美国 美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 10-Q

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告

截至2022年7月3日的季度

佣金 档号：000-51254

帕克斯！ 美国公司

(其章程中规定的小企业发行人的确切名称)

橡树林路1300

松树山，邮编：31822

(主要执行机构地址 )(邮编)

发行人电话：(706)663-8744

用复选标记表示发行人(1)是否在之前 12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了《交易所法案》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是☒否☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有) 根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和张贴的每个互动日期文件。是☒否☐

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是较小的报告公司 。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小的报告公司”的定义。(勾选一项)：

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐否☒

截至2022年8月10日，发行人拥有75,227,058股普通股流通股。

根据该法第12(G)条登记的证券：

目录表

Parks！ America，Inc.及其子公司

索引

帕克斯！ 美国公司及附属公司

合并 资产负债表(未经审计)

截至2022年7月3日和2021年10月3日

附注是这些合并财务报表的组成部分。

帕克斯！ 美国公司及附属公司

合并 营业报表(未经审计)

截至2022年7月3日和2021年7月4日的三个月和九个月

附注是这些合并财务报表的组成部分。

帕克斯！ 美国公司及附属公司

合并的股东权益变动表(未经审计)

截至2022年7月3日和2021年7月4日的三个月、六个月和九个月

附注是这些合并财务报表的组成部分。

帕克斯！ 美国公司及附属公司

合并 现金流量表(未经审计)

截至2022年7月3日和2021年7月4日的9个月

附注是这些合并财务报表的组成部分。

帕克斯！ 美国公司及附属公司

合并财务报表附注 (未经审计)

2022年7月3日

第 项2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

管理层对经营结果和财务状况(“MD&A”)的讨论和分析是对随附的 未经审计的综合财务报表的补充，并提供有关公司业务、当前发展、财务状况、现金流和经营结果的额外信息。以下讨论应与我们未经审计的 合并财务报表及其附注一起阅读，包括在本季度报告中的Form 10-Q(本“季度报告”) 以及我们截至2021年10月3日的财政年度的Form 10-K年度报告中。

前瞻性陈述

除本文包含的历史信息外，本季度报告包含符合修订后的1933年证券法27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。此类前瞻性表述涉及风险和不确定因素，其中包括有关以下方面的表述：我们的业务战略；流动性和资本支出；未来收入来源和预期成本支出；以及行业活动的总体趋势。此类 前瞻性表述包括包含“可能”、“将会”、“ ”应该、“预期”、“计划”、“可能”、“预期”、“打算”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“目标”或“继续”或类似语言的表述，或通过对我们的展望、计划、目标、战略或意图的讨论。

我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。这些陈述只是预测，涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，包括但不限于本季度报告中“风险 因素”中概述的风险，这些风险可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述所明示或暗示的未来结果、活动水平、业绩或成就存在实质性差异。例如，可能导致实际结果与未来结果大不相同的假设包括但不限于：来自其他公园的竞争、我们主要旅游季节的天气条件、动物饲料价格和汽油价格。 尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但我们不能 保证未来的结果、活动水平、表现或成就。新冠肺炎疫情对我们园区运营的短期和长期影响为我们的业务增加了额外的风险，包括客户对参与参观我们园区的活动的看法 ，我们鉴于新冠肺炎疫情带来的问题招聘和留住员工的能力，以及由于疫情可能对我们的园区收入造成负面影响而导致未来需求中断的 我们保持足够现金为运营提供资金的能力。

我们在本季度报告中所作的 前瞻性陈述是基于管理层对未来事件的当前看法和假设，仅在本报告发布之日发表。除适用法律(包括美国证券法和美国证券交易委员会的规则和法规)要求外，我们没有义务更新这些 前瞻性声明中的任何一项，以反映实际结果、假设的变化或影响这些前瞻性声明的其他因素的变化。

概述

通过我们的全资子公司，我们拥有和运营三个地区性主题公园，并在美国收购、开发和运营 当地和地区性主题公园和景点。我们的全资子公司是佐治亚州野生动物野生动物园公司(“佐治亚州野生动物”)、密苏里州野生动物公司(密苏里州野生动物公司)和德克萨斯州的阿吉兰公园公司(“德克萨斯州野生动物公司”)。野生动物-佐治亚州拥有并运营位于佐治亚州松山的野生动物野生动物园主题公园(“佐治亚州公园”)。野生动物-密苏里州 拥有并运营位于密苏里州斯特拉福德的野生动物野生动物园主题公园(“密苏里州公园”)。阿吉兰野生动物园-德克萨斯州拥有并运营德克萨斯州布赖恩/大学站附近的阿吉兰野生动物野生动物园主题公园(“德克萨斯公园”)。

我们的公园全年开放，但季节性参观人数增加，通常从3月下半月开始到9月初。因此，我们第三季度和第四季度的合计净销售额历史上一直占我们基于上座率的年度净销售额的68%至72%。在我们的2021财年，包括我们的德克萨斯公园在内的第一个完整的财年，第三季度和第四季度的净销售额合计约占我们基于年度上座率的净销售额的60%

在截至2021年10月3日的财年中，我们的年度净销售额、调整后的所得税前收入和经营活动提供的净现金在过去九个财年中均有显著改善。这些改善主要归功于基于出勤的收入增加和运营成本控制。我们的佐治亚州公园尤其受益于几个积极因素，包括 强有力的管理、2015年6月在线门票销售的增加、大亚特兰大地区的增长和积极的经济状况，以及游客对该公园的积极看法。2019财年的强劲业绩以及由此带来的财务状况改善为我们提供了在2020财年寻求并最终完成对德克萨斯公园的收购的资源 。

美国新冠肺炎大流行的快速加速发生在我们2020财年年度高峰期的开始 。自2020年4月3日起，我们的佐治亚州和密苏里州公园都因就地避难令而关闭。 此外，在我们收购德克萨斯公园之前，由于就地避难所的要求，其运营在2020年4月的大部分时间里暂停 。根据各自州发布的指导方针，我们的佐治亚州公园和德克萨斯州公园分别于2020年5月1日重新开放，我们的密苏里州公园于2020年5月4日重新开放。重新开放后，在2020财年的剩余时间里，我们三个公园的参观人数都大幅增加了 ，与新冠肺炎之前的可比时期相比，这种情况在整个2021财年持续 。虽然基于出勤率的净销售额仍高于新冠肺炎推出前的可比期间，但在2021财年的最后22周和2022财年的前44周，我们的基于出勤率的净销售额和上座率分别出现了下降。

我们 认为，自2020年5月初重新开放以来，我们每个公园的参观人数都比新冠肺炎之前的可比时期有所增加，这主要反映了我们每个公园提供的家庭友好型、野生动物教育和娱乐 体验的户外性质。在新冠肺炎盛行期间，我们每个公园提供的体验都特别吸引人，因为潜在游客正在寻找户外娱乐选择。自2020年5月初重新开放以来，我们看到了许多回头客，但寻求户外娱乐替代方案的首次游客也有所增加。我们 相信这提高了我们每个园区的当地和地区知名度，我们相信这将对我们的业务产生积极的长期影响 。

虽然自新冠肺炎疫情爆发以来，我们的上座率有所增加，现金流强劲，但新冠肺炎疫情仍有可能对我们的业务、运营业绩和现金流以及财务状况造成更长期的负面影响 。这些负面影响可能包括客户行为和偏好的变化导致一个或多个公园的参观人数大幅波动或减少 运营费用增加，我们招聘和维护员工的能力受到限制，我们员工的工作和旅行能力受到限制，以及我们公园所在地区的经济或政治条件发生重大变化 。尽管我们努力应对这些潜在影响，但最终影响可能是实质性的，可能取决于 许多我们无法控制的因素，包括新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度、新冠肺炎新变种的爆发，以及政府当局为控制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的行动。 一旦新冠肺炎疫情结束或疫苗被广泛采用并被证明有效，随着替代娱乐场所重新全面开放，我们公园的参观人数也有可能放缓或下降 。

我们 致力于利用我们在佐治亚州公园建立的强大运营模式，专注于增加上座率， 并通过特许经营和礼品店收入增加每次来访的平均收入。我们未来几年的首要任务之一是继续整合我们的德克萨斯公园。由于我们的德克萨斯公园于2019年5月首次向公众开放， 我们相信，通过广告和促销提高当地和地区对该设施的认识， 仍有巨大的潜力来增加参观人数。我们很高兴我们的密苏里州公园自2020年5月重新开放以来，参观人数有所增加，并计划利用该设施增加的曝光率继续发展最近的成功。

在我们的2021财年，我们聘请了一家经验丰富的游乐行业咨询公司来帮助我们为我们的佐治亚州公园制定总体规划。总体而言，我们最初的2022财年资本投资计划涉及我们所有三个园区近300万美元的改善。我们的2022财年资本计划包括我们总体计划中的第一个主要项目，在我们的佐治亚州公园举办了一个令人印象深刻的长颈鹿展览。然而，由于几个问题，我们目前预计该项目至少要到2023年春季才能完成。我们目前的预测表明，我们2022财年的资本支出总额将达到约175万美元。

我们的长期业务计划包括通过收购更多当地或地区主题公园和景点进行扩张，如果出现有吸引力的 机会。我们相信，如果有收购，不应不必要地给公司带来不必要的额外债务，而这些债务无法从当前的运营中得到证明。我们还可能为第三方拥有的主题景点寻求合同管理机会。 通过结合使用股权、债务和其他融资方式，我们打算在追求增长的同时仔细监控股东价值。

过去九个财年，我们的年度运营现金流强劲增长，为我们提供了增量现金流，并为我们 提供了完成对德克萨斯公园的收购的财务实力，并显著增加了我们在2022财年的计划资本投资 支出。然而，我们目前的规模和运营模式让我们几乎没有出错的余地。我们未来筹集的任何资本 都可能导致现有股东的股权稀释。我们产生的或可供我们使用的现金可能 不足以满足我们近期的资本和流动资金需求。

我们 以个人位置为基础管理我们的运营。为每个园区维护离散的财务信息，并提供给我们的 公司管理层进行审查并作为决策基础。用于分配资源的主要业绩衡量标准是PARK 息税前收益和自由现金流。我们使用这一营业利润指标来衡量部门业绩，因为我们认为这一指标最能反映业绩趋势和每个可报告部门的整体盈利潜力。

截至2022年7月3日的三个月的经营业绩与截至2021年7月4日的三个月的经营业绩相比

下表显示了截至2022年7月3日和2021年7月4日的三个月的合并和细分市场运营结果：

净销售额合计

截至2022年7月3日的三个月，我们的总净销售额为364万美元，与截至2021年7月4日的三个月相比，减少了22.9775美元。我们的公园基于游客的综合净销售额减少了204,622美元或5.4%，动物销售额减少了25,153美元。

我们的佐治亚公园基于观众的净销售额减少了204,484美元或7.5%，至251万美元，而动物销售额减少了2515美元。 我们密苏里州公园的基于观众的净销售额减少了100,596美元或16.3%，至517,589美元，而动物销售额增加了19,600美元。 我们德克萨斯公园的基于观众的净销售额增加了100,458美元或20.6%，至589,289美元，而动物销售额减少了42,238美元。

在截至2022年7月3日的三个月期间，佐治亚州公园和密苏里州公园的付费参观人数分别下降了约12.4%和26.0%，而德克萨斯公园的参观人数增加了31.9%。我们认为，截至2022年7月3日的三个月期间，我们的上座率受到各种因素的不利影响，包括其他家庭娱乐场所全面重新开放，影响家庭预算的总体经济状况，以及比正常天气条件更热，部分被较高的团体上座率所抵消。

部门 营业利润率

截至2022年7月3日的三个月，我们的综合部门运营收入为131万美元，与截至2021年7月4日的三个月的185万美元相比，减少了533,191美元。我们佐治亚公园的营业收入为129万美元，减少434,148美元，主要原因是基于上座率的净销售额下降，以及较高的薪酬和福利、广告、保险和一般运营费用。 我们的密苏里州公园产生了76,589美元的部门运营收入，减少了81,830美元，这主要是由于基于上座率的净销售额下降，以及更高的广告、薪酬和福利，以及一般运营费用，但部分被动物销售增加和资产出售收益所抵消。我们的德克萨斯公园产生了48,695美元的部门运营亏损 ，增加了17,213美元，主要是由于动物销售下降，以及广告和一般运营费用增加， 在截至2021年7月4日的三个月中，基于游客的净销售额增加和动物处置亏损部分抵消了这一亏损。

企业支出

在截至2022年7月3日的三个月中，企业支出增加了14,901美元，达到193,461美元，主要是由于专业费用上涨。

法律 和解费用

自2022年8月5日起，我们同意向公司一名前高管的两名子女支付100,000美元，以了结一项投诉，该投诉称我们有义务为该高管购买至少54万美元的人寿保险。本公司在截至2022年7月3日的三个月期间记录了这项和解的费用，预计在2022年10月2日之前全额支付。有关更多信息，请参阅本季度报告所列综合财务报表(未经审计)附注的“附注9.承付款和或有事项”。

其他 净收入

其他 收入净增5,034美元，至22,030美元，主要归因于我们德克萨斯公园的矿业权使用费收入增加。

债务清偿收益

2021年5月25日，我们收到通知，SBA批准了我们的野生动物-密苏里州Paycheck保护计划(“PPP”)贷款豁免申请，在截至2021年7月4日的三个月期间，我们获得了总计64,617美元的债务清偿收益。

利息 费用

截至2022年7月3日的三个月期间的利息 减少26,154美元，至65,804美元，这主要是由于与我们的Synovus银行(“Synovus”)定期贷款于2021年6月进行再融资相关的较低利率 ，以及我们的 定期贷款在随后12个月期间的预定本金支付，以及Aggiland卖方票据于2021年6月退休，但被使用权资产的计入利息部分抵消。

所得税 税

在截至2022年7月3日的三个月内，我们报告的税前收入为108万美元。在截至2022年10月2日的财年，我们 预计将产生税前收入，并按大约29.4%的联邦和州混合有效所得税税率记录税收拨备。基于年初至今的联邦和佐治亚州税前收入，我们在截至2022年7月3日的三个月期间记录了284,600美元的所得税拨备 。

净收益和每股收益

在截至2022年7月3日的三个月期间，我们报告的净收益为718,712美元，或每股基本股票和每股完全稀释后收益为0.01美元，而截至2021年7月4日的三个月期间，我们的净收益为127万美元，或每股基本股票和完全稀释后收益为0.02美元。 因此减少了548,121美元。我们净收入的减少是由于佐治亚州公园的分部收入减少了434,148美元，密苏里州公园的分部收入减少了81,830美元，德克萨斯公园的分部亏损增加了17,213美元， 公司支出增加了14,901美元，法律和解费用增加了100,000美元，在截至2021年7月4日的 三个月期间，债务清偿收益为64,617美元，部分被其他收入增加5,034美元，利息支出减少26,154美元，以及我们的所得税拨备减少133,400美元所抵消。

截至2022年7月3日的9个月期间的运营结果与截至2021年7月4日的9个月期间相比

我们的2022财年将由52周组成，而我们的2021财年由53周组成。我们2021财年的额外一周发生在我们的第一个财季。因此，截至2022年7月3日的9个月的基于出勤率的销售分析除了报告的销售比较外，还将包括可比的39周销售比较。

下表显示了截至2022年7月3日和2021年7月4日的9个月期间的综合和细分市场经营业绩：

净销售额合计

截至2022年7月3日的9个月，我们的总净销售额为768万美元，与截至2021年7月4日的9个月相比，减少了901,825美元。我们的公园基于游客的综合净销售额减少了805,327美元或9.5%，动物销售额减少了96,498美元。在可比的39周的基础上，我们基于上座率的净销售额减少了608,721美元或7.4%。

佐治亚公园报告的基于上座率的净销售额减少了687,489美元，降幅为11.8%，至516万美元，而动物销售额减少了49,278美元。我们密苏里州公园报告的基于游客的净销售额减少了133,316美元，或11.6%，降至102万美元，而动物销售额增加了15,457美元。我们德克萨斯公园的基于上座率的净销售额增加了15,478美元，或1.1%，达到147万美元，而动物销售额则减少了62,677美元。

在可比的39周基础上，我们的佐治亚公园的基于观众的净销售额减少了554,937美元或9.7%，我们的密苏里州公园的基于观众的净销售额减少了108,197美元或9.6%，而我们的德克萨斯公园的基于观众的净销售额增加了54,413美元 或3.8%。

在截至2022年7月3日的9个月期间，佐治亚州公园和密苏里州公园的付费参观人数分别下降了约20.3%和22.6%，而德克萨斯公园的付费参观人数增加了6.9%。在可比的39周的基础上，我们的佐治亚州和密苏里州公园的付费参观人数分别下降了约18.1%和20.7%，而我们的德克萨斯公园的付费参观人数 增加了9.6%。我们认为，截至2022年7月3日的九个月期间，我们的上座率受到各种因素的不利影响，包括其他家庭娱乐场所全面重新开放，影响家庭预算的总体经济状况，以及春末夏初的天气状况，但部分被较高的团体上座率 所抵消。

部门 营业利润率

截至2022年7月3日的9个月期间，我们的综合业务部门收入为136万美元，较截至2021年7月4日的9个月的综合业务部门收入337万美元减少了201万美元。我们佐治亚公园的部门营业收入为207万美元，减少133万美元，主要原因是基于上座率的净销售额下降，以及薪酬和福利、广告、保险和一般运营费用增加。我们的密苏里州公园产生了498,443美元的部门运营亏损，增加了496,675美元，主要是由于特别活动支出增加和基于参观者的净销售额下降，以及薪酬和广告费用增加，但部分被动物销售增加和资产销售收益抵消。我们的德克萨斯公园产生了210,087美元的部门运营亏损，增加了183,139美元，主要是由于动物销售减少， 以及更高的广告、一般运营和折旧费用，以及更高的销售成本，部分抵消了截至2021年7月4日的9个月基于动物处置的销售和亏损的上座率 。

企业支出

在截至2022年7月3日的9个月期间，公司支出增加了56,645美元，达到734,493美元，主要是由于薪酬、专业费用、差旅和保险费用增加。

法律 和解费用

自2022年8月5日起，我们同意向公司一名前高管的两名子女支付100,000美元，以了结一项投诉，该投诉称我们有义务为该高管购买至少54万美元的人寿保险。该公司在截至2022年7月3日的9个月期间记录了这项和解的费用，预计在2022年10月2日之前全额支付。有关更多信息，请参阅本季度报告所列综合财务报表(未经审计)附注的“附注9.承付款和或有事项”。

其他 净收入

其他 收入净增24,007美元，至68,322美元，主要归因于我们德克萨斯公园的矿业权使用费收入增加。

债务清偿收益

在截至2021年7月4日的9个月中，我们收到通知，SBA批准了我们的野生动物-佐治亚州和野生动物-密苏里州薪资保护计划(PPP)贷款豁免申请，从而获得了总计189,988美元的债务清偿收益。

利息 费用

截至2022年7月3日的9个月期间的利息支出减少65,103美元，至202,475美元，这主要是由于我们的Synovus定期贷款于2021年6月进行再融资，以及我们的定期贷款计划在后续 12个月期间的本金支付相关的较低利率，以及Aggiland卖方票据将于2021年6月退休，但部分被使用权资产的计入利息所抵消。

所得税 税

在截至2022年7月3日的9个月内，我们报告的税前收入为491,582美元。在截至2022年10月2日的财年，我们预计 将产生税前收入，并按联邦和州混合有效所得税税率记录约29.4%的税收拨备。 基于今年迄今联邦和佐治亚州税前收入的混合，我们在截至2022年7月3日的 九个月期间记录了172,200美元的所得税拨备。

净收益和每股收益

在截至2022年7月3日的九个月期间，我们报告的净收益为245,082美元，或每股基本股票和每股完全稀释后收益为0.00美元，而截至2021年7月4日的九个月期间，我们的净收益为203万美元或每股基本股票和完全稀释后每股收益0.03美元，导致净收益减少179万美元。我们净收入的减少是由于佐治亚州公园的分部收入减少了133万美元，密苏里州公园的分部亏损增加了496,675美元，德克萨斯公园的分部亏损增加了183,139美元，公司支出增加了56,645美元，法律和解费用增加了100,000美元，在截至2021年7月4日的9个月期间，债务清偿收益为189,988美元，部分被其他收入增加24,007美元，利息支出减少65,103美元，以及所得税拨备净减少482,200美元所抵消。

财务状况、流动性和资本来源

财务状况和流动性

我们的主要流动资金来源是运营产生的现金和我们贷款协议下的借款。从历史上看，我们的淡季 从9月份的劳动节开始，一直持续到春假，通常从3月中旬到3月底开始。我们财政年度的第一个和第二个季度历史上产生了负现金流，这要求我们使用前一个财政年度产生的现金以及季节性借款来为我们的财政年度第三个和第四个季度的旺季运营和公园做好准备。由于我们的现金状况有所改善，在我们的2021财年，我们没有使用任何 季节性借款，我们也没有预期在2022财年使用任何季节性借款。

2021年6月18日，我们与Synovus签订了一笔新的195万美元的七年期贷款(“2021年定期贷款”)，年利率为3.75%。2021年的定期贷款用Synovus取代了我们2018年的借款安排，其中包括一笔原始本金为160万美元的定期贷款，年利率为5.0%，以及350,000美元的信贷额度，年利率为4.75%。在偿还2018年定期贷款的未偿还余额 后，2021年定期贷款的净额外借款为930,222美元，信贷额度没有续期。将 与可用现金相结合，我们使用2021年定期贷款的增量收益偿还了2020年定期贷款中的100万美元，该贷款用于为我们的德克萨斯公园收购提供资金，该收购的年利率为5.0%。总体而言，我们估计此次再融资每年将节省约24,375美元的利息。

截至2022年7月3日，我们的营运资本为438万美元，而截至2021年10月3日，营运资本为570万美元。营运资本的减少 主要涉及用于资本投资和融资活动的现金，但部分被经营活动提供的现金所抵消， 截至2022年7月3日的九个月期间。

截至2022年7月3日，包括当前到期日在内的贷款债务总额为545万美元，而截至2021年10月3日的贷款债务总额为566万美元。在截至2022年7月3日的九个月期间，贷款总债务减少是由于预定的定期贷款付款，而融资租赁债务部分抵消了这一减少。

截至2022年7月3日，我们的股本为1487万美元，总贷款债务为545万美元，债务股本比率为0.37比 1.0，而截至2021年10月3日的比率为0.39至1.0。

操作 活动

截至2022年7月3日的9个月期间，经营活动提供的现金净额为792,656美元，而截至2021年7月4日的9个月期间为234万美元，主要原因是净收益减少155万美元。

投资 活动

截至2022年7月3日的9个月期间，用于投资活动的现金净额为146万美元，而截至2021年7月4日的9个月期间为860,473美元。截至2022年7月3日的9个月，我们的资本支出为149万美元，而截至2021年7月4日的9个月的资本支出为887,473美元 。

为 活动提供资金

截至2022年7月3日的9个月期间，融资活动中使用的现金净额为687,296美元，而截至2021年7月4日的9个月期间为103万美元，因此增加了342,174美元。

在截至2022年7月3日的9个月内，我们的合并定期贷款的计划付款总额为526,433美元，我们为融资租赁义务支付了160,863美元。

2021年6月，我们签订了195万美元的2021年定期贷款，用这些收益偿还了我们2018年定期贷款的930,222美元未偿还余额，并预付了我们2020年定期贷款的100万美元。此外，在2021年6月29日，我们还清了75万美元。 Aggiland Safari卖家注释。截至2021年7月4日的9个月，我们合并的定期贷款的预定付款总额为277,956美元。

后续 事件

2022年8月5日，我们同意支付100,000美元，以了结本公司一名前高管的两名子女对我们提出的投诉， 要求支付与所谓的雇佣协议义务有关的款项和损害赔偿。关于这一事项的更多信息，见本文件“说明 9.承付款和或有事项”。

资产负债表外安排

我们 没有任何合理地可能对我们的财务状况、运营结果、流动资金或资本支出产生当前或未来影响的表外安排。

关键会计政策和估算

前面对我们的综合财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告中其他部分包括的我们未经审计的综合财务报表一起阅读。我们的重要会计政策载于本季度报告中综合财务报表附注(未经审计)的“附注2.重要会计政策” ，应对其进行审查，因为它们对于了解经营结果和财务状况是不可或缺的。公园！美国公司截至2021年10月3日的财政年度Form 10-K年度报告包括有关我们以及我们的运营、财务状况、关键会计政策和会计估计的其他信息 ，应与本季度报告一起阅读。

第 项3.关于市场风险的定量和定性披露

不适用

第 项4.控制和程序

PARKS美国公司(“注册人”)维护“控制和程序”，该词由1934年《证券交易法》(经其颁布的规则13a-15(E)中修订的《交易法》(以下简称《交易法》)定义)，旨在确保 在美国证券交易委员会规则和表格中规定的时间段内记录、处理、汇总和报告注册人的交易法文件中要求披露的信息，并将这些信息积累并传达给管理层，包括其主要高管和主要财务官。在适当的情况下，允许及时决定所需的 披露。在设计和评估披露控制和程序时，注册人管理层认识到，任何 控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理保证，在达到合理保证水平时，注册人管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用其判断。

在注册人主要行政人员和首席财务官的参与下，注册人管理层 评估了截至本季度报告所涵盖的财政季度结束时注册人的披露控制和程序(如交易所法案下颁布的规则13a-15(E)所界定)的有效性。根据评估，注册人的主要行政人员和主要财务官认为注册人的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。

此外，在注册人截至2022年7月3日的财政季度内，注册人对财务报告的内部控制(定义见交易法颁布的规则13a-15(E)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对注册人的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第 第二部分

第 项1.法律诉讼

2021年2月17日，我们的前总裁兼首席运营官詹姆斯·米克尔的两个孩子向内华达州克拉克县第八司法地区法院提出了申诉(案件编号：A-21-829563-C)，声称根据米克尔先生的雇佣协议，我们有义务为米克尔先生购买至少540,000美元的人寿保险，米克尔先生于2018年11月28日去世。起诉书要求赔偿54万美元，以及利息和费用。审判日期定为2022年8月15日。自2022年8月5日起，我们同意向原告支付100,000美元以了结这起投诉，并就任何相关投诉、诉讼原因或类似事项获得完全释放。

除上述 外，我们不是任何未决法律程序的一方，我们的任何财产也不是未决法律程序的标的， 不是在正常业务过程中或在其他方面对其业务财务状况具有重大影响的财产。我们的董事、 高级管理人员或附属公司均未参与对我们的业务不利的诉讼，也没有对我们的业务不利的重大利益。

第 1a项。风险因素

您 应与我们未经审计的合并财务报表和相关注释一起阅读MD&A，每个都包含在 本季度报告的其他部分，并与公园一起！美国公司截至2021年10月3日的财政年度Form 10-K年度报告。 MD&A中包含的或本季度报告中其他部分阐述的一些信息，包括与我们的业务计划和战略有关的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。您应查看下面的“风险因素”，以讨论可能导致实际结果与本报告中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果大不相同的重要因素。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况和经营结果都可能受到不利影响 。

风险 与我们业务相关的因素：

新冠肺炎疫情和应对措施可能会对我们的业务、运营业绩和现金流以及财务状况产生实质性的负面影响。影响的程度取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，很难预测 。

2020年3月，世界卫生组织将由一种新型冠状病毒株引起的新冠肺炎列为大流行。 新冠肺炎的快速传播导致美国各地的政府当局实施了各种遏制措施，目的是减缓病毒的传播，包括旅行限制、就地避难命令和关闭业务。 新冠肺炎大流行和这些遏制措施已经并可能继续对公司的业务产生实质性影响。

新冠肺炎疫情在美国的迅速加速发生在公司2020财年高峰期的开始 。从2020年4月3日起，由于佐治亚州和密苏里州的就地避难令，这两个公园都对公众关闭了。此外，在公司收购德克萨斯公园之前，由于德克萨斯州的就地避难令，其运营也在2020年4月的大部分时间里对公众关闭。根据各自州发布的指导方针，我们的佐治亚州公园于2020年5月1日重新开放 ，密苏里州公园于2020年5月4日重新开放，得克萨斯公园的免下车部分于2020年5月1日重新开放 公园于2020年5月15日全面重新开放。自从我们重新开放我们的每个公园以来，我们2020财年的剩余时间(整个2021财年)的参观人数与COVID之前的19个可比时期相比显著增加了 。 我们2022财年的前31周的参观人数仍然高于COVID之前的19个时期，但与2021财年的可比时期相比下降了 。

虽然我们的业务在园区重新开放后经历了反弹，但可能会对我们的业务、运营和现金流的结果以及新冠肺炎疫情导致的财务状况产生更长期的负面影响。这些负面影响包括： 客户行为和偏好的变化导致公园参观人数大幅波动或减少；为遵守额外的卫生相关协议而增加的运营费用 ；我们招聘和维护员工的能力受到限制；我们的员工工作和旅行能力受到限制；以及我们公园所在地区的经济或政治条件发生重大变化。 尽管我们努力应对这些影响，但最终影响可能是实质性的，可能取决于许多我们无法控制的因素，包括新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度，新冠肺炎病毒变种的出现，以及政府当局为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的行动。随着新冠肺炎疫情结束或疫苗被广泛采用并被证明有效，替代娱乐场所重新全面开放，我们的上座率 也有可能放缓或下降。

新冠肺炎疫情对客户对我们公园认知的长期影响的程度和持续时间在很大程度上是不确定的，并取决于无法准确预测的未来发展。对于新冠肺炎大流行将对消费者行为产生的更长期影响，近期没有任何历史先例提供见解。因此，最终影响是高度不确定的， 可能会发生变化。我们还不知道新冠肺炎将对我们的整体业务、运营结果和现金流、 和财务状况产生多大影响。新冠肺炎和随之而来的经济混乱也导致了资本市场的大幅波动。 作为一家规模较小的上市公司，我们获得现金的能力已经很难，而新冠肺炎对资本市场的影响可能已经对我们以合理成本筹集额外资本的能力产生了负面影响。

总体经济状况可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。

我们的业务和经营业绩可能受到许多宏观经济因素的影响，包括但不限于消费者信心和支出水平、税率、失业率、消费者信贷可获得性、原材料成本、流行病(如正在发生的新冠肺炎疫情)和自然灾害、燃料和能源成本(包括油价)和信贷市场状况。新冠肺炎疫情已经并可能继续对其中许多因素造成严重影响。经济普遍放缓或衰退导致可自由支配支出减少 可能会对游客选择参观我们公园的频率和他们参观时的消费金额产生不利影响。我们以合理的成本及时采购物资、材料和服务的能力可能会受到美国和国外不利经济状况的影响。例如，我们获得礼品店商品的能力受到了最近供应链分销的不利影响，至少部分原因是新冠肺炎的抵押品影响。

我们无法控制的情况可能会损坏我们的财产，并可能对我们公园的参观人数产生不利影响，并导致收入下降。

自然灾害、公共卫生危机、流行病、流行病(如新冠肺炎的爆发)、恐怖活动、停电或其他我们无法控制的 事件可能会扰乱我们的运营、破坏关键系统、损坏我们的财产或减少我们公园的参观人数 或需要公园临时关闭。我们财产的损坏可能需要很长时间才能修复，并且不能保证我们 有足够的保险来支付维修费用或业务中断的费用。此外，火灾、地震或飓风等自然灾害 可能会中断或阻碍进入我们受影响的酒店或需要疏散，并可能导致 受影响酒店的入场人数无限期减少。例如，我们的德克萨斯公园关闭了几个星期， 在2021年2月经历了停电和与冬季风暴相关的财产损失。此类事件的发生 可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们 无法预测这些活动的频率、持续时间或严重程度，以及它们可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生的影响。

主题公园行业竞争激烈，我们可能无法有效竞争。

主题公园行业竞争激烈、高度分散、发展迅速，并受到技术变化和类似产品提供商激烈营销的影响。卡拉维花园是我们吸引普通娱乐收入的竞争对手之一，距离我们的佐治亚州公园不到5英里。2018年5月，长狼度假村在我们的佐治亚州公园10英里内开设了一个宽敞的小屋和室内水上公园。2017年9月，Bass Pro商店的创始人在距离我们位于密苏里州斯普林菲尔德的密苏里州公园约12英里的地方开设了“约翰尼·莫里斯的野生动物奇观国家博物馆和水族馆”。密苏里州布兰森距离我们的密苏里州公园只有45分钟的路程。德克萨斯州东南部有各种各样的动物景点；最近的是富兰克林大道野生动物园，距离我们的德克萨斯公园35-40分钟车程。我们目前的许多竞争对手都比我们大得多，拥有比我们大得多的市场占有率，以及更多的财务、技术、运营、营销和其他资源和经验。如果这样的竞争对手在一个或多个市场花费了大量的销售和营销资源，我们可能无法在这些市场上成功竞争。我们认为，竞争将继续加剧，这可能会给价格带来下行压力。 如果我们无法降低与降价相称的成本，这种压力可能会对我们的毛利率产生不利影响。此外，技术变化的速度使我们无法预测我们是否会面临使用不同技术的新竞争对手，以提供我们提供或建议提供的相同或类似产品。如果我们的竞争对手提供更好的、更具成本效益的产品，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。

我们 面临着来自众多娱乐选择的激烈竞争。

除了与其他主题和游乐园竞争外，我们的场馆还与其他类型的娱乐场所和娱乐 竞争，包括但不限于电影、体育景点、度假旅游和视频游戏。不能保证 我们会成功地从这些娱乐替代产品中脱颖而出，也不能保证消费者会认为我们的娱乐产品比我们的竞争对手更具吸引力。基于技术的娱乐的可用性和质量不断提高 为家庭提供了更广泛的家庭娱乐选择，包括家庭娱乐单元、家庭内 和在线游戏，以及点播流媒体视频和相关的各种娱乐形式。此外，传统的主题公园已经能够通过实施我们的公园等野生动物景点无法 轻松融入的技术来降低成本并增加景点的多样性。

我们的任何营业执照被吊销或终止可能会对我们的业务产生负面影响。

我们 维护由联邦、州和地方政府机构颁发的各种需要定期续签的营业执照。 我们不能保证我们会成功地定期续签我们的所有许可证。其中一个或多个许可证的暂停、终止或到期 可能对我们的收入和利润产生重大不利影响。此外，对我们任何许可证的 许可要求的任何更改都可能影响我们维护许可证的能力。

我们的保险覆盖范围可能不足以覆盖我们可能遭受的所有损失，并且我们的保险成本可能会增加。

如果发生实际或据称的事故，从事主题公园业务的公司可能会被起诉，要求获得巨额损害赔偿。在我们的公园或竞争公园发生的事故 可能会减少上座率、增加保险费，并对我们的经营业绩产生负面影响。我们的酒店包括免下车、狩猎风格的动物园，允许公众与动物互动 存在固有的风险。尽管我们投保了责任保险来承保这一风险，但不能保证我们的承保范围将足以覆盖责任，或者我们将能够负担或获得足够的保险以应对灾难性事件。

我们 目前为每个事故投保了600万美元的责任保险，总金额上限为1,000万美元。我们将继续 使用合理的商业努力来维护责任、火灾和意外伤害保险政策，使之足以为事故、火灾、天气、其他天灾和其他潜在伤亡风险提供合理的承保范围。不能保证我们 将能够获得足够的保险水平，以针对与我们的公园可能发生的事故或其他灾难相关的诉讼和判决 。

我们 可能无法及时、经济高效地确定或完成收购(如果有的话)。

我们的 业务计划包括通过收购更多当地或地区主题公园和景点进行扩张，如果出现有吸引力的机会 。不能保证我们将成功收购和运营更多的本地或地区性主题公园和景点。 主题公园行业对收购机会的竞争非常激烈，因为美国境内有有限的公园可以合理地成为我们的收购目标。我们的收购战略取决于我们的能力，其中包括：识别收购机会；获得债务和股权融资；以及获得必要的监管批准。如果我们不能成功确定收购目标或获得必要的融资或监管批准，包括但不限于联邦和州反垄断法和环境法规定的批准，我们实施收购战略的能力可能会受到阻碍。

为实施我们的业务计划，可能需要大量的额外资金。

公司可能需要额外的债务和股权融资来执行其业务计划。不能保证我们会成功地获得额外的融资。缺乏额外资金可能会迫使我们大幅缩减扩张计划。此外，公司发行任何额外的证券将稀释现有股东的所有权，并可能影响我们普通股的价格 。

我们对不动产的所有权使我们受到环境法规的约束，这给未来的环境支出和债务带来了不确定性。

我们 可能会被要求产生费用来遵守环境要求，例如与向空气、水和陆地排放有关的要求； 固体和危险废物的处理和处置；以及受危险物质影响的财产的清理。根据这些和 其他环境要求，我们可能需要在我们的一处物业调查和清理危险或有毒物质或化学物质排放。作为所有者或运营商，我们还可以要求政府实体或第三方对与任何污染相关的财产损坏、人身伤害以及调查和清理费用负责。环境法 通常规定清理责任和责任，而不管所有者或操作员是否知道或导致污染物的存在 。环境法规定的责任被解释为连带责任，除非损害是可分割的 并且责任分配有合理的基础。调查、补救或移除这些物质的成本可能很高 ，而这些物质的存在或未能妥善补救物业，可能会削弱我们使用我们物业的能力。我们目前没有意识到与我们的物业有关的任何重大环境风险。但是，我们可能需要 产生费用来补救潜在的环境危害或减轻未来的环境风险。

我们 依赖于我们的高管、关键人员和顾问的服务。

我们的成功在很大程度上依赖于我们高管的持续积极参与。失去一名或多名这些官员的服务可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

此外，我们增长计划的成功和实现取决于我们是否有能力招聘、聘用、培训和留住其他高素质的技术和管理人员。主题公园行业的公司之间争夺合格员工的竞争十分激烈，如果失去任何此类人员，或无法吸引、留住和激励公司扩展业务所需的任何额外的高技能员工 ，可能会对公司产生重大不利影响。公司无法吸引和 留住必要的人员以及顾问和顾问，可能会对公司的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

增加的劳动力和员工福利成本可能会降低我们的运营结果。我们还依赖季节性劳动力，其中许多人的工资是最低工资。

劳动力 是我们业务运营成本的主要组成部分。我们控制劳动力成本的能力受制于众多外部因素，包括与现行工资率、失业率、医疗和其他保险成本有关的市场压力，以及有关劳动关系、最低工资和医疗福利的立法或法规的影响。此外，我们的运营在一定程度上依赖于季节性劳动力，他们中的许多人的工资是最低工资或接近最低工资。我们寻求管理季节性工资和招聘流程的时间安排，以确保旺季和淡季有合适的劳动力；然而，我们可能无法招聘 和雇用足够的人员来满足我们的业务需求。此外，我们不能保证未来不会发生保障员工安全的成本大幅增加的情况。提高州或联邦最低工资要求、一般工资或劳动力不足 可能会对我们的运营结果产生不利影响。我们预计，最近一般工资率的上升压力将 增加我们在2022财年及以后的工资、工资和福利支出，而进一步的立法改革或具有竞争力的工资水平可能会在未来继续增加这些费用。

与我们普通股相关的风险 因素：

我们的普通股 受美国证券交易委员会的“细价股”规则约束，而且我们普通股的交易市场是有限的，这使得我们普通股的交易变得很麻烦，并且可能会降低对我们普通股的投资价值。

我们的 普通股被视为“细价股”，您出售我们的股票将遵守美国证券交易委员会的“细价股规则” 。细价股规则要求经纪自营商在客户账户中进行任何细价股交易之前采取措施。因此，我们股票的市场可能缺乏流动性，我们股票的交易可能会延迟，这将对您出售股票的能力产生负面影响，并可能对您的股票交易价格产生负面影响。

我们 预计在一段时间内不会支付股息(如果有的话)。

截至本报告日期 ，我们的普通股尚未支付现金股息。我们预计，任何运营收入都将用于我们未来的运营和增长，以及偿还债务。我们预计不会在不久的将来支付现金股息。未来任何关于普通股股息支付的决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的收益、运营和财务状况、资本要求和董事会认为相关的其他因素。 我们可能不时签订的信贷协议条款也可能限制我们的 普通股股息的宣布。

第 项2.未登记的股权证券销售和收益的使用

无

第 项3.高级证券违约

无

第 项4.矿山安全信息披露

不适用

第 项5.其他信息

无

物品 6.展示

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式委托签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。