目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
截至本季度末：
或
由_至_的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别码) |
| ||
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
( |
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，根据S-T条例(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ |
| ☒ | |
加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至8月8，2022年，有
目录表
索引
凯德控股有限公司
第一部分 | 财务信息 | 页面 |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
综合资产负债表-2022年6月30日和2021年12月31日 | 5 | |
综合经营报表和全面收益(亏损)--截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月 | 6 | |
综合现金流量表--截至2022年和2021年6月30日止六个月 | 7 | |
股东权益综合报表--截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月 | 8 | |
合并财务报表附注 | 9 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
第四项。 | 控制和程序 | 39 |
第II部 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 40 |
第1A项。 | 风险因素 | 40 |
第六项。 | 陈列品 | 40 |
签名页 | 41 | |
2
目录表
这份Form 10-Q季度报告(以下简称“报告”)包含符合“1995年美国私人证券诉讼改革法”安全港条款的“前瞻性陈述”。除文意另有所指或另有说明外，术语“公司”、“干部”、“我们”、“我们”和“我们”是指干部控股公司及其合并子公司的合并业务。除有关历史事实的陈述外，本报告中的所有陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层对未来事件的当前预期、假设、希望、信念、意图和战略，并基于有关未来事件结果和时机的现有信息。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“应该”、“将”、“可能”、“计划”、“预测”、“潜在”、“似乎”、“寻求”、“未来”、“展望”等词语，或这些词语或其他与我们的预期、战略、计划或意图有关的类似术语或表达的负面影响。公司提醒您，这些前瞻性陈述会受到与其业务有关的所有风险和不确定因素的影响，其中大部分风险和不确定因素很难预测，许多风险和不确定因素不在公司的控制范围之内。
由于前瞻性陈述与未来有关，它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响，这些不确定性、风险和变化很难预测，其中许多是我们无法控制的。这些前瞻性表述基于截至本报告发表之日可获得的信息(或在本文中引用的前瞻性表述，如果有的话，截至适用的备案文件之日)，以及任何附带的补充材料，以及当前的预期、预测和假设，涉及许多风险和不确定因素。因此，向前看-正在寻找这些陈述不应被视为代表公司在任何后续日期的观点，公司不承担任何义务更新前瞻性陈述，以反映它们作出之后的事件或情况，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非适用的证券法可能要求这样做。新的风险和不确定因素不时出现，我们无法预测可能对本报告所载前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中所描述的大不相同。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合作、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
由于许多已知和未知的风险和不确定性，我们的实际结果或表现可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果或表现大不相同。可能导致实际结果不同的一些因素包括：
| ● | 资本的可用性，以满足我们的营运资金要求； |
| ● | 我们的业务和我们经营的市场的预期趋势和挑战； |
| ● | 我们预测市场需求或开发新的或增强的产品以满足这些需求的能力； |
| ● | 我们对市场对我们产品接受度的期望； |
| ● | 在我们销售产品的市场上，其他人竞争的产品取得的成功； |
| ● | 关于公司和/或其品牌的负面宣传的影响，包括但不限于，通过社交媒体或与品牌损害事件和/或公众认知相关的影响； |
| ● | 政治、经济或监管条件的变化，以及我们经营的市场的变化； |
| ● | 政治动乱、自然灾害或其他危机、恐怖主义行为、战争行为和/或军事行动的影响； |
| ● | 我们有能力保持或扩大我们的业务关系，并与战略联盟、供应商、客户、分销商或其他方面发展新的关系； |
| ● | 我们留住和吸引高级管理人员和其他关键员工的能力； |
3
目录表
| ● | 我们快速有效地应对新技术发展的能力； |
| ● | 新冠肺炎疫情对公司业务的影响； |
| ● | 与供应链中断和延误有关的后勤挑战； |
| ● | 通胀压力的影响，以及我们通过定价和生产率缓解这种影响的能力； |
| ● | 公司可能受到其他政治、经济、商业和/或竞争因素的不利影响； |
| ● | 我们的信息技术系统或信息安全系统有效运行的能力，包括由于安全漏洞、病毒、黑客、恶意软件、自然灾害、供应商业务中断或其他原因； |
| ● | 我们正确维护、保护、维修或升级我们的信息技术系统或信息安全系统的能力，或我们向升级或更换系统过渡时出现的问题； |
| ● | 我们有能力保护我们的商业秘密或其他专有权利，并在不侵犯他人专有权利的情况下运营，并防止他人侵犯公司的专有权利； |
| ● | 我们维持季度股息的能力；以及 |
| ● | 与上市公司相关的增加的费用。 |
我们提醒您，上述列表可能不包含本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述。其他风险和不确定性已经并将在我们之前和未来提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中披露。以下信息应与本报告所列合并财务报表一并阅读。
我们或任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。
4
目录表
第一部分财务信息
项目1.财务报表
凯德控股有限公司
合并资产负债表
(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产 |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款，扣除坏账准备净额#美元 |
| |
| | ||
盘存 |
| |
| | ||
预付费用 |
| |
| | ||
其他流动资产 |
| |
| | ||
持有待售资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备，扣除累计折旧和摊销净额#美元 |
| |
| | ||
递延税项资产，净额 |
| |
| | ||
无形资产，净额 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债、夹层股权与股东权益 |
|
|
|
| ||
流动负债 |
|
|
|
| ||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计负债 |
| |
| | ||
应付所得税 |
| |
| | ||
为出售而持有的负债 | | | ||||
长期债务的当期部分 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务 |
| |
| | ||
递延税项负债 |
| |
| | ||
其他负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注7) |
|
|
|
| ||
夹层股权 |
|
|
|
| ||
优先股($ |
|
| ||||
股东权益 |
|
|
|
| ||
普通股($ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债、夹层权益和股东权益 | $ | | $ | | ||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
目录表
凯德控股有限公司
合并业务报表和
综合收益(亏损)
(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销货成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
销售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
重组和交易成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
关联方费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
总运营费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
营业收入(亏损) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他费用，净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他费用合计(净额) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
未计提所得税准备的收入(亏损) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
(拨备)所得税优惠 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
每股净收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
加权平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本信息 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释 |
| |
| |
| |
| | ||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
其他综合(亏损)收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
未实现的持有收益，税后净额(1) | | — | | — | ||||||||
对计入净亏损、税后净额的收益的重新分类调整(2) | | — | | — | ||||||||
利率互换的未实现收益总额(扣除税收) | | — | | — | ||||||||
外币折算调整，税后净额(3) |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
其他综合(亏损)收入 | ( | | | | ||||||||
综合收益(亏损)，税后净额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
(1)扣除所得税支出净额$
(2)重新分类为净收益(亏损)的金额与利率掉期收益有关，并计入上述利息支出。金额是扣除所得税支出#美元后的净额。
(3)扣除所得税优惠后的净额为$
附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
目录表
凯德控股有限公司
合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
截至6月30日的六个月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动的现金流： |
|
|
|
| ||
净(亏损)收益 | $ | ( | $ | | ||
将净(亏损)收入调整为经营活动提供的现金净额： |
|
|
|
| ||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
摊销原发行贴现和债务发行成本 |
| |
| | ||
库存递增摊销 | | — | ||||
递延所得税 |
| ( |
| | ||
基于股票的薪酬 | | — | ||||
应收账款损失准备金(追回) |
| |
| ( | ||
汇兑损失 |
| |
| ( | ||
扣除收购影响后的营业资产和负债变化： |
|
|
| |||
应收账款 |
| ( |
| ( | ||
盘存 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他资产 |
| |
| | ||
应付帐款和其他负债 |
| ( |
| | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
投资活动产生的现金流： |
|
|
|
| ||
购置财产和设备 |
| ( |
| ( | ||
企业收购，扣除收购现金后的净额 |
| ( |
| — | ||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
融资活动的现金流： |
|
|
|
| ||
来自循环信贷安排的收益 |
| |
| | ||
循环信贷安排的本金支付 |
| ( |
| ( | ||
定期贷款本金支付 |
| ( |
| ( | ||
保费融资本金支付 |
| ( |
| ( | ||
资本租赁的支付 |
| ( |
| ( | ||
与员工股票交易有关的税款 | ( | — | ||||
二次发行的收益，扣除承销商折扣 | | — | ||||
递延发售成本 | ( | — | ||||
分配的股息 |
| ( |
| — | ||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | ||
外汇汇率对现金及现金等价物的影响 |
| |
| | ||
现金及现金等价物的变动 |
| ( |
| | ||
期初现金及现金等价物 |
| |
| | ||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
补充披露现金流量信息： | ||||||
缴纳所得税的现金，净额 | $ | | $ | | ||
支付利息的现金 | $ | | $ | | ||
补充披露非现金投融资活动： | ||||||
资本支出的应计项目和应付帐款 | $ | | $ | — | ||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
7
目录表
凯德控股有限公司
合并股东权益报表
(未经审计)
(以千为单位，每股除外)
其他内容 | |||||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 累计其他 | 累计 | 股东的 | |||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 综合收益(亏损) |
| 赤字 |
| 权益 | ||||||
平衡，2021年12月31日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
净亏损 |
| — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
宣布的股息 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
根据雇员补偿计划发行的普通股 | | — | | — | — | | |||||||||||
被扣留的普通股与股票净结算相关的股票薪酬 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
外币折算调整 |
| — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
衍生工具公允价值变动 | — | — | — | | — | | |||||||||||
平衡，2022年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
在二次发行中发行普通股，扣除承销商折扣和发行成本 | | | | — | — | | |||||||||||
宣布的股息 | — |
| — |
| — |
| — | ( | ( | ||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
衍生工具公允价值变动 | — | — | — | | — | | |||||||||||
平衡，2022年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
其他内容 | |||||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 累计其他 | 累计 | 股东的 | |||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 综合损失 |
| 赤字 |
| 权益 | ||||||
平衡，2020年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
外币折算调整 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
平衡，2021年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
外币折算调整 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
平衡，2021年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
8
目录表
凯德控股有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
1.重大会计政策
运营的性质
Cadre Holdings，Inc.，D/B/A位于特拉华州的Safarland Group(“公司”、“Cadre”、“We”、“Us”和“Our”)于2012年4月12日开始运营。该公司总部设在佛罗里达州杰克逊维尔，是为执法、急救和军事市场制造和分销安全和生存能力产品及其他相关产品的全球领先企业。这项业务是通过
合并原则和列报依据
随附的本公司综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规则及规定编制，包括本公司、其全资附属公司及按公认会计原则要求合并的其他实体的账目。因此，它们不包括《公认会计准则》要求的年度经审计财务报表的所有信息和脚注。未经审核中期综合财务报表乃按与经审核综合财务报表一致的基准编制，并包括为公平列报财务报表所需的所有属正常及经常性性质的调整。这些中期综合财务报表及其附注应与公司最近完成的年度综合财务报表一并阅读。所有被认为是公平陈述所必需的调整都已包括在内。所有公司间交易已在合并中取消。
股票拆分
2021年7月，本公司完成了一项普通股和优先股的股票拆分。所有股份及每股资料均已追溯调整，以反映所有呈列期间的股份分拆情况。
二次发售
2022年6月9日，公司完成二次发行，公司发行并出售
2022年7月14日，承销商行使了部分超额配售选择权，并额外购买了
新兴成长型公司
我们是一家“新兴成长型公司”，正如2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所定义的那样。因此，我们有资格豁免适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求，包括但不限于，仅提交两年经审计的财务报表，不被要求遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求，减少关于高管薪酬的披露义务，以及豁免获得关于高管薪酬或金降落伞安排的非约束性咨询投票的要求。
此外，新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。这一规定允许新兴成长型公司推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们已经选择利用《就业法案》中的这一条款。因此，我们可能不会像其他非新兴成长型公司的上市公司一样，同时遵守新的或修订的会计准则。因此，我们的合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司的财务报表进行比较。
9
目录表
凯德控股有限公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
预算的使用
在编制这些合并财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、披露或有资产和负债以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。
以前在合并财务报表附注中按渠道列报的收入列报已重新分类，以符合当前财务报表列报。
公允价值计量
本公司遵循会计准则编纂(ASC)主题820的指导，公允价值计量和披露，它定义了公允价值，建立了公允价值计量框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。本指南还根据在计量日期对资产或负债估值的投入的透明度，确立了以下三级层次：
第1级：可观察到的投入，反映在活跃市场交易的相同资产或负债的未调整报价。
第2级：除第1级所包括的报价外，在资产或负债的整个期限内可直接或间接观察到的投入。
第三级：不可观察到的输入，反映了市场参与者将根据现有的最佳信息对资产或负债进行定价的假设。
公司的金融工具主要包括现金、应收账款、预付费用、其他流动资产、应付账款、应计负债、应付所得税和债务。其中若干金融工具的账面值，包括现金、应收账款、预付开支、其他流动资产、应付账款、应计负债及应付所得税，由于该等账目的相对短期性质，其账面值与其当前公平价值相若。
下表列出了按公允价值经常性计量的这些资产和负债的公允价值层次：
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
携带 | 公允价值 | 携带 | 公允价值 | |||||||||||||||||||||
| 金额 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 金额 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 | |||||||||
资产： |
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|
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利率互换(附注6) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||||
负债： | ||||||||||||||||||||||||
利率互换(附注6) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||||
有几个
我们的长期债务债务的账面价值接近公允价值，因为长期债务是最近签订的，并包含浮动利率部分。
10
目录表
凯德控股有限公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
商誉及其他无形资产
本公司每年测试商誉及无形资产以计提减值，或在事件或情况显示资产可能减值的情况下进行更频繁的测试。本公司自10月31日起进行这些年度减值测试ST每年。
在评估商誉的减值时，考虑了定性因素以确定报告单位的公允价值是否更有可能少于其账面价值。其中一些定性因素可能包括宏观经济状况、行业和市场考虑、财务业绩的变化或特定于实体的事件。如果通过这项定性评估得出结论认为报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，本公司将进行两步商誉减值测试。第一步是将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则执行该过程的第二步，将报告单位商誉的隐含价值与该报告单位商誉的账面价值进行比较。如果报告单位的商誉的账面价值超过该商誉的隐含公允价值，则确认减值损失的金额等于该超出的金额。
本公司根据损益法和市场法相结合，根据情况加权确定其报告单位的公允价值。这两个价值均采用反映公司对市场参与者加权平均资本成本的最佳估计的比率进行折现，并根据适当的风险因素进行调整。
收入确认
该公司的收入主要来自销售实物产品。当与客户签订了合同，规定以商定的销售价格提供商品和服务，并通过将商品或服务转让给客户来履行履行义务时，公司确认收入。履行义务在控制权转移时被视为已履行，控制权转移通常在产品发货或交付给客户时确定，但根据合同条款，可能会推迟到收到客户验收时才履行。对于销售点交易，销售是按正常和惯例的短期信贷条件或在交货时进行的。
该公司主要以个人客户订单的形式与客户订立合同安排，其中规定了货物、数量、定价和相关的订单条款。该公司有一些长期合同，其中可能包含随着时间的推移而履行的研究和开发业绩义务。一旦账单达到里程碑，公司就会向客户开具发票，并按照惯例的短期信用条款收取费用。对于长期合同，公司使用基于发生的成本的输入法确认收入，因为这种方法是完全履行履约义务的进展的适当衡量标准。由于估计过程中固有的不确定性，完成履约义务的费用估计数有可能在短期内修订。对于采用成本比输入法确认收入的履约义务，估计费用总额的变化以及在完全履行履约义务方面取得的相关进展，应在对估计数进行修订的期间以累计追赶的方式予以确认。如果履约债务总费用的当前估计数显示亏损，则在亏损明显的期间为未履行的履约债务的全部估计损失计提准备金。
在确认收入时，该公司还计提了估计的销售退回和客户的杂项索赔，作为收入的减少。这些估计是基于产品退货和索赔的历史比率。本公司就该等估计回报和索偿进行应计，并计入估计应计和相关的收入减少。此外，该公司记录了它预计将作为库存的一部分退回的库存，并相应减少了销售商品的成本。
11
目录表
凯德控股有限公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
向客户收取的运费和手续费计入净销售额，相应的运费和手续费计入随附的综合经营报表和全面收益(亏损)中的售出货物成本。我们认为，在产品控制权转移到客户手中后，与运输和搬运相关的成本是履行将产品转移给客户的承诺的成本。
作为补偿支付给员工的销售佣金，在服务期不到一年的合同中计入已发生的费用。对于服务期超过一年的合同，这些成本将在合同有效期内资本化和摊销。这些成本在公司的综合经营报表和全面收益(亏损)中记录在销售、一般和行政费用中。
产品保修
该公司的一些制造产品对质量和工艺缺陷有有限保修条款。保修准备金是在销售时建立的，用于支付基于公司保修和更换历史的估计成本，并在公司的综合经营报表和全面收益(亏损)中计入售出货物的成本。
下表列出了在合并资产负债表的应计负债中记录的公司应计保修的变化：
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
期初应计保修费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
本期索赔 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
本期销售拨备 |
| |
| |
| |
| | ||||
期末应计保修费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股净收益(亏损)
每股基本收益或亏损的计算方法是将净收益(亏损)除以列报期间已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益或每股亏损是根据潜在普通股的摊薄效应调整加权平均流通股计算出来的，采用库存股方法确定。加权平均流通股和每股净收益(亏损)的计算如下：
截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的六个月， | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
加权平均流通股-基本 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释性证券的影响： | ||||||||||||
基于股票的奖励 | | — | — | — | ||||||||
加权平均流通股-稀释 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股净收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2022年6月30日的六个月，
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合并财务报表附注--续
(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
近期会计公告
采用的会计公告
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，租赁(主题842)其目的是要求在资产负债表上确认使用权资产和租赁负债，从而提高各组织之间的透明度和可比性。2018年7月，财务会计准则委员会发布了补充指导意见，为采用更新的指导意见提供了额外的过渡方法。根据附加过渡法，各实体可选择确认对采用当年留存收益期初余额的累计影响调整。2020年6月，FASB发布了额外的指导意见，将新兴成长型公司2016-02财年的生效日期延长至2021年12月15日之后开始的财年，以及2022年12月15日之后开始的过渡期。允许及早领养。该公司利用修改后的追溯过渡法的生效日期选项，对其截至2022年1月1日的年度期间采用了这一标准，该方法不要求将指导应用于采用当年的比较期间。采用的主要影响将是记录当前经营租赁的ROU资产和相应的租赁负债。我们相信，采用这一标准将对我们的综合资产负债表产生重大影响，目前估计的ROU资产和共$
尚未采用的会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具--信贷损失(主题326): 金融工具信用损失的计量。ASU 2016-13包括一个减值模型(称为当前预期信用损失模型)，该模型基于预期损失而不是已发生的损失。在新的指导方针下，一个实体将其对预期信贷损失的估计确认为一种津贴，财务会计准则委员会认为，这将导致更及时地确认此类损失。使用预测信息的目的是在估计预期信贷损失时纳入更及时的信息。2019年11月，FASB发布了额外的指导意见，将新兴成长型公司2016-13年ASU的生效日期延长至2022年12月15日之后开始的财年。允许及早领养。公司计划于2023年1月1日采用这一准则，目前正在评估采用这一准则对其合并财务报表的影响。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)：简化所得税会计。ASU 2019-12通过删除主题740中一般原则的某些例外来简化所得税的会计处理，并通过澄清现有指导来改进主题740中其他领域的GAAP的一致应用和简化。对于新兴成长型公司，这一ASU在2021年12月15日之后的财年以及2022年12月15日之后的财年内的过渡期内有效。允许及早领养。该公司目前正在评估采用这一ASU将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
本公司并无预期其他新会计准则在采用时会对财务状况或经营结果产生潜在的重大影响。
2.收购
雷达捕获
2022年1月11日，本公司的全资子公司Safarland，LLC完成了对雷达皮革部S.r.l。(“雷达”)，一家总部位于意大利的顶级家族企业，专门生产高质量的皮套、皮带、职责腰带和其他配件。
这笔收购被视为一项业务合并。采购雷达的与采购有关的总费用为$
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合并财务报表附注--续
(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
扣除取得的现金后的总对价为#美元。
支付的现金 |
| $ | |
减去：获得的现金 |
| ( | |
总对价，净额 | $ | |
下表概述了已按其公允价值估计的收购资产和承担负债的总收购价对价和初步公允价值确认金额。收购价格分配的公允价值估计是基于公司截至报告日期的最佳估计和假设，并被视为初步估计。自从我们最初的采购价格分配以来，我们的商誉减少了$
总对价，净额 |
| $ | |
应收账款 | $ | | |
盘存 | | ||
预付费用 | | ||
其他流动资产 | | ||
财产和设备 | | ||
无形资产 | | ||
商誉 | | ||
收购的总资产 | | ||
应付帐款 | | ||
递延税项负债 | | ||
应计负债 | | ||
长期债务 | | ||
承担的总负债 | | ||
取得的净资产 | $ | |
在此次收购中，该公司获得了雷达的商标、客户关系和产品技术的独家权利。分配给每类无形资产的金额和相关的平均使用寿命如下：
| 毛收入 |
| 平均使用寿命 | |||
客户关系 | $ | | ||||
技术 | |
| ||||
商标 | | |||||
总计 | $ | | ||||
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(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
全额商誉$
Cyalume收购
2022年5月4日，本公司的全资子公司Safarland，LLC完成了对Cyalume Technologies，Inc.、CT SAS Holdings，Inc.和Cyalume Technologies SAS(统称为Cyalume)。Cyalume是从事各种产品的专利化学照明解决方案的设计和制造，包括光棒、红外线产品、安全标志和非发火训练弹药.
这笔收购被视为一项业务合并。收购Cyalume的收购相关成本为$
扣除取得的现金后的总对价为#美元。
支付的现金 |
| $ | |
减去：获得的现金 |
| ( | |
总对价，净额 | $ | |
下表概述了已按其公允价值估计的收购资产和承担负债的总收购价对价和初步公允价值确认金额。收购价格分配的公允价值估计是基于公司截至报告日期的最佳估计和假设，并被视为初步估计。可确认资产和负债的公允价值计量以及由此产生的与Cyalume收购相关的商誉可能会发生变化，最终购买价格分配可能与下文所列金额不同。我们期望在实际可行的情况下尽快完成估值，但不迟于收购日期起计一年。购买对价超过取得的资产和承担的负债的部分计入商誉。收购Cyalume的商誉包括在产品部门，反映了通过向新市场和客户扩张，此次收购预期的协同效应和额外的遗留增长和盈利能力。
总对价，净额 |
| $ | |
应收账款 | $ | | |
盘存 | | ||
预付费用 | | ||
其他流动资产 | | ||
财产和设备 | | ||
无形资产 | | ||
商誉 | | ||
收购的总资产 | | ||
应付帐款 | | ||
递延税项负债 | | ||
应计负债 | | ||
其他长期负债 | | ||
承担的总负债 | | ||
取得的净资产 | $ | |
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(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
在此次收购中，该公司获得了Cyalume商标、客户关系和产品技术的独家权利。分配给每类无形资产的金额和相关的平均使用寿命如下：
| 毛收入 |
| 平均使用寿命 | |||
客户关系 | $ | | ||||
技术 | |
| ||||
商标 | | 不定 | ||||
总计 | $ | | ||||
全额商誉$
3.收入确认
下表按渠道和地理位置细分净销售额：
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
美国州和地方机构(A) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商业广告 |
| |
| |
| |
| | ||||
美国联邦机构 |
| |
| |
| |
| | ||||
国际 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(A)包括所有分销销售
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
国际 |
| |
| |
| |
| | |||||
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
合同责任
当客户在公司履行履行义务之前提前汇出现金付款时，合同负债被记录为其他负债的一个组成部分，这些义务将在未来某个时间点得到履行。履行义务履行时，合同责任减少。合同负债计入公司综合资产负债表的应计负债，总额为#美元。
剩余履约义务
截至2022年6月30日，我们拥有
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(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
4.库存
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日按成本或可变现净值较低列报的库存摘要：
| ||||||
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
成品 | $ | | $ | | ||
在制品 |
| |
| | ||
原材料和供应品 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
5.商誉和其他无形资产
商誉
下表汇总了截至2022年6月30日的三个月和六个月的商誉变化：
| 产品 |
| 分布 |
| 总计 | ||||
平衡，2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | | |||
雷达捕获 | | — | | ||||||
外币折算调整 |
| ( |
| — |
| ( | |||
平衡，2022年3月31日 | $ | | $ | | $ | | |||
雷达捕获测量周期调整 | ( | — | ( | ||||||
Cyalume收购 | | — | | ||||||
外币折算调整 | ( | — | ( | ||||||
平衡，2022年6月30日 | $ | | $ | | $ | | |||
商誉和累计减值损失总额为#美元。
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(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
无形资产
无形资产，如某些客户关系以及核心技术和产品技术的专利，可在其估计使用年限内摊销。提供制造和销售各自产品的专有和永久权利的某些商号和商标被认为是无限期存在的，因此不受摊销的影响。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，无形资产包括：
June 30, 2022 | |||||||||||
|
|
|
| 加权 | |||||||
累计 | 平均值 | ||||||||||
毛收入 | 摊销 | 网络 |
| 使用寿命 | |||||||
明确的活着的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
客户关系 | $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| ||
技术 |
| |
|
| ( |
|
| |
| ||
商标名 |
| |
|
| ( |
|
| |
| ||
竞业禁止协议 |
| |
|
| ( |
|
| — |
| ||
$ | |
| $ | ( |
| $ | | ||||
无限的活着的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
商标名 |
| |
|
| — |
|
| |
| 不定 | |
总计 | $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
| |
2021年12月31日 | |||||||||||
|
|
|
| 加权 | |||||||
累计 | 平均值 | ||||||||||
毛收入 | 摊销 | 网络 |
| 使用寿命 | |||||||
明确的活着的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
客户关系 | $ | | $ | ( |
| $ | |
| |||
技术 |
| |
|
| ( |
|
| |
| ||
商标名 |
| |
|
| ( |
|
| |
| ||
竞业禁止协议 |
| |
|
| ( |
|
| — |
| ||
$ | |
| $ | ( |
| $ | | ||||
无限的活着的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
商标名 |
| |
|
| — |
|
| |
| 不定 | |
总计 | $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
| |
公司记录的摊销费用为#美元。
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(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
2022年剩余6个月、今后4年及以后有限寿命无形资产摊销费用估计数如下：
2022年剩余时间 |
| $ | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此后 |
| | |
$ | |
6.债务
该公司的债务如下：
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
短期债务： |
|
|
|
| ||
保险费融资 | $ | | $ | | ||
定期贷款的当期部分 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
长期债务： |
|
|
|
| ||
左轮手枪 |
| — |
| — | ||
定期贷款 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| — | ||
$ | | $ | | |||
未摊销债务贴现和债务发行成本 |
| ( |
| ( | ||
长期债务总额，净额 | $ | | $ | | ||
以下汇总了2022年剩余六个月、未来四年及以后长期债务的本金支付总额，不包括债务贴现和债务发行成本：
2022年剩余时间 |
| $ | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此后 |
| | |
本金支付总额 | $ | |
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(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
新的信贷安排
于2021年8月20日(“截止日期”)，本公司对其现有信贷安排进行再融资，并订立新的信贷协议，根据该协议，Safarland，LLC作为借款人(“借款人”)，本公司及借款人的若干国内附属公司作为担保人(“担保人”)，根据与PNC银行、作为行政代理的全国协会(“PNC”)及若干贷款人不时(连同PNC)订立的信贷协议(最初于2021年7月23日订立)(统称为“新信贷协议”)结束并接受资金。借款人(I)借入#美元。
有几个
借款人可以选择让新信贷协议下的循环贷款和定期贷款按基本利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加适用保证金计息。这些借款的适用保证金范围为
加拿大信贷安排
2021年10月14日，公司的加拿大子公司Med-Eng Holdings ULC和Pacific Safe Products Inc.作为借款人(“加拿大借款人”)和Safarland，LLC作为担保人(“加拿大担保人”)，根据贷款协议(“加拿大贷款协议”)和循环信用额度票据(“票据”)与作为贷款人的PNC银行加拿大分行(“PNC Canada”)达成了一项信用额度协议(“加拿大贷款协议”)，根据该协议，加拿大借款人可以借入最多加元。
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(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
加拿大贷款协议由加拿大担保人根据担保和保证协议(“加拿大担保协议”)提供担保。
根据《加拿大贷款协议》，加拿大借款人可选择以美元或加元借款，在每种情况下，该贷款将按基本利率或LIBOR利率加适用保证金计息，如以美元借款，则按加拿大最优惠利率(PNC Canada不时公布)或加拿大存款利率(CDOR)计息，该利率由PNC Canada根据《加拿大贷款协议》不时厘定。这些借款的适用保证金范围为
有几个
《加拿大贷款协议》还包括惯例陈述和担保，以及肯定和否定契约，除其他外，包括对额外债务的限制、进入新的业务线、签订担保协议、向任何其他人发放任何贷款或垫款或对任何其他人进行投资、限制对加拿大借款人的资产留置权以及合并、资产转让和收购。加拿大贷款协议和票据还包含惯例违约事件，其中包括不支付本金、利息或费用、违反契约、陈述和担保不准确、未能就某些其他重大债务付款或违约、破产和无力偿债事件、重大判决和控制权变更条款。
一旦发生违约事件，并在任何适用的宽限期届满后，加拿大贷款协议项下的任何未偿还贷款可被加速支付。
利率互换
2021年9月，我们达成了一项利率互换协议，以对冲我们浮动利率债务的预期月度利率支付。截至2022年6月30日，我们有以下利率互换协议(《互换协议》)：
生效日期 |
| 名义金额 |
| 固定费率 |
| |
2021年9月30日至2026年7月23日 |
| $ | |
| | % |
根据掉期协议的条款，我们根据1个月期LIBOR(约为
在截至2022年6月30日的六个月内，没有利率互换协议到期。
我们签订了互换协议，将浮动利率债务的部分利率敞口从可变转换为固定。我们将这份掉期协议指定为现金流对冲。累计其他全面亏损中包含的部分金额重新分类为利息支出，净额为收益调整，因为已对冲债务支付或收到利息。我们互换协议的公允价值是基于第二级投入。在确定掉期协议的公允价值时，我们考虑了我们自己的信用风险和交易对手的信用风险。
我们的政策是与信誉良好的银行执行这类工具，而不是为投机目的而订立衍生金融工具。我们相信我们的利率掉期交易对手将能够履行我们协议下的义务，我们相信到掉期到期时我们将有未偿债务，因此未来仍有可能发生现金流对冲。
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(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
我们的掉期协议在综合资产负债表中的估计公允价值如下：
| ||||||
资产负债表账户 |
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
其他流动资产 | $ | | $ | — | ||
其他资产 | $ | | $ | | ||
应计负债 | $ | — | $ | | ||
扣除税金后的累计收益为$
截至2022年6月30日的三个月和六个月的收益，扣除在其他全面收益中确认的税项净额为$
截至2022年6月30日，约为
7.承付款和或有事项
法律诉讼
2020年3月，公司就美国联邦贸易委员会(FTC)就公司向Axon Enterprise Inc.(“Axon”)出售VieVu，LLC提起的行政强制执行诉讼达成和解。在该诉讼中，FTC指控经营协议包含竞业禁止和竞业禁止条款，违反了经修订的《联邦贸易委员会法》第5节(《美国联邦贸易委员会法》第15篇第45节)和《克莱顿法案》第7条(经修订《美国联邦贸易委员会法》第15篇第18节)。联邦贸易委员会的行政申诉仅寻求对公司的禁制令救济，以责令执行这些条款。现在和将来，不寻求对本公司的金钱损害赔偿。2020年1月，本公司和Axon废除了这些条款。根据联邦贸易委员会与本公司订立的同意协议及建议同意令，联邦贸易委员会于二零二零年六月十一日发出接受同意协议的决定及命令(“命令”)。根据该命令，公司同意在未经联邦贸易委员会事先批准的情况下，不修改和恢复已撤销的条款，也不与Axon签订任何新的类似条款。此外，作为公司合规计划的一部分，该命令规定有义务向董事和高级管理人员分发同意命令的要求并对其进行培训，并在五年内每年向联邦贸易委员会报告，以确保遵守同意命令。2020年7月10日，公司提交了中期核查合规报告，此后，分别于2021年6月11日和2022年6月10日提交了年度合规报告，分别按命令的要求提交.
2020年6月，公司收到了华盛顿州西区美国司法部(DOJ)的民事调查要求(“CID”)，涉及一项虚假索赔法案调查(美国法典第31章，第3729-3733条(“FCA”))，涉及公司销售的软防弹背心配件面板被虚假贴上符合美国国家司法学会绩效标准的标签的指控。2020年9月，公司首次提交了文件，其中只包含根据公司律师和处理此事的美国助理检察官达成的协议被视为具有“优先”性质的文件和数据。2021年7月，公司收到关于提供与调查主题有关的补充资料的请求，公司遵守了这一要求。2021年10月、2021年11月和2021年12月，该公司针对这些函件提供了额外的文件，其中包括要求提供具体文件和补充信息的要求。在调查的初步阶段，本公司没有足够的信息来评估此事的是非曲直、风险敞口或潜在风险。
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(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
2021年9月，本公司的全资子公司Safarland，LLC收到陪审团裁决$
本公司还涉及正常业务过程中不时出现的各种法律纠纷和其他法律程序和索赔。本公司在所有诉讼中积极为自己辩护，并评估公司可能因这些事项而遭受的合理可能损失的金额。虽然任何诉讼都包含不确定因素，但本公司相信，本公司可能因超出保险范围而蒙受的合理损失不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。
保险
该公司有各种保单，包括产品责任保险，涵盖风险和其认为足够的金额。不能保证本公司维持的保险范围是足够的，或将以足够的金额或合理的费用获得。
国际
作为一家国际公司，我们不时受到与公司国际业务有关的调查，包括根据美国出口管制法律(如ITAR)、《反海外腐败法》和其他类似的美国和国际法律。据公司所知，目前没有任何潜在的或悬而未决的调查。
租契
该公司根据不可取消的经营租约租赁办公室、仓库和配送空间。随着租约到期，可以预期，在正常业务过程中，某些租约将被续签或更换。我们的租约通常包含多年续订选项和升级条款。截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月的租金开支总额为$
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(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
在2022年剩余六个月、今后四年及以后，初始或剩余不可取消租赁期限超过一年的不可撤销经营租赁规定的未来最低租赁付款如下：
2022年剩余时间 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此后 |
| | |
最低租赁付款总额 | $ | |
截至2022年6月30日，不可撤销分租项下并无重大未来最低分租付款。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月没有实质性转租收入。
8.所得税
该公司及其子公司在美国联邦、各州和地方以及某些外国司法管辖区提交所得税申报单。截至2022年6月30日，本公司2016年后纳税年度除极少数例外情况外，均接受税务机关审核。在截至2022年6月30日的六个月内，公司的一家加拿大子公司完成了对其2016年6月1日至2017年12月31日期间的纳税申报文件的审查，结果没有导致申报文件或应缴税款发生变化。加拿大另一家子公司的2018年和2019年纳税申报单目前正在接受加拿大税务局的审查。
在评估递延税项资产的变现能力时，本公司会进行季度评估，以确定部分或全部递延所得税资产是否更有可能无法变现。在本次评估过程中，本公司考虑了所有可用正面和负面证据，如果根据现有证据的权重，递延税项资产更有可能无法变现，则计入估值拨备。根据该公司的评估，计价津贴为#美元。
本公司截至2022年及2021年6月30日止三个月的实际税率为
9.补偿计划
长期激励计划
2021年3月，公司启动了以现金为基础的长期激励计划。根据该计划授予的每一项奖励均有资格授予
2022年3月9日，公司董事会批准长期激励计划既得奖励普通股结算。董事会还批准了未来普通股未归属奖励的结算。修改会计不适用，因为这一变化不影响奖励的公允价值、归属条件或奖励的负债分类。
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(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
高管薪酬计划
该公司为某些员工维持以现金为基础的高管薪酬计划。公司董事会授予
2022年3月9日，公司董事会修改了以现金为基础的高管薪酬计划中的业绩条件，特别是符合条件的离职事件的定义。此外，董事会批准以普通股而不是现金结算大多数既得和非既得单位，这导致这些未偿还单位的分类从负债改为权益。因此，单位的修改发生在2022年3月9日，授予日期公允价值为$
股票激励计划
2022年3月9日，公司董事会批准
10.持有以供出售的资产及负债
2021年10月，该公司指定我们位于英国达维特里的工厂为待售工厂。因此，于2021年，本公司确定与Daventry设施相关的资产和负债符合分类为持有待售的标准，但不符合分类为非持续经营的标准，因为解除合并并不代表业务的战略转变。与Daventry设施相关的总资产和负债为$
11.关联方交易
公司租赁
在截至2022年6月30日的6个月中，公司向我们的首席执行官沃伦·坎德斯控制的公司Kanders&Company，Inc.支付了以下款项：
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合并财务报表附注--续
(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
| ● | $ |
| ● | $ |
12.细分数据
我们的业务包括
| 截至2022年6月30日的六个月 | |||||||||||
对账 | ||||||||||||
| 产品 |
| 分布 |
| 项目(1) |
| Total | |||||
净销售额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
销货成本 | | | ( | | ||||||||
毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| 截至2021年6月30日的六个月 | |||||||||||
对账 | ||||||||||||
| 产品 |
| 分布 |
| 项目(1) |
| Total | |||||
净销售额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
销货成本 | | | ( | | ||||||||
毛利 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
(1)对账项目主要包括公司间冲销和不直接归属于经营部门的项目。
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(单位为千，不包括每股和每股金额)
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对Cadre Holdings，Inc.(D/B/A The Safarland Group)(“Cadre”、“本公司”、“本公司”和“本公司”)财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告中其他部分的未经审计综合财务报表和相关附注以及截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中包括的经审计综合财务报表一起阅读。以下讨论包含反映未来计划、估计、信念和预期业绩的前瞻性陈述。前瞻性陈述取决于干部可能无法控制的事件、风险和不确定因素。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。可能导致未来结果与前瞻性陈述中预测的结果大不相同的因素包括但不限于本季度报告10-Q表格中其他部分“风险因素”和“有关前瞻性陈述的警示陈述”部分所讨论的那些因素。
我们的业务
Cadre是为急救人员制造和分销安全和生存能力设备的全球领先者。我们的设备提供关键保护，使其用户能够安全可靠地履行职责，并在危险或危及生命的情况下保护他们周围的人。通过致力于卓越的质量，我们与最终用户建立了直接的契约，即我们的产品将在最需要的时候发挥作用并保证它们的安全。我们通过直接和间接渠道销售包括防弹衣、爆炸物处理设备和值勤装备在内的各种产品。此外，通过我们自己的分销，我们为急救人员提供一站式服务，提供我们制造的设备以及包括制服、光学元件、靴子、枪支和弹药在内的第三方产品。我们提供的大多数多样化产品都受到严格的安全标准和法规的约束。对我们产品的需求是由技术进步以及设备的重复现代化和更换周期推动的，以保持其效率、有效性能和法规遵从性。
我们通过投资研发新产品创新和技术进步来满足终端用户不断变化的需求，不断提高第一响应器市场的安全和生存能力设备标准。我们的目标最终用户群包括国内和国际第一反应人员，如州和地方执法部门、消防和救援、爆炸物处理技术人员、紧急医疗技术人员、渔业和野生动物执法部门和惩戒部门，以及分布在100多个国家和地区的联邦机构，包括美国国务院、美国国防部、美国内政部、美国司法部、美国国土安全部、美国惩教部和众多外国政府机构。
2022年1月，公司收购了雷达皮革部S.r.l。(“雷达”)，减去所得现金净额1940万美元。我们根据购入的有形和可识别无形资产以及基于其估计公允价值承担的负债记录了购买价格的初步分配。这些估计是初步的，随着我们完成估值过程，可能会进行调整。
2022年5月，本公司以3570万美元收购了Cyalume Technologies，Inc.、CT SAS Holdings，Inc.和Cyalume Technologies SAS(统称为Cyalume)，扣除收购的现金净额。我们根据购入的有形和可识别无形资产以及基于其估计公允价值承担的负债记录了购买价格的初步分配。这些估计是初步的，随着我们完成估值过程，可能会进行调整。
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(单位为千，不包括每股和每股金额)
下表列出了我们在所指时期的财务要点摘要：
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||
(单位：千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
净销售额 |
| $ | 118,232 |
| $ | 114,561 |
| $ | 222,638 |
| $ | 225,097 |
|
净收益(亏损) | $ | 4,445 | $ | 6,815 |
| $ | (5,720) | $ | 13,679 | ||||
调整后的EBITDA(1) | $ | 18,386 | $ | 20,451 |
| $ | 32,605 | $ | 40,697 | ||||
| (1) | 调整后的EBITDA是一项非公认会计准则财务指标。请参阅“非GAAP衡量标准以下是我们对调整后EBITDA的定义以及关于调整后EBITDA的更多信息，以及对净(亏损)收入的对账，这是美国公认会计准则财务指标中最直接的可比性指标。 |
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的净销售额增加了370万美元，这主要是由于最近的收购和装甲需求的增加，但被大型结构装甲和人群控制的减少所抵消。与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2022年6月30日的6个月的净销售额减少了250万美元，这主要是由于上一年美国联邦政府发运了大量值班装备和前一年对人群控制产品的需求，但部分被最近的收购所抵消。
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的净收入减少了240万美元，这主要是由于基于股票的薪酬支出增加、外币交易亏损和与独立收购相关的支出增加，但收入的增加部分抵消了这一下降。与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2022年6月30日的6个月的净收益(亏损)减少了1,940万美元，这主要是基于股票的薪酬支出的结果。
二次发售
2022年6月9日，公司完成了二次发行，以每股23.50美元的价格发行和出售了2250,000股普通股。扣除承销商折扣和佣金、费用和支出270万美元后，公司出售股票的净收益为4700万美元，其中200万美元支付给了我们的首席执行官沃伦·坎德斯控制的公司Kanders&Company，Inc..
2022年7月14日，承销商行使了部分超额配售选择权，额外购买了30万股普通股每股23.5美元的价格，扣除承销商折扣和佣金、费用和支出40万美元后，公司净收益为660万美元。
新冠肺炎
2020年3月，新冠肺炎在全球范围内爆发，被世界卫生组织宣布为大流行，并被美国和欧洲政府宣布为国家紧急状态，世界各国政府实施了限制旅行的安全措施，并要求公民进行封锁和自我隔离。这对美国和全球经济造成了负面影响，扰乱了全球供应链，并导致了严重的运输限制和全球金融市场混乱。
新冠肺炎疫情严重影响了全球供应链，对相关活动的限制和限制导致了中断和延误，以及原材料、储存和运输成本的增加。这些中断和延误使国内和国际供应链紧张，已经并可能继续对公司所依赖的某些关键原材料和成品的流动或可获得性产生负面影响。此外，对我们物流运营的任何负面影响，包括我们的履行和运输职能，都可能导致我们产品交付的周期性延误。
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(单位为千，不包括每股和每股金额)
关键绩效指标
订单积压
我们监控我们的积压订单，我们认为这是潜在销售的前瞻性指标。我们积压的产品订单包括所有已经收到并被认为是确定的订单。由于市政府的采购规则，在某些情况下，积压的订单需要遵守预算拨款或其他合同取消条款。因此，我们的积压订单可能与未来的实际销售不同。积压的订单有助于投资者评估我们的业务表现，并确定一段时间内的趋势。
下表显示了截至所示期间的我们的积压订单：
(单位：千) | June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||
订单积压 | $ | 126,364 | $ | 113,840 |
| ||
截至给定资产负债表日期的积压订单通常在随后的期间开具发票。我们的大多数产品通常在下订单后一到三周内处理和发货，但某些产品(例如爆炸物处理设备)的交货时间可能需要三个月或更长时间。我们的积压订单可能会在不同时期出现波动，包括由于客户订单量和我们订单完成的速度，而这可能会受到订购产品的性质、手头的库存量和必要的制造提前期的影响。
截至2022年6月30日，与2021年12月31日相比，积压订单增加了1250万美元，主要是由于最近的收购增加了1360万美元，对软装甲产品的需求增加了860万美元，国际和政府渠道的人群控制订单增加了200万美元，国际渠道的值班装备套项目增加了170万美元。与2022年相比，今年迄今大型国际炸弹套装合同的出货量减少了1 080万美元，由于今年迄今的出货量，一份大型合同装甲订单减少了260万美元，这部分抵消了这一减少额。
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(单位为千，不包括每股和每股金额)
行动的结果
为了反映我们的首席运营决策者审查和评估业务业绩的方式，Cadre确定它有两个可报告的部分-产品部分和分销部分。部门信息与首席运营决策者(我们的首席执行官)审查业务、做出投资和资源分配决策以及评估运营业绩的方式一致。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的运营结果数据(除非另有说明，否则以千为单位)：
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||
| (未经审计) |
| (未经审计) |
| 更改百分比 |
|
| (未经审计) |
| (未经审计) |
| 更改百分比 |
| ||||||
净销售额 | $ | 118,232 | $ | 114,561 | 3.2 | % | $ | 222,638 | $ | 225,097 | (1.1) | % | |||||||
销货成本 |
| 75,011 |
| 66,333 | 13.1 | % |
| 139,228 |
| 132,910 | 4.8 | % | |||||||
毛利 |
| 43,221 |
| 48,228 | (10.4) | % |
| 83,410 |
| 92,187 | (9.5) | % | |||||||
运营费用 | |||||||||||||||||||
销售、一般和行政 |
| 32,749 |
| 31,444 | 4.2 | % |
| 86,699 |
| 59,495 | 45.7 | % | |||||||
重组和交易成本 |
| 1,203 |
| 1,219 | (1.3) | % |
| 1,802 |
| 1,540 | 17.0 | % | |||||||
关联方费用 |
| 1,112 |
| 142 | 683.1 | % |
| 1,234 |
| 295 | 318.3 | % | |||||||
总运营费用 |
| 35,064 |
| 32,805 | 6.9 | % |
| 89,735 |
| 61,330 | 46.3 | % | |||||||
营业收入(亏损) |
| 8,157 |
| 15,423 | (47.1) | % |
| (6,325) |
| 30,857 | (120.5) | % | |||||||
其他费用 | |||||||||||||||||||
利息支出 |
| (1,439) |
| (5,621) | (74.4) | % |
| (2,929) |
| (10,665) | (72.5) | % | |||||||
其他费用，净额 |
| (756) |
| (485) | 55.9 | % |
| (961) |
| (529) | 81.7 | % | |||||||
其他费用合计(净额) |
| (2,195) |
| (6,106) | (64.1) | % |
| (3,890) |
| (11,194) | (65.2) | % | |||||||
未计提所得税准备的收入(亏损) |
| 5,962 |
| 9,317 | (36.0) | % |
| (10,215) |
| 19,663 | (152.0) | % | |||||||
(拨备)所得税优惠 |
| (1,517) |
| (2,502) | (39.4) | % |
| 4,495 |
| (5,984) | (175.1) | % | |||||||
净收益(亏损) | $ | 4,445 | $ | 6,815 | (34.8) | % | $ | (5,720) | $ | 13,679 | (141.8) | % | |||||||
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的细分市场数据(单位：千)：
| 截至2022年6月30日的三个月 | |||||||||||
对账 | ||||||||||||
| 产品 | 分布 | 项目(1) |
| 总计 | |||||||
净销售额 |
| $ | 99,837 |
| $ | 23,728 |
| $ | (5,333) |
| $ | 118,232 |
销货成本 | 60,947 | 19,406 | (5,342) | 75,011 | ||||||||
毛利 | $ | 38,890 | $ | 4,322 | $ | 9 | $ | 43,221 | ||||
| 截至2021年6月30日的三个月 | |||||||||||
对账 | ||||||||||||
| 产品 |
| 分布 |
| 项目(1) |
| 总计 | |||||
净销售额 |
| $ | 96,303 |
| $ | 24,919 |
| $ | (6,661) |
| $ | 114,561 |
销货成本 | 54,434 | 18,555 | (6,656) | 66,333 | ||||||||
毛利 | $ | 41,869 | $ | 6,364 | $ | (5) | $ | 48,228 | ||||
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(单位为千，不包括每股和每股金额)
| 截至2022年6月30日的六个月 | |||||||||||
对账 | ||||||||||||
| 产品 |
| 分布 |
| 项目(1) |
| Total | |||||
净销售额 |
| $ | 185,223 |
| $ | 47,824 |
| $ | (10,409) |
| $ | 222,638 |
销货成本 | 112,067 | 37,578 | (10,417) | 139,228 | ||||||||
毛利 | $ | 73,156 | $ | 10,246 | $ | 8 | $ | 83,410 | ||||
| 截至2021年6月30日的六个月 | |||||||||||
对账 | ||||||||||||
| 产品 |
| 分布 |
| 项目(1) |
| Total | |||||
净销售额 |
| $ | 190,121 |
| $ | 47,579 |
| $ | (12,603) |
| $ | 225,097 |
销货成本 | 110,028 | 35,476 | (12,594) | 132,910 | ||||||||
毛利 | $ | 80,093 | $ | 12,103 | $ | (9) | $ | 92,187 | ||||
(1)对账项目主要由公司间抵销和不直接归因于经营部门的项目组成
截至2022年6月30日止的三个月与截至2021年6月30日止的三个月比较
净销售额。与截至2021年6月30日止三个月相比，截至2022年6月30日止三个月的产品分部净销售额由9,630万美元增加至9,980万美元，增幅3.7%，主要是由于近期收购增加860万美元，以及对装甲产品需求增加260万美元，但因一份大型合同装甲订单减少480万美元及人群控制产品线因前一年对此类产品需求增加而减少120万美元而被部分抵销。与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月，分销部门的净销售额从2,490万美元下降至2,370万美元，降幅为4.8%，主要原因是零售量下降。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月里，主要由公司间抵销组成的对账项目分别为530万美元和670万美元。
销货成本和毛利。与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月销售商品的产品细分成本增加了650万美元，从5440万美元增加到6090万美元，这主要是由于制造产品的成本(即材料和劳动力)增加所致。在截至2022年6月30日的三个月里，产品部门毛利润占净销售额的百分比下降了450个基点，从截至2021年6月30日的三个月的43.5%降至39.0%，这主要是由于不利的产品和投资组合， 部分被价格抵消(超过物质通货膨胀)。与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月，销售商品的分销部分成本增加了80万美元，从1860万美元增加到1940万美元，增幅为4.6%，这主要是由于采购产品的成本增加。在截至2022年6月30日的三个月中，分销部门毛利润占净销售额的百分比下降了730个基点，从截至2021年6月30日的三个月的25.5%下降到18.2%，这主要是由于不利的渠道组合，更多的销量流向了代理，而不是零售，以及供应商折扣的时机。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月里，主要由公司间抵销组成的对账项目分别为530万美元和670万美元。
销售，一般和行政。与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月SG&A增加了130万美元，或4.2%，主要是由于基于股票的薪酬支出280万美元，以及营销支出和公司保险的增加，部分被奖金支出和较低的佣金所抵消。
重组和交易成本。与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的重组和交易成本相对一致。
关联方费用。与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月的关联方支出增加了100万美元，主要原因是a 向我们的首席执行官控制的公司Kanders&Company，Inc.支付与收购Cyalume有关的100万美元交易费。我们还记录了与我们从关联方租赁的配送仓库和零售店相关的租金支出。
31
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(单位为千，不包括每股和每股金额)
利息支出。与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的利息支出减少了420万美元，或74.4%，这是由于我们前一年的债务再融资和偿还未偿债务导致利率下降。
其他费用，净额。在截至2022年6月30日的三个月中，与截至2021年6月30日的三个月相比，其他费用净额增加了30万美元，这主要是由于外币交易的损失。
(拨备)所得税优惠。截至2022年6月30日的三个月的所得税拨备为150万美元，而截至2021年6月30日的三个月的所得税拨备为250万美元。截至2022年6月30日的三个月的有效税率为25.4%，高于法定税率，原因是国家税收和高管薪酬，但研发税收抵免部分抵消了这一税率。于截至2021年6月30日止三个月，有效税率为26.9%，高于法定税率，主要是由于国家税务及本公司海外收益的税务影响，但部分被研发税收抵免所抵销。.
截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月的比较
净销售额。与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月，产品部门的净销售额从1.901亿美元下降至1.852亿美元，降幅为2.6%，主要是由于上一年美国联邦政府的大量发货导致我们的值班设备产品线减少了520万美元，人群控制产品线由于上一年对此类产品的需求增加而减少了500万美元，以及前一年的大型合同装甲订单减少了310万美元，但被最近收购带来的1010万美元的增加部分抵消了。与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月，分销部门的净销售额增加了20万美元，从4760万美元增加到4780万美元，增幅0.5%，这主要是由于现场销售制服所致。在截至2022年和2021年6月30日的6个月里，主要由公司间抵销组成的对账项目分别为1040万美元和1260万美元。
销货成本和毛利。与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月的产品分类销售成本从110.0美元增加到1.121亿美元，增幅为1.9%，这主要是由于制造产品的成本(即材料和劳动力)增加所致。在截至2022年6月30日的6个月中，产品部门毛利润占净销售额的百分比从截至2021年6月30日的6个月的42.1%下降到39.5%，下降了260个基点，这主要是由于不利的产品和投资组合，部分被价格(超过材料通胀)所抵消。与2021年同期相比，截至2022年6月30日的六个月，销售商品的分销部分成本增加了210万美元，从3550万美元增加到3760万美元，增幅5.9%，这主要是由于采购产品的成本增加所致。在截至2022年6月30日的六个月中，分销部门毛利润占净销售额的百分比从截至2021年6月30日的六个月的25.4%下降了400个基点，降至21.4%，主要是由于不利的渠道组合，更多的销量流向了代理而不是零售。在截至2022年和2021年6月30日的6个月里，主要由公司间抵销组成的对账项目分别为1040万美元和1260万美元。
销售，一般和行政。与2021年同期相比，截至2022年6月30日的六个月，SG&A增加了2,720万美元，增幅为45.7%，这主要是由于基于股票的薪酬支出2,650万美元以及营销支出和企业保险的增加。
重组和交易成本。与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2022年6月30日的6个月的重组和交易成本增加了30万美元，这主要是由于与收购Cyalume相关的交易成本和咨询费增加所致。
关联方费用。与2021年同期相比，截至2022年6月30日的6个月的关联方支出增加了90万美元，主要原因是a 向我们的首席执行官控制的公司Kanders&Company，Inc.支付与收购Cyalume有关的100万美元交易费。我们还记录了与我们从关联方租赁的配送仓库和零售店相关的租金支出。
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(单位为千，不包括每股和每股金额)
利息支出。与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月的利息支出减少了770万美元，或72.5%，这是由于我们进行了债务再融资和偿还了我们未偿债务的债务。
其他费用，净额。在截至2022年6月30日的6个月中，与截至2021年6月30日的6个月相比，其他费用净额增加了40万美元，这主要是由于外币交易的损失。
(拨备)所得税优惠。截至2022年6月30日的6个月，所得税优惠为450万美元，而截至2021年6月30日的6个月的税收拨备为600万美元。截至2022年6月30日的六个月的有效税率为44.0%，高于法定税率，原因是国家税收和高管薪酬，但研发税收抵免部分抵消了这一税率。截至2021年6月30日的六个月，有效税率为30.4%，高于法定税率，主要是由于国家税收和我们的海外收益的税收影响，但被研发税收抵免部分抵消。
非GAAP衡量标准
这份Form 10-Q季度报告包括EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA转换率，这些都是我们用来补充我们根据美国公认会计原则提出的结果的非GAAP财务指标。EBITDA定义为未计折旧和摊销费用、利息支出和所得税(收益)拨备前的净收益。经调整的EBITDA为EBITDA，不包括重组及交易成本、其他开支、净额、股票薪酬开支及长期激励计划(“LTIP”)奖金，因为这些项目并不代表我们的核心经营业绩。我们还列出了调整后的EBITDA转换率，我们将其定义为调整后的EBITDA减去资本支出除以调整后的EBITDA。我们使用调整后的EBITDA转换率作为衡量我们基础业务的现金生成能力的指标，不包括与我们资本结构相关的影响。
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA转换率是我们认为对投资者和分析师有用的业绩衡量标准，因为它们说明了与我们的核心、经常性运营结果相关的基本财务和业务趋势，并增强了不同时期的可比性。我们的董事会和管理层认为，调整后的EBITDA是决定绩效薪酬的一个重要因素。调整后的EBITDA转换率是一种流动性指标，我们认为它为投资者和分析师提供了有关我们核心的经常性现金产生趋势的重要信息，这些趋势表明我们在进行支持我们业务运营所需的资本投资后，有能力进行收购、产生额外债务或向投资者返还资本。
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA转换率不是美国公认会计原则下的公认衡量标准，并不打算替代任何美国公认会计原则财务衡量标准，而且在计算时可能无法与其他公司的其他类似名称的业绩衡量标准相比较。投资者在将我们的非GAAP指标与其他公司使用的任何类似名称的指标进行比较时应谨慎行事。这些非GAAP财务指标不包括美国GAAP要求的某些项目，不应被视为根据美国GAAP报告的信息的替代方案。
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(单位为千，不包括每股和每股金额)
下表列出了我们的EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA转换率，这些转换率与所示时期的GAAP财务指标最具可比性：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， |
|
| ||||||||||
(单位：千) |
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
|
| |||||||
净收益(亏损) |
| $ | 4,445 |
| $ | 6,815 |
| $ | (5,720) |
| $ | 13,679 | ||
添加回： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
折旧及摊销 |
| 3,836 |
|
| 3,481 |
|
| 7,380 |
|
| 7,020 | |||
利息支出 |
| 1,439 |
|
| 5,621 |
|
| 2,929 |
|
| 10,665 | |||
所得税拨备(福利) |
| 1,517 |
|
| 2,502 |
|
| (4,495) |
|
| 5,984 | |||
EBITDA | $ | 11,237 |
| $ | 18,419 |
| $ | 94 |
| $ | 37,348 | |||
添加回： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
重组和交易成本(1) |
| 2,203 |
|
| 1,219 |
|
| 2,802 |
|
| 1,540 | |||
其他费用，净额(2) |
| 756 |
|
| 485 |
|
| 961 |
|
| 529 | |||
基于股票的薪酬费用(3) | 2,818 | — | 26,541 | — | ||||||||||
基于股票的薪酬工资税支出(4) | 7 | — | 305 | — | ||||||||||
LTIP奖金(5) |
| 174 |
|
| 328 |
|
| 558 |
|
| 1,280 | |||
库存递增摊销(6) | 1,191 |
|
| — | 1,344 | — | ||||||||
调整后的EBITDA | $ | 18,386 |
| $ | 20,451 |
| $ | 32,605 |
| $ | 40,697 | |||
减去：资本支出 |
| (1,421) |
|
| (718) |
|
| (2,490) |
|
| (1,506) | |||
调整后的EBITDA减去资本支出 | $ | 16,965 |
| $ | 19,733 |
| $ | 30,115 |
| $ | 39,191 | |||
调整后的EBITDA转换率 |
| 92 | % |
| 96 | % |
| 92 | % |
| 96 | % | ||
| (1) | 反映我们综合业务报表中的“重组和交易费用”项，其中主要包括由法律和咨询费组成的交易费用，以及向我们的首席执行官控制的公司Kanders&Company，Inc.支付100万美元，以获得与收购Cyalume有关的服务，在公司的综合经营报表和综合收益(亏损)中计入关联方费用。 |
| (2) | 反映了我们合并经营报表中的“其他费用，净额”项目。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月，其他费用净额主要包括外币交易损失。 |
| (3) | 反映与股权和负债分类的股票薪酬计划相关的薪酬支出。 |
| (4) | 反映与既得的基于股票的薪酬奖励相关的工资税。 |
| (5) | 反映了授予员工三年以上的现金长期激励计划的成本。 |
| (6) | 反映与作为最近收购的一部分记录的递增库存调整相关的摊销费用。 |
截至2022年6月30日的三个月，调整后的EBITDA与2021年相比减少了210万美元，这主要是由于净销售额的下降以及不利的产品和投资组合，但被有利的定价(超过重大通胀)所抵消。截至2022年6月30日的6个月，调整后的EBITDA与2021年相比减少了810万美元，这主要是由于净销售额的下降以及不利的产品和投资组合，但被有利的定价(超过重大通胀)所抵消。
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(单位为千，不包括每股和每股金额)
流动资金和资本资源
流动性是指我们能够产生足够的现金流来满足我们业务运营的现金需求，包括营运资金需求、资本支出、偿债、收购和其他承诺。我们的主要流动资金来源是经营活动提供的现金、手头的现金和我们循环贷款项下的可用金额。
截至2022年6月30日的6个月，经营活动提供的现金净额总计2500万美元，截至2022年6月30日，现金和现金等价物总计2890万美元。我们相信，我们的运营现金流和手头现金，以及我们现有信贷安排下的可用借款能力(如下所述)将足以满足我们在本季度报告10-Q表格日期后至少12个月的流动资金需求。我们未来的资本需求将取决于几个因素，包括未来的收购和对我们制造设施和设备的投资。我们可以被要求，或者可以选择，通过公共或私人股本或债务融资寻求额外的资金；然而，额外的资金可能无法以我们可以接受的条款获得，如果有的话。
债务
截至2022年6月30日和2021年12月31日，扣除债务贴现和债务发行成本后，我们分别有1.526亿美元和1.597亿美元的未偿债务，主要与定期贷款安排有关.
新的信贷协议
于2021年8月20日(“截止日期”)，本公司对其现有信贷安排进行再融资，并订立新的信贷协议，根据该协议，Safarland，LLC作为借款人(“借款人”)，本公司及借款人的若干国内附属公司作为担保人(“担保人”)，根据与PNC银行、作为行政代理的全国协会(“PNC”)及若干贷款人不时(连同PNC)订立的信贷协议(最初于2021年7月23日订立)(统称为“新信贷协议”)结束并接受资金。借款人(I)借入2亿美元定期贷款(“定期贷款”)，以及(Ii)可在循环信贷安排下借入最多1,000万美元(包括最多1,500万美元的信用证贷款和最多1,000万美元的循环额度贷款)(“循环贷款”)。定期贷款和循环贷款均将于2026年7月23日到期。从2021年12月31日开始，新定期贷款要求按计划每季度支付一次，金额相当于定期贷款原始本金总额的1.25%，余额在到期时到期。新信贷协议由担保人共同及各别担保，除某些例外情况外，并根据担保及质押协议及担保及保证协议，以借款人及担保人几乎所有资产的优先担保权益作担保，每份担保协议的日期均为截止日期.
截至2022年6月30日和2021年12月31日，循环贷款下没有未偿还的金额。截至2022年6月30日，未偿还信用证金额为230万美元，可用金额为9770万美元.
借款人可以选择让新信贷协议下的循环贷款和定期贷款按基本利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加适用保证金计息。基本利率借款的适用保证金为每年0.50%至1.50%，伦敦银行同业拆借为1.50%至2.50%，两者均基于公司综合总净杠杆率水平。新信贷协议还要求借款人为贷款承诺中未使用的部分支付承诺费。该等承诺费每年将介乎0.175%至0.25%之间，并以本公司综合总净杠杆率水平为基础。
新信贷协议亦载有惯例陈述及保证，以及正面及负面契诺，包括对额外债务、股息及其他分派、进入新业务、贷款收益的使用、资本开支、限制性付款、对借款人或任何担保人资产留置权的限制、与联属公司的交易、对组织文件的修订、会计变更、出售及回租交易、处置，以及与某些流动资金事件有关的强制性预付款。新信贷协议包含某些限制性债务
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(单位为千，不包括每股和每股金额)
公约要求我们：(I)从截至2021年12月31日的季度开始，将最低固定费用覆盖率维持在1.25至1.00，这将以顺差四个季度为基础为每个季度结束确定；(Ii)从截至2021年12月31日的季度至2022年9月30日的季度，保持季度最高综合总净杠杆率为3.75至1.00，此后为3.50至1.00，每种情况均以顺差四个季度为基础确定；但在某些情况下及在某些限制的情况下，如发生重大收购，吾等可在收购后的四个财政季度暂时将综合总净杠杆率提高最多0.50至1.00。新信贷协议载有惯常的违约事件，包括不支付本金、利息或费用、违反契诺、陈述及保证不准确、未能就某些其他重大债务付款或违约、破产及无力偿债事件、重大判决及控制权变更条款。一旦发生违约事件，并在任何适用的宽限期届满后，新信贷协议下任何未偿还贷款的偿付速度可能会加快，贷款人可以止赎其在借款人和担保人资产中的担保权益。截至2022年8月8日，循环贷款下没有未偿还的金额。
前述对新信贷协议的描述并不声称是完整的，而是通过参考新信贷协议的整体来限定的，如附件所示10.24至本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告，并以引用方式并入本文。
加拿大信贷安排
2021年10月14日，本公司的加拿大子公司Med-Eng Holdings ULC和Pacific Safe Products Inc.作为借款人(“加拿大借款人”)和Safarland，LLC作为担保人(“加拿大担保人”)，根据贷款协议(“加拿大贷款协议”)和循环信用额度票据(“票据”)与PNC银行加拿大分行(“PNC加拿大”)完成了一项信用额度交易。作为贷款人，加拿大借款人可以在循环信用额度下借入最多1,000万加元(包括最多300万美元的信用证)(“加拿大循环贷款”)。这笔循环加拿大贷款将于2026年7月23日到期。加拿大贷款协议由加拿大担保人根据担保和保证协议进行担保。
根据《加拿大贷款协议》，加拿大借款人可选择以美元或加元借款，在每种情况下，该贷款将按基本利率或LIBOR利率加适用保证金计息，如以美元借款，则按加拿大最优惠利率(PNC Canada不时公布)或加拿大存款利率(CDOR)计息，该利率由PNC Canada根据《加拿大贷款协议》不时厘定。就基本利率贷款和加拿大最优惠利率贷款而言，这些贷款的适用保证金每年介乎0.50%至1.50%，而就伦敦银行同业拆息及信用违约互换贷款而言，适用保证金则介乎1.50%至2.50%。加拿大贷款协议亦要求加拿大借款人(I)根据本公司综合总净杠杆率水平，就贷款承诺的未使用部分支付(I)每年0.175%至0.25%不等的额度费用，及(Ii)相当于票据本金0.25%的预付费用。
截至2022年6月30日，加拿大循环贷款下没有未偿还的金额。
《加拿大贷款协议》还包括惯例陈述和担保，以及肯定和否定契约，除其他外，包括对额外债务的限制、进入新的业务线、签订担保协议、向任何其他人发放任何贷款或垫款或对任何其他人进行投资、限制对加拿大借款人的资产留置权以及合并、资产转让和收购。加拿大贷款协议和票据还包含惯例违约事件，其中包括不支付本金、利息或费用、违反契约、陈述和担保不准确、未能就某些其他重大债务付款或违约、破产和无力偿债事件、重大判决和控制权变更条款。一旦发生违约事件，并在任何适用的宽限期届满后，加拿大贷款协议项下的任何未偿还贷款可被加速支付。截至2022年8月8日，加拿大循环贷款下没有未偿还的金额。
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(单位为千，不包括每股和每股金额)
以上对《加拿大贷款协议》的描述并不声称是完整的，而是通过参考《加拿大贷款协议》(见附件)对其全文进行限定10.28至本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告，并以引用方式并入本文。
现金流
下表汇总了我们在所示期间的现金流：
| 截至6月30日的六个月， |
| |||||
(单位：千) |
| 2022 | 2021 |
| |||
经营活动提供的净现金 |
| $ | 25,018 |
| $ | 28,707 | |
用于投资活动的现金净额 |
| (57,512) |
|
| (1,506) | ||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| 27,355 |
|
| (14,933) | ||
外汇汇率对现金及现金等价物的影响 |
| 144 |
|
| 42 | ||
现金及现金等价物的变动 |
| (4,995) |
|
| 12,310 | ||
期初现金及现金等价物 |
| 33,857 |
|
| 2,873 | ||
期末现金和现金等价物 | $ | 28,862 |
| $ | 15,183 | ||
经营活动提供的净现金
在截至2022年6月30日的6个月中，经营活动提供的现金净额为2500万美元，主要原因是净亏损1020万美元、股票薪酬净亏损2630万美元、折旧和摊销净亏损740万美元以及营业资产和负债变化460万美元。营业资产和负债的变化主要是由于应收账款增加320万美元，预付费用和其他资产减少360万美元，应付账款和其他负债减少350万美元。
在截至2021年6月30日的六个月内，经营活动提供的现金净额为2870万美元，主要来自1370万美元的净收入、700万美元的折旧和摊销回补、460万美元的递延所得税回补以及190万美元的营业资产和负债的变化。营业资产和负债的变化主要是由于应付账款和其他负债增加920万美元，部分被应收账款增加240万美元和存货增加710万美元抵销.
用于投资活动的现金净额
在截至2022年6月30日的6个月内，我们在投资活动中使用了5750万美元的现金，其中1940万美元用于收购雷达，3570万美元用于收购Cyalume，250万美元用于购买物业和设备。
在截至2021年6月30日的6个月中，我们在投资活动中使用了150万美元的现金，包括购买财产和设备。
融资活动提供(用于)的现金净额
在截至2022年6月30日的6个月中，融资活动提供的现金净额为2,740万美元，主要来自4,970万美元的二次发行收益，但被500万美元的定期贷款本金支付、620万美元与员工股票交易相关的税款和550万美元的股息分配部分抵消。
在截至2021年6月30日的六个月内，我们在融资活动中使用了1,490万美元的现金，主要包括1.765亿美元的循环信贷安排本金支付、120万美元的保险费融资本金支付和1370万美元的定期贷款本金支付，但被1.765亿美元的循环信贷安排收益部分抵销了.
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(单位为千，不包括每股和每股金额)
合同义务
我们的长期合同义务一般包括我们的债务和相关利息支付以及我们物业和设备的运营和融资租赁付款，预计资金将来自手头现金、运营现金和我们现有信贷安排下的可获得性。与截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的合同义务相比，我们的合同义务没有重大变化。
表外安排
我们不从事S-K条例第303(A)(4)(Ii)项所界定的表外融资安排。
关键会计政策和重大判断和估计
我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则或美国公认会计原则编制的。编制财务报表要求我们作出判断、估计和假设，以影响报告的净销售额和费用、资产和负债以及或有资产和负债的披露。当估计或假设性质复杂或需要高度判断，以及使用不同的判断、估计和假设可能对我们的综合财务报表产生重大影响时，我们认为会计判断、估计或假设至关重要。虽然我们的主要会计政策在我们的合并财务报表中的附注中有更详细的描述，但我们认为以下会计政策对我们编制财务报表所使用的判断和估计是最关键的。
我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中描述的关键会计政策没有重大变化.
最近通过和发布的会计公告
最近发布和采纳的会计声明在本季度报告Form 10-Q的其他部分包括的经审计的综合财务报表的附注中进行了说明。
新兴成长型公司
我们是一家“新兴成长型公司”，正如2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所定义的那样。因此，我们有资格豁免适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求，包括但不限于，仅提交两年经审计的财务报表，不被要求遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求，减少关于高管薪酬的披露义务，以及豁免获得关于高管薪酬或金降落伞安排的非约束性咨询投票的要求。
此外，新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。这一规定允许新兴成长型公司推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们已经选择利用《就业法案》中的这一条款。因此，我们将不会像其他非新兴成长型公司的上市公司一样，同时遵守新的或修订的会计准则。因此，我们的合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司的财务报表进行比较。
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(单位为千，不包括每股和每股金额)
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
作为一家较小的报告公司，如经修订的1934年法案第12b-2条所界定，在本报告所述期间，我们不需要提供本项目所要求的信息。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司管理层根据交易法第13a-15条，在公司首席执行官和首席财务官、首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对截至2022年6月30日公司的披露控制和程序(该术语在修订后的1934年证券交易法(“交易法”)下的第13a-15(C)和15d-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性进行了评估。此类披露控制和程序旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求公司披露的信息(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总、评估和报告，(Ii)在允许及时做出披露决定的基础上积累并传达给适当的管理层。根据这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的.
财务报告内部控制的变化
该公司收购了雷达皮革事业部S.r.L.(“雷达”)，以及Cyalume Technologies，Inc.、CT SAS Holdings，Inc.和Cyalume Technologies SAS(统称“Cyalume”)各自于2022年5月4日。该公司目前正在整合雷达和Cyalume的财务报告内部控制。除继续整合雷达及Cyalume外，于截至2022年6月30日止三个月内，我们对财务报告的内部控制并无发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制和程序有效性的限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制可以防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。所有控制系统都有固有的局限性，包括决策中的判断可能会出错，以及简单的错误或错误可能会导致故障的现实。此外，可以通过一个或多个人的个人行为来规避控制。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在条件下都能成功实现其所述目标。由于任何控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。
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第二部分：其他信息
项目1.法律程序
请参阅本季度报告10-Q表第一部分第1项中的合并财务报表附注7，该附注作为参考并入本文。
第1A项。风险因素
与第一部分第1A项中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。包括截至2021年12月31日的公司年度报告Form 10-K和截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q。
项目6.展品
证物编号： |
| 描述 |
1.1 | 承销协议，日期为2022年6月9日，由Cadre Holdings，Inc.、其中提到的销售股东以及作为其中提到的几家承销商的代表的美国银行证券公司和Jefferies LLC各自签署(作为公司于2022年6月14日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报表的附件1.1提交)。 | |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的特等执行干事证书。 | |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席财务干事证书。 | |
32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条颁发的首席执行干事证书。 | |
32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
* | 随函存档 |
** | 随信提供。随附于本10-Q表格季度报告的附件32.1和32.2所附的证明被视为已提供且未向美国证券交易委员会备案，且不得通过引用的方式并入公司根据证券法或交易法提交的任何文件中，无论该文件是在本10-Q表格季度报告日期之前或之后提交的，无论该文件中包含的任何一般注册语言如何。 |
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目录表
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
凯德控股有限公司 | |||
日期：2022年8月11日 | 发信人： | /沃伦·B·坎德斯 | |
姓名： | 沃伦·B·坎德斯 | ||
标题： | 首席执行官 | ||
(首席行政主任) | |||
日期：2022年8月11日 | 发信人： | /s/Blaine Browers | |
姓名： | 布莱恩·布劳尔 | ||
标题： | 首席财务官 | ||
(首席财务官和首席会计官) | |||
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