同条款,或通知客户我们以前签订的违规合同条款不再有效。我们还被要求制定和执行真实世界的测试计划,这将要求我们向ONC授权的认证机构证明,我们的健康IT模块在现场实施时按设计运行。未能正确执行这些要求可能会导致我们的两个产品失去其作为Health IT模块的地位,这可能会危及产品对客户的实用性。我们与我们选定的ONC授权测试实验室密切合作
和ONC授权的认证机构,以满足健康IT认证计划的这些和其他要求。我们无法预测未来可能对认证计划进行哪些更改,也无法预测这些更改会如何影响我们的业务或相关的合规成本。
影响雇主团体健康计划的ERISA和法律
我们服务的许多客户都是雇主团体健康计划的发起人,这些计划受1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)、《国税法》、《联邦医疗保险第二付款人条例》、HIPAA隐私权以及某些情况下的州保险法的约束。虽然这些不同规则的合规性落在健康计划的雇主-赞助商身上,但在某些情况下,合规性被委托给供应商,如我们。我们通过合同条款保护自己免受这些客户健康计划的责任,使我们免受暴露和对雇主-赞助人的法律义务的责任。
政府审计
由于我们作为参与政府计划的医疗保健提供者的GPO,我们的团购服务在过去和未来可能再次接受政府实体或承包商的定期调查和审计,以了解其是否符合联邦医疗保险和医疗补助标准和要求。我们将继续对这些政府审查和审计做出回应,但无法预测未来任何审计的结果,或者任何审计的结果是否会对我们的业务、我们的财务状况或运营结果产生实质性或负面影响。
企业合规部
我们执行并维护合规和道德计划,旨在帮助我们和我们的员工以最高级别的诚信和遵守适用的法律和法规的道德标准开展运营和活动,并在发生违规行为时促进及早发现和迅速解决。这些目标是通过教育、监测、纪律处分和我们认为适当的其他补救措施来实现的。我们为所有员工提供教育,旨在传达我们的行为标准、合规政策和程序以及监控、报告和回应合规问题的政策。我们还向我们的所有员工提供第三方免费电话号码和互联网网站地址,以便报告任何合规或隐私问题。此外,我们的首席道德和合规官与董事会的审计和合规委员会一起,帮助监督我们业务运营中的合规和道德问题。
人力资本管理
我们的员工是我们最重要的资产。我们业务的成功和增长取决于我们有能力吸引、奖励、留住和培养组织各级多样化、有才华和高表现的员工,同时维持一个反歧视的环境,确保平等获得机会。为了在不断变化和竞争激烈的劳动力市场中取得成功,我们制定了人力资本管理战略、目标和措施,以推动招聘和留住员工,支持业务业绩,推进创新,促进员工发展,并支持我们的使命-改善我们社区的健康,我们的愿景-引领向高质量、高成本效益的医疗保健转型,以及我们的价值观-诚信、对业绩的热情、创新和对人的关注。
我们的使命、愿景和价值观,以及我们的人力资本战略、目标和措施,通过以下方案和举措形成了一个框架:
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支持员工的财务、健康和社会福利 •具有竞争力、合理和公平的薪酬计划,旨在使薪酬和绩效保持一致,并吸引和留住对我们的使命充满热情并体现我们价值观的员工。 •旨在推动企业和个人成就的年度和长期激励措施。 •全面、有竞争力和创新的健康、福利和退休福利,以支持我们员工的身体和财务健康。 •员工股票购买计划和股权薪酬,以提供财务价值,使员工的利益与股东的利益保持一致,并推动人才留住。 •全面的福利和福利计划,支持员工健康的方方面面,包括身体、情感、财务和社会健康。 •丰厚的休假时间。 •社会责任计划包括带薪的年度志愿者下午、志愿服务时间和回馈我们服务的社区的配套礼物。 •灵活的工作环境-尽可能包括远程和混合工作选项-并使技术能够在虚拟和面对面环境中增强员工体验和连接性。 •稳健和自适应的新冠肺炎响应,支持我们员工的健康和安全。 表彰员工的表现和贡献 •Premier个人和团队价值观奖,以表彰最能体现Premier核心价值观的员工。 •苏珊·D·德沃尔·总裁奖,表彰精选员工的重大职业成就。 •Shirley T.Wang健康勇士奖,表彰员工对健康的承诺和热情。 •价值观行动在线门户网站,鼓励员工实时公开表彰和奖励表现、创新、专注于人和正直的同事。 | 促进多元化、公平和包容性的工作场所 •多样性、公平、包容性和归属感理事会。 •由高管发起、员工领导的员工资源小组(“ERGs”)组成的网络,旨在通过分享不同的思想和观点,建立社区并促进对业务战略和员工体验的归属感和发展。这些团体包括W.O.M.E.N、退伍军人、黑人专业人士、LGBTQ+、亚洲雇员、拉丁裔、亚裔印度专业人士、残疾雇员和世代及其盟友团体。我们还有一个现场服务咨询委员会ERG,由致力于为我们的成员提供支持的员工组成。 •定期和持续审查薪酬公平性。 •指导和网络计划。 •招募外展人员,以推动我们社区内的多样化代表。 •持续倾听策略包括半年一次的以人为本的员工敬业度调查,以寻求对各种主题的反馈,以不断改进我们的人力资源计划、实践和员工体验。 创造成长和发展的机会 •全面的技术支持的学习和发展计划,以培养联系、领导能力以及团队和个人发展。 •领导力和管理发展课程。 •绩效管理计划包括正式的季度员工绩效反馈节奏,以推动高绩效和奖励优秀员工。 •企业人才规划和职业生涯规划。 •支持继续教育的学费报销计划。 公司认可度 •连续第15年被伦理研究所评为世界最具道德企业。 •2020年全球卓越公司治理金孔雀奖。 •《夏洛特商业日报》评选的夏洛特最健康雇主(第一名)。 •2021年美国最健康的100个工作场所(第49位)。 •2021年信诺幸福奖(荣誉文化)。 •LinkedIn在夏洛特评选的2021家顶级公司。 •2021年棱镜国际多样性影响奖前25名国家地球资源 |
员工
截至2022年6月30日,我们雇佣了大约2600名员工,全部在美国。我们还聘请承包商和顾问。此外,我们定期在内部跟踪和报告关键的人才指标,包括劳动力人口统计、人才渠道、多样性数据和员工的敬业度。我们的员工没有一个是在集体谈判安排下工作的。
截至2022年6月30日,我们通过我们的嵌入式现场团队、我们敬业的全国销售团队、我们的高级顾问和我们的Continuum of Care团队进行销售,这些团队总共由大约600名员工组成。
我们的现场部队与我们的美国医院成员和其他成员密切合作,通过制定战略和运营计划来瞄准新的机会,以推动成本管理和质量和安全改进举措。截至2022年6月30日,我们的野战部队部署在美国各地的七个地理区域和几个战略/亲缘成员。这支现场力量在我们的成员站点工作,为供应链和临床集成节省成本的机会确定和推荐最佳实践。区域部署的外地部队由国家专题专家组成,他们专注于实验室、外科、心脏病学、整形外科、成像、药房、信息技术和建筑等关键领域。我们的现场部队帮助我们的成员发展和支持他们的连续护理设施。
我们的全国销售团队为建立初始成员关系提供全国销售覆盖范围,并与我们的现场团队合作,增加对现有成员的销售。我们的地区销售团队与我们的野战部队模式中的七个地区保持一致。
我们的卓越咨询团队为我们主要的基于SaaS的临床分析产品和我们的GPO确定并瞄准咨询活动和综合服务,以提高这些计划的成员价值。
我们的Continuum of Care团队为这些类别的交易提供服务,同时兼具双重作用,既要提高合同渗透率(向现有成员出售额外合同),又要为计划引入新的供应商。
可用信息
我们向美国证券交易委员会提交或提供(视情况而定)年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。你可以在美国证券交易委员会维护的网站上免费获取这些报告和其他信息。该网站的地址是Https://www.sec.gov.此外,我们的网站地址是Www.Premierinc.com。我们在美国证券交易委员会以电子方式存档或提供上述材料后,立即通过我们的网站免费提供上述文件。
我们还通过以下方式提供有关公司的信息:推特(https://twitter.com/premierha),)、脸书、(https://www.facebook.com/premierhealthcarealliance),、领英(https://www.linkedin.com/company/6766),、Youtube、(https://www.youtube.com/user/premieralliance),和Instagram(https://instagram.com/premierha).
除非另有特别说明,我们的网站、美国证券交易委员会网站和上述社交媒体渠道上提供的信息不是也不应被视为本年度报告的一部分。
第1A项。风险因素
我们的业务、运营和财务状况都面临着各种风险。在投资我们的A类普通股或我们可能不时发行的其他证券之前,您应该仔细考虑以下风险以及本年度报告中包含的其他信息。下列任何风险都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景造成重大损害,因此,对我们A类普通股或我们可能不时发行的其他证券的投资价值可能会下降,您可能会损失部分或全部投资价值。本节并不描述对我们、我们的行业或我们的业务适用或可能适用的所有风险,仅用作某些重大风险因素的摘要。本年度报告中的某些陈述,包括以下风险因素中的某些陈述,均为前瞻性陈述。有关这类陈述及其局限性的讨论,请参阅标题为“关于前瞻性陈述的警示说明”一节。有关我们面临的其他风险或不确定因素以及下文描述的风险因素的更详细信息,载于本年度报告的其他部分。
风险因素摘要
以下是可能对我们公司和我们公司证券投资价值产生不利影响的风险因素的摘要。
与我们的业务运营相关的风险
•持续的不确定经济状况,包括通货膨胀和全球经济衰退的风险,可能会削弱我们的预测能力,并可能损害我们的业务、经营业绩,包括我们的收入增长和盈利能力、财务状况和现金流。
•由于新冠肺炎疫情、其变种或其他流行病以及相关的供应链中断,我们可能会继续面临财务和运营方面的不确定性。
•由于全球经济和政治不稳定和冲突,例如俄罗斯和乌克兰之间的冲突,我们可能面临金融和运营的不确定性。
•我们面临着与医疗行业竞争和整合相关的风险。
•如果销售周期或实施周期比预期的更长,我们可能会延迟确认或增加收入。
•失去我们的一个或多个较大成员的风险,这可能会降低活动水平,或者成员选择终止或不续签合同。
•我们的软件即服务(“SaaS”)或基于许可的产品和服务的市场发展速度可能比我们预期的要慢,或者我们可能会将更多基于SaaS的产品转换为基于许可的产品,这可能会对我们的收入、增长率以及我们保持或提高盈利能力的能力产生不利影响。
•我们的会员高度依赖第三方付款人的付款,如Medicare和Medicaid,拒绝或减少这些付款可能会对我们的产品和服务的需求产生不利影响。
•我们依赖从GPO供应商那里获得的管理费。
•我们的增长可能会受到我们提供新的和创新的产品和服务的能力以及我们保持第三方提供商和战略联盟或加入新联盟的能力的影响。
•我们面临与未来收购机会和收购整合相关的风险和费用,以及与其他业务或合资企业的非控股投资相关的风险。
•我们依赖互联网基础设施、带宽提供商、数据中心提供商和其他第三方,并面临与数据丢失或腐败、网络攻击或其他数据安全漏洞相关的风险。
•我们依赖于我们使用、披露、识别或许可数据以及整合第三方技术的能力。
•我们面临着与使用“开源”软件相关的风险。
•我们面临着与依赖位于世界各地的合同制造设施相关的风险。
•我们可能面临以下库存风险:(I)我们可能在供应短缺期间以高价购买的个人防护装备或其他产品,以及(Ii)如果我们无法以我们的成本或高于我们的成本出售此类库存,我们批量购买或根据固定价格购买的物品。
•我们依赖于我们吸引、聘用、整合和留住关键人员的能力。
•我们面临着与我们目前和未来的债务相关的风险,包括我们现有的长期信贷安排。
•我们的季度现金流、收入和运营结果都出现了波动。
监管风险
•我们受到影响医疗机构的法律、政治、经济和监管环境的变化和不确定性的影响。
•我们必须遵守复杂的国际、联邦和州法律法规,这些法规涉及医疗保健提供者之间的财务关系,以及提交虚假或欺诈性医疗索赔、反垄断和员工福利法律法规以及隐私、安全和违规通知法。
•我们的某些软件产品可能会受到有关健康信息技术和医疗器械的监管。
法律风险和涉税风险
•我们不时受到诉讼,包括针对我们某些现任和前任高级管理人员和董事的未决股东派生诉讼。
•我们必须充分保护我们的知识产权,我们还面临着针对我们使用第三方知识产权的潜在索赔。
•我们面临税务风险,包括潜在的销售和使用、某些司法管辖区的特许经营权和所得税责任、税法的未来变化以及潜在的重大税务纠纷。
与我们的公司结构相关的风险
•我们有义务根据我们的单位交换和应收税金加速协议付款,并且我们可能无法实现与我们先前的应收税金协议终止相对应的所有预期税收优惠。
•公司注册证书和公司章程中的条款以及特拉华州法律的条款可能会阻碍或阻止战略交易,包括对公司的收购。
•我们必须对财务报告维持有效的内部控制制度,并纠正发现的任何重大弱点和重大缺陷。
•我们面临与我们的A类普通股相关的风险,包括潜在的稀释发行以及关于未来股息支付和股票回购的不确定性。
有关我们业务面临的重大风险的更完整讨论,请参见下面的内容。
与我们的业务运营相关的风险
持续不确定的经济状况,包括通货膨胀和全球经济衰退的风险,可能会削弱我们的预测能力,并可能损害我们的业务、经营业绩,包括我们的收入增长和盈利能力、财务状况和现金流。
持续的全球经济不确定性、政治状况以及美国和国外的财政挑战,如通货膨胀和潜在的经济衰退,限制了我们预测未来对我们产品和服务的需求的能力,加剧了客户需求的周期性波动,影响了供应的可用性,并可能限制我们的供应商、客户和合作伙伴未来获得资金的机会。这些情况的影响是全球性和普遍性的,这些问题的任何最终解决的时间和性质仍然非常不确定。不利的宏观经济状况,包括通货膨胀、增长放缓或衰退、新的或增加的贸易制裁、关税或其他全球贸易壁垒、财政和货币政策的变化以及更高的利率,都可能对我们的产品需求和我们的经营业绩产生重大不利影响。特别是,在2022财年,我们经历了通胀压力和供应链中的其他限制。因此,这些担忧对我们的业务构成了挑战,我们预计它们在可预见的未来将继续挑战我们的业务,这可能会对我们的经营业绩造成损害。这种情况可能导致我们无法达到我们预测的财务预期,也无法实现历史上的收入增长水平。
我们2023财年及以后的财务状况和经营业绩可能会继续受到冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行、新冠肺炎或其变种的再次出现、类似的流行病或其他未来广泛的公共卫生流行病的重大不利影响.
从2020年初开始,新冠肺炎疫情在美国和世界其他地区蔓延。除了直接受影响的人外,还有数百万人受到世界各地政府和自愿努力的影响,这些努力通过隔离、旅行限制、商业关闭、加强边境安全和其他措施来减缓疫情的传播。虽然治疗新冠肺炎感染的疫苗和疗法的出现在一定程度上缓解了对美国民众的健康后果,但不利的经济影响在国内和
在国际上,包括新的和延长的政府实施封锁、边境限制和运输以及其他瓶颈的可能性。
由于新冠肺炎大流行、其变体以及未来可能爆发的大流行,我们面临重大风险,包括但不限于:
•整体经济和资本市场下滑。新冠肺炎疫情及其变种和相关供应链中断的影响可能会导致美国或全球经济长期衰退或萧条,这可能会损害银行体系,限制对许多产品和服务的需求,并导致其他可预见和不可预见的事件和情况,所有这些都可能对我们产生负面影响。新冠肺炎及其变体的持续传播已经并可能继续导致美国和全球资本市场的严重混乱和波动,这可能会增加我们的资本成本,并对我们未来进入资本市场的能力产生不利影响。此外,由于新冠肺炎疫情的影响,公开股票市场的交易价格以及我们A类普通股的交易价格都非常不稳定。
•对我们产品和服务的需求变化。我们经历了,而且可能会继续经历需求的不确定性,这既是由于新冠肺炎疫情导致我们产品和服务的需求和定价的实质性增长和下降,也是因为需求的不确定性。2020财年和2021财年,与治疗和防止新冠肺炎及其变种传播直接相关的个人防护装备、药品和其他用品的需求和定价都出现了实质性增长。在2022财年下半年,个人防护用品、药品和其他用品的需求和定价下降,导致收入与前两年相比下降。由于新冠肺炎爆发或变异带来的持续不确定性,或者由于限制性的政府命令或建议,患者、医院和其他医疗机构继续推迟一些选择性程序和常规就医。尽管到2023财年,对许多与新冠肺炎无关的用品和服务的需求可能会继续下降,但对比剂和注射器等常规程序所需产品和药品的滚动短缺,可能会对医院服务的需求和提供者的财务状况产生影响,尤其是那些被迫通过经销商采购此类产品的提供者。
•增加了劳动力成本。劳动力短缺和随之而来的劳动力成本增加对我们服务的医疗保健提供者来说是一个持续的挑战。工作人员资源有限和不断出现的工作人员短缺可能会继续削弱现有工作人员管理产品和服务采购的能力。虽然我们的非急性和非医疗保健业务,如教育和酒店客户,在2022财年经历了反弹,但该业务的复苏可能会受到未来新冠肺炎变异或疫情的阻碍,这些变异或疫情具有高度的不确定性,无法准确预测。
•限制使用我们会员的设施,这会影响我们满足合同要求的能力。虽然我们的一些医院客户已经增加了对非患者使用他们的设施的机会,包括我们的现场团队、顾问和其他专业人员,但还有许多客户仍然不允许他们的工作人员以外的人进入他们的设施。医院实施的旅行限制也影响了一些客户与我们面对面参加活动的能力,例如委员会会议和会议,这限制了我们建立客户关系的能力。这些情况的长期持续或未来再次发生可能会对我们的员工有效地向我们的成员提供现有产品和服务的能力产生负面影响,并可能对我们现有合同的履行产生负面影响。
•材料和人员短缺,供应链中断,包括制造和运输。由于人员短缺,与持续的新冠肺炎感染率、在家工作的订单、边境关闭、快速上涨的运输成本、原材料可获得性以及港口拥堵导致的材料物流延误相关的人员短缺,全球供应链已被实质性中断。针对新冠肺炎的边境关闭、封锁命令和其他限制,特别是与中国有关的限制,已经并将继续影响我们成员获得产品的机会。由于就地安置命令和隔离或其他公共卫生措施造成的人员编制或人员短缺,已经影响并在未来可能影响我们和我们的成员、其他客户或供应商。此外,由于新冠肺炎疫情期间前所未有的需求,某些产品品类出现了普遍的短缺。如果我们的成员通过GPO购买的产品或通过我们的直接采购业务生产的产品中使用的材料的供应链继续受到新冠肺炎疫情的不利影响,我们的供应链可能会继续中断。我们的供应商、合同制造商、分销商、承包商和其他业务合作伙伴未能履行其对我们的成员、其他客户或我们的义务,或由于他们自身的财务或运营困难而导致他们履行义务的能力发生重大中断,可能会对我们的运营产生不利影响。
•要求修改合同、延期付款或行使不可抗力条款。我们已经并可能继续收到我们的合同对手方提出的合同修改、付款豁免和延期、付款减少或修改付款条款的请求。我们已经并可能继续收到延期服务或按履约服务合同付款的请求。此外,我们已经并可能继续收到我们供应商的请求
在合同价格的基础上增加,今后可能会执行这类要求。此类合同价格的膨胀可能会影响会员对通过我们的GPO合同提供的项目和服务的利用,这可能会对我们的行政费用净收入和直接来源收入产生不利影响。此外,几家药房供应商因无法从印度和中国获得用于生产的原材料而未能在与我们的合同中提供条款,从而行使了不可抗力条款。在我们的合同中,如果供应商无法提供产品,他们可能无法支付费用,那么我们的合同中标准的不提供语言就会对他们进行经济处罚。此外,我们可能无法以商业上合理的条款从替代供应商那里采购产品,或者根本不能。
•管理不断变化的监管环境。为了应对新冠肺炎疫情及其变种,联邦、州和地方政府正在定期发布新的规章制度,改变报销资格规则、命令和公告。这些政府行为可能会影响我们和我们的成员、客户和供应商。
新冠肺炎、其变体、复发或类似流行病对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流的最终影响取决于未来的发展,包括任何流行病的持续时间及其对美国和全球经济及其医疗体系的影响的相关持续时间,这些都是不确定的,目前无法预测。新冠肺炎大流行、其变种、复发或未来类似大流行的影响也可能加剧本“风险因素”部分中描述的许多其他风险。尽管我们努力控制这些影响,但它们的最终影响取决于我们不知道或无法控制的因素,包括任何变异或暴发的持续时间和严重程度,以及为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的行动。新冠肺炎疫情、其变种、复发或类似疫情导致的上述和其他持续的业务中断可能会对我们的业务、运营结果、财务状况、现金流、前景和我们证券的未来交易价格造成实质性的不利影响。
我们目前正处于经济不确定和资本市场混乱的时期,由于俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突,地缘政治不稳定对此产生了重大影响。乌克兰冲突或任何其他地缘政治紧张局势对全球经济和资本市场造成的任何负面影响,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。
随着地缘政治紧张局势的升级以及俄罗斯和乌克兰之间军事冲突的开始,美国和全球市场正在经历动荡和混乱。2022年2月24日,俄军开始全面军事入侵乌克兰。作为回应,包括美国在内的许多国家对俄罗斯及其某些盟友和某些个人实施了经济、金融和其他制裁。尽管目前的军事冲突和相关制裁制度的持续时间和影响非常不可预测,但乌克兰冲突已经并可能继续导致市场混乱,包括商品价格、能源、信贷和资本市场的大幅波动以及供应链中断。我们正在继续关注乌克兰的局势,并为任何对我们业务的影响做好准备。此外,俄罗斯的军事行动和随之而来的制裁可能会对全球经济和金融市场造成不利影响,并导致资本市场不稳定和缺乏流动性,有可能使我们更难获得额外的资本。
我们面临着激烈的竞争,这可能会限制我们在行业内保持或扩大市场份额的能力,并损害我们的业务和经营业绩。
我们每个运营部门的产品和服务市场都是分散的、竞争激烈的,其特点是快速发展的技术和产品标准、动态的用户需求以及新产品和服务的频繁推出。我们面临着来自多家公司的激烈竞争,其中包括“第1项--商业--竞争”中列出的公司。我们供应链服务部门的主要竞争对手与我们的集团采购和直接采购活动展开竞争。我们的团购业务与其他国家和地区的GPO竞争,在某些情况下包括医疗保健提供商、分销商和批发商拥有的GPO。我们的直接采购业务主要与自有品牌产品和计划、产品制造商和分销商竞争。
我们性能服务部门的竞争对手与我们的三个子品牌竞争:PINC AI、Contigo Health和Remitra。PINC AI的主要竞争对手从规模较小的利基公司到资金雄厚、技术复杂的大型实体,包括信息技术提供商以及咨询和外包公司。Contigo Health的主要竞争对手是规模较小的利基市场和资金雄厚的大型医疗保健和保险公司。Remitra的主要竞争对手是较小的利基市场和较大的科技公司和金融机构。
就我们在这两个领域的产品和服务而言,我们的竞争基于几个因素,包括我们提供的产品和服务的广度、深度和质量,通过使用我们的产品和服务来提高临床、财务和运营业绩的能力,服务的质量和可靠性,易用性和便利性,品牌认知度以及将服务与现有技术整合的能力。我们的一些竞争对手拥有更大的规模,受益于更高的知名度,并且拥有更多的财务、技术和营销资源。我们的其他竞争对手拥有专有技术,将他们的产品和服务与我们的产品和服务区分开来。作为这些竞争的结果
借助我们的优势,我们的竞争对手和潜在竞争对手可能能够更快地对市场力量做出反应,为他们的品牌、产品和服务开展更广泛的营销活动,并向我们的现有会员和客户以及潜在的新会员和客户提供更具吸引力的报价。
我们还在价格的基础上竞争,主要是在我们的供应链服务业务上。我们可能会受到定价压力的影响,原因包括行业内的竞争、医疗保健行业参与者的整合、管理式医疗组织的做法、适用于我们业务运营的法律和法规的变化、影响报销的政府行动、我们的成员和客户经历的财务压力以及对成员的收入分享义务增加。在我们的供应链服务部门,竞争压力可能会导致收入份额义务的增加,其中一些可能是实质性的,特别是在我们当前的GPO参与协议即将续签时,或者如果成员经历了触发终止权的控制权变更,或者新的GPO成员加入我们的GPO计划。对现有或新的GPO成员的收入份额义务的大幅增加可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。在这种竞争环境中,我们不能确定我们是否能够保留我们现有的GPO成员或扩大我们的成员基础,无论是历史条款、优惠条款还是根本没有,如果做不到这一点,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,如果我们的其他产品和服务的价格面临实质性的下行压力,我们的业务利润将会减少,我们的经营业绩将受到不利影响。
我们的性能服务业务在一定程度上也是在价格的基础上竞争,更大程度上是在我们通过我们的PINC AI、Contigo Health和Remitra品牌提供的解决方案的特性和功能方面进行竞争。
此外,我们预计,由于医疗信息技术和医疗服务行业的整合,竞争将继续加剧。如果我们的一个或多个竞争对手或潜在竞争对手与另一个竞争对手合并或合作,或者如果新的竞争对手进入医疗保健领域,竞争格局的变化也可能对我们有效竞争的能力产生不利影响,并可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
医疗保健行业的整合可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
许多医疗行业参与者正在进行整合,以创建更大、更集成的医疗保健提供系统,具有更大的市场力量。我们预计,法律、监管和经济条件将在未来导致医疗行业的进一步整合。随着整合的加速,我们成员组织的规模经济可能会增长。如果一个成员在合并后经历了相当大的增长,它可能会决定不再需要依赖我们,并可能减少对我们的产品和服务的需求。其中一些不断增长的大型医疗保健系统和非急性护理提供者可能会选择直接与供应商签订某些供应类别的合同,而一些供应商可能会寻求直接与医疗保健提供者签订合同,而不是与我们这样的GPO签订合同。对于任何合并,我们的成员可以将其业务转移到另一个GPO,特别是当收购医院或医院系统是竞争GPO的成员,或者我们成员的收购后管理与竞争GPO保持一致的情况下。此外,随着医疗保健提供商进行整合,以创建具有更大市场力量的更大、更集成的医疗保健提供系统,这些提供商可能会尝试利用其市场力量,就我们两个业务部门的产品和服务大幅增加收入份额义务和降低费用进行谈判。最后,合并还可能导致我们的成员收购或未来开发与我们的产品和服务竞争的产品和服务。任何这些合并的潜在结果都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果潜在新成员的销售周期或实施期花费的时间比预期的要长,或者我们相关的项目估计不准确,我们可能会在确认收入或增加收入方面遇到重大延迟,或者需要撤销之前的收入确认。
我们战略的一个关键要素是将我们供应链服务和绩效服务部门的各种产品和服务直接营销给医疗保健提供者,并增加现有成员使用我们的产品和服务的数量。评价和采购过程往往很漫长,涉及这些组织的材料、技术评价和人员承诺。此外,评估过程取决于一些因素,其中许多因素我们可能无法控制,包括潜在的新成员的内部审批程序、技术支出的预算限制、成员对实施新的采购方法和战略的关切以及其他时机影响。此外,新产品或服务的合同或软件实施过程可能需要六个月或更长时间,因此会推迟我们确认此类产品或服务销售收入的能力。如果我们在向现有或新成员销售更多产品和服务时遇到延长或延迟的实施周期,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,我们还需要使用估计值来确定基于绩效的咨询活动的收入确认。这些估计基于管理层对项目时间安排、里程碑和目标实现以及预期完成日期的多项意见,其中每一项都可能在项目实施过程中发生变化,并可能导致收入确认延迟或收入逆转导致期外收入调整,这可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。此外,影响收入确认以及将基于SaaS的产品转换为基于许可的产品的会计准则变化, 如以下风险因素所述,“我们基于SaaS或基于许可的产品和服务的市场发展速度可能比我们预期的要慢,或者我们可能会将更多基于SaaS的产品转换为基于许可的产品,这可能会对我们的收入、增长率以及我们维持或提高盈利能力的能力产生不利影响”,这可能会对我们确认与我们的历史做法一致的收入的能力产生不利影响,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们GPO计划的成员降低活动水平或终止或选择不续签合同,我们的收入和运营结果可能会大幅下降。
我们与所有GPO成员签订了GPO参与协议。我们的GPO参与协议通常可能会因GPO成员的控制权变更而终止。此外,GPO成员可以在当时的任期结束时通过通知我们该成员不续订的决定来终止GPO参与协议。虽然我们在2021财年开始时主要续签了大部分现有的GPO参与协议,但不能保证我们的GPO成员将在协议期限结束时以相同或类似的经济条件延长或续签他们的GPO参与协议,或者根本不能保证GPO成员不会因GPO成员的控制权变更而终止他们的GPO参与协议。如果我们的GPO成员未能以相同或类似的经济条款维持、延长或续签他们的GPO参与协议,或根本不这样做,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们能否成功地保留会员参与我们的GPO计划,取决于我们的声誉、与此类GPO成员的牢固关系以及我们提供一致、可靠和高质量产品和服务的能力,而这些方面的任何一个失败都可能导致GPO成员的流失。我们的一些GPO竞争对手提供的收入份额安排比我们的平均安排更高。我们在GPO计划中保留和扩大参与的能力取决于我们在经济竞争的环境中为GPO成员提供整体价值的能力,包括有竞争力的收入分享安排。此外,GPO成员可能会因超出我们控制范围且与我们的业绩无关的因素而寻求修改或选择不续签合同,这些因素包括GPO成员控制权的变更、其战略或业务计划的变更、供应链人员或管理层的变更,或总体经济状况。当合同因修改而减少或因任何原因不续签时,我们将失去与此类合同相关的预期未来收入,因此,我们的收入和运营结果可能会大幅下降。
从历史上看,我们一直与我们的GPO成员保持着强大的战略联盟,在许多情况下,这是因为这些GPO成员都是我们和Premier LP的重要股权所有者。作为2020年8月重组的结果,我们以前的会员所有者在Premier LP的股权被注销,并转换为我们的A类普通股,该股票在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)公开交易,股票代码为“PINC”。此外,在2020年8月重组中获得我们A类普通股股份的前会员所有者可以随时自由出售这些股份。我们的会员所有者对我们的任何重大减持都可能导致我们与该等会员所有者之间的一致性降低,这可能会使保留这些GPO会员变得更加困难,或者确保他们以相同或类似的经济条款延长或续签他们的GPO参与协议,或者根本就是,这些条款的失败可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们收入的很大一部分来自我们最大的会员和某些其他客户,而突然失去一个或多个这些会员或客户可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的财年中,我们前五大客户创造的收入分别约占我们综合净收入的21%和28%。参与我们的团购计划或使用我们的任何计划或服务的任何重要客户或一些较小客户的突然损失,或我们与此类客户之间的收入份额或其他经济条款的重大变化,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们基于SaaS或许可的产品和服务的市场发展速度可能比我们预期的要慢,或者我们可能会将更多基于SaaS的产品转换为基于许可的产品,这可能会对我们的收入、增长率以及我们维持或提高盈利能力的能力产生不利影响。
我们的成功将取决于现有和潜在新客户是否愿意更多地使用我们的基于SaaS或许可的产品和服务,以及我们是否有能力以足以抵消基于SaaS的产品销售损失的价格向现有和潜在的新客户销售基于许可的产品。会员对SaaS或基于许可证的产品的需求不断波动,这将极大地改变我们基于SaaS和基于许可证的产品销售的组合,并将基于SaaS的产品转换为基于许可证的产品,这可能会导致任何给定年份的收入波动和较低的增长率,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,许多公司已投入大量资源将现有的企业软件整合到他们的业务中,因此可能不愿或不愿意切换到我们的产品和服务,一些公司可能担心与这些服务相关的技术交付模式的安全和可靠性相关的风险。如果公司没有意识到我们的产品和服务的好处,那么这些产品和服务的市场可能不会像我们预期的那样扩大或快速发展,这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的会员高度依赖第三方医疗保健付款人的付款,包括联邦医疗保险、医疗补助和其他政府资助的计划,减少或更改第三方报销可能会对这些会员产生不利影响,从而影响我们的业务。
我们的会员很大一部分收入来自第三方私人和政府付款人,包括联邦医疗保险、医疗补助和其他政府资助的项目。我们的销售额和盈利能力在一定程度上取决于我们的会员通过我们购买或以其他方式获得的产品和服务的承保范围和报销范围,这些产品和服务是我们的会员从政府健康计划、私人健康保险公司、管理保健计划和其他第三方付款人那里获得的。这些第三方付款人越来越多地利用他们增强的议价能力来确保折扣报销率,并可能施加其他要求,对我们的成员获得足够的产品和服务报销的能力产生不利影响。如果第三方付款人不批准我们的产品和服务进行报销或未能充分报销,我们的成员可能会遭受不利的财务后果,这反过来可能会降低对我们产品或服务的需求和购买我们产品或服务的能力。
此外,政府的行动或法律或法规的变化可能会限制政府对Medicare和Medicaid计划的总体支出,限制对医疗保健提供者的支付,并更加重视财务责任支付计划,如责任医疗组织、捆绑支付和上缴的初级保健,这些可能会对我们的成员产生不利影响,进而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们依赖我们从GPO供应商那里获得的管理费,如果不能维持与这些GPO供应商的合同,可能会对我们与我们成员的关系产生负面影响,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
从历史上看,我们从GPO供应商那里获得的管理费占我们收入的很大一部分。我们与这些供应商保持合同关系,这些供应商以较低的成本向我们的成员提供产品和服务,并根据我们的成员在此类产品和服务上花费的美元向我们支付行政费。我们与这些GPO供应商的合同一般可以在90天通知后终止。根据我们与GPO供应商的协议,终止与GPO供应商的任何关系或协议将导致行政费用的损失,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,如果我们失去了与GPO供应商的关系,我们可能无法按照相同的条款和条件与其他供应商为我们的会员谈判类似的安排,这可能会损害我们在会员中的声誉,并对我们维持会员协议或扩大会员基础的能力产生不利影响,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
此外,负责管理州医疗补助计划的联邦医疗保险和联邦方面的CMS发布了复杂的规则,要求制药商计算和报告多种目的的药品定价,包括限制某些药品的报销。这些规则一般不包括药品制造商支付给GPO的行政费,只要这些费用符合CMS的“真实服务费”定义。不能保证CMS将继续允许将GPO管理费排除在定价计算之外,这可能会对制药制造商向我们支付管理费的意愿产生负面影响,这可能会对我们的会员保留率、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们无法维持与第三方供应商的关系,或无法维持或加入新的战略联盟,我们可能无法发展目前的基础业务。
我们的业务战略包括与领先的服务提供商建立和维护战略联盟和联盟。这些公司可能与我们的竞争对手建立关系,开发或收购与我们的产品和服务竞争的产品和服务,遇到财务困难,被我们的竞争对手之一或其他第三方收购,或退出医疗行业,任何这些都可能对我们与他们的关系产生不利影响。此外,在许多情况下,这些公司可能会在有限的通知或不通知的情况下,以任何理由终止与我们的关系。如果与第三方提供商或战略联盟的现有关系受到不利影响或终止,或者我们无法与领先的医疗服务提供商和其他GPO建立关系,我们可能无法保持或增加我们的行业存在或有效执行我们的业务战略。
如果我们不能及时提供新的和创新的产品和服务,我们可能无法保持竞争力,我们的收入和运营结果可能会受到影响。
我们的成功有赖于在我们的供应链服务和绩效服务部门中提供产品和服务,医疗保健提供商利用这些产品和服务来改善临床、财务和运营绩效。信息技术提供商和其他竞争对手正在采用增强的分析工具和功能,并以其他方式开发产品和服务,这些产品和服务可能被视为更有效率或对我们的成员更具吸引力。如果我们不能适应快速发展的行业标准、技术、会员和其他客户的需求,包括不断变化的法规和提供商报销政策,我们可能无法预见我们现有和潜在的新会员和其他客户的需求变化,这些变化可能会使我们现有的技术、产品或服务过时。我们必须继续在研发或收购方面投入物力资源,以增强我们现有的产品和服务,维持或改善我们的产品类别排名,并推出新的高质量产品和服务,以满足会员和潜在新会员和客户的需求。如果我们增强的现有或新的产品和服务不能满足我们的会员或潜在的新会员和客户的需求,没有及时抓住市场机会,或者没有有效地推向市场,我们可能会失去现有会员,无法获得新的会员和客户,这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们的收购活动可能导致经营困难、稀释、无法收回的成本和其他负面后果,任何这些都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的业务战略包括通过收购更多业务和资产实现增长。未来的收购可能不会以优先条款完成,收购的资产或业务可能无法成功整合到我们的业务中,也可能无法提供预期的财务或运营利益。我们完成的任何收购都将涉及企业或资产收购中常见的风险。除其他外,此类风险包括:
•未能高效、及时地整合被收购企业的运营和人员,这可能会因疫情而加剧,如新冠肺炎;
•卖方未能在收购前尽职调查过程中提供所有重要信息,或未能履行收购后协议规定的义务;
•被收购公司或其资产的潜在负债或债权,其中一些可能要在收购后才知道;
•被收购公司不遵守适用的法律和政府规章制度,以及使其合规所需的相关成本和费用;
•被收购公司的一般信息技术控制或其遗留第三方供应商可能不足以防止未经授权的访问或交易、网络攻击或其他数据安全漏洞;
•管理对我们正在进行的业务的潜在中断;
•分散管理层对现有核心业务的注意力;
•在确定和获取有助于我们执行业务战略的产品、技术或业务方面遇到困难;
•进入我们几乎没有经验的新市场;
•损害与员工、成员和战略合作伙伴的关系;
•在被收购公司缺乏财务、披露或其他控制、程序和政策的情况下,未能实施或补救适合上市公司的控制、程序和政策,可能导致我们对财务报告的内部控制存在重大弱点;
•市场或行业实践的意外变化,对我们对被收购公司、资产或业务的战略和财务预期产生不利影响,并要求我们注销或处置此类被收购公司、资产或业务;
•购入的无形资产的摊销;
•因某些收购未能实现预期收益而产生的与商誉和其他无形资产的全部或部分减值相关的费用;以及
•稀释现有股东的股份价值和投票权。
此外,我们之前和未来收购的预期好处可能不会实现。未来收购或处置表现不佳的业务可能导致产生债务、重大退出成本、或有负债或摊销费用、商誉和其他无形资产的减值或注销,任何这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,与潜在收购有关的费用,除其他外,包括尽职调查费用、法律、会计、技术和财务咨询费、差旅和内部资源利用等,可能是一笔巨额费用。无论任何潜在的收购是否完成,这些费用都可能发生。在收购没有最终完成的情况下,这些费用通常无法收回或被成功收购的预期财务收益所抵消。在我们追求我们的业务战略和评估机会时,这些费用可能会对我们的运营结果和每股收益产生不利影响。
许多潜在的收购目标此前曾表示有兴趣在新冠肺炎疫情爆发之前或之后与我们展开战略讨论,但这些目标无限期推迟或推迟了对战略选择的探索。如果新冠肺炎的变种或未来的疫情,或整体市场状况,大幅减少愿意评估战略选择并启动出售部分或全部股权或资产的目标公司数量,我们执行增长战略的能力可能会受到实质性影响。
我们的业务和增长战略还包括对其他业务和合资企业的非控股投资。如果我们投资的公司或合资企业的表现不如预期,我们可能会损失部分或全部投资价值,这种损失可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
尽管我们在进行投资之前进行了会计、财务、法律和商业尽职调查,但我们不能保证我们会发现可能影响特定目标业务的所有重大问题,或者目标业务控制之外和我们控制之外的因素不会在以后出现。偶尔,当前和未来的投资都是在非控股的基础上进行的,在这种情况下,我们影响所投资公司的财务或业务运营的能力有限。如果我们投资的是一家财务状况不佳或不稳定的公司或处于发展阶段但没有成功成熟的实体,我们可能会失去投资的价值。我们过去和将来可能被要求减记或注销我们的投资,或确认可能对我们的财务状况或经营业绩和我们的股票价格产生不利影响的减值或其他费用。尽管这些费用可能是非现金项目,对我们的流动性没有实质性影响,但我们报告这种性质的费用的事实可能会导致市场对我们、我们的业务战略和我们的A类普通股的负面看法。
我们依赖互联网基础设施、带宽提供商、数据中心提供商和其他第三方以及我们自己的系统为我们的用户提供服务,这些第三方或我们自己的系统提供的任何服务的任何故障或中断,包括网络或其他灾难性事件,都可能使我们面临诉讼,并对我们与用户的关系产生负面影响,对我们的品牌、我们的业务和我们的财务表现产生不利影响。
我们交付性能服务细分产品的能力取决于第三方对互联网和其他电信服务基础设施的开发和维护。这包括维护具有必要速度、数据容量和安全的可靠网络主干,以提供可靠的互联网接入和服务以及可靠的电话、Wi-Fi、传真和寻呼机系统。我们已经经历并预计未来我们将不时地经历这些服务和供应的中断和延误。我们依赖内部系统以及第三方供应商,包括带宽和电信设备供应商来提供我们的服务。我们还将部分数据中心运营迁移到第三方数据托管设施。我们不为其中一些服务维护多余的系统或设施。如果这些提供商、系统或设施中的一个或多个发生重大网络攻击或灾难性事件,我们可能会经历较长时间的系统不可用,这可能会对我们与用户的关系产生负面影响。为了不间断地运营,我们和我们的服务提供商都必须防范:
•火灾、断电等自然灾害造成的损失;
•通信故障;
•软件和硬件错误、故障和崩溃;
•网络攻击、病毒、蠕虫、恶意软件、勒索软件和其他恶意软件程序;
•安全漏洞、计算机病毒和类似的破坏性问题;以及
•其他潜在的干扰。
我们的第三方提供商提供的网络接入、电信或主机代管服务的任何中断,或者这些第三方提供商或我们自己的系统无法处理当前或更高使用量的任何故障,都可能对我们的业务造成实质性损害。我们对这些第三方供应商实行有限的控制,这增加了我们在他们提供的服务出现问题时的脆弱性。与这些第三方技术和信息服务或我们自己的系统相关的任何错误、故障、中断或延迟都可能对我们与用户的关系产生负面影响,对我们的业务和财务业绩产生不利影响,并可能使我们承担第三方责任,其中一些可能没有得到充分的保险。
由于我们的系统故障或错误以及我们数据中心的服务中断而导致的数据丢失或损坏可能会对我们的声誉和与现有成员的关系产生不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
由于我们收集和管理的大量数据,我们系统中的硬件故障或错误可能会导致数据丢失或损坏,或导致我们收集的信息不完整或包含我们的成员认为重要的不准确信息。像我们这样的复杂软件可能包含错误或故障,只有在引入软件或发布更新和新版本之后才能检测到这些错误或故障。尽管我们进行了测试,但我们不时会发现我们软件中的缺陷或错误,这些缺陷或错误可能会在未来被发现。任何缺陷或错误都可能使我们面临对会员和政府承担责任的风险,并可能导致新产品和服务的推出延迟、导致成本增加和开发资源转移、需要修改设计、降低市场接受度或会员对我们的产品和服务的满意度,或者对我们的声誉造成损害。
此外,我们的成员还可以与其他公司的产品一起使用我们的软件。因此,当问题发生时,可能很难确定问题的根源。即使我们的软件不会导致这些问题,这些错误的存在也可能会导致我们产生材料成本,转移我们技术人员对产品开发工作的注意力,影响我们的声誉,并导致重要成员关系问题。
此外,我们的数据中心和服务提供商位置存储和传输对我们的业务至关重要的关键成员数据。虽然选择这些位置是因为它们的稳定性、故障转移功能和系统控制,但我们并不直接控制每个位置的持续或不间断可用性。除了我们办公室提供的服务外,我们还将大部分数据中心运营迁移到第三方数据托管设施。数据中心设施容易受到自然灾害、火灾、断电、电信故障、恐怖主义行为、战争行为和类似事件的破坏或中断。他们还受到入室盗窃、破坏、蓄意破坏行为、网络攻击和类似不当行为的影响。尽管这些设施采取了预防措施,但如果发生自然灾害或恐怖主义行为,可能会导致决定在没有充分通知的情况下关闭这些设施或出现其他意想不到的问题,这可能会导致我们的服务长期中断。这些服务中断事件可能会削弱我们提供服务或交付成果的能力,或者导致我们无法达到与我们的会员达成的协议中所要求的服务级别,这可能会对我们留住现有会员和吸引新会员的能力产生负面影响。
如果我们的网络和其他安全措施被破坏或失败,获得未经授权访问会员数据,或者我们的会员未能获得使用和披露信息的适当许可,我们的服务可能被视为不安全,会员可能会减少或停止使用我们的服务,我们可能会招致重大责任。
我们的服务涉及基于网络的存储和传输会员的专有信息、员工的个人信息和受保护的患者的健康信息。我们可能会不时检测到我们系统中的漏洞,即使不会导致安全漏洞,也可能会降低成员的信心,并需要大量资源来解决。如果我们的安全措施因第三方行为、员工错误、渎职、不充分、设计缺陷或其他原因而被违反或失败,则某人可能能够在未经授权的情况下访问会员或患者数据。因此,我们的声誉可能受到损害,我们的业务可能受到影响,我们可能面临违约损害赔偿、违反适用法律或法规的处罚和罚款,以及通知受影响个人的材料成本、补救和防止未来发生的努力。
除了我们的网络和其他安全措施外,我们还依赖我们的成员作为我们系统的用户进行关键活动,以促进系统和其中数据的安全。有时,我们的成员未能执行这些活动。如果会员未能执行这些活动,可能会导致对我们的索赔,使我们面临物质费用并损害我们的
声誉。此外,我们的成员可以授权或允许第三方访问他们的数据或他们的患者在我们系统上的数据。由于我们不控制此类访问,因此我们无法确保该访问或系统中此类数据的完整性或安全性。此外,尽管我们的开发基础设施设在美国,但我们将部分产品和服务的开发工作外包给美国以外的人,特别是印度。我们不能保证我们的外国合作伙伴的网络和其他安全措施和监管环境像美国一样强大。我们的成员或外国合作伙伴对我们安全的任何破坏都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,我们要求我们的成员提供必要的通知,并就我们收到的信息的使用和披露获得必要的许可和豁免。如果我们的成员未获得必要的许可和豁免,则我们从他们或代表他们收到的信息的使用和披露可能会受到州、联邦或国际隐私法或其他法律的限制或禁止。任何此类未能获得适当许可和豁免的情况都可能损害我们反映、包含或基于此类数据的功能、程序和数据库,并可能阻止使用此类数据。此外,由于我们没有有效的通知、许可或豁免,我们可能会因使用或披露信息而受到索赔或责任的约束。这些索赔或债务可能使我们承担意想不到的成本,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们遭受网络攻击或其他数据安全漏洞,扰乱我们的运营或导致关于我们或我们的成员或其他第三方的专有或机密信息的传播,我们可能会遭受收入损失和成本增加,面临重大责任、声誉损害和其他严重的负面后果。
我们管理和存储与我们的运营相关的专有信息和敏感或机密数据。我们使用的信息技术系统可能会受到网络攻击和破坏。经验丰富的计算机程序员和黑客可能能够侵入我们的网络安全,盗用或泄露我们或第三方的机密信息,造成系统中断,或导致关闭。计算机程序员和黑客还可以开发和部署病毒、蠕虫、恶意软件、勒索软件和其他恶意软件程序,以攻击我们的系统或产品或以其他方式利用我们系统或产品的安全漏洞。此外,我们生产或从第三方采购的复杂硬件、操作系统软件和应用程序可能包含设计或制造方面的缺陷,包括可能意外干扰我们系统运行的“错误”和其他问题。
我们花费物质资本来防范安全漏洞的威胁,包括网络攻击、病毒、蠕虫、恶意软件、勒索软件和其他恶意软件程序。在网络攻击或入侵之前或之后,可能需要大量额外支出,以提前缓解或缓解网络攻击和入侵所造成的任何问题,包括未经授权访问或窃取存储在我们信息系统中的个人或患者数据和受保护的健康信息,以及向我们的系统引入计算机病毒、蠕虫、恶意软件、勒索软件和其他恶意软件程序。我们的补救努力可能不会成功,并可能导致中断、延误或停止服务,并失去现有或潜在成员。
虽然我们为国内和外国员工和承包商提供培训,并定期提醒他们可以采取的重要措施,以防止违规行为,但我们经常发现有人试图未经授权访问我们的系统。鉴于网络威胁的性质和扩散迅速发展,不能保证我们的培训和网络安全措施或其他控制措施将及时检测、防止或补救安全或数据漏洞,或以其他方式防止未经授权访问、损坏或中断我们的系统和运营。例如,据广泛报道,在某些情况下,在主权政府的支持下,许多有组织的国际利益集团正在利用预先持续的威胁手段,以窃取病人信息为目标。近年来,一些医院报告成为勒索软件攻击的受害者,在攻击过程中,它们无法访问自己的系统,包括临床系统。我们未来很可能会面临未遂的袭击。因此,我们可能容易受到与我们的信息系统以及在收购业务中使用的任何系统的不正常运行、安全漏洞或不可用相关的损失。
违反我们的安全措施以及未经批准使用或披露关于我们或我们的成员或其他第三方的专有信息或敏感或机密数据可能会使我们、我们的成员或其他受影响的第三方面临丢失或滥用这些信息的风险,导致诉讼、政府调查和潜在的责任,损害我们的品牌和声誉或以其他方式损害我们的业务。此外,我们还面临着额外的风险,因为我们在某些能力上依赖第三方数据管理提供商,他们可能存在的安全问题和安全漏洞超出了我们的控制。
我们可能会遇到网络安全和其他入侵事件,这些事件在很长一段时间内都没有被发现。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化,通常在推出之前不会被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施来及时阻止或减轻任何潜在的损害。鉴于医疗保健行业日益增长的网络安全威胁,不能保证我们不会经历业务中断;数据丢失、赎金、挪用或腐败;被盗或滥用
专利或患者信息;或与其中任何一项相关的诉讼和调查,其中任何一项都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响,并损害我们的商业声誉。
对我们使用或许可数据的能力的任何限制,或我们未能许可数据和集成第三方技术的任何限制,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的应用程序中使用的一些技术和数据以及构建和运行这些应用程序的一些技术平台依赖于第三方的许可证,其中大多数许可证是非排他性的。我们还从政府实体和公共记录以及从我们的成员那里获得部分数据,用于特定的成员活动。我们不能保证我们的信息许可证将允许我们将该信息用于所有潜在或预期的应用和产品。此外,如果我们的成员撤销他们对我们维护、使用、取消身份识别和共享他们的数据的同意,我们的数据资产可能会降级。
未来,数据提供商可能会因竞争原因或新的立法或司法解释限制使用我们目前产品和服务中使用的数据,从而从我们撤回数据或限制我们的使用。此外,数据提供商未来可能无法遵守我们的质量控制标准,导致我们为适当使用数据而招致额外费用。如果大量数据提供商撤回或限制他们的数据,或者如果他们未能遵守我们的质量控制标准,并且如果我们无法识别和与合适的替代数据提供商签订合同并将这些数据源整合到我们的服务中,我们向我们的成员提供产品和服务的能力将受到实质性和不利的影响,从而对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大不利影响。
我们还集成到我们的专有应用程序中,并使用第三方软件来维护和增强内容生成和交付,以及支持我们的技术基础设施。这些软件有些是专有的,有些是开源的。我们使用第三方技术使我们面临更大的风险,包括但不限于与将新技术集成到我们的解决方案中相关的风险、我们的资源从开发我们自己的专有技术中转移出来,以及我们无法从授权技术中产生足以抵消相关采购和维护成本的收入。这些技术在未来可能无法以商业合理的条款提供给我们,或者根本无法获得,而且一旦集成到我们自己的专有应用程序中,可能很难被取代。我们无法获得、维护或遵守这些许可证中的任何一项,可能会推迟开发,直到能够识别、许可和集成同等技术,这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的大多数第三方许可证都是非排他性的,我们的竞争对手可能会获得访问这些许可证所涵盖的任何技术的权利,以便与我们直接竞争。我们使用第三方技术使我们面临更大的风险,包括但不限于与将新技术集成到我们的解决方案中相关的风险、我们的资源从开发我们自己的专有技术中转移出来,以及我们无法从授权技术中产生足以抵消相关采购和维护成本的收入。此外,如果我们的数据供应商选择在未来停止对许可技术的支持,我们可能无法修改或调整我们自己的解决方案。
我们使用“开源”软件可能会对我们销售产品的能力产生不利影响,并使我们面临可能的诉讼。
我们获得、许可或开发的产品或技术可能会包含所谓的“开源”软件,我们未来可能会将开源软件整合到其他产品中。这些许可证中许多条款的解释几乎没有法律先例,因此这些条款对我们业务的潜在影响是未知的,可能会导致与我们的产品和技术相关的意外义务或诉讼。例如,我们可能会受到某些条件的约束,包括要求我们免费向用户提供使用特定开源软件的产品,要求我们提供基于、并入或使用开源软件创建的修改或衍生作品的源代码,和/或要求我们根据特定开源许可的条款许可此类修改或衍生作品。此外,如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合在一起,在一些开放源码许可下,我们可能被要求发布我们专有软件的源代码,这可以在很大程度上帮助我们的竞争对手开发与我们相似或更好的产品。如果作者或分发此类开源软件的其他方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件,我们可能会被要求招致针对此类指控进行辩护的重大法律费用,并可能受到重大损害。
我们的直接采购活动依赖于位于世界各地的合同制造设施,任何物理、财务、监管、环境、劳动力或运营中断或产品质量问题都可能导致销售量减少、巨额支出和产品供应损失。
作为我们直接采购活动的一部分,我们与世界各地的制造工厂签订合同,包括在孟加拉国、柬埔寨、中国、印度、马来西亚、斯里兰卡、台湾、泰国和越南的工厂。在和的操作
从这些制造设施确保产品的安全可能会由于多种情况而减少或部分或完全关闭,其中大多数情况不是我们所能控制的,例如计划外维护、电力节约/短缺、地震、飓风、洪水、海啸或其他自然灾害、重大劳工罢工或停工、政府实施出口限制或冻结、港口或其他运输延误、政治动荡或流行病,如新冠肺炎。与我们在美国签订合同的制造商,我们也面临其中的一些风险。这些工厂的任何实质性减产,或导致不合格产品的生产问题,都可能导致诉讼或政府调查,或我们直接采购活动中的收入和现金流大幅减少。此外,我们在国际市场上的商业行为受到修订后的美国1977年《反海外腐败法》的要求,任何违反该法案的行为都可能使我们面临巨额罚款、刑事制裁和其他惩罚。我们希望我们的所有合同制造设施遵守所有适用的法律,包括劳动法、安全和环境法,并在其他方面符合我们的行为标准。我们找到符合这些标准的制造工厂的能力是一个挑战,特别是对于位于美国以外的工厂。我们还面临这样的风险,即其中一个或多个制造设施将从事违反我们的标准或适用法律的商业行为,这可能会损害我们的声誉,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们直接采购活动的制造中有一部分是在中国进行的。因此,我们的业务、财务状况、运营结果和前景受到中国经济、政治和法律发展以及中美贸易争端和可能征收双边关税的重大影响。此外,在新冠肺炎疫情期间,中国对我们成员医院所需的个人防护用品和其他医疗设备实施了出口限制和新的监管要求。对我们从中国进口的产品征收关税或出口限制,可能要求我们(I)提高对我们成员的价格,或(Ii)选择合适的替代产能,或将我们的业务从中国转移到其他国家。如果我们不能以优惠的条件提高价格或找到替代产能或转移到中国以外的替代运营基地,我们可能会经历更高的制造成本和更低的毛利率,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。中国经济在许多方面与大多数发达国家的经济不同,包括政府参与的程度、发展水平、增长速度、外汇管制、融资渠道和资源配置。
此外,与我们签约的马来西亚工厂特别容易受到劳动力短缺、劳资纠纷和中断、最低工资法律、日程安排和加班要求以及强迫或童工导致的劳动力成本上升的影响。
验证我们在世界各地的直接来源供应商可能是具有挑战性的,我们的审查过程可能无法消除所有相关风险,特别是因为共享的信息在很大程度上取决于供应商的透明度水平。如果与我们签约的一个或多个制造设施违反我们的标准或适用法律从事商业行为,我们的声誉可能会受到损害,并对我们的业务、运营结果和声誉造成不利影响。
对于(I)我们以较高的市场价格购买的PPE或其他产品库存,以及(Ii)我们批量购买或根据固定价格购买的物品(如果我们无法以我们的成本或高于我们的成本出售此类库存),我们可能存在库存风险。因此,我们可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
在新冠肺炎大流行期间,为了满足GPO成员的个人防护用品需求,我们以当时的全球市场价格远期买入个人防护用品库存,由于全球个人防护用品市场价格的波动,这一价格被推高了。此外,随着我们努力在原产国创建更健康、更多元化的全球供应链,包括通过我们的国内采购计划重点支持美国的个人防护装备和医疗产品制造,我们可能会从美国或近岸制造商那里采购更多产品,这可能比从亚洲或其他低成本国家采购的采购成本更高。有时,我们也会购买其他物品,作为批量购买的一部分,转售给我们的会员。如果我们无法以高于库存成本的价格销售PPE或其他产品,我们可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,如果我们的GPO成员不愿意为美国制造的产品支付更高的价格,或者如果他们选择购买在低成本国家制造的低成本产品,无论是现在还是将来,如果我们不得不通过降低价格来竞争或出售我们成本较高的库存,这可能会影响我们的客户增长和运营结果。
如果我们失去关键人员,或者如果我们无法吸引、聘用、整合和留住关键人员,我们的业务将受到损害。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们吸引、聘用、整合和留住关键人员的能力,包括我们的高管和其他高技能的技术、管理、编辑、销售、营销和客户服务专业人员。由于新冠肺炎疫情的爆发,对这类人员的竞争非常激烈,劳动力市场已经相当紧张。我们在过去时不时地经历过,我们预计在未来还会继续经历困难
在聘用和留住具有适当资质的高技能员工方面。如果我们意外地失去关键人员,我们就不能确定我们是否有能力确定、聘用和留住足够合格的人员。此外,如果我们失去了一名高管或高级管理人员,我们可能会在雇用、晋升或替换这些人员以及领导层和关键知识的过渡方面产生更多费用。未能发现、聘用和留住必要的关键人员可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与我们的资本结构和流动性相关的风险
我们可能需要获得额外的融资,这些融资可能无法获得或可能以不利的条款进行,从而导致我们股东的权益被稀释或减少,并导致我们A类普通股的价格下降。
我们可能需要筹集更多资金,以便:
•为意外的周转资金需求提供资金;
•发展或加强我们的技术基础设施和现有的产品和服务;
•为战略关系提供资金;
•应对竞争压力;以及
•收购互补的业务、资产、技术、产品或服务。
额外的融资可能不会以对我们有利的条款提供,或者根本不会。如果没有足够的资金或不能以可接受的条件提供资金,我们为扩张战略提供资金、利用意想不到的机会、开发或提高技术或服务或以其他方式应对竞争压力的能力将受到严重限制。如果我们通过发行股票或可转换债务证券筹集更多资金,我们当时的现有股东可能会被稀释,这些新发行证券的持有人可能拥有比我们当时现有股东优先的权利、优惠或特权。这些证券的发行可能会导致我们A类普通股的交易价格或您在我们的投资价值大幅下降。
如果我们不能在到期时对现有的信贷安排进行再融资或更换,这可能会对我们为持续的现金需求提供资金的能力产生实质性的不利影响。当前或未来的负债可能会对我们的业务和我们的流动性状况产生不利影响。
我们有一项为期5年的10亿美元无担保循环信贷安排。信贷安排还为我们提供了产生增量定期贷款的能力,并要求增加信贷安排下的循环承诺额,总额最高可达3.5亿美元,但须经信贷安排下的贷款人批准。截至2022年6月30日,我们在这一信贷安排下有1.5亿美元未偿还。我们目前的信贷安排将于2023年11月9日到期,任何未偿债务将在该日或之前支付。如果我们不能在到期日或到期日之前对现有信贷安排进行再融资或更换,或以可接受的条款这样做,这将对我们为正在进行的营运资本需求、业务战略、收购和相关业务投资、未来现金股息支付(如果有)或根据任何现有或未来股票回购计划回购A类普通股(如果有)的能力产生重大不利影响。
由于各种原因,我们的负债可能会在未来不时增加,包括经营业绩、资本支出和潜在收购的波动。我们所欠下的任何债务,以及与之有关的协议所载的限制性契约,都可能:
•使我们难以履行义务,包括为我们的其他债务支付利息;
•限制我们获得额外融资以经营我们业务的能力;
•要求我们将很大一部分现金流用于偿还债务,降低了我们使用现金流为资本支出和营运资本及其他一般业务需求提供资金的能力;
•限制我们执行业务战略、计划和应对业务和医疗保健行业变化的灵活性;
•使我们相对于一些债务比我们少的竞争对手处于竞争劣势;
•限制我们进行收购的能力;以及
•增加我们在普遍不利的经济和行业条件下的脆弱性,包括利率变化或我们的业务或经济下滑。
任何此类事件的发生都可能导致我们的借贷成本增加,从而对我们的资本成本、业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响,或导致我们的流动性大幅下降,并削弱我们偿还债务的能力。
我们的无抵押循环信贷安排包括限制性契约,这些契约将限制我们和我们的子公司为未来的运营或资本需求或从事其他业务活动提供资金的能力。信贷安排限制了我们产生额外债务或出具担保、对我们的资产设立留置权、分配或赎回股权、进行投资、转让或出售物业或其他资产,以及进行合并、合并或收购的能力及附属公司的能力。此外,信贷安排包括交叉违约条款,并要求我们满足特定的财务比率和测试。此外,我们未来可能发行的任何债务证券或产生的债务可能具有类似或更具限制性的财务或运营契约,这可能会限制我们执行业务战略或运营公司的能力。
我们的季度收入和运营结果过去一直波动,未来可能会继续波动,这可能会对我们A类普通股的价值、我们的收入和我们的流动性产生不利影响。
我们季度运营业绩的波动可能是由于许多因素造成的,其中一些因素不在我们的控制范围内,包括:
•我们提供创新产品和服务的能力;
•监管变化,包括医保法的变化;
•不可预见的法律费用,包括诉讼和和解费用;
•我们会员的采购和预算周期;
•我们产品和服务的销售周期过长,这可能导致产生收入的重大延迟或无法产生收入;
•关于我们未来销售的定价压力;
•我们或我们的竞争对手提供新产品和服务的时机和成功程度;
•企业许可协议的时间安排;
•会员关于续签或终止合同的决定,特别是涉及我们更大的成员关系的决定;
•与我们的业务、运营和基础设施的维护和扩展相关的费用的数额和时间;
•与所获得的技术或业务的开发、适应、收购或整合有关的费用的数额和时间;
•我们现有和潜在新成员的财务状况;
•一般经济和市场状况以及医疗保健行业特有的经济状况;以及
•新冠肺炎和未来疫情对经济和医疗行业的影响。
我们的季度运营结果在未来可能会有很大的不同,对我们的运营结果进行期间间的比较可能没有意义。你不应该依赖一个季度的结果来预测未来的表现。如果我们的季度运营业绩低于证券分析师或投资者的预期,A类普通股的价格可能会大幅下降。此外,对A类普通股的任何不利影响都可能损害我们组织的整体声誉,导致我们失去成员,并影响我们未来筹集额外资本的能力。
与医疗保健和员工福利监管相关的风险
医疗保健行业受到严格监管。政治、经济或监管环境中的任何重大变化,如果影响GPO业务或医疗保健组织的采购实践和运营,或导致医疗保健行业的整合,可能会减少提供商可用于购买我们的产品和服务的资金,或要求我们修改我们的服务。
我们的业务、财务状况和经营结果取决于影响医疗保健行业,特别是医院和医疗系统的条件,以及我们增加向会员和其他客户销售的计划和服务数量的能力。生命科学和医疗保健行业受到联邦和州当局的高度监管,并受到不断变化的政治、经济和监管影响。医疗费用报销政策的变化、医疗行业的整合、法规、诉讼和一般经济状况等因素会影响医疗机构的采购实践、运营和财务健康。特别是,影响医疗保健行业的法规变化,如加强对医疗产品购买和销售的监管,关税,
新的质量测量和支付模式、数据隐私和安全、政府价格控制、修改或取消适用的监管安全港、对第三方管理人的监管或对允许折扣和其他财务安排的限制,可能要求我们对我们的产品和服务进行计划外的修改,导致订单延迟或取消,或者减少对我们产品和服务的资金和需求。
2010年3月,总裁·巴拉克·奥巴马签署了《患者保护和平价医疗法案》,使之成为法律。ACA是一项全面措施,旨在扩大获得负担得起的医疗保险的机会,控制医疗支出并提高医疗质量。此外,许多州已经通过或正在考虑改变医疗法律或政策,部分原因是州预算不足。ACA在获得医疗保险、支付、质量和成本管理方面为该行业设定了明确的方向。
随着总裁Joe拜登的当选,以及2021年美国最高法院支持ACA的裁决,ACA中设定的政策和方向似乎有了更大的确定性和延续。虽然这些事态发展将为ACA的继续存在及其对医疗保险和医疗保健市场的改革创造更大的确定性,但医疗保健将继续是一个高度党派和有争议的领域。这种环境正在给医疗保健提供者和我们的业务带来风险,可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
如果我们未能遵守管理医疗保健提供者之间财务关系的复杂联邦和州法律法规,并向政府医疗保健计划提交虚假或欺诈性索赔,我们可能会受到民事和刑事处罚,或失去参与政府医疗保健计划的资格。
反回扣法规
我们受联邦和州法律法规的约束,旨在保护患者、政府医疗保健计划和私人医疗计划免受欺诈性和滥用活动的影响。这些法律包括反回扣限制和禁止提交虚假或欺诈性索赔的法律。这些法律很复杂,它们在我们的特定产品、服务和关系中的应用可能并不明确,可能会以我们意想不到的方式应用于我们的业务。随着时间的推移,联邦和州监管和执法当局增加了针对医疗保险和医疗补助欺诈和滥用条例以及其他报销法律和规则的执法活动。我们和医疗保健行业的其他人不时收到与此类活动有关的查询或要求提供文件。我们可能会被要求花费大量的时间和资源来满足这些要求,我们管理团队的注意力可能会转移到这些努力上。此外,如果我们被发现违反了任何联邦或州的欺诈和滥用法律,我们可能会受到民事和刑事处罚,并可能被排除在参与联邦和州医疗保健计划(如Medicare和Medicaid)之外。任何此类事件的发生都可能对我们的业务、财务业绩和财务状况造成实质性损害。
《社会保障法》第十一章的条款,通常被称为联邦反回扣法规,禁止直接或间接明知并故意提供、支付、招揽或接受报酬,以换取转介病人或安排病人转介,或以推荐、安排、购买、租赁或订购联邦医疗保健计划(如联邦医疗保险或医疗补助)全部或部分覆盖的项目或服务为回报。“报酬”的定义被广泛解释为包括任何有价值的东西,如礼物、折扣、回扣、免除付款或以低于其公平市场价值的价格提供任何东西。许多州都采取了类似的禁令,禁止回扣和其他旨在影响医疗保健项目和服务的购买、租赁或订购的做法,无论该项目或服务是否在政府健康计划或私人健康计划的覆盖范围内。虽然存在某些法定和监管的避风港,但这些避风港的范围很窄,往往难以遵守。近年来,国会拨出了越来越多的资金,以支持旨在减少医疗欺诈和滥用的执法活动。我们不能向您保证我们的安排将受到此类安全港的保护,也不能保证此类增加的执法活动不会直接或间接对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。任何州或联邦机构认定我们的任何活动违反了这些法律,可能会使我们受到民事或刑事处罚,可能会要求我们改变或终止部分业务或业务,或者可能会取消我们向与政府计划有业务往来的医疗保健提供者提供服务的资格,因此, 可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
CMS就如何正确处理从GPO(包括我们)收到的收入分配的Medicare成本报告提供了具体指导。为了帮助向Medicare报告其成本的会员遵守这些指导原则,根据高级集团采购政策的条款,此类成员必须在其成本报告中适当反映与我们的IPO相关的所有价值要素,包括与此相关的协议。我们向这些成员提供适用的报告,列出此类价值的金额,以帮助他们遵守此类成本报告要求。任何州或联邦机构认定提供此类价值要素违反任何这些法律都可能使我们受到民事或刑事处罚,可能要求我们改变或终止部分业务或
这可能会对我们的业务造成不利影响,或者可能会取消我们向与政府计划有业务往来的医疗保健提供者提供服务的资格,从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们定期收到和回应政府机构就各种问题提出的问题,并于2014年7月回应了美国卫生与公众服务部(HHS)监察长办公室的非正式请求,即分析和讨论GPO参与协议如何符合《反回扣法规》的折扣安全港。自那时以来,我们再也没有与卫生和公众服务部监察长办公室就反回扣法规的遵守情况进行过口头或书面的进一步通信或互动。在与我们成员的所有协议中,并不存在完全适用于反回扣法规的安全港,也不能保证HHS监察长办公室或其他监管机构或执法机构会同意我们的评估。任何州或联邦机构认定我们与会员的条款、协议和相关沟通,或我们与会员的关系违反反回扣法规或任何其他联邦或州法律,可能会使我们受到民事或刑事处罚,可能要求我们改变或终止部分业务或业务,并可能取消我们向与政府计划有业务往来的医疗保健提供者提供服务的资格,从而对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大不利影响。
虚假申索规例
我们的业务还受到众多联邦和州法律的约束,这些法律禁止提交或“导致”提交虚假或欺诈性信息,或未披露与提交和支付联邦医疗保险、医疗补助、其他联邦医疗保健计划或私人健康计划的索赔有关的信息。特别是,《虚假索赔法》(FCA)禁止任何人在知情的情况下提交或导致提交虚假或欺诈性的索赔,要求美国的官员、雇员或代理人支付或批准。此外,FCA禁止任何人故意制作、使用或导致制作或使用与此类索赔有关的虚假记录或陈述。违反FCA可能会导致三倍的损害赔偿、物质罚款和其他附带后果,可能包括被排除在联邦资助的医疗保健计划之外。在2015年11月2日或之后发生并在2022年5月9日之后评估的违反FCA的最低和最高每项索赔的货币损害赔偿分别为每项索赔12,537美元至25,076美元,并将根据通胀定期重新调整。如果执法部门发现我们违反了FCA,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。根据《反回扣法》,就《反回扣法》而言,包括因违反《反回扣条例》而产生的物品或服务的索赔构成虚假或欺诈性索赔。
这些法律和法规可能会迅速变化,而且经常不清楚它们如何适用于我们的业务。我们的产品或咨询服务产生的与会员输入、格式化、准备或传输索赔或成本报告信息有关的错误可能被确定或指控为违反这些法律和法规。如果我们的业务或我们的产品或服务未能遵守这些法律法规,或断言我们与供应商或成员的任何关系违反了反回扣法规,从而导致提交虚假或欺诈性索赔,可能会(I)导致重大民事或刑事责任,(Ii)对我们服务的需求产生不利影响,(Iii)使我们的某些会员合同全部或部分无效,(Iv)要求我们更改或终止部分业务,(V)要求我们退还部分服务费,(Vi)导致我们被取消与政府付款人做生意的在职会员的资格,以及(Vii)对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
ERISA法规遵从性
作为门槛事项,遵守经修订的1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)、《国税法》(《守则》)、《ACA》、《健康保险可携带性和问责法》(及其修正案涉及《卫生信息技术促进经济和临床健康法》、《HIPAA》)、《心理健康平等和成瘾平等法》、《新生儿和母亲健康保护法》、《妇女健康和癌症权利法》、《综合总括预算调节法》(《COBRA》)、2008年《遗传信息非歧视法》,而管理自筹资金团体健康计划的其他法律(统称为“雇员福利法”)通常取决于我们的客户作为计划发起人,我们向他们提供第三方行政(“TPA”)服务。也就是说,赞助团体健康计划的雇主/客户通常负有遵守员工福利法律的义务,而不是像我们这样提供与团体健康计划相关的TPA服务的实体。然而,在某些情况下,ERISA计划的TPA可以成为其客户的“共同受托人”,因此可以在有限的能力下对ERISA的遵从性负责。我们可以通过以下两种方式成为共同受托人:(1)履行作为ERISA受托人的合同义务,或(2)根据履行的职能担任ERISA受托人。根据ERISA,受托地位源于行动,TPA行使某些职能,包括对计划管理的任何自由裁量权或自由裁量责任,或对计划资产的管理或处置行使任何权力或控制,通常是关于(并限于)TPA履行的触发受托地位的职能的“职能受托人”。
根据ERISA,我们对我们模板合同中客户的ERISA管理的计划不承担任何明确的责任。然而,偏离最终合同中包含的这一标准语言可能会使我们承担违反ERISA规定的受托责任的责任(以及相关索赔,如ERISA禁止的交易)。
如果当前或未来的反垄断法律和法规的解释或执行方式对我们或我们的业务不利,我们可能会受到执法行动、处罚和其他对我们业务的实质性限制。
我们受到旨在保护竞争的联邦和州法律法规的约束,如果以对我们或我们的业务不利的方式执行,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。在过去十年左右的时间里,团购业一直是美国参议院及其成员就反垄断法进行的多次审查和调查的对象。此外,美国总会计师办公室(GAO)发布了几份报告,审查了GPO的定价、合同做法、活动和费用。我们和其他几家GPO运营商已经回复了美国政府问责局关于开发此类报告的询问。对于这些检查和报告引起或导致的任何进一步查询或行动,或对我们的业务、财务状况或经营结果的任何相关影响,我们不能提供任何保证。
美国国会、美国司法部、联邦贸易委员会或联邦贸易委员会、美国参议院或其他州或联邦实体可能随时对团购行业展开新的调查,或制定管理该行业的新规则、法规或法律,这可能会对我们与供应商谈判定价安排的能力产生不利影响,增加报告和文件要求,或要求我们以对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的方式修改我们的安排。我们还可能面临私人或政府的诉讼,指控因这些政府因素所表达的关切而产生的侵权行为,或仅因个别私人当事人的关切而指控侵权行为。
如果我们被发现违反了反垄断法,我们可能会受到民事和刑事处罚或损害赔偿。任何此类事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性损害。
复杂的国际、联邦和州法律以及国际、隐私、安全和违规通知法律可能会增加运营成本,并使我们面临民事和刑事政府制裁以及第三方民事诉讼。
我们必须遵守有关使用、保留、安全和重新披露患者/受益人医疗信息的广泛的联邦和州要求。经修订的1996年《健康保险可携带性和责任法案》以及根据该法案发布的条例,我们统称为HIPAA,对使用和披露某些可单独识别的健康信息,即“受保护的健康信息”,包含了大量限制和复杂的要求。HIPAA隐私规则禁止承保实体或商业伙伴(本质上是受雇协助被覆盖实体履行列举的运营和/或合规职能的第三方)使用或披露受保护的健康信息,除非使用或披露是个人有效授权的,或者是HIPAA隐私规则特别要求或允许的,并且只有在满足某些复杂要求时才能使用或披露受保护的健康信息。HIPAA安全规则规定了行政、组织、物理和技术保障措施,以保护受保险实体和商业伙伴维护或传输的电子受保护健康信息的隐私、完整性和可用性。HIPAA违反通知规则要求覆盖实体和商业伙伴在某些情况下,当不正当使用或披露受保护的健康信息时,通知患者/受益人和HHS。
我们的自筹医疗福利计划、Premier,Inc.健康与福利计划和我们的医疗保健提供者成员(只要这些成员参与HIPAA定义的与健康计划的所有或绝大多数标准电子交易)直接受到HIPAA作为“承保实体”的监管。我们的大多数美国医院成员向我们披露受保护的健康信息,以便我们可以使用这些信息向这些成员提供某些数据分析、基准测试、咨询或其他运营和合规服务,因此,我们是这些成员的“业务伙伴”,根据HIPAA的规定,我们必须保护此类健康信息。随着2009年HITECH法案的颁布和HIPAA综合规则的颁布,HIPAA的隐私和安全要求得到了修改和扩大,例如,进一步限制商业伙伴和承保实体出于营销目的或作为向第三方出售信息的一部分披露受保护的健康信息,并要求在发生违规事件时通知受影响的个人。HIPAA综合规则中包含的违反通知规则创建了一个可推翻的推定,即任何获取、访问、使用或披露隐私规则不允许的受保护健康信息都需要向受影响的患者/受益人和HHS发出通知。
我们的任何产品或服务未能或被认为未能达到HIPAA标准和相关法规要求,都可能使我们面临某些通知、处罚和/或执行风险,损害我们的声誉并对我们的产品和服务的需求产生不利影响,并迫使我们花费物质资本、研发和其他资源来修改我们的产品或服务,以满足我们成员和HIPAA的隐私和安全要求。
除了我们在HIPAA下的义务外,还有其他联邦法律,除了HIPAA之外,还包括针对某些类型的健康信息的具体隐私和安全义务,并施加额外的制裁和处罚。这些规则不会被HIPAA抢先一步。所有50个州、哥伦比亚特区、关岛、波多黎各和维尔京群岛都颁布了立法,要求在涉及个人健康信息的信息的安全违规行为时向个人发出通知,这在违规通知法中没有统一的定义。组织必须审查每个州的定义、任务和通知要求以及时间表,以适当地准备并通知受影响的个人和政府机构,包括许多州的总检察长,以遵守州法律。此外,大多数州已经颁布了患者和/或受益人保密法,防止机密医疗信息的泄露,许多州已经通过或正在考虑在这一领域通过进一步的立法,包括隐私保护、安全标准和所谓的“敏感”健康信息的特别规则,如精神健康、基因检测结果、艾滋病毒状况和生物统计数据。这些州的法律,如果比HIPAA的要求更严格,不会被联邦要求先发制人,我们也被要求遵守它们。联邦政府还对药物使用障碍治疗记录的保密性进行了规定。本条例根据第42 C.F.R.第2部颁布, 适用于联邦支持的物质使用障碍治疗计划和药物使用障碍治疗记录的合法持有者,因为个人同意将其披露给此类记录持有者。我们可能被视为受42 C.F.R第二部分保护的治疗记录的合法持有人,因此有责任以超出HIPAA要求的方式保护此类治疗记录。例如,在未收到法院命令的情况下,我们可能被限制在回应执法机构的请求时披露药物使用障碍治疗记录,或者我们可能被禁止向第三方披露此类记录,根据HIPAA,我们通常可以向第三方披露受保护的健康信息。我们可能需要制定额外的政策和程序,以满足42 C.F.R.第二部分和更严格的州法律的要求,而且我们不能保证我们已经准备好了所有这些政策和程序。
2018年6月28日,加利福尼亚州通过了《加州消费者隐私法案》(CCPA),该法案对数据隐私监管进行了实质性改革,以回应消费者对更好地保护个人数据和隐私的需求。CCPA实施的消费者保护措施与欧盟的一般数据保护条例(GDPR)相当,并于2020年1月1日生效。在CCPA通过之后,大约有22个其他州也引入、提议或通过了类似的隐私立法。弗吉尼亚州是第二个通过消费者数据保护法(CDPA)建立全面消费者数据隐私保护的州,该法案将于2023年1月1日生效。2021年6月8日,科罗拉多州通过了将于2023年7月1日生效的《科罗拉多州隐私法》(CPA)。这些消费者数据隐私法在性质上是相似的,但保持了特定的独特要求和定义,需要对每项法律进行仔细分析,并将其应用于我们的业务实践和相关数据保护。联邦政府也在考虑类似的提议。CCPA是加州最严格的隐私法,适用于处理加州人个人信息的广泛企业,其范围并不限于在加州有实体业务的实体。它适用于以下州的营利性实体:(I)年总收入超过2500万美元;或(Ii)为商业目的每年购买、接收、出售或为商业目的共享50,000或更多加州消费者、家庭或设备的个人信息;或, (Iii)其年收入的50%或以上来自出售加州消费者的个人信息。CCPA扩大了个人信息的定义,将之前没有根据任何美国法律考虑的数据元素包括在内,我们相信我们已经采取了必要的步骤来遵守有关收集、使用和共享个人信息的新要求,包括更新我们隐私通知中的披露、建立回应消费者权利请求的流程、遵守对数据货币化做法的限制、重新访问关系,并在必要时修改我们与代表我们处理个人信息的供应商的协议。违反CCPA的行为将受到加州总检察长办公室的强制执行,该办公室可以对每一次违反行为寻求2500美元的民事罚款,或对每一次故意罚款7500美元 提供了通知后的违规行为和30天的补救机会。总检察长根据CCPA开展的执法活动于2020年7月1日生效。
GDPR于2018年5月25日实施,这是欧盟(EU)法律中关于欧盟和欧洲经济区(EEA)内所有个人的数据保护和隐私的规定,可能会影响我们在接收、存储和使用属于居住在欧盟和欧洲经济区的个人的个人身份信息(个人数据)方面的义务。GDPR适用于在欧盟开展业务,或收集和分析与欧盟和欧洲经济区居民提供的商品/服务有关的数据的所有企业,无论其所在地在哪里。我们的一些产品和解决方案可在国际上使用,这些服务收集欧盟和欧洲经济区个人在使用我们的产品和解决方案时的个人数据。GDPR要求对个人数据的存储、使用和披露进行严格的技术和安全控制,包括通过个人数据撤销使用、维护、共享或识别个人身份的同意的权利。GDPR是一项条例,而不是一项指令;因此,它不要求各国政府通过任何授权立法,直接具有约束力和适用性。GDPR对违反某些规定的制裁范围从书面警告到2000万欧元或该组织上一财政年度全球年营业额的4%,以金额较大者为准。
我们无法预测HIPAA、GDPR、CCPA、CDP、CPA或其他联邦或州法律或法规未来可能会发生什么变化,也无法预测这些变化会如何影响对我们产品和服务的需求、我们的业务或相关的合规成本。
如果不遵守有关患者隐私、身份盗窃预防和检测以及数据安全的任何联邦和州标准,我们可能会受到惩罚,包括民事罚款,在某些情况下还会受到刑事处罚。此外,这种失败可能会严重损害我们的声誉,并对我们留住会员和吸引新会员的能力产生不利影响,从而对我们的财务业绩产生不利影响。
由国家卫生信息技术协调员办公室颁布并由卫生和公众服务部监察长办公室执行的与卫生信息技术互操作性有关的新要求可能会增加业务成本,并使我们面临民事政府制裁。
2020年5月1日,国家卫生信息技术协调员办公室(ONC)在第21届会议的授权下颁布了最终条例ST21世纪治疗法“(”ONC规则“)对获得和维持经认证的健康信息技术施加新的条件,并禁止某些行为者--经认证的健康信息技术开发商、健康信息网络、健康信息交易所和医疗保健提供者--从事可能干扰电子健康信息的获取、交流或使用的活动(信息屏蔽)。最后条例进一步规定了可允许的活动的例外情况,即使这些活动可能会干扰电子健康信息的获取、交换或使用。受信息封锁限制的信息仅限于电子个人可识别的健康信息,只要它将被包括在指定的记录集中。在2022年10月6日之前,受信息屏蔽限制的信息进一步限于美国互操作性核心数据标准中表示的数据元素。
根据ONC规则,我们被认为是“健康IT开发商”,因为我们在Theradoc和ECQM解决方案中拥有政府认证。因此,我们评估了ONC规则对我们的Theradoc和ECQM解决方案的适用性,并确定ONC规则目前不适用于我们在Theradoc和ECQM解决方案上持有的数据,因为这些数据不属于任何指定的记录集。此外,我们的客户在合同上同意,我们代表客户维护和处理的数据不符合指定记录集的条件。我们将继续评估我们的产品和服务,以确定它们是否属于ONC规则的范围。2020年4月24日,HHS监察长办公室发布了一项拟议的规则,将其新的民事罚款权力纳入构成信息阻止的活动。一旦最终敲定,HHS监察长办公室可能会对经认证的健康信息技术、健康信息网络或健康信息交换的开发商处以每次违规最高100万美元的信息拦截处罚。HHS监察长办公室提议,其针对信息拦截的民事罚款权力将在发布最终规则并表示打算在2022年9月发布最终规则后60天开始生效。在我们的业务中应用ONC规则或类似法规可能会增加我们的运营成本,减缓我们解决方案的上市时间,并使提供某些产品变得不划算,从而对我们的财务业绩产生不利影响。
如果我们因为一个或多个软件应用程序中的功能导致软件被作为医疗设备进行监管而受到食品和药物管理局的监管,我们的财务业绩可能会因为运营成本增加或受监管软件产品的延迟商业化而受到不利影响。
食品和药物管理局(“FDA”)有权监管符合联邦食品、药物和化妆品法案中医疗器械定义的产品。如果我们当前或未来的一个或多个软件产品中的功能或预期用途导致该软件根据现有或未来的FDA法律或法规(包括21项)作为医疗设备进行监管ST世纪治疗法案,该法案除其他问题外,解决了医疗设备的网络安全风险和医疗设备之间的互操作性产生的患者安全问题,我们可能被要求:
•注册我们的公司,并向FDA列出我们受FDA监管的产品;
•在销售我们受监管的产品之前,根据与合法销售的设备的实质等价性,获得FDA的上市前许可;
•在上市前,通过证明受管制产品的安全性和有效性来获得FDA的批准;
•接受FDA的检查;以及
•遵守FDA的各种法规,包括机构的质量体系法规、合规处理和医疗器械报告法规、医疗器械修改要求、医疗器械开发中安全开发生命周期的更严格要求以及医疗器械和电子健康记录的互操作性、临床调查、纠正和移除报告法规的要求,以及上市后监督法规。
FDA可以对上市前和上市后的活动施加广泛的要求,如涉及使用受管制产品的临床调查,以及与受管制产品的批准或批准、标签和制造有关的条件。此外,FDA可以对开发控制和质量保证过程施加广泛的要求。FDA法规在我们的业务中的任何应用都可能对我们的财务结果产生不利影响,因为这会增加我们的运营成本,减缓我们的受监管软件产品的上市时间,使我们受到额外的政府监督和监管检查,并使提供某些软件产品变得不划算。
法律风险和涉税风险
我们不时会受到诉讼,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们参与可能受到重大诉讼的企业和活动。我们不时参与诉讼,可能包括与合同纠纷、产品责任、侵权或人身伤害、雇佣、反垄断、知识产权或其他商业或监管事项有关的索赔。此外,如果当前或未来的政府法规被以对我们或我们的业务不利的方式解释或执行,特别是与反垄断或医疗保健法律有关的法规,我们可能会受到执法行动、处罚、损害赔偿和其他对我们业务的实质性限制。
此外,作为一家上市公司,我们可能会受到特拉华州法律规定的股东检查要求以及衍生品或其他类似诉讼的约束,这些诉讼可能代价高昂,将人力和金融资本转移到生产率较低的用途,并导致潜在的声誉损害。2020年8月的重组导致(I)私人律师事务所宣布对可能违反证券法的行为进行几项调查;(Ii)股东检查要求寻求调查可能违反受托责任的行为;以及(Iii)于2022年3月4日提起股东派生投诉,标题如下沃伦市总雇员退休制度诉Michael Alkire等人案.,案件编号2022-0207-JTL。据称,这起诉讼是代表Premier向特拉华州衡平法院提起的,指控我们的现任和前任首席执行官以及现任和某些前任董事。我们在起诉书中被列为名义上的被告。诉讼称,被点名的高级职员和董事违反了他们的受托责任,批准了Premier与若干前有限责任合伙人之间的协议,该协议规定加快付款,作为提前终止与该等有限责任合伙人的应收税款协议(TRA)的代价。(见“第3项.法律程序”)。 如果沃伦市普通雇员退休制度案或上述任何其他导致正式诉讼的事项最终导致不利判决,我们可能会对我们的财务状况、运营结果或股票价格产生不利影响。
在医疗产品供应商或采购商提起的集体诉讼反垄断诉讼中,我们不时被列为被告。通常,这些诉讼指控竞争产品的制造商、分销商和/或GPO运营商(包括我们)之间存在共谋,拒绝原告进入某些产品的市场,提高产品价格和/或限制原告购买产品的选择。我们不能保证我们未来不会受到类似的行动,或者任何该等现有或未来的问题将以我们满意的方式得到解决,或不会损害我们的业务、财务状况或运营结果。
我们未来可能会受到额外的诉讼或政府调查。这些索赔可能会导致实质性的辩护成本,或者可能迫使我们支付重大罚款、判决或和解,如果没有保险,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。此外,某些诉讼事项可能会对我们的商业声誉造成不利影响,这对于吸引和留住客户、供应商和会员参与我们的GPO计划至关重要。此外,股东和其他诉讼可能会导致投资者对我们公司的负面看法,对我们的股票价格产生负面影响,并增加我们的资金成本。
未能保护我们的知识产权以及针对我们使用第三方知识产权而提出的索赔可能会导致我们产生意想不到的费用,并阻止我们提供产品和服务,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们保护核心技术和知识产权的能力。要做到这一点,我们依赖于知识产权的组合,包括商业秘密、版权和商标,以及适用于员工、承包商、成员和业务合作伙伴的习惯合同和保密保护和内部政策。然而,这些保护可能并不充分,我们不能向您保证,它们将防止我们的知识产权被挪用。此外,获得我们知识产权的各方可能无法遵守我们的协议和政策的条款,我们可能无法针对这些各方充分执行我们的权利。向竞争对手披露或由竞争对手自主开发不受专利保护的任何商业秘密、技术诀窍或其他技术,可能会对我们相对于该竞争对手的任何竞争优势产生实质性和不利的影响。通过法律程序执行我们的知识产权的过程可能会是繁重和昂贵的,而我们最终的成功
不能保证。我们未能充分保护我们的知识产权和专有权利,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,我们可能会受到知识产权侵权、挪用或其他知识产权侵权的索赔,因为我们的应用程序的功能与竞争产品重叠,第三方可能会声称我们不拥有或没有权利使用我们在开展业务时使用或由我们获得的所有知识产权。我们可能会招致巨大的成本和管理资源的转移,以维护任何此类主张。此外,向我们提出索赔的一方可以获得判决,判决给予实质性损害赔偿以及可能有效阻止我们提供产品或服务的能力的禁令或其他公平救济。这样的索赔也可能需要我们的成员以物质代价进行赔偿。
我们与会员签订的一些合同包含赔偿条款,根据这些条款,我们将赔偿他们因使用我们的产品而提出的第三方索赔可能造成的某些损失。
我们面临的与保护和使用知识产权相关的风险可能会因收购而增加,因为我们对被收购实体或企业的技术发展过程或被收购实体或企业为防范侵权风险而采取的谨慎措施的可见性有限。此外,第三方可能会在我们获得了在我们收购之前没有主张的技术之后,提出侵权和类似或相关的索赔。
如果我们被要求对我们在某些司法管辖区或在线销售的产品和服务征收销售税和使用税,我们可能需要为过去的销售缴纳税款,未来的销售额可能会下降,我们的财务状况可能会受到实质性和不利的影响。
销售税目前不对我们收取的与GPO计划相关的管理费征收。如果未来对此类费用征收销售税,我们的GPO计划的盈利能力可能会受到实质性的不利影响。
适用于销售和使用税的规则和条例因税收管辖区的不同而有很大差异。此外,鉴于我们产品和服务的性质,这些规则的适用性可能会发生变化。
如果不同的税收管辖区成功地对比目前征税的产品和服务更广泛的产品和服务征收销售和使用税,包括在线销售的产品和服务,我们可能会损失销售或产生物质成本。如果一个或多个税务当局成功断言我们应该对销售我们的解决方案征收销售税或其他税,可能会导致过去和未来销售的巨额税收负担,降低我们的竞争能力,并以其他方式损害我们的业务。
如果一个或多个税务机关确定我们的产品和服务,包括在线销售的产品和服务,应该但没有缴纳税款,我们可能除了未来的税收外,还需要缴纳过去的税款。过去纳税的责任还可能包括非常可观的利息和惩罚性费用。如果我们被要求收取和偿还税款(以及相关的利息和罚款),如果我们的会员没有或拒绝偿还我们全部或部分这些金额,我们将产生可能相当大的计划外成本。此外,对我们未来的服务征收此类税收将有效地增加我们会员的此类服务成本,并可能对我们在征收此类税收的领域保留现有会员或获得新会员的能力产生不利影响。
税法的变化可能会对我们的有效税率、所得税支出、预期的税收优惠、递延税收资产、现金流和盈利能力产生重大影响。
美国持续的经济和政治状况可能会导致美国税法发生变化,而不是2017年12月22日与TCJA和2020年3月27日颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARS)相关的税法。美国税法的进一步修改可能会影响美国公司的征税方式。虽然我们无法预测这些变化是否会通过或以何种形式通过,但如果成为法律,它们可能会对我们的有效税率、所得税费用、完全实现与我们的TRA加速相关的固定支付义务相对应的预期税收优惠的能力、递延税收资产、经营业绩、现金流和盈利能力产生实质性影响。
重大税务纠纷的损失可能会导致我们的收入税率更高,这可能会对我们的财务状况和运营结果造成实质性的不利影响。
我们提交的所得税申报单会受到审查和审查。我们认识到所得税头寸的好处,我们认为,如果税务机关提出质疑,我们更有可能维持下去。如果任何税务机关成功挑战我们的立场,或者如果我们在一场实质性的税务纠纷中败诉,我们收入的实际税率可能会大幅增加,并对我们的财务状况造成重大不利影响。
与我们的公司结构相关的风险
根据单位交换和应收税金加速协议所要求的付款将减少我们原本可以获得的整体现金流。此外,我们可能无法实现与我们与TRA加速相关的固定支付义务相对应的全部或部分预期税收优惠。
我们与我们的绝大多数会员所有者签订了自2020年7月1日起生效的单位交换和应收税金加速协议(“单位交换协议”)。根据单位交换协议的条款,我们选择在根据TRA向会员业主支付15年内其他方面欠他们的税收优惠付款的贴现现值后,终止TRA。由于TRA的加速和终止,我们有义务向我们的会员所有者支付总计约4.726亿美元。其中,截至2025年6月30日的季度,仍有2.99亿美元的等额季度分期付款。由于单位交换协议所要求的付款,我们的整体现金流和可自由支配资金将会减少,这可能会限制我们执行业务战略或部署资本用于优先用途的能力。此外,如果我们手头没有可用资金或没有足够的资金来支付这些所需的款项,我们的财务状况将受到实质性的不利影响。
终止TRA时所需的付款是根据TRA支付的所有预测未来付款的现值。这些付款是我们的固定义务,最终可能会超过我们实现的实际税收优惠。此外,如果我们的实际应税收入不足或适用法律或法规发生不利变化,我们可能无法实现所有或部分预期收益,我们的现金流和股东权益可能会受到负面影响。
我们的公司注册证书以及特拉华州法律的附则和条款可能会阻止或阻止战略交易,包括对我们公司的收购,即使这样的交易将有利于我们的股东。
我们的公司注册证书和《特拉华州公司法》(DGCL)的章程和条款中包含的条款可能会推迟或阻止第三方与我们达成战略交易,即使此类交易将使我们的股东受益。例如,我们的公司注册证书和章程:
•将我们的董事会分成三类,交错三年任期,这可能会推迟或阻止我们的管理层更迭或控制权的变更;
•授权我们的董事会发行“空白支票”优先股,以增加股本的流通股总数,从而增加收购的难度和成本;
•不允许在董事选举中进行累积投票,否则将允许不到多数股东投票选举董事候选人;
•不允许股东在书面同意下采取行动;
•规定股东特别会议只能由董事会、董事会主席或首席执行官召开或在董事会、董事会主席或首席执行官的指示下召开;
•要求任何股东提案或董事提名者的股东提前通知;
•需要股东的绝对多数票才能修改公司注册证书;以及
•允许我们的董事会制定、更改或废除我们的章程,但只允许股东在获得66%的批准后修改我们的章程2/3我们有权投票的所有流通股的投票权的%或更多。
此外,除某些例外情况外,本公司须受《公司条例》第203条的条文所规限,该条文限制法团与持有该法团15%或以上未偿还有投票权证券的持有人或某些相联人士进行业务合并的权利。
这些限制可能会阻碍我们公司的出售,并阻止可能对我们的股东有利的潜在收购企图,从而限制股东的价值。
与A类普通股相关的风险
如果我们未能维持有效的综合内部控制系统,我们可能无法准确地报告我们的财务结果,我们可能会确定我们之前的财务报表不可靠,或者我们可能需要花费大量的财力和人力资源来弥补任何弱点,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
确保我们有足够的内部财务和会计控制和程序,以便我们能够及时编制准确的财务报表,这是一项既昂贵又耗时的工作,需要经常进行评估。萨班斯-奥克斯利法案第404条要求上市公司对其内部控制进行年度审查和评估,并由独立审计师证明内部控制的有效性。维持有效的内部控制一直是并将继续是代价高昂的,可能会转移管理层的注意力。
过去,我们在财务报告的内部控制中发现了重大弱点。我们未来对财务报告内部控制的评估可能会发现其他重大弱点,可能导致我们(I)无法及时报告我们的财务信息,或(Ii)由于此类财务报表中的重大错误而确定不应再依赖我们以前发布的财务报表,从而导致不利的监管后果,包括美国证券交易委员会的制裁、违反纳斯达克上市规则或股东诉讼。如果我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,我们可能需要修改以前报告的财务报表,并将被要求实施补救计划,以解决已发现的缺陷,这可能会导致我们花费大量财力和人力资源来补救已发现的弱点。由于投资者对我们失去信心以及我们财务报表的可靠性,金融市场也可能出现负面反应。如果我们或我们的独立注册会计师事务所报告财务报告的内部控制存在重大缺陷,对我们财务报表可靠性的信心也可能受到影响。任何这些事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响,还可能导致我们A类普通股的价格下降。
不能保证我们将按当前水平或根本不支付A类普通股的股息,如果不支付任何此类股息,可能会对我们的股价和您对Premier的投资产生重大不利影响。
自2020年9月以来,我们已经为我们的A类普通股支付了季度现金股息。继续支付股息和任何此类股息的比率将由我们的董事会在考虑各种因素后酌情决定,这些因素包括我们的业务、经营业绩和财务状况、当前和预期的资本需求和现金需求、扩张计划以及我们支付股息能力的任何法律或合同限制。如果我们停止支付股息,我们可能会对我们的股价造成重大不利影响,您的投资可能会大幅下降,因此,我们A类普通股价格的资本增值(如果有的话)可能是您投资我们A类普通股的唯一收益来源。
我们未来发行的普通股、优先股、有限合伙单位或债务证券可能会对我们的普通股股东产生稀释效应,并对我们A类普通股的市场价值产生不利影响。
未来,我们可能会发行大量A类普通股,这可能会大幅稀释我们现有的股东,并对我们A类普通股的市场价格产生重大不利影响。此外,未来发行有投票权的优先股股票可能会对我们普通股股东的投票权产生不利影响,如果优先股与普通股作为一个类别一起投票,则稀释我们普通股的投票权,或者给予任何此类优先股持有人阻止他们有单独集体投票权的诉讼的权利,即使该诉讼得到我们普通股持有人的批准。未来发行带有股息或转换权、清算优先权或其他对优先股持有人有利的经济条款的优先股股票,可能会降低对A类普通股的投资吸引力,从而对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。除了上述潜在的股权发行外,我们还可能发行优先于A类普通股的债务证券。
在我们清算时,我们的优先股(如果有的话)以及债务证券和工具的持有人将在我们A类普通股的持有者之前获得我们可用的资产的分配。我们不需要以优先购买权的方式向现有股东提供任何此类额外的债务或股权证券。因此,我们A类普通股的额外发行,直接或通过可转换或可交换的证券、认股权证或期权,将稀释我们现有A类普通股的持有者,此类发行或预期的此类发行可能会降低我们A类普通股的市场价格。任何优先股,如果发行,很可能优先于分配付款,定期或在清算时,这可能限制我们向我们A类普通股的持有者进行分配的能力。因为我们将来是否发行债务证券或股权证券或产生债务的决定将取决于市场。
条件和其他我们无法控制的因素,我们无法预测或估计我们未来筹资努力的数量、时间或性质。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
截至2022年6月30日,我们以一份2026年到期的长期租约占用了我们在北卡罗来纳州夏洛特市的总部,其中包括我们可以自行决定在该日期之后续签租约长达15年的选项。我们还租赁或转租了五个州的九个较小的设施。我们相信,我们的总部以及较小的租赁设施都适合我们使用,并且在所有物质方面都足以满足我们目前和预期的需要。关于新冠肺炎和相关的临时关闭,我们继续评估我们的房地产需求。
我们通常在我们的物业地点进行供应链服务部门和绩效服务部门的运营。有关经营租赁的更多资料,请参阅附注18-经审核综合财务报表的承担及或有事项。
项目3.法律诉讼
我们经营的业务不时会受到重大诉讼。我们定期卷入在正常业务过程中或其他方面发生的诉讼,其中可能不时包括与合同纠纷、产品责任、侵权或人身伤害、雇佣、反垄断、知识产权或其他商业或监管事项有关的索赔。如果当前或未来的政府法规被解释或执行对我们或我们的业务不利,包括但不限于反垄断或医疗保健法方面的法规,我们可能会受到执法行动、处罚、损害赔偿和对我们业务的实质性限制。
在医疗产品供应商或购买者提起的集体诉讼反垄断诉讼中,我们不时被列为被告。通常,这些诉讼指控竞争产品的制造商、分销商和/或GPO运营商(包括我们)之间存在共谋,拒绝原告进入某些产品的市场,提高产品价格和/或限制原告购买产品的选择。我们相信,我们一直以合乎道德和合法的方式处理我们的商业事务,并成功地解决了所有此类行为。我们不能保证我们未来不会受到类似的行动,或者任何该等现有或未来的问题将以我们满意的方式得到解决,或不会损害我们的业务、财务状况或运营结果。
2022年3月4日,一份股东衍生品投诉标题为沃伦市普通雇员退休制度诉迈克尔·阿尔基尔案等人的案件编号2022-0207-JTL,据称是代表Premier提起的,在特拉华州衡平法院对我们的现任和前任首席执行官以及现任和某些前任董事提起诉讼。我们在起诉书中被列为名义上的被告。诉讼称,被点名的高管和董事违反了他们的受托责任,批准了Premier与某些前有限合伙人之间的协议,这些协议规定加快付款,作为提前终止与这些有限合伙人的TRA的代价。起诉书称,提前终止付款总额为4.735亿美元,比TRA所涉税收资产的据称价值高出约2.25亿美元。
起诉书要求未指明的损害赔偿、费用和支出,包括律师费,以及宣告性和其他公平救济。由于这起诉讼据称是代表Premier提起的,而我们只是名义上的被告,因此据称损害赔偿是由我们承担的。我们和个别被告否认诉状中的指控,并打算积极为诉讼辩护。鉴于诉讼还处于早期阶段,索赔没有具体说明损害赔偿金额,我们无法预测诉讼的最终结果。
与吾等涉及的若干法律程序有关的额外资料,载于随附的经审核综合财务报表附注18--承担及或有事项内,并以引用方式并入本报告。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)公开交易,股票代码为“纳斯达克”。
根据我们A类普通股转让代理的记录,截至2022年8月11日,我们A类普通股共有118,066,513股已发行和流通,由82名登记持有人持有。由于我们A类普通股的很大一部分是由经纪商和其他机构代表股东持有的,我们无法估计目前持有我们A类普通股的受益所有者的总数。
股利政策
在2022财年,我们的董事会宣布,我们的A类普通股流通股的定期季度现金股息为每股0.20美元,这些股息分别于2021年9月15日、2021年12月15日、2022年3月15日和2022年6月15日支付。
2022年8月4日,我们的董事会宣布季度现金股息为每股0.21美元,于2022年9月15日支付给2022年9月1日登记在册的股东。
未来任何现金股息的实际宣布、记录和支付日期的设定以及每股金额,将由我们的董事会在每个季度考虑各种因素后自行决定,这些因素包括我们的经营结果、财务状况和资本要求、收益、一般业务条件、我们目前的信贷安排施加的限制和任何未来的融资安排、对股息支付的法律限制以及我们董事会认为相关的其他因素。我们目前预计季度股息将分别在12月15日、3月15日、6月15日和9月15日左右继续派发。
最近出售的未注册证券
在截至2022年6月30日的财年中,所有未注册证券的销售都已在提交给美国证券交易委员会的文件中报告。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
S-K条例第201(D)项所要求的信息在“第12项.某些实益所有人和管理层及相关股东的担保所有权--股权补偿计划信息”下提供,在此引用作为参考。
购买股权证券
2021年8月5日,我们的董事会授权在2022财年通过公开市场购买或私下谈判的交易回购高达2.5亿美元的A类普通股。截至2022年6月30日,我们已完成股票回购计划,以平均每股38.88美元的价格回购了640万股A类普通股,总回购价格为2.5亿美元。在截至2022年6月30日的三个月内,没有回购A类普通股。
公司股票表现
下面的业绩图表显示了总累计回报的五年比较,假设所有股息再投资,在2017年6月30日收盘时投资于以下每一项:
•我们的A类普通股;
•纳斯达克综合股价指数(“纳斯达克综合指数”);
•我们以前使用的公司的定制同业集团(“先前同业集团”);以及
•由我们选择的由12家公司组成的定制同行小组,我们认为这些公司与我们的公司更好地结合在一起(“同行小组”)。
我们使用Peer Group,这是我们的董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)真诚选择的一个组,用于进行同行比较基准,因为我们相信这个组能够准确地代表我们的同行。我们的薪酬委员会审查并与其独立的
顾问,于2022年4月选择了我们2022财年Peer Group的公司。我们的薪酬委员会认为,将我们的同行群体重新配置为更具代表性的适当规模的公司集团,以反映我们多样化和不断增长的商业模式是合适的。随着Peer Group中的公司发生变化,我们的薪酬委员会将继续审查和重新配置Peer Group,并与其独立顾问进行磋商。
Peer Group曲线图由以下12家公司组成:Allcrips Healthcare Solutions Inc.、AMN Healthcare Services,Inc.、ASGN Inc.、Change Healthcare Inc.、Evolent Health,Inc.、FTI Consulting Inc.、Huron Consulting Group Inc.、Mednax Inc.、OmNicell Inc.、Owens&Minor Inc.、Patterson Companies,Inc.和R1 RCM Inc.。与我们之前的Peer Group相比,我们当前的Peer Group包括:Change Healthcare Inc.、Evolent Health,Inc.和R1 RCM Inc.,我们的薪酬委员会认为这些公司在规模和业务运营方面与我们相似,不包括Cerner Corp.、Hill-Rom Holdings Inc.和R1 RCM Inc.HMS Holdings Corp.、Magellan Health,Inc.和NextGen Healthcare,Inc.HMS Holdings Corp.被包括在最初的Preor Peer Group中,但由于它是在我们的2021财年收购的,因此被排除在下图之外。
以下业绩图表中包含的信息不应被视为“征集材料”或被美国证券交易委员会“存档”,也不应被视为通过引用将此类信息纳入未来根据证券法或交易法提交的任何备案文件,除非我们通过引用明确将其纳入此类备案文件。
以下图表中的比较是基于历史数据,并不指示也不打算预测我们普通股的未来表现。Research Data Group,Inc.提供了下列指数的数据。我们对指数数据的准确性不承担任何责任,但我们不知道有任何理由怀疑其准确性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的投资价值(a): | | | | | | |
公司/索引名称 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
Premier,Inc.A类普通股 | $ | 100.00 | | $ | 101.06 | | $ | 108.64 | | $ | 95.22 | | $ | 98.84 | | $ | 103.58 | |
纳斯达克综合指数 | $ | 100.00 | | $ | 123.60 | | $ | 133.22 | | $ | 169.11 | | $ | 245.60 | | $ | 188.07 | |
上一级对等组 | $ | 100.00 | | $ | 95.12 | | $ | 90.20 | | $ | 83.90 | | $ | 147.06 | | $ | 140.73 | |
同级组 | $ | 100.00 | | $ | 95.63 | | $ | 88.55 | | $ | 82.78 | | $ | 152.77 | | $ | 149.44 | |
_________________________________
(a)假设在2017年6月30日投资100美元,包括2017-2022年期间的股息再投资。我们从2020年9月开始发放现金股息。
我们不会对未来的股票表现做出任何预测,也不会支持任何预测,也不会支持上面图表中描述的趋势在未来是否会继续或改变。此图中包含的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与我们的经审计综合财务报表及其附注一起阅读,这些附注包括在本年度报告的其他部分。这一讨论旨在为读者提供有助于理解我们的合并财务报表的信息,这些财务报表中某些关键项目每年的变化,导致这些变化的主要因素,以及某些会计原则如何影响我们的合并财务报表。此外,以下讨论还包括某些前瞻性陈述。关于重要因素的讨论,包括我们业务的持续发展以及可能导致实际结果与前瞻性陈述中提到的结果大不相同的其他因素,请参阅“项目1A”。本年度报告中包含的“风险因素”和“有关前瞻性陈述的警示说明”。除非另有说明,管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中的信息已进行了追溯调整,以反映所有列报期间的持续经营情况。有关进一步资料,请参阅本年度报告所载经审计综合财务报表附注4--非持续经营及退出活动。
业务概述
我们的业务
Premier,Inc.(“Premier”、“The Company”、“We”或“Our”)是一家领先的医疗保健改进公司,联合了美国医院、医疗系统和其他提供者和组织的联盟,以改变医疗保健。我们与医院、医疗系统、医生、雇主、产品供应商、服务提供商和其他医疗保健提供商和组织合作,共同目标是在其业务的临床、财务和运营领域改进和创新,以满足快速发展的医疗保健行业的需求。我们通过提供关键供应链服务、临床、财务、运营和基于价值的护理软件即服务(“SaaS”)以及临床和企业分析许可证、咨询服务、绩效改进协作计划、第三方管理员服务、访问我们的卓越中心计划以及医疗保健产品供应商和服务提供商的数字发票和支付流程的全面技术支持平台提供价值,并继续扩展我们的能力,以更全面地满足和协调雇主、薪酬和生命科学市场的医疗改进和标准化。我们还为其他企业提供服务,包括餐饮服务、学校和大学。
我们产生的净收入、净收入和调整后的EBITDA(不是根据公认会计原则(“非公认会计原则”)确定的财务指标)如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | |
净收入 | $ | 1,432,901 | | | $ | 1,721,152 | | | |
净收入 | 268,318 | | | 304,584 | | | |
非公认会计准则调整后的EBITDA | 498,682 | | | 473,230 | | | |
有关我们使用非GAAP调整后的EBITDA以及净收益与非GAAP调整后EBITDA的对账的讨论,请参阅下文“我们对非GAAP财务措施的使用”和“经营结果”。
我们的业务部门
我们的业务模式和解决方案旨在为我们的成员和其他客户提供规模效率,同时专注于信息资源的优化和成本控制,从我们成员提供的数据仓库中的匿名数据中提供可操作的情报,降低创新风险,并传播最佳实践,帮助我们的成员组织和其他客户成功转型到更高质量和更具成本效益的医疗保健。我们提供我们的集成解决方案平台,通过供应链服务和绩效服务两个业务部门解决临床智能、利润率提高和基于价值的护理领域的问题。
部门净收入如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, | | | | | | 占净收入的百分比 |
净收入: | 2022 | | 2021 | | 更改(美元) | | 更改(%) | | 2022 | | 2021 |
供应链服务 | $ | 1,031,946 | | | $ | 1,343,634 | | | $ | (311,688) | | | (23) | % | | 72 | % | | 78 | % |
绩效服务 | 400,983 | | | 377,518 | | | 23,465 | | | 6 | % | | 28 | % | | 22 | % |
分部净收入 | $ | 1,432,929 | | | $ | 1,721,152 | | | $ | (288,223) | | | (17) | % | | 100 | % | | 100 | % |
我们的供应链服务部门包括美国最大的医疗集团采购计划(GPO)之一,为急性、非急性和非医疗保健站点提供服务,并提供供应链共同管理、购买的服务和直接采购活动。在我们的供应链服务部门,我们从供应商收到的管理费,基于我们的成员和其他客户购买的商品和服务的总金额,来自供应链共同管理的服务费,来自购买的服务的订阅费,以及与我们的直接采购活动相关的产品销售,从而产生收入。
我们的性能服务部门由三个子品牌组成:PINC AITM, 我们的技术和服务平台,其产品有助于优化三个主要领域的性能-临床智能、利润率提高和基于价值的护理-使用先进的分析来确定改进机会,临床和运营设计的咨询服务,以及工作流解决方案,以实现提供商、生命科学和付款人市场的硬线可持续变化;康蒂戈健康®,我们的直接面向雇主的业务,提供第三方管理服务和健康福利计划的管理,允许雇主直接与医疗保健提供者以及与医疗保健提供者的合作伙伴签订合同,通过Contigo Health的卓越中心计划为雇主提供访问专业护理网络的机会;以及雷米特拉TM,我们的数字发票和应付账款业务为医疗保健产品供应商和服务提供商提供财务支持服务。每个子品牌服务于不同的市场,但都在我们的愿景中团结在一起,优化提供商的表现,加速行业创新,实现更好、更智能的医疗保健。如需更多资料,请参阅“绩效服务“上图。
收购和资产剥离
收购发票交付服务、有限责任公司资产
于2021年3月1日,吾等透过间接全资附属公司Premier IDS,LLC以经调整的收购价8,070万美元收购发票递送服务有限公司(“IDS”)的实质全部资产及承担若干负债,其中8,000万美元已于成交时连同我们信贷安排项下的借款支付(定义见附注10-应付经审核综合财务报表的债务及附注)。IDS已整合到Premier中,品牌名称为Remitra 并作为绩效服务部门的一部分进行报告。有关进一步资料,请参阅随附的经审计综合财务报表附注3-业务收购。
市场和行业趋势及展望
我们预计,某些趋势以及经济或行业范围的因素将继续影响我们的业务,无论是短期还是长期。我们基于我们所做的假设和我们目前掌握的信息,在下文描述了我们的预期。如果我们对现有信息的基本假设或解释被证明是不正确的,我们的实际结果可能与我们的预期结果大不相同。请参阅“关于前瞻性陈述的警示说明”和“风险因素”。
美国医疗保健市场的趋势影响我们在供应链服务和绩效服务部门的收入和成本。我们看到的影响我们当前医疗保健业务的趋势包括实施当前或未来的医疗保健立法的影响,特别是国会通过政府机构的监管行动或在国会政党控制权发生变化的情况下对《平价医疗法案》(ACA)进行实质性修改的可能性。与ACA相关的行动可能会对Premier和我们的客户造成颠覆性影响,影响收入、报告要求、支付改革、将关注点转移到替代地点市场以及提高数据可用性和透明度。为了满足这种环境的需求,将更加关注规模和成本控制,医疗保健提供者将需要衡量和报告结果并承担财务风险。从长期来看,我们相信这些趋势将导致在成本管理、质量和安全以及基于价值的护理领域对我们的供应链服务和性能服务解决方案的需求增加;然而,存在一些不确定性和风险,可能会影响这些预期趋势、对我们服务的预期需求或相关假设对我们业务的实际影响。有关更多信息,请参阅“关于前瞻性陈述的告诫”。
新冠肺炎大流行、其变体、复发或类似大流行
除了上面讨论的美国医疗保健市场的趋势外,我们还面临着新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发和由此引发的全球流行病以及财务和运营的不确定性,包括它对整体经济、我们的销售、运营和供应链、我们的成员和其他客户、劳动力和供应商以及各国的影响。由于新冠肺炎大流行、其变体以及未来可能爆发的大流行,我们面临重大风险,包括但不限于:
•整体经济和资本市场下滑。新冠肺炎疫情及其变种和相关供应链中断的影响可能会导致美国或全球经济长期衰退或萧条,这可能会损害银行体系,限制对许多产品和服务的需求,并导致其他可预见和不可预见的事件和情况,所有这些都可能对我们产生负面影响。新冠肺炎及其变体的持续传播已经并可能继续导致美国和全球资本市场的严重混乱和波动,这可能会增加我们的资本成本,并对我们未来进入资本市场的能力产生不利影响。此外,由于新冠肺炎疫情的影响,公开股票市场的交易价格以及我们A类普通股的交易价格都非常不稳定。
•对我们产品和服务的需求变化。我们经历了,而且可能会继续经历需求的不确定性,这既是由于新冠肺炎疫情导致我们产品和服务的需求和定价的实质性增长和下降,也是因为需求的不确定性。2020财年和2021财年,与治疗和防止新冠肺炎及其变种传播直接相关的个人防护装备、药品和其他用品的需求和定价都出现了实质性增长。在2022财年下半年,个人防护用品、药品和其他用品的需求和定价下降,导致收入与前两年相比下降。由于新冠肺炎爆发或变异带来的持续不确定性,或者由于限制性的政府命令或建议,患者、医院和其他医疗机构继续推迟一些选择性程序和常规就医。尽管到2023财年,对许多与新冠肺炎无关的用品和服务的需求可能会继续下降,但对比剂和注射器等常规程序所需产品和药品的滚动短缺,可能会对医院服务的需求和提供者的财务状况产生影响,尤其是那些被迫通过经销商采购此类产品的提供者。
•增加了劳动力成本。劳动力短缺和随之而来的劳动力成本增加对我们服务的医疗保健提供者来说是一个持续的挑战。工作人员资源有限和不断出现的工作人员短缺可能会继续削弱现有工作人员管理产品和服务采购的能力。虽然我们的非急性和非医疗保健业务,如教育和酒店客户,在2022财年经历了反弹,但该业务的复苏可能会受到未来新冠肺炎变异或疫情的阻碍,这些变异或疫情具有高度的不确定性,无法准确预测。
•限制使用我们会员的设施,这会影响我们满足合同要求的能力。虽然我们的一些医院客户已经增加了对非患者使用他们的设施的机会,包括我们的现场团队、顾问和其他专业人员,但还有许多客户仍然不允许他们的工作人员以外的人进入他们的设施。医院实施的旅行限制也影响了一些客户与我们面对面参加活动的能力,例如委员会会议和会议,这限制了我们建立客户关系的能力。这些情况的长期持续或未来再次发生可能会对我们的员工有效地向我们的成员提供现有产品和服务的能力产生负面影响,并可能对我们现有合同的履行产生负面影响。
•材料和人员短缺,供应链中断,包括制造和运输。由于人员短缺,与持续的新冠肺炎感染率、在家工作的订单、边境关闭、快速上涨的运输成本、原材料可获得性以及港口拥堵导致的材料物流延误相关的人员短缺,全球供应链已被实质性中断。针对新冠肺炎的边境关闭、封锁命令和其他限制,特别是与中国有关的限制,已经并将继续影响我们成员获得产品的机会。由于就地安置命令和隔离或其他公共卫生措施造成的人员编制或人员短缺,已经影响并在未来可能影响我们和我们的成员、其他客户或供应商。此外,由于新冠肺炎疫情期间前所未有的需求,某些产品品类出现了普遍的短缺。如果我们的成员通过GPO购买的产品或通过我们的直接采购业务生产的产品中使用的材料的供应链继续受到新冠肺炎疫情的不利影响,我们的供应链可能会继续中断。我们的供应商、合同制造商、分销商、承包商和其他业务合作伙伴未能履行其对我们的成员、其他客户或我们的义务,或由于他们自身的财务或运营困难而导致他们履行义务的能力发生重大中断,可能会对我们的运营产生不利影响。
•要求修改合同、延期付款或行使不可抗力条款。我们已经并可能继续收到修改合同、免除和推迟付款、减少或修改付款的请求
我方合同对手方的付款条件。我们已经并可能继续收到延期服务或按履约服务合同付款的请求。此外,我们已经并可能继续收到供应商提出的提高合同价格的要求,这种要求可能会在未来得到实施。此类合同价格的膨胀可能会影响会员对通过我们的GPO合同提供的项目和服务的利用,这可能会对我们的行政费用净收入和直接来源收入产生不利影响。此外,几家药房供应商因无法从印度和中国获得用于生产的原材料而未能在与我们的合同中提供条款,从而行使了不可抗力条款。在我们的合同中,如果供应商无法提供产品,他们可能无法支付费用,那么我们的合同中标准的不提供语言就会对他们进行经济处罚。此外,我们可能无法以商业上合理的条款从替代供应商那里采购产品,或者根本不能。
•管理不断变化的监管环境。为了应对新冠肺炎疫情及其变种,联邦、州和地方政府正在定期发布新的规章制度,改变报销资格规则、命令和公告。这些政府行为可能会影响我们和我们的成员、客户和供应商。
新冠肺炎、其变体、复发或类似流行病对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流的最终影响取决于未来的发展,包括任何流行病的持续时间及其对美国和全球经济影响的相关持续时间,这些都是不确定的,目前无法预测。新冠肺炎大流行、其变种、复发或未来类似大流行的影响也可能加剧本“项目1A”中所述的许多其他风险。风险因素“一节。尽管我们努力控制这些影响,但它们的最终影响取决于我们不知道或不能控制的因素,包括任何疫情的持续时间和严重程度,以及为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的行动。新冠肺炎疫情、其变种、复发或类似流行病对我们业务造成的上述和其他持续中断可能会在短期内、整个2022财年及以后对我们的业务、运营结果、财务状况、现金流、前景和我们证券的交易价格造成实质性的不利影响。
俄乌战争
2022年2月,俄罗斯入侵乌克兰。随着军事活动的继续,以及对俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰特定地区实施的制裁、出口管制和其他措施,这场战争对全球经济和金融市场的影响越来越大,并加剧了持续不断的经济挑战,包括通胀上升和全球供应链中断。我们将继续监测俄罗斯-乌克兰战争对宏观经济状况的影响,并不断评估这些问题可能对成员需求、我们的供应商交付产品的能力、网络安全风险以及我们的流动性和资金获得的影响。请参阅“风险因素”。
关键会计政策和估算
以下是对我们的关键会计政策和估计的讨论。该等及其他重要会计政策载于附注2--重大会计政策内,并载于随附的经审计综合财务报表的附注2--重要会计政策内,以了解更多资料。
企业合并
我们使用收购方法对企业的收购进行核算。收购的所有资产、承担的负债、合同或有事项和或有对价一般都按购置日的公允价值确认。收购价格超过所收购净资产的估计公允价值的任何部分都计入商誉。与收购有关的成本在综合收益表和全面收益表中作为费用入账。
可以使用几种估值方法来确定所获得的资产和承担的负债的公允价值。对于无形资产,我们通常使用收益法。该方法首先对每项资产的所有预期未来净现金流进行预测。然后,通过应用反映与现金流相关的风险因素的适当贴现率,将这些现金流量调整为现值。收益法或其他方法所固有的一些较重要的估计和假设包括预测未来现金流量的数额和时间、为衡量未来现金流量所固有的风险而选择的贴现率以及对资产生命周期和影响资产的竞争趋势的评估,包括考虑进入市场的任何技术、法律、监管或经济障碍。确定无形资产的使用寿命也需要判断,因为不同类型的无形资产将具有不同的使用寿命,某些资产甚至可能被认为具有无限的使用寿命。
商誉
商誉是指超过分配给被收购企业基础净资产的公允价值的成本。除非存在减值指标,否则我们会在本财年最后一个财季的第一天进行年度商誉减值测试,这可能需要进行中期减值测试。
根据会计准则,我们可以选择进行定性评估,以确定减值是否更有可能已经发生。这项定性评估需要对报告单位的公允价值超过账面价值的任何情况进行评估,并对估值投入的潜在变化做出重大判断,包括回顾我们最新的长期预测、分析经营业绩与上一年相比、市场价值的变化、贴现率的变化以及终端增长率假设的变化。如果确定存在减值的可能性较大,则我们需要进行量化评估,以确定商誉是否已减值,并衡量商誉减值的金额(如果有)。
当报告单位的账面金额超过其公允价值时,确认商誉减值费用。我们使用贴现现金流分析和基于市场的方法来确定报告单位的公允价值。确定公允价值需要进行重大判断,包括对适当贴现率、永久增长率以及预期未来现金流的金额和时机的判断。贴现现金流量分析中使用的现金流量是基于最新的预算和长期预测。贴现现金流量分析中使用的贴现率旨在反映各报告单位未来现金流量所固有的风险。市场可比法使用各种财务指标与一组可比上市公司和最近可比交易的市场倍数来估计公允价值。
我们截至2022年4月1日的最新年度减值测试由量化评估组成,没有产生任何商誉减值费用。
收入确认
当合同被承诺,当事人的权利,包括付款条款,合同具有商业实质,并且对价可能被收取时,我们就会核算与客户的合同。
收入在承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认,金额反映了我们预期有权获得的对价,以换取这些产品或服务的转让。如果合同中承诺的对价包括可变金额,我们使用期望值或最可能的金额方法估计我们预期有权获得的金额。我们的合同可能包括可能导致交易价格变化的条款,例如,包括收入份额、回扣、折扣和基于业绩的可变费用。
我们仅在交易价格中计入估计对价金额,前提是当与可变对价相关的不确定性得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。这些估计要求管理层做出复杂、困难或主观的判断,并对本质上不确定的事情的影响做出估计。因此,由于预期在很长一段时间内不能解决的不确定性,或者当我们在类似类型的合同方面的经验有限时,我们可能无法根据某些长期安排的表现可靠地估计可变费用。变动代价的估计及决定是否将估计代价计入交易价格乃基于吾等可合理获得的资料(历史、当前及预测),并考虑客户类型、交易类型及每项安排的特定事实及情况。此外,管理层还会定期进行分析,以验证各种考虑因素估计的准确性。
尽管我们相信我们在制定估计和依赖某些判断和基础投入方面的方法是合理的,但实际结果可能会不同,这可能会导致暴露收入的增加或减少,这可能是重大的。
履约义务
履约义务是将独特的商品或服务转让给客户的承诺。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。合同可能只有一个履行义务,因为转让个别货物或服务的承诺不能与其他承诺分开,因此不能区分,而其他合同可能有多个履行义务,最常见的原因是合同涉及多个可交付安排(许可费、订阅费、咨询服务费等)。
行政事业性收费净收入
管理费净收入是通过一系列不同的日常服务赚取的单一履约义务,包括维护成员网络以参与团购计划,并为供应商提供签约和访问我们的成员的效率。收入是通过从供应商收到的行政费用产生的,并列入所附的综合收益表和全面收益表中的服务收入。
通过我们的GPO计划,我们聚合了成员的购买力,以便与供应商谈判定价折扣和改善合同条款。签约供应商向我们支付管理费,通常相当于根据我们谈判的合同向成员出售的商品和服务的购买价格的1%至3%。行政费用是可变的考虑因素,并根据我们的会员利用基于历史会员支出和当前趋势和预期的更新的分析估计的购买量确认为赚取的收入。由于会员根据供应商合同进行采购的时间与我们收到采购信息的时间不同,因此需要估计行政费用。会员和供应商的合同证实了一项安排的说服力证据。我们不拥有会员通过我们的GPO供应商合同购买的底层设备或产品的所有权。应收行政费用收入计入所附综合资产负债表的合同资产。
一般来说,我们向会员支付的收入份额相当于总行政费用的一个百分比,这是根据会员与我们的合同协议,使用基于历史收入费用份额百分比的投资组合方法估计的,并根据当前或预期的趋势进行调整。收入份额确认为行政费用收入总额的减去,得出行政费用收入净额,相应的收入份额负债计入随附的综合资产负债表的收入份额负债。
产品收入
直接采购主要通过向我们的成员、其他客户或分销商销售产品来产生收入。一旦产品控制权转移到客户手中,收入就被确认,并在扣除提供给客户的折扣和回扣后入账。折扣和回扣是根据合同条款和历史趋势估算的。
软件许可证、其他服务和支持收入
我们通过性能服务和供应链服务产生软件许可证、其他服务和支持收入。
在Performance Services中,通过我们的三个子品牌产生收入:PINC AI、Contigo Health和Remitra。Performance Services提供技术和全方位服务。PINC AI的主要收入来源包括基于SaaS的临床分析产品订阅、企业分析许可证、咨询服务的专业费用和其他杂项收入,包括业绩改进协作、保险管理服务费和保险公司为赞助保险计划收取的佣金。康迪戈健康公司的主要收入来源是第三方管理费和卓越中心计划的费用。Remitra的主要收入来源是来自保健产品供应商和服务提供商的费用。
PINC AI
基于SaaS的产品订阅。基于SaaS的临床分析订阅包括在SaaS基础上访问我们的专有托管技术的权利、培训和会员支持,以在成本管理、利润率提高、质量和安全、基于价值的护理和提供商分析方面提供改进。SaaS安排为合同内的每个订阅创建单一的履行义务,其中义务的性质是常备义务,并且每一天的服务都符合随时间推移认可的标准。定价因医疗保健系统的应用和规模而异。临床分析产品订阅通常是三到五年的协议,带有自动续订条款和年度价格自动上升,通常不允许提前终止。这些协议不允许实际拥有软件。订阅费通常按月计费,收入在实施后的剩余合同期内以直线方式确认为单一可交付成果。实施包括完成对每个成员的数据集唯一的数据准备服务,在某些情况下,安装特定于成员站点的软件,以便访问成员数据并将其传输到我们基于SaaS的托管临床分析产品中。通常在合同执行后60至240天内实施,然后成员才能充分利用基于SaaS的临床分析产品。
软件许可证。企业分析许可证包括期限从三年到十年的许可证,提供临床分析产品、成本管理改进、质量和安全、基于价值的护理和提供商分析。定价因医疗保健系统的应用和规模而异。许可收入在许可证交付时确认,托管和维护收入在合同有效期内按比例确认。
咨询服务公司。咨询服务的专业费用是根据合同出售的,合同的条款根据合同的性质而有所不同。这些服务通常包括一般咨询、基于报告的咨询和成本节约计划。此类咨询合同下的承诺服务通常不被视为不同的服务,通常被合并并作为一项履约义务核算。费用按合同规定开具帐单,收入在提供服务或交付成果时按比例履约方式确认。在合同有重大履约保证的情况下,估计履约保证。
并在确定交易价格时以可变对价的形式计入。如果没有达到保证的节省水平,我们可能不得不免费提供额外的服务,以实现保证的节省或支付保证的节省与实际实现的节省之间的差额。有时,我们有权进行审议的前提是某一事件的发生,例如要求客户接受的报告的交付。然而,除了事件驱动的时间点交易外,由于为我们的客户提供了持续的好处,此服务系列中提供的大多数服务都是随着时间的推移而提供的。
咨询安排可能需要对交易价格和合约内的估计小时数进行大量估计。这些估计数是根据性质相似的历史合同的结果得出的期望值和根据新协议的预期节余预测的数额得出的。交易价格通常受到限制,直到目标交易价格变得更加确定。
其他杂项收入。在成本管理、质量和安全以及基于价值的护理方面为我们的产品提供支持的绩效改进协作的收入将在提供服务的服务期内确认,通常为一年。绩效改进协作收入被认为是一项绩效义务,通过为客户提供访问在线社区的权限来产生收入,在在线社区中存储数据并可用于分析和基准。
保险管理服务费在提供保险管理服务期内确认。保险公司对赞助的保险项目的佣金是通过充当有效保单的中介人来赚取的。根据这项安排,收入于相关保单生效日期的某个时间点确认,当时保单控制权转移至客户,并受估计提前终止的限制。
康蒂戈健康
Contigo Health的收入包括第三方管理费和卓越中心计划的费用。第三方管理费包括处理自我保险医疗保险计划索赔的综合费用。第三方管理员费用按月向客户开具发票,通常在此期间收取。收入在提供服务的期间确认。卓越中心计划的费用包括进入经过认证的医疗保健提供者的专门护理网络的行政费用。卓越中心的费用每月向客户开具欠款发票,通常在这段时间内收取。收入在提供服务的期间确认。
雷米特拉
Remitra的收入 主要包括来自保健产品供应商和服务提供商的费用。服务费按月向客户开具发票,通常在接下来的一段时间内收取。对于固定费用合同,收入在提供服务的期间确认。对于可变费率合同,收入在客户开具发票时确认。额外收入包括支票更换服务的费用,包括每月从银行合作伙伴那里获得的回扣。
在供应链服务中,收入来自供应链共同管理和基于SaaS的购买服务活动。
供应链联合管理。供应链共同管理活动以根据供应链管理合同提供的服务收取服务费的形式产生收入。服务费按合同约定开具帐单,收入按比例绩效法在提供服务时确认。
购买的服务。购买的服务通过对基于SaaS的产品收取订阅费来产生收入。订阅费通常按月计费,收入在实施后的剩余合同期内以直线方式确认为单一可交付成果。
多项可交付成果安排
我们签订协议,将上面讨论的各个交付内容(如SaaS订阅和咨询服务)捆绑到单一服务安排中。这些协议一般在适用的合同执行日期后大约三个月至五年的时间内提供。收入,包括固定及变动代价,于该安排内按独立销售价格分配于该安排内的个别履行责任。
软件开发成本
在初步项目阶段发生的与内部开发的计算机软件相关的成本在发生时计入费用。在开发阶段,一旦项目达到技术可行性,直接咨询成本以及与每个项目直接相关的员工工资和工资相关成本将被资本化。资本化的软件成本计入财产和设备,净额计入合并资产负债表。资本化成本在相关软件应用程序最长五年的估计使用年限内按直线摊销,摊销计入基于软件最终用途的收入成本或销售成本、一般和行政费用以及随附的综合收益和全面收益表。更换和重大改进被资本化,而维护和维修则在发生时计入费用。这一过程中固有的一些更重要的估计和假设涉及确定软件开发项目的阶段、资本化的直接成本和资本化软件的估计使用寿命。
所得税
我们按照资产负债法核算所得税。递延税项资产或负债乃根据按制定税率计量的资产及负债的财务报表与税基之间的差额以及净营业亏损及信贷结转厘定,并于该等差额拨回时生效。当根据现有证据,递延税项资产很可能不会变现时,我们会针对递延税项净资产提供估值拨备。
我们根据税收法律法规的解释准备和提交纳税申报单。我们的报税表在正常的业务过程中会受到各税务机关的审查。这些审查可能会导致这些税务机关未来对税收、利息和罚款进行评估。
在为财务报告目的确定我们的税项支出时,当有交易、计算和报税头寸是不确定的,并且这些头寸很可能在审查后不会持续时,我们建立了准备金。
我们会根据事实和情况的变化,例如不同税务机关的持续审查和与不同税务机关的结算,以及税务法律、法规和解释的变化,定期调整储备金估计。任何给定年度的综合税项支出包括对上一年度所得税准备金和被认为适当的相关估计利息费用的调整。我们的政策是,在适用的情况下,将不确定所得税头寸的利息和罚款确认为所得税支出的一部分。
新会计准则
我们最近采纳的新会计准则以及我们最近颁布但尚未采纳的会计准则已包括在随附的经审计综合财务报表附注2-重大会计政策中,该附注在此并入作为参考。
我们运营结果的关键组成部分
净收入
净收入包括服务和软件许可收入,其中包括行政管理费用净收入和软件许可收入、其他服务和支持收入以及产品收入。
供应链服务
供应链服务收入包括:
•行政管理费收入净额,包括GPO行政管理费净额(从供应商收到的行政管理费总额减去支付给成员的收入份额);
•软件许可证、其他服务和支助收入,包括供应链共同管理收入和购买服务收入;以及
•产品收入,包括直接采购销售。
我们供应链服务收入流的成功受到以下因素的影响:我们与供应商和会员谈判有利合同的能力、使用我们的GPO供应商合同的会员数量和他们的采购量、Medicare、Medicaid和其他受管护理计划确定的定义的允许报销金额变化的影响、通过我们的直接采购活动购买产品的会员和其他客户的数量以及具有竞争力的定价的影响。见项目7“流动资金和资本资源”一节中的“通货膨胀的影响”--
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,以讨论通货膨胀及其对我们供应链服务业务的影响。
绩效服务
性能服务收入包括以下软件许可证、其他服务和支持收入:
•医疗保健信息技术许可和基于SaaS的临床、利润率提高和价值型护理产品订阅、许可费、咨询服务专业费用、绩效改进协作等服务订阅以及我们PINC AI技术和服务平台下认可的商业保险计划的保险服务管理费和佣金;
•第三方管理费和康蒂戈健康卓越中心计划的费用;以及
•保健产品供应商和服务提供商向Remitra收取的费用。
我们的性能服务增长将取决于我们将PINC AI技术和服务平台扩展到新的和现有的会员以及其他客户,将我们的Contigo Health和Remitra业务扩展到新的和现有的会员,续订我们SaaS和授权软件产品的现有订阅,我们是否有能力以足够的费率向新的和现有的客户销售企业分析许可证,以抵消由于转换为企业分析许可证和扩展到新市场而造成的经常性SaaS收入的损失。
收入成本
收入成本包括服务和软件许可收入成本和产品收入成本。
服务成本和软件许可收入包括与员工相关的费用,包括薪酬和福利,以及直接提供与创收活动相关服务的外部顾问,包括向会员和其他客户提供咨询服务、与我们的SaaS和许可软件产品相关的第三方管理员服务和实施服务,以及某些资本化合同成本的相关摊销。合同费用摊销指已资本化的数额,反映获得和履行合同的增量费用,包括与实施SaaS信息工具有关的费用。服务成本和软件许可收入还包括与托管服务相关的费用、相关数据中心容量成本、第三方产品许可费用以及内部开发的软件应用程序成本的摊销。
产品成本收入包括直接来源的医疗和商品产品的采购和运输成本,并受到与直接来源的医疗和商品产品相关的制造和运输成本的影响。关于通货膨胀及其对我们供应链服务业务的影响的讨论,请参考项目7-管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中的“流动性和资本资源”部分的“通货膨胀的影响”。
运营费用
营业费用包括销售、一般和行政费用、研发费用和购入无形资产的摊销。
销售、一般和行政费用与销售和行政职能以及支持创收活动直接相关,包括支持和维护我们与软件相关的产品和服务的费用。销售、一般及行政开支主要包括薪酬及福利相关成本、差旅相关开支、业务发展开支,包括业务收购机会成本、非经常性战略计划及财务重组相关开支、保险等间接成本、专业费用及其他一般管理费用,以及某些合同成本的摊销。合同费用摊销是指已资本化的数额,包括销售佣金,反映了获得和履行合同的增量成本。
研发费用包括与员工相关的薪酬和福利费用以及技术专业人员的第三方咨询费,扣除资本化劳动力后,在达到技术可行性之前开发我们的软件相关产品和服务所产生的费用。
购入无形资产的摊销包括所有已确认的无形资产的摊销。
其他收入(费用),净额
其他收入(费用),净额,包括从我们的权益法投资产生的未合并附属公司净收入中的权益。我们的权益法投资主要包括我们在FFF Enterprise,Inc.(“FFF”)、Exela Holdings,Inc.(“Exela”)和Prestige amertich Ltd.(“Prestige”)的权益(见附注5-Investments)。其他收入(费用),净额,也包括
2021财年我们的FFF看跌期权的公允价值变化和2022财年因终止FFF而确认的收益(见附注6-公允价值计量)、利息收入和支出、递延薪酬计划资产的已实现和未实现收益或损失、处置资产的收益或损失,以及我们资产或持有至到期投资的任何减值。
所得税支出(福利)
有关所得税费用的讨论,请参阅附注16-所得税。
可归因于非控股权益的净收入
我们确认在我们的权益法投资中持有权益的合并子公司的非主要所有权的非控股权益所应占的净收入。于2022年6月30日,本公司确认成员健康系统或其联属公司分别于PRAM Holdings,LLC(“PRAM”)、DePre Holdings,LLC(“DePre”)及Expre Holdings,LLC(“Expre”)分别持有74%、79%及85%权益的非控股权益所产生的净收入。PRAM、DePRE和ExPRE是我们作为长期供应链弹性计划的一部分进行的投资,目的是促进国内和地理上多样化的制造,并帮助确保基本医疗产品的强大和弹性供应链。
截至2022年6月30日,我们拥有康蒂戈健康公司93%的股权,并为康蒂戈健康公司某些客户持有的7%股权确认了可归因于非控股权的净收入。
除了我们对PRAM和DEPRE非Premier所有权的非控股权益外,截至2021年6月30日的年度,我们确认Premier LP有限责任合伙人截至2020年8月重组之日应占净收益。
我们对非公认会计准则财务指标的使用
我们考虑的其他关键业务指标包括EBITDA、调整后的EBITDA、分部调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的每股收益和自由现金流,这些都是非GAAP财务指标。
我们将EBITDA定义为扣除所购无形资产的税项、利息和投资收入或费用、净额、所得税费用、折旧和摊销前的净收益。我们将经调整EBITDA定义为扣除合并及收购相关开支及非经常性、非现金或非营运项目前的EBITDA,并包括未合并联属公司净收入中的权益。对于所有非公认会计准则财务指标,我们将非经常性项目视为收入或支出以及在前两年内未赚取或发生且预计在未来两年内不会重现的其他项目。这些项目包括某些战略举措和与财务重组相关的费用。非经营性项目包括处置资产、利息和投资收入或费用的损益。
我们将分部调整后的EBITDA定义为该分部的净收入减去该分部直接应占的收入成本和运营费用,不包括折旧和摊销、所购无形资产的摊销、与合并和收购相关的费用以及非经常性或非现金项目,并包括未合并联属公司净收入中的权益。直接归属于该部门的运营费用包括与销售和营销、一般和行政以及特定于每个部门运营的产品开发活动相关的费用。非特定分部的一般及行政公司开支不计入经分部调整后的EBITDA计算。分部调整后的EBITDA也不包括任何已被归类为非持续业务的收入和支出。
我们将调整后的净收入定义为Premier(I)不包括非持续业务的收入或亏损,(Ii)不包括所得税支出,(Iii)不包括可赎回有限合伙人资本对赎回金额的调整的影响,(Iv)不包括非经常性或非现金项目的影响,包括某些战略举措和财务重组相关费用的影响,(V)假设在我们2020年8月重组之前的一段时间,所有B类普通股单位交换A类普通股,这导致消除了Premier LP的非控股权益,以及(Vi)反映了按我们估计的年度有效所得税税率对非GAAP所得税前净收入进行的所得税费用调整,并对不寻常或不常见的项目进行了调整。我们将调整后每股收益定义为调整后净收入除以稀释后加权平均股份(见附注13-每股收益)。
我们将自由现金流定义为持续经营活动提供的现金净额,减去2020年8月重组前向有限合伙人的分配和TRA付款,向某些选择签署与2020年8月重组和购买物业和设备相关的单位交换和应收税金加速协议(“单位交换协议”)的前有限合伙人提前终止付款。自由现金流不代表可用于支出的可自由支配现金,因为它不包括某些合同义务,如偿还债务。
调整后的EBITDA和自由现金流量是我们和我们财务报表的外部用户使用的补充财务指标,被认为是我们业务运营实力和业绩的指标。调整后的EBITDA
自由现金流指标使我们能够评估我们的业绩,而不考虑融资方式和资本结构,也不受我们认为不能反映我们业务经营业绩的其他事项的影响。更具体地说,分部调整后的EBITDA是我们用来评估业务部门表现的主要收益指标。
我们使用调整后的EBITDA、分部调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益,以便于在不同时期之间一致地比较我们的经营业绩,当与我们根据公认会计准则编制的业绩相结合时,我们可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。我们相信,调整后的EBITDA和分部调整后的EBITDA有助于我们的董事会、管理层和投资者在不同时期一致地比较我们的经营业绩,因为它们消除了可归因于我们的资产基础(主要是折旧和摊销)的收益因素、某些我们管理团队无法控制的项目的影响,例如税收、其他非现金项目(如无形资产减值、购买会计调整和基于股票的薪酬)、非经常性项目(如战略计划和财务重组相关费用)以及从我们的运营业绩中被归类为非持续业务的收入和费用。我们相信,调整后净收益和调整后每股收益有助于我们的董事会、管理层和投资者在不同时期一致地比较我们的净收益和每股收益,因为这些措施剔除了非现金(如无形资产减值、购买会计调整和基于股票的薪酬)和非经常性项目(如战略举措和财务重组相关费用),并消除了主要由B类普通股成员所有者用A类普通股换取A类普通股所产生的非控股权益的可变性。我们认为自由现金流是一项重要的衡量标准,因为它代表了我们在2020年8月重组之前向有限合伙人支付税收分配后产生的现金, 向某些选择执行与我们2020年8月重组和资本投资有关的单位交换协议的前有限责任合伙人支付款项,以维持现有产品和服务和持续的业务运营,以及开发新的和升级的产品和服务以支持未来的增长。我们的自由现金流使我们能够通过收购、合作、合资企业、对相关业务的投资和减少债务来提高股东价值。
尽管这些非GAAP财务指标在分析我们的业务、确定我们信贷安排中某些财务契约的遵守情况、衡量和确定激励性薪酬以及评估我们相对于竞争对手的经营业绩方面非常重要,但EBITDA、调整后的EBITDA、分段调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的每股收益和自由现金流量不是根据GAAP衡量财务业绩的指标,作为分析工具可能有局限性,不应独立于净收益、经营活动提供的净现金或根据GAAP得出的任何其他业绩指标来考虑,或作为替代。
EBITDA、调整后的EBITDA和分段调整后的EBITDA措施的一些局限性包括,它们没有反映:我们的资本支出或我们未来对资本支出或合同承诺的要求;我们营运资金需求的变化或现金需求;利息支出或用于支付信贷安排下利息或本金付款的现金需求;我们必须支付的所得税;以及替换折旧或摊销资产的任何现金需求。此外,EBITDA、调整后的EBITDA、分段调整后的EBITDA和自由现金流量不是根据GAAP或其他方式衡量流动性的指标,也不是经营活动现金流量的替代品。
调整后净收益和调整后每股收益指标的一些局限性是,它们没有反映我们必须支付的所得税费用或所得税支付。此外,根据公认会计准则,调整后净收入和调整后每股收益不是衡量盈利能力的指标。
我们还敦促您审查本年度报告中其他部分包括的这些非公认会计准则财务指标的对账情况。为了正确和审慎地评估我们的业务,我们鼓励您审阅本年度报告中其他部分包含的综合财务报表和相关附注,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。此外,由于EBITDA、调整后的EBITDA、分段调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的每股收益和自由现金流量指标可能会受到不同计算的影响,因此这些非GAAP财务指标可能不同于其他公司使用的类似名称的指标,因此可能无法与之相比。
我们计算的调整后EBITDA、分段调整后EBITDA和调整后净收益中不包括的非经常性和非现金项目包括基于股票的薪酬、与收购和处置相关的支出、与战略计划和财务重组相关的支出、FFF看跌期权的收益或亏损、被归类为非持续业务的收入和支出以及其他对账项目。关于某些更重要的项目的更多信息如下。
调整后所得的所得税支出
调整后的净收入是一种非GAAP财务指标,在下文“我们对非GAAP财务指标的使用”中定义,是根据我们估计的联邦和州所得税的年度有效税率计算的税收净额,并根据非常或不寻常调整。
不常见的项目,因为我们是一个合并的集团,出于税务目的,包括了我们所有子公司的活动。在2020年8月重组之前,为税务目的,我们的调整后净收入被视为一个合并集团来计算。截至2022年和2021年6月30日止年度,用于计算调整后净收入的税率分别为26%和22%。2021财年22%的税率主要是由于2020年8月重组而释放的估值免税额带来的好处。在2022财年,税率增加到26%,这是由于非GAAP调整后的所得税前收入增加,以及与2021财年相比,子公司重组带来的估值津贴释放的好处减少。
作为子公司重组的结果,我们的一家合并子公司预计将有足够的收入来利用其净运营亏损和研发信贷结转。在2022财年第一季度,由于我们计划在2022财年第二季度末完成子公司重组,我们评估了递延税项资产的未来实现。2021年12月1日,我们完成了子公司重组。我们重新评估了截至2022年6月30日的估值免税额发放。在2022财年,我们发放了3,230万美元的递延税额估值准备,主要与有限寿命净营业亏损和研发信贷结转有关。由于子公司重组,我们在2022财年抵消了310万美元的普通收入。剩余的2,920万美元估值津贴与有限寿命净营业亏损和研发信贷结转有关,预计将在未来期间发放和使用。
基于股票的薪酬
除非现金员工股票薪酬支出外,本项目还包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度非现金股票购买计划支出60万美元和50万美元(见所附合并财务报表的附注14-股票薪酬)。
与收购和处置有关的费用
收购相关费用包括与收购活动有关的法律、会计和其他费用以及收益负债公允价值变动的损益。与处分有关的费用包括遣散费和留用津贴以及与处分活动有关的财务顾问费和律师费。
战略举措和财务重组相关费用
与战略举措和财务重组相关的费用包括与战略举措和财务重组相关活动有关的法律、会计和其他费用。
FFF看跌期权的收益或损失
见附注6--合并财务报表的公允价值计量。
资产减值
资产减值是指长期资产的减值。
其他对账项目
其他对账项目包括但不限于处置长期资产的损益和应付给前有限责任合伙人的票据的估计利息。
截至2022年和2021年6月30日止年度的经营业绩
下表列出了我们在本财年的运营结果(除每股数据外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | |
| 金额 | | 占净收入的百分比 | | 金额 | | 占净收入的百分比 | | | |
净收入: | | | | | | | | | | |
行政管理费净额 | $ | 601,128 | | | 42 | % | | $ | 572,700 | | | 34 | % | | | |
软件许可证、其他服务和支持 | 438,267 | | | 31 | % | | 404,330 | | | 23 | % | | | |
服务和软件许可证 | 1,039,395 | | | 73 | % | | 977,030 | | | 57 | % | | | |
产品 | 393,506 | | | 27 | % | | 744,122 | | | 43 | % | | | |
净收入 | 1,432,901 | | | 100 | % | | 1,721,152 | | | 100 | % | | | |
收入成本: | | | | | | | | | | |
服务和软件许可证 | 183,984 | | | 13 | % | | 170,773 | | | 10 | % | | | |
产品 | 363,878 | | | 25 | % | | 713,045 | | | 41 | % | | | |
收入成本 | 547,862 | | | 38 | % | | 883,818 | | | 51 | % | | | |
毛利 | 885,039 | | | 62 | % | | 837,334 | | | 49 | % | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
运营费用 | 624,966 | | | 44 | % | | 580,417 | | | 34 | % | | | |
营业收入 | 260,073 | | | 18 | % | | 256,917 | | | 15 | % | | | |
其他收入(费用),净额 | 66,827 | | | 5 | % | | (6,276) | | | — | % | | | |
所得税前收入 | 326,900 | | | 23 | % | | 250,641 | | | 15 | % | | | |
所得税支出(福利) | 58,582 | | | 4 | % | | (53,943) | | | (3) | % | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
净收入 | 268,318 | | | 19 | % | | 304,584 | | | 18 | % | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | (2,451) | | | — | % | | (17,062) | | | (1) | % | | | |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整至赎回金额 | — | | | NM | | (26,685) | | | (2) | % | | | |
股东应占净收益 | $ | 265,867 | | | 19 | % | | $ | 260,837 | | | 15 | % | | | |
| | | | | | | | | | |
股东应占每股收益: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 2.21 | | | | | $ | 2.24 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
稀释 | $ | 2.19 | | | | | $ | 2.22 | | | | | | |
关于以下非GAAP财务指标以及根据GAAP得出的我们的业绩与非GAAP财务指标的协调,请参阅“我们对非GAAP财务指标的使用”,了解有关我们计算调整后EBITDA、分段调整EBITDA、非GAAP调整后净收益和非GAAP调整后每股收益中不包括的项目的更多信息。
下表提供了所列会计年度的某些非公认会计准则财务指标(单位为千,每股数据除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | |
某些非GAAP财务数据: | 金额 | 占净收入的百分比 | | 金额 | 占净收入的百分比 | | | |
调整后的EBITDA | $ | 498,682 | | 35% | | $ | 473,230 | | 27% | | | |
非公认会计准则调整后净收益 | 302,738 | | 21% | | 305,974 | | 18% | | | |
非公认会计准则调整后每股收益 | 2.49 | | NM | | 2.48 | | NM | | | |
下表提供了净收入与调整后EBITDA的对账,以及所得税前收入与分段调整后EBITDA的对账(以千为单位)。
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 268,318 | | | $ | 304,584 | |
利息支出,净额 | 11,142 | | | 11,964 | |
所得税支出(福利) | 58,582 | | | (53,943) | |
折旧及摊销 | 85,171 | | | 76,309 | |
购入无形资产摊销 | 43,936 | | | 44,753 | |
EBITDA | 467,149 | | | 383,667 | |
基于股票的薪酬 | 46,809 | | | 35,915 | |
与收购和处置有关的费用 | 11,453 | | | 18,095 | |
战略举措和财务重组相关费用 | 18,005 | | | 6,990 | |
(收益)FFF看跌期权的亏损 | (64,110) | | | 27,352 | |
资产减值 | 18,829 | | | — | |
其他对账项目,净额(a) | 547 | | | 1,211 | |
调整后的EBITDA | $ | 498,682 | | | $ | 473,230 | |
| | | |
所得税前收入 | $ | 326,900 | | | $ | 250,641 | |
未合并关联公司净收入中的权益 | (23,505) | | | (21,073) | |
利息支出,净额 | 11,142 | | | 11,964 | |
(收益)FFF看跌期权的亏损 | (64,110) | | | 27,352 | |
其他费用(收入),净额 | 9,646 | | | (11,967) | |
营业收入 | 260,073 | | | 256,917 | |
折旧及摊销 | 85,171 | | | 76,309 | |
购入无形资产摊销 | 43,936 | | | 44,753 | |
基于股票的薪酬 | 46,809 | | | 35,915 | |
与收购和处置有关的费用 | 11,453 | | | 18,095 | |
战略举措和财务重组相关费用 | 18,005 | | | 6,990 | |
未合并关联公司净收入中的权益 | 23,505 | | | 21,073 | |
递延薪酬计划(费用)收入 | (9,401) | | | 12,745 | |
资产减值 | 18,829 | | | — | |
其他对账项目,净额 | 302 | | | 433 | |
调整后的EBITDA | $ | 498,682 | | | $ | 473,230 | |
| | | |
部门调整后的EBITDA: | | | |
供应链服务 | $ | 500,854 | | | $ | 467,868 | |
绩效服务 | 126,938 | | | 132,225 | |
公司 | (129,110) | | | (126,863) | |
调整后的EBITDA | $ | 498,682 | | | $ | 473,230 | |
_________________________________
(a)其他对账项目,净额主要归因于处置长期资产的损失。
下表提供了股东应占净收益与非GAAP调整后净收益的对账,以及本年度股东应占每股收益与非GAAP调整后每股收益的分子和分母的对账(以千为单位)。
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
股东应占净收益 | $ | 265,867 | | | $ | 260,837 | |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整至赎回金额 | — | | | 26,685 | |
可归因于非控股权益的净收入 | 2,451 | | | 17,062 | |
| | | |
所得税支出(福利) | 58,582 | | | (53,943) | |
购入无形资产摊销 | 43,936 | | | 44,753 | |
基于股票的薪酬 | 46,809 | | | 35,915 | |
与收购和处置有关的费用 | 11,453 | | | 18,095 | |
战略举措和财务重组相关费用 | 18,005 | | | 6,990 | |
| | | |
(收益)FFF看跌期权的亏损 | (64,110) | | | 27,352 | |
资产减值 | 18,829 | | | — | |
其他对账项目,净额(a) | 7,284 | | | 8,529 | |
非公认会计准则调整后所得税前收入 | 409,106 | | | 392,275 | |
调整后所得税税前费用(b) | 106,368 | | | 86,301 | |
非公认会计准则调整后净收益 | $ | 302,738 | | | $ | 305,974 | |
| | | |
股东应占每股收益的分母与非公认会计准则调整后每股收益的对账 |
加权平均值: | | | |
基本加权平均流通股 | 120,220 | | | 116,527 | |
稀释性证券 | 1,448 | | | 1,005 | |
| | | |
加权平均流通股-稀释 | 121,668 | | | 117,532 | |
已发行B类股 (c) | — | | | 5,638 | |
非GAAP加权平均流通股-稀释 | 121,668 | | | 123,170 | |
_________________________________
(a)其他对账项目,净额主要归因于处置长期资产的亏损和应付给前有限责任合伙人的票据的计入利息。
(b)反映所得税支出,估计有效所得税税率分别为截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度非GAAP调整后所得税前净收入的26%和22%。
(c)在截至2021年6月30日的年度内,560万股B类普通股的影响被排除在GAAP稀释加权平均流通股之外,因为它们具有反稀释效应。在非GAAP基础上,560万股B类普通股的影响包括在截至2021年6月30日的年度的非GAAP稀释加权平均流通股中。
下表提供了本报告所列期间股东应占基本每股收益与非公认会计准则调整后每股收益的对账。
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
股东应占基本每股收益 | $ | 2.21 | | | $ | 2.24 | |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整至赎回金额 | — | | | 0.23 | |
可归因于非控股权益的净收入 | 0.02 | | | 0.15 | |
| | | |
所得税支出(福利) | 0.49 | | | (0.46) | |
购入无形资产摊销 | 0.37 | | | 0.38 | |
基于股票的薪酬 | 0.39 | | | 0.31 | |
与收购和处置有关的费用 | 0.10 | | | 0.16 | |
战略举措和财务重组相关费用 | 0.15 | | | 0.06 | |
| | | |
(收益)FFF看跌期权的亏损 | (0.53) | | | 0.23 | |
资产减值 | 0.16 | | | — | |
其他对账项目,净额(a) | 0.06 | | | 0.07 | |
公司税的影响 (b) | (0.88) | | | (0.74) | |
稀释股份的影响 (c) | (0.05) | | | (0.15) | |
非公认会计准则调整后每股收益 | $ | 2.49 | | | $ | 2.48 | |
_________________________________
(a)其他对账项目,净额主要归因于处置长期资产的亏损和应付给前有限责任合伙人的票据的计入利息。
(b)反映所得税支出,估计有效所得税税率分别为截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度非GAAP调整后所得税前净收入的26%和22%。估计实际所得税的变化是由于子公司重组的结果。
(c)在非公认会计原则的基础上反映稀释股份的影响,主要是由于假设在截至2021年6月30日的年度内对A类普通股的所有B类普通股单位进行了转换。
综合业绩--截至2022年6月30日的年度与2021年的年度比较
导致综合业绩变化的重大因素的差异将在下文的“分类业绩”中进一步讨论。
净收入
在截至2022年6月30日的一年中,与截至2021年6月30日的年度相比,净收入减少了2.883亿美元,降幅为17%,这主要是由于产品收入减少了3.506亿美元。软件许可证、其他服务和支持收入增加了3400万美元,行政管理费用净收入增加了2840万美元,部分抵消了这一减少额。
收入成本
于截至2022年6月30日止年度内,收入成本较截至2021年6月30日止年度减少3.359亿美元,或38%,主要是由于产品成本收入减少3.491亿美元,但服务成本及软件许可收入增加1320万美元部分抵销了此影响。
运营费用
在截至2022年6月30日的一年中,由于销售、一般和管理费用增加4460万美元,研发费用增加90万美元,与截至2021年6月30日的年度相比,营业费用增加4460万美元,增幅8%,但无形资产摊销减少90万美元部分抵消了这一增长。
其他收入(费用),净额
其他收入(支出),于截至2022年6月30日止年度内较截至2021年6月30日止年度净增7,310万美元,主要是由于于2021年7月29日终止及相应取消确认FFF认沽权利负债所导致的本年度收益,较上一期间的FFF认沽及认购权亏损所致(有关进一步资料,请参阅附随的综合财务报表附注6-公允价值计量)。递延的薪酬计划支出部分抵消了这一增长。
所得税支出(福利)
我们在截至2022年6月30日的财年录得所得税支出5860万美元,而截至2021年6月30日的财年所得税优惠为5390万美元。所得税支出和福利导致截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度的有效税率分别为18%和(22%)。实际税率的变动主要是由于上一年度与重新计量递延税项资产有关的一次性递延税项利益和2020年8月重组所释放的估值准备(详情请参阅所附综合财务报表的附注16-所得税)。
可归因于非控股权益的净收入
于截至2022年6月30日止年度内,应占非控股权益的净收入较截至2021年6月30日的年度减少1,460万美元,主要是由于2020年8月的重组,即Premier LP的非控股权益的净收入在2020年8月11日后并未入账。
调整后的EBITDA
经调整的EBITDA是“我们使用非GAAP财务措施”中定义的一项非GAAP财务指标,在截至2022年6月30日的年度内,与截至2021年6月30日的年度相比,增加了2550万美元,或5%,这是由于供应链服务增加了3300万美元,部分被绩效服务和公司调整后EBITDA分别减少530万美元和220万美元所抵消。
细分结果
供应链服务
下表列出了我们在供应链服务部门的运营结果和调整后的EBITDA,这是一种非GAAP财务指标,以千为单位。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | | 变化 |
净收入: | | | | | | | | |
行政管理费净额 | $ | 601,128 | | | $ | 572,700 | | | | $ | 28,428 | | | 5 | % |
软件许可证、其他服务和支持 | 37,312 | | | 26,812 | | | | 10,500 | | | 39 | % |
服务和软件许可证 | 638,440 | | | 599,512 | | | | 38,928 | | | 6 | % |
产品 | 393,506 | | | 744,122 | | | | (350,616) | | | (47) | % |
净收入 | 1,031,946 | | | 1,343,634 | | | | (311,688) | | | (23) | % |
收入成本: | | | | | | | | |
服务和软件许可证 | 14,869 | | | 4,238 | | | | 10,631 | | | 251 | % |
产品 | 363,878 | | | 713,045 | | | | (349,167) | | | (49) | % |
收入成本 | 378,747 | | | 717,283 | | | | (338,536) | | | (47) | % |
毛利 | 653,199 | | | 626,351 | | | | 26,848 | | | 4 | % |
运营费用: | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 212,436 | | | 195,094 | | | | 17,342 | | | 9 | % |
研发 | 397 | | | 164 | | | | 233 | | | 142 | % |
无形资产摊销 | 32,428 | | | 32,342 | | | | 86 | | | — | % |
运营费用 | 245,261 | | | 227,600 | | | | 17,661 | | | 8 | % |
营业收入 | 407,938 | | | 398,751 | | | | 9,187 | | | 2 | % |
折旧及摊销 | 22,996 | | | 4,731 | | | | | | |
购入无形资产摊销 | 32,428 | | | 32,342 | | | | | | |
与收购和处置有关的费用 | 1,915 | | | 10,938 | | | | | | |
未合并关联公司净收入中的权益 | 22,869 | | | 20,854 | | | | | | |
资产减值 | 12,695 | | | — | | | | | | |
其他对账项目,净额 | 13 | | | 252 | | | | | | |
分部调整后的EBITDA | $ | 500,854 | | | $ | 467,868 | | | | $ | 32,986 | | | 7 | % |
净收入
在截至2022年6月30日的年度内,供应链服务部门的收入较截至2021年6月30日的年度减少3.117亿美元,或23%,原因是产品收入减少3.506亿美元,但分别被行政费用净额和软件许可、其他服务和支持收入增加2,840万美元和1,050万美元部分抵销。
行政事业性收费净收入
在截至2022年6月30日的一年中,行政费用净收入比截至2021年6月30日的年度增加了2,840万美元,增幅为5%,这是由于对供应和服务的需求增加、现有成员对我们合同的利用增加、增加了新的类别和供应商以及我们的合同组合中增加了新成员。这些行政费用净收入的增加被支付给成员的收入份额的增加以及成员离开我们的合同组合所部分抵消。
产品收入
在截至2022年6月30日的财年中,产品收入比截至2021年6月30日的财年减少了3.506亿美元,降幅为47%。减少主要是由于新冠肺炎疫情导致个人防护用品和其他高需求供应品的需求和定价下降,但这一降幅因我们的
PREMIERPRO®品牌。随着新冠肺炎疫情继续消退并变得更加可控,我们预计其中一些产品的市场将进一步企稳,相应地,产品收入将同比下降。
软件许可证、其他服务和支持收入
在截至2022年6月30日的一年中,软件许可、其他服务和支持收入比截至2021年6月30日的年度增加了1050万美元,增幅为39%,这主要是由于供应链共同管理费和基于SaaS的购买服务收入的增加。
收入成本
于截至2022年6月30日止年度,供应链服务分部的收入成本较截至2021年6月30日的年度减少3.385亿美元,或47%,主要由于上年需求增加导致产品收入减少3.492亿美元,以及产品成本的波动部分被持续的全球供应链问题导致的运输成本上升所抵销。此外,服务成本和软件许可证收入增加了1060万美元,这主要是由于折旧和摊销费用的增加以及上述软件许可证、其他服务和支持收入的增加。随着新冠肺炎疫情继续消退并变得更加可控,我们预计其中一些产品的市场将进一步企稳,相应地,产品收入的期间成本将会下降。
运营费用
在截至2022年6月30日的财年中,运营费用比截至2021年6月30日的财年增加了1770万美元,增幅为8%。增加的主要原因是销售、一般和行政费用增加1730万美元,原因是折旧和摊销费用以及人员成本增加,以及财产和设备减值(见附注8-补充资产负债表信息),但与收购和处置相关的费用减少部分抵消了这一增加。
分部调整后的EBITDA
于截至2022年6月30日止年度,供应链服务业务分部经调整EBITDA较截至2021年6月30日止年度增加3,300万美元或7%,主要由于前述行政管理费收入净额增加及我们直接采购业务的有利产品组合所致。
绩效服务
下表列出了我们在绩效服务部门的运营结果和调整后的EBITDA,显示了本财年的业绩(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | | 变化 |
净收入: | | | | | | | | |
软件许可证、其他服务和支持 | | | | | | | | |
基于SaaS的产品订阅 | $ | 193,586 | | | $ | 198,512 | | | | $ | (4,926) | | | (2) | % |
咨询服务 | 64,087 | | | 58,851 | | | | 5,236 | | | 9 | % |
软件许可证 | 65,621 | | | 56,157 | | | | 9,464 | | | 17 | % |
其他 | 77,689 | | | 63,998 | | | | 13,691 | | | 21 | % |
| | | | | | | | |
净收入 | 400,983 | | | 377,518 | | | | 23,465 | | | 6 | % |
收入成本: | | | | | | | | |
服务和软件许可证 | 169,116 | | | 166,535 | | | | 2,581 | | | 2 | % |
收入成本 | 169,116 | | | 166,535 | | | | 2,581 | | | 2 | % |
毛利 | 231,867 | | | 210,983 | | | | 20,884 | | | 10 | % |
运营费用: | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 170,677 | | | 146,005 | | | | 24,672 | | | 17 | % |
研发 | 3,754 | | | 3,174 | | | | 580 | | | 18 | % |
无形资产摊销 | 11,508 | | | 12,411 | | | | (903) | | | (7) | % |
运营费用 | 185,939 | | | 161,590 | | | | 24,349 | | | 15 | % |
营业收入 | 45,928 | | | 49,393 | | | | (3,465) | | | (7)% |
折旧及摊销 | 53,166 | | | 62,980 | | | | | | |
购入无形资产摊销 | 11,508 | | | 12,411 | | | | | | |
与收购和处置有关的费用 | 9,538 | | | 7,157 | | | | | | |
未合并关联公司净收入中的权益 | 636 | | | 219 | | | | | | |
资产减值 | 6,134 | | | — | | | | | | |
其他对账项目,净额 | 28 | | | 65 | | | | | | |
分部调整后的EBITDA | $ | 126,938 | | | $ | 132,225 | | | | $ | (5,287) | | | (4) | % |
净收入
在截至2022年6月30日的一年中,我们的绩效服务部门的净收入比截至2021年6月30日的年度增加了2350万美元,增幅为6%。这一增长主要是由于我们的PINC AI平台下的软件许可和咨询服务收入分别增长了950万美元和520万美元,以及其他净收入增长1370万美元,其中包括Contigo Health的增长和我们Remitra业务的增量收入和增长。由于基于SaaS的产品转换为基于许可的产品,基于SaaS的产品订阅收入减少,部分抵消了这些净收入的增长。
收入成本
在截至2022年6月30日的一年中,我们的性能服务部门的服务成本和软件许可证收入比截至2021年6月30日的年度增加了260万美元,或2%,这主要是由于与我们的Contigo Health业务增长相关的人员成本的增加,以及与我们的Remitra业务相关的额外费用。
运营费用
在截至2022年6月30日的一年中,绩效服务部门的运营费用比截至2021年6月30日的年度增加了2430万美元,增幅为15%。这一增长主要是由于销售、一般和行政费用增加2,470万美元,原因是与资本化劳动力成本和无形资产减值(见附注9-商誉和无形资产)相关的人员成本和专业费用增加,以及与收购和处置相关的费用增加。这些增长被折旧和摊销费用的减少部分抵消。
分部调整后的EBITDA
与截至2021年6月30日止年度相比,于截至2022年6月30日止年度,业绩服务分部经调整EBITDA减少530万美元,或4%,主要是由于上述收入成本及营运开支增加,部分被上述净收入增加所抵销。
公司
下表汇总了所列会计年度的公司费用和调整后的EBITDA(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | | 变化 |
运营费用: | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | $ | 193,794 | | | $ | 191,227 | | | | $ | 2,567 | | | 1 | % |
| | | | | | | | |
运营费用 | 193,794 | | | 191,227 | | | | 2,567 | | | 1 | % |
营业亏损 | (193,794) | | | (191,227) | | | | (2,567) | | | 1 | % |
折旧及摊销 | 9,009 | | | 8,598 | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 46,809 | | | 35,915 | | | | | | |
战略举措和财务重组相关费用 | 18,005 | | | 6,990 | | | | | | |
递延薪酬计划(费用)收入 | (9,401) | | | 12,745 | | | | | | |
其他对账项目,净额 | 262 | | | 116 | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | (129,110) | | | $ | (126,863) | | | | $ | (2,247) | | | 2 | % |
运营费用
在截至2022年6月30日的一年中,公司运营费用比截至2021年6月30日的年度增加了260万美元,增幅为1%,这主要是由于业绩分享奖励的较高成就导致基于股票的薪酬支出增加,与战略举措和财务重组相关活动相关的专业费用,以及由于新冠肺炎疫情导致的差旅和会议限制开始消退而导致的员工相关费用,包括员工差旅和会议费用。由于市场变化,本年度的递延薪酬计划支出与上一年的递延薪酬收入相比,部分抵消了这些增长。
调整后的EBITDA
在截至2022年6月30日的年度内,经调整的EBITDA较截至2021年6月30日的年度减少220万美元,或2%,主要是由于与员工相关的支出增加,包括员工差旅和会议支出。
截至2021年6月30日及2020年6月30日止年度的经营业绩
关于2020财年至2021年财年经营结果变化的讨论已在本年度报告中遗漏,但可在2021年8月17日提交给美国证券交易委员会的截至2021年6月30日的10-K表格中的“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到,该表格可在证券交易委员会网站www.sec.gov和我们的网站http://investors.premierinc.com.上免费获得
表外安排
截至2022年6月30日,我们没有任何表外安排。
流动性与资本资源
我们的主要现金来源主要是经营活动提供的现金。我们不时使用,并预期未来会使用我们信贷安排下的借款(定义见附注10-债务及应付于随附的综合财务报表提供更多资料的票据),作为流动资金的来源。我们的主要现金需求包括运营费用、营运资本波动、收入份额义务、纳税、资本支出、A类普通股的股息支付(如果和当声明时)、根据不定期实施的股票回购计划回购A类普通股、收购和相关业务投资以及一般公司活动。我们的资本支出通常包括内部开发的软件成本、软件采购和计算机硬件采购。
截至2022年和2021年6月30日,我们分别拥有8,610万美元和1.291亿美元的现金和现金等价物。截至2022年6月30日和2021年6月30日,我们的信贷安排下的未偿还借款分别为1.5亿美元和7500万美元。于截至2022年6月30日止年度内,我们借入3.25亿美元,并偿还信贷安排项下2.5亿美元的借款,该等借款用于为2.5亿美元的股份回购计划及其他一般企业用途提供部分资金。
我们预计,我们信贷机制下的运营和借款产生的现金将为我们提供足够的流动资金,以满足我们预期的营运资本要求、收入份额义务、纳税、资本支出、A类普通股的股息支付(如果和当声明时),以及根据不时实施的股票回购计划回购A类普通股。我们的资本需求取决于许多因素,包括我们的产品和服务开发和商业化努力的资金需求、我们的信息技术需求以及我们的运营产生的现金数量。我们相信,我们拥有足够的资本资源,可以为目前预期的资本支出、业务增长和扩张以及当前和预计的偿债要求提供资金。然而,战略增长计划可能需要使用一种或多种不同形式的资本资源的组合,包括手头可用现金、运营产生的现金、我们信贷安排下的借款和其他长期债务,以及潜在的发行额外股本或债务证券的收益。
2022年8月4日,我们的董事会宣布每股0.21美元的现金股息,于2022年9月15日支付给2022年9月1日登记在册的股东。
讨论截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度的现金流量
现金流净额汇总如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
提供的现金净额(用于): | | | |
经营活动 | $ | 444,234 | | | $ | 407,402 | |
投资活动 | (139,440) | | | (174,568) | |
融资活动 | (347,789) | | | (202,997) | |
汇率变动对现金流的影响 | (3) | | | — | |
现金及现金等价物净(减)增 | $ | (42,998) | | | $ | 29,837 | |
与截至2021年6月30日的年度相比,截至2022年6月30日的年度,经营活动提供的净现金增加了3680万美元。经营活动提供的现金增加主要是由于我们的直接采购业务的现金净增加1.323亿美元,这是由于应收账款收款的现金流入增加以及自2021财年起库存采购减少所致。业务费用增加7580万美元和包括税款和利息在内的杂项付款增加2000万美元,部分抵消了现金的增加。
截至2022年6月30日的一年,用于投资活动的净现金比截至2021年6月30日的一年减少了3510万美元。用于投资活动的现金减少的主要原因是,与本年度对Exela和Qventus,Inc.的投资相比,上一财年用于收购入侵检测系统的现金支出较高。这一减少被购买财产和设备以及其他投资活动的净增加部分抵消。
在截至2022年6月30日的一年中,用于融资活动的净现金比截至2021年6月30日的一年增加了1.448亿美元。用于融资活动的净现金增加的主要原因是,根据2022财年股票回购计划,用于回购A类普通股的2.5亿美元,以及支付给某些前有限合伙人的提前终止付款增加了4850万美元,这些前有限合伙人选择执行与2020年8月重组有关的单位交换协议,因为在截至2021年3月31日的季度开始进行季度付款。用于融资活动的现金净额的增加被以下各项部分抵消:我们的信贷安排项下净收益增加7,500万美元,与行使未偿还股票期权有关的发行A类普通股的收益增加2,840万美元,向Premier LP有限合伙人的分配减少3,420万美元,以及向Premier LP的有限合伙人支付与应收税款协议相关的付款,因为与2020年8月的重组相关的分配和付款均已取消,其他融资活动增加了1,920万美元。其他筹资活动的增加主要是由成员保健系统在Expre中获得会员权益的收益推动的。
关于截至2022年和2021年6月30日止年度非公认会计准则自由现金流量的讨论
我们将非GAAP自由现金流定义为持续运营活动提供的现金净额,减去2020年8月重组前向有限合伙人的分配和TRA付款,向某些选择执行与2020年8月重组和购买财产和设备相关的单位交换协议的前有限合伙人提前终止付款。非公认会计准则自由现金流并不代表可用于支出的可自由支配现金,因为它不包括某些合同义务,如我们信贷安排下的债务偿还。本报告期内经营活动提供的非公认会计准则自由现金流量和对账净现金汇总表如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动提供的净现金 | $ | 444,234 | | | $ | 407,402 | |
购置财产和设备 | (87,440) | | | (88,876) | |
向选择签署单位交换协议的某些前有限合伙人支付提前解约金(a) | (95,948) | | | (44,024) | |
向Premier LP的有限合伙人分发 | — | | | (9,949) | |
向Premier LP的有限合伙人支付与应收税款协议有关的款项 | — | | | (24,218) | |
非公认会计准则自由现金流 | $ | 260,846 | | | $ | 240,335 | |
_________________________________
(A)对某些选择执行与我们2020年8月重组相关的单位交换协议的前有限责任合伙人的提前终止付款,在我们的综合现金流量表“应付票据付款”项下列示。在截至2022年6月30日的年度内,我们向会员支付了1.027亿美元,包括670万美元的推算利息,这笔利息包括在经营活动提供的现金净额中。在截至2021年6月30日的年度内,我们向会员支付了5,130万美元,包括730万美元的推算利息,这笔利息包括在经营活动提供的现金净额中。有关进一步资料,请参阅附注10--应付予所附经审计综合财务报表的债务及票据。
与截至2021年6月30日的年度相比,截至2022年6月30日的年度非GAAP自由现金流增加了2050万美元。非GAAP自由现金流的增加是由于上述经营活动提供的现金净额增加了3,680万美元,且在截至2022年6月30日的年度内,没有向Premier LP的有限合伙人分配或向Premier LP的有限合伙人支付与应收税款协议有关的款项,因为这两项都因2020年8月的重组而被剔除。这些非GAAP自由现金流的增加被与2020年8月重组相关的向某些前有限责任合伙人提前终止支付的5190万美元的增加部分抵消。
有关我们使用非GAAP自由现金流的更多信息,请参阅上文“我们使用非GAAP财务衡量标准”。
合同义务
下表列出了截至2022年6月30日我们的合同义务(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期间到期的付款 |
合同义务 | 总计 | 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 超过5年 |
应付予前有限责任合伙人的票据(a) | $ | 308,055 | | $ | 102,685 | | $ | 205,370 | | $ | — | | $ | — | |
其他应付票据(b) | 5,333 | | 3,053 | | 2,280 | | — | | — | |
经营租赁义务 (c) | 47,027 | | 12,131 | | 24,568 | | 10,328 | | — | |
递延对价(d) | 60,000 | | 30,000 | | 30,000 | | — | | — | |
合同债务总额 | $ | 420,415 | | $ | 147,869 | | $ | 262,218 | | $ | 10,328 | | $ | — | |
_________________________________
(a)应支付给前有限责任合伙人的票据代表根据《TRA》提前终止条款向每名前有限责任合伙人支付的预期付款金额(每个此类金额均为“提前终止付款”)。更多信息见附注10--合并财务报表中的债务和应付票据。
(b)其他应付票据为无息票据,一般规定到期日为自发行之日起计三至五年。更多信息见附注10--合并财务报表中的债务和应付票据。
(c)租赁的未来合同债务是指主要用于办公空间的不可撤销经营租赁项下的未来最低付款。更多信息见附注18--合并财务报表的承付款和或有事项。
(d)根据收购协议,在2020财年收购Acurity,Inc.和Nexera,Inc.的几乎所有资产和某些负债的递延对价。
信贷安排
信贷安排项下的未偿还借款(定义见附注10--债务及应付于随附的综合财务报表提供的票据以获取更多资料)按浮动利率结构计息,而借款的利息为伦敦银行同业拆息加适用保证金(1.000%至1.500%)或最优惠贷款利率加适用保证金(0.000%至0.500%)。我们为信贷机制下未使用的容量支付0.100%至0.200%不等的承诺费。截至2022年6月30日,信贷安排下的未偿还借款利率为2.178%,承诺费为0.100%。
信贷安排包括惯例陈述和担保以及惯例的肯定和否定契约。截至2022年6月30日,我们遵守了所有这些公约。信贷安排还包括常规违约事件,包括超过7,500万美元的任何债务或担保的交叉违约。如果任何违约事件发生并仍在继续,信贷安排下的行政代理人在征得信贷安排下的多数贷款人的同意后,可终止承诺,或应信贷安排下的多数贷款人的请求,终止承诺,并宣布信贷安排下的所有欠款立即到期和应付。
信贷安排下的借款收益通常可用于满足持续的营运资金要求,包括允许的收购、根据不时实施的股票回购计划回购A类普通股、在宣布时支付股息以及其他一般公司活动。截至2022年6月30日,我们在信贷安排下的未偿还借款为1.5亿美元,在扣除未偿还借款和未偿还信用证后,可用借款能力为8.499亿美元。
上述摘要并不声称是完整的,并受经修订的信贷安排全文的约束和保留,该全文在我们截至2021年12月31日的季度报告中作为附件10.1存档。另见附注10--应付于所附简明综合财务报表的债务及票据。
现金股利
在2021年9月15日、2021年12月15日、2022年3月15日和2022年6月15日,我们分别向A类普通股的流通股支付了每股0.2美元的现金股息。2022年8月4日,我们的董事会宣布每股0.21美元的现金股息,于2022年9月15日支付给2022年9月1日登记在册的股东。
我们目前预计季度股息将分别在12月15日、3月15日、6月15日和9月15日左右继续派发。然而,未来任何现金股息的实际宣布、记录和支付日期的设定以及每股金额,将由我们的董事会在每个季度考虑各种因素后自行决定,这些因素包括我们的经营结果、财务状况和资本要求、收益、一般业务条件、我们目前的信贷安排施加的限制和任何未来的融资安排、对股息支付的法律限制以及我们董事会认为相关的其他因素。
股票回购计划
2021年8月5日,我们的董事会授权在2022财年通过公开市场购买或私下谈判的交易回购高达2.5亿美元的A类普通股。截至2022年6月30日,我们已完成股票购买计划,以每股38.88美元的平均价格购买了约640万股A类普通股,总购买价为2.5亿美元。
2022财年的发展
在2022财年,美国和全球经济经历了前所未有的挑战,原因是新冠肺炎疫情的持续后果,包括供应链瓶颈和不断上升的通胀。俄罗斯-乌克兰战争加剧了这些挑战,导致供应链进一步中断,能源成本上升,并造成进一步的通货膨胀影响。这些挑战影响了我们的业务,如下所述。
新冠肺炎大流行、其变体、复发或类似大流行
新冠肺炎全球大流行及其变种继续给美国和世界其他地区带来挑战。新冠肺炎疫情未来可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性造成多大程度的影响,将取决于高度不确定和无法准确预测的未来发展,包括可能出现的关于新冠肺炎及其变体的新信息,遏制它或治疗其影响的持续行动,包括新冠肺炎疫苗接种计划的成功,或新冠肺炎、其变体或类似流行病的复发。如在“项目1A”下详细讨论的。风险因素“,由于新冠肺炎大流行和未来可能爆发的大流行,我们面临重大风险,包括但不限于以下风险:
•新冠肺炎大流行及其任何变种的影响以及相关的供应链中断和通胀可能会导致美国或全球经济长期衰退或萧条,从而可能损害银行体系,限制或延迟对许多产品和服务的需求,并导致其他可预见和不可预见的事件和情况,所有这些都可能对我们产生负面影响。
•我们经历了并可能继续经历需求的不确定性,原因包括个人防护用品(“个人防护用品”)、药品和其他与治疗和预防新冠肺炎及其任何变体的传播直接相关的用品的需求和定价的实质性增长和下降,以及许多与新冠肺炎无关的用品和服务的需求和定价的下降。
•劳动力短缺和随之而来的劳动力成本上升对我们服务的医疗保健提供者来说是一个持续的挑战,可能会对我们的业务产生负面影响。
•虽然我们的一些医院客户已经增加了对非患者使用他们的设施的机会,包括我们的现场团队、顾问和其他专业人员,但还有许多客户仍然不允许他们的工作人员以外的人进入他们的现场。医院实施的旅行限制也影响了一些客户与我们面对面参加活动的能力,如委员会会议和会议。
•由于人员短缺,与持续的新冠肺炎感染率、在家工作的订单、边境关闭、快速上涨的运输成本、原材料可获得性以及港口拥堵导致的材料物流延误相关的人员短缺,全球供应链已被实质性中断。
•我们已经并可能继续收到我们的合同对手方提出的合同修改、付款豁免和延期、付款减少或修改付款条款的请求。此类合同价格的膨胀可能会影响会员对通过我们的GPO合同提供的项目和服务的利用,并对我们的行政费用净收入和直接来源收入产生不确定的影响。此外,几家药房供应商已行使不可抗力条款,该条款与未能在与我们的合同中提供条款有关。
•为了应对新冠肺炎及其变体,联邦、州和地方政府正在定期发布新的规章制度,改变报销资格规则、命令和公告。这些政府行为可能会影响我们、我们的成员、其他客户和供应商。
俄乌战争
2022年2月,俄罗斯入侵乌克兰。随着军事活动的继续,以及对俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰特定地区实施的制裁、出口管制和其他措施,这场战争正在越来越多地影响全球经济和金融市场,并加剧持续的经济挑战,包括通胀和能源成本上升以及全球供应链中断等问题。我们继续监测俄罗斯-乌克兰战争对宏观经济状况的影响,并为战争可能对成员国需求、我们的供应商交付产品的能力、网络安全风险以及我们的流动性和获得资本的机会产生的任何影响做好准备。请参阅“风险因素-与我们的业务运营相关的风险”。
通货膨胀的影响
美国经济正在经历自20世纪80年代以来最高的通货膨胀率。从历史上看,我们的业务中没有因我们各种产品组合的市场价格波动而产生的重大通胀风险。然而,我们提高售价的能力取决于市场状况,在此期间,我们可能无法完全收回成本的增加。在2022财年,我们的GPO业务在很大程度上不受价格通胀的影响,因为我们在许多合同中使用我们成员的总购买力来谈判确定的价格。在我们的直接采购业务中,我们能够通过临时调整销售价格和各种成本削减措施来部分抵消成本的增加,同时确保我们的产品保持价格竞争力。请参阅“风险因素-与我们的业务运营相关的风险”。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们面临的市场风险主要与我们必须就未偿还债务工具支付的任何利息支出的数额增加或减少有关。截至2022年6月30日,我们的信贷安排下有1.5亿美元的未偿还借款。截至2022年6月30日,信贷安排下的未偿还借款利率每增加或减少1%,未来12个月的利息支出将增加或减少150万美元。
我们将多余的现金投资于个人现金等价物的投资组合。我们不持有任何重大衍生金融工具。我们预计利率变化不会对我们的经营业绩或财务状况产生实质性影响。我们计划通过投资低风险证券来缓解我们投资基金的违约、市场和投资风险。
外币风险。
我们几乎所有的金融交易都是用美元进行的。我们没有重大的海外业务,因此,我们不认为我们存在与外币相关的市场风险。
项目8.财务报表和补充数据
本公司的综合财务报表及相关附注与本年度报告一并存档。见本报告和本项目下的财务报表清单,见项目15(A)下的财务报表索引。
合并财务报表索引
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:42) | 82 |
独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告(PCAOB ID:42)) | 84 |
合并资产负债表 | 85 |
合并损益表和全面收益表 | 86 |
合并股东权益报表(亏损) | 88 |
合并现金流量表 | 90 |
合并财务报表附注 | 91 |
独立注册会计师事务所报告
致Premier,Inc.的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了Premier,Inc.(本公司)截至2022年6月30日和2021年6月30日的合并资产负债表,截至2022年6月30日的三个年度的相关综合收益和全面收益表、股东权益(亏损)和现金流量表,以及列于指数第15(A)(2)项的相关附注和财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的财务状况,以及截至2022年6月30日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2022年6月30日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2022年8月16日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
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商誉的价值评估 |
有关事项的描述
| 截至2022年6月30日,该公司的商誉为9.999亿美元。正如综合财务报表附注2所述,除非存在可能需要进行中期减值测试的减值指标,否则每年在会计年度最后一个会计季度的第一天在报告单位层面对商誉进行减值测试。自收购之日起,公司的商誉最初分配给其报告单位。
审计管理层的年度商誉减值测试是复杂和高度判断的,因为需要进行估计来确定报告单位的公允价值。公允价值由管理层根据收益法使用贴现现金流模型以及基于市场的方法进行估计。特别是,公允价值估计对重大假设的变化非常敏感,例如受预期未来市场或经济状况影响的预期未来现金流的金额和时间、永久增长率和贴现率。
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们对本公司的商誉减值测试流程进行了了解、评估设计并测试了控制措施的操作有效性。例如,我们测试了对管理层对确定报告单位公允价值时使用的上文讨论的重要投入和假设进行审查的控制。
为了测试公司报告单位的估计公允价值,我们的审计程序包括评估所使用的方法和测试上文讨论的重大假设,包括公司使用的基础数据的完整性和准确性。例如,我们将管理层使用的重要假设与当前的行业和经济趋势、历史财务结果和其他相关因素进行了比较。我们对重大假设进行了敏感性分析,以评估由于投入和假设的变化而导致的报告单位公允价值的变化。我们评估了管理层预测的历史准确性,并请我们的估值专家协助我们对重大假设进行评估。我们还评估了报告单位的估计公允价值合计与公司市值的协调情况。 |
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/s/ 安永律师事务所
自1991年以来,我们一直担任该公司的审计师。
北卡罗来纳州罗利市
2022年8月16日
独立注册会计师事务所报告
Premier,Inc.的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了Premier,Inc.截至2022年6月30日的财务报告内部控制。在我们看来,Premier,Inc.(本公司)根据COSO标准,截至2022年6月30日,在所有重要方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司2022年6月30日的综合财务报表,我们于2022年8月16日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
北卡罗来纳州罗利市
2022年8月16日
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Premier,Inc. |
合并资产负债表 |
(单位为千,每股数据除外) |
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| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 86,143 | | | $ | 129,141 | |
应收账款(净额为#美元2,043及$2,284分别计提信贷损失准备) | 114,129 | | | 141,447 | |
合同资产(净额为#美元755及$0分别计提信贷损失准备) | 260,061 | | | 267,283 | |
库存 | 119,652 | | | 176,376 | |
预付费用和其他流动资产 | 65,581 | | | 68,049 | |
流动资产总额 | 645,566 | | | 782,296 | |
财产和设备(净额为#美元578,644及$518,332累计折旧) | 213,379 | | | 224,271 | |
无形资产(净额为#美元217,582及$289,912分别累计摊销) | 356,572 | | | 396,642 | |
商誉 | 999,913 | | | 999,913 | |
递延所得税资产 | 725,032 | | | 781,824 | |
递延薪酬计划资产 | 47,436 | | | 59,581 | |
对未合并关联公司的投资 | 215,545 | | | 153,224 | |
经营性租赁使用权资产 | 39,530 | | | 48,199 | |
其他资产 | 114,154 | | | 76,948 | |
总资产 | $ | 3,357,127 | | | $ | 3,522,898 | |
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负债和股东权益 | | | |
应付帐款 | $ | 44,631 | | | $ | 85,413 | |
应计费用 | 40,968 | | | 48,144 | |
收入分享义务 | 245,395 | | | 226,883 | |
应计薪酬和福利 | 93,638 | | | 100,713 | |
递延收入 | 30,463 | | | 34,058 | |
应付给前有限责任合伙人的票据的当前部分 | 97,806 | | | 95,948 | |
长期债务的信用额度和流动部分 | 153,053 | | | 78,295 | |
其他流动负债 | 47,183 | | | 47,330 | |
流动负债总额 | 753,137 | | | 716,784 | |
长期债务,减少流动部分 | 2,280 | | | 5,333 | |
应付给前有限责任合伙人的票据,减去流动部分 | 201,188 | | | 298,995 | |
递延补偿计划债务 | 47,436 | | | 59,581 | |
| | | |
延期对价,较少的当期部分 | 28,702 | | | 56,809 | |
经营租赁负债减去流动部分 | 32,960 | | | 43,102 | |
其他负债 | 42,574 | | | 112,401 | |
总负债 | 1,108,277 | | | 1,293,005 | |
承付款和或有事项(附注18) | | | |
股东权益: | | | |
A类普通股,$0.01面值,500,000,000授权股份;124,481,610已发行及已发行股份118,052,235在2022年6月30日未偿还,以及122,533,051于2021年6月30日发行及发行的股份 | 1,245 | | | 1,225 | |
库存股,按成本计算;6,429,375和0股票分别为2022年6月30日和2021年6月30日 | (250,129) | | | — | |
额外实收资本 | 2,166,047 | | | 2,059,194 | |
留存收益 | 331,690 | | | 169,474 | |
累计其他综合收益 | (3) | | | — | |
股东权益总额 | 2,248,850 | | | 2,229,893 | |
总负债和股东权益 | $ | 3,357,127 | | | $ | 3,522,898 | |
见合并财务报表附注。
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Premier,Inc. |
合并损益表和全面收益表 |
(单位:千,共享数据除外) |
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| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
净收入: | | | | | |
行政管理费净额 | $ | 601,128 | | | $ | 572,700 | | | $ | 670,593 | |
软件许可证、其他服务和支持 | 438,267 | | | 404,330 | | | 359,054 | |
服务和软件许可证 | 1,039,395 | | | 977,030 | | | 1,029,647 | |
产品 | 393,506 | | | 744,122 | | | 269,945 | |
净收入 | 1,432,901 | | | 1,721,152 | | | 1,299,592 | |
收入成本: | | | | | |
服务和软件许可证 | 183,984 | | | 170,773 | | | 188,275 | |
产品 | 363,878 | | | 713,045 | | | 244,516 | |
收入成本 | 547,862 | | | 883,818 | | | 432,791 | |
毛利 | 885,039 | | | 837,334 | | | 866,801 | |
其他营业收入: | | | | | |
应收税金协议负债的重新计量 | — | | | — | | | 24,584 | |
其他营业收入 | — | | | — | | | 24,584 | |
运营费用: | | | | | |
销售、一般和行政 | 576,879 | | | 532,326 | | | 459,859 | |
研发 | 4,151 | | | 3,338 | | | 2,376 | |
购入无形资产摊销 | 43,936 | | | 44,753 | | | 55,530 | |
运营费用 | 624,966 | | | 580,417 | | | 517,765 | |
营业收入 | 260,073 | | | 256,917 | | | 373,620 | |
未合并关联公司净收入中的权益 | 23,505 | | | 21,073 | | | 12,537 | |
利息和投资损失,净额 | (11,142) | | | (11,964) | | | (11,313) | |
FFF看跌期权的收益(亏损) | 64,110 | | | (27,352) | | | 4,690 | |
其他(费用)收入,净额 | (9,646) | | | 11,967 | | | 4,153 | |
其他收入(费用),净额 | 66,827 | | | (6,276) | | | 10,067 | |
所得税前收入 | 326,900 | | | 250,641 | | | 383,687 | |
所得税支出(福利) | 58,582 | | | (53,943) | | | 92,561 | |
持续经营净收益 | 268,318 | | | 304,584 | | | 291,126 | |
非持续经营所得的税后净额 | — | | | — | | | 1,054 | |
净收入 | 268,318 | | | 304,584 | | | 292,180 | |
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | (2,451) | | | (17,062) | | | (161,318) | |
可归因于非控股权益的非持续经营净收益 | — | | | — | | | (498) | |
可归因于非控股权益的净收入 | (2,451) | | | (17,062) | | | (161,816) | |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整至赎回金额 | — | | | (26,685) | | | 468,311 | |
股东应占净收益 | $ | 265,867 | | | $ | 260,837 | | | $ | 598,675 | |
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Premier,Inc. |
合并损益表和全面收益表 |
(单位:千,共享数据除外) |
| | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
综合收入: | | | | | |
净收入 | $ | 268,318 | | | $ | 304,584 | | | $ | 292,180 | |
可归属于非控股权益的全面收益 | (2,451) | | | (17,062) | | | (161,816) | |
外币折算损失 | (3) | | | — | | | — | |
股东应占综合收益 | $ | 265,864 | | | $ | 287,522 | | | $ | 130,364 | |
| | | | | |
加权平均流通股: | | | | | |
基本信息 | 120,220 | | | 116,527 | | | 67,035 | |
稀释 | 121,668 | | | 117,532 | | | 123,614 | |
| | | | | |
股东应占每股收益: | | | | | |
基本每股收益 | | | | | |
持续运营 | $ | 2.21 | | | $ | 2.24 | | | $ | 8.92 | |
停产经营 | — | | | — | | | 0.01 | |
股东应占基本每股收益 | $ | 2.21 | | | $ | 2.24 | | | $ | 8.93 | |
| | | | | |
稀释后每股收益 | | | | | |
持续运营 | $ | 2.19 | | | $ | 2.22 | | | $ | 2.03 | |
停产经营 | — | | | — | | | 0.01 | |
股东应占稀释后每股收益 | $ | 2.19 | | | $ | 2.22 | | | $ | 2.04 | |
见合并财务报表附注。
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Premier,Inc. |
合并股东权益报表(亏损) |
(单位:千,共享数据除外) |
| | | | | | | | | | |
| A类 普通股 | B类 普通股 | 库存股 | 额外实收资本 | 累计其他综合损失 | (累计亏损)留存收益 | 股东权益合计(亏损) |
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
2019年6月30日的余额 | 61,938 | | $ | 644 | | 64,548 | | $ | — | | 2,419 | | $ | (87,220) | | $ | — | | $ | — | | $ | (775,674) | | $ | (862,250) | |
2019年7月1日的余额 | 61,938 | | 644 | | 64,548 | | — | | 2,419 | | (87,220) | | — | | — | | (775,674) | | (862,250) | |
会计原则变更的影响 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (899) | | (899) | |
2019年7月1日调整后余额 | 61,938 | | 644 | | 64,548 | | — | | 2,419 | | (87,220) | | — | | — | | (776,573) | | (863,149) | |
会员所有人以B类单位换取A类普通股 | 13,552 | | 65 | | (13,553) | | — | | (7,065) | | 237,313 | | 223,215 | | — | | — | | 460,593 | |
赎回有限责任合伙人 | — | | — | | (782) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
与会员所有者季度交换相关的额外实收资本增加,包括相关的TRA重估 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 71,568 | | — | | — | | 71,568 | |
股权激励计划下A类普通股的发行 | 703 | | 7 | | — | | — | | — | | — | | 6,654 | | — | | — | | 6,661 | |
员工购股计划下A类普通股的发行 | 80 | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,832 | | — | | — | | 2,832 | |
库存股 | (4,646) | | — | | — | | — | | 4,646 | | (150,093) | | — | | — | | — | | (150,093) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 20,706 | | — | | — | | 20,706 | |
回购既有限制单位以代扣代缴员工税 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (8,530) | | — | | — | | (8,530) | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 292,180 | | 292,180 | |
可归因于Premier LP非控股权益的净收益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (161,816) | | (161,816) | |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整至赎回金额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (177,898) | | — | | 646,209 | | 468,311 | |
2020年6月30日的余额 | 71,627 | | $ | 716 | | 50,213 | | $ | — | | — | | $ | — | | $ | 138,547 | | $ | — | | $ | — | | $ | 139,263 | |
2020年7月1日余额 | 71,627 | | 716 | | 50,213 | | — | | — | | — | | 138,547 | | — | | — | | 139,263 | |
会计原则变更的影响 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,228) | | (1,228) | |
2020年7月1日调整后余额 | 71,627 | | 716 | | 50,213 | | — | | — | | — | | 138,547 | | — | | (1,228) | | 138,035 | |
会员所有人以B类普通股换取A类普通股 | 70 | | 1 | | (70) | | — | | — | | — | | 2,436 | | — | | — | | 2,437 | |
与会员所有者季度交换相关的额外实收资本增加,包括相关的TRA重估 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 37,319 | | — | | — | | 37,319 | |
与会员所有人最终交换相关的额外实收资本增加,包括TRA终止 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 517,526 | | — | | — | | 517,526 | |
股权激励计划下A类普通股的发行 | 598 | | 6 | | — | | — | | — | | — | | 9,350 | | — | | — | | 9,356 | |
员工购股计划下A类普通股的发行 | 94 | | 1 | | — | | — | | — | | — | | 3,245 | | — | | — | | 3,246 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 35,425 | | — | | — | | 35,425 | |
回购既有限制单位以代扣代缴员工税 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3,114) | | — | | — | | (3,114) | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 304,584 | | 304,584 | |
可归因于非控股权益的净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 5,217 | | — | | (17,062) | | (11,845) | |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整至赎回金额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (26,685) | | (26,685) | |
将可赎回有限合伙人的资本重新分类为永久股权 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,750,840 | | — | | 3,767 | | 1,754,607 | |
成员所有人最终将B类普通股换成A类普通股 | 50,144 | | 501 | | (50,143) | | — | | — | | — | | (501) | | — | | — | | — | |
向前会员所有者支付提前解约金 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (438,967) | | — | | — | | (438,967) | |
股息(美元)0.19每股) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (93,584) | | (93,584) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Premier,Inc. |
合并股东权益报表(亏损) |
(单位:千,共享数据除外) |
| | | | | | | | | | |
| A类 普通股 | B类 普通股 | 库存股 | 额外实收资本 | 累计其他综合损失 | (累计亏损)留存收益 | 股东权益合计(亏损) |
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
与合并投资有关的额外实收资本的调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 318 | | — | | (318) | | — | |
将非合并关联公司的投资分配给非控股权益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (4,095) | | — | | — | | (4,095) | |
出资 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,958 | | — | | — | | 1,958 | |
合并投资中的非控股权益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 3,690 | | — | | — | | 3,690 | |
2021年6月30日的余额 | 122,533 | | $ | 1,225 | | — | | $ | — | | — | | $ | — | | $ | 2,059,194 | | $ | — | | $ | 169,474 | | $ | 2,229,893 | |
股权激励计划下A类普通股的发行 | 1,843 | | 18 | | — | | — | | — | | — | | 37,748 | | — | | — | | 37,766 | |
员工购股计划下A类普通股的发行 | 105 | | 2 | | — | | — | | — | | — | | 3,849 | | — | | — | | 3,851 | |
库存股 | (6,429) | | — | | — | | — | | 6,429 | | (250,129) | | — | | — | | — | | (250,129) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 46,229 | | — | | — | | 46,229 | |
回购既有限制单位以代扣代缴员工税 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (10,866) | | — | | — | | (10,866) | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 268,318 | | 268,318 | |
可归因于非控股权益的净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,451 | | — | | (2,451) | | — | |
合并实体的所有权变更 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 202 | | — | | (142) | | 60 | |
股息(美元)0.20每股) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (97,082) | | (97,082) | |
将非合并关联公司的投资分配给非控股权益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 4,095 | | — | | (6,427) | | (2,332) | |
合并投资中的非控股权益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 23,145 | | — | | — | | 23,145 | |
外币折算调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3) | | — | | (3) | |
2022年6月30日的余额 | 118,052 | | $ | 1,245 | | — | | $ | — | | 6,429 | | $ | (250,129) | | $ | 2,166,047 | | $ | (3) | | $ | 331,690 | | $ | 2,248,850 | |
见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Premier,Inc. |
合并现金流量表 |
(单位:千) |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动 | | | | | |
净收入 | $ | 268,318 | | | $ | 304,584 | | | $ | 292,180 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
非持续经营所得的税后净额 | — | | | — | | | (1,054) | |
折旧及摊销 | 129,107 | | | 121,062 | | | 152,827 | |
未合并关联公司净收入中的权益 | (23,505) | | | (21,073) | | | (12,537) | |
递延所得税 | 56,792 | | | (83,692) | | | 67,980 | |
基于股票的薪酬 | 46,229 | | | 35,425 | | | 20,706 | |
应收税金协议负债的重新计量 | — | | | — | | | (24,584) | |
资产减值 | 18,829 | | | — | | | 8,500 | |
(收益)FFF看跌期权的亏损 | (64,110) | | | 27,352 | | | (4,690) | |
其他 | 5,803 | | | 9,358 | | | 853 | |
扣除收购影响后的营业资产和负债变动: | | | | | |
应收账款、存货、预付费用和其他资产 | 124,659 | | | (68,008) | | | (121,735) | |
合同资产 | (47,219) | | | (51,685) | | | (8,205) | |
应付账款、应计费用、递延收入、收入份额债务和其他负债 | (70,669) | | | 134,079 | | | (30,353) | |
持续经营活动提供的现金净额 | 444,234 | | | 407,402 | | | 339,888 | |
非持续经营的经营活动提供的现金净额 | — | | | — | | | 9,636 | |
经营活动提供的净现金 | 444,234 | | | 407,402 | | | 349,524 | |
投资活动 | | | | | |
购置财产和设备 | (87,440) | | | (88,876) | | | (94,397) | |
收购企业和权益法投资,扣除收购的现金 | (26,000) | | | (84,463) | | | (121,640) | |
对未合并关联公司的投资 | (16,000) | | | — | | | (10,165) | |
其他 | (10,000) | | | (1,229) | | | 3,880 | |
用于投资活动的现金净额 | (139,440) | | | (174,568) | | | (222,322) | |
融资活动 | | | | | |
对应付票据的付款 | (99,243) | | | (50,713) | | | (2,419) | |
来自信贷安排的收益 | 325,000 | | | 225,000 | | | 400,000 | |
按信贷安排付款 | (250,000) | | | (225,000) | | | (350,000) | |
支付的现金股利 | (96,455) | | | (92,898) | | | — | |
回购A类普通股(作为库存股持有) | (250,129) | | | — | | | (150,093) | |
与收购业务有关的递延对价付款 | (28,586) | | (29,217) | | | — | |
根据股权激励计划行使股票期权的收益 | 37,766 | | 9,356 | | | 6,661 | |
向Premier LP的有限合伙人分发 | — | | | (9,949) | | | (48,904) | |
向Premier LP的有限合伙人支付与应收税款协议有关的款项 | — | | | (24,218) | | | (17,425) | |
其他 | 13,858 | | | (5,358) | | | (6,773) | |
用于融资活动的现金净额 | (347,789) | | | (202,997) | | | (168,953) | |
汇率变动对现金流的影响 | (3) | | | — | | | — | |
现金及现金等价物净(减)增 | (42,998) | | | 29,837 | | | (41,751) | |
年初现金及现金等价物 | 129,141 | | | 99,304 | | | 141,055 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 86,143 | | | $ | 129,141 | | | $ | 99,304 | |
见合并财务报表附注。
Premier,Inc.
合并财务报表附注
除特别注明外,综合财务报表附注所载资料均截至2022年6月30日。
(1)陈述的组织和依据
组织
Premier,Inc.(“Premier”或“公司”)是位于美国特拉华州的一家以营利为目的的公开持股公司。本公司为控股公司,本身并无重大业务运作。在子公司重组后,公司的主要资产是其在其全资子公司Premier Healthcare Solutions,Inc.的股权。Premier Healthcare Solutions,Inc.是特拉华州的一家公司(“PHSI”)。该公司通过PHSI及其其他合并子公司(包括Premier Healthcare Alliance L.P.(“Premier LP”))进行几乎所有的业务运营。该公司及其子公司和附属公司是一家领先的医疗保健业绩改进公司,它联合医院、医疗系统、医生、雇主、产品供应商、服务提供商和其他医疗保健提供商和组织,在其业务的临床、财务和运营领域改进和创新,以满足快速发展的医疗保健行业的需求,并继续扩大其能力,以更全面地解决和协调雇主、付款人和生命科学市场的医疗改进和标准化。该公司还为其他企业提供服务,包括餐饮服务、学校和大学。
该公司的商业模式和解决方案旨在为其成员和其他客户提供获得规模效率的机会,分摊他们的开发成本,提供从公司企业数据仓库中的匿名数据获得的可行情报,降低创新风险并传播最佳实践,以帮助公司成员和其他客户成功地向更高质量和更具成本效益的医疗保健转型。
该公司及其子公司和附属公司通过以下方式提供其集成的解决方案平台二业务细分:供应链服务和绩效服务。有关公司可报告业务部门的更多信息,请参阅附注19-部门。供应链服务部门包括美国最大的医疗集团采购组织(GPO)计划之一、供应链共同管理、购买的服务和直接采购活动。性能服务细分市场由三个子品牌组成:PINC AITM,公司的技术和服务平台,提供的产品有助于优化三个主要领域的表现-临床智能、利润率提高和基于价值的护理-使用先进的分析来确定改进机会,临床和运营设计的咨询服务,以及工作流程解决方案,以实现提供商、生命科学和支付者市场的硬线可持续变化;康蒂戈健康®,该公司的直接面向雇主的业务,提供第三方管理服务和健康福利计划的管理,允许雇主直接与医疗保健提供者以及与医疗保健提供者的合作伙伴签订合同,以便通过康迪戈健康公司的卓越中心计划向雇主提供进入专业护理网络的机会;以及雷米特拉TM,该公司的数字发票和应付账款业务为保健产品供应商和服务提供商提供财务支持服务。
合并原则
随附的综合财务报表乃根据美国证券交易委员会的规则及规定并根据美国公认会计原则编制,包括本公司对其行使控制权的所有控股附属公司的资产、负债、收入及开支,以及(如适用)本公司拥有控股权或为主要受益人的实体的资产、负债、收入及开支。合并后,所有公司间交易均已取消。因此,合并财务报表反映了管理层认为为公平列报所列期间的业务成果和财务状况所必需的所有调整,包括正常经常性调整。
补充现金流信息
下表列出了截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的补充现金流量信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
非现金投融资活动补充日程表: | | | | | |
财产和设备的非现金增加 | $ | 402 | | | $ | 755 | | | $ | 5,000 | |
应计股息等价物 | 963 | | | 686 | | | — | |
按公允价值调整的可赎回有限合伙人资本增加(减少),与股东权益减少(增加)相抵 | — | | | 26,685 | | | (468,311) | |
可赎回有限合伙人资本减少,与成员所有者季度交换相关的股东权益增加相抵消 | — | | | (2,437) | | | (460,593) | |
与会员所有人离职和季度交换及其他调整有关的递延税项资产净增 | — | | | 331 | | | 62,776 | |
与会员所有人最终交换有关的递延税项资产净增 | — | | | 284,852 | | | — | |
将可赎回有限合伙人的资本重新分类为额外实收资本 | — | | | 1,754,607 | | | — | |
扣除折扣后,与应付给会员的票据有关的额外实收资本减少 | — | | | 438,967 | | | — | |
因会员所有者离职和季度交换及其他调整而增加的额外实收资本净额 | — | | | 37,319 | | | 71,568 | |
与会员所有者最终交换相关的额外实收资本的增加 | — | | | 517,526 | | | — | |
可变利息实体
2021年6月30日,由于2020年8月的重组,Premier LP不再符合会计准则编纂(ASC)主题810中定义的可变利益实体(VIE)的定义。Premier LP的经营结果包括在综合财务报表中。
在2020年6月30日,Premier LP是一家VIE,因为有限合伙人没有能力对普通合伙人行使实质性撤销权。本公司透过Premier GP拥有专有权力及权力管理Premier LP的业务及事务,就推动Premier LP的经济表现作出所有决定,并有义务承担亏损及有权收取利益。因此,本公司是VIE的主要受益者,并根据浮动利息模式整合Premier LP的业务。
在截至2020年6月30日的一年中,Premier LP的净收入,包括已归类为非持续业务的收入和支出如下(以千计):
| | | | | |
| 截至2020年6月30日的年度 |
Premier LP净收入 | $ | 359,978 | |
Premier LP在截至2020年6月30日的一年中的现金流,包括可归因于非持续经营的现金流,包括以下内容(以千计):
| | | | | |
| 截至2020年6月30日的年度 |
提供的现金净额(用于): | |
经营活动 | $ | 339,894 | |
投资活动 | (222,322) | |
融资活动 | (159,948) | |
现金和现金等价物净减少 | (42,376) | |
年初现金及现金等价物 | 131,210 | |
年终现金及现金等价物 | $ | 88,834 | |
在编制财务报表时使用估计数
根据公认会计原则编制公司的综合财务报表时,管理层需要作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。重大估计是持续评估的,包括但不限于行政费用净收入、软件许可、其他服务和支助收入、合同资产、递延收入、合同成本、信贷损失准备、存货可变现净值准备金、陈旧存货、财产和设备的使用寿命、股票薪酬、递延税项余额(包括递延税项资产的估值准备)、不确定的税务状况、未上市投资的价值、用于评估资产减值的预计未来现金流量、看跌期权价值、赚取负债值以及收购价格的分配。该等估计乃根据过往经验及在当时情况下被认为合理的各种其他假设而作出,其结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计不同。
(2)重大会计政策
企业合并
公司使用收购方法对企业的收购进行会计处理。所有购入资产、承担负债、合同或有事项及或有对价均按购置日的公允价值确认。收购价格超过所收购净资产的估计公允价值的任何部分都计入商誉。购置成本在综合收益表和全面收益表中作为费用入账。
可以使用几种估值方法来确定所获得的资产和承担的负债的公允价值。对于无形资产,本公司通常采用收益法。该方法首先对每项资产的所有预期未来净现金流进行预测。然后,通过应用反映与现金流相关的风险因素的适当贴现率,将这些现金流量调整为现值。收益法或其他方法所固有的一些较重要的估计和假设包括预测未来现金流量的数额和时间、为衡量未来现金流量所固有的风险而选择的贴现率以及对资产生命周期和影响资产的竞争趋势的评估,包括考虑进入市场的任何技术、法律、监管或经济障碍。确定无形资产的使用寿命也需要判断,因为不同类型的无形资产将具有不同的使用寿命,某些资产甚至可能被认为具有无限的使用寿命。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括收购时剩余期限为三个月或更短的现金和高流动性投资。
金融工具的公允价值
资产或负债的公允价值是基于市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。采用与市场法、收益法及/或成本法一致的估值技术来计量公允价值。本公司在确定估值技术的投入时遵循三级公允价值层次结构。公允价值等级将估值技术的投入划分为三个大的层次,以便最大限度地利用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值层级如下:
第1级:由金融工具组成,其价值以活跃市场中相同金融工具的市场报价为基础;
第2级:由使用可直接或间接观察到的投入的模型或其他估值方法确定的金融工具的价值,包括(1)活跃市场中类似资产或负债的报价,(2)不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价,(3)其投入在金融工具的几乎整个期限内都可观察到的定价模型,以及(4)其投入主要来自或由可观察的市场数据通过相关性或其他手段证实的定价模型;以及
第3级:包括使用定价模型来确定其价值的金融工具,该定价模型使用主要是不可观察的贴现现金流法或类似技术的重大投入,以及其公允价值的确定需要大量管理层判断或估计的工具。
应收帐款
使公司面临潜在集中信用风险的金融工具(有价证券除外)主要包括公司的应收账款和合同资产(合同资产的讨论见下文)。应收账款主要包括医院和医疗保健系统成员对服务和产品的应收款项。该公司为预期的信贷损失保留了一笔准备金。这项拨备是一项估计,并由本公司定期评估是否足够,并会考虑个别及整体应收账款结余的过往经验、会员及其他客户的信贷质素及账龄等因素。由于应收账款一般在一年内到期,预计经济状况的变化不会对我们对预期信贷损失的估计产生重大影响。然而,经济状况每季度都会受到监测,以确定是否有必要进行任何调整。坏账应占预期信贷损失拨备于随附的综合收益表及全面收益表中于销售、一般及行政开支中入账。被认为无法收回的账款在扣除实际收回款项后予以注销。如果与特定客户相关的情况发生变化,公司对应收账款可收回程度的估计可能会进一步调整。
合同资产
供应链服务合同资产是指已赚取管理费但未收取的供应商合同上的估计成员和其他客户采购。从历史上看,该公司没有确认合同资产拨备。业绩服务合同资产是指本公司在各自报告期结束时因提供服务而获得的收入,但本公司无法按合同开具账单。在ASC主题326项下,公司将绩效服务公司的合同资产纳入预留过程,并评估损失风险,这与公司应收账款的方法类似,因为当公司有权获得付款时,合同资产被重新分类为应收账款。因此,在确认合同资产时适用准备金。某些合同资产的到期期限超过一年,经济状况的变化可能会对这些应收款产生影响。该公司每季度监测经济状况,以确定是否需要对储备进行调整。
库存
由成品组成的库存,主要是医疗产品,在平均成本的基础上以成本或可变现净值中的较低者列报。本公司定期进行评估,以确定是否存在陈旧、移动缓慢和无法使用的库存,并记录必要的拨备,以将这些库存减少到可变现净值。
财产和设备,净额
财产和设备按扣除累计折旧后的成本入账。主要增加和改进的支出被资本化,而次要的更换、维护和维修费用在发生时计入费用。当物业及设备报废或以其他方式处置时,成本及累计折旧将从账目中撇除,由此产生的任何收益或亏损将计入有关期间的综合收益表及全面收益表。折旧是按相关资产的估计使用年限采用直线法计算的。租赁物业的资本化修改采用直线法按租赁期或资产的估计使用年限中较短的时间摊销。见附注8--补充资产负债表信息。
在初步项目阶段发生的与内部开发的计算机软件相关的成本在发生时计入费用。在开发阶段,一旦项目达到技术可行性,直接咨询成本以及与每个项目直接相关的员工工资和工资相关成本将被资本化。资本化的软件成本计入财产和设备,净额计入合并资产负债表。资本化成本在相关软件应用程序的预计使用寿命内按直线摊销,最高可达五年根据软件的最终用途,摊销包括在随附的综合收益和全面收益表中的收入或销售成本、一般和行政费用中。更换和重大改进被资本化,而维护和维修则在发生时计入费用。这一过程中固有的一些更重要的估计和假设涉及确定软件开发项目的阶段、资本化的直接成本和资本化软件的估计使用寿命。该公司将与内部开发软件有关的成本资本化为#美元。48.7百万美元和美元77.0在截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度内,分别为100万美元。
每当事件及情况显示一项资产或资产组的账面价值可能无法从其使用及最终处置所产生的估计现金流量中收回时,本公司便会审核物业及设备的账面价值以计提减值。如果未贴现现金流量低于账面价值,则确认减值损失等于账面价值超过该资产或资产组的公允价值的金额。公司在进行这项评估时考虑的因素包括当前和预计的经营结果、趋势
资产或资产组的使用方式,以及过时、需求、竞争和其他经济因素的影响。
无形资产
定期无形资产主要由成员关系、技术、客户关系、商号和竞业禁止协议组成,并在其估计使用年限内按直线摊销。见附注9--商誉和无形资产。
每当事件及情况显示须摊销之无形资产之账面值可能无法从其使用及最终处置所产生之估计现金流量中收回时,本公司便会审核应摊销之确定存续无形资产之账面值。如果未贴现现金流量少于账面价值,则确认减值损失等于账面价值超过应于计量日摊销的无形资产的公允价值的金额。公司在进行这项评估时考虑的因素包括当前和预期的经营结果、趋势和前景、确定寿命的无形资产的使用方式、过时、需求和竞争的影响以及其他经济因素。
商誉
商誉是指超过分配给被收购企业基础净资产的公允价值的成本。本公司在其会计年度最后一个会计季度的第一天进行年度商誉减值测试,除非存在减值指标,这可能需要进行中期减值测试。
根据会计准则,公司可选择进行定性评估,以确定是否更有可能发生减值。这种定性评估需要对报告单位的公允价值超过账面价值的任何情况进行评估,并对估值投入的潜在变化做出重大判断,包括审查公司最新的长期预测、分析经营业绩与上一年相比、市场价值的变化、折现率的变化以及终端增长率假设的变化。如确定存在减值的可能性较大,则本公司须进行量化评估,以确定商誉是否已减值,并计量商誉减值金额(如有)。
当报告单位的账面金额超过其公允价值时,确认商誉减值费用。该公司使用贴现现金流分析和基于市场的方法来确定报告单位的公允价值。确定公允价值需要进行重大判断,包括对适当贴现率、永久增长率以及预期未来现金流的金额和时机的判断。贴现现金流量分析中使用的现金流量是基于最新的预算和长期预测。贴现现金流量分析中使用的贴现率旨在反映各报告单位未来现金流量所固有的风险。市场可比法使用各种财务指标与一组可比上市公司和最近可比交易的市场倍数来估计公允价值。
该公司截至2022年4月1日的最新年度减值测试由量化评估组成,没有产生任何商誉减值费用。
合同费用
合同成本代表公司资本化的金额,反映了获得和履行合同的增量成本,其中包括销售佣金和与实施SaaS信息工具相关的成本。对于新合同的佣金,这些费用将在与客户的预期关系期限内就各自的履约义务摊销。对于续订,佣金在与客户的合同有效期内摊销。工具一旦实施,实施费用将在与客户的预期履行义务关系的有效期内按直线摊销,这与向与实施有关的客户转移服务是一致的。本公司的合同成本计入综合资产负债表的其他资产,与销售佣金相关的摊销计入销售、一般和行政费用,与执行成本相关的摊销计入综合收益表和全面收益表的收入成本。
递延收入
递延收入包括与提前开具客户发票或在公司收入确认标准实现之前收到的成员付款有关的未确认收入。几乎所有递延收入都包括递延订阅费和递延咨询费。公司托管的SaaS应用程序的订阅费将推迟到客户
唯一的数据记录已合并到基础软件数据库中,或者直到实施了特定于客户站点的软件并且客户可以访问该软件。延期咨询费是在提供服务之前向客户开具发票时产生的。
递延补偿计划资产和相关负债
为了符合资格的员工的利益,公司维持一项非限定递延补偿计划。该计划旨在允许员工延期超过某些税收限额,并规定雇主可自由支配的缴费超过公司401(K)计划适用的税收限额。递延的金额在员工的指示下投资于资产。根据该计划指定用于支付福利的公司资产由拉比信托持有,并受公司一般债权人的约束。
拉比信托的资产(归类为交易证券)和负债按公允价值入账,并作为本公司的资产和负债入账。拉比信托的资产被指定为欠现任和前任雇员的递延薪酬负债提供资金。递延薪酬计划既包含流动资产,也包含非流动资产。递延补偿计划资产的本期部分包括离开本公司后将在一年内支付给离职参与者的估计金额。当前部分,$5.3百万美元和美元5.5分别于2022年和2021年6月30日的百万美元计入综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。递延补偿计划负债的相应流动部分计入所附综合资产负债表中于2022年6月30日和2021年6月30日的其他流动负债。递延报酬计划资产的非流动部分#美元47.4百万美元和美元59.6分别于2022年6月30日及2021年6月30日的100万美元,计入所附综合资产负债表的长期资产。递延补偿计划负债的相应非流动部分计入所附综合资产负债表中于2022年和2021年6月30日的长期负债。已实现和未实现(亏损)和收益$(9.4),百万,$12.7百万美元和美元3.9截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度计划资产净额分别计入其他(费用)收入,净额计入随附的综合损益表和全面收益表。相应负债变动产生的递延补偿费用为$(9.4),百万,$12.7百万美元和美元3.9于所附截至2022年、2022年、2021年及2020年6月30日止年度的综合收益表及全面收益表中,分别计入销售、一般及行政开支。
租契
本公司订立以本公司为承租人的租赁合同,大体上全部与租赁于一般企业用途的各种建筑物内的办公空间有关。这些不可撤销的经营租约的条款通常要求公司支付租金以及一定份额的经营费用和房地产税,通常包括基于通胀的租金增长。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
经营租赁使用权资产及经营租赁负债乃根据自开始日期起计租期内未来最低租赁付款的现值确认。经营租赁使用权资产根据租赁激励、递延租金和初始直接成本(如果发生)进行调整。本公司的租赁一般不包括隐含利率;因此,本公司根据截至2019年7月1日(过渡日期)的信息,使用递增借款利率确定了未来最低租赁付款的现值。相关租赁费用在租赁期限内以直线法确认。
可赎回有限合伙人资本
截至2020年7月31日,可赎回有限合伙人资本的公允价值从综合资产负债表夹层部分的临时股本重新分类为额外实收资本,作为永久股本的组成部分。于2020年7月31日前,本公司于综合资产负债表夹层部分按赎回金额计入可赎回有限合伙人资本作为临时权益,赎回金额为报告日期经修订及重新签署的有限合伙协议中B类普通股的账面价值或赎回金额中较大者。
收入确认
本公司对与客户签订的合同进行核算时,合同承诺,当事人的权利,包括付款条件,合同具有商业实质,对价可能收取。
收入在承诺的产品或服务的控制权转移给客户时确认,金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取这些产品或服务的转移。如果合同中承诺的对价包括可变金额,公司将使用期望值或最可能金额法估计其预期有权获得的金额。该公司的合同可能包括以下条款
导致交易价格的变化,例如,包括收入份额、回扣、折扣和基于业绩的可变费用。
本公司仅在交易价格中包括估计的对价金额,前提是当与可变对价相关的不确定性得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。这些估计要求管理层做出复杂、困难或主观的判断,并对本质上不确定的事情的影响做出估计。因此,由于预期在很长一段时间内不能解决的不确定性,或者当公司在类似类型的合同方面的经验有限时,公司可能无法根据某些长期安排的表现可靠地估计可变费用。可变代价的估计及决定是否在交易价格中计入估计代价金额,乃基于本公司可合理获得的资料(历史、当前及预测),并考虑客户类型、交易类型及每项安排的特定事实及情况。此外,管理层还会定期进行分析,以验证各种考虑因素估计的准确性。
尽管本公司相信其编制估计及依赖某些判断及相关投入的方法是合理的,但实际结果可能会有所不同,这可能会导致暴露收入的增加或减少,而这些收入可能是重大的。
履约义务
履约义务是将独特的商品或服务转让给客户的承诺。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。合同可能只有一个履行义务,因为转让个别货物或服务的承诺不能与其他承诺分开,因此不能区分,而其他合同可能有多个履行义务,最常见的原因是合同涉及多个可交付安排(许可费、订阅费、咨询服务费等)。
行政事业性收费净收入
管理费净收入是通过一系列不同的日常服务赚取的单一履约义务,包括维持成员网络以参与团购计划,并为供应商提供合同和接触公司成员的效率。收入是通过从供应商收到的行政费用产生的,并列入所附的综合收益表和全面收益表中的服务收入。
该公司通过其GPO计划,聚集成员购买力,与供应商谈判定价折扣和改善合同条款。合同供应商向公司支付管理费,管理费通常代表1%至3根据本公司谈判的合同向会员出售的商品和服务的购买价格的%。行政费用是可变的对价,并根据公司成员的估计购买量确认为收入,利用基于历史成员支出和当前趋势和预期的更新的分析。由于成员根据供应商合同进行采购的时间与公司收到采购信息的时间不同,因此需要估计行政费用。会员和供应商的合同证实了一项安排的说服力证据。本公司不拥有成员通过其GPO供应商合同购买的基础设备或产品的所有权。应收行政费用收入计入所附综合资产负债表的合同资产。
一般来说,公司向成员支付的收入份额相当于总行政费用的一个百分比,这是根据成员与公司的合同协议使用基于历史收入费用份额百分比的投资组合方法估计的,并根据当前或预期的趋势进行调整。收入份额确认为行政费用收入总额的减去,以达到行政费用收入净额,相应的收入份额负债计入随附的综合资产负债表的收入份额负债。
产品收入
直接采购主要通过销售给公司成员、其他客户或分销商的产品产生收入。一旦产品控制权转移到客户手中,收入就被确认,并在扣除提供给客户的折扣和回扣后入账。折扣和回扣是根据合同条款和历史趋势估算的。
软件许可证、其他服务和支持收入
该公司通过性能服务和供应链服务产生软件许可证、其他服务和支持收入。
在Performance Services中,收入包括通过三个子品牌产生的收入:PINC AI、Contigo Health和Remitra。Performance Services提供技术和全方位服务。PINC AI的主要收入来源包括基于SaaS的临床分析产品订阅、企业分析许可证、咨询服务的专业费用和其他杂项收入,包括业绩改进协作、保险管理服务费和集团赞助保险计划的佣金。康迪戈健康公司的主要收入来源是第三方管理费和卓越中心计划的费用。Remitra的主要收入来源是医疗保健产品供应商和服务提供商。
PINC AI:
基于SaaS的产品订阅:基于SaaS的临床分析订阅包括以SaaS为基础访问公司专有托管技术的权利、培训和会员支持,以改进成本管理、利润率提高、质量和安全、基于价值的护理和提供商分析。SaaS安排为合同内的每个订阅创建单一的履行义务,其中义务的性质是常备义务,并且每一天的服务都符合随时间推移认可的标准。定价因医疗保健系统的应用和规模而异。临床分析产品订阅通常是三-至五年制具有自动续签条款和年度价格自动上升的协议,通常不允许提前终止。这些协议不允许实际拥有软件。订阅费通常按月计费,收入在实施后的剩余合同期内以直线方式确认为单一可交付成果。实施包括完成每个成员数据集独有的数据准备服务,在某些情况下,还需要安装特定于成员站点的软件,以便访问成员数据并将其传输到公司托管的基于SaaS的临床分析产品中。实施通常是60至240在合同执行后的几天内,会员可以充分利用基于SaaS的临床分析产品。
软件许可证:企业分析许可证包括期限许可证,范围从三至十年并提供临床分析产品、改进成本管理、质量和安全、基于价值的护理和提供商分析。定价因医疗保健系统的应用和规模而异。许可收入在许可证交付时确认,托管和维护收入在合同有效期内按比例确认。
咨询服务:咨询服务的专业费用是根据合同出售的,合同的条款根据合同的性质而有所不同。这些服务通常包括一般咨询、基于报告的咨询和成本节约计划。此类咨询合同下的承诺服务通常不被视为不同的服务,通常被合并并作为一项履约义务核算。费用按合同规定开具帐单,收入在提供服务或交付成果时按比例履约方式确认。在合同有重大合同履约保证的情况下,在确定交易价格时,履约保证作为可变考虑的一种形式进行估计和核算。如果没有达到保证的节余水平,公司可能不得不免费执行额外服务,以实现保证的节余或支付保证的节余与实际实现的节余之间的差额。有时,公司的对价权利取决于事件的发生,例如要求客户接受的报告的交付。然而,除了事件驱动的时间点交易外,这一服务系列内提供的大多数服务都是随着时间的推移而提供的,因为它为公司的客户提供了持续的好处。
咨询安排可能需要对交易价格和合约内的估计小时数进行大量估计。这些估计数是根据性质相似的历史合同的结果得出的期望值和根据新协议的预期节余预测的数额得出的。交易价格通常受到限制,直到目标交易价格变得更加确定。
其他杂项收入:支持公司在成本管理、质量和安全以及基于价值的护理方面提供服务的绩效改进协作的收入在提供服务时在服务期间确认,通常一年。绩效改进协作收入被认为是一项绩效义务,通过为客户提供访问在线社区的权限来产生收入,在在线社区中存储数据并可用于分析和基准。
保险管理服务费在提供保险管理服务期内确认。保险公司对赞助的保险项目的佣金是通过充当有效保单的中介人来赚取的。根据这项安排,收入于相关保单生效日期的某个时间点确认,当时保单控制权转移至客户,并受估计提前终止的限制。
康蒂戈健康:
Contigo Health的收入包括第三方管理费和卓越中心计划的费用。第三方管理费包括处理自我保险医疗保险计划索赔的综合费用。第三方管理员费用按月向客户开具发票,通常在此期间收取。收入在提供服务的期间确认。卓越中心计划的费用包括进入经过认证的医疗保健提供者的专门护理网络的行政费用。卓越中心的费用每月向客户开具欠款发票,通常在这段时间内收取。收入在提供服务的期间确认。
雷米特拉:
Remitra的收入主要包括保健产品供应商和服务提供商的费用。服务费按月向客户开具发票,通常在接下来的一段时间内收取。对于固定费用合同,收入在提供服务的期间确认。对于可变费率合同,收入在客户开具发票时确认。额外收入包括支票更换服务的费用,包括每月从银行合作伙伴那里获得的回扣。
在供应链服务中,收入来自供应链共同管理和基于SaaS的购买服务活动。
供应链联合管理。供应链共同管理活动以根据供应链管理合同提供的服务收取服务费的形式产生收入。服务费按合同约定开具帐单,收入按比例绩效法在提供服务时确认。
购买的服务。购买的服务通过对基于SaaS的产品收取订阅费来产生收入。订阅费通常按月计费,收入在实施后的剩余合同期内以直线方式确认为单一可交付成果。
多项可交付成果安排
本公司签订协议,将上文讨论的单个交付内容(如SaaS订阅和咨询服务)捆绑到单一服务安排中。这些协议通常在一段时间内提供,范围约为三个月至五年在适用的合同执行日期之后。收入,包括固定及变动代价,于该安排内按独立销售价格分配于该安排内的个别履行责任。
收入成本和运营费用
收入成本
服务成本和软件许可收入包括与员工(包括薪酬和福利)和外部顾问有关的费用,他们直接提供与创收活动相关的服务,包括向成员提供咨询服务和与SaaS信息产品相关的资本化实施服务。服务成本和软件许可收入还包括与托管服务相关的费用、相关数据中心容量成本、第三方产品许可费用以及内部开发软件成本的摊销。
产品收入成本包括直接来源的医疗产品的采购和运输成本。
运营费用
销售、一般及行政费用包括与销售及行政人员直接相关的费用,以及主要支持创收活动(包括薪酬及福利)的与员工有关的间接费用及与差旅有关的费用,以及占用及其他间接费用、保险费、专业费用及其他一般管理费用。
研发费用包括为开发、支持和维护公司的软件相关产品和服务而产生的与员工相关的薪酬和福利费用,以及技术专业人员的第三方咨询费。
购入无形资产的摊销包括因收购产生的所有已确认的确定寿命的无形资产的摊销。
广告费
广告费用在发生时计入费用。广告费用在所附的综合收益表和全面收益表中反映在销售、一般和行政费用中,为#美元。6.5百万,$4.8百万美元和美元5.0截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度分别为100万美元。
所得税
本公司按资产负债法核算所得税。递延税项资产或负债乃根据按制定税率计量的资产及负债的财务报表与税基之间的差额以及净营业亏损及信贷结转厘定,并于该等差额拨回时生效。根据现有证据,当递延税项资产极有可能无法变现时,本公司会就递延税项净资产提供估值拨备。
本公司根据税收法律法规的解释编制和归档纳税申报单。本公司的报税表须在正常业务过程中接受各税务机关的审核。这些审查可能会导致这些税务机关未来对税收、利息和罚款进行评估。
在为财务报告目的确定本公司的税项支出时,本公司在存在税务决定不确定的交易、计算和报税头寸时建立准备金,而这些头寸很可能经审查后不会持续。
本公司会根据事实及情况的变化,例如不同税务机关的持续审查及与不同税务机关的结算,以及税务法律、法规及解释的变化,定期调整其储备金估计。任何给定年度的综合税项支出包括对上一年度所得税准备金和被认为适当的相关估计利息费用的调整。本公司的政策是在适用时将不确定所得税头寸的利息和罚款确认为所得税支出的一部分。
综合收益
全面收益包括股东在一段时间内非所有者来源的所有亏损变化。净收益和其他综合收益在扣除它们的相关税收影响后进行报告,得出综合收益。
每股基本收益和稀释后收益(“EPS”)
基本每股收益的计算方法是将股东应占净收益除以期内已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益假设转换、行使或发行所有潜在可发行的A类普通股稀释股份,除非此类纳入的效果将导致减少亏损或增加每股收益。稀释每股收益的计算方法是将股东应占净收益除以普通股的加权平均股数,再乘以该期间潜在可发行的A类普通股的稀释效应。潜在已发行普通股的数量按照库存股方法确定。
最近发布的尚未采用的会计准则
2021年10月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2021-08号(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(ASU 2021-08),其中要求收购人根据主题606,与客户的合同收入确认和计量在业务组合中获得的合同资产和合同负债。ASU 2021-08将在2023年7月1日开始的财年对公司生效。允许及早收养,包括在过渡期内收养。本公司目前正在评估采用新准则对其综合财务报表和相关披露的影响。
(3)业务收购
收购发票交付服务、有限责任公司资产
于2021年3月1日,本公司透过其间接全资附属公司Premier IDS,LLC收购发票递送服务有限公司(“IDS”)的实质全部资产及承担若干负债,经调整后的收购价为$80.7100万美元,但须作某些调整,其中#美元80.0成交时,本公司信贷安排(定义见附注10--债务及应付票据)项下借款已支付百万元。
该公司将对入侵检测系统的收购作为一项业务合并进行会计处理,根据收购的有形和无形资产以及根据其公允价值承担的负债分配购买价格。分配给收购的无形资产的公允价值总额为#美元。22.4100万,主要由发达的技术组成。
对入侵检测系统的收购导致确认#美元。57.7根据收购中支付的购买价格与收购资产的公允价值相比计算的百万商誉。出于所得税的目的,收购入侵检测系统被认为是一项资产收购。因此,本公司预期税项商誉可为税务目的而扣除。收购价格分配是在截至2022年3月31日的三个月内敲定的。IDS已整合到Premier中,品牌名称为Remitra,并作为性能服务部门的一部分进行了报告。
由于收购对收入和净收入的影响不大,因此没有公布收购的预计运营结果公司的历史合并财务报表。
(四)停止经营和退出活动
在出售若干资产及清盘及退出专业药房业务方面,本公司符合自2019年6月30日起将其专业药房业务的若干资产及负债分类为非持续经营的标准。在被归类为非连续性业务之前,专业药房业务被列为供应链服务部门的一部分。
截至2020年6月30日,公司已完成专业药房业务的清盘和退出,并不是截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度的非持续经营净收益或亏损。
下表汇总了截至2020年6月30日的年度非持续业务净收入的主要组成部分(单位:千):
| | | | | |
| 截至2020年6月30日的年度 |
非持续经营的营业收入 | $ | — | |
资产处置和减值净收益 | (1,697) | |
所得税前非持续经营所得 | 1,697 | |
所得税费用 | 643 | |
非持续经营所得的税后净额 | 1,054 | |
可归因于Premier LP非控股权益的非持续经营净收益 | (498) | |
股东应占非持续经营业务的净收益 | $ | 556 | |
(5)投资
对未合并关联公司的投资
该公司在未合并关联公司的投资包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 账面价值 | | 净收益中的权益 |
| 6月30日, | | 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
FFF | $ | 137,162 | | | $ | 120,548 | | | $ | 16,614 | | | $ | 11,344 | | | $ | 12,299 | |
埃克塞拉 | 27,733 | | | — | | | 1,733 | | | — | | | — | |
威望 | 15,597 | | | 14,478 | | | 4,303 | | | 8,856 | | | — | |
Qventus | 16,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他投资 | 19,053 | | | 18,198 | | | 855 | | | 873 | | | 238 | |
总投资 | $ | 215,545 | | | $ | 153,224 | | | $ | 23,505 | | | $ | 21,073 | | | $ | 12,537 | |
本公司透过其间接全资附属公司Premier Supply Chain Images,Inc.(“PSCI”)持有一项49于2022年6月30日及2021年6月30日通过持有FFF股份而持有FFF企业公司(“FFF”)的%权益。2021年7月29日,FFF股东协议被修订,导致FFF认沽权利终止,此前FFF的大股东有权要求本公司在2023年4月15日或之后以全部或全部不购买的方式购买该股东在FFF的权益(“FFF认沽权利”)。终止FFF认沽导致不再确认FFF认沽负债,并确认相应的非现金收益#美元。64.1百万美元
所附合并收益表和全面收益表(更多信息见附注6--公允价值计量)。
本公司透过其合并附属公司Expre Holdings,LLC(“Expre”)持有约6在2022年6月30日,通过拥有Exela A类普通股,Exela Holdings,Inc.(“Exela”)拥有%的权益。截至2022年6月30日,公司拥有约15快递会员权益的%,其余会员权益由11成员健康系统或其附属机构。
本公司透过其合并附属公司PRAM Holdings,LLC(“PRAM”)持有约20于2022年6月30日,通过拥有Prestige有限合伙单位,Prestige ameritech Ltd.(“Prestige”)拥有%的权益。该公司拥有大约26PRAM会员权益的%,其余会员权益由16成员健康系统。
该公司使用权益会计方法对其在FFF、Exela和Prestige的投资进行核算,并将这笔投资作为供应链服务部门的一部分进行核算。
2022年1月31日,公司通过PHSI购买了大约7Qventus,Inc.(“Qventus”)拥有Qventus C系列优先股的%权益。本公司对Qventus的投资按初始成本减去减值(如有)加上或减去任何可观察到的公允价值变化进行会计处理。该公司将Qventus作为性能服务部门的一部分。
未合并的重要子公司
根据S-X法规第3-09条和第4-08(G)条,公司必须确定其未合并投资中的哪些被视为“重要子公司”。在评估这些投资时,有三个测试用于确定是否有任何未合并的子公司被视为重要子公司:投资测试、资产测试和收入测试。S-X规则第3-09条规定,如果三项测试中的任何一项超过20%,本公司应在年报中包括任何未合并的多数股权子公司(即本公司拥有50%以上有投票权证券的未合并子公司)的单独经审计财务报表。根据S-X规则第4-08(G)条,如果三项测试中的任何一项超过10%,则要求在年度报告中列出未合并子公司的汇总财务信息;如果根据S-X规则10-01(B)(1)的规定,如果三项测试中的任何一项超过20%,则要求在季度报告中提供汇总财务信息。
截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日,公司持有一资产占其总资产的10%以上的未合并投资。
下表显示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度的FFF未经审计的财务信息摘要,这些信息符合10%的资产测试标准(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
流动资产总额 | $ | 841,555 | | | $ | 635,642 | |
非流动资产总额 | 103,298 | | | 86,783 | |
流动负债总额 | 463,863 | | | 348,477 | |
非流动负债总额 | 325,693 | | | 251,866 | |
非控股股权 | 76,096 | | | 59,820 | |
下表显示了截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度FFF未经审计的运营信息汇总结果,满足10%的资产测试(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 2,728,855 | | | $ | 2,047,494 | | | $ | 1,990,282 | |
毛利 | 150,980 | | | 122,890 | | | 108,733 | |
营业收入 | 55,379 | | | 41,643 | | | 35,624 | |
净收入 | 33,215 | | | 23,841 | | | 22,565 | |
可归因于非控股权益的净收入 | 16,275 | | | 11,682 | | | 11,057 | |
(6)公允价值计量
经常性公允价值计量
下表为公司的金融资产和负债,按公允价值经常性计量(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 金融资产和负债的公允价值 | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观察到的投入 (2级) | 无法观察到的重要输入 (3级) |
June 30, 2022 | | | | |
现金等价物 | $ | 75 | | $ | 75 | | $ | — | | $ | — | |
递延薪酬计划资产 | 52,718 | | 52,718 | | — | | — | |
总资产 | 52,793 | | 52,793 | | — | | — | |
| | | | |
赚取负债 | 22,789 | | — | | — | | 22,789 | |
总负债 | $ | 22,789 | | $ | — | | $ | — | | $ | 22,789 | |
| | | | |
June 30, 2021 | | | | |
现金等价物 | $ | 75 | | $ | 75 | | $ | — | | $ | — | |
递延薪酬计划资产 | 65,051 | | 65,051 | | — | | — | |
总资产 | 65,126 | | 65,126 | | — | | — | |
| | | | |
赚取负债 | 24,249 | | — | | — | | 24,249 | |
FFF纠正错误 | 64,110 | | — | | — | | 64,110 | |
总负债 | $ | 88,359 | | $ | — | | $ | — | | $ | 88,359 | |
递延补偿计划资产包括高流动性的共同基金投资,被归类为第1级。递延补偿计划资产的当前部分(#美元5.3百万美元和美元5.5分别于2022年6月30日及2021年6月30日)计入综合资产负债表内的预付开支及其他流动资产。
使用重大不可观察的投入按公允价值经常性计量的金融工具(第3级)
FFF看跌期权和看涨期权
2021年7月29日,FFF股东协议被修改,导致FFF看跌期权终止,FFF看跌期权责任解除。
在发生关键人物事件(在股东协议中通常定义为大股东因原因辞职、终止、死亡或残疾)时,公司拥有催缴权利,要求大股东将其在FFF的剩余权益出售给公司,并可在较晚的时间内随时行使180关键人物事件发生日期后的日历日(“看涨期权”和“FFF看跌期权”,即“看跌期权”)。截至2022年6月30日和2021年6月30日,认购权零价值。如果行使这两项权利中的任何一项,FFF额外权益的购买价将为每股价格,等于购买日期前12个日历月的利息、税项、折旧和摊销前收益(“FFF EBITDA”)乘以市场调整后的倍数,经任何未偿债务以及现金和现金等价物调整后,再除以当时已发行的FFF普通股的数量(“每股股本价值”)。
于2021年6月30日,认沽及认购权的公允价值于风险中性框架内以蒙特卡罗模拟方法厘定,其计算基于每股权益价值,并使用不可观察的资料,包括估计的FFF认沽及认购权的到期日、对期权期间的FFF EBITDA及企业价值的预测、整体市场的预测走势及发生关键人物事件的可能性。FFF在期权期间的企业价值是利用预期的年度FFF EBITDA和收入增长率以及其他假设进行估值的。由此产生的FFF企业价值是在看跌和看涨期权估值中使用的假设。
该公司使用以下假设来估计FFF看跌期权和看涨期权在2021年6月30日的公允价值:
| | | | | |
| June 30, 2021 |
FFF EBITDA年增长率 | 2.5-10.8% |
年营收增长率 | 2.5-6.3% |
相关性 | 80.0 | % |
加权平均资金成本 | 14.0 | % |
资产波动性 | 30.0 | % |
信用利差 | 0.8 | % |
使用蒙特卡罗模拟法对看跌期权和看涨期权进行估值的重要假设如下:
(i)FFF EBITDA年增长率:预测的FFF EBITDA增长区间超过六年;
(Ii)年营收增长率:预测的收入增长幅度超过六年;
(Iii)相关性:未来企业价值与FFF EBITDA的估计相关性
(Iv)加权平均资金成本:支付给证券持有人为债务和股权融资的预期利率;
(v)资产波动性:基于医疗保健行业上市公司的资产波动性;以及
(Vi)信用利差:基于期限匹配的BBB收益率曲线。
于2021年6月30日,本公司于所附综合资产负债表中分别于长期其他负债及长期其他资产内计入FFF认沽及赎回权利。FFF认沽及认购权的公允价值变动净额,包括因终止FFF认沽权益而录得的收益,计入其他(开支)收入内,净额计入随附的综合收益表及全面收益表。
赚取负债
与2020年2月收购Acurity,Inc.和Nexera,Inc.的几乎所有资产和某些负债(“Acurity和Nexera资产收购”)有关的收益负债已确定。收益负债被归类为公允价值等级的第三级。
与Acurity和Nexera资产收购相关的预期收益支付产生的盈利负债在收购日使用概率加权预期支付模型计量,并因管理层对转移成员续签数量和市场状况的估计发生变化而定期重新计量。在确定或有负债的公允价值时,管理层审查收购业务的当前结果以及剩余收益期的预测结果,以根据收购协议中规定的合同条款计算预期收益付款。Acurity和Nexera盈利负债利用了1.6%和0.9分别为2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日。截至2022年6月30日和2021年6月30日,未贴现的结果范围在$0及$30.0百万美元。这一概率的显著降低可能会导致获利负债的价值大幅下降。2022年6月30日和2021年6月30日的Acurity和Nexera收益负债的公允价值为22.8百万美元和美元24.2分别为100万美元。
Acurity和Nexera的收益
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
输入假设 | 2022 | | 2021 |
转移成员续订百分比的概率 | 5.0 | % | | 5.0 | % |
转移成员续订百分比在50%到65%之间的概率 | 10.0 | % | | 10.0 | % |
转移成员续订百分比在65%至80%之间的概率 | 25.0 | % | | 25.0 | % |
转会会员续签比例>80%的概率 | 60.0 | % | | 60.0 | % |
信用利差 | 1.6 | % | | 0.9 | % |
财务框架纠正负债和盈利负债的对账情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | 聚落 | (得失)(c) | 期末余额 |
截至2022年6月30日的年度 | | | | |
赚取负债 | $ | 24,249 | | $ | — | | $ | (1,460) | | $ | 22,789 | |
FFF纠正错误(a) | 64,110 | | (64,110) | | — | | — | |
3级负债总额 | $ | 88,359 | | $ | (64,110) | | $ | (1,460) | | $ | 22,789 | |
| | | | |
截至2021年6月30日的年度 | | | | |
赚取负债(b) | 33,151 | | (13,733) | | 4,831 | | 24,249 | |
FFF纠正错误 | 36,758 | | — | | 27,352 | | 64,110 | |
3级负债总额 | $ | 69,909 | | $ | (13,733) | | $ | 32,183 | | $ | 88,359 | |
_________________________________
(a)截至2022年6月30日的年度结算包括因终止FFF看跌期权和取消确认FFF看跌期权负债而确认的非现金收益。
(b)截至2021年6月30日的年度结算包括在此期间赚取和支付的先前收购的获利负债。
(c)第三级负债余额的增加将减少负债期末余额,而第三级负债余额的亏损将增加负债期末余额。
非经常性公允价值计量
在截至2021年6月30日的年度内,本公司记录了由于2020年8月重组而应付给前有限责任合伙人的票据。虽然这些票据是不计息的,但它们包括与隐含利率相关的二级输入1.8%,并计算截至2020年8月11日。(见附注10-债务及应付票据)
于截至2022年6月30日止年度内,并无需要就商誉及无形资产减值之计量进行非经常性公允价值计量。
仅披露公允价值的金融工具
归类为第2级的无息应付票据的公允价值较其账面价值低#美元。0.12022年6月30日和2021年6月30日,基于假设的市场利率1.6这两个期间的百分比。
其他金融工具
由于该等金融工具的短期性质,现金、应收账款、应付账款、应计负债及信贷安排(定义见附注10-债务及应付票据)的公允价值接近账面值。
(7)合同余额
合同资产、递延收入和收入份额债务
收入确认、开票和现金收取的时间安排导致综合资产负债表上的应收账款、合同资产(未开票应收账款)和递延收入。合同资产增加$47.2在截至2022年6月30日的一年内,与截至2021年6月30日的年度相比,这主要是由于业绩服务许可合同的收入确认速度加快,以及会员购买量增加导致的总管理费增加。从许可合同获得的收入确认速度加快,是指在客户开具发票之前已履行的履约义务,但与某些成本管理咨询服务和以业绩为基础的业务有关的开票时间被抵销,在这些业务中,收入被确认为开展工作。收入份额债务增加了1美元18.5与截至2021年6月30日的年度相比,在截至2022年6月30日的年度内,主要由于基本收入份额安排包括更高的平均收入费用份额百分比。
在截至2022年6月30日的年度内确认并计入2021年6月30日递延收入期初余额的收入为25.41000万美元,这是履行业绩服务部门履行业绩义务的结果。
履约义务
履约义务是将独特的商品或服务转让给客户的承诺。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。合同可能只有一个履行义务,因为转让个别商品或服务的承诺不能与其他承诺分开,因此不能区分,而其他合同可能有多个履行义务,最常见的原因是合同涉及多个阶段或可交付安排(许可费、SaaS订阅费、维护和支持费用以及咨询服务的专业费用)。
净收入为$5.3在截至2022年6月30日的年度内,因2021年6月30日或之前履行或部分履行的履约义务确认了100万欧元。确认的净收入是由增加#美元推动的。4.8与本期收到的预测不足的现金收入有关的行政费用净收入100万美元,增加#美元0.5与基础合同的订正预测相关的100万美元,其中包括可变对价部分以及正常业务过程中发生的输入法合同造成的额外波动。
在截至2021年6月30日止年度内,因于2020年6月30日或之前履行或部分履行履约义务而确认的净收入减少额为2.9百万美元。确认的净收入减少是由#美元推动的。3.3百万美元与包括可变对价部分的基础合同的修订预测以及正常业务过程中发生的输入法合同造成的额外波动部分抵消#美元0.4与本期收到的预测不足的现金收入有关的行政费用收入净额为100万美元。
剩余的履约债务是指交易价格中尚未偿还或实现的部分。截至2022年6月30日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为$752.7百万美元。公司预计将确认40下一年剩余履约债务的百分比12几个月和额外的25%超过以下各项123个月,其余部分在此后确认。
合同费用
该公司将获得和履行合同的增量成本资本化,其中包括与实施SaaS信息工具和销售佣金相关的成本。截至2022年6月30日,该公司拥有22.9资本化合同成本为百万美元,包括$10.7与实施成本相关的百万美元和美元12.2与销售佣金相关的百万美元。该公司确认了$8.9截至2022年6月30日的年度相关摊销费用为百万美元。
截至2021年6月30日,该公司拥有21.7资本化合同成本为百万美元,包括$10.2与实施成本相关的百万美元和美元11.5与销售佣金相关的百万美元。该公司确认了$7.6截至2021年6月30日的年度相关摊销费用为百万美元。
(8)补充资产负债表信息
应收账款净额
应收贸易账款包括医院和医疗保健系统成员以及非医疗保健客户服务和产品的应收款项。应收管理性服务包括与向成员提供服务以支持合同谈判和管理、索赔数据、回扣处理以及评价药房处方和使用情况的费用有关的应收款项。
应收账款,净额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
应收贸易账款 | $ | 114,214 | | | $ | 131,246 | |
应收托管服务 | 1,422 | | | 11,972 | |
其他 | 536 | | | 513 | |
应收账款总额 | 116,172 | | | 143,731 | |
信贷损失准备 | (2,043) | | | (2,284) | |
应收账款净额 | $ | 114,129 | | | $ | 141,447 | |
财产和设备,净额
财产和设备,净值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 使用寿命 | 2022 | | 2021 |
大写软件 | 2-5年份 | $ | 705,319 | | | $ | 653,515 | |
计算机硬件 | 3-5年份 | 60,399 | | | 62,930 | |
家具和其他设备 | 5年份 | 7,097 | | | 7,097 | |
租赁权改进 | 估计使用年限或租期较短 | 19,208 | | | 19,061 | |
总资产和设备 | | 792,023 | | | 742,603 | |
累计折旧和摊销 | | (578,644) | | | (518,332) | |
财产和设备,净额 | | $ | 213,379 | | | $ | 224,271 | |
与财产和设备有关的折旧和摊销费用为#美元。85.2百万,$76.3百万美元和美元97.3截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度分别为100万美元。未摊销资本化软件成本为$177.6百万美元和美元178.4分别为2022年6月30日和2021年6月30日。
截至2022年6月30日止年度,本公司计提长期资产减值$12.7与供应链服务分部的资本化软件资产相关的百万美元,因为资产的账面价值无法收回。于截至2021年6月30日及2020年6月30日止年度内,本公司并无因出售或减值长期资产而产生重大亏损。
其他长期资产
其他长期资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
合同资产,较少的流动部分 | $ | 54,441 | | | $ | — | |
Acurity预付合同管理费份额,减去当期部分 | 29,099 | | | 48,498 | |
资本化合同成本 | 22,894 | | | 21,686 | |
其他 (a) | 7,720 | | | 6,764 | |
其他长期资产总额 | $ | 114,154 | | | $ | 76,948 | |
_________________________________
(a)包括递延贷款成本,净额为#美元0.9百万美元和美元1.5分别截至2022年和2021年6月30日。
根据对Acurity和Nexera的资产收购,公司根据与Acurity,Inc.的购买协议将一次性回扣资本化为预付合同管理费份额。
合同成本包括资本化的销售佣金和实施成本。更多信息见附注7--合同余额。
该公司记录了$0.6截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度递延贷款成本摊销费用为100万美元。递延贷款成本的摊销费用按与实际利息法近似的直线法确认,并计入综合收益表和全面收益表的利息支出净额。
其他长期负债
其他长期负债包括以下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
赚取负债,减去流动部分 | $ | 22,789 | | | $ | 24,249 | |
为不确定的税收状况做准备 | 18,799 | | | 18,524 | |
FFF纠正错误 | — | | | 64,110 | |
其他 | 986 | | | 5,518 | |
其他长期负债总额 | $ | 42,574 | | | $ | 112,401 | |
2021年7月29日,本公司签署了一项FFF股东协议修正案,导致看跌期权终止(见附注5-投资和附注6-公允价值计量)。
收益负债是与收购Acurity和Nexera资产有关的。有关进一步信息,请参阅附注6--公允价值计量。
(九)商誉和无形资产
商誉
于2022年6月30日及2021年6月30日,本公司于供应链服务及绩效服务录得商誉结余$388.5百万美元和美元611.4分别为100万美元。
无形资产,净额
无形资产净额由以下各项组成(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, |
| 使用寿命 | 2022 | | 2021 |
成员关系 | 14.7年份 | $ | 386,100 | | | $ | 386,100 | |
技术 | 7.2年份 | 98,017 | | | 186,017 | |
客户关系 | 10.4年份 | 47,830 | | | 70,830 | |
商号 | 6.9年份 | 17,210 | | | 24,610 | |
竞业禁止协议 | 5.2年份 | 17,315 | | | 11,315 | |
其他 (a) | 10.2年份 | 7,682 | | | 7,682 | |
无形资产总额 | | 574,154 | | | 686,554 | |
累计摊销 | | (217,582) | | | (289,912) | |
无形资产总额,净额 | | $ | 356,572 | | | $ | 396,642 | |
_________________________________
(a)包括$1.0百万无限期居住的资产。
按部门划分的无形资产账面净值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
供应链服务 | $ | 301,611 | | | $ | 334,038 | |
绩效服务(a) | 54,961 | | | 62,604 | |
无形资产总额,净额 | $ | 356,572 | | | $ | 396,642 | |
_________________________________
(a)包括$1.0通过收购HDP获得的百万无限期生存资产。
每当事件及情况显示须摊销之无形资产之账面值可能无法收回时,本公司便会审核应按减值摊销之确定寿命无形资产之账面值。截至2022年6月30日止年度,账面价值为4.4100万美元的客户关系和1.7业绩服务部门的100万个商号无法收回,公司记录了#美元的资产减值。6.1在随附的综合收益表和全面收益表中,收入为1,000,000美元。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度内,不是资产减值计入随附的综合收益表和全面收益表。
无形资产摊销费用为#美元。43.9百万,$44.8百万美元和美元55.5截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度分别为100万美元。
今后五个财政年度及以后每年的摊销费用估计数如下(以千计):
| | | | | |
2023 | $ | 40,714 | |
2024 | 39,543 | |
2025 | 38,135 | |
2026 | 36,920 | |
2027 | 34,268 | |
此后 | 165,992 | |
摊销总费用 | $ | 355,572 | |
(10)债务和应付票据
长期债务和应付票据由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
信贷安排 | $ | 150,000 | | | $ | 75,000 | |
应付给会员的票据,扣除贴现后的净额 | 298,994 | | | 394,943 | |
其他应付票据 | 5,333 | | | 8,628 | |
应付债务和应付票据总额 | 454,327 | | | 478,571 | |
减:当前部分 | (250,859) | | | (174,243) | |
长期债务和应付票据总额 | $ | 203,468 | | | $ | 304,328 | |
信贷安排
PHSI及其合并附属公司Premier LP和PSCI作为联席借款人,Preor Premier GP和联席借款人的若干国内附属公司作为担保人,订立了日期为2018年11月9日的无抵押信贷安排(“信贷安排”)。信贷安排的到期日为2023年11月9日,但不得超过二一年制应共同借款人的要求和信贷安排下的大多数贷款人的批准而延期。信贷安排提供最高达#美元的借款。1.0十亿美元,(I)美元50.0备用信用证的分项安排和(2)#美元100.0Swingline贷款的百万次贷放。信贷安排亦规定,联名借款人可不时(I)招致递增定期贷款及(Ii)要求增加信贷安排下的循环承诺额,总额最高可达$350.0100万美元,但须得到提供此类定期贷款或增加循环承诺的贷款人的批准。该信贷安排包括由Premier GP、Premier GP的某些国内子公司以及未来的担保人(如有)对该信贷安排下的所有债务进行无条件和不可撤销的担保,Premier,Inc.不是该信贷安排下的担保人。
信贷安排下的未偿还借款以浮动利率结构计息,借款以伦敦银行同业拆息(LIBOR)加适用保证金计息,利率范围为1.000%至1.500或最优惠贷款利率加上适用的保证金,范围为0.000%至0.500%。于2022年6月30日,信贷安排下未偿还借款的加权平均利率为2.178%。共同借款人需要支付承诺费,费用范围为0.100%至0.200信贷安排项下实际每日未用承诺额的年利率。2022年6月30日,承诺费为0.100%。信贷安排包括惯例陈述和担保以及惯例肯定和否定契约,其中除其他外,包括对留置权、负债、根本变化、处分、限制付款和投资的限制。截至2022年6月30日,Premier GP遵守了所有此类公约。信贷安排还包含常规违约事件,包括任何债务或超过#美元的担保的交叉违约。75.0百万美元。如果任何违约事件发生并仍在继续,信贷安排下的行政代理人在征得信贷安排下的多数贷款人的同意后,可终止承诺,或应信贷安排下的多数贷款人的请求,终止承诺,并宣布信贷安排下的所有欠款立即到期和应付。
信贷安排下的借款收益通常可用于满足持续的营运资金要求,包括允许的收购、根据任何当时存在的股票回购计划回购A类普通股、如果宣布股息支付以及其他一般公司活动。在截至2022年6月30日的年度内,本公司借入325.0百万美元,并偿还了$250.0在信贷安排下的百万借款。该公司有$150.0截至2022年6月30日,信贷安排下的未偿还借款为百万美元849.9在减少未偿还借款和未偿还信用证后,可用借款能力达到百万美元。
截至2022年6月30日止年度,信贷安排下借款的利息开支为#美元2.8百万元,期间支付的利息为$2.6百万美元。于截至六月三十日止年度内,信贷安排项下借款的利息开支及期间支付的利息为#美元2.2百万
应付票据
应付予前有限责任合伙人的票据
截至2022年6月30日,该公司拥有299.0应付予前有限责任合伙人的票据百万元,扣除应付票据折扣$9.1100万美元,其中97.8在所附综合资产负债表中,应支付给前有限责任合伙人的票据的当期部分记入了100万欧元。截至2021年6月30日,该公司拥有394.9应付予前有限责任合伙人的票据百万元,扣除应付票据折扣$15.8100万美元,其中95.9在所附综合资产负债表中,应支付给前有限责任合伙人的票据的当期部分记入了100万欧元。应付予前有限公司的票据
作为2020年8月重组的一部分,向合作伙伴发出了关于提前终止TRA的通知。虽然应付予前有限责任合伙人的票据为无息票据,但根据公认会计原则的规定,该等票据按固定年利率扣除推算利息后入账。1.8%。在截至2022年6月30日的年度内,本公司支付了102.7向会员支付百万元,包括推算利息$6.7百万美元。在截至2021年6月30日的年度内,本公司支付了51.3向会员支付百万元,包括推算利息$7.3百万美元。
其他
截至2022年6月30日和2021年6月30日,公司拥有5.3百万美元和美元8.6百万美元的其他应付票据,其中$3.1百万美元和美元3.3100万美元分别计入所附综合资产负债表中长期债务的当期部分。其他应付票据不计息,一般规定到期日为三至五年自发行之日起生效。
截至2022年6月30日,票据的未来最低本金支付如下(以千为单位):
| | | | | |
2023 | $ | 105,738 | |
2024 | 104,231 | |
2025 | 103,419 | |
2026 | — | |
2027 | — | |
本金支付总额 | $ | 313,388 | |
(11)可赎回的有限合伙人资本
可赎回有限合伙人资本的公允价值于2020年7月31日从综合资产负债表夹层部分的临时股本重新分类为额外实收资本,作为永久股本的组成部分。结果,出现了不是对截至2022年6月30日的年度可赎回有限合伙人资本的公允价值进行调整。
截至2021年6月30日及2020年6月30日止年度,本公司录得调整(26.7)百万元及$468.3在随附的综合收益表和全面收益表中,可赎回有限合伙人资本的公允价值分别按可赎回有限合伙人资本的公允价值计算,作为可赎回有限合伙人资本与赎回金额的调整。在2020年7月31日之后,有不是对随附的综合收益表和全面收益表中记录的可赎回有限合伙人资本的公允价值进行调整。
下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度内可赎回有限合伙人资本的变化(单位:千)。有几个不是截至2022年6月30日止年度的可赎回有限合伙人资本变动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有限合伙人应收账款 | | 可赎回有限合伙人资本 | | 可赎回有限合伙人资本总额 |
June 30, 2019 | $ | (1,204) | | | $ | 2,524,474 | | | $ | 2,523,270 | |
适用于有限责任合伙人应收账款的分配 | 209 | | | — | | | 209 | |
赎回有限责任合伙人 | — | | | (1,372) | | | (1,372) | |
可归因于Premier LP非控股权益的净收益 | — | | | 161,816 | | | 161,816 | |
因收购而产生的非控股权益 | — | | | 9,004 | | | 9,004 | |
分配给有限责任合伙人 | — | | | (43,714) | | | (43,714) | |
会员所有人以B类普通股换取A类普通股 | — | | | (460,593) | | | (460,593) | |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整至赎回金额 | — | | | (468,311) | | | (468,311) | |
June 30, 2020 | (995) | | | 1,721,304 | | | 1,720,309 | |
适用于有限责任合伙人应收账款的分配 | 141 | | | — | | | 141 | |
可归因于Premier LP非控股权益的净收益 | — | | | 11,845 | | | 11,845 | |
分配给有限责任合伙人 | — | | | (1,936) | | | (1,936) | |
会员所有人以B类普通股换取A类普通股 | — | | | (2,437) | | | (2,437) | |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整至赎回金额 | — | | | 26,685 | | | 26,685 | |
重新分类为永久股权 | 854 | | | (1,755,461) | | | (1,754,607) | |
June 30, 2021 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
(12)股东权益
截至2022年6月30日,有118,052,235公司A类普通股,面值$0.01每股,流通股。
2021年8月5日,公司董事会批准回购至多美元250.0在2022财年,通过公开市场购买或私人谈判交易,我们的已发行A类普通股达到100万股。截至2022年6月30日,公司完成了股票回购计划,并购买了约6.4百万股A类普通股,平均价格为$38.88每股,总购买价为$250.0百万美元。
A类普通股持有者有权获得(I)一就提交股东表决的所有事项投票表决所持有的每股股份;(Ii)在董事会宣布从合法可用资金中支付股息时,(Ii)获得股息,但须受任何关于股息支付的法定或合同限制,以及受任何未偿还优先股或任何类别的系列股票在支付股息或其他分配方面优先于A类普通股或参与A类普通股的权利施加的任何限制,以及(Iii)根据所持A类普通股的股份数量按比例获得股息,在Premier解散或清算时可供分配的剩余资产,在向债权人和有清算优先权的优先股持有人(如有)全额支付后。
公司每季度支付现金股息#美元。0.20A类普通股流通股每股于2021年9月15日、2021年12月15日、2022年3月15日和2022年6月15日向股东出售。2022年8月4日,董事会宣布季度现金股息为$0.21每股,于2022年9月15日支付给2022年9月1日登记在册的股东。
(13)每股收益
每股基本收益的计算方法为:股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均股数。股东应占净收益包括在此期间记录的调整,以反映按赎回金额赎回的有限合伙人资本,这是由于前有限合伙人通过拥有B类普通单位获得的交换利益,这些利益在2020年8月的重组中被注销。除反摊薄影响外,使用库存股方法计算的稀释每股收益包括所有可能发行的A类普通股稀释股的影响。
股票以及通过发行A类普通股承担赎回B类普通股的效果。
下表提供了用于基本每股收益和稀释后每股收益(以千为单位,但每股金额除外)的分子和分母的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
基本每股收益的分子: | | | | | |
股东应占持续经营净收益(a) | $ | 265,867 | | | $ | 260,837 | | | $ | 598,119 | |
股东应占非持续经营业务的净收益 | — | | | — | | | 556 | |
股东应占净收益 | $ | 265,867 | | | $ | 260,837 | | | $ | 598,675 | |
| | | | | |
稀释后每股收益的分子: | | | | | |
股东应占持续经营净收益(a) | $ | 265,867 | | | $ | 260,837 | | | $ | 598,119 | |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整至赎回金额 | — | | | — | | | (468,311) | |
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | — | | | — | | | 161,318 | |
持续经营净收益 | 265,867 | | | 260,837 | | | 291,126 | |
对Premier,Inc.净收入的税收影响(b) (c) | — | | | — | | | (40,154) | |
可归因于股东的调整后持续经营净收入 | $ | 265,867 | | | $ | 260,837 | | | $ | 250,972 | |
| | | | | |
股东应占非持续经营业务的净收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 556 | |
可归因于非控股权益的非持续经营净收益 | — | | | — | | | 498 | |
股东应占非持续经营调整后净收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,054 | |
| | | | | |
调整后的股东应占净收益 | $ | 265,867 | | | $ | 260,837 | | | $ | 252,026 | |
| | | | | |
每股收益的分母: | | | | | |
基本加权平均流通股 (d) | 120,220 | | | 116,527 | | | 67,035 | |
稀释性证券的影响: (e) | | | | | |
股票期权 | 206 | | | 301 | | | 329 | |
限制性股票 | 510 | | | 376 | | | 248 | |
业绩分享奖 | 732 | | | 328 | | | 67 | |
已发行B类股 | — | | | — | | | 55,935 | |
摊薄加权平均股份和假设换股 | 121,668 | | | 117,532 | | | 123,614 | |
| | | | | |
基本每股收益: | | | | | |
持续经营的基本每股收益 | $ | 2.21 | | | $ | 2.24 | | | $ | 8.92 | |
非持续经营的基本每股收益 | — | | | — | | | 0.01 | |
股东应占基本每股收益 | $ | 2.21 | | | $ | 2.24 | | | $ | 8.93 | |
| | | | | |
稀释后每股收益: | | | | | |
持续经营摊薄后每股收益 | $ | 2.19 | | | $ | 2.22 | | | $ | 2.03 | |
非持续经营摊薄后每股收益 | — | | | — | | | 0.01 | |
股东应占稀释后每股收益 | $ | 2.19 | | | $ | 2.22 | | | $ | 2.04 | |
_________________________________
(a)股东应占持续业务的净收入计算如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
持续经营净收益 | $ | 268,318 | | | $ | 304,584 | | | $ | 291,126 | |
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | (2,451) | | | (17,062) | | | (161,318) | |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整至赎回金额 | — | | | (26,685) | | | 468,311 | |
股东应占持续经营净收益 | $ | 265,867 | | | $ | 260,837 | | | $ | 598,119 | |
(b)在截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度中,与Premier,Inc.保留可归因于非控制利息收入的持续经营净收入部分相关的税费作为截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度所得税拨备的组成部分计算。
(c)在截至2020年6月30日的一年中,对Premier,Inc.净收入的税收影响是指与Premier,Inc.保留可归因于Premier LP的非控股权益的收入部分的所得税支出,目的是稀释每股收益。
(d)用于基本每股收益的加权平均普通股数量不包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度所有潜在可发行的A类普通股和B类流通股的影响。在截至2022年6月30日的年度内,不是作为所有已发行和已发行B类股的已发行B类股在2020年8月重组的同时被注销。
(e)在截至2022年6月30日的年度内,0.6百万股期权和限制性股票单位被排除在已发行的摊薄加权平均股票之外,因为它具有反摊薄作用。
在截至2021年6月30日的年度内,1.8百万份股票期权和限制性股票单位以及5.6百万股B类普通股被排除在稀释后的加权平均流通股之外,因为它们具有反稀释效应,其影响小于0.1于期末,由于业绩奖励未能符合适用的业绩标准,已发行的摊薄加权平均股份不包括百万股业绩奖励。
截至2020年6月30日的年度,0.8百万股期权和限制性股票单位被排除在已发行的稀释加权平均股票之外,因为它们具有反稀释效果。
(十四)股票薪酬
以股票为基础的补偿费用在必要的服务期限内确认,该服务期限通常等于所述的归属期限。相关递延税项优惠的计算比率为25截至2022年6月30日及2020年6月30日止年度及26截至2021年6月30日止年度的预期实际所得税率,即扣除薪酬开支时的预期实际所得税率,与本公司现行的实际所得税率不同。详情见附注16--所得税。
基于股票的薪酬支出和由此产生的递延税收优惠如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
税前股票薪酬费用 | $ | 46,229 | | | $ | 35,425 | | | $ | 20,706 | |
递延税项优惠 (a) | 8,787 | | | 6,167 | | | 3,014 | |
基于股票的薪酬支出总额,扣除税额 | $ | 37,442 | | | $ | 29,258 | | | $ | 17,692 | |
_________________________________
(a)截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度,递延税项优惠减少了#美元3.0可归因于股票薪酬支出,根据2017年《减税和就业法案》修订的第162(M)条,该支出在税收方面不可扣除。
2013年度高级股权激励计划
经修订和重述的2013年度高级股权激励计划(包括对“2013股权激励计划”的任何进一步修订)规定最高可授予14.8A类普通股100万股,均可作为非限制性股票期权、激励性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位或业绩奖励发行。截至2022年6月30日,大约有4.7根据2013年股权激励计划,可供授予的股票数量为100万股。
下表包括截至2022年6月30日的年度与限制性股票、绩效股票奖励和股票期权相关的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票 | | 业绩分享奖 | | 股票期权 |
| 获奖数量 | 授权日的加权平均公允价值 | | 获奖数量 | 授权日的加权平均公允价值 | | 选项数量 | 加权平均行权价 |
截至2021年6月30日的未偿还债务 | 990,301 | | $ | 35.27 | | | 1,731,002 | | $ | 35.56 | | | 2,163,006 | | $ | 30.32 | |
授与 | 658,389 | | 37.74 | | | 651,392 | | 37.22 | | | — | | — | |
既得/行使 | (295,854) | | 40.16 | | | (588,142) | | 43.74 | | | (1,252,486) | | 30.21 | |
被没收 | (151,706) | | 33.96 | | | (215,457) | | 32.18 | | | (14,166) | | 36.77 | |
截至2022年6月30日的未偿还债务 | 1,201,130 | | $ | 35.59 | | | 1,578,795 | | $ | 33.66 | | | 896,354 | | $ | 30.38 | |
| | | | | | | | |
截至2022年6月30日已发行并可行使的股票期权 | | | | | 896,354 | | $ | 30.38 | |
已发行和未发行的限制性股票单位和限制性股票奖励一般归属于三年制员工的期限和一年制董事的任期。已发行和未偿还的业绩股票奖励通常授予三年制达到绩效目标的期间。股票期权的期限为十年自授予之日起生效。既得股票期权一般都会到期12个月在员工被公司解雇后或90员工在公司终止工作的天数,视终止情况而定。股票期权通常以等额的年度分期付款超过三年.
2022年6月30日未确认的基于股票的薪酬支出如下(以千为单位)。在2022年6月30日,有不是未确认的已发行股票期权的基于股票的薪酬支出。
| | | | | | | | | | | |
| 未确认的股票薪酬费用 | | 加权平均摊销期 |
限制性股票 | $ | 22,082 | | | 1.9年份 |
业绩分享奖 | 20,553 | | | 1.6年份 |
未确认的基于股票的薪酬支出总额 | $ | 42,635 | | | 1.8年份 |
2022年6月30日的股票期权总内在价值如下(以千为单位):
| | | | | |
| 股票期权的内在价值 |
突出且可操作 | $ | 4,768 | |
于截至2022年6月30日止年度内行使 | 9,765 | |
(15)退休后福利
该公司维持一个固定缴款401(K)退休储蓄计划,该计划涵盖符合某些年龄和服务要求的员工。该计划允许员工缴纳最高可达30%和相匹配的雇主供款,最高可达4%的捐款,不得超过某些限额。公司与员工缴费匹配相关的401(K)费用是$12.1百万,$11.2百万及$10.1百万 截至2022年6月30日、2021年6月30日及2020年6月30日止年度。
该公司还为符合条件的员工的利益维持一项非限定递延补偿计划。该计划旨在允许员工延期超过某些税收限制,并规定雇主在超过某些税收限制的情况下可自由支配的缴费。.
(16)所得税
于2021年12月1日完成附属公司重组时,本公司录得一次性递延税项利益$33.5百万美元,主要是由于税率变化和估值免税额的释放而导致的递延税额重新计量。
合并所得税支出(福利)的重要组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | 864 | | | $ | 22,356 | | | $ | 11,394 | |
状态 | 926 | | | 7,393 | | | 12,545 | |
当期税费总额 | 1,790 | | | 29,749 | | | 23,939 | |
延期: | | | | | |
联邦制 | 49,335 | | | 22,165 | | | 35,768 | |
状态 | 7,457 | | | (105,857) | | | 32,854 | |
递延税费(福利)合计 | 56,792 | | | (83,692) | | | 68,622 | |
所得税支出(福利)合计 | $ | 58,582 | | | $ | (53,943) | | | $ | 92,561 | |
公司所得税支出(福利)与按联邦法定税率计算的税款之间的对账21.0截至财年的百分比June 30, 2022, 2021 and 2020,如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
按联邦法定税率征税 | $ | 68,649 | | | $ | 52,635 | | | $ | 80,814 | |
合伙企业的收入无须缴税 | (701) | | | (4,375) | | | (40,154) | |
州税(扣除联邦福利后的净额) | 14,138 | | | 9,880 | | | 7,072 | |
重新计量调整和其他永久性项目 | 8,118 | | | 7,124 | | | (1,570) | |
更改估值免税额 | (31,361) | | | (25,328) | | | 12,472 | |
递延税金重新计量 | (242) | | | (113,213) | | | 34,447 | |
不确定的税收状况 | 842 | | | 1,293 | | | 7,472 | |
纳税状况的变化 | — | | | 19,514 | | | — | |
其他 | (861) | | | (1,473) | | | (7,992) | |
所得税支出(福利)合计 | $ | 58,582 | | | $ | (53,943) | | | $ | 92,561 | |
实际税率 | 17.9 | % | | (21.5) | % | | 24.1 | % |
2022财年有效税率为17.9%与法定所得税率不同21.0%主要受上述一次性递延税项重新计量及因附属公司重组而释放的估值拨备所带动。
本财年2021(的有效税率21.5)%与法定所得税税率不同21.0%主要是由于2020年8月11日完成合并所致。该公司简化了其税务结构,导致公司及其子公司组成了一个合并的申报集团,用于联邦所得税目的。因此,公司记录了一笔一次性递延税项利益#美元。108.8百万美元,主要是由于税率变化和估值免税额的释放而导致的递延税额重新计量。
本财年2020的有效税率24.1%与法定所得税率不同21.0%主要是由于北卡罗来纳州所得税法的改变导致递延税项资产和负债的重新计量,但部分被Premier LP不缴纳联邦、州和地方所得税的收入所抵消。
递延所得税
产生大部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差额的税务影响June 30, 2022和2021如下所示(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
递延税项资产 | | | |
| | | |
购入的无形资产和折旧 | $ | 631,415 | | | $ | 689,810 | |
股票薪酬 | 15,125 | | | 16,943 | |
应计费用 | 49,161 | | | 41,474 | |
净营业亏损和贷方 | 50,742 | | | 66,782 | |
其他 | 5,787 | | | 22,513 | |
递延税项资产总额 | 752,230 | | | 837,522 | |
递延税项资产的估值准备 | (4,552) | | | (35,913) | |
递延税项净资产 | 747,678 | | | 801,609 | |
递延税项负债 | | | |
其他负债 | (22,646) | | | (19,785) | |
递延税项净资产 | $ | 725,032 | | | $ | 781,824 | |
自.起June 30, 2022和2021,公司的递延税项净资产为#美元。725.0百万美元和美元781.8分别为100万美元。减少的主要原因是与根据2020年8月重组进行的B类普通单位的最终交换有关的递延税项资产。
在…June 30, 2022,该公司有联邦和州的净营业亏损结转$156.3百万美元和美元130.4100万美元,主要归因于公共部门会计准则和公共部门会计准则。由此产生的联邦和州递延税项资产为#美元。32.7百万美元和美元7.3分别为100万美元。在2019财年之前产生的联邦和州净营业亏损结转在截至2022年6月30日至2038年6月30日的年度之间到期,而2019年及以后产生的净营业亏损可以无限期结转,直到使用。由于公司认为这些损失中的一部分很有可能在不久的将来无法实现,因此为联邦和州损失设立了估值津贴。
在…June 30, 2022,该公司有联邦研究和开发信贷结转$12.4百万美元。联邦信贷结转在截至2023年6月30日至2040年6月30日之间的不同时间到期,直到使用为止。由于子公司重组,本公司相信联邦和州信贷结转很有可能在不久的将来实现,因此在截至2022年6月30日的年度内释放了之前记录的估值拨备.
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的临时差异的净影响。本公司评估了其现有递延税项资产未来实现的税收优惠,并得出结论认为,部分递延税项资产很有可能在未来无法实现。因此,该公司记录了#美元的估值津贴。4.6百万美元抵扣其递延税项资产June 30, 2022。估值津贴减少#美元。31.3百万美元35.9截至2021年6月30日记录的百万估值津贴。减少主要是由于利用上述附属公司重组而结转的净营业亏损所致。
未确认的税收优惠
本公司根据该等仓位的技术价值,为经审核而更有可能维持的所得税仓位确认所得税优惠。不确定所得税状况准备金计入综合资产负债表中的其他负债。对公司截至年度的不确定税务状况准备金的期初和期末总额进行对账June 30, 2022, 2021 and 2020具体如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初余额 | $ | 16,704 | | | $ | 15,596 | | | $ | 8,266 | |
上期税收头寸增加 | 120 | | | 111 | | | 7,734 | |
上期税收头寸减少 | (63) | | | — | | | (48) | |
和解的减少和诉讼时效的失效 | (21) | | | (27) | | | (2,276) | |
本期税收头寸增加 | 384 | | | 1,024 | | | 1,920 | |
年终结余 | $ | 17,124 | | | $ | 16,704 | | | $ | 15,596 | |
如果本公司确认这些不确定的税务状况的好处,所得税拨备将受到#美元的影响。15.6百万,$14.8百万美元和美元12.8百万美元,包括利息和罚款以及扣除联邦和州所得税福利后的净额June 30, 2022, 2021 and 2020,分别为。该公司确认不确定所得税头寸的应计利息和罚款是所得税拨备的一部分。累算利息及罚款款额为$。4.4百万,$4.1百万美元,以及$2.5到2022年,2021 and 2020,分别为。
截至2018年6月30日至2021年的纳税年度的联邦纳税申报单仍然开放June 30, 2022。该公司在不同时期接受持续的州和地方考试。与这些检查相关的活动并未对公司的财务状况或经营结果产生实质性影响。
该公司支付了#美元的现金税款。3.1百万美元和美元44.0在截至以下年度内June 30, 2022和2021,分别为。
(17)关联方交易
该公司的49FFF于2016年7月26日收购的净收益的所有权份额,在随附的合并损益表和全面收益表中计入未合并关联公司净收入的权益为$16.6百万,$11.3百万美元和美元12.3截至年底的年度的百万美元June 30, 2022, 2021和2020,分别为。该公司维持与FFF的团购协议,并收取公司成员和其他客户根据这些协议进行的采购的行政费用。根据这些协议进行采购的行政费用净额收入为#美元。6.3百万,$6.0百万美元和美元7.4在截至以下年度内June 30, 2022, 2021和2020,分别为。
(18)承担和或有事项
经营租约
运营租赁费用为$10.1百万,$10.8百万美元和美元12.3截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度分别为100万美元。截至2022年6月30日,加权平均剩余租赁期限为3.8年,加权平均贴现率为4%.
根据初始租赁期限超过一年的不可取消经营租赁,未来的最低租赁付款如下(以千计):
| | | | | |
2023 | $ | 12,131 | |
2024 | 12,267 | |
2025 | 12,301 | |
2026 | 9,005 | |
2027 | 1,323 | |
未来最低租赁付款总额 | 47,027 | |
减去:推定利息 | 3,445 | |
经营租赁负债总额(a) | $ | 43,582 | |
_________________________________
(a)截至2022年6月30日,经营租赁负债总额包括10.6其他负债中的百万美元,流动于综合资产负债表中。
其他事项
该公司目前没有卷入任何它认为是实质性的诉讼。本公司定期卷入在正常业务过程中或其他方面发生的诉讼,不时可能包括股东派生诉讼或其他类似诉讼、与商业、产品责任、侵权和人身伤害、雇佣、反垄断、知识产权或其他监管事项有关的索赔。如果当前或未来的政府法规,包括但不限于与反托拉斯法或医疗保健法有关的法规,被以不利于公司或其业务的方式解释或执行,公司可能会受到监管调查或调查、执法行动、处罚和其他重大限制,这可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
(19)细分市场
公司通过以下途径提供其解决方案并管理其业务二可报告业务部门、供应链服务部门和绩效服务部门。供应链服务部门包括公司的GPO、供应链共同管理、购买的服务和直接采购活动。性能服务细分市场由三个子品牌组成:PINC AI,公司的技术和服务平台;康蒂戈健康、公司直接面向雇主的业务;以及雷米特拉,公司的数字发票和应付账款业务。
下表按可报告业务部门和基本来源列出了分类收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
净收入: | | | | | |
供应链服务 | | | | | |
行政管理费净额 | $ | 601,128 | | | $ | 572,700 | | | $ | 670,593 | |
软件许可证、其他服务和支持 | 37,312 | | | 26,812 | | | 12,225 | |
服务和软件许可证 | 638,440 | | | 599,512 | | | 682,818 | |
产品 | 393,506 | | | 744,122 | | | 269,945 | |
供应链服务总量(a)(b) | 1,031,946 | | | 1,343,634 | | | 952,763 | |
绩效服务 | | | | | |
软件许可证、其他服务和支持 | | | | | |
基于SaaS的产品订阅 | 193,586 | | | 198,512 | | | 203,390 | |
咨询服务 | 64,087 | | | 58,851 | | | 56,936 | |
软件许可证 | 65,621 | | | 56,157 | | | 42,556 | |
其他 | 77,689 | | | 63,998 | | | 43,947 | |
总绩效服务 (a) | 400,983 | | | 377,518 | | | 346,829 | |
部门净收入合计 | 1,432,929 | | | 1,721,152 | | | 1,299,592 | |
淘汰(a) | (28) | | | — | | | — | |
净收入 | $ | 1,432,901 | | | $ | 1,721,152 | | | $ | 1,299,592 | |
_________________________________
(a)包括合并中扣除的部门间收入。部门间收入并未按分部单独列示,因为有关金额并不重大。
(b)截至2021年6月30日的财年的综合净收入包括我们最大的客户--非医疗保健客户产生的收入,这一收入约占15占我们合并净收入的%。在截至2021年6月30日的财年中,我们最大客户的收入大幅增长,这主要是由于新冠肺炎疫情带来的产品收入增加。
与折旧和摊销费用、资本支出和总资产有关的其他分项信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
折旧及摊销费用 (a): | 2022 | | 2021 | | 2020 |
供应链服务 | $ | 55,424 | | | $ | 37,073 | | | $ | 25,968 | |
绩效服务 | 64,674 | | | 75,391 | | | 118,556 | |
公司 | 9,009 | | | 8,598 | | | 8,303 | |
折旧和摊销费用合计 | $ | 129,107 | | | $ | 121,062 | | | $ | 152,827 | |
| | | | | |
资本支出: | | | | | |
供应链服务 | $ | 29,677 | | | $ | 10,408 | | | $ | 7,143 | |
绩效服务 | 51,298 | | | 72,068 | | | 78,231 | |
公司 | 6,465 | | | 6,400 | | | 9,023 | |
资本支出总额 | $ | 87,440 | | | $ | 88,876 | | | $ | 94,397 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
总资产: | 2022 | | 2021 |
供应链服务 | $ | 1,406,108 | | | $ | 1,550,300 | |
绩效服务 | 1,054,687 | | | 1,043,608 | |
公司 | 896,336 | | | 928,939 | |
总资产 | 3,357,131 | | | 3,522,847 | |
淘汰(b) | (4) | | | 51 | |
总资产,净额 | $ | 3,357,127 | | | $ | 3,522,898 | |
_________________________________
(a)包括购入的无形资产的摊销。
(b)包括在正常业务过程中发生的部门间交易的抵销。
该公司使用分部调整后的EBITDA(不是根据公认会计原则(“非公认会计原则”)确定的财务指标)作为其主要损益衡量标准,以评估分部业绩并确定资源分配。本公司亦采用经分部调整的EBITDA,以方便在不同期间一致地比较分部的经营表现。该公司将分部调整后的EBITDA定义为该分部的净收入减去该分部直接应占的收入成本和运营费用,不包括折旧和摊销、所购无形资产的摊销、与合并和收购相关的费用以及非经常性或非现金项目,并包括未合并关联公司净收入中的股本。直接归属于该部门的运营费用包括与销售和营销、一般和行政以及特定于每个部门运营的产品开发活动相关的费用。非特定分部的一般及行政公司开支不计入经分部调整后的EBITDA计算。分部调整后的EBITDA也不包括任何已被归类为非持续业务的收入和支出。
有关分段调整后的EBITDA和非GAAP财务措施的使用的更多信息,请参阅项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“我们使用非GAAP财务措施”。
所得税前收入与未经审计的分段调整后EBITDA的对账如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
所得税前收入 | $ | 326,900 | | | $ | 250,641 | | | $ | 383,687 | |
未合并关联公司净收入中的权益 (a) | (23,505) | | | (21,073) | | | (12,537) | |
利息支出,净额 | 11,142 | | | 11,964 | | | 11,313 | |
(收益)FFF看跌和看涨期权亏损(b) | (64,110) | | | 27,352 | | | (4,690) | |
其他费用(收入),净额 | 9,646 | | | (11,967) | | | (4,153) | |
营业收入 | 260,073 | | | 256,917 | | | 373,620 | |
折旧及摊销 | 85,171 | | | 76,309 | | | 97,297 | |
购入无形资产摊销 | 43,936 | | | 44,753 | | | 55,530 | |
基于股票的薪酬 (c) | 46,809 | | | 35,915 | | | 21,132 | |
与收购和处置有关的费用 | 11,453 | | | 18,095 | | | 19,319 | |
战略举措和财务重组相关费用 | 18,005 | | | 6,990 | | | 4,228 | |
应收税金协议负债的重新计量 (d) | — | | | — | | | (24,584) | |
未合并关联公司净收入中的权益 (a) | 23,505 | | | 21,073 | | | 12,537 | |
递延薪酬计划(费用)收入 (e) | (9,401) | | | 12,745 | | | 3,904 | |
资产减值 | 18,829 | | | — | | | — | |
其他对账项目,净额 | 302 | | | 433 | | | 1,057 | |
调整后的EBITDA | $ | 498,682 | | | $ | 473,230 | | | $ | 564,040 | |
| | | | | |
部门调整后的EBITDA: | | | | | |
供应链服务 (f) | $ | 500,854 | | | $ | 467,868 | | | $ | 570,298 | |
绩效服务 (f) | 126,938 | | | 132,225 | | | 111,282 | |
公司 | (129,110) | | | (126,863) | | | (117,540) | |
调整后的EBITDA | $ | 498,682 | | | $ | 473,230 | | | $ | 564,040 | |
_________________________________
(a)有关更多信息,请参阅注5-投资。
(b)有关更多信息,请参阅附注6-公允价值计量。
(c)表示非现金员工股票薪酬支出和股票购买计划支出$0.6百万,$0.5百万美元和美元0.4截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度分别为100万美元。
(d)对截至2020年6月30日的年度TRA负债的调整主要归因于Premier,Inc.分别与州税收负债和TCJA相关的有效税率的下降。
(e)代表递延薪酬计划资产的已实现和未实现损益以及股息收入。
(f)包括合并中扣除的部门间收入。
(20)季度财务数据(未经审计)
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度的未经审计的汇总财务数据(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 | 第二 | 第三 | 第四 |
2022财年 | 季度 | 季度 | 季度 | 季度 |
净收入 | $ | 365,147 | | $ | 379,215 | | $ | 347,833 | | $ | 340,706 | |
毛利 | 211,976 | | 236,500 | | 212,477 | | 224,086 | |
净收入 | 121,306 | | 77,232 | | 39,069 | | 30,711 | |
非控股权益应占净亏损(收益) | 698 | | (1,687) | | (654) | | (808) | |
股东应占净收益 | 122,004 | | 75,545 | | 38,415 | | 29,903 | |
| | | | |
加权平均流通股: | | | | |
基本信息 | 122,945 | | 121,181 | | 118,697 | | 118,001 | |
稀释 | 124,573 | | 122,473 | | 119,813 | | 119,760 | |
股东应占每股收益: | | | | |
基本信息 | $ | 0.99 | | $ | 0.62 | | $ | 0.32 | | $ | 0.25 | |
稀释 | $ | 0.97 | | $ | 0.62 | | $ | 0.32 | | $ | 0.25 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 | 第二 | 第三 | 第四 |
2021财年 | 季度 | 季度 | 季度 | 季度 |
净收入 | $ | 346,887 | | $ | 422,827 | | $ | 469,923 | | $ | 481,515 | |
毛利 | 194,709 | | 210,983 | | 211,807 | | 219,835 | |
净收入 | 157,528 | | 44,904 | | 51,444 | | 50,708 | |
可归因于非控股权益的净收入 | (11,845) | | (935) | | (3,123) | | (1,159) | |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整至赎回金额 | (26,685) | | — | | — | | — | |
股东应占净收益 | 118,998 | | 43,969 | | 48,321 | | 49,549 | |
| | | | |
加权平均流通股: | | | | |
基本信息 | 99,575 | | 122,127 | | 122,254 | | 122,341 | |
稀释 | 100,130 | | 122,919 | | 123,116 | | 124,055 | |
股东应占每股收益: | | | | |
基本信息 | $ | 1.20 | | $ | 0.36 | | $ | 0.40 | | $ | 0.41 | |
稀释 | $ | 1.19 | | $ | 0.36 | | $ | 0.39 | | $ | 0.40 | |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
吾等维持披露控制及程序(定义见交易所法令第13a-15(E)条),旨在确保根据交易所法令须于吾等报告中披露的信息于美国证券交易委员会规则及表格中指定的时间段内予以记录、处理、总结及报告,并累积此类信息并传达至我们的管理层,包括视情况而定的首席执行官及首席财务官,以便及时就所需披露作出决定。任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
截至本年度报告所述期间结束时,我们的首席执行官和首席财务官对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2022年6月30日起有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》下的规则13a-15(F)中定义。财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据美利坚合众国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,确保交易被记录为必要的,以便根据公认会计准则编制财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)提供合理保证,防止或及时发现可能对公司财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产收购、使用或处置。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的首席执行官和首席财务官对截至2022年6月30日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。在进行这项评估时,首席执行官和首席财务官使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架(2013年)》--COSO框架中规定的标准。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年6月30日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
截至2022年6月30日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计,如本文所示。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)条的定义)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
项目9B。其他信息
没有。
第三部分
我们预计将根据第14A条向美国证券交易委员会提交与我们2022年股东年会有关的最终委托书,时间不迟于我们最近一个财政年度结束后120天。因此,本年度报告第三部分所要求的某些资料已在一般指示G(3)中省略,以形成10-K表。只有明确阐述以下第10-14项披露要求的最终委托书中的信息才以引用方式并入。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
我们将在我们的2022年股东年会的最终委托书中,或在本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内对本年度报告的修正案中,提供与本项目10相关的信息,无论是在这两种情况下,都将在“项目1-董事选举”、“公司治理和董事会结构”、“拖欠第16(A)条报告”和“高管”标题下提供,并可能在其中的其他地方提供。该信息通过引用并入本项目10中。
道德守则
我们为我们的所有员工和高级管理人员,包括首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监,或执行类似职能的人员,以及在适用的情况下,向董事维持公司行为准则。此外,董事会须遵守独立的董事会道德守则及董事会利益冲突政策(统称为“董事会守则”)。公司行为准则以及董事会准则可在我们的投资者关系网站上的“公司治理-治理文件”下找到。任何股东只要写信给Premier,Inc.投资者关系部,13034 Ballantyne Corporation Place,Charlotte,North Carolina 28277,就可以获得公司行为准则的副本。我们将在修订或豁免之日起,立即在我们的网站上披露对公司行为准则和董事会守则某些条款(与S-K法规4.06(B)项的一个或多个要素有关)的任何实质性修订或豁免(针对董事或高管)。
我们的网站和网站上包含或包含的信息无意纳入本年度报告或提交给美国证券交易委员会的其他文件中。
项目11.高管薪酬
我们将在我们的2022年股东年会的最终委托书中,或在本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内的本年度报告修正案中,提供与本项目11相对应的信息,在这两种情况下,我们都将在“高管薪酬”和“公司治理和董事会结构”标题下提供信息,并可能在其中的其他地方提供。该信息通过引用并入本项目11中。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
我们将在我们的2022年股东年会的最终委托书中,或在本年度报告所涵盖的会计年度结束后120天内的本年度报告修正案中,以“某些实益所有者和管理层的担保所有权”的标题或可能在其中的其他地方,提供与本项目12相关的信息。该信息通过引用并入本项目12中。
股权薪酬计划信息
我们已根据修订和重申的Premier,Inc.2013股权激励计划向员工和董事授予股权奖励,该计划最初在我们首次公开募股之前得到我们股东的批准,最近一次是在2018年12月获得我们股东的批准。下表列出了截至2022年6月30日根据本股权激励计划授权发行的A类普通股的某些信息。根据本计划,B类普通股不被授权发行,我们也没有股权补偿计划,根据这些计划,我们可以发行未经股东批准的股票。
| | | | | | | | | | | |
计划类别 | 在行使尚未行使的期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 (a) | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 (b) | 根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量(不包括第一栏反映的证券) (c) |
证券持有人批准的股权补偿计划: | | | |
修订和重新启动Premier,Inc.2013股权激励计划 | 3,676,279 | $30.38 | 4,669,729 |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
总计 | 3,676,279 | $30.38 | 4,669,729 |
_________________________________
(a)假设限制性股票单位(RSU)、绩效股票(PSA)和股票期权奖励按目标支付。根据衡量期间的实际表现,实际授予的股份可能更高或更低。有关更详细的信息,请参阅附注14--综合财务报表的基于股票的补偿。
(b)此计算仅反映未偿还的股票期权奖励。
(c)截至2022年6月30日,反映为未来授予股票期权、RSU、RSA、PSA和/或其他股权奖励而保留的股份。任何为履行预扣税款义务而预扣的股份或为支付期权行权价格而投标的任何股份,应再次可根据该计划的条款授予。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
我们将在我们的2022年股东年会的最终委托书中,或在本年度报告所涵盖的会计年度结束后120天内的本年度报告修正案中,提供与本项目13相关的信息,无论是在这两种情况下,还是在“关联人交易”和“公司治理和董事会结构”标题下,以及可能在其中的其他地方。该信息通过引用并入本条款13中。
项目14.主要会计费用和服务
我们将在我们的2022年股东年会的最终委托书中,或在本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内的本年度报告修正案中,提供与本项目14相关的信息,无论是在这两种情况下,还是在其中的其他地方,我们都将在“第2项--批准独立注册会计师事务所的任命”的标题下提供。该信息通过引用并入本项目14中。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
作为本报告一部分的文件:
(A)(1)兹将以下合并财务报表列入上文第二部分第8项。
(I)独立注册会计师事务所报告
(二)综合资产负债表
(三)合并损益表和全面收益表
(四)股东权益合并报表(亏损)
(五)现金流量表合并报表
(六)合并财务报表附注
(2)财务报表附表
附表II估值及合资格账目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 期初余额 | | 费用或其他账户的增加/(减少) | | 扣除额 | | 期末余额 |
截至2022年6月30日的年度 | | | | | | | |
信贷损失准备 | $ | 2,284 | | | 1,244 | | | 730 | | | $ | 2,798 | |
递延税项资产估值准备 | 35,913 | | | (31,361) | | | — | | | 4,552 | |
| | | | | | | |
截至2021年6月30日的年度 | | | | | | | |
信贷损失准备 | $ | 731 | | | 1,883 | | | 330 | | | $ | 2,284 | |
递延税项资产估值准备 | 61,241 | | | (25,328) | | | — | | | 35,913 | |
| | | | | | | |
截至2020年6月30日的年度 | | | | | | | |
信贷损失准备 | $ | 739 | | | 669 | | | 677 | | | $ | 731 | |
递延税项资产估值准备 | 48,769 | | | 12,472 | | | — | | | 61,241 | |
所有其他补充附表都被省略,因为不存在需要它们的条件。
(3)展品
本项目15末尾所附附件索引中所列的物证已作为本报告的一部分提交。
(B)展品
见本项目15末尾的附件索引。
(C)单独的财务报表和附表
没有。
展品索引
| | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 |
3.1 | | Premier,Inc.公司注册证书(参考我们于2013年8月26日提交的S-1表格注册说明书附件3.1) |
3.2 | | 修订和重新实施的Premier,Inc.章程,自2022年1月20日起生效(合并内容参考我们截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告的附件3.2) |
4.1 | | A类普通股股票表格(参考我们于2013年9月16日提交的S-1表格第1号修正案的注册说明书附件4.1而成立) |
4.1.1 | | 证券说明(参照本公司于2020年8月25日提交的Form 10-K年报附件4.1.1成立为法团) |
10.1 | | 修订和重申Premier,Inc.2013年股权激励计划,2018年12月7日生效(合并内容参考我们于2018年12月7日提交的8-K表格当前报告的附件10.1)+ |
10.2 | | 经修订及重订的Premier,Inc.2013股权激励计划下的业绩奖励协议表格(参考我们于2019年8月23日提交的Form 10-K年度报告附件10.7而合并)+ |
10.3 | | 经修订及重订的Premier,Inc.2013股权激励计划下的限制性股票单位协议表格(合并内容参考我们于2019年8月23日提交的10-K表格年度报告附件10.8)+ |
10.3.1 | | 经修订及重申的Premier,Inc.2013股权激励计划下的特别限制性股票单位协议表格(合并内容参考我们于2022年4月26日提交的8-K表格当前报告附件10.1)+ |
10.4 | | 经修订及重订的Premier,Inc.2013股权激励计划下非雇员董事的限制性股票单位协议表格(参照我们于2018年8月23日提交的10-K表格年度报告附件10.9合并)+ |
10.5 | | 经修订及重订的Premier,Inc.2013股权激励计划下的股票期权协议表格(参考我们于2017年8月23日提交的Form 10-K年度报告附件10.8而合并)+ |
10.6 | | Premier,Inc.年度激励薪酬计划,自2020年8月5日起修订和重述(合并内容参考我们于2020年8月25日提交的Form 10-K年报附件10.8)+ |
10.7 | | 截至2013年9月13日,由Craig S.McKasson和Premier Healthcare Solutions,Inc.签订的高级管理人员聘用协议(通过参考我们于2013年9月16日提交的Form S-1注册声明的附件10.23,修正案1)+ |
10.8 | | Michael J.Alkire和Premier Healthcare Solutions,Inc.之间于2021年2月1日签署的高级管理人员聘用协议(生效日期为2021年5月1日)(合并内容参考我们于2021年2月2日提交的8-K表格的附件10.2)+ |
10.9 | | Lindsay Power和Premier Healthcare Solutions,Inc.(通过参考我们于2021年2月2日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1并入)签署的截至2020年12月16日的高管聘用和限制性契约协议(2021年1月1日生效)+ |
10.10 | | Leigh Anderson与Premier Healthcare Solutions,Inc.之间于2016年7月1日签订的高管聘用协议(合并内容参考我们于2016年8月25日提交的Form 10-K年报附件10.21)+ |
10.11 | | 高管聘用协议于2016年7月1日生效,由David Klatsky和Premier Healthcare Solutions,Inc.(通过引用我们于2016年8月25日提交的Form 10-K年度报告附件10.22合并而成)+ |
10.12 | | 高管聘用协议于2017年7月1日生效,由David A.Hargraves和Premier Healthcare Solutions,Inc.(通过引用我们于2017年8月23日提交的Form 10-K年度报告附件10.21合并而成)+ |
10.13 | | Premier,Inc.董事薪酬政策,于2020年1月23日修订(合并内容参考我们于2020年1月23日提交的8-K表格当前报告的附件10.1)+ |
10.14 | | Premier,Inc.董事薪酬政策下董事现金奖励协议的格式(合并参考我们于2016年8月11日提交的8-K表格当前报告的附件10.2)+ |
10.15 | | 每个董事与高管和Premier,Inc.之间的赔偿协议表格(通过参考我们于2013年9月16日提交的S-1表格第1号修正案的注册声明附件10.29而并入)+ |
| | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 |
10.16 | | Premier,Inc.2015年员工购股计划(自2020年8月4日起修订和重述)(合并参考我们于2020年8月25日提交的Form 10-K年报附件10.19)+ |
10.17 | | Premier Healthcare Solutions,Inc.修订和重新设定延期补偿计划,日期为2014年9月26日(自2015年1月1日起生效),经2015年9月25日和2018年10月24日修订(合并内容参考我们于2020年8月25日提交的Form 10-K年度报告附件10.20)+ |
10.18 | | 信贷协议第一修正案,日期为2021年12月1日,由Premier Healthcare Alliance,L.P.、Premier Supply Chain Improach,Inc.和Premier Healthcare Solutions,Inc.作为联合借款人、Premier Services、LLC和某些其他子公司作为担保人,Wells Fargo Bank、National Association作为行政代理和某些其他方组成(合并通过参考我们2021年12月1日提交的当前8-K报表的附件10.1) |
10.19 | | 史蒂芬·R·达西与Premier,Inc.之间于2021年9月1日生效的咨询协议(合并内容参考我们于2021年9月7日提交的8-K表格当前报告的附件10.1) |
10.20 | | David H.朗斯塔夫与Premier,Inc.之间的咨询协议,于2021年9月1日生效(合并内容参考我们于2021年9月7日提交的8-K表格的当前报告的附件10.2) |
10.21 | | 威廉·E·梅耶尔和Premier,Inc.之间于2021年9月1日生效的咨询协议(合并内容参考我们于2021年9月7日提交的8-K表格当前报告的附件10.3) |
10.22 | | 咨询公司限制性股票单位协议表格(注册成立于2021年9月7日提交的8-K表格附件10.4) |
21 | | 公司的附属公司* |
23 | | 独立注册会计师事务所安永律师事务所同意* |
24 | | 授权书(包括在本文件的签署页上)* |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的认证* |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的认证* |
32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第1350条所要求的认证‡ |
32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第1350条所要求的认证‡ |
101.INS | | XBRL实例文档* |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档* |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档* |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档* |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档* |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档* |
*随函存档
+表示管理合同或补偿计划或安排
随函提供的‡
我们根据1934年修订的《证券交易法》向美国证券交易委员会提交的文件的美国证券交易委员会档案号是001-36092。我们在S-1表格上的注册声明的美国证券交易委员会档案编号是333-190828。
项目16.表格10-K摘要
我们选择不提供摘要。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| Premier,Inc. | |
| 发信人: | /s/Michael J.Alkire | |
| 姓名: | 迈克尔·J·阿尔基尔 |
| 标题: | 总裁与首席执行官 |
| 日期: | 2022年8月16日 |
授权委托书
以下签名的每个人分别组成并任命克雷格·S·麦卡森和大卫·L·克拉茨基各自为他/她的真正合法的事实代理人和代理人,以他/她的名义、地点和代理,以任何和所有身份代替他/她,签署对本报告的任何和所有修正案,并将其连同所有证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会,并在此授予每一名该等事实代理人和代理人,完全有权作出和执行每一项必要和必要的作为和事情,尽其可能或可以亲自作出的所有意图和目的,在此批准并确认每一位上述事实代理人和代理人或其代理人或其替代人可根据本条例合法地作出或导致作出的所有事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
签名 | 容量 | | 日期 |
| | | | | |
| /s/Michael J.Alkire | | 总裁和董事首席执行官 (首席行政官) | | |
| 迈克尔·J·阿尔基尔 | | | 2022年8月16日 |
| | | | | |
| //克雷格·S·麦卡森 | | 首席行政财务官高级副总裁 (首席财务会计官) | | |
| 克雷格·S·麦卡森 | | | 2022年8月16日 |
| | | | | |
| /s/John T.Bigalke | | | | |
| 约翰·T·比加尔克 | | 董事 | | 2022年8月16日 |
| | | | | |
| /s/海伦·M·鲍德罗 | | | | |
| 海伦·M·鲍德罗 | | 董事 | | 2022年8月16日 |
| | | | | |
| /s/Jody R.Davids | | | | |
| 乔迪·R·戴维斯 | | 董事 | | 2022年8月16日 |
| | | | | |
| /S/Peter S.Fine | | | | |
| 彼得·S·法恩 | | 董事 | | 2022年8月16日 |
| | | | | |
| /s/Marc D.Miller | | | | |
| 马克·D·米勒 | | 董事 | | 2022年8月16日 |
| | | | | |
| /s/马文·R·奥奎恩 | | | | |
| 马文·R·奥奎恩 | | 董事 | | 2022年8月16日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| /s/Terry D.Shaw | | | | |
| 特里·D·肖 | | 董事 | | 2022年8月16日 |
| | | | | |
| /理查德·J·斯塔图托 | | | | |
| 理查德·J·斯塔图托 | | 董事 | | 2022年8月16日 |
| | | | | |
| /s/Ellen C.Wolf | | | | |
| 艾伦·C·沃尔夫 | | 董事 | | 2022年8月16日 |