CBAK 能源科技有限公司(前身为中国BAK电池有限公司)(“CBAK”或“公司”)是1999年10月4日在内华达州成立的股份有限公司，前身为Medina Copy，Inc.公司于1999年10月6日更名为Medina Coffee，Inc.随后于2005年2月14日更名为中国BAK电池有限公司。北汽及其子公司(以下统称为“本公司”)主要从事生产、商业化和经销各种标准和定制锂离子电池(称为“理想汽车电池”或“理想汽车电池”)。在出售北汽国际有限公司及其子公司(见下文)之前，本公司生产的电池用于移动电话以及各种便携式电子应用，包括大功率手机、笔记本电脑、电动工具、数码相机、摄像机、MP3播放器、电动自行车、混合动力/电动汽车和一般工业应用。在2014年6月30日出售BAK International及其子公司后，公司 将专注于生产、商业化和分销用于无线电动工具、轻型电动汽车、混合动力汽车、电动汽车、电动巴士、不间断电源和其他高功率应用的高功率锂离子充电电池。

自2005年起至2006年5月31日，公司普通股获准在纳斯达克全球市场上市，公司股票通过场外交易公告牌在场外交易市场交易，并于同日开始交易，代码为“CBAK”。

于2017年1月10日，本公司向内华达州州务卿提交合并章程，以完成本公司与本公司新成立的全资附属公司CBAK Merger Sub，Inc.(“合并子公司”)之间的合并。根据合并细则，自二零一七年一月十六日起，合并附属公司与本公司合并并并入本公司，本公司为尚存的 实体(“合并”)。根据内华达州修订法规第92A.180章的许可，合并的唯一目的是 实现公司名称的变更。

自2018年11月30日起，公司普通股交易代码由CBAK改为CBAT。公司普通股于2019年6月21日开业 起在纳斯达克资本市场挂牌交易。

于二零零四年十一月六日，股东与深圳市BAK电池有限公司(“深圳BAK”)基本相同的非营运控股公司BAK国际与深圳BAK的股东订立换股交易，以进行公司其后的反向收购。BAK International与深圳BAK股东之间的换股交易入账为深圳BAK的反向收购，不对深圳BAK的资产和负债的历史基础进行调整 。

2005年1月20日，公司与BAK国际股东完成换股交易。换股交易，亦称为本公司的“反向收购”，根据内华达州法律，根据CBAK、BAK International及BAK International股东于二零零五年一月二十日签订的证券交换协议的条款完成。 换股交易已作为本公司的一项集资交易入账，据此，深圳BAK的历史财务报表及业务以历史账面金额合并。

同样 2005年1月20日，就在换股交易完成之前，BAK International与非相关投资者私募其普通股，发行了总计1,720,087普通股股份，总收益为$17,000,000。 为配合本次融资，本公司董事长兼首席执行官理想汽车先生(“Mr.Li”)同意配售435,910根据日期为2005年1月20日的托管协议(“托管协议”)，将其拥有的本公司普通股的股份存入托管账户。根据托管协议，如果本公司截至2005年9月30日的财政年度的经审计净收入不少于12,000,000美元 ，则50%的托管股份将 向私募投资者发行，如果本公司截至2006年9月30日的财政年度的经审计净收入不少于27,000,000美元，则剩余的50%将向私募投资者发行。如本公司于截至二零零五年及二零零六年九月三十日止财政年度的经审核净收入达到上述目标，则435,910股股份将于 于达致二零零五年目标后按50%发放予Mr.Li，并于达致二零零六年目标后按剩余50%发放予Mr.Li。

根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)，如果在达到业绩门槛后将股票返还给公司高管，则托管协议(如Mr.Li制定的协议)通常构成补偿。 本公司确定，在不考虑补偿费用的情况下，将实现截至2005年9月30日的年度业绩门槛。然而，在考虑了相关的赔偿费用后，该公司确定不会达到这样的门槛 。该公司还确定，即使不考虑补偿费用，截至2006年9月30日的年度业绩门槛也无法实现。

而 217,955有关2005年业绩门槛的托管股份此前已发行给Mr.Li，但Mr.Li于2006年8月21日签署了进一步承诺，将该等股份退还给托管代理，以便分派给相关投资者。然而，该等股份并未退还托管代理，但根据本公司与北大国际及Mr.Li于二零零七年十月二十二日订立的善意股份交割、交收及解除协议(“理想汽车交收协议”)，该等股份最终按下文所述交付予本公司。由于公司未能达到截至2006年9月30日的财年的业绩门槛，因此剩余的217,955与2006财年业绩门槛相关的托管股票已发布给相关 投资者。由于Mr.Li并无保留任何交由第三方托管的股份，而托管协议的投资方仅为本公司的股东，与本公司并无任何其他关系，故本公司并无于截至二零零五年及二零零六年九月三十日止年度记录 赔偿费用。

在2007财年将与2006年业绩门槛有关的托管股份转让给投资者时，公司 应已确认贷记捐赠股份和借记额外实收资本，这两项都是股东权益的要素。此分录并不重要，因为已发行及已发行普通股总数、股东权益总额及总资产不会改变，亦不会对收入或每股盈利有任何影响。因此，之前提交的截至2007年9月30日的财政年度的合并财务报表将不会重述。通过对截至2007年10月1日的某些项目的余额进行重新分类，本次股份转让已反映在这些财务报表中。截至2007年10月1日的捐赠股份和额外实收资本余额贷记和借记#美元。7,955,358分别载于综合股东权益变动表 。

2007年11月，Mr.Li发表了217,955根据理想汽车和解协议向北汽国际出售与2005年业绩门槛有关的股份；北汽国际进而将股份交付予本公司。该等股份(根据2008年和解协议向投资者发行的股份除外，如下所述)现由本公司持有。于收到该等股份后，本公司及北汽国际解除对Mr.Li提出的有关股份的所有索偿及诉讼因由，而Mr.Li则解除针对本公司及北汽国际有关股份的所有索偿及诉讼因由。根据理想汽车和解协议的条款，本公司开始与参与本公司二零零五年一月定向增发的投资者进行谈判，以期 全面清偿BAK International根据与该等投资者订立的适用协议项下的责任(以及本公司的任何责任) 。

自二零零八年三月十三日起，本公司于二零零五年一月与若干投资者订立和解协议(“二零零八年和解协议”)。由于其他投资者从未就此事提交任何索赔，本公司 没有与他们达成任何和解。

根据二零零八年和解协议，本公司与和解投资者已同意在不承认任何责任的情况下，就二零零五年一月私募事项达成和解及相互豁免所有与二零零五年一月私募股份有关的申索，包括Mr.Li已交由第三方托管的与二零零五年业绩门槛有关的托管股份 的所有申索，以及所有申索，包括就与二零零五年一月私募授予的登记权有关的已算定损害赔偿的申索。根据2008年和解协议，本公司已向每位结算投资者支付相当于以下金额的本公司普通股股数的和解款项 50与这些投资者声称的2005年业绩门槛相关的托管股份数量的%；截至2015年6月30日的和解付款总额为73,749股份。到目前为止，股票支付是根据第4(2)节和/或修订后的1933年证券法的其他适用条款提供的注册豁免 进行的。根据2008年和解协议，本公司提交了美国证券交易委员会于2008年6月26日宣布 生效的股份转售登记说明书。

根据《理想汽车和解协议》、《2008年和解协议》和《217,955就涉及2006财政年度业绩门槛的托管股份而言，Mr.Li及本公司对参与本公司2005年1月有关托管股份定向增发的投资者概无任何责任。

截至2022年6月30日，本公司并无收到其他投资者在2005年1月的定向增发中未受“2008年和解协议”保障的任何申索。

由于 公司已将217,955与2006年业绩门槛相关的股票在2007财年也转让给了相关投资者 和本公司73,749根据“理想汽车和解协议”及“2008年和解协议”，Mr.Li及本公司概无对参与本公司2005年1月有关托管股份定向增发的相关投资者承担任何剩余责任。

2013年8月14日，大连贝克贸易有限公司成立，为中国贝克亚洲控股有限公司的全资子公司，注册资本为美元。500,000。根据CBAK Trading的组织章程及中国相关法规，BAK Asia须于2015年8月14日或之前向CBAK Trading出资。2017年3月7日，大连BAK 贸易有限公司更名为大连CBAK贸易有限公司(“CBAK贸易”)。2019年8月5日，CBAK Trading的注册资本增至$5,000,000。根据CBAK Trading修订公司章程及中国相关法规，BAK Asia须于2033年8月1日或之前向CBAK Trading出资。截至本报告之日，公司 已出资$2,435,000以现金支付给CBAK贸易公司。

2013年12月27日，大连BAK动力电池有限公司成立，为BAK亚洲的全资子公司，注册资本 $30,000,000。根据CBAK Power的组织章程及中国相关法规，BAK Asia须于2015年12月27日或之前向CBAK Power出资。2017年3月7日，大连BAK动力电池股份有限公司更名为大连CBAK动力电池有限责任公司(“CBAK动力”)。2018年7月10日，CBAK Power的注册资本增加 至$50,000,000。2019年10月29日，CBAK Power的注册资本进一步增加到美元60,000,000。根据CBAK Power的 修订章程及中国相关法规，BAK Asia须于2021年12月31日或之前向CBAK Power出资。该公司已通过注入一系列专利和现金向CBAK Power全额支付。

2018年5月4日，CBAK新能源(苏州)有限公司(以下简称CBAK苏州)成立90CBAK Power的全资子公司，注册资本为人民币10,000,000(约$1.5百万)。剩下的10%股权由CBAK苏州的某些员工持有。根据CBAK苏州公司章程，各股东有权按其占出资额的比例享有利润分配权或承担损失。根据CBAK苏州公司章程及中国相关法规，CBAK Power须于2019年12月31日或之前向CBAK苏州公司出资。截至本报告发布之日，本公司已出资人民币9.0百万(约合美元)1.3百万元)，其他股东出资 元1.0百万(约合美元)0.1百万美元)通过一系列现金注入CBAK苏州。公司计划于2022年解散CBAK苏州 。

2019年11月21日，大连CBAK能源科技能源有限公司成立，注册资本为百凯亚洲的全资子公司。50,000,000。根据CBAK Energy的组织章程及中国相关法规，BAK Asia须于2022年11月20日或之前向CBAK Energy出资。截至本报告之日，公司 已出资$23,519,880致CBAK能源公司。

于二零二零年七月十四日，本公司向本公司前行政总裁理想汽车先生收购根据香港法律注册成立的北汽亚洲投资有限公司(“北控投资”)，现金代价为港币元。1.00。Bak Asia Investments Limited是一家控股公司，没有任何其他业务。

2020年7月31日，BAK Investments在中国成立了全资子公司CBAK新能源(南京)有限公司(“CBAK南京”) 注册资本为$100,000,000。根据CBAK南京公司章程及中国相关法规，BAK Investments须于2040年7月29日或之前向CBAK南京公司出资。截至本报告之日，公司 已出资$55,289,915去CBAK南京。

2020年8月6日，南京CBAK新能源科技有限公司(“南京CBAK”)作为CBAK南京公司的全资子公司成立，注册资本为人民币。700,000,000(约$104.5百万)。根据南京CBAK公司章程及中国相关法规，CBAK南京公司须于2040年8月5日或之前向南京CBAK公司出资。截至本报告之日，公司已出资人民币352,538,138(约$52.6百万)到南京CBAK。

2020年11月9日，南京大新新能源汽车工业有限公司(“南京大新”)注册成立，注册资本为人民币。50,000,000(约$7.5百万)。截至本报告之日，公司已出资人民币37,000,000(约为 $5.5百万)到南京大新。

2021年4月21日，华能动力与深圳市贝克动力电池有限公司、深圳亚塑科技有限公司、刘晓霞与湖南鑫涛新能源技术合伙企业理想汽车军修、星宇朱、江苏赛德利制药机械制造有限公司达成投资协议，投资湖南大疆科技有限公司(简称大疆)。1.4百万(人民币9,000,000)收购9.74DJY的股权的%。CBAK Power已任命一董事 致大疆董事会。大疆是本公司的非关连第三方，从事原材料和设备的研发和制造。

2021年8月4日，大新新能源汽车科技(江苏)有限公司(以下简称江苏大新)在南京成立，注册资本为人民币。30,000,000(约$4.5百万)。根据江苏大新公司章程及中国相关法规，南京大新公司须于2061年7月30日或之前向江苏大新公司出资。截至本报告之日，本公司出资人民币11,584,000(约为$1.7百万)到江苏大新。

2021年7月20日，CBAK Power根据CBAK Power同意收购的 签订了关于CBAK Power投资浙江Hitrans锂电池科技有限公司(“Hitrans”，前身为浙江美都Hitrans锂电池科技有限公司)的框架协议81.56已登记股权的百分比(代表75.57(“收购”)。 收购于2021年11月26日完成(附注11)。收购完成后，Hitrans成为本公司的全资子公司。

2018年7月6日，广东美都希特兰资源回收技术有限公司(以下简称广东希特兰)成立 80希特兰全资子公司，注册资本为人民币10百万(约合美元)160万)。剩下的20%登记的股权由深圳市百骏科技有限公司持有。根据广东希特朗公司章程，各股东有权根据其占出资额的比例享有利润分配权或承担损失 。根据广东希特兰公司章程和中国相关法规，希特兰公司须于2038年12月30日或之前向广东希特兰公司出资。截至本报告发稿之日，希特兰已出资人民币1.72百万 (约合美元0.3百万)，另一股东出资人民币0.25百万(约合美元)0.04百万美元)通过注入一系列现金给广东希特兰人 。广东希特兰于2018年7月6日根据人民Republic of China的法律成立为有限责任公司，注册资本为人民币10百万(约合美元)1.5百万)。广东希特朗总部位于广东省东莞市，主要从事资源回收、废物处理和电池材料的研发、制造和销售业务。该公司计划在2022年解散广东赫特兰。

2021年10月9日，绍兴海升国际贸易有限公司(“海升”)作为希特兰的全资子公司成立，注册资本为人民币。5百万(约合美元)0.8百万)。根据海升公司章程 及中国有关规定，希特兰须于2025年5月31日或之前向海升出资。截至本报告发表之日，希特兰已出资人民币3.5百万(约合美元)0.5百万)到海升。

公司的简明综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的。

在编制符合美国公认会计原则的财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响财务报表日期的或有资产和负债的报告金额和披露的或有资产和负债，以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。此会计基础与本公司及其附属公司编制账簿所采用的会计基础在某些重大方面有所不同，而本公司及其附属公司的账簿是根据适用于在中国或香港设立的有限责任企业的会计原则及相关财务规例而编制的。随附的简明综合财务报表反映了未记录在本公司子公司账簿中的必要调整，以符合美国公认会计准则的规定进行列报。

截至2022年6月30日以及截至2022年、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的中期简明综合财务信息 是根据美国证券交易委员会的规则和条例 未经审计编制的。按照美国公认会计原则编制的综合财务报表 中通常包含的某些信息和脚注披露已根据此类规则和法规进行了精简或省略。中期简明综合财务信息应与财务报表及其附注一并阅读，财务报表及其附注包含在公司于2022年4月15日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中。

管理层认为，为就本公司截至2022年6月30日止三个月及六个月的中期简明综合财务状况、截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月及六个月的中期简明综合财务状况及现金流量(视何者适用而定)作出公允陈述，所有必要的调整(包括所有重大的正常及经常性调整)均已作出。经营的中期业绩不一定代表整个会计年度或未来任何时期的经营业绩。

公司继续经营业务，并继续通过将生产转包给BAK天津 和BAK深圳(在其大连工厂建设和运营完成之前的子公司)销售电池产生收入。BAK深圳现在是希特兰的客户。

自本报告之日起，理想汽车相千先生不再是北汽国际和北汽天津的董事用户。他继续作为深圳北汽和北汽深圳的董事 。

2020年12月8日，本公司与若干机构投资者订立证券购买协议，据此，本公司以登记直接发售方式发行合共9,489,800股本公司普通股，每股购买价格为5.18美元，并以每股6.46美元的行使价购买合共3,795,920股本公司普通股，可行使36个月，总收益约4,916万美元，然后扣除向配售代理收取的费用及本公司应支付的其他估计发售开支3,795,920股。此外，本次交易的配售代理 还收到了认股权证(“配售代理认股权证”)，可在发行后6个月内按每股6.475美元的行使价购买最多379,592股本公司普通股，可在36个月内行使。

2021年2月8日，本公司与该等投资者订立另一项证券购买协议，据此，本公司以登记直接发售方式发行合共8,939,976股本公司普通股，每股收购价 为7.83美元。此外，本公司向投资者发行(I)同时私募方式，A-1系列认股权证购买共4,469,988股普通股，每股行使价7.67美元，自发行日起可行使42个月； (Ii)在登记直接发行中，B系列认股权证购买共4,469,988股普通股，每股行使价7.83美元，自发行日起可行使90天；以及(Iii)在登记直接发售中，A-2系列认股权证可购买最多2,234,992股普通股，每股行使价7.67美元，自发行之日起可行使45个月 。在扣除向配售代理支付的费用和本公司应支付的其他估计发售费用 之前，本公司从登记的直接发售和同时进行的私募中获得了约7,000万美元的总收益。此外，本次交易的配售代理还收到了认股权证(“配售代理权证”) ，可购买至多446,999股本公司普通股，行使价为每股9.204美元，可在发行后6个月内行使 36个月。

于2021年5月10日，本公司与本公司尚未发行的B系列认股权证的每位持有人 订立该B系列认股权证的第1号修订(“B系列认股权证修订”)。根据B系列认股权证修正案，B系列认股权证的有效期从2021年5月11日延长至2021年8月31日。

截至2021年8月31日，本公司尚未收到投资者关于行使B系列认股权证的任何通知。截至本报告发布之日，B系列权证和A-2系列权证均已到期。

截至2022年6月30日，该公司拥有$16.9百万美元的银行贷款和大约106.8百万美元其他流动负债(不包括权证 衍生负债)。

公司目前正在扩大其大连工厂和南京工厂的产品线和生产能力，这需要更多的 资金来为扩张提供资金。公司计划在未来通过银行借款和股权融资筹集更多资金，以满足其日常现金需求。

世界卫生组织于2020年3月宣布新型冠状病毒(“新冠肺炎”)爆发为大流行。新冠肺炎疫情已对我们2021年的运营造成中断。我们大连工厂的运营在2021年11月因当地政府采取的新冠肺炎遏制措施而暂停。希特朗位于浙江上虞的生产工厂也于2021年12月9日至24日暂时关闭，以遵守当地的封锁政策，以应对激增的新冠肺炎案件。 最后，该公司预计新冠肺炎疫情对美国和世界经济的影响将继续对其产品的需求产生实质性的不利影响。由于围绕新冠肺炎疫情的重大不确定性， 目前无法合理估计业务中断的程度和相关的财务影响。

随附的简明综合财务报表是假设本公司将继续经营下去而编制的。截至2022年6月30日，公司因前几年发生的经常性净亏损和在不到一年内到期的重大短期债务而累计出现亏损。这些情况令人对公司是否有能力继续经营下去产生很大的怀疑。 公司继续经营的计划包括提高盈利能力，获得额外的债务融资，从现有董事和股东那里获得额外资金，以满足其运营需求。不能保证 公司将成功完成上述计划，或以可接受的条款吸引股本或替代融资， 或者根本不能。这些简明综合财务报表不包括对记录的资产金额的可回收性和分类以及负债分类的任何调整，如果公司无法继续经营下去的话可能需要这样做 。

当客户获得对承诺商品或服务的控制权时，公司确认收入，其金额反映了公司预期从这些商品中获得的对价。公司按照ASU第2014-09号规定的五步模式确认收入：(I)确定与客户的合同；(Ii)确定合同中的履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配到合同中的履约义务；以及(V)当(或作为)我们履行履约义务时确认收入。

产品销售收入 在客户获得对公司产品的控制权时确认，这发生在某个时间点，通常是在交付给客户时。如果本应确认的资产的预期摊销期限为一年或更短或金额无关紧要，则在发生合同时，公司会为获得合同而支出增量成本。

产品销售收入 是扣除为与公司客户签订的合同 提供的适用折扣和津贴而建立的准备金后计入的。

产品 收入准备金被归类为产品收入的减少，通常分为两类：折扣和 退货。这些准备金是基于对相关销售所赚取或将索赔的金额的估计，并归类为应收账款的减少 ，因为该金额应支付给公司的客户。

2021年5月，财务会计准则委员会发布了ASU 2021-04、每股收益(主题260)、债务修改和清偿(分主题470-50)、 补偿-股票补偿(主题718)以及实体自身股权的衍生品和对冲合同(分主题 815-40)：发行人对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交换的会计(“ASU 2021-04”)。ASU 2021-04提供了关于发行人应如何考虑条款或条件的修改或独立股权分类书面赎回期权(即认股权证)的交换的指南，该期权在修改或交换后仍被归类为将原始票据交换为新票据。发行人应以修改或交换权证的公允价值与紧接修改或交换前该权证的公允价值之间的差额来衡量修改或交换的效果，然后应用一个确认模型，该模型包括四类交易和每一类的相应会计处理 (股权发行、债务发起、债务修改以及与股权发行和债务发起无关的修改 或修改)。该公司自2022年1月1日起实施新标准。采用ASU 2021-04对本公司的简明综合财务报表列报或披露并无任何影响。

2016年6月，财务会计准则委员会发布了ASU第2016-13号，《金融工具--信贷损失(专题326)》(《ASU 2016-13》)，其中要求 实体根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测来计量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。ASU 2016-13取代了现有的已发生损失模型，适用于按摊余成本计量的金融资产信贷损失计量。ASU 2016-13将在修改后的追溯基础上采用 。作为一家较小的报告公司，ASU 2016-13将在2022年12月15日之后 开始的中期和年度报告期间对公司生效。2022年3月，FASB发布了ASU 2022-02，主题326。ASU取消了310-40分主题中债权人债务重组困难的会计指导，并加强了对遇到财务困难的借款人的贷款修改的披露要求 。此外，美国会计准则要求披露326-20分专题“金融工具--信贷损失--按摊销成本计量”范围内的应收款按起始年份进行的总核销。此ASU在2022年12月15日之后的时间段内有效。本公司目前正在评估采用ASU 2016-13和ASU 2022-02将对其简明综合财务报表列报和披露产生的影响。

2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04号，无形资产-商誉和其他(主题350)，简化了商誉减值测试(ASU 2017-04)。ASU 2017-04取消了两步商誉减值测试的第二步，即通过将报告单位商誉的隐含公允价值与该商誉的账面金额进行比较来计量商誉减值损失。ASU 2017-04只要求一步量化减值测试，商誉减值损失以报告单位的账面价值超过其公允价值(不超过分配给该报告单位的商誉总额)来计量。 采用华硕是基于修改后的追溯基础。作为一家较小的报告公司，该标准将在2022年12月15日之后开始的中期和年度报告期间对公司 生效。本公司目前正在评估采用ASU 2017-04将对其简明综合财务报表列报或披露产生的影响。

2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)：根据与客户的合同对合同资产和合同负债进行会计处理，这要求根据ASC 606，与客户的合同收入对在企业合并中获得的合同资产和合同负债进行确认和计量。这为ASC 805中的一般认可和测量原则创建了一个例外。作为一家较小的报告公司，ASU 2021-08将在2023年12月15日之后开始的中期报告和 年度报告期间对公司生效，并允许提前采用。本ASU中的修订应适用于在修订生效之日或之后发生的业务合并。本公司并不预期采纳本指引会对简明综合财务报表产生重大影响。

2021年11月，FASB发布了ASU 2021-10，政府援助(主题832)：企业实体关于政府援助的披露。 此更新要求对与政府的交易进行某些年度披露，这些交易通过应用赠款或捐款会计模型进行核算。此更新适用于2021年12月15日之后的年度期间，并允许提前申请。本指导意见应前瞻性地适用于在首次适用之日在财务报表中反映的所有交易，以及在首次应用之日之后签订的新交易，或追溯至这些交易。公司目前正在收集信息并评估未来对公司财务报表的影响。 年度披露。

其他 财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或建议的会计准则，在未来日期之前不需要采用，预计在采用时不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。