美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区。
表格 10-Q
(标记 一)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节发布的季度报告
截至的季度：2022年6月30日或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
对于 从到的过渡期
佣金 文档号：001-36616
(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
|
| (注册人的电话号码，包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券
| 每个类别符号的标题 | 交易 | 交易所名称，日期 哪一个注册的 | ||
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒否☐
在过去12个月内(或要求注册人提交此类文件的较短时间内)，用复选标记表示注册人是否以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则405要求提交的每个交互数据文件(如果有)。是☒否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的报告公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐否☒
截至2022年8月9日，注册人共有9,608,937股普通股，每股面值0.0001美元。
LogicMark， 公司
表格 10-Q
目录表
June 30, 2022
| 页面 | ||
| 第一部分 | 财务信息 | 1 |
| 项目1 | 财务报表(未经审计)； | 1 |
| 精简资产负债表-2022年6月30日和2021年12月31日 | 1 | |
| 精简的 运营报表-截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月 | 2 | |
| 简明的权益变动表-截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月 | 3 | |
| 截至2022年和2021年6月30日止六个月的简明现金流量表 | 5 | |
| 简明财务报表附注 | 6 | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 17 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 22 |
| 第四项。 | 控制 和程序 | 22 |
| 第二部分。 | 其他 信息 | 23 |
| 第1项。 | 法律诉讼 | 23 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 23 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 23 |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 23 |
| 第四项。 | 煤矿安全 披露 | 23 |
| 第五项。 | 其他 信息 | 23 |
| 第六项。 | 陈列品 | 24 |
| 签名 | 25 |
i
第 部分：财务信息
项目 1.财务报表
LogicMark， 公司
精简的资产负债表
(未经审计)
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备： | ||||||||
| 装备 | ||||||||
| 家具和固定装置 | ||||||||
| 网站和其他 | ||||||||
| 累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备，净额 | - | |||||||
| 使用权资产，净额 | ||||||||
| 产品开发成本 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 其他无形资产，扣除摊销净额#美元 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债、C系列可赎回优先股和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注8) | ||||||||
| C系列可赎回优先股 | ||||||||
| C系列可赎回优先股，面值$ | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，面值$ | ||||||||
| F系列优先股，面值$ | ||||||||
| 普通股，面值$ | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债、C系列可赎回优先股和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些简明财务报表的组成部分
1
LogicMark， 公司
简明的 操作报表
(未经审计)
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 (1) | 2022 | 2021 (1) | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 售出货物的成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 直接运营成本 | ||||||||||||||||
| 销售和市场营销 | ||||||||||||||||
| 研发 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 其他费用 | ||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||||||||||
| 总运营费用 | ||||||||||||||||
| 营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入和(支出) | ||||||||||||||||
| 利息收入(费用) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 薪俸保障计划贷款及应计利息的宽免 | - | |||||||||||||||
| 权证修改费用 | - | ( | ) | |||||||||||||
| 其他费用合计(净额) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税(费用)福利 | - | |||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 优先股股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 适用于普通股股东的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| (1) |
附注是这些简明财务报表的组成部分
2
LogicMark， 公司
浓缩的 股东权益变动
(未经审计)
| 截至2022年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他内容 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 | 普通股 | 已缴费 | 累计 | |||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 余额-2022年4月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 发行服务的股票期权 | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 作为股票补偿发行的股票 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| C系列可赎回优先股股息 | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||
| F系列优先股股息 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 余额-2022年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他内容 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 | 普通股 | 已缴费 | 累计 | |||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 余额-2022年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 发行服务的股票期权 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 作为股票补偿发行的股票 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| C系列可赎回优先股股息 | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||
| F系列优先股股息 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 余额-2022年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
3
LogicMark公司
股东权益的浓缩变动
(未经审计)
| 截至2021年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他内容 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 | 普通股 | 已缴费 | 累计 | |||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 余额-2021年4月1日 | - | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 发行服务的股票期权 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| C系列可赎回优先股股息 | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 余额-2021年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他内容 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 | 普通股 | 已缴费 | 累计 | |||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 余额-2021年1月1日 | - | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 为服务发行股票 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 发行E系列优先股，净额 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 将E系列优先股转换为普通股 | ( | ) | ( | ) | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 与E系列优先股受益转换特征相关的视为股息 | - | - | - | - | ( | ) | - | |||||||||||||||||||||
| 以现金方式行使普通股认购权证 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 在无现金基础上行使普通股认购权证 | - | - | ( | ) | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 与发行替换认股权证相关的权证修改费用 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 与2018年和2019年管理层激励计划相关发行的股票 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 与股权发行相关的费用 | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||
| C系列可赎回优先股股息 | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 余额-2021年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
附注是这些简明财务报表的组成部分
4
LogicMark， 公司
简明现金流量表
(未经审计)
| 截至六个月 | ||||||||
| 6月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 债务贴现摊销 | ||||||||
| 无形资产摊销 | ||||||||
| 递延债务发行成本摊销 | ||||||||
| 修改认股权证条款的非现金收费 | ||||||||
| 薪俸保障计划贷款及应计利息的宽免 | ( | ) | ||||||
| 经营性资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ||||||
| 库存 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 应付帐款 | ( | ) | ||||||
| 应计费用 | ( | ) | ||||||
| 经营活动中使用的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动产生的现金流 | ||||||||
| 设备采购和网站开发 | ( | ) | ||||||
| 产品开发成本 | ( | ) | ||||||
| 购买无形资产 | ( | ) | ||||||
| 投资活动使用的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 融资活动产生的现金流 | ||||||||
| 出售普通股及认股权证所得款项 | ||||||||
| 因发行E系列优先股而收到的收益，净额 | ||||||||
| 定期贷款偿还 | ( | ) | ||||||
| 与股权发行相关的费用 | ( | ) | ||||||
| 优先股分红 | ( | ) | ||||||
| 融资活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ||||||
| 现金和限制性现金净增长 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和限制性现金--年初 | ||||||||
| 现金和限制性现金-期末 | $ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露： | ||||||||
| 在此期间支付的现金用于： | ||||||||
| 利息 | ||||||||
| 税费 | ||||||||
| 非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 与股票发行有关的应计费用 | ||||||||
| 应计优先股股息 | ||||||||
| 与上一年度应计项目相关的已发行股份 | ||||||||
| 将E系列优先股转换为普通股 | ||||||||
附注是这些简明财务报表的组成部分
5
LogicMark， 公司
简明财务报表附注
(未经审计)
附注 1-组织和主要业务活动
LogicMark，Inc.(“LogicMark”或“公司”)于2012年2月8日在特拉华州注册成立。LogicMark提供个人应急响应系统(PERS)、医疗通信设备和物联网技术，创建了互联护理平台。该公司的设备 使人们能够在家中接受护理，并有信心独立衰老。LogicMark将双向语音通信技术直接集成到医疗警报挂件中，并以日常消费者可以负担的价格提供挽救生命的技术，从而彻底改变了PERS行业。PERS技术通过经销商和分销商销售，也可直接销售给美国退伍军人健康管理局。
附注 2--流动性和管理计划
该公司产生了#美元的运营亏损。
鉴于本公司于2022年6月30日的现金状况及预计的营运现金流，本公司相信自本申请日期起计，本公司将有足够的资本维持营运一年。
注 3-陈述的依据
随附的未经审计简明财务报表是根据美国公认会计原则(公认会计原则)和美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)关于中期财务报告的适用规则和规定编制的。在管理层的意见中，此处的信息反映了所有调整，只包括正常的经常性调整，除非另有说明，否则被认为是公平陈述经营结果、财务状况、股东权益、 和现金流量所必需的。提交的中期业绩不一定代表未来任何时期的预期业绩。 以下信息应与公司截至2021年12月31日的年度10-K表格年度报告中包括的经审计财务报表及其附注一并阅读。
根据ASC 260-10-55-12，重述每股收益数据，截至2021年6月30日的三个月和六个月的每股净亏损和所有股票数据已进行追溯调整，以反映2021年10月发生的反向股票拆分。请参阅注释6。
为与当年的列报保持一致，上一年的某些金额已重新分类 。这些改叙对报告的业务结果没有影响。
6
LogicMark， 公司
简明财务报表附注
(未经审计)
附注 4--重要会计政策摘要
在财务报表中使用估计的
按照美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制财务报表要求 管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。本公司管理层对这些重大估计和假设进行评估，包括与收购资产和负债的公允价值、基于股票的薪酬、所得税、坏账准备、长期资产和库存、 以及其他影响财务报表和披露的事项有关的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
现金
公司将所有原始到期日在三个月或以下的高流动性证券在购买时视为现金等价物。 由于其短期性质，现金等价物按成本列账，接近公允价值。于2022年6月30日和2021年12月31日，本公司分别没有现金等价物。
受限制的 现金
在2022年6月30日和2021年12月31日，该公司分别限制了59,988美元和210,131美元的现金。受限现金包括公司第三方信用卡处理商为潜在客户退款、索赔和纠纷而扣留的金额，以及作为公司信用卡抵押品的 金额。
7
LogicMark， 公司
简明财务报表附注
(未经审计)
附注 4--重要会计政策摘要(续)
信用风险集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要是现金。该公司在位于美国的大型知名金融机构维持其现金余额。有时，公司的现金余额 可能未投保或存款账户超过联邦存款保险公司(FDIC)的保险限额。
收入 确认
该公司的收入包括对最终客户或分销商的产品销售。该公司的收入来自与客户的 合同，这些合同在大多数情况下是客户的采购订单。对于每个合同，转让产品控制权的承诺被认为是已确定的履约义务，每个产品都是不同的。作为每份合同中承诺的对价的一部分，公司会评估客户的信用风险。我们的合同没有任何融资条款， 因为付款条款通常在发票日期后30天内到期。本公司的产品几乎总是以固定价格销售。 在确定交易价格时，我们会评估价格是否会因产品退货或因批量折扣、返点或价格优惠而进行的调整而受到任何退款，以确定我们预期有权获得的净对价。公司的销售是在控制权转移到客户时确认收入的核心原则下在某个时间点确认的，这通常发生在公司将产品从其履行中心发货或交付给我们的客户时，当我们的客户接受 并拥有商品的合法所有权时，公司有权获得此类商品的付款。根据各自的合同条款，我们的大部分合同收入在(I)基于离岸价格(FOB)装运点发货时确认，或(Ii)在产品到达目的地时确认。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月里，我们的销售额都没有随着时间的推移而确认。
向总代理商和经销商销售
对某些分销商和经销商的销售是在允许公司产品在其库存中或在销售给其最终客户时享有有限退货权的条款下进行的。 公司保留了一笔准备金，用于未处理和估计的未来价格调整索赔和退货，作为一项退款责任。准备金 被记录为相关收入同期的收入减少额，并基于对一段时间内的历史索赔和回报的分析来计算，以适当地考虑当前的定价和业务趋势。同样，销售 退货和折扣根据历史退货率记录为收入的减少，并相应减少预期退货的估计库存成本的销售成本 。这些储备在2022年6月30日和2021年12月31日的简明资产负债表上并不重要。
发货和搬运
向客户收取的运输和处理费用包括在收入中
。公司发生的相关运费计入已售出的货物成本，为#美元。
应收账款
在截至2022年6月30日的三个月和六个月以及截至2021年12月31日的年度，公司的收入主要包括 LogicMark产品的出货量。这些销售的条款和条件为某些客户提供了贸易信贷条款。此外，这些销售是向零售商进行的，没有退货的权利，并且受向产品缺陷的最终消费者提供的正常保修的约束。
应收账款按可变现净值列报。本公司定期审核应收账款余额，并在必要时调整应收账款准备金 当事件或情况表明账面价值可能无法收回时。在2022年6月30日和2021年12月31日，公司分别计提了3,209美元和5,411美元的坏账准备。
8
LogicMark， 公司
简明财务报表附注
(未经审计)
附注 4--重要会计政策摘要(续)
盘存
公司按成本或可变现净值(定义为正常业务过程中的估计销售价格、较难预测的完工、处置和运输成本)中的较低者计量库存。
公司定期审查手头的库存数量，评估库存的可变现价值。公司通过将单个库存部件与预测的产品需求或生产需求进行比较，根据需要调整库存的账面价值，并为超额、过时和移动缓慢的库存预留估计的估值准备金。存货按成本或可变现净值中较低者估值，成本采用先进先出法确定。截至2022年6月30日，库存包括$
长寿资产
当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时，长期资产(如物业和设备)及其他无形资产将被评估减值。当指标存在时，本公司根据资产在其剩余使用年限内预期产生的未贴现未来现金流量，与资产的账面价值相比，对确定寿命的资产进行减值测试。如果资产的账面金额被确定为不可收回，则记录公允价值减记 。管理层使用对预期未来经营业绩的假设来估计未来现金流。管理层对未来现金流的估计可能与实际现金流不同，原因包括技术变化、经济状况 或公司业务运营的变化。
财产 和设备
财产和设备包括设备、家具和固定装置、网站和其他按成本列报。增加和改进的成本通常是资本化的，维修和维护的支出在发生的期间内计入费用。当出售或报废财产和设备时，相关成本和累计折旧将从账目中扣除，任何收益或损失都计入收入。财产和设备的折旧采用直线折旧法计算相应资产的估计使用年限如下：
| 装备 | ||||
| 家具和固定装置 | ||||
| 网站和其他 |
商誉
商誉 在第四季度或当情况表明可能已发生减值时进行年度审查。本公司首先进行商誉减值的定性评估，其中考虑了市场状况、业绩与预期的对比、业务前景和异常事件等因素。如果定性评估显示可能出现商誉减值，则对商誉进行减值测试。公司可以选择绕过定性评估，直接进行定量测试。如果需要进行商誉减值量化测试，公允价值将使用各种假设来确定，包括使用适用贴现率的估计未来现金流量(收益法)以及与其他类似公司的比较(市场法)。
9
LogicMark， 公司
简明财务报表附注
(未经审计)
附注 4--重要会计政策摘要(续)
其他 无形资产
公司的无形资产与收购LogicMark，LLC有关，并计入公司于2022年6月30日和2021年12月31日的资产负债表中的其他无形资产。
截至2022年6月30日，扣除摊销后的其他无形资产包括1,887,784美元的专利、883,579美元的商标和1,321,808美元的客户关系。截至2021年12月31日，其他无形资产包括2,072,984美元的专利、915,619美元的商标和1,488,044美元的客户关系。本公司以直线方式摊销该等无形资产，其估计使用年期分别为11年、20年及10年。 于截至2022年6月30日止三个月及六个月内，本公司录得摊销费用分别为194,178美元及388,284美元。 于截至2021年6月30日止三个月及六个月内，本公司录得摊销费用分别为189,932美元及377,777美元。
截至2022年6月30日，预计2022财年剩余时间的摊销费用总额为375,531美元，在接下来的五个财政年度中，预计摊销费用总额如下：2023-761,815美元；2024-761,815美元；2025-761,815美元；2026-618,790美元；以及2027-272,235美元。
可转换的 仪器
公司在核算以转换选项为特色的混合合约时，适用衍生工具和对冲以及区分负债和权益的会计准则。会计准则要求公司将转换选择权从其托管工具中分离出来，并根据某些标准将其作为独立衍生品进行会计处理。准则包括以下情况：(I)嵌入衍生工具的经济特征及风险与主合约的经济特征及风险并无密切关系，(Ii)同时包含嵌入衍生工具及主合约的混合工具并未根据公认会计原则按公允价值重新计量 ，而公允价值的变动在发生时于收益中报告，及(Iii)与嵌入衍生工具条款相同的独立工具将被视为衍生工具。衍生工具随后根据当前公允价值在每个报告日期按市价计价，公允价值变动在经营业绩中报告。
转换 具有可变结算功能的期权，例如在后续发行时以比混合合约更优惠的行使价调整转换价格的条款，通常会导致它们与主工具分离。
公司根据票据交易承诺日相关普通股的公允价值与票据内含的实际转换价格之间的差额，在必要时就债务工具内含的转换期权的内在价值计入可转换票据的折价。该等安排下的债务折价按(I)相关债务的 期限以近似利率法的直线法或(Ii)债务的折算较早者摊销。债务贴现摊销作为利息支出计入经营报表中的其他收入和支出。
衍生金融工具
公司不使用衍生品来对冲现金流风险、市场风险或外汇风险。本公司对所有金融工具进行评估，以确定该等工具是否为衍生工具或包含符合嵌入衍生工具资格的功能。作为负债入账的衍生金融工具 最初按公允价值记录，然后在每个报告日期重新估值，经营报表中报告的公允价值变化 。对于基于股票的衍生品，本公司使用Black-Scholes或二叉树期权估值模型在初始和随后的估值日对衍生品进行估值。本公司将包含在本公司未有固定结算条款的可转换应付票据内的转换功能作为独立衍生工具入账。 此外，本公司发行的没有固定结算条款的认股权证亦被视为衍生工具。衍生工具的分类 ，包括此类工具应记为负债还是记为权益，将在每个报告期结束时进行评估。衍生工具负债在资产负债表内分类为流动或非流动，视乎衍生工具是否需要在资产负债表日起12个月内以现金净额结算而定。
10
LogicMark， 公司
简明财务报表附注
(未经审计)
附注 4--重要会计政策摘要(续)
基于股票的薪酬
公司核算在估计授予日期交换员工服务的基于股票的奖励的公允价值。本公司 向非雇员发行的权益工具按其于计量日期的公允价值入账。基于股票的薪酬计量 会随着标的权益工具的归属或不可没收而定期调整。基于股票的薪酬费用 在授权期内摊销或在赚取时摊销。股票薪酬计入运营费用的同一部分 ，就好像它是以现金支付的一样。该公司一般发行新的普通股，以满足转换和认股权证的行使。
适用于每股普通股股东的净亏损
适用于普通股股东的净亏损等于公司的净亏损减去优先股股息。
适用于每股普通股股东的基本净亏损(“基本每股净亏损”)是使用已发行普通股的加权平均数计算的。适用于每股普通股股东的摊薄净亏损(“摊薄每股净亏损”)包括摊薄普通股等价物的影响。可能因行使股票期权而购买的稀释证券
研究、开发和产品开发成本
研究和开发成本是新市场开发和相关工程成本的支出。除内部资源外， 公司还利用职能咨询资源、第三方软件和硬件开发公司。在确定产品的技术可行性之前，公司将承担所有已发生的研究和开发费用。技术可行性确定后，包括软件和硬件设计在内的开发成本将被资本化，直到产品可向客户正式发布为止。在确定产品的技术可行性何时确定时，需要进行判断。在截至2022年6月30日的六个月内，公司资本化了269,268美元的此类产品开发成本。这些成本的摊销将在三年内以直线方式进行 ，尚未开始。
最近 会计声明
最近 由财务会计准则委员会(FASB)或其他准则制定机构发布或建议的会计准则，在未来某个日期之前不需要采用，预计在采用后不会对公司的财务报表产生实质性影响 。
附注 5--应计费用
应计费用 包括：
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 工资、工资税和假期 | $ | $ | ||||||
| 商户卡费 | ||||||||
| 专业费用 | ||||||||
| 管理激励 | ||||||||
| 租赁责任 | ||||||||
| 股息--C系列和F系列优先股 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
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(未经审计)
附注6--股东权益和可赎回优先股
2021年10月股票反向拆分
2021年10月15日，
截至2021年6月30日的三个月和六个月的每股亏损和所有股票数据已追溯调整，以反映根据ASC 260-10-55-12每股收益数据重述的反向股票拆分。
2021年9月提供服务
于2021年9月15日，本公司出售合共2,788,750股普通股，每股票面价值0.0001美元，及(Ii)附带认股权证，可按每股4.95美元的行使价购买最多2,788,750股普通股，两者均包括承销商购买额外363,750股普通股的全部超额配售选择权。
股份及认股权证乃根据本公司根据一九三三年证券法(修订证券法)(证券法)向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交，并于2021年9月14日生效的S-1表格注册说明书(第333-259105号文件)向公众发售及出售。
由于本公司并无足够数量的普通股供发行 ，直至本公司股东批准本公司公司注册证书修订 以影响普通股股份的反向拆分，以便在行使认股权证时有足够数量的普通股供发行之日(“初步行使日期”)为止，该等认股权证不能立即行使。认股权证于初始行权日(反向股票拆分的生效日期)开始可行使，并将于初始行权日后五年终止。认股权证的行权价格受股票股息、股票拆分和其他拆分、组合及重新分类的惯例调整，并于本公司反向股票拆分日期重置至(I)紧接反向股票拆分前普通股的收盘价 ，以(Ii)当时生效的行权价 中较低者为准。在某些情况下，根据认股权证概述的公式，认股权证也可在初始行使日期 之后的任何时间以无现金基础行使。2021年10月15日，在股东和董事会批准反向股票拆分后，认股权证的行权价调整为每股3.956美元，反向股票拆分和行权价追溯 根据ASC260-10-55-12，重述每股收益数据。
在截止日期 ，在扣除承销折扣和佣金以及预计发售费用之前，公司收到的毛收入约为1,250万美元。本公司拟将发售所得款项净额主要用于新产品开发、市场推广、营运资金及减少负债等用途。
2021年8月提供服务
于2021年8月13日，本公司与机构认可投资者订立证券购买协议，规定本公司共投资4,000,000美元，以供本公司发行(I)本公司1,333,333股F系列可转换优先股，每股面值0.0001 本公司(F系列优先股)可转换为普通股，每股面值0.0001美元， 本公司于转换F系列优先股股份后可发行的 公司；(Ii)于2022年2月16日后可行使为期五年半的认股权证，以每股7.80美元的行使价购买合共666,667股普通股。发行给投资者的证券根据投资者的陈述、他们与本公司的 以前的关系以及没有任何一般征集，根据修订后的1933年《证券法》或证券法 依据其第4(A)(2)节和规则D规则506获得豁免注册。该公司将此次发行的净收益 用于营运资金和减少负债目的。在截至2021年9月30日的三个月中，1,160,000股F系列优先股 被转换为656,604股普通股。2021年10月15日，在股东和董事会批准反向股票拆分后，认股权证的行权价调整为每股4.95美元，并根据ASC 260-10-55-12， 重述每股收益数据进行追溯报告。在截至2022年6月30日的三个月和六个月，公司分别录得F系列优先股股息13,144美元和26,145美元。
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(未经审计)
附注6--股东权益和可赎回优先股 (续)
2021年2月提供服务
2021年2月2日，本公司结束了登记直接发行和同时定向增发，据此，本公司发行了(I)总计1,476,016股E系列优先股，可转换为最多295,203股普通股，(Ii)普通股认购权证，以每股12.30美元的行使价购买最多100,000股普通股，可立即行使 ，期限为五年，以及(Iii)普通股认购权证，可按行使价每股12.30美元购买最多195,203股普通股，行使期为五年半，首次可于发行后九个月行使，所得款项总额为4,000,003美元，然后扣除任何发售费用。该公司将此次发行所得资金净额用于营运资金和减少负债。2021年2月，1,476,016股E系列优先股转换为295,203股 普通股。同样在2021年2月，公司从与发行E系列可转换优先股和认股权证相关的受益转换功能中记录了1,480,801美元的视为股息。
2021年1月换股权证
于2021年1月8日，本公司与本公司先前发行的日期为2019年4月4日的普通股认购权证(“原认股权证”)的持有人(“持有人”)订立权证修订及行使协议(“修订”)。
于修订后45个历日内每次行使原有认股权证的代价中，除发行认股权证股份外，本公司同意交付一份新认股权证，以购买相当于持有人行使的原始认股权证数目的公司普通股
股份，行使价为
$
C系列可赎回优先股
2017年5月，公司批准了C系列可赎回优先股
。C系列可赎回优先股的持有者有权获得
在支付了C系列可赎回优先股的规定价值和未支付的股息后，公司可根据公司的选择权在任何时间以现金方式赎回C系列可赎回优先股，全部或部分。如果发生“根本性变化”，C系列可赎回优先股应立即以等同于C系列可赎回优先股声明价值的现金和未支付股息赎回。 根本性变化包括但不限于至少50%有表决权股票所有权的任何变化；清算或解散，或普通股不再在其当前交易的市场上市。
C系列可赎回优先股的持有人有权就提交本公司股东表决的任何事项进行表决。
如果可赎回股权证券在发行人完全无法控制的事件发生时有条件地可赎回，则将被分类为临时股权证券。 在确定此类事件可能发生后，股权证券将被归类为负债。鉴于C系列可赎回优先股包含基本变更条款，该证券被认为是有条件赎回的。因此，公司已将C系列可赎回优先股在2022年6月30日和2021年12月31日的资产负债表中列为临时股本，直到发生的事件表明情况并非如此。
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附注6--股东权益和可赎回优先股 (续)
认股权证
在截至2022年6月30日的六个月内，并无任何认股权证活动。下表汇总了公司在2022年6月30日和2021年12月31日可行使的未偿还权证 ：
| 手令的数目 | 加权平均行权价 | 加权平均剩余寿命(年) | 聚合内在价值 | |||||||||||||
| 截至2021年1月1日未偿还和可行使 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已发布 | $ | |||||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 取消 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 截至2021年12月31日未偿还和可行使 | $ | |||||||||||||||
| 截至2022年6月30日未偿还和可行使 | $ | $ | ||||||||||||||
附注： 7-股票激励计划
2017 股票激励计划
2017年8月24日，公司股东批准了2017年度股权激励计划(2017年度计划)。根据2017年度改善计划可发行的普通股总数上限为普通股流通股的10%，计算日期为每个财政年度的第一个营业日。根据2017年投资促进计划，被没收或终止、以现金代替普通股 结算的期权，或以不发行股票的方式结算的期权，将再次可以立即发行。 如果普通股股票被扣留支付奖励以履行与奖励有关的税收义务，则这些普通股 股票将被视为已根据2017年投资促进计划发行的股票，将不再可供发行。
在截至2022年3月31日的季度内，该公司向某些员工发行了430,339股普通股作为奖励和奖励授予，时间跨度从30个月到48个月 ，总公允价值1,331,870美元。在截至2022年6月30日的季度内，该公司于2022年9月30日向某些非员工发行了15,559股普通股，总公允价值为17,582美元，以代替现金支付服务费用。
2013年 长期股权激励计划
2013年1月4日，公司股东批准了公司长期股权激励计划(LTIP)。根据LTIP可发行的普通股的最高数量 ，包括股票奖励、向本公司董事会发行的股票和股票 增值权，不得超过任何会计年度第一个营业日已发行普通股的10%。
在截至2022年3月31日的三个月内，公司向员工发放了237,500份股票期权(其中5,000份在截至2022年6月30日的三个月内被没收)，行权价为3.36美元，向非员工 授予了12,500股期权，执行价为2.20美元，总支出为325,336美元。此外，在截至2022年3月31日的三个月内，以2.20美元的行权价向六名非雇员 董事会董事授予了27,276份完全归属的股票期权。向董事发行的股份的公允价值合计为51,187美元。在截至2022年6月30日的三个月中，共有22,101份股票期权授予两名咨询委员会成员，行使价从1.80美元到1.82美元不等，期限最长为一年。
基于股票的 薪酬费用
截至2022年6月30日的6个月内，与2017年股票激励计划和2013年长期股票激励计划奖励有关的股票薪酬支出总额为
美元
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附注 8--承付款和或有事项
法律事务
本公司在日常业务过程中可能不时涉及各种索赔和法律诉讼。除上述情况外，任何法院、公共委员会、政府机构、自律组织或机构，或据本公司或本公司任何附属公司的行政人员所知，并无任何诉讼、诉讼、法律程序、查询或调查在任何法院、公共董事会、政府机构、自律组织或机构待决或威胁 或影响本公司或本公司的任何附属公司，而不利的决定可能会对本公司的业务、 经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
承诺
该公司在美国租赁办公空间和设备，被归类为在不同日期到期的运营租赁。公司 确定一项安排在租赁开始时是否符合租赁条件。经营租赁负债是根据租赁期内未来租赁付款的现值 计入的，自开始日期起评估。公司的房地产租赁， 为办公场所和履约中心，租期为5年，于2025年8月。本公司还租赁一台复印机，租期为5年，至2023年8月结束。本公司已选择将租赁和非租赁部分(保险和物业税)作为其房地产租赁的单一租赁部分进行核算。租赁付款，包括租赁部分和非租赁部分 ，计入本公司租赁负债的计量范围内，只要该等付款是固定的 金额或基于租赁合同规定的费率或指数(实质上是固定的)的可变金额。超过 此类金额的任何实际成本将计入可变租赁成本。
公司的租赁协议一般不规定隐含借款利率，因此，公司使用递增借款利率来计算未来租赁付款的现值。贴现率代表担保基础上的风险调整利率 ，是公司为满足预定租赁负债付款流而借入资金的利率。该公司于2020年6月签订了一份为期5年的新租赁协议，购买位于肯塔基州路易斯维尔的新仓库空间。从2020年9月开始 的月租金为每月6,400美元，此后每年上涨约3%。此新租赁协议带来的净资产增值为279,024美元。该公司的ROU资产和租赁负债账户反映了截至2022年6月30日该租赁已包括在公司的资产负债表中。
公司的租赁协议包括公司续签或提前终止租赁的选项。续订选择权在租赁开始时进行审查 以确定此类选择权是否合理地被行使，这可能会影响租赁期。当 决定续期选择权是否可合理确定行使时，本公司会考虑若干因素，包括物业的租赁权改善的重要性、资产是否难以更换，或租约特有的特性可合理确定本公司会行使该选择权。在大多数情况下，公司得出结论认为，续订和提前终止选择权不能合理确定由公司行使，因此不包括在公司的 净资产和租赁负债中。
在截至2022年6月30日的六个月中，运营租赁总成本为49,750美元，并记录在一般和行政费用中。 运营租赁成本在租赁期内以直线基础确认。以下摘要如下：(I)未来四年及以后每年不可撤销租赁项下的最低未贴现租赁付款，包括将租赁和非租赁部分作为我们现有房地产租赁的单一租赁组成部分进行会计处理的实际 ；(Ii)未贴现租赁付款与租赁负债现值的对账；以及(Iii)截至2022年6月30日公司资产负债表上与租赁相关的账户余额：
| 截至十二月三十一日止的年度： | |||||
| 2022年(不包括截至2022年6月30日的六个月) | $ | ||||
| 2023 | |||||
| 2024 | |||||
| 2025 | |||||
| 未来最低租赁付款总额 | $ | ||||
| 扣除计入的利息 | ( | ) | |||
| 未来最低租赁付款的总现值 | $ |
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(未经审计)
附注 8--承付款和或有事项(续)
| 截至2022年6月30日 | ||||
| 经营性租赁使用权资产 | $ | |||
| 其他应计费用 | $ | |||
| 其他长期负债 | ||||
| $ | ||||
| 截至2022年6月30日 | ||||
| 加权平均剩余租期 | ||||
| 加权平均贴现率 | % | |||
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第 项2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对截至2022年6月30日的六个月的财务状况和经营业绩进行的讨论和分析应与我们在截至2022年6月30日的季度的Form 10-Q季度报告(本“Form 10-Q”)中其他部分包含的我们的简明财务报表和相关注释一起阅读。本讨论包含与我们业务相关的前瞻性陈述和信息 ，这些陈述和信息反映了我们当前对未来事件的看法和假设，受风险和不确定性的影响 这些风险和不确定性可能会导致我们或我们行业的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就大不相同 。这些 前瞻性陈述仅说明截至本10-Q表的日期。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平或成就。除适用的 法律(包括美国证券法)要求外，我们明确表示不承担或承诺发布任何更新 或修订任何前瞻性陈述以反映我们对此的预期的任何变化，或将这些陈述与实际结果相一致。
本 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析部分中的所有股票和每股价格信息已进行调整，以反映我们的已发行普通股的十分之一 反向股票拆分，即每股面值0.0001美元的普通股(“普通股”)和C系列不可赎回投票优先股，每股面值0.0001美元(“C系列可赎回优先股”)，于2021年10月15日生效 。2021年业务成果所列费用已重新分类，以符合2022年列报格式 。
概述
LogicMark， Inc.提供PERS、医疗通信设备和物联网技术，以创建互联医疗平台。该公司的设备 为人们提供了在家中独立接受护理的能力，并能够远程检查、管理和监测亲人的健康和安全。该公司的PERS设备将双向语音通信技术直接集成到医疗警报挂件中，以消费者友好的价格针对日常消费者提供救生技术。该公司专注于实现远程监控的现代化，以帮助人们保持安全并延长独立生活的时间。PERS技术通过经销商和分销商以及退伍军人健康管理局(“退伍军人健康管理局”)销售。该公司与退伍军人事务部有着坚实的业务基础，并计划在2021年获得为期五年的总务署协议后，将业务扩展到其他政府服务。
环境、社会和治理(“ESG”)
2021年6月，西蒙斯被任命为首席执行官兼董事会成员，2022年3月被任命为总裁。西蒙斯女士和董事会开始认识到我们的ESG责任，并为社会和股东努力创造最高标准。我们围绕三个主要主题构建了ESG工作：
财务/政策 审查和审计
为保护股东利益，该公司立即着手补救其可能从纳斯达克退市的事宜。虽然流程持续了好几个月，但仍成功恢复了合规性。持续遵守纳斯达克的治理准则 需要保持上市状态，该公司正在尽最大努力做到这一点。
多样性 和公平
制造为最有需要和最脆弱的人服务的产品就是我们的社会责任和股东责任目标如何协调一致的一个例子。 公司认为，为退伍军人、老年人和我们所爱的人提供PERS设备的核心业务在 使我们的世界更加公平方面发挥着至关重要的作用。我们相信，安全、保障和满足在家中优雅衰老的愿望是基本需求。为我们的产品提供 不同的价位，以及取消持续的月费，还可以满足处于不同社会经济状况的人的需求。
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我们已部署了50多万台PERS设备，其中绝大多数面向美国退伍军人。我们的员工有幸担任这一市场的大使 ，平均每天接听退伍军人的150个电话。我们的许多员工远程工作，我们居住的社区鼓励志愿服务 。
我们的首席执行官在她的职业生涯中一直是多样性和包容性的倡导者。除了招聘新的关键女性和 少数族裔员工外，我们还在团队中增加了一名女性董事会成员。我们还将开始研究公司多样性和包容性实践 ，并检查我们的供应商群中的劳工标准。
运营效率
打造可持续发展的企业是公司的首要任务。因此，我们关闭了办公室，以简化运营并降低成本。 我们已开始减少整个公司的纸张浪费，并正在努力实现将每台设备附带的营销宣传材料和印刷材料的数量减少50%的目标。
我们 预计将进行能源和资源评估，以确定是否有可能提高效率。此外，我们正在为公司和我们的客户探索新的包装和回收计划。正在审查国内和国际供应链渠道的扩展和改善，以及二氧化碳抵消计划，以确保我们满足客户需求，并确保供应商遵守推荐的行为准则。
为了 履行我们的责任和履行我们的职责，本准则可能会在董事会认为适当且符合公司和我们股东的最佳利益或适用法律法规的要求下进行修改。
运营结果
截至2022年6月30日的三个月和六个月，而截至2021年6月30日的三个月和六个月。
收入、收入成本和毛利润
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 3,367,692 | $ | 2,782,575 | $ | 7,018,380 | $ | 5,221,256 | ||||||||
| 销货成本 | 1,364,586 | 1,074,878 | 2,811,891 | 2,064,265 | ||||||||||||
| 毛利 | $ | 2,003,106 | $ | 1,707,697 | $ | 4,206,489 | $ | 3,156,991 | ||||||||
| 利润率 | 59 | % | 61 | % | 60 | % | 60 | % | ||||||||
与截至2021年6月30日的同期相比，截至2022年6月30日的三个月，我们的收入增长了21%，截至2022年6月30日的六个月，收入增长了34%。 这些收入增长的原因是，对退伍军人医院和诊所的销售有所改善，以及向持有同一设备的3G版本的保修期外客户更换4G Guardian Alert 911Plus设备。由于 全国蜂窝网络提供商停止3G服务，我们客户的3G设备不再适用于3G服务不支持的地区。 截至2022年6月30日的季度收入增长百分比低于上一季度，因为更换计划在截至2022年6月30日的季度基本完成。
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与截至2021年6月30日的同期相比，截至2022年6月30日的三个月毛利增长了17% ，截至2022年6月30日的六个月毛利增长了33%。与截至2021年6月30日的同期相比，截至2022年6月30日的季度毛利率从61%降至59%，截至2022年6月30日的六个月毛利率保持在60%不变。与去年同期相比，截至2022年6月30日的三个月和六个月期间的利润率均有所下降，这是由于Mix转向利润率较低的Guardian Alert 911 Plus以及更高的运输成本。
运营费用
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 运营费用 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 直接运营成本 | $ | 336,544 | $ | 255,859 | $ | 810,987 | $ | 500,528 | ||||||||
| 销售和市场营销 | 275,011 | 89,781 | 464,216 | 169,904 | ||||||||||||
| 研发 | 204,592 | 279,450 | 467,077 | 593,344 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 2,115,700 | 1,078,258 | 4,451,647 | 2,457,327 | ||||||||||||
| 其他费用 | 2,000 | 14,697 | 32,084 | 25,268 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | 194,691 | 201,324 | 389,054 | 405,181 | ||||||||||||
| 总费用 | $ | 3,128,538 | $ | 1,919,369 | $ | 6,615,065 | $ | 4,151,552 | ||||||||
直接 运营成本
与去年同期相比，由于保修更换成本增加，这三家公司和截至2022年6月30日的六个月的直接运营成本均有所增加。虽然3G蜂窝网络的日落没有引发保修索赔，因为我们的产品在3G蜂窝服务可用的情况下继续工作，但本公司做出了商业决定，将所有仍在保修期内的3G产品更换为新的4G设备，而客户不承担任何费用。
销售和营销
截至2022年6月30日的三个月和六个月的销售和营销支出 超过了去年同期的支出 ，原因是增加了一名高级销售主管，以及在上述 期间的销售增长中支付了更高的销售佣金。在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间，营销成本增加的原因是增加了一名高级营销负责人和一名营销助理，以及增加了投资者关系、公共关系和社交媒体支持组织。
研究和开发
截至2022年6月30日的三个月和六个月期间的研究和开发成本均低于去年同期的成本 。随着我们努力在未来几个季度加快新产品开发的步伐，我们预计与去年同期相比，用于新产品开发的工程成本将继续增加。
常规 和管理
从2022年第一季度开始，我们为我们的组织增加了资源 ，以推动收入增长和新产品开发以及会计和财务基础设施，以确保适当的控制和流程 ，以保护公司的资产。在可行的情况下，这是通过临时的、经验丰富的部分顾问来完成的，以最大限度地减少永久费用，同时还利用这些顾问的深厚专业知识和快速执行 的能力。与去年第一季度和上半年相比，一般和行政费用增加，原因是董事和官员保险成本增加，咨询费增加，会计和财务领域支出增加，上市公司相关成本增加，以及管理层激励的应计利率更高。
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其他 收入和支出
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 其他收入和支出 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 利息收入/(费用) | $ | 13,159 | $ | (389,541 | ) | $ | 13,159 | $ | (1,250,789 | ) | ||||||
| 薪俸保障计划贷款及应计利息的宽免 | - | 45,466 | - | 349,176 | ||||||||||||
| 权证修改费用 | - | - | - | (2,881,729 | ) | |||||||||||
| 总费用 | $ | 13,159 | $ | (344,075 | ) | $ | 13,159 | $ | (3,783,342 | ) | ||||||
流动性 与资本资源
流动资金来源
截至2022年6月30日的三个月和六个月，公司净亏损分别为1,112,273美元 和2,395,417美元。截至2022年6月30日，公司的无限制现金和股东权益分别为11,144,085美元和24,761,528美元。截至2022年6月30日，该公司的营运资金为11,208,250美元。
鉴于我们在2022年6月30日的现金状况，以及我们预计的运营现金流，我们相信我们将有足够的资本维持 明年的运营。我们还可以通过股票或债券发行筹集资金，以加快我们开发新产品并将其商业化的长期战略计划的执行。
现金流
用于经营活动的现金
我们持续使用的运营现金主要用于向供应商付款、员工的工资和相关费用，以及咨询和专业费用。我们的供应商和顾问 通常会向我们提供正常的贸易付款条件(净额30英镑)。在截至2022年6月30日的六个月中，用于经营活动的现金净额为453,489美元。在截至2021年6月30日的6个月中，用于经营活动的现金净额为1,773,223美元。
用于投资活动的现金
在截至2022年6月30日的6个月中，我们购买了172,908美元的设备，并在产品开发上投资了269,268美元。在截至2021年6月30日的六个月内，我们没有使用 现金进行投资活动。
融资活动提供的现金
| 截至六个月 | ||||||||
| 融资活动产生的现金流 | 2022 | 2021 | ||||||
| 出售普通股及行使认股权证所得款项 | - | $ | 6,670,011 | |||||
| 与发行优先股有关的收益，净额 | - | 4,000,003 | ||||||
| 定期贷款偿还 | - | (10,031,250 | ) | |||||
| 与股权发行相关的费用 | - | (10,030 | ) | |||||
| 优先股分红 | (150,000 | ) | - | |||||
| 融资活动提供的现金净额(用于) | $ | (150,000 | ) | $ | 628,734 | |||
在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，我们分别向C系列可赎回优先股的持有人支付了75,000美元和150,000美元的现金股息。
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截至2022年6月30日止六个月内，融资活动并无提供现金净额。在截至2021年6月30日的六个月内，融资活动提供的现金净额总计628,734美元，主要与行使普通股认股权证和发行E系列优先股所获得的6,670,494美元收益有关，所有这些收益都被总计10,031,250美元的定期贷款偿还和与股票发行相关的10,030美元费用部分抵消。
新冠肺炎 对我们业务和运营的思考
与许多美国企业一样，新冠肺炎疫情及其应对措施于2020年3月开始影响我们的业务。在2020年4月至2022年1月期间，我们经历了某些主要客户的需求下降，主要是我们的退伍军人管理局诊所。随着新冠肺炎疫情的不利影响在2022年2月开始缓解，我们的销售额开始增加。
我们的许多产品 都来自亚洲，到目前为止，我们已经能够绕过旅行限制和供应链限制，例如，通过空运某些硬件产品到美国，而不是使用货船运输。到目前为止， 我们还能够继续从该地区采购某些集成电路，而成本仅略有增加。然而，我们对某些亚洲政府关闭主要城市和港口的政策感到担忧，这可能会影响我们 采购产品并将其交付到美国的能力。此外，我们担心未来能否以经济合理的价格从该地区获得某些集成电路。
通货膨胀的影响
我们 认为我们的业务在2021年期间没有受到通胀压力的实质性影响，但考虑到2022年迄今看到的通胀趋势 ，我们认为我们将在2022年剩余时间和可能 以后面临运营、实施和管理费用方面的成本增加。我们计划通过提高生产率和效率以及降低成本计划来缓解部分增长。我们 可能还需要对我们的产品进行提价。
表外安排 表内安排
我们 与未合并的实体或金融合伙企业没有任何关系，例如经常被称为结构性金融或特殊目的实体的实体，这些实体的成立是为了促进表外安排或其他合同上的 狭隘或有限的目的。此外，我们没有任何未披露的借款或债务，我们也没有签订任何合成 租赁。因此，如果我们参与此类关系，我们不会受到任何融资、流动性、市场或信用风险的实质性影响。
关键会计政策
在截至2022年6月30日的六个月内，我们的关键会计政策和估计与我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中披露的那些相比没有重大变化。
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第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
我们 不需要提供本项目所需的信息，因为我们是一家较小的报告公司。
第 项4.控制和程序
对披露控制和程序进行评估
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下， 我们需要对我们的披露控制和程序进行评估，这一术语在《交易法》下的规则13a-15(E)中定义，截至2022年6月30日。管理层尚未完成此类评估，但基于我们对财务报告的内部控制中存在的重大弱点，我们得出结论，截至2022年6月30日，我们的披露控制和程序尚未生效，从而合理保证我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并累积 并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便 能够就所需披露做出及时决定。
我们 注意到以下缺陷，我们认为这些缺陷是实质性缺陷：
| - | 截至2021年12月31日， 管理层尚未根据2013年赞助组织委员会(COSO)框架完成对公司财务报告内部控制的评估。管理层得出的结论是，在2022年前六个月，其内部控制和程序未能有效地检测到美国公认会计准则的不当应用。 |
| - | 2021年底后，本公司认定由本公司税务顾问编制的与前几年有关的税项拨备不正确，导致在2021年进行非现金调整以增加递延税项负债和所得税支出。 |
| - | 该公司在2021年更改了其一家子公司的会计软件 ，并且没有适当的控制措施来确保会计数据被完整和准确地转移。在完成软件转换之前发现并更正了迁移错误 。 |
| - | 由于会计人员数量有限，该公司历来难以对复杂的交易进行会计核算，会计部门的职责分工也很有限。 |
我们还需要额外的 时间来完成我们的人员配备、全面记录我们的系统、实施控制程序并测试其运行有效性 才能得出结论，我们已经完全弥补了我们的重大弱点。管理层计划根据2013年赞助组织委员会(COSO)框架对公司财务报告的内部控制进行评估，并对公司的内部控制进行相关评估。
内部控制中的更改
在截至2022年6月30日的六个月内，本公司的财务报告内部控制并无发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制措施有效性的限制
我们的管理层，包括首席执行官和临时首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序能够防止所有错误和欺诈。控制系统，无论构思和操作有多好，只能提供合理的，而不是绝对的保证，保证控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证已检测到所有控制问题和欺诈实例(如果有)。这些固有的限制包括但不限于这样的现实：决策中的判断可能是错误的，故障可能因为简单的错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理优先，都可以规避控制。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，可能会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述，而不会被发现。
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第二部分：其他信息
项目 1.法律诉讼
我们可能会不时受到正常业务过程中出现的法律诉讼、索赔或诉讼的影响。我们目前不是任何其他法律程序的一方，而我们的管理层认为，如果做出对我们不利的决定，将对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
第 1a项。风险因素
有关可能影响我们的业务、财务状况和经营结果的风险因素的信息，请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”中的信息。我们在Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有发生重大变化。
第 项2.股权证券的未登记销售和收益的使用
没有。
第 项3.高级证券违约
没有。
第 项4.矿山安全信息披露
不适用 。
第 项5.其他信息
没有。
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物品 6.展示
| 展品 | ||
| 数 | 描述 | |
| 31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书 | |
| 31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官 | |
| 32.1 | 根据《美国法典》第18编第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的首席执行官证书 | |
| 32.2 | 根据《美国法典》第18编第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的首席财务官证书 | |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档 | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库 文档 | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase 文档 | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase 文档 | |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联 XBRL，包含在附件101中) |
根据美国证券交易委员会第33-8238版，现提供证物32.1和32.2，未予存档。
| * | 现提交本局。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式委托签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
| LogicMark公司 | ||
| 日期：2022年8月12日 | 发信人： | /s/嘉琳 西蒙斯 |
| 嘉琳·西蒙斯 | ||
| 首席执行官 | ||
| (妥为授权的人员及 | ||
| 首席行政官) | ||
| 日期：2022年8月12日 | 发信人： | /s/Mark Archer |
| 马克·阿切尔 | ||
| 首席财务官 | ||
| (妥为授权的人员及 | ||
| 首席财务和会计干事) | ||
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