美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格 10-Q
(标记 一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的季度报告
截至2022年6月30日的季度
☐过渡 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的报告
对于 从到 的过渡期
委托 文档号:001-39139
(注册人在其章程中明确规定的姓名)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
8484 佐治亚州大道,套房700银泉,马里兰20910
(主要执行办公室地址 )
(301)755-2050
(发行人电话: )
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
认股权证,每股可行使一股普通股,行使价为每股11.50美元 | 曲线 | 纳斯达克 |
检查 发行人(1)是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了《交易所法案》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去 90天内一直符合此类提交要求。是☒否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是☒否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是新兴的 成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐否☒
截至2022年8月11日,有
CuriosityStream Inc.
截至2022年6月30日的季度10-Q表
目录表
页面 | ||
第一部分金融信息 | ||
项目1.财务报表 | ||
合并资产负债表 | 1 | |
合并业务报表 | 2 | |
合并全面损失表 | 3 | |
合并股东权益报表(亏损) | 4 | |
合并现金流量表 | 5 | |
未经审计的合并财务报表附注 | 6 | |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 20 | |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 31 | |
项目4.控制和程序 | 31 | |
第二部分:其他信息 | ||
项目1.法律诉讼 | 32 | |
第1A项。风险因素 | 32 | |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 32 | |
项目3.高级证券违约 | 32 | |
项目4.矿山安全信息披露 | 32 | |
项目5.其他信息 | 33 | |
项目6.展品 | 33 | |
第三部分:签名 | 34 |
i
CuriosityStream Inc. 合并资产负债表 (单位:千,面值除外)
6月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
受限现金 | ||||||||
债务证券的短期投资 | ||||||||
应收账款 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
债务证券投资 | ||||||||
对权益法被投资人的投资 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
内容资产,净额 | ||||||||
无形资产,净值 | ||||||||
商誉 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益(赤字) | ||||||||
流动负债 | ||||||||
内容负债 | $ | $ | ||||||
应付帐款 | ||||||||
应计费用和其他负债 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
认股权证法律责任 | ||||||||
非流动经营租赁负债 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
股东权益(亏损) | ||||||||
优先股,$ | ||||||||
普通股,$ | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益合计(亏损) | ||||||||
总负债和股东权益(赤字) | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1
CuriosityStream Inc.
合并的操作报表
(单位:千,每股数据除外)
(未经审计)
截至 6月30日的三个月, | 截至
的六个月 June 30, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
广告和营销 | ||||||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||||||
商誉和无形资产减值 | - | - | ||||||||||||||
营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
权证责任的公允价值变动 | ( | ) | ||||||||||||||
利息和其他(费用)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
股权 利息损失 | ( | ) | ( | ) | - | |||||||||||
所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税拨备 | ||||||||||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股净亏损 | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
已发行普通股加权平均数 | ||||||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
稀释 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
2
CuriosityStream Inc.
合并 全面损失表
(单位:千)
(未经审计)
截至 6月30日的三个月, | 截至
的六个月 June 30, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
其他全面收益(亏损) | ||||||||||||||||
可供出售证券的未实现收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
合计 综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
CuriosityStream Inc.
合并 股东权益报表(亏损)
(单位:千)
(未经审计)
累计 其他 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 优先股 |
其他内容 已缴费 |
全面 收入 |
累计 | 股东的 股权 |
|||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | (亏损) | 赤字 | (赤字) | |||||||||||||||||||||||||
2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬,净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬,净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬,净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期权的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
2021年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
2020年12月31日余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬,净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股发行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股发行成本 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
期权的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
认股权证的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
取消托管份额 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
2021年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
CuriosityStream Inc.
合并的现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
截至 6月30日的6个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营活动的现金流 | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
调整以将净亏损调整为经营活动中使用的净现金 | ||||||||
权证负债的公允价值变动 | ( | ) | ||||||
添加到内容 资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
内容负债的变化 | ( | ) | ||||||
摊销内容资产 | ||||||||
折旧和摊销费用 | ||||||||
商誉减值和无形资产减值 | - | |||||||
与债务证券投资相关的溢价摊销和折扣增加,净额 | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
股权损失 | ||||||||
其他非现金项目 | - | |||||||
经营资产和负债的变化 | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
其他资产 | ||||||||
应付帐款 | ||||||||
应计费用和 其他负债 | ( | ) | ||||||
递延收入 | ( | ) | ||||||
净额 经营活动中使用的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动产生的现金流 | ||||||||
购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
商业收购 | - | ( | ) | |||||
股权投资 方法被投资人 | ( | ) | ||||||
出售债务证券投资 | ||||||||
债务证券投资到期日 | ||||||||
购买债务证券投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
净额 投资活动提供的(用于)现金 | ( | ) | ||||||
为活动融资产生的现金流 | ||||||||
行使股票期权 | ||||||||
认股权证的行使 | ||||||||
与 预扣税金相关的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
发行普通股所得款项 | ||||||||
支付报价费 | ( | ) | ||||||
融资活动提供的现金净额 | ( | ) | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增 | ( | ) | ||||||
期初现金、现金等价物和受限现金 | ||||||||
现金、现金等价物 和受限现金,期末 | $ | $ | ||||||
补充披露: | ||||||||
缴纳税款的现金 | $ | $ | ||||||
为运营租赁支付的现金 | $ | $ | ||||||
使用权 以新的经营租赁负债换取的资产(1) | $ | $ |
(1) |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
CuriosityStream Inc. 未经审计的合并财务报表附注 (单位:千,不包括每股和每股数据)
注1 --组织和业务
CuriosityStream Inc.(“公司”或“CuriosityStream”)的主要业务是通过互联网连接设备可访问的直接订阅视频点播(SVOD)平台,或通过通过发行商的平台或系统提供CuriosityStream内容的分销合作伙伴,为客户提供对高质量事实内容的访问。可供流媒体使用的在线图书馆涵盖了整个事实娱乐类别,包括科学、历史、社会、自然、生活方式和技术。
公司的内容资产可直接通过其自有和运营的网站(“O&O服务”)、为iOS和Android操作系统开发的移动应用程序(“App Services”)以及第三方 合作伙伴的平台和系统直接获得,以换取许可费。该公司向订户提供按月或按年订阅。订阅价格 根据客户选择的流媒体分辨率(例如HD或4K)和订阅的持续时间(例如每月或每年)而有所不同。作为公司应用程序服务的附加部分,它构建了应用程序,使其服务可以在几乎所有主要客户设备上访问,包括Roku、Apple TV和Amazon Fire TV等流媒体播放器、所有主要智能电视品牌 (例如LG、Vizio、三星、索尼)和游戏机。此外,CuriosityStream与某些多频道视频节目分销商(“MVPD”)和虚拟MVPD(“vMVPD”)有附属协议关系,其 内容资产可通过这些分销商获得。 本公司还签订了分销协议,授予其他媒体公司对本公司节目的某些分发权, 称为节目销售协议。该公司还出售在开始制作之前创建的内容的选定版权(例如在本公司目前未利用的地区或平台上)。
附注 2-重要会计政策的列报和汇总依据
演示基础
随附的未经审计的综合财务报表是根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制的,并且在所有重要方面都与截至2021年12月31日及截至该年度的公司综合财务报表中应用的财务报表一致。
在管理层的意见中,未经审计的综合财务报表包括为公平列报公司财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有正常经常性调整。未经审计的综合财务报表应与经审计的综合财务报表及相关附注以及管理层对截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的财务状况及经营业绩的讨论和分析一并阅读。截至2022年6月30日的三个月和六个月的运营结果不一定表明 截至2022年12月31日的年度预期结果。
以前期间列报的某些 金额已重新分类,以符合本期列报。
与截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的本公司综合财务报表所述的重大会计政策相比,除采用与租赁相关的新会计指引(见下文)的影响外,公司的重大会计政策没有发生重大变化。
使用预估的
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。 管理层使用估计的重要领域包括内容资产摊销、内容资产的可回收性评估、权益法投资、无形资产和商誉、用于分配收购公司收购价格的资产和负债的公允价值,以及基于股票的奖励和负债分类认股权证的公允价值。
风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、投资和应收账款。本公司维持其现金、现金等价物和与高信用质量金融机构的投资; 这些与金融机构的余额有时可能超过适用的FDIC保险限额。
6
应收账款通常是无担保的, 来自主要位于美国的客户的收入。
金融工具的公允价值计量
公允价值被定义为退出价格,或截至计量日期 在市场参与者之间有序交易中为出售资产或转移负债而收到的 金额。适用的会计准则为计量公允价值时使用的投入建立了一个层次结构,通过要求在可用时使用最可观察的投入来最大化可观察投入的使用,并最大限度地减少不可观测投入的使用。 可观测投入是市场参与者将用于评估资产或负债的投入,并基于从公司以外的来源获得的市场数据 开发。不可观察的投入是反映公司对市场参与者将用于评估资产或负债的因素的假设的投入。指导意见确定了可用于衡量公允价值的三个级别的投入:
● | 第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。 |
● | 第2级-第1级以外可直接或间接观察到的投入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或基本上整个资产或负债的可观测或可观测的市场数据证实的其他投入。 |
● | 第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入,并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。 |
资产和负债按对公允价值计量有重大意义的最低投入水平进行整体分类。本公司于每个报告期审核公允价值层次分类 。估值投入的可观测性的变化可能会导致公允价值层次结构内的某些证券的水平重新分类。
本公司按公允价值 经常性计量的资产包括其对货币市场基金以及公司、美国政府和市政债券的投资。第1级投入是通过使用活跃市场中相同资产的未调整报价得出的,并用于对公司在货币市场基金和美国政府债务证券的投资进行估值。二级投入是根据类似投资的价格得出的 ,并用于评估公司在公司和市政债务证券方面的投资。
本公司按公允价值经常性计量的负债包括以私募方式向Software Acquisition Holdings LLC发行的私募认股权证,该私募认股权证与本公司的首次公开发售同时完成(“私募认股权证”)。私募认股权证的公允价值被视为3级估值,并使用Black-Scholes估值模型确定。请参阅附注7,了解公司在非公开配售认股权证的公允价值模型中使用的重大假设。
本公司余下的金融工具,包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款、应计开支及其他负债,按成本列账,由于该等工具的到期日较短,故成本与公允价值相若。
近期发布和采用的财务会计准则
作为一家新兴成长型公司(“EGC”), JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)允许公司推迟采纳适用于上市公司的新的或修订的会计声明 ,直到该等声明适用于非上市公司。本公司已根据《就业法案》选择使用这一延长的 过渡期,直至本公司不再被视为EGC。
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-02号租赁(主题842),取代了会计准则编码(ASC)840项下的历史租赁指南 。主题842要求在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债,并披露有关承租人和出租人租赁安排的关键信息,从而提高组织间的透明度和可比性。公司采用了新标准,自2022年1月1日起生效,采用修改后的追溯方法 ,并选择使用过渡指南允许的一揽子实际权宜之计,允许在采用之日对现有租赁进行 历史租赁分类,而不需要评估现有租赁合同以确定合同是否包含租赁或初始直接成本。前几个期间没有进行追溯调整。
7
采用该标准后,
确认了#美元的经营租赁负债。
未来期间实施的会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13, 金融工具--信贷损失(主题326)它要求实体计量和确认按摊余成本持有的金融资产的预期信贷损失,并用需要考虑更广泛信息来估计信贷损失的方法 取代当前美国公认会计准则中的已发生损失减值方法。指导意见还修改了可供出售债务证券的减值模型 。ASU 2016-13在公司从2023年1月1日开始的财年生效。本公司 预计ASU 2016-13年度的实施不会对其合并财务报表产生实质性影响。
附注3--股权投资
Spiegel TV Geschichte and Wissen GmbH& Co.Kg(《Spiegel Venture》)
2021年7月,该公司收购了
观看星云有限责任公司(《星云》)
2021年8月23日,公司购买了
本公司截至2022年6月30日和2021年12月31日的股权 方法投资的账面价值如下:
Spiegel 合资企业 | 星云 | 总计 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
对权益法被投资人的投资(1) | ||||||||||||
股权损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ |
(1) |
8
附注4--资产负债表组成部分
现金和现金等价物以及受限现金
截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司合并资产负债表中的现金和现金等价物与合并现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金的对账如下:
6月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
受限现金 | ||||||||
现金及现金等价物和限制性现金 | $ | $ |
截至2022年6月30日,受限现金包括银行要求的现金存款,作为与公司信用卡协议相关的抵押品,金额为$
债务证券投资
本公司以未经调整的市场报价(第一级)和可比资产报价(第二级)为基础的公允价值债务证券投资为:
截至2022年6月30日 | 截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
现金和
现金 等价物 | 短期 投资 | 投资 (非当前) | 总计 | 现金和 现金 等价物 | 短期 投资 | 投资 (非当前) | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
(单位:千) | (单位:千) | |||||||||||||||||||||||||||||||
一级证券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
美国政府债务证券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
一级证券合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
二级证券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
公司债务证券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
市政债券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
二级证券合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
9
下表总结了公司的公司债券、美国政府债券和市政债券:
截至2022年6月30日 | ||||||||||||||||
摊销成本 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 估计公允价值 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
债务证券: | ||||||||||||||||
公司 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
美国政府 | ( | ) | ||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||
摊销成本 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 估计公允价值 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
债务证券: | ||||||||||||||||
公司 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
美国政府 | ( | ) | ||||||||||||||
市政当局 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
在截至2022年或2021年6月30日的三个月和六个月期间,未录得任何重大已实现损益 。
内容资产
内容资产包括以下内容:
自.起 | ||||||||
June 30, 2022 | 12月 31, 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
许可内容,网络 | ||||||||
释放,摊销较少 | $ | $ | ||||||
预付和未发放 | ||||||||
制作的内容,网络 | ||||||||
释放,摊销较少 | ||||||||
在生产中 | ||||||||
总计 | $ | $ |
As of June 30, 2022, $
10
根据其对内容资产的会计政策,下表列出了内容资产的摊销情况:
截至三个月 6月30日, | 截至六个月 6月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
(单位:千) | (单位:千) | |||||||||||||||
获得许可的内容 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
制作的内容 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
商誉和无形资产
截至2022年6月30日的6个月商誉变动情况如下(单位:千):
2021年12月31日的余额 | $ | |||
商誉减值 | ||||
2022年6月30日的余额 | $ |
于截至2022年6月30日止三个月内,本公司股价持续下跌,此触发事件显示本公司单一报告单位的公允价值低于账面价值的可能性较
为高。本公司对截至2022年6月30日的商誉进行了中期商誉减值测试,确认商誉减值费用为$
本公司报告单位的公允价值是根据收入和市场方法相结合确定的。在确定报告单位的公允价值时,本公司对每种方法应用了同等的权重 。根据收益法,公司利用基于未来经营预期的预测未来现金流量的贴现现金流,并对这些现金流量进行贴现以反映其相对风险。使用的现金流与公司内部规划中使用的现金流一致,反映了实际经历的业务趋势和公司的长期业务战略。在市场法下,本公司利用指引上市公司法和指引交易 法计算估值倍数,并将本公司与同类上市公司进行比较。每种方法下的重要假设包括:收入预测(取决于未来的客户订阅和内容许可协议)、运营费用、折扣率、控制溢价和终端增长率。用于确定公允价值的现金流取决于许多重要的管理假设,例如公司对未来业绩的预期 和预期的未来经济环境,这些假设部分基于公司的历史经验。本公司在评估报告单位公允价值的合理性时亦考虑了其市值。
于截至2022年6月30日止三个月内,本公司亦确定本公司若干定期无形资产存在减值指标。
因此,本公司进行减值测试,将该等无形资产的账面价值与其根据预测未来现金流量厘定的公允价值进行比较。作为这次减值测试的结果,公司记录了减值费用
$
11
认股权证法律责任
如附注7所述,私募认股权证被分类为非流动负债,并于每个报告期按公允价值呈报。截至2022年6月30日和2021年12月31日,私募认股权证的公允价值如下:
截至
6月30日, 2022 | 自.起 12月31日, 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
3级 | ||||||||
私募认股权证 | $ | $ | ||||||
总计3级 | $ | $ |
注5--收入
下表列出了公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月按类型分类的收入,以及每种收入类型占总收入的相对百分比。
截至 6月30日的三个月, | 截至六个月 6月30日, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
(单位:千) | (单位:千) | |||||||||||||||||||||||||||||||
订阅-O&O服务 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
订阅-应用程序服务 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
订阅-总计 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
许可费-附属公司 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
许可费-计划销售(1) | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
许可费--总计 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
其他-总计(1)(2) | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ |
(1) | 截至2022年6月30日的三个月和六个月,关联方总收入为 |
(2) | 除上述(1)外,截至2022年6月30日的三个月和六个月的其他收入包括其他营销服务,金额为$ |
预计在未来确认的与截至2022年6月30日未履行的履约义务有关的收入如下:
剩余部分 年终 12月31日, | 截至12月31日止的年度, | |||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 此后 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||
剩余履约义务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
这些金额仅包括固定对价或最低保证金,不包括与(I)原始预期期限为一年或更短的合同或(Ii)完全基于销售或基于使用情况的版税的内容许可证 相关的金额。
合同负债(即递延收入)
包括开具帐单但尚未确认的订户和分支机构许可费、在向客户提供相关内容之前按合同开具或收取的计划销售金额,以及未兑换礼券和其他尚未兑换的预付
订阅。递延收入总额为#美元
收入为3美元
12
附注6-薪俸保障计划贷款
2020年5月1日,公司申请并获得了支付宝保护计划(PPP)的资金,金额为$
公司选择将收益确认为资金用于支付
费用,并在未经审计的综合经营报表中将资金的使用归类为相关费用的减少。
2022年4月16日,公司收到小企业管理局(SBA)的贷款免除函,声明已全额免除贷款
,包括适用的利息。在收到贷款免除通知函后,资金为#美元。
附注7--股东权益
普通股
截至2022年6月30日和2021年12月31日,
公司已授权发行
认股权证
截至2022年6月30日,公司拥有A)
每份完整的认股权证使登记持有人
有权以 $的行使价购买一股公司普通股
本公司有权在至少30天前发出书面赎回通知后,按每份认股权证0.01美元的价格赎回全部而非部分尚未发行的公共认股权证,条件是本公司普通股在截至本公司向认股权证持有人发出赎回通知日期前的第三个交易日的30个交易日内的任何20个交易日的最后售价等于或超过每股18.00美元。
私募认股权证与 公开认股权证相同,不同之处在于,只要该等认股权证由软件收购集团有限责任公司或其许可受让人持有:(I)该等认股权证不可由;公司赎回;(Ii)该等认股权证可由持有人以无现金基础;行使;及(Iii)该等认股权证须受登记权利的约束。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,没有 认股权证。
与认股权证相关的权证负债于每个报告日期按公允价值计入,公允价值变动在随附的未经审核综合经营报表中的其他收入(支出)内报告为“认股权证负债公允价值变动”,直至权证被行使、到期或其他事实及情况导致认股权证负债重新分类至股东权益(赤字)为止。 私募认股权证的权证负债的公允价值是使用Black-Scholes定价模型估计的。在准备布莱克-斯科尔斯期权定价模型时使用的重要假设如下:
截至
6月30日, 2022 | 自.起 12月31日, 2021 | |||||||
行权价格 | $ | $ | ||||||
股票价格(库里) | $ | $ | ||||||
预期波动率 | % | % | ||||||
预计认股权证期限(年) | ||||||||
无风险利率 | % | % | ||||||
股息率 | % | % | ||||||
每份私募认股权证的公允价值 | $ | $ |
13
截至2022年6月30日止三个月及六个月的私人配售认股权证负债的公允价值变动导致收益$
附注8-每股收益(亏损)
基本和稀释后每股收益(亏损)计算 是根据本公司已发行普通股在各自期间的加权平均股数计算的。摊薄每股收益(亏损)对期内已发行的所有稀释性潜在普通股生效,对股票期权和其他潜在稀释性证券采用库存股方法。在计算稀释每股收益(亏损)时,本公司普通股在该期间的平均公允价值被用来根据期权的行使价确定假设购买的股份数量。购买库存股将减少自购买股票之日起的流通股。当发生亏损时,普通股等价物不包括在计算中,因为它们的影响将是反稀释的。
截至 6月30日的三个月, | 截至六个月 6月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
(单位:千) | (单位:千) | |||||||||||||||
分子-基本每股收益: | ||||||||||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
分母-基本每股收益: | ||||||||||||||||
加权平均股-基本股 | ||||||||||||||||
每股净亏损-基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
分子稀释每股收益: | ||||||||||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
私募认股权证的公允价值减少 | ( | ) | ||||||||||||||
净亏损-摊薄 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
分母-稀释每股收益: | ||||||||||||||||
加权平均股-基本股 | ||||||||||||||||
假设行使私募认股权证所增加的普通股 | ||||||||||||||||
加权平均股份-稀释股份 | ||||||||||||||||
每股净亏损-摊薄 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
于截至2022年及2021年6月30日止三个月及六个月内,由于计入该等股份 为反摊薄性质,因此以下股份等价物不包括于每股摊薄净亏损的计算中。可发行认股权证、期权和限制性股票单位(RSU)的普通股代表在2022年6月30日和2021年6月30日发行的已发行认股权证、股票期权和限制性股票单位的总金额。
不包括的反稀释股份: | 截至三个月 6月30日, | 截至六个月 6月30日, | ||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
(单位:千) | (单位:千) | |||||||||||||||
选项 | ||||||||||||||||
限售股单位 | ||||||||||||||||
认股权证 | ||||||||||||||||
14
附注 9-基于股票的薪酬
公司根据授予日期的公允价值 来计量为换取股权工具奖励而获得的员工服务的成本。公允价值在要求员工提供服务期间的收入中确认。 公司会在罚没发生时对其进行核算。
CuriosityStream 2020年综合计划
本公司董事会于2020年10月通过了《CuriosityStream 2020综合计划》(以下简称《2020计划》)。2020年计划通过后,共批准发行7,725,000股股票作为股票期权、股票增值权、RSU 和限制性股票。
下表汇总了截至2022年6月30日的六个月的股票期权和RSU活动、价格和价值:
股票期权 | 限售股单位 | |||||||||||||||||||
股份数量 可用于 发行 在.之下 平面图 | 数量 股票 | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | 数量 股票 | 加权平均 授予日期 公允价值 | ||||||||||||||||
(单位为千,每股数据除外) | ||||||||||||||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | | $ | | ||||||||||||||||
授与 | ( | ) | ||||||||||||||||||
行使期权并授予RSU | ( | ) | ||||||||||||||||||
没收或过期 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2022年6月30日的余额 | $ | $ |
在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,没有行使任何期权。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,行使的期权的内在价值分别为30万美元和130万美元。
期权 通常有四年的归属期限,在每个周年纪念日有25%的股份归属。当行使购股权时,本公司的政策是发行之前未发行的普通股,以满足行使购股权的要求。
RSU 通常有四年或每季度的归属期限,每月归属1/48%的股份或按季度归属6.25%的股份。在归属和分配后,本公司的政策是发行以前未发行的普通股,以满足归属的RSU,如果RSU持有人选择,则扣除扣缴税款的股份。
股票期权奖励的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的,该模型包括许多假设,包括公司对股价波动性、员工股票期权行使行为、未来股息支付和无风险利率的估计。
已授出期权的预期期限是指根据历史行使和归属后终止,从归属期间开始到预期行使或其他结算之日的估计时间段。鉴于缺乏 历史行权行为,公司通常根据归属日期和合同期限结束之间的中点来估计预期期限,也称为简化方法。
15
公司使用自己的历史波动率以及类似上市公司的历史波动率来估计波动率。 无风险利率是使用到期日接近期权预期期限的美国国债的收益率来估计的。该公司目前预计不会宣布任何股息。
用于评估授予的期权以及由此产生的加权平均授予日期公允价值和截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的基于股票的薪酬支出的假设 如下:
截至6月30日的三个月, | 截至六个月 6月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
股息率 | % | % | % | |||||||||||||
预期波动率 | % | % | % | |||||||||||||
预期期限(年) | ||||||||||||||||
无风险利率 | % | % | % | |||||||||||||
加权平均授权日公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||||||
(单位:千) | (单位:千) | |||||||||||||||
基于股票的薪酬-期权 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
基于股票的薪酬-RSU | $ | $ | $ | $ |
基于股票的 薪酬成本在授予之日以奖励的公允价值为基础进行计量,并在所需的服务期限内以直线方式确认。
注 10-区段和地理信息
公司作为一个报告部门运营。公司首席运营决策者(“CODM”)是其首席执行官,负责审核在整个实体基础上提供的财务信息,以做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。
所有寿命较长的有形资产均位于美国。按地理位置划分的收入(基于客户所在的地区) 其中一个国家/地区占总收入的10%以上如下:
截至 6月30日的三个月, | 截至六个月 6月30日, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
美国 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
国际: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
英国 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
国际合计 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
% | % | % | % |
16
附注 11-关联方交易
股权投资
如附注5所述,公司确认了#美元
如附注5所述,公司确认了#美元
附注 12-租约
公司采用了主题842中包含的新租赁指南,从2022年1月1日起生效,采用修改后的追溯方法。因此,截至2022年6月30日的三个月和六个月的报告业绩和截至2022年6月30日的财务状况反映了该新指引的应用 ,而截至2021年6月30日的三个月和六个月的报告业绩和截至2021年12月31日的财务状况没有进行调整,继续根据先前有效的租赁会计准则进行报告。
17
公司 作为承租人
公司签订了一份不可取消的办公空间运营租赁协议,该协议将于2033年到期。本公司对该办公空间的经营租赁包括固定租金支付和可变租赁支付,主要涉及公共区域维护 和公用事业费用。本公司已选择不将租赁和非租赁部分分开,因此租赁项下支付的所有金额均被归类为固定或可变租赁付款。固定租赁付款计入ROU资产和租赁负债的计算 可变租赁付款确认为租赁费用。本公司已确定并无合理地 可行使的续期条款,亦未在本租约的租赁期内纳入任何续期期限。
截至2022年6月30日,公司的经营租赁ROU资产为380万美元,流动租赁负债为30万美元,非流动租赁负债为480万美元。在衡量经营租赁负债时,本公司使用的加权平均贴现率为4.4% ,截至2022年1月1日采用之日。于2022年6月30日的加权平均剩余租期为10.7年。
租赁成本构成
公司截至2022年6月30日的三个月和六个月的总运营租赁成本包括以下内容(以千为单位):
截至三个月 June 30, 2022 | 截至六个月 June 30, 2022 | |||||||
经营租赁成本 | $ | $ | ||||||
短期租赁成本 | ||||||||
可变租赁成本 | ||||||||
总租赁成本 | $ | $ |
租赁负债到期日
截至2022年6月30日,我们的经营租赁负债的到期日(不包括短期租赁和可变租赁付款) 如下(以千计):
2022年剩余6个月 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此后 | ||||
租赁付款总额 | $ | |||
减去:推定利息 | ( | ) | ||
租赁负债总额的现值 | $ |
作为出租人的公司{br
该公司将其办公空间的一部分转租给关联方,并将该安排作为经营租赁入账。关联方 分租租金收入按直线法确认,并计入附带的综合经营报表中的利息和其他收入。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,公司转租的经营租赁收入不到10万美元。截至2022年6月30日,公司运营租赁的未来剩余最低租赁付款总额为60万美元。
18
附注 13--承付款和或有事项
内容 承诺
截至2022年6月30日,本公司有1,890万美元的内容负债,其中600万美元包括在随附的未经审计综合资产负债表中的内容负债中,还有1,290万美元的负债由于尚未满足内容资产的资产确认标准而未反映在随附的综合资产负债表中。预计将在截至2022年12月31日的六个月和截至2023年12月31日的年度分别支付1640万美元和250万美元的内容债务。
于2021年12月31日,本公司有3,900万美元的内容负债,包括970万美元计入随附的未经审核综合资产负债表中的流动内容负债,以及2,940万美元因尚未符合内容资产的资产确认标准而未在随附的 综合资产负债表中反映。
内容 债务包括与授权、委托和内部制作的流媒体内容相关的金额。制作内容的义务 包括创意人才和雇佣协议下不可取消的承诺。授权和委托的内容的义务在本公司签订协议以获得未来所有权时产生。一旦图书可用,通常会记录内容 责任。某些协议包括对未知未来图书的许可权义务、截至报告日期尚未确定的最终数量和/或费用。
广告 承诺
公司在各种许可协议中对未来的广告和营销费用有一定的承诺。 某些协议没有具体说明广告和营销承诺的金额;但是,截至2022年6月30日,明确金额的协议的总承诺为1,080万美元,其中1,010万美元、50万美元和20万美元预计将分别在截至2022年12月31日的六个月和截至2023年和2024年12月31日的年度内支付。
附注 14--所得税
公司在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月记录了10万美元的所得税准备金,主要与外国预提所得税有关。本公司的所得税拨备不同于联邦法定税率,主要原因是本公司处于全额估值免税额,不确认可归因于联邦或州所得税目的产生的亏损的税收优惠 。
19
第 项2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和了解我们的 运营结果和财务状况相关的信息。除文意另有所指外,本“管理层讨论及财务状况及经营结果分析”中提及的“我们”、“我们”、“我们”及“本公司”意指CuriosityStream的业务及营运。
警示 有关前瞻性陈述的说明
除历史事实陈述外,本10-Q表格季度报告中包含的所有陈述,包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中有关公司财务状况、业务战略和未来经营的计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。在本10-Q表格季度报告中使用的词语,如“预期”、“属性”、“相信”、“继续”、“希望”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“潜在”、“寻求”、“应该”、“ ”、“将”和“将”,以及与我们或公司管理层有关的类似表达,确定 个前瞻性陈述。此类前瞻性陈述基于管理层的信念,以及公司管理层所做的假设和目前掌握的信息。由于我们提交给美国证券交易委员会的文件中详述的某些因素,实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。归因于我们或代表本公司行事的人士的所有后续书面或口头前瞻性陈述均受本段的限制。这些 前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果和事件与前瞻性陈述中包含的结果和事件大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括但不限于:我们于2022年3月31日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告,以及我们于5月16日提交给美国证券交易委员会的截至2022年3月31日的10-Q表格季度报告中讨论的那些, 2022年除非法律要求,我们没有义务修改或公开发布对本Form 10-Q季度报告中包含的任何前瞻性陈述的任何修订。
概述
CuriosityStream是一家媒体和娱乐公司,提供涵盖主要现实娱乐类别的优质视频节目,包括科学、历史、社会、自然、生活方式和 技术。我们的使命是提供优质的纪实娱乐节目,让人了解、陶醉和鼓舞人心。我们正在寻求通过SVOD平台以及SVOD和线性产品的捆绑内容许可证、合作伙伴批量销售、品牌合作和内容销售来满足对高质量真人秀娱乐的需求。我们相信,作为一个数字原生视频平台,我们已经做好了充分的准备,可以通过这个庞大的收入堆栈将内容货币化。
我们将我们的业务作为单一运营部门运营,通过多种渠道提供优质流媒体内容,包括使用各种应用程序、合作伙伴关系和代销商关系。 我们通过六种产品和服务获得收入:Direct to Consumer Business、Partner Direct Business、捆绑分销、 计划销售、企业和协会合作伙伴关系以及其他。下表显示了我们在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月内通过上述每个产品和服务产生的收入:
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
直接面向消费者(订阅-O&O和应用程序服务) | $ | 7,363 | 33 | % | $ | 5,647 | 37 | % | $ | 14,554 | 36 | % | $ | 10,462 | 41 | % | ||||||||||||||||
合作伙伴直销业务(许可费-附属公司) | 1,191 | 5 | % | 1,041 | 7 | % | 2,334 | 6 | % | 2,018 | 8 | % | ||||||||||||||||||||
捆绑分销(许可费-附属公司) | 3,888 | 18 | % | 3,538 | 23 | % | 7,655 | 19 | % | 7,064 | 28 | % | ||||||||||||||||||||
计划销售 | 6,655 | 30 | % | 5,031 | 33 | % | 10,904 | 27 | % | 5,517 | 22 | % | ||||||||||||||||||||
企业和协会合作伙伴关系(订阅-O&O服务) | 1,559 | 7 | % | 33 | 0 | % | 2,722 | 7 | % | 95 | 0 | % | ||||||||||||||||||||
其他 | 1,692 | 7 | % | 54 | 0 | % | 1,806 | 5 | % | 124 | 1 | % | ||||||||||||||||||||
总收入 | $ | 22,348 | $ | 15,344 | $ | 39,975 | $ | 25,280 |
CuriosityStream屡获殊荣的内容库拥有15,000多个节目,探讨从空间工程到古代历史再到华尔街崛起的各种主题。 我们最初制作和拥有的内容包括9,500多个短、中、长形式的视频和音频标题, 其中包括One Day University和Learn25录制的讲座,这些讲座由世界上一些最受欢迎的学院和大学教授主持。我们的图书馆还包括5500多个国际许可的视频和音频节目的循环目录。每个月,我们都会推出数十个新的视频标题,这些标题可以按需提供高清或超高清。通过新的和长期的国际合作伙伴关系,到目前为止,我们已经将我们的视频库的很大一部分本地化为10种不同的语言。
我们的视频内容可通过我们的O&O服务和应用程序服务直接访问。我们的应用程序服务支持在几乎所有主要消费设备上访问CuriosityStream,包括 Roku、Apple TV和Amazon Fire TV等流媒体播放器、所有主要智能电视品牌(例如LG、Vizio、三星、索尼)和Xbox等游戏机。我们的直接服务适用于世界上任何有宽带连接的家庭,费用为每月2.99美元 或每年19.99美元。我们还提供每月9.99美元或每年69.99美元的高级服务。我们的高级会员包括我们标准服务中的所有内容,以及第三方平台Tastemade、Theme和SommTV、我们的股权投资人星云以及我们的 新服务One Day University的订阅。
20
构成我们的合作伙伴直销业务的MVPD、vMVPD和数字经销商合作伙伴向通过合作伙伴各自的平台订阅CuriosityStream的个人支付销售许可费。我们与主要MVPD(包括Comcast、Cox、Dish和vMVPD)以及数字分销商(包括Amazon Prime视频频道、Apple Channel、Roku Channel、Sling TV和YouTube TV)建立了联盟协议关系,并且我们的服务 可直接从这些MVPD获得。
除了我们的Direct to Consumer Business和Partner Direct Business之外,我们还与我们的捆绑MVPD合作伙伴和MVPD建立了附属关系,这些合作伙伴和MVPD是美国和国际地区的宽带和无线公司,我们可以向这些公司提供广泛的 权利,包括24/7“线性”频道、我们的点播内容库、移动版权以及定价和包装灵活性, 以换取固定年费或每位订阅者的费用。
在我们的节目销售业务中,我们在传统的节目销售交易中向某些媒体公司销售我们现有节目的集合。 我们还在我们甚至 开始制作之前就销售我们创建的内容的选定版权(如在我们优先考虑较低的地区或平台上)。后一种模式降低了我们内容开发决策中的风险,并创造了节目销售收入。
我们的 企业和协会伙伴关系业务主要包括向公司和组织批量销售订阅,而公司和组织又将这些订阅作为就业福利或“好奇心的礼物”提供给其员工和成员。截至 目前,已有超过27家公司以批量折扣为员工购买了年度订阅。
我们的其他业务主要包括广告和赞助收入。我们为公司提供与各种形式的CuriosityStream内容相关联的机会, 包括长短节目集成、品牌社交媒体宣传视频、在付费墙前提供的视频和音频节目中的广告插播,以及数字展示美国存托股份。
影响运营结果的关键因素
我们未来的经营业绩和现金流取决于许多 机会、挑战和其他因素,包括我们有效地扩大用户基础和扩展服务产品以最大化用户终身价值的能力。特别是,我们认为以下因素显著影响了我们在下面列出的时间段内的运营结果 ,预计将继续产生如此重大的影响:
收入
目前,我们的主要收入来源是:(br}(I)来自Direct to Consumer Business和Direct订户的订户费用,(Ii)来自公司和协会的订户费用 合作伙伴,(Iii)从此类附属公司订户那里收到CuriosityStream订户费用的附属公司的许可费 (“合作伙伴直营业务”和“合作伙伴直接订户”),(Iv)来自分销附属公司(“捆绑MVPD业务”和“捆绑MVPD订户”)的许可费,(V)来自计划销售安排的许可费,以及(Vi)其他收入包括广告和赞助。截至2022年6月30日,我们的付费订户总数约为2,500万 ,其中包括直接订户、合作伙伴直接订户、捆绑MVPD订户以及企业和协会合作伙伴关系订户。
21
自2015年成立以来,我们以月度或年度订阅计划的形式从直接订户那里获得了很大一部分收入。我们未来可能会提高订阅计划的价格,这可能会对我们这一业务的收入产生积极影响。构成我们的合作伙伴直销业务的MVPD、vMVPD和数字分销商 合作伙伴向我们支付许可费。我们在每个订阅者的 每月或每年订阅期按比例确认订阅收入。对于通过App Services访问我们平台的订阅者,我们向我们的合作伙伴支付固定百分比的分发费 ,以补偿这些合作伙伴访问其客户和订阅者基础。我们的MVPD、vMVPD和数字分销商 合作伙伴通过其自己的平台(如大多数MVPD的机顶盒)托管我们的内容并将其流传输给他们的客户。我们不会 通过我们的MVPD、vMVPD和数字经销商合作伙伴产生与内容分发相关的计费、流媒体或后端成本。
运营成本
我们的主要运营成本涉及制作和获取我们内容的成本 、广告和营销我们服务的成本、人员成本和分销费用。制作 并联合制作内容和委托内容通常比通过许可证获取的内容成本更高。
公司的业务模式是基于订阅的,而不是在特定书目级别产生收入的模式。内容资产 (许可和制作)主要作为一个组进行货币化,因此当事件 或环境变化表明内容的预期有用性发生变化或公允价值可能低于未摊销的成本时,将在组级别进行汇总审查。如果发现此类变化,聚合内容库将以未摊销成本或公允价值中的较低者列报。此外,已被或预计将被遗弃的资产的未摊销成本被注销。有关内容减值减值的会计政策和其中涉及的管理估计的讨论,请参阅下面的“-关键会计政策和估计”。
此外,我们的广告和营销支出以及人员成本构成了我们业务的主要运营成本。这些成本可能会根据广告和营销目标以及人员需求而波动。总体而言,我们一直并打算继续将营销 的重点放在有效获取客户上。在人员成本方面,我们专注于创收人员,如销售人员 以及支持改进、维护和营销我们的直接服务的角色。
22
运营结果
下表中的财务数据列出了从我们截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的未经审计综合财务报表中获得的精选财务数据, 显示了我们在所示期间的运营结果占收入或成本的百分比(视情况而定)。我们通过一个运营部门--CuriosityStream开展业务。
截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月的比较
截至6月30日的三个月, | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||
(未经审计)(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||||||
订费 | $ | 8,922 | 40 | % | $ | 5,680 | 37 | % | $ | 3,242 | 57 | % | ||||||||||||
许可费 | 11,734 | 52 | % | 9,610 | 63 | % | 2,124 | 22 | % | |||||||||||||||
其他 | 1,692 | 8 | % | 54 | 0 | % | 1,638 | N/m | ||||||||||||||||
总收入 | $ | 22,348 | 100 | % | $ | 15,344 | 100 | % | $ | 7,004 | 46 | % | ||||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||||||||||
收入成本 | 12,988 | 34 | % | 5,722 | 22 | % | 7,266 | 127 | % | |||||||||||||||
广告和营销 | 11,208 | 29 | % | 11,520 | 44 | % | (312 | ) | (3 | %) | ||||||||||||||
一般和行政 | 10,603 | 28 | % | 9,153 | 34 | % | 1,450 | 16 | % | |||||||||||||||
商誉和无形资产减值 | 3,603 | 9 | % | - | 0 | % | 3,603 | N/m | ||||||||||||||||
总运营费用 | $ | 38,402 | 100 | % | $ | 26,395 | 100 | % | $ | 12,007 | 45 | % | ||||||||||||
营业亏损 | (16,054 | ) | (11,051 | ) | (5,003 | ) | 45 | % | ||||||||||||||||
其他收入(费用) | ||||||||||||||||||||||||
认股权证负债的公允价值变动 | 478 | 1,764 | (1,286 | ) | (73 | %) | ||||||||||||||||||
利息和其他(费用)收入 | (29 | ) | 1,036 | (1,065 | ) | 不适用 | ||||||||||||||||||
股权损失 | (316 | ) | - | (316 | ) | N/m | ||||||||||||||||||
所得税前亏损 | $ | (15,921 | ) | $ | (8,251 | ) | $ | (7,670 | ) | 93 | % | |||||||||||||
所得税拨备 | 56 | 53 | 3 | 6 | % | |||||||||||||||||||
净亏损 | $ | (15,977 | ) | $ | (8,304 | ) | $ | (7,673 | ) | 92 | % |
N/m-没有意义的百分比
收入
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的收入分别为2230万美元和1530万美元。700万美元的增长,或46%,是由于订阅收入增加了320万美元,许可费收入增加了210万美元,其他收入增加了160万美元。
订阅收入增加320万美元 主要是由于直接订户从直接订户收到的年度和月度计划订户费用增加了160万美元 ,以及与2021年最后一个季度签署的大宗协议相关的公司订阅增加了130万美元。许可费增加210万美元的主要原因是与更多的计划销售安排相关的许可费增加了160万美元,以及2021年下半年推出的新协议导致捆绑分销增加了50万美元。其他收入增加了160万美元,这主要是由于本季度与附属公司签订的广告协议产生的收入。
运营费用
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的运营费用分别为3840万美元和2640万美元。增加1,200万美元,增幅为45%,主要原因如下:
收入成本:截至2022年6月30日的三个月的收入成本从截至2021年6月30日的三个月的570万美元增加到1300万美元。收入成本 主要包括内容摊销、托管和流媒体交付成本、支付处理成本和分发费用、佣金成本以及字幕和播放成本。这一增长主要是由于内容摊销增加了580万美元,增加了730万美元,这主要是由于计划销售安排的增加导致了显著的 加速摊销,以及与截至2021年6月30日的三个月相比,在截至2022年6月30日的三个月内发布的图书的数量和成本都有所增加。收入成本增加的余额主要是由于与其他流媒体服务捆绑和顶级协议相关的收入分享支出增加了130万美元,以及广告成本 ,销售佣金、字幕和播出成本增加了20万美元。
23
广告与营销:截至2022年6月30日的三个月的广告和营销费用从截至2021年6月30日的三个月的1,150万美元降至1,120万美元。减少30万美元,或3%,主要是由于数字广告、合作伙伴平台和代理费用250万美元的减少,但与去年同期相比,广播和电视广告增加了220万美元,部分抵消了这一减少。
一般和行政:截至2022年6月30日的三个月的一般和行政费用从截至2021年6月30日的三个月的920万美元增加到1060万美元。增加140万美元,即16%,主要是因为增加了薪金和福利。
商誉和无形资产减值: 截至2022年6月30日的三个月的运营费用增加了360万美元,这是本季度进行减值分析的结果。分析导致与无形资产相关的减值费用为80万美元,从整个商誉余额中减值费用为280万美元。截至2021年6月30日止三个月内并无该等减值费用记录。
营业亏损
截至2022年和2021年6月30日的三个月的运营亏损分别为1,610万美元和1,110万美元。营业亏损增加500万美元,或45%,是由于营业费用增加1,200万美元,或45%,包括商誉和无形资产减值360万美元, 与截至2021年6月30日的三个月相比,每个情况下截至2022年6月30日的三个月的收入增加700万美元,或46%。
权证责任的公允价值变动
于截至2022年6月30日止三个月,公司确认收益50万美元,而截至2021年6月30日止三个月则确认收益180万美元,两者皆因与私募认股权证有关的负债公允价值减少所致。
利息和其他收入(费用)
截至2022年6月30日的三个月的利息和其他收入(支出)低于10万美元的支出,而截至2021年6月30日的三个月的收入为100万美元 主要是由于上一年期间债务投资的利息收入增加。
股权损失
截至2022年6月30日止三个月,公司于截至2021年6月30日止三个月录得与明镜创投及星云股权投资有关的股权亏损30万美元,并无可比的 股权收益或亏损。
所得税拨备
由于在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中,我们每个月都产生所得税前亏损,我们分别计提了56,000美元和53,000美元的所得税拨备。 这一小幅增长3,000美元,或6%,主要是由于与外国司法管辖区各方签订的 合同增加,导致外国预扣税支出增加。本公司的所得税拨备与联邦法定税率不同,主要是因为本公司处于完全估值免税额状态,不承认联邦或州所得税的福利。
24
净亏损
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的净亏损分别为1600万美元和830万美元。净亏损增加770万美元,或92%,原因是总运营费用增加1,200万美元,或45%,主要包括收入成本以及商誉和无形资产减值费用的增加,与认股权证负债公允价值变化有关的收益减少130万美元,以及利息和其他(费用)收入减少110万美元,但被截至6月30日的三个月的总收入增加700万美元或 46%部分抵消。与截至2021年6月30日的三个月相比,如上所述。
截至2022年6月30日和2021年6月30日止六个月的比较
截至6月30日的六个月, | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||||||
订费 | $ | 17,276 | 43 | % | $ | 10,557 | 42 | % | $ | 6,719 | 64 | % | ||||||||||||
许可费 | 20,893 | 52 | % | 14,599 | 58 | % | 6,294 | 43 | % | |||||||||||||||
其他 | 1,806 | 5 | % | 124 | 0 | % | 1,682 | N/m | ||||||||||||||||
总收入 | $ | 39,975 | 100 | % | $ | 25,280 | 100 | % | $ | 14,695 | 58 | % | ||||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||||||||||
收入成本 | 24,838 | 33 | % | 9,880 | 19 | % | 14,958 | 151 | % | |||||||||||||||
广告和营销 | 25,976 | 34 | % | 23,769 | 46 | % | 2,207 | 9 | % | |||||||||||||||
一般和行政 | 21,106 | 28 | % | 17,885 | 35 | % | 3,221 | 18 | % | |||||||||||||||
商誉和无形资产减值 | 3,603 | 5 | % | - | 0 | % | 3,603 | N/m | ||||||||||||||||
总运营费用 | $ | 75,523 | 100 | % | $ | 51,534 | 100 | % | $ | 23,989 | 47 | % | ||||||||||||
营业亏损 | (35,548 | ) | (26,254 | ) | (9,294 | ) | 35 | % | ||||||||||||||||
其他收入(费用) | ||||||||||||||||||||||||
认股权证负债的公允价值变动 | 4,338 | (2,022 | ) | 6,360 | N/m | |||||||||||||||||||
利息和其他(费用)收入 | (86 | ) | 1,296 | (1,382 | ) | N/m | ||||||||||||||||||
股权损失 | (472 | ) | - | (472 | ) | N/m | ||||||||||||||||||
所得税前亏损 | $ | (31,768 | ) | $ | (26,980 | ) | $ | (4,788 | ) | 18 | % | |||||||||||||
所得税拨备 | 101 | 79 | 22 | 28 | % | |||||||||||||||||||
净亏损 | $ | (31,869 | ) | $ | (27,059 | ) | $ | (4,810 | ) | 18 | % |
N/m-没有意义的百分比
收入
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的收入分别为4000万美元和2530万美元。增加1470万美元或58%是由于订阅收入增加了670万美元,许可费收入增加了630万美元,其他收入增加了170万美元
订阅收入增加了670万美元,主要原因是直接订户的年费和月费增加了410万美元,以及与订阅批量协议相关的公司订阅增加了260万美元。 630万美元的许可费增加主要是由于与更多的计划销售安排有关的许可费增加了530万美元,由于2021年下半年推出的新协议增加了600万美元的捆绑分销,以及由于我们合作伙伴各自平台的订阅者增加而增加了400万美元的合作伙伴直接收入。
运营费用
截至2022年和2021年6月30日止六个月的营运开支分别为7,550万美元和5,150万美元。这一增长2,400万美元,即47%,主要是由于以下原因:
收入成本:截至2022年6月30日的六个月的收入成本从截至2021年6月30日的六个月的980万美元增加到2480万美元。收入成本主要包括内容摊销、托管和流媒体交付成本、支付处理成本和分发费用、佣金成本以及字幕和播放成本。这一增长1,500万美元,或151%,主要是由于内容摊销增加了1,220万美元,这主要是由于计划销售安排的增加导致了显著的 加速摊销,以及与截至2021年6月30日的六个月相比,在截至2022年6月30的六个月中发布的图书的数量和成本都有所增加。收入成本增加的余额主要是由于与其他流媒体服务捆绑和顶级协议相关的收入分享支出增加了250万美元,以及字幕和播出成本增加了30万美元。
25
广告与营销:截至2022年6月30日的6个月的广告和营销费用从截至2021年6月30日的6个月的2,380万美元增加到2,600万美元。这一增长220万美元,或9%,主要是由于广播广告增加了560万美元,数字广告增加了60万美元,但与去年同期相比,合作伙伴平台、电视广告和代理费用减少了400万美元,部分抵消了这一增长。
一般和行政:截至2022年6月30日的六个月的一般和行政费用从截至2021年6月30日的六个月的1,790万美元增加到2,110万美元。增加320万美元,或18%,主要是由于220万美元用于增加工资和福利,以及其他各种费用类别的较小增长,包括许可证、订阅费和专业费用。
商誉和无形资产减值: 截至2022年6月30日的六个月的运营费用增加了360万美元,这是截至2022年6月30日执行的减值分析的结果。该分析导致与无形资产相关的减值费用为80万美元,以及从整个商誉余额中减值费用为280万美元。截至2021年6月30日止六个月内并无该等减值费用入账。
营业亏损
截至2022年和2021年6月30日止六个月的营业亏损分别为3,560万美元和2,630万美元。营业亏损增加930万美元,或35%,是由于营业费用增加2,400万美元,或47%,包括360万美元的商誉和无形资产减值, 与截至2021年6月30日的六个月相比,截至2022年6月30日的每种情况下的收入均增加1,470万美元,或58%。
权证责任的公允价值变动
截至2022年6月30日止六个月,本公司确认与私募认股权证相关负债公允价值减少有关的收益430万美元,而截至2021年6月30日止六个月则录得亏损220万美元,这是由于前一期间与私募认股权证相关负债的公允价值增加所致。
利息和其他收入(费用)
截至2022年6月30日的6个月的利息和其他收入(支出)为10万美元的支出,而截至2021年6月30日的6个月的收入为130万美元,这主要是由于上一年投资的利息收入增加。
股权损失
截至2022年6月30日止六个月,本公司 于截至2021年6月30日止六个月录得50万美元与Spiegel Venture及NeBula股权投资有关的权益亏损,但并无可比权益利息收入或亏损。
所得税拨备
由于在截至2022年和2021年6月30日的六个月中每个月均产生所得税前亏损,我们分别计提了101,000美元和79,000美元的所得税拨备。 这一增长22,000美元,或28%,主要是由于与外国司法管辖区各方签订的合同增加,导致外国预扣税支出增加 。本公司的所得税拨备与联邦法定税率不同 主要是因为本公司处于完全的估值津贴状态,不承认联邦或州所得税的福利 纳税目的。
26
净亏损
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的净亏损分别为3190万美元和2710万美元。净亏损增加480万美元,增幅为18%,主要是由于营业费用总额增加2,400万美元,增幅为47%,其中包括收入成本和商誉及无形资产减值费用的增加,以及利息和其他(费用)收入减少140万美元,但因截至6月30日止六个月的总收入增加1,470万美元或58%,以及与权证负债公允价值变动有关的收益增加640万美元而部分抵销。与截至2021年6月30日的六个月相比,如上所述。
流动性与资本资源
截至2022年6月30日,我们的现金和现金等价物(包括受限现金)为2,330万美元。此外,该公司可供出售的债务证券投资总额为5450万美元,所有这些都被归类为短期投资。本公司在债务证券方面的所有投资均可轻易转换为现金,以满足本公司持续的营运现金流需求。在截至2022年6月30日的六个月中,我们发生了3,190万美元的净亏损,运营活动使用了1,810万美元的现金净额,而投资活动提供了2,400万美元的现金净额,融资活动使用了20万美元的现金净额。
我们相信,我们目前的现金水平和对可随时转换为现金的债务证券的投资 将足以支持我们至少在未来12个月的持续运营、资本支出和营运资本。
我们使用现金的主要用途是获取内容, 通过广告和营销推广我们的服务,并为运营我们的业务提供营运资金。自成立以来,我们经历了重大的净亏损,鉴于与我们的业务计划相关的巨额运营和资本支出,我们预计 我们将继续出现净亏损。
现金流
下表显示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中,我们的运营、投资和融资活动产生的现金流:
截至
六个月 6月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
(单位:千) | ||||||||
用于经营活动的现金净额 | $ | (18,149 | ) | $ | (23,356 | ) | ||
投资活动提供(用于)的现金净额 | 24,024 | (128,957 | ) | |||||
融资活动提供的现金净额(用于) | (161 | ) | 148,679 | |||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | $ | 5,714 | $ | (3,634 | ) |
经营活动的现金流
经营活动的现金流主要包括净亏损、我们内容资产的变化(包括收购和摊销)和其他营运资本项目。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月内,我们录得经营活动的现金净流出分别为1,820万美元和2,340万美元,或减少流出520万美元或22%。经营活动现金流出减少的主要原因是,与截至2021年6月30日的六个月相比,截至2022年6月30日的六个月,我们的应收账款增加了1,540万美元,未付账款增加了440万美元,内容资产摊销增加了1,210万美元,其他资产增加了390万美元,商誉和无形资产减值了360万美元 。与截至2021年6月30日的六个月相比,截至2022年6月30日的六个月的内容投资增加了1,130万美元,而递延收入变化减少了860万美元,这部分抵消了运营活动流出的减少 。
27
投资活动产生的现金流
投资活动的现金流包括投资的购买、销售和到期日,以及企业合并、股权投资和购买财产和设备。
于截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月内,本公司录得投资活动现金净流入2,400万美元及投资活动现金净流出1.29亿美元,或减少现金流出1.53亿美元或119%。投资活动的现金流出减少主要是由于在截至2022年6月30日的三个月内,可供出售投资的购买量减少1.401亿美元,销售和该等投资的到期日净增加1,040万美元,以及与股权投资相关的现金流出160万美元,而截至2021年6月30日的三个月与业务合并相关的现金流出为400万美元。
融资活动产生的现金流
截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月内,我们分别录得融资活动现金净流出2,000,000美元及融资活动现金净流入148.7,000,000美元。截至2021年6月30日止六个月的现金净流入为1.487亿美元,原因是发行普通股所得款项为9,410万美元(扣除承销折扣及佣金净额),行使480万份公开认股权证所得现金收入5,490万美元,以及行使股票期权所得款项40万美元,但因支付与发行普通股有关的交易成本70万美元而部分抵销。截至2022年6月30日的六个月内没有可比活动 。
资本支出
展望未来,我们预计将支出 用于增加我们的内容资产以及购买物业和设备。资本支出的数额、时间安排和分配在很大程度上是可自由支配的,并在管理层的控制范围内。根据市场情况,我们可能会选择将预算支出的一部分推迟到晚些时候,以在流动性来源和使用之间实现所需的平衡,并优先安排我们认为具有最高预期回报和产生现金流潜力的资本 项目。根据融资方式的不同,我们 还可能大幅增加资本支出,以利用我们认为有吸引力的机会。
表外安排
截至2022年6月30日,我们没有表外安排 。
关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的财务报表为基础的,这些报表是根据美国公认会计准则编制的。本年度报告所载财务报表及相关披露中包含或影响的某些金额 必须予以估计,这要求 管理层对编制财务报表时无法确定的价值或条件作出假设 。管理层认为,以下规定的会计政策构成了公司最重要的“关键会计政策”。关键会计政策是指对公司财务状况和经营结果的描述都很重要的政策,它需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断,这通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。管理层根据历史结果和经验、咨询专家和管理层认为在作出判断和估计的特定情况下合理的其他方法,以及管理层对此类情况未来可能发生变化的方式的预测,持续 评估此类政策。
内容资产
该公司获取、许可和制作内容,包括原创节目,以便为客户提供无限制观看实际娱乐内容。内容许可证为 固定费用和特定的可用窗口。对内容的支付,包括内容资产的增加和相关负债的变化,在未经审计的合并现金流量表 上归类为“用于经营活动的现金净额”。
本公司在未经审计的综合资产负债表上确认其内容资产(已获许可和制作)为“内容资产,净额”。对于许可证,公司会将每个图书的费用资本化,并在许可期开始时按负债总额记录相应的负债,图书的成本已知 ,并且图书已被接受并可供流媒体使用。对于生产,公司将与生产相关的成本资本化,包括开发成本、直接成本和生产管理费用。
根据包括历史和预计的 观看模式在内的因素,该公司以前在未经审计的合并运营报表中以直线方式摊销了内容资产(许可和制作的)在 未经审核的综合运营报表中,从第一个可用月份开始,在每个图书的合同窗口 或估计使用期限中较短的时间内摊销。从2021年7月1日开始,公司将在图书在公司平台上发布后的最初两个月内加速摊销 内容资产,因为公司 已经观察到并预计会有更多的前期内容观看,这通常是额外营销努力的结果。此外,原始内容的摊销比授权内容的摊销速度更快。我们定期审查影响内容资产摊销的因素,与这些因素相关的估计需要相当大的管理层判断力。公司将继续 持续审查影响内容资产摊销的因素,并将在图书前期使用较多时(例如,由于计划销售大幅增加)以加速的方式记录摊销。
28
该公司的业务模式通常是基于订阅的,而不是在特定书目级别产生收入的模式。内容资产(许可和制作)主要作为一个集团进行货币化,因此当事件或环境变化表明内容的预期有用性发生变化或公允价值可能低于未摊销成本时,将在集团层面进行汇总审查。如果发现此类变化,则聚合内容资产将按未摊销成本或公允价值中的较低者进行列报。此外,已被遗弃或预计将被遗弃的资产的未摊销成本也被注销。
由于公司股价在截至2022年6月30日的六个月内持续下跌,我们得出结论认为发生了触发事件,并对我们的内容资产进行了减值测试 。作为这项审查的结果,我们确定不需要减值费用。有关本公司于2022年6月30日对其商誉及定期无形资产进行减值测试的详情,请参阅下文“商誉及无形资产”一节。
商誉与无形资产
商誉是指收购成本超过分配给有形和可识别无形资产的金额减去承担的负债。至少每年, 在每个财政年度的第四季度或更频繁地,如果存在减值指标,管理层会进行审查,以确定商誉的账面价值是否减值。商誉减值的确认和计量涉及公司报告单位水平的公允价值估计,该水平与经营部门水平相同或低一级。该公司确定 它有一个报告单位。
本公司对定性因素进行初步评估,以确定事件和情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性高于 。如本公司在评估整体相关事件及 情况后,认为报告单位的公允价值极有可能超过其账面值,且并无减值迹象,则不会进行进一步的测试;然而,如本公司的结论并非如此,则必须进行减值 测试,方法是估计报告单位的公允价值,并将其与包括商誉在内的账面价值进行比较。
商誉以外的无形资产按成本入账,并在其预计使用年限内摊销。摊销计入合并经营报表的一般费用和行政费用。当 事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,本公司会审核应持有并用于减值的可识别有限寿命无形资产。可回收性的厘定 以使用资产及其最终处置所产生的可识别估计未贴现现金流量的最低水平为基础。 任何减值亏损的计量以资产的账面价值超出其公允价值的金额为基础。
由于公司股价在截至2022年6月30日的六个月内持续下跌,我们得出结论认为发生了触发事件,并对我们的商誉和无形资产进行了减值测试 。
于截至2022年6月30日止三个月内,本公司股价持续下跌,此触发事件显示本公司单一报告单位的公允价值低于账面价值的可能性较 为高。本公司对截至2022年6月30日的商誉进行了中期商誉减值测试,并于截至2022年6月30日的三个月内确认商誉减值费用280万美元,原因是报告单位的公允价值低于相关账面价值。这笔费用计入本公司未经审计的综合经营报表的商誉和无形资产减值 。
本公司报告单位的公允价值是根据收入和市场方法相结合确定的。在确定报告单位的公允价值时,本公司对每种方法应用了同等的权重 。根据收益法,公司利用基于未来经营预期的预测未来现金流量的贴现现金流,并对这些现金流量进行贴现以反映其相对风险。使用的现金流与公司内部规划中使用的现金流一致,反映了实际经历的业务趋势和公司的长期业务战略。在市场法下,本公司利用指引上市公司法和指引交易 法计算估值倍数,并将本公司与同类上市公司进行比较。每种方法下的重要假设包括:收入预测(取决于未来的客户订阅和内容许可协议)、运营费用、折扣率、控制溢价和终端增长率。用于确定公允价值的现金流取决于许多重要的管理假设,例如公司对未来业绩的预期 和预期的未来经济环境,这些假设部分基于公司的历史经验。本公司在评估报告单位公允价值的合理性时亦考虑了其市值。
于截至2022年6月30日止三个月内,本公司亦确定本公司若干定期无形资产存在减值指标。 因此,本公司进行减值测试,将无形资产的账面价值与根据预测未来现金流量厘定的各自公允价值进行比较。作为本次减值测试的结果,本公司在截至2022年6月30日的三个月内记录了80万美元的减值费用,在本公司未经审计的综合经营报表中反映为商誉减值和无形资产减值的组成部分。
29
为进一步确认由上述收入及市场方法所厘定的公允价值的合理性 ,然后透过估计合理的控制溢价及其他市场因素,与市值进行对账。未来在我们资产组的减值测试中使用的判断、假设和估计的变化可能导致对公允价值的重大不同估计。
收入确认
订阅-O&O服务
该公司的收入来自其O&O服务的月度订阅费用 。CuriosityStream订户与该公司签订按月或按年订阅的协议。公司 在每个订户的每月周年纪念日向每月订户开具账单,并在每个每月 会员期按比例确认收入。年度认购费由本公司在年度认购期开始时收取,并在随后的12个月期间按比例确认。收入是扣除从订户那里收取并汇给政府当局的税款后的净额。
订阅-应用程序服务
该公司还通过其应用程序服务获得订阅收入。这些订阅类似于O&O服务订阅,但基于与某些流媒体播放器以及智能电视品牌和游戏机的协议生成。根据这些协议,流媒体播放器通常 直接向订户收费,然后将收取的订阅费扣除分销费用后汇给公司。公司确认 赚取的订阅收入总额,同时将相应的分销费用确认为费用。公司 是这些关系中的主体,因为公司保留对向其订户提供服务的控制权。
许可费-附属公司
本公司从Altice、Comcast和Cox等MVPD以及Amazon和Sling TV等vMVPD(MVPD和vMVPD也称为附属公司)中产生许可费收入。 根据与这些附属公司签订的协议条款,公司根据附属公司报告的合同节目费率和 订户数量收取许可费。作为交换,该公司将其内容许可给附属公司,以便分发给其 订阅者。根据这些协议,本公司根据订户总数乘以协议中指定的费率或根据固定费用安排赚取收入。这些收入在每一份协议的期限内在赚取时予以确认。
许可费-计划销售
本公司有分销协议, 授予被许可人对本公司程序的有限分发权,期限不同,通常以固定许可费为交换 。一旦内容可供被许可人使用,收入就会确认。
公司的履约义务包括 (1)通过公司的O&O服务和应用程序服务访问其SVOD平台,(2)访问公司的 内容资产,以及(3)特定节目标题的许可证。在包含访问公司SVOD平台的权利的合同中, 在任何免费试用期后提供对SVOD平台的访问即可履行履行义务。在包含访问公司内容资产的 合同中,只要提供访问内容的权限,即履行履约义务。对于具有特定计划名称许可证的合同 ,当内容可供客户 使用时,即履行了履行义务。
近期发布的财务会计准则
未经审核综合财务报表附注2“主要会计政策的列报及摘要” 项下所载资料于此并入作为参考。
30
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在提供合理的保证,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在规定的时间段内在美国证券交易委员会的规则和表格中进行记录、处理、汇总和报告,并根据情况积累此类信息并传达给公司管理层,包括首席执行官(首席执行官) 和首席财务官(首席财务官),以便及时做出有关要求披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年6月30日我们的披露控制和程序(根据交易法颁布的规则13a-15(E)或15d-15(E) 的定义)的有效性。根据这些评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露 控制程序自2022年6月30日起有效。
财务报告内部控制的变化
我们的管理层必须在首席执行官和首席财务官的 参与下,评估在每个财政季度内发生的对财务报告内部控制产生重大影响或可能对财务报告内部控制产生重大影响的任何变化(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F) 所定义)。在截至2022年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或有可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化 。
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第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
我们可能会不时卷入正常业务过程中产生的法律诉讼。我们目前并不参与任何法律程序,而我们相信,如果裁决对我们不利,会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生个别或整体的重大不利影响。
第1A项。风险因素。
可能导致我们的实际结果与本Form 10-Q季度报告中的结果大不相同的因素包括我们于2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告和我们于2022年5月16日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告中描述的任何风险。这些因素中的任何一个都可能对我们的运营结果或财务状况造成重大或实质性的不利影响。 我们目前未知或我们目前认为无关紧要的其他风险因素也可能损害我们的业务或运营结果。
与我们于2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告和2022年5月16日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告中披露的“风险因素”标题下披露的风险 因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用。
没有。
第3项高级证券违约
没有。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
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第5项其他资料
没有。
项目6.展品
以下证据作为表格10-Q的本季度报告的一部分提交,或通过引用并入本季度报告。
以引用方式并入 | ||||||||||||
证物编号: | 描述 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | 已归档/已配备 兹 | ||||||
3.1 | 第二次修订和重新签署的公司注册证书 | 8-K | 001-39139 | 3.1 | 10/15/2020 | |||||||
3.2 | 修订及重新制定附例 | 8-K | 001-39139 | 3.2 | 10/15/2020 | |||||||
10.1 | CuriosityStream Inc.和Peter Westley之间的邀请函,日期为2022年5月21日 | 8-K | 001-39139 | 10.1 | 5/24/2022 | |||||||
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 | X | ||||||||||
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 | X | ||||||||||
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席执行官和首席财务官 | X | ||||||||||
101. INS** | 内联XBRL实例文档 | X | ||||||||||
101. SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | X | ||||||||||
101. CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | X | ||||||||||
101. LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | X | ||||||||||
101. PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | X | ||||||||||
101. DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | X | ||||||||||
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | X |
* | 本文件随附10-Q表格。本证书被视为未根据《交易法》第18条的规定提交,或受该条款的责任约束,也不应被视为通过引用纳入《证券法》或《交易法》下的任何文件。 |
** | 实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
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签名
根据《证券交易所法案》的要求,注册人促使本表格10-Q中的季度报告由正式授权的以下签署人代表其签署。
好奇流公司。 | ||
日期:2022年8月15日 | 发信人: | /s/ Clint Stinchcomb |
姓名: | Clint Stinchcomb | |
标题: | 总裁与首席执行官 | |
(首席行政主任) | ||
日期:2022年8月15日 | 发信人: | /s/ 彼得·韦斯特利 |
姓名: | 彼得·韦斯特利 | |
标题: | 首席财务官兼财务主管 | |
(首席财务会计官) |
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