附件 99.1
Reed‘s 报告2022年第二季度业绩
-净收入增长22%，达到1370万美元-
康涅狄格州诺沃克，(2022年8月11日)-美国领先的手工制作、全天然生姜饮料产品组合的所有者里德公司(纳斯达克：里德)(以下简称里德公司)公布了截至2022年6月30日的三个月的财务业绩。
2022年第2季度 财务要点(与2021年第2季度相比)：
| ● | 净收入从1130万美元增加到1370万美元，增幅为22%。 | |
| ● | 毛利润持平于330万美元，毛利率为24.0%，而去年同期为29.0%。 | |
| ● | 运营费用为780万美元，而去年同期为700万美元。扣除交付和处理成本后，运营费用为400万美元，而去年同期为450万美元。 | |
| ● | Operating loss was $(4.5) million compared to $(3.7) million. | |
| ● | Modified EBITDA was $(4.3) million compared to $(3.1) million. |
管理 解说
Reed‘s首席执行官诺曼·E·斯奈德(Norman E.Snyder)表示：“第二季度的突出表现是，我们恢复了20%以上的增长，这得益于我们整个产品组合的强劲需求，即里德的生姜啤酒、里德的生姜麦片、里德的经典Mule和我们的Virgil’s零糖系列。”尽管净销售额总体上符合我们对本季度的预期，但我们的毛利率和运营费用受到前所未有的通胀和供应链瓶颈的影响，这些瓶颈导致材料、燃料和运输成本 上升。一次性增加的包装材料采购抵消了我们今年早些时候实施的成本节约措施带来的好处，加剧了这些成本的增加。运输成本在第二季度末开始下降，随着全年的进展，我们预计会有进一步的改善 。
在零售层面，我们继续看到我们的新产品销售强劲，如Reed‘s Ginger Ale和Reed’s Classic Mule，前者在截至第二季度的四周期间同比增长57%，从MULO Scan零售数据中反映出来。我们还在第二季度推出了Reed‘s Hard Ginger Ale，并在今天早些时候推出了Reed’s Stormy Mule，为我们的RTD酒精产品组合增加了深度。此外，我们在第二季度推出了重新命名的Virgil‘s零糖光滑罐头，Spins Natural 和增强的零售扫描数据显示，在截至第二季度的四周期间，增长了近150%。我们期待着在今年晚些时候将新款时尚罐头的分销范围扩大到我们的各个渠道合作伙伴。
展望未来，我们有几项关键举措正在实现我们的增长和盈利目标。这包括我们的摇摆盖产品组合的持续增长和最近在Cracker Barrel推出的全国范围内的产品，我们的RTD酒精产品组合以及最近推出的产品 如姜麦酒，以及我们的旗舰Reed‘s Ginger Beer和Virgil的全糖和零糖产品组合的持续增长。我们 将继续致力于我们的各种供应链和成本节约计划，再加上第二季度没有一次性增加的包装材料采购，我们预计未来将改进改进后的EBITDA。“
2022年第二季度财务业绩
在2022年第二季度，净收入从上年的1,130万美元增长至1,370万美元，增幅为22%。这一增长是 由于芦荟产品组合的强劲需求，包括芦荟生姜啤酒、生姜啤酒、Classic Mule以及维吉尔的零糖。
2022年第二季度的毛利润与2021年同期持平，为330万美元。毛利率为24.0%，而2021年第二季度的毛利率为29.0%。2022年第二季度的毛利润受到通胀相关成本上升以及一次性材料采购和生产的影响。剔除这些一次性成本后，第二季度的毛利率约为32% 。
2022年第二季度的交付和处理成本为380万美元，而2021年第二季度为250万美元。增长的主要原因是货运量、运费和燃料成本上涨。第二季度的费用还包括大约325,000美元 或每箱0.45美元，来自建立成品库存。由于这些成本已在第二季度确认，它们将不会 计入未来的交付和处理成本，从而减少未来的费用。交付和处理成本为净销售额的28%和每箱5.00美元，而去年同期为净收入的22%和每箱3.53美元。
2022年第二季度的销售和营销成本为220万美元，比2021年第二季度下降了16%。销售和营销成本占净收入的百分比从去年同期的23%降至16%。
2022年第二季度，一般费用和管理费用(G&A)为180万美元，较上年同期下降3%。
2022年第二季度的营业亏损为450万美元，合每股0.04美元，而2021年第二季度为370万美元，合每股0.04美元。
修正后的EBITDA在2022年第二季度为430万美元，而2021年第二季度为310万美元。
流动性 和现金流
在2022年第二季度，公司在经营活动中使用了大约1410万美元的现金，而2021年同期使用的现金为530万美元。现金使用量的增加主要是由于有意增加产成品库存，以减轻供应链压力。由于库存增加，公司预计2022年第三季度和第四季度的现金流为正。
截至2022年6月30日，该公司的现金约为28万美元，扣除资本化融资费后的总债务为2130万美元。该公司的循环信贷额度还有969,000美元的额外借款能力。现金和债务的增加与2022年5月私募高级担保可转换票据有关，本金总额为1,130万美元。
2022财年财务指导和展望
Reed的 继续预计2022年的净销售额约为5900万美元至6200万美元，较2021年增长约20%至25%。 公司还继续估计2022年的毛利率约为30%，而2021年的毛利率为27.4%。
此外，管理层还将继续实施一系列节约成本的举措，以抵消运费上升的影响，例如确定直接发货的优先顺序、销售更多罐头而不是瓶子、确定最低订货量、调整第三方物流协议，以及优化配送中心位置。这些成本节约计划的计算结果是在2022财年改进 修改后的EBITDA。
会议 呼叫
公司将于今天(2022年8月11日)下午5：00召开电话会议。东部时间讨论截至2022年6月30日的第二季度业绩 。
里德的管理层将主持电话会议，随后是问答时间。
日期： 2022年8月11日星期四
时间： 下午5：00东部时间
免费拨打电话：(844)850-0544
国际拨入号码：(412)542-4115
会议 ID：10169379
网络直播： 里德2022年第二季度电话会议
请在开始时间前5-10分钟拨入电话会议。接线员会登记您的姓名和组织。如果您在拨打电话会议时遇到任何困难，请致电(720)330-2829与公司的投资者关系团队联系。
电话会议将现场直播，并可在该公司网站的投资者关系部分重播，网址为：https://investor.reedsinc.com.
关于Reed‘s Inc.
Reed‘s 是一家创新的公司和品类领导者，为世界提供高质量、优质和自然大胆的™Better-for You饮料 。成立于1989年的Reed‘s是工艺饮料领域的领先者，其品牌包括Reed’s®、Virgil‘s®和Fliding Cauldron®。该公司的饮料目前在全国超过4.5万家商店销售。
里德的 在全天然生姜饮料中被誉为美国头号品牌。Reed使用真正的生姜和优质原料制作，其产品组合包括生姜啤酒、生姜啤酒、即饮生姜骡子、生姜饮品和生姜糖果。该品牌最近凭借其专有的全天然甜味剂系统成功地进军无糖领域。
维吉尔的® 是屡获殊荣的工艺苏打水系列，采用最优质的天然成分，不含转基因或人工防腐剂。该品牌 提供一系列味道鲜美、口味大胆的苏打水，包括Root啤酒、香草奶油、黑樱桃、橙色奶油等。这些口味也有九种零糖品种可供选择，它们都是天然甜味的，并经证明是生酮的。
飞天®是一种不含酒精的奶油糖果啤酒，因其奶油、香草和奶油糖果的味道而备受推崇。受到饮料爱好者的追捧，飞行大锅由全天然成分制成，不含人工香料、甜味剂、防腐剂、面筋、咖啡因或转基因成分。
有关更多信息，请访问drinkreeds.com、virgils.com和flyingcauldron.com。
前瞻性陈述
本新闻稿中非历史性的陈述是根据修订后的《1933年证券法》第27A节和修订后的《1934年证券交易法》第21E节的安全港条款作出的前瞻性声明。这些前瞻性陈述 通常由诸如“估计”、“预期”、“预测”、“指导”、“打算”、“计算”、“可能”、“财务前景”、“计划”、“潜在”、“预测”、“可能”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将”和 类似的表述来识别。这些前瞻性陈述基于目前的预期，包括我们管理层对2022财年的预期和2022财年的指导，标题为“2022财年财务指导和展望”。此类前瞻性陈述所涵盖事项的实现或成功 涉及风险、不确定性和假设，其中许多涉及我们无法控制的因素或情况。瑞德的2022年指导反映了今年迄今和预期的未来业务趋势， 包括截至本报告之日新冠肺炎对供应链和物流的影响。可能出现的新的供应链挑战和 进一步的潜在通货膨胀无法合理估计，也没有考虑到当前的2022财年指导。这些风险可能会对我们获取原材料、生产、运输和/或其他物流需求的能力产生重大影响。
财务指导不应被视为取代根据公认会计准则编制的完整财务报表。
如果 任何此类风险或不确定性成为现实，或者如果任何假设被证明是不正确的，里德的实际结果可能与我们做出的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同，包括我们实现截至2022年12月31日的财年目标的能力。上述风险和不确定性包括但不限于：与当前与新冠肺炎疫情相关的经济不确定性相关的风险，包括但不限于它对客户对我们的产品和服务的需求的影响，以及可能在产品投入和客户付款方面延迟供应的影响；与新产品发布相关的风险；进一步通货膨胀的影响；客户需求可能波动或减少的风险；我们无法 收集未开单合同承诺的风险，尤其是在当前的经济环境中；我们成功竞争和 管理增长的能力；我们的巨额债务；我们开发和扩展战略和第三方分销渠道的能力；我们对第三方供应商、酿酒商和分销商的依赖；与我们的国际业务相关的风险；我们继续创新的能力；我们在销售方面进行投资以推动增长的战略；燃料和运费成本的增加，知识产权的保护 ；竞争；一般政治或不稳定事件，包括乌克兰战争、冲突或恐怖主义行为；不断演变的国内外政府法规的影响，包括针对数据隐私和跨境数据传输的法规；以及在Reed的公开文件中不时详细说明的其他风险，包括Reed于2022年4月15日提交的Form 10-K年度报告和随后提交给美国证券交易委员会的报告, 包括预计将于2022年8月22日左右提交的Reed公司的Form 10-Q季度报告，这些报告可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上获得。 这些前瞻性陈述是基于当前的预期，仅在本新闻稿的日期发表。Reed‘s不承担任何义务，也不打算更新这些前瞻性陈述，除非法律要求。
投资者 关系联系人
肖恩·曼苏里，CFA
提升 IR
邮箱：ir@reedsinc.com
(720) 330-2829
里德公司， Inc.
精简的资产负债表
(以千计的金额，不包括股份金额)
June 30, 2022 | 十二月 31, 2022 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 当前 资产： | ||||||||
| 现金 | $ | 280 | $ | 49 | ||||
| 应收账款 扣除准备后的净额分别为225美元和215美元 | 7,704 | 5,183 | ||||||
| 库存 | 24,193 | 17,049 | ||||||
| 关联方应收 | 1,000 | 933 | ||||||
| 预付 费用和其他流动资产 | 1,440 | 1,491 | ||||||
| 流动资产合计 | 34,617 | 24,705 | ||||||
| 财产和设备，分别扣除累计折旧668美元和561美元 | 885 | 992 | ||||||
| 无形资产 | 624 | 624 | ||||||
| 总资产 | $ | 36,126 | $ | 26,321 | ||||
| 负债 和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 ： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | 12,681 | $ | 10,434 | ||||
| 应计费用 | 737 | 286 | ||||||
| 循环信贷额度，分别扣除资本化融资成本443美元和0美元 | 11,094 | 10,229 | ||||||
| 应付关联方 | 1,328 | 614 | ||||||
| 应付可转换票据的当期部分，分别扣除414美元和0美元的债务贴现 | 1,786 | - | ||||||
| 租赁负债的当前 部分 | 174 | 161 | ||||||
| 流动负债合计 | 27,800 | 21,724 | ||||||
| 可转换 应付票据，分别扣除769美元和0美元的债务折扣，减去本期部分 | 8,441 | |||||||
| 租赁 负债，减去流动部分 | 304 | 394 | ||||||
| 总负债 | 36,545 | 22,118 | ||||||
| 股东权益(赤字)： | ||||||||
| 系列 A可转换优先股，面值10美元，授权500,000股，已发行和已发行9,411股 | 94 | 94 | ||||||
| 普通股，面值0.0001美元，授权发行1.8亿股；分别发行和发行112,652,320股和93,733,975股 | 11 | 9 | ||||||
| 额外的 实收资本 | 112,675 | 107,237 | ||||||
| 累计赤字 | (113,199 | ) | (103,137 | ) | ||||
| 股东权益合计(亏损) | (419 | ) | 4,203 | |||||
| 负债和股东权益合计(赤字) | $ | 36,126 | $ | 26,321 | ||||
里德公司， Inc.
简明的 操作报表
截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
(以千计的金额，不包括每股和每股金额)
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | 13,725 | $ | 11,270 | $ | 25,907 | $ | 23,416 | ||||||||
| 售出商品的成本 | 10,426 | 8,001 | 19,676 | 16,294 | ||||||||||||
| 毛利 | 3,299 | 3,269 | 6,231 | 7,122 | ||||||||||||
| 运营费用 ： | ||||||||||||||||
| 送货 和手续费 | 3,832 | 2,508 | 6,644 | 5,795 | ||||||||||||
| 销售 和营销费用 | 2,225 | 2,634 | 4,403 | 4,849 | ||||||||||||
| 一般 和管理费用 | 1,778 | 1,836 | 3,899 | 4,439 | ||||||||||||
| 运营费用总额 | 7,835 | 6,978 | 14,946 | 15,083 | ||||||||||||
| 运营亏损 | (4,536 | ) | (3,709 | ) | (8,715 | ) | (7,961 | ) | ||||||||
| 利息 费用 | (541 | ) | (202 | ) | (1,342 | ) | (458 | ) | ||||||||
| 购买力平价应付票据清偿收益 | - | 770 | - | 770 | ||||||||||||
| 净亏损 | (5,077 | ) | (3,141 | ) | (10,057 | ) | (7,649 | ) | ||||||||
| A系列可转换优先股的股息 | (5 | ) | (5 | ) | (5 | ) | (5 | ) | ||||||||
| 普通股股东应占净亏损 | $ | (5,082 | ) | $ | (3,146 | ) | $ | (10,062 | ) | $ | (7,654 | ) | ||||
| 每股亏损 -基本和稀释后亏损 | $ | (0.05 | ) | $ | (0.03 | ) | $ | (0.10 | ) | $ | (0.09 | ) | ||||
| 加权 平均流通股数量-基本和稀释 | 112,615,900 | 90,801,842 | 105,038,749 | 88,751,896 | ||||||||||||
里德公司， Inc.
简明现金流量表
截至2022年和2021年6月30日的六个月
(未经审计)
(金额 以千为单位)
| June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | (10,057 | ) | $ | (7,649 | ) | ||
| 调整 ，将净亏损与经营活动中使用的现金净额进行核对： | ||||||||
| 折旧 | 51 | 69 | ||||||
| 租赁终止收益 | - | (2 | ) | |||||
| 购买力平价应付票据清偿收益 | - | (770 | ) | |||||
| 债务贴现摊销 | 164 | 162 | ||||||
| 摊销预付融资成本 | 431 | 147 | ||||||
| 既得期权的公允价值 | 263 | 828 | ||||||
| 授予高级管理人员的既有限制性股票的公允价值 | 108 | 169 | ||||||
| 作为融资成本发行的普通股 | 37 | - | ||||||
| 更改坏账准备 | 10 | (83 | ) | |||||
| 库存 减记 | (3 | ) | (30 | ) | ||||
| 可转换票据的应计利息 | 160 | - | ||||||
| 经营资产和负债的变化 ： | ||||||||
| 应收账款 | (2,532 | ) | 258 | |||||
| 库存 | (7,141 | ) | (2,552 | ) | ||||
| 预付 费用和其他资产 | (495 | ) | (483 | ) | ||||
| 减少使用权资产 | 56 | 48 | ||||||
| 应付帐款 | 2,249 | (200 | ) | |||||
| 应计费用 | 446 | (178 | ) | |||||
| 租赁责任 | (77 | ) | (43 | ) | ||||
| 净额 经营活动中使用的现金 | (16,330 | ) | (10,309 | ) | ||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 商标费用 | - | (6 | ) | |||||
| 购买 财产和设备 | - | (95 | ) | |||||
| 用于投资活动的现金净额 | - | (101 | ) | |||||
| 融资活动产生的现金流： | ||||||||
| 从信用额度获得的收益 | 29,292 | 33,798 | ||||||
| 按信用额度付款 | (27,934 | ) | (30,859 | ) | ||||
| 债务发行成本的支付 | (483 | ) | - | |||||
| 出售普通股所得收益 | 5,034 | 7,334 | ||||||
| 可转换应付票据扣除费用后的收益 | 10,008 | - | ||||||
| 关联方金额 净额 | 646 | 184 | ||||||
| 资本租赁债务付款 | - | (2 | ) | |||||
| 行使期权的收益 | - | 29 | ||||||
| 回购普通股 | (2 | ) | (15 | ) | ||||
| 净额 融资活动提供的现金 | 16,561 | 10,469 | ||||||
| 现金净增 | 231 | 59 | ||||||
| 期初现金 | 49 | 595 | ||||||
| 期末现金 | $ | 280 | $ | 654 | ||||
| 补充 现金流信息披露： | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | 621 | $ | 149 | ||||
| 非 -现金投资和融资活动 | ||||||||
| A系列可转换优先股的股息 | $ | 5 | $ | 5 | ||||
已修改 EBITDA
除了我们的GAAP结果之外，我们还提出了修改后的EBITDA作为对我们业绩的补充衡量标准。然而，经修订的EBITDA并非公认的GAAP计量，不应被视为根据GAAP得出的净收益、运营收入或任何其他绩效衡量的替代指标，或作为衡量流动性的营运活动现金流的替代。 我们将经修订的EBITDA定义为净收益(亏损)加上利息支出、折旧和摊销、股票补偿、认股权证支出的公允价值变动，以及包括员工遣散费和资产减值在内的一次性重组相关成本。
管理层 认为，我们的核心运营业绩是指我们的经理在任何特定时期都可以通过管理影响该时期基本收入和盈利运营的资源来影响我们的核心经营业绩。根据公认会计原则编制的对我们业绩的非公认会计原则调整 如下所列。鼓励您评估这些调整以及我们认为它们适合进行补充分析的原因 。在评估修改后的EBITDA时，您应该意识到，未来我们可能会产生与本演示文稿中的某些调整相同或相似的费用。我们对修改后的EBITDA的列报不应被理解为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月经调整的EBITDA的净亏损对账(未经审计；以千计)：
Three Months Ended June 30, | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 净亏损 | $ | (5,077 | ) | $ | (3,141 | ) | ||
| 已修改的 EBITDA调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | 55 | 61 | ||||||
| 利息 费用 | 541 | 202 | ||||||
| 遣散费 | 66 | - | ||||||
| 股票期权和其他非现金薪酬 | 80 | 599 | ||||||
| PPP应付票据宽恕收益 | - | (770 | ) | |||||
| 合法的 和解 | - | (8 | ) | |||||
| EBITDA调整合计 | $ | 742 | $ | 84 | ||||
| 已修改 EBITDA | $ | (4,335 | ) | $ | (3,057 | ) | ||
| 截至6月30日的6个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 净亏损 | $ | (10,057 | ) | $ | (7,649 | ) | ||
| 已修改的 EBITDA调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | 107 | 118 | ||||||
| 利息 费用 | 1,342 | 458 | ||||||
| 遣散费 | 66 | - | ||||||
| 股票期权和其他非现金薪酬 | 371 | 997 | ||||||
| PPP应付票据宽恕收益 | - | (770 | ) | |||||
| 合法的 和解 | - | 345 | ||||||
| EBITDA调整合计 | $ | 1,886 | $ | 1,148 | ||||
| 已修改 EBITDA | $ | (8,171 | ) | $ | (6,501 | ) | ||
我们提出经修订的EBITDA是因为我们相信，通过剔除我们认为不能反映我们核心运营业绩的项目，它有助于投资者和分析师在一致的基础上比较我们在各个报告期的业绩。此外，我们 使用修改后的EBITDA制定内部预算、预测和战略计划，分析我们 业务战略在评估潜在收购、做出薪酬决定以及与我们的 董事会就我们的财务业绩进行沟通时的有效性。经修改的EBITDA作为一种分析工具存在局限性，除其他外，它包括：
| ● | 修改后的EBITDA不反映我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求。 | |
| ● | 修改后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求； | |
| ● | 经修改的EBITDA不反映我们债务的未来利息支出或偿还利息或本金所需的现金需求；以及 | |
| ● | 虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产在未来经常需要更换，而修改后的EBITDA并不反映此类更换所需的任何现金 。 |