犹他州医疗产品公司-表格10-Q美国证券交易委员会备案

目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末 June 30, 2022

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

关于从到的过渡期

委托文档号001-12575

犹他州医疗产品公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

犹他州	87-0342734
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)	(国际税务局雇主身分证号码)

7043号南300号西

米德维尔, 犹他州 84047

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

(801) 566-1200

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的题目：	商品代号：	在其注册的每个交易所的名称：
普通股，面值0.01美元	UTMD	纳斯达克

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器☐	加速文件管理器☐
非加速文件服务器☒	规模较小的报告公司☒
	新兴成长型公司☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

注明截至2022年8月11日发行人所属各类普通股的流通股数量：3,624,932.

目录表

犹他州医疗产品公司。

索引表10-Q

		页
第一部分-财务信息

第1项。	财务报表

	截至2022年6月30日和2021年12月31日的合并简明资产负债表	1

	截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的综合简明损益表	2

	截至2022年6月30日和2021年6月30日止六个月合并简明现金流量表	3

	截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月股东权益简明合并报表	4

	合并简明财务报表附注	5

第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	7

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	17

第四项。	控制和程序	17

第二部分--其他资料

第1项。	法律诉讼	18

第1A项。	风险因素	18

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	19

第六项。	陈列品	20

签名		20

目录表

第一部分-财务信息

项目1.财务报表

犹他州医疗产品公司。及附属公司
截至以下日期的合并精简资产负债表
2022年6月30日和2021年12月31日
(单位：千)
	(未经审计)	(经审计)
	JUNE 30, 2022	2021年12月31日
资产
流动资产：
现金和投资	$ 66,224	$ 60,974
应收账款及其他应收账款净额	4,938	5,132
盘存	7,338	6,596
其他流动资产	453	456
流动资产总额	78,953	73,158
财产和设备，净额	10,171	10,618
经营性租赁--使用权资产净额	420	449
商誉	13,396	14,098
其他无形资产	52,560	55,865
其他无形资产--累计摊销	(39,351)	(38,552)
其他无形资产，净额	13,209	17,313
总资产	$ 116,149	$ 115,636

负债和股东权益
流动负债：
应付帐款	$ 818	$ 761
应计费用	3,621	2,984
流动负债总额	4,439	3,745
递延纳税义务--Femcare IIA	1,707	2,105
其他长期负债	1,675	1,675
经营租赁负债	368	396
递延所得税	489	577
总负债	8,678	8,498

股东权益：
普通股--$0.01面值；授权-50,000已发行和已发行股票-2022年6月30日3,625股票和2021年12月31日，3,655股票	36	37
累计其他综合损失	(11,858)	(9,054)
额外实收资本	-	841
留存收益	119,293	115,314
股东权益总额	107,471	107,138

总负债和股东权益	$ 116,149	$ 115,636

见合并简明财务报表附注

目录表

犹他州医疗产品公司。及附属公司
年度综合简明损益表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月
(千元，每股金额除外-未经审计)

	截至三个月		截至六个月
	June 30, 2022	June 30, 2021	June 30, 2022	June 30, 2021

净销售额	$ 13,428	$ 12,604	$ 25,752	$ 23,568

销货成本	5,277	4,819	10,069	8,836
毛利	8,151	7,785	15,683	14,732

运营费用
销售、一般和行政	2,959	2,892	5,846	5,821
研究与开发	135	128	258	259
总运营费用	3,094	3,020	6,104	6,080
营业收入	5,057	4,765	9,579	8,652

其他收入	142	60	150	71
未计提所得税准备的收入	5,199	4,825	9,729	8,723

所得税拨备	1,096	1,399	2,091	2,273
净收入	$ 4,103	$ 3,426	$ 7,638	$ 6,450

普通股每股收益(基本)	$ 1.13	$ 0.94	$ 2.09	$ 1.77

每股普通股收益(稀释后)	$ 1.12	$ 0.94	$ 2.09	$ 1.76

流通股-基本股	3,643	3,646	3,649	3,645

流通股--稀释后	3,650	3,655	3,658	3,656

其他全面收益(亏损)：
扣除税款后的外币折算净额为$0在所有时期	$ (2,298)	$ 49	$ (2,804)	$ (5)
综合收益总额	$ 1,805	$ 3,475	$ 4,834	$ 6,445

见合并简明财务报表附注

目录表

犹他州医疗产品公司。及附属公司
合并简明现金流量表
截至2022年6月30日及2021年6月30日的6个月
(以千计--未经审计)
	截至6月30日的6个月，
	2022	2021
经营活动的现金流：
净收入	$ 7,638	$ 6,450
调整以将净收益调整为净额经营活动提供的现金
折旧	302	325
摊销	3,257	3,335
应收账款损失准备金(追回)	26	8
使用权资产摊销	26	21
递延所得税	(286)	22
基于股票的薪酬费用	83	82
可归因于行使股票期权的税收优惠	-	5
经营性资产和负债变动情况：
应收账款和其他应收账款	102	(517)
盘存	(930)	75
预付费用和其他流动资产	(47)	(14)
应付帐款	64	399
应计费用	(357)	34
调整总额	2,240	3,775
经营活动提供的净现金	9,878	10,225

投资活动产生的现金流：
以下方面的资本支出：
财产和设备	(450)	(222)
无形资产	(9)	-
用于投资活动的现金净额	(459)	(222)

融资活动的现金流：
发行普通股期权所得款项	23	92
购买并报废的普通股	(2,495)	-
支付股息	(1,060)	(2,077)
用于融资活动的现金净额	(3,532)	(1,985)

汇率变动对现金的影响	(637)	(102)
现金及现金等价物净增加情况	5,250	7,916
期初现金	60,974	51,590
期末现金	$ 66,224	$ 59,506

补充披露现金流量信息：
在此期间支付的所得税现金	$ 2,467	$ 2,279
期内支付的利息现金	-	-

见合并简明财务报表附注

目录表

犹他州医疗产品公司。
年度综合简明股东权益报表
截至2022年和2021年6月30日的三个月零六个月
(以千计--未经审计)
				累计
			其他内容	其他		总计
	普通股		已缴费	全面	保留	股东的
	股票	金额	资本	收入(亏损)	收益	权益
2021年12月31日的余额	3,655	$ 37	$ 841	$ (9,054)	$ 115,314	$ 107,138
因员工行使权力而发行的股票换取现金的股票期权	-	-	19	-	-	19
股票期权补偿费用	-	-	43	-	-	43
外币折算调整	-	-	-	(506)	-	(506)
普通股分红	-	-	-	-	(1,060)	(1,060)
净收入	-	-	-	-	3,534	3,534
2022年3月31日的余额	3,655	$ 37	$ 903	$ (9,560)	$ 117,789	$ 109,168
因员工行使权力而发行的股票换取现金的股票期权	-	-	4	-	-	4
股票期权补偿费用	-	-	40	-	-	40
购买并报废的普通股	(30)	-	(947)	-	(1,548)	(2,495)
外币折算调整	-	-	-	(2,298)	-	(2,298)
普通股分红	-	-	-	-	(1,051)	(1,051)
净收入	-	-	-	-	4,103	4,103
2022年6月30日的余额	3,625	$ 36	$ -	$ (11,858)	$ 119,293	$ 107,471

2020年12月31日余额	3,643	$ 36	$ 115	$ (8,281)	$ 110,952	$ 102,822
因员工行使权力而发行的股票换取现金的股票期权	3	-	89	-	-	89
股票期权补偿费用	-	-	41	-	-	41
外币折算调整	-	-	-	(54)	-	(54)
普通股分红	-	-	-	-	(1,039)	(1,039)
净收入	-	-	-	-	3,024	3,024
2021年3月31日的余额	3,646	$ 36	$ 245	$ (8,335)	$ 112,937	$ 104,883
因员工行使权力而发行的股票换取现金的股票期权	-	-	3	-	-	3
股票期权补偿费用	-	-	41	-	-	41
外币折算调整	-	-	-	49	-	49
普通股分红	-	-	-	-	(1,037)	(1,037)
净收入	-	-	-	-	3,426	3,426
2021年6月30日的余额	3,646	$ 36	$ 289	$ (8,286)	$ 115,326	$ 107,365

见合并简明财务报表附注

目录表

犹他州医疗产品公司。

合并简明财务报表附注

(未经审计)

(1)未经审计的财务报表是按照表格10-Q的指示编制的，并不包括美国普遍接受的会计原则所要求的所有信息和附注披露。这些陈述应与犹他州医疗产品公司(“UTMD”或“本公司”)截至2021年12月31日的Form 10 K年度报告中包含的财务报表和说明一并阅读。管理层认为，所附财务报表包括公平总结公司财务状况和经营结果所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。除每股金额和注明外，货币金额以千为单位。

(2)最新会计准则。

该公司已确定，最近发布的会计准则要么不会对其综合财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响，要么将不适用于其经营活动。

(3)2022年6月30日和2021年12月31日的库存包括：

		June 30, 2022		2021年12月31日
成品	$	1,622	$	1,468
在制品		1,290		1,398
原料		4,426		3,730
总计	$	7,338	$	6,596

(4)基于股票的薪酬。截至2022年6月30日，公司有基于股票的员工薪酬计划，授权向符合条件的员工和董事授予股票期权。本公司根据FASB会计准则编纂(“ASC”)718“补偿--股票补偿”核算股票补偿。本声明要求公司根据授予员工和董事的期权的公允价值确认补偿成本。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度中，公司确认了40及$41分别在基于库存的薪酬成本中。于截至2022年及2021年6月30日止六个月内，本公司确认83及$82分别在基于库存的薪酬成本中。

(5)保修储备。该公司已公布的保修条款如下：“UTMD保证其产品在所有实质性方面均符合自装运之日起生效的所有已公布的产品规格，并且在供货三十(30)天或设备二十四(24)个月内不存在材料和工艺缺陷。在保修期内，UTMD应选择更换任何UTMD合理满意的有缺陷的产品，不向买方支付任何费用或退还购买价格。

UTMD保留保修准备金，以应对可能发生的估计成本。这项准备金的数额根据需要进行调整，以反映其实际情况。根据对历史保修索赔的分析和对现有保修义务无关紧要的估计，不是保修保留时间为2021年12月31日或2022年6月30日。

(6)按产品类别划分的2022年第二季度全球收入(美元)：

		国内		美国以外的地区		总计
产科	$	1,006	$	200	$	1,206
妇科/电外科/泌尿外科		2,394		3,029		5,423
新生儿		1,514		399		1,913
血压监测仪及配件		2,915		1,971		4,886
总计	$	7,829	$	5,599	$	13,428

2022年上半年按产品类别划分的全球收入(美元)：

		国内		美国以外的地区		总计
产科	$	1,929	$	326	$	2,255
妇科/电外科/泌尿外科		4,975		5,550		10,525
新生儿		3,096		690		3,786
血压监测仪及配件		5,813		3,373		9,186
总计	$	15,813	$	9,939	$	25,752

目录表

(7)经销协议采购。UTMD于2019年2月1日完成了从库珀外科公司(CSI)购买Filshie®CLIP系统在美国的独家经销权。这一美元21,000收购价代表一种可识别的无形资产，该资产正在直线摊销，并确认为G&A费用的一部分，而不是1.33截至2022年6月30日之前与Femcare签订的CSI分销协议的一年寿命。

(8)每股收益。每股基本收益的计算方法是将公司普通股股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益是通过假设以2022年6月30日股票收盘价行使股票期权来计算的。

下表对用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的分子和分母进行了调整：

(单位：千)	截至三个月		截至六个月
	6月30日，		6月30日，
	2022	2021	2022	2021
分子
净收入	4,103	3,426	7,638	6,450

分母
加权平均股份，基本	3,643	3,646	3,649	3,645
股票期权的稀释效应	7	9	9	11
稀释后股份	3,650	3,655	3,658	3,656

基本每股收益	1.13	0.94	2.09	1.77
稀释后每股收益	1.12	0.94	2.09	1.76

(9)后续事件。UTMD在财务报表发布之日对后续事件进行了评估，并得出结论，在此期间没有其他事件或交易需要在其财务报表中予以确认或披露。

目录表

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

一般信息

犹他州医疗产品公司(UTMD)制造和营销一系列久负盛名的特种医疗设备。公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告提供了对产品、技术、市场、监管问题、业务计划、资源和业务风险等细节的详细描述，应与本报告一起阅读。由于时间跨度相对较短，与前三个月或六个月期间相比，任何三个月或六个月期间的结果可能不能说明全年的比较结果。报告中的货币金额以千为单位，除非每股金额或另有说明。本报告中的货币表示为美元或美元；澳元=澳元；GB或GBP=英镑；CAD=加元；以及欧元或欧元=欧元。

经营成果分析

A)概述

与2021年同期相比，2022年第二季度和第一季度的损益表结果如下：

	2Q 2022	2Q 2021	变化	1H 2022	1H 2021	变化
净销售额	$ 13,428	$ 12,604	+6.5%	$ 25,752	$ 23,568	+9.3%
毛利	8,151	7,785	4.7%	15,683	14,732	6.5%
营业收入	5,057	4,765	6.1%	9,579	8,652	10.7%
税前收入	5,199	4,825	7.7%	9,729	8,723	11.5%
净收入(美国公认会计准则)	4,103	3,426	19.7%	7,638	6,450	18.4%
稀释后每股收益	1.124	0.937	19.9%	2.088	1.765	18.3%

根据美国公认会计原则(US GAAP)，2022年第二季度和第一季度的结果与2021年同期的结果相比，受到2021年第二季度Femcare无形资产余额(其摊销在英国不可抵税)长期递延税项负债增加的影响。2021年第二季度英国递延税收在未来五年增加了390美元，原因是英国决定从2023年4月1日起将企业所得税税率从19%提高到25%。因此，从2023年4月1日至2026年3月11日期间，Femcare无形资产的剩余摊销将产生6%(390美元)的所得税影响。根据美国公认会计原则，递延纳税负债增加必须在税法变化颁布的那个季度登记。UTMD管理层认为，不包括对其2021年所得税拨备的不利递延税负调整的业绩的公布为管理层和投资者提供了有意义的补充信息，这些信息更清楚地表明了UTMD与2021年相比在2022年的经营业绩。请注意，非美国公认会计原则排除税收拨备调整仅影响净收入和稀释后每股收益(EPS)，如下所示：

	2Q 2022	2Q 2021		1H 2022	1H 2021
净收入(非美国公认会计原则)	4,103	3,817	+7.5%	7,638	6,840	+11.7%
每股收益(非美国公认会计原则)	1.124	1.044	7.7%	2.088	1.871	11.6%

非美国公认会计原则对去年同期净收入和每股收益的比较与税前收入的比较是一致的。税前收入显然不受所得税规定的影响。

与2021年同期相比，2022年第二季度美元的综合销售额增长了6.5%，2022年上半年的综合美元销售额增长了9.3%，尽管2022年以外币开具的销售受到美元相对于其他货币走强的阻碍。不利的外币汇率影响使2022年第二季度美元综合销售额下降3.3%(456美元)，2022年上半年销售额下降2.3%(608美元)。2022年第二季度以外币开具发票的销售额占总合并销售额(以美元表示)的29%，2022年上半年占26%。

与2021年同期相比，2022年第二季度和第一季度所有产品类别的销售额都有所上升，但Filshie Clip系统的销售额在美国有所下降。

2022年第二季度美国国内销售额比2021年第二季度下降2.4%，2022年上半年比2021年上半年高6.8%。以美元计算，2022年第二季度对美国以外客户的销售额(OU)增长22.2%，但按相同的汇率(“不变货币”)计算，2022年第二季度的销售额增长32.2%。2022年上半年对OUS客户的销售额按美元计算增长了13.4%，但按不变货币计算增长了20.4%。

目录表

毛利润(GP)的增长低于收入的增长，主要是由于制造可变成本的通货膨胀，尽管随着销售额的增加，固定制造间接成本得到了更好的吸收。在营业收入方面，第二季度和上半年较低的GP利润率(GP除以销售额)被美元走强对UTMD海外子公司的外币费用的影响以及UTMD 2019年2月收购Coop Surgical Inc.(CSI)的Filshie Clip系统在美国的独家经销权所产生的美元可识别无形资产(IIA)摊销费用的更好吸收所抵消。2022年第二季度营业收入占销售额的37.7%，而2021年第二季度占销售额的37.8%，2022年上半年占销售额的37.2%，2021年上半年占销售额的36.7%。UTMD能够保持稳定的营业收入利润率，尽管GPM和诉讼费用较低，这是前一年没有的。

与2021年第二季度相比，2022年第二季度每美国GAAP的净收入和稀释后每股收益分别增长19.7%和19.9%。与2021年上半年相比，2022年上半年美国GAAP的净收入和每股收益分别增长了18.4%和18.3%。忽略2021年390美元额外所得税拨备调整的非美国GAAP净收入和每股收益，与2021年第二季度正常的非美国GAAP运营业绩相比，2022年第二季度分别增长7.5%和7.7%。与2021年上半年非美国GAAP运营业绩相比，2022年上半年非美国GAAP净收入和每股收益分别增长11.7%和11.6%。由于2022年第二季度营业收入比2021年第二季度增加82美元，2022年上半年非营业收入比2021年上半年增加79美元，营业收入的非美国GAAP增长大于销售额的增长。综合平均所得税税率(所得税拨备除以税前收益)如下：

	2Q 2022	2Q 2021	1H 2022	1H 2021
平均综合所得税拨备税率(美国公认会计原则)	21.1%	29.0%	21.5%	26.1%
平均综合所得税拨备率(非公认会计准则)	21.1%	20.9%	21.5%	21.6%

2021年第二季度递延税项调整的影响在比较美国GAAP所得税拨备税率与非美国GAAP税率时显而易见。

与2021年第二季度每股收益相比，2022年第二季度每股收益的百分比增长略高于2022年第二季度回购股票带来的净收益增长。

2022年第二季度和2022年上半年的UTMD利润率与2021年第二季度和2021年上半年相比如下：

	2Q 2022 (4月至6月)	2Q 2021 (4月至6月)	1H 2022 (1月至6月)	1H 2021 (1月至6月)
毛利率(毛利/销售额)：	60.7%	61.8%	60.9%	62.5%
营业收入利润率(营业利润/销售额)：	37.7%	37.8%	37.2%	36.7%
净利润率(美国公认会计准则)：	30.6%	27.2%	29.7%	27.4%
净收入利润率(非美国GAAP，B4 DTL调整)：	30.6%	30.3%	29.7%	29.0%
注：净收入差额为扣除所得税拨备除以销售额后的净收入。

UTMD 2022年6月30日的资产负债表继续保持强劲，没有债务。截至2022年6月30日，期末现金和投资为6620万美元，而2021年12月31日为6100万美元。2022年6月30日的现金余额是在2022年第二季度向股东支付110万美元现金股息并回购250万美元UTMD股票后产生的。在自2021年6月30日以来的过去12个月(TTM)内，UTMD以现金股息和UTMD股票回购的形式向股东返还了12,943美元。

用于资产负债表的外币汇率是在每个报告期结束时适用的汇率。2022年第二季度末资产和负债的适用外币对美元的汇率与2021年年末和2021年第二季度末相比为

	6-30-22	12-31-21	变化	6-30-21	变化
英镑	1.21601	1.35358	(10.2%)	1.38065	(11.9%)
欧元	1.04657	1.13765	(8.0%)	1.18514	(11.7%)
澳元	0.69042	0.72678	(5.0%)	0.74952	(7.9%)
计算机辅助设计	0.77691	0.79016	(1.7%)	0.80619	(3.6%)

B)收入

销售条款是在UTMD接受客户订单之前制定的。在美国、爱尔兰、英国、法国、加拿大、澳大利亚和新西兰，根据UTMD的标准销售条款和条件(T&C)，UTMD直接接受来自最终用户医疗机构以及第三方医疗/外科分销商的订单，并直接向其发货。UTMD对终端用户设施的T&C销售在美国和OUS基本相同。UTMD还为OEM客户、其他医疗器械和非医疗器械客户制定了针对UTMD制造的零部件的标准T&C销售合同，这些标准T&C基本相同，只是价格通常在接受每个订单之前报价。

目录表

UTMD可能会根据购买量与特定的临床机构、附属机构或大型OEM客户签订单独的折扣定价协议。定价协议是与临床机构、附属机构或OEM客户(如果适用)之间的书面安排，在接受订单或发货之前制定。对于现有客户，过去的实际发货量通常通过部件号确定下一个协议期一年的固定价格。对于新客户，UTMD通常接受客户对数量的最佳估计，以确定协议期限内的后续固定价格。订单被接受后，价格不会调整。为了清楚起见，基于购买量披露的单独定价协议与UTMD披露的销售价格在接受特定客户订单之前是固定的并不矛盾。

2022年第二季度销售额

2022年第二季度全球UTMD(WW)合并总销售额比2021年第二季度高出824美元(+6.5%)。如果不考虑美元走强对换算外币销售额的负面影响，WW不变货币销售额比2021年第二季度高出1,280美元(+10.2%)，后者是2021年第二高销售额季度。“不变货币”销售是指将外币销售转换为以美元计价的销售，汇率与上一段时间的汇率相同。

2022年第二季度美国国内销售额总体下降2.4%，美国以外地区销售额上升22.2%，尽管外汇汇率对以外币开具发票的销售额产生了456美元(10.6%)的负面影响。换句话说，2022年第二季度不变货币OUS的销售额比2021年第二季度增长了32.2%。2021年，美国国内销售从新冠肺炎疫情中恢复的速度快于美国销售。2022年，OUS的销售额似乎正在赶上美国的复苏。

2022年第二季度美国国内销售额为7829美元，而2021年第二季度为8023美元。国内销售以美元计价，不受汇率波动的影响。国内销售的组成部分包括1)将UTMD的医疗设备直接销售给用户设施(以及医院的医疗/外科库存分销商)，2)UTMD为其他医疗设备和非医疗设备公司制造的零部件和其他产品的“OEM销售”，以及3)“国内Filshie设备销售”。UTMD将国内Filshie设备销售与直接面向医疗机构的其他医疗设备销售分开，因为UTMD只是Femcare在美国的分销商。2022年第二季度非Filshie设备的直接销售占国内总销售额的51%，比2021年第二季度高出266美元(+7.1%)。国内OEM销售额占国内销售总额的34%，下降16美元(0.6%)。2022年第二季度国内Filshie设备销售额占国内总销售额的15%，较2021年第二季度下降444美元(27.9%)。

OU在2022年第二季度的销售额为5599美元，而2021年第二季度的销售额为4581美元。以美元计价的OUS销售额的增长以不变货币计算被低估了。美元走强使2022年第二季度以英镑、欧元、澳元和加元开具发票的OUS销售额减少了456美元。损益表中的外汇汇率是交易加权平均值。出于收入目的，2022年第二季度和2021年第二季度适用外币对美元的平均汇率如下：

	2Q 2022	2Q 2021	变化
英镑	1.2525	1.3986	(10.4%)
欧元	1.0571	1.2043	(12.2%)
澳元	0.7178	0.7696	(6.7%)
计算机辅助设计	0.7847	0.8119	(3.4%)

对2022年第二季度外币OUS销售的加权平均不利影响为10.6%。以不变货币计算，2022年第二季度的外币销售额比2021年第二季度增长32.2%。OUS以美元计价的外币销售额占2022年第二季度合并销售额的29%，而2021年第二季度为27%。

以外币开具发票的OUS销售是由于在爱尔兰、英国、法国、加拿大、澳大利亚和新西兰的终端用户直接销售，以及向OUS分销商发货，由UTMD在爱尔兰和英国的子公司制造的产品。从美国到OUS经销商的出口销售以美元开具发票。2022年第二季度以美元计算的直接面向终端用户的销售额(包括汇率差异的负面影响)在爱尔兰下降了11%，欧元汇率下降了12%，加拿大下降了1%，加元汇率下降了3%，英国大致相同，英镑汇率下降了10%，澳大利亚/新西兰下降了23%，澳元汇率下降了7%，法国上升了15%，欧元汇率下降了12%。2022年第二季度面向OUS总代理商的销售额比2021年第二季度增长41%。

2022年上半年销售额

2022年上半年UTMD全球总销售额比2021年上半年高出2,184美元(+9.3%)。不变货币销售额高出2792美元(+11.8%)。与2021年上半年相比，2022年上半年美国国内销售额增长6.8%，OUS销售额增长13.4%。按不变货币计算，2022年上半年OUS的销售额增长了20.4%。

2022年上半年，美国国内销售额为15,813美元，而2021年上半年为14,805美元。2022年上半年，非Filshie设备的直接销售额占国内总销售额的51%，比2021年上半年高出859美元(+12.0%)，这主要是由于国内新生儿设备销售额的增长。原始设备制造商的销售额，占国内销售总额的34%，增加了767美元(+16.7%)。国内Filshie设备销售额占国内总销售额的15%，2022年上半年比2021年上半年下降618美元(20.1%)。

目录表

2022年上半年OU销售额为9938美元，而2021年上半年为8762美元。以美元计价的OUS销售额的增长以不变货币计算被低估了。美元走强使2022年上半年以英镑、欧元、澳元和加元开具发票的OUS销售额减少了608美元。2022年上半年和2021年上半年用于收入目的的适用外币对美元的交易加权平均汇率如下：

	1H 2022	1H 2021	变化
英镑	1.2886	1.3908	(7.3%)
欧元	1.0852	1.2037	(9.8%)
澳元	0.7206	0.7711	(6.6%)
计算机辅助设计	0.7866	0.8009	(1.8%)

加权平均汇率对2022年上半年OUS外币销售额的负面影响为8.3%。以不变货币计算，2022年上半年的外币销售额较2021年上半年增长20.4%。OUS以美元计价的外币销售额占2022年上半年总销售额的26%，而2021年上半年为27%。以实际美元计算，直接面向最终用户的OUS 1H 2022销售额在爱尔兰高出5%，欧元低10%，加拿大低8%，加元低2%，法国低3%，欧元低10%，英国高23%，英镑低7%，澳大利亚/新西兰低28%，澳元低7%。2022年上半年对OUS总代理商的销售额比2021年上半年高出24%。

下表提供了以美元计价的销售额，按总收入和OUS收入的子集分为一般产品类别：

按产品类别划分的全球收入：

	2Q 2022	2Q 2021	1H 2022	1H 2021
产科	$ 1,206	$ 1,159	$ 2,255	$ 2,176
妇科/电外科/泌尿外科	5,423	5,674	10,525	10,802
新生儿	1,913	1,642	3,786	3,229
血压监测仪和配件*	4,886	4,129	9,186	7,361
共计：	$ 13,428	$ 12,604	$ 25,752	$ 23,568

目录表

按产品类别划分的OU收入：

	2Q 2022	2Q 2021	1H 2022	1H 2021
产科	$ 200	$ 213	$ 326	$ 326
妇科/电外科/泌尿外科	3,029	2,801	5,550	5,316
新生儿	399	339	690	753
血压监测仪和配件*	1,971	1,228	3,373	2,368
共计：	$ 5,599	$ 4,581	$ 9,939	$ 8,763

*包括销售给OEM客户的组件和模压组件。

UTMD在美国的组装劳动力仍然有限，此外，全球供应链持续中断，无法及时提供制造运营所需的原材料。此外，美元持续走强将拖累2022年下半年OUS外币销售的改善。展望未来，如果UTMD设备不会有任何额外的价格上涨(基于持续的成本增长，这是不太可能的)，如果UTMD能够在2022年上半年复制其收入，那么2022年的销售额将比2021年增长约5%。

C)毛利(GP)

一般收入减去生产、制造工程、设备折旧、维护和维修、质量保证(包括合规)和采购(包括从供应商接收材料的运费)的费用。正如预期的那样，尽管固定管理费用因销售增加而被稀释，但UTMD可变制造成本的第二季度和上半年显著通胀增加挤压了UTMD的GP利润率(GPM)。UTMD 2022年第二季度的GP比2021年第二季度高出365美元(+4.7%)。UTMD的2022年上半年GP比2021年上半年高出951美元(+6.5%)。尽管第一季度和上半年的收入增长都超过了GP，但由此产生的较低的GPM仍然与UTMD的长期盈利目标一致。由于目前正在寻找工作的有限人数的竞争，以及公司帮助缓解通胀对长期员工的负面影响的努力，增加的直接劳动力成本大幅增加。UTMD的原材料成本也出现了两位数的百分比增长。接收原材料的运费增加了一倍。遵守法规要求的行政负担不断增加，特别是OUS，继续对UTMD的GPM构成压力。尽管管理可变制造成本的快速上升显然将继续是2022年剩余时间的重大挑战，但2022年上半年的GPM有助于确认UTMD很可能能够成功地管理它。

目录表

D)营业收入

营业收入是从GP中减去营业费用(OE)的结果。从较高的2022年第二季度和上半年总收入中减去OE后，2022年第二季度的营业收入为5,057美元，而2021年第二季度的营业收入为4,765美元，增长6.1%，营业收入利润率(营业收入占销售额的百分比)为37.7%。与2021年上半年的8,652美元相比，2022年上半年的营业收入为9,579美元，增长10.7%，营业收入利润率为37.2%。营业收入的增长与销售额的增长几乎相同，尽管GPM较低，诉讼费用(包括在G&A OE中)较高，这是因为两个抵消因素：1)更好地吸收了固定的IIA摊销费用(即相对固定的非现金费用的销售额百分比较低)，以及2)由于美元走强(即欧元、英镑、澳元和加元费用的汇率下降)，外国子公司以美元计价的OE减少。

OE包括销售和营销(S&M)费用、一般和行政(G&A)费用以及产品开发(R&D)费用。下表按OE类别汇总了2022年第2季度和1季度的OE与2021年同期的OE：

OE类别	2Q 2022	销售额的百分比	2Q 2021	销售额的百分比	1H 2022	销售额的百分比	1H 2021	销售额的百分比
S&M：	$ 357	2.7	$ 364	2.9	$ 693	2.7	$ 748	3.2
并购：	2,602	19.3	2,528	20.1	5,153	20.0	5,073	21.5
研发：	135	1.0	128	1.0	258	1.0	259	1.1
OE总数：	$ 3,094	23.0	$ 3,020	24.0	$ 6,104	23.7	$ 6,080	25.8

美元走强帮助外币OE在2022年第二季度兑换成美元时减少了100美元，在2022年上半年减少了135美元。下表按OE类别汇总了2022年第二季度和第一季度与2021年同期相比的不变货币OE：

OE类别	2022年第2季度恒定外汇	2Q 2021	2022年上半年持续外汇	1H 2021
S&M：	$ 366	$ 364	$ 707	$ 748
并购：	2,693	2,528	5,274	5,073
研发：	135	128	258	259
OE总数：	$ 3,194	$ 3,020	$ 6,239	$ 6,080

当兑换成美元时，我们的OE在2022年第二季度下降了10%，在22年上半年下降了7%。2022年第二季度不变货币运营成本比2021年第二季度高出6%，2022年上半年比2021年上半年高出3%。换句话说，外汇汇率的变化降低了以美元计算的外国OE，几乎抵消了美国较高的G&A费用。

外汇汇率的变化使2022年第二季度OUS S&M费用减少了9美元，2022年上半年OUS S&M费用减少了14美元。不变货币S&M费用减少的主要原因是英国的外部销售代表减少。

以下是按子公司所在地对以美元计价的并购费用的细分。请注意，超过60%的G&A费用是与Filshie CLIP系统相关的IIA摊销的非现金费用：

G&A费用类别	2Q 2022	销售额的百分比	2Q 2021	销售额的百分比	1H 2022	销售额的百分比	1H 2021	销售额的百分比
IIa Amort-UK：	$ 498	3.7	$ 556	4.4	$ 1,030	4.0	$ 1,106	4.7
IIa Amort-CSI：	1,105	8.2	1,105	8.8	2,210	8.6	2,210	9.4
其他-英国：	142		155		296		312
美国诉讼：	165		-		226		-
其他-美国：	528		552		1,082		1,113
愤怒：	85		77		152		161
澳大利亚：	42		42		85		88
可以：	37		41		72		83
并购总额：	$ 2,602	19.3	$ 2,528	20.1	$ 5,153	20.0	$ 5,073	21.5

2022年第二季度OU G&A费用为804美元，而2021年第二季度为871美元。2022年上半年的OU G&A费用为1,634美元，而2021年上半年为1,750美元。下表列出了与2021年同期相比，2022年第二季度和第一季度的“不变货币”OUS G&A费用：

目录表

G&A费用类别	2022年第2季度恒定外汇	2Q 2021	2022年上半年持续外汇	1H 2021
IIa Amort-UK：	$ 556	$ 556	$ 1,106	$ 1,106
其他-英国：	159	155	318	312
愤怒：	97	77	168	161
澳大利亚：	44	42	91	88
可以：	38	41	73	83
并购总额：	$ 894	$ 871	$ 1,756	$ 1,750

不同时期的产品开发(R&D)费用略有不同，具体取决于具体的项目成本。由于几乎所有的研发都在美国进行，汇率的影响可以忽略不计。

E)营业外费用/营业外收入

非营业费用包括银行手续费和因重新计量英国的欧元现金银行余额和爱尔兰的英镑现金余额的价值而产生的损失(如果适用)，以美元计算。非营业收入包括1)未得到充分利用的物业的租金收入，2)投资收入(现金余额利息)，3)从授权该公司的技术获得的特许权使用费收入，以及4)重新计量英国的欧元现金银行余额和爱尔兰的英镑现金余额的收益(如果适用)的收入。营业外收入或费用还可以包括不时处置资产的收益或损失。营业外净收入等于某一特定时期的营业外收入减去营业外费用。2022年第二季度的净营业外收入为142美元，而2021年第二季度为60美元。2022年上半年的净营业外收入为150美元，而2021年上半年为71美元。

2022年第二季度和2022年上半年净营业外收入的主要差异是由于将爱尔兰未充分利用的仓库空间出租给第三方而获得更多租金收入，以及从现金银行余额中收到更多利息。由于UTMD拥有自己的设施，空间超出了目前的需求，这种机会主义的租金收入时有发生。UTMD爱尔兰在2022年第二季度实现的租金收入比2021年第二季度多17美元，2022年上半年的租金收入比2021年上半年多69美元。与2021年相比，2022年的现金余额和利率更高，UTMD在2022年第二季度的利息收入增加了90美元，上半年的利息收入增加了34美元。2022年第二季度，重新计量的外汇余额确认亏损2美元，而2021年第二季度的收益为5美元。在2022年上半年和2021年上半年，都确认了重新计量的外币余额损失5美元。2022年第二季度收到的版税为5美元，2022年上半年收到的版税为10美元，而2021年第二季度和2021年上半年均为0美元。2022年第二季度银行手续费为25美元，而2021年第二季度为18美元。2022年上半年银行手续费为49美元，而2021年上半年为35美元。

F)所得税前收入(EBT)

综合EBT由营业收入减去营业外支出净额或在营业收入中增加营业外净收入(视情况而定)得出。2022年第二季度合并的EBT为5,199美元(占销售额的38.7%)，而2021年第二季度为4,825美元(占销售额的38.3%)。2022年上半年合并EBT为9,729美元(占销售额的37.8%)，而2021年上半年为8,723美元(占销售额的37.0%)。

2022年上半年，美国犹他州医疗产品公司的EBT为5981美元，而2021年上半年为5466美元。犹他州医疗产品有限公司(爱尔兰)2022年上半年的EBT为3825欧元，而2021年上半年为3122欧元。Femcare Group Ltd(英国Femcare Ltd.和Femcare Australia Pty Ltd)的EBT在2022年上半年为232英镑，而2021年上半年为295英镑。2022年上半年，犹他州医疗产品加拿大公司(DBA Femcare Canada)的EBT为332加元，而2021年上半年为303加元。子公司的EBT包括从合并结果中扣除的公司间发货的结果。

EBITDA是一种非美国公认会计原则指标，用于衡量盈利能力表现，不考虑融资、有关非现金支出、资本支出或税务环境的会计决策的影响。管理层认为，这一经营业绩指标为管理层和投资者提供了有意义的补充信息，并证实了UTMD持续出色的财务经营业绩，以及在充满挑战的经济时期保持业绩的能力。剔除折旧、无形资产摊销和股票期权费用的非现金影响，2022年第二季度不包括重新计量的银行余额货币收益或亏损的综合EBT(“调整后的综合EBITDA”)为7,005美元(+4.6%)，而2021年第二季度为6,695美元。2022年上半年调整后合并EBITDA为13,376美元，较2021年上半年的12,471美元高出7.3%。截至2022年6月30日，调整后的合并TTM EBITDA为27,435美元。截至2021年6月30日，TTM EBITDA较上年同期下降3,411美元。

2022年第二季度，UTMD的非美国GAAP调整后合并EBITDA占销售额的百分比(EBITDA利润率)为52.2%，而2021年第二季度为53.1%。UTMD的EBITDA利润率在2022年上半年为51.9%，而2021年上半年为52.9%。较低的2022年EBITDA利润率反映了2022年GPM的挤压。尽管如此，管理层认为，目前的EBITDA利润率显示出持续出色的经营业绩。

目录表

UTMD的非美国GAAP调整后的合并EBITDA是下表中各要素的总和，其中每个要素都是一个美国GAAP编号：

	2Q 2022	2Q 2021	1H 2022	1H 2021
EBT	$ 5,199	$ 4,825	$ 9,729	$ 8,723
折旧费用	153	162	302	326
Femcare IIA摊销费用	498	556	1,030	1,106
CSI IIA摊销费用	1,105	1,105	2,211	2,211
其他非现金摊销费用	8	10	16	18
股票期权补偿费用	40	41	83	82
利息支出	-	-	-	-
重新测算的外汇余额	2	(4)	5	5
UTMD非美国GAAP EBITDA：	$ 7,005	$ 6,695	$ 13,376	$ 12,471

注意事项

2022年和2021年期间来自GP通过EBT的所有UTMD损益表衡量指标，包括非美国GAAP调整后的合并EBITDA，均不受2021年第二季度颁布的英国企业所得税税率变化的影响。

G)净收入

2022年第二季度净收入为4,103美元(占销售额的30.6%)，比2021年第二季度美国公认会计准则净收入3,426美元(占销售额的27.2%)高出19.7%。撇除因未来英国税率上调及由此导致的DTL调整而于2021年第二季度确认的“一次性”所得税拨备增加，2022年第二季度稀释后净收入为4,103美元(占销售额的30.6%)，而2021年第二季度非美国GAAP净收入为3,817美元(占销售额的30.3%)，增幅为7.7%，这与美国GAAP的EBT增幅一致。

需要提醒的是，2021年第二季度，由于英国从2023年第二季度开始将公司税率从19%重置为25%，导致UTMD不得不在2021年第二季度的所得税拨备中额外计入390美元，这相当于2011年收购Femcare的IIA剩余摊销期限内在英国将支付的额外税款。不包括2021年第二季度DTL增加390美元，导致净收入减少相同数额，2021年第二季度非美国GAAP净收入为3,817美元(占销售额的30.3%)，而2021年第二季度美国GAAP净收入为3,427美元(占销售额的27.2%)。剔除因DTL调整而在2021年上半年增加的相同税收拨备，非美国GAAP 1H 2021净收入为6,840美元(占销售额的29.0%)，而美国GAAP 1H 2021净收入为6,450美元(占销售额的27.4%)。

2022年第二季度和2021年第二季度美国公认会计准则的平均综合所得税拨备(占同期EBT的百分比)分别为21.1%和29.0%，2022年上半年和2021年上半年分别为21.5%和26.1%。由于2021年第二季度和2021年上半年的税率与同期产生的EBT没有直接关系，UTMD提供了以下税率(不包括2021年第二季度390美元的税项拨备调整)：由此产生的非公认会计准则所得税拨备税率2022年第二季度和2021年第二季度分别为21.1%和20.9%，2022年上半年和2021年上半年分别为21.5%和21.6%。

由于不同所得税税率的美国和外国子公司之间的应纳税所得额的组合不同，综合所得税拨备比率也不同。每个主权国家的基本企业所得税税率与前一年相同。

H)每股收益(EPS)

每股收益是综合净收入除以已发行股票的数量(稀释以计入“现金”的股票期权奖励，即行权价格低于适用期间的加权平均市场价值)。2022年第二季度稀释每股收益为1.124美元，而2021年第二季度美国公认会计准则稀释每股收益为0.937美元，增长19.9%。撇除于2021年第二季度因未来英国税率上调及戴德梁行调整而确认的“一次性”所得税拨备增加，2022年第二季度的摊薄每股收益为1.124美元，较2021年第二季度的非美国公认会计准则摊薄每股收益1.044美元高7.7%，与每股收益税的增长一致。

2022年上半年的稀释每股收益为2.088美元，而2021年上半年的美国公认会计准则稀释每股收益为1.765美元，增长18.3%。撇除于2021年第二季度因未来英国税率上调及戴德梁行调整而确认的“一次性”所得税拨备增加，2022年上半年的摊薄每股收益为2.088美元，而2021年上半年的非美国公认会计准则摊薄每股收益为1.871美元，增幅为11.6%，这也与美国公认会计准则下每股收益的增幅一致。

2022年第二季度稀释后股份为3,650,242股，而2021年第二季度为3,655,319股。2022年上半年稀释后股份为3,657,864股，2021年上半年为3,655,514股。2022年第二季度较低的稀释股份是由于2022年第二季度回购的股份被行使的员工期权抵消，以及未行使期权的较低稀释系数所致。2022年第二季度作为稀释因素增加的股份数量为7,375股，而2021年第二季度为9,526股。2022年上半年作为稀释因素增加的股份数量为9,069股，而2021年上半年为10,569股。

用于计算每股收益的股票数量高于每股收益，这是因为对平均流通股加上未行使的员工和董事期权的摊薄进行了时间加权计算。2022年第二季度末的流通股为3,624,932股，而2021年底的流通股为3,654,737股。这一差额是由于2022年上半年员工期权行使增加了300股，但被2022年下半年在公开市场回购并注销的30,105股所抵消。相比之下，2021年第二季度末的流通股为3,645,798股。截至2022年6月30日，董事外部未行使的未行使期权总数为50,408份，平均行权价为69.07美元，包括已授予但尚未归属的股份。相比之下，2021年第二季度末，未行使期权股份为63,874股，平均行权价为每股68.38美元，包括授予但未归属的股份。2021年和2022年到目前为止，没有授予任何选项。

2022年第二季度，UTMD向股东支付了1,060美元(每股0.290美元)的股息，而2021年第二季度支付的股息为1,039美元(每股0.285美元)。2022年第二季度支付给股东的股息为NI的26%。2022年上半年，UTMD向股东支付了1,060美元(每股0.290美元)的股息，而2021年上半年支付的股息为2,077美元(每股0.285美元)。2022年上半年的股息总额不包括通常在1月份支付的股息。2021年12月支付了7,309美元(每股2.00美元)的特别股息，而不是2022年1月。

2022年第二季度，UTMD以2,495美元的价格回购了30,105股票，平均成本为每股82.88美元。2021年没有回购UTMD股票。该公司保留了以其认为对剩余股东具有吸引力的价格回购其股票的强烈愿望和财务能力。UTMD于2022年第二季度末的收盘价为85.9美元，较2022年第一季度末的收盘价89.86美元下跌4.4%，较2021年底的收盘价100.00美元下跌14.1%。一年前，2021年第二季度末的收盘价为85.04美元。

目录表

I)股本回报率(ROE)

净资产收益率是UTMD为其增长提供内部资金而保留的净收入部分，除以适用时间段内累积的平均股东权益。2022年上半年的年化净资产收益率(使用2021年非GAAP净收入和股东股息前的净收益)为14%，而2021年上半年为13%。2022年上半年净资产收益率较高是由于2022年上半年净收益较高，尽管被较高的平均股东权益摊薄。将高ROE目标定为20%仍然是UTMD管理的财务目标。净资产收益率可以通过增加净收益来增加，或者通过向股东支付现金股利或回购股票来减少股东权益。

流动性与资本资源

J)现金流

2022年上半年，经营活动提供的净现金总额为9878美元，而2021年上半年为10225美元，其中包括折旧和摊销调整以及其他非现金支出以及营运资本的变化。尽管UTMD在2022年上半年实现了美国GAAP净收入增加1,187美元，应收账款减少102美元与2021年上半年增加489美元相比，对现金的贡献增加了591美元，但2022年上半年运营现金净增加347美元，这是由于抵消了营运资金变化差异，其中包括1)库存增加929美元，而2021年上半年减少75美元，2)应计费用减少357美元，2021年上半年增加34美元，3)应收账款增加335美元，比2021年上半年减少335美元，以及4)递延所得税比2021年上半年增加22美元，减少286美元。

2022年上半年，物业和设备(PP&E)的资本支出为450美元，而2021年上半年为222美元。2021年上半年的支出是用于保持设施和设备，特别是注塑作业处于良好工作状态所需的典型支出。2022年上半年资本支出增加的主要原因是为UTMD最大的OEM客户扩大产能所需的新设备和工具。PP&E的折旧在2022年上半年为302美元，而2021年上半年为325美元。

UTMD在2022年上半年支付了1,060美元的现金股息，而2021年上半年为2,077美元。产生差异的原因是提前在2021年12月支付了特别股息，而前一年是在2021年1月支付的。UTMD于2022年上半年的正常季度股息为每股1.8%，高于上年(不包括2021年年终特别股息)。

2022年上半年，UTMD获得了23美元，并通过行使员工和董事股票期权发行了300股票。2022年上半年的期权行使均价为每股76.25美元。相比之下，2021年上半年，UTMD获得了92美元，并通过行使员工和董事股票期权发行了2,763股股票。2021年上半年的期权行使均价为每股33.17美元。

管理层认为，目前的现金余额、运营收入和营运资本的有效管理将提供为内部增长计划提供资金所需的流动性。该公司可能在以下一种或多种情况下利用不需要的现金支持正常运营：1)总的来说，在适当的时候继续投资，以提高未来的盈利能力；2)对新技术和/或工艺进行额外投资；和/或3)收购将增加收入和每股收益增长并更好地利用UTMD现有基础设施的产品线或公司。如果UTMD的现金没有更好的战略用途，当股票似乎被低估时，公司将继续以股息和股票回购的形式向股东返还现金。

K)资产和负债

截至2022年6月30日，与2021年底相比，UTMD的现金和投资增加了5,249美元，达到66,224美元，这主要是由于2022年上半年净收入为7,638美元减去3,555美元的现金用于向股东分红和UTMD股票回购。截至2022年6月30日，无形资产净值占合并总资产的比例从2021年12月31日的27.2%降至22.9%，部分原因是美元走强导致Femcare的GBP IIA的美元价值下降。由于应计负债增加了636美元，UTMD在2022年6月30日仍然强劲的流动比率为17.8，低于2021年12月31日的19.5流动比率。根据最近一个销售日历季度的数据，截至2022年6月30日，应收贸易账款的平均账龄为自发票开具之日起33天，而截至2021年12月31日，平均账龄为36天。由于原材料安全库存的增加，2022年第二季度的平均库存周转率略有下降至2.9，而2021年最后一个季度为3.0。

2022年6月30日总合并资产为116,149美元，比2021年12月31日增加513美元。流动资产比2021年12月31日增加5795美元，主要是因为现金增加了5249美元，库存增加了741美元。尽管流动资产大幅增加，但总资产小幅增长，这主要是由于2022年上半年IIA摊销的无形资产净额减少了4,806美元，Femcare UK无形资产余额的英镑/美元汇率下降了10%，此外，由于2021年12月31日和2022年6月30日外币汇率(FX)的差异，英国和爱尔兰的房地产和设备价值下降了462美元。

目录表

为了清楚起见，2022年6月30日综合物业、厂房和设备的账面净值比2021年底减少了476美元，这是由于期末汇率变化的净影响，450美元的新资产购买减去302美元的折旧，包括总计420美元的使用权资产(2021年12月31日为449美元)。

2022年6月30日，由于3,240美元的摊销和英国无形资产余额的美元/英镑汇率上升10.2%，净无形资产(商誉加上其他无形资产)比2021年底减少了4,806美元。截至2022年6月30日，包括商誉在内的无形资产净值占合并资产总额的23%，而2021年底和2021年6月30日分别为27%和30%。

截至2022年6月30日，营运资本(流动资产减去流动负债)为74,514美元，而2021年12月31日为69,412美元。现金余额为2022年6月30日营运资金中的66,224美元。截至2022年6月30日的流动资产比2021年12月31日增加5795美元，主要原因是现金和投资增加了5249美元，库存增加了742美元。截至2022年6月30日，流动负债比2021年12月31日增加693美元，原因是应计负债增加636美元，应付账款增加57美元。应计负债较高的原因是，2021年底没有比正常提前支付的股东股息，而在2022年第二季度末，7月支付的1,060美元股息计入了2022年6月30日的应计负债。应计负债的增加少于1,060美元的应计股息，主要是因为根据2021年全年业绩，2021年底的应计利润分红比2022年6月30日根据6个月的业绩应计的利润分红高出349美元。UTMD管理层认为，其营运资本仍然足以满足正常的运营需求、新的资本支出和向股东支付预计的现金股息。

2022年6月30日合并负债总额为8,679美元，比2021年12月31日增加180美元。流动负债比2021年12月31日高出693美元。长期负债减少513美元，主要是因为非税收可抵扣的Femcare剩余摊销费用造成的递延税项负债余额减少了397美元。

截至2022年6月30日，Femcare IIA的递延纳税负债余额(收购日为9,084美元)为1,707美元，而2021年12月31日为2,105美元，2021年6月30日为2,355美元。递延税项负债的减少是因为在Femcare IIA的剩余使用年限内消除了摊销的账面/税项差异，即Femcare在英国缴纳了税款，而没有扣除IIA的摊销费用。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，UTMD的总负债率(总负债/总资产)为7%，而2021年6月30日为8%。

L)管理层的前景

正如UTMD在其2021年12月31日的美国证券交易委员会10-K报告中概述的那样，UTMD在2022年的计划是

1)通过进一步整合UTMD跨国业务的能力和资源，利用分销和制造协同效应；

2)在资源特别稀缺的时候扩大制造能力；

3)专注于有效区分Filshie Clip系统在美国的优势；

4)通过内部产品开发推出更多对临床医生有帮助的产品；

5)继续取得优异的整体财务经营业绩；

6)利用正现金产生继续向股东提供现金股息，并在UTMD股价似乎被低估时进行公开市场股票回购；以及

7)保持警惕，警惕可负担得起的增值收购机会，这些机会可能是小型创新公司的困难负担带来的。

尽管政府对新冠肺炎疫情的反应带来了持续的经济挑战，特别是包括成本上涨和工人短缺，但公司继续有效地执行上文概述的2022年计划。

M)会计政策的变化

没有。

目录表

前瞻性信息。本报告包含一些与公司有关的前瞻性陈述和信息，这些陈述和信息是基于管理层的信念以及管理层根据现有信息做出的假设。在本文件中使用的“预期”、“相信”、“项目”、“估计”、“预期”、“打算”以及与公司或其管理层有关的类似表述，旨在识别前瞻性陈述。此类陈述反映了公司对未来事件的当前看法，可能会受到某些风险、不确定因素和假设的影响，包括文件中所述的风险和不确定因素。尽管公司试图确定可能导致实际结果大相径庭的重要因素，但可能还有其他因素导致前瞻性陈述不像预期的、相信的、预计的、预期的或预期的那样实现。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者潜在的假设被证明是不正确的，实际结果可能与本文中描述的预期、相信、预测、估计、预期或打算的结果大不相同。财务估计可能会发生变化，并不打算作为对未来经营业绩的预测，本公司没有义务更新或披露对这些估计的修订。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

UTMD在美国以美元计价、在爱尔兰以欧元计价、在英国以英镑计价、在澳大利亚以澳元计价(AUD)、在加拿大以加元(CAD)计价，拥有制造和贸易业务，包括相关资产。这些货币受到汇率波动的影响，这超出了UTMD的控制范围。截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，欧元兑美元汇率分别为.9555、.8790和.8438。截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，英镑兑美元汇率分别为.8224、.7388和.7243英镑。2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，澳元兑美元汇率分别为1.4484、1.3759和1.3342澳元。2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，加元兑美元汇率分别为1.2872、1.2656和1.2404加元。UTMD通过以产生生产成本的当地货币向客户开具发票、在交易发生时兑换货币和/或通过流动资金管理账户优化全球账户结构，在不单独对冲交易的情况下管理其外币风险。

项目4.控制和程序

公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，评估了截至2022年6月30日公司的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》下的第13a-15(E)条规定)的有效性。根据这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的。

截至2022年6月30日止六个月内，本公司财务报告内部控制并无发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。

目录表

第二部分--其他资料

项目1.法律诉讼

该公司目前是与Filshie Clip系统安全相关的业务附带诉讼的一方，根据美国FDA的PMA，该系统仍被批准为安全有效的。

第1A项。风险因素

除了本报告中列出的其他信息外，投资者还应认真考虑第一部分“第1A项”中讨论的因素。UTMD在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中提及的“风险因素”，可能会对其业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。在Form 10-K年度报告中描述的风险并不是公司面临的唯一风险。UTMD目前不知道或目前被认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对公司的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

美国的立法或行政命令医疗干预使美国医疗器械市场变得不可预测。完全由政府运营的医疗体系可能会消除医疗消费者的选择，以及对创新的商业激励。在大流行期间，对“非必要”医疗程序的限制减少了对UTMD某些医疗设备的需求。

不断增加的监管负担，包括上市前审批延迟，可能会导致收入大幅损失、不可预测的成本，以及失去对开发和营销产品以提高医疗保健质量的管理重点：

包括UTMD在内的数以千计的小型医疗器械制造商没有少数大型医疗器械公司能够负担得起的管理结构，它们越来越多地背负着官僚和不合格的监管要求，这些要求与确保它们提供的设备的安全性或有效性没有合理的联系。上市前提交申请的行政负担，以及高额的“用户费用”或通知机构审查费用，是推出新产品的一个重要的非临床和/或非科学障碍，导致缺乏投资或推迟新设备或改进设备的收入。与这种情况相关的风险不仅涉及巨额自付费用，包括可能以数百万美元计的诉讼，而且还涉及业务损失和关键员工在很长一段时间内从管理其正常职责，特别是在新产品开发和例行质量保证活动中分散注意力。

美国的团体采购组织(GPO)增加了非生产性成本，削弱了公司的营销和销售努力，并通过限制访问导致收入下降：

GPO理论上充当成员医院的讨价还价代理人，但实际上从他们谈判的公司那里收取收入，他们齐心协力将UTMD等传达特殊患者安全优势和更好健康结果的医疗设备转化为无差异化的商品。GPO已获得美国国会的反垄断豁免。否则，他们基于“回扣”的商业模式将是违法的。尽管言辞不同，但这些官僚实体并不承认或理解护理的总体成本，因为它涉及设备的安全和有效性，它们造成了大量的行政负担，主要是由收取行政费用推动的。

该公司的业务战略在未来可能不会成功：

随着医疗器械行业的复杂性和不确定性程度增加，例如，不可预测和过于繁琐的监管环境就证明了这一点，公司对未来和产品/市场战略的看法可能不会产生与过去一致的财务结果。

目录表

随着医疗保健行业变得越来越官僚，它使UTMD等规模较小的公司处于竞争劣势：

人口老龄化给医疗系统带来了更大的负担，尤其是医院。近年来，医院采用新产品所需的时间长度和行政步骤数量大幅增加。像UTMD这样的较小公司通常没有管理资源来处理广泛的新管理要求，导致收入损失或成本增加。随着UTMD推出它认为更安全和更有效的新产品，它可能会发现自己被某些临床用户排除在外，因为现有产品存在长期供应协议，特别是来自向医院提供更广泛产品和服务的竞争对手。医院管理人员用来限制临床医生参与设备购买决策的限制措施，使宣传UTMD的临床优势变得更加困难。

产品责任诉讼可能导致巨额法律费用和对公司的巨额赔偿：

UTMD的设备经常用于固有风险的情况，以帮助医生实现比其他情况下更积极的结果。在任何原告遭受永久性身体伤害的诉讼中，无论是否存在因果关系，都存在获得巨额损害赔偿的可能性。

该公司在某些市场对第三方分销商的依赖可能会导致收入难以预测：

UTMD的分销商在营销和销售特殊医疗器械方面拥有不同的专业知识。他们还销售其他设备，可能会导致人们对公司产品的关注度降低。在一些不受类似严格标准约束的国家，特别是中国、巴基斯坦和印度，UTMD产品的分销商可能最终会成为竞争对手，推出价格更低但质量更低的UTMD设备。

失去一名或多名关键员工可能会对UTMD性能产生负面影响：

在一家资源有限的小公司中，关键人员在任何时候的分心或流失都可能对业绩造成干扰。公司的福利计划是招聘和留住有才华的员工的关键。例如，UTMD员工医疗保健计划成本的增加可能导致公司不得不减少承保范围，这反过来又对留住关键员工构成风险。

外币相对于美元的波动可能会导致不同时期的财务业绩出现重大差异：

由于UTMD的很大一部分销售额是以外币开具的发票，而合并财务结果是以美元计价的，因此美元走强可能会对收入产生负面影响。相反，美元走弱会增加以美元计算的外国子公司的运营成本。对于以固定美元计价的对外国实体的销售部分，美元走强会使设备变得更加昂贵，并削弱需求。对于以外币开具发票的部分，不仅以美元计价的销售额减少，毛利润也可能减少，因为成品分布设备和/或美国制造的原材料和组件可能是以固定美元购买的。

政府贸易政策变化导致的贸易限制和/或关税有可能扰乱UTMD的供应链。

由于员工可用性的丧失和投入成本的迅速上升，新冠肺炎疫情可能会继续扰乱UTMD的供应链或干扰正常的业务运营。

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

2022年第二季度/2022年上半年，UTMD在公开市场以2,495美元的价格购买了30,105股票，其中包括佣金和费用(每股82.88美元)。UTMD在2021年上半年没有购买任何自己的证券。

目录表

项目6.展品

附件#	文件的标题

31.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)条对首席执行官的认证

31.2	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)条对首席财务干事的证明

32.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18篇第1350节对首席执行官的认证

32.2	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18篇第1350节对首席财务官的证明

101	以下财务信息来自犹他州医疗产品公司截至2022年6月30日的10-Q表格季度报告，格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL)：(I)综合简明资产负债表，(Ii)综合简明收益表，(Iii)综合现金流量表，(Iv)综合股东权益简明报表，以及(V)综合简明财务报表的相关注释，详细标注。

104	封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

犹他州医疗产品公司。

注册人

日期： 8/11/22 发信人： /s/ Kevin L. Cornwell

凯文·L·康威尔

首席执行官

日期： 8/11/22 发信人： /s/ Brian L. Koopman

布莱恩·L·库普曼

首席财务官