美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
(国际税务局雇主身分证号码) |
(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
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加速文件管理器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
作为对象2022年8月8日,有
目录
第一部分: |
财务信息 |
|
第1项。 |
财务报表 |
6 |
|
合并资产负债表 |
6 |
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合并业务报表 |
7 |
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综合全面收益表 |
8 |
|
合并权益变动表 |
9 |
|
合并现金流量表 |
10 |
|
合并财务报表附注 |
11 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
30 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
45 |
第四项。 |
控制和程序 |
45 |
第二部分。 |
其他信息 |
|
第1项。 |
法律诉讼 |
47 |
第1A项。 |
风险因素 |
47 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
47 |
第三项。 |
高级证券违约 |
47 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
47 |
第五项。 |
其他信息 |
47 |
第六项。 |
陈列品 |
48 |
|
签名 |
49 |
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|
2
前瞻性陈述
本季度报告(以下简称“Form 10-Q”)包含有关Excelerate Energy,Inc.(“Excelerate”及其子公司,“我们”、“我们”或“公司”)和我们所在行业的前瞻性陈述,符合“1995年私人证券诉讼改革法”(见修订后的“证券法”)第27A节(“证券法”)和1934年“证券交易法”(经修订的“交易法”)第21E节的定义。除有关历史事实的陈述外,其他所有陈述均为前瞻性陈述,包括但不限于有关我们未来的经营结果或财务状况、业务战略和计划、扩张计划和战略、经济状况以及未来经营的管理目标的陈述。在某些情况下,您可以通过“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”或“将”或这些词语的否定或其他类似的术语或表述来识别前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性声明中描述的事件的结果会受到风险、不确定因素和其他因素的影响,这些风险、不确定因素和其他因素在2022年4月12日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的Excelerate招股说明书(“招股说明书”)(文件编号333-262065)(日期为2022年4月12日)中的“风险因素”中进行了描述,并在招股说明书中其他地方根据规则424(B)(4)提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”),这些文件包括但不限于以下内容:
|
我们与客户签订合同的能力,以及我们的客户未能履行合同义务; |
|
我们合同中的客户终止权; |
|
运营我们的浮动储存和再气化装置(“FSRU”)和其他液化天然气(“LNG”)基础设施资产所固有的风险; |
|
我们的FSRU和LNG进口终端的技术复杂性和相关的操作问题; |
|
项目开发过程中的取消、工期延误、不可预见的费用、成本膨胀、材料或劳动力短缺等复杂情况; |
|
我们无法成功开发一个项目,以及我们的客户在我们对一个项目进行资本投资后未能履行他们对我们的付款义务; |
|
我们的再气化终端和其他设施未能按预期运行或完成; |
|
我们需要大量支出,以长期维持和更换我们船队、再气化终端和相关资产、管道和下游基础设施的运营能力; |
|
我们依赖我们的工程、采购和建筑承包商以及其他承包商成功完成与能源有关的基础设施; |
|
缺乏合格的高级船员和船员,削弱了我们的操作能力或增加了我们船只的船员成本; |
|
与执行我们开发服务所需的建设成本、开发时间表、第三方分包商和设备制造商相关的不确定性; |
|
我们有能力获得和保持政府和监管机构对我们设施的设计、建造和运营以及提供我们的服务的批准和许可; |
|
我们有能力维持与客户和现有供应商的关系,为液化天然气和我们项目的关键部件寻找新的供应商,并完成供应链的建设; |
|
我们能够与第三方管道、发电厂和其他设施连接,这些设施在我们的综合码头下游提供天然气接收和输送; |
3
|
我们有能力购买或接收足够数量的实物交付的液化天然气,以履行我们根据天然气销售协议或以有吸引力的价格承担的交付义务; |
|
液化天然气和天然气的需求和价格以及液化天然气再气化能力的变化; |
|
竞争激烈的液化天然气再气化服务市场; |
|
FSRU租赁率的波动; |
|
基础设施限制以及社区和政治团体出于对环境、安全和恐怖主义的担忧,抵制现有的和新的液化天然气和天然气基础设施; |
|
流行病和大流行性疾病的爆发以及政府对此采取的应对措施; |
|
我们以优惠条件获得资金来源的能力; |
|
我们的债务水平和融资租赁负债,这可能限制我们在到期时获得额外融资或再融资信贷安排的灵活性; |
|
国际冲突,包括制裁、报复性措施以及俄罗斯入侵乌克兰导致液化天然气、天然气和石油供应和价格的变化,对我们的业务、客户、行业和前景的影响; |
|
全球金融市场波动和不确定的经济状况,包括俄罗斯入侵乌克兰的结果; |
|
我们的融资协议,其中包括财务限制和契诺,并由我们的某些船只担保; |
|
遵守影响我们行动的各种国际条约和公约以及国家和地方环境、健康、安全和海事行为法律; |
|
我们依赖子公司的分配来支付股息(如果有的话)、税款和其他费用以及根据TRA(如本文所定义)支付款项; |
|
要求我们将我们获得的大部分税收优惠支付给TRA受益人(如本文所定义); |
|
TRA下的支付速度加快和/或大大超过我们实际实现的税收优惠(如果有); |
|
要求Excelerate Energy Limited Partnership(“EELP”)向我们和EELP的其他合作伙伴分发产品的可能性; |
|
财务报告内部控制中发现的重大弱点; |
|
Kaiser(在此定义)有能力指导我们普通股的多数投票权的投票,他的利益可能与我们其他股东的利益冲突; |
|
我们支付A类股息的能力普通股; |
|
我们作为一家新兴成长型公司的地位; |
|
我们业务中固有的其他风险和不确定性;以及 |
4
|
招股说明书、10-Q表格和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中陈述的其他风险、不确定因素和因素,如果适用,包括在“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及“业务”中陈述的那些风险、不确定性和因素。 |
此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险和不确定因素不时出现,我们无法预测所有可能对本10-Q表格中的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。新冠肺炎(在此定义)疫情的史无前例的性质以及俄罗斯对乌克兰的入侵可能会引起目前未知的风险,或放大与许多前述事件或因素相关的风险。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况大不相同。
此外,“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本10-Q表格之日我们所掌握的信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的基础,但这些信息可能是有限的或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明本质上是不确定的,投资者被告诫不要过度依赖这些声明。
在本表格10-Q中所作的前瞻性陈述仅涉及截至陈述之日的事件。除法律要求外,我们没有义务更新本10-Q表格中所作的任何前瞻性陈述,以反映本10-Q表格日期后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期,您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述不反映任何未来收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
5
第一部分-财务信息
Excelerate能源公司
合并资产负债表
截至2022年6月30日和2021年12月31日
|
June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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(未经审计) |
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资产 |
(单位:千) |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
$ |
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$ |
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限制性现金的当期部分 |
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应收账款净额 |
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应收账款,净关联方 |
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盘存 |
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销售型租赁投资净额的当期部分 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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受限现金 |
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财产和设备,净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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销售型租赁的净投资 |
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权益法投资被投资人 |
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递延税项资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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负债和权益 |
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流动负债 |
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应付帐款 |
$ |
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$ |
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应付关联方账款 |
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应计负债和其他负债 |
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递延收入的当期部分 |
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长期债务的当期部分 |
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长期债务关联方的当期部分 |
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经营租赁负债的当期部分 |
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融资租赁负债的当期部分 |
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融资租赁负债当期部分关联方 |
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流动负债总额 |
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衍生负债 |
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长期债务,净额 |
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长期债务,净关联方 |
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经营租赁负债 |
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融资租赁负债 |
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融资租赁负债关联方 |
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交易记录负债 |
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资产报废债务 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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A类普通股($ |
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B类普通股($ |
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额外实收资本 |
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股权 |
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留存收益 |
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关联方应收票据 |
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累计其他综合损失 |
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非控制性权益 |
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非控股权益-新奥集团在岸 |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
Excelerate能源公司
合并损益表(未经审计)
截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月
|
截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的六个月, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
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收入 |
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FSRU和终端服务 |
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天然气销售 |
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总收入 |
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运营费用 |
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收入成本和船舶运营费用 |
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天然气销售的直接成本 |
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折旧及摊销 |
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销售、一般和行政费用 |
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重组、过渡和交易费用 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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其他收入(费用) |
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利息支出 |
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利息支出关联方 |
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权益法投资收益 |
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船舶购置中租赁责任的提前消灭 |
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其他收入(费用),净额 |
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所得税前收入 |
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所得税拨备 |
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净收益(亏损) |
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减去可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
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减去可归因于非控股权益的净亏损-新奥集团在岸 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
可归因于EELP的IPO前净收益(亏损)减少 |
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( |
) |
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股东应占净亏损 |
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普通股每股净亏损-基本 |
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每股普通股净亏损-稀释后 |
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加权平均流通股-基本 |
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加权平均流通股-稀释 |
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— |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
7
Excelerate能源公司
综合全面收益表(未经审计)
截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的六个月, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(单位:千) |
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净收益(亏损) |
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) |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他全面收益(亏损) |
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权益法被投资人综合收益(亏损)份额 |
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现金流量套期保值未实现收益(亏损)变动 |
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首次公开募股前可归因于EELP的其他综合收益(亏损)减少 |
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( |
) |
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综合收益(亏损) |
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( |
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可归因于非控股权益的较不全面的收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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可归因于非控股权益的较不全面的亏损-新奥集团在岸 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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可归因于EELP的IPO前净收入减少 |
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( |
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股东应占综合亏损 |
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$ |
( |
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$ |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
8
Excelerate能源公司
合并权益变动表(未经审计)
截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月
|
|
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非- |
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相关 |
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累计 |
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控管 |
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其他内容 |
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聚会 |
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其他 |
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非- |
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利息- |
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A类普通股 |
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B类普通股 |
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权益 |
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保留 |
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已缴费 |
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注意事项 |
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全面 |
|
控管 |
|
埃内 |
|
总计 |
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(以千为单位,股票除外) |
股票 |
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金额 |
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|
股票 |
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|
金额 |
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利息 |
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收益 |
|
资本 |
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应收账款 |
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损失 |
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利息 |
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陆上 |
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股权 |
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2022年1月1日的余额 |
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净收益(亏损) |
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关联方应收票据 |
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其他综合收益 |
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2022年3月31日的余额 |
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首次公开募股前净亏损 |
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首次公开募股前出资 |
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重组交易的效力 |
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普通股发行–首次公开募股(IPO) |
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舰船采办 |
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应收税金协议 |
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长期激励性薪酬 |
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其他综合收益 |
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首次公开募股后的净收益(亏损) |
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2022年6月30日的余额 |
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2021年1月1日的余额 |
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净收益(亏损) |
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关联方应收票据 |
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其他综合收益 |
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2021年3月31日的余额 |
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净收益(亏损) |
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关联方应收票据 |
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其他综合损失 |
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2021年6月30日的余额 |
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) |
$ |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
9
Excelerate能源公司
合并现金流量表(未经审计)
截至2022年及2021年6月30日止六个月
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截至6月30日的六个月, |
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2022 |
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2021 |
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经营活动的现金流 |
(单位:千) |
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净收益(亏损) |
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将净收入与经营活动的现金净额进行调整 |
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折旧及摊销 |
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经营性租赁使用权资产摊销 |
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吸积费用 |
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债务发行成本摊销 |
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递延所得税 |
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净收益在权益法投资对象中的份额 |
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权益法被投资人的分配 |
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长期激励性薪酬支出 |
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船舶购置中租赁责任的提前消灭 |
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非现金重组费用 |
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经营性资产和负债变动情况: |
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应收账款 |
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盘存 |
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其他流动资产和其他资产 |
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应付账款和应计负债 |
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衍生负债 |
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递延收入的当期部分 |
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销售型租赁的净投资 |
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经营租赁资产和负债 |
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其他长期负债 |
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经营活动提供(用于)的现金净额 |
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投资活动产生的现金流 |
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购置财产和设备 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动产生的现金流 |
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发行普通股所得款项净额 |
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长期债务关联方收益 |
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偿还长期债务关联方 |
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偿还长期债务 |
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来自循环信贷安排的收益 |
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偿还循环信贷安排 |
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支付债务发行成本 |
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关联方应收票据 |
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应收关联方票据收款 |
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融资租赁责任关联方的清算 |
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融资租赁负债项下的本金支付 |
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融资租赁负债项下的本金支付-关联方 |
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
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现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
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现金、现金等价物和限制性现金 |
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期初 |
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期末 |
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附注是这些综合财务报表的组成部分。.
10
Excelerate能源公司
合并财务报表附注(未经审计)
Excelerate Energy,Inc.(“Excelerate”及其子公司,“我们”、“我们”或“公司”)提供灵活的液化天然气(LNG)解决方案,沿着LNG价值链提供综合服务。我们提供全方位灵活的再气化服务,从浮式储存和再气化装置(“FSRU”)到基础设施开发,再到液化天然气和天然气供应。Excelerate于2021年9月10日成立为特拉华州的一家公司。Excelerate成立为控股公司,拥有Excelerate Energy Limited Partnership(“EELP”)的控股权,Excelerate Energy Limited Partnership(“EELP”)是由George B.Kaiser(及其联属公司以外的联营公司,“Kaiser”)于2003年12月成立的特拉华州有限合伙企业。2022年4月18日,Excelerate完成了其首次公开募股(IPO)
首次公开招股所得款项于(A)部分用于购买约
2021年9月,作为与IPO相关的预期重组的一部分,Kaiser共同控制的某些实体被贡献给EELP(“东北门户贡献”)。这些实体包括Excelerate New England GP,LLC,东北门户能源桥,LP和Excelerate New England Lside,LLC(“东北公司”)。由于东北门户出资被视为与共同控制下的实体进行的交易,EELP计入东北公司按母公司账面价值收到的资产和负债,并追溯反映在本公司截至列报的最早期间的综合财务报表中。
陈述的基础
该等综合财务报表及相关附注包括Excelerate及其综合附属公司的资产、负债及经营业绩,并已根据美国中期财务资料公认会计原则(“GAAP”)及表格10-Q及S-X规则第10-01条的指示编制。Excelerate及其合并子公司之间的所有交易已在合并中取消。管理层认为,公允陈述所需的所有调整都反映在过渡期内。年终综合资产负债表数据来自经审计的财务报表,但综合资产负债表数据不包括公认会计准则要求的所有披露。这些未经审计的综合财务报表应与Excelerate和EELP的已审计综合财务报表以及招股说明书中包括的截至2021年12月31日的年度相关附注一并阅读。本报告所列期间的经营业绩不一定代表全年或任何未来期间的预期结果。
公司的重要会计政策摘要可在招股说明书的EELP综合财务报表附注中的附注2--重要会计政策摘要中找到。除下列更新外,截至2022年6月30日止六个月内,我们的会计政策并无重大更新或修订。
应收税金协议
就IPO交易而言,本公司就Excelerate Energy Holdings,LLC(“EE Holdings”)及George Kaiser Family Foundation(“Foundation”)(或其联属公司)的利益订立应收税项协议(“TRA”),根据该协议,本公司将支付
11
Excelerate能源公司
合并财务报表附注(未经审计)
可能在EELP的B类权益交换A类普通股时存在,以及(Iii)与Excelerate进入TRA相关的某些其他税收优惠,包括Excelerate根据TRA支付的应占税收优惠。
根据我们的某些假设的变化,公司实现的实际税收优惠可能会有所不同,包括相关税法没有实质性变化,以及我们赚取了足够的应税收入来实现TRA的全部税收优惠。估计根据《全面风险评估》可能支付的金额本质上是不准确的,因为应支付金额的计算取决于各种因素和未来的事件。我们在经营业务过程中作出的决定,例如与合并和其他形式的业务合并有关的决定,可能会影响我们根据TRA支付的时间和金额,而不符合我们对相应税收优惠的使用。
报告期间TRA负债的公允价值随后发生的变化将在我们的综合损益表中确认。
长期激励性薪酬
公司以股票期权或限制性股票单位(RSU)的形式向员工和董事发放基于股票的奖励。授予日的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算的,该模型要求管理层对Excelerate公司普通股在授予日的公允价值做出假设,包括预期的授予期限、根据与预期授予期限大致相称的一段时间计算的公司股票的预期波动率、无风险利率和预期股息收益。对于时间归属奖励,长期激励薪酬支出在归属期间内采用直线法确认。
有关公司股票薪酬计划的更多信息,请参见附注16-长期激励性薪酬。
每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是将股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益(亏损)的计算方法是,将股东应占净收益(亏损)除以当期已发行的加权平均股票,再扣除可能对每股收益(亏损)产生摊薄效应的证券的影响。
作为IPO交易的结果,列报IPO交易前期间的每股收益(亏损)并无意义,本文仅列报IPO交易后各期间的每股收益(亏损)。有关更多信息,请参阅附注13-每股收益。
最近的会计声明
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响它为将普遍接受的会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。这些修订仅适用于合约、套期保值关系和其他参考LIBOR或其他参考利率的交易,这些交易预计将因参考利率改革而终止。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,参考汇率改革(主题848)-范围(“ASU 2021-01”),“允许实体对因参考汇率改革导致的贴现过渡而修改的衍生工具适用主题848中的可选权宜之计”。ASU 2020-04自发布之日起生效,并可能适用于在2022年12月31日或之前进行的合同修改。ASU 2021-01自发布之日起生效,并可从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期起全面追溯适用,或预期在2022年12月31日或之前进行的合同修改。公司目前正在评估采用ASU 2020-04和ASU 2021-01对其综合财务报表和相关披露的影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具.信用损失(主题326):披露框架.金融工具信用损失的测量它要求按摊销成本计量的金融资产,包括贸易应收账款,在扣除预计收取的金额后列报。对所有预期信贷损失的衡量将基于有关客户信用质量的相关信息、过去事件(包括历史经验)以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。2019年10月,FASB投票批准了一项提案,将某些实体的ASC 2016-13财年的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年,其中包括利用延长过渡期的新兴成长型公司。该公司目前正在评估采用这一新指南对其合并财务报表和采用时间的影响。
12
Excelerate能源公司
合并财务报表附注(未经审计)
经常性公允价值计量
资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。本公司对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,并可能影响公允价值资产和负债的估值以及在公允价值层级中的配置。
下表列出了公司截至2022年6月30日和2021年12月31日按公允价值等级按公允价值经常性计量的金融资产和负债(单位:千):
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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金融资产 |
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衍生金融工具 |
2级 |
$ |
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$ |
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金融负债 |
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衍生金融工具 |
2级 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
截至2022年6月30日和2021年12月31日,所有衍生品均被确定为公允价值二级工具。
上述公允价值的厘定不仅包括有关交易对手的信用状况,也包括本公司的不良表现风险对其负债的影响。
二级利率互换的价值是根据可观察到的市场投入,包括彭博社公布和报价的利率数据,使用预期现金流模型确定的。具体地说,利率掉期的公允价值是根据销售期的隐含远期LIBOR收益率曲线作为未来的利率掉期结算得出的。该公司拥有
非经常性公允价值计量
若干非金融资产及负债在非经常性基础上按公允价值计量,并在某些情况下须作出公允价值调整,例如股权投资或须计提减值的长期资产。对于年内按非经常性基础计量的资产和负债,会计准则要求分别就每个主要类别的公允价值计量进行量化披露。《公司》做到了
截至2022年6月30日和2021年12月31日,应收账款净额如下(以千计):
|
June 30, 2022 |
|
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2021年12月31日 |
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应收贸易账款 |
$ |
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$ |
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应计收入 |
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坏账准备 |
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( |
) |
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( |
) |
应收账款净额 |
$ |
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$ |
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13
Excelerate能源公司
合并财务报表附注(未经审计)
下表汇总了截至2022年6月30日该公司尚未偿还的衍生工具的名义价值(单位:千):
|
June 30, 2022 |
|
|
利率互换(1) |
$ |
|
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日公司指定为对冲工具的每一类衍生工具的公允价值(单位:千):
|
June 30, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
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非流动资产 |
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利率互换-现金流对冲 |
$ |
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$ |
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流动负债 |
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利率互换-现金流对冲 |
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( |
) |
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非流动负债 |
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利率互换-现金流对冲 |
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( |
) |
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衍生工具净资产(负债) |
$ |
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$ |
( |
) |
长期衍生资产在资产负债表的其他资产中列报,衍生负债的当期部分计入应计负债和其他负债财务报表行项目。
衍生品计入现金流对冲
该公司2022年和2021年的现金流对冲包括利率掉期,这些利率掉期是对由于基于LIBOR的借款利率变化而导致的预测利息支付的可变性的对冲,摘要包括以下指定:
下表列出了在截至2022年6月30日的综合全面收益表中确认的现金流量对冲关系中指定的公司衍生工具的损益(单位:千):
指定的衍生品 |
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在衍生工具其他全面收益中确认的损益金额(有效部分) |
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的6个月, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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利率互换 |
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$ |
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指定的衍生品 |
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从累计其他全面收入中重新归类为收入(有效部分)的损益地点 |
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从累计其他全面收入中重新归类为收入的损益金额 |
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的6个月, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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利率互换 |
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利息支出 |
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$ |
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) |
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$ |
( |
) |
截至2022年6月30日在其他全面收益中确认的损益金额,预计在下一年内重新分类
14
Excelerate能源公司
合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年6月30日和2021年12月31日,库存包括以下内容(以千计):
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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液化天然气 |
$ |
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$ |
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船用燃料 |
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盘存 |
$ |
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$ |
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截至2022年6月30日和2021年12月31日,其他流动资产包括以下内容(以千计):
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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预付费用 |
$ |
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$ |
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预付费用关联方 |
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应收税金 |
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其他应收账款 |
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其他流动资产 |
$ |
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$ |
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截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司的财产和设备净额包括以下内容(以千计):
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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船只 |
$ |
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$ |
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船舶相关设备 |
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浮标和管道 |
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融资租赁使用权资产 |
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其他设备 |
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正在处理的资产 |
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减去累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
财产和设备,净额 |
$ |
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$ |
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截至202年6月30日的三个月的折旧费用2 and 2021 was $
舰船采办
作为IPO交易的一部分,在换取(I)
15
Excelerate能源公司
合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年6月30日和2021年12月31日,应计负债包括以下内容(以千计):
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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应计船舶和货运费 |
$ |
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$ |
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工资总额及相关负债 |
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应计利息 |
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衍生负债的当期部分 |
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场外产能负债--新奥能源在岸 |
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应计流转税 |
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其他应计负债 |
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应计负债 |
$ |
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$ |
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该公司的长期债务包括以下内容(以千计):
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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体验船舶融资 |
$ |
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$ |
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2017年银行贷款 |
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EE旋转器 |
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债务总额 |
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减少未摊销债务发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
总债务,净额 |
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较少的当前部分,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
长期债务总额,净额 |
$ |
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$ |
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体验船舶融资
2016年12月,我们与第三方签订了销售回租协议,以提供
2017年银行贷款
根据本公司关于孟加拉国Mohehkhali液化天然气终端的融资协议(“2017银行贷款”),本公司与外部银行签订了两项贷款协议。根据第一份协议,该公司借入了#美元。
根据第二份协议,该公司借入了#美元。
优先担保循环信贷协议
于二零二二年四月十八日,EELP与EELP订立优先担保循环信贷协议(“信贷协议”),由EELP作为借款人(“借款人”)、Excelerate作为父母、贷款方、开证行及JPMorgan Chase Bank,N.A.作为行政代理订立,据此贷款人及开证行已向EELP提供循环信贷安排(“EE Revolver”),包括信用证。。EE Revolver使我们能够借到高达$
EE Revolver下的借款将按等同于定期担保隔夜融资利率参考利率加年利率的利率计息
16
Excelerate能源公司
合并财务报表附注(未经审计)
左轮手枪将缴纳一笔未使用的承诺费,按年率计算,范围为
EE Revolver包含惯例陈述、担保、契诺(肯定和否定,包括最高综合总杠杆率和最低综合利息覆盖率契诺)和违约事件,这些事件的发生将允许贷款人加快EE Revolver下借款的到期日。
同样在2022年4月18日,本公司在EE Revolver下的贷款人贷款所得款项在该贷款结束日用于全额偿还KFMC票据(定义见本文),KFMC票据因该笔偿还而终止。有关KFMC票据的更多信息,请参阅附注11-长期债务相关方。
截至2022年6月30日,公司已发行美元
本公司关联方长期债务由以下部分组成(以千计):
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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精致的船舶融资 |
$ |
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$ |
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KFMC说明 |
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KFMC-ENE在岸票据 |
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关联方债务总额 |
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较小电流部分 |
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( |
) |
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( |
) |
长期关联方债务总额 |
$ |
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$ |
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精致的船舶融资
于2018年6月,本公司与其权益法投资(“Nakilat JV”)Nakilat Excelerate LLC订立售后回租协议,以提供
KFMC说明
于2018年11月,本公司与Kaiser的联属公司Kaiser-Francis Management Company,L.L.C.(“KFMC”)订立本票(“KFMC票据”)作为贷款人。KFMC票据于2021年9月全部修订和重述,并于2021年10月进一步修订,使EELP能够提取最多#美元的资金。
KFMC-ENE在岸票据
2021年11月,KFMC和Excelerate New England Onshore,LLC(“ENE Onshore”)签订了一份票据(“KFMC-ENE Onshore Note”),最高承诺额为$
修订和重新签署的有限合伙协议
在IPO之前,EE Holdings是EELP的有限合伙人,拥有
Excelerate Energy,LLC在IPO前是EELP的普通合伙人,拥有
17
Excelerate能源公司
合并财务报表附注(未经审计)
首次公开募股
与首次公开募股有关,以换取美元
截至2022年6月30日,有
A类普通股
B类普通股
IPO完成后,由Kaiser直接和间接控制的EE Holdings持有我们已发行的B类普通股的全部股份。B类普通股赋予持有者一票的权利。我们B类普通股的持有者与我们A类普通股的持有者一起就股东一般有权投票的所有事项进行投票,除非我们修订和重述的公司注册证书另有规定或法律要求。
作为唯一的
EELP经销权
EELP有权决定何时向权益持有人进行分配以及任何此类分配的金额。如果授权进行分配,将根据A类权益和B类权益持有人持有的权益数量按比例向该持有人进行此类分配。
下表列出了2022年4月13日至2022年6月30日期间每股收益的计算(除每股和每股金额外,以千为单位):
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由四月十三日起– June 30, 2022 |
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|
净亏损 |
$ |
( |
) |
减去可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
|
( |
) |
减去可归因于非控股权益的净亏损-新奥集团在岸 |
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( |
) |
股东应占净亏损--基本亏损和摊薄亏损 |
$ |
( |
) |
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|
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|
加权平均流通股–基本信息 |
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|
非既得性限制性普通股的稀释效应 |
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假定行使已发行股票期权时发行的股票 |
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B类普通股转换为A类普通股 |
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加权平均流通股-稀释 |
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每股收益 |
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基本信息 |
$ |
( |
) |
稀释 |
$ |
( |
) |
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Excelerate能源公司
合并财务报表附注(未经审计)
下表列出了2022年4月13日至2022年6月30日期间在计算稀释后每股收益时不包括的普通股等值,因为它们会产生反稀释效应:
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由四月十三日起– June 30, 2022 |
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限制性普通股 |
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股票期权 |
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B类普通股 |
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承租人安排
融资租赁
某些可强制执行的船舶包租和管道运力协议被归类为融资租赁,使用权资产包括在财产和设备中。租赁债务根据租赁隐含利率或租赁开始时本公司的递增借款利率确认。
于2022年6月30日,本公司为于
与IPO相关的是,EELP购买了
截至2022年6月30日和2021年12月31日的融资租赁负债包括以下内容(以千计):
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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外部租赁: |
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融资租赁负债 |
$ |
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$ |
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||
融资租赁负债的减去流动部分 |
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( |
) |
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( |
) |
长期融资租赁负债 |
$ |
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|
$ |
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关联方租赁: |
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融资租赁负债 |
$ |
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$ |
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||
融资租赁负债的减去流动部分 |
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( |
) |
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长期融资租赁负债 |
$ |
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|
$ |
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经营租约
截至2022年6月30日,本公司以光船租赁合同和码头使用租赁为承租人,计入经营租赁。根据光船租赁,船东将船只的使用提供给公司,以换取固定的租船费率。然而,该公司负责该船的操作和维护,并自带船员、燃料费和其他相关费用。因此,光船租赁包括仅供承租人控制船舶使用的租赁组成部分,而不包含非租赁组成部分。
此外,该公司还为在不同地点开展业务的办公室签订了运营租约。该等租约通常包括延长租约的选择权,而本公司将包括自生效日期起可合理确定本公司将行使的选择权期限。可变租赁成本与某些租赁协议有关,其中包括通货膨胀调整或公共区域费用等项目的不同付款。不依赖于指数的可变租赁成本被排除在构成经营租赁负债的租赁付款之外,并在发生这些费用的期间支出。该公司的所有经营租约均不包含任何剩余价值担保。
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Excelerate能源公司
合并财务报表附注(未经审计)
本公司于2022年6月30日的经营及融资租赁负债(不包括短期租赁)的到期分析如下(单位:千):
年 |
运营中 |
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金融 |
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2022 |
$ |
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|
$ |
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2023 |
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||
2024 |
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2025 |
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2026 |
|
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此后 |
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||
租赁付款总额 |
$ |
|
|
$ |
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减去:推定利息 |
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( |
) |
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( |
) |
租赁负债的账面价值 |
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||
减:当前部分 |
|
( |
) |
|
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( |
) |
长期租赁负债的账面价值 |
$ |
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|
$ |
|
截至2022年6月30日,本公司营运及融资租赁的加权平均剩余租期为
在综合损益表中确认的截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的公司总租赁成本包括以下内容(以千计):
|
截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的6个月, |
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||||||||||
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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||||
融资租赁使用权资产关联方摊销 |
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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||||
融资租赁使用权资产摊销--对外 |
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|
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||||
融资租赁负债利息关联方 |
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|
||||
融资租赁负债利息--对外 |
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|
|
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经营租赁费用 |
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短期租赁费用 |
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||||
总租赁成本 |
$ |
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|
$ |
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$ |
|
|
$ |
|
截至2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的其他与租约有关的信息如下(单位:千):
|
截至6月30日的三个月, |
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|
截至6月30日的6个月, |
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||||||||||
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2022 |
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2021 |
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|
2022 |
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2021 |
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||||
融资租赁的营运现金流 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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$ |
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||||
融资租赁关联方的经营现金流 |
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||||
融资租赁的融资现金流 |
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||||
融资租赁关联方的融资现金流 |
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||||
经营租赁的经营现金流 |
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||||
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 |
|
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20
Excelerate能源公司
合并财务报表附注(未经审计)
下表列出了该公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的收入(单位:千):
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
||||||||||
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
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|
2021 |
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||||
租赁收入 |
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||
与客户签订合同的收入 |
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定期包机、再气化及其他服务 |
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天然气销售 |
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总收入 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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租赁收入
公司的定期租船合同按经营型或销售型租赁入账。该公司的租赁收入在综合损益表的收入中列报,截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月包括以下内容(以千计):
|
截至6月30日的三个月, |
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|
截至6月30日的6个月, |
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||||||||||
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2022 |
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2021 |
|
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2022 |
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2021 |
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经营租赁收入 |
$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||
销售型租赁收入 |
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租赁总收入 |
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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$ |
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销售型租赁
销售型租赁收入是指在合并损益表的租赁收入中列报的利息收入。该公司租赁了
经营租约
定期租船合同的收入作为经营租赁入账,公司在合同期限内以直线方式确认。自2022年6月30日起,本公司是与客户签订长期定期租赁协议的出租人
|
June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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||
财产和设备 |
$ |
|
|
$ |
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||
累计折旧 |
|
( |
) |
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|
( |
) |
财产和设备,净额 |
$ |
|
|
$ |
|
21
Excelerate能源公司
合并财务报表附注(未经审计)
下表所列未来最低收入不应被解释为反映所列任何年度的包机租赁收入总额。以下所列的最低未来收入是以固定组成部分为基础的,不包括可变或或有收入。此外,短期包机产生的收入不包括在内,因为合同期限不到一年。截至2022年6月30日,根据时间包租在未来五年及以后收到的最低合同未来收入如下(以千为单位):
年 |
销售类型 |
|
|
运营中 |
|
||
2022年剩余时间 |
$ |
|
|
$ |
|
||
2023 |
|
|
|
|
|
||
2024 |
|
|
|
|
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
||
此后 |
|
|
|
|
|
||
未折扣合计 |
$ |
|
|
$ |
|
||
减去:推定利息 |
|
( |
) |
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|
|
|
销售型租赁净投资 |
|
|
|
|
|
||
减:当前部分 |
|
( |
) |
|
|
|
|
销售型租赁的非当期净投资 |
$ |
|
|
|
|
与客户签订合同的收入
下表显示了可归因于收入所在国家的客户的分类收入(以千计)。外部客户的收入归因于适用协议当事人的主要营业地所在的国家。
|
截至2022年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
与客户签订合同的收入 |
|
|
|
|
|||||||
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来自以下方面的收入 |
|
|
Tcp、Regas |
|
|
燃气 |
|
|
总计 |
|
||||
|
租契 |
|
|
及其他 |
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销售额 |
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收入 |
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孟加拉国 |
$ |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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阿联酋 |
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巴基斯坦 |
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阿根廷 |
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巴西 |
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以色列 |
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美国 |
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其他 |
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|
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||||
总收入 |
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
截至2021年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
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|
与客户签订合同的收入 |
|
|
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|||||||
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来自以下方面的收入 |
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Tcp、Regas |
|
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燃气 |
|
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总计 |
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租契 |
|
|
及其他 |
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销售额 |
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收入 |
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孟加拉国 |
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$ |
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$ |
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$ |
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阿联酋 |
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巴基斯坦 |
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阿根廷 |
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巴西 |
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以色列 |
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美国 |
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其他 |
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总收入 |
$ |
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$ |
|
|
$ |
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$ |
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22
Excelerate能源公司
合并财务报表附注(未经审计)
|
截至2022年6月30日的6个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
与客户签订合同的收入 |
|
|
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|||||||
|
来自以下方面的收入 |
|
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Tcp、Regas |
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燃气 |
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|
总计 |
|
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|
租契 |
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|
及其他 |
|
|
销售额 |
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|
收入 |
|
||||
孟加拉国 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
阿联酋 |
|
|
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|
|
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巴基斯坦 |
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|
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|
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阿根廷 |
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|
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巴西 |
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|
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|
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以色列 |
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美国 |
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其他 |
|
|
|
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|
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||||
总收入 |
$ |
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|
$ |
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$ |
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截至2021年6月30日的6个月 |
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与客户签订合同的收入 |
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来自以下方面的收入 |
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Tcp、Regas |
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燃气 |
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总计 |
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租契 |
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及其他 |
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销售额 |
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收入 |
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孟加拉国 |
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阿联酋 |
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巴基斯坦 |
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阿根廷 |
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巴西 |
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以色列 |
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美国 |
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中国 |
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其他 |
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总收入 |
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与客户合同有关的资产和负债
根据大多数天然气销售合同,一旦公司履行了履约义务,就会开具发票,此时付款是无条件的。对于tcp、regas和其他服务的开票,开票时间根据合同的不同而不同。截至2022年6月30日和2021年12月31日,与服务收入相关的客户合同应收账款是$
截至2022年6月30日和2021年12月31日,预付款超过确认的服务收入的合同负债为#美元。
下表反映了截至2022年6月30日和2021年12月31日我们对客户的长期合同负债的变化(以千为单位):
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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递延收入,期初 |
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已收到但尚未确认的现金 |
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递延收入,期末 |
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23
Excelerate能源公司
合并财务报表附注(未经审计)
该公司的部分合约属短期性质,合约期不足一年。该公司适用可选豁免,不报告与这些合同有关的任何未履行的履约义务。
本公司与客户有长期安排,其中本公司提供再气化和其他服务,作为定期租船合同的一部分。这些协议下的价格通常在合同中说明。根据这些安排分配给剩余履约义务的固定交易价格是$
2022 |
$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此后 |
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2022年4月,Excelerate通过了Excelerate长期激励计划(LTI计划)。LTI计划的采用是为了通过提供基于股票的薪酬和其他基于绩效的薪酬来促进和密切协调Excelerate的员工、高级管理人员、非员工董事和其他服务提供商及其股东的利益。LTI计划允许授予最多
该公司的股票期权和限制性股票单位奖励都符合股权奖励的条件,并在综合收益表中以直线方式摊销为“销售、一般和行政费用”以及“收入成本和船舶运营费用”。Excelerate和Vest的某些员工被授予股票期权
截至2022年6月30日止三个月及六个月,本公司确认$
股票期权
下表汇总了截至2022年6月30日的6个月的股票期权活动,并提供了截至2022年6月30日的未偿还和可行使期权的信息:
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选项数量 |
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加权平均行权价 |
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(每股) |
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在2022年1月1日未偿还 |
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授与 |
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已锻炼 |
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没收或过期 |
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截至2022年6月30日的未偿还债务 |
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可于2022年6月30日行使 |
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$ |
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24
Excelerate能源公司
合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年6月30日,公司拥有公元
限制性股票单位奖
下表汇总了截至2022年6月30日的6个月的限制性股票单位活动,并提供了截至2022年6月30日的未归属股票的信息:
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股份数量 |
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加权平均公允价值 |
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(每股) |
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未归属于2022年1月1日 |
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授与 |
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已锻炼 |
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没收或过期 |
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未归属于2022年6月30日 |
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$ |
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截至2022年6月30日,公司HAD$
在计算中期所得税拨备时,本公司估计全年的年度有效税率,该税率适用于年初至今的实际普通收入(亏损),并在发生时反映所得税拨备中离散项目的税收影响。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的所得税准备金为#美元。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的实际税率为
我们是一家符合美国联邦和州所得税目的的公司。Excelerate的会计前身EELP出于美国联邦所得税的目的被视为直通实体,因此通常不需要在实体层面上缴纳美国联邦所得税。因此,除非另有说明,否则我们在首次公开募股之前的运营历史业绩不包括任何针对EELP的美国联邦所得税拨备。
该公司的国际业务也需要缴纳外国所得税,美国公司的子公司也需要缴纳美国联邦税。因此,我们的有效所得税税率取决于许多因素,包括公司收入的地理分布、公司不缴纳公司税的收入部分的税率优惠以及不可抵扣项目的影响。在一个司法管辖区,由于给予免税期,公司的税率明显低于适用的法定税率。这一免税期将于2033年到期,同时我们与客户的合同和收入也将终止。
截至2022年6月30日,本公司与关联方签订了一份债务工具,与Nakilat合资公司签订了一份回售协议。关于这一债务工具的详细情况,见附注11--长期债务关联方。在首次公开募股之前,EELP、其某些子公司和凯撒的其他关联公司是凯撒信贷额度(定义见本文)的担保人。关于这一安排的详情,见附注20--承付款和或有事项。
随着时间的推移,凯撒向基金会捐赠了大量资金。基金会有一个独立的董事会,凯撒并不对基金会施加控制或拥有所有权。然而,Kaiser的几个近亲家庭成员是基金会董事会的成员,为了这些账目的目的,与基金会发生交易时,它们被报告为关联方交易。截至2022年6月30日,该公司与基金会没有未偿还的余额。截至2021年12月31日,公司与基金会的基础船舶融资租赁相关的未偿还余额共计#美元。
25
Excelerate能源公司
合并财务报表附注(未经审计)
$
与关联方的下列交易包括在所附的综合损益表中(以千计):
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的六个月, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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凯撒的管理费和其他费用 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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以下与相关方的结余包括在所附综合资产负债表中(以千计):
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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关联方应付款项 |
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应付关联方的款项 |
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预付费用关联方 |
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EELP及其若干附属公司和联营公司与Kaiser及Kaiser的联营公司进行了某些交易,这些交易在截至2022年6月30日的六个月内进行了大量活动,如下所述。
Kaiser的附属公司GBK Corporation于2011年8月19日就Excelerate Energy巴西有限责任公司和Excelerate Energy Servicos de Regaseficacao Ltd da根据运营和服务协议和定期租船合同欠Petroleo Brasileiro S.A.的所有付款和履约义务发出担保,担保上限为#美元。
作为对液化天然气货物的信贷支持,Kaiser代表EELP的子公司Excelerate Gas Marketing Limited Partnership获得了Kaiser信贷额度下的信用证,以液化天然气供应商为受益人,金额大致如下:
Kaiser于2013年9月11日(并于2015年12月1日重申)就ENE Onshore和Excelerate New England LLC(“ENE Lside”)所欠的所有付款义务向阿尔冈昆天然气传输有限责任公司(“AGT”)和MariTimes&东北管道公司(各为Enbridge,Inc.的全资子公司)提供担保。(“AGT保证”)。此外,Kaiser还代表新奥集团和新奥集团获得了一份信用证(“AGT LOC”)。AGT LOC项下可供支取的金额每月减少,约为$
Kaiser于2007年5月14日签发了一份不设上限的建造和运营担保,由海事行政长官(“MARAD”)代表美利坚合众国交通部长,就东北门户能源桥LP根据MARAD颁发的深水港口许可证所承担的设计、建造、运营和退役义务(“Kaiser-MARAD担保”)。此外,Kaiser获得了一份以MARAD为受益人的信用证,以支付退役费用约#美元。
同样在2021年9月与东北门户公司的捐款有关的情况下,EE Holdings获得了$
26
Excelerate能源公司
合并财务报表附注(未经审计)
Kaiser代表Excelerate Energy Development DMCC获得了Kaiser信贷额度下的信用证,金额为#美元,用于Engro Elengy终端(私人)有限公司的利益。
Kaiser代表孟加拉Excelerate Energy Ltd.获得了Kaiser信贷额度下的信用证,用于孟加拉国石油、天然气和矿产公司总金额为$
公司面临集中的信用风险,主要来自现金和现金等价物、受限现金、衍生金融工具和应收账款。该公司通过现金和现金等价物限制信用风险敞口,并通过将现金放置在评级较高的金融机构来限制现金。此外,本公司根据信用评估评估潜在客户的交易对手风险,包括分析交易对手的既定信用评级,或基于无法获得信用评级时的财务状况分析、历史经验和其他因素评估交易对手的信誉。
为管理与利率对冲相关的信用风险,本公司根据交易对手的信用评级选择交易对手,并限制任何单一交易对手的风险敞口。衍生品合约的对手方是具有投资级信用评级的主要金融机构。本公司定期监测交易对手的信用风险,并酌情调整套期保值头寸。在厘定合约的公允价值时,会考虑信贷风险的影响,以及各方履行衍生金融工具项下责任的能力。信用风险并未对衍生工具的公允价值产生重大影响。本公司并无任何与衍生工具合约有关的信贷风险或有特征或抵押品要求。
下表显示了收入为
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占总收入的百分比 |
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截至六个月 |
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6月30日, |
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2022 |
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2021 |
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客户A |
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% |
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% |
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客户B |
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% |
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% |
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客户C |
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% |
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% |
我们长期资产的账面净值基本上都位于美国以外。该公司的固定资产主要由可在全球部署的船舶组成,因为它们具有移动性。因此,本公司不存在重大固定资产集中风险。
本公司在正常业务过程中可能涉及法律诉讼,包括政府和行政调查、调查和有关雇佣、劳工、环境和其他索赔的诉讼程序。当可能已产生负债且亏损金额可合理估计时,本公司将于综合财务报表中确认或有亏损。如果存在发生亏损的合理可能性,公司将披露任何不满足这两个条件的或有亏损。收益或有事项在实现之前不会被记录下来。
在Excelerate首次公开募股之前,EELP及其某些子公司以及Kaiser共同控制的其他实体是Kaiser循环贷款安排的担保人。EELP提供了对该公司的一艘船舶的第一留置权,以抵押这一融资。该设施的承诺额度为$。
该公司的资产报废债务代表与马萨诸塞湾东北门户深水液化天然气港口退役相关的估计未来成本的现值。根据港口的许可证和
27
Excelerate能源公司
合并财务报表附注(未经审计)
在获得许可证后,该公司在法律上被要求退役港口,并估计这将在2032年相关管道运力协议结束时发生。
下表列出了资产报废债务余额和因增加费用造成的变化(单位:千):
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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资产报废债务,期初 |
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$ |
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吸积费用 |
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资产报废债务,期末 |
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$ |
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综合现金流量表的补充性非现金披露包括以下内容(以千计):
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的六个月, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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补充现金流信息: |
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缴纳税款的现金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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支付利息的现金 |
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以租赁义务换取的使用权资产 |
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资本支出计入应付账款 |
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舰船采办 |
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下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日在合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况(单位:千):
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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受限现金--流动 |
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受限现金--非流动现金 |
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现金、现金等价物和受限现金 |
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$ |
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累计其他综合(收入)损失组成部分的变化(以千计):
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累计 |
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排位赛 |
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保监处在 |
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总计 |
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2022年1月1日 |
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$ |
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其他综合(收益)损失 |
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) |
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重新分类为收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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2022年3月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他综合(收益)损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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重新分类为收入 |
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( |
) |
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重新分类为NCI |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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At June 30, 2022 |
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( |
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$ |
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2021年1月1日 |
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其他综合(收益)损失 |
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重新分类为收入 |
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2021年3月31日 |
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$ |
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其他综合(收益)损失 |
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重新分类为收入 |
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( |
) |
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At June 30, 2021 |
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$ |
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$ |
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Excelerate能源公司
合并财务报表附注(未经审计)
在……上面
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伊特管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本10-Q表格和我们截至2021年12月31日的年度招股说明书中包括的综合财务报表及其附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于以下确定的因素以及在招股说明书、本10-Q表格和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中题为“风险因素”的章节中讨论的那些因素。另请参阅标题为“前瞻性陈述”的部分。
概述
Excelerate通过提供再气化天然气,正在改变世界获得更清洁、更实惠和更可靠能源的方式,使世界各地数亿人受益。自成立以来,我们一直致力于为全球不同环境下的市场提供灵活的液化天然气解决方案,为经常依赖煤炭作为主要能源的市场提供较少排放的能源。在Excelerate,我们认为,获得负担得起的能源(如液化天然气)对于帮助新兴市场实现脱碳努力至关重要,同时还能促进经济增长和提高生活质量。
自2003年首次获得FSRU特许以来,我们的业务大幅增长,今天,我们是一家盈利的能源公司,拥有多元化的地理业务模式。我们的业务遍及全球,在八个国家设有地区办事处,并在美国、巴西、阿根廷、以色列、阿拉伯联合酋长国、巴基斯坦和孟加拉国设有业务。我们是阿根廷和孟加拉国最大的再气化液化天然气供应商,也是巴西和巴基斯坦最大的再气化液化天然气供应商之一,我们运营着巴西最大的FSRU。我们还从Petróleo Brasileiro S.A.(“Petrobras”)那里租赁了一个位于巴西巴伊亚的液化天然气终端。2021年12月,我们开始进口液化天然气,并向Petrobras出售再气化天然气。除了巴西国家石油公司,我们还计划向巴西、欧洲、菲律宾和孟加拉国的其他下游客户销售再气化天然气。在这些国家中的每一个国家,我们都提供了一种可持续发电的清洁能源。客户对我们服务的高度重视为我们带来了可靠的收入来源,而我们的全球覆盖范围有助于平衡我们所在地区的季节性需求波动。在截至2022年6月30日的三个月中,我们创造了6.229亿美元的收入,净亏损400万美元,调整后的EBITDAR为7520万美元。截至2021年6月30日的三个月,我们的收入为1.928亿美元,净收入为360万美元,调整后的EBITDAR为6550万美元。有关我们的非GAAP衡量标准调整后的EBITDAR以及与净收入的对账(最具可比性的GAAP衡量标准)的更多信息,请参阅“我们如何评估我们的运营”。
我们的业务重点是整合天然气到电力的液化天然气价值链,作为这一价值链的一部分,我们在利用我们的FSRU船队的不断增长的全球经济体中运营再气化终端。我们的业务在很大程度上得到了定期租赁合同的支持,这些合同实际上是一种长期的、要么接受要么支付的安排,并从我们的高质量客户群中提供持续的收入和现金流。截至2022年6月30日,我们运营着一支由10个专门建造的FSRU组成的船队,自我们开始运营以来,已与40多家LNG运营商完成了2300多艘LNG的船对船转运,并通过15个LNG再气化终端安全地输送了超过5.7万亿立方英尺的天然气。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中,我们从FSRU和终端服务业务中分别产生了1.101亿美元和1.099亿美元的收入,约占我们这两个时期总收入的18%和57%。
我们还从主要生产商采购液化天然气,并通过灵活的液化天然气终端销售再气化天然气。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中,我们来自液化天然气和天然气销售的收入分别为5.129亿美元和8290万美元,约占我们这两个时期总收入的82%和43%。我们近年来建立的商业势头,以及世界各地对获得液化天然气的日益增长的需求,为我们带来了大量新的增长机会。除了我们的FSRU和终端服务业务以及天然气销售外,我们还计划扩大我们的业务,为客户提供一系列产品,包括液化天然气转电力项目和一套规模较小的天然气分销解决方案。我们目前正在阿尔巴尼亚、菲律宾和孟加拉国开发一套一体化的液化天然气项目。我们认为这些项目处于后期开发阶段,并估计这些项目加起来将带来超过10亿美元的未来资本投资机会。这一估计是初步的,随着这些项目进入下一个开发阶段,我们将更新我们的估计。我们正在评估和推进更多的早期项目,这些项目在欧洲、亚太地区、拉丁美洲和中东都有机会。
最近的趋势和展望
根据壳牌的2022年液化天然气展望,全球液化天然气需求预计将从2021年的380吨增加到2040年的约700吨。对碳中和和能源转型的渴望增加,可能会导致各国更多地依赖液化天然气等低碳燃料。壳牌的液化天然气前景预计,在经济发展和城市化增加电力需求的支撑下,东南亚电力需求将会增长。液化天然气将是弥合东南亚等地区供需失衡的关键解决方案。在供应方面,我们相信有一个强大的项目管道可以满足这一新的需求。能源进口基础设施的限制,特别是在需要放弃煤炭和石油的发展中国家,使液化天然气的采用变得困难,但作为灵活的液化天然气解决方案的先驱,我们相信我们有能力解决这些问题
30
限制和支持社会向低碳能源未来的过渡。鉴于对清洁能源的需求,我们预计这些行业趋势将继续下去,我们计划利用这种不断增长的全球需求,通过提供完全集成的液化天然气输送模式来创造新的天然气市场。
在全球范围内,极端天气事件、新冠肺炎引发的能源市场扭曲、俄罗斯入侵乌克兰以及未能向可再生能源转型,在短期内推高了能源成本,增加了能源供应中断的风险。
自俄乌冲突爆发以来,全球经济前景进一步恶化。由于制裁,俄罗斯的能源和食品出口减少,而俄罗斯在黑海的存在正在影响乌克兰的小麦出口,从而减少全球小麦供应。这些事件加上与COVID相关的供应链中断造成的成本压力,导致通胀高于预期,各国政府正在采取措施解决这些经济担忧。根据国际货币基金组织(IMF)的说法,主要央行正在宣布继续收紧货币政策,以降低通胀并将经济衰退的风险降至最低。Excelerate已经看到了通胀对我们运营船只的某些成本的影响。虽然我们的一些再气化协议中有与通胀措施挂钩的升级条款,但这些合同调整的实现效益和时间可能与所产生的实际成本增加之间存在不匹配。
在欧洲,俄罗斯进一步中断天然气出口可能会影响许多欧洲经济体和全球能源市场。作为回应,欧盟各国政府已同意立法减少今年冬天的天然气需求,以保护自己免受俄罗斯天然气供应进一步中断的影响。该立法提议,从2022年8月到2023年3月,自愿减少15%的天然气需求。如果自愿的天然气需求削减不足以节省资金,欧盟27个成员国将强制实施天然气需求削减。目前能源市场的波动支持液化天然气作为世界能源组合中可再生能源增长的可靠桥梁。我们相信,过去一年的事件强调了液化天然气的价值,它为任何希望实施可持续、可靠和具有成本效益的能源过渡计划的政府提供了能源供应稳定。
由于最近的这些地缘政治事件,包括俄罗斯入侵乌克兰,我们看到对我们的FSRU和综合码头服务的询问增加。这种兴趣主要来自历史上一直依赖俄罗斯天然气进口的国家。鉴于对供应安全的日益重视,我们相信液化天然气将在中短期内成为这些客户的一个有吸引力的解决方案。2022年5月,我们宣布与Gasgrid芬兰Oy的一家子公司签署了一份为期10年的定期租船协议。目前,我们不认为对俄罗斯采取的任何经济制裁或其他行动会对我们目前的业务和运营或上文讨论的潜在机会产生不利影响,我们将继续关注这一领域的新发展。
虽然随着欧洲在短期内取代从俄罗斯进口的天然气,我们有可能受益于液化天然气和天然气机会的增加,因为对替代能源的强劲需求,但我们满足非欧洲市场能源需求的承诺仍然坚定不移。在这个市场周期中,随着欧洲吸收现货,东南亚市场可能特别容易受到经济波动和液化天然气价格上涨的影响。我们目前所在的东南亚市场--孟加拉国和巴基斯坦--也未能幸免于持续的能源危机和高现货液化天然气价格的影响。外汇储备在下降,债务违约风险在上升。尽管存在这些挑战,但两国都在采取战略行动,以加强能源安全和经济稳定,尽管无法保证这些行动的成功实施。
据普氏能源资讯称,孟加拉国财政部正在起草一项结构化的液化天然气政策,将定期向孟加拉国石油、天然气和矿产公司(Petrobangla)提供补贴,以支持长期合同下的液化天然气进口和现货采购。巴基斯坦与国际货币基金组织(IMF)达成初步协议,恢复最初于2019年签署的60亿美元救助计划。国际货币基金组织同意释放救助计划中的17亿美元,此前由于伊斯兰堡未能同意贷款条件而扣留了资金。两国还在实施减负措施,以减少天然气需求。这些国家依靠进口液化天然气来支持纺织和农业等出口导向型产业。过度削减天然气进口可能会影响它们与出口相关的GDP增长。我们乐观地认为,随着这些国家在提高财务实力、同时抑制短期天然气需求方面取得进展,它们将处于有利地位,能够继续依赖长期液化天然气供应合同,与当前的液化天然气现货价格相比,这些合同仍然相对负担得起。
除了LNG行业活动水平的提高外,我们预计还将受益于我们在下游市场寻求机会、拓展新市场以及增加我们在下游销售天然气的活动的战略。2022年第一季度,除了继续通过我们位于波士顿港口的东北门户设施向新英格兰市场销售天然气外,我们还在评估通过我们计划中的芬兰LNG和Vlora LNG终端向欧洲国家销售再气化LNG的新商业机会。
31
我们预计这些和类似的商业机会将在短期内推动收入和利润的增长,同时我们还将继续开发其他长期增长机会,例如:
我们运营结果的组成部分
收入
我们通过使用我们的FSRU机队和液化天然气终端资产提供再气化服务,以及主要与我们的再气化和终端项目相关的液化天然气和天然气的实物销售来创造收入。我们通过定期包机和主要与我们的长期包机合同相关的运营服务合同提供再气化服务。我们的大部分定期包机收入来自长期合同,其功能类似于收取或支付安排,即如果我们的资产和团队可用并准备为客户提供服务,而无论我们的客户是否使用服务,我们都会获得报酬。我们租船收入的一部分作为租赁收入入账,而根据该等租约提供的服务的收入入账为非租赁收入。我们一般对我们的船只和码头容量的使用和提供的服务收取固定费用,外加某些可变成本的额外金额。
费用
开展业务所涉及的主要费用包括运营成本、天然气销售的直接成本、一般和行政费用以及折旧和摊销。我们在业务中产生的大部分固定和可变成本是在我们的FSRU机队和终端的运营中产生的,这些终端为我们的客户提供再气化和天然气供应。我们根据几个因素来管理我们的固定成本水平,包括行业条件和对我们服务的预期需求,并通常转嫁某些可变成本。
我们的业务运营产生了大量的设备成本,包括记为财产和设备的资本设备、资产负债表上的净额以及损益表上的相关折旧和摊销。此外,我们还产生了与我们在FSRU和终端服务以及天然气销售中使用的物业和设备相关的维修和维护及租赁成本。财产和设备包括我们的FSRU船队发生的费用和码头资产,包括与干船坞活动有关的资本化成本。一般来说,我们要求每艘船每五年进行一次干船坞,但船龄超过15年的船只需要较短的时间干船坞或每两年半进行一次现场海底勘测。
收入成本和船舶运营费用
32
收入成本和船舶运营费用包括以下主要成本类别:船舶运营成本;人员成本;维修和维护成本;以及租赁成本。我们的FSRU和终端服务收入以及天然气销售收入都产生了这些运营成本。
天然气销售的直接成本
天然气销售的直接成本包括液化天然气和其他燃料的成本,以及销售天然气和液化天然气的直接成本,这两项都是重要的可变运营成本。这些成本随我们的天然气和液化天然气销售量以及液化天然气价格的不同而波动。
折旧及摊销费用
折旧费用是在我们的财产和设备资产的估计使用寿命减去估计剩余价值的基础上以直线基础确认的。监管机构要求的某些经常性维修和维护支出在所需的维护期内摊销。
销售、一般和行政费用
销售、一般及行政开支(“SG&A”)主要包括行政管理、销售、财务、法律、税务及人力资源人员的薪酬及其他与雇员有关的成本。SG&A还包括与办公设施、信息技术、外部专业服务、业务发展、法律费用和其他行政费用相关的费用。
重组、过渡和交易费用
我们产生了与咨询、法律和审计成本相关的重组、过渡和交易费用,这是我们首次公开募股(IPO)的一部分和准备工作。
其他收入,净额
其他收入,净额,主要包括利息收入、汇率影响的收益或损失以及资产出售的收益和损失。
利息支出和利息支出关联方
我们的利息支出主要与我们与外部银行和关联方的融资租赁、负债和贷款协议有关。
权益法投资收益
权益法投资的收益与我们在2018年收购的Nakilat合资企业45%的所有权权益有关。
所得税拨备
IPO完成后,我们是一家符合美国联邦和州所得税目的的公司。Excelerate的会计前身EELP出于美国联邦所得税的目的被视为直通实体,因此通常不需要在实体层面上缴纳美国联邦所得税。相反,EELP在美国的收入将按其利益比例分配给A类和B类合伙人。因此,我们的所得税拨备包括从2022年4月开始在Excelerate公司层面发生的美国税款。此外,EELP的国际业务需要缴纳外国所得税,美国公司子公司需要缴纳美国联邦税。这些税也包括在我们的所得税条款中。
可归因于非控股权益的净收益(亏损)
非控股权益的净收入(亏损)包括可分配给我们的B类普通股的收益以及可分配给我们子公司Excelerate Energy孟加拉国有限责任公司第三方股权的收益。
可归因于非控股权益的净收益(亏损)--在岸
非控股权益应占净收益(亏损)-新奥能源在岸包括可分配给Excelerate New England Onshore,LLC(“新奥能源在岸”)股权所有权权益的收益。我们整合了新奥能源在岸,因为我们确定,尽管我们没有所有权权益,但我们是主要受益者。
33
影响我们经营结果可比性的因素
由于许多因素,我们的历史运营结果可能无法在不同时期或未来进行比较。以下是对影响我们业务结果可比性的关键因素的简要讨论。
重组的影响
2022年4月首次公开募股完成后,我们是一家符合美国联邦和州所得税目的的公司。Excelerate的会计前身EELP出于美国联邦所得税的目的被视为直通实体,因此通常不需要在实体层面上缴纳美国联邦所得税。因此,除非另有说明,否则我们在首次公开募股之前的运营历史业绩不包括EELP的美国联邦所得税拨备。招股说明书中“组织结构--重组”(“重组”)中所描述的与IPO有关的重组被视为共同控制下的实体的重组。因此,我们的合并财务报表确认了资产和重组中收到的负债按其历史账面价值计算,反映在EELP的历史合并财务报表中。此外,关于重组及首次公开招股,吾等已与Excelerate Energy Holdings,LLC(“EE Holdings”)及George Kaiser Family Foundation(“Foundation”)(或其联属公司)(统称“TRA受益人”)订立“应收税款协议”(“TRA”),根据该协议,吾等须向TRA受益人支付现金节余净额的85%(如有),而该等节余为吾等在招股说明书中“若干关系及相关人士交易-与Excelerate Energy,Inc.拟议的交易-应收税款协议”一节所述的若干税务优惠得以实现的结果。
此外,交易中还包括我们对Excelsior,LLC和FSRU Shift(卓越),LLC(f/k/a卓越,LLC)(统称为“基础船舶”)的所有已发行和未完成的会员权益的收购,这些权益在交易完成时被计入财产和设备的收购。基础船舶历来在我们的历史财务报表中作为融资租赁入账。
上市公司成本
我们已经并预计将继续产生与我们向上市公司转型相关的增量非经常性成本,包括首次公开募股的成本以及与我们的萨班斯-奥克斯利法案第404条内部控制审查和测试的初步实施相关的成本。作为一家上市公司,我们还预计将产生额外的巨额和经常性费用,包括与《交易法》合规、向普通股股东提交年度和季度报告、登记员和转让代理费、全国证券交易所费用、审计费、董事和高级管理人员责任保险增量成本以及董事和高级管理人员薪酬相关的成本。
新冠肺炎的影响
2020年3月,世界卫生组织宣布2019年冠状病毒病(简称新冠肺炎)为全球大流行。新冠肺炎疫情已经蔓延到全球,导致政府实施了旨在控制病毒传播的重大措施,包括封锁、关闭、隔离和旅行禁令。虽然其中一些措施在世界某些地区已经放松,但持续的社会疏远措施和未来的预防和缓解措施,以及如果病毒和任何变种再次出现,其中一些措施可能会重新实施,可能会对全球经济状况和消费者信心和支出产生不利影响,并可能对对我们的产品和服务的需求时间或用户的支付能力产生重大不利影响。
为了应对新冠肺炎疫情,我们采取了几项可能会对员工工作效率产生不利影响的预防措施,如要求许多办公室员工远程工作、实施旅行限制、暂时关闭办公地点等。此外,我们还制定了与我们的FSRU船只上的船员相关的额外程序和预防措施。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中,与这些预防措施相关的增量成本分别约为150万美元和290万美元。
我们继续监测不断变化的局势和国际和国内当局,包括联邦、州和地方公共卫生当局的指导,可能会出现我们无法控制的事态发展,需要我们调整我们的业务计划。因此,鉴于围绕市场状况和商业环境影响的持续时间和严重程度存在前所未有的不确定性,我们无法合理估计新冠肺炎疫情对我们未来经营业绩的全面影响。
有关更多信息,请参阅“风险因素-与我们业务相关的风险-流行病和大流行性疾病的爆发以及政府对此的反应可能对我们的业务产生不利影响”。以及我们招股说明书“风险因素”部分包含的其他风险因素,这些因素描述了可归因于新冠肺炎大流行的风险。
34
我们如何评估我们的运营
我们在单一的可报告细分市场中运营。然而,我们使用各种定性、运营和财务指标来评估我们的业绩和估值。在其他措施中,管理层在评估我们的业务时考虑以下每一项:
调整后的毛利率;
调整后的EBITDA;
调整后的EBITDAR;以及
资本支出。
调整后的毛利率
我们使用调整后毛利率,这是一种非GAAP财务指标,我们将其定义为收入减去销售和运营费用的直接成本,不包括折旧和摊销,以衡量我们的运营财务表现。管理层相信,调整后的毛利率是有用的,因为它提供了对盈利能力和真实经营业绩的洞察,不包括我们资产的历史成本基础的影响。我们对调整后毛利的计算可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准进行比较,请注意不要过度依赖这些信息。
调整后EBITDA和调整后EBITDAR
调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标,作为补充披露包括在内,因为我们认为它是我们经营业绩的有用指标。我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收益、长期激励性薪酬支出以及管理层不考虑作为评估持续经营业绩一部分的费用和非经常性费用等项目。在本季度,我们修订了调整后EBITDA的定义,以调整长期激励性薪酬支出的影响,这是我们在成为上市公司之前没有的,以及与收购卓越船相关的租赁责任的提前清偿,因为管理层认为这些项目不能直接反映我们持续的经营业绩。
调整后的EBITDAR是一项非GAAP财务指标,作为补充披露包括在内,因为我们认为这是财务报表使用者通常使用的估值指标,以更有效地比较我们不同时期的运营结果,并与其他公司进行比较,而不考虑我们的融资方法或资本结构。我们将调整后的EBITDAR定义为调整后的EBITDA,这是一项非公认会计准则衡量指标,旨在消除船舶和其他基础设施租赁费用的影响,这些费用是运营我们业务所必需的正常、经常性现金运营费用。
我们对上述项目的净收入进行调整,以得出调整后的EBITDA和调整后的EBITDAR,因为这些金额在我们行业内的不同公司之间可能会有很大差异,这取决于资产的会计方法和账面价值、资本结构和获得资产的方法。调整后的EBITDA和调整后的EBITDAR不应被视为根据公认会计准则确定的净收入的替代或更有意义的选择,或被视为我们经营业绩或流动性的指标。这些衡量标准具有局限性,因为某些被排除的项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分,例如公司的资本成本和税收结构,以及折旧资产的历史成本,这些都不是调整后EBITDA和调整后EBITDAR的组成部分。调整后的EBITDAR不应被视为整体业绩的衡量标准,不应单独考虑,也不应被视为净收入的替代方案,因为它不包括船舶和其他基础设施的租金支出,这是运营我们业务所必需的正常、经常性现金运营费用。我们对调整后EBITDA和调整后EBITDAR的列报不应被理解为我们的结果不会受到不寻常或非经常性项目的影响。我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司的其他类似标题指标进行比较。由于上述原因,调整后的EBITDA和调整后的EBITDAR均有重大限制,这些限制影响了其作为我们盈利能力和估值指标的使用,敬请您不要过度依赖这些信息。
资本支出
作为我们正常业务运营的一部分,我们产生了资本支出。资本支出是指用于扩大我们的业务运营、提高业务运营效率、延长现有资产的寿命、改善资产的能力、增加资产的未来服务、修复现有资产以保持其服务能力以及提供合规所需的维护所产生的成本。一旦确定相关资产可能被建造,与预期项目相关的成本就被资本化。
35
下表将上文讨论的财务计量与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务计量相一致:
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的六个月, |
|
||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
(单位:千) |
|
|||||||||||||
FSRU和终端服务收入 |
$ |
110,072 |
|
|
$ |
109,858 |
|
|
$ |
207,664 |
|
|
$ |
235,721 |
|
燃气销售收入 |
|
512,857 |
|
|
|
82,940 |
|
|
|
1,006,938 |
|
|
|
121,890 |
|
收入成本和船舶运营费用 |
|
(58,673 |
) |
|
|
(48,425 |
) |
|
|
(108,736 |
) |
|
|
(87,630 |
) |
天然气销售的直接成本 |
|
(485,023 |
) |
|
|
(78,076 |
) |
|
|
(948,375 |
) |
|
|
(101,414 |
) |
折旧及摊销费用 |
|
(24,296 |
) |
|
|
(26,137 |
) |
|
|
(48,039 |
) |
|
|
(52,246 |
) |
毛利率 |
$ |
54,937 |
|
|
$ |
40,160 |
|
|
$ |
109,452 |
|
|
$ |
116,321 |
|
折旧及摊销费用 |
|
24,296 |
|
|
|
26,137 |
|
|
|
48,039 |
|
|
|
52,246 |
|
调整后的毛利率 |
$ |
79,233 |
|
|
$ |
66,297 |
|
|
$ |
157,491 |
|
|
$ |
168,567 |
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的六个月, |
|
||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
(单位:千) |
|
|||||||||||||
净收益(亏损) |
$ |
(3,990 |
) |
|
$ |
3,577 |
|
|
$ |
8,854 |
|
|
$ |
41,600 |
|
利息支出 |
|
13,293 |
|
|
|
21,206 |
|
|
|
32,520 |
|
|
|
42,048 |
|
所得税拨备 |
|
7,800 |
|
|
|
4,393 |
|
|
|
11,519 |
|
|
|
8,905 |
|
折旧及摊销费用 |
|
24,296 |
|
|
|
26,137 |
|
|
|
48,039 |
|
|
|
52,246 |
|
重组、过渡和交易费用 |
|
2,582 |
|
|
|
3,065 |
|
|
|
5,335 |
|
|
|
3,065 |
|
长期激励性薪酬支出 |
|
270 |
|
|
|
— |
|
|
|
270 |
|
|
|
— |
|
船舶购置中租赁责任的提前消灭 |
|
21,834 |
|
|
|
— |
|
|
|
21,834 |
|
|
|
— |
|
调整后的EBITDA |
$ |
66,085 |
|
|
$ |
58,378 |
|
|
$ |
128,371 |
|
|
$ |
147,864 |
|
船舶和基础设施租金费用 |
|
9,151 |
|
|
|
7,097 |
|
|
|
18,245 |
|
|
|
14,195 |
|
调整后的EBITDAR |
$ |
75,236 |
|
|
$ |
65,475 |
|
|
$ |
146,616 |
|
|
$ |
162,059 |
|
36
综合经营成果
截至2022年6月30日的三个月和六个月与截至2021年6月30日的三个月和六个月
|
截至6月30日的三个月, |
截至6月30日的六个月, |
|
||||||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
||||||
|
(单位:千) |
|
|
(单位:千) |
|
||||||||||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
FSRU和终端服务 |
$ |
110,072 |
|
|
$ |
109,858 |
|
|
$ |
214 |
|
|
$ |
207,664 |
|
|
$ |
235,721 |
|
|
$ |
(28,057 |
) |
天然气销售 |
|
512,857 |
|
|
|
82,940 |
|
|
|
429,917 |
|
|
|
1,006,938 |
|
|
|
121,890 |
|
|
|
885,048 |
|
总收入 |
|
622,929 |
|
|
|
192,798 |
|
|
|
430,131 |
|
|
|
1,214,602 |
|
|
|
357,611 |
|
|
|
856,991 |
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
收入成本和船舶运营费用 |
|
58,673 |
|
|
|
48,425 |
|
|
|
10,248 |
|
|
|
108,736 |
|
|
|
87,630 |
|
|
|
21,106 |
|
天然气销售的直接成本 |
|
485,023 |
|
|
|
78,076 |
|
|
|
406,947 |
|
|
|
948,375 |
|
|
|
101,414 |
|
|
|
846,961 |
|
折旧及摊销 |
|
24,296 |
|
|
|
26,137 |
|
|
|
(1,841 |
) |
|
|
48,039 |
|
|
|
52,246 |
|
|
|
(4,207 |
) |
销售、一般和行政 |
|
13,064 |
|
|
|
9,250 |
|
|
|
3,814 |
|
|
|
25,698 |
|
|
|
22,595 |
|
|
|
3,103 |
|
重组、转型和交易 |
|
2,582 |
|
|
|
3,065 |
|
|
|
(483 |
) |
|
|
5,335 |
|
|
|
3,065 |
|
|
|
2,270 |
|
总运营费用 |
|
583,638 |
|
|
|
164,953 |
|
|
|
418,685 |
|
|
|
1,136,183 |
|
|
|
266,950 |
|
|
|
869,233 |
|
营业收入 |
|
39,291 |
|
|
|
27,845 |
|
|
|
11,446 |
|
|
|
78,419 |
|
|
|
90,661 |
|
|
|
(12,242 |
) |
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
利息支出 |
|
(7,800 |
) |
|
|
(8,671 |
) |
|
|
871 |
|
|
|
(14,854 |
) |
|
|
(16,963 |
) |
|
|
2,109 |
|
利息支出关联方 |
|
(5,493 |
) |
|
|
(12,535 |
) |
|
|
7,042 |
|
|
|
(17,666 |
) |
|
|
(25,085 |
) |
|
|
7,419 |
|
权益法投资收益 |
|
732 |
|
|
|
810 |
|
|
|
(78 |
) |
|
|
1,510 |
|
|
|
1,614 |
|
|
|
(104 |
) |
船舶购置中租赁责任的提前消灭 |
|
(21,834 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(21,834 |
) |
|
|
(21,834 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(21,834 |
) |
其他收入(亏损),净额 |
|
(1,086 |
) |
|
|
521 |
|
|
|
(1,607 |
) |
|
|
(5,202 |
) |
|
|
278 |
|
|
|
(5,480 |
) |
所得税前收入 |
|
3,810 |
|
|
|
7,970 |
|
|
|
(4,160 |
) |
|
|
20,373 |
|
|
|
50,505 |
|
|
|
(30,132 |
) |
所得税拨备 |
|
(7,800 |
) |
|
|
(4,393 |
) |
|
|
(3,407 |
) |
|
|
(11,519 |
) |
|
|
(8,905 |
) |
|
|
(2,614 |
) |
净收益(亏损) |
|
(3,990 |
) |
|
|
3,577 |
|
|
|
(7,567 |
) |
|
|
8,854 |
|
|
|
41,600 |
|
|
|
(32,746 |
) |
减去可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
|
(831 |
) |
|
|
502 |
|
|
|
(1,333 |
) |
|
|
(1,647 |
) |
|
|
1,261 |
|
|
|
(2,908 |
) |
减去可归因于非控股权益的净亏损-新奥集团在岸 |
|
(181 |
) |
|
|
(1,941 |
) |
|
|
1,760 |
|
|
|
(418 |
) |
|
|
(3,936 |
) |
|
|
3,518 |
|
可归因于EELP的IPO前净收益(亏损)减少 |
|
(947 |
) |
|
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5,016 |
|
|
|
(5,963 |
) |
|
|
12,950 |
|
|
|
44,275 |
|
|
|
(31,325 |
) |
股东应占净亏损 |
$ |
(2,031 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2,031 |
) |
|
$ |
(2,031 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2,031 |
) |
其他财务数据: |
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|
|
|
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|
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|
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||||||
毛利率 |
$ |
54,937 |
|
|
$ |
40,160 |
|
|
$ |
14,777 |
|
|
$ |
109,452 |
|
|
$ |
116,321 |
|
|
$ |
(6,869 |
) |
调整后的毛利率 |
|
79,233 |
|
|
|
66,297 |
|
|
|
12,936 |
|
|
|
157,491 |
|
|
|
168,567 |
|
|
|
(11,076 |
) |
调整后的EBITDA |
|
66,085 |
|
|
|
58,378 |
|
|
|
7,707 |
|
|
|
128,371 |
|
|
|
147,864 |
|
|
|
(19,493 |
) |
调整后的EBITDAR |
|
75,236 |
|
|
|
65,475 |
|
|
|
9,761 |
|
|
|
146,616 |
|
|
|
162,059 |
|
|
|
(15,443 |
) |
资本支出 |
|
31,001 |
|
|
|
5,888 |
|
|
|
25,113 |
|
|
|
42,030 |
|
|
|
11,073 |
|
|
|
30,957 |
|
截至2022年6月30日的三个月和六个月与截至2021年6月30日的三个月和六个月
净收益(亏损)
截至2022年6月30日的三个月的净收益(亏损)为400万美元,比截至2021年6月30日的三个月的净收益360万美元减少了760万美元。净收入较低,主要是由于精益求精船舶融资租赁负债是截至2022年6月30日止三个月船舶购置的一部分(2,180万美元),收入成本及船舶营运开支增加(1,030万美元),主要原因是巴伊亚码头租赁于2021年第四季度开始生效,以及所得税拨备增加(340万美元),如下所述。这些减少被截至2022年6月30日的三个月巴西天然气销售的直接利润率增加(2780万美元)部分抵消,超过了截至2021年6月30日的三个月孟加拉国液化天然气销售的直接利润率(490万美元),以及由于收购Foundation Vapers而在截至2022年6月30日的三个月产生的利息支出相关方减少(700万美元)。
截至2022年6月30日的6个月的净收益为890万美元,比截至2021年6月30日的6个月的4160万美元减少了3270万美元。净收入下降的主要原因是转租我们现有船舶的机会减少。
37
在截至2022年6月30日的6个月内(2830万美元),提早终止精益求精船舶融资租赁负债作为船舶购置的一部分(2,180万美元),收入成本和船舶运营支出增加(2,110万美元),主要是由于巴伊亚码头租赁于2021年第四季度开始,外汇汇兑损失(570万美元),所得税拨备增加(260万美元),如下文所述,以及截至2022年6月30日的六个月产生的重组、过渡和交易费用增加(230万美元)。这些减幅被截至2022年6月30日的六个月在巴西和新英格兰销售天然气的直接利润率(5860万美元)部分抵消,超过了截至2021年6月30日的六个月在孟加拉国和中国销售液化天然气的直接利润率(2050万美元),以及由于收购基金会船只而在截至2022年6月30日的六个月产生的利息支出相关方(700万美元)。
毛利率和调整后的毛利率
毛收入截至2022年6月30日的三个月的利润率为5490万美元,比截至2021年6月30日的三个月的4020万美元增加了1470万美元。截至2022年6月30日的三个月,调整后的毛利率为7920万美元,比截至2021年6月30日的三个月的6630万美元增加了1290万美元。毛利率和调整后毛利率较高,主要是由于截至2022年6月30日的三个月,巴西天然气销售的直接利润率增加(2780万美元),超过了孟加拉国截至2021年6月30日的三个月液化天然气销售的直接利润率(490万美元)。收入成本和船舶运营费用增加(1030万美元)部分抵消了这些增加,这主要是由于巴伊亚码头租赁于2021年第四季度开始。
截至2022年6月30日的6个月的毛利率为1.095亿美元,比截至2021年6月30日的6个月的1.163亿美元减少了680万美元。截至2022年6月30日的6个月,调整后的毛利率为1.575亿美元,与截至2021年6月30日的6个月的1.686亿美元相比,减少了1110万美元。毛利率及调整后毛利率下降,主要是由于截至2022年6月30日的六个月内,将我们可用船只分租给第三方的机会减少(2,830万美元),以及收入成本和船只运营费用增加(2,110万美元),这主要是由于巴伊亚码头租赁于2021年第四季度开始。这些下降被截至2022年6月30日的六个月在巴西和新英格兰销售天然气的直接利润率(5860万美元)部分抵消,超过了截至2021年6月30日的六个月在孟加拉国和中国销售液化天然气的直接利润率(2050万美元)。
调整后EBITDA和调整后EBITDAR
截至2022年6月30日的三个月,我们调整后的EBITDA为6610万美元,比截至2021年6月30日的三个月增加了770万美元,而截至2021年6月30日的三个月为5840万美元。截至2022年6月30日的三个月,我们调整后的EBITDAR为7520万美元,比截至2021年6月30日的三个月的6550万美元增加了970万美元。调整后的EBITDA和调整后的EBITDAR较高,主要是由于截至2022年6月30日的三个月巴西天然气销售的直接利润率增加(2780万美元),超过了孟加拉国截至2021年6月30日的三个月液化天然气销售的直接利润率(490万美元)。收入成本和船舶运营费用增加(1030万美元)部分抵消了这些增加,这主要是由于巴伊亚码头租赁于2021年第四季度开始。
截至2022年6月30日的6个月,我们调整后的EBITDA为1.284亿美元,与截至2021年6月30日的6个月的1.479亿美元相比,减少了1950万美元。截至2022年6月30日的6个月,我们的调整后EBITDAR为1.466亿美元,与截至2021年6月30日的6个月的1.621亿美元相比,减少了1550万美元。调整后EBITDA及调整后EBITDAR下降,主要是由于截至2022年6月30日止六个月内,将现有船只分租予第三方的机会减少(2,830万美元),以及收入成本及船只营运开支增加(2,110万美元),主要是由于巴伊亚码头租赁于2021年第四季度开始生效。这些下降被截至2022年6月30日的六个月在巴西和新英格兰销售天然气的直接利润率(5860万美元)部分抵消,超过了截至2021年6月30日的六个月在孟加拉国和中国销售液化天然气的直接利润率(2050万美元)。
欲了解有关我们的非GAAP衡量标准调整后的毛利、调整后的EBITDA和调整后的EBITDAR以及与其最具可比性的GAAP衡量标准的对账情况的更多信息,请参阅“-我们如何评估我们的业务”。
FSRU和终端服务收入
截至2022年6月30日的三个月,FSRU和终端服务收入为1.101亿美元,增加了20万美元,而截至2021年6月30日的三个月为1.099亿美元。FSRU和终端服务收入基本持平。
截至2022年6月30日的6个月,FSRU和终端服务收入为2.077亿美元,与截至2021年6月30日的6个月的2.357亿美元相比,减少了2800万美元。FSRU和码头服务收入较低,主要是因为在2022年第一季度,将我们可用的船舶分租给第三方的机会减少。
38
燃气销售收入
截至2022年6月30日的三个月,天然气销售收入为5.129亿美元,比截至2022年6月30日的三个月增加4.299亿美元,而截至2022年6月30日的三个月为8290万美元。这一增长主要是由于截至2022年6月30日的三个月与我们在巴西的终端业务相关的天然气销售,但部分被截至2021年6月30日的三个月出售给孟加拉国客户的液化天然气所抵消。
截至2022年6月30日的6个月,天然气销售收入为10.69亿美元,比截至2021年6月30日的6个月增加8.85亿美元,而截至2021年6月30日的6个月为1.219亿美元。截至2022年6月30日的6个月中,天然气销售与我们在巴西的终端业务有关。这一增长主要是由于在截至2022年6月30日的6个月中,与我们在巴西和新英格兰的终端业务相关的天然气销售,但在截至2021年6月30日的6个月中,向孟加拉国和中国客户销售的液化天然气部分抵消了这一增长。
收入成本和船舶运营费用
截至2022年6月30日的三个月,收入成本和船舶运营费用为5870万美元,比截至2021年6月30日的三个月增加了1030万美元,而截至2021年6月30日的三个月为4840万美元。收入成本和船舶运营费用的增加主要是由于我们于2021年第四季度开始在巴伊亚运营时在巴西的运营成本增加。
截至2022年6月30日的6个月,收入成本和船舶运营费用为1.087亿美元,比截至2021年6月30日的6个月增加了2110万美元,而截至2021年6月30日的6个月为8760万美元。收入成本和船舶运营费用的增加主要是由于我们于2021年第四季度开始在巴伊亚运营时在巴西的运营成本增加,以及我们其中一个码头地点的维护费用增加。
天然气销售的直接成本
截至2022年6月30日的三个月,天然气销售的直接成本为4.85亿美元,增加了4.069亿美元,而截至2021年6月30日的三个月为7810万美元。这一增长主要是由于截至2022年6月30日的三个月与我们在巴西的终端业务相关的天然气销售,但部分被截至2021年6月30日的三个月销售给孟加拉国客户的液化天然气相关成本所抵消。
截至2022年6月30日的6个月,天然气销售的直接成本为9.484亿美元,比截至2021年6月30日的6个月增加8.47亿美元,而截至2021年6月30日的6个月为1.014亿美元。这一增长主要是由于在截至2022年6月30日的六个月中,与我们在巴西和新英格兰的终端业务相关的天然气销售,部分被截至2021年6月30日的六个月向孟加拉国和中国客户销售的液化天然气相关成本所抵消。
折旧及摊销费用
截至2022年6月30日的三个月的折旧和摊销费用为2430万美元,比截至2021年6月30日的三个月的2610万美元减少了180万美元。折旧和摊销减少的主要原因是我们的一艘常规液化天然气运输船(“LNGC”)于2021年12月从短期包租业务中解脱出来,但被收购精益求精船只。
截至2022年6月30日的6个月的折旧和摊销费用为4800万美元,比截至2021年6月30日的6个月的5220万美元减少了420万美元。折旧和摊销减少的主要原因是我们的一个常规LNGC于2021年12月从短期包机业务中释放出来,但被收购精益求精船只。
销售、一般和行政费用
截至2022年6月30日的三个月,销售、一般和行政费用为1310万美元,增加了380万美元,而截至2021年6月30日的三个月为930万美元。这一增长主要是由于我们转型为上市公司而产生的增量成本。
截至2022年6月30日的6个月,销售、一般和行政费用为2570万美元,比截至2021年6月30日的6个月增加了310万美元,而截至2021年6月30日的6个月为2260万美元。这一增长主要是由于我们转型为上市公司而产生的增量成本。
重组、过渡和交易费用
截至2022年6月30日的三个月,重组、过渡和交易费用为260万美元,与截至2021年6月30日的三个月的310万美元相比,减少了50万美元。减少的原因是咨询、法律和审计服务作为IPO的一部分和准备工作使用的时间安排。
39
截至2022年6月30日的6个月,重组、过渡和交易费用为530万美元,增加了220万美元,而截至2021年6月30日的6个月为310万美元。这一增长是由于咨询、法律和审计服务被用作IPO的一部分和准备工作的时机所致。
利息支出
截至2022年6月30日的三个月的利息支出为780万美元,减少了90万美元,而截至2021年6月30日的三个月的利息支出为870万美元。利息支出减少的主要原因是我们的融资租赁和长期债务余额减少。
截至2022年6月30日的6个月的利息支出为1,490万美元,比截至2021年6月30日的6个月的1,700万美元减少了210万美元。利息支出减少的主要原因是我们的融资租赁和长期债务余额减少。
利息支出关联方
截至2022年6月30日的三个月,与利息支出相关的当事人为550万美元,减少了700万美元,而截至2021年6月30日的三个月为1250万美元。利息支出减少的主要原因是收购了基金会的船只。
截至2022年6月30日的三个月,与利息支出相关的当事人为1,770万美元,比截至2021年6月30日的三个月的2,510万美元减少了740万美元。利息支出减少的主要原因是收购了基金会的船只。
船舶购置中租赁责任的提前消灭
在截至2022年6月30日的三个月内,我们产生了2180万美元的支出,这是由于收购精益求精船舶和历史融资租赁责任。
其他收入(费用),净额
截至2022年6月30日的三个月,其他收入(支出)净额为110万美元,与截至2021年6月30日的三个月的50万美元相比,减少了160万美元。减少的主要原因是与我们在巴西和阿根廷的业务有关的外汇兑换损失。
截至2022年6月30日的6个月,其他收入(支出)净额为520万美元,与截至2021年6月30日的6个月的30万美元相比,减少了550万美元。减少的主要原因是与我们在巴西和阿根廷的业务有关的外汇兑换损失。
所得税拨备
截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月的有效税率分别为204.7和55.1%.截至2022年6月30日和2021年6月30日止六个月的有效税率分别为56.5%和17.6%。增加的主要原因是税前收入减少,这是由于提前解除收购精益求精于截至2022年6月30日止三个月及六个月的实际税率分别上升174.3%及29.2%。我们的有效税率在截至2022年6月30日的三个月和六个月分别受到39.8%和7.5%的影响,原因是从2022年4月开始须缴纳公司层面的美国所得税
我们是美国联邦和州所得税的法人实体。Excelerate的会计前身EELP出于所得税目的被视为直通实体,通常不需要缴纳美国联邦和大多数州的所得税。相反,EELP在美国的收入将按其利益比例分配给A类和B类合伙人。因此,该公司的所得税拨备包括从2022年4月开始在公司层面发生的美国税款。
该公司的国际业务也需要缴纳外国所得税,美国公司的子公司也需要缴纳美国联邦税。因此,我们的有效所得税税率取决于许多因素,包括公司收入的地理分布、公司不缴纳公司税的收入部分的税率优惠以及不可抵扣项目的影响。在一个司法管辖区,由于给予免税期,公司的税率明显低于适用的法定税率。这一免税期将于2033年到期,同时我们与客户的合同和收入也将终止。
可归因于非控股权益的净收益(亏损)
截至2022年6月30日的三个月,可归因于非控股权益的净收益(亏损)为30万美元,比截至2021年6月30日的三个月的50万美元减少了80万美元。净亏损的增加可归因于
40
非控股权益主要是由于我们首次公开招股后增加了与我们B类普通股所有者相关的非控股权益。
截至2022年6月30日的6个月,可归因于非控股权益的净收益(亏损)为110万美元,比截至2021年6月30日的6个月的130万美元减少了240万美元。非控股权益导致的净亏损增加,主要是由于我们其中一个码头的维修费较高,以及在首次公开招股后增加了与我们B类普通股所有者相关的非控股权益
可归因于非控股权益的净亏损-新奥集团在岸
截至2022年6月30日的三个月,可归因于非控股权益的净亏损-在岸新能源为(20万)美元,与截至2021年6月30日的三个月的(190万)美元相比,减少了170万美元。可归因于非控股权益的净亏损-新奥能源在岸的净亏损减少,主要是由于增加了产能销售收入。
截至2022年6月30日的6个月,可归因于非控股权益的净亏损-新奥能源在岸为(40万)美元,与截至2021年6月30日的6个月的(390万)美元相比,减少了350万美元。可归因于非控股权益的净亏损-新奥能源在岸的净亏损减少,主要是由于增加了产能销售收入。
流动性与资本资源
我们相信,根据我们的现金状况、经营活动的现金流和我们持续运营的债务工具的借款能力、计划的资本支出、其他投资和偿债义务、支付税收分配以及我们已宣布的和预期的季度股息,我们将在未来12个月拥有足够的流动性,如招股说明书中的“股息政策”所述,我们将于2022年9月7日支付第一笔股息。有关我们的首期股息支付的更多信息,请参阅附注24-后续事件。截至2022年6月30日,我们拥有3.863亿美元的无限制现金和现金等价物。
在扣除承销折扣和佣金后,我们在2022年4月IPO的收益约为4.162亿美元,但在扣除与IPO相关的估计费用790万美元之前。IPO净收益中约5,000万美元用于EELP购买基金会船只的部分资金。其余收益预计将用于我们的增长战略、营运资本和其他一般企业用途。
2021年第三季度,我们从巴西国家石油公司签署了巴西巴伊亚液化天然气终端的租约,并于2021年12月开始进口液化天然气,并向巴西国家石油公司出售再气化天然气。除了巴西国家石油公司,我们还计划向巴西、阿尔巴尼亚、菲律宾和孟加拉国的其他下游客户销售再气化天然气。我们预计将购买更多液化天然气进口到巴西,并预计需要额外的营运资金来存放液化天然气库存。考虑到液化天然气的价格和每批货物的大小,我们预计将大幅增加液化天然气的购买量。其中一些购买可能会在2022年之前的某些时间超过手头的现金。我们计划在首次公开募股完成后,通过EE Revolver(见本文定义)项下的借款来弥补任何现金缺口,该票据取代了Kaiser-Francis Management Company,L.L.C.(“KFMC”)的本票,KFMC票据是Kaiser的关联公司。有关EE Revolver的更多信息,请参阅附注10-合并财务报表中的长期债务。管理层相信EE Revolver将提供足够的流动资金来执行合同下的购买。如果EE Revolver下没有足够的资金,我们会寻求其他资金来源。
我们历来通过债务融资、出资和运营现金流为我们的业务提供资金,包括满足我们的日常运营要求、偿还债务和为资本支出提供资金,如下所述。IPO后,我们预计未来现金的主要用途还将包括额外的资本支出,为我们的增长战略提供资金,支付所得税和从EELP进行分配,为所得税提供资金,为我们在TRA下的义务提供资金,并支付现金股息。任何向我们普通股持有人支付股息的决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于许多因素,包括我们的财务状况、运营结果、预测、流动性、收益、法律要求、契约遵守情况、我们现有和未来债务的限制以及我们董事会认为相关的其他因素。在未来,我们可能会达成协议以扩大我们的业务,或收购或投资于补充业务,这可能会减少我们的现金和现金等价物,并增加我们的现金需求。由于这些和其他因素,我们可能会比预期更早地使用可用的资本资源,并可能需要寻求额外的股本或债务。
41
现金流量表要点
截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月
|
截至6月30日的六个月, |
|
|||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
提供的现金净额(用于): |
(单位:千) |
|
|||||
经营活动 |
$ |
(9,499 |
) |
|
$ |
78,128 |
|
投资活动 |
|
(42,030 |
) |
|
|
(11,073 |
) |
融资活动 |
|
366,266 |
|
|
|
(103,253 |
) |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) |
$ |
314,737 |
|
|
$ |
(36,198 |
) |
经营活动
与截至2021年6月30日的6个月相比,截至2022年6月30日的6个月,用于经营活动的现金流减少了8760万美元,主要原因是:
投资活动和资本支出
用于投资活动的现金流包括用于购买财产和设备的资本支出,与2021年同期相比,在截至2022年6月30日的6个月中增加了3100万美元。用于购买财产和设备的现金增加的主要原因是购买了基础舰艇。
融资活动
与截至2021年6月30日的6个月相比,截至2022年6月30日的6个月,融资活动提供的现金流增加了4.695亿美元,主要原因是IPO收益4.122亿美元,截至2021年6月30日的6个月从EELP向KFMC的现金流出8,480万美元,融资租赁付款减少1,180万美元,以及截至2022年6月30日的6个月应收凯撒票据偿还660万美元。部分由提前清偿与IPO交易有关的租赁负债所支付的现金2,500万美元、我们其他长期债务的净付款1,530万美元及递延融资成本5,500万美元所抵销。有关Kaiser应收票据的更多信息,请参阅EELP合并财务报表的附注18-关联方交易。
新的信贷安排
于2022年4月18日,EELP与EELP订立优先担保循环信贷协议(“信贷协议”),该协议由EELP作为借款人(“借款人”)、Excelerate作为父母、贷款方、开证行及JPMorgan Chase Bank,N.A.作为行政代理订立,根据该协议,贷款人及开证行已向EELP提供循环信贷安排(“EE Revolver”),包括信用证分项安排。EE Revolver使我们能够在2025年4月到期的三年期限内借入最高3.5亿美元,预计主要用于信用证、营运资金和其他一般企业用途。截至2022年6月30日,该公司已签发了4000万美元的信用证,没有EE Revolver项下的未偿借款。
EE Revolver项下的借款将按期限担保隔夜融资利率参考利率加该期间的0.10%(或替代基准利率)加适用保证金计算的年利率计息,该适用保证金将基于借款人根据信贷协议定义和计算的综合总杠杆率。EE Revolver的未使用部分将被征收未使用的承诺费,年费率根据借款人的综合总杠杆率计算,从0.375%到0.50%不等。
42
EE Revolver包含惯例陈述、担保、契诺(肯定和否定,包括最高综合总杠杆率和最低综合利息覆盖率契诺)和违约事件,这些事件的发生将允许贷款人加快EE Revolver下借款的到期日。
此外,在2022年4月18日,公司在EE Revolver下借款,并在该设施关闭的当天,用所得资金全额偿还KFMC票据。KFMC票据因该等还款而终止。
截至2022年6月30日,该公司遵守了其债务安排下的契约。
其他合同义务
经营租约
我们以不可撤销的经营租赁方式在不同地点租赁一艘船和办公室。截至2021年12月31日,我们未来的最低租赁付款为1.202亿美元。截至2022年6月30日,我们未来的最低租赁付款总额为1.044亿美元,第一年承诺为1820万美元,第二年和第三年为6500万美元,第四年和第五年为1890万美元,此后为230万美元。
融资租赁
某些可强制执行的船舶包租和管道运力协议被归类为融资租赁,使用权资产包括在财产和设备中。截至2021年12月31日,我们未来的最低租赁付款总额为7.848亿美元。截至2022年6月30日,我们未来的最低租赁付款总额为3.258亿美元,并承诺在第一年支付1850万美元,第二年和第三年支付6650万美元,第四年和第五年支付6650万美元,此后支付1.743亿美元。
基础船舶采购
为交换(I)7,854,167股A类普通股,公平市价为1.885亿美元,(Ii)现金支付5,000万美元及(Iii)TRA项下的估计未来付款2,150万美元,EELP向基金会的全资附属公司Maya Sea LLC购买了基金会船只的所有已发行及尚未偿还的会员权益。2018年,EELP与客户达成协议,租赁精益求精船舶与船舶在协议订立时将所有权转让给客户,无需额外考虑。从历史上看,EELP作为出租人,一直占到精益求精根据会计准则汇编842,租赁(“ASC 842”),在综合资产负债表中作为销售型租赁与客户签订的船舶合同。这个精益求精船舶将继续作为销售型租赁入账,因此不会导致对财产和设备的调整。收购的对价之间的差异精益求精历史融资租赁负债导致我们综合损益表中租赁负债损失提前清偿2,180万美元。
应收税金协议
关于首次公开募股,我们与TRA受益人签订了TRA。TRA将规定我们支付给TRA受益人85%的现金节税净额,如果有的话,我们被认为是由于我们利用了以下某些税收优惠而实现的:(I)未来EELP合伙企业权益交换导致EELP及其子公司资产的计税基础的某些增加,(Ii)EELP及其子公司的某些税务属性(包括EELP或其子公司拥有的资产的现有税基以及从基金会购买的某些资产的税基),这些属性在首次公开募股时存在或在EELP的B类权益交换A类普通股时可能存在,以及(Iii)与我们签订TRA相关的某些其他税收优惠,包括我们根据TRA支付的应占税收优惠。有关TRA的更多信息,请参阅招股说明书中的“某些关系和相关人交易-与Excelerate Energy,Inc.的拟议交易-应收税款协议”。
根据TRA,我们将被要求支付的款项,包括如果我们选择提前终止协议所支付的款项,有可能是可观的。基于某些假设,包括相关税法没有实质性变化,以及我们赚取足够的应税收入来实现TRA的全部税收优惠,我们预计未来向TRA受益人(不包括Excelerate)支付的总金额将为7,680万美元,尽管未来向TRA受益人的实际支付将根据招股说明书中“某些关系和相关人交易--与Excelerate Energy,Inc.的拟议交易--应收税款协议”中讨论的因素而变化,估计根据TRA可能支付的金额本质上是不准确的。应付款的计算取决于各种因素和未来的事件。
表外安排
在Excelerate首次公开募股之前,EELP、EELP、George B.Kaiser的某些子公司和其他关联公司(连同他的关联公司,而不是Kaiser公司)是Kaiser循环贷款安排的担保人,EELP提供了针对EELP的一艘船只的第一留置权,以抵押这一安排。该贷款是与一家第三方银行承诺的6亿美元信贷额度,该贷款将于2022年9月30日到期(“凯撒信贷额度”)。EELP利用Kaiser信贷额度签发信用证或
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向交易对手提供银行担保,保证其履约。关于IPO,贷款人根据Kaiser Credit Line解除了针对EELP船只的第一留置权以及EELP及其附属公司提供的其他抵押品和担保,而Kaiser之前根据Kaiser Credit Line向EELP提供的某些信贷支持被EE Revolver项下的信贷支持所取代。
关键会计政策和估算
根据公认会计原则编制我们的综合财务报表需要管理层在评估财务报告的固有不确定性事项时作出重大判断。有关我们的会计政策和估计的更多信息,请参阅招股说明书中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策”以及其中包括的经审计财务报表的附注。
与招股说明书中描述的关键会计政策和估计相比,我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
近期会计公告
有关最近发布的会计声明的信息,请参阅本表格10-Q第一部分第1项中EELP合并财务报表附注的附注2“重要会计政策摘要”。
成为一家新兴成长型公司的意义
作为一家在我们最近完成的财年收入低于10.7亿美元的公司,Excelerate符合2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)定义的新兴成长型公司(“EGC”)的资格。只要Excelerate仍然是一家EGC,它就被允许并已经选择依赖于适用于其他非EGC的上市公司的特定披露要求的豁免。这些豁免包括:
由于Excelerate将在本财年超过10.7亿美元的年收入门槛,我们最迟将于2022年12月31日停止EGC。由于停止EGC身份,我们将被要求遵守截至2022年12月31日的年度表格10-K中列出的某些要求。如果Excelerate在此之前发行了超过10亿美元的不可转换债券,它将在2022年12月31日之前停止成为EGC。在此之前,Excelerate可能会选择利用部分(但不是全部)可用的豁免。Excelerate在提交的文件中利用了一些减少的报告负担。因此,本文中包含的信息可能与您从您可能持有股票的其他上市公司收到的信息不同。
《就业法案》规定,EGC可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。这一规定允许企业会计准则委员会推迟采用会计准则,直到这些准则适用于私营公司。Excelerate可能会选择利用这一延长的过渡期,因此将在私营公司需要采用的相关日期遵守新的或修订的会计准则。
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第三项。关于市场风险的定量和定性披露
在我们的正常业务过程中,我们面临着某些市场风险,包括利率、天然气和液化天然气大宗商品价格以及外币汇率的变化。为了管理这些风险,我们可以利用衍生工具。这些衍生工具的收益或损失通常会被套期保值项目的相应收益或损失抵消。
利率风险
我们签订了长期利率互换协议,以对冲与我们的外部银行贷款相关的利率变化的一部分风险。我们面临其他债务安排利率变化的风险,以及我们的外部银行贷款中仍未对冲的部分。我们可能会加入额外的衍生品工具,以管理我们对利率的敞口。
截至2021年12月31日,我们利率互换的公允价值为440万美元。截至2022年6月30日,我们利率互换的公允价值为20万美元。根据我们截至2022年6月30日的对冲名义金额,假设三个月和六个月LIBOR远期曲线发生10%的变化,将使我们现有利率掉期的估计公允价值变化不到10万美元。
商品价格风险
在我们的运营过程中,我们面临大宗商品价格风险,主要是因为我们偶尔购买或承诺购买液化天然气。为了减少我们的风险敞口,我们可能会签订衍生品工具来抵消部分或全部相关的价格风险。截至2022年或2021年6月30日,我们没有持有任何大宗商品衍生品工具。
外币兑换风险
我们的报告货币是美元,我们每个子公司的功能货币是美元。外币交易的收益或损失包括在我们综合损益表的“其他收入(费用),净额”中。由于我们的部分支出是以美元以外的货币支付的,我们的支出相对于我们的收入可能会不时增加,这是汇率波动的结果,特别是美元与欧元、阿根廷比索、巴西雷亚尔和孟加拉国之间的波动塔卡。未来,我们可能会使用金融衍生品来对冲部分货币敞口。截至2022年6月30日或2021年6月30日,我们没有持有任何外币衍生工具。在截至2022年和2021年6月30日的六个月中,我们在综合收益表中分别记录了(570万美元)和(30万美元)外币收益/(亏损)。
第四项。内部控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司的披露控制和程序旨在确保发行人在其根据1934年《证券交易法》(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息在委员会规则和表格中规定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息被积累并酌情传达给管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
根据《交易法》第13a-15和15d-15条规则的要求,管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,对截至2022年6月30日我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。根据他们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,由于下文所述的财务报告内部控制存在重大弱点,我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)截至2022年6月30日尚未生效。
财务报告内部控制存在的重大缺陷
我们没有设计和维护一个与上市公司财务报告要求相称的有效控制环境。具体地说,我们没有维持足够的人员,具备适当程度的内部控制、会计、税务和信息技术(“IT”)知识、经验和培训,以适当分析、记录和披露与会计和财务报告要求相称的会计事项。
这一重大弱点导致了以下其他重大弱点:
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这些重大弱点导致对截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的FSRU和码头服务收入、销售、一般和行政费用、收入成本和船舶运营费用、所得税准备金和相关账户余额和披露进行了调整,并对截至2020年12月31日的流动和长期债务进行了错误陈述,自那以来已得到纠正。
我们没有设计或保持对与我们财务报表编制相关的信息系统的IT一般控制的有效控制。具体地说,我们没有设计和维护:(I)用户访问控制,以确保适当的职责分工,并充分限制适当的公司人员对财务应用程序、程序和数据的用户和特权访问;(Ii)计划更改管理控制,以确保影响金融IT应用程序和基础会计记录的IT程序和数据更改得到识别、测试、授权和适当实施;(Iii)计算机操作控制,以确保监控关键批处理作业,授权数据备份,并监控财务数据;(Iv)程序开发的测试和审批控制,以确保新软件开发与业务和IT要求保持一致。这一重大缺陷并未导致对财务报表进行重大错报;然而,这些缺陷综合起来,可能会影响维持有效的职责分工,以及依赖信息技术的控制措施的有效性(例如,针对一个或多个断言存在重大错报风险的自动控制措施,以及支持系统生成的数据和报告有效性的信息技术控制措施和基础数据),这些措施可能会对所有财务报表账户和披露产生潜在影响,而这些财务报表账户和披露是无法预防或发现的。
此外,上述每个重大弱点都可能导致对我们的账户余额或披露的错误陈述,从而导致年度或中期财务报表的重大错误陈述,而这些错误陈述是无法防止或检测到的。
补救工作
为了解决重大弱点,我们正在继续实施旨在改善财务报告内部控制的措施,包括扩大我们的会计、税务、信息技术和财务团队,以增加额外的合格资源,可能包括第三方顾问,以及实施新的财务流程和控制。我们聘请了新的经验丰富的会计领导团队成员:副主计长兼首席会计官总裁;税务副总裁;财务报告董事;国际会计运营高级经理;所得税拨备高级经理。此外,我们还聘请了新的IT副总裁总裁和新的财务主管。我们打算继续采取措施,通过将政策和程序文件正规化并进一步发展会计流程来弥补重大弱点,包括设计和实施适当的职责分工、期末财务审查控制,包括对日记帐分录审批的系统控制,用于识别和核算某些公司间收入和支出的控制,对Drydock收入确认时间的控制,用于分析非金融债务契约和条件遵守情况的控制,以及对我们所得税拨备的完整性和准确性的控制。我们正在努力尽可能有效率和有效地补救重大弱点,并继续设计和实施额外的控制措施。在我们完成额外管制的设计和实施,以及管制已到位和运作足够长时间,并经测试证实有效之前,这些重大弱点是不会得到补救的。
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第II部分-OTHER信息
伊特M 1.法律诉讼
在正常业务过程中,我们不时地参与正在进行的法律程序。我们不认为目前悬而未决的诉讼结果,无论是单独的还是总体的,都不会对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生实质性的不利影响。
伊特M1A型。风险因素。
除下文所载的额外风险因素外,与招股章程所载“风险因素”先前所披露的风险因素相比,并无重大变动。
我们不能向您保证我们将支付A类普通股的股息,我们的负债可能会限制我们未来支付A类普通股股息的能力。
我们于2022年8月5日宣布了我们A类普通股的第一次现金股息,将于2022年9月7日支付。未来向A类普通股持有人支付股息的任何决定将取决于适用的法律、任何适用的管理文件和协议的条款以及我们董事会的酌情决定权,并将取决于许多因素,包括我们的财务状况、经营结果、预测、流动性、收益、法律要求、遵守公约、我们现有和未来任何债务协议的限制,以及我们董事会认为相关的其他因素。我们的融资安排,包括EE Revolver,对我们支付现金股息的能力施加了某些直接和间接的限制。因此,不能保证我们将向A类普通股的持有者支付任何股息,也不能保证任何此类股息的金额,我们可能会在未来的任何时候停止支付。此外,我们的历史运营结果,包括现金流,并不代表未来的财务表现,我们的实际运营结果可能与我们的历史运营结果大相径庭。我们没有采用,目前也不打算采用单独的书面股息政策。
伊特未登记的股权证券的销售和收益的使用。
不适用。
伊特M3.高级证券违约。
不适用。
伊特M4.披露矿场安全
不适用。
伊特M5.其他信息。
不适用。
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伊特M6.展品。
展品 数 |
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描述 |
31.1* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
31.2* |
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根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 |
32.1* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
32.2* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 |
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封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
*现送交存档。
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签名性情
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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Excelerate能源公司 |
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日期:2022年8月15日 |
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发信人: |
/s/达娜·阿姆斯特朗 |
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丹娜·阿姆斯特朗 |
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常务副总裁兼首席财务官(首席财务官) |
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