美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末June 30, 2022

 ☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

委托文件编号：001-41371

  283县道519贝尔维迪尔, 新泽西州07823

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

(908) 750-3953

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定必须提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求：是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

截至2022年8月10日，注册人拥有8,654,941普通股，每股面值0.0001美元，已发行。

可食用花园股份公司

简明合并资产负债表

(以千为单位，股票除外)

⁽¹⁾调整以反映附注1所述的股票拆分。

附注是综合财务报表的组成部分。

可食用花园股份公司

未经审计的简明合并业务报表

(以千为单位，不包括共享和每股信息)

(1)作出调整，以反映附注1所述的股票分拆。

附注是综合财务报表的组成部分。

可食用花园股份公司

未经审计的现金流量表简明综合报表

(单位：千)

附注是综合财务报表的组成部分。

未经审计的股东权益简明综合报表(亏损)

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月

(除股票外，以千计)⁽¹⁾

⁽¹⁾调整以反映附注1所述的股票拆分。

附注是综合财务报表的组成部分。

未经审计的股东权益简明综合报表(亏损)

截至2022年及2021年6月30日止六个月

(除股票外，以千计)⁽¹⁾

⁽¹⁾调整以反映附注1所述的股票拆分。

附注是综合财务报表的组成部分。

可食用花园股份公司

合并财务报表附注

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

前瞻性陈述

除历史信息外，这份Form 10-Q季度报告还包含《1933年证券法》(修订后的《证券法》)第27A节和《1934年证券交易法》(修订后的《交易法》)第21E节所指的“前瞻性陈述”，这为我们所作的前瞻性陈述提供了“安全港”。除有关历史事实的陈述外，所有陈述，包括有关我们的计划、目标、目标、信念、业务战略、未来事件、商业状况、经营结果、财务状况、商业前景、商业趋势和其他信息的陈述，都可能是前瞻性陈述。诸如“可能”、“将”、“可能”、“可以”、“估计”、“期望”、“继续”、“预期”、“预测”、“计划”、“潜在”、“打算”、“相信”、“未来”等词语以及此类词语或类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述不是历史事实，是基于我们目前的预期、信念、估计和预测以及各种假设，其中许多假设本质上是不确定的，超出了我们的控制。我们的期望、信念、估计和预测都是真诚地表达出来的，我们相信它们有合理的基础。然而，不能保证我们的期望、信念、估计和预测将会发生或能够实现。实际结果可能与前瞻性陈述中表达或表明的内容大不相同。

这些前瞻性陈述会受到某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与历史结果或预期结果大不相同，包括：

以下讨论应与本报告其他部分包含的我们的财务报表和注释以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他报告一起阅读。

概述

可食花园是一家受控环境农业(“CEA”)农业公司。我们将传统的农业种植技术与技术相结合，在提高可追溯性的同时，可持续、安全地种植新鲜的有机食品。我们使用传统温室结构的受控环境，如玻璃温室，以及水培和垂直温室，可持续地种植有机草本植物和生菜。在我们的水培温室里，我们种植的植物没有土壤。不是在地里种一排生菜，而是使用垂直温室，我们可以在同一地区种植许多塔楼的生菜，方法是向上种植而不是交叉种植。可持续地种植这些产品意味着我们避免耗尽自然资源以维持生态平衡，例如通过更新、再利用和回收材料来降低材料的整体一次性使用量。

我们受控的温室设施使我们能够全年种植质量稳定的草本植物和生菜，首先通过我们的CEA技术消除户外耕作的一些变异性，其次通过利用我们的专有软件GreenThumb。除了使用水培和垂直温室系统外，我们还在温室中使用“闭环系统”。一般来说，在一个“闭路”系统中，排出的水被回收再用于灌溉。在我们的闭合循环系统中，我们还将通过反渗透收集的水循环到系统中。与传统农业相比，我们的封闭循环系统和水培方法使用更少的土地、更少的能源和更少的水(与传统农场相比)，从而保护了地球上一些有限的自然资源。我们的先进系统还旨在帮助减少有害病原体的污染，包括沙门氏菌、大肠杆菌和其他。

我们还开发了名为GreenThumb的专利软件，帮助通过我们的供应链跟踪工厂。利用我们的GreenThumb软件跟踪植物在温室中生长和移动的状态，由于对生长过程的频繁监控，我们可以增加一层质量控制，从而提高了可追溯性。在这种情况下，可追溯性意味着能够在生产和分销的所有阶段跟踪工厂。除了提高可追溯性，GreenThumb还帮助我们更好地管理我们业务的日常运营。GreenThumb是一个基于网络的温室管理和需求规划系统，它具有以下功能：

我们还使用GreenThumb软件来帮助监控我们产品的质量，我们有专门的质量保证和质量控制人员来检查和监控我们的产品。我们有客户服务人员回答我们产品消费者可能提出的任何问题，我们定期征求客户对我们产品质量的反馈。GreenThumb软件、质量保证和控制程序(包括遵守食品安全标准)以及来自消费者和采购商的反馈相结合，使我们有责任保持我们的草药和生菜的质量。

我们专注于以可持续的方式生产我们的草药和蔬菜，通过在我们的闭路循环系统中循环用水，并在必要时使用LED灯而不是传统灯泡来加速作物生长和产量，从而减少对自然资源的消耗。此外，GreenThumb的库存管理组件允许我们在最大化卡车装载的同时管理库存水平、订货量和满足率。这意味着我们能够更好地控制满载卡车运输我们的产品，从而避免多次交付，并减少因许多部分满载的卡车运输我们的产品而导致的温室气体过量排放。与传统的农场业务相比，我们生产和分销流程的这些要素旨在减少我们的碳足迹，即我们的行动产生的温室气体总量。

我们相信，我们对“可食用花园”品牌的关注是一个重要的差异化因素。该品牌不仅为我们目前的产品组合提供了便利，还允许我们开发“消费品牌”类别中的其他产品。我们对可持续性、可追溯性和社会贡献的关注，我们将其定义为改善员工关系、工作条件和当地社区的持续努力，向我们的客户、超市合作伙伴和分销商展示我们的价值主张。

最近的发展

于2022年5月5日，吾等与作为承销商代表(“代表”)的Maxim Group LLC订立包销协议(“包销协议”)，承销公开发售(“发售”或“首次公开发售”)合共2,930,000个单位(“首次公开发售”)，包括一股本公司普通股(“股份”)、每股面值0.0001美元(“普通股”)及一份认股权证(“认股权证”)，以按行使价相当于每股普通股5.00美元购买一股普通股(“认股权证”)。公开发售价格为每单位5.00美元，承销商以低于公开发售价格7.0%的价格购买了2,930,000个单位。本公司授予代表45天的选择权以额外购买最多439,500股股份及/或认股权证以额外购买最多439,500股普通股，以弥补超额配售。在扣除承销折扣和佣金以及其他发行费用之前，此次发行的总收益约为1,470万美元。2022年5月5日，代表部分行使了超额配售选择权，购买了439,500份认股权证，总收益约为4,000美元。该等股份及认股权证乃根据本公司于2021年11月1日提交予美国证券交易委员会的S-1表格登记声明(第333-260655号文件)而发行，经修订后于2022年5月4日宣布生效。与此次发行相关的最终招股说明书于2022年5月6日提交给美国证券交易委员会。这些股票和权证于2022年5月5日在纳斯达克资本市场开始交易。此次发行于2022年5月9日结束。

根据包销协议，本公司向代表发行认股权证，作为应付予代表的包销补偿的一部分，以购买最多117,200股普通股(“代表认股权证”)。代表的认股权证可按每股6.25美元行使，最初可于发售生效日期后180天行使，自最初行使日期起计为期五年。

于2022年5月9日，就完成发售事宜，本公司于2022年5月9日与美国股票转让信托公司(“AST”)订立认股权证代理协议，据此AST同意担任认股权证的认股权证代理。

2022年5月4日，关于此次发行，公司董事会任命马修·麦康奈尔、特雷西·纳扎罗和瑞安·罗杰斯为董事会成员。2022年7月27日，特蕾西·纳扎罗通知可食用花园股份公司(“本公司”)董事会主席，她决定辞去公司董事会成员职务，立即生效。纳扎罗女士的辞职与本公司在任何与本公司的运营、政策或做法有关的事项上存在任何分歧无关。

于2022年6月30日，本公司向长荣资本管理有限公司(“长荣”)发出经修订及重述的综合担保本票(“票据”)。见下文“流动资金和资本资源--资本资源”。

关键会计政策

按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层在作出影响已报告资产和负债额、或有资产和负债披露以及已报告收入和费用金额的估计和假设时使用判断。以下会计政策基于管理层作出的判断和假设，其中包括固有的风险和不确定性。管理层的估计是基于历史经验、每个时期结束时可获得的相关信息以及他们的判断。尽管管理层相信根据当时已知的情况和资料编制估计时所采用的判断是合理的，但在不同的假设或市场条件下，实际结果可能与这些估计大相径庭。

最重要的会计估计涉及高度的判断或复杂性。管理层认为，对编制我们的综合财务报表和理解我们报告的财务结果最关键的估计和判断包括坏账准备。以下是对编制我们的合并财务报表最关键的会计政策。

收入确认

收入在承诺的商品或服务的控制权转移给公司的客户时确认，数额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。本公司不提供对收入确认有实质性影响的退货、折扣、忠诚度计划或其他销售激励计划。我们客户的付款应在交货后或交货后的短时间内支付。

物业、设备和租赁改进

物业、设备和租赁改进按成本减去累计折旧列报。折旧是按资产的估计使用年限用直线法计算的。我们的固定资产包括租赁设施、设备和车辆，其使用年限为五年。重大更新和改善的支出记入资本化，而不延长资产寿命的小规模更换、维护和维修则在发生时计入业务费用。在出售或处置时，成本和相关的累计折旧从账目中扣除，任何收益或损失都计入经营活动。

本公司不断监测可能表明其财产、设备和租赁改进的账面余额可能无法根据ASC 360的规定收回的事件和情况变化。财产、厂房和设备。当发生该等事件或情况发生变化时，本公司通过确定长期资产的账面价值是否将通过未贴现的预期未来现金流量收回来评估长期资产的可回收性。如果未来现金流量总额少于该等资产的账面金额，本公司会根据账面金额超过该等资产的公允价值确认减值亏损。

所得税

所得税拨备是根据美国会计准则第740条确定的。所得税“该公司提交一份合并的美国联邦所得税申报单。本公司根据制定的税法和法定税率规定所得税，收入和费用项目预计将在我们的所得税申报单中结算。某些收入和费用项目是在不同的时期为联邦所得税目的而报告的，而不是为财务报告目的而报告的，从而导致递延所得税。递延税金也被确认为营业亏损，可用于抵消未来的应税收入。为将递延税项资产减少至预期变现金额，在必要时设立估值拨备。该公司在财务报告和税务报告方面发生了净营业亏损。截至2022年3月31日和2021年12月31日，此类净营业亏损完全由估值津贴抵消。

该公司根据福利确认模型确认不确定的税务状况。只要税务状况被认为更有可能持续，本公司确认在结算时最终实现可能性大于50.0%的最大金额的税收优惠。当税收状况不再有可能持续时，税收状况就不再被确认。本公司在综合经营报表上将所得税相关利息和罚金分别归类为利息支出和销售、一般和行政费用。

行动的结果

截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月的比较

收入

截至2022年6月30日的三个月的收入为298.5万美元，而截至2021年6月30日的三个月的收入为277.7万美元。与截至2021年6月30日的三个月相比，收入增加了20.8万美元，增幅为7.49%。这一增长代表着我们现有客户基础的增长。

销货成本

截至2022年6月30日的三个月，销售成本为277.9万美元，而截至2021年6月30日的三个月为245.7万美元。与截至2021年6月30日的三个月相比，商品成本增加了32.2万美元，或13.11%。增加的原因是由于通货膨胀导致包装成本上升，新冠肺炎导致劳动力成本上升，以及我们的合同农户收取的成本上升。

毛利

截至2022年6月30日的三个月，毛利润为20.6万美元，占销售额的6.90%，而截至2021年6月30日的三个月，毛利润为32万美元，占销售额的11.52%。在截至2022年6月30日的三个月里，毛利润下降了11.1万美元，占销售额的4.11%。我们的利润率下降是因为满足客户需求的成本增加，这是因为新冠肺炎对我们能够生产和交付的产品的需求。增加的成本是由于新冠肺炎导致的劳动力成本增加，由于通货膨胀导致的包装成本增加，以及我们的合同农民收取的成本增加。

销售、一般和行政

截至2022年6月30日的三个月，销售、一般和行政费用为273.3万美元，而截至2021年6月30日的三个月为141.0万美元。与截至2021年6月30日的三个月相比，销售、一般和行政费用增加了133.2万美元或93.83%。薪酬支出增加124.6万美元，主要是由于我们的首席执行官和首席财务官根据他们的雇佣协议完成首次公开募股时向他们每人支付了500,000美元的交易奖金。增长的余额是由于工资上涨和雇佣了额外的员工。由于雇佣了更多的员工，工资税增加了1.7万美元。由于完成了年终审计和季度财务报表审查，会计费用增加了16.4万美元。由于新的董事及高级职员责任保单与首次公开招股相关而生效，保险开支增加了62,000美元。由于商品价格上涨，天然气支出增加了4万美元。自外部董事作为董事上市要求的一部分加入董事会以来，纳斯达克手续费增加了3.8万美元。由于这项工作是由我们的员工完成的，法律费用和其他专业费用减少了4.4万美元，部分抵消了增加的费用。

运营亏损

截至2022年6月30日的三个月，运营亏损为252.7万美元，而2021年6月30日的三个月为109.0万美元。运营亏损增加了143.7万美元，与截至2021年6月30日的三个月相比增长了131.83%。

利息支出

截至2022年6月30日的三个月的利息支出为123.4万美元，而截至2021年6月30日的三个月的利息支出为6.2万美元。该利息已计入卖方收购资产的融资票据、一名高级职员为营运资金提供的贷款及于首次公开招股前发行的营运资金过渡性贷款。%s见我们财务报表的附注6。

债务清偿损失

该公司因修改发行给长荣的债务而产生82.6万美元的债务清偿损失。

其他收入/(亏损)

该公司因向长荣发行的权证重新估值而蒙受18.9万美元的损失。

净亏损

截至2022年6月30日的三个月净亏损477.6万美元，而截至2021年6月30日的三个月净亏损115.2万美元。

管理层将继续努力，试图降低运营费用和增加收入。我们将继续投资，进一步扩大我们的业务，宣传我们的品牌和产品。鉴于大多数运营费用是固定的或具有准固定性质，管理层预计，随着收入的增加，这些费用占收入的百分比将大幅下降。然而，不能保证我们在未来一段时期内能够增加我们的收入。

截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月的比较

收入

截至2022年6月30日的6个月的收入为572.2万美元，而截至2021年6月30日的6个月的收入为52.6万美元。与截至2021年6月30日的6个月相比，收入增加了46.2万美元，增幅为8.78%。这一增长代表着我们现有客户基础的增长。

销货成本

截至2022年6月30日的6个月，销售成本为561.1万美元，而截至2021年6月30日的6个月为482.3万美元。与截至2021年6月30日的6个月相比，商品成本增加了78.8万美元，涨幅16.34%。增加的原因是由于通货膨胀导致包装成本上升，新冠肺炎导致劳动力成本上升，以及我们的合同农户收取的成本上升。

毛利

截至2022年6月30日的6个月，毛利润为11.1万美元，占销售额的1.94%，而截至2021年6月30日的6个月，毛利润为43.7万美元，占销售额的8.31%。在截至2021年6月30日的六个月里，毛利润下降了32.6万美元，占销售额的6.20%。我们的利润率下降是因为满足客户需求的成本增加，这是因为新冠肺炎对我们能够生产和交付的产品的需求。增加的成本是由于新冠肺炎导致的劳动力成本增加，由于通货膨胀导致的包装成本增加，以及我们的合同农民收取的成本增加。

销售、一般和行政

截至2022年6月30日的6个月，销售、一般和行政费用为434.0万美元，而截至2021年6月30日的6个月为268.4万美元。与截至2021年6月30日的六个月相比，销售、一般和行政费用增加了165.6万美元或61.70%。薪酬支出增加118.9万美元，主要是由于我们的首席执行官和首席财务官根据他们的雇佣协议完成首次公开募股时向他们每人支付了500,000美元的交易奖金。增长的余额是由于工资上涨和雇佣了额外的员工。由于雇佣了更多的员工，工资税增加了1.8万美元。由于完成了年终审计和季度财务报表审查，会计费用增加了16.6万美元。由于新的董事及高级职员责任保单与首次公开招股相关而生效，保险开支增加了62,000美元。由于商品价格上涨，天然气支出增加了18.6万美元。自外部董事作为董事上市要求的一部分加入董事会以来，纳斯达克手续费增加了3.8万美元。由于收入增加，佣金支出增加了2.1万美元。维修和保养增加了8.4万美元。广告费用减少4.6万美元和其他各种费用的非实质性减少，部分抵消了增加的费用。

运营亏损

截至2022年6月30日的6个月，运营亏损为422.9万美元，而2021年6月30日的6个月为224.7万美元。与截至2021年6月30日的6个月相比，运营亏损增加了198.2万美元，增幅为88.21%。

利息支出

截至2022年6月30日的6个月的利息支出为173.7万美元，而截至2021年6月30日的6个月的利息支出为10万美元。该利息已计入卖方收购资产的融资票据、一名高级职员为营运资金提供的贷款及于首次公开招股前发行的营运资金过渡性贷款。%s见我们财务报表的附注6。

债务清偿损失

该公司因修改发行给长荣的债务而产生82.6万美元的债务清偿损失。

其他收入/(亏损)

该公司在截至2022年6月30日的六个月中亏损59万美元。其中18.9万美元的亏损来自对发行给长荣的权证的重估，401,000美元的亏损是由于其可转换债务转换为长荣拥有的股票的准备金泄漏。

净亏损

截至2022年6月30日的6个月净亏损为738.2万美元，而截至2021年6月30日的6个月净亏损为234.7万美元。

管理层将继续努力，试图降低运营费用和增加收入。我们将继续投资，进一步扩大我们的业务，宣传我们的品牌和产品。鉴于大多数运营费用是固定的或具有准固定性质，管理层预计，随着收入的增加，这些费用占收入的百分比将大幅下降。然而，不能保证我们在未来一段时期内能够增加我们的收入。

流动资金和资本资源

持续经营的考虑因素

自成立以来，我们遭受了重大损失。在截至2022年6月30日的6个月中，我们的净亏损约为738.2万美元，在截至2021年12月31日的年度中，净亏损约为234.7万美元。我们预计，由于预期销售和营销费用、运营成本以及一般和管理成本的增加，我们的资本支出和运营费用未来将增加。因此，我们认为，至少在短期内，我们的运营亏损将继续甚至增加。

我们的财务报表是在“持续经营”的基础上编制的，这意味着我们可能不会在未来12个月内继续履行我们的义务和继续我们的业务。我们的合并财务报表不包括任何可能导致的调整，如果我们无法继续作为一个持续经营的企业。如果我们无法继续经营下去，我们证券的持有者可能会失去他们的全部投资。尽管我们计划尝试通过一次或多次私募或公开发行来筹集额外资本，但人们对我们作为一家持续经营企业的持续经营能力提出的怀疑，可能会使我们的股票对潜在投资者来说不是一个有吸引力的投资。除其他因素外，这些因素可能会使我们难以筹集任何额外资本，并可能导致我们无法继续经营业务。

不能保证我们将永远盈利，或债务或股权融资将以我们认为可以接受的金额、条款和有时被我们接受(如果有的话)提供给我们。如果我们发行额外的股本或与股本挂钩的证券，将导致我们现有股东的股本权益显著稀释。假设这些贷款是可用的，获得商业贷款将增加我们的负债和未来的现金承诺。如果我们无法以我们认为可以接受的金额和条款获得融资，我们可能无法按计划继续我们的业务，因此可能需要缩减或停止运营，这可能会导致我们的股东失去对我们的部分或全部投资。财务报表不包括任何调整，以反映如果我们无法继续经营下去，可能对资产的可回收性和分类或可能导致的负债金额和分类产生的未来影响。

流动性

该公司的主要流动资金要求是营运资本、资本支出的持续投资和其他战略投资。虽然所得税目前不是资金的重要用途，但在我们的净营业亏损结转的好处得到充分确认后，它们可能成为资金的一种实质性用途，这取决于我们未来的盈利能力和未来的税率。公司的流动性需求主要通过运营现金流以及我们定期贷款和关联方贷款项下的可用资金来满足。我们的运营现金流包括从客户那里收到的现金，减去为客户提供服务的现金成本，其中包括一般和行政成本以及利息支付。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们分别拥有570万美元和3.1万美元的现金和现金等价物。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们的未偿债务总额分别为585万美元和809万美元。我们相信，我们手头的现金和经营活动提供(用于)的现金现在和将来都足以满足我们未来12个月的运营和业务需求。在我们继续执行我们的业务战略时，需要额外的资金来满足我们的长期流动资金需求，我们预计这些资金将通过产生额外的债务、额外的股权融资或这些潜在资金来源的组合来获得。如果我们需要获得更多现金，我们可能无法以商业上可接受的条款进入信贷市场，或者根本无法进入。我们为未来的运营费用和资本支出提供资金的能力，以及我们履行未来偿债义务或为债务进行再融资的能力，将取决于我们未来的经营业绩，而这将受到我们无法控制的一般经济、金融和其他因素的影响，包括我们提交给美国证券交易委员会的文件中在“风险因素”一节中描述的那些因素。

资本资源

2022年5月5日，该公司股票在纳斯达克上开始交易，代码为“EDBL”。2022年5月9日，该公司完成首次公开募股，共出售2,930,000个单位和439,500个额外认股权证。扣除承销折扣和佣金以及与1,025,500美元发售相关的费用后，该公司的净收益总额为13,624,500美元。

根据长荣持有的可换股票据的条款，从首次公开招股所得款项净额中，本公司向长荣支付合共2,531,006美元。该公司将保险箱转换为153,996股普通股，并向选择在发行结束时接受现金而不是将保险箱转换为普通股的安全投资者支付5790美元。公司还在首席财务官持有的期票到期时向他支付了785 597美元。IPO结束时，首席财务官将1,317,800美元的可转换票据转换为284,930股普通股，首席执行官将27,821美元的可转换票据转换为6,015股普通股。

2022年6月30日，公司向长荣发出了通知。该票据合并将于2022年7月7日、8月8日及8月22日到期的可转换票据项下本金1,753,750美元(“先前票据”)。票据的新本金为1,841,592元，包括先前票据的应计利息及预付罚款，并计入先前票据的500,000元付款。在首次公开招股之前，该公司从向长荣发行可转换票据和认股权证中获得320万美元。除优先票据外，这些可转换票据以首次公开招股所得款项的一部分偿还。作为接纳票据的代价，本公司亦根据本公司与长荣之间的函件协议，向长荣发行200,000股普通股。

该批债券的年息为7.0%，将於二零二三年三月三十一日期满。长荣可选择在到期日之前的任何时间，在获得本公司批准的情况下，将票据项下的未偿还本金和利息转换为普通股，转换价格为每股5.00美元。若本公司以低于票据换股价(“重置价格”)的每股价格出售普通股或可转换为普通股的证券，则票据的换股价将降至(I)重置价格或(Ii)每股1.27美元中的较低者。根据该票据，长荣有权将根据该票据到期的金额用于未来的股权或债务证券发行，并将该金额用于购买在该未来发行中出售的证券。如果公司完成了总收益至少为400万美元的股权或债务证券的发行，则必须偿还票据。这笔交易导致债务费用清偿亏损826,203美元，这笔损失是在截至2022年6月30日的三个月期间记录的。票据上的未清余额1,841,592美元列于“扣除贴现后的短期债务“在截至2022年6月30日的未经审计的精简综合资产负债表内。

有关截至2022年6月30日和2021年12月31日的未偿债务的更多信息，请参阅我们财务报表的附注6。

现金流

经营活动

在截至2022年和2021年6月30日的6个月内，用于经营活动的现金分别为5,600,734美元和899,502美元。截至2022年6月30日的6个月的现金支出增加，主要是由于供应商付款的时机以及高管和董事薪酬的增加。

融资活动

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，融资活动提供的现金分别为11,307,045美元和936,463美元。融资活动提供的现金增加是由于首次公开募股的完成。

“新冠肺炎”对宏观经济的影响

新冠肺炎疫情和由此导致的全球经济状况已经并可能继续影响我们的业务、财务状况和运营结果。新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，造成了金融市场的大幅波动和混乱。在我们的零售和餐饮服务分销渠道中，我们经历了动荡的供需状况。在与新冠肺炎疫情和俄罗斯入侵乌克兰相关的全球经济状况不确定的情况下，这种波动仍在继续。特别是，我们经历了某些大宗商品价格的上涨，比如天然气。新冠肺炎疫情和其他宏观经济状况对我们的财务业绩，包括我们执行战略举措的能力的影响未来的程度仍然不确定，将取决于未来的发展，因为全球经济影响持续、波动和/或变化。这些条件也可能影响我们履行财务义务的能力。我们的经营业绩已经并可能继续受到疫情的影响，我们无法预测未来的事态发展是否会对我们的长期流动资金状况产生重大不利影响。如果市场继续持续恶化或复苏进一步延迟，我们可能需要额外的流动性，这将要求我们评估可用的替代策略，如寻求额外的债务或股本，这可能不会成功。

此外，我们继续供应产品的能力高度依赖于我们的劳动力，包括参与我们产品的种植、收获、运输、加工和分销的工人。我们维护员工安全的能力可能会因个人感染或接触新冠肺炎而受到重大影响，我们的运营和财务业绩可能会因此受到负面影响。与新冠肺炎相关的员工中断可能会严重影响我们维持运营的能力，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。在整个疫情期间，各国政府普遍限制了旅行和运输，虽然这些限制到目前为止还没有显著影响我们供应产品的能力，但不能保证未来的限制不会对我们的业务产生重大影响。我们在航运业务中采取的安全预防措施也产生了成本，不能保证我们将来不会被要求招致此类成本或类似成本。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

根据交易法第12b-2条的定义，我们是一家较小的报告公司，不需要提供本项目所要求的信息。

项目4.控制和程序

披露控制和程序

我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，根据《交易法》第13a-15条评估了截至2022年6月30日我们的披露控制和程序的有效性。根据对我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，由于财务报告的内部控制存在重大弱点，截至本季度报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序没有达到合理的保证水平。

实质性的弱点与我们财务部门的少数员工有关，我们缺乏在财务报表编制过程中进行充分职责分工的能力。

财务报告内部控制的变化

由于美国证券交易委员会为新上市公司设定了过渡期，本季度报告不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告。