依据第424(B)(5)条提交
注册号码333-253987

招股说明书

BGC合作伙伴公司

高达300,000,000美元的股票

的

A类普通股 股票

我们已达成受控股权发行协议^SM与Cantor Fitzgerald&Co.的销售协议，日期为2022年8月12日，我们称为2022年销售协议，涉及我们A类普通股的股份，每股面值0.01美元，我们称为我们的A类普通股，根据本招股说明书提供。根据2022年销售协议的条款和条件，我们可以不时通过Cantor Fitzgerald&Co.，即我们在2022年销售协议下作为我们的销售代理的Cantor Fitzgerald&Co.，在我们的S-3表格注册声明中提供和出售最多300,000,000美元的A类普通股，我们将其称为注册声明，本招股说明书是其中的一部分。

根据本招股说明书，根据2022年销售协议 出售我们的A类普通股(如果有的话)，可以通过法律允许的任何方法进行，被视为在1933年证券法(修订后的证券法)下的规则415(A)(4)所定义的市场发售，我们称之为证券法，包括直接在或通过纳斯达克股票市场、A类普通股的任何其他现有交易市场进行的销售，和/或规则415(A)(4)允许的任何其他方法，以销售时的市场价格或按与该等当前市场价格相关的价格计算。

根据2022年销售协议，cf&Co将有权获得相当于任何 我们作为销售代理出售的A类普通股的任何股份毛收入2.0%的佣金。在根据该销售协议代表我们出售A类普通股时，CF&Co 将被视为证券法意义上的承销商，而我们向CF&Co支付的佣金将被视为承销补偿。

我们的A类普通股在纳斯达克股票市场交易，代码是BGCP。2022年8月11日，A类普通股的最后一次公布销售价格为每股4.08美元。

投资我们A类普通股是有风险的。请参阅我们向美国证券交易委员会提交的最新的10-K表格年度报告中的风险因素部分，我们将其称为美国证券交易委员会，以及我们随后提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告和当前的8-K表格报告中包含的那些风险因素或新风险因素的任何更新，我们将所有这些内容并入本文作为参考。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否属实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股书日期为2022年8月12日。

目录

		页面
关于本招股说明书			II
前瞻性警示声明			三、
摘要			1
风险因素			5
收益的使用			6
资本配置优先级、股息政策以及回购和赎回计划			7
美国联邦政府对A类普通股非美国持有者的重要税收考虑			14
配送计划			17
法律事务			19
专家			19
在那里您可以找到更多信息			19
引用成立为法团的文件			19

您应仅依赖本招股说明书和任何适用的招股说明书附录中提供的信息，以及通过引用方式并入本招股说明书和任何适用的招股说明书附录中的信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。我们不会在任何不允许要约的司法管辖区对这些证券进行要约 。您不应假设本招股说明书、任何招股说明书附录或通过引用合并的任何文件中的信息在适用文件的日期以外的任何日期都是准确的。由于本招股说明书、任何招股说明书副刊和通过引用并入本招股说明书或任何招股说明书副刊的文件的各自日期，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能已经发生变化。

i

关于这份招股说明书

本招股说明书是我们使用货架登记流程向美国证券交易委员会提交的登记声明的一部分。根据搁置注册流程，我们可以在一个或多个产品中发售和出售本招股说明书中描述的A类普通股。招股说明书附录可能会添加、更新、替换或更改本招股说明书中包含的信息。 您应仔细阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书附录，以及下文所述的其他信息。

本招股说明书、任何适用的招股说明书附录以及通过引用并入本文或其中的文件包括关于我们、我们的A类普通股、本次发行的重要信息，以及您在投资前应了解的其他信息。在投资A类普通股之前，您应阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书附录以及标题下描述的其他信息 ，在这些信息和文档中可以找到更多信息和通过参考合并的文件。除非本文另有定义，否则本招股说明书中使用的术语具有我们向美国证券交易委员会提交的最新Form 10-K年度报告中的术语、缩写和缩略语部分所阐述的 含义，我们将其称为术语表，以及我们随后提交的Form 10-Q季度报告和向美国证券交易委员会提交的当前Form 8-K报告中包含的对该术语表或任何新术语表的任何 更新， 我们将所有这些内容并入本文作为参考。

II

前瞻性警示声明

本招股说明书和通过引用并入本招股说明书的文件含有前瞻性陈述。此类陈述基于涉及风险和不确定性的当前预期。本文包含的或通过引用并入的文件中的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。例如，词汇 ，如：可能、将、应该、估计、预测、可能、可能、潜在、继续、战略、相信、预期、计划、预期、意图、类似表述旨在识别前瞻性表述。

我们的实际结果以及某些事件的结果和时机可能与前瞻性陈述中讨论的预期大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于下列因素：

•

新冠肺炎疫情、乌克兰持续冲突、通货膨胀和美联储对此的反应，包括加息、美元走强、美国和全球经济、金融市场、消费者和企业客户以及客户的变化，包括经济活动、就业水平、供应链问题和市场流动性、能源成本上升，以及政府、央行和包括我们在内的其他机构为应对挑战和不确定性而采取的各种行动。

•

新冠肺炎大流行的影响，包括病毒可能连续出现的浪潮或变异、新病毒的出现、有效疫苗的持续分发以及政府和公众对此的反应，以及员工重返办公室对我们运营的影响；

•

市场状况，包括交易量和对我们 提供的产品和服务的需求波动，这些因素包括新冠肺炎效应或其他因素、交易可能中断、股票和债务资本市场以及加密货币市场可能恶化、利率重大变化的影响以及我们根据需要或以合理的条款和条件进入资本市场的能力；

•

关于我们和我们的竞争对手的任何产品和服务的定价、佣金和费用以及市场地位；

•

行业集中重组、客户减少、整合的影响；

•

流动性、监管、现金和清算资本要求以及信贷市场事件的影响，包括 新冠肺炎和政治事件以及政府和企业为应对冲突和采取的行动对信贷市场和利率的影响；

•

我们与Cantor及其附属公司的关系和交易，包括CF&Co和CCRE，我们的结构，包括由我们、Cantor、我们的员工合作伙伴和其他合作伙伴拥有的BGC Holdings，以及由我们和BGC Holdings共同拥有的BGC OpCos，任何可能对我们的结构进行更改的时间和影响，任何相关的 交易、利益冲突或诉讼，Cantor的结果对我们的信用评级和相关前景的任何影响，向我们或Cantor、BGC Holdings或BGC OpCos提供的任何贷款，包括不时的余额和利率以及任何此类贷款的任何可转换或股票特征、根据我们的首席执行官计划或其他产品担任我们的销售代理或承销商的CF&Co、Cantor持有的公司的债务证券、在公司的债务证券中充当做市商的CF&Co、就潜在的收购、处置或其他交易担任我们的财务顾问的CF&Co ids，以及我们参与由CF&Co放置或推荐的各种投资、股票贷款或现金管理工具；

•

将被收购的业务及其运营和后台职能与我们的其他业务整合；

•

我们现有业务的品牌重塑或与我们现有或收购业务的全部或任何部分的任何潜在处置相关的风险；

三、

•

新冠肺炎、全球通货膨胀率、潜在的经济下行(包括衰退)以及类似影响造成的市场波动，这些影响在未来一段时间内可能不可持续或不可预测；

•

经济或地缘政治状况或不确定性，政府或央行的行动，包括 新冠肺炎对全球市场的影响和政府的回应，以及对商业活动的限制，脱欧进程后英国退欧性质、时间和后果的不确定性，包括可能减少对英国的投资，以及美国和/或其他国家(包括美中贸易关系)追求贸易、边境控制或其他相关政策，美中之间不断加剧的政治和其他紧张局势， 香港的政治和劳工骚乱，中国和其他司法管辖区的冲突，中东、俄罗斯、乌克兰或其他司法管辖区的冲突，美国政府关门、选举、政治动荡、抵制、僵局或其他社会 的影响和对美国或海外与新冠肺炎有关的政府命令和其他限制的政治回应，恐怖主义行为、战争行为或其他暴力或政治动乱的影响，以及自然灾害或与天气有关的类似事件的影响，包括飓风和热浪以及电力故障、通信和交通中断。以及公用事业或其他基本服务的其他中断以及大流行病和其他国际卫生紧急情况的影响；

•

在国际市场开展业务所固有的风险，以及未能识别和管理这些风险，如俄罗斯持续入侵乌克兰和各国政府施加的额外制裁和条例的影响，以及相关的反制裁措施，包括任何相关储备；

•

美国和外国税收和其他法律的变化对我们的业务、我们的客户、我们经营的市场、我们可能的重组和总体经济的影响，包括税率、汇回规则和利息扣除的变化，墨西哥和其他国家的潜在政策和监管变化，自动减支，关于债务上限和联邦预算的不确定性，以及其他潜在的政治政策；

•

利率的变化，基准的变化，包括脱离伦敦银行间同业拆借利率，对我们业务和收入的影响，美元走强对我们业务和收入的影响，全球政府债务发行水平，紧缩计划，政府刺激方案，包括与新冠肺炎相关的，联邦基金利率和其他缓和通胀的行动的增减，赤字的增减和政府税率提高的影响，以及货币政策的其他变化，以及潜在的政治僵局或监管 要求，包括对银行和其他机构的资本金要求增加或立法、法规和优先事项的变化；

•

对我们业务和客户的广泛监管，与金融服务公司和其他行业相关法规的变化，以及与合规事项相关的风险，包括监管审查、检查、调查和执法行动，以及任何由此产生的成本，增加的财务和资本要求，加强的 监督、补救、罚款、处罚、制裁，以及对特定活动的更改或限制或限制，包括进入市场的潜在延迟，包括由于我们的监管地位和行动、运营、补偿性安排和增长机会，包括收购、招聘和新业务、产品或服务；

•

与特定交易或一系列交易有关的因素，包括信用、业绩和本金风险、交易失败、交易对手失败以及欺诈和未经授权交易的影响；

•

任何特殊交易对我们业务的影响，包括将我们的合伙企业重组为公司结构，任何此类交易的时间和条款，包括潜在的稀释、税收、成本和其他影响，以及我们按预期时间表完成此类交易的能力；

•

开发、维护和保护我们的知识产权以及雇佣、监管和其他诉讼和法律程序的成本和支出，以及与其相关的成本，包括

四.

{br]已支付的判决、赔偿、罚款或和解及其对本公司财务业绩和现金流的影响；

•

某些财务风险，包括未来亏损的可能性、运营现金流减少、杠杆增加、需要短期或长期借款(包括从Cantor借款)、我们为债务再融资的能力、利率和流动性的变化或我们获得与收购相关的其他现金来源的能力、处置或其他事项、潜在的流动性和其他与我们的能力有关的风险，以我们可以接受的条款(如果有的话)继续获得信贷和融资以支持我们的持续业务需求， 以及与由此产生的杠杆相关的风险。包括可能导致我们的信用评级和相关前景降低，借贷成本增加，以及利率和外币汇率波动；

•

与我们可用现金的临时或长期投资相关的风险，包括对BGC OpCos的投资、我们的投资、合资企业权益、股票贷款或现金管理工具的违约或减值，以及合作伙伴、员工、BGC OpCos或其他人欠我们的贷款余额的可收回性；

•

我们进入新市场或为现有或新客户开发新产品、产品、交易台、市场或服务的能力，包括我们开发新的Fenics平台和产品、成功推出我们的FMX计划并吸引投资者的能力、扩展我们的加密货币产品的能力，包括在2022年推出额外的加密货币和数字资产交易产品、运营我们的加密货币业务和保管加密货币资产所固有的风险，以及将某些现有产品转换为完全电子交易执行的努力，以及吸引此类客户使用这些产品、交易台、市场或服务并确保和维护市场份额的能力。包括由于新冠肺炎或其他措施导致此类努力的可能性或时间发生变化；

•

任何重组或类似交易对我们进入营销和战略联盟和业务组合、吸引投资者或合作伙伴或从事金融服务和其他行业的其他交易的能力的影响，包括收购、投标报价、处置、重组、合作机会和合资企业，未能实现任何此类交易、关系或增长的预期好处，以及任何此类交易、关系或增长对我们其他业务和我们当前或未来财务业绩的未来影响，以及任何已完成收购的整合和任何已完成处置的收益的使用。以及与该等处置及其任何转让有关而收取或将收取的代价的价值及任何对冲；

•

我们对各种资产或部分业务(如Fenics)的潜在价值的估计或确定，包括所使用的假设或估值模型或倍数的准确性；

•

我们有能力管理人员流动和招聘、培训、整合和留住人员，包括经纪人、销售人员、经理、技术专业人员和其他前台人员、后台和支持服务以及高级人员的离职；

•

我们有能力在我们的产品和服务中扩大混合和完全电子化贸易执行技术的使用；

•

我们有能力有效管理可能实现的任何增长，同时确保遵守所有适用的财务报告、内部控制、法律合规和监管要求；

•

我们识别和补救内部控制中的任何重大弱点或重大缺陷的能力 可能会影响我们正确维护账簿和记录、及时准备财务报表和报告、控制我们的政策、实践和程序、运营和资产、评估和管理我们的运营、监管和财务风险，以及整合我们收购的企业和经纪人、销售人员、经理、技术专业人员和其他前台人员的能力；

v

•

市场意外波动和类似事件的影响；

•

信息技术风险，包括我们的系统或与我们互动的客户、交易对手、交易所、结算设施或其他方面的容量限制、故障或中断 ，包括在新冠肺炎大流行期间远程工作对此类系统和电信基础设施的需求增加， 网络安全风险和事件，遵守要求最大限度减少数据以及保护和保存访问和传输数据的记录的法规的情况，隐私风险以及面临潜在责任和监管重点的风险；

•

我们的治理、风险管理和监督程序的有效性以及任何潜在的交易或与关联方的关系的影响；

•

我们的ESG或可持续发展评级对客户、投资者、评级机构、潜在客户和其他各方关于我们的业务、对我们的投资、我们的借款机会或BGC A类普通股、公司债务证券的市场和交易价格或其他事项的决策的影响；

•

我们A类普通股的股票在发售、收购或其他交易中出售或可能出售的价格可能会有很大差异，如果在此类发售或其他交易中股票的购买者以及现有股东为其股票支付的价格高于其他购买者在此类发售或交易中支付的价格，他们可能会遭受重大稀释；

•

减少我们的股息和分派以及未来任何股息或分配的时间和金额的影响，包括我们在支付股息和分配以及回购我们A类普通股和购买或赎回BGC Holdings的有限合伙企业权益方面的预期能力，或我们或我们任何其他子公司的其他股权，包括BGC OpCos，包括来自Cantor、我们的高管、其他员工、合作伙伴和其他人，以及我们将通过发行BGC A类普通股和公司债务证券实现的净收益；以及

•

新冠肺炎和其他市场因素对我们A类普通股和公司债务证券的市场和交易价格的影响，以及对各种发行和其他交易的影响，包括我们A类普通股和可转换或可交换债务或其他证券的发行，我们回购A类普通股 和购买或赎回BGC Holdings在我们或我们子公司的有限合伙企业权益或其他股权，坎托将我们A类普通股的股份交换为我们B类普通股的任何交易，有限合伙单位的任何交换或赎回以及与此相关的A类普通股的发行，包括公司或合伙企业重组、我们支付A类普通股股息和分配BGC Holdings和BGC OpCos的有限合伙权益、可转换套利、套期保值以及我们或我们的流通股、公司债务证券、股票销售和股票质押、股票贷款以及我们股票持有人(包括Cantor或其他人)进行的其他融资交易，包括根据我们的员工福利计划、单位交换和赎回、公司或合伙重组获得的股份，收购、将我们的B类普通股和其他可转换证券的股份转换为我们的A类普通股、股票质押、股票贷款或其他融资交易，以及Cantor向其 合作伙伴分发我们的A类普通股，包括2008年4月和2012年2月的分配权股份。

前述风险和不确定性以及在此引用的风险和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性陈述大不相同。本招股说明书或以参考方式并入本招股说明书的文件中包含或合并的信息是截至本招股说明书各自的日期提供的，未来的事件或情况可能与该等信息有很大不同。我们不承诺公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

VI

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风险因素

投资A类普通股涉及风险和不确定因素。您应仔细考虑我们提交给美国证券交易委员会的最新Form 10-K年度报告中的风险因素部分，以及我们随后提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告和当前的Form 8-K报告中包含的那些风险因素或新的风险因素的任何更新，我们将所有这些内容并入本文作为参考，以及在 做出投资决定之前本招股说明书中包含的其他信息。任何风险因素都可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流、前景以及我们A类普通股的交易价格产生重大负面影响。您可能会损失您的全部或部分投资。

5

收益的使用

我们打算将本招股说明书提供的出售A类普通股的净收益用于一般企业用途，包括但不限于通过增加员工人数、战略联盟和收购、偿还未偿债务、为我们现有的业务和运营提供资金、可能的公司和合伙重组，以及回购我们的证券或购买或赎回BGC Holdings的有限合伙权益或我们和我们子公司的其他股权，包括从Cantor、我们的高管、其他员工、合作伙伴和其他人那里。在收到任何净收益之前，预计某些合作伙伴将使用此类出售所得款项偿还Cantor的未偿还贷款或由Cantor增强的信贷。我们可以将此次发行的净收益直接用于此类目的，或将净收益的一部分捐给我们的子公司，包括BGC美国和/或BGC Global，以换取BGC美国和/或BGC Global有限合伙企业的利益，这些实体又可以将所得资金用于此类目的。

为此目的，我们可能会不时通过股权或债务融资筹集额外资金，包括在信贷安排下借款。

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资本配置优先顺序、股息政策和回购 以及赎回计划

我们2022年的资本配置优先事项是利用我们的流动性向股东返还资本，并 继续投资于其高增长的Fenics业务。我们计划优先考虑股票和单位回购，而不是股息和分配。

传统上，我们的股息政策规定，我们预计将根据我们税后调整后每股完全稀释后的收益，向普通股股东支付季度现金股息。有关税后调整后每股完全摊薄收益的详细定义，请参阅下文。任何股息，如 且经本公司董事会宣布，将按季度支付。我们普通股股东的股息预计将根据分配给我们的税后调整后收益计算，并在截至股息记录日期之前的财政季度产生 。然而，不能保证每季度都会派发股息。本公司未来派发的任何股息的宣布、支付、时间及金额将由本公司董事会自行决定。对于申报的任何分配，支付给合伙人或代表合伙人支付的金额至少将支付他们相关的税款。任何给定的税后金额是否等同于股东在税后基础上收到的金额，取决于股东和合伙人的住所和纳税状况。

我们是一家控股公司，没有直接业务，因此我们只能从手头的可用现金和从BGC U.S.OPCO和BGC Global OpCo的分销中获得的资金支付股息。我们支付股息的能力也可能受到监管考虑以及融资或其他协议中所载契约的限制。此外，根据特拉华州法律，股息只能从盈余中支付，盈余是我们的净资产减去我们的资本(根据特拉华州法律的定义)，或者，如果我们没有盈余，则从宣布股息的会计年度和/或上一财年的净利润中支付。因此，净收益中任何意想不到的会计、税收、监管或其他费用可能会对我们宣布和支付股息的能力产生不利影响。虽然我们打算每季度宣布和支付股息，但不能保证我们的董事会将宣布或定期宣布股息，或我们的股息金额不会改变。

股票和单位回购和赎回计划

我们的董事会和审计委员会已授权回购我们的A类普通股，并赎回BGC Holdings Limited 在我们子公司的合伙权益或其他股权，包括从Cantor、我们的高管、其他员工、合伙人和其他人(包括Cantor员工和合伙人)手中赎回。最近，在2021年8月3日，我们的董事会和审计委员会再次续签并增加了对股票或单位的授权回购，包括从Cantor员工和合作伙伴那里，回购金额达到4.0亿美元。截至2022年6月30日，我们在此授权下的剩余资金约为1.584亿美元 ，我们可能会继续积极回购，或不时停止此类回购。

债务回购计划

我们的董事会和我们的审计委员会已批准回购至多5,000万美元的公司债务证券。 根据授权，我们可以按管理层决定的条款和价格，不时在公开市场或私下协商的交易中以现金回购公司债务证券。此外，我们被授权通过CF&Co(或其附属公司)，以代理或委托人的身份，或管理层不时决定利用的其他经纪自营商的身份，进行任何此类公司债务证券的回购，此类回购应收取不高于标准市场佣金的经纪佣金。截至2022年6月30日，我们在此授权下的剩余资金约为5,000万美元，我们可能会继续积极进行 回购，或不时停止此类回购。

7

非公认会计准则财务指标

我们使用的非GAAP财务指标不同于根据美国GAAP计算和列报的最直接可比指标 。公司使用的非GAAP财务指标包括？非控股权益和税前调整后收益？？与税前调整后收益？互换使用；？税后调整后收益与完全稀释股东收益？？税后调整后收益？与？税后调整后收益？？调整后EBITDA？？流动资金和不变货币？？互换使用。这些术语的定义如下。

定义的调整后收益

BGC使用非GAAP财务指标，包括调整后的非控股权益和税前收益以及完全稀释的股东的税后调整后收益，这是管理层用来评估公司及其合并子公司财务业绩的经营业绩的补充指标。BGC认为，调整后收益最能反映公司在合并基础上产生的经营收益，是管理层在管理其业务时考虑的收益。

由于 与所得税前营业收入(亏损)和完全稀释股份的净收益(亏损)相比，调整后收益计算主要不包括某些非现金项目和其他费用，这些项目一般不涉及公司现金的收支和/或不稀释现有股东的股权。此外，调整后收益计算不包括管理层认为不能最好地反映BGC正常业绩的某些收益和费用。调整后的收益是通过采用最具可比性的GAAP措施并对薪酬支出、非薪酬支出和其他收入的某些项目进行调整来计算的，如下所述。

计算调整后收益和调整后EBITDA的薪酬调整数

调整后收益和调整后EBITDA的股权薪酬行项目的处理

本公司的调整后收益和调整后EBITDA指标不包括行项目中包括的所有GAAP费用 和净收入分配给有限合伙企业单位和FPU(或为了定义公司的非GAAP结果而基于股权的薪酬) 记录在公司的GAAP综合经营报表和GAAP综合现金流量表上。这些基于公认会计原则的股权薪酬费用反映了以下项目：

•

与授予可交换性有关的费用，反映了没有资本账户的有限合伙 单位持有人，如LPU和PSU，将这些单位交换为普通股或有资本账户的合伙单位的权利，如HDU，以及与单位持有人在此类交换时扣缴或预期应缴纳的税款有关的现金。与将某些没有资本账户的不可交换单位转换为普通股或有资本账户的单位有关的预扣税可由赎回优先股(如PPSU)提供资金。

•

与首选单位有关的费用。任何优先股将不会计入本公司全部 摊薄后的股数，因为它们不能转换为普通股，只有权获得固定分派。优先股是在授予某些有限合伙企业单位时授予的，这些单位可能会被授予可互换或与授予普通股相关的赎回，比例旨在支付预期支付的任何预扣税。这是上市公司向员工发行总额为 的股票的常见做法的另一种选择，但员工必须以无现金预扣股票的方式支付适用的预扣税。

•

GAAP基于股权的补偿费用涉及授予带有资本账户的抵消数量的普通股或 合伙企业单位，与赎回不可交换单位，包括PSU和LPU有关。

8

•

与摊销RSU和有限合伙单位有关的费用。

•

与授予股权奖励有关的费用，包括有资本账户的普通股或合伙单位。

•

将净收入分配给有限合伙单位和财务单位。这种分配代表了这些单位持有人可获得的按比例分配的税后GAAP收益部分。

某些基于股权的季度薪酬费用的金额是基于公司对年度期间此类预期费用的估计，如下文调整后收益税的计算方法所述。

事实上，BGC的所有主要高管和制片人都拥有公司及其子公司的股权或合伙企业股份，并通常获得递延股权或有限合伙企业单位作为其薪酬的一部分。BGC完全稀释后的股份有相当大比例由其高管、合作伙伴和员工持有。公司发行有限合伙单位以及其他形式的股权补偿，包括授予普通股可交换性，以向员工提供流动性，使员工和管理层的利益与普通股股东的利益保持一致，帮助激励和留住关键员工，并鼓励推动交叉销售和收入增长的合作文化。

属于本公司基于股权的薪酬计划的所有股份等价物，包括可转换为普通股的REU、PSU、LPU、HDU和其他单位，以及RSU(使用库存股方法记录)，在发行时或在授予日期后的下个季度开始时计入完全摊薄的股份计数。一般情况下，除优先股以外的有限合伙单位预计将根据BGC对调整后每股完全稀释后收益的计算按比例分配。然而，出于高度谨慎，并为了加强公司的资产负债表，由于与新冠肺炎大流行相关的不确定的宏观经济状况，北京燃气控股公司减少了对其合作伙伴的业务运营收入的分配。

补偿费用也针对某些 其他现金和非现金项目进行了调整。

调整后收益的某些其他与薪酬相关的调整

BGC还在其调整后收益的计算中剔除了管理层认为不能反映本公司在给定 期间的基本业绩的其他GAAP项目。这些可能包括与成本节约计划有关的薪酬相关项目，例如作为广泛重组和/或成本节约计划的一部分，与裁员相关的遣散费。

调整后收益的非薪酬调整的计算

调整后的收益计算还可能不包括以下项目：

•

与无形资产摊销有关的非现金公认会计原则费用，与收购有关。

•

与采购有关的成本；

•

若干租金；

•

非现金公认会计原则资产减值费用；以及

•

管理层认为不能反映公司在给定期间的基本业绩的各种其他GAAP项目，包括作为广泛重组和/或成本节约计划的一部分而产生的非薪酬相关费用。此类GAAP项目可能包括作为成本节约举措一部分的退出租赁和/或其他长期合同的费用，以及与收购产生的资产、商誉和/或无形资产相关的非现金减值费用。

9

调整后收益中其他(收入)损失的调整计算

调整后的收益计算还不包括某些其他非现金、非摊薄和/或非经济项目，在某些时期，这些项目可能包括：

•

资产剥离的损益；

•

投资的公允价值调整；

•

其他某些公认会计原则项目，包括与BGC投资有关的损益，按权益法入账；以及

•

任何不寻常的、一次性的、非正常或非经常性损益。

调整后所得税的计算方法

虽然调整后收益是在税前基础上计算的，但BGC也向完全摊薄的股东报告税后调整后收益。本公司将完全摊薄股东的税后调整后收益定义为 税前调整后收益减去下文所述的非公认会计准则税收拨备，以及调整后收益中可归因于非控股权益的净收益(亏损)。

本公司使用类似于根据公认会计准则计算所得税拨备的年度估计数来计算其税后调整后收益的税项拨备。为了根据公认会计原则计算季度税务拨备，BGC估计了其整个会计年度在扣除所得税和子公司非控股权益前的GAAP收入(亏损)，以及预期的所得税计入和扣除，包括年度期间预期的基于股权的薪酬。由此产生的年化税率适用于BGC的季度GAAP收益(亏损)，该收益(亏损)来自未计所得税和子公司非控股权益的运营。在年度期末，本公司更新其估计，以反映该期间的实际应缴税款。

为了确定非公认会计准则的税项拨备，BGC首先通过确认任何且仅根据适用法律适用减税的金额来调整税前调整后收益。该金额包括与基于股权的薪酬有关的费用；与员工贷款豁免有关的某些费用 ；用于法定目的时结转的某些净营业亏损；以及与税务商誉摊销有关的某些费用。该等调整亦可能反映时间及计量差异， 包括如何处理员工贷款；单位价值在给予可交换日期与实际单位交换日期之间的变动；若干递延税项资产价值的变动；以及负债及根据公认会计原则及法定税务规定容许扣除税项的不同时间。

在应用这些调整后，结果是公司税前调整后收益的应纳税所得额，BGC然后对其应用法定税率来确定其非GAAP税项拨备。BGC认为 税前调整后收益的实际税率等于其非GAAP税项拨备金额除以 税前调整后收益金额。

一般来说，影响这一非公认会计准则税收拨备的最重要因素是与基于股权的薪酬相关的费用数额。由于与股权薪酬相关的费用可根据适用税法扣除，因此此类费用的增加会降低本公司的非公认会计准则的实际税率，从而增加其税后调整后收益。

BGC根据其每个子公司的所在地、法律结构和司法管辖税务机关产生所得税费用。 本公司的某些实体作为美国合伙企业纳税，并须缴纳纽约市的非公司营业税(UBT)。除UBT外，与合伙企业收入或亏损相关的任何美国联邦和州所得税责任或福利应由单位持有人承担，而不是由合伙企业实体承担。该公司的合并财务报表包括美国联邦、州和

10

对公司在美国的运营成果的可分配份额征收当地所得税。在美国以外，BGC预计将主要通过缴纳 当地所得税的子公司运营。由于这些原因，调整后收益的税收预计将显示如果100%的收益按全球公司税率征税，合并公司预计将支付的税收拨备。

税前和税后调整后每股收益的计算

BGC的税前和税后调整后每股收益 计算假设为：

•

完全摊薄的股份数包括与任何摊薄工具有关的股份，但不包括在影响将是摊薄的情况下的相关费用(扣除税后)；或

•

完全摊薄的股份不包括与这些工具相关的股份，但包括当影响将是反摊薄的情况下的相关税后费用。

调整后收益的股数不包括预计将在未来期间发行但尚未有资格获得股息和/或分配的某些 股票和股票等价物。每个季度，支付给BGC股东的股息(如果有的话)预计将由公司董事会参考一系列因素确定，包括税后调整后每股收益。BGC还可以按比例将净收入分配给有限合伙单位，以及支付给Cantor的非控股权益。这一净收益的数额，以及每单位的这些付款，将使用上述税前调整后每股收益的定义来确定。

公司未来支付的任何股息的宣布、支付、时间和金额将由董事会使用完全摊薄的股份计算酌情决定。有关任何股数调整的更多信息，请参阅公司最新财务业绩新闻稿中题为GAAP下的完全稀释加权平均股数和调整后 收益的表格。

使用调整后收益的管理原理

BGC的调整后收益计算不包括上述项目，因为这些项目属于非现金性质，因为支出的预期收益预计要到未来期间才能完全实现，或者因为公司认为不包括这些项目的结果更好地反映了BGC持续运营的基本业绩。管理层使用调整后收益的部分目的是帮助其评估(其中包括)本公司业务的整体表现，就本公司的运营作出决策，并确定支付给普通股股东的股息金额和支付给有限合伙单位持有人的分红金额。支付给普通股股东的股息和支付给有限合伙单位持有人的分配 分别包括在我们未经审计的简明合并现金流量表中向股东支付的股息和向有限合伙企业权益和非控股权益分配的收益分配。

不应单独考虑调整后收益一词，也不应将其作为GAAP净收益(亏损)的替代。该公司将调整后收益视为一种衡量标准，而不是衡量流动性或为其运营提供资金的现金，而是一种业绩衡量标准。税前和税后调整后收益以及相关措施并不打算取代公司对其GAAP财务业绩的陈述。然而，管理层相信，这些措施有助于让投资者更清楚地了解BGC的财务业绩，并向管理层和投资者提供与公司财务状况和经营业绩相关的某些财务和业务趋势的有用信息。管理层认为，财务业绩的公认会计准则和调整后收益指标应一并考虑。

欲了解有关调整后收益的更多信息，请参阅公司最新财务业绩新闻稿中题为《所得税前运营的GAAP收益(亏损)与调整后收益的对账》和GAAP完全稀释每股收益与税后调整后每股收益的章节，包括相关脚注，了解BGC的非GAAP结果如何与GAAP下的结果进行对账的详细信息。

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调整后的EBITDA已定义

BGC还提供了一个额外的非GAAP财务业绩衡量标准，调整后的EBITDA， 它将普通股股东可用的GAAP净收入(亏损)定义为，调整后增加了以下项目：

•

所得税拨备(福利)；

•

子公司非控股权益应占净收益(亏损)；

•

利息支出；

•

固定资产折旧和无形资产摊销；

•

基于股权的薪酬以及对有限合伙单位和财务单位的净收入分配；

•

长期资产减值；

•

(权益法投资的收益)亏损；

•

某些其他非现金GAAP项目，如公司为其英国新总部产生的摊销租金的非现金费用。

本公司管理层相信，其经调整的EBITDA指标对评估BGC的经营业绩非常有用，因为该指标的计算一般会剔除融资和所得税的影响，以及资本支出和收购的会计影响，其中将包括收购产生的商誉和无形资产的减值费用。 由于与整体经营业绩无关的原因，这些项目可能因不同公司而有所不同。因此，公司管理层使用这一衡量标准来评估经营业绩和其他可自由支配的目的。BGC认为 调整后的EBITDA对投资者有用，有助于他们更全面地了解公司的财务业绩和运营。

由于BGC的调整后EBITDA不是公认的GAAP衡量标准，投资者在分析BGC的经营业绩时，除了使用GAAP净收益衡量标准外，还应使用此衡量标准。由于并非所有公司都使用相同的EBITDA计算方法，因此本公司对调整后EBITDA的列报可能无法与其他公司的类似名称衡量指标相比较。此外，调整后EBITDA并不是用于衡量自由现金流或GAAP运营现金流的指标，因为本公司的调整后EBITDA不考虑某些现金需求，如纳税和偿债支出。

有关调整后EBITDA的更多信息，请参阅公司最新财务业绩新闻稿中题为 -普通股股东可获得的调整后EBITDA的GAAP净收入(亏损)对账一节，包括脚注，以了解BGC的非GAAP结果如何与GAAP下的结果进行对账 。

流动性定义

BGC还可能使用一种名为流动性的非GAAP衡量标准。本公司认为流动资金包括现金及现金等价物、逆回购协议(如有)、所拥有的证券及有价证券减去借出证券交易及回购协议(如有)所借出的证券。本公司认为流动资金是决定本公司在短时间内可用或可随时获得的现金数量的一个重要指标。

有关流动性的更多信息，请参阅公司最新财务业绩新闻稿中题为流动性分析的章节，包括任何脚注，了解有关BGC的非GAAP结果如何与GAAP下的结果进行协调的详细信息。

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定义的恒定货币

BGC的相当大一部分收入来自非美元计价货币，特别是欧元和英镑。为了更好地比较本公司在外汇波动剧烈的期间的收入，BGC在不变货币的基础上提供了收入的同比比较。BGC使用不变货币财务指标，通过消除比较期间之间外币波动的影响，更好地比较公司的基本经营业绩。由于BGC的合并财务报表是以美元列报的，非美元计价货币的波动会对公司的GAAP业绩产生影响。公司的不变货币指标是一种非公认会计准则财务指标，假设用于确定公司上期收入的外汇汇率适用于本期收入。不变货币收入百分比变化是通过确定本季度非GAAP不变货币收入较上一时期收入的变化来计算的。非GAAP不变货币收入是不包括汇率变动影响的总收入，通过使用 上期汇率重新衡量和/或换算本季度收入来计算。BGC将不变货币收入中的某些非GAAP不变货币百分比变动作为补充衡量标准，因为它便于比较公司的核心经营业绩。这一信息应作为对根据公认会计原则报告的结果的补充，而不是替代。

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A类普通股非美国持有者应考虑的重大美国联邦税收问题

以下是关于购买、拥有和处置我们A类普通股的重要美国联邦所得税考虑事项的一般性讨论，适用于在本次发行中收购A类普通股并将其作为资本资产持有的非美国持有者 (通常是为投资而持有的财产)。在本讨论中，非美国持有者指的是A类普通股 (不包括为美国联邦所得税目的被视为合伙企业的实体或安排)股票的实益拥有人，就美国联邦所得税而言，该实体或安排不属于以下任何一项：

•

美国公民或美国居民；

•

在美国或根据美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律成立或组织的公司；

•

其收入可包括在美国联邦所得税总收入中的遗产，无论其来源如何；或

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如果(A)美国境内的法院能够对信托的管理行使主要监督，并且一名或多名美国人有权控制信托的所有实质性决定，或者(B)该信托已做出有效选择，被视为美国人，以缴纳美国联邦所得税。

本讨论基于经修订的1986年《国税法》的现行规定，我们将其称为《国税法》、据此颁布的财政条例、司法意见、国税局公布的立场以及其他适用当局，所有这些都可能发生变化(可能具有追溯力)。本讨论不涉及美国联邦所得税的所有方面，这些方面对于特定的非美国持有者来说可能很重要，因为该非美国持有者的个人情况，也不涉及对净投资收入征收的联邦医疗保险税、替代最低税或美国联邦遗产税和赠与税、州税、地方税或非美国税的任何方面。鉴于非美国持有者的个人情况，本讨论可能全部或部分不适用于特定的非美国持有者或根据美国联邦所得税法受到特殊待遇的持有者 (例如保险公司、免税组织、金融机构、证券经纪或交易商、受控外国公司、被动外国投资公司、作为跨境、对冲、转换交易或其他综合投资的一部分持有我们A类普通股的非美国持有者，以及某些美国侨民)。

如果合伙企业(或在美国联邦所得税方面被视为合伙企业的其他实体或安排)持有我们的A类普通股，则合伙人的纳税待遇通常取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。鼓励持有A类普通股的合伙企业的合伙人就适用于他们的特定美国联邦所得税后果咨询他们自己的税务顾问。

本摘要仅供参考 ，并不是对非美国持有者收购、拥有和处置我们A类普通股的所有税收后果的完整描述。 A类普通股的潜在持有者应就此类股票的收购、所有权和处置对他们的税收后果(包括任何州、地方和外国所得税及其他税法的适用和影响)咨询他们自己的税务顾问。

分红

一般来说，我们就A类普通股的股份向非美国持有者进行的任何分配，构成美国联邦所得税目的股息，都将按美国联邦所得税的

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总金额的30%的税率，除非根据适用的税收条约，非美国持有人有资格享受降低的预扣税税率，并且非美国持有人提供了适当的证明，证明其有资格享受这种降低的税率。分配将构成美国联邦所得税用途的股息，范围为我们为美国联邦所得税目的确定的当前或累计 收益和利润。如果分派超过我们当前或累积的收益和利润，超出的部分将构成资本回报，并将 减少持有人在其股份的基准，但不低于零，然后将被视为出售或交换该等股份的收益。

如上所述，如果非美国持有人遵守适用的认证和披露要求，我们向非美国持有人支付的与其在美国境内进行贸易或业务有关的红利(如果适用税收条约，可归因于此类非美国持有人在美国的常设机构)将不需要缴纳美国预扣税。相反，此类股息通常将按净收入基础缴纳美国联邦所得税，其方式与非美国持有者是美国居民的方式相同。外国公司收到的股息实际上与其在美国境内的贸易或业务活动有关，可按30%(或适用税收条约规定的较低税率)征收额外的分支机构利得税 。

出售或以其他方式处置我们A类普通股的收益

一般来说，非美国持有者在出售或以其他方式处置非美国持有者的A类普通股股份时获得的任何收益，将不需要缴纳美国联邦所得税，除非：

•

收益实际上与非美国持有者在美国境内进行的贸易或业务有关(如果适用的税收条约要求，应归因于该非美国持有者在美国的永久机构)；

•

非美国持有者是个人，在纳税年度内在美国居留183天或以上，并满足某些其他条件；或

•

我们是或曾经是美国房地产控股公司，我们称为USRPHC，在此类处置之前的五年期间或该非美国持有人持有股份的较短期间内的任何时间，出于美国联邦所得税的目的。我们认为，我们不是，也不希望成为美国联邦所得税用途的USRPHC。然而，如果我们在适用期间内的任何时间成为或将要成为USRPHC，则在适用期间内(直接、间接或建设性地)持有A类普通股不超过5%的非美国持有人出售或以其他方式处置股票所确认的任何收益将不需缴纳美国联邦所得税，前提是A类普通股定期在成熟的证券市场交易(符合守则第897(C)(3)条的含义)。

与在美国进行的贸易或业务有关的收益(或通常被处理的收益)将按正常的美国联邦所得税税率缴纳 扣除某些扣除额后的美国联邦所得税。如果非美国持有者是外国公司，上述分支机构利得税也可能适用于此类 有效关联收益。在出售或以其他方式处置A类普通股股票的年度内，因非美国持有人在美国停留183 天或以上而需缴纳美国联邦所得税的个人，将对此类出售或其他处置所获得的收益缴纳30%的统一税，这可能会被美国来源资本 损失所抵消。

信息报告、备份扣留和其他报告要求

我们必须每年向美国国税局和我们A类普通股的每个非美国股东报告支付给每个非美国股东的股息金额和预扣税款。无论适用的税收条约是否减少或取消了预扣，这些报告要求都适用。根据与非美国持有人居住或设立的国家/地区税务机关签订的特定税务条约或协议的规定，也可提供此信息报告的副本。

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非美国持股人就其持有的A类普通股支付给该持有者的股息一般将被 备用扣留，除非该持有者在伪证处罚下证明其为非美国持有者(且付款人并不实际知道或没有理由知道该持有者是守则所定义的美国人)。

对于非美国持有者通过与美国没有特定联系的外国经纪商的外国办事处出售或以其他方式处置我们A类普通股的任何收益的金额，一般不要求提供信息报告和备用扣缴 。然而，如果非美国持有者通过美国经纪人或外国经纪人的美国办事处出售或以其他方式处置其股票，经纪人通常会被要求向美国国税局报告支付给非美国持有人的收益金额，并对该金额进行预扣，除非该非美国持有人向经纪人提供适当的 证明其非美国人的身份或以其他方式确立豁免(且付款人并不实际知道或没有理由知道该持有人是守则所定义的美国人)。如果非美国持有者通过外国经纪人出售或以其他方式处置其A类普通股股票，且其收入的特定 百分比以上来自美国来源或与美国有某些其他联系，则信息报告也将适用，除非该经纪人的记录中有文件证据表明该非美国持有者是非美国人，并且满足某些其他条件。或该非美国持有人以其他方式确立豁免(付款人并无实际知识或理由 知道该持有人是本守则所界定的美国人)。

备用预扣不是附加税。根据备份预扣规则从向非美国持有人的付款中扣留的任何金额，只要及时向美国国税局提供所需信息，都可以从非美国持有人的美国联邦所得税义务(如果有)中扣除，或 退还。鼓励非美国持有者咨询他们的税务顾问，以了解对他们适用信息报告和备份预扣规则的情况。

外国账户税务遵从法

如果不满足认证、信息报告和其他指定要求，《外国账户税收合规法》(FATCA)、发布的指导意见和根据该法案签订的政府间协议，可以 对向外国金融机构(FATCA特别定义)和某些其他非美国实体支付的某些类型的付款征收预扣税。FATCA通常对支付给外国金融机构或外国非金融实体的可扣缴款项征收30%的预扣税，除非(I)外国金融机构承担一定的尽职调查和报告义务，并满足其他规定的要求，或(Ii)外国非金融实体证明其没有任何重要的美国所有者，或提供有关每个主要美国所有者的身份信息，并满足其他指定要求。 可扣留的付款通常指(I)任何利息、股息、租金和某些其他类型的一般被动收入(如果此类支付来自美国境内)，以及(Ii)出售或以其他方式处置可从美国境内来源(例如，包括美国公司的股票和债务)产生利息或股息的任何类型的财产的任何毛收入。非美国 持有者可能被要求与美国财政部就FATCA项下的某些报告、扣缴和其他义务达成协议，或者可能被要求遵守其组织所在国家和美国财政部之间的政府间协议规定的报告和其他合规义务。如果非美国持有者不向我们提供遵守FATCA所需的信息, 可归因于股息等可预扣付款的此类非美国持有者的分配可能需要缴纳30%的预扣税。最近提出的财政部法规，纳税人在最终财政部法规发布之前通常可以依赖这些法规，目前取消了FATCA预扣，否则可能适用于出售或以其他方式处置我们A类普通股的毛收入的支付。潜在投资者应就FATCA规则的潜在应用咨询其自己的税务顾问。

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配送计划

我们已经与CF&Co签订了2022年的销售协议，根据该协议的条款和条件，我们可以通过CF&Co作为我们的销售代理，不时发行和出售高达300,000,000美元的A类普通股。本招股说明书涉及根据注册说明书 项下的销售协议要约及出售该等A类普通股股份，本招股说明书是其中的一部分。我们已经向美国证券交易委员会提交了2022年销售协议，作为注册说明书的证物，本招股说明书是其中的一部分。

根据我们的指示，CF&Co作为我们的销售代理，将根据本招股说明书，根据2022年销售协议，按照其正常交易 惯例，以商业上合理的努力出售我们A类普通股的股份。根据本招股说明书，A类普通股(如果有)的销售可以通过 法律允许的任何方法在证券法第415(A)(4)条所界定的市场发售，包括直接在或通过纳斯达克全球精选市场、A类普通股的任何其他现有交易市场和/或第415(A)(4)条允许的任何其他方法，按销售时的市价或按与该等现行市价相关的价格进行。作为我们的销售代理，CF&Co不会参与任何稳定A类普通股的交易。

根据2022年销售协议，CF&Co将在我们和CF&Co确定的任何交易日 发售我们的A类普通股。我们可以指定每天通过CF&Co出售的A类普通股的最高金额和最低价格，或者与CF&Co一起确定该金额。根据该销售协议的条款和条件，CF&Co将以其商业上合理的努力代表我们出售所有指定的A类普通股。如果销售不能达到或高于我们在任何此类指示中指定的最低价格，我们可以指示CF&Co不要出售股票，或者我们可以指示CF&Co出售股票，以寻求实现在指定期间内出售的所有股票的指定最低每股价格，或寻求在指定期间内通过出售所有此类股票筹集指定的最低美元毛收入。

根据2022年销售协议，我们将支付CF&Co在提供和销售A类普通股方面作为我们的销售代理所提供的服务的佣金。根据该销售协议，CF&Co将有权获得相当于根据该销售协议出售的任何A类普通股总收益的2.0%的佣金。我们估计，此次发售的总费用 ，不包括根据该销售协议条款应支付给CF&Co的佣金，将约为120,000美元。

根据2022年销售协议，出售我们A类普通股股票的结算将在出售之日起 第二个交易日进行，或美国证券交易委员会规则或行业惯例规定的常规交易的较早日期，以换取向我们支付净收益。没有安排将此次发行的任何收益 存入托管、信托或类似账户。

在根据2022年销售协议代表我们提供和出售我们的A类普通股股票时，CF&Co将被视为证券法意义上的承销商，我们向CF&Co支付的佣金将被视为 承销补偿。根据此类销售协议，我们已同意就某些民事责任(包括证券法下的责任)向CF&Co提供赔偿和出资。

2022年销售协议项下我们A类普通股的要约和出售将于(1)本招股说明书构成其一部分的注册说明书到期时终止，但须根据证券法第415(A)(5)和(6)条延长该注册说明书的效力，或(2)根据其条款终止该等 销售协议。销售协议可由我们或CF&Co根据其条款通知另一方而终止。

本招股说明书的电子格式可在CF&Co维护的网站上获得，CF&Co可通过电子方式分发本招股说明书 。

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利益冲突

我们的经纪-交易商附属公司CF&Co是FINRA的成员。因此，CF&Co参与的本招股说明书中包括的A类普通股的发行将符合FINRA行为规则第5121条规定的要求。Cf&Co及其附属公司，包括Cantor，过去曾为我们和我们的附属公司提供投资银行服务 ，和/或未来可能会这样做。他们获得这些服务的惯常费用和佣金。此外，他们还可能从我们及其附属公司获得经纪服务以及市场数据和分析产品。有关我们与康特及其附属公司(包括CF&Co)关系的更多 信息，请参见我们提交给美国证券交易委员会的最新10-K表格年度报告，以及我们随后提交给美国证券交易委员会的 Form 10-Q季度报告和当前Form 8-K报告中包含的任何更新，所有这些都通过引用并入本文。

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法律事务

根据本招股说明书提供的A类普通股的有效性将由斯蒂芬·M·默克尔、我们的执行副总裁总裁和总法律顾问为我们传递。默克尔先生的地址是C/o BGC Partners，Inc.，纽约公园大道499号，邮编10022。截至2022年6月30日，默克尔先生拥有(I)90,366股直接持有的A类普通股，(Ii)40,279股由默克尔先生的401(K)账户持有的A类普通股，以及(Iii)6,258股A类普通股，这些A类普通股是为默克尔先生的直系亲属利益而以信托形式持有的，其中默克尔先生的配偶是唯一受托人。默克尔先生过去曾将A类普通股和有限合伙单位的股份出售给我们，未来也可能如此。

有关此次发行的某些法律问题将由Morgan，Lewis&Bockius LLP，New York，New York， 传递给我们，该公司曾在其他事务中代表CF&Co和Cantor，未来可能会继续这样做。Cf&Co由纽约Cooley LLP代表参与此次发行。Cooley LLP曾在其他事务中代表CF&Co和Cantor，预计未来可能会继续这样做。

专家

BGC Partners，Inc.在截至2021年12月31日的年度报告(Form 10-K)中公布的BGC Partners，Inc.的合并财务报表(包括其中的时间表)，以及BGC Partners，Inc.截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性，已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计，包括在报告中，并通过引用并入本文。此类合并财务报表在此引用作为参考，以会计和审计专家的身份提供的此类报告为依据。

在那里您可以找到更多信息

我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。公众也可以从美国证券交易委员会的网站上获得这些文件，网址为Www.sec.gov.

我们的网站地址是Www.bgcpartners.com。通过我们的 网站，我们在以电子方式提交给或提供给美国证券交易委员会后，在合理的可行范围内尽快免费提供以下文件：我们的年度报告 Form 10-K；我们的年度股东大会和特别股东大会的委托书；我们的Form 10-Q季度报告；我们目前的Form 8-K报告；我们代表Cantor和CF Group Management，Inc.提交的证券的表格3、4和5以及附表13D；Cantor的普通合伙人、我们的董事和高管； 以及对这些文件的修正。我们的网站还包含有关我们的行业和业务的其他信息。我们网站上包含或可能通过其访问的信息不是本招股说明书的一部分，也不包含在本招股说明书中。

以引用方式并入的文件

美国证券交易委员会允许我们通过引用将我们向美国证券交易委员会提交的文件合并到本招股说明书中，这意味着我们 可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。以引用方式并入的信息被视为本招股说明书的一部分。我们在此招股说明书中加入了以下文件作为参考：

•

我们于2022年2月28日提交的截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告；

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•

我们于2022年5月2日提交的《10-K/A表格年报第1号修正案》；

•

我们于2022年8月8日提交的10-Q表格季度报告；

•

我们于2022年5月9日提交的10-Q表格季度报告；

•

我们目前提交的Form 8-K报告于2022年8月12日提交；

•

我们于2022年8月3日提交的当前表格 8-K报告(其中注明的除外)；

•

我们目前提交的Form 8-K报告于2022年6月7日提交；

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我们于2022年5月3日提交的当前表格 8-K报告(其中注明的除外)；

•

我们目前提交的Form 8-K报告于2022年3月14日提交；

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我们于2022年2月16日提交的当前表格 8-K报告(其中注明的除外)；

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我们于1999年11月18日提交的A类普通股的8-A表格注册声明中所包含的A类普通股的说明 ，经第本公司于2001年3月7日提交的Form 8-A/A注册声明1，以及我们于2022年2月28日提交的Form 10-K年度报告附件4.1所更新的Form 10-K年度报告，包括为更新该描述而提交的任何修订或报告；以及

•

在本招股说明书日期之后、本招股说明书所包括的我们的A类普通股股票发售完成之前，我们根据交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)节(委员会档案号0-28191)向美国证券交易委员会提交的所有文件。

本招股说明书或任何招股说明书附录中所包含的任何陈述，或通过在此或其中引用而并入或被视为并入的文件中的任何陈述，应被视为被修改或取代，条件是此处或任何随后的招股说明书附录或任何随后提交的文件中包含的陈述修改或取代了该陈述。任何如此修改或取代的陈述，除非经如此修改或取代，否则不得被视为构成本招股说明书或任何招股说明书附录的一部分。

您可以免费从我们的网站(Www.bgcpartners.com)，或通过以下地址写信或 致电我们：

投资者关系

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公园大道499号

纽约，纽约10022

(212) 610-2426

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August 12, 2022