美国
证券交易所 委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (d) 条提交的季度报告
截至2022年6月30日的季度期间
☐ 根据1934年《交易法》第13条或第15 (d) 条提交的过渡报告
在从 _______ 到 _______ 的过渡时期
委员会文件编号：001-32501
REED'S, INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
|
（公司注册国） |
（美国国税局雇主识别号） |
201 Merritt 7,
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(800)
（注册人的电话号码，包括区域 代码）
根据该法 第 12 (b) 条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
总共有 截至2022年8月8日，普通股 已发行股票。
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月 内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告（或注册人必须提交此类报告的较短时间），以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求 的约束。
是 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明注册人 在过去的 12 个月（或要求注册人必须 提交此类文件的较短时期）中，是否以电子方式提交了根据S-T （本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒ 不是 ☐
用复选标记表明注册人是 大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 对 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴 成长型公司” 的定义。:
| 大型加速文件管理器 ☐ | 加速文件管理器 ☐ | |
| 规模较小的申报公司 |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记 表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 。☐
用复选标记 表明发行人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 不是 ☒
目录
| 第一部分-财务信息 | F-1 |
| 第 1 项。简明财务报表 | F-1 |
| 简明资产负债表——2022年6月30日（未经审计）和2021年12月31日 | F-1 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的简明运营报表（未经审计） | F-2 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的股东权益（赤字）简明变动表（未经审计） | F-3 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的简明现金流量表（未经审计） | F-5 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的简明财务报表附注（未经审计） | F-6 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 1 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 9 |
| 第 4 项。控制和程序 | 9 |
| 第二部分 — 其他信息 | 10 |
| 第 1 项。法律诉讼 | 10 |
| 第 1A 项。风险因素 | 10 |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 11 |
| 第 3 项。优先证券违约 | 11 |
| 第 4 项。矿山安全披露 | 11 |
| 第 5 项。其他信息 | 11 |
| 第 6 项。展品 | 12 |
| i |
关于前瞻性陈述 和信息的警示声明
此 表格 10-Q 的季度报告（“季度报告”）、我们 之前提交或随后可能向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他报告、声明和信息，以及我们之前发布或可能发布的 公告，包括、可能包括、以引用方式纳入或可以 引用方式纳入某些可能被视为前瞻性陈述的陈述。本季度报告中包含或以引用方式纳入的前瞻性陈述 以及这些报告、陈述、信息和公告涉及Reed's, Inc.（以下简称 “我们”、“我们”、 “我们的”、“公司” 或 “Reed's”）预计或预计将来会或可能发生的 活动、事件或发展。 本文档中有关预期、信念、计划、目标、假设或未来事件或绩效的任何陈述都不是 历史事实，而是前瞻性陈述。这些陈述通常但并非总是通过使用词语或 短语来表达，例如 “可能”、“应该”、“可以”、“预测”、“潜力”、 “相信”、“可能的结果”、“预期”、“会继续”、 “预期”、“寻找”、“估计”、“打算”、“计划”、“ ” 将” 和 “展望” 以及类似的表达方式。因此，这些陈述 涉及估计、假设和不确定性，这可能导致实际结果与 中表达的结果存在重大差异。任何前瞻性陈述均参照本文档中讨论的因素进行全面限定。 本文件中可能包含的所有有关经济状况、宏观经济问题、增长率、收入率或 价值的前瞻性陈述均基于我们在指定日期获得的信息，我们没有义务更新 任何此类前瞻性陈述。
本季度报告从第10页开始提及的 风险因素可能导致实际业绩或结果与我们在任何前瞻性陈述中表达的 存在重大差异，您不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。 任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，我们没有义务更新任何前瞻性 陈述或陈述以反映此类陈述发表之日之后的事件或情况或反映 意外事件的发生。新的因素时不时出现，我们无法预测会出现哪些因素。此外， 我们无法评估每个因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际的 业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。
管理层 警告说，这些陈述受其条款和/或重要因素的限制，其中许多不在我们的控制范围内，涉及 许多风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果和事件与 的陈述存在重大差异，包括但不限于以下风险因素：
● 为营运资金和我们的运营计划提供资金的可用性和成本，
● 维持我们的普通股在纳斯达克资本市场或其他国家证券交易所的上市。如果我们不符合纳斯达克买入价规则，我们将被 下市。
● 我们有能力创造足够的现金流来支持营销和产品开发计划以及一般运营活动，
● 由于消费者偏好的变化，对我们产品的需求减少，
● 有竞争力的产品和定价压力以及我们在市场上获得或维持销售份额的能力，
● 新产品的推出，
● 我们受一系列不断变化的联邦、州和地方法律法规的约束，包括与食品的标签和 安全、某些食品的成分名称和识别标准、环境保护、 以及工人健康和安全有关的法律和法规。这些法律法规的变化可能会对我们生产 和销售产品的方式产生重大影响，并可能导致成本增加，
● 原材料成本和可用性的变化，以及维持我们的供应安排和关系以及促进 及时和/或足量生产我们全部或任何产品的能力的变化，
● 我们渗透新市场和维持或扩大现有市场的能力，
● 维护现有关系并扩大我们产品的分销商网络，
● 冠状病毒 COVID-19 全球 疫情的影响导致的全球金融市场下滑、经济衰退和业务中断，
● 我们有能力足够及时地修复我们在披露控制和程序以及对财务 报告的内部控制中可能发现的弱点，以消除此类重大弱点构成的风险，
● 我们产品的分销商的营销工作，他们中的大多数还分销与我们的产品相比具有竞争力的产品，
● 分销商、杂货连锁店、专卖连锁店、俱乐部商店和其他客户决定随时停止携带他们所携带的全部或任何 产品，
● 我们的广告、营销和促销计划的有效性，
● 商品类别消费量的变化，
● 经济和政治变革，
● 消费者对新产品的接受程度，包括口味测试比较，
● 我们的 产品可能被召回；以及
● 战争对乌克兰的经济影响。
| ii |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
REED'S, INC.
简明的资产负债表
（金额以千计，股票金额除外）
6月30日 2022 | 十二月 31, 2021 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 减去美元备抵后的应收账款 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 关联方应收账款 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 不动产和设备，扣除累计折旧美元 | ||||||||
| 无形资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 循环信贷额度，扣除资本化融资成本 | ||||||||
| 支付给关联方 | ||||||||
| 应付可转换票据的流动部分，扣除债务折扣 | ||||||||
| 租赁负债的流动部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 扣除债务折扣后的可转换应付票据 | ||||||||
| 租赁负债，减去流动部分 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 股东权益（赤字）： | ||||||||
| A系列可转换优先股，$面值，授权股份， 已发行和流通股份 | ||||||||
| 普通股，$面值， 授权股份； 和 分别发行和流通股份 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额（赤字） | ( | ) | ||||||
| 负债和股东权益总额（赤字） | $ | $ | ||||||
随附附注是这些 简明财务报表的组成部分。
| F-1 |
REED'S, INC.
简明的运营报表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月
（未经审计）
（金额以千计，每股和每股 金额除外）
三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售商品的成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 送货和手续费 | ||||||||||||||||
| 销售和营销费用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 购买力平价应付票据的销毁收益 | ||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| A 系列可转换优先股的分红 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加权平均已发行股票数量——基本和摊薄后 | ||||||||||||||||
随附附注是这些 简明财务报表的组成部分。
| F-2 |
REED'S, INC.
股东权益变动简明表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月
（未经审计）
（除股份金额外，金额以千计）
| 普通股票 | 首选 股票 | 额外 已付款 | 累积的 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益（赤字） | ||||||||||||||||||||||
| 余额， 2022 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 既得期权的公平 价值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 授予高级管理人员的既得限制性股票的公平 价值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 发行 股票，用于分红 A 系列可转换优先股 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 以现金发行的普通 股，扣除发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额， 2022 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 普通股 | 优先股 | 额外付费 | 累积的 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益（赤字） | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 既得期权的公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 授予高级管理人员的既得限制性股票的公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 发行A系列可转换优先股的股息股票 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 为支付融资成本而发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 以现金发行的普通股，扣除发行成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| F-3 |
REED'S， INC.
股东权益变动简明表
截至2022年6月30日的三个月和六个月以及2021年6月30日
（未经审计）
（金额 以千计，股票金额除外）
| 普通股 | 优先股 | 额外付费 | 累积的 | 股东权益总额 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | （赤字） | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2021 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 既得期权的公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 向服务人员授予的既得限制性股票的公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 发行A系列可转换优先股的股息股票 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 回购股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权时发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 根据供股发行的普通股，扣除发行成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 余额，2021 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 普通股 | 优先股 | 额外付费 | 累积的 | 股东总数 公平 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | （赤字） | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2020 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 既得期权的公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 授予高级管理人员的既得限制性股票的公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 发行A系列可转换优先股的股息股票 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 行使期权时发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 为支付融资成本而发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 根据供股发行的普通股，扣除发行成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 余额，2021 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
随附附注是这些 简明财务报表的组成部分。
| F-4 |
REED'S, INC.
简明的现金流量表
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中
（未经审计）
（金额以千计）
| 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 终止租赁的收益 | ( | ) | ||||||
| 购买力平价应付票据的销毁收益 | ( | ) | ||||||
| 债务折扣的摊销 | ||||||||
| 预付融资成本的摊销 | ||||||||
| 既得期权的公允价值 | ||||||||
| 授予高级管理人员的既得限制性股票的公允价值 | ||||||||
| 作为融资成本发行的普通股 | ||||||||
| 可疑账款备抵的变化 | ( | ) | ||||||
| 库存减记 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可转换票据的应计利息 | ||||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ||||||
| 库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 使用权资产减少 | ||||||||
| 应付账款 | ( | ) | ||||||
| 应计费用 | ( | ) | ||||||
| 租赁责任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 商标成本 | ( | ) | ||||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ||||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 来自信贷额度的收益 | ||||||||
| 通过信用额度付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付债务发行成本 | ( | ) | ||||||
| 出售普通股的收益 | ||||||||
| 可转换应付票据的收益，扣除支出 | ||||||||
| 来自关联方的金额，净额 | ||||||||
| 资本租赁债务的付款 | ( | ) | ||||||
| 行使期权的收益 | ||||||||
| 回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 现金净增加 | ||||||||
| 期初现金 | ||||||||
| 期末现金 | $ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动 | ||||||||
| A 系列可转换优先股的分红 | $ | $ | ||||||
随附附注是这些 简明财务报表的组成部分。
| F-5 |
REED'S, INC.
简明财务报表附注
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月（未经审计）
（以千计，股票和每股金额除外）
1。重要会计政策摘要
演示基础
随附的 Reed's, Inc.（“公司”、“我们” 或 “我们的”）的简要财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）中期财务报告的适用规则和条例 编制的。根据此类细则和条例， 通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注 披露已被压缩或省略。我们认为，这些简明财务报表中包含的披露足以使 此处提供的信息不具有误导性。这些简明财务报表应与公司于2022年4月 15日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的财务 报表一起阅读。随附的简明财务报表未经审计，但管理层认为包含所有必要的调整，包括 正常的经常性调整，这些调整是公允列报公司截至2022年6月30日的财务状况以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的经营业绩和现金流所必需的 。截至2021年12月31日的资产负债表来自 公司的经审计的财务报表。
截至2022年6月30日 的六个月的经营业绩不一定表示截至2022年12月31日的整个财年的预期经营业绩。
继续关注
随附的财务报表
是在持续经营的基础上编制的，其中考虑了在
的正常业务过程中变现资产以及清算负债和承诺。如随附的财务报表所示，在截至2022年6月30日的六个月中，公司
净亏损10,057美元，运营中使用的现金为美元
截至2022年6月30日，我们的现金余额为280美元，
含美元
从历史上看，我们通过 公开发行和私下出售普通股、发行优先股和普通股、可转换债务工具、金融机构的定期贷款和信贷 额度以及运营产生的现金为我们的运营提供资金。为了缓解这些情况，管理层目前正在评估 种融资方案，并可能寻求通过发行股票、夹层证券或债务证券、通过与战略合作伙伴的 安排或通过从金融机构获得信贷来筹集更多资金。当我们寻求额外的融资来源时， 无法保证我们会以优惠条件获得此类融资，甚至根本无法保证。我们在债务和股权资本市场获得额外 融资的能力取决于多种因素，包括市场和经济状况、我们的表现 以及投资者对我们和我们行业的情绪。
在2022年的前六个月 中，公司继续加强其供应链，实施毛利率提高计划，提高运输 和仓库成本的效率并降低运营费用。
| F-6 |
如上所述，公司仍专注于推动 销售增长、提高利润率和降低运费成本。销售增长的重点是渠道扩张、新产品推出和改善销售执行 ，从而提高销售速度。利润率提高计划是由联合包装商升级、更高的杠杆采购 和效率的提高推动的。这些举措的基础是重点从战略上降低运营成本，尤其是交付和 手续费用。2021年，该公司的运输成本比上一年有所增加，预计在2022年剩余时间内，这些成本 将保持较高水平。已实施计划以减轻这些费用的影响。
近期趋势-市场状况
在截至2022年6月 30日的期间，COVID-19 疫情继续影响我们的经营业绩，公司预计本年度余额 将产生剩余影响。此外，如果疫情导致经济衰退 ，对购买我们产品的消费者产生负面影响，则疫情可能导致对我们产品的需求减少。基于最近对我们 产品的需求增加，我们相信，从长远来看，对我们产品的需求将继续强劲。
尽管美国经济 在 2022 年第一季度持续增长，但 COVID-19 疫情的持续影响、更高的通货膨胀、 美联储应对通货膨胀的行动以及能源价格上涨给未来的经济环境带来了不确定性，这种不确定性将继续 演变，并可能在未来时期影响我们的业务。我们经历了供应链的挑战，包括交货时间延长、 以及由于可用性限制和高需求而导致的原材料、物流和劳动力成本上涨。尽管我们 定期 监控供应链中的公司，并在必要和可用时使用替代供应商，但供应链限制可能导致 中断我们获得制造产品所需原材料的能力，并对我们的运营产生不利影响。我们预计 通货膨胀趋势和供应链压力将持续到2022年的剩余时间。
截至2022年6月30日，由于货运市场的运力跟不上 的需求，由于运输市场的运力增加， 公司的运费成本升高。该公司认为，这些挑战将持续一整年。此外，该公司几种原材料的 价格上涨，其中一些物品的采购也出现延迟。但是，为了管理这种风险，已经实施了缓解计划 。此外，公司还受到供应链挑战的负面影响，这些挑战影响了我们从 对我们产品的强劲需求和销售增长中受益的能力。劳动力短缺、原材料成本大幅上涨、 物流问题和运费增加以及持续的港口拥堵造成的干扰导致利润率和净收入受到抑制。该公司 预计将在整个2022年持续产生影响。
我们能否在没有 COVID-19 疫情对 的重大负面运营影响的情况下运营，这在一定程度上取决于我们保护员工 和保护供应链的能力。公司一直在努力遵循政府和卫生当局的建议行动，以保护 我们的员工。自 COVID-19 疫情开始直到 2022 年 6 月 30 日，在 COVID-19 疫情爆发期间，我们一直保持运营的一致性 。我们将继续在管理业务方面进行创新，与员工和 供应商进行协调，在感染预防方面尽自己的一份力量，并灵活应对客户和供应商。但是，疫情造成的不确定性 可能会对我们的员工和供应链造成不可预见的中断（例如， 主要供应商或运输供应商无法采购和运输材料），这可能会对我们的运营产生负面影响。
我们没有观察到 COVID-19 疫情导致我们的资产出现任何 重大减值或资产公允价值的重大变化。
估算值的使用
编制符合公认会计原则的财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的 资产和负债金额、财务报表日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额 。实际结果可能与这些估计值不同。这些估计和假设 包括无法收回账户储备金、库存报废、财产和设备的折旧寿命、记录的长期有形和无形资产减值分析 、递延所得税资产的变现、潜在负债应计额 以及对发行的服务股票工具进行估值时做出的假设。
收入确认
公司根据 会计准则编纂（ASC）606确认收入， 与客户签订合同的收入（“ASC 606”）。 销售的收入和成本在产品的控制权转移给我们的客户时予以确认，这通常发生在从我们的工厂发货时。 当时公司的履约义务已得到履行。公司与客户 没有任何要求交付以外的绩效的重要合同，与客户的合同不包含可能导致 随着时间的推移分配或调整收入的激励措施或折扣。配送和处理活动是在买家获得对商品的控制权之前进行的，因此 代表的是配送活动，而不是承诺向买家提供的服务。公司的所有商品仅作为制成品出售 ，客户在发货后无需履行任何履约义务即可从 中获得预期价值。
| F-7 |
公司不允许退货，但配送前出现残损的 件商品除外。从历史上看，受损产品的退货微不足道。因此， 我们产品的独立性质以及我们对销售合同履约义务和交易定价的评估， 我们目前不维持合同资产或负债余额。我们每季度评估我们的合同和 结论的合理性。
每股基本收益（亏损）的计算方法是 适用于普通股股东的净收益（亏损）除以 年度已发行普通股的加权平均数，不包括未归属的限制性普通股。限制性股票自归属之日起已发行普通股的基本加权平均数 中均包含在内。摊薄后的每股收益（亏损）的计算方法是，使用库存股法，将适用于普通股股东的净收益 除以已发行普通股的加权平均数，再加上发行所有摊薄潜在普通股本应发行的额外普通股数量。限制性股票 自发行之日起计入摊薄后的已发行普通股的加权平均数。当潜在的普通股 具有反稀释效应时，其计算范围不包括在内。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的期间， 的基本每股亏损和摊薄后亏损的计算方法相同，因为潜在的稀释性证券本来会产生反稀释作用。 具有潜在稀释性的证券包括以下内容：
6月30日 2022 | 6月30日 2021 | |||||||
| 认股证 | ||||||||
| 选项 | ||||||||
| 可转换应付票据 | ||||||||
| 未归属的限制性普通股 | ||||||||
| A 系列可转换优先股 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
公司定期向非融资交易中的员工和非员工发行股票期权和 限制性股票奖励，以支付服务和融资成本。公司 对根据ASC 718发放和归属的此类补助金进行了账目， 补偿股票补偿其中，奖励的价值 以补助金之日计算，并在归属期内按直线法将雇员的补偿费用确认为补偿费用。 确认非员工薪酬费用的期限和方式与公司为服务支付现金相同。 公司在其运营报表中确认股票薪酬的公允价值，分类取决于 所提供服务的性质。
公司股票期权 的公允价值是使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估算的，该模型使用了与无风险利率、 预期波动率、股票期权或限制性股票的预期寿命以及未来分红相关的某些假设。 根据从Black-Scholes-Merton期权定价模型中得出的价值和实际经验来记录薪酬费用。 Black-Scholes-Merton 期权定价模型中使用的假设可能会对未来各期记录的薪酬支出产生重大影响。
| F-8 |
广告费用
广告费用在发生时记为支出，
包含在销售和营销费用中。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的广告费用合计为111美元和美元
浓度
净销售额。在截至2022年6月
30日的三个月中，三位客户占23％，
应收账款。截至2022年6月30日，
公司有来自两个客户的应收账款，占29％和
从供应商处购买。在
截至2022年6月30日的三个月中，一家供应商占所有采购量的14％。在截至2022年6月30日的六个月中，一家供应商占比
应付账款。截至2022年6月30日，
公司只有一家供应商，占应付账款总额的11％。截至 2021 年 12 月 31 日，没有任何供应商的占比超过
金融工具的公允价值
公司使用各种输入来确定其金融资产和负债的 公允价值，并定期衡量这些资产。按公允价值记录的金融资产 按与用于衡量其公允价值的投入相关的主观性水平进行分类。ASC 820 定义了与输入相关的以下 级的主观性：
第 1 级——活跃市场上 相同资产或负债的报价。
第 2 级——除了活跃市场的报价 以外，可以直接或间接观察到的投入。
第 3 级-基于公司 假设的不可观察的输入。
由于这些工具的到期日短，金融资产和负债的账面金额， ，例如现金和现金等价物、应收账款、短期银行贷款、应付账款、应付票据和其他应付账款，约合 的公允价值。资本租赁债务和长期融资 债务的账面价值接近其公允价值，因为这些债务的利率基于现行市场利率。
最近的会计公告
最近通过的会计公告
2020年8月，财务会计准则 委员会（“FASB”）发布了ASU 2020-06号 “债务——带有转换和其他期权的债务（副标题470-20）和衍生品 和套期保值——实体自有股权合同（副标题815-40）（“ASU 2020-06”）。”ASU 2020-06通过取消现金转换和有益转换模型，减少了可转换债务工具的 个会计模型。可转换工具的 摊薄后每股净收益的计算将要求公司使用如果转换后的方法。对于实体自有权益中的合约 ，受本次更新影响的主要合约类型是独立和嵌入式合约，由于未能满足衍生品范围例外的结算条件，根据当前的指导方针， 被视为衍生品。 此更新简化了相关的和解评估，删除了以下要求：（i）考虑合同 是否以注册股票结算，（ii）考虑是否需要存入抵押品，（iii）评估股东权利。ASU 2020-06将于2024年1月1日对公司生效 ，本更新的规定可以使用修改后的回顾性方法或 完全回顾性的方法来采纳。允许提前收养，但不得早于2021年1月1日，包括当年内的过渡期。 自2021年1月1日起，公司提前采用了2020-06年的ASU，该采用并未对我们的财务报表 和相关披露产生影响。
| F-9 |
2021年5月，美国会计准则委员会发布了ASU 2021-04 “每股收益 ”（主题260）、债务——修改和清偿（副主题470-50）、薪酬——股票薪酬（主题718）、 以及衍生品和套期保值——实体自有股权合约（副标题815-40）发行人对某些修改的会计核算 或独立股票分类的书面看涨期权交易”（“亚利桑那州立大学 2021-04”）。ASU 2021-04提供了指导 ，说明发行人应如何考虑条款或条件的修改或独立股票分类的书面看涨期权（即认股权证）的交换，该期权在修改后仍归类为权益，或作为原始工具 交换新工具。发行人应将修改或交换的影响衡量为 修改或交换权证的公允价值与该权证在修改或交换前的公允价值之间的差额，然后应用一种承认 模型，该模型包括四类交易和每类交易的相应会计处理（股权发行、债务 发放、债务修改以及与股权发行和债务发放或修改无关的修改）。ASU 2021-04 在2021年12月15日之后开始的财政年度（包括这些财政年度的过渡期）对所有实体有效 。实体应 将ASU 2021-04中提供的指导方针应用于生效日期当天或之后发生的修改或交换。该公司 采用了亚利桑那州立大学2021-04号，自2022年1月1日起生效。ASU 2021-04的通过对公司的财务报表 的列报或披露没有产生任何影响。
最近发布的会计公告尚未通过
2016 年 6 月，FASB 发布了 ASU 2016-13 衡量金融工具信用损失 。ASU 2016-13要求各实体使用基于当前预期的 信用损失（“CECL”）的前瞻性方法来估算某些类型金融工具（包括贸易应收账款）的信贷损失。此 可能导致提前确认损失准备金。亚利桑那州立大学2016-13年自2023年1月1日起对公司生效，允许提前采用 。该公司认为，新指导方针和相关的编纂改进 的潜在影响不会对其财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
FASB、其新兴问题工作组、美国注册会计师协会和证券交易委员会 最近发布的其他会计声明没有或没有被管理层认为对公司当前或未来的财务报表产生重大影响。
2。库存
库存按成本（先入， 先出）或扣除减记后的可变现净值中的较低值进行估值，包括以下内容（以千计）：
库存计划
6月30日 2022 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
| 原材料和包装 | $ | $ | ||||||
| 成品 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| F-10 |
3。财产和设备
财产和设备由以下 （以千计）组成：
财产和设备清单
6月30日 2022 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
| 经营租赁下的使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 计算机硬件和软件 | ||||||||
| 机械和设备 | ||||||||
| 总成本 | ||||||||
| 累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 账面净值 | $ | $ | ||||||
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，折旧费用分别为51美元和美元
4。无形资产
无形资产包括以下内容（以千计）：
无形资产摘要
6月30日 2022 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
| 品牌名称 | $ | $ | ||||||
| 商标 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
5。信贷额度
公司信贷额度 项下的未偿金额如下（以千计）：
信贷额度下的未偿金额表
6月30日 2022 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
| 信贷额度 — Alterna 资本解决方案 | $ | $ | ||||||
| 信用额度 — 罗森塔尔和罗森塔尔 | ||||||||
| 资本化融资成本 | ( | ) | ||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
Alterna 资本解决方案
2022年3月28日，公司与Alterna Capital Solutions（“ACS”）签订了融资
协议，提供信贷额度以取代其现有的信贷额度。ACS
的信贷额度
期限为 3 年，可提供高达 $ 的借款
基于应收账款的借款
的利息为最优惠利息加4.75％，但不低于8.0％。基于库存的借款的利息为最优惠利息加5.25％，但是
不低于8.5％。额外的超额预付款附加费率为最优惠利率加12.75％，但不低于16.00％。此外，信贷额度
每月需缴纳1美元的监控费，信贷额度有最低使用要求。贷款余额低于
$
该公司承担了483美元的交易直接费用，主要包括经纪费、银行费和律师费。这些成本已资本化，并正在
年内摊销
| F-11 |
罗森塔尔和罗森塔尔 （2022 年 3 月 30 日全额还清）
2018年，公司与Rosenthal & Rosenthal, Inc.（“罗森塔尔”）签订了
融资协议，根据符合条件的应收账款和存货（“允许的借款”）加上不超过美元的预付款（“超额预付”
），最高借款能力为13,000美元
罗森塔尔融资协议
下的借款利息按最优惠利率或4.75％中较高者计算，外加额外利息
信贷额度由公司几乎所有
资产（不包括知识产权）担保。超额预付款由Reed的所有知识产权
抵押品担保。2021年3月11日，公司对罗森塔尔协议进行了修订，并以约翰
和南希·贝洛可撤销生活信托的共同受托人约翰·贝洛和南希·贝洛向罗森塔尔认捐了2,000美元的证券，取代了担保人开出的1,500美元的备用信用证
。瑞德现任董事长兼前临时首席执行官约翰·贝洛是
的关联方，大于
公司每年从银行额外收取 130 美元
费用，等于
6。有担保可转换应付票据
有担保可转换票据应付的未偿金额如下（以千计）：
债务附表
6 月 30， 2022 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
| 有担保的可转换应付票据 | $ | $ | ||||||
| 应计利息 | ||||||||
| 资本化融资成本 | ( | ) | ||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 当前部分 | ( | ) | ||||||
| 长期部分 | $ | $ | ||||||
2022年5月9日，公司与Whitebox Advisors, LLC签订了票据
份购买协议，并同意发行11,250美元的
有担保可转换本票（“票据”）。扣除
配售代理费和其他债务发行成本后，发行票据的净收益约为美元
票据将于 2025 年 5 月
9 日到期，
从2022年8月开始，票据
具有摊销功能，如果大多数票据持有人选择摊销功能，将要求公司每月支付
200美元的本金外加应计利息。每笔摊销款应由公司选择，以现金或公司普通股的股份
支付。以
公司普通股的股份支付的摊销款或利息付款的任何部分定价为
票据的初始转换率为每转换一美元本金可获得4.1503股公司
普通股，但须进行惯常的反稀释调整。转换后，票据
的持有人有权根据定义获得利息整付款。整数金额等于待转换票据的剩余预定利息的总和，这些利息将在此类票据到期后到期
这些票据包含某些契约，包括 其他契约，包括对ACS信贷额度下借款金额的限制（见附注5）。截至2022年6月30日，公司 未遵守该契约，但是，在2022年8月11日，公司签署了对10％有担保可转换票据 票据的有限豁免和修正案，根据该协议，截至2022年6月30日，公司获得了对违反契约行为的豁免。
| F-12 |
该公司承担了1,242美元的交易直接成本，主要包括配售代理费和其他发行费用。这些成本已资本化
，并正在分期摊销
公司与持有人签订了注册权协议 ，根据该协议，公司同意登记根据票据发行的转售股票。
7。租赁负债
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，
的租赁成本共计为56美元和美元
截至2021年12月31日，经营租赁负债
总额为555美元。在截至2022年6月30日的六个月中，公司支付了美元
截至2022年6月30日，经营租赁的加权平均剩余
租赁期限为2.51年。截至2022年6月30日，经营租赁的加权平均贴现率为
8。股东权益
普通股发行
2022年3月10日，公司与某些机构和合格投资者签订了证券
购买协议，根据该协议，投资者同意购买公司18,594,571股普通股和认股权证
，用于购买
2022 年 1 月，该公司发行了 100,000 股
股普通股，价值为 $
2021年5月5日，公司与Roth Capital Partners, LLC（“配售代理”）签订了配售
代理协议，并与某个
买家签订了证券购买协议，根据向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的有效注册声明，发行面值为每股0.0001美元的公司普通股。在发行中，
公司出售了 普通股，每股价格为1.18美元。本次发行于 2021 年 5 月 7 日结束，扣除费用后，收到的总收益
为 $
普通股回购
在截至2022年6月30日的六个月中，公司
以美元的价格从一位高管手中回购了13,250股普通股
在截至2021年6月30日的六个月中，公司
以美元的价格从一位高管手中回购了13,943股普通股
| F-13 |
限制性普通股
非既得限制性股票活动摘要
未归属 股份 | 可发行 股份 | 公允价值 在当天 发行 | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | |||||||||||||
| 余额，2021 年 12 月 31 日 | $ | |||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||||||||||
| 被没收 | ||||||||||||||||
| 已发行 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 余额，2022 年 6 月 30 日 | $ | $ | ||||||||||||||
2022年1月26日，瑞德董事会 根据其治理和薪酬委员会的联合建议，将2022财年非雇员董事的现金薪酬 定为50,000美元，根据公司的非雇员董事薪酬政策按季度支付。 此外，该公司授予 向五名非雇员董事发放限制性股票奖励。其中 100,430 份限制性股票奖励 于 2022 年 2 月 1 日发放，以及 其中限制性股票奖励于 2022 年 5 月 1 日发放。剩余的200,860只限制性股票 奖励将在2022年8月1日和2022年11月1日平均发放。股票奖励的总公允价值为 $基于我们普通股的市场价格 ，在授予之日为每股0.32美元，作为归属股票进行摊销。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，归属限制性普通股
的总公允价值为108美元和美元
股票期权
股票期权活动时间表
| 股份 | 加权- 平均值 行使价格 | 加权- 平均值 剩余的 合同的 条款 （年份） | 聚合 固有的 价值 | |||||||||||||
| 截至 2021 年 12 月 31 日尚未发表 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 | $ | |||||||||||||||
| 已锻炼 | $ | |||||||||||||||
| 未归属被没收 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 既得被没收 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 截至 2022 年 6 月 30 日未兑现 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可于 2022 年 6 月 30 日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
| F-14 |
在截至2022年6月30日的六个月中，公司 批准了根据里德2020年股权激励计划发行的685,456股股票行使期权。 向员工发放了期权，每年有 342,748 份期权归属 -一年的归属期，342,728份期权将根据董事会制定的绩效 标准进行解锁。
股票期权可按每股0.24美元的价格行使，到期日为 。截至授予日，这些期权的总公允价值约为59美元，这是使用Black-Scholes-Merton期权定价模型确定的，平均假设如下：股价为美元股份，预期期限为六年， 波动率为 ％，股息率为0％，加权平均无风险利率为 %。预期期限代表考虑到归属时间表和历史上的 参与者行使行为，预计授予的股票期权奖励将未偿还的加权平均 期限；预期波动率基于公司普通股的历史波动率；预期 股息收益率基于公司过去未支付股息且预计将来不会支付股息这一事实； 和无风险利息利率基于当时有效的美国国债收益率曲线衡量标准与 期权奖励的预期期限相对应。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，
公司确认了263美元和美元
截至2022年6月30日，未偿还且可行使的 期权没有内在价值。总内在价值是根据截至2022年6月30日 的收盘价（0.16美元）与已发行股票期权的行使价之间的差额计算得出的。
10。股票认股权证
截至2022年6月30日，该公司已发行认股权证 ，共购买13,835,768股普通股。在截至2022年6月30日的六个月中，该公司的认股权证活动如下：
认股权证活动时间表
| 股份 | 加权- 平均行权价格 | 加权- 平均剩余合同期限（年） | 聚合内在价值 | |||||||||||||
| 截至 2021 年 12 月 31 日尚未发表 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 已锻炼 | ||||||||||||||||
| 被没收 | ( | ) | $ | - | ||||||||||||
| 截至 2022 年 6 月 30 日未兑现 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可于 2022 年 6 月 30 日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
2022年3月10日，公司与某些机构和合格投资者签订了证券
购买协议，根据该协议，投资者同意购买公司18,594,571股普通股和认股权证
，用于购买
2021 年 11 月 24 日，公司向瑞德现任董事长、大股东兼前临时首席执行官约翰·贝洛（关联方）授予购买公司150万股普通股的5年期认股权，行使价为0.46美元。授予的认股权证的 公允价值确定为458美元，并记作预付融资成本。截至2021年12月31日， 预付融资成本的未摊销余额为310美元。在截至2022年6月30日的六个月中，公司将310美元的预付 融资成本摊销为利息支出，截至2022年6月30日，没有剩余的预付融资成本余额。
| F-15 |
截至2022年6月30日，未偿还且可行使的 认股权证没有总内在价值。总内在价值是根据截至2022年6月30日的收盘价 （0.16美元）与公司购买普通股的认股权证的行使价之间的差额计算得出的。
11。相关派对活动
2018年，公司完成了将其洛杉矶制造工厂出售给加州定制饮料有限责任公司（“CCB”）（“CCB”），该实体由关联方 Christopher J. Reed 拥有，建行承担了我们对洛杉矶制造工厂的租赁义务的每月付款。但是，我们解除出租人
的义务取决于建行向出租人存入1200美元的担保。这笔押金由里德先生
向出租人质押普通股作为担保，并由里德先生和他的妻子亲自担保。截至2022年6月30日，美元
从2019年开始，我们将获得建行向现有客户销售自有品牌商品的5％特许权使用费
，以及
截至2021年12月31日，该公司来自建行
的应收账款总余额为933美元。在截至2022年6月30日的六个月中，公司预付了美元
截至2022年6月30日和2021年12月31日，该公司
应付给建行的应付账款分别为1,328美元和美元
林赛·马丁是公司董事的女儿，
被聘为营销副总裁。马丁女士的报酬约为92美元和美元
12。后续事件
2022年6月30日之后，公司发行了80,344股普通股，用于归属限制性股份。
| F-16 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析
关于前瞻性 陈述和信息的警示声明
以下对我们的财务 状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的财务报表和本报告中其他地方 的相关附注一起阅读。
除了我们的公认会计原则业绩外，以下 的讨论还包括修改后的息税折旧摊销前利润，作为衡量我们业绩的补充指标。我们之所以提供修改后的息税折旧摊销前利润，是因为我们认为它排除了我们认为 不代表我们核心经营业绩的项目，从而有助于 投资者和分析师持续比较我们在各个报告期的业绩。此外，我们还使用修改后的息税折旧摊销前利润来制定内部预算、预测和 战略计划；分析业务战略在评估潜在收购方面的有效性；做出薪酬决策； 以及与董事会就财务业绩进行沟通。修改后的息税折旧摊销前利润不是公认的衡量标准 ，不应被视为净收益、运营收入或根据公认会计原则得出的任何其他绩效衡量标准 的替代方案，也不应被视为衡量流动性的运营活动现金流的替代方案。我们将修改后的息税折旧摊销前利润 定义为净收益（亏损），加上利息支出、折旧和摊销、股票薪酬、权证 费用公允价值变动，以及包括员工遣散费和资产减值在内的一次性重组相关成本。
以下讨论还包括总账单的使用 ，这是一项关键绩效指标和指标。总账单代表向分销商和零售商开具的发票金额，不包括 销售调整。总账单可能包括从建议零售价或 “标价” 中扣除的款项（如适用），但不包括产生此类销售的促销 成本。管理层利用总账单来监控产品和销售人员的经营业绩， 的绩效可能会被促销或其他补贴的影响所掩盖。管理层认为，账单总额 的列报是衡量Reed运营业绩的有用指标。
概述
在截至2022年6月30日的期间，公司继续加强其供应链，实施毛利率提高计划，提高 运输和仓储成本的效率并减少运营支出。此外，它继续建立创新渠道，里德的Real Ginger Ale和Reed's Classic Mule 持续增长。在第一季度末，该公司以12盎司的光滑罐装运了 其更名后的Virgil零糖系列，并生产了新系列的Reed's Hard Ginger Ale，以供即将推出的 。在2022年第二季度，该公司首次推出了我们的新款Reed's Stormy Mule。
如上所述，公司仍专注于推动 销售增长、提高利润率和降低运费成本。销售增长的重点是渠道扩张、新产品推出和销售执行的改进。 利润率提高计划是由联合包装商升级、更高的杠杆采购和效率的提高推动的。这些 计划的基础是重点从战略上降低运营成本，尤其是交付和处理费用。在2021年，该公司 的运输成本比上一年有所增加，预计在2022年的剩余时间内，这些成本将保持在较高水平。 已实施计划以减轻这些成本的影响。
近期趋势—市场状况
在截至2022年6月 30日的期间，COVID-19 疫情继续影响我们的经营业绩，公司预计本年度余额 将产生剩余影响。此外，如果疫情导致经济衰退 ，对购买我们产品的消费者产生负面影响，则疫情可能导致对我们产品的需求减少。基于最近对我们 产品的需求增加，我们相信，从长远来看，对我们产品的需求将继续强劲。
尽管美国经济 在 2022 年第一季度持续增长，但 COVID-19 疫情的持续影响、更高的通货膨胀、 美联储应对通货膨胀的行动以及能源价格上涨给未来的经济环境带来了不确定性，这种不确定性将继续 演变，并可能在未来时期影响我们的业务。我们经历了供应链的挑战，包括交货时间延长、 以及由于可用性限制和高需求而导致的原材料、物流和劳动力成本上涨。尽管我们 定期 监控供应链中的公司，并在必要和可用时使用替代供应商，但供应链限制可能导致 中断我们获得制造产品所需原材料的能力，并对我们的运营产生不利影响。我们预计 通货膨胀趋势和供应链压力将持续到2022年的剩余时间。
截至2022年6月30日，由于货运市场的运力跟不上 的需求，由于运输市场的运力增加， 公司的运费成本升高。该公司认为，这些挑战将持续一整年。此外，该公司几种原材料的 价格上涨，其中一些物品的采购也出现延迟。但是，为了管理这种风险，已经实施了缓解计划 。此外，公司还受到供应链挑战的负面影响，这些挑战影响了我们从 对我们产品的强劲需求和销售增长中受益的能力。劳动力短缺、原材料成本大幅上涨、 物流问题和运费增加以及持续的港口拥堵造成的干扰导致利润率和净收入受到抑制。该公司 预计将在整个2022年持续产生影响。
我们 能否在没有 COVID-19 疫情对运营造成重大负面影响的情况下运营，这在一定程度上取决于我们 保护员工和保护供应链的能力。公司一直在努力遵循政府 和卫生当局的建议行动，以保护我们的员工。自 COVID-19 疫情开始直到 2022 年 6 月 30 日，在 COVID-19 疫情爆发期间，我们保持了运营的一致性。我们将继续创新业务管理，与员工和供应商协调 ，在感染预防方面尽自己的一份力量，并灵活应对客户和供应商。 但是，疫情造成的不确定性可能会对我们的员工和供应链造成不可预见的中断（例如 关键供应商或运输供应商无法采购和运输材料），这可能会对我们 的业务产生负面影响。
由于新冠肺炎（COVID-19）疫情，我们的资产没有出现任何重大减值 ，也没有发现资产的公允价值发生重大变化。
经营业绩——截至2022年6月30日 的三个月，与2021年6月30日相比
下表分别列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中 的关键统计数据，以千计。
三个月已结束 6月30日 | Pct。 | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 改变 | ||||||||||
| 账单总额 (A) | $ | 15,155 | $ | 12,626 | 20 | % | ||||||
| 减去：促销津贴和其他津贴 (B) | 1,430 | 1,356 | 5 | % | ||||||||
| 净销售额 | $ | 13,725 | $ | 11,270 | 22 | % | ||||||
| 销售商品的成本 | 10,426 | 8,001 | 30 | % | ||||||||
| 占账单总额的百分比 | 69 | % | 63 | % | ||||||||
| 占净销售额的百分比 | 76 | % | 71 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 3,299 | $ | 3,269 | 1 | % | ||||||
| 占净销售额的百分比 | 24 | % | 29 | % | ||||||||
| 开支 | ||||||||||||
| 配送和搬运 | $ | 3,832 | $ | 2,508 | 53 | % | ||||||
| 占净销售额的百分比 | 28 | % | 22 | % | ||||||||
| 每箱美元 ($) | $ | 5.00 | $ | 3.53 | ||||||||
| 销售和营销 | 2,225 | 2,634 | -16 | % | ||||||||
| 占净销售额的百分比 | 16 | % | 23 | % | ||||||||
| 一般和行政 | 1,778 | 1,836 | -3 | % | ||||||||
| 占净销售额的百分比 | 13 | % | 16 | % | ||||||||
| 运营费用总额 | 7,835 | 6,978 | 12 | % | ||||||||
| 运营损失 | $ | (4,536 | ) | $ | (3,709 | ) | 22 | % | ||||
| 利息支出和其他收入（支出） | $ | (541 | ) | $ | 568 | -195 | % | |||||
| 净亏损 | $ | (5,077 | ) | $ | (3,141 | ) | 62 | % | ||||
| 每股亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (0.05 | ) | $ | (0.03 | ) | 67 | % | ||||
| 加权平均已发行股票——基本和摊薄 | 112,615,900 | 90,801,842 | 24 | % | ||||||||
| 1 |
(A) 我们将总账单定义为公司的总销售额 ，未调整与产生这些销售额相关的成本。在任何促销补贴或其他补贴生效之前，管理层利用总账单作为指标并监控产品和销售人员 的经营业绩，这些补贴是根据 和公认会计原则确定的，可以掩盖某些绩效问题。我们认为，账单总额的列报是衡量我们 经营业绩的有用指标。此外，总账单可能无法与其他公司使用的同名衡量标准相提并论，因为总账单 是由我们的内部报告惯例定义的.
(B) 我们将促销和其他津贴 定义为从与产生这些销售相关的总账单中扣除的成本。管理层利用促销和其他津贴 作为衡量和监控产品、销售人员和客户协议的运营绩效。我们认为，促销和其他补贴的列报 是衡量我们经营业绩的有用指标。促销和其他 补贴的列报便于评估其对确定净销售额以及与此类销售产生或关联的支出水平的影响。本细列项目中描述的支出是根据公认会计原则确定的，符合公认会计原则的要求，其披露 不符合公认会计准则的列报要求。此外，我们对促销和其他补贴的定义可能无法与其他公司提供的类似物品相提并论。促销和其他补贴主要包括对 公司的分销商或零售客户的对价，包括但不限于以下内容：(i) 向公司 分销商向零售商提供的促销支出中商定部分的补偿，包括新产品和现有产品的时段、货架空间补贴和其他费用 ；(ii) 公司商定分摊给零售商和/或直接向零售商支付的 店内费用营销和促销活动；(iii) 公司的商定份额直接向零售商发放时段、货架空间补贴和其他费用 ；（iv）为实现或超过某些 预定销售目标而向公司的分销商和/或零售商提供的激励措施；以及（v）折扣或免费产品。促销和其他补贴构成我们 营销活动的重要部分。公司与众多分销商和/或零售商的促销补贴计划是在正常业务过程中通过单独的协议执行的。这些协议通常规定上述一项或多项安排 ，期限各不相同，从一周到一年不等。
销售、销售成本和毛利率
下图列出了 从2021年第二季度到2022年第二季度公司收入活动过渡的关键统计数据。
| 2022 | 2021 | 每箱 Q2 | 每箱 H1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | H1 | Q2 vs PY | H1 vs PY | Q1 | Q2 | H1 | 2022 | 2021 | vs PY | 2022 | 2021 | vs PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 案例： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reed's | 415 | 410 | 825 | 16 | % | 10 | % | 395 | 353 | 748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Virgil's | 302 | 351 | 653 | 1 | % | -5 | % | 339 | 347 | 686 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 个内核总数 | 717 | 761 | 1,478 | 9 | % | 3 | % | 734 | 700 | 1,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非 核心 | - | - | - | -100 | % | -100 | % | - | 2 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 糖果 | 4 | 5 | 9 | -38 | % | -44 | % | 8 | 8 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | 721 | 766 | 1,487 | 8 | % | 2 | % | 742 | 710 | 1,452 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 账单总额： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 核心 | $ | 13,287 | $ | 14,972 | $ | 28,259 | 23 | % | 12 | % | $ | 12,955 | $ | 12,200 | $ | 25,155 | $ | 19.7 | $ | 17.4 | 13 | % | $ | 19.1 | $ | 17.5 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非 核心 | 75 | 16 | 91 | -89 | % | -47 | % | 33 | 140 | 173 | - | - | - | % | - | - | - | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 糖果 | 274 | 167 | 441 | -42 | % | -24 | % | 293 | 286 | 579 | 33.4 | 35.8 | -7 | % | 49.0 | 36.2 | 35 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 13,636 | $ | 15,155 | $ | 28,791 | 20 | % | 11 | % | $ | 13,281 | $ | 12,626 | $ | 25,907 | $ | 19.8 | 17.8 | 11 | % | 19.4 | 17.8 | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折扣： | 总计 | $ | (1,454 | ) | $ | (1,430 | ) | $ | (2,884 | ) | 5 | % | 16 | % | $ | (1,135 | ) | $ | (1,356 | ) | $ | (2,491 | ) | $ | (1.9 | ) | $ | (1.9 | ) | -1 | % | $ | (1.9 | ) | $ | (1.7 | ) | 13 | % | |||||||||||||||||||
| 齿轮： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 核心 | $ | (9,150 | ) | $ | (10,286 | ) | $ | (19,436 | ) | 31 | % | 22 | % | $ | (8,122 | ) | $ | (7,851 | ) | $ | (15,973 | ) | $ | (13.5 | ) | $ | (11.2 | ) | 21 | % | $ | (13.2 | ) | $ | (11.1 | ) | 18 | % | ||||||||||||||||||||
| 非 核心 | (13 | ) | (14 | ) | (27 | ) | 100 | % | 108 | % | (6 | ) | (7 | ) | (13 | ) | - | - | - | % | - | - | - | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 糖果 | (87 | ) | (126 | ) | (213 | ) | -12 | % | -31 | % | (165 | ) | (143 | ) | (308 | ) | (25.2 | ) | (17.9 | ) | 41 | % | (23.7 | ) | (19.3 | ) | 23 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | (9,250 | ) | $ | (10,426 | ) | $ | (19,676 | ) | 30 | % | 21 | % | $ | (8,293 | ) | $ | (8,001 | ) | $ | (16,294 | ) | $ | (13.6 | ) | $ | (11.3 | ) | 21 | % | $ | (13.2 | ) | $ | (11.2 | ) | 18 | % | ||||||||||||||||||||
| 总利润： | $ | 2,932 | $ | 3,299 | $ | 6,231 | 1 | % | -13 | % | $ | 3,853 | $ | 3,269 | $ | 7,123 | $ | 4.3 | $ | 4.6 | -67 | % | $ | 4.2 | $ | 4.9 | -15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| as % 净销售额 | 24 | % | 24 | % | 24 | % | 32 | % | 29 | % | 30 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2 |
销售、销售成本和毛利率
作为公司 正在进行的简化和精简运营计划的一部分，公司已经确定了作为其战略重点的核心产品。 这些核心产品包括Reed's和Virgil的品牌饮料。非核心产品主要包括 Wellness Shots、 糖果以及销量较慢的已停产的 Reed's 和 Virgil 的 SKU。
截至2022年6月30日的三个月， 的核心饮料销量占所有饮料量的 99%。
在里德销量增长16％和维吉尔 销量增长1％的推动下，核心品牌的总账单 增长了23％，达到14,972美元，而去年同期为12,200美元。结果是，总账单从去年同期的12,626美元增加到截至2022年6月30日的三个月中的15,155美元， 。我们核心品牌的价格上涨了13％，至每箱19.67美元。
折扣占总销售额的百分比 从去年同期的11％下降至9％。结果，在截至2022年6月30日的三个月中，净销售收入增长了22％，达到 13,725美元，而去年同期为11,270美元。
销售商品的成本
在截至2022年6月30日的三个 个月中，销售的商品成本与去年同期相比增加了2425美元。按净销售额的百分比计算， 截至2022年6月30日的三个月中，销售商品成本为76％，而去年同期为71％。
在截至2022年6月30日的三个月中，每箱商品的总成本从去年同期的每箱11.27美元增加到每箱13.61美元。在截至2022年6月30日的三个月中，核心品牌每箱 的商品销售成本为13.52美元，而去年同期为11.22美元。
毛利率
在截至2022年6月30日的三个月中，毛利率降至24％，而去年同期为29％。
运营费用
送货和手续费
配送和处理费用包括向客户交付的运费 以及生产后处理我们的成品所产生的仓储成本。在截至2022年6月30日的三个月中，配送和手续费 从去年同期的2,508美元增加了1323美元，至3,832美元。在截至2022年6月30日的三个月中， 的运费为净销售额的28％，每箱为5.00美元，而去年同期为净销售额的22％，每箱为3.53美元 。增长主要与提高库存 水平以满足季节性需求相关的运费成本有关。
销售和营销费用
营销费用包括直接营销、营销 人工和营销支持成本。销售费用包括所有其他与销售相关的费用，包括人员和承包商 支持。在截至2022年6月30日的三个月中，销售和营销费用总额为2,225美元，而去年同期 为2634美元。在截至2022年6月30日的三个月中，销售和市场营销占净销售额的16％， ，而去年同期占净销售额的23％。减少的原因是员工人数减少、股票薪酬减少以及 营销支出的减少被经纪人费用的增加部分抵消。
| 3 |
一般和管理费用
一般和管理费用主要包括行政、行政和财务人员的成本 以及专业费用。在截至2022年6月30日的三个月中，一般和管理费用从1,836美元下降至1,778美元，比去年同期减少58美元。
运营损失
截至2022年6月30日的三个 个月中，运营亏损为4536美元，而去年同期的亏损为3,709美元，这得益于上文讨论的营业费用增加 的增加所抵消的毛利增加。
利息和其他费用
截至2022年6月30日 的三个月的利息和其他收入包括541美元的利息支出。去年同期，利息和其他收入包括202美元 的利息支出被770美元的债务免除收益所抵消。
修改后的息税折旧摊销前
除了我们的公认会计原则业绩外，我们还将修改后的 息税折旧摊销前利润作为衡量我们业绩的补充指标。但是，修改后的息税折旧摊销前利润不是公认的衡量标准， 不应被视为净收益、运营收入或根据公认会计原则 得出的任何其他绩效指标的替代方案，也不应被视为衡量流动性的运营活动现金流的替代方案。我们将修改后的息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损）、 加上利息支出、折旧和摊销、股票薪酬、认股权证费用公允价值变动、法律和解、 以及包括员工遣散费和资产减值在内的一次性重组相关成本。
管理层认为，我们的核心运营业绩 是我们的经理在任何特定时期通过管理影响我们标的 收入和利润业务的资源可以影响的业绩。下面逐项列出了对我们根据公认会计原则编制的业绩的非公认会计准则调整。我们鼓励您评估这些调整以及我们认为适合进行补充2分析的原因。 在评估修改后的息税折旧摊销前利润时，您应该意识到，将来我们产生的费用可能会与本演示文稿中的部分 调整相同或相似。我们对修改后的息税折旧摊销前利润的列报不应被解释为推断我们未来的业绩 不会受到异常或非经常性项目的影响。
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月净亏损与 修改后的息税折旧摊销前利润的对账表（未经审计；以千计）：
三个月已结束 6月30日 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 净亏损 | $ | (5,077 | ) | $ | (3,141 | ) | ||
| 修改后的息税折旧摊销前利润调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | 55 | 61 | ||||||
| 利息支出 | 541 | 202 | ||||||
遣散费 | 66 | - | ||||||
| 股票期权和其他非现金补偿 | 80 | 599 | ||||||
| PPP 应付票据减免收益 | - | (770 | ) | |||||
| 法律和解 | - | (8 | ) | |||||
| 息税折旧摊销前利润调整总额 | $ | 742 | $ | 84 | ||||
| 修改后的息税折旧摊销前 | $ | (4,335 | ) | $ | (3,057 | ) | ||
| 4 |
我们之所以提供修改后的息税折旧摊销前利润，是因为我们认为它排除了我们认为 不代表我们核心经营业绩的项目，从而有助于 投资者和分析师持续比较我们在各个报告期的业绩。此外，我们还使用修改后的息税折旧摊销前利润来制定内部预算、预测和 战略计划；分析业务战略在评估潜在收购方面的有效性；做出薪酬决策； 以及与董事会就财务业绩进行沟通。修改后的息税折旧摊销前利润作为分析工具 存在局限性，其中包括以下内容：
| ● | 修改后的息税折旧摊销前利润不反映我们的现金支出或未来对资本支出或合同承诺的需求； | |
| ● | 修改后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求； | |
| ● | 修改后的息税折旧摊销前利润不反映我们债务的未来利息支出或偿还利息或本金所需的现金需求；以及 | |
| ● | 尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来通常需要更换，修改后的息税折旧摊销前利润并未反映此类置换的任何现金需求。 |
经营业绩 — 截至 2022 年 6 月 30 日 的六个月
下表分别列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中 的关键统计数据，以千计。
| 截至6月30日的六个月 | Pct。 | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 改变 | ||||||||||
| 账单总额 (A) | $ | 28,791 | $ | 25,907 | 11 | % | ||||||
| 减去：促销津贴和其他津贴 (B) | 2,884 | 2,491 | 16 | % | ||||||||
| 净销售额 | $ | 25,907 | $ | 23,416 | 11 | % | ||||||
| 销售商品的成本 | 19,676 | 16,294 | 21 | % | ||||||||
| 占账单总额的百分比 | 68 | % | 63 | % | ||||||||
| 占净销售额的百分比 | 76 | % | 70 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 6,231 | $ | 7,122 | -13 | % | ||||||
| 占净销售额的百分比 | 24 | % | 30 | % | ||||||||
| 开支 | ||||||||||||
| 配送和搬运 | $ | 6,644 | $ | 5,795 | 15 | % | ||||||
| 占净销售额的百分比 | 26 | % | 25 | % | ||||||||
| 每箱美元 ($) | 4.47 | 3.99 | ||||||||||
| 销售和营销 | 4,403 | 4,849 | -9 | % | ||||||||
| 占净销售额的百分比 | 17 | % | 21 | % | ||||||||
| 一般和行政 | 3,899 | 4,439 | -12 | % | ||||||||
| 占净销售额的百分比 | 15 | % | 19 | % | ||||||||
| 运营费用总额 | 14,946 | 15,083 | -1 | % | ||||||||
| 运营损失 | $ | (8,715 | ) | $ | (7,961 | ) | 9 | % | ||||
| 利息支出和其他收入（支出） | (1,342 | ) | 312 | -530 | % | |||||||
| 净亏损 | $ | (10,057 | ) | $ | (7,649 | ) | 31 | % | ||||
| 每股亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.09 | ) | 11 | % | ||||
| 加权平均已发行股票——基本和摊薄 | 105,038,749 | 88,751,896 | 18 | % | ||||||||
| (A) | 我们将总账单定义为公司的总销售额，未调整与产生这些销售额相关的成本。在任何促销 或其他补贴生效之前，管理层利用 总账单作为指标并监控产品和销售人员的经营业绩，这些补贴是根据公认会计原则确定的，可以掩盖某些绩效问题。我们认为，总账单的列报 为衡量我们的运营业绩提供了有用的衡量标准。此外，总账单可能无法与其他公司使用的类似 标题的衡量标准相提并论，因为总账单是由我们的内部报告惯例定义的. |
| 5 |
| (B) | 我们将促销和其他补贴定义为从与产生这些销售相关的总账单中扣除的成本。 管理层利用促销和其他补贴作为衡量和监控产品、销售人员、 和客户协议的运营绩效。我们认为，促销和其他补贴的列报可以有效衡量我们的运营 业绩。促销和其他补贴的列报便于评估其对确定 净销售额以及与此类销售产生或相关的支出水平的影响。本细列项目中描述的支出是根据公认会计原则在 中确定的，符合公认会计原则的要求，其披露不符合公认会计原则的列报要求。此外， 我们对促销和其他补贴的定义可能无法与其他公司提供的类似物品相提并论。促销和 其他补贴主要包括对公司分销商或零售客户的对价，包括但不限于 以下内容：(i) 向公司分销商支付与零售商约定的促销支出部分的补偿， 包括新产品和现有产品的排期、货架空间补贴和其他费用；(ii) 公司向分销商和/或直接向零售商支付的店内费用中商定份额营销和促销活动；(iii) 公司 的商定份额直接向零售商发放时段、货架空间补贴和其他费用；（iv）为实现或超过某些预定销售目标而向公司 分销商和/或零售商提供的激励措施；以及（v）折扣或免费产品。促销 和其他津贴构成我们营销活动的重要部分。公司与 其众多分销商和/或零售商的促销补贴计划是在正常业务过程中通过单独的协议执行的。这些协议 通常规定上述一项或多项安排，期限各不相同，从一周到一年不等。 |
销售、销售成本和毛利率
作为公司 正在进行的简化和精简运营计划的一部分，公司已经确定了作为其战略重点的核心产品。 这些核心产品包括Reed's和Virgil的品牌饮料。非核心产品主要包括 Wellness Shots、 糖果以及销量较慢的已停产的 Reed's 和 Virgil 的 SKU。
截至2022年6月30日的六个月， 的核心饮料销量占所有饮料量的 99%。
核心品牌的总账单 增长了12％，达到28,259美元，而去年同期为25,155美元，这得益于里德的销量增长10％，被 Virgil的销量下降5％所抵消。结果是，总账单从去年同期的25,908美元增加了11％，至截至2022年6月30日的六个月中的28,791美元。我们核心品牌的价格上涨了9％，至每箱19.12美元。
折扣占总销售额的百分比为10％，而去年同期 为10％。因此，在截至2022年6月30日的六个月中，净销售收入增长了11％，达到25,907美元，而去年同期 为23,416美元。
销售商品的成本
在截至2022年6月30日的六个月 个月中，销售的商品成本与去年同期相比增加了3,382美元。按净销售额的百分比计算， 截至2022年6月30日的六个月 的销售成本为76％，而去年同期为70％。
在截至2022年6月30日的六个月中，每箱商品的总成本从去年同期的每箱11.22美元增加到每箱13.23美元。在截至2022年6月30日的六个月中， 核心品牌每箱的商品销售成本为13.15美元，而去年同期为11.14美元。
毛利率
截至2022年6月30日 的六个月中，毛利率降至24％，而去年同期为30％。
| 6 |
运营费用
送货和手续费
配送和处理费用包括向客户交付的运费 以及生产后处理我们的成品所产生的仓储成本。在截至2022年6月30日的六个月中，配送和手续费 从去年同期的5,795美元增加了849美元，增至6,644美元。截至2022年6月30日 的六个月中，配送成本占净销售额的26％，每箱4.47美元，而去年同期为净销售额的25％，每箱为3.99美元。 增长主要与提高库存水平相关的运费成本有关 以满足季节性需求，库存产量增加。
销售和营销费用
营销费用包括直接营销、营销 人工和营销支持成本。销售费用包括所有其他与销售相关的费用，包括人员和承包商 支持。在截至2022年6月30日的六个月中，总销售和营销费用为4,403美元，而去年同期 为4,849美元。在截至2022年6月30日的三个月中，销售和市场营销占净销售额的17％， ，而去年同期占净销售额的21％。下降是由员工人数、股票薪酬减少以及 抽样和营销支出的减少部分抵消了经纪人费用的增加。
一般和管理费用
一般和管理费用主要包括行政、行政和财务人员的成本 以及专业费用。在截至2022年6月30日的六个月中，一般和管理费用从4,439美元下降至3,899美元，比去年同期减少540美元。 的下降是由股票薪酬减少和法律和解推动的。
运营损失
截至2022年6月30日的六个月中，运营亏损为8,715美元，而去年同期的亏损为7,961美元，这得益于 总利润的减少，部分被上述运营费用的减少所抵消。
利息和其他费用
截至2022年6月30日 的六个月的利息和其他收入包括1,342美元的利息支出。去年同期，利息和其他收入包括458美元的利息支出被770美元的债务免除收益所抵消。
修改后的息税折旧摊销前
除了我们的公认会计原则业绩外，我们还将修改后的 息税折旧摊销前利润作为衡量我们业绩的补充指标。但是，修改后的息税折旧摊销前利润不是公认的衡量标准， 不应被视为净收益、运营收入或根据公认会计原则 得出的任何其他绩效指标的替代方案，也不应被视为衡量流动性的运营活动现金流的替代方案。我们将修改后的息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损）、 加上利息支出、折旧和摊销、股票薪酬、认股权证支出公允价值变化以及包括员工遣散费和资产减值在内的一次性 重组相关成本。
| 7 |
管理层认为，我们的核心运营业绩 是我们的经理可以在任何特定时期通过管理影响我们基础 收入和盈利业务的资源来影响该期间的核心运营业绩。对我们根据公认会计原则编制的业绩进行的非公认会计准则调整如下 。我们鼓励您评估这些调整以及我们认为这些调整适合进行补充分析的原因。 在评估修改后的息税折旧摊销前利润时，您应该意识到，将来我们产生的费用可能会与本演示文稿中的 部分调整相同或相似。我们对修改后息税折旧摊销前利润的陈述不应被解释为推断我们的未来业绩 不会受到异常或非经常项目的影响。
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月净亏损与 修改后的息税折旧摊销前利润的对账表（未经审计；以千计）：
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 净亏损 | $ | (10,057 | ) | $ | (7,649 | ) | ||
| 修改后的息税折旧摊销前利润调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | 107 | 118 | ||||||
| 利息支出 | 1,342 | 458 | ||||||
遣散费 | 66 | - | ||||||
| 股票期权和其他非现金补偿 | 371 | 997 | ||||||
| PPP 应付票据减免收益 | - | (770 | ) | |||||
| 法律和解 | - | 345 | ||||||
| 息税折旧摊销前利润调整总额 | $ | 1,886 | $ | 1,148 | ||||
| 修改后的息税折旧摊销前 | $ | (8,171 | ) | $ | (6,501 | ) | ||
我们之所以提供修改后的息税折旧摊销前利润，是因为我们认为它排除了我们认为 不代表我们核心经营业绩的项目，从而有助于 投资者和分析师持续比较我们在各个报告期的业绩。此外，我们还使用修改后的息税折旧摊销前利润来制定内部预算、预测和 战略计划；分析业务战略在评估潜在收购方面的有效性；做出薪酬决策； 以及与董事会就财务业绩进行沟通。修改后的息税折旧摊销前利润作为分析工具 存在局限性，其中包括以下内容：
| ● | 修改后的息税折旧摊销前利润不反映我们的现金支出或未来对资本支出或合同承诺的需求； | |
| ● | 修改后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求； | |
| ● | 修改后的息税折旧摊销前利润不反映我们债务的未来利息支出或偿还利息或本金所需的现金需求；以及 | |
| ● | 尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来通常需要更换，修改后的息税折旧摊销前利润并未反映此类置换的任何现金需求。 |
流动性和资本资源
所附财务报表是假设公司将继续作为持续经营企业编制的 。这种假设设设设想在正常业务过程中变现资产并清偿 负债。
在截至2022年6月30日的六个月中，该公司 净亏损10,057美元，运营中使用的现金为16,330美元。截至2022年6月30日，我们的现金余额为280美元， 当前可用资金为969美元，额外借款能力为1361美元，股东赤字为419美元，营运资金为6,817美元， ，而现金余额为49美元，借款能力为109美元，股东权益为4,203美元，截至2021年12月31日，营运资金为2981美元。尽管截至2022年6月30日的六个月出现净亏损， 管理层预计，将有足够的运营现金和可用信贷额度，以确保公司自本季度报告发布之日起至少一年内持续经营。
| 8 |
2022年5月9日，公司与Whitebox Advisors, LLC签订了票据购买协议 ，并同意发行11,250美元的有担保可转换本票（“票据”）。扣除配售代理费和其他债务发行成本后， 发行票据的净收益约为10,008美元。
票据将于2025年5月9日到期，利率 ，年利率为10％（通过将此类应计利息 添加到票据本金中，每年5％以 “实物” 支付）。这些票据几乎由公司的所有资产（包括其所有 知识产权）作为担保，并受与公司现有担保贷款机构ACS签订的抵押品共享协议的约束（见附注 5）。在截至2022年6月30日的六个月中，本金余额中增加了160美元的应计利息，剩下截至2022年6月30日的欠款余额为11,410美元。
从历史上看，我们通过 公开发行和私下出售普通股、发行优先股和普通股、可转换债务工具、金融机构的定期贷款和信贷 额度以及运营产生的现金为我们的运营提供资金。我们已采取果断行动来提高利润率，包括 完全外包我们的制造流程、精简我们的产品组合、谈判改进的供应商合同以及重组 我们的销售价格。
关键会计政策与估计
根据美国公认的会计原则（“美国公认会计原则”）编制公司的财务报表 要求管理层做出 估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的支出金额。其中一些判断可能是主观和复杂的，因此，在不同的假设或条件下，实际结果 可能与这些估计存在重大差异。管理层的估算基于历史经验 以及各种假设，这些假设被认为与当时情况下的整体财务报表相比是合理的， 其结果构成了判断其他来源不容易看见的资产和负债账面价值的基础 。管理层利用当前可用的 信息、事实和情况的变化、历史经验和合理的假设，定期评估用于得出估算值的关键因素和假设。在进行此类评估后，如果认为合适， 将对这些估计值进行相应调整。实际结果可能与这些估计值不同。重要估算值包括与 估算中使用的假设相关的估计值：无法收回账户储备金、库存报废、财产和设备的折旧寿命、 记录的长期有形和无形资产减值分析、递延所得税资产的变现、潜在的 负债的应计额以及对已发行的服务股票工具进行估值时做出的假设。我们的关键会计政策 在截至2021年12月31日的财年10-K表年度报告中包含的合并财务报表中描述的关键会计政策 没有发生任何变化，这些变化影响了我们在此处包含的简明合并财务报表和相关附注。
最近的会计公告
有关最近会计声明的讨论，请参阅简明财务报表附注1 。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 。
较小的申报公司无需提供 本项目所要求的信息。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层 的监督和参与下，我们对我们的披露控制措施 和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易所 法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，公司的 披露控制和程序自2022年6月30日起生效，以提供合理的保证，即我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的 信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限 期限内记录、处理、汇总和报告，并且这些信息会被收集并传达给我们的管理层，包括 我们的首席执行官兼首席执行官财务干事，视情况而定，以便及时就所需的披露做出决定。
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财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月30日的三个月中，公司 对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司对财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中，我们不时会受到各种法律诉讼，根据本第 1 项，这些诉讼均无需披露。
第 1A 项。风险因素
除了下文列出的风险因素和本10-Q表季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告（我们的10-K表格）第一部分第1A项以及在此日期之前向美国证券交易委员会（SEC）提交的任何后续文件中讨论的风险因素，这些文件可能具有实质意义 影响我们的业务、财务状况、经营业绩或未来业绩。下文、 我们的10-K表格以及在此日期之前向美国证券交易委员会提交的任何后续文件中讨论的这些风险和不确定性并不是我们业务面临的唯一风险和不确定性。我们目前未知或我们目前认为不重要的其他 风险和不确定性可能会对我们的业务、 现金流、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。另请阅读10-Q表中关于前瞻性陈述的警示通知 和本季度报告中的信息。
我们 不遵守纳斯达克上市规则5550 (a) (2)，即买入价规则。如果我们无法纠正失败，我们的普通股将 退市。退市将大大减少我们普通股的流动性，并对我们的 市场价格产生不利影响。
2021年8月16日，纳斯达克上市资格部门通知我们，根据之前连续30个工作日， 公司的普通股不再符合每股1美元的最低出价要求。因此，根据纳斯达克上市规则（以下简称 “规则”），公司有180个日历日，或在2022年2月14日之前恢复合规。在最初的合规期内，普通 股票没有恢复遵守每股最低1美元的出价要求。但是， 纳斯达克上市资格部门确定，该公司有资格再延长180个日历日，或直到2022年8月15日 才能恢复合规。他们的决定是基于公司满足公开持股市值 的持续上市要求以及在资本市场首次上市的所有其他适用要求（ 出价要求除外），以及公司书面通知，表示打算在第二合规期 通过在必要时进行反向股票拆分来弥补缺陷。
我们的 董事会和股东在2021年年度股东大会上授权对普通股进行最多一比五的反向拆分 ，由董事会自行决定。随后，在与纳斯达克员工及其顾问协商后，董事会确定 拆分的授权比率不足以弥补缺陷。
因此，董事会正在其2022年年度股东大会上寻求股东批准不超过二十五分之一的反向股票拆分， 预计将于2022年9月底举行。由于在获得股东批准之前，反向股票拆分不会生效， 在2022年8月15日截止日期之后，董事会打算就退市向纳斯达克听证会小组提出上诉。在公司等待听证会期间， 将结束除名程序。鉴于该公司一直在努力遵守纳斯达克的出价规则，该公司 预计在延长合规截止日期的听证会上会取得有利的结果。
无法保证退市程序会延长，也无法保证反向拆分会使我们的普通股达到出价 的要求。
退市将大大减少我们普通股的流动性，并对我们的市场价格产生不利影响。退市 也可能使我们更难通过出售股权获得融资。与我们的股票上市相比，任何此类股权出售对我们当前股东的稀释作用都可能更大。
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我们 可能没有足够的可用资金，也没有能力筹集必要的资金，无法在发生根本性变化时用现金支付 10% 有担保可转换本票的特殊强制性回购价格，或以现金结算票据下的付款。
2022 年 5 月 9 日，我们与某些机构投资者签订了票据购买协议，根据该协议，我们以 私募方式发行和出售了 11,250,000 美元 10% 的有担保可转换本票（“票据”）。我们还授予投资者一个期权 ，允许他们额外购买本金总额不超过12,000,000美元的票据，这些票据的条款（ 发行日期除外）与首次发行的票据相同。
根据票据，我们的普通股在纳斯达克资本市场退市 将构成根本性的变化。票据持有人 有权要求我们在发生根本性变化时以基本变动回购价格 回购所有票据，价格等于票据本金的100％加上应计和未付利息（如果有）。
除非 并且在我们获得股东批准发行超过22,457,782股普通股（占票据发行前已发行和 已发行普通股的19.9％）之前，在根据纳斯达克资本市场的上市标准 转换票据后，我们将被要求为票据下的所有款项选择 “现金结算”，并且不允许我们 在我们获得股东批准之前，在转换后发行普通股。在我们获得此类股东 的批准后，我们将可以选择将票据下的全部和摊销款的50％作为普通股支付。
除非先前已回购、赎回或转换，否则我们 将被要求在票据到期时以现金偿还票据。
但是， 在我们被要求回购票据或以 100% 现金支付整笔摊销款时，我们可能没有足够的可用现金或无法获得融资。我们回购票据或在赎回或转换票据时支付现金的能力可能受到法律或监管机构的限制。我们未能在需要回购的时候回购票据，也没有按票据的要求向票据支付 任何现金，都将构成票据的违约。根据管理我们当前和未来其他债务的协议，票据违约或发生根本性变动本身也可能导致违约。此外，根据管理我们当前或未来 债务的任何其他协议，票据下发生的根本变化 都可能构成违约事件。如果在任何适用的通知或宽限期后加快相关债务的还款，我们可能没有足够的资金来偿还债务和回购。
我们 可能没有足够的资金来支付票据所欠款项，如果有 ，则此类资金可能无法以优惠条件提供。我们未能在到期时支付票据下到期的款项将构成票据的违约，并可能迫使我们 出售某些资产、缩减我们的商业计划或寻求破产保护。
我们的 行动可能会受到乌克兰战争的不利影响。
虽然 局势仍然非常不稳定，前景充满不确定性，但乌克兰战争 的经济后果已经非常严重。包括小麦和其他谷物在内的能源和大宗商品价格飙升，加剧了供应链中断和Covid-19疫情反弹带来的通货膨胀压力 。价格冲击将在全球范围内产生影响，尤其是 ，食品和燃料在支出中所占比例更高的贫困家庭。如果冲突升级，经济损失 将更加严重。对俄罗斯的制裁也将对全球经济和金融市场产生重大影响。
第 2 项。未注册的股权证券 销售和所得款项的使用
之前没有在 表格8-K最新报告中披露过的内容。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
2022年8月11日，公司于2022年5月9日与持有人签订了对10％有担保可转换票据（“票据”） 的有限豁免和修正案，以纪念对某些违约行为的豁免和票据的相关修订。因此， 公司必须举行2022年年度股东大会的日期延长至2022年10月5日，截至2022年9月30日，公司向Alterna Capital Solutions提供的信贷额度下的总借款 增加至11,537美元。
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第 6 项。展品
| 展览 | 已归档 | 通过引用合并 | ||||||||||
| 没有。 | 附录 标题 | 在此附上 | 表单 | 展览 | 文件 否。 | 提交日期 | ||||||
| 3(i) | Reed's, Inc. 公司注册证书 ，经修订 | 10-K | 3(i) | 001-32501 | 3/15/2022 | |||||||
| 3 (ii) | 经修订的 和重述的 Reed's, Inc. 章程 | 10-KA | 3.8 | 001-32501 | 4/08/2020 | |||||||
| 4.1 | 2022 年 5 月 9 日发行的有担保可转换本票表格 |
8-K | 4.1 | 001-32501 | 5/10/2022 | |||||||
| 10.1 | Reed's, Inc.与买方签订的票据购买协议，日期为2022年5月9日 |
8-K | 10.1 | 001-32501 | 5/10/2022 | |||||||
| 10.2 | Reed's, Inc. 与买方签订的注册权协议，日期为 2022 年 5 月 9 日 |
8-K | 10.2 | 000-32501 | 5/10/2022 | |||||||
| 10.3 | 联邦安全局Alterna Capital Solutions LLC、Reed's, Inc.和威尔明顿储蓄基金协会于2022年5月9日签订的抵押品共享协议 |
8-K | 10.3 | 000-32501 | 5/10/2022 | |||||||
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | X | ||||||||||
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | X | ||||||||||
| 32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 | X | ||||||||||
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 | X | ||||||||||
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档 | X | ||||||||||
| 101.SCH | 行内 XBRL 分类法扩展架构文档 | X | ||||||||||
| 101.CAL | Inline XBRL 分类法扩展计算链接库文档 | X | ||||||||||
| 101.DEF | Inline XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | X | ||||||||||
| 101.LAB | Inline XBRL 分类法扩展演示文稿链接库文档 | X | ||||||||||
| 101.PRE | Inline XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | X | ||||||||||
| 104 | Cover 页面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） | |||||||||||
根据美国证券交易委员会第33-8238号，附录32.1和32.2是提供的，尚未提交。
随函提供的XBRL（广泛商业报告 语言）信息是提供的，但未提交，或者就经修订的1933年《证券法》第11条或第12条而言，注册声明或招股说明书的一部分被视为未提交经修订的1934年《证券交易法》第18条， ，否则不承担这些条款规定的责任。
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签名
根据1934年《证券交易所 法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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Reed's, Inc. （注册人） | |
| 日期：2022 年 8 月 15 日 | /s/ Norman E. Snyder，Jr |
| 小诺曼·E·斯奈德 | |
| 首席执行官 | |
| （首席执行官） | |
| 日期：2022 年 8 月 15 日 | /s/ Thomas J. Spisak |
| Thomas J. Spisak | |
| 首席财务官 | |
| （首席财务官） |
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