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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末June 30, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号：000-26495
赛伦有限公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 以色列 | | 不适用 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
| | | | | | | | |
10Ha-Menofim St., 5楼 赫兹利娅, 以色列 | | 4672561 |
| (主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号011–972–9–863–6888
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 每个交易所的名称
已注册 |
| 普通股，每股票面价值3.00欧元 | | CYRN | | 纳斯达克资本市场 |
注明截至最后实际可行日期，每个发行人所属普通股类别的已发行股数：7,790,223截至2022年7月31日的普通股。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是X no o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。是X no o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☒ | | 规模较小的报告公司 | ☒ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)是☐否☒
赛伦有限公司。
Form 10-Q季度报告
目录表
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分-财务信息 | |
| | |
第1项。 | 财务报表 | |
| 截至2022年6月30日(未经审计)和2021年12月31日的合并资产负债表 | 1 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的综合经营报表(未经审计) | 3 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日三个月的综合全面损失表(未经审计) | 4 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月股东权益综合变动表(未经审计) | 5 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的合并现金流量表(未经审计) | 6 |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 21 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
第四项。 | 控制和程序 | 34 |
| | | |
第二部分--其他资料 | 35 |
| | |
第1A项 | 风险因素 | 35 |
第六项。 | 陈列品 | 36 |
| | |
签名 | 37 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
赛伦有限公司。
简明合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| (美元以千为单位，不包括每股和每股金额) | (未经审计) | | |
| | | |
| 资产 | | | |
| | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 8,791 | | | $ | 4,288 | |
应收贸易账款(扣除信贷损失准备金净额#美元53及$118，分别) | 1,774 | | | 352 | |
| 递延佣金 | 522 | | | 482 | |
| 预付费用和其他应收款 | 1,464 | | | 1,120 | |
| 持有待售流动资产(附注3) | 11,255 | | | 1,082 | |
| | | |
| 流动资产总额 | 23,806 | | | 7,324 | |
| | | |
| 长期资产： | | | |
| 长期递延佣金 | 702 | | | 521 | |
| 长期租赁押金和预付费用 | 643 | | | 686 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 5,531 | | | 6,207 | |
| 遣散费支付基金 | 852 | | | 921 | |
| 财产和设备，净额 | 1,377 | | | 1,980 | |
| 无形资产，净额 | 2,331 | | | 3,499 | |
| 商誉 | 6,518 | | | 11,598 | |
| 持有以供出售的长期资产(附注3) | — | | | 13,392 | |
| | | |
| 长期资产总额 | 17,954 | | | 38,804 | |
| | | |
| 总资产 | $ | 41,760 | | | $ | 46,128 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
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| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| (美元以千为单位) | (未经审计) | | |
| | | |
| 负债和股东权益 | | | |
| | | |
| 流动负债： | | | |
| 贸易应付款 | $ | 858 | | | $ | 1,059 | |
| 雇员和薪资应计项目 | 3,631 | | | 4,196 | |
应计费用和其他负债(#美元4及$4分别归属于关联方) | 1,127 | | | 937 | |
| 经营租赁负债 | 1,092 | | | 1,330 | |
| 递延收入 | 5,644 | | | 3,004 | |
| 持有待售流动负债(附注3) | 5,225 | | | 2,180 | |
| | | |
| 流动负债总额 | 17,577 | | | 12,706 | |
| | | |
| 长期负债： | | | |
| 递延收入 | 3,084 | | | 72 | |
可转换债券($241及$238分别归属于关联方) | 8,670 | | | 8,578 | |
| 长期经营租赁负债 | 4,644 | | | 5,749 | |
| 递延税项负债 | 156 | | | 167 | |
| 应计遣散费 | 945 | | | 983 | |
| 其他负债 | 476 | | | 517 | |
| 持有待售长期负债(附注3) | — | | | 3,528 | |
| | | |
| 长期负债总额 | 17,975 | | | 19,594 | |
| | | |
| 承付款和或有事项 | | | |
| | | |
| 股东权益： | | | |
普通股面值ILS3.00面值；授权：80,000,000截至2022年6月30日(未经审计)和2021年12月31日的股票；已发行和未偿还：7,787,594和4,532,943截至2022年6月30日(未经审计)和2021年12月31日的股票 | 6,724 | | | 3,759 | |
| 额外实收资本 | 292,933 | | | 283,577 | |
| 累计其他综合损失 | (2,899) | | | (1,877) | |
| 累计赤字 | (290,550) | | | (271,631) | |
| | | |
| 股东权益总额 | 6,208 | | | 13,828 | |
| | | |
| 总负债和股东权益 | $ | 41,760 | | | $ | 46,128 | |
附注是中期综合财务报表的组成部分。
赛伦有限公司。
简明合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (未经审计和美元，单位为千，不包括每股和每股金额) | 三个月
截至6月30日， | | 六个月
截至6月30日， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| 收入 | $ | 5,752 | | | $ | 5,704 | | | $ | 11,468 | | | $ | 12,550 | |
| 收入成本 | 3,229 | | | 3,328 | | | 6,662 | | | 6,630 | |
| | | | | | | |
| 毛利 | 2,523 | | | 2,376 | | | 4,806 | | | 5,920 | |
| | | | | | | |
| 运营费用： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 研究与开发，网络 | 3,776 | | | 3,501 | | | 7,725 | | | 7,090 | |
| 销售和市场营销 | 2,492 | | | 2,355 | | | 4,972 | | | 4,650 | |
| 一般和行政 | 2,270 | | | 2,125 | | | 4,794 | | | 4,100 | |
| | | | | | | |
| 总运营费用 | 8,538 | | | 7,981 | | | 17,491 | | | 15,840 | |
| | | | | | | |
| 营业亏损 | (6,015) | | | (5,605) | | | (12,685) | | | (9,920) | |
| | | | | | | |
| 其他收入(费用)，净额 | (2) | | | 2 | | | (2) | | | (17) | |
财务收入(支出)、净额(#美元5及$148分别为关联方应占利息支出) | 233 | | | (257) | | | 111 | | | (423) | |
| | | | | | | |
| 所得税税前持续经营亏损 | (5,784) | | | (5,860) | | | (12,576) | | | (10,360) | |
| 税收优惠(费用) | 11 | | | (2) | | | 11 | | | 63 | |
| 持续经营净亏损 | (5,773) | | | (5,862) | | | (12,565) | | | (10,297) | |
| 停产业务(附注3)： | | | | | | | |
持有待售的非持续经营业务的收入(亏损)$(6,790) | (6,663) | | | 274 | | | (6,354) | | | 512 | |
| 净亏损 | $ | (12,436) | | | $ | (5,588) | | | $ | (18,919) | | | $ | (9,785) | |
| | | | | | | |
| 每股基本净收益(亏损)： | | | | | | | |
| 持续运营 | $ | (0.75) | | | $ | (1.55) | | | $ | (1.97) | | | $ | (2.86) | |
| 停产经营 | $ | (0.86) | | | $ | 0.07 | | | $ | (1.00) | | | $ | 0.14 | |
| 每股基本净亏损 | $ | (1.61) | | | $ | (1.48) | | | $ | (2.97) | | | $ | (2.72) | |
| | | | | | | |
| 每股摊薄净收益(亏损)： | | | | | | | |
| 持续运营 | $ | (0.75) | | | $ | (1.55) | | | $ | (1.97) | | | $ | (2.86) | |
| 停产经营 | $ | (0.86) | | | $ | 0.06 | | | $ | (1.00) | | | $ | 0.12 | |
| 稀释后每股净亏损 | $ | (1.61) | | | $ | (1.49) | | | $ | (2.97) | | | $ | (2.74) | |
| | | | | | | |
| 加权-用于计算持续经营的每股基本净收益(亏损)和稀释每股亏损的平均股数 | 7,733,475 | | 3,774,187 | | 6,369,209 | | 3,599,787 |
| 加权-用于计算非持续经营每股摊薄净收益(亏损)的股票平均数 | 7,733,475 | | 4,538,440 | | 6,369,209 | | 4,349,357 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
附注是中期综合财务报表的组成部分。
赛伦有限公司。
简明综合全面损失表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
截至6月30日， | | 六个月
截至6月30日， |
| (未经审计和美元，单位为千，不包括每股和每股金额) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| 净亏损 | $ | (12,436) | | | $ | (5,588) | | | $ | (18,919) | | | $ | (9,785) | |
| | | | | | | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | | | |
| 外币折算调整 | (771) | | | 172 | | | (1,022) | | | (487) | |
| | | | | | | |
| 综合损失 | $ | (13,207) | | | $ | (5,416) | | | $ | (19,941) | | | $ | (10,272) | |
附注是中期综合财务报表的组成部分。
赛伦有限公司。
简明合并股东权益变动表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (未经审计和美元，单位为千，不包括每股和每股金额) | 去话数量
站着
普通
股票 | | 分享
资本 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计其他压缩 亲切的 损失1 | | 累计
赤字 | | 总计
股东的
股权 |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的余额 | 3,063,596 | | | $ | 2,392 | | | $ | 258,962 | | | $ | (725) | | | $ | (248,592) | | | $ | 12,037 | |
为融资而发行股票，扣除成本2 | 600,000 | | | 556 | | | 12,032 | | | — | | | — | | | 12,588 | |
| 归属的限制性股份单位 | 32,100 | | | 30 | | | (30) | | | — | | | — | | | — | |
| 配售代理授权证 | — | | | (402) | | | 402 | | | — | | | — | | | — | |
| 股份利息的支付 | 14,572 | | | 13 | | | 246 | | | — | | | — | | | 259 | |
| 与雇员、董事和顾问有关的股份薪酬 | — | | | — | | | 457 | | | — | | | — | | | 457 | |
| 提前转换可转换债券时的股票发行 | 60,074 | | | 55 | | | 804 | | | — | | | — | | | 859 | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (659) | | | — | | | (659) | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,197) | | | (4,197) | |
| 截至2021年3月31日的余额 | 3,770,342 | | | $ | 2,644 | | | $ | 272,873 | | | $ | (1,384) | | | $ | (252,789) | | | $ | 21,344 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 股份利息的支付 | 11,670 | | | 10 | | | 132 | | | — | | | — | | | 142 | |
| 与雇员、董事和顾问有关的股份薪酬 | — | | | — | | | 548 | | | — | | | — | | | 548 | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | 172 | | | — | | | 172 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,588) | | | (5,588) | |
| 截至2021年6月30日的余额 | 3,782,012 | | | $ | 2,654 | | | $ | 273,553 | | | $ | (1,212) | | | $ | (258,377) | | | $ | 16,618 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (未经审计和美元，单位为千，不包括每股和每股金额) | 去话数量
站着
普通
股票 | | 分享
资本 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计其他压缩 亲切的 损失1 | | 累计
赤字 | | 总计
股东的
股权 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的余额 | 4,532,943 | | | $ | 3,759 | | | $ | 283,577 | | | $ | (1,877) | | | $ | (271,631) | | | $ | 13,828 | |
为融资而发行的股票和认股权证，扣除成本3 | 760,757 | | | 709 | | | 10,233 | | | — | | | — | | | 10,942 | |
| 归属的限制性股份单位 | 70,322 | | | 9 | | | (9) | | | — | | | — | | | — | |
| 行使预先出资的认股权证 | 365,059 | | | 345 | | | (345) | | | — | | | — | | | — | |
| 因反向股票拆分而发行全股代替零碎股份 | 15,589 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 股份利息的支付 | 31,667 | | | 29 | | | 230 | | | — | | | — | | | 259 | |
| 与雇员、董事和顾问有关的股份薪酬 | — | | | — | | | 630 | | | — | | | — | | | 630 | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (251) | | | — | | | (251) | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | | | (6,483) | | | (6,483) | |
| 截至2022年3月31日的余额 | 5,776,337 | | | $ | 4,851 | | | $ | 294,316 | | | $ | (2,128) | | | $ | (278,114) | | | $ | 18,925 | |
| | | | | | | | | | | |
| 归属的限制性股份单位 | 7,998 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 行使预先出资的认股权证 | 2,003,259 | | | 1,873 | | | (1,871) | | | — | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | |
| 与雇员、董事和顾问有关的股份薪酬 | — | | | — | | | 488 | | | — | | | — | | | 488 | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (771) | | | — | | | (771) | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,436) | | | (12,436) | |
| 截至2022年6月30日的余额 | 7,787,594 | | | $ | 6,724 | | | $ | 292,933 | | | $ | (2,899) | | | $ | (290,550) | | | $ | 6,208 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
1涉及外币换算调整。 |
2扣除发行成本净额为#美元1,212 |
3扣除发行成本净额为#美元1,057 |
| | | | | | | | | | | |
附注是中期综合财务报表的组成部分。
赛伦有限公司。
简明合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 六个月
截至6月30日， |
| (未经审计和美元，单位为千，不包括每股和每股金额) | 2022 | | 2021 |
| |
| 经营活动的现金流： | | | |
| 净亏损 | $ | (18,919) | | | $ | (9,785) | |
| 减去：非持续经营的收入(亏损) | (6,354) | | | 512 | |
| 持续经营亏损 | (12,565) | | | (10,297) | |
| 对持续业务净亏损与持续业务活动中使用的现金净额进行调整： | | | |
| (收益)处置财产和设备的损失 | (1) | | | 17 | |
| 经营租赁终止时的损失 | 10 | | | — | |
| 折旧 | 757 | | | 1,023 | |
| 基于股份的薪酬 | 1,105 | | | 971 | |
| 无形资产摊销 | 1,168 | | | 1,177 | |
| 递延佣金摊销 | 454 | | | 368 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 678 | | | 815 | |
| 可转换票据的利息 | — | | | 285 | |
| 可转换债券发行成本的利息和摊销 | 344 | | | 343 | |
| 递延税金，净额 | (11) | | | (70) | |
| 资产和负债变动情况： | | | |
| 应收贸易账款 | (1,424) | | | (483) | |
| 预付费用和其他应收款 | (370) | | | (718) | |
| 递延佣金 | (681) | | | (342) | |
| 长期租赁押金和预付费用 | 20 | | | 15 | |
| 贸易应付款 | (1,315) | | | (832) | |
| 雇员和工资应计、应计费用和其他负债 | 1,206 | | | 1,624 | |
| 递延收入 | 5,668 | | | (543) | |
| 应计遣散费净额 | 32 | | | 2 | |
| 经营租赁负债 | (1,355) | | | (960) | |
| 其他长期负债 | (41) | | | (180) | |
| 持续经营中用于经营活动的现金净额 | (6,321) | | | (7,785) | |
| 非持续经营的经营活动提供的现金净额 | 643 | | | 188 | |
| 用于经营活动的现金净额 | (5,678) | | | (7,597) | |
| | | |
| 投资活动产生的现金流： | | | |
| 出售财产和设备所得收益 | 1 | | | 4 | |
| 技术资本化 | — | | | (252) | |
| 购置财产和设备 | (170) | | | (129) | |
| 持续经营中用于投资活动的现金净额 | (169) | | | (377) | |
| 用于投资活动的非持续经营所得现金净额 | (5) | | | (3) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (174) | | | (380) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
附注是中期综合财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | |
| 六个月
截至6月30日， |
| (未经审计，美元以千为单位) | 2022 | | 2021 |
| |
| 融资活动的现金流： | | | |
| 发行普通股和认股权证所得款项，扣除发行成本 | 10,942 | | | — | |
| 股票发行收益，扣除成本 | — | | | 12,588 | |
| 行使预先出资认股权证的收益 | 2 | | | — | |
| 融资活动提供的现金净额 | 10,944 | | | 12,588 | |
| | | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (37) | | | (21) | |
| | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金增加 | 5,055 | | | 4,590 | |
| 期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 4,951 | | | 9,914 | |
| | | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 10,006 | | | $ | 14,504 | |
| | | |
| 非现金交易的补充披露： | | | |
| | | |
| 以赊购方式购买财产和设备 | $ | (19) | | | $ | (319) | |
| | | |
| 经营性租赁用使用权资产交换租赁义务 | $ | 60 | | | $ | — | |
| | | |
| 提前转换可转换债券发行股份 | $ | — | | | $ | 859 | |
| | | |
| 发行股份以支付可转换票据利息 | $ | — | | | $ | 143 | |
| | | |
| 与技术资本化有关的应计薪金费用净变化 | $ | — | | | $ | (10) | |
| | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的对账，如简明合并现金流量表所示： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 8,791 | | | $ | 13,379 | |
| 包括在长期受限租赁存款中的受限现金 | 479 | | | 490 | |
| 待售资产中包含的现金、现金等价物和限制性现金 | 736 | | | 635 | |
| 现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 10,006 | | | $ | 14,504 | |
附注是中期综合财务报表的组成部分。
注1-组织
CyREN有限公司(以下简称“Cyren”)于1991年2月10日根据以色列国的法律成立，其法律形式为股份有限公司。CyREN于1999年7月15日上市，名称为CommTouch Software Ltd.，并于2014年1月更名为Cyren Ltd.。除非另有说明，否则在这些合并财务报表中，CyREN及其子公司将被称为“公司”。
该公司致力于开发和营销网络安全解决方案，以识别和保护电子邮件、文件和来自互联网的威胁。该公司在全球范围内以嵌入式和软件即服务(SaaS)模式向原始设备制造商(OEM)、服务提供商和企业销售其基于云的解决方案。该公司在以下地区运营一可报告部门，构成其报告单位。
在过去的几年里，该公司将大部分精力投入到研究和产品开发上，并通过在销售和营销方面的额外投资来增加收入。
该公司自成立以来一直亏损，预计在可预见的未来还将继续亏损。于2022年6月30日，本公司的现金及现金等价物状况不足以为本公司在简明综合财务报表提交日期后至少一年的计划营运提供资金。这些因素使人对该公司作为一家持续经营的公司继续经营的能力产生了极大的怀疑。持续经营的能力取决于本公司能否获得必要的融资，以履行其债务并在到期时偿还其因正常业务运营而产生的债务。
该公司打算通过综合利用现有现金、减少运营开支、可能剥离资产以及未来发行股权和/或债务证券来为未来12个月的运营成本融资。
随附的简明综合财务报表乃假设本公司将继续作为持续经营企业而编制，并考虑在正常业务过程中变现资产及负债及承担。
截至2022年6月30日止三个月及六个月的简明综合财务报表并不包括任何调整，以反映因本公司持续经营能力的不确定性而可能对资产的可回收性及分类或负债的金额及分类可能产生的未来影响。
于二零二二年二月十日，本公司与若干机构投资者订立证券购买协议，根据该协议，本公司以私募方式发行及出售合共760,757普通股、预融资权证，最多可购买2,368,318普通股及普通权证最多可购买3,129,075普通股，总收益约为$12在扣除向配售代理收取的费用及本公司应付的其他发售费用前，本公司须支付1,000,000,000元。每股普通股及相关普通权证的买入价为$3.835而每份预付资助权证及相关普通认股权证的买入价为$3.834。普通权证的行使价为$。3.71，可立即行使，2027年8月16日到期。预筹资权证的行使价为$。0.001并可立即行使，直至全部行使为止。私募于2022年2月14日结束。此次发行所得资金已用于并将用于营运资金和一般企业用途。
于2022年6月1日，本公司与Content Services Group GmbH订立最终买卖协议(“SPA”)，出售本公司原有安全电邮网关业务及全资附属公司Cyren GmbH的所有股权(“Cyren GmbH交易”)。根据SPA，购买价格为欧元。10.0现金100万美元，按惯例在结账后进行调整。参考附注3--待售资产和停产业务以获取更多信息。
2022年8月1日，该公司完成了Cyren GmbH的交易，并收到了第一笔欧元9.4百万次付款(相当于$9.6截至截止日期为百万美元)。根据SPA的条款，欧元金额的阻碍0.6100万美元(“预扣金额”)目前由第三方代管，以满足某些索赔要求。扣留金额减去对本公司的索赔扣减(如果有)，将在不迟于截止日期后12个月向本公司发放。
在截止日期之后，公司支付了大约#美元。1.0与Cyren GmbH交易相关的费用为100万美元。除此之外，该公司打算将出售所得资金用于营运资金和一般公司用途。
2022年5月5日，本公司成立了一家新的德国子公司Cyren德国GmbH，在Cyren GmbH交易完成时，该子公司承担了Cyren GmbH以前的部分业务，包括公司的数据中心和共享服务中心。CYREN德国有限公司在2022年第二季度没有运营。
注2-重大会计政策
中期财务报表
截至2022年6月30日的合并资产负债表、截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的综合全面亏损表、截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的综合现金流量表以及截至2022年6月30日的三个月和六个月的股东权益变动表均未经审计。该等未经审核的中期综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会有关中期财务报告的适用规则及规定编制。管理层认为，未经审计的中期综合财务报表包括公平列报公司截至2022年6月30日的财务状况、截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的经营业绩以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的现金流量所需的所有正常经常性调整。截至2022年6月30日的三个月和六个月的运营结果不一定表明截至2022年12月31日的一年、其他中期或未来几年的预期结果。
重大会计政策
随附的未经审计的中期综合财务报表应与公司于2022年3月24日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(“2021年年报”)一并阅读。
除下文所述变动外，2021年年报所述重大会计政策并无对未经审核中期综合财务报表及相关附注产生重大影响。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响公司合并财务报表和附注中报告和披露的金额。本公司管理层认为，所使用的估计、判断和假设是基于作出这些估计、判断和假设时所掌握的信息是合理的。这些估计、判断和假设可能会影响在合并财务报表日期报告的资产和负债的报告金额，包括商誉减值和或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计不同。
停产运营
以出售或放弃方式处置的实体的组成部分，如果该交易代表将对实体的运营和财务业绩产生重大影响的战略转变，则被报告为非持续经营。终止业务的资产和负债在简明综合资产负债表中分别汇总和报告，包括上一年度的可比期间。非连续性业务的结果被汇总，并在简明综合业务报表中单独列报。已处置成分现金流量在本公司每一期间的简明综合现金流量表中反映为非持续经营的现金流量。Cyren GmbH的交易被记为非持续业务，并在简明综合资产负债表中作为待售资产和负债列报。非连续性业务的结果在简明综合业务报表中作为非连续性业务单独列报。
商誉
商誉是指收购价格超过在企业合并中收购的企业净资产的估计公允价值的部分。在ASC主题350下，无形资产-商誉和其他(“ASC 350”)，商誉不摊销，而是至少每年进行减值测试。本公司于每年12月31日进行年度减值测试，或在事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时更频繁地进行减值测试。商誉在报告单位层面进行减值测试，首先进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果报告单位没有通过定性评估，本公司将通过比较报告单位的公允价值和包括商誉的报告单位的账面金额来进行商誉减值的量化测试。本公司可绕过定性评估，直接进行商誉减值量化测试。
该公司在一个运营部门运营，该部门是其唯一的报告单位。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，并无确认减值亏损。截至2022年6月30日的三个月和六个月，请参阅附注3。
最近发布和通过的公告
2020年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-06，ASC分主题470-20债务--带有转换和其他选项的债务 and ASC 815-40 套期保值-实体自有权益中的合同。该标准减少了可转换债务工具和可转换优先股的会计模型数量。继续受分离模式约束的可转换工具是：(1)具有与宿主合同不明确和密切相关、符合衍生品定义且不符合衍生工具会计例外范围的嵌入转换特征的可转换债务工具；(2)溢价记为实收资本的已发行溢价很高的可转换债务工具。本次更新中的修订对本公司在2023年12月15日之后的会计年度生效，包括该会计年度内的过渡期。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期。该公司早在2022年1月1日就采纳了这一新的指导方针。采用ASU 2020-06并未对合并财务报表产生实质性影响。
注3-持有待售资产和停产经营
截至2022年6月30日和2021年12月31日，该公司在其简明综合资产负债表中记录了某些持有供出售的资产。此外，该公司在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的综合简明营业报表中记录了持有待售的分类亏损。参考注1-组织以获取更多信息。
分配给非持续经营的下列资产和负债在本公司所有列报期间的综合资产负债表中反映为非持续经营的资产和负债。作为非连续性业务一部分的主要资产和负债类别如下：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| (美元以千为单位，不包括每股和每股金额) | (未经审计) | | |
| | | |
| 持有待售资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 617 | | | $ | 14 | |
应收贸易账款(扣除信贷损失准备金净额#美元19及$40，分别) | 286 | | | 447 | |
| 递延佣金 | 429 | | | 500 | |
| 预付费用和其他应收款 | 183 | | | 121 | |
| 长期递延佣金 | 251 | | | 412 | |
| 长期租赁押金和预付费用 | 120 | | | 123 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 2,702 | | | 3,073 | |
| | | |
| 财产和设备，净额 | 148 | | | 203 | |
| 无形资产，净额 | 487 | | | 805 | |
| 商誉 | 12,822 | | | 8,776 | |
| 持有待售的分类损失 | (6,790) | | | — | |
| | | |
| 持有待售资产总额 | $ | 11,255 | | | $ | 14,474 | |
| | | |
| 为出售而持有的负债 | | | |
| 贸易应付款 | $ | 42 | | | $ | 16 | |
| 雇员和薪资应计项目 | 222 | | | 218 | |
| 应计费用和其他负债 | 55 | | | 18 | |
| 经营租赁负债 | 278 | | | 288 | |
| 递延收入--当期 | 1,573 | | | 1,640 | |
| | | |
| 递延收入--长期 | 385 | | | 413 | |
| 长期经营租赁负债 | 2,521 | | | 2,875 | |
| 递延税项负债，净额 | 149 | | | 240 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 持有待售负债总额 | $ | 5,225 | | | $ | 5,708 | |
以下详细说明了该公司停止经营的结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
6月30日， | | 截至六个月
6月30日， |
| (未经审计和美元，单位为千，不包括每股和每股金额) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| 收入 | $ | 1,414 | | | $ | 1,905 | | | $ | 2,956 | | | $ | 3,816 | |
| 收入成本 | 398 | | | 477 | | | 782 | | | 970 | |
| | | | | | | |
| 毛利 | 1,016 | | | 1,428 | | | 2,174 | | | 2,846 | |
| | | | | | | |
| 运营费用： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 研究与开发，网络 | 505 | | | 609 | | | 1,001 | | | 1,270 | |
| 销售和市场营销 | 238 | | | 376 | | | 465 | | | 719 | |
| 一般和行政 | 171 | | | 180 | | | 335 | | | 365 | |
| | | | | | | |
| 总运营费用 | 914 | | | 1,165 | | | 1,801 | | | 2,354 | |
| | | | | | | |
| 运营收益 | 102 | | | 263 | | | 373 | | | 492 | |
| | | | | | | |
| 其他收入(费用)，净额 | — | | | (1) | | | 1 | | | — | |
| 财务费用，净额 | (11) | | | (30) | | | (12) | | | (78) | |
| | | | | | | |
| 非持续经营所得所得税前收入 | 91 | | | 232 | | | 362 | | | 414 | |
| 持有待售的分类损失 | (6,790) | | | — | | | (6,790) | | | — | |
| 所得税前非持续经营的总收入(亏损) | (6,699) | | | 232 | | | (6,428) | | | 414 | |
| 税收优惠 | 36 | | | 42 | | | 74 | | | 98 | |
| 非持续经营的净亏损 | (6,663) | | | 274 | | | (6,354) | | | 512 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
注4-租契
本公司根据ASC 842对租赁进行会计处理，租契。本公司决定一项安排是否为租约，以及该租约在开始时的分类。使用权(“ROU”)资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，而租赁负债代表本公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。对于租期超过12个月的租约，本公司按租期按租赁付款现值计入开始日的ROU资产和负债。
本公司采用的递增借款利率是根据生效日期租赁付款类似期限的抵押借款的估计利率计算的。ROU资产还包括支付的任何租赁费用，不包括租赁激励措施。租赁条款可包括在合理确定公司将行使选择权时延长或终止租约的选择权。租赁费用在租赁期内按直线原则确认。
此外，如有修订、租期的改变、实质固定租赁付款的改变或购买相关资产的评估改变，则会重新计量投资收益及租赁负债的账面值。
本公司选择12个月或以下租赁协议的实际权宜之计，不确认与这些协议有关的净收益资产和租赁负债。本公司还选择了实际的权宜之计，不为其租约分开租赁和非租赁部分。
该公司拥有各种办公空间和车辆的运营租约，租约将于2028年到期。以下是公司截至2022年6月30日的营业ROU资产和营业租赁负债摘要：
| | | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | $ | 5,531 | |
| |
| 经营租赁负债，流动 | $ | 1,092 | |
| 长期经营租赁负债 | 4,644 | |
| |
| 经营租赁负债总额 | $ | 5,736 | |
在截至2022年6月30日的剩余租赁期内，公司ROU资产的最低租赁支付(经非持续运营调整后)如下：
| | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | (美元以千为单位) |
| | |
| 2022 | | $ | 649 | |
| 2023 | | 1,303 | |
| 2024 | | 1,145 | |
| 2025 | | 1,074 | |
| 2026 | | 1,019 | |
| 此后 | | 1,155 | |
| | |
| 未贴现的租赁付款总额 | | $ | 6,345 | |
| | |
| 减去：利息 | | 609 | |
| | |
| 租赁负债现值 | | 5,736 | |
持续经营产生的房地租金费用为#美元。478及$576分别截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，以及美元1,039及$1,206分别截至2022年和2021年6月30日的六个月。
截至2022年6月30日，本公司以出租人身份转租其中一处房产。转租收入为$69及$157分别为2022年6月30日和2021年6月30日终了的三个月，以及美元192及$329分别截至2022年和2021年6月30日的六个月。
截至2022年6月30日，所有经营租赁的加权平均剩余租赁期限和折扣率如下:
| | | | | |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | 5.4 |
| |
| 加权平均贴现率 | 4.09 | % |
注5-承付款和或有事项
在以色列注册成立的CyREN有限公司，根据以色列创新管理局(IIA)赞助的项目，为其研究和开发支出提供部分资金，以支持在以色列进行的某些研究和开发活动。
从公司成立到2018年，公司获得了6.4国际投资协定与具体研究和开发有关的参与费中的100万美元。在这笔款项中，$2.6截至2022年6月30日和2021年12月31日，100万美元通过与产品销售相关的特许权使用费偿还给IIA。作为对IIA参与该计划的回报，该公司承诺按该计划开发产品销售额的3%支付特许权使用费，最高可达收到赠款金额的100%，外加按LIBOR年利率计算的利息。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月，191,000美元591,000美元分别记为国际投资总署应得的特许权使用费的收入成本。
该公司目前没有参与任何法律诉讼或索赔。
注6-股东权益
一般信息
普通股赋予其持有人收到通知参加本公司股东大会并在股东大会上投票的权利，以及在宣布时获得股息的权利。
2022年2月7日，公司召开股东特别大会(简称《股东特别大会》)。于股东特别大会上，本公司股东批准(I)修订及重订本公司组织章程细则(“章程细则”)，以按不少于四股但不超过二十股的比例进行公司普通股的反向股份拆分(“反向股份拆分”)，该比例及反向股份拆分的实施及时间将由公司董事会于特别大会后三十日内全权酌情决定；及(Ii)将法定股本增加至多新谢克尔216.0百万美元至240.0并相应修订本公司的组织章程细则。
在特别会议之后，公司董事会于2022年2月7日批准了20股换1股的反向拆分，并通过了NIS增加公司的法定股本216.0本公司的组织章程细则已作出相应修订。反向股票拆分于2022年2月9日生效。此外，同时生效，公司在反向股份分拆生效后获授权发行的普通股总数为80百万美元，普通股每股面值为新谢克尔3.00本公司的法定股本为NIS240.0百万美元。
在反向股份拆分生效后，每20股普通股自动合并并转换为1股普通股。本公司所有未偿还衍生证券，包括所有未偿还股权奖励及认股权证，亦已作出适当调整。
没有发行与反向股份拆分相关的零碎股份。相反，所有零碎股份(包括已发行股本奖励和认股权证相关股份)均四舍五入至最接近的整股普通股。
所有普通股和每股数据都已针对反向股份拆分的影响进行了追溯调整。
发行可转换票据
2018年12月5日，公司发行美元10.0非公开发行的可转换票据的本金总额为百万美元。这些票据是Cyren的无担保、无从属债务，并带有5.75利率，每半年派息一次，年息(I)50现金百分比和(Ii)50%现金或普通股在Cyren的选举中。这些音符有一种3-年期，于2021年12月到期。该批债券的发行价为港币。3.90根据未来发行股份的规模和价格及已发行股份总数，须采用加权平均棘轮机制调整每股盈利。2019年11月7日，Cyren宣布完成配股，筹集了总收益美元8.0百万美元。作为是次发售的结果，可换股票据的换股价调整为$3.73。2021年2月16日，Cyren宣布与多家机构投资者达成证券购买协议，以登记直接发行的方式购买和出售12.0百万股公司普通股，收购价为$1.15每股收益净额为$12.6百万美元。作为是次发售的结果，可换股票据的换股价调整为$3.38。2021年9月17日，本公司以定向增发方式向多家机构投资者发行14,152,779普通股，收购价为$0.72每股及最多可购买的认股权证14,152,779行使价为$$的普通股0.60每股。作为是次发售的结果，可换股票据的换股价调整为$3.02每股。此外，该等票据须于本公司控制权发生任何变动时立即兑换(或如控制权变动交易的价格低于兑换价格，则须予偿还)。
本金余额$10.0可转换票据的百万美元于2021年12月5日到期时偿还。关于可转换票据，不存在其他义务。
公司招致不是截至2022年6月30日的三个月和六个月的利息支出。公司产生的利息支出为#美元0.1百万美元和美元0.3截至2021年6月30日的三个月和六个月，
截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司没有应计利息。
发行可转换债券
于2020年3月，本公司与选定的认可投资者团体订立购买协议，以购买$10.3私募发行的可转换债券本金总额为百万美元。在交易结束时，公司收到了大约#美元9.4百万美元(净额为$0.8发行费用为百万美元)。
这些债券是Cyren的无担保次级债券，带有5.75年利率%，在Cyren的选举中以现金或普通股每半年支付一次。这些债券的期限为四年，将于2024年3月到期，除非在到期前按照其条款转换。这些债券的转换价格为#美元。15.00每股，并可转换为67每股$普通股1.0百万债券本金。转换价格可能会根据未来股票发行的价格和时间以及其他常规调整而进行调整。在价格和其他条件得到满足后，Cyren有权强制转换债券。
2021年3月，公司每半年支付一次利息，共计#美元。0.3，这笔钱是通过发行14,572普通股。2022年3月，公司每半年支付一次利息，共计#美元。0.3，这笔钱是通过发行31,667普通股。
在截至2021年3月31日的季度里，两个债券持有人总共转换了$1债券的本金加利息，这是他们所持债券的一部分。本金和利息是通过发行60,074股份。在截至2022年6月30日的季度里，没有转换。
公司产生的利息支出为#美元1701,000美元344截至2022年6月30日的三个半月为1000美元，其中441,000美元92千元分别与债券发行成本的摊销有关。公司产生的利息支出为#美元1671,000美元343截至2021年6月30日的三个半月为1000美元，其中411,000美元90千元分别与债券发行成本的摊销有关。
该公司已累计利息#美元。1311,000美元137分别截至2022年6月30日和2021年12月31日。
截至2022年6月30日，可转换债券的本金余额为$9.0百万美元。
股权激励计划
2016年12月22日，公司股东批准了2016年度股权激励计划(《股权激励计划》)。该计划及其以色列附录取代了当时所有现有的员工和顾问的股票期权计划。
股权激励计划允许发行限制性股票单位(“RSU”)以及期权。期权和RSU通常在一段时间内授予四年。根据股权激励计划授予的期权通常在六年自授予之日起生效。承授人与本公司的雇佣关系或其他关系终止时，购股权及回购单位即停止归属。期权的每股行权价不得低于100授权日每股普通股公平市价的%。在期权期限内被取消或未行使的任何期权和RSU将可用于未来授予。
2019年7月30日，公司股东批准将2016年股权激励计划及其以色列附录项下预留供发行的普通股数量增加至560,000.
截至2022年6月30日，295,500根据股权激励计划，本公司的普通股可供未来授予。
非雇员董事股票期权计划
1999年，公司通过了1999年董事股票期权计划，2008年，股东批准将该计划的期限延长至2019年7月13日。2006年12月15日，该计划被延长至2016年。2016年12月22日，公司股东批准了2016年度非员工董事股权激励计划(《非员工董事计划》)。该计划及其以色列附录取代了所有现有的董事股票期权计划。
非雇员董事计划允许发放RSU和期权。根据非雇员董事计划授予的每个期权和RSU通常在四年。每项购股权的行使价相当于该购股权授出日普通股的公平市价。根据非雇员董事计划授予的期权通常在六年自授予之日起生效。于承授人终止与本公司的关系时，购股权及回购单位即停止归属。
2019年7月30日，公司股东批准将根据非雇员董事计划及其以色列附录为发行预留的普通股数量增加至57,500普通股。
截至2022年6月30日，42,867本公司的普通股仍可供日后授予非雇员董事。
根据该计划，公司员工和董事的股票期权活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计，美元以千为单位) | 数量
选项 | | 加权的-
平均值
锻炼
价格 | | 加权的-
平均值
剩余
合同条款
(年) | | 集料
固有的
价值 |
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 181,286 | | $ | 38.58 | | | 2.74 | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 授与 | — | | — | | | 0 | | — | |
| 已锻炼 | — | | — | | | 0 | | — | |
| 过期并被没收 | (20,833) | | 32.60 | | | 0 | | — | |
| | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的未偿还债务 | 160,453 | | $ | 39.65 | | | 2.47 | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 已归属和预计将于2022年6月30日归属的期权 | 157,838 | | $ | 39.81 | | | 2.45 | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 2022年6月30日的可行使期权 | 128,140 | | $ | 41.73 | | | 2.18 | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
上表中的内在价值合计是指如果所有期权持有人在每一期间的最后一天行使其期权时，期权持有人将收到的总内在价值(公司普通股在每一期间最后一天的公允价值与行使价之间的差额乘以现金期权的数量)。
在分别截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度内，没有行使期权，内在价值为零分别截至2022年和2021年6月30日。
截至2022年6月30日及2021年6月30日止季度内，授予雇员及董事之购股权之加权平均授出日期公允价值为零及$0.43，分别为。
截至2022年6月30日，该公司拥有0.4与授予员工和董事的非既得股票期权有关的未确认薪酬支出，预计将在#年的剩余加权平均期间确认1.29好几年了。
截至2022年6月30日，未偿还的员工和董事期权已被划分为行使价格范围，如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 杰出的 | | 可操练 |
| 行权价每股 | | 选项
杰出的 | | 加权的-
平均值
剩余
合同
生活在
年份 | | 加权的-
平均值
锻炼
单价
分享 | | 选项
可操练 | | 加权的-
平均值
锻炼
单价
分享 |
| | | | | | | | | | |
$6.40 - $32.80 | | 33,566 | | 3.76 | | $ | 26.09 | | | 18,125 | | $ | 30.84 | |
$34.00 - $40.00 | | 33,806 | | 1.34 | | $ | 37.76 | | | 30,735 | | $ | 38.10 | |
$41.80 - $42.60 | | 55,250 | | 2.80 | | $ | 41.81 | | | 42,875 | | $ | 41.81 | |
$46.00 - $64.00 | | 37,831 | | 1.86 | | $ | 50.22 | | | 36,405 | | $ | 50.12 | |
| | | | | | | | | | |
| 未完成的员工和董事选项总数 | | 160,453 | | 2.47 | | $ | 39.65 | | | 128,140 | | $ | 41.73 | |
向非雇员和非董事提供的期权披露如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发行日期 | | 未偿还期权 | | 行权价每股 | | 可行使的期权 | | 可通过以下方式行使 |
| | | | | | | | |
| 2017年1月24日 | | 1,250 | | $ | 40.00 | | | 1,250 | | 1月至23日 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
期权以每三个月期权的1/16的利率授予并可行使。
截至2022年6月30日，公司并无任何与非员工非既得股票期权相关的未确认薪酬支出。
根据该计划，公司针对雇员、董事和非雇员的RSU活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 数量
RSU | | 加权的-
平均值
格兰特
约会集市
价值 |
| | | |
| 在2021年12月31日授予和取消归属 | 344,307 | | $ | 18.20 | |
| | | |
| 授与 | 70,550 | | 6.88 | |
| 既得 | (78,692) | | 19.66 | |
| 被没收 | (72,070) | | 17.59 | |
| | | |
| 在2022年6月30日授予和取消归属 | 264,095 | | $ | 14.89 | |
截至2022年6月30日，该公司约有3.2与RSU有关的未确认补偿费用，预计将在#年加权平均期内确认2.15好几年了。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间，与公司所有基于股权的奖励有关的基于股票的薪酬支出总额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
6月30日， | | 截至六个月
6月30日， |
| (未经审计，美元以千为单位) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| 收入成本 | $ | 41 | | | $ | 75 | | | $ | 109 | | | $ | 90 | |
| 研发 | 54 | | | 33 | | | 103 | | | 79 | |
| 销售和市场营销 | 100 | | | 78 | | | 186 | | | 125 | |
| 一般和行政 | 288 | | | 342 | | | 707 | | | 677 | |
| | | | | | | |
| 持续运营的基于股份的薪酬支出总额 | $ | 483 | | | $ | 528 | | | $ | 1,105 | | | $ | 971 | |
| 计入停产业务的基于股份的薪酬支出 | 5 | | | 20 | | | 13 | | | 34 | |
| 基于股份的薪酬总支出 | $ | 488 | | | $ | 548 | | | $ | 1,118 | | | $ | 1,005 | |
注7-细分市场和地理信息
ASC 280, 细分市场报告建立了报告有关运营部门的信息的标准。经营部门被定义为企业的组成部分，可获得关于这些信息的单独财务信息，由首席经营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。本公司在管理业务的基础上一可报告的部门，收入来自软件许可以及专业服务、维护和技术支持的销售(见注1-组织有关公司业务的简要说明)。
以下是根据客户的账单地址按地理区域提供的解决方案的总收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
6月30日， | | 截至六个月
6月30日， |
| (未经审计，美元以千为单位) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| 美国 | $ | 3,240 | | | $ | 3,142 | | | $ | 6,364 | | | $ | 7,001 | |
| 德国 | 462 | | | 349 | | | 847 | | | 817 | |
| 欧洲--其他 | 909 | | | 679 | | | 1,741 | | | 1,656 | |
| 亚太地区 | 415 | | | 498 | | | 851 | | | 1,079 | |
| 以色列 | 602 | | | 917 | | | 1,423 | | | 1,761 | |
| 其他 | 124 | | | 119 | | | 242 | | | 236 | |
| | | | | | | |
| 总收入 | $ | 5,752 | | | $ | 5,704 | | | $ | 11,468 | | | $ | 12,550 | |
主要客户
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的每个季度内，22公司收入的10%来自其最大的客户，其他客户的收入占总收入的比例均未超过10%。
从期初递延收入确认的收入
截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度，3.4百万美元和美元3.0截至期初，分别有100万美元的收入从递延收入中确认。
在截至以下六个月内 June 30, 2022 and 2021, $5.1百万美元和美元6.8截至期初，分别有100万美元的收入从递延收入中确认。
剩余履约义务
截至2022年6月30日，约为8.7预计有100万美元的收入将从未履行(或部分未履行)的不可取消合同的剩余履约义务中确认。该公司预计将确认收入约为432022年剩余的这些履约义务的百分比，大约392023年，其余部分将在2023年确认。
按客户类型划分的收入
以下是按客户类型列出的公司收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
6月30日， | | 截至六个月
6月30日， |
| (未经审计，美元以千为单位) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | |
OEM/嵌入式安全1 | $ | 5,437 | | | $ | 5,529 | | | $ | 10,874 | | | $ | 12,203 | |
企业/中小企业2 | 315 | | | 175 | | | 594 | | | 347 | |
| | | | | | | |
| 总收入 | $ | 5,752 | | | $ | 5,704 | | | $ | 11,468 | | | $ | 12,550 | |
| | | | | | | |
1该市场代表将Cyren威胁检测服务和威胁情报馈送嵌入其基础设施和/或产品以保护其客户和用户的客户。 |
2在这个市场中，Cyren为企业和中小企业客户提供电子邮件安全产品和威胁情报，以帮助保护他们的员工、数据和IP。 |
| | | | | | | |
以下是该公司按地理区域净额计算的长期有形资产：
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计，美元以千为单位) | 6月30日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| | | |
| 以色列 | $ | 5,144 | | | $ | 5,612 | |
| 美国 | 696 | | | 1,017 | |
| 德国 | 305 | | | 669 | |
| 其他 | 763 | | | 889 | |
| | | |
长期有形资产总额 | $ | 6,908 | | | $ | 8,187 | |
注8-财务费用，净额
以下是公司持续经营的财务收入(费用)，按费用类型计算的净额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
6月30日， | | 截至六个月
6月30日， |
| (未经审计，美元以千为单位) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | |
| | | | | | | |
| 利息和贴现的增加 | $ | (211) | | | $ | (309) | | | $ | (427) | | | $ | (628) | |
| 外币兑换差额，净额 | 468 | | | 48 | | | 581 | | | 207 | |
| 其他 | (24) | | | 4 | | | (43) | | | (2) | |
| | | | | | | |
| 财务费用总额(净额) | $ | 233 | | | $ | (257) | | | $ | 111 | | | $ | (423) | |
注9-关联方
下文阐述了与关联方的差额：
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计，美元以千为单位) | 6月30日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| | | |
利息支出应计--可转换债券1 | $ | 4 | | | $ | 4 | |
长期可转换债券2 | 241 | | | 238 | |
| | | |
1 与与2020年3月19日订立的可转换债券有关的于3月及9月到期的半年度应付利息有关。看见附注6-股东权益了解更多细节。 |
2 与2020年3月19日订立的可转换债券有关。看见附注6-股东权益了解更多细节。 |
|
下文阐述了与关联方的交易：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
6月30日， | | 截至六个月
6月30日， |
| (美元以千为单位) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | |
收入1 | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | 50 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
可转换票据的利息支出2 | $ | — | | | $ | 143 | | | $ | — | | | $ | 285 | |
| | | | | | | |
可转换债券的利息支出3 | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 10 | | | $ | 10 | |
|
1 与2021年第三季度签署的一项新的OEM客户协议有关，根据该协议，公司和该客户共享一名投资者，该投资者有资格成为双方的关联方。 |
2 与与2018年12月5日订立的可换股票据有关的于6月及12月到期的半年度应付利息有关。本金于2021年12月偿还。看见附注6-股东权益了解更多细节。 |
3与与2020年3月19日订立的可转换债券有关的于3月及9月到期的半年度应付利息有关。看见附注6-股东权益了解更多细节。 |
|
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及本季度报告10-Q表中的其他部分(“季度报告”)描述了影响Cyren有限公司(“Cyren”、“We”、“Our”、“Us”或“Company”)财务结果、流动性、资本资源和关键会计估计的主要因素，阅读时应结合我们的综合财务报表及其附注中包含的信息。以下讨论和分析包括涉及某些风险和不确定性的前瞻性陈述，包括但不限于项目1A所述的风险和不确定性。风险因素在我们最新的Form 10-K年度报告(“2021年年度报告”)中。我们的实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。见下文“关于前瞻性陈述的特别说明”。
概述
CyREN是云交付的软件即服务(SaaS)网络安全解决方案的早期先驱和领先创新者，该解决方案可保护企业及其员工和客户免受电子邮件、文件和互联网的威胁。
我们相信，我们基于云的安全方法使我们有别于市场上的其他供应商。我们的安全解决方案是围绕以下基本信念设计的：网络安全是与时间赛跑，而云能够最好地实现检测和阻止威胁出现所需的速度、复杂性和高级自动化。随着越来越多的企业将其数据和应用程序迁移到云，他们需要一家能够跟上步伐的安全提供商。
安全威胁比以往任何时候都更加普遍和隐蔽。随着网络犯罪变得越来越复杂，每个恶意软件、网络钓鱼和勒索软件变体都是独一无二的，这使得检测攻击变得更加困难。虽然组织传统上在网络边界使用网关安全设备来保护其用户，但更频繁和更具躲避性的攻击，再加上更加分散的员工队伍，正在降低这种方法的有效性。传统设备缺乏实时威胁情报和处理能力来检测新出现的威胁，而移动设备的增长和日益分散的劳动力意味着越来越多的业务在传统网络边界之外进行。因此，当新的攻击在几秒钟内出现时，传统的网络安全产品可能会让公司在几个小时、几天甚至几周内变得脆弱不堪。
CyREN的云安全产品和服务分为三类：
•CyREN威胁检测服务-这些服务检测电子邮件、文件和网络中的各种威胁，并嵌入世界领先的电子邮件提供商、网络安全供应商和托管服务提供商的产品中。CyREN威胁检测服务包括我们的电子邮件安全检测引擎、恶意软件检测引擎、网络安全引擎和威胁分析服务。
•CyREN威胁情报数据-这些产品提供宝贵的威胁情报数据，企业或原始设备制造商(OEM)客户可以使用这些数据来支持威胁检测、威胁搜索和事件响应。CyREN的威胁情报产品包括IP声誉情报、网络钓鱼情报、恶意软件情报和僵尸情报。
•CyREN企业电子邮件安全产品-这些解决方案包括专为企业客户设计的基于云的解决方案，可直接销售或通过渠道合作伙伴销售。CyREN企业电子邮件安全产品包括基于云的安全电子邮件网关Cyren Email Security和针对Microsoft 365的反钓鱼产品Cyren收件箱安全。
Cyren GmbH
于2022年6月1日，吾等与Content Services Group GmbH订立最终买卖协议(“SPA”)，出售我们原有的安全电邮网关业务及全资附属公司Cyren GmbH的所有股权(“Cyren GmbH交易”)。
2022年8月1日，该公司完成了Cyren GmbH的交易，并收到了940万欧元的初始付款(截至成交日相当于960万美元)。根据《特别行政区行政协定》的条款，目前代管扣留了60万欧元(“扣留金额”)，以满足某些索赔要求。扣留金额减去对本公司的索赔扣减(如果有)，将在不迟于截止日期后12个月向本公司发放。
在交易完成后，公司已经支付了大约100万美元与Cyren GmbH交易相关的费用。除此之外，该公司打算将出售所得资金用于营运资金和一般公司用途。
关键机遇和挑战
威胁形势
自互联网出现以来，过去几年可能经历了与恶意软件和网络威胁直接相关的最大数量的戏剧性全球事件。从选举黑客攻击到全球勒索软件攻击，恶意软件威胁处于历史最高水平。网络钓鱼攻击已经变得越来越普遍，似乎没有一家公司，无论大小，都能幸免于这些威胁。黑客在将这些攻击货币化方面变得更加成功，只要这些活动被证明是有利可图的，我们预计这些事件就会继续发生。
云和移动性
企业正在经历IT战略的重大变化，因为他们希望推动更多业务价值、敏捷性和更好的客户体验，而云和移动性正变得越来越重要，以下趋势就是明证：
•商务互联网流量每年都在持续增加；
•数据和应用程序越来越多地转移到云端；
•越来越多的用户开始远程办公，尤其是在新冠肺炎大流行之后；
•买家继续远离传统的内部解决方案；
•成熟和传统的内部部署即将结束，并越来越多地被云和SaaS替代方案所取代；
•IT安全人员短缺；
•以各种规模的组织为目标的攻击日益迅速、复杂、昂贵和高调；
•合规和监管任务；
•商业企业和民族国家之间的网络犯罪活动加剧；
•自动化越来越被认为是加速检测和保护的关键；以及
•需要通过供应商整合来简化运营。
鉴于这些趋势，Cyren对100%云安全的愿景对于希望在当今以云为中心、移动优先的世界中保护其业务的IT安全团队来说是有吸引力的。
在运营、研发、销售和营销方面的投资
我们的收入成本、研发费用以及销售和营销费用都是造成我们运营亏损的重要因素。随着时间的推移，我们预计我们将提高我们的云基础设施的利用率，我们预计这将提供提高毛利率的机会。我们相信，为了增强和改进我们的解决方案，我们在研发方面的投资是必要的。未来，我们预计将降低研发投资占收入的比例。我们销售和营销投资的回报与吸引新客户和加强我们与现有客户的业务有关，从而降低了总体销售和营销成本占收入的百分比。我们继续监测，并在可能的情况下削减开支。我们相信，考虑到最近收入的下降，管理未来的员工人数和费用增长将是提高我们的毛利率和运营利润率的关键。
发展我们的企业业务
CyREN已将增加企业收入放在首位。随着我们的反网络钓鱼解决方案Cyren Inbox Security(CIS)在2020年中发布，我们相信帮助企业缓解网络钓鱼攻击是我们最重要的收入增长机会。鉴于企业反网络钓鱼市场的巨大规模，Cyren相信这一新的收入来源有潜力比我们传统的OEM业务增长得更快。随着独联体业务的增长，它最终有可能为我们的总收入做出更大的贡献，从长远来看，我们预计递延收入将增加，我们的经营业绩和现金流将有所改善。
我们经营业绩的组成部分
收入
我们通过销售基于云的实时服务为Cyren的每一项电子邮件安全、威胁检测服务和威胁情报数据产品产品带来收入。
我们将我们的所有解决方案作为订阅服务出售给原始设备制造商和服务提供商，或者直接或间接地出售给企业。
收入成本
人员成本，包括运营我们网络并为客户提供支持服务的员工的工资、福利、奖金和基于股份的薪酬，以及数据中心成本，是我们收入成本中最重要的组成部分。其他成本包括第三方承包商、使用第三方技术的特许权使用费、无形资产摊销和数据中心设备折旧。我们预计，随着我们继续优化我们的云基础设施和支持服务，这些成本可能会以绝对美元计算增加，但占总收入的百分比应该会减少。
运营费用
我们的运营费用包括研发、销售和营销，以及一般和行政费用。员工成本是我们运营费用中最重要的组成部分，包括工资、福利、奖金和基于股份的薪酬。运营费用还包括为设施、信息技术和折旧分配的间接费用。我们预计，随着我们的持续增长，以绝对美元计算的运营费用将会增加。
研究与开发
研发费用主要包括人员费用和外包工程服务。我们相信，这些投资对于我们继续增强我们服务的功能以及开发和向市场推出新服务的能力至关重要。与支持我们安全服务的内部使用技术相关的开发成本在资产负债表中资本化，而其他开发成本则在发生时计入费用。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括人员成本、销售佣金、营销活动以及与销售和营销相关的差旅。我们通过我们的销售组织和分销渠道在全球范围内营销和销售我们的服务。我们将支付给内部销售人员的销售佣金资本化，并在反映预期未来收入来源的估计受益期内摊销这些费用。2021年销售和营销费用有所下降，但我们预计，我们可能需要增加与2020年推出的新产品相关的这些领域的投资，并加强我们的销售和营销努力，以支持我们的进一步增长。新雇用的销售人员通常不会立即提高工作效率，因此，增加人员所产生的费用增加并不会立即伴随着收入的增加，在某些情况下，如果这些新的销售人员不能成功地提高工作效率，可能也不会导致收入增加。
一般和行政
一般和行政费用主要包括人事费用、审计费、律师费、招聘费和其他一般业务费用。我们预计，随着我们继续我们的业务追求，我们的一般和行政费用将以绝对美元计算继续增长。
其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)，净额通常包括出售资产的资本收益或损失。
财务费用，净额
财务费用，净额主要包括汇兑损益、未偿债务的利息支出以及现金和现金等价物的利息收入。在2021年和2022年，这些费用还包括与客户预付全部合同价值的多年安排会计有关的收入。这已被认为是会计准则编纂(ASC)606项下的重要融资部分，收入确认.
税收优惠
我们的税收优惠主要来自我们开展业务的外国司法管辖区的所得税。我们估计在我们开展业务的每个司法管辖区的所得税。这一过程包括确定所得税费用，以及计算与因税收和会计目的对项目的不同处理而产生的临时差异相关的递延所得税费用。递延税项资产及负债以预期收回或结算该等暂时性差额的年度的现行税率计量。这些暂时性差异导致递延税项资产和负债，这些资产和负债按适用情况净额计入我们的资产负债表。在我们最近几年的大部分时间里，我们在以色列和美国发生了运营亏损，我们在这些司法管辖区对我们的递延税项资产计入了全额估值准备金。
行动的结果
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的财务数据：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
截至6月30日， | | 六个月
截至6月30日， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (未经审计，美元以千为单位) | 金额 | | 的百分比 收入* | | 金额 | | 的百分比 收入* | | 金额 | | 的百分比 收入* | | 金额 | | 的百分比 收入* |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 5,752 | | | 100 | % | | $ | 5,704 | | | 100 | % | | $ | 11,468 | | | 100 | % | | $ | 12,550 | | | 100 | % |
| 收入成本 | 3,229 | | | 56 | | | 3,328 | | | 58 | | | 6,662 | | | 58 | | | 6,630 | | | 53 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛利 | 2,523 | | | 44 | | | 2,376 | | | 42 | | | 4,806 | | | 42 | | | 5,920 | | | 47 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 运营费用： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 研究与开发，网络 | 3,776 | | | 66 | | | 3,501 | | | 61 | | | 7,725 | | | 67 | | | 7,090 | | | 56 | |
| 销售和市场营销 | 2,492 | | | 43 | | | 2,355 | | | 41 | | | 4,972 | | | 43 | | | 4,650 | | | 37 | |
| 一般和行政 | 2,270 | | | 39 | | | 2,125 | | | 37 | | | 4,794 | | | 42 | | | 4,100 | | | 33 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 总运营费用 | 8,538 | | | 148 | | | 7,981 | | | 140 | | | 17,491 | | | 153 | | | 15,840 | | | 126 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 营业亏损 | (6,015) | | | (105) | | | (5,605) | | | (98) | | | (12,685) | | | (111) | | | (9,920) | | | (79) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他收入(亏损)，净额 | (2) | | | — | | | 2 | | | — | | | (2) | | | — | | | (17) | | | — | |
| 财务收入(费用)，净额 | 233 | | | 4 | | | (257) | | | (5) | | | 111 | | | 1 | | | (423) | | | (3) | |
| 所得税税前亏损 | (5,784) | | | (101) | | | (5,860) | | | (103) | | | (12,576) | | | (110) | | | (10,360) | | | (83) | |
| 税收优惠(费用) | 11 | | | — | | | (2) | | | — | | | 11 | | | — | | | 63 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 持续经营净亏损 | $ | (5,773) | | | (100) | % | | $ | (5,862) | | | (103) | % | | $ | (12,565) | | | (110) | % | | $ | (10,297) | | | (82) | % |
非连续性业务的业务收入(损失)，包括分类为待售的损失(6790美元) | (6,663) | | | (116) | % | | 274 | | | 5 | % | | (6,354) | | | (55) | % | | 512 | | | 4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 净亏损 | $ | (12,436) | | | (216) | % | | $ | (5,588) | | | (98) | % | | $ | (18,919) | | | (165) | % | | $ | (9,785) | | | (78) | % |
|
| *由于四舍五入，百分比之和可能不等于100%。 |
|
截至2022年6月30日，我们总共雇佣了191名相当于全职(FTE)的员工，而截至2021年6月30日，我们雇佣了201名员工。在我们截至2022年6月30日的191名员工中，有37名员工在2022年8月1日生效的Cyren GmbH交易中过渡到Cyren GmbH。
收入
截至以下三个月 2022年6月30日，与2021年同期相比，收入增加了4.8万美元，增幅0.8%。我们的OEM业务收入下降了1.7%，这主要是由于员工流失，但这被我们企业业务的收入增长所抵消，因为我们的CyREN收件箱安全解决方案继续实现同比销售增长。
截至以下日期的六个月 2022年6月30日，收入下降110万美元，与2021年同期相比下降8.6%。减少的主要原因是我们最大的客户减少了合同(正如我们在截至2020年9月30日的10-Q表格中首次披露的那样)，该合同于2021年第二季度生效。这一合同减少对收入的影响为70万美元。此外，收入受到价值较低的客户合同续订和流失的不利影响，再加上2020年期间开始的几个传统产品的寿命结束。2021年和2022年的新增客户部分抵消了这些下降深度威胁和CyREN收件箱安全产品。
我们释放了CyREN收件箱安全和深度威胁在2020年第二季度。自这些产品推出以来，我们已经签署了许多新的客户合同，这些合同在合同有效期内的估计收入超过360万美元，但由于合同的时间、期限和应税性质，我们没有确认截至六个月的实质性相关收入 June 30, 2022.
收入成本
截至以下日期的三个月及六个月 2022年6月30日，与2021年同期相比，收入成本分别下降了9.9万美元和3.2万美元。这些下降是由较低的折旧费用推动的，因为某些相关的硬件和软件资产在此期间完全折旧。这些下降被与维护我们的数据中心相关的成本增加部分抵消。
截至2022年6月30日，我们在收入成本内雇佣了25名FTE员工，而截至2021年6月30日，我们雇佣了32名员工。在2022年6月30日的这25名员工中，有9名员工在与Cyren GmbH的交易中过渡到了Cyren GmbH，交易于2022年8月1日生效。
运营费用
截至以下三个月 2022年6月30日，在研发净增加30万美元或7.9%的推动下，运营费用与2021年同期相比增加了60万美元，或7.0%。截至以下日期的六个月 2022年6月30日，与2021年同期相比，运营费用增加了170万美元，或10.4%，其中一般和行政费用增加了70万美元，或16.9%。
研究与开发，网络
截至以下三个月 2022年6月30日，与2021年同期相比，研发增加了30万美元，或7.9%。截至以下日期的六个月 2022年6月30日，与2021年同期相比，研发增加了60万美元，或9.0%。这些增长主要是由技术开发资本化的减少所推动的，这具有增加费用的效果。
截至2022年6月30日，我们在研发部门雇佣了88名全职员工，而截至2021年6月30日，我们雇佣了106名员工。在截至2022年6月30日的这88名员工中，有23名员工在2022年8月1日生效的Cyren GmbH交易中过渡到Cyren GmbH。
销售和市场营销
截至以下三个月 2022年6月30日，与2021年同期相比，销售和营销费用增加了10万美元，或5.8%。截至以下日期的六个月 2022年6月30日，与2021年同期相比，销售和营销费用增加了30万美元，或6.9%。这些增长是由于我们使用了全球需求生成计划和顾问，以努力增加销售和营销努力，以支持CyREN收件箱安全产品。这些增长被较低的工资总额和相关费用部分抵消。
截至2022年6月30日，我们在销售和营销部门雇佣了53名FTE员工，而截至2021年6月30日，我们雇佣了36名员工。作为Cyren GmbH交易的一部分，截至2022年6月30日的这53名员工中，没有一人与Cyren GmbH过渡。
一般和行政
截至以下三个月 2022年6月30日，与2021年同期相比，一般和行政费用增加了10万美元，增幅为6.8%，这主要是由于外部服务、顾问和法律费用的支出增加。截至以下日期的六个月 2022年6月30日，与2021年同期相比，一般和行政费用增加了70万美元，或16.9%。这一增长主要是由于与2022年2月举行的公司股东特别会议相关的法律和外部服务增加，同比增加40万美元。
截至2022年6月30日，我们在一般和行政职能部门雇佣了25名全职员工，而截至2021年6月30日，我们雇佣了27名员工。在2022年6月30日的这25名员工中，有5名员工在2022年8月1日生效的Cyren GmbH交易中过渡到Cyren GmbH。
其他收入(费用)，净额
截至以下三个月 2022年6月30日，其他收入，与2021年同期相比净减少4000美元。截至以下日期的六个月 2022年6月30日，其他收入，净增1.5万美元，与2021年同期相比，主要与因办公室租赁退出而处置固定资产有关。
财务费用，净额
截至以下三个月 2022年6月30日，财务费用净额与2021年同期相比减少了50万美元。截至以下日期的六个月 2022年6月30日，财务费用净额与2021年同期相比也减少了50万美元。这些下降是由外汇汇率的变化推动的，因为2022年第二季度欧元对美元的大幅贬值导致我们某些以欧元计价的负债减少。
所得税
有效公司税率
在截至2022年6月30日的三个月和六个月里，以色列的公司税率和实际资本利得税为23%。
CyREN GmbH按大约30%的综合税率缴纳德国税。
其他非以色列子公司根据其各自居住国的税法征税。
当我们打算无限期地将外国子公司的收益再投资时，我们不提供递延税项负债。截至2022年6月30日，我们没有携带外国子公司的未分配收益。
在《工业促进法(税收)》的定义中，我们可能有资格被称为“工业公司”，因此，我们可能有资格享受某些税收优惠，其中包括机器、设备和建筑物的特别折旧率、专利摊销、某些其他无形产权和股票发行费用的扣除。
净营业亏损结转
截至2021年12月31日，Cyren Ltd.出于税务目的结转的营业亏损达1.142亿美元。结转的资本损失达1,780万美元，可结转并在未来无限期地从应纳税所得额中抵销。
截至2021年12月31日，Cyren Inc.在联邦税收方面的净运营亏损为4280万美元，在州税收方面的净运营亏损为1290万美元。这些亏损可能会抵消美国子公司未来在美国的任何应税收入，并将在2022年至2041年到期。
管理层目前认为，根据对未来应纳税所得额的估计，与结转亏损有关的递延税项资产很可能在可预见的将来不会被利用。因此，自2022年6月30日起提供了估值津贴，以将递延税项资产降至其可变现价值。
流动资金和资本资源
该公司自成立以来一直亏损，预计在可预见的未来还将继续亏损。该公司打算通过综合利用现有现金、减少运营开支、可能剥离资产以及未来发行股权和/或债务证券来为未来12个月的运营成本融资。
截至2022年6月30日，我们的累计赤字为2.906亿美元，现金和现金等价物为880万美元。流动资产为2380万美元，流动负债约为1760万美元，周转资金为620万美元。
截至以下日期的六个月 2022年6月30日，我们录得净亏损1890万美元。我们自成立以来一直蒙受亏损，预计在可预见的未来还将继续蒙受亏损。目前的现金余额和运营中使用的现金的历史趋势，以及未来资本筹集的不确定性，使人对我们在本季度报告发布之日起的未来12个月内继续作为一家持续经营的公司的能力产生了极大的怀疑。无法以商业上合理的条件借入或筹集足够的资金，将对我们的财务状况和经营业绩造成严重后果。
如前所述，2022年8月1日，该公司完成了Cyren GmbH的交易，并收到了940万欧元的初始付款(截至成交日相当于960万美元)。根据《特别行政区行政协定》的条款，目前代管扣留了60万欧元(“扣留金额”)，以满足某些索赔要求。扣留金额减去对本公司的索赔扣减(如果有)，将在不迟于截止日期后12个月向本公司发放。
在交易完成后，公司已经支付了大约100万美元与Cyren GmbH交易相关的费用。我们估计，我们将在2022年第三季度支付与这笔交易相关的大约50万美元的额外费用。除此之外，该公司打算将出售所得资金用于营运资金和一般公司用途。
我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括但不限于我们的增长、市场对我们产品的接受程度、支持我们努力开发产品的支出的时机和程度，以及基于我们的市场机会的销售和营销活动的扩大。我们预计需要额外的股本或债务融资。如果需要从外部来源获得额外的资金，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集。如果我们发行额外的股权证券来筹集更多资金，可能会进一步稀释现有股东的权益。然而，我们不能肯定地预测我们产生流动性的行动的结果，包括获得额外融资的情况。如果我们不能在需要的时候筹集额外的资本，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
现金流分析
经营活动的现金流
我们通过经营活动提供的现金的主要来源是我们服务销售产生的收入。我们从运营活动中获得的现金的主要用途包括人员成本、与维护我们的数据中心相关的成本以及支持客户所需的服务。
营运现金流量是根据营运资本变动调整我们的净亏损，并扣除非现金项目，例如折旧、非现金营运租赁开支、无形资产摊销开支、股份薪酬、研发资本减值、递延佣金摊销、递延税项、可转换票据及可转换债券的净非现金利息开支。
截至以下日期的六个月 2022年6月30日，经营活动中使用的现金为570万美元，而2021年同期经营活动中使用的现金为760万美元。
截至以下日期的六个月 2022年6月30日，影响我们运营现金流的最重要因素是我们净亏损1890万美元，其中包括与出售Cyren GmbH有关的640万美元的非持续运营亏损。业务活动使用的现金净额也受到应收贸易账款140万美元、经营租赁负债140万美元、应付贸易账款130万美元和递延佣金70万美元变化的推动。这被递延收入570万美元、雇员和工资应计项目、应计费用和其他负债变化120万美元以及无形资产摊销增加120万美元、股票薪酬增加110万美元和经营租赁使用权资产增加70万美元部分抵销。
在截至2021年6月30日的6个月中，影响我们运营现金流的主要因素是我们的净亏损980万美元，调整后的非现金项目基于股票的薪酬支出为100万美元，我们的非现金运营租赁支出的摊销为80万美元，我们的财产、设备和无形资产的折旧和摊销为220万美元，以及递延佣金的摊销为40万美元。营业资产和负债变化的主要驱动因素是营业租赁负债减少100万美元，递延佣金资本化减少30万美元，预付费用和其他应收账款减少70万美元，应收贸易账款减少50万美元。
投资活动产生的现金流
投资活动中使用的现金主要包括与资本化技术、购买计算机和网络设备以支持我们的数据中心基础设施以及家具和设备相关的付款。这些投资的范围将受到我们扩大与现有客户关系的能力、扩大我们的客户基础的能力以及由于我们的财务状况和当前经济环境对现金支出的限制的影响。
截至以下日期的六个月 2022年6月30日，用于投资活动的现金净额为20万美元，其中主要包括购买硬件。
截至2021年6月30日的6个月，用于投资活动的现金净额为40万美元，其中主要包括用于技术资本化的30万美元和用于购买房地产和设备的10万美元。
我们过去几年的资本支出主要包括继续投资于研发以及购买物业和设备，以现代化和扩大我们的数据中心，并投资于我们的基础设施，以支持新产品和促进公司的增长。我们预计2022年的资本支出约为50万美元。
融资活动产生的现金流
融资活动产生的现金流变化主要涉及发行可转换债券，以及发行普通股和认股权证，为运营提供资金，但因到期偿还债务而被抵销。
截至以下日期的六个月 截至2022年6月30日，我们于202年2月以私募方式向多家机构投资者发行了3,129,075股普通股(或等值普通股)和相关认股权证，净收益约为1,090万美元，融资活动产生的现金净额为1,090万美元。
在截至2021年6月30日的六个月中，我们于2021年2月向多家机构投资者发行了12,000,000股我们的普通股，以每股1.15美元的收购价发行了约1,260万美元的净收益，融资活动产生的现金净额为1,260万美元。
融资
2021年2月16日，我们以登记直接发行的方式向几家机构投资者发行了60万股我们的普通股，收购价为每股23.00美元，净收益约为1260万美元。我们将此次发行所得资金用于营运资金和一般企业用途。我们也向配售代理或其指定人发出认股权证，认购最多36,000股普通股，占发售普通股总数的6%。配售代理权证的行使价相当于每股普通股28.75美元，或发行价的125%，并于2021年8月16日开始可行使，自发行生效日期起计五年内可行使。
2021年9月17日，我们以私募方式向几家机构投资者发行了707,639股我们的普通股，收购价为每股14.40美元，并以每股12.00美元的行使价购买最多707,639股普通股，净收益约为1,020万美元。我们将此次发行的总收益用于营运资金和一般企业用途。认股权证可立即行使，并于2025年3月17日终止。我们亦向配售代理或其指定人发出认股权证，认购最多42,459股普通股，占发售普通股总数的6.0%。配售代理权证的行使价相当于每股18.00美元，或每股发行价的125%，可立即行使，并于2025年3月17日终止。
2022年2月14日，我们以私募方式向几家机构投资者发行了3,129,075股普通股(或普通股等价物)和认股权证，以每股3.835美元的收购价购买最多3,129,075股普通股(或普通股等价物)，以及净收益约1,200万美元的相关认股权证。我们将此次发行的总收益用于营运资金和一般企业用途。这些认股权证可立即行使，行使价为每股普通股3.71美元，于2027年8月16日终止。我们亦向配售代理或其指定人发出认股权证，认购最多187,745股普通股，占发售普通股总数的6.0%。配售代理权证的行使价相当于每股4.79美元，或每股发行价的125%，可立即行使，并于2027年2月15日终止。
注册声明
2018年9月21日，我们向美国证券交易委员会提交了F-3表格搁置登记书，2019年8月16日我们将其转换为S-3表格。这份注册声明使我们能够发行债务证券、普通股、认股权证或认购权，总金额高达5000万美元。根据搁置登记声明的规则，我们将向美国证券交易委员会提交招股说明书补充文件，说明我们每次根据本登记声明发行证券时所发行的证券的数量和类型。2019年11月，我们发行了股份作为我们配股的一部分，2021年2月，我们使用上述S-3表格在登记的直接发行中发行了股票。2022年7月28日，我们提交了S-3表格的更换货架登记声明，以取代将于2022年8月16日到期的现有S-3。
我们的市值可能会限制我们在公开市场筹集额外资本的能力。尽管我们目前有资格使用我们的S-3表格，但我们被限制在12个月内以S-3表格出售不超过三分之一的非关联市值或公众流通股，因为我们的公众流通股低于7500万美元。
展望
该公司自成立以来一直亏损，预计在可预见的未来还将继续亏损。该公司打算通过综合利用现有现金、减少运营开支、可能剥离资产以及未来发行股权和/或债务证券来为未来12个月的运营成本融资。
本公司作为持续经营企业的持续经营能力取决于其业务的增长，以及获得必要的融资以履行其义务和偿还其正常业务运营产生的债务。虽然公司打算通过综合利用现有现金、减少运营支出、可能剥离资产、以及未来发行股权和/或债务证券来为未来12个月的运营成本融资，但公司无法预测能否获得额外融资或产生流动资金或保持符合纳斯达克资本市场上市标准的行动的结果。
在2022年2月7日召开的公司股东特别大会上，公司股东批准了1：4至1：20范围内的反向股份拆分(包括对公司章程的相关修订)，以及对公司章程的修订，授权将公司的法定股本(及相应的法定普通股)增加至多2.16亿新谢克尔。董事会批准实施20股换1股的反向拆分，并将公司的法定股本增加2.16亿新谢克尔，至2.4亿新谢克尔。反向股份拆分于2022年2月8日生效，公司普通股于2022年2月9日开始按拆分调整后交易。本次反向拆分和增加法定股本后，本公司获授权发行的普通股总数为8000万股。虽然在股份反向分拆生效后，本公司于2022年2月重新符合纳斯达克最低投标价格的要求，但不能保证本公司将继续符合纳斯达克的上市要求。无法继续在纳斯达克上市，可能会让我们难以筹集更多资金。
在过去的几年里，公司将大部分精力投入到研究和开发上，并通过在销售和营销方面的额外投资来增加收入。本公司于截至六个月止六个月录得净亏损1,890万元 2022年6月30日，截至6月30日止六个月的经营活动现金流为负570万美元 2022年6月30日。该公司在截至2021年12月31日的12个月录得净亏损2300万美元，在截至2021年12月31日的12个月的经营活动中录得负现金流量1650万美元。该公司自成立以来一直亏损，预计在可预见的未来还将继续亏损。
关键会计政策和估算
我们的重要会计政策在附注2--重要会计政策包括在公司2021年年报中的综合财务报表。在截至2022年6月30日的三个月内，这些政策没有发生重大变化，但附注2--重要会计政策在本季度报告中对我们的简明综合财务报表进行调整。我们认为对我们的合并财务报表有最重大影响的需要估计、假设和判断的关键会计政策在我们的2021年年度报告中的第二部分，第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中进行了描述。
请参阅附注2--重要会计政策获取最近会计声明的完整描述。
商誉是指收购价格超过在企业合并中收购的企业净资产的估计公允价值的部分。在ASC主题350下，无形资产-商誉和其他(“ASC 350”)，商誉不摊销，而是至少每年进行减值测试。本公司于每年12月31日进行年度减值测试，或在事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时更频繁地进行减值测试。商誉在报告单位层面进行减值测试，首先进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果报告单位没有通过定性评估，本公司将通过比较报告单位的公允价值和包括商誉的报告单位的账面金额来进行商誉减值的量化测试。本公司可绕过定性评估，直接进行商誉减值量化测试。
该公司在一个运营部门运营，该部门是其唯一的报告单位。
2021年12月31日和2020年12月，未发现减值损失。截至2022年6月30日的三个月和六个月，请参阅附注3。
在计量日期或未来其他时间存在的情况的变化，或与管理层在评估我们商誉公允价值时做出的判断、假设和估计相关的众多估计的变化，可能会导致我们的商誉的部分或全部减值费用。如果本公司计入减值费用，其财务状况和经营业绩将受到不利影响。关于更多信息，见本报告第二部分项目1A中的“风险因素”。我们将继续监控影响我们运营的某些事件，以确定是否应该在下一个要求的评估日期20222年12月31日之前进行商誉减值的中期评估。
俄罗斯入侵乌克兰
我们在多个国家/地区维持销售业务、员工和客户。我们在乌克兰有承包商协助我们的运营团队，支持我们的产品。乌克兰和俄罗斯之间持续不断的军事冲突使我们在乌克兰的行动受到的干扰降至最低，我们正在制定替代计划，以防我们的承包商在一段时间内无法联系到我们。虽然目前的军事冲突和制裁对俄罗斯和全球经济的确切影响仍不确定，但如果紧张局势继续加剧，金融市场可能继续经历重大波动以及经济和安全后果。
虽然截至本季度报告日期，我们的综合财务报表中没有上述事项的任何实质性影响，但我们正在持续监测事态发展，以评估持续危机可能产生的任何潜在未来影响。
其他潜在后果包括但不限于，该区域民众起义的数量增加，政治不满加剧，特别是在受冲突或经济制裁影响最严重的区域，网络恐怖主义活动和袭击增加，人们流离失所到冲突地区附近的区域，逃离欧洲各地的难民人数增加，以及其他不可预见的社会和人道主义影响。
乌克兰和俄罗斯之间的长期冲突，冲突的任何升级或扩大，以及金融和经济制裁以及上述对更广泛的全球经济和市场状况的不利影响，反过来可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生实质性的不利影响。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
[较小的报告公司不需要。]
关于前瞻性陈述的特别说明
本季度报告包含《证券法》第27A节和《交易法》第21E节所指的“前瞻性陈述”。这些陈述涉及预期、信念、预测、计划和战略、预期事件或趋势以及与非历史事实有关的类似表述。我们敦促您考虑，使用“预期”、“相信”、“预期”、“计划”、“打算”、“估计”、“将会”和类似表述的陈述旨在识别前瞻性陈述。具体地说，本季度报告包含有关以下方面的前瞻性陈述：
•我们对未来盈利能力和收入增长的预期；
•我们对收入成本和运营费用增加的预期，包括我们预期的研发投资的结果；
•我们期望在未来降低研发投资占收入的比例，并从现有解决方案中获得更多收入，而不是通过增加新的解决方案；
•随着时间的推移，我们对降低员工人数历史增长率及其对毛利率和运营利润率的影响的预期；
•我们对企业业务增长的预期及其对我们业务的预期影响，包括对我们现金流和投资回报的贡献；
•我们对筹集额外资本或发行更多债券的能力的预期；
•我们对2022年资本支出的预期；
•我们相信我们现有的资本资源和其他未来措施是否充足，以满足我们预期的流动性需求；
•我们对我们在经营的市场中的竞争地位的信念；
•我们对欧盟数据隐私监管环境的期望；
•我们预计将在研发和推广我们的品牌方面进行重大投资；
•我们对互联网安全和技术行业市场趋势的预期；
•我们对行业中现有的和新的威胁、关键挑战和机遇及其对我们业务的影响的预期，包括技术行业创新的影响；
•我们对云基础设施利用率提高以及由此对毛利率产生的影响的预期；
•我们对持续和未来客户的期望，这将有助于我们的收入，以及我们为这些客户提供的解决方案；
•我们对使我们的愿景对IT安全市场具有吸引力的因素的信念；
•我们对开展业务的地点的期望；
这些前瞻性陈述反映了我们对未来事件的当前看法，受风险、不确定性和假设的影响。我们希望提醒读者，某些重要因素可能已经并在未来可能影响我们的实际结果，并可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中所表达的大不相同。最重要的因素可能会阻碍我们实现我们的目标，并导致前瞻性陈述背后的假设和实际结果与那些前瞻性陈述中表达或暗示的假设大不相同，包括但不限于以下因素：
•我们作为一个持续经营的企业继续存在的能力；
•我们执行业务战略的能力；
•我们成功提升现有产品和推出新产品的能力；
•我们产品的商业成功；
•对我们的产品缺乏需求，包括网络攻击水平的实际或预期下降；
•我们管理成本、负债、避免意外负债和实现盈利的能力；
•我们增长收入的能力，包括现有产品推动足够收入的能力；
•我们筹集额外资本或债务的能力；
•我们有能力吸引新客户并增加现有客户的收入；
•商誉或其他资产未来减值的影响；
•市场对我们现有产品和新产品的接受度；
•我们有能力适应不断变化的技术要求和客户不断变化的偏好；
•新冠肺炎的冲击；
•我们是否有能力继续在纳斯达克股票市场(“纳斯达克”)上市；
•失去我们的任何大客户或合同；
•国内和全球金融市场的不利条件；
•货币波动的影响；
•可能限制我们研发活动的政治和其他条件；
•乌克兰和俄罗斯之间持续的军事冲突或任何进一步升级或扩大的影响；
•通货膨胀加剧的影响；
•竞争加剧或我们预测或有效应对竞争挑战的能力；
•我们的品牌认知战略的能力，提升了我们的品牌认知度；
•我们留住关键人员的能力；
•我们的OEM合作伙伴、服务提供商和经销商的表现；
•我们成功评估监管事项影响的能力；
•我们遵守适用法律和法规的能力以及适用法律和法规变化的影响，包括税收立法或政策；
•与我们的国际业务相关的经济、监管和政治风险；
•网络攻击的影响或我们系统的安全漏洞；
•我们保护我们品牌名称和知识产权的能力；以及
•我们有能力成功估计某些会计和税务事项的影响，包括采用某些会计声明对我们公司的影响。
上述重要因素清单并未包括所有这些因素，也不一定按重要性顺序列出。此外，您应查阅公司作出的其他披露(如在我们提交给美国证券交易委员会的其他文件或公司新闻稿中)，了解可能导致实际结果与公司预测的结果大不相同的其他因素。请参阅第一部分第1A项。风险因素，以获取有关可能影响我们的运营结果、财务状况和流动性的因素的更多信息。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发表之日起发表。除非适用法律(包括美国证券法)要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，以反映新信息、未来事件或情况，或在本新闻稿发布日期后的其他情况。
项目4.控制和程序
管理层对披露控制和程序的评价
为了确保我们在提交给美国证券交易委员会的备案文件中必须披露的信息得到记录、处理、汇总和及时报告，我们已经正式确定了我们的披露控制和程序。我们的首席执行官和首席会计官已经审查和评估了截至2022年6月30日证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的披露控制程序的有效性。基于这样的评估，这些官员得出结论，截至2022年6月30日，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月30日的季度内，根据证券交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分--其他信息。
第1A项。风险因素
《2021年年报》第I部分--第1A项--风险因素所列的风险因素在截至年底的六个月内没有实质性变化 2022年6月30日，以下提供的额外风险因素除外：
由于我们历史上很大一部分收入是以美元(美元)和欧元(EUR)产生的，而我们的很大一部分费用是以以色列谢克尔(ILS)、英镑(GBP)和冰岛克朗(ISK)产生的，因此我们的运营业绩可能会受到货币波动的不利影响。我们也可以持有现金和等价物，或成为某些以美元以外的货币计价的合同的当事人。
我们有很大一部分收入是以美元和欧元计价的，我们的大部分支出，主要是工资和相关人员支出、办公室租金和其他外部服务，都是以美元以外的货币计价。在以色列发生的费用以ILS计价，在联合王国发生的费用以英镑计价，在冰岛发生的费用以瑞典克朗计价。我们预计，我们的支出中有很大一部分将继续以这些货币计价。因此，如果美元对ILS、GBP和ISK贬值，或者美元对欧元升值，我们就面临风险。在这些情况下，Cyren运营的美元成本将分别增加，Cyren收入的美元价值将减少，公司以美元计算的运营结果将受到不利影响。
在2022年第二季度，欧元对美元的价值大幅下降，因此，我们从完成Cyren GmbH交易中获得的收益比我们签订SPA时基于2022年6月1日的汇率获得的收益要少得多。虽然我们对以欧元计价的负债的敞口有所缓解，但我们可能会继续持有欧元和其他相对于美元可能走软的货币的现金。2021年期间，以ILS计价的运营成本的美元价值因美元对所有这些货币的贬值而增加，而以斯里兰卡克朗和英镑计价的运营成本的美元价值因美元升值而下降，以欧元计价的收入的美元价值因美元对欧元升值而下降。在2020年，以ILS和英镑计价的运营成本的美元价值因美元对所有这类货币的贬值而增加，而以斯里兰卡克朗计价的运营成本的美元价值因美元升值而下降，以欧元计价的收入的美元价值因美元对欧元的贬值而增加。
我们无法预测未来几年的趋势。如果我们不能防范未来的货币波动，我们的业务也可能受到不利影响。到目前为止，我们还没有进行任何重大的对冲交易。未来，我们可能会进行货币对冲交易，以降低因美元兑ILS汇率波动而带来的金融风险。外汇波动，以及我们试图减轻这种波动造成的风险，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
项目6.展品
| | | | | | | | |
| 证物编号： | | 展品的描述 |
| 31.1 | | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的证书。 |
| 31.2 | | 首席会计干事根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条出具的证明。 |
| 32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，由首席执行官和首席会计官出具证明。 |
| 101.INS | | 内联XBRL实例文档。 |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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| 赛伦有限公司。 |
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2022年8月15日 | /s/布雷特·杰克逊 |
| 布雷特·杰克逊
首席执行官 |
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2022年8月15日 | 布雷迪·海登 |
| P.布雷迪·海登
总裁副财会、主计长 |
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