sif-2022063000000901689/302022Q3错误http://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtNoncurrent00000901682021-10-012022-06-3000000901682022-06-30Xbrli:共享00000901682022-04-012022-06-30ISO 4217:美元00000901682021-04-012021-06-3000000901682020-10-012021-06-30ISO 4217:美元Xbrli:共享00000901682021-09-3000000901682020-09-3000000901682021-06-300000090168美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-09-300000090168US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300000090168美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-09-300000090168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000090168美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-10-012022-06-300000090168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-012022-06-300000090168US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-10-012022-06-300000090168美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-10-012022-06-300000090168美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-06-300000090168US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300000090168美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-06-300000090168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300000090168美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-03-310000090168US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000090168美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-03-310000090168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-3100000901682022-03-310000090168美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-04-012022-06-300000090168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300000090168US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300000090168美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-09-300000090168US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-09-300000090168美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-09-300000090168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000090168美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-10-012021-06-300000090168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-012021-06-300000090168US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-10-012021-06-300000090168美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-10-012021-06-300000090168美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-06-300000090168US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300000090168美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-06-300000090168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000090168美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-03-310000090168US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310000090168美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-03-310000090168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100000901682021-03-310000090168美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-04-012021-06-300000090168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000090168US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012021-06-300000090168美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-10-012022-06-300000090168美国公认会计准则:绩效共享成员2021-10-012022-06-300000090168美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-04-012022-06-300000090168美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-04-012021-06-300000090168美国-公认会计准则:受限的股票成员2020-10-012021-06-300000090168美国公认会计准则:绩效共享成员2022-04-012022-06-300000090168美国公认会计准则:绩效共享成员2021-04-012021-06-300000090168美国公认会计准则:绩效共享成员2020-10-012021-06-30Xbrli:纯0000090168Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-06-300000090168Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300000090168Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-06-300000090168Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300000090168美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMember2022-06-300000090168美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-09-300000090168SIF:外国替代借用成员2022-06-300000090168SIF:外国替代借用成员2021-09-300000090168SIF:Term LoanMember2022-06-300000090168SIF:Term LoanMember2021-09-300000090168美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersSIF:凭据协议成员US-GAAP:LineOfCreditMember2022-06-300000090168美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersSIF:凭据协议成员US-GAAP:LineOfCreditMember2021-09-300000090168美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersSIF:凭据协议成员US-GAAP:LineOfCreditMember2021-10-012022-06-300000090168美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersSIF:凭据协议成员US-GAAP:LineOfCreditMember2020-10-012021-09-300000090168美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersSIF:凭据协议成员US-GAAP:LineOfCreditMember2022-03-230000090168美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersSIF:凭据协议成员US-GAAP:LineOfCreditMember2022-03-220000090168美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersSIF:凭据协议成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-10-012022-06-300000090168美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersSIF:凭据协议成员US-GAAP:LineOfCreditMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2020-10-012021-09-300000090168美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersSIF:ExportCreditFacilityMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-10-012022-06-300000090168美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersSIF:ExportCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2022-06-300000090168美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersSIF:ExportCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2020-10-012021-09-300000090168美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersSIF:ExportCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-09-300000090168SIF:外国替代借用成员SIF:Term LoanMember2022-06-300000090168SIF:外国替代借用成员SIF:Term LoanMember2021-09-300000090168SIF:外国替代借用成员SIF:短期借用成员2022-06-300000090168SIF:外国替代借用成员SIF:短期借用成员2021-09-300000090168SIF:工厂成员SIF:外国替代借用成员2022-06-300000090168SIF:工厂成员SIF:外国替代借用成员2021-09-300000090168SRT:最小成员数SIF:欧洲银行间同业拆借利率EuriborMemberSIF:外国替代借用成员2022-06-300000090168SRT:最大成员数SIF:欧洲银行间同业拆借利率EuriborMemberSIF:外国替代借用成员2022-06-300000090168SIF:FirstLoanMember2022-06-30SIF:贷款人0000090168SIF:FirstLoanMember2021-10-012022-06-30SIF:客户0000090168美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMemberSIF:A2018证书协议成员2022-06-300000090168美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMemberSIF:A2018证书协议成员2021-09-300000090168SIF:Paycheck ProtectionProgram LoanMember交易所:JPCB美国公认会计准则:不安全债务成员2022-06-300000090168SIF:Paycheck ProtectionProgram LoanMember交易所:JPCB美国公认会计准则:不安全债务成员2021-09-300000090168SIF:Paycheck ProtectionProgram LoanMember交易所:JPCB美国公认会计准则:不安全债务成员2022-01-012022-01-310000090168SIF:Paycheck ProtectionProgram LoanMember交易所:JPCB美国公认会计准则:不安全债务成员2021-10-012022-06-300000090168Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMemberSIF:性能和受限共享成员Sif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember2021-10-012022-06-30SIF:部分0000090168Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember美国公认会计准则:绩效共享成员Sif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember2021-10-012022-06-300000090168Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember美国-公认会计准则:受限的股票成员Sif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember2021-10-012022-06-300000090168美国-公认会计准则:受限的股票成员Sif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMemberUs-gaap:ShareBasedPaymentArrangementNonemployeeMember2021-10-012022-06-300000090168美国-公认会计准则:受限的股票成员Sif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMemberUs-gaap:ShareBasedPaymentArrangementNonemployeeMember2022-01-012022-01-310000090168Sif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember2022-06-300000090168Sif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember2021-10-012022-06-300000090168Sif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember2020-10-012021-06-300000090168Sif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember2022-04-012022-06-300000090168Sif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember2021-04-012021-06-300000090168SIF:商业收入成员2022-04-012022-06-300000090168SIF:商业收入成员2021-04-012021-06-300000090168SIF:商业收入成员2021-10-012022-06-300000090168SIF:商业收入成员2020-10-012021-06-300000090168SIF:军费收入成员2022-04-012022-06-300000090168SIF:军费收入成员2021-04-012021-06-300000090168SIF:军费收入成员2021-10-012022-06-300000090168SIF:军费收入成员2020-10-012021-06-300000090168SIF:固定机翼飞机收入成员2022-04-012022-06-300000090168SIF:固定机翼飞机收入成员2021-04-012021-06-300000090168SIF:固定机翼飞机收入成员2021-10-012022-06-300000090168SIF:固定机翼飞机收入成员2020-10-012021-06-300000090168SIF:RotoCraftRevenueMembers2022-04-012022-06-300000090168SIF:RotoCraftRevenueMembers2021-04-012021-06-300000090168SIF:RotoCraftRevenueMembers2021-10-012022-06-300000090168SIF:RotoCraftRevenueMembers2020-10-012021-06-300000090168Sif:EnergyComponentsForPowerGenerationUnitsMember2022-04-012022-06-300000090168Sif:EnergyComponentsForPowerGenerationUnitsMember2021-04-012021-06-300000090168Sif:EnergyComponentsForPowerGenerationUnitsMember2021-10-012022-06-300000090168Sif:EnergyComponentsForPowerGenerationUnitsMember2020-10-012021-06-300000090168SIF:商业产品和其他收入成员2022-04-012022-06-300000090168SIF:商业产品和其他收入成员2021-04-012021-06-300000090168SIF:商业产品和其他收入成员2021-10-012022-06-300000090168SIF:商业产品和其他收入成员2020-10-012021-06-300000090168SRT:北美成员2022-04-012022-06-300000090168SRT:北美成员2021-04-012021-06-300000090168SRT:北美成员2021-10-012022-06-300000090168SRT:北美成员2020-10-012021-06-300000090168SRT:欧洲成员2022-04-012022-06-300000090168SRT:欧洲成员2021-04-012021-06-300000090168SRT:欧洲成员2021-10-012022-06-300000090168SRT:欧洲成员2020-10-012021-06-300000090168US-GAAP:传输超过时间成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入2021-10-012022-06-300000090168US-GAAP:传输超过时间成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入2020-10-012021-06-3000000901682020-10-012021-09-30 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末June 30, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号1-5978
SIFCO工业公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
俄亥俄州 | | 34-0553950 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| |
东64街970号,克利夫兰俄亥俄州 | | 44103 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
(216)881-8600
(注册人的电话号码,包括区号)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ý No ¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有),根据S-T条例(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个交互数据文件。是 ý No ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“非加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☒ |
| | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | | Sif | | 纽约证券交易所美国证券交易所 |
注册人于2022年6月30日发行的普通股数量,面值为1.00美元6,039,617.
第一部分金融信息
项目1.财务报表
SIFCO工业公司及其子公司
合并简明业务报表
(未经审计)
(金额以千为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 九个月结束 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | $ | 21,454 | | | $ | 25,330 | | | $ | 65,269 | | | $ | 75,274 | |
销货成本 | 21,080 | | | 22,040 | | | 63,427 | | | 65,317 | |
毛利 | 374 | | | 3,290 | | | 1,842 | | | 9,957 | |
销售、一般和行政费用 | 2,821 | | | 2,912 | | | 9,037 | | | 10,336 | |
| | | | | | | |
无形资产摊销 | 62 | | | 248 | | | 252 | | | 765 | |
处置经营性资产收益 | — | | | — | | | (2) | | | — | |
保险赔偿收益 | — | | | — | | | — | | | (2,495) | |
营业(亏损)收入 | (2,509) | | | 130 | | | (7,445) | | | 1,351 | |
| | | | | | | |
利息支出,净额 | 146 | | | 143 | | | 453 | | | 478 | |
债务清偿收益 | — | | | (287) | | | (5,106) | | | (287) | |
外币汇兑(收益)损失净额 | (7) | | | 1 | | | 2 | | | 22 | |
其他费用(收入),净额 | 23 | | | 55 | | | (45) | | | 158 | |
所得税优惠前收入(亏损) | (2,671) | | | 218 | | | (2,749) | | | 980 | |
所得税优惠 | (3) | | | (36) | | | (29) | | | (776) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (2,668) | | | $ | 254 | | | $ | (2,720) | | | $ | 1,756 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股净(亏损)收益 | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.46) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.47) | | | $ | 0.31 | |
稀释 | $ | (0.46) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.47) | | | $ | 0.29 | |
| | | | | | | |
加权-普通股平均数量(基本) | 5,840 | | | 5,779 | | | 5,827 | | | 5,753 | |
加权-普通股平均数(稀释) | 5,840 | | | 6,006 | | | 5,827 | | | 5,960 | |
见未经审计的综合简明财务报表附注。
SIFCO工业公司及其子公司
综合简明综合(亏损)损益表
(未经审计)
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 九个月结束 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净(亏损)收益 | $ | (2,668) | | | $ | 254 | | | $ | (2,720) | | | $ | 1,756 | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | | |
外币折算调整,税后净额$0及$0截至该日止三个月及扣除税项净额$0及$0分别于截至以下日期的九个月 | (304) | | | 79 | | | (563) | | | 62 | |
退休计划负债调整,税后净额$0及$0截至该三个月,扣除税项净额$0及$0分别于截至以下日期的九个月 | 188 | | | 211 | | | 426 | | | 634 | |
| | | | | | | |
综合(亏损)收益 | $ | (2,784) | | | $ | 544 | | | $ | (2,857) | | | $ | 2,452 | |
见未经审计的综合简明财务报表附注。
SIFCO工业公司及其子公司
合并简明资产负债表
(金额以千为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 111 | | | $ | 346 | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元127及$167,分别 | 16,700 | | | 19,914 | |
| | | |
合同资产 | 11,936 | | | 12,874 | |
| | | |
库存,净额 | 12,515 | | | 12,546 | |
可退还的所得税 | 101 | | | 101 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 1,266 | | | 1,792 | |
| | | |
| | | |
流动资产总额 | 42,629 | | | 47,573 | |
财产、厂房和设备、净值 | 40,248 | | | 42,708 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 15,239 | | | 15,943 | |
无形资产,净额 | 567 | | | 874 | |
商誉 | 3,493 | | | 3,493 | |
其他资产 | 88 | | | 77 | |
| | | |
总资产 | $ | 102,264 | | | $ | 110,668 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务当期到期日 | $ | 4,079 | | | $ | 9,566 | |
左轮手枪 | 10,113 | | | 8,930 | |
短期经营租赁负债 | 763 | | | 788 | |
应付帐款 | 10,578 | | | 9,811 | |
应计负债 | 5,612 | | | 6,871 | |
| | | |
流动负债总额 | 31,145 | | | 35,966 | |
长期债务,扣除本期债务 | 2,902 | | | 2,669 | |
长期经营租赁负债,短期净额 | 14,855 | | | 15,439 | |
递延所得税 | 155 | | | 158 | |
养老金负债 | 5,517 | | | 6,073 | |
其他长期负债 | 722 | | | 741 | |
| | | |
股东权益: | | | |
系列优先股,无面值,授权1,000股票 | — | | | — | |
普通股,面值$1每股,授权10,000股份;已发行和流通股6,040 at June 30, 2022 and 5,9872021年9月30日 | 6,040 | | | 5,987 | |
额外实收资本 | 11,268 | | | 11,118 | |
留存收益 | 38,876 | | | 41,596 | |
累计其他综合损失 | (9,216) | | | (9,079) | |
股东权益总额 | 46,968 | | | 49,622 | |
总负债和股东权益 | $ | 102,264 | | | $ | 110,668 | |
见未经审计的综合简明财务报表附注。
SIFCO工业公司及其子公司
现金流量表合并简明报表
(未经审计,金额以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净(亏损)收益 | $ | (2,720) | | | $ | 1,756 | |
| | | |
将净(亏损)收入调整为经营活动提供的现金净额: | | | |
折旧及摊销 | 4,800 | | | 5,710 | |
债务发行成本摊销 | 30 | | | 62 | |
处置经营性资产收益 | (2) | | | — | |
因损坏财产而获得的保险收益 | — | | | (2,495) | |
| | | |
后进先出效应 | 586 | | | 582 | |
公司股票计划下的股票交易 | 203 | | | 362 | |
| | | |
| | | |
| | | |
债务清偿收益 | (5,106) | | | (287) | |
其他长期负债 | (104) | | | 49 | |
递延所得税 | (18) | | | (891) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | 2,730 | | | 3,094 | |
合同资产 | 938 | | | (2,670) | |
盘存 | (1,052) | | | (823) | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 479 | | | 192 | |
其他资产 | (13) | | | 50 | |
应付帐款 | 828 | | | 115 | |
其他应计负债 | (857) | | | (1,561) | |
应计所得税和其他税项 | (25) | | | 207 | |
| | | |
经营活动提供的净现金 | 697 | | | 3,452 | |
| | | |
投资活动产生的现金流: | | | |
收到的损坏财产的保险收益 | — | | | 4,101 | |
处置经营性资产所得收益 | 2 | | | — | |
资本支出 | (2,501) | | | (5,875) | |
| | | |
用于投资活动的现金净额 | (2,499) | | | (1,774) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
长期债务收益 | 1,402 | | | 1,020 | |
偿还长期债务 | (1,039) | | | (341) | |
循环信贷协议的收益 | 59,668 | | | 67,043 | |
偿还循环信贷协议 | (58,486) | | | (70,089) | |
支付债务发行成本 | — | | | (45) | |
| | | |
| | | |
短期债务借款 | 2,762 | | | 3,535 | |
短期偿债 | (2,715) | | | (2,999) | |
| | | |
| | | |
融资活动提供的现金净额(用于) | 1,592 | | | (1,876) | |
现金和现金等价物减少 | (210) | | | (198) | |
期初的现金和现金等价物 | 346 | | | 427 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (25) | | | 18 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 111 | | | $ | 247 | |
| | | |
补充披露经营活动的现金流量信息: | | | |
支付利息的现金 | $ | (423) | | | $ | (296) | |
缴纳所得税的现金,净额 | $ | (23) | | | $ | (22) | |
| | | |
| | | |
见未经审计的综合简明财务报表附注。
SIFCO工业公司及其子公司
合并简明股东权益报表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 June 30, 2022 |
| | 普普通通 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | | | 总计 股东的 权益 |
| | 股票 | | 金额 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
余额-2021年9月30日 | | 5,987 | | | $ | 5,987 | | | $ | 11,118 | | | $ | 41,596 | | | $ | (9,079) | | | | | $ | 49,622 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
综合损失 | | — | | | — | | | — | | | (2,720) | | | (137) | | | | | (2,857) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
业绩和限制性股票费用 | | — | | | — | | | 309 | | | — | | | — | | | | | 309 | |
基于股权的计划下的股票交易 | | 53 | | | 53 | | | (159) | | | — | | | — | | | | | (106) | |
余额-2022年6月30日 | | 6,040 | | | $ | 6,040 | | | $ | 11,268 | | | $ | 38,876 | | | $ | (9,216) | | | | | $ | 46,968 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 June 30, 2022 |
| | 普普通通 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | | | 总计 股东的 权益 |
| | 股票 | | 金额 | | | | | | |
余额-2022年3月31日 | | 6,040 | | | $ | 6,040 | | | $ | 11,264 | | | $ | 41,544 | | | $ | (9,100) | | | | | $ | 49,748 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
综合收益 | | — | | | — | | | — | | | (2,668) | | | (116) | | | | | (2,784) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
业绩和限制性股票费用 | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | | | 4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
余额-2022年6月30日 | | 6,040 | | | $ | 6,040 | | | $ | 11,268 | | | $ | 38,876 | | | $ | (9,216) | | | | | $ | 46,968 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 June 30, 2021 |
| | 普普通通 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | | | 总计 股东的 权益 |
| | 股票 | | 金额 | | | | | | |
余额-2020年9月30日 | | 5,916 | | | $ | 5,916 | | | $ | 10,736 | | | $ | 42,339 | | | $ | (13,468) | | | | | $ | 45,523 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
综合收益 | | — | | | — | | | — | | | 1,756 | | | 696 | | | | | 2,452 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
业绩和限制性股票费用 | | — | | | — | | | 378 | | | — | | | — | | | | | 378 | |
基于股权的计划下的股票交易 | | 73 | | | 73 | | | (89) | | | — | | | — | | | | | (16) | |
余额-2021年6月30日 | | 5,989 | | | $ | 5,989 | | | $ | 11,025 | | | $ | 44,095 | | | $ | (12,772) | | | | | $ | 48,337 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 June 30, 2021 |
| | 普普通通 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | | | 总计 股东的 权益 |
| | 股票 | | 金额 | | | | | | |
余额-2021年3月31日 | | 5,989 | | | $ | 5,989 | | | $ | 10,940 | | | $ | 43,841 | | | $ | (13,062) | | | | | $ | 47,708 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
综合收益 | | — | | | — | | | — | | | 254 | | | 290 | | | | | 544 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
业绩和限制性股票费用 | | — | | | — | | | 85 | | | — | | | — | | | | | 85 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
余额-2021年6月30日 | | 5,989 | | | $ | 5,989 | | | $ | 11,025 | | | $ | 44,095 | | | $ | (12,772) | | | | | $ | 48,337 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
见未经审计的综合简明财务报表附注。
SIFCO工业公司及其子公司
未经审计的合并简明财务报表附注
(金额以千为单位,每股数据除外)
1.重要会计政策摘要
A. 合并原则
随附的未经审计综合简明财务报表包括SIFCO Industries,Inc.及其全资子公司(“本公司”)的账目。在合并中,所有重要的公司间账户和交易都已取消。
美元是公司在美国的所有业务的功能货币(“美国”)及其非经营性子公司。对于这些业务,完成货币交易的所有收益和损失都计入收入。该公司其他非美国子公司的功能货币是欧元。资产和负债按期末汇率换算成美元,收入和费用按当期平均汇率换算。外币换算调整在未经审计的综合简明财务报表中作为累计其他全面亏损的组成部分报告。
这些未经审计的合并简明财务报表应与公司2021财年年报Form 10-K中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。年终综合资产负债表数据来自经审计的财务报表和美国公认会计原则所要求的披露。任何中期的经营结果不一定代表其他中期或全年的预期结果。
B.会计政策
公司在截至2021年9月30日的年度报告10-K表格中的经审计综合财务报表附注1中包含了公司重要会计政策的摘要。
C. 净(亏损)/每股收益
公司每股基本股票的净亏损和净收益是根据已发行普通股的加权平均数计算的。在净亏损期间,零限制性股票和业绩股票被计入稀释后每股收益的计算中,因为其影响将是反稀释的。在一个净收入期间,稀释后每股净收入反映了公司按国库法发行的限制性流通股和履约股的影响。稀释效果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 九个月结束 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (2,668) | | | $ | 254 | | | $ | (2,720) | | | $ | 1,756 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股(基本) | 5,840 | | | 5,779 | | | 5,827 | | | 5,753 | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | |
| | | | | | | |
限售股 | — | | | 146 | | | — | | | 145 | |
业绩股 | — | | | 81 | | | — | | | 62 | |
加权平均已发行普通股(稀释后) | 5,840 | | | 6,006 | | | 5,827 | | | 5,960 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股净(亏损)收益-基本: | $ | (0.46) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.47) | | | $ | 0.31 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股净(亏损)收益-稀释后: | $ | (0.46) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.47) | | | $ | 0.29 | |
| | | | | | | |
反摊薄加权平均普通股不计入稀释后每股收益的计算 | 313 | | | 184 | | | 309 | | | 206 | |
D. 最近采用的会计准则
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2019-12》,所得税(ASC 740)--简化所得税会计旨在降低所得税会计核算的复杂性,同时保持或提高提供给财务报表用户的信息的有用性。该指导意见修订了ASC 740中的某些现有条款,以解决一些不同的项目。本公司采用了ASU 2019-12,自2021年10月1日起生效。采用本ASU中的修订对公司的运营结果和财务状况没有影响。
E. 资产减值
当事件及情况显示触发事件已发生时,本公司审核其长期资产(“资产组”)的账面价值,包括物业、厂房及设备。这项审查是使用对未来未贴现现金流的估计进行的,其中包括出售资产的收益。根据会计准则编纂(“ASC”)360(“主题360”),如果长期资产的账面价值大于估计的未贴现未来现金流量,则该长期资产被视为减值,并就长期资产的账面价值超过其公允价值的金额计入减值费用。
该公司持续监测触发因素,以确定是否需要进一步测试。在第三季度,加州奥兰治(“奥兰治”)工厂的某些定性因素,包括经营业绩,引发了回收测试。结果表明,长期资产、使用权资产和确定的活着的无形资产是可以收回的,不需要进一步审查减值。本公司将继续监控其资产组的账面价值以确定减值指标;因此,未来可能会出现减值。
F. 重新分类
前几年的某些金额已重新分类,以符合2022年合并简明报表的列报方式。
2.盘存
库存包括:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
原材料和供应品 | $ | 4,285 | | | $ | 4,111 | |
在制品 | 4,189 | | | 3,560 | |
成品 | 4,041 | | | 4,875 | |
总库存 | $ | 12,515 | | | $ | 12,546 | |
对于公司库存的一部分,成本采用后进先出(“后进先出”)方法确定。大致42%和39公司2022年6月30日和2021年9月30日的库存分别有30%使用后进先出法。根据后进先出法,在每个财政年度结束时,根据当时的库存水平和成本对库存进行实际估值。因此,中期后进先出法的计算必须基于管理层对预期年终库存水平和成本的估计。由于实际结果可能与这些估计数不同,而且计算受到许多管理层无法控制的因素的影响,因此年度结果可能与中期结果不同,因为它们可能会根据估计数与实际结果之间的差异进行调整。先进先出(“FIFO”)法适用于剩余的存货,以成本或可变现净值中较低者为准。如果对采用后进先出法确定成本的存货采用先进先出法,则存货应为#美元。9,796及$9,210分别高于2022年6月30日和2021年9月30日的报告。
3. 累计其他综合损失
累计其他综合损失的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
外币折算调整 | $ | (5,922) | | | $ | (5,359) | |
退休计划负债调整,税后净额 | (3,294) | | | (3,720) | |
| | | |
累计其他综合亏损合计 | $ | (9,216) | | | $ | (9,079) | |
4. 租契
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 九个月结束 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
融资租赁费用: | | | | | | | |
融资租赁中的使用权资产摊销 | $ | 2 | | | $ | 13 | | | $ | 16 | | | $ | 41 | |
租赁负债利息 | — | | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
经营租赁费用 | 425 | | | 431 | | | 1,283 | | | 1,523 | |
| | | | | | | |
可变租赁成本 | 29 | | | 34 | | | 89 | | | 104 | |
| | | | | | | |
租赁总费用 | $ | 456 | | | $ | 479 | | | $ | 1,389 | | | $ | 1,670 | |
下表显示租赁对综合简明资产负债表的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 综合简明资产负债表中的分类 | | 6月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
资产: | | | | | |
融资租赁资产 | 财产、厂房和设备、净值 | | $ | 18 | | | $ | 34 | |
经营性租赁资产 | 经营性租赁使用权资产净额 | | 15,239 | | | 15,943 | |
租赁资产总额 | | | $ | 15,257 | | | $ | 15,977 | |
| | | | | |
流动负债: | | | | | |
融资租赁负债 | 长期债务当期到期日 | | $ | 7 | | | $ | 17 | |
经营租赁负债 | 短期经营租赁负债 | | 763 | | | 788 | |
非流动负债: | | | | | |
融资租赁负债 | 长期债务,扣除本期债务 | | — | | | 5 | |
经营租赁负债 | 长期经营租赁负债,短期净额 | | 14,855 | | | 15,439 | |
租赁总负债 | | | $ | 15,625 | | | $ | 16,249 | |
与租赁有关的补充现金流量和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 |
其他信息 | | | |
| | | |
为计入负债计量的金额支付的现金: | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | $ | 1,285 | | | $ | 1,525 | |
融资租赁的营运现金流 | 1 | | | 2 | |
融资租赁产生的现金流 | 18 | | | 44 | |
以新的租赁负债换取的使用权资产: | | | |
| | | |
经营租约 | — | | | 43 | |
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
加权-平均剩余租赁年限(年): | | | |
融资租赁 | 1.0 | | 1.1 |
经营租约 | 13.8 | | 14.4 |
加权平均贴现率: | | | |
融资租赁 | — | % | | 2.8 | % |
经营租约 | 5.9 | % | | 5.9 | % |
截至2022年6月30日,不可取消租赁下的未来最低租赁付款如下:
| | | | | | | | |
| 融资租赁 | 经营租约 |
截至九月三十日止的年度: | | |
2022年(不包括截至2022年6月30日的9个月) | $ | 2 | | $ | 406 | |
2023 | 5 | | 1,630 | |
2024 | — | | 1,645 | |
2025 | — | | 1,642 | |
2026 | — | | 1,619 | |
此后 | — | | 15,912 | |
租赁付款总额 | $ | 7 | | $ | 22,854 | |
减去:推定利息 | — | | (7,236) | |
租赁负债现值 | $ | 7 | | $ | 15,618 | |
5. 债务
债务包括:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
循环信贷协议 | $ | 10,113 | | | $ | 8,930 | |
境外子公司借款 | 6,323 | | | 6,632 | |
融资租赁义务 | 7 | | | 22 | |
其他,扣除未摊销债务发行成本净额(23) and $(32),分别 | 651 | | | 5,581 | |
| | | |
| | | |
| | | |
债务总额 | 17,094 | | | 21,165 | |
| | | |
期限较短的债券 | (14,192) | | | (18,496) | |
长期债务总额 | $ | 2,902 | | | $ | 2,669 | |
信贷协议和担保协议
《信贷协议》(经修订后的《信贷协议》)载有肯定和否定的契约和违约事件。于2022年3月23日,本公司与贷款人订立信贷协议(“信贷协议”)第六修正案(“第六修正案”)及出口信贷协议(“出口信贷协议”)第二修正案(“第二修正案”)。截至2022年6月30日和2021年9月30日的抵押品总额为$25,215及$25,370,循环承诺额为#美元。35,000这两个时期都是。2022年6月30日和2021年9月30日的总可用性为$14,089及$14,570分别超过抵押品和总承诺额的门槛。由于可用性大于10.0截至2022年6月30日和2021年9月30日的循环承诺额的百分比,不需要进行契约计算。本公司有一张信用证余额为$1,800分别截至2022年6月30日和2021年9月30日。
第六修正案修改了信贷协议,除其他事项外,(1)修改了固定的保险比率,将第一美元排除在外1,500截至2023年4月20日的无资金资本支出,(2)将信用证分项限额从#美元提高2,000至$3,000(Iii)将参考利率由伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)修订为有抵押隔夜融资利率(“SOFR”)及(Iv)修订信贷协议下借款基础的物业、厂房及设备部分。
第二修正案修订《出口信贷协议》,以取代《出口信贷协议》下由伦敦银行同业拆息至SOFR的参考利率。
经修订的循环信贷协议(或“左轮手枪”)的利率基于SOFR加a。1.75%利差,这是2.92022年6月30日时为%,利率基于伦敦银行同业拆借利率加a1.75%利差,这是1.82021年9月30日。经修订的《出口信贷协议》的费率基于SOFR加a1.5%利差,这是2.62022年6月30日时为%,利率基于伦敦银行同业拆借利率加a1.25%利差,这是1.3分别为2021年9月30日和2021年9月30日。该公司还有一笔承诺费:0.25%根据经修订的信贷协议,将在左轮手枪的未使用余额上产生。
境外子公司借款
外债包括:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
定期贷款 | $ | 2,530 | | | $ | 3,127 | |
短期借款 | 3,068 | | | 1,867 | |
因素 | 725 | | | 1,638 | |
债务总额 | $ | 6,323 | | | $ | 6,632 | |
| | | |
期限较短的债券 | (3,833) | | | (4,551) | |
长期债务总额 | $ | 2,490 | | | $ | 2,081 | |
| | | |
质押为抵押品的应收款 | $ | 821 | | | $ | 485 | |
外国借款的利率是以欧洲银行间同业拆借利率为基础的,其范围为1.5%至5.1%.
该公司的意大利马尼亚戈(“马尼亚戈”)地点从以下公司获得借款一2022财年前9个月的贷款人。贷款金额为1美元。1,141还款条件为六年。根据借款条款,每季度偿还一次,金额为#。56,从2022年12月31日开始。
公司将应收账款从一它的客户。本公司将本协议项下的应收账款质押作为短期债务入账,并继续将应收账款计入其综合简明资产负债表。
发债成本
该公司的债务发行成本为#美元。86,作为其他流动资产的递延费用计入综合浓缩资产负债表,扣除摊销净额#美元。38及$17分别于2022年6月30日和2021年9月30日。
其他
截至2022年6月30日和2021年9月30日,Paycheck保护计划贷款(PPP贷款)余额为#美元0及$4,764,分别为。本公司向小企业管理局申请豁免购买力平价贷款的全部金额,并于2022年1月获小企业管理局通知,购买力平价贷款的全数金额为#美元。5,025都被原谅了。所有应计利息均已免除,公司先前偿还的金额为#美元。261已由公司的贷款人偿还给公司。该公司选择将购买力平价贷款视为财务会计准则第470号专题下的债务。因此,公司在2022财年第二季度取消了对债务的确认,当时免除了贷款,公司合法地免除了贷款。清偿贷款的收益计入综合简明经营报表#美元。5,106(包括$81利益被原谅)。
6. 所得税
对于每个中期报告期,本公司对其预计适用于其运营的整个会计年度的实际税率进行估计。这一估计的有效税率用于按年初至今的基础计提所得税。该公司在2022财年前9个月的实际税率为1%,与(792021财年同期为%。实际税率的增加主要是由于对意大利在2021财年以离散基础确认的递延税项进行调整后产生的税收优惠,这些递延税项在2022财年是非经常性的。实际税率与美国联邦法定税率不同,主要是由于公司在外国司法管辖区的美国递延税项资产和收入的估值津贴,这些资产和收入的税率与美国法定税率不同。
该公司在美国联邦司法管辖区、爱尔兰、意大利以及各州和地方司法管辖区缴纳所得税。
7.退休福利计划
该公司及其某些子公司发起了涵盖部分员工的固定收益养老金计划。本公司固定福利计划的定期福利净成本构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 九个月结束 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
服务成本 | $ | 10 | | | $ | 26 | | | $ | 31 | | | $ | 78 | |
利息成本 | 178 | | | 175 | | | 535 | | | 525 | |
计划资产的预期回报 | (340) | | | (355) | | | (1,021) | | | (1,066) | |
| | | | | | | |
净亏损摊销 | 119 | | | 211 | | | 357 | | | 634 | |
结算成本 | 69 | | | — | | | 69 | | | — | |
净周期成本 | $ | 36 | | | $ | 57 | | | $ | (29) | | | $ | 171 | |
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的九个月内,该公司赚取了12及$67分别向其固定收益养老金计划缴款。该公司预计将赚取$3该公司将利用现金缴款为其2022财年的固定福利养老金计划提供资金,并将使用前几个时期的结转余额作为信贷,以减少本公司在2022财年对某些固定福利计划的现金缴款金额。本公司选择使用这种结转余额的能力将根据每个固定收益养老金计划相对于该计划的最低监管资金要求的实际资金状况来确定。该公司预计在2022财年的余额中,不会做出超过最低资金要求的现金捐助,为其固定收益养老金计划提供资金。
8.基于股票的薪酬
本公司拥有公司2007年长期激励计划(“2007年计划”)和公司2007年长期激励计划(截至2016年11月16日修订和重订)(经进一步修订,“2016计划”)项下的未偿还股权奖励,并根据2016计划奖励业绩和限制性股票。
在2022财年,该公司授予74根据2016年计划向某些关键员工出售股份。奖项被分成了二部分,由以下部分组成44业绩份额和30基于时间的限制性股票,授予日期公允价值为$8.00每股。颁奖典礼结束了三年。有几个5在此期间被没收的股份。
在2022财年,公司授予其非雇员董事422016年计划下的限制性股票,授予日期公允价值为$6.59每股,其归属于一年。一次获奖302022年1月归属的限制性股票。
如果所有流通股奖励最终都是按照目标股数获得并授予的,那么大约有433在2022年6月30日仍可奖励的股票。如果任何已发行股票奖励最终获得并授予的股票数量超过目标数量,则最高可达200%或150%,那么可供奖励的股票数量就会减少。
2016年计划下的股票薪酬为#美元309及$378分别在2022财年和2021财年的前9个月,以及4及$85分别在截至2022财年和2021财年的三个月内。截至2022年6月30日,394与根据2016年计划授予的业绩股和限制性股相关的未确认补偿成本总额。该公司预计将在下一年确认这一成本1.1好几年了。
9.收入
该公司生产用于(I)为商用、商务和支线飞机以及军用飞机和其他军事应用提供动力的涡轮发动机;(Ii)用于各种飞机的机身;(Iii)用于发电机组的工业燃气和蒸汽涡轮发动机;以及(Iv)其他商业应用的锻造部件。
下表显示了按客户类型分列的总收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 九个月结束 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
商业收入 | $ | 11,863 | | | $ | 6,453 | | | $ | 29,729 | | | $ | 26,453 | |
军费收入 | 9,591 | | | 18,877 | | | 35,540 | | | 48,821 | |
总计 | $ | 21,454 | | | $ | 25,330 | | | $ | 65,269 | | | $ | 75,274 | |
下表是按终端市场划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 九个月结束 6月30日, |
净销售额 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
航空航天部件: | | | | | | | |
固定翼飞机 | $ | 10,351 | | | $ | 8,941 | | | $ | 30,310 | | | $ | 28,907 | |
旋翼机 | 4,067 | | | 6,065 | | | 11,982 | | | 21,668 | |
发电机组的能源部件 | 4,899 | | | 3,199 | | | 12,902 | | | 14,763 | |
商业产品和其他收入 | 2,137 | | | 7,125 | | | 10,075 | | | 9,936 | |
总计 | $ | 21,454 | | | $ | 25,330 | | | $ | 65,269 | | | $ | 75,274 | |
下表为根据公司销售运营地点按地理区域划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 九个月结束 6月30日, |
净销售额 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
北美 | $ | 17,051 | | | $ | 22,794 | | | $ | 53,339 | | | $ | 62,578 | |
欧洲 | 4,403 | | | 2,536 | | | 11,930 | | | 12,696 | |
总计 | $ | 21,454 | | | $ | 25,330 | | | $ | 65,269 | | | $ | 75,274 | |
除了上面提供的收入分类信息外,大约58%和65由于控制权不断转移到客户,截至2022年6月30日和2021年6月30日的净销售额占总净销售额的百分比分别在超时基础上确认,其余部分在某个时间点确认。
合同余额
下表包含2022年6月30日终了期间合同资产和合同负债的前滚: | | | | | | | | |
| | |
合同资产-期初余额,2021年10月1日 | | $ | 12,874 | |
随时间推移确认的额外收入 | | 37,736 | |
向客户收取的金额更少 | | (38,674) | |
合同资产-期末余额,2022年6月30日 | | $ | 11,936 | |
| | | | | | | | |
| | |
合同负债(包括在应计负债内)--2021年10月1日期初余额 | | $ | (236) | |
在履行义务之前收到的付款 | | (1,362) | |
履行履约义务已履行 | | 1,128 | |
合同负债(包括在应计负债内)--2022年6月30日期末余额 | | $ | (470) | |
有几个不是截至2022年6月30日和2021年9月30日在合同资产上记录的减值损失。
剩余履约义务
截至2022年6月30日,该公司拥有69,399其余的履约义务预计大部分将在未来12个月内完成。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析可能包含各种前瞻性陈述,包括对公司经营、未来业绩和前景的假设。“将”、“可能”、“旨在”、“展望”、“相信”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”以及类似的表述都是这些前瞻性表述中的一部分。这些前瞻性陈述是基于当前的预期,受风险和不确定性的影响。根据1995年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款,该公司提供这一警示声明,指出重要的经济、政治和技术因素,以及其他因素,这些因素的缺失或影响可能导致实际结果或事件与前瞻性声明和相关假设中陈述或暗示的内容大不相同。这些因素包括:(1)对总体商业状况的影响,特别是对航空航天和能源(或“A&E”)行业产品需求的影响;全球经济前景,包括军费开支继续保持在当前水平或接近当前水平,以及银行、金融市场和其他信贷提供者能否获得资本和流动性;(2)未来的商业环境,包括资本和消费支出;(3)竞争因素。, 包括:(4)金属和大宗商品价格上涨以及该公司收回这种价格上涨的能力;(5)新产品和服务的成功开发和市场推介;(6)继续依赖消费者对使用更省油的涡轮螺旋桨发动机驱动的支线飞机和商用飞机的接受程度;(7)继续依赖军费开支,特别是几个主要客户的收入;(8)由于精算假设、政府法规和计划资产市值的变化对公司固定收益养老金计划未来缴费的影响;(9)开展业务的经济体中稳定的政府、商业状况、法律、法规和税收;(10)成功将可能收购的业务整合到公司运营中的能力;(11)我们、我们的客户或我们的供应商和其他合作伙伴面临的网络和其他安全威胁或中断;(12)我们因国际业务而面临的额外风险,包括与地缘政治和经济因素、供应商、法律和法规有关的风险;(13)保持合格劳动力的能力;(14)我们保险覆盖的充分性和可用性;(15)我们开发新产品和技术、维护技术、设施和设备以赢得新竞争和满足客户需求的能力;(16)我们变现积压金额的能力;(17)调查、索赔、纠纷、执法行动、诉讼和/或其他法律程序;(18)影响我们业务或业务运作的非常或不可抗力事件;及。(19)新型新冠肺炎大流行对全球经济的影响及相关影响。, 这可能会加剧上述因素和/或影响我们的经营业绩和财务状况。
该公司主要为A&E市场生产锻件和机械加工部件。公司提供的工艺和服务包括锻造、热处理、机械加工、组件和测试。该公司在一个业务部门下运营。
该公司努力规划和评估其业务运营,同时考虑以下因素:(I)商用、商用和军用飞机的预计建造速度,以及为这些飞机提供动力的发动机;(Ii)商用、商用和军用飞机的预计维护、维修和大修时间表,以及为这些飞机提供动力的发动机;以及(Iii)工业涡轮机的预计建造速度和修理。
该公司的运营成本结构包括一个重要的固定组成部分。因此,更高的净销售量预计将带来更多的营业收入,因为这种更高的销售量使业务运营能够更好地利用各自成本结构中的固定部分。相反,预计净销售额和相关生产量较低时会产生相反的影响。
A.行动结果
概述
该公司生产用于(I)为商用、商务和支线飞机以及军用飞机和其他军事应用提供动力的涡轮发动机;(Ii)用于各种飞机的机身;(Iii)用于发电机组的工业燃气和蒸汽涡轮发动机;以及(Iv)其他商业应用的锻造部件。
新冠肺炎等因素的影响
冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的挥之不去的影响和残余影响,以及其他因素,如持续的地缘政治紧张局势,给供应链和一般经济状况造成了压力。虽然我们的市场复苏的确切时间和速度仍然无法确定,但有迹象表明,某些地区的商业航空旅行正在稳步复苏。尽管考虑到该行业的性质,长期前景依然乐观,但商业航空流量何时能恢复到新冠肺炎诞生前的水平仍存在不确定性。考虑到形势的变化无常,目前尚不清楚新冠肺炎正在产生的经济影响将持续多长时间和深度。
在2022财年第三季度,新冠肺炎的影响继续对公司的运营业绩产生影响。该公司在接收订单和获得生产某些产品所需的材料方面受到延误的影响。随着销售量的波动,该公司已采取措施,不时让其某一工厂的某些员工休假,以降低成本。此外,我们的业务受到全球经济和地缘政治风险的影响。例如,虽然该公司在这些地区没有业务,但俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突影响了经济活动以及原材料和能源的供应和价格。该公司继续积极监测这些因素,并设法减轻对其运营的影响。
积压的订单
截至2022年6月30日,SIFCO的总积压金额为6940万美元,而截至2021年6月30日的积压金额为7810万美元。订单可由客户修改或取消,但收费有限。A&E市场的销售继续受到新冠肺炎的影响,这增加了这些市场的压力,从而抑制了这些市场的销售。积压的信息可能不能预示未来的销售。
截至2022年6月30日的9个月与截至2021年6月30日的9个月
净销售额
2022财年和2021财年前9个月的净销售额比较信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 九个月结束 6月30日, | | 增加/(减少) |
净销售额 | 2022 | | 2021 | |
航空航天部件: | | | | | |
固定翼飞机 | $ | 30.3 | | | $ | 28.9 | | | $ | 1.4 | |
旋翼机 | 12.0 | | | 21.7 | | | (9.7) | |
发电机组的能源部件 | 12.9 | | | 14.8 | | | (1.9) | |
商业产品和其他收入 | 10.1 | | | 9.9 | | | 0.2 | |
总计 | $ | 65.3 | | | $ | 75.3 | | | $ | (10.0) | |
2022财年前9个月的净销售额减少了1000万美元,降至6530万美元,而2021财年同期为7530万美元。一般而言,本公司产品的生产周期长短不一。不同的交付期,加上及时获得原材料的压力造成的限制,导致销售额同比下降,以及商业航空市场的持续状况,特别是宽体市场。与去年同期相比,旋翼飞机的销售额减少了970万美元,原因是接收客户订单的延迟和计划数量的减少。由于我们所服务的汽轮机市场的多变性,发电机组的能源组件减少了190万美元。与2021财年同期相比,2022财年前九个月的商业产品和其他收入增加了20万美元,这主要是由于与弹药计划相关的订单的时间安排,以及与商业航天工业相关的销售增加。
2022财年前9个月,商业净销售额占总净销售额的45.5%,军用净销售额占总净销售额的54.5%,而2021财年同期分别为35.1%和64.9%。2022财年前9个月,军事净销售额减少1330万美元,至3550万美元,而2021财年同期为4880万美元,主要是由于与某些旋翼机计划有关的订单时间和数量减少,以及及时获得材料生产部件的能力,但部分被弹药计划的销售增加所抵消。公司2022财年前9个月的商业净销售额增加了330万美元,达到2970万美元,而2021财年同期为2640万美元,主要是由于到固定翼部件和商业航天产品的增加。
销货成本
在2022财年前9个月,销售成本下降了190万美元,降幅为2.9%,降至6340万美元,占净销售额的97.2%,而2021财年同期为6530万美元,占净销售额的86.8%。减少的主要原因是业务量减少和工资成本减少160万美元,但被120万美元的材料成本增加、50万美元的闲置费用和60万美元的能源成本增加部分抵消。上一年同期包括与业务中断相关的约50万美元的保险追偿,这些索赔与2018年12月在加利福尼亚州奥兰治(“奥兰治”)发生的火灾有关。
毛利
2022财年前9个月的毛利润减少了820万美元,降至180万美元,而2021财年同期的毛利润为1000万美元。2022财年前9个月,毛利率占销售额的2.8%,而13.2%在2021财年的可比时期。毛利下降的主要原因是如上所述业务量减少以及闲置和能源成本上升。
销售、一般和行政费用
2022财年前9个月,销售、一般和行政费用为900万美元,占净销售额的13.8%,而2021财年同期为1030万美元,占净销售额的13.7%。销售、一般和行政费用减少的主要原因是折旧费用减少了60万美元,应计激励减少了40万美元,佣金减少了20万美元。
无形资产摊销
2022财年前9个月的无形资产摊销为30万美元,而2021财年同期为80万美元。减少的主要原因是某些无形资产在上一会计年度完全摊销。
其他/一般
上一年的业绩包括与2018年12月发生的橙色地点火灾中受损的资产相关的保险追回收益250万美元。
在2022财年的前九个月,本公司确认了与PPP贷款相关的债务清偿收益,SBA以510万美元免除了这笔债务。见注5,债务以供进一步讨论。
下表列出了2022财年和2021财年前9个月公司债务协议下的加权平均利率和加权平均未偿余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均 利率 九个月结束 6月30日, | | 加权平均 未清偿余额 九个月结束 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
循环信贷协议 | 2.0 | % | | 1.5 | % | | 1040万美元 | | 880万美元 |
外债 | 2.9 | % | | 3.5 | % | | 630万美元 | | 700万美元 |
其他债务 | 0.6 | % | | 0.9 | % | | 230万美元 | | 570万美元 |
所得税
该公司在2022财年前9个月的实际税率为1%,与(792021财年同期为%。实际税率的增加主要是由于对意大利在2021财年以离散基础确认的递延税项进行调整后产生的税收优惠,这些递延税项在2022财年是非经常性的。实际税率与美国联邦法定税率不同,主要是由于公司在外国司法管辖区的美国递延税项资产和收入的估值津贴,这些资产和收入的税率与美国法定税率不同。
净(亏损)收益
2022财年前9个月的净亏损为270万美元,而2021财年同期的净收益为180万美元。净亏损归因于销售额下降和由于记录的闲置成本导致毛利润减少,但与购买力平价贷款有关的贷款清偿收益部分抵消了净亏损。上一年的业绩包括250万美元的保险回收和优惠的税收优惠。
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月
净销售额
2022财年第三季度的净销售额下降15.3%,至2140万美元,而2021财年同期为2530万美元。2022财年第三季度和2021财年第三季度的净销售额比较信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至三个月 6月30日, | | 增加(减少) |
净销售额 | 2022 | | 2021 | |
航空航天部件: | | | | | |
固定翼飞机 | $ | 10.3 | | | $ | 8.9 | | | $ | 1.4 | |
旋翼机 | 4.1 | | | 6.1 | | | (2.0) | |
发电机组的能源部件 | 4.9 | | | 3.2 | | | 1.7 | |
商业产品和其他收入 | 2.1 | | | 7.1 | | | (5.0) | |
总计 | $ | 21.4 | | | $ | 25.3 | | | $ | (3.9) | |
商业产品和其他收入减少500万美元的原因是一项弹药项目订单的时间安排,但与商业航天工业有关的销售额增加部分抵消了这一减少额。旋翼机销售额减少200万美元的主要原因是延迟接收客户订单并减少计划数量。 由于需求复苏,发电用能源组件的销售增加了170万美元,主要由于军事项目,固定翼飞机的销售增加了140万美元。
2022财年第三季度,商业净销售额占总净销售额的55.3%,军用净销售额占总净销售额的44.7%,而2021财年同期分别为25.5%和74.5%。2022财年第三季度,军事净销售额减少930万美元,至960万美元,而202财年同期为1890万美元1,主要原因是弹药计划的订购时间和某些计划的建造费率较低。2022财年第三季度,商业净销售额增加了540万美元,达到1190万美元,而2021财年同期为650万美元,这主要是由于与商业航天行业相关的销售额增加,以及某些商业项目的建造速度增加。
销货成本
在2022财年第三季度,销售成本为2,110万美元,占净销售额的98.3%,而2021财年同期为2,200万美元,占净销售额的87.0%,主要原因是材料成本增加了40万美元,闲置支出增加了20万美元,能源成本增加了10万美元。
毛利
在2022财年第三季度,毛利润减少了290万美元,降至40万美元,而2021财年同期为330万美元。2022财年第三季度毛利率为1.7%,而2021财年同期毛利率为13.0%。如上所述,毛利率下降主要是由于销售量下降和成本上升所致。
销售、一般和行政费用
在2022财年第三季度,销售、一般和行政费用为280万美元,占净销售额的13.1%,而2021财年同期为290万美元,占净销售额的11.5%。减少的主要原因是应计奖励费用减少了10万美元。
无形资产摊销
2022财年第三季度无形资产摊销为10万美元,而2021财年第三季度为20万美元。减少的原因是某些无形资产在上一会计年度完全摊销。
其他/一般
前一年的业绩包括30万美元的债务退出收益由于公司在马尼亚戈的部分贷款豁免而造成的损失。
下表列出了2022财年和2021财年第三季度公司信贷协议项下的加权平均利率和加权平均未偿余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均 利率 截至三个月 6月30日, | | 加权平均 未清偿余额 截至三个月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
循环信贷协议 | 2.4 | % | | 1.5 | % | | 1130万美元 | | 800万美元 |
外债 | 2.3 | % | | 3.4 | % | | 620万美元 | | 680万美元 |
其他债务 | 1.8 | % | | 0.9 | % | | 70万美元 | | 560万美元 |
所得税
该公司在2022财年第三季度的有效税率为0。1%,而2021财年同期为(16)%。有效比率的增加主要是由于截至2022年6月30日的三个月与2021财年同期相比,司法管辖区收入组合发生了变化。实际税率与美国联邦法定税率不同,主要是由于公司在外国司法管辖区的美国递延税项资产和收入的估值津贴,这些资产和收入的税率与美国法定税率不同。
净(亏损)收益
2022财年第三季度净亏损270万美元,而2021财年同期净收益为30万美元。净亏损主要归因于上述数量较少和成本较高。
非公认会计准则财务指标
以下是基于公司的EBITDA和调整后的EBITDA的某些财务信息。提及“EBITDA”是指持续经营业务扣除利息、税项、折旧及摊销前的收益(亏损),提及“调整后EBITDA”是指EBITDA加上适用于每个相关期间的某些调整,如净收入与EBITDA及调整后EBITDA的对账中所述。
EBITDA和调整后EBITDA都不是根据美国公认会计原则(“GAAP”)对财务业绩的衡量。公司列报EBITDA和调整后的EBITDA是因为管理层认为它们是评估经营业绩和流动性的有用指标,包括公司产生和偿还债务的能力,并使用EBITDA来评估预期的收购。尽管公司出于上述原因使用EBITDA和调整后的EBITDA,但将这些非GAAP财务指标用作分析工具是有局限性的。因此,公司财务信息的审核者不应单独考虑这些信息,也不应将其作为根据公认会计原则报告的公司运营结果分析的替代。其中一些限制包括:
•EBITDA和调整后的EBITDA都不反映利息支出,也不反映偿还债务利息所需的现金需求;
•虽然折旧和摊销是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换,EBITDA和调整后的EBITDA都不反映这种更换所需的现金;
•与公司无形资产相关的大量摊销费用的遗漏进一步限制了EBITDA和调整后EBITDA的用途;以及
•EBITDA和调整后的EBITDA都不包括纳税,而纳税是业务的一个必要要素。
由于这些限制,EBITDA和调整后的EBITDA不应被视为公司可用于投资于其业务增长的可自由支配现金的衡量标准。管理层通过不单独查看EBITDA或调整后的EBITDA来弥补这些限制,特别是通过使用其他GAAP衡量标准,如净收益(亏损)、净销售额和营业收入(亏损)来衡量经营业绩。EBITDA和调整后的EBITDA都不是根据GAAP对财务业绩的衡量,都不应被视为根据GAAP确定的业务净亏损或现金流量的替代方案。本公司对EBITDA和调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司报告的类似名称计量的计算进行比较。
下表列出了净收入与EBITDA和调整后EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净(亏损)收益 | $ | (2,668) | | | $ | 254 | | | $ | (2,720) | | | $ | 1,756 | |
调整: | | | | | | | |
折旧及摊销费用 | 1,590 | | | 1,980 | | | 4,800 | | | 5,710 | |
利息支出,净额 | 146 | | | 143 | | | 453 | | | 478 | |
所得税优惠 | (3) | | | (36) | | | (29) | | | (776) | |
EBITDA | (935) | | | 2,341 | | | 2,504 | | | 7,168 | |
调整: | | | | | | | |
外币汇兑(收益)损失,净额(1) | (7) | | | 1 | | | 2 | | | 22 | |
其他(收入)损失,净额(2) | (46) | | | 55 | | | (114) | | | 158 | |
处置资产收益(3) | — | | | — | | | (2) | | | — | |
保险赔偿收益(4) | — | | | — | | | — | | | (2,495) | |
| | | | | | | |
债务清偿收益(5) | — | | | (287) | | | (5,106) | | | (287) | |
股权薪酬(6) | 4 | | | 85 | | | 309 | | | 378 | |
养老金结算费(7) | 69 | | | — | | | 69 | | | — | |
| | | | | | | |
后进先出影响(8) | 202 | | | 248 | | | 586 | | | 582 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | (713) | | | $ | 2,443 | | | $ | (1,752) | | | $ | 5,526 | |
(1)表示本位币和交易计价的外币之间汇率变化的损益。
(2)指杂项营业外收入或支出,如养恤金费用或赠款收入。
(3)指出售营运设备所得款项与公司账面所示账面价值或长期资产的资产减值之间的差额。
(4)代表为受损财产收到的保险收益与公司账面上显示的在2018年12月发生的奥兰治地点火灾中受损资产的账面价值之间的差额。
(5)代表与PPP贷款有关的小企业管理局免除的债务和利息的清偿收益。
(6)指公司因授予奖励、奖励而非归属和/或没收而在2016年度计划下确认的基于股权的薪酬支出。
(7)代表其固定收益养恤金计划与支付养恤金义务有关的费用。
(8)表示使用后进先出(“LIFO”)方法确定成本的存货准备金的变化。
B.流动资金和资本资源
根据我们的信贷协议,公司的主要流动资金来源是来自运营和借款的现金流。我们预期,根据我们的信贷协议,营运现金流及借贷能力所提供的现金将足以满足我们未来12个月的预期现金需求,主要包括营运开支,包括薪金、营运资本需求及某些资本开支(见下文“投资活动”)。新冠肺炎的后果和影响以及大流行本身的持续影响和程度仍然不确定(包括大流行对全球经济的持续影响和市场中断的可能性),因为我们的客户和供应商的业务持续中断,这反过来可能影响我们的业务运营和业绩以及我们的流动性和资本资源。客户延长了对公司的付款期限,和/或新冠肺炎对商业航空业的影响导致对我们产品的需求减少,公司的流动资金可能会受到负面影响。随着新冠肺炎对经济和公司运营的挥之不去的影响继续发展,公司和管理层将继续评估和积极管理流动性需求。有关新冠肺炎影响的进一步讨论,请参见《运营结果》。
2022年6月30日的现金和现金等价物为10万美元,2021年9月30日的现金和现金等价物为30万美元。截至2022年6月30日,该公司的大部分现金和现金等价物由其非美国子公司拥有。从该公司的非美国子公司向该公司的分配可能会受到不利的税收后果的影响。
经营活动
公司的经营活动在2022财年前9个月提供了70万美元的现金,这主要是由于经营业绩,应收账款减少了270万美元,但被库存增加100万美元部分抵消了。
该公司的经营活动在2021财年前9个月提供了350万美元的现金。2021财年前9个月经营活动提供的现金主要是由于净收益180万美元和净营运资本减少140万美元,以及310万美元的非现金项目,如保险回收收益、递延所得税、折旧和摊销、基于股权的薪酬和后进先出效应。周转资金提供的现金主要是由于客户催收和销售减少而导致应收账款减少。
投资活动
2022财年前9个月用于投资活动的现金为250万美元,而2021财年前9个月为180万美元。前一年用于投资活动的现金包括从与橙色地点火灾有关的受损财产追回的410万美元收益。截至2022年6月30日的资本承诺为$1.9 m几百万美元。该公司预计,2022财年剩余的资本支出总额将在100万美元至150万美元之间,主要用于进一步增强生产和产品供应能力,并推动运营成本的降低。
融资活动
2022财年前9个月,融资活动提供的现金为160万美元,而2021财年前9个月用于融资活动的现金为190万美元。
如注5所述,债务,在2022财政年度的前9个月,该公司的马尼亚戈办事处从贷款人那里获得了大约110万美元的新贷款,期限为6年。这笔贷款的收益将用于营运资本目的。2022财年前9个月的短期债务偿还为10万美元,而2021财年前9个月的短期债务净预付款为160万美元。
根据信贷协议,该公司在2022财年前9个月的左轮手枪净借款为120万美元,而2021财年前9个月的净还款额为300万美元。
根据本公司的信贷协议,本公司须遵守附注5所述有关可获得性的若干惯常贷款契诺,债务。2022年6月30日的可用金额为1,410万美元,高于截至2022年6月30日的循环承付款的10.0%。因此,不需要计算契诺。如果供应不足,该公司将被要求满足固定费用覆盖率(“FCCR”)公约,该公约不得低于1.1至1.0。如果发生违约,我们可能无法使用左轮手枪,这可能会影响为营运资金需求、资本支出和投资新商机提供资金的能力。
如附注5所述,债务,本公司订立其第六修正案修订信贷协议,以(其中包括)(I)修订固定承保比率,以剔除截至2023年4月20日的首150万美元无资金来源资本开支;(Ii)将信用证分限额由2,000,000美元提高至3,000,000美元;(Iii)将信贷协议下的参考利率由伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)修订至有担保隔夜融资利率(“SOFR”);及(Iv)修订信贷协议下借款基础中的物业、厂房及设备部分。此外,第二修正案对《出口信贷协议》进行了修订,取代了《出口信贷协议》中从LIBOR到SOFR的参考利率。
本公司于2022年1月从小企业管理局获得500万美元购买力平价贷款的豁免,外加应计利息。因此,该公司在2022财年第二季度取消了对这笔债务的确认,并已合法地免除了这笔贷款。
来自本公司业务的未来现金流量可用于偿还信贷协议项下的未偿还金额及其对外相关债务。本公司相信,本公司拥有足够的现金/流动资金,来自(I)本公司预期的营运现金流及(Ii)根据信贷协议可供其国内地点使用的资金。该公司能够在其马尼亚戈地点获得新的融资,为马尼亚戈提供足够的流动资金。
此外,在大流行期间,信贷和资本市场出现了大幅波动。信贷市场和标准的收紧以及由各种因素(包括新冠肺炎的持续影响和/或持续的地缘政治紧张局势)导致的资本市场波动,可能会对我们以相当于我们现有信贷协议的条款获得额外债务融资的能力产生负面影响,如果公司因新冠肺炎的持续影响而寻求额外的流动性来源的话。资本市场的不确定性和波动性,加上公司的市值和作为较小报告公司的地位,也可能对我们获得股权融资的能力产生负面影响。
C.最近通过的会计准则
最近采用的会计准则参考附注1,重要会计政策摘要--最近采用的会计准则以了解更多详细信息。此外,公司在截至2021年9月30日的10-K表格年度报告的管理层讨论和分析部分解释了公司的重要会计政策和程序。
项目4.控制和程序
根据1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)条的定义,披露控制和程序是控制和程序,旨在确保根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告,并根据需要积累此类信息并传达给管理层,包括公司首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关披露要求的决定。公司的披露控制和程序包括公司对财务报告的内部控制的组成部分。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-收益关系。公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下,根据交易法第13a-15(E)条对截至2022年6月30日(“评估日期”)的公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于该评估,首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至评估日期,公司的披露控制和程序是有效的,信息已积累并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间,我们对财务报告的内部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)规则所定义)没有发生重大变化,这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:其他信息
第1、2、3、4和5项不适用或这些项目的答案为否定;因此,本季度报告中省略了这些项目,不需要参考。
第1A项。风险因素
公司面临各种风险和不确定因素,包括公司截至2021年9月30日的10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”中描述的风险和不确定因素。除下文所述外,自公司发布截至2021年9月30日的10-K表格年度报告以来,我们的风险因素没有发生重大变化。在评估我们的业务和前景时,投资者应考虑以下描述的风险和本Form 10-Q季度报告中列出的所有其他信息,包括我们的未经审计的简明综合财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。如果发生本文所述的任何风险,我们的业务、财务状况或经营结果都可能受到负面影响。其他风险和不确定性,包括目前未知或目前被认为不重要的风险,也可能对我们的业务财务状况或经营结果产生不利影响。
全球石油和其他能源的价格和可获得性可能会对我们的业务结果产生不利影响。意外的燃料定价或燃料或其他能源供应的短缺或中断可能会对我们和我们的客户的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的运营结果可能会受到能源成本和可获得性波动的直接影响,无论是正面还是负面的影响,这受到全球供求和其他我们无法控制的因素的影响。俄罗斯和乌克兰之间持续不断的冲突影响了全球能源市场,特别是欧洲的能源市场,导致原油、天然气和其他能源供应的价格大幅波动和上涨。我们客户的业务受到燃料供应和定价的重大影响。与天气有关的事件、自然灾害、恐怖主义、战争、涉及产油国的政治动荡或不稳定、政府或卡特尔有关原油或飞机燃料生产政策的变化、劳工罢工、网络攻击或其他影响炼油厂生产、运输、税收、营销、环境问题、市场操纵、价格投机和其他不可预测的事件,可能会导致实际或预期的燃料供应短缺。特别是,最近俄罗斯和乌克兰之间的冲突导致燃料供应短缺。如果来自俄罗斯的天然气供应停止或大幅减少,我们和/或我们的客户开展业务的国家可能会出现供应中断、价格上涨、制造设施关闭或能源供应进一步配给的情况,这可能会对我们和我们客户在这些国家的业务或运营结果产生实质性的不利影响。
项目6.(A)证物
根据1934年《证券交易法》(Securities And Exchange Act)第12b-32条的规定,以下证据与本报告一同提交,或通过参考先前提交的文件纳入本报告(星号表示与本报告一起提交的证据)。
| | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 |
2.1 | | Riello Invstienti Partners SGR S.p.A.、Giorgio Visentini、Giorgio Frassini、Giancarlo Sclabi和Matteo Talmasons与SIFCO意大利控股公司(SIFCO Industries Inc.的全资子公司)之间的股票购买协议日期为2015年3月16日,作为公司8-K表的附件2.1,日期为2015年7月2日,并通过引用并入本文 |
2.2 | | 股票购买协议修正案Riello Invstienti Partners SGR S.p.A.、Giorgio Visentini、Giorgio Frassini、Giancarlo Sclabi和Matteo Talmasons以及SIFCO意大利控股公司(SIFCO Industries Inc.的全资子公司)日期为2015年6月30日,作为公司8-K表格的附件2.2提交,日期为2015年7月2日,并通过引用并入本文 |
3.1 | | SIFCO Industries,Inc.的第三次修订的公司章程,于2002年3月31日作为公司10-Q表格的附件3(A)提交,并通过引用并入本文 |
3.2 | | SIFCO Industries,Inc.于2016年1月28日修订和重新发布了《规章》,于2015年9月30日作为公司Form 10-K的附件3.2提交,并通过引用并入本文 |
9.1 | | 2013年1月31日的投票信托协议,2013年2月11日作为公司10-Q表格的附件9.1提交,并通过引用并入本文 |
9.2 | | 2015年1月15日的表决权信托延期协议,于2015年2月3日作为公司10-Q表格的附件9.2提交,并通过引用并入本文 |
9.3 | | 投票信托协议,日期为2017年1月31日,作为公司于2016年12月31日提交的10-Q表格的附件9.3,通过引用并入本文 |
9.4 | | 投票信托延期协议,日期为2019年1月18日,作为公司于2019年2月14日提交的10-Q表格的附件9.4,并通过引用并入本文 |
| | | | | | | | |
9.5 | | 日期为2021年1月27日的投票信托延期协议,作为公司于2021年2月5日提交的10-Q表格的附件9.5,并通过引用并入本文 |
10.1 | | SIFCO Industries,Inc.2007年长期激励计划,作为公司委托书和2008年股东大会公告的附件A提交,日期为2007年12月14日,并通过引用并入本文 |
10.2 | | 公司与Jeffrey P.Gotschall之间的信函协议,日期为2009年8月12日,作为公司于2009年8月12日提交的Form 8-K的附件10.1,通过引用并入本文 |
10.3 | | SIFCO Industries,Inc.2007年长期激励计划第1号修正案,作为公司委托书和2011年股东大会公告的附件A提交,日期为2010年12月15日,并通过引用并入本文 |
10.4 | | 公司与Peter W.Knapper之间的控制权变更协议和分离协议,于2022年6月29日生效,作为公司于2022年6月29日提交的8-K表格的附件10.1,通过引用并入本文。 |
10.5 | | SIFCO Industries,Inc.长期激励计划绩效股票奖励的表格,于2016年5月16日作为公司10-Q表格的附件10.6提交,并通过引用并入本文 |
10.6 | | SIFCO Industries,Inc.长期激励计划限制性股票奖励的表格,于2016年5月16日作为公司10-Q表格的附件10.7提交,并通过引用并入本文 |
10.7 | | 由SIFCO Industries,Inc.和其中指定的贷款人与J.P.Morgan Chase Bank,N.A.签订的、日期为2018年8月8日的信贷协议,作为2018年8月9日公司10-Q表格的附件10.12提交,并通过引用并入本文 |
10.8 | | 修改和重述SIFCO Industries,Inc.2007年长期激励计划,作为公司委托书的附件A和2016年12月6日提交给股东的2017年年度会议通知,并通过引用并入本文 |
10.9 | | SIFCO Industries,Inc.长期激励计划绩效股票奖励的表格,于2017年1月31日作为公司10-Q表格的附件10.14提交,并通过引用并入本文 |
10.10 | | SIFCO Industries,Inc.长期激励计划限制性股票奖励的表格,于2017年1月31日作为公司10-Q表格的附件10.15提交,并通过引用并入本文 |
10.11 | | SIFCO Industries,Inc.长期激励计划限制性股票奖励的表格,于2017年1月31日作为公司10-Q表格的附件10.16提交,并通过引用并入本文 |
10.12 | | 公司与Thomas R.Kubera签订的2019年6月29日生效的控制权变更协议和分离协议,于2019年7月1日作为公司8-K表格的附件10.2提交,并通过引用并入本文 |
10.13 | | 由SIFCO Industries,Inc.,T&W Forge,LLC,Quality Al Forge,LLC和JPMorgan Chase Bank,N.A.于2018年11月5日提交的信贷协议第一修正案,作为2018年11月8日公司8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文 |
10.14 | | 克利夫兰市与SIFCO Industries,Inc.之间于2018年11月8日签署的经济发展管理局第九章贷款协议,于2018年11月8日作为公司8-K表格的附件10.2提交,并通过引用并入本文 |
10.15 | | 由SIFCO Industries,Inc.,T&W Forge,LLC,Quality Al Forge,LLC,LLC和JPMorgan Chase Bank,N.A.(全国性银行协会)于2018年12月17日提交的信贷协议第二修正案,作为2018年12月19日公司8-K表格的附件10.2提交,并通过引用并入本文 |
10.16 | | 出口信贷协议,由SIFCO Industries,Inc.,T&W Forge,LLC,Quality Al Forge,LLC,LLC和JPMorgan Chase Bank,N.A.签订,日期为2018年12月17日,JPMorgan Chase Bank,N.A.是一家全国性银行协会,于2018年12月19日作为公司8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文 |
10.17 | | SIFCO Industries,Inc.、Quality Al Forge,LLC.和JPMorgan Chase Bank,N.A.(一家全国性银行协会)于2019年3月29日提交的第三次信贷协议修正案,作为该公司2019年5月10日10-Q表格的附件10.19 |
10.18 | | SIFCO Industries,Inc.、Quality Al Forge,LLC.和JPMorgan Chase Bank,N.A.(一家全国性银行协会)于2019年9月20日提交的信贷协议第四修正案,日期为2019年9月24日,作为公司Form 8-K的附件10.1提交,并通过引用并入本文。 |
10.19 | | SIFCO Industries,Inc.2007年长期激励计划第一修正案(自2016年11月16日起修订和重新生效)于2019年12月16日作为公司最终委托书的附件A提交,并通过引用并入本文。 |
| | | | | | | | |
10.20 | | 本票日期为2020年4月10日,由SIFCO Industries,Inc.和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)发行,日期为2020年4月13日,作为公司8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文。 |
10.21 | | SIFCO Industries,Inc.长期激励计划限制性股票奖励的表格,于2020年12月23日作为公司10-K表格的附件10.21提交,并通过引用并入本文 |
10.22 | | SIFCO Industries,Inc.、Quality Al Forge,LLC.和JPMorgan Chase Bank,N.A.(一家全国性银行协会)于2021年2月19日提交的《信贷协议第五修正案》,作为公司于2021年2月22日提交的8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文。 |
10.23 | | 出口信贷协议第一修正案,日期为2021年2月19日,由SIFCO Industries,Inc.、Quality Al Forge,LLC和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)共同提出,该全国性银行协会于2021年2月22日作为公司8-K表格的附件10.2提交,并通过引用并入本文 |
10.24 | | 信贷协议第六修正案,日期为2022年3月23日,由SIFCO Industries,Inc.、Quality Al Forge,LLC和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)共同提出,该全国性银行协会于2022年3月24日作为公司8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文 |
10.25 | | 出口信贷协议第二修正案,日期为2022年3月23日,由SIFCO Industries,Inc.、Quality Al Forge,LLC和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)共同提出,JPMorgan Chase Bank,N.A.是一家全国性银行协会,于2022年3月24日作为公司8-K表格的附件10.2提交,并通过引用并入本文 |
14.1 | | 道德准则,作为公司于2018年2月6日提交的8-K表格的附件14.1,并通过引用并入本文 |
*31.1 | | 根据规则第13a-14(A)/15d-14(A)条核证行政总裁 |
*31.2 | | 根据第13a-14(A)/15d-14(A)条核证首席财务干事 |
*32.1 | | 依据《美国法典》第18编第1350条对行政总裁的证明 |
*32.2 | | 依据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
*101 | | 以下来自SIFCO Industries,Inc.于2022年8月15日以XBRL格式提交给美国证券交易委员会的截至2022年6月30日的季度10-Q表的综合财务信息包括:(1)截至2022年6月30日和2021年6月30日的财政期间的综合经营简表;(2)截至2022年6月30日和2021年6月30日的财政期间的综合全面收益表;(3)截至2022年6月30日和2021年9月30日的综合资产负债表;(4)截至2022年6月30日和2021年6月30日的财政期间的综合现金流量表(Iv)2022年6月30日、2022年6月30日及2021年6月30日的综合股东权益简明报表及(V)综合财务报表附注。 |
*104 | | 封面交互数据文件:封面XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中,并包含在附件101中 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | SIFCO工业公司 |
| | (注册人) |
| | |
日期:2022年8月15日 | | /s/Peter W.Knapper |
| | 彼得·W·克纳珀 |
| | 总裁与首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
| | |
日期:2022年8月15日 | | 托马斯·R·库贝拉 |
| | 托马斯·R·库贝拉 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |