附件2.1
合并协议和合并计划
本协议和合并计划(本协议)日期为2022年8月12日,由FTAI Finance Holdco Ltd.(合并后,将称为FTAI Aviation Ltd.)、开曼群岛豁免公司(母公司)FTAI Aviation Merge Sub LLC、特拉华州有限责任公司和母公司
的直接全资子公司FTAI Aviation Merge Sub LLC(“合并子公司”)以及特拉华州有限责任公司堡垒运输和基础设施投资者有限责任公司(“公司”)签订。
公司、母公司和合并子公司中的每一个在本文中单独称为“当事人”,统称为“当事人”。
鉴于,本公司拥有堡垒全球运输和基础设施普通合伙企业(特拉华州普通合伙企业)约99.99%的已发行和未发行股权,后者直接拥有母公司的所有已发行和未发行股权;
鉴于,在本协议签署后但在资本重组(定义如下)之前,Holdco将转换为特拉华州有限责任公司,并与母公司合并,母公司作为公司的直接子公司继续存在,并更名为“FTAI航空有限公司”,Holdco的股权持有人是公司和要塞运输和基础设施大师GP LLC(“GP”),收取母公司的普通股作为其持有Holdco的权益的代价(“Holdco合并”);
鉴于在Holdco合并后及生效时间前,母公司将对其股份进行资本重组(“资本重组”)
为:(I)由本公司及GP拥有的母公司普通股(“母公司普通股”),(Ii)8.25%固定利率至浮动利率的母公司A系列累计永久可赎回优先股(“母公司A系列
优先股”),由本公司拥有,(Iii)8.00%的固定利率至浮动利率的B系列累计永久赎回优先股(“母公司B系列优先股”),及(Iv)8.25%的固定利率重置的母公司C系列累计永久可赎回优先股(“母公司C系列优先股”,连同母公司A系列优先股及母公司B系列优先股,“母公司优先股”),
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鉴于双方打算,根据本协议规定的条款和条件,在Holdco合并和资本重组后立即生效的时间,(I)合并子公司应与公司合并并并入公司(“合并”),合并后的公司将作为母公司的直接全资子公司继续存在,并被视为为美国联邦所得税目的而被视为被忽视的实体。(Ii)(A)在紧接生效日期前,根据合并条款及在本协议所载条件的规限下,在紧接生效时间前发行及发行的每股公司普通股(“公司普通股”),须转换为母公司普通股,并在任何情况下仅代表收取一股母公司普通股的权利,(B)每股8.25%固定利率至浮动利率的A系列累计永久优先股(“公司A系列优先股”)须转换为每股8.25%的固定利率至浮动利率的A系列累计永久优先股(“公司A系列优先股”),并于紧接生效时间前,根据本协议所载条款及条件
转换为只收取一股母公司A系列优先股的权利,(C)根据本协议所载条款及受本协议所载条件规限,于紧接生效日期前发行及发行的每股8.00%固定利率至浮动利率的B系列累积永久可赎回优先股(“公司B系列优先股”), 应转换为并在所有情况下仅代表有权获得一股母公司B系列优先股和(D)在紧接生效时间之前发行和发行的每股8.25%固定利率重置C系列累积永久可赎回优先股(“公司系列C优先股”,以及公司A系列优先股和公司系列B优先股,“公司优先股”),根据本协议规定的条款和条件,根据合并,应转换为母公司C系列优先股,且在任何情况下,该优先股仅代表一股;
鉴于合并的结果,就美国联邦所得税而言,母公司将承担(A)
本公司根据本公司与作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人不时发行的、日期为2018年9月18日的6.50%优先票据(补充)项下于2025年到期的6.50%优先票据、(B)其2027年到期的9.75%优先票据、
根据2020年7月28日的契约不时发行的补充优先票据(补充)项下的债务。本公司与作为受托人的美国银行全国协会之间,(C)根据本公司与作为受托人的美国银行全国协会之间的补充契约(日期为2021年4月12日)不时发行的2028年到期的5.50%优先票据,以及(D)根据日期为12月2日的修订和重新签署的信贷协议而作出的循环贷款和其他财务安排,