美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
截至本季度末
或
委托文件编号：
(注册人的确切姓名在其章程中规定)
| (成立为法团的国家) | (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码 )
(注册人电话号码，含 区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 每家交易所的名称 注册 | ||
| 这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了根据《1934年证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)
在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的 成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的报告公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴成长型公司，
用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是
截至2022年8月12日，有
Movano Inc.
表格10-Q
截至2022年6月30日的三个月和六个月
索引
| 页 | |
| 第 部分-财务信息 | 1 |
| 项目 1.财务报表 | 1 |
| 第 项2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 28 |
| 第 项3.关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
| 第 项4.控制和程序 | 34 |
| 第二部分 --其他信息 | 35 |
| 项目 1.法律诉讼 | 35 |
| 第 1a项。风险因素 | 35 |
| 第 项2.近期出售未登记证券；使用登记证券所得款项 | 35 |
| 第 项3.高级证券违约 | 35 |
| 第 项4.矿山安全信息披露 | 35 |
| 第 项5.其他信息 | 35 |
| 物品 6.展示 | 36 |
| 签名 | 37 |
| 附件 索引 |
i
第 部分-财务信息
项目1.财务报表
Movano Inc.
简明综合资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 短期投资 | ||||||||
| 工资税抵免，本期部分 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 工资税抵免，非流动部分 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 非流动负债： | ||||||||
| 提前行使的股票期权责任 | ||||||||
| 其他非流动负债 | ||||||||
| 非流动负债总额 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注12) | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$ | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见简明合并财务报表附注 。
1
Movano Inc.
简明合并经营报表 和全面亏损
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| 截至6月30日的三个月， | 截至六个月 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 研发 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 总运营费用 | ||||||||||||||||
| 运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入(费用)，净额： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | ( | ) | ||||||||||||||
| 衍生负债的公允价值变动 | ||||||||||||||||
| 支付宝保障计划贷款的宽恕 | ||||||||||||||||
| 利息和其他收入(费用)，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入(费用)，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 可赎回可转换优先股的增值和分红 | ( | ) | ||||||||||||||
| 普通股股东应占净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 其他全面亏损： | ||||||||||||||||
| 可供销售未实现收益(亏损)变动 证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 全面损失总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
见简明合并财务报表附注 。
2
Movano Inc.
可赎回优先股和股东权益简明合并报表
(单位：千，共享数据除外)
(未经审计)
| 可赎回可兑换 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 股票 | 其他内容 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 系列 A | 系列 B | 普通股 股票 | 已缴费 | 全面 | 累计 | 股东的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的三个月 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 损失 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在行使期权时发行普通股 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 授予早期行使的股票期权 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 综合收益 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的余额 | — | $ | — | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回可兑换 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 股票 | 其他内容 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 系列 A | 系列 B | 普通股 股票 | 已缴费 | 全面 | 累计 | 股东的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的六个月 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 损失 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使期权后发行普通股 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 授予提前行使的股票期权 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回可兑换 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 股票 | 其他内容 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 系列 A | 系列 B | 普通股 股票 | 已缴费 | 全面 | 累计 | 股东的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的三个月 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 损失 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 授予提前行使的股票期权 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 可兑换
可兑换 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 股票 | 其他内容 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 系列 A | 系列 B | 普通股 股票 | 已缴费 | 全面 | 累计 | 股东的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的六个月 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 损失 | 赤字 | (赤字) 股权 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| A系列和B系列可赎回可转换优先股增值 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在行使期权时发行普通股 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 授予早期行使的股票期权 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负数新增实收资本重新分类 | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首次公开发行时将优先股转换为普通股 扣除发行成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首次公开发行时发行普通股 ，扣除发行成本 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首次公开发行时发行承销商认股权证 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首次公开发行时责任分类认股权证的重新分类 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首次公开发行时可转换本票和应计利息的转换 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为非雇员服务发行普通股 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行可转换本票时有益的 转换功能 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 全面亏损 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
见简明合并财务报表附注 。
3
Movano Inc.
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
| 截至六个月 6月30日， |
||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 支付宝保障计划贷款的宽恕 | ( |
) | ||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 非现金租赁费用 | ( |
) | — | |||||
| 可转换本票债务贴现的增加 | ||||||||
| 可转换本票的应计利息 | ||||||||
| 增加短期投资的折价 | ||||||||
| 可转换本票项下的非雇员服务 | ||||||||
| 普通股发行时非雇员服务的补偿 | ||||||||
| 衍生负债的公允价值变动 | ( |
) | ||||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | ||||||||
| 财产和设备处置损失 | — | |||||||
| 经营性资产和负债变动情况： | ||||||||
| 工资税抵免 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( |
) | ||||||
| 其他资产 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 其他流动和非流动负债 | ( |
|||||||
| 用于经营活动的现金净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 购置财产和设备 | ( |
( |
) | |||||
| 购买短期投资 | — | ( |
) | |||||
| 短期投资到期日 | — | |||||||
| 由投资活动提供/(用于)投资的现金净额 | ( |
) | ||||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 普通股发行 | ||||||||
| 首次公开发行股票所得收益--扣除发行成本 | ||||||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||
| 现金和现金等价物净额(减少)/增加 | ( |
) | ||||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动： | ||||||||
| A系列可赎回可转换优先股的增发 | $ | $ | ||||||
| B系列可赎回可转换优先股的增发 | $ | $ | ||||||
| 首次公开发行时将优先股转换为普通股 | $ | $ | ||||||
| 责任的重新分类--首次公开发行时的分类认股权证 | $ | $ | ||||||
| 首次公开发售时发行承销商认股权证 | $ | $ | ||||||
| 为完成非雇员服务发行可转换本票 | $ | $ | ||||||
| 发行可转换本票时的有利转换功能 | $ | $ | ||||||
| 首次公开发行时可转换本票的兑换 | $ | $ | ||||||
| 提早行使时发行的普通股的归属 | $ | $ | ||||||
| 为非雇员服务发行普通股 | $ | $ | ||||||
| 首次公开发行时递延发售成本的重新分类 | $ | $ | ||||||
| 应付账款中的财产和设备购置 | $ | $ | — | |||||
见简明合并财务报表附注 。
4
Movano Inc.
简明合并财务报表附注
截至2022年、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
附注 1-业务组织、业务性质
Movano Inc.(“公司”、“Movano”、“We”、 “us”或“Our”)于2018年1月30日作为Maestro Sensors Inc.在特拉华州注册成立，并于2018年8月3日更名为 Movano Inc.。该公司正处于开发阶段，正在开发一个平台，以便在医疗技术设备和消费设备的交汇点上提供以目的为导向的医疗保健解决方案。Movano的使命是赋予和激励消费者过上更健康、更幸福的生活。
该公司的解决方案正在开发 以各种形式提供重要的健康信息，包括心率、HRV、睡眠、呼吸频率、温度、血氧饱和度、步数、 卡路里以及血糖和血压数据，以满足个人风格需求，并为用户提供可行的 反馈，以提高他们的生活质量。
2021年4月28日，本公司根据爱尔兰法律成立了Movano爱尔兰有限公司，作为本公司的全资子公司。在截至2022年6月30日的六个月内，这家全资子公司的运营和活动并不显著。
自成立以来，公司仅对候选产品和基础技术进行了有限的研究和开发。截至2022年6月30日，公司尚未完成产品开发，尚未录得任何收入。
2019年12月，报道了一种新型冠状病毒及其引发的疾病(“新冠肺炎”)，并于2020年1月，世界卫生组织(“世卫组织”) 宣布其为国际关注的突发公共卫生事件。2020年2月，由于病例数量和受影响国家的持续增加，世卫组织将其在全球层面上对新冠肺炎威胁的评估从高上调至极高，并于2020年3月将新冠肺炎列为大流行。本公司正继续确定新冠肺炎疫情对其业务的长期影响，但鉴于形势的不确定性，本公司无法估计新冠肺炎引发的经济危机对其财务报表的影响。
经修订的公司注册表S-1上的注册说明书(注册表编号333-252671)，于2021年3月23日被美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)宣布生效
。注册书登记了公司首次公开发行(IPO)中提供的证券。
在IPO中，公司出售了
本公司经营亏损，自成立以来经营活动产生的现金流为负。随着技术的不断发展，公司预计在可预见的未来将继续出现净亏损。该公司的最终成功取决于其研发和商业化活动的结果 ，预计这将在未来产生更多亏损。截至2022年6月30日，本公司主要依靠股票发行所得资金为其运营提供资金。该公司预计 将需要额外的融资来支持其未来计划的运营，包括其 产品的研发和商业化。该公司可能会通过发行股权、借款或与合作伙伴公司建立战略联盟来筹集额外资本。然而，如果在足够的水平上没有这种融资，公司将需要重新评估其运营计划。
流动性 和持续经营
随附的中期简明综合财务报表乃以持续经营为基础编制，考虑正常业务过程中的资产变现及负债清偿情况。该公司已发生重大亏损，累计亏损
美元
按可接受的条款，公司可能无法获得足够的额外融资，或者根本无法获得融资。如果公司无法在需要时或按有吸引力的条款筹集额外资本和/或达成战略联盟 ，它将被迫推迟、减少或取消其产品或任何商业化努力。不能保证本公司的努力将解决本公司的流动资金需求。随附的 中期简明综合财务报表不包括任何可能导致本公司无法作为持续经营企业继续经营的调整。
5
Movano Inc.
简明合并财务报表附注
截至2022年、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
附注 2-重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的未经审核简明综合财务报表包括本公司及其全资附属公司的账目，并已根据美国中期财务资料公认会计原则(GAAP)及表格10-Q 及S-X规则第10-01条编制。因此，它们不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。未经审核的简明综合财务报表已按与年度财务报表相同的基准编制。管理层认为，随附的未经审计简明综合财务报表反映了为公平列报所需的所有调整 (仅包括正常经常性调整)。公司间交易在简明合并财务报表中被剔除。阅读这些财务报表时，应结合公司于2022年3月30日提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的Form 10-K年度报告中包含的上一财年经审计的财务报表及其附注。
截至2022年6月30日的三个月 6个月的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度预期结果。 截至2021年12月31日的简明综合资产负债表来自于该日经审计的财务报表 ，但不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息。
预算的使用
按照美国公认会计原则 编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期内资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告的费用金额。
这些简明合并财务报表中反映的重大估计和假设 包括但不限于研发费用的应计费用、普通股、股票期权和认股权证的估值、嵌入的赎回衍生负债的估值和所得税。 考虑到情况、事实和经验的变化，定期审查估计。估计的变化被记录在它们被知道的时间段。实际结果可能与这些估计或假设不同。
细分市场信息
运营部门被定义为企业的组成部分，其独立的离散信息可供首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估业绩时进行评估。公司在#年查看运营和管理业务
现金、现金等价物和短期投资
该公司将其多余现金主要投资于货币市场基金、商业票据和短期债务证券。本公司将所有原始期限为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。公司对当前业务中使用的所有有价证券进行分类， 即使这些有价证券的到期日超过12个月，也会将其作为短期投资计入简明综合资产负债表 。
6
Movano Inc.
简明合并财务报表附注
截至2022年、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
该公司在购买时确定适当的有价证券分类，并在每个资产负债表日期重新评估该指定。本公司已将购买的有价证券归类为可供出售。在考虑了公司的保本目标以及流动性要求后，公司可能会在规定的到期日之前出售证券。本公司以公允价值计提其可供出售的短期投资。本公司将税后未实现损益列为股东权益的 组成部分，但与信贷有关的未实现亏损除外，该等未实现亏损在简明综合经营报表和全面亏损净额中记为其他收入 (费用)，并在资产负债表上报告短期投资的信贷损失准备 。本公司以特定的确认方法确定出售短期投资的任何已实现损益，并将该等损益记为其他收入(费用)、净额的组成部分。现金、现金等价物和短期投资赚取的利息 计入利息和其他收入，净额计入随附的简明 综合经营报表和全面亏损，在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间微不足道。
本公司的投资政策只允许购买高信用质量的工具，并提供关于集中度和信用质量的指导方针，以确保将损失风险降至最低。 本公司评估可供出售短期投资的未实现亏损是由于其所持证券的信用状况，还是其他非信用相关因素，如基于市场价格的公司票据隐含收益率 、被投资实体的业务或行业性质、相对于债务的市值 、信用评级的变化、以及期满后该工具的市场价格。
信用风险和表外风险的集中度
现金和现金等价物是潜在地受到信用风险集中影响的金融工具。所有现金和现金等价物都存放在美国金融机构。 现金等价物由计息的货币市场账户组成。存入货币市场账户的金额超过了联邦保险限额。本公司并未经历任何与该账户有关的亏损，并相信由于持有该等存款的存款机构的财务状况，相关信贷风险微乎其微 。
本公司不存在存在表外亏损风险的金融工具。
可转换金融工具
该公司将嵌入赎回和转换期权从其宿主工具中分离出来，并在满足 某些标准的情况下按公允价值将其作为独立的衍生金融工具入账。该等准则包括以下情况：(A)嵌入衍生工具的经济特征及风险与宿主合约的经济特征及风险并不明显及密切相关；(B)同时包含嵌入衍生工具及宿主合约的混合工具 根据其他适用的 公认会计原则并未按公允价值重新计量，而公允价值的变动在发生时于收益中报告；及(C)条款与嵌入衍生工具相同的独立工具将被视为衍生工具。该等安排下的债务折扣以相关债务的期限或其最早赎回日期为准，按利息方法摊销至利息支出。
7
Movano Inc.
简明合并财务报表附注
截至2022年、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
公司不定期向非员工发行可转换金融工具，以支付所提供服务的费用。在服务完全提供之前，公司 将在服务完成前赚取的本金和任何利息支出到所提供服务的代表费用账户 ，并将为本金余额的预期金额记录非流动负债。服务完成后， 公司将把非流动负债余额重新分类为未偿还可转换金融工具的余额，并评估 当时适用的嵌入式赎回和转换选项。
所得税
公司使用 资产负债法核算所得税。根据此方法，递延税项资产及负债乃根据资产及负债的财务报表及计税基准与净营业亏损及信贷结转之间的差额而厘定，按预期差额将拨回的年度的现行税率计算。为将递延税项资产降至预期变现金额，在必要时设立估值免税额。由于本公司对其递延税项资产维持全额估值拨备， 在截至2022年6月30日及2021年6月30日的三个月及六个月内，该等变动不会产生任何所得税拨备或利益。
就中期而言，本公司估计其年度有效所得税率，并将估计税率应用于年初至今的所得税前收益或亏损。本公司计算与单独报告的项目相关的税项拨备或利益，并在项目发生的中期 期间确认扣除相关税项影响的项目。本公司确认已制定的税法或税率在发生变化的过渡期内发生变化的影响。
基于股票的薪酬
本公司根据奖励的估计授予日期公允价值，衡量授予 员工、非员工董事和非员工的股权分类股票奖励。对于仅有服务条件的股票奖励 ，补偿费用在必需的服务期内确认，这通常是各个奖励的授权期 ，使用直线法。对于包含绩效条件的股票奖励，薪酬费用 在绩效条件可能出现之前不会确认。该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计其基于股票的奖励的公允价值。布莱克-斯科尔斯期权定价模型要求公司对计算中使用的变量做出假设和判断，包括普通股的公允价值、预期期限、公司普通股的预期波动率、无风险利率和预期股息率。发生基于股票的奖励时，本公司会对其进行处理。
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Movano Inc.
简明合并财务报表附注
截至2022年、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
提前行使的股票期权责任
在员工提前行使股票期权时， 如果股东在必要的服务期结束前终止雇用，公司有权回购的未归属普通股的购买价格记录为负债。随着公司回购权利的失效，最初记录为负债的收益 被重新分类为额外的实收资本。
普通股股东应占每股净亏损
普通股股东应占每股基本净亏损的计算方法为：普通股股东应占净亏损除以期间已发行普通股的加权平均股数，不考虑普通股等价物。普通股股东应占净亏损 是通过调整公司A和B系列可赎回可转换优先股的增值净亏损以及A和B系列可赎回可转换优先股的累计股息计算得出的。普通股股东应占稀释每股净亏损与普通股股东应占基本每股净亏损相同，因为潜在摊薄证券的影响是反摊薄的。
最近采用的会计公告
采用ASU编号2016-02
公司采用了FASB的ASU编号2016-02， 租契(“ASC 842”)，自2022年1月1日起，使用修改后的追溯方法，该方法提供了一种在采纳期开始时记录现有租约的方法。
此外，本公司选择了新准则过渡指导下允许的实际权宜之计和其他权宜之计的一揽子方案，其中包括： 允许公司延续历史租赁分类，而不重述采用之前的比较期间 ，并合并所有资产类别的租赁和非租赁组成部分。本公司作出会计政策选择，不确认租期在12个月或以下的租约的使用权资产和租赁负债，包括合理地确定会行使的续期选择权，也不包括购买合理确定行使的标的资产的选择权。 相反，这些租约的租赁付款按直线原则确认为租赁期内的租赁费用。ASC 842所要求的披露 在采用之日之前不会提交。对于采用之前的比较期间， 公司提交了先前会计准则所要求的披露。采用新准则并未对公司的经营业绩或现金流产生实质性影响。
经营租赁使用权(“ROU”)
资产代表租赁期内租赁资产的使用权，而营运租赁负债则根据开始日期租赁期内未来最低租赁付款的现值
确认。采用新标准导致记录
经营租赁负债#美元。
由于大多数租赁不提供隐含利率， 本公司在确定未来付款的现值时，使用基于采用日可用信息的递增借款利率。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线摊销，并计入 研发费用、简明综合经营报表中的一般和管理费用以及 综合亏损。公共区域维护、物业税和其他运营费用的可变租赁支付在可变租赁支付所依据的事实和情况发生变化时确认为 费用。
附注 3-公允价值计量
金融资产和负债按公允价值入账。本公司采用三级架构，在公允价值计量中，根据截至计量日期的资产或负债估值所用投入的性质，在公允价值计量中优先使用基于市场的 信息，而不是特定于实体的信息。公允价值侧重于退出价格，并被定义为在计量日期出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债所收到的价格。用于对金融工具进行估值的投入或方法不一定表明与投资这些金融工具相关的风险。
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截至2022年、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
公允价值的三级层次结构用于 在计量公允价值时确定投入的优先顺序，具体如下：
| Level 1 – | 相同资产或负债的活跃市场报价 。 |
| Level 2 – | 活跃市场中类似资产或负债的报价，非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，或直接或间接可观察到的其他投入。 |
| Level 3 – | 无法观察到的重大投入 无法由市场数据证实。 |
本公司按公允价值计量其现金等价物、短期投资和衍生金融工具。公司将其现金等价物和短期投资归类为1级或2级，因为公司使用市场报价或替代定价来源以及利用市场可观察到的投入的模型对这些投资进行估值。本公司一级金融资产的公允价值基于相同标的证券的报价 市场价格。本公司二级金融资产的公允价值基于市场上可直接或间接观察到的投入，包括可能不活跃交易的相同标的证券的现成定价来源。
公允价值体系中资产或负债的公允价值计量水平基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。
公允价值体系第三级内的公允价值计量变动在每个期间根据估计或假设的变化进行分析，并适当记录。 2020年12月31日，与A系列优先股发行、B系列优先股发行相关的权证，以及与发行可转换本票相关的可转换本票和衍生负债被归类在估值体系的第三级 。然而，鉴于IPO的会计影响，这些工具在2021年3月31日并不存在，这将在附注7和附注8中进一步讨论。
由于这些工具的短期性质，预付费用、工资、应付账款和应计负债的账面价值接近公允价值。
下表汇总了截至2022年6月30日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债(单位：千)。
公允价值计量
| June 30, 2022 | ||||||||||||||||
| 公允价值 | 级别 1 | 级别 2 | 第 3级 | |||||||||||||
| 现金等价物： | ||||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 现金等价物合计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期投资： | ||||||||||||||||
| 存单 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商业用纸 | ||||||||||||||||
| 公司票据 | ||||||||||||||||
| 市政债券 | ||||||||||||||||
| 短期投资总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 公允价值 | 级别 1 | 级别 2 | 第 3级 | |||||||||||||
| 现金等价物： | ||||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 现金等价物合计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期投资： | ||||||||||||||||
| 存单 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商业用纸 | ||||||||||||||||
| 公司票据 | ||||||||||||||||
| 市政债券 | ||||||||||||||||
| 短期投资总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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截至2022年、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
附注 4--现金、现金等价物和短期投资
现金、现金等价物和短期投资 由以下各项组成(以千计)：
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 现金和现金等价物： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 货币市场基金 | ||||||||
| 现金总额 和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 短期投资： | ||||||||
| 存单 | $ | $ | ||||||
| 商业用纸 | ||||||||
| 公司票据 | ||||||||
| 市政债券 | ||||||||
| 短期投资总额 | $ | $ | ||||||
截至2022年6月30日，分类为可供出售的短期投资的合同到期日 如下(以千计)：
| 6月30日， 2022 | ||||
| 在一年内到期 | $ | |||
| 应在 一年至五年后到期 | ||||
| 总计 | $ | |||
下表汇总了与公司简明综合资产负债表中归类为可供出售的短期投资有关的未实现损益 (单位：千)：
| June 30, 2022 | ||||||||||||||||
| 摊销 成本 | 毛收入 未实现 收益 | 毛收入 未实现 亏损 | 集料 估计数 公允价值 | |||||||||||||
| 短期投资： | ||||||||||||||||
| 存单 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | | |||||||||
| 商业票据 | ||||||||||||||||
| 公司票据 | ( | ) | ||||||||||||||
| 市政债券 | ||||||||||||||||
| 短期投资总额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 摊销 成本 | 毛收入 未实现 收益 | 毛收入 未实现 损失 | 集料 预估 公允价值 | |||||||||||||
| 短期投资： | ||||||||||||||||
| 存款单 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商业用纸 | ||||||||||||||||
| 公司票据 | ( | ) | ||||||||||||||
| 市政债券 | ||||||||||||||||
| 短期投资总额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至2022年6月30日和2021年12月31日，可供出售短期投资的未实现亏损总额并不重要，且不存在与公司可供出售债务证券相关的预期信贷损失。该公司已确定所有未实现亏损都是暂时性的。截至2022年6月30日和2021年12月31日，没有记录短期投资的信用损失准备金。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月内，没有销售可供出售的短期投资 。
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截至2022年、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
附注 5--财产和设备
财产和设备净额，截至2022年6月30日 和2021年12月31日，包括以下内容(以千计)：
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 办公设备和家具 | $ | $ | ||||||
| 软件 | ||||||||
| 测试设备 | ||||||||
| 总资产和设备 | ||||||||
| 减去：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备合计(净额) | $ | $ | ||||||
截至2022年6月30日的三个月和六个月，与财产和设备有关的折旧和摊销费用总额约为$
附注 6--其他流动负债
截至2022年6月30日 和2021年12月31日的其他流动负债包括以下内容(以千计)：
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 应计研究和开发 | $ | $ | ||||||
| 应计补偿 | ||||||||
| 应计假期 | ||||||||
| 租赁负债，流动部分 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
附注 7-可转换本票
在2020年2月至2020年12月期间的不同日期，该公司收到的总收益约为$
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截至2022年、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
可换股票据在发生某些事件时可予转换，包括控制权变更或下一次股权融资。转换功能介绍如下 ：
| 转换 事件 | 描述 | 折算 价格 | ||
| 自动 转换-下一个合格股权融资 | ||||
| 自动 转换-控制权变更(定义为公司合并或合并或转让多数股权 或处置公司几乎所有资产) | ||||
| 自动转换- 到期日 | ||||
| 自动转换-首次公开募股 | ||||
| 可选转换 |
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截至2022年、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
作为可转换票据融资的一部分，公司同意向非雇员发行附属可转换本票，以换取总计#美元的服务。
在截至2021年3月31日的三个月内，非员工服务金额为
关于可转换票据，
公司发行
为获得可转换票据而向经纪商支付的发行成本和佣金被记录为债务折扣，金额约为#美元。
该公司确定将导致可转换票据在以下条件下自动转换的条款
认股权证的公允价值、内含赎回衍生负债的公允价值、发行成本、BCF及可换股票据的佣金支付的总和
记为债务折价，将按实际利率法于各自期限内摊销至利息开支。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，公司确认利息支出约为$
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截至2022年、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
可转换票据在IPO结束时自动转换为隐含每股价格，隐含每股价格通过除以$
衍生负债
如上所述，可换股票据所载的赎回条款 需要分拆，并按公允价值作为衍生工具计量。可转换票据 内含赎回衍生工具负债的公允价值乃根据概率加权预期回报估值方法厘定可转换票据 于不同转换日期或到期日的债务部分价值而计算。公允价值计算对转换或到期日情景的发生给予了较大的可能性，而对其他情景的权重很小或没有。 嵌入赎回衍生负债的公允价值受到贴现率、到到期日的剩余期限以及与到期前获得合格融资或没有融资的可能性相关的公司假设的显著影响。融资日期是下一次合格股权融资或首次公开募股后自动转换的预计日期。
内含赎回衍生负债
于本公司首次公开招股日期不再具有重大价值，因为可换股票据的转换是透过并非作为衍生工具的赎回功能而进行的。于首次公开发售时转换可换股票据后，本公司于衍生工具负债的公允价值计提最终变动
$
截至2021年6月30日的三个月和六个月衍生品负债的公允价值变动 相同，列示 如下(以千计)：
| 十二月三十一日， | 公允价值在 | 更改中 | 6月30日， | |||||||||||||
| 认股权证发行 | 2020 | 发行日期 | 公允价值 | 2021 | ||||||||||||
| 衍生负债 | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
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(未经审计)
附注 8-可赎回可转换优先股
2019年3月28日，公司向特拉华州国务卿提交了第二份经修订和重新签署的公司注册证书，该证书(I)将公司授权发行的普通股数量增加到22,069,652股；(Ii)将公司 授权发行的优先股数量增加到7,930,348股，其中2,692,253股被指定为A系列优先股，5,238,095股被指定为B系列优先股；(Iii)修订并将A系列优先股的固定转换价格定为1.40美元；和(Iv) 将IPO承诺日从2020年4月1日延长至不迟于2021年3月31日。
B系列优先股是按扣除发行成本的交易价格计量并记录的，初始价值为#美元。
A系列优先股账面价值的增加记为额外实收资本的费用。截至招股日止累计增值为$
IPO后，可赎回可转换优先股
转换为
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截至2022年、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
附注 9-普通股
自2022年6月30日至2021年12月31日，本公司获授权发行75,000,000股普通股，每股面值0.0001美元 。截至2022年6月30日和2021年12月31日，已发行股票分别为32,818,060股和32,772,060股。
可赎回可转换优先股的转换
与本次IPO结束相关，于2021年3月25日，公司A系列和B系列可赎回可转换优先股的流通股转换为
可转换票据的转换
关于首次公开招股的资金，于2021年3月25日，本公司的可转换票据项下到期的本金和利息，总额为$
第三次修改和重新注册的 注册证书
关于此次IPO，修订后的第三份《公司注册证书》生效，并获得授权
于首次公开招股日，本公司发行
2022年6月30日为未来发行预留的普通股摘要如下：
| 购买普通股的认股权证 | ||||
| 未偿还股票期权 | ||||
| 可用于未来授予的股票期权 | ||||
| 总计 |
限制性股票购买协议
In 2018,
In 2018,
提前行使的股票期权责任
于截至2022年6月30日止三个月及六个月内，并无因提前行使普通股期权而发行任何股份。于截至2021年6月30日止三个月及六个月内，因提前行使普通股期权而分别未发行及50,000股 。行权通知(提前行权)协议规定，如果持有人脱离对本公司的服务，本公司有权回购全部或部分未归属股份 。股份将继续按照先前购股权协议的原有归属时间表归属。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，
公司记录的回购负债约为$
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截至2022年、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
附注 10-普通股认股权证
优先配售认股权证
关于IPO，根据优先A调整拨备可变结算条款，受优先A配售认股权证约束的普通股数量
结算，导致额外
优先A主要投资者认股权证
在2021年2月期间，总共
优先B配售认股权证
2019年4月16日，就B系列优先股发行事宜，本公司发行认股权证(“优先B配售认股权证”)以供购买
关于IPO，根据优先B调整拨备可变结算条款，受优先B配售认股权证约束的普通股数量
结算，导致额外的
可转换票据配售认股权证
关于可转换票据，
公司发行
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截至2022年、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
承销商认股权证
就是次IPO，本公司向承销商发出认股权证，认购相当于
以下是该公司截至2022年6月30日的6个月的认股权证活动摘要：
| 认股权证发行 | 发行 | 行权价格 | 杰出的， 十二月三十一日， 2021 | 授与 | 已锻炼 | 已取消/ 过期 | 变量 结算 拨备 调整 | 杰出的， 6月30日， 2022 | 期满 | |||||||||||||||||||||||||||
| 优先配售 认股权证 | 2018年和8月 2019 | $ | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先A主要投资者认股权证 | $ | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先B配售认股权证 | $ | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换票据配售认股权证 | $ | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 承销商 认股权证 | $ | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
以下是该公司截至2021年6月30日的6个月的认股权证活动摘要：
| 认股权证发行 | 发行 | 行权价格 | 杰出的， 十二月三十一日， 2020 | 授与 | 已锻炼 | 已取消/ 过期 | 变量 结算 拨备 调整 | 杰出的， 6月30日， 2021 | 期满 | |||||||||||||||||||||||||||
| 优先配售 认股权证 | 2018年和8月 2019 | $ | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先A主要投资者认股权证 | $ | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先B配售认股权证 | $ | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换票据配售认股权证 | $ | — | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 承销商 认股权证 | $ | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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截至2022年、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
认股权证 归类为负债
A优先配售认股权证和B优先配售认股权证
优先A配售认股权证和优先B配售认股权证最初被归类为衍生负债，因为它们的可变条款不符合与公司自己的普通股挂钩的条件，将按公允价值经常性计量。
由于与IPO相关的优先股转换为普通股，以及优先A调整条款和优先B调整条款的相关影响，可转换权证的数量不再可变。因此，优先A配售权证和优先B配售认股权证已确定为与本公司本身的普通股挂钩，将不再按公允价值经常性计量。相反，优先A配售认股权证和优先B配售认股权证被确定为权益工具，负债按公允价值计入，公允价值变动记录于简明综合经营报表及全面亏损中，并按其于首次公开发售日期的估计 公允价值重新分类为额外实收资本。
可转换票据配售认股权证
可换股票据配售认股权证因行使价变动而被分类为衍生负债，因此不符合与本公司自有普通股挂钩的资格，并按公允价值按经常性基础计量。
由于与IPO相关的可转换债券转换为普通股，行权价格不再可变。因此，可转换票据配售 权证被确定为与公司自己的普通股挂钩，将不再按公允价值按经常性 计量。相反，可换股票据配售认股权证被确定为权益工具，负债按公允价值入账，公允价值变动记入简明综合经营报表及全面亏损，并按首次公开发售日的估计公允价值重新分类 为额外实收资本。
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(未经审计)
分类为负债的未偿还认股权证的估计公允价值
分类为负债的未清偿认股权证的估计公允价值 于每个资产负债表日确定。自最近一个资产负债表日起认股权证负债估计公允价值的任何减少或增加均记入简明综合经营报表，综合损失则记为认股权证负债公允价值的变动。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，没有被归类为负债的权证 。
截至2021年6月30日的6个月，归类为负债的未偿还权证的公允价值变动情况如下(以千计)：
| 认股权证发行 | 担保
责任， 12月31日， 2020 | 公平 的价值 认股权证 已批准 | 公平 的价值 认股权证 锻炼 | 更改中 公允价值 认股权证 | 重新分类 至其他 实收 资本 | 搜查令 责任， June 30, 2021 | ||||||||||||||||||
| 优先配售认股权证 | $ | | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 优先B配售认股权证 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 可转换票据配售认股权证 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
在IPO日计入负债的已发行权证的公允价值是根据Black-Scholes期权定价模型在以下假设下计算的：
| 首次公开募股日布莱克-斯科尔斯公允价值假设 | ||||||||||||||||
| 认股权证发行 | 股息率 | 预期 波动率 | 无风险 利息 费率 | 预期 生命 | ||||||||||||
| 优先配售认股权证 | % | % | % | |||||||||||||
| 优先B配售认股权证 | % | % | % | |||||||||||||
| 可转换票据配售认股权证 | % | % | % | |||||||||||||
于首次公开发售日将可赎回可转换优先股及可转换票据转换为普通股后，已发行认股权证的估计公允价值计为负债
$
归类为股权的权证
某些认股权证被归类为权益工具 ，因为它们不符合负债或衍生工具的特征，并在发行之日按公允价值记录，使用的是布莱克-斯科尔斯期权定价模型，其假设如下。发行日确定的公允价值计入相关股票的发行成本。于截至2022年6月30日止三个月及六个月期间及截至二零二一年六月三十日止三个月内并无发行权证。这些权证和用于计算发行时公允价值的假设如下：截至2021年6月30日的6个月内发行的权证 ：
| 布莱克-斯科尔斯公允价值假设 | ||||||||||||||||||||
| 认股权证发行 | 发行日期 | 公允价值 (在OOO中) | 分红 良率 | 预期 波动性 | 无风险 利息 费率 | 预期 生活 | ||||||||||||||
| 承销商认股权证 | $ | % | % | % | ||||||||||||||||
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(未经审计)
附注 11-基于股票的薪酬
2019年股权激励计划
自2019年11月18日起，公司
通过了由董事会管理的2019年综合激励计划(“2019年计划”)。2019年计划规定
发行激励性股票期权、非法定股票期权和限制性股票奖励，购买总计最多
关于IPO的结束，自2021年3月25日起生效
2019年计划被修订和重述，因此，根据2019年计划可能发行的普通股总数
从
2022年4月15日，董事会批准将根据2019年计划可能发行的普通股总数从
截至2022年6月30日，公司拥有
2021年就业诱导计划
2021年9月15日，根据纳斯达克上市规则第5635(C)(4)条(“第5635(C)(4)条”)，本公司董事会在未经股东批准的情况下通过了莫瓦诺公司2021年激励计划(“激励计划”)。根据规则第5635(C)(4)条，奖励计划下的奖励只可发放给以前并非本公司董事会成员的新聘员工，或在本公司或其附属公司真正停雇一段时间后重新聘用的员工，作为对该员工进入本公司或其附属公司工作的实质性激励。一个集合
本公司将根据《2019年计划》的条款，继续根据该计划颁发奖项。
在截至2022年6月30日的六个月内，奖励总数为
截至2022年6月30日，公司拥有
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股票期权
截至2022年6月30日的6个月的股票期权活动情况如下(单位：千，不包括股票、每股和剩余寿命数据)：
| 数量 选项 |
加权 平均值 锻炼 价格 |
加权 平均值 剩余 生活 |
内在价值 | |||||||||||
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||
| 授与 | $ | |||||||||||||
| 已锻炼 | ( |
) | $ | |||||||||||
| 取消 | ( |
) | $ | |||||||||||
| 截至2022年6月30日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||
| 自2022年6月30日起可行使 | $ | $ | ||||||||||||
| 已归属且预计将于2022年6月30日归属 | $ | $ | ||||||||||||
于截至2022年及2021年6月30日止六个月内授出的期权的加权平均授出日期公允价值为$
2022年6月21日，公司授予
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(未经审计)
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计了股票 期权的公允价值。股票期权的公允价值是使用以下加权 平均假设对截至2022年6月30日和2021年6月30日止六个月的估计。
| 截至 6月30日的6个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 股息率 | % | % | ||||||
| 预期波动率 | 61.86 | % | % | |||||
| 无风险利率 | 2.38 | % | % | |||||
| 预期寿命 | 6.06年 | |||||||
股息率-预期股息率 假设为零，因为该公司以前没有支付普通股股息，目前也没有这样做的计划。
预期波动率-预期的波动率 源自本公司行业内多家上市公司的历史股票波动率，公司认为这些股票波动率在相当于股票期权授予的预期期限的一段时间内与业务相当。
无风险利率-无风险利率 基于授予日零息美国国库券的有效利息收益率，其到期日约等于期权的预期期限 。
预期期限-预期术语 代表公司的股票期权预期未偿还的期限。将 视为“普通”的期权授予的预期期限是使用简化方法确定的。简化方法将期限 视为期权的归属时间和合同期限的平均值。对于不被视为“普通期权”的其他期权授予，公司将预期期限确定为期权的合同期限。
罚没率-公司在发生没收时确认 没收。
本公司已将截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的股票薪酬 与向员工和非员工发放股票期权奖励有关的费用 计入简明综合经营报表和全面亏损如下(以千计)：
| 截至6月30日的三个月 | 截至 6月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 研发 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
截至2022年6月30日，未摊销薪酬
与未归属股票期权相关的费用约为$
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截至2022年、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
附注 12--承付款和或有事项
经营租约
截至2022年6月30日，公司拥有一份租用公司总部和实验室空间的办公室 。
2021年4月15日，公司签署了一份公司办公空间租赁协议。租赁从2021年5月14日开始，当时业主完成了改善工程，公司可以使用该设施。租期为
2022年4月22日，本公司签署了关于增加公司办公空间的公司办公室租赁协议的
修正案。新增空间的租赁期为36个月
，自2022年6月23日扩建开始之日起计。基本租金大约是$。
2022年1月1日，公司采用ASC
842。根据这一新的指导方针，承租人必须在资产负债表上确认所有租赁产生的权利和义务的资产和负债。采用后，公司确认净资产为#美元。
截至2022年6月30日以及截至2022年6月30日的三个月和六个月的租赁费用和与租赁有关的补充现金流量信息的构成如下(以千计)：
| 经营租约 | 截至2022年6月30日 | |||
| 使用权资产 | $ | |||
| 经营租赁负债--短期 | $ | |||
| 经营租赁负债--长期 | $ | |||
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||
| 6月30日， 2022 |
6月30日， 2022 |
|||||||
| 租赁费： | ||||||||
| 经营租赁成本 | $ | $ | ||||||
| 其他信息： | ||||||||
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | $ | ||||||
| 加权平均剩余租赁期限--经营租赁(年) | ||||||||
| 平均贴现率--经营租赁 | % | % | ||||||
25
Movano Inc.
简明合并财务报表附注
截至2022年、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
未来 经营租赁的最低租赁付款如下2022年6月30日(以千为单位)：
| 截至12月31日止的年度， | ||||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 租赁付款总额 | ||||
| 减去：利息 | ( | ) | ||
| 经营租赁总负债 | $ | |||
截至2021年6月30日的三个月和六个月的租金支出为#美元。
诉讼
本公司可能不时卷入与其在正常业务过程中的运营所引起的索赔有关的各种诉讼和行政诉讼。 管理层目前不知道任何可能对本公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响的事项。
赔偿
本公司在正常业务过程中签订标准赔偿协议。根据该等安排，本公司对受补偿方因任何第三方就其技术提出的任何商业秘密、版权、专利或其他知识产权侵权索赔而蒙受或招致的损失进行赔偿，使其不受损害，并同意 向受补偿方赔偿。这些赔偿协议的期限一般在协议签署后永久有效。根据这些协议，公司可能需要支付的未来最高潜在付款金额无法确定，因为它涉及可能在未来 针对公司提出但尚未提出的索赔。本公司尚未产生与这些赔偿协议相关的诉讼辩护或索赔解决费用 。
本公司已与其董事及高级管理人员订立赔偿 协议，可能要求本公司就董事及高级管理人员因其董事或高级管理人员的身份或服务而可能产生的责任(不包括因个人的故意不当行为而产生的责任)作出赔偿。
截至2022年6月30日，未记录任何与此类赔偿相关的金额 。
26
Movano Inc.
简明合并财务报表附注
截至2022年、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
附注 13-普通股股东每股净亏损
下表计算了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月内普通股股东应占每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算 如下(以千为单位，不包括股票和每股数据)：
| 截至6月30日的三个月， | 截至六个月 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 净亏损和综合亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 可赎回可转换优先股的增值和分红 | ( | ) | ||||||||||||||
| 普通股股东应占净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
| 普通股股东应占每股基本亏损和稀释后每股净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
在计算截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月普通股股东应占稀释后每股净亏损时，被排除在外的潜在普通股股份如下：
| 截至六个月 June 30, | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 限制性股票授予下的非既得股 | ||||||||
| 受购买普通股选择权约束的股票 | ||||||||
| 受认股权证规限的股份，可购买普通股 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月，基于绩效的期权奖励
附注 14-后续事件
本公司管理层对资产负债表日后至简明综合财务报表发布之日发生的事件进行了评估。根据审核结果，管理层并无发现任何已确认或未确认的后续事项需要在简明综合财务报表中作出调整或披露。
2022年8月8日，公司批准了普通股期权奖励
，共涵盖
于2022年8月15日，本公司与B.Riley Securities，Inc.(“销售代理”)订立了
在市场上发行协议(“发行协议”)。
根据发行协议的条款，本公司可不时透过销售代理出售本公司
普通股的股份，总发行价最高可达$。
根据发行协议的条款， 公司也可以在出售时商定的价格将股份出售给销售代理，作为其自身账户的委托人。任何 向作为委托人的销售代理出售股份将根据本公司与销售代理之间的单独条款协议的条款进行。
本公司并无根据发行协议出售任何 股份的责任，并可随时暂停根据发行协议的招股及要约。
27
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包含《1933年证券法》(经修订)第27A节和《1934年证券交易法》(经修订)第21E节所指的“前瞻性陈述”，这些陈述旨在被这些章节创造的“安全港”所涵盖。前瞻性陈述基于某些假设并描述我们未来的计划、战略和预期，通常可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“ ”将、“可能”、“寻求”、“打算”、“计划”、“目标”、“项目”、“ ”“估计”、“预期”、““战略”、“未来”、“可能”或其他类似的术语和对未来时期的引用。除本10-Q表格中包含的有关我们的战略、前景、财务状况、运营、成本、计划和目标的历史事实陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性 陈述包括我们对收入、现金流和财务业绩的预期、我们开发工作的预期结果、产品功能以及收到所需监管批准和产品发布的时间等。
前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们仅基于我们目前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。 因为前瞻性陈述与未来有关，它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响 这些不确定性、风险和变化很难预测，而且许多情况不是我们所能控制的。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性陈述中指出的大不相同。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。重要的 可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中指出的大不相同的因素包括但不限于：
| ● | 我们有限的运营历史 以及我们实现盈利的能力； | |
| ● | 我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力，以及我们在未来获得额外资本的需要和能力； |
| ● | 我们演示和开发产品及其基础技术的可行性的能力； |
| ● | 竞争性或替代性产品、技术和定价的影响； |
| ● | 新冠肺炎对我们的业务以及当地和全球经济状况的影响 ； |
| ● | 我们吸引和留住高素质人才的能力； |
| ● | 我们依赖顾问 来协助我们的技术开发； |
| ● | 我们有能力管理公司的增长，并实现我们未来可能进入的任何收购或战略联盟的好处； |
| ● | 我们对我们提议的解决方案成功实现商业化的依赖； |
| ● | 我们依赖第三方来设计、制造、营销和分销我们提议的产品； |
| ● | 我们拥有的专利为我们提供的保护的充分性，我们在这些专利上可能取得的成功，以及我们维护、实施和保护这些专利的成本。 |
| ● | 我们有能力在未来获得、扩大和维持专利保护，并保护我们的非专利知识产权； |
| ● | 任何侵犯知识产权、挪用商业秘密、产品责任、产品召回或其他索赔的影响； |
| ● | 我们需要从美国政府当局获得所需的FCC、FDA和其他监管批准； |
| ● | 医疗保健法规和改革措施的影响； |
| ● | 我们对我们计划的解决方案的市场规模的估计的准确性； |
28
| ● | 我们实施并保持对财务报告和披露控制和程序的有效控制的能力；以及 |
| ● | 我们成功地管理了上述项目中涉及的风险。 |
上述风险并非包罗万象。 其他重要风险和不确定性在《风险因素》以及管理层在《2021年Form 10-K财务状况和经营结果的讨论和分析》以及随后提交的Form 10-Q季度报告中进行了描述。除非联邦证券法另有要求，否则我们不承担公开更新任何前瞻性声明的义务，无论是书面的还是口头的，无论是由于新信息、未来的发展还是其他原因。
概述
Movano正在开发一个平台，在医疗技术和消费设备的交叉点上提供以目的为导向的医疗解决方案。我们的使命是赋予和激励您过上更健康、更幸福的生活。
我们的专有平台使用射频技术，我们相信这将使低成本和可扩展的传感器得以创建，这些传感器足够小，可以安装到可穿戴设备和其他小型 外形规格中。结合我们的移动应用程序和云基础设施，我们预计我们的平台将为用户提供衡量和持续监控重要健康数据的能力，并提供可操作的反馈以启动行为变化。
我们的平台是我们开发中的第一个产品Movano Ring的基础。这款智能戒指及其应用程序将结合重要的健康指标和个性化的智能反馈，专为所有年龄段的女性设计，传统上，当涉及到可穿戴技术时，她们是事后才想到的。 一旦开发出来，我们预计戒指将测量心率、心率变异、睡眠、呼吸频率、温度、血氧饱和度、步数、 卡路里，并融入以女性为中心的功能和设计。该设备将为用户及其护理人员网络提供连续的 健康数据，总结为简单但有意义的见解，帮助用户做出可管理的生活方式改变，并采取更主动的 方法，以降低慢性病的风险。我们企业发展战略的一个基本部分是建立一个或多个战略合作伙伴关系，使我们能够更充分地开发我们的技术潜力。
2021年4月28日，本公司根据爱尔兰法律成立了Movano爱尔兰有限公司，作为本公司的全资子公司。
财务运营概述
我们是一家处于发展阶段的公司，运营历史有限。到目前为止，我们已将几乎所有的努力和财务资源投入到我们正在开发的产品的研发中，包括进行临床研究以及相关的一般和管理成本。到目前为止，我们的运营资金主要来自出售我们的股权证券。
采用新会计公告--租赁
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，租赁 (ASC 842)，要求承租人通过记录使用权资产和租赁负债来确认资产负债表上的租赁。我们从2022年1月1日起采用了这一新的指导方针，并应用了修改后的追溯方法，据此，以前的比较期间将不会在简明合并财务报表中追溯列报。我们选择了一揽子实际权宜之计，而不是 来重新评估与包含租赁和租赁分类的合同相关的先前结论，以及承租人将所有资产类别的租赁和非租赁组成部分结合起来的实际权宜之计。我们做出了不确认所有资产类别的短期租赁的使用权资产和租赁负债的政策选择 。见附注12承付款和或有事项 欲了解更多详情，请参阅本季度报告第I部分第1项下的简明综合财务报表10-Q。
在2022年1月1日采用时，我们确认了经营租赁的使用权资产和租赁负债，分别为380,000美元和429,000美元。使用权资产和租赁负债之间的差额主要是指截至2021年12月31日确认的递延租金的账面净值，该净值在采用时根据使用权资产进行了调整。
关键会计政策和估算
管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们未经审计的简明综合财务报表，该报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。在编制这些未经审计的简明合并财务报表时，我们需要对报告的资产、负债、收入、费用和相关披露做出估计和假设。我们的估计是基于我们的历史经验和我们认为在当时情况下是合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不是很明显。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同，任何此类差异都可能是实质性的。在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间，我们的关键会计政策并未发生实质性变化，与《管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-关键会计政策以及重大判断和估计》中披露的内容相比。
29
经营成果
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月
我们在此讨论的截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表 如下。
| 截至6月30日的三个月， | 变化 | 截至6月30日的六个月， | 变化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | $ | % | 2022 | 2021 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| (以千为单位，不包括每股和每股数据) | (以千为单位，不包括每股和每股数据) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 研发 | $ | 4,112 | $ | 3,183 | $ | 929 | 29 | % | $ | 8,703 | $ | 5,125 | $ | 3,578 | 70 | % | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | 2,734 | 1,863 | 871 | 47 | % | 5,081 | 3,187 | 1,894 | 59 | % | ||||||||||||||||||||||
| 总运营费用 | 6,846 | 5,046 | 1,800 | 36 | % | 13,784 | 8,312 | 5,472 | 66 | % | ||||||||||||||||||||||
| 运营亏损 | (6,846 | ) | (5,046 | ) | (1,800 | ) | (36 | )% | (13,784 | ) | (8,312 | ) | (5,472 | ) | (66 | )% | ||||||||||||||||
| 其他收入(费用)，净额： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | — | — | — | — | (883 | ) | 883 | 100 | % | |||||||||||||||||||||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | — | — | — | — | (1,581 | ) | 1,581 | 100 | % | |||||||||||||||||||||||
| 衍生负债的公允价值变动 | — | — | — | — | 121 | (121 | ) | (100 | )% | |||||||||||||||||||||||
| 支付宝保障计划贷款的宽恕 | — | 351 | (351 | ) | 100 | % | — | 351 | (351 | ) | 100 | % | ||||||||||||||||||||
| 利息和其他收入(费用)，净额 | (22 | ) | 8 | (30 | ) | (375 | )% | (16 | ) | 9 | (25 | ) | (278 | )% | ||||||||||||||||||
| 其他收入(费用)，净额 | (22 | ) | 359 | (381 | ) | 106 | % | (16 | ) | (1,983 | ) | 1,967 | 99 | % | ||||||||||||||||||
| 净亏损 | (6,868 | ) | (4,687 | ) | (2,181 | ) | (47 | )% | (13,800 | ) | (10,295 | ) | (3,505 | ) | (34 | )% | ||||||||||||||||
| 可赎回可转换优先股的增值和分红 | — | — | — | — | (2,489 | ) | 2,489 | (100 | )% | |||||||||||||||||||||||
| 普通股股东应占净亏损 | $ | (6,868 | ) | $ | (4,687 | ) | $ | (2,181 | ) | (47 | )% | $ | (13,800 | ) | $ | (12,784 | ) | $ | (1,016 | ) | (8 | )% | ||||||||||
研究与开发
截至2022年和2021年6月30日的三个月，研发支出总额分别为410万美元和320万美元。这90万美元的增长主要是由于公司及其活动的增长。截至2022年6月30日的三个月的研发费用 包括与员工薪酬相关的费用220万美元，其他专业费用120万美元，研究和实验室费用50万美元，以及其他费用20万美元。截至2021年6月30日的三个月的研发费用包括与员工薪酬相关的费用170万美元，通行费和设备费用 20万美元，其他专业费用120万美元，以及其他费用10万美元。
30
截至2022年和2021年6月30日的6个月，研发支出总额分别为870万美元和510万美元。这360万美元的增长主要是由于公司的增长及其活动。截至2022年6月30日的六个月的研发费用包括与员工薪酬相关的费用 460万美元，其他专业费用280万美元，研究和实验室费用 80万美元，以及其他费用50万美元。截至2021年6月30日的六个月的研发费用包括与员工薪酬相关的费用250万美元，工具和设备费用40万美元，其他专业费用210万美元，以及其他费用10万美元。
一般和行政
截至2022年和2021年6月30日的三个月，一般和行政费用分别为270万美元 和190万美元。这80万美元的增长主要是由于公司的增长及其活动。截至2022年6月30日的三个月，一般和行政费用包括 与董事员工和董事会相关的费用150万美元，专业人员和咨询费60万美元， 以及其他费用60万美元。截至2021年6月30日的三个月，一般和行政费用包括 与董事员工和董事会相关的费用100万美元，专业人员和咨询费40万美元， 以及其他费用50万美元。
截至2022年和2021年6月30日的六个月，一般和行政费用分别为510万美元和320万美元。这190万美元的增长主要是由于公司及其活动的增长。截至2022年6月30日的六个月的一般和行政费用包括与董事员工和董事会相关的费用270万美元，专业人员和咨询费130万美元，以及其他费用 110万美元。截至2021年6月30日的6个月，一般和行政费用包括与董事员工和董事会相关的费用180万美元，专业人员和咨询费90万美元，以及其他费用50万美元。
运营亏损
截至2022年6月30日的三个月的运营亏损为680万美元，而截至2021年6月30日的三个月的运营亏损为500万美元。
截至2022年6月30日的6个月的运营亏损为1,380万美元，而截至2021年6月30日的6个月的运营亏损为830万美元。
其他收入(费用)，净额
截至2022年6月30日的三个月的其他收入(支出)净额为22,000美元，而截至2021年6月30日的三个月的其他净收入为40万美元。截至2022年6月30日的三个月的其他收入(支出)净额包括利息和其他收入、财产和设备处置的净额和损失。截至2021年6月30日的三个月的其他收入(支出)净额 主要包括免除Paycheck保护计划贷款40万美元。
截至2022年6月30日的6个月的其他收入(费用)净额为16,000美元，而截至2021年6月30日的6个月的其他费用净额为200万美元。截至2022年6月30日的6个月的其他收入(支出)净额包括利息和其他收入、处置财产和设备的净额和亏损。截至2021年6月30日的六个月的其他收入 (费用)净额包括与应计利息和可转换本票债务折价摊销有关的利息支出90万美元，与认股权证负债公允价值变化有关的160万美元，与衍生债务公允价值变化有关的10万美元，以及Paycheck Protection Program 贷款的免除40万美元。
31
净亏损
由于上述原因，截至2022年6月30日的三个月的净亏损为690万美元，而截至2021年6月30日的三个月的净亏损为470万美元。
由于上述原因，截至2022年6月30日的6个月的净亏损为1,380万美元，而截至2021年6月30日的6个月的净亏损为1,030万美元。
流动性与资本资源
截至2022年6月30日，我们拥有总计2130万美元的现金、现金等价物和短期投资。在截至2022年6月30日的六个月中，公司在我们的经营活动中使用了1,220万美元的现金。 预计现金和短期投资不足以使我们完成我们建议的计划解决方案的开发和商业化。 我们已经签署了5000万美元的市场发行协议，我们将根据需要使用这笔资金为 业务提供资金。我们预计，至少在未来几年内，我们将继续招致巨额费用和不断增加的运营亏损。我们 预计我们的费用将大幅增加，因为我们：
| ● | 推进我们建议的可穿戴设备和其他潜在产品的工程设计和开发； |
| ● | 为我们在美国提出的计划中的解决方案准备营销审批所需的申请； |
| ● | 制定制造、分销和营销我们建议的可穿戴设备和其他潜在产品的计划；以及 |
| ● | 增加运营、财务和管理信息系统和人员，包括支持我们的产品开发、计划中的商业化努力和我们作为上市公司运营的人员。 |
在我们能够从我们计划的产品中产生足够的收入 之前，我们预计将通过公开或私募股权发行、债务融资或公司合作和许可安排来满足未来的现金需求。当我们需要额外资金时，我们可能无法以我们可以接受的条款 或根本无法获得这些资金。如果没有足够的资金，我们可能会被要求推迟、缩小或取消我们的一个或多个研发计划或商业化努力。就我们通过发行股权证券筹集额外资金的程度而言，我们的股东可能会经历额外的稀释，如果有债务融资，可能会涉及限制性契约。在我们通过协作和许可安排筹集额外资金的范围内，可能需要放弃对我们的技术或应用程序的某些权利，或者按可能对我们不利的条款授予许可。只要条件有利，我们可能会寻求进入公共或私人资本市场 ，即使那时我们并不迫切需要额外资本。
这些情况使人对公司是否有能力在财务报表发布之日起一年内继续经营下去产生很大的疑虑。我们的财务报表不包括对资产和负债的金额和分类的调整 如果我们无法继续经营下去，可能需要进行调整。我们继续经营下去的能力取决于我们通过出售股权或债务证券筹集额外资本的能力，以支持我们未来的运营。
32
下表汇总了我们在所示期间的现金流 (以千为单位)：
| 截至六个月 6月30日， |
||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 用于经营活动的现金净额 | $ | (12,153 | ) | $ | (7,772 | ) | ||
| 投资活动提供/(用于)的现金净额 | 11,548 | (13,728 | ) | |||||
| 融资活动提供的现金净额 | 19 | 45,095 | ||||||
| 现金和现金等价物净额(减少)/增加 | $ | (586 | ) | $ | 23,595 | |||
经营活动
在截至2022年6月30日的6个月中，公司在经营活动中使用的现金为1,220万美元，而在截至2021年6月30日的6个月中，公司在经营活动中使用的现金为780万美元。
在截至2022年6月30日的六个月内，用于经营活动的1,220万美元主要归因于我们在此期间的净亏损1,380万美元以及我们的运营资产和负债总计33,000美元的变化。这些项目被非现金项目抵销，包括150万美元的股票薪酬、10万美元的短期投资增加折扣以及44 000美元的财产和设备处置损失。
在截至2021年6月30日的六个月中，用于经营活动的780万美元主要归因于我们在此期间的净亏损1030万美元，以及我们的运营资产和负债总计30万美元的变化。这些项目被非现金项目抵销，包括70万美元的股票补偿、80万美元的可转换本票债务贴现的增加、40万美元的购买力平价贷款的豁免、10万美元的可转换本票的应计利息、10万美元的普通股发行时非雇员服务的补偿、10万美元衍生负债的公允价值变化以及160万美元的权证负债的公允价值变化。
投资活动
在截至2022年6月30日的六个月内，公司在投资活动中获得现金1,150万美元，其中主要包括到期的 短期投资1,160万美元。
在截至2021年6月30日的六个月中，公司在投资活动中使用了1370万美元的现金，其中1340万美元用于购买有价证券，30万美元用于购买办公室和实验室设备。
融资活动
在截至2022年6月30日的6个月内，公司通过发行普通股获得了19,000美元的现金。
在截至2021年6月30日的六个月内，公司从融资活动中获得了4,510万美元的现金，其中包括我们首次公开募股的净收益4,500万美元和发行普通股的10万美元。
表外交易
截至2022年6月30日，本公司并无任何可视为表外安排的交易、债务或关系。
第3项关于市场风险的定量和定性披露
作为一家较小的报告公司，我们不需要 提供本项目3所要求的信息。
33
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们负责维护《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)中规定的信息披露控制和程序。披露控制和程序是指旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。 披露控制和程序包括但不限于旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的控制和程序。视情况允许及时决定所需的 披露。
根据我们的管理层(在首席执行官和首席财务官的参与下)对我们的披露控制和程序的评估(根据交易法规则13a-15所要求的 )，我们的首席执行官和首席财务官得出结论， 我们的披露控制和程序截至2022年6月30日，也就是本报告涵盖的期限结束时尚未生效。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报 有合理的可能性无法得到及时预防或发现。我们在2022年6月30日发现了财务报告内部控制中的一个重大弱点，与财务结算和报告控制的设计和操作不力有关。具体地说，我们没有设计和维护对某些客户审查和分析以及某些信息技术一般控制的有效控制。尽管我们正在努力补救这些问题，但这些努力可能不足以 避免未来出现类似的实质性缺陷。
控制有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制或我们对财务报告的内部控制 将防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论设计和操作有多好，都只能提供合理的，而不是绝对的保证，保证控制系统的目标能够实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。此外，由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而导致的错误陈述，或已检测到所有控制问题和舞弊实例(如果有)。这些固有的限制包括：决策过程中的判断可能会出错，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。控制 也可以通过某些人的个人行为、两个或多个人的合谋或通过管理覆盖 控制来规避。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设，并且不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其规定的目标。对未来期间的任何控制效果评估的预测都会受到风险的影响。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化或遵守政策或程序的程度恶化而变得不充分。
财务内部控制的变化 报告
在截至2022年6月30日的六个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
34
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
我们目前不参与任何我们认为会对我们的业务或财务状况产生重大不利影响的悬而未决的法律程序。然而，我们可能会不时受到在正常业务过程中出现的各种索赔和法律诉讼的影响。
第1A项。风险因素
我们的运营环境瞬息万变 涉及许多风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响，其中一些风险是我们无法控制的。除了本报告中列出的其他信息外，我们认为对您来说最重要的风险和不确定性 将在第一部分“项目1A”中讨论。2021年表格10-K中的“风险因素”。2021年Form 10-K中描述的风险因素没有实质性变化。
第二项近期出售未登记证券；使用登记证券所得款项
首次公开招股所得款项的使用
关于IPO，于2021年3月22日， 我们的注册表S-1，经修订(Reg.编号333-252671)被美国证券交易委员会宣布生效，并于2021年3月23日，我们的S-1(注册表)注册声明第333-254602号)于美国证券交易委员会备案后生效。
招股说明书中所述的募股所得资金的计划用途并未发生实质性变化。
最近销售的未注册证券
根据纳斯达克上市规则第5635(C)(4)条及1933年证券法第4(A)(2)条的例外情况，在截至2022年6月30日的三个月内，吾等向若干新聘员工发出期权， 按每股2.54美元的行使价购买合共29.5,000股普通股。 这些期权相关股份将于首次授予活动前于S-8表格登记声明中登记。
第3项：高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
为了在表格8-K的第1.01项(订立重要的最终协议)下提供披露，在此列入以下信息。
于2022年8月15日，本公司与B.Riley Securities，Inc.(“销售代理”)于市场发行协议(“发行协议”)订立 。 根据发行协议的条款，本公司可不时透过销售代理出售合共发行价最高达50,000,000美元的本公司 普通股(“股份”)。出售股份(如有)可 通过证券法第415条规则所界定的“按市场”发售的交易方式进行，包括大宗交易、普通经纪商在纳斯达克资本市场上的交易，或按出售时的市价、与当时市价有关的价格或按协议价格或法律允许的任何其他方式进行。公司 打算在扣除销售代理佣金和公司的发售费用后，将发售所得净额用于一般企业用途。
根据发行协议的条款，本公司亦可将 股出售予销售代理，作为其本身账户的委托人，价格将于出售时议定。向作为委托人的销售代理出售股份 将根据本公司与销售代理之间的单独条款协议的条款进行。
本公司并无根据发行协议出售任何 股份的责任，并可随时暂停根据发行协议的招股及要约。
股份将根据本公司于2022年8月15日发出的S-3表格注册说明书(第333-264116号文件)，以及日期为 15日的招股说明书补充说明书进行发售及出售。
发行协议的前述摘要 并不声称是完整的，而是通过参考发行协议全文进行限定的，发行协议全文作为附件1.1以Form 10-Q的形式附在本季度报告中，并通过引用并入本项目5。
K&L Gates LLP关于股票发行和出售的合法性的意见副本作为附件5.1 附于本文件。
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物品 6.展示
| 展品
号码 |
描述 | |
| 1.1 | 在作为发行人的本公司和作为销售代理的B.Riley证券公司之间于2022年8月15日签署的市场发行协议(兹提交) | |
| 3.1 | 第三份经修订和重新注册的注册人注册证书(通过引用公司于2021年3月25日提交的当前8-K报表的附件3.1并入) | |
| 3.2 | 修订和重新修订注册人章程(通过引用本公司于2021年3月25日提交的8-K表格当前报告的附件3.2并入) | |
| 4.1 | 代表注册人普通股的证书样本(参照本公司于2021年3月10日提交的S-1表格登记说明书附件4.1) | |
| 4.2 | 承销商认股权证表格 (参考公司于2021年3月10日提交的S-1表格注册说明书附件4.2并入) | |
| 4.3 | 在注册人2018年定向增发发行中向配售代理发行的修订和重新发布的普通股认购权证 表格 (通过参考2021年2月2日提交的公司S-1表格注册声明的附件4.3并入) | |
| 4.4 | 在注册人2019年定向增发发行中向配售代理发行的修订和重新发布的普通股认购权证 表格 (通过参考2021年2月2日提交的公司S-1表格注册声明的附件4.4并入) | |
| 4.6 | 2020年发行的普通股认购权证表格 (参照公司于2021年2月2日提交的S-1表格登记声明附件4.6并入) | |
| 5.1 | K&L盖茨对股份的意见(随函存档) | |
| 10.1 | Movano Inc.的第1号修正案修订和重新启动了Omnibus 激励计划(通过参考2022年6月22日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入)* | |
| 31.1 | 首席执行官根据规则13a-14(A)/15d-14a和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对定期报告的证明(br}现提交) | |
| 31.2 | 首席财务官根据规则13a-14(A)/15d-14a和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条(现提交)对定期报告的证明 | |
| 32.1 | 根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第1350条对首席执行官和首席财务官定期报告的证明(随函提供) | |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档(随附存档) | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档(在此提交) | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库 文档(随函存档) | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义链接库 文档(随附存档) | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 (随函存档) | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase 文档(随附存档) | |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联 XBRL，包含在附件101中)。 |
| * | 管理合同或补偿计划或安排 |
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签名
根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| Movano Inc. | ||
| 日期：2022年8月15日 | 发信人： | /s/ 约翰·马斯特罗太郎 |
| 约翰·马斯特罗托太郎 | ||
| 首席执行官 | ||
| (首席行政主任) | ||
| Movano Inc. | ||
| 日期：2022年8月15日 | 发信人： | /s/ J. 科根 |
| J·科根 | ||
| 首席财务官 | ||
| (首席财务会计官) | ||
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