吐司公司宣布2022年第二季度财务业绩

有史以来第一季度净增加了6,000多个新地点

第二季度订阅收入同比增长100%

截至2022年6月30日的年化经常性运行率(ARR)同比增长59%

马萨诸塞州波士顿-2022年8月11日-为餐厅打造的一体化数字技术平台Toast(NYSE：TOST)今天公布了截至2022年6月30日的第二季度财务业绩。

Toast首席执行官克里斯·比拉托表示：“Toast第二季度表现出色，通过创纪录的净新店数量和强劲的收入增长保持了我们的经营势头，这两者都突显了我们行业领先的餐厅数字平台的力量。我们继续平衡有纪律的投资，以增强我们的平台并推动持续增长，并致力于提高效率，这从我们第二季度调整后的EBITDA利润率的健康提高中可见一斑。随着餐厅在充满挑战的环境中运营，Toast的平台为我们的客户提供的好处更加重要，我们忠于我们的使命，专注于帮助餐厅适应并蓬勃发展，”Toast首席执行官克里斯·比拉托说。

2022年第二季度财务亮点

·总门店数量同比增长40%以上，达到约68,000家。

·收入同比增长58%，达到6.75亿美元。

截至2022年6月30日，ARR为7.87亿美元，同比增长59%。

·支付总额(GPV)同比增长62%，达到233亿美元。

·毛利润为1.13亿美元，较2021年第二季度同比增长27%。非公认会计准则的毛利润同比增长33%，达到1.25亿美元。

·2022年第二季度净亏损为5400万美元，而2021年第二季度净亏损为1.35亿美元。2022年第二季度调整后的EBITDA为3300万美元，而2021年第二季度调整后的EBITDA为1100万美元。

·2022年第二季度运营活动中使用的净现金为6800万美元，自由现金流量为8000万美元，而2021年第二季度运营活动中提供的现金净额为5100万美元，自由现金流量为3900万美元。

有关本新闻稿中讨论的非GAAP财务指标和关键指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾标题为“关键业务指标”和“非GAAP财务指标”的章节，以及非GAAP财务指标与其最接近的可比GAAP财务指标的对账。

展望

在截至2022年9月30日的第三季度，Toast预计将报告：

·收入在7亿至7.3亿美元之间

·调整后的EBITDA在4,000万美元至3,000万美元之间

在截至2022年12月31日的全年，Toast预计将报告：

·收入在26.2亿美元至26.6亿美元之间(从2500美元至25.5亿美元)

·调整后的EBITDA在1.6亿美元至1.4亿美元之间(从1.95亿美元增至1.75亿美元)

上述展望构成适用证券法所指的前瞻性信息，基于若干假设，并受到若干风险的影响。请参阅下文有关“前瞻性陈述”的警示说明。

最近的业务亮点

·上个月，Toast收购了领先的员工日程安排和沟通解决方案Sling。Sling的加入增加了Toast不断增长的团队管理产品套件，包括Toast Payroll、Toast Tips Manager和Toast PayCard&Payout。Toast可以让餐厅通过一个集成平台简化整个团队的日程安排和沟通，控制劳动力成本，并更快地支付员工工资。

·在5月的全美餐厅协会会议上，Toast宣布对其移动点餐、支付和数字菜单解决方案进行了改进。有了这些产品，客人可以轻松地扫描二维码来浏览菜单、点菜和付款，所有这些都是在他们的移动设备上进行的。关键的新更新包括服务器启动的订购，允许服务器和客户启动并添加到选项卡，以及可按服务区域定制的数字菜单。

·今年5月，Toast发布了其首个环境、社会和治理(ESG)概述，其中提供了基线指标和Toast的ESG倡议摘要。将利益相关者Impact和ESG嵌入公司的战略中，强化了其赋予餐厅生态系统中每个利益相关者权力的使命，包括所有者、运营商、员工、客人和供应商。

电话会议信息

Toast将于下午5：00主持现场电话会议。东部时间2022年8月11日星期四讨论结果。电话会议的网络直播可通过Toast公司的投资者关系网站收看，网址为：http://investors.toasttab.com.。电话会议后90天内可重播网络直播。

Toast一直使用并打算继续使用其投资者关系网站(http://investors.toasttab.com)，)以及Toast新闻编辑室(https://pos.toasttab.com/news)，)作为披露重大非公开信息的手段，并遵守FD法规下的披露义务。关于Toast投资者关系网站的信息或可通过Toast投资者关系网站访问的信息，或包含在此处提供超链接的任何网站中的信息，不属于本新闻稿的一部分，包含Toast投资者关系网站地址和任何超链接仅为非活动文本参考。

关于吐司

Toast是一个基于云的一体化数字技术平台，专门为整个餐厅社区构建。Toast提供软件即服务或SaaS、产品和金融技术解决方案的单一平台，为餐厅提供在销售点、运营、数字订购和交付、营销和忠诚度以及团队管理方面运营业务所需的一切。Toast作为贯穿用餐、外卖和送货渠道的餐厅运营系统，帮助餐厅简化运营，增加收入，并提供令人惊叹的客人体验。欲了解更多信息，请访问www.toasttab.com。

吐司支付卡是由FDIC成员萨顿银行根据万事达卡的许可证发行的。万事达卡是注册商标，圆圈图案是万事达卡的商标。

联系人

媒体：media@toasttab.com

投资者：ir@toasttab.com

前瞻性陈述

本新闻稿包含符合1933年《证券法》第27A节、1934年《证券交易法》第21E节和1995年《私人证券诉讼改革法》的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过陈述的上下文来识别，通常在Toast或其管理层讨论其信念、估计或期望时出现。此类陈述通常包括“相信”、“计划”、“打算”、“目标”、“可能”、“可能”、“应该”、“将会”、“预期”、“估计”、“建议”、“预期”、“展望”、“继续”或类似的表述。这些陈述不是历史事实，也不是对未来业绩的保证，而是代表了Toast及其管理层在发表有关未来事件的声明时的信念，这些事件受到某些风险、不确定因素和其他因素的影响，其中许多因素不在Toast的控制范围之内。实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。前瞻性陈述包括但不限于, 关于预期财务状况或增长的陈述；经营业绩；现金流；对2022年第三财季和全年财务结果的指导；关于未来经营结果的陈述；关于收购Sling on Toast的财务业绩和Sling整合对Toast业务和运营的好处的陈述；对Toast产品的需求及其业务增长的预期；Toast竞争市场的增长率；Toast在技术和基础设施方面的投资；Toast提供创新解决方案的能力；Toast吸引和留住客户的能力；融资计划；商业战略；运营计划；竞争地位；以及现有产品的增长机会。

本新闻稿中包含的前瞻性陈述也会受到其他风险和不确定性的影响，包括在Toast提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中有更全面的描述，包括在Toast公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节，Toast公司将在本收益发布后提交的截至2022年6月30日的3-6个月的10-Q表格季度报告，以及Toast公司随后提交的美国证券交易委员会文件中的那些章节。Toast不能保证这些前瞻性陈述中反映或建议的计划、意图、期望或战略一定会实现或实现。本新闻稿中的前瞻性陈述是基于Toast截至本新闻稿之日可获得的信息，Toast不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务，除非法律另有要求。截至本新闻稿发布之日起，这些前瞻性陈述不应被视为代表Toast的观点。

Toast，Inc.

合并业务报表

(未经审计)

(百万，不包括每股和每股金额)

Toast，Inc.

合并资产负债表

(未经审计)

(百万，不包括每股和每股金额)

Toast，Inc.

合并现金流量表

(未经审计)

(单位：百万)

			截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
			2022						2021						2022						2021
经营活动的现金流：
净亏损			$	(54)					$	(135)					$	(77)					$	(234)
对净亏损与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整：
折旧及摊销			6						5						12						9
基于股票的薪酬费用			57						54						110						59
递延成本摊销			10						6						20						11
衍生负债的公允价值变动			—						27						—						103
认股权证负债的公允价值变动			(44)						5						(123)						16
信用损失费用			4						(1)						7						1
递延所得税的变动			—						(4)						—						(4)
或有对价的公允价值变动			—						—						2						—
债务清偿损失			—						50						—						50
可转换票据的非现金利息支出			—						6						—						12
其他非现金项目			1						—						1						—
经营性资产和负债变动情况：
应收账款净额			(13)						(9)						(15)						(15)
偿还商户现金垫款和后备贷款			1						—						2						1
预付费用和其他流动资产			2						(16)						(13)						(18)
递延成本，净额			(18)						(9)						(35)						(18)
盘存			(18)						(15)						(20)						(15)
经营性租赁使用权资产			5						5						(1)						9
应付帐款			8						3						(4)						—
应计费用和其他流动负债			37						86						76						98
递延收入			2						7						(4)						4
经营租赁负债			(3)						(5)						1						(10)
其他资产和负债			(4)						(3)						(7)						(8)
经营活动提供的现金净额(用于)			(21)						57						(68)						51
投资活动产生的现金流：
为收购支付的现金，扣除获得的现金			—						(26)						—						(26)
大写软件			(4)						(2)						(5)						(4)
购置财产和设备			(5)						(2)						(7)						(8)
购买有价证券			(110)						—						(140)						—
出售有价证券所得收益			14						—						32						—
有价证券的到期日			66						—						78						—
用于投资活动的现金净额			(39)						(30)						(42)			—			(38)
融资活动的现金流：
可转换票据的终绝			—						(245)						—						(245)
客户资金债务的变化，净额			10						6						37						16
行使股票期权所得收益			3						15						7						17
支付或有对价			—						—						(2)						—
发行限制性股票所得款项			—						10						—						10
融资活动提供(用于)的现金净额			13						(214)						42						(202)
现金、现金等价物、代客户持有的现金和受限现金净减少			(47)						(187)						(68)						(189)
现金、现金等价物、代客户持有的现金和期初的限制性现金			830						592						851						594
现金、现金等价物、代客户持有的现金和期末限制现金			$	783					$	405					$	783					$	405

非公认会计准则财务指标

在本新闻稿中，Toast指的是基于不同于美国公认会计原则(“GAAP”)的方法得出的非GAAP财务衡量标准。Toast使用如下所述的某些非GAAP财务指标来了解和评估其核心经营业绩。这些非GAAP财务指标可能与其他公司使用的类似名称的指标不同，它们的提出是为了加强投资者对Toast财务业绩的整体了解，不应被视为替代或优于根据GAAP准备和提交的财务信息。Toast认为，这些非GAAP财务指标提供了有关其财务业绩的有用信息，增强了对其过去业绩和未来前景的总体了解，并允许在Toast管理层用于财务和运营决策的重要指标方面有更大的透明度。

在下表中，Toast提供了这些非GAAP财务计量与根据GAAP计算和列报的最直接可比财务计量的对账。这些非GAAP财务指标不应被视为根据GAAP计算的财务指标的替代品，Toast根据GAAP计算并在表格中列报的财务结果以及这些结果的相应对账应仔细评估。

以下是本新闻稿中引用并在下表中列出的非GAAP财务衡量标准：

·调整后EBITDA定义为净收益(亏损)，调整后不包括基于股票的薪酬费用和相关的工资税支出、折旧和摊销费用、利息收入(费用)、净额、其他收入(费用)净额、收购相关费用、认股权证和衍生负债的公允价值调整、与提前终止租赁有关的费用、债务清偿损失、慈善捐款股票费用和所得税(视情况而定)。

·非公认会计准则收入成本被定义为不包括基于股票的薪酬费用和相关的工资税费用以及折旧和摊销费用的收入成本。

·非公认会计准则毛利定义为不包括基于股票的薪酬费用和相关的工资税费用以及折旧和摊销费用的毛利润。

·非GAAP销售和营销费用定义为销售和营销费用，不包括基于股票的薪酬费用和相关的工资税费用，以及折旧和摊销费用。

·非公认会计准则的研发费用是指研发费用，不包括基于股票的薪酬费用和相关的工资税费用，以及折旧和摊销费用。

·非公认会计准则一般和行政费用被定义为一般和行政费用，不包括基于股票的薪酬费用和相关的工资税费用、折旧和摊销费用、收购费用、与提前终止租约相关的费用以及慈善捐款基于股票的费用。

·自由现金流的定义是通过购买财产和设备以及将内部使用的软件成本资本化而减少的经营活动提供(用于)的现金净额。

调整后的EBITDA、非GAAP收入成本、非GAAP毛利、非GAAP销售和营销费用、非GAAP研发费用、非GAAP一般和行政费用以及自由现金流量并不代表根据GAAP定义的盈利能力和流动性衡量标准。这些措施被提供给投资者和其他人，以提高Toast财务业绩的季度与季度和年度之间的可比性，并确保投资者理解Toast用来评估其业务表现的信息。

我们的定义可能与其他公司使用的定义不同，因此可比性可能会受到限制。此外，其他公司可能不会公布这些或类似的指标。此外，这些指标具有一定的局限性，因为它们不包括反映在我们的综合经营报表和综合现金流量报表中的某些费用和现金流量的影响。因此，我们的调整后EBITDA、非GAAP收入成本、非GAAP毛利、非GAAP销售和营销费用、非GAAP研发费用、非GAAP一般和行政费用以及自由现金流量应被视为根据GAAP编制的措施的补充，而不是替代或单独考虑。

关键业务指标

此外，Toast还使用以下关键业务指标来帮助其评估业务、识别影响其业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策：

A.支付总额(“GPV”)是指在特定时期内通过Toast Payments平台在所有餐厅地点处理的总金额。GPV是衡量Toast平台规模的关键指标，这反过来又推动了其财务业绩。随着Toast客户产生更多的销售额，从而产生更多的GPV，Toast通常会看到更高的金融技术解决方案收入。

B.年化经常性运行率(“ARR”)被定义为Toast为新客户和现有客户提供的订阅和支付处理服务规模的关键运营指标。为了计算ARR，Toast首先计算每月的经常性运行率。Toast平台上所有餐厅的每月经常性运行率(“MRR”)在每个月的最后一天计算为(I)Toast的每月订阅服务费(称为MRR的订阅部分)和(Ii)Toast的月内调整后支付服务费(不包括基于交易的估计成本)的总和，称为MRR的支付部分。MRR不包括从Toast Capital或相关成本获得的费用。ARR是通过(I)MRR的订阅部分的12倍和(Ii)MRR的往绩三个月累计付款部分的四倍之和来确定的。Toast认为，这种方法提供了一个关于其规模的指标，同时也控制了支付量的短期波动。ARR可能会因多种因素而下降或波动，包括客户对Toast平台的满意度、定价、竞争产品、经济状况或客户及其客人消费水平的整体变化。ARR是一种运营指标，不反映Toast根据GAAP确定的收入或毛利润，应独立于Toast的收入、毛利润和根据GAAP确定的其他财务信息进行查看，不得与Toast的收入、毛利润和其他财务信息合并或取代。此外，ARR不是对未来收入的预测，投资者不应过度依赖ARR作为Toast未来或预期业绩的指标。

关键业务指标和非GAAP结果摘要

(未经审计)

Tost-Fin

资料来源：Toast