目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末的季度
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文档号
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 | |
公司或组织) | 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮编)
注册人的电话号码,包括区号：
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 | 注册所在的交易所名称 | 交易符号 |
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去的90天里一直受到这样的备案要求的约束。
用复选标记表示注册人是否已按照规则以电子方式提交了要求提交的每个交互数据文件第405条(本章232.405节)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类档案的较短期限内)。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | 大型加速文件服务器◻ | 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量。
每个班级的标题 |
| 在2022年8月10日未偿还 |
普通股，面值0.01美元 |
目录表
道森地球物理公司
索引
| 页面 | |
第一部分财务信息 | 3 | |
项目1.财务报表 | 3 | |
简明综合资产负债表位于June 30, 2022(未经审计)和2021年12月31日 | 3 | |
截至三个月和六个月的简明综合经营报表和全面亏损June 30, 2022和2021年(未经审计) | 4 | |
截至六个月的简明综合现金流量表June 30, 2022和2021年(未经审计) | 5 | |
截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月及六个月股东权益简明综合报表(未经审计) | 6 | |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 7 | |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 12 | |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 17 | |
项目4.控制和程序 | 18 | |
第二部分：其他信息 | 18 | |
项目1.法律诉讼 | 18 | |
第1A项。风险因素 | 18 | |
项目6.展品 | 19 | |
签名 | 20 |
2
目录表
第一部分财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
道森地球物理公司
简明合并资产负债表
(金额以千为单位，共享数据除外)
| 6月30日， | 十二月三十一日， |
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2022 | 2021 | ||||||
(未经审计) | |||||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
受限现金 | |||||||
短期投资 |
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应收账款净额 |
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预付费用和其他流动资产 | |||||||
流动资产总额 |
|
| |||||
财产和设备 | |||||||
使用权资产 | |||||||
无形资产，净值 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债与股东权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
应付帐款 | $ | $ | |||||
应计负债： |
|
| |||||
工资成本和其他税费 |
| ||||||
其他 |
| ||||||
递延收入 |
| ||||||
应付票据和融资租赁的当期到期日 |
| ||||||
经营租赁负债的当期到期日 | |||||||
流动负债总额 |
|
| |||||
长期负债： |
|
| |||||
应付票据和融资租赁，扣除当前到期日 |
| — | |||||
经营租赁负债，扣除当前到期日后的净额 | |||||||
递延税项负债，净额 | |||||||
长期负债总额 |
|
| |||||
承付款和或有事项 | |||||||
股东权益： | |||||||
优先股--面值$ |
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普通股--面值$ | |||||||
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未偿还日期分别为2022年6月30日和2021年12月31日 |
| ||||||
额外实收资本 |
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累计赤字 |
| ( | ( | ||||
库存股，按成本计算； | |||||||
累计其他综合亏损净额 |
| ( | ( | ||||
股东权益总额 |
|
| |||||
总负债和股东权益 | $ | $ | |||||
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
3
目录表
道森地球物理公司
简明合并经营报表和全面亏损
(未经审计，金额以千计，不包括每股和每股数据)
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
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营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
运营成本： | ||||||||||||
运营费用 |
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一般和行政 |
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折旧及摊销 |
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运营亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入(支出)： | ||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入(费用)，净额 | ||||||||||||
所得税前亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税费用 | ( | — |
| ( | — | |||||||
净亏损 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他综合(亏损)收入： | ||||||||||||
外汇汇率折算未实现(亏损)收入净额 | ( | ( | ||||||||||
综合损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
普通股每股基本亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
普通股每股摊薄亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
加权平均等值已发行普通股 |
|
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| ||||||||
加权平均等值已发行普通股-假设稀释 |
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|
|
| ||||||||
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
4
目录表
道森地球物理公司
简明合并现金流量表
(未经审计，金额以千计)
截至6月30日的六个月， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
经营活动的现金流： | |||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整： | |||||||
折旧及摊销 |
|
| |||||
经营租赁成本 | |||||||
非现金补偿 |
|
| |||||
处置资产的收益 | ( | ( | |||||
重新测量和其他 | ( | ||||||
营业资产和负债变动： |
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应收账款减少 |
|
| |||||
预付费用和其他资产减少 |
|
| |||||
应付账款减少 |
| ( |
| ( | |||
应计负债减少 |
| ( |
| ( | |||
经营租赁负债减少 |
| ( | ( | ||||
递延收入增加(减少) | ( | ||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
| ( | ||||
投资活动产生的现金流： | |||||||
资本支出，扣除非现金资本支出后的净额，汇总如下(如适用) |
| ( | — | ||||
处置资产所得收益 | |||||||
投资活动提供的现金净额 | |||||||
融资活动的现金流： | |||||||
应付票据收益 | — | ||||||
应付票据的本金支付 | ( | ( | |||||
融资租赁本金支付 |
| ( | ( | ||||
与股票薪酬奖励相关的扣缴税款 | ( | ( | |||||
出售库存股 | — | ||||||
融资活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
| ||||
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ||||||
现金和现金等价物及限制性现金净减少 |
| ( |
| ( | |||
期初现金及现金等价物和限制性现金 |
|
| |||||
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | $ | |||||
补充现金流信息： | |||||||
支付利息的现金 | $ | $ | |||||
缴纳所得税的现金 | $ | — | $ | ||||
为所得税收到的现金 | $ | $ | — | ||||
非现金经营、投资和融资活动： | |||||||
使用权资产和经营租赁负债增加 | $ | $ | |||||
融资保险费 | $ | $ | — | ||||
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
5
目录表
道森地球物理公司
简明合并股东权益报表
(未经审计，金额以千计，共享数据除外)
累计 | ||||||||||||||||||
普通股 | 其他内容 | 其他 | ||||||||||||||||
数 | 已缴费 | 累计 | 全面 | |||||||||||||||
的股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| (亏损)收入 |
| 总计 |
| |||||||
余额2022年1月1日 | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ | |||||||||||
净亏损 | ( | ( | ||||||||||||||||
外汇汇率折算未实现亏损 | ( | ( | ||||||||||||||||
根据股票补偿计划发行普通股 | | ( | — | |||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | ||||||||||||||||||
出售国库股 | ||||||||||||||||||
以股票换取股票薪酬的税金 | ( | ( | ( | |||||||||||||||
余额2022年3月31日 | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ | |||||||||||
净亏损 | ( | ( | ||||||||||||||||
外汇汇率折算未实现亏损 | ( | ( | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | ||||||||||||||||||
余额2022年6月30日 | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ | |||||||||||
累计 | ||||||||||||||||||
普通股 | 其他内容 | 其他 | ||||||||||||||||
数 | 已缴费 | 累计 | 全面 | |||||||||||||||
的股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| (亏损)收入 |
| 总计 |
| |||||||
余额2021年1月1日 | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ | |||||||||||
净亏损 | ( | ( | ||||||||||||||||
汇率换算未实现收入 | ||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | ||||||||||||||||||
余额2021年3月31日 | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ | |||||||||||
净亏损 | ( | ( | ||||||||||||||||
汇率换算未实现收入 | ||||||||||||||||||
根据股票补偿计划发行普通股 | | ( | — | |||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | ||||||||||||||||||
发行普通股作为补偿 | | — | ||||||||||||||||
以股票换取股票薪酬的税金 | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||
余额2021年6月30日 | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ | |||||||||||
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
6
目录表
道森地球物理公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1.业务的组织和性质
道森地球物理公司(“公司”)是北美陆上地震数据采集服务的领先提供商，业务遍及美国大陆(“美国”)。还有加拿大。该公司仅为其客户获取和处理2-D、3-D和多分量地震数据，这些客户包括大型石油和天然气公司、独立的石油和天然气运营商以及多客户数据库供应商。
2.主要会计政策摘要
陈述的基础
随附的简明综合财务报表包括本公司的账目。公司间账户和交易已被取消。本公司管理层认为，简明综合财务报表反映了公允财务报表列报所需的所有正常和经常性调整。根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制这些简明综合财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响这些简明综合财务报表及其附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计大相径庭。简明合并财务报表中的某些前期金额可能已重新分类，以符合本期的列报方式。
该等简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务信息会计原则及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-Q表格指示及S-X规则的适用规则编制。按照美国普遍接受的会计原则提交的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略。
这些简明综合财务报表和附注应与公司年度综合财务报表及其附注一并阅读，这些附注包括在公司截至2021年12月31日的年度报告中的Form 10-K表格中。
重大会计政策
巩固原则。截至2022年6月30日的三个月和六个月的简明综合财务报表包括公司及其全资子公司道森运营有限责任公司、道森地震服务控股公司、Eagle Canada，Inc.、Eagle Canada地震服务ULC和勘探调查公司的账目。所有重大的公司间余额和交易已在合并中冲销。
计提坏账准备。本公司的坏账准备反映其目前对预计在金融工具使用期限内发生的信贷损失的估计，并根据若干因素确定。管理层根据对逾期应收账款的审查、过去历史注销的经验、目前的客户基础、当客户账户超过
租契。该公司根据租赁协议租赁某些车辆、地震记录设备、不动产和办公设备。本公司评估每份租赁，以确定其适当分类为融资租赁或经营租赁，以供财务报告之用。融资租赁项下的资产和负债按最低租赁付款现值或相关资产的公平市价中的较低者入账。融资租赁项下的资产在初始租赁期内采用直线法摊销。融资租赁项下资产的摊销计入折旧费用。对于可随时确定的经营租赁，本公司使用隐含利率来确定未来最低租赁付款的现值。在没有隐含利率的情况下，该公司使用其递增借款利率。使用权资产按直线摊销至租赁期限内的经营租赁成本，计入经营费用。本公司的若干租约包括续期选择权，而租约续期选择权的行使主要由本公司酌情决定。
财产和设备。财产和设备按历史成本或在企业合并中获得的资产的公允价值资本化，并在资产的使用年限内折旧。管理层对使用寿命的估计是基于以下情况的
7
目录表
存在于地震行业，以及购买资产时可获得的信息。随着情况的变化和新信息的获得，这些估计可能会改变。折旧是用直线法计算的。当资产报废或以其他方式处置时，成本和相关累计折旧从资产负债表中剔除，任何由此产生的收益或损失都反映在该期间的经营结果中。
长期资产减值准备. 当触发事件发生，表明资产的可恢复性或公允价值恶化时，对长期资产进行减值审查。如果未来预期未贴现净现金流量不足以收回资产的账面价值，且资产的公允价值低于资产的账面价值，则需要确认减值费用。管理层对用于进行减值分析的未来现金流的预测包括基于公司预期的未来业绩对未来收入和支出的估计，同时考虑预期的未来石油和天然气价格，这是评估对公司服务的需求的基础。如该等资产的账面值超过估计的预期未贴现未来现金流量，本公司会将该等资产的账面值与公允价值作比较，以计量可能减值的金额。
基于股票的薪酬。本公司采用公允价值法计量所有以股票为基础的补偿奖励，包括股票期权、限制性股票、限制性股票单位和普通股奖励，并在相关奖励的归属期间以直线方式在合并综合经营报表和全面亏损中适当确认补偿费用(扣除实际没收)为营业费用或一般和行政费用。
在编制财务报表时使用估计数。根据公认会计准则编制所附财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。由于使用了报告过程中固有的假设和估计数，实际结果可能与这些估计数不同。
收入确认。服务是根据可取消的服务合同提供的，这些合同的原始预期持续时间通常为
根据服务合同条款，公司收到某些自付费用的补偿。向客户开出的帐单金额按其总额计入服务合同的总估计收入。
按照服务合同允许的方式向客户收费。合同资产和合同负债是收入确认、账单和现金收取之间时间差异的结果。如果记账发生在收入确认之前或记账超过确认的收入，则该金额被视为递延收入和合同负债。相反，如果收入确认超过开票，超出的部分被视为未开票应收账款和合同资产。当提供服务时，这些递延收入金额被确认为收入。
在某些情况下，利用与合同直接相关的第三方许可、勘测、钻探、直升机、设备租赁和调动费用来履行合同义务。这些履行成本在其他流动资产中资本化，并通常根据记录的总平方英里数据与使用服务合同估计履行成本总额的调查预期记录的总平方英里进行摊销。
对任何服务合同的总收入和总履行成本的估计都是基于重要的定性和定量判断。管理层在作出这些估计时会考虑各种因素，例如履行义务的各个组成部分将在内部还是在外部履行、第三方服务的成本以及履行义务所特有的事实和情况。
近期发布的会计公告
没有。
3.金融工具的公允价值
截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、存单短期投资、应收账款、其他流动资产、应付账款、其他流动负债、应付票据、融资租赁和经营租赁负债。由于现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、其他流动资产、应付账款及其他流动负债的短期到期日，账面金额分别接近公允价值。
8
目录表
资产负债表日期。应付票据、融资租赁及经营租赁负债的账面价值根据与现行市场利率的比较而接近其公允价值。由于本公司对存款证的投资属短期到期日，账面金额于有关资产负债表日接近公允价值。公司应付票据和存单投资的公允价值是公允价值等级中的第二级计量。
4.补充合并财务报表信息
分项收入
该公司拥有
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
营业收入 | |||||||||||||
美国 | $ | $ |
| $ |
| $ | |||||||
加拿大 |
|
| — |
|
| ||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
递延成本(千)
递延成本为$
与2022年1月1日相比，2022年6月30日的递延成本和2021年6月30日的递延成本与2021年1月1日相比有所下降，这主要是因为在分别于2022年1月1日和2021年1月1日推迟履行成本的6个月期间完成了几个项目。
截至2022年6月30日的三个月和六个月摊销的递延成本总额为#美元。
递延收入(千)
递延收入为$
与2022年1月1日相比，2022年6月30日的递延收入保持相当稳定。2021年6月30日的递延收入与2021年1月1日相比有所下降，主要是因为完成了客户的项目，并预付了第三方的可报销款项。
在2022年初列入合同负债余额的截至2022年6月30日的三个月和六个月确认的收入为#美元。
5.债务
自治领贷款协议
于2019年9月30日，本公司与德州道明银行(下称“道明银行”)订立贷款及担保协议。于二零二一年九月三十日，本公司订立经贷款及保证协议(经贷款修订协议，“贷款协议”修订)的第二份贷款修订协议(“第二修订”)，以(A)修订及延长其与道明银行的信贷额度的到期日。
9
目录表
根据循环信贷安排，利息按年率计算，等同于第(I)项中较低者
本公司目前并无任何循环信贷融资项下的应付票据。
领地信用证
截至2022年6月30日，Dominion Bank已发行
其他债务
截至2022年6月30日，公司已
此外，本公司租赁某些地震记录设备和车辆，这些设备和车辆被归类为融资租赁。公司截至2022年6月30日的简明综合资产负债表包括融资租赁$
债务的期限和利率
下表列出了公司截至2022年6月30日和2021年12月31日的未偿还应付票据和利率项下的本金总额(千)：
| June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||
应付给财务公司承保的票据 | ||||||
未偿还本金总额 | $ | $ | ||||
利率 | ||||||
截至2022年6月30日的融资租赁合计到期日如下(单位：千)：
July 2022 - June 2023 |
| $ |
| |||
融资租赁项下的债务 | $ |
这些租约的利率从
6.租契
该公司根据租赁协议租赁某些车辆、地震记录设备、不动产和办公设备。本公司评估每份租赁，以确定其适当分类为营运租赁或融资租赁，以供财务报告之用。我们的大部分运营租赁是对米德兰、普莱诺、休斯顿、俄克拉何马城和阿尔伯塔省卡尔加里的办公和商店空间的不可取消运营租赁。尽管我们在2022年第一季度续签了普莱诺写字楼租约，但自公司于2022年3月18日向美国证券交易委员会提交最新的10-K表格年度报告以来，我们的租约没有发生实质性变化。
10
目录表
截至2022年6月30日的租赁负债到期日如下(单位：千)：
经营租约 | 融资租赁 | |||||
July 2022 - June 2023 | $ | $ | ||||
July 2023 - June 2024 | — | |||||
July 2024 - June 2025 | — | |||||
July 2025 - June 2026 | — | |||||
July 2026 - June 2027 | — | |||||
此后 | — | — | ||||
根据租赁协议支付的总金额 | ||||||
扣除计入的利息 | ( | — | ||||
租赁总负债 | $ | $ | ||||
7.经营承诺和或有事项
本公司不时参与在日常业务过程中出现的各种法律程序。尽管本公司无法预测任何此类法律诉讼的结果，但管理层相信，未决法律诉讼的解决不会对本公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响，因为本公司相信其已获得足够的赔偿和保险。
我们还参与了以下法律程序：2019年4月1日，Weatherford International，LLC和Weatherford U.S.，L.P.(统称为Weatherford)向德克萨斯州米德兰县地区法院提交了一份请愿书，在请愿书中，本公司和
此外，公司不时与客户在支付发票或其他事项方面发生合同纠纷。虽然公司寻求将这些纠纷降至最低，并与客户保持良好的关系，但公司过去曾经历过，未来也可能经历过可能在任何时期影响其收入和运营结果的纠纷。
8.每股净亏损
每股基本亏损的计算方法是将净亏损除以加权平均流通股。每股摊薄亏损的计算方法是将净亏损除以已发行的加权平均摊薄股份。
每股基本亏损和摊薄亏损计算如下(单位：千，不包括每股和每股数据)：
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
加权平均已发行普通股 |
|
| |||||||||||
基本信息 | | |
| |
| | |||||||
稀释性普通股期权、限制性股票单位奖励和限制性股票奖励 | — | — | — | — | |||||||||
稀释 | | | | | |||||||||
普通股每股基本亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
普通股每股摊薄亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
该公司在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月出现净亏损。因此，所有股票期权、限制性股票单位奖励和限制性股票奖励都是反摊薄的，不包括在确定这些时期普通股每股摊薄亏损时使用的加权平均股票。
11
目录表
以下股票期权、限制性股票单位奖励和限制性股票奖励的加权平均数已被排除在普通股每股稀释亏损的计算之外，因为它们在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月内具有反稀释效应：
截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||
股票期权 | — | — | — | — | ||||||||||
限制性股票单位 | | | | | ||||||||||
限制性股票奖励 | — | — | — | — | ||||||||||
总计 | | | | | ||||||||||
9.所得税
截至2022年6月30日止三个月及六个月内，本公司的实际税率为-
本公司评估现有的正面及负面证据，以评估未来是否会产生足够的应课税收入以使用现有的递延税项资产。评估的一个重要的客观负面证据是在较长时间内发生的累积损失。这种客观证据限制了考虑其他主观证据的能力，例如对应税收入的预测。
如果公司在截至2022年6月30日的三个月和六个月内有任何所得税优惠，它将不包括所有发生的亏损的所得税优惠，因为公司已经对其大部分联邦、州和外国递延税项资产记录了估值优惠。本公司已就其认为不太可能变现的金额，就相关递延税项资产记入估值拨备。基于管理层认为并非所有净运营亏损都是可实现的，在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间，维持了联邦估值津贴和额外的州估值津贴。此外，由于公司最近的经营亏损和估值津贴，公司可能会在简明综合财务报表中确认未来亏损的减税或没有减税优惠。然而，如对结转期内未来应课税收入的估计有所减少或增加，或不再存在以累积亏损形式出现的客观负面证据，而额外重视主观证据，例如对未来增长的预测，则被视为可变现的估值免税额可予调整。
2022年1月14日，公司发生了国内收入法第382条的事件，该事件将限制我们在未来时期的一些NOL使用。该公司目前正在进行382个限额的估计。这一限制应该不会对税收支出产生实质性影响。
10.关联方交易
截至2022年6月30日，公司有关联方应收账款$
11.后续活动
没有。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
除本10-Q表格中包含的与未来事件的预测、估计或其他预期有关的历史事实陈述外，包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”项下关于技术进步、我们的财务状况、业务战略和计划、我们未来经营的管理目标的陈述，包括与新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行对我们业务、财务状况和经营业绩的预期或潜在影响有关的陈述；可能被认为是1933年证券法第27A节和1934年证券交易法(“交易法”)第21E节意义上的前瞻性陈述。在本10-Q表格中使用时，“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”等词语以及与我们或我们的管理层有关的类似表达都是前瞻性陈述。这种前瞻性陈述是基于管理层的信念，以及
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目录表
管理层作出的假设和目前可用的信息。由于某些因素，实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。这些风险包括但不限于，公司作为受控公众公司的地位，使公司免于遵守某些公司治理要求；公司股票市场有限，可能导致公司股票在纳斯达克退市，以及公司不再需要向美国证券交易委员会备案；总体经济、行业、市场或政治条件的影响;对能源行业支出的依赖；我们客户勘探和生产支出的变化以及石油和天然气勘探和开发水平的变化；我们客户的经营结果和财务状况，特别是在原油和天然气价格低迷的较长时期；石油和天然气价格的波动；经济状况的变化；新冠肺炎疫情的严重性和持续时间，相关的经济影响，以及由此对石油和天然气需求的影响；石油供应过剩，以及石油输出国组织及其盟友--统称为欧佩克+--同意并遵守供应限制的能力；上述因素目前对石油和天然气行业造成前所未有的破坏的持续时间和严重程度，它正在对我们的业务产生负面影响；合同可能延误；服务合同减少或取消；客户数量有限；与客户有关的信用风险；利用率降低；运营固定成本高和资本要求高；与新冠肺炎大流行有关的运营挑战和缓解病毒传播的努力，包括后勤挑战、保护员工的健康和福祉以及远程工作安排；行业竞争；影响我们工作人员的外部因素，如天气中断和无法获得土地使用权；无论我们签订交钥匙合同还是日薪合同；船员生产率；资本资源的可获得性；全球经济的混乱，包括由于乌克兰的事态发展和相关活动而对某些工业部门和各方实施的出口管制和金融和经济制裁。对这些因素和其他因素的讨论, 这些风险和不确定性在我们于2022年3月18日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告以及随后提交给美国证券交易委员会的任何Form 10-Q季度报告中都有所阐述。可归因于我们或代表我们行事的人的所有随后的书面和口头前瞻性陈述都明确地完整地受到本段的限制。我们没有任何意图或义务修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
概述
我们是北美陆上地震数据采集服务的领先提供商，业务遍及美国大陆和加拿大。我们几乎所有的收入都来自我们为客户提供的地震数据采集服务。我们的客户包括大型石油和天然气公司、独立的石油和天然气运营商以及多客户数据库提供商。近年来，我们的主要客户群包括多客户数据库的供应商。对我们服务的需求取决于这些公司用于勘探、生产、开发和油田管理活动的支出水平，而这在很大程度上取决于石油和天然气价格。正如我们最近所经历的那样，国内石油和天然气勘探和开发活动与大宗商品价格相关的大幅波动已经并将继续影响对我们的服务和我们的经营业绩的需求，这种波动仍然是影响我们的业务和经营业绩的唯一最重要的因素。
2022年第二季度，我们在美国没有运营船员，在加拿大的船员活动有限。传统上，加拿大的活动是季节性的，仅限于第四季度和第一季度的项目。我们确实产生了与设备租赁相关的少量收入。我们于8月初在美国部署了一小批船员，预计船员将在2023年第一季度之前积极参与各种规模和频道数要求的项目，并有可能在2023年第四季度末或第一季度初部署第二批船员。
与上一季相比，加拿大下一季的活动预计将增加，我们预计第四季度开始船员作业，并可能建立最多三名船员，直到2023年第一季度结束。2023年第一季度之后的能见度有限。
勘探和生产(“E&P”)公司继续关注资本纪律、股东回购和股息支付。2022年E&P资本支出水平有所增加，预计将增长到2023年，主要原因是钻机数量继续略有增加，导致总体产量和与石油服务活动相关的通胀成本小幅增加。我们正在积极与潜在客户就2023年第一季度以后的项目进行谈判，我们希望，高油价的石油环境将鼓励勘探和开发公司将资本重新投入勘探和开发。
为了继续应对这些困难时期，我们大幅限制了资本预算支出，减少了固定和可变运营费用，并实施了全面的设备维护计划，为快速应对预期增加的活动水平做好准备。此外，我们将继续致力于我们强大的健康、安全和环境计划、持续的客户关系和产品质量。
虽然我们的收入主要受到客户对我们服务的需求水平的影响，但我们的收入也受到我们与客户谈判的服务定价以及我们数据采集团队的生产率和使用水平的影响。影响生产率和利用率水平的因素包括：客户需求、商品价格、我们是否与客户签订交钥匙合同或日间费率合同
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这些信息包括：客户、机组人员的数量和规模、每个机组人员的记录频道数、与恶劣天气有关的机组停机时间、获取土地准入许可证的延误、农业或狩猎活动、假期安排、冬季白天短、机组人员重新安置和设备故障。在我们经历这些因素的程度上，我们的经营业绩可能会受到季度之间的影响。因此，我们在补充服务协议中谈判更有利的合同条款、减少许可准入延误和提高整体船员生产率的努力可能有助于我们收入的增长。此外，正在进行的新冠肺炎大流行可能会进一步加剧上述一个或多个因素，并可能直接影响我们的生产力。
经营成果
营业收入。与2021年同期的193,000美元相比，2022年第二季度的营业收入增长了377.2%，达到921,000美元。与2021年同期的11,941,000美元相比，2022年前六个月的营业收入增长了61.5%，达到19,280,000美元。与2021年同期相比，2022年第二季度和前六个月的收入增加，主要是因为2022年这两个时期的船员使用率略有增加。
运营费用。与2021年同期的3330,000美元相比，2022年第二季度的运营费用增长了20.5%，达到4,013,000美元。与2021年同期的14,272,000美元相比，2022年前六个月的运营费用增长了16.7%，达到16,651,000美元。与2021年同期相比，2022年第二季度和前六个月的业务费用增加，主要是因为2022年这两个时期的船员使用率增加。
一般和行政费用。2022年第二季度和前六个月，一般和行政费用分别占收入的262.2%和41.2%，而2021年同期分别为1,422.8%和46.5%。2022年第二季度，一般和行政费用从2021年同期的2,746,000美元下降到2,415,000美元，降幅为331,000美元，降幅为12.1%；2022年前六个月，一般和行政费用从2021年同期的5,553,000美元增加到7,946,000美元，增幅为2,393,000美元，增幅为43.1%。与2021年同期相比，2022年第二季度一般和行政费用减少的主要因素是裁员、减薪以及管理层继续努力降低成本。与2021年同期相比，2022年前六个月的一般和行政费用增加的主要因素是与之前披露的与Wilks Brothers，LLC的一家子公司在2022年第一季度拟议合并有关的交易成本2,872,000美元。
折旧及摊销费用。2022年第二季度和前六个月的折旧和摊销费用总额分别为2,451,000美元和5,085,000美元，而2021年同期分别为3,400,000美元和6,834,000美元。由于多年来资本支出的减少，2022年的折旧费用比2021年有所下降。我们的折旧费用预计在2022年剩余时间内将保持在2021年的水平以下，这是因为预计资本支出的维护水平将继续保持，以维持我们现有的资产基础。
2022年第二季度的总运营成本为8,879,000美元，比2021年同期下降6.3%。2022年头6个月的运营成本为29,682,000美元，比2021年同期增长11.3%。与2021年相比，2022年第二季度业务费用减少，前六个月业务费用增加，这主要是由于上述因素。
所得税。2022年第二季度和前六个月的所得税支出分别为16,000美元和16,000美元，而2021年同期的所得税支出分别为0美元和0美元。2022年第二季度和前六个月的实际税率分别为-0.2%和-0.2%，而2021年第二季度和前六个月的实际税率分别为0.0%和0.0%。本公司于上述期间的名义税率或无实际税率是由于存在净营业亏损结转及对递延税项资产的估值拨备作出调整所致。
我们的有效税率不同于某些项目的法定联邦税率21.0%，如州和地方税、估值免税额、不可扣除的费用和离散项目。有关详情，请参阅简明综合财务报表附注9。
EBITDA的使用(非公认会计准则的衡量标准)
我们将EBITDA定义为净收益(亏损)加上利息支出、利息收入、所得税以及折旧和摊销费用。我们的管理层使用EBITDA作为一项补充财务措施来评估：
| ● | 我们资产的财务表现，而不考虑融资方式、资本结构、税收或历史成本基础； |
| ● | 我们的流动性和经营业绩随着时间的推移相对于拥有类似资产的其他公司，我们相信以类似的方式计算EBITDA；以及 |
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| ● | 我们资产产生足以支付潜在利息成本的现金的能力。 |
我们也明白，这些数据被投资者用来评估我们的业绩。然而，术语EBITDA没有在GAAP中定义，EBITDA不是根据GAAP列报的运营收入、运营业绩或流动性的衡量标准。在评估我们的经营业绩或流动性时，投资者和其他人不应单独考虑这些数据，或将其作为净收益(亏损)、经营活动现金流或根据公认会计准则计算的其他现金流数据的替代品。此外，我们的EBITDA可能无法与其他公司使用的EBITDA或类似名称的衡量标准进行比较，因为这些其他公司可能不会以与我们相同的方式计算EBITDA。此外，EBITDA提出的结果不可能在不产生该措施排除的成本的情况下实现：利息、税项、折旧和摊销。
我们的EBITDA与经营活动提供的(用于)经营活动的净亏损和净现金的对账，这是最直接可比的GAAP财务指标，见下表(以千计)：
截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的六个月， | |||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||||
净亏损 | $ | (7,678) | $ | (9,017) | $ | (10,069) | $ | (14,245) | |||||
折旧及摊销 | 2,451 | 3,400 | 5,085 | 6,834 | |||||||||
利息(收入)费用净额 | (20) | (50) | (34) | (114) | |||||||||
所得税费用 | 16 | — | 16 | — | |||||||||
EBITDA | $ | (5,231) | $ | (5,667) | $ | (5,002) | $ | (7,525) | |||||
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 10,780 | $ | (1,126) |
| $ | 120 |
| $ | (1,298) | |||
周转资金和其他项目的变动 |
| (15,678) |
| (4,178) |
| (4,255) |
| (5,501) | |||||
净亏损的非现金调整 |
| (333) |
| (363) |
| (867) |
| (726) | |||||
EBITDA | $ | (5,231) | $ | (5,667) | $ | (5,002) | $ | (7,525) | |||||
流动性与资本资源
我们的主要现金来源是我们向客户提供的地震数据采集服务所赚取的金额。我们现金的主要用途是用于提供这些服务的金额，包括与我们的运营和购买新设备有关的费用。因此，我们的现金状况(和我们的收入一样)取决于对我们服务的需求水平。从历史上看，我们运营产生的现金加上现金储备和商业银行借款，足以满足我们的营运资本需求，在某种程度上，也足以满足我们的资本支出。
现金流。截至2022年6月30日的6个月，经营活动提供的现金净额为120,000美元，而2021年同期经营活动使用的现金净额为1,298,000美元。这主要是由于2021年前六个月的净亏损为14,245,000美元，而2022年同期的净亏损为10,069,000美元，以及我们的运营资产和负债余额的变化。
截至2022年6月30日的6个月，投资活动提供的现金净额为47,000美元，而2021年同期投资活动提供的现金净额为335,000美元。在两个期间之间投资活动提供的现金减少288 000美元，主要原因是资本支出95 000美元被2022年前6个月处置资产所得142 000美元抵销，而2021年同期处置资产所得335 000美元且没有资本支出。
截至2022年6月30日的6个月，用于融资活动的现金净额为697,000美元，主要包括应付票据和融资租赁项下的本金支付分别为713,000美元和18,000美元。截至2021年6月30日止六个月，融资活动提供的现金净额为211,000美元，主要包括550,000美元应付票据所得款项被应付票据及融资租赁项下的本金付款分别抵销237,000美元及27,000美元。
资本支出。董事会批准了2022年的初步资本预算，数额为5,000,000美元，用于资本支出，仅限于必要的维护资本需求和增量记录渠道的更换或增加。在截至2022年6月30日的六个月里，我们在资本支出上花费了9.5万美元。近年来，我们通过运营现金流、现金储备、设备定期贷款和融资租赁为大部分资本支出提供资金。过去，我们还通过公开发行股票为资本支出和其他融资需求提供资金。
我们不断努力为我们的客户提供技术先进的三维地震数据采集、记录服务和数据处理能力。我们维护服务中和停止使用的设备，以应对未来对我们的服务需求的增加。
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资本资源。从历史上看，我们主要依靠运营产生的现金、现金储备和商业银行的借款来满足我们的营运资本需求，在某种程度上也是我们的资本支出。我们通过商业银行借款、融资租赁和设备定期贷款为部分资本支出提供资金。过去，我们还不时通过公开发行股票为我们的资本支出和其他融资需求提供资金。根据我们现有的信贷安排，我们可获得的借款金额部分取决于我们符合条件的应收账款的金额。
贷款协议
Dominion信贷安排。2019年9月30日，我们与道明银行签订了贷款和担保协议。2021年9月30日，我们签署了贷款和担保协议的第二次修改，目的是(A)修改我们与Dominion银行的信贷额度并将其期限延长一年，以及(B)修改我们保持一定有形净值的义务。贷款协议提供循环信贷安排，金额最高为(I)15,000,000美元或(Ii)相等于(A)吾等合资格应收账款的80%加Dominion Bank存入吾等抵押品账户的100%的款项，包括一个受限制的IntraFi网络存款账户5,000,000美元。截至2022年6月30日，我们尚未在循环信贷安排下借入任何金额，并有全部金额可供提取。
根据循环信贷安排，年利率将等于(I)6.00%及(Ii)(A)不时刊载于《华尔街日报》的最优惠利率或(B)3.50%中较大者。我们将根据(A)15,000,000美元减去存款减去(B)循环信贷安排每日平均使用量的差额，每年支付0.10%的承诺费。《贷款协议》载有这类信贷安排的惯例契约，包括对资产处置的限制。根据贷款协议，吾等亦有责任履行若干财务契约，包括维持不少于55,000,000美元的有形净值，以及就流动资产及负债及债务与有形净值的指定比率。我们从Dominion Bank收到了一份有限的豁免，关于截至2022年6月30日期间任何不遵守有形净值契约的行为。吾等在贷款协议下的责任以道明银行的抵押品账户(包括存款)及未来应收账款及相关抵押品的抵押权益作抵押。贷款协议到期日为2022年9月30日。
我们目前没有循环信贷安排项下的任何应付票据。
自治领信用证。截至2022年6月30日，道明银行已经签发了一份金额为265,000美元的信用证，以支持我们的工人补偿保险。信用证以在道明银行的存单作担保。
其他债务
截至2022年6月30日，我们有两张应付给一家金融公司的短期票据，各种保险费总计496,000美元。
此外，我们根据被归类为融资租赁的租赁某些地震记录设备和车辆。截至2022年6月30日，我们的简明综合资产负债表包括26,000美元的融资租赁。
债务的期限和利率
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日的未偿还应付票据和利率项下的本金总额(以千为单位)：
| June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||
应付给财务公司承保的票据 | ||||||
未偿还本金总额 | $ | 496 | $ | 265 | ||
利率 | 4.99% | 4.99% | ||||
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截至2022年6月30日的融资租赁合计到期日如下(单位：千)：
July 2022 - June 2023 |
| $ | 26 |
| ||
融资租赁项下的债务 | $ | 26 |
这些租约的利率由4.83%至5.37%不等。
合同 义务
我们相信，我们的资本资源，包括手头的现金、短期投资、运营现金流以及我们循环信贷机制下的资金，将足以满足我们目前的运营需求。我们相信，我们将能够通过运营现金流、商业贷款人借款和我们循环信贷安排下的可用资金为2022年的资本支出提供资金。然而，我们满足营运资金要求、履行债务偿还义务和为未来资本需求提供资金的能力将主要取决于我们未来的经营业绩，这受到我们业务固有风险的影响，还将取决于当前经济环境对我们的客户和/或潜在客户根据与我们签订的服务合同迅速向我们支付欠款的能力产生不利影响的程度。
关键会计政策
关于我们的关键会计政策和估计的信息包含在我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告的第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中。
近期发布的会计公告
没有。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在日常业务过程中因使用金融工具而面临一定的市场风险。这些风险主要是由于信贷风险的经营集中度和利率变化的潜在变化而产生的。我们并无订立任何对冲安排、商品互换协议、商品期货、期权或其他衍生金融工具。我们还在加拿大开展业务，这使得我们的运营结果和现金流受到外币汇率风险的影响。
信用风险集中
我们的主要市场风险包括大宗商品价格的波动，这会影响对我们服务的需求和定价，以及与我们的客户集中在石油和天然气行业有关的风险。由于我们的所有客户都涉及石油和天然气行业，因此可能会对我们的信用风险敞口产生积极或消极的影响，因为我们的客户可能同样会受到经济和行业状况变化的影响。例如，现有法规的变化或采用新法规可能会对我们、我们的供应商或我们的客户产生不利影响。在正常的业务过程中，我们向客户提供信贷条件。因此，我们对我们的客户进行持续的信用评估，并为可能的损失保留准备金。我们的历史经验支持我们在2022年6月30日计提25万美元的坏账准备。这并不一定表明，覆盖一个大客户或几个小客户的付款违约就足够了。
我们通常为某些关键客户提供服务，这些客户在任何给定时间都占我们应收账款的很大比例。我们的主要客户会随着时间的推移而变化。我们向石油和天然气行业的各种公司提供信贷，包括我们的主要客户，用于获取地震数据，哪一个导致信用风险集中。这种集中的信用风险可能会受到我们主要客户的经济或其他条件变化的影响，并可能相应地影响我们的整体信用风险。如果这些重要客户中的任何一家因被收购、改变勘探或开发战略或任何其他原因而终止合同或未来未能与我们签订服务合同，我们的运营结果可能会受到影响。由于我们合同和客户项目的性质，我们最大的客户可能每年都会发生变化，任何一年的最大客户可能不代表随后任何一年的最大客户。
利率风险
我们不时受到利率变动对循环信贷机制下未偿还债务的影响，循环信贷机制的利率是浮动的。
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目录表
我们银行里的现金一般都超过了联邦保险的限额。从历史上看，我们在这类账户中没有经历过任何损失；然而，金融市场的波动市场可能会影响我们对现金和短期投资的信用风险。截至2022年6月30日，现金、限制性现金和短期投资总额为29,919,000美元。
项目4.控制和程序
管理层对信息披露控制和程序的评估
于本报告所述期间结束时，我们根据交易所法案第13a-15(E)及15d-15(E)条的规定，在管理层(包括我们的主要行政人员及财务主管)的监督及参与下，对我们的披露控制及程序的有效性进行评估。基于这一评估，我们的首席执行官总裁、首席执行官以及执行副总裁、首席财务官、秘书兼财务主管总裁得出结论：截至2022年6月30日，对于我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息，在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内，我们的披露控制程序在所有重要方面都是有效的。我们的披露控制和程序包括控制和程序，旨在确保根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的总裁和首席执行官，以及我们的执行副总裁总裁、首席财务官、秘书和财务主管，以便及时做出有关需要披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《外汇法案》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生任何重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分：其他信息
项目1.法律程序
有关本公司法律程序的讨论，请参阅简明综合财务报表附注(第I部分，本表格10-Q第1项)的附注7-经营承担及或有事项。
第1A项。风险因素
除了本表格10-Q中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第I部分“第1A项”中讨论的风险因素。“风险因素”在我们的年度中报告在截至2021年12月31日的年度Form 10-K中，这可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
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目录表
项目6.展品
数 |
| 展品 | ||
3.1 | 于2015年3月16日作为注册人年度报告10-K表格的附件3.1提交的经修订和重新发布的2015年2月11日修订的成立证书，并通过引用并入本文。 | |||
3.2 | 2015年2月11日修订的章程，于2015年3月16日作为注册人年度报告的表格10-K的附件3.2提交，并通过引用并入本文。 | |||
3.3 | 设立指定为道森地球物理公司A系列初级参与优先股的系列股票的决议声明，于2021年4月8日提交，作为注册人当前报告的8-K表格的附件3.1，并通过引用并入本文。 | |||
31.1* | 根据修订后的1934年证券交易法颁布的第13a-14(A)条，对道森地球物理公司的首席执行官进行认证。 | |||
31.2* | 根据修订后的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(A)条，对道森地球物理公司首席财务官进行认证。 | |||
32.1* | 根据修订后的1934年证券交易法颁布的规则13a-14(B)和美国法典第18章第63章第1350节，对道森地球物理公司的首席执行官进行认证。 | |||
32.2* | 根据修订后的1934年证券交易法颁布的规则13a-14(B)和美国法典第18章第63章第1350节，对道森地球物理公司首席财务官进行认证。 | |||
101* | 以下材料摘自公司截至2022年6月30日的Form 10-Q季度报告，格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言)：(I)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营和全面亏损报表；(Ii)截至2022年6月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表；(Iii)截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的简明现金流量表；(Iv)截至2022年6月30日、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的股东权益简明综合报表(五)简明合并财务报表附注。 | |||
104* | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 | |||
*现送交存档。
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
道森地球物理公司 | ||
日期：2022年8月12日 | 发信人： | /s/Stephen C.Jumper |
史蒂芬·C·跳跃 | ||
总裁与首席执行官 | ||
日期：2022年8月12日 | 发信人： | /s/詹姆斯·K·布拉塔 |
詹姆斯·K·布拉塔 | ||
常务副总裁，首席财务官、秘书兼财务主管 | ||
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