美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格8-K
当前报告
根据第13条
或15(D)
《1934年证券交易法》
报告日期(最早事件报告日期 ):2022年8月11日
SPX技术公司
(注册人的确切姓名 如其章程所规定)
成立为法团) |
Ardrey Kell路6325号,400号套房 夏洛特, |
||
(主要执行办公室地址 ) | (Zip 代码) |
注册人电话号码,包括区号:(980)
SPX公司
(如果自上次报告以来更改,则为原姓名或前 地址)
如果Form 8-K备案的目的是同时满足注册人根据以下任何条款的备案义务,请勾选下面相应的 框:
¨根据《证券法》第425条(《联邦判例汇编》第17编230.425)规定的书面函件
¨根据《交易法》(17 CFR 240.14a-12)第14a-12条征集材料
¨根据《交易法》(17 CFR 240.14d-2(B))规则14d-2(B)进行开市前通信
¨根据《交易法》(17 CFR 240.13e-4(C))第13E-4(C)条规定的开市前通信
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易
个符号 |
交易所名称
注册的 | ||
用复选标记表示注册人是否为1933年《证券法》第405条(17 CFR第230.405节) 或1934年《证券交易法》第12b-2条(第17 CFR第240.12b-2节)定义的新兴成长型公司:
新兴成长型公司
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期,以遵守根据《交易所法案》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
说明性说明
2022年8月4日,SPX Corporation(以下简称SPX)宣布计划实施控股公司重组(控股公司重组“) 通过执行SPX与SPX Merge之间的免税合并,新成立的特拉华州有限责任公司SPX Technologies,Inc.(”合并子公司“)是一家新成立的特拉华州公司的子公司。公司“)。 控股公司重组后,该公司成为特拉华州SPX公司的继任者。根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》),根据第12G-3(A)条规则,本公司提交当前的8-K表格 旨在确立本公司为继任发行人,并披露某些相关事宜。根据交易法第12G-3(A)条 ,本公司普通股每股面值为0.01美元(“公司普通股“), 作为继任发行人,被视为根据《交易法》第12(B)条注册。
项目1.01。 | 签订材料最终协议 。 |
通过合并协议和计划,完善控股公司重组
2022年8月15日,SPX根据SPX、本公司和合并子公司之间于2022年8月11日签署的合并协议和合并计划(“合并协议”),实施了之前宣布的控股公司重组。根据控股公司重组,SPX与本公司的直接全资附属公司Merge Sub及SPX的间接全资附属公司Merge Sub合并为Merge Sub,Merge Sub作为本公司的直接全资附属公司继续存在。
公司 预计控股公司重组将带来多种好处,包括更简单、更高效的法律 结构,以适应通过收购实现的增长,以及更有效地管理遗留债务的机会。作为控股公司重组的结果,SPX的运营资产将从某些遗留负债和相关保险资产中分离出来。
在紧接控股公司重组前发行及发行的每股SPX普通股,每股面值$0.01(“SPX普通股”)自动转换为等值的相应公司普通股,具有与被转换的SPX普通股相同的名称、权利、权力和优惠,以及资格、限制和限制。
因此,控股公司重组完成后,SPX的股东成为本公司的股东。在控股公司重组中,公司股东在转换其持有的SPX普通股时,将不会 确认美国联邦所得税的损益。
控股公司重组是根据特拉华州《公司法总则》第251(G)条进行的,该条款规定在未经组成公司的股东投票的情况下成立控股公司。股票转换是自动进行的,不需要交换股票证书。控股公司重组后,以前代表SPX普通股的股票 现在代表相同数量的公司普通股。完成控股公司重组后,公司普通股继续不间断地在纽约证券交易所交易,交易代码为“SPXC”,并有一个新的CUSIP编号(#78473E 103)。 控股公司重组完成后,公司在合并的基础上拥有与紧接控股公司重组完成前SPX相同的董事、高管、资产、业务和运营。
作为控股 公司重组的结果,本公司根据交易法第12G-3(A)条成为SPX的继任发行人,因此,公司普通股股票被视为根据交易法第12(B)节登记为继任发行人的普通股 。
控股公司重组和合并协议的前述描述并不完整,仅限于合并协议全文,合并协议全文以附件2.1的形式提交,并通过引用并入本文。
签订经修订和重新签署的信贷协议
于2022年8月12日(“信贷协议生效日期”),SPX作为母公司(“母公司”)与其全资子公司SPX企业有限公司(“SPXE”)(作为借款人)订立经修订及重新签署的信贷协议(“信贷协议”);此处使用的未定义的大写术语与贷款人组成的银团,德意志银行为外贸融资代理,美国银行为行政代理,修订和重述SPX截至2015年9月1日的现有信贷协议,该协议经先前修订(“现有的 信用协议“),由SPX的外国子公司借款方、贷款方、德意志银行德意志银行分行(作为外贸融资代理)和美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理。信贷协议规定承诺的优先担保融资总额为7.7亿美元,包括 以下融资(统称为“高级信贷融资”), 每个融资最终到期日为2027年8月12日:
· | 本金总额为2.45亿美元的定期贷款安排; |
· | 一项多币种循环信贷安排,可用于美元、欧元、英镑和其他货币的贷款和信用证,本金总额最高可达5亿美元(再上限为金融信用证2亿美元、非金融信用证5000万美元、非美国风险敞口1.5亿美元);以及 |
· | 双边外国信贷工具,可用于履约信用证和银行业务,本金总额不同货币最高可达2,500万美元。 |
SPXE还可在未经现有贷款人同意的情况下寻求额外承诺,以增加增量定期贷款安排和/或增加与循环信贷安排和/或双边外国信贷工具安排有关的承诺,本金总额最高不超过(Br)(X)较大者(I)2亿美元和(Ii)在确定日期之前最近结束的四个财政季度的综合EBITDA(定义见信贷协议),加上(Y)在生效后不受限制的 金额,母公司的综合高级担保杠杆率 (在信贷协议中一般定义为综合总债务的比率(不包括在确定日期以综合EBITDA的留置权担保的综合EBITDA的面值和不受限制的现金和现金等价物的净额)不超过2.75:1.00,加(Z)相当于定期贷款安排和自愿预付款的所有自愿预付款,并伴随循环信贷安排和外国信贷工具安排的永久性承付款减少的数额。
SPXE是每个高级信贷安排下的借款人,SPXE可指定某些外国子公司为循环信贷安排和外国信贷工具安排下的借款人。于信贷协议生效日期,并无境外附属借款人。高级信贷融资项下的所有 借款和其他信贷延期须满足惯常的 条件,包括在陈述和担保的重大方面没有违约和准确性。初始借款所得款项将用于偿还现有信贷协议项下的未偿债务。
高级信贷安排下适用于美元贷款的利率由SPXE选择等于(X)替代基本利率(最高的 )(A)联邦基金有效利率加0.50%,(B)美国银行的最优惠利率,以及(C)一个月期限Sofr利率加1.00%)或(Y)适用利率期限的Sofr利率加0.10%,加在每种情况下,适用的保证金百分比均根据母公司的综合杠杆率(在信贷协议中一般定义为综合总债务的比率 (不包括未提取信用证、银行承诺或类似票据的面值以及扣除无限制现金和 现金等价物)而变化,该百分比根据截至该日期之前最近的四个财政季度的综合EBITDA确定日期而变化。适用于高级信贷项下其他货币贷款的利率 由适用借款人自行选择,等于(X)调整后的替代货币每日利率或 (Y)适用利息期间的调整后替代货币期限利率,再加上适用的保证金百分比。借款人可为定期利率借款选择1个月、3个月或6个月的利息期限(如果所有相关贷款人同意,则为不超过12个月的任何其他期限),但在每种情况下均须以适用货币提供。适用的年费和利差如下:
综合杠杆率 | 循环
承诺 费用 | 金融 信 贷记费 | 国外信贷 仪器(FCI) 承诺费 | FCI费用和 非财务 信 贷记费 | 术语较软 贷款/替代方案 货币贷款 | ABR 贷款 | ||||||||||||||||||
低于1.50到1.0 | 0.200 | % | 1.250 | % | 0.200 | % | 0.750 | % | 1.250 | % | 0.250 | % | ||||||||||||
大于或等于1.50至1.0但小于2.00至1.0 | 0.225 | % | 1.375 | % | 0.225 | % | 0.800 | % | 1.375 | % | 0.375 | % | ||||||||||||
大于或等于2.00至1.0但小于3.00至1.0 | 0.250 | % | 1.500 | % | 0.250 | % | 0.875 | % | 1.500 | % | 0.500 | % | ||||||||||||
大于或等于3.00到1.0 | 0.275 | % | 1.750 | % | 0.275 | % | 1.000 | % | 1.750 | % | 0.750 | % |
除非与双边外国发行贷款人另有协议,双边外国信贷票据的费用 如上所述。适用借款人还将按0.125%的年利率和0.25%的年利率支付未偿还的金融和非金融信用证的预付费用 。
高级信贷安排要求强制 预付款的金额等于母公司或其子公司出售或以其他方式处置(包括因任何意外事故或政府 收取)超过指定价值的财产(除正常业务过程中和其他例外情况外)而获得的净收益。强制性预付款将首先用于偿还任何定期贷款下的未偿还金额,然后用于循环信贷安排下的未偿还金额(不减少其下的承付款)。如果净收益再投资(或承诺再投资)在收到该等收益后360天内用于母公司及其子公司的业务的允许收购、允许投资或资产 (如果承诺再投资,则在该360天期限结束后180天内实际再投资),一般不需要预付款。
借款人可根据高级信贷安排自愿预付全部或部分贷款,无需支付保费或罚款。如果是在相关利息期限的最后一天以外的情况下提前偿还定期利率借款,则任何自愿提前还款将受到贷款人违约成本的偿还 。
高级信贷安排下的债务 (以及某些特定的对冲和国库债务)由以下各方担保:
· | 母公司现有并随后收购或组织的每个国内材料子公司,但规定的例外情况除外;以及 |
· | 母公司对外国借款人子公司根据循环信贷安排和双边外国信贷工具安排承担的义务。 |
高级信贷安排项下的债务(以及某些特定的对冲和国库债务)以母公司持有的国内子公司100%股本(某些例外情况除外)的优先质押和担保权益为担保。如果母公司获得穆迪和标普的公司信用评级,且该公司信用评级低于穆迪的“Ba2” (或未评级),且低于“BB”(或未评级),则母公司、SPXE和境内子公司 担保人必须对其几乎所有资产授予担保权益、抵押贷款和其他留置权。如果母公司的企业信用评级被穆迪评为“Baa3”或更好,被标准普尔评为“BBB-”或更好,且不存在违约,则所有抵押品担保将被解除,高级信贷安排下的债务将不受担保。
信贷协议要求母公司 维护:
· | 截至至少3.00至1.00的任何 财政季度的最后一天的综合利息覆盖率(在信贷协议中一般定义为随后结束的四个会计季度的综合EBITDA与该期间的综合现金利息支出的比率);以及 |
· | 截至任何财政季度最后一天的综合杠杆率不超过3.75至1.00(或 (I)在某些允许收购后的四个财政季度的4.00至1.00,或(Ii)通过无担保债务融资的某些允许收购后的四个财政季度的4.25至1.00)。 |
信贷协议亦载有契诺,其中包括限制母公司及其附属公司产生额外债务的能力、授予留置权、进行投资、 贷款或担保、作出有限制的次级付款,包括派息、赎回股本及自愿预付款项或回购若干其他债务、进行合并、收购或出售资产、进行出售及回租交易、 或与联属公司进行若干交易。信贷协议包含惯例陈述、担保、肯定契约和违约事件。
根据信贷 协议,母公司可回购股本及支付不限数额的现金股息,前提是综合杠杆率(在给予该等付款形式上的影响后)低于2.75至1.00。如果综合杠杆率(在给予该等付款形式上的影响后)大于或等于2.75至1.00,则该等回购及股息声明的总额 不能超过(A)任何财政年度的1亿美元,加上(B)以前未用于受限制的初级付款或投资的范围 ,在信贷协议生效日期后作出的所有该等回购及股息声明的额外金额等于(I)1亿美元,加 (Ii)自2015年9月24日至该回购或股息公告日期之前最近一个财政季度结束为止的期间内,相当于累计综合净收入50%的正金额(在信贷协议中一般定义为 综合净收入,仅为确定这一篮子的目的而进行某些调整),加上(Iii)某些其他金额。
信贷协议规定,控股公司重组完成后,SPX和合并子公司将自动解除信贷协议和其他贷款文件项下的所有义务 ,SPX质押抵押品的留置权将自动解除。在控股公司重组后30天内,本公司将被要求加入信贷协议和其他适用的贷款文件,并承担母公司在该协议下的所有义务,并提供如上所述针对母公司的抵押品担保和质押(包括SPXE股本的100%)。
前述对信贷协议的描述并不是完整的,而是通过参考信贷协议全文进行限定的,该信贷协议作为附件10.1存档,并通过引用将其并入本文。
第2.03项。 | 设立直接财务义务或注册人表外安排下的义务。 |
本文第1.01项中包含的关于信贷协议的 信息通过引用并入本文。
项目3.01。 | 退市通知或未能满足继续上市规则或标准;转让上市。 |
完成控股公司重组后,公司普通股继续不间断地在纽约证券交易所交易,交易代码为“SPXC”,并有新的CUSIP编号(#78473E 103)。
关于控股公司重组,SPX要求纽约证券交易所以表格25的形式向美国证券交易委员会(“委员会”)提交申请,要求SPX普通股从纽约证券交易所退市 ,并根据《交易法》第12(B)条取消SPX普通股的注册。SPX拟以表格15的形式向证监会提交证书和终止通知,要求根据《交易法》注销SPX普通股的注册,并暂停SPX根据《交易法》第15(D)条规定的报告义务(除本公司继承《交易法》第12(B)条的登记和报告义务外)。
作为控股 公司重组的结果,本公司根据交易法第12G-3(A)条成为SPX的继任发行人,因此,公司普通股股票被视为根据交易法第12(B)节登记为继任发行人的普通股 。
第3.03项。 | 证券持有人权利的实质性修改。 |
完成控股公司重组后, 在紧接控股公司重组前发行和发行的每股SPX普通股自动转换为等值的相应公司普通股,具有与正在转换的SPX普通股相同的名称、权利、权力和优惠以及资格、限制和限制。
在此,通过引用将《说明性说明》和第1.01项和第5.03项中提出的信息并入本第3.03项。
第5.02项。 | 董事或某些高级人员的离职;董事的选举;某些高级人员的委任;某些高级人员的补偿安排。 |
本公司董事及其委员会成员和头衔, 如下所列,与紧接控股公司重组前SPX的董事相同。
董事
名字 | 年龄 | 交流电 | 抄送 | GSC | ||||||||
帕特里克·奥利里 | 65 | X | ||||||||||
尤金·J·洛威,III | 54 | |||||||||||
瑞奇·D·帕克特 | 69 | C | X | |||||||||
大卫·罗伯茨 | 74 | C | X | |||||||||
米纳尔·A·塞纳纳 | 52 | X | X | |||||||||
鲁思·G·肖 | 74 | X | C | |||||||||
罗伯特·B·托斯 | 61 | X | X | |||||||||
塔娜·L·乌特利 | 59 | X | X | |||||||||
天使谢尔顿·威利斯 | 51 | X | X |
交流电 | 审计委员会 |
抄送 | 薪酬委员会 |
GSC | 治理与可持续发展委员会 |
C | 委员会主席 |
奥利里先生将继续担任公司董事会主席。有关公司董事的简历信息包含在SPX的2022年年度股东大会的最终委托书 中的“董事选举”项下,并通过引用并入本文。
本公司的高管及其职位和头衔, 如下所列,与紧接控股公司重组前SPX的高管相同。
行政人员
名字 | 年龄 | 在公司的职位 | ||
尤金·J·洛威,III | 54 | 总裁与首席执行官 | ||
詹姆斯·E·哈里斯 | 60 | 总裁副首席财务官兼财务主管 | ||
J.兰德尔数据 | 57 | 总裁,南非与全球运营 | ||
约翰·W·努尔金 | 52 | 总裁副总参赞兼秘书长 | ||
约翰·W·斯旺,III | 51 | 总裁,供热和选址检查组 | ||
陶莎·H·怀特 | 50 | 总裁副秘书长兼首席人力资源官 |
关于公司高管的简历信息 包含在SPX截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中,该报告于2022年2月25日在“第三部分--第10(B)项”下提交给美国证券交易委员会。公司的高级管理人员“,并在此引用作为参考。
根据S-K条例第404(A)项,有关本公司指定高管的薪酬安排及若干关系及相关交易的资料,载于SPX于2022年股东周年大会的最终委托书 的“高管薪酬”及“公司管治--关连交易的对价”项下,以供参考。
与控股公司重组有关,根据合并协议的规定,本公司承担(包括赞助)SPX 2019股票薪酬计划(f/k/a SPX Corporation 2019股票薪酬计划)、SPX 2002股票薪酬计划(f/k/a SPX Corporation 2002股票薪酬计划)和SPX 2006非员工董事股票激励计划(f/k/a SPX Corporation 2006非员工董事股票激励计划)及其任何子计划、附录或附录(统称为“SPX股权薪酬计划”)、以及SPX的所有义务 根据购买SPX普通股股份的每个股票期权(“SPX 选项)以及收购或授予SPX普通股股票的每项权利(“SPX股票奖励”以及SPX期权和SPX股票奖励中的每一项,以及SPX 股票奖)在紧接2022年8月15日之前未偿还的、根据SPX股权补偿计划和基础授予协议(每个此类授予协议、“SPX股权奖励授予协议”和此类SPX股权奖励授予协议以及SPX股权补偿计划一起发行的),SPX股权薪酬计划和协议,这样的 假设,“股权计划和奖励假设”)。自控股公司重组生效日期起,每项SPX股权奖励已转换为(I)就每项SPX 股票奖励而言,即收购或授予公司普通股股份的权利,或(Ii)就SPX期权而言,即在紧接控股公司重组生效日期前按每股行使价格相等于SPX普通股每股行使价格购买公司普通股的期权 ,但须受该SPX期权的约束。自 控股公司重组、SPX股权奖励、SPX股权补偿计划和协议以及任何规定授予或发行SPX普通股的其他补偿计划、协议或安排的任何条款生效起, 自动被视为在必要或适当的范围内进行了修订,以规定在该等奖励、文件和规定中对SPX的提及将被理解为指本公司,而在该等奖励、文件和条款中对SPX普通股的提及将被理解为指公司普通股。
前面对股权计划和奖励假设的描述 并不声称是完整的,而是通过参考合并协议的全文 进行限定的,合并协议作为附件2.1提交,并通过引用并入本文。
第5.03项。 | 公司章程或章程的修订;会计年度的变化。 |
关于控股公司重组,公司董事会批准了修订后的《公司注册证书》(以下简称《公司注册证书》),并通过了修订后的《公司章程》(以下简称《公司章程》)。附例“) 与紧接控股公司重组前有效的SPX公司注册证书和章程相同的公司章程 ,但公司名称上的不同,以及DGCL第251(G)(4)条允许的某些修改除外。在完成控股公司重组之前,公司注册证书已于2022年8月11日提交给特拉华州州务卿。
公司注册证书和章程的前述描述并不声称是完整的,而是通过参考公司注册证书和章程的全文进行限定的,它们分别作为附件3.1和3.2存档在此,其中的每一个都通过引用结合于此。
第8.01项。 | 其他物品。 |
关于控股公司重组及根据交易所法令颁布的第12G-3(A)条的实施,本公司是SPX的继承人,并继承了SPX作为注册人的属性。公司普通股被视为根据《证券交易法》第12(B)节登记,公司须遵守《证券交易法》及其颁布的规则和条例的信息要求。根据交易所法案颁布的第12G-3(F)条,本公司特此报告本次继承。
附件99.1中提供的对公司股本的描述通过引用并入本文,它修改和取代了提交给委员会的任何注册声明或报告中对SPX股本的任何先前描述,并将通过参考将其纳入公司根据修订的1933年证券法(“证券法”)、交易法及其颁布的规则和表格提交给委员会的某些文件中。
2022年8月15日,公司发布新闻稿,宣布完成控股公司重组。新闻稿的副本作为本新闻稿的附件99.2提交,并通过引用并入本文。
前瞻性陈述
本报告中关于Form 8-K的某些陈述属于《证券法》第27A节和《交易法》第21E节所指的前瞻性陈述,并受由此产生的安全港的约束。请结合公司提交给美国证券交易委员会的文件阅读这些前瞻性声明,包括SPX Corporation提交的最新10-K表格年度报告和最新10-Q表格季度报告,以及作为本新闻稿附件99.2提交的新闻稿中确定的风险和不确定性。这些文件确定了可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同的重要风险因素和其他不确定因素。实际结果可能与这些陈述大不相同。单词 “计划”、“预期”、“计划”以及类似的表述都是前瞻性表述。尽管公司相信其前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但它不能保证这些预期将被证明是正确的。本声明仅指截至本报告发布之日的8-K表格,除法律另有要求外,本公司不承担任何更新或修改此类声明的责任。
第9.01项。 | 财务报表和证物。 |
(d) 陈列品
展品 不。 |
描述 | |
2.1 | SPX公司、SPX技术公司和SPX合并有限责任公司之间的协议和合并计划,日期为2022年8月11日 | |
3.1 | 2022年8月15日修订和重新发布的SPX技术公司注册证书 | |
3.2 | SPX Technologies,Inc.于2022年8月15日修订和重新制定的章程 | |
10.1 | 修订和重新签署的信贷协议,日期为2022年8月12日,由SPX企业有限责任公司作为美国借款人,SPX公司作为母公司,其外国子公司借款人一方,美国银行,N.A.,作为行政代理,Swingline贷款人,德意志银行,作为对外贸易融资代理,以及发行贷款人,FCI发行贷款人和贷款方 | |
99.1 | 证券化的描述s | |
99.2 | 新闻稿 | |
104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式委托下列正式授权的签署人代表其签署本报告。
SPX科技公司 | ||
日期:2022年8月15日 | 发信人: | /s/ 约翰·W·努尔金 |
约翰·W·努尔金 | ||
总裁副总参赞兼秘书长 |