vaxx-20220630

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格

10-Q

(标记一)

☒

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末

6月30日，2022

-或者-

☐

根据《证券条例》第13或15(D)条提交的过渡报告

1934年《交换法》

由_至_的过渡期

佣金文件编号

001-41058

Vaxxity公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州

86-2083865

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

(税务局雇主

识别号码)

大街1717号

Ste 3388

达拉斯

75201

(

254

)

244-5739

(注册人的电话号码，包括区号)

不适用

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

__________________

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题

交易

符号

各交易所名称

在其上注册的

A类普通股，面值

每股0.0001美元

Vaxx

这个

纳斯达克

全球市场

用复选标记表示注册人(%1)是否已提交

所有须根据第13或15(D)条提交的报告

1934年的《证券交易法》

在此之前的12个月内(或注册人

被要求提交此类报告)，以及(2)已受

在过去的90年里，这些备案要求

几天。是

☒

不是

☐

用复选标记表示注册人是否已提交

以电子方式提交的每一份互动数据文件

根据S-T条例第405条

(本章232.405节)在过去12个月内(或

在如此短的时间内要求注册人

提交此类文件)。是

☒

不是

☐

用复选标记表示注册者是否为大型加速注册者

文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器、较小的报告公司或新兴增长

公司。见交易所规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”及“新兴成长型公司”的定义。

行动：

大型加速文件服务器

☐

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☒

规模较小的报告公司

☒

新兴成长型公司

☒

如果是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不

使用延长的过渡期来遵守任何

新版本或修订版本

根据第13(A)节提供的财务会计准则

《交易所法案》。

☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司

(定义见《交易法》第12b-2条)。

☐

截至2022年8月10日，注册人拥有

112,149,705

面值0.0001美元的A类普通股已发行股票

和

13,874,132

面值0.0001美元的股票

已发行B类普通股。

关于Forward的特别说明

看起来像是报表

本季度报表

10-Q包含前瞻性陈述。前瞻性陈述既不是历史事实

也不是

对未来业绩的保证。相反，它们是基于我们目前对未来的信念、期望和假设

我们的

商业，

未来

平面图

和

策略

和

其他

未来

条件。

在……里面

一些

案件，

你

能

识别

前瞻性

陈述

因为

他们

包含

词语

这样的

“预期，”

“相信，”

预估，

“预期”

“意向”

“may,”

“预测”

“项目，”

“目标，”

“潜在”、“寻求”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“继续”、“考虑”、“计划”，以及其他意思相近的词语和术语

以及这些词或类似术语的否定。

前瞻性陈述

均受

已知和未知

风险和不确定性，

其中许多

可能会超越

我们的控制权。

我们

警告你

那个前瞻性的

语句不是

保证

未来业绩或

结果和那个

实际执行情况

结果可能是

本质上不同

从那些制造的

在或建议中

由前瞻性的

所载报表

在本季度中

报告。另外，即使我们的结果是

运营、财务状况和现金流，以及

所在市场

我们经营，与本季度报告中包含的前瞻性陈述一致，这些结果或发展可能

不代表结果或

未来几个时期的发展。新的因素从

不时地，可能

因为我们的生意

不是为了发展

正如我们所料，

但事实并非如此

对我们来说有可能

要预测一切

他们中的一员。因素

这可能会导致

实际效果和

结果

与那些反映出来的不同

前瞻性陈述包括，

以下内容：

•

UB-612的发展前景

和其他候选产品，

包括时间安排

来自我们临床的数据

UB-612的试验

和其他候选产品以及我们的能力

为了获得和维护我们的监管部门的批准

候选产品；

•

我们开发和商业化的能力

新产品和候选产品；

•

我们利用我们的Vaxxine的能力

平台；

•

我们的产品被市场接受的速度和程度

产品和候选产品；

•

我们的

状态为

临床阶段

公司

和

估计数

我们的

可寻址

市场，

市场

增长，

未来

收入，

费用、资本要求和我们的

需要额外的资金；

•

我们有能力遵守与隐私、税收、反腐败和

其他适用法律；

•

我们有能力聘用和留住关键人员并管理

我们未来的有效增长；

•

有竞争力的公司和技术

以及我们的行业和我们的竞争能力；

•

我们的和我们的

合作者，包括

联合生物医疗的

(“UBI”)，能力

并愿意

获取、维护、

防守

并强制执行我们的

知识产权保护

对于我们的专有

和协作型产品

候选人，以及

作用域

属于这种保护的；

•

这个

性能

的

第三

聚会

供应商

和

厂商

和

我们的

能力

至

发现

其他内容

供应商

和

制造商；

•

我们的能力

以及

潜在的

成功制造

我们的产品

候选人

临床前使用，

用于临床

审判

在更大的商业范围内

如获批准，可使用；

•

这个

能力

和

意愿

的

我们的

第三方

合作者，

包括

UBI，

至

继续

研究

和

发展

与我们的候选产品相关的活动；

•

一般经济、政治、人口和商业条件

在美国、台湾

和其他司法管辖区；

•

政府的潜在影响

监管，包括监管的发展

在美国

国家和其他司法管辖区；

•

获得额外融资的能力

在未来的产品中；

•

对市场趋势的预期；

和

•

这个

效果

的

这个

俄罗斯-乌克兰

冲突

和

这个

新冠肺炎

大流行

在……上面

业务

运营，

这个

印心，

我们的临床试验的开发和运作以及我们的患者招募

临床试验。

我们

讨论很多

其中

中的因素

更多细节

在项目下

1A.“风险”

输入的因素

我们的年度

关于的报告

表格10-K

对于

截至的年度

十二月三十一日，

2021年。这些

风险因素

不是

详尽而详尽的

其他部分

其中之一

报告可能

包括其他

这些因素

可能会带来不利的影响

影响我们的

商务和

财务业绩。

考虑到这些

不确定性，

你应该

不是地方

不适当地依赖这些前瞻性

发言。

你

应阅读

本季刊

报告和

这些文件

我们引用的

在本季度中

报告和

已提交为

陈列品

完全理解我们的实际情况

未来的结果可能与我们的情况有很大不同

期待吧。我们有资格

所有的

前锋

-看起来

陈述

在这件事上

季刊

报告

通过这些

警示

发言。

除

根据需要

根据法律，

我们

没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件

或者是其他原因。

如所用

在这件事上

季度报告

论形式

10-Q，除非

另有规定

或

上下文，否则

需要，

术语“我们，”

“our,” “us,” the

“公司”指的是

Vaxxity，

Inc.和

它的子公司。

所有品牌名称

或商标

出现在这张照片上

季刊

报告是其各自所有者的财产。

表中的

页面

部分 I-财务信息

项目1.财务报表

简明综合资产负债表

简明综合业务报表

股东权益和可转换股简明合并报表优先股

现金流量表简明合并报表

简明合并财务报表附注

项目2.管理层的讨论以及财务状况和经营成果的分析

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

项目4.控制和程序

部分 II--其他资料

项目1.法律诉讼

第1A项。风险因素

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

项目6.展品

签名

部分

I-财务信息

项目1.财务报表

VAXXINITY，

公司

浓缩合并

资产负债表

(单位为千，不包括每股和每股金额)

6月30日，

十二月三十一日，

2022

2021

(未经审计)

资产

流动资产：

现金和现金等价物

109,066

144,885

受限现金

4,708

172

关联方应付款项

400

393

预付费用和其他流动资产

7,848

8,851

流动资产总额

122,022

154,301

财产和设备，净额

12,898

12,372

长期存款

2,076

—

总资产

136,996

166,673

负债和股东权益

流动负债：

应付帐款

338

3,192

应付关联方的款项

16,724

19,407

应计费用和其他流动负债

11,844

4,519

应付票据

384

376

流动负债总额

29,290

27,494

其他负债

应付票据，扣除当期部分

10,129

10,323

其他长期负债

236

237

总负债

39,655

38,054

承付款和或有事项(附注16)

优先股：$

0.0001

面值，

50,000,000

于2022年6月30日及12月获授权的股份

31, 2021

—

股东权益：

A类普通股，$

0.0001

票面价值；

1,000,000,000

授权股份，

112,129,705

和

111,518,094

已发行及已发行股份

未偿还日期分别为2022年6月30日和2021年12月31日

278

B类普通股，$

0.0001

票面价值；

100,000,000

授权股份，

13,874,132

六月份已发行及已发行的股份

30, 2022 and December 31, 2021

—

额外实收资本

362,059

357,822

累计赤字

(264,996)

(229,481)

股东权益总额

97,341

128,619

总负债和股东权益

136,996

166,673

附注是完整的一部分。

这些未经审计的简明合并财务报表。

VAXXINITY，

公司

浓缩合并

报表

运营部

(单位为千，不包括每股和每股金额)

(未经审计)

截至6月30日的三个月，

截至6月30日的六个月，

2022

2021

2022

2021

收入

—

收入成本

—

1,927

—

1,928

毛利

—

(1,927)

—

(1,911)

运营费用：

研发

10,664

19,020

22,142

30,709

一般和行政

6,560

5,846

13,246

14,430

总运营费用

17,224

24,866

35,388

45,139

运营亏损

(17,224)

(26,793)

(35,388)

(47,050)

其他(收入)支出：

利息支出

105

109

210

620

利息收入

(75)

(2)

(80)

(2)

可转换票据公允价值变动

—

2,667

未来简单协议的公允价值变动

股权

—

8,365

认股权证负债的公允价值变动

—

214

(收益)外币折算损失，净额

(2)

(3)

其他(收入)支出

115

127

11,880

净亏损

(17,252)

(26,908)

(35,515)

(58,930)

每股基本和稀释后净亏损

(0.14)

(0.39)

(0.28)

(0.86)

加权平均

已发行普通股、基本普通股和

稀释

125,948,595

68,702,833

125,829,764

68,627,943

附注是完整的一部分。

这些未经审计的简明合并财务报表。

VAXXINITY，

公司

浓缩合并

报表

可转换优先股

(单位为千，不包括份额)

(未经审计)

可转换优先股

系列种子

系列种子-1

系列SEED-2

A系列-1

A-2系列

A系列

B系列

股票

金额

股票

金额

股票

金额

股票

金额

股票

金额

股票

金额

股票

金额

总计

2020年12月31日余额

7,831,528

10,383

22,876,457

20,903

14,615,399

11,315

1,871,511

4,640

6,307,690

15,234

—

62,475

交换系列种子、系列种子-1、系列种子-2、系列

系列A的A-1和系列A-2

(7,831,528)

(10,383)

(22,876,457)

(20,903)

(14,615,399)

(11,315)

(1,871,511)

(4,640)

(6,307,690)

(15,234)

53,502,585

62,475

—

可转换票据转换为A系列优先股，

扣除债务发行成本后的净额

—

3,624,114

27,545

—

27,545

将与关联方应付的票据转换为A系列

可兑换优先

—

423,230

2,205

—

2,205

将未来股权的简单协议转换为A系列

可兑换优先

—

4,539,060

35,600

—

35,600

将认股权证负债转换为A系列可转换债券

择优

—

134,106

614

—

614

发行B系列可转换优先股，净额

发行成本为$

—

15,365,574

122,843

2021年6月30日的余额

—

62,223,095

128,439

15,365,574

122,843

251,282

附注是完整的一部分。

这些未经审计的简明合并财务报表。

VAXXINITY，

公司

浓缩合并

报表

股东权益

(单位为千，不包括份额)

(未经审计)

普通股--A类

普通股--B类

库存股

股票

金额

股票

金额

股票

金额

额外实收

资本

累计

赤字

股东的

权益(赤字)

2021年12月31日的余额

111,518,094

278

13,874,132

—

357,822

(229,481)

128,619

行使股票期权时发行普通股

611,611

—

233

—

233

基于股票的薪酬费用

—

4,004

—

4,004

净亏损

—

(35,515)

2022年6月30日的余额

112,129,705

278

13,874,132

—

362,059

(264,996)

97,341

普通股--A类

普通股--B类

库存股

股票

金额

股票

金额

股票

金额

额外实收

资本

累计

赤字

股东的

权益(赤字)

2020年12月31日余额

60,360,523

272

10,999,149

—

(3,169,093)

(23)

4,682

(92,306)

(87,375)

行使股票期权时发行普通股

27,855

—

限制性股票的归属

15,405

—

在股票授予时发行普通股

485,837

—

103

—

103

将A类普通股重新分类为B类普通股

(2,874,984)

—

2,874,984

—

库存股在重组时的报废

(3,169,093)

—

3,169,093

(23)

—

基于股票的薪酬费用

—

4,139

—

4,139

净亏损

—

(58,930)

2021年6月30日的余额

54,845,543

272

13,874,133

—

8,911

(151,236)

(142,053)

附注是完整的一部分。

这些未经审计的简明合并财务报表。

VAXXINITY，

公司

浓缩合并

报表

现金流

(单位：千)

(未经审计)

截至6月30日的六个月，

2022

2021

经营活动的现金流：

净亏损

(35,515)

(58,930)

对净亏损与经营中使用的现金净额进行调整

活动：

折旧费用

725

565

债务发行成本摊销

235

基于股票的薪酬费用

4,004

4,242

非现金咨询费

—

258

可转换票据公允价值变动

—

2,667

认股权证负债的公允价值变动

—

214

未来股权简单协议的公允价值变动

—

8,365

经营性资产和负债变动情况：

应收账款

—

关联方应付款项

(7)

(11)

预付费用和其他流动资产

1,003

(12,089)

长期存款

(2,076)

—

递延发售成本

—

(532)

应付帐款

(2,854)

4,865

应付关联方的款项

(2,683)

5,257

应计费用和其他流动负债

7,326

1,418

其他长期负债

(1)

(2,502)

用于经营活动的现金净额

(30,051)

(45,952)

投资活动产生的现金流：

购置财产和设备

(1,252)

—

用于投资活动的现金净额

(1,252)

—

融资活动的现金流：

发行与关联方应付票据的收益

—

2,000

偿还可转换应付票据

—

(2,000)

应付票据的偿还

(213)

(96)

发行未来股权简易协议所得款项

—

2,900

发行B系列可转换优先股所得款项，

扣除发行成本的净额

—

122,843

行使股票期权所得收益

233

融资活动提供的现金净额

125,657

增加(减少)现金、现金等价物和限制性

现金

(31,283)

79,705

年初的现金、现金等价物和限制性现金

期间

145,057

31,198

期末现金、现金等价物和限制性现金

113,774

110,903

补充披露

支付利息的现金

185

126

非现金融资活动

交换系列种子、系列种子-1、系列种子-2、系列

A系列首选的A-1和A-2系列

库存

—

62,475

将未来股权的简单协议转换为A系列

优先股

—

2,205

将应付可转换票据转换为A系列

优先股

—

27,545

将与关联方应付的票据转换为系列

A优先股

—

35,600

将认股权证负债转换为A系列优先股

—

614

库存股在重组时的报废

—

附注是完整的一部分。

这些未经审计的简明合并财务报表。

VAXXINITY，

公司

关于浓缩合并的注记

财务报表

1.业务性质

Vaxxity，

Inc.、

特拉华州

公司

(“Vaxxity

,”

和

同舟共济

使用

它的

子公司，

这个

“公司”)，

曾经是

形成

穿过

这个

组合在一起

两个不同的企业

它起源于

来自联合生物医疗公司，

Inc. (“UBI”)

在两个独立的

交易：A

衍生产品

来自UBI In

2014 of

运营重点是

发展中的慢性病

候选产品

导致美联航

神经科学(UNS)，

和第二个衍生品

从UBI于2020年

业务重点放在

新冠肺炎的发展

疫苗导致了

C19公司

(“COVAXX”)

2021年2月2日，

Vaxxity

注册成立是为了

重组的目的

并将UNS和

COVAXX

在2021年3月2日，

收购所有未偿还股权

UNS和COVAXX的

根据一项贡献和

兑换

协议

(

“供款

和

交易所

协议“)

借此

这个

现有

股权

持有者

的

UNS

和

COVAXX

贡献了各自在UNS和COVAXX的股权

以换取Vaxxity的股权

(“重组”)。

该公司是一家

生物技术公司目前专注于

为人类开发候选产品

在田间使用

在神经学方面，

疼痛、心血管疾病和冠状病毒利用其“Vaxxine”

UBI率先开发的多肽疫苗技术--Platform

并随后进行了改进

在过去的几年里

二十年了。这个

公司正在忙于

在开发中

和商业化

理性的

设计的避孕药

而且有治疗作用

疫苗可用于

与慢性病作斗争

精神障碍和

传染病

有大的

全球未满足

医学

需要。UBI是本公司的重要股东，因此认为

关联方。

“公司”(The Company)

是主体

以应对风险和

常见的不确定性

到早期阶段

中国的公司

生物技术

行业包括，

但不是

有限

致，

不确定度

的

产品

发展

和

商业化，

缺乏

的

市场营销

和

销售额

历史，

发展

通过

它的

新产品的竞争对手

技术创新，依赖于

关键人员、市场

产品、产品的验收

责任、保护

专有技术，

能够筹集额外资金

融资和合规

遵守政府规定。如果

该公司不会

成功地将其任何

产品候选，它将

无法生成

经常性产品收入或

实现盈利。

这个

公司的

产品

候选人

是

在……里面

发展

和

将要

要求

显着性

其他内容

研究

和

发展

努力，

包括广泛的临床前和临床测试以及

商业化前的监管批准。这些努力需要大量的

数额：

额外资本，充足

人员和基础设施

和广泛的合规性

--报告能力。

可能会有

不是

保证

该公司的

研究和

发展将

取得成功

完成了，那

足够的保护

对于

公司的

知识产权

将会是

获得，即

任何产品

发展的意志

获得所需的

政府监管

批准或

有没有任何

批准的产品将具有商业可行性。

即使公司的产品开发努力是

成功，还不确定是什么时候，

如果有的话，该公司将从产品销售中获得可观的收入。公司在快速变化的环境中运营

技术，依赖于其员工和顾问的服务。

捐献和交换协议

在三月

2, 2021,

根据

与

贡献和

交换协议，

(I)所有

流通股

UNS的

和COVAXX

优先股和

普通股是

对Vaxxity做出了贡献并交换了

像股票一样

库存中的

Vaxxity，

(Ii)尚未清偿的

选项至

购买股份

UNS和

COVAXX

普通股

已被终止

并被替换

带选项

购买

的股份

瓦克西尼的普通股，

(Iii)购买COVAXX股份的未偿还认股权证

普通股被注销和交换

申请购买Vaxxity普通股的认股权证

及(Iv)未偿还重组可换股票据(定义见下文)为

对Vaxxity的贡献

这些票据的持有者收到了Vaxxity的A系列优先股。

尤其是：

•

交换了每一股UNS普通股和可转换优先股

为

0.2191

Vaxxity的股票

普通股或

A系列优先股，视情况而定；

•

COVAXX的每股股份

普通股和可转换优先股被交换为

3.4233

Vaxxity的股票

常见

适用的股票或A系列优先股(在重组结束前，

所有未偿还债券的持有者

COVAXX

保险箱同意将此类保险箱转换为A-3系列优先股

COVAXX的库存，

哪些股份是

然后用Vaxxity的股份交换

A系列优先股)；

•

重组后的可转换票据被交换

对于一个集合

4,047,344

Vaxxity的股票

A系列

优先股；以及

•

UNS和COVAXX的每个未完成选项

购买UNS或COVAXX的普通股

已被终止，并且

代之以购买A类普通股的选择权

瓦克西尼。

每个未完成的UNS选项都是

基于以下换算率交换

0.2191

。每一位杰出的COVAXX

基于转换交换了选项

的比率

3.4233

VAXXINITY，

公司

关于浓缩合并的注记

财务报表

所有各方均为

所做的贡献

和交易所

意向协议

这一贡献

已发行股本的

对Vaxxity的兴趣

在……里面

换取Vaxxity的

普通股和优先股被视为

美国联邦政府的一项综合交易

所得税目的

这受修订后的1986年《国内收入法》第351(A)条的管辖。

重组

被认定为

成为一个

共同控制

交易，因此

随身携带

所有人的价值观

缴入资产

并假设

负债

残存

保持不变

和

这个

金融

信息

为

全

周期

在……里面

这个

金融

陈述

已提交

之前

至

这个

重组是在合并的基础上提出的。

反向拆分股票

10月29日，

2021, the

公司实现了

反向股票

一分为二-

1.556

(“股票拆分”)

该公司的

A类和

B类公共

符合以下条件的股票

一项修正案

该公司的

已修订及重新修订

公司注册证书

审批人

该公司的

董事会

和股东。

结果

的

股票拆分，

公司还

调整了

共享和按

金额

相联

使用

它的选择

和

认股权证

至

购买股份

的

它的共性

股票。

这些

未经审计

浓缩的

已整合

金融

陈述

包括

这个

注

有

vbl.已

具有追溯力

调整后的

至

反思

这个

库存

拆分

为

全

周期

呈上了。

任何

因股票拆分而产生的零碎股份已四舍五入

到最接近的整数部分。

首次公开募股

2021年11月15日，本公司完成了首次公开募股

6,000,000

A类普通股，公开发行价为$

13.00

每股。在……上面

2021年11月18日

该公司持有

随后的收盘

发行一份

其他内容

537,711

A类股份

普通股依据

到一个

授予30天选择权

发送到

承销商要购买

最高为

其他内容

900,000

类别股份

一种常见的

库存价格为

首次公开募股

价格，更低

承销

折扣和

佣金。这个

合计净值

进账至

《公司》

从

提供，

扣除承保折扣后

和佣金以及

其他应付发售费用

由公司提供的，大约是

71.1

百万美元。在闭幕时

首次公开募股，所有这些都是在

本公司的流通股

可赎回可兑换优先股

库存是

按股票拆分所用的相同比率自动转换(1-用于-

1.556

)转换为其A类普通股。

流动性

自.起

6月30日，

2022,

《公司》

有

109.1

百万

现金的

和

现金等价物。

自.起

6月30日，

2022,

《公司》

也曾有过

受限现金余额

共$

4.7

其中百万美元

4.6

百万美元受到限制

用于报销

某项研究的

和发展

与以下项目相关的费用

我们的UB-612

新冠肺炎疫苗接种计划。

至

日期、公司

主要资助了

它的业务通过

这个

敞篷车的销售

优先股和

普通股、借款

在本票项下

(包括敞篷车

附注)，部分

哪一个

有

vbl.已

已提高

从…

相关

聚会

实体、

和

助学金

从…

基础

这样的

这个

联盟

为

流行病

准备工作

创新(CEPI)

以及

迈克尔·J。

福克斯基金会

(MJFF)。这个

公司拥有

经历了重大的

负现金

流量来自

自成立以来的运营，并发生了

净亏损1美元

35.5

前六个月的百万美元

截至2022年6月30日。现金净额

在运营中使用

截至2022年6月30日的六个月的活动为

30.1

百万美元。此外，截至2022年6月30日，本公司已累计

赤字

265.0

百万美元。这个

公司期望

招致

运营状况良好

损失和

负现金

流量来自

针对以下方面的操作

这个

可预见的未来。截至这些财务报表发布之日，公司预计其现有现金和现金

等价物足以为其运营费用提供资金，

至少未来12个月的资本支出要求。

按顺序

继续

提供资金

未来研究

和发展

活动、

公司

将需要

寻求

额外的资本。

今年5月

通过以下方式发生

战略联盟，

许可安排，

赠款和/或

未来的公众

或私人的

债务或

股权融资。

其他内容

资金可能不会

有空时间：

《公司条款》

认为可以接受或

完全没有。如果

公司无法

为了获得足够的

资金转至

继续前进

它的计划，公司

会被迫

为了拖延时间，

限制、减少或终止

其产品开发

或未来

商业化努力

或授予权利

致第三方

发展和发展

候选市场产品

该公司

否则就不会了

更愿意发展和推销自己。

这个

随行

未经审计

浓缩的

已整合

金融

陈述

有

vbl.已

准备好

在……上面

vbl.去，去

令人担忧的问题

基础，

哪一个

沉思

这个

实现

的

资产

和

满足感

的

负债

在……里面

这个

普通

课程

的

公事。

这个

未经审计

浓缩的

已整合

金融

陈述

做

不

包括

任何

调整

关联

至

这个

可恢复性

和

分类

的

已录制

资产

结果可能产生的债务的数额或数额和分类

上述不确定因素的影响。

2.主要会计政策摘要

陈述的基础

这个

随行

临时

未经审计

浓缩的

已整合

金融

陈述

有

vbl.已

准备好

使用

大体上

接受

美国的会计原则(GAAP)

并根据联合国的规章制度

州立证券

VAXXINITY，

公司

关于浓缩合并的注记

财务报表

中国工商行政管理委员会(“美国证券交易委员会”)临时金融服务

报道。未经审计的简明合并财务

的语句

所提交的期间包括作为《捐款和交流协定》缔约方的联合国系统和中国海洋科学委员会的账户。所有共享

和每股

金额，与原始金额相同

由每个人记录

实体，

已被转换为

转到一个数字

的股份和

每股金额

使用

根据《出资与交换协议》确定的换算率

和股票拆分比率。

这些过渡期

浓缩合并

财务报表

未经审计

而且，在

《意见》

在管理方面，

包括所有

调整

(由正常

经常性调整和

应计项目)对

公平地呈现出

中期报告的结果

句号。浓缩的

截至2021年12月31日的综合资产负债表，已从

于该日经审计的财务报表。经营业绩

三号和六号

截至2022年6月30日的月份及

前六个月的现金流

截至2022年6月30日的有

不一定是指示性的

的

结果是

可能是

预期为

本财政年度

截至的年度

十二月三十一日，

2022 or

任何其他

未来时期。

某些信息

和

脚注

披露

通常情况下

包括在内

在……里面

每年一次

金融

陈述

准备好

在……里面

符合

使用

会计学

原则

大体上

接受的时间

美联队

州(“美国

GAAP“)拥有

被省略在

符合

规则和

有关以下事项的规例

中期报告

的

美国证券交易委员会。这些未经审计的中期简明财务报表应与财务报表一并阅读

报表和附注

包括在我们截至2021年12月31日的年度报告中。

租契

在合同开始时，我们确定一项安排是否为租赁或包含租赁。对于所有租约，我们

将分类确定为

要么

运营中

租契

或

融资

租约。

运营中

租契

是

包括在内

在……里面

运营中

租赁

使用权

资产

和

运营中

租赁

简明综合资产负债表中的负债。

租约确认发生

在生效日期

和租赁负债额

都是基于现在

租赁付款的价值

完毕

租赁期限。我们的租约

条款可能包括选项

延长或终止

在合理的时候出租

我们肯定会锻炼身体

那

选择。

如果一个

租赁

不

提供

信息

要确定

一种隐含的

利率，

我们

使用我们的

增量式

借款

率

在……里面

确定的现值

租赁费。使用权(ROU)资产代表

我们有权使用潜在的

用于租赁的资产

租期和租赁负债代表我们在租赁项下支付租赁款项的义务。ROU资产还包括任何租赁付款

在前制作

到开学典礼

日期和排除

已收到租赁奖励。

经营租赁费用

已在以下位置识别

一条直线

以租赁期为基准。资产折旧年限和租赁改进受预期租赁期限的限制，

除非有

是转移到

标题或购买选项

相当肯定的锻炼。

与以下公司签订租赁协议

租赁和不租赁都有

组件，包括

一般作为一个单独的租赁构成部分一起核算。

该公司已选择将短期权宜之计适用于租约

使用

租期为12个月或以下，不受租赁资本化的限制。

关联方交易

本公司有一家相关的

界定关联方的党的政策，

并分配相关的监督责任

交易方交易

至

这个

公司的

审计

委员会审议阶段。

这个

委员会

在……里面

预付款

相关

聚会

交易，

和

考虑

多个

因素，

包括建议的合计

的价值

事务，或在

如有欠债，

这笔钱的数量

本金，这将

参与其中，

好处是

发送到

公司名称：

建议的

交易，即

的可用性

其他来源

可比的

产品或

服务，以及

一个

评估

无论是

建议的交易

是合意的

具有可比性的

就条款而言

适用于

或来自，如

该案可能

就是，

无关的第三方。根据该政策，只有在委员会真诚地确定

交易并不违反本公司及其股东的利益。

重大会计政策

在编制这些未经审计的报告时使用的重要会计政策

简明合并财务报表披露于

我们的

每年一次

金融

陈述

为

这个

年

告一段落

十二月三十一日，

2021.

那里

有

vbl.已

不是

变化

至

这个

公司的

显着性

截至2022年6月30日的三个月和六个月的会计政策。

最近发布的会计声明

从时间开始

对《时代》杂志来说，

新会计

声明是

颁发者

美国财务会计准则委员会

或其他

标准设置

身体和

都被收养了

由.

公司

的

这个

指定

有效

约会。

除非

否则

讨论过的，

这个

公司

vbl.相信，相信

那

这个

影响

的

相关

备注

炮孔

简单

利息

在…

一个

每年一次

率

的

和

包含

数

的

条文

寻址

活动

的

默认设置

和

提前还款。根据《出资及交换协议》，于2021年3月2日，将2018年相关票据兑换

变成A系列优先股。

于截至2021年6月30日止三个月及六个月内，本公司确认利息开支少于$

0.1

百万美元

2018年相关说明。

2019年执行说明

2019年11月，公司借入美元

0.1

来自其首席执行官的100万欧元(“2019年执行说明”)。没有正式贷款

协议已签署。“公司”(The Company)

已选择在以下日期计息

年增长率为

%，与条款一致

和条件

可转换票据和2018年

相关

至

这个

未归属的

以股票为基础

奖项

是$

21.1

百万，

哪一个

是

预计将在加权平均期间内确认

2.7

好几年了。

12.所得税

该公司计算其

预期年度生效

所得税率：

使用ASC 740和Make

每季度的变化

基础，

必要的，

基于

在……上面

一定的

因素

这样的

变化

在……里面

预测

每年一次

税前

收入；

变化

至

实际

或

预测

税收差异的永久账簿；州、联邦或外国税务机关税务审计的影响；税法变化的影响；

或对递延税项资产变现的判断发生变化。该公司确定了不寻常和非经常性的项目

在自然界中，并对待这些

作为离散事件。的税收效应

离散项目记录在

其中离散型的

事件就会发生。

该公司的

有效

税率

对于

六个月

截至6月

30, 2022

and 2021

曾经是

0.00

%，到期

主要是

至ITS

不确定因素

从期内发生的净营业亏损中实现收益。

在评估中

可实现性

递延的

对资产征税，

管理层考虑

不管是不是

是更多

可能比

不是那个

一些或

所有的

这个

记录递延

纳税资产

将会是

意识到了。这个

最终实现

递延的

纳税资产

依赖于

在

新一代

未来

下列期间的应纳税所得额

这些暂时的分歧变成了

免赔额。管理层考虑计划的

反转

在进行这项评估时，应考虑递延税项负债、预计未来应纳税所得额以及税务筹划策略。基于这些项目

而连续几年的税前亏损(减值所致)，管理层确定了足够的不确定性

存在相对的

至

这个

实现

的

这个

延期

收入

税费

资产

余额

至

搜查令

这个

应用程序

的

全部

估值

津贴

为

全

征税

司法管辖区。

公司档案

所得税申报单

在美国

联邦和各种

州和地方

司法管辖区。“公司”(The Company)

也包括文件退回

在……里面

多个外国司法管辖区

已经发生了变化

仍然开放的年份

以供检查，但一般

《美国联邦法规》

限制是三个

至提交报税表之日起计四年。截至2022年6月30日，

该公司目前没有持续的审计。

这个

公司

有

我们

网络

运营中

损失

(“NOL”)

结转

为

联邦制

和

状态

收入

税费

目的。

使用

的

这个

否

结转受限于第节

《国税法》第382条

因为我们的所有权发生了变化

超过50%的

我们的首都

库存积压

为期三年的

期限为

根据以下条件测量

第382条

的

国内收入

密码。这些

复杂的变化

的

所有权规则一般

关注所有权变更

涉及股东拥有的

直接或间接

5%或以上

我们的股票，

包括某些公共“团体”

第节所述的股东

382《国内收入法》，包括

那些产生的

从…

新股

发布和

其他

股权交易。

一些

这些NOL

结转

将到期

如果他们

不是

在内部使用

VAXXINITY，

公司

关于浓缩合并的注记

财务报表

某些时期。在这个时候，

我们更多地考虑

很有可能是那样

我们不会有

足够的应纳税所得额

在未来，

将要

请允许我们实现这些NOL的继续。

13.每股净亏损

公司的非既得限制性

普通股已被排除在计算每股基本净亏损之外

分享。

这个

公司的

潜在

稀释剂

证券，

哪一个

包括

选项，

未归属的

受限

股票，

敞篷车

注

应付

和

可转换优先股，有

被排除在计算之外

稀释后每股净亏损

其效果将是

以减少

每股净亏损。

因此，加权平均

常见的数量

流通股过去

同时计算基本和

稀释网

每股亏损是指

一样的。不包括该公司

以下潜在的共同之处

股份，基于以下条件提交

未偿还的金额为

每个期末，从截至2022年6月30日的稀释后每股净亏损计算得出，因为如果计入它们，将会产生反

稀释效果：

6月30日，

2022

2021

A系列优先股

—

39,989,083

B系列优先股

—

9,875,037

已发行和未偿还的期权和RSU

20,639,861

20,325,228

已发行的认股权证及

流通股

1,928,020

128,702

22,567,881

70,318,050

14.承付款和或有事项

合同义务

“公司”(The Company)

进入

与以下方面达成的协议

合同研究

组织

(“CRO”)至

开展临床工作

试验和

临床前研究

和代工组织

(“CMO”)生产疫苗和其他

潜在的候选产品。合同

使用CRO

而CMO通常可在公司的

选择。

截至6月30日，

2022年，该公司拥有

剩余预付款至

CRO：$

2.8

百万及剩余预付款

向CMO支付$

2.5

活动费用为百万美元

与该行为相关联

它的临床应用

试验和治疗

产品的生产

该公司预期的疫苗产品

候选人。

迈克尔·J·福克斯基金会赠款

11月3日，

2021年，公司

被授予一项

来自The Grant的

迈克尔·J·福克斯

帕金森氏症基金会

研究(“MJFF”)

金额为$

0.8

要使用的百万美元

在以下项目中

对标记物的探索

目标参与度

在接种疫苗的个体中

使用

UB-312，AN

主动型

--突触核蛋白免疫疗法。

“公司”(The Company)

将负责监督

样品管理，

样品制备

(免疫球蛋白部分)

和

分销，

井

刻划

这个

装订

属性

的

这个

抗体

vbl.反对，反对

病理性的

表格

的

ASyn。

供资

是

预计在两年内分批收到

期间，每一批收到的金额为

预计将在以下时间内使用

12个月，收到的资金被确认为短期应计负债。

本公司确认来自MJFF的付款为

减少研究和开发费用，与

这笔赠款打算报销的费用是发生的。

截至2022年6月30日，短期应计负债余额不到#美元。

0.1

百万美元。截至2022年6月30日的六个月，

该公司没有确认任何研究和开发的减少

通过赠款偿还的金额的费用。

防疫创新联盟(“CEPI”)赠款

在四月份

2022, the

输入的公司

变成了一个

与以下项目达成协议

《联盟》

对于流行病

备战创新

(“CEPI”)

CEPI有

同意

提供

提供资金

最高可达

930万美元

共同出资

A阶段

3个临床

审判

Vaxxity‘s

下一代

UB-612

新冠肺炎候选疫苗

作为一个异源的

--或“混搭”

-助推剂剂量。这个

第三阶段试验，

从今年早些时候开始，

正在评估UB-612的能力

增强新冠肺炎对艾滋病的免疫

原始菌株和多个变种

值得关注的问题包括

奥密克戎-在16岁或以上的人群中，

之前都曾使用授权的新冠肺炎疫苗接种过。

该公司还将进一步扩大制造规模

努力为潜在的商业化做好准备。

在……下面

本协议的条款

与CEPI达成协议，如果

成功，一部分

释放的剂量

商业产品

将被交付给

这个

新冠肺炎疫苗

全球接入(“COVAX”)

以低成本向发展中国家分销的财团。

VAXXINITY，

公司

关于浓缩合并的注记

财务报表

根据CEPI供资协议预先收到的现金付款的用途受到限制，直到#年计划支出为止。

产生了融资协议。

由于预计将在18个月期间分批收到资金，

以及这些金额

每一批收到的资金预计将在12个月内使用，收到的资金将反映在受限现金中

相应的短期应计负债。

本公司确认以下付款：

CEPI作为一种研究的减少

和发展

费用，与

赠款的目的是报销发生的费用。截至2022年6月30日，余额

的

受限

现金

和

短期

应计

责任

曾经是

4.6

百万美元。

为

这个

三

和

六

月份

告一段落

六月

30,

2022,

这个

公司

确认减少#美元

1.5

百万美元的研发费用。

租赁协议

2022年4月，

公司签订了一项

的设施租赁协议

4,419

平方英尺的写字楼

纽约的太空，

纽约。

这个

租约于2022年4月开始

并将于2029年3月到期

没有续订选项。

本租约及其条款是

审阅使用

指南可在ASC 842中找到。

由于租约有一年的不可撤销期限，并且在第一年之后，本公司和

房东有权

选择提早

终止租约

对于任何或

没有原因，

公司已经选择了

要应用

短期权宜之计，

它不会让纽约

租借到大写。

该公司的

短期租约

结果是

0.1

百万短期

租赁费

和更少

超过$

0.1

百万变量

租赁费

在截至以下三个月内

June 30, 2022 and $

0.2

百万美元的短期租赁费用和更少

超过$

0.1

百万可变租赁费用

在截至2022年6月30日的六个月内。

许可协议

2021年8月，

Vaxxity

签订了一份

许可协议(

《平台许可协议》)

使用UBI和

它的某些部分

附属公司

那

扩展

知识分子

财产性

权利

先前

已获得许可

在……下面

先前

已发布

许可证

协议

使用

UBI。

零件

的

这个

协议，VAX

XINITY获得了世界性的，

可再许可的(在某些情况下

条件)，永久的，全额付清，

免版税许可

至

研究，

发展，

制作,

有

制造,

利用，

导入，

出口，

市场，

分发，

报盘

为

销售，

卖,

有

卖出了，

商业化

或

否则，在所有人类预防和治疗用途领域开发基于多肽的疫苗，但与以下方面相关的疫苗除外

人类免疫缺陷

病毒(HIV)、疱疹

单纯病毒(HSE)

和免疫球蛋白E

(IGE)。专利

和专利申请

根据以下条款许可

平台许可协议

包括定向索赔

给CpG送货

系统，人工T

辅助细胞表位

和

某些设计师

多肽和

利用的蛋白质

在UB-612。

如上所述

上图，中

对价

站台

许可协议、

公司向UBI发出认股权证，以购买A类普通股(

“UBI授权书”)。

该公司考虑了ASC 805、“企业合并”(“ASC 805”)和ASC 730，

“研发”(“ASC 730”)

在确定如何核算时

为发行

A类普通股认股权证。这个

A类普通股认股权证

已经发布了

向关联方出售，以换取许可协议。

关联方的多数有表决权的权益

和公司的利益

都被关押了

由.

一组人

直系亲属

会员，请参阅

时间

的

交易，以及

因此，

交易构成

一种常见的

控制交易，

这就需要

许可证

成为

已占到

在

账面价值

在

书籍：

转让方。

作为

相关

乙方在许可的资产中没有任何依据，对本公司没有会计影响。

赔偿协议

在

普通课程

在商业上，

《公司》

可提供

赔偿

变化范围

和条款

对员工来说，

咨询师，

卖主、出租人、

商业伙伴

及其他

派对上有

尊重

某些事宜

包括，但

不受限制

转至，亏损

产生于

的

违反此类协议

或来自知识产权的

由以下公司提出的侵权索赔

第三方。此外,

公司已进入

进入赔偿阶段

与以下方面达成的协议

成员：

它的董事会

董事的数量

和高管

警官们

将需要

本公司，

其中

其他东西，以补偿他们

抵销某些法律责任

因为他们的地位而产生

或担任董事或

警官们。这个

最大潜在金额

关于未来付款的

公司可能是

须根据以下规定作出

这些赔偿协议

是，在

很多情况下，没有限制。至

日期，本公司并无因下列原因而产生任何重大成本

这样的赔偿。该公司是

不知道有没有

赔偿安排：

可能会产生实质性的影响

关于它的财务状况，

手术结果，或

现金

资金流动，截至6月尚未产生任何与此类债务有关的负债

30, 2022 and December 31, 2021.

法律诉讼

时不时地

《时代》、《公司》

可能会卷入其中

在法律程序中

在平凡中产生

生意上的事。AS

6月30日，

2022年和2021年12月31日，本公司不是任何材料的缔约方

法律问题或主张。

VAXXINITY，

公司

关于浓缩合并的注记

财务报表

15.福利计划

在……里面

三月

2018,

这个

公司

已建立

已定义

贡献

储蓄

平面图

在……下面

部分

401(k)

的

这个

密码。

这

平面图

封面

基本上都是

美国员工

相遇的人

最低年龄

和服务

要求和

允许参与者

推迟

一份

他们的

按税前计算的年度薪酬。本公司不进行配对

对该计划的贡献。

该公司提供

它在爱尔兰的员工

个人退休储蓄

帐户(“PRSA”)，允许

参与者将推迟

他们年薪的一部分。这个

公司提供的供款相当于

每位参与者年薪的%。在这两次

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月中，公司贡献了

不到$

0.1

百万美元到PRSA帐户。

16.关联方交易

本公司与UBI有关联方安排

以及一些ITS

上市的关联公司，即联合生物医药公司，

亚洲(“UBI-Asia”)，UBI Pharma，Inc.(“UBI-P”)，United BioPharma，

公司(“UBP”)和UBI IP控股(“UBI-IP”)。

截至2022年6月30日，UBI拥有

占公司股票的%。这个

UBI和本公司的多数有表决权权益

是

由一群直系亲属持有，

因此，这些实体处于共同控制之下。

这些相关方受各种主服务协议管辖

(“MSA”)详细说明如下。

UBI MSA-UBI为公司提供研究、开发和临床功能。

还有一项购买安排

与UBI合作生产和发运公司的

诊断试剂盒。

UBIA MSA-UBI-Asia制造、质量控制、测试、验证、

并提供服务。

UBP MSA-United BioPharma，Inc.为公司提供制造

图灵、测试和验证。

COVID MSA(“COVID

MSA“)-COVID

MSA提供了UBI

担任COVAXX的

尊敬的特工

有关以下事宜：

这个

公司的

新冠肺炎

计划

和

提供

研究，

发展，

制造业

和

背

办公室

行政性

为公司提供的服务。

新冠肺炎

浮雕

MSA

A四

-公司

MSA

使用

UBI，

UBI-亚洲

和

UBP。

这个

公司

是一种

独家

被许可人

的

与诊断、疫苗和治疗相关的技术

新冠肺炎。MSA制定了UBI-

亚洲

提供

研究，

发展，

测试

和

制造业

服务

至

这个

公司

和

UBP

提供

合同

为本公司提供开发和制造服务。

总计

到期金额

至相关

派对都是

16.7

百万美元和

19.4

百万AS

六月的

30, 2022

和12月

31, 2021,

分别为。

总计

到期金额

来自相关的

派对都是

0.4

百万美元和

0.4

百万AS

6月30日，

2022 and

十二月三十一日，

分别为2021年。

产生的总服务费

是$

0.4

百万美元和美元

13.9

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月分别为100万美元。

总计

产生的服务费是$

1.2

百万美元和美元

22.6

截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月分别为100万美元。

台湾

疾病控制中心拨款(“台湾”

疾控中心“)

UBI-Asia负责代表我们申请和管理

新冠肺炎项目，荣获资助

由台湾

新冠肺炎疾控中心

疫苗研发。

“公司”(The Company)

与UBI-Asia签订合同

进行一次

两个阶段的研究

新冠肺炎疫苗

中国的临床试验

台湾。

这笔赠款提供了

所产生的成本

要完成

分两个阶段

临床试验

将要

根据所规定的某些里程碑的完成情况进行补偿

在协议中。

本公司提供行政管理服务

UBI-IP的服务。

根据这项安排，

公司发放供应商付款

并提供

技术服务主要用于

代理法律服务

UBI-IP。

公司为UBI-IP开具账单

对于基于

由此产生的成本

没有加价。

VAXXINITY，

公司

关于浓缩合并的注记

财务报表

关联方合计

经营活动，包括

上述活动如下(以千为单位)：

6月30日，

十二月三十一日，

2022

2021

合并资产负债表

资产

预付费用和其他流动资产

3,513

3,517

关联方应付款项

400

393

财产和设备，净额

240

337

负债

应付关联方的款项

16,724

19,407

截至6月30日的三个月，

截至6月30日的六个月，

2022

2021

2022

2021

运营费用

研发

关联方提供的服务

407

20,090

1,191

30,723

台湾疾控中心补助报销

来自关联方

—

(6,575)

—

(8,992)

一般和行政

关联方提供的服务

—

355

—

862

17.后续活动

7月29日，

2022年公司

同意付款

592,665

解决所有问题

未决申索

与有争议的

发票上的一张

临床研究

这一协议于2021年终止。

该协议代表了对所有索赔、权利和要求的全面和最终解决

政党或其组织

关联公司可以

都有，而且每个

党已经释放了

并被释放

任何未来的行动

与任何

执行的服务

被取消的

学习。

这个

全部

沉降量

金额

曾经是

已录制

装药

至

研究

和

发展

费用

在……里面

这个

三

月份

告一段落

2022年6月30日，并在协议执行时付款。

项目2.管理层的讨论和分析

财务状况及经营业绩。

以下是对我们财务状况的讨论和分析

并应阅读手术结果

连同我们未经审计的

简明合并财务报表及相关

出现在别处的票据和其他财务信息

在本季度中

报告。我们

打算通过这次讨论为您提供以下信息

将帮助您理解我们未经审计的简明

合并财务报表中未经审计的关键项目的变化

简明合并财务报表来自

各时期之间的变化以及造成这些变化的主要因素。

本讨论中包含的一些信息以及

在本季度的其他地方进行分析或阐述

报告，包括关于以下方面的信息

我们的业务计划和战略

和相关融资，包括远期

-涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。

请参阅此部分

季度报告，标题为《关于

前瞻性陈述“，用于讨论

前瞻性陈述。作为一个

许多因素的结果，包括所述的因素

在本季度报告的“风险因素”部分，我们的实际结果

可能

与管理层有实质性的不同

预期和结果中描述或隐含的

这些前瞻性陈述包含

在下面的讨论和分析中。

概述

Vaxxity

从事合理设计的预防性和治疗性疫苗的开发和商业化

格斗

慢性

疾患

和

传染性的

疾病

使用

大型

全球

未满足

医学

需要。

疫苗

报盘

显着性

成本，

方便性

和

可访问性

优势

完毕

其他

表格

的

治疗，

但

有

传统

vbl.已

无法

至

有效地

和

安然无恙

格斗

慢性

疾病。我们相信我们的平台或许能够

要做到这一点，扩展

访问和减少

成本，治疗跨越

潜在的宽泛

一系列疾病。我们的瓦克辛

平台依赖于一种合成肽

疫苗技术最先由

UBI和随后

在过去的几年里得到了提炼

二十年了。我们

相信我们的疫苗已经

战斗的潜力

尚未发生的情况

但仍被成功地

已治疗，或

它们有

主要是

地址为

单克隆抗体

(“单抗”)，

虽然一般情况下

有效，是

多得多

费钱

和

笨重

至

管理方式

疫苗，

和

因此，我们有

大体上

不那么容易接近。

我们的管道

居中

在附近

慢性

疾病，追求

经过验证的目标

在神经学方面，

疼痛与心血管

有迹象表明。我们

也利用了

我们的瓦克辛

平台的

对传染病的适用性，并正在推进下一代

SARS-CoV-2的加强候选人。

我们将我们的业务与UBI分开

通过两笔交易：

从UBI剥离出来

2014年

运营重点是

发展为慢性病

疾病候选产品，导致

在UNS，以及第二个衍生产品

从UBI于2020年开始运营

专注于发展

一种导致传染性非典型肺炎的新冠肺炎疫苗。

2021年2月2日，Vaxxity

成立的目的是为了重组和

结合使用UNS和

COVAXX

他就这么做了

2021年3月2日至

重组。这个

重组是确定的

成为一个

公共控制事务，

因此，

账面价值

所有已缴资产

和承担的债务

保持不变，并

金融界

面向所有人的信息

此中的句号

部分的

列报的财务报表

在此之前

重组介绍于

A合并

基础。除非上下文

另有要求，在本节中

我们使用的术语是

“Vaxxity，”

“we,” “us” and “our”

请参阅我们的

运营

(包括通过UNS和COVAXX)

在重组前后都是如此。

自从我们的分拆交易

来自UBI的，我们有

专注于组织

并为我们的业务配备人员，

业务规划、筹款

资本，

开发我们的瓦克辛

平台和管道候选人，

识别和测试

潜在的候选产品

并进行临床

审判。我们还有

研制出一种SARS CoV-2

抗体ELISA检测，该公司于2021年1月获得FDA颁发的EUA。

我们的

慢性

疾病

管道

包含

的

五

节目

从…

早些时候

至

后期

发展。

这些

包括

二

主要

节目

专注于经过充分验证的目标

慢性病：UB-313，

它以CGRP为目标

预防偏头痛；以及

VXX-401，目标是

PCSK9将下调

低密度脂蛋白胆固醇

并减少

存在以下风险

心脏事件。我们

考虑以下几点

变得有潜力

基于同类最佳

在他们的

潜在增强型

便利性，增加了

耐用性，

而且具有颠覆性

可访问性和

成本效益。

此外，

对两个人都是

其中

计划，有一条已知的获得批准的监管途径，或者是替代标记，或者是实验性的挑衅，可以促进

并加快发展决策。我们

致力于将这两种技术在未来的几年内投入临床使用

接下来的两节。

我们

有三个

那些计划

包含我们的

神经退行性疾病

管道：UB-311，

我们的领先者

神经科产品

候选人，在

开发用于

阿尔茨海默病

(“AD”); UB-312,

正在开发中

帕金森氏症

疾病(“PD”)

及其他

联体核病；

和

一个

反牛顿

产品

候选人

哪一个

有

这个

潜力

至

地址

多个

神经退行性变

条件，

包括

广告。

这些

项目有

独一无二的

潜在的

不仅是

治病

神经退行性疾病

但同时，

取决于

潜在的安全，

方便性

和

可访问性

优势

的

我们的

疫苗

接近，

防患于未然

神经退行性变

疾病。

实现

那

这些

神经退行性变

疾病和

疾病预防

候选人

将需要

明显更多

时间和

中的资源

与

监管部门批准，

我们正在寻求战略合作伙伴关系和/或连接方面的专门投资

随着这些项目的进一步推进。

我们相信我们的

瓦克辛

平台创建候选人的能力

应对广泛的其他慢性病，包括

那就是

或者可以

潜在的是

成功治疗

由单抗，

它越来越多地

主宰着

治疗范式

对很多人来说

慢性

疾病。

除了我们的慢性病

疾病管道，我们正在推进

传染病产品候选，

异源助推剂UB-612

疫苗，用于

SARS-CoV-2。

我们

都报告了

结果：

我们的UB-612

第一阶段，

第二阶段，

和阶段

1分机

临床试验。

一个EUA

UB-612的申请是

被TFDA否认

2021年8月。我们正在追寻

加速获得授权的途径

与监管机构合作

在多个司法管辖区，

包括高收入国家

和LMIC，基于

全球第三阶段

异源助推剂试验

UB-612

这始于2022年上半年。

我们主要为我们的

通过融资进行运营

交易记录。到2022年6月30日，

我们收到了毛收入

306.1美元的收益

与各种金融工具有关的100万美元，包括

出售优先股和普通股，发行期票

附注(包括

可兑换本票

附注(“可兑换

备注“))，

进入

简单的协议

面向未来

股权(“保险箱”)，

和我们首次公开募股的收益

此外，我们一直在

从联盟获得总计1,010万美元的赠款

为

防疫创新与创新

迈克尔·J·福克斯基金会。

公司将继续致力于

非稀释性来源

融资，

包括

补助金，

协作

协议，

和收入

从…

这个

出售

我们的

产品。

然而，

我们的

有能力

生成

收入足以达到

实现盈利将取决于

最终获得监管部门的批准，以及

一个或一个的成功商业化

更多我们的候选产品。至

截至目前，我们的流水线产品尚未获得任何监管部门的批准

候选人。

与研发相关的成本是我们支出中最重要的组成部分。这些成本可能会有很大差异，

期间与期间之间的关系取决于

各种不同的时间安排

我们产品的试用版

候选人。我们预计我们的一般和行政费用

招致

成本增加

作为一个

结果是

以下列身份运行

公众

公司和

已分配的研究

和发展

的费用

身在其中

与……保持一致

相关

至

衰落

在……里面

研究

和

发展

我们的支出

慢性病候选产品。

到目前为止，

我们的行动还没有

受到负面影响

新冠肺炎沿线

以实质性的方式大流行。然而，

目前，我们无法预测新冠肺炎的具体影响程度、持续时间或全面影响

大流行将

穿上

我们的财务

条件和

运营，但是

相关

政府的建议和限制。这些发展及其对新冠肺炎的影响

大流行在金融市场和

整体经济高度不确定，无法预测。如果金融市场和/或

整体经济受到影响

一段较长的时间，

我们的结果可能

在物质上处于不利地位

受影响。看见

“风险因素--相关风险

对我们的业务而言

和行业

在……里面

我们的

每年一次

报告

在……上面

表格

10-K

为

这个

年

告一段落

十二月

31,

2021—The

进行中

冠状病毒

大流行

有

引起

中断或

我们的延误

商业计划。

由以下原因造成的延误

冠状病毒大流行

可能会有一个

重大不良反应

在我们的

生意场。“

我们未经审计的综合经营业绩的组成部分

收入

没有收入

已生成

在此期间

三个月

截至6月

30, 2022

and 2021.

没有收入

已生成

在此期间

六个月

截至2022年6月30日。收入用于

截至2021年6月30日的六个月

不到10万美元，包括

商业销售

我们的

酶联免疫吸附试验

测试。

我们

做

不

期望

至

生成

任何

有意义的

收入

除非

和

直到

我们

获取

监管部门

批核

的

和

商业化

我们的

产品

候选人，

和

我们

不要

知

什么时候,

或者如果，

这将是

发生。

如果我们的

发展

努力

为

我们的

产品

候选人

是

成功

和

结果

在……里面

商业化，

我们

可能

生成

其他内容

收入

在……里面

未来

从…

组合

的

产品销售或

来自协作的付款

或许可协议

我们已经签订了

或者可以进入

与第三方发生冲突。

看见

“风险因素--风险

与相关

《发现》

和发展

产品的数量

候选人在

我们的年度

关于的报告

表格10-K

对于

截至12月底止的年度

31, 2021. We

已经招致了大量的

自我们的损失以来

盗梦空间。我们

预计会招致

亏损的原因是

可预见的

未来，可能永远不会实现或保持盈利。

”

收入成本

收入成本包括

成套件生产成本包括材料、

直接相关的人工和管理费用

到售出的酶联免疫检测

以及过期的酶联免疫吸附试验的费用，这些费用不能用于商业

出售。

如果我们的发展

在以下方面的努力

我们目前的情况

产品流水线

应聘者成功且

导致监管

批准，我们

期待我们的

收入成本

将在

相对比例

达到这样的水平

在我们的收入中

当我们商业化的时候

适用的

产品

候选人。我们

希望如此

成本

收入将

增加

绝对美元

AS和

如果我们的

收入增长

和意志

不同于

期限至

期间占收入的百分比。

研究和开发费用

设计、启动和执行我们未来潜在产品的候选发现和开发计划是关键

我们的

成功和

涉及到重要的

费用。之前

致启蒙

这些节目，

项目团队

将个人纳入公司

从

Vaxxity中的基本规程包括活动、时间、要求、纳入和排除

标准和主要的和

辅助终结点。一次

我们已经决定

继续，我们的瓦克辛

平台使

药物迭代

发现中的候选对象

通过快速、合理的设计分阶段

和配方。在我们有了

已确定的候选药物，成本

将配方从

从研究级别到临床级别，再到商业级别，通常会消耗大量资源。除了内部

研究和

发展，

我们

利用

服务

提供商，

包括

相关

派对，

至

完成

活动

我们

做

不

有

这个

内部

资源

至

把手。

研究和开发费用主要包括发生的成本

用于研究活动，包括药物发现工作

以及

开发我们的候选产品。我们

已发生的研究和开发费用，包括：

•

进行必要的临床前研究和临床试验所产生的费用

需要获得监管部门批准的试验；

•

根据与CRO达成的协议发生的费用，主要从事

监督和实施我们的临床试验，

临床前研究和药物发现工作及合同

主要从事提供临床前研究的制造商

以及临床药物物质和产品，用于我们的研发计划；

•

与采购和制造材料有关的其他成本

凭借我们的药物发现努力和临床前工作

研究和临床试验材料，包括制造验证

批次，以及调查地点和顾问

进行我们的临床试验、临床前研究和其他科学发展

服务；

•

与员工有关的费用，包括工资和福利、差旅和

基于股票的员工薪酬费用

从事研发职能；

•

与遵守法规要求有关的成本；以及

•

与设施有关的费用、折旧和其他费用，包括

房租和水电费。

我们

认出来

外部

发展

费用

基于

在……上面

一个

评估

的

这个

进展

至

完工

的

专一

任务

使用

信息

由我们提供给我们

服务提供商。这一过程

涉及审查未平仓合同和

采购订单，通信

人事

要识别服务，请执行以下操作

已在其上执行

我们的代表和

估计水平

所执行的服务的百分比以及

相关

至

外面

咨询师，

CRO，

合同

厂商

和

研究

实验室

在……里面

连接

使用

临床前

开发、流程

开发、制造

和临床

发展活动。

我们

不要

分配我们的

内部成本，

比如

员工成本，

相关

聚会

可转换票据

应支付的

200万美元

总而言之

所得收益

已收到

在三年内

分批(

“与2018年相关

注“)。这个

行政摘要已于#年全数偿还

2021年8月和2018年相关

音符转换为A系列

优先股同时发行

随着重组的进行。

利息收入

利息收入包括我们从现金和现金等价物上赚取的收入。

公允价值变动

可转换票据、保险箱和A-1系列认股权证

负债

我们发布了一系列

2018年至2021年的可转换票据，

2020至2021年期间的一系列保险箱，并授权

购买股份

在我们的系列中

A-1优先

股票(“系列A-1

认股权证“)

在2020年间，每个

其中

都被测量过了

已记账

以公允价值计算。我们

重新计量每份可转换票据、保险箱及A-1系列认股权证的公允价值

在每个报告日期

并认识到变化

在集市上

价值在我们的

未经审计的摘要

合并报表

行动。输入到

的计算方法

公允价值一般也包括市场和收购可比价值。

作为其他变量。在重组方面，所有

杰出的敞篷车

便条，保险箱，

和系列

A-1认股权证

都被交换了

对于股票

系列中的

优先考虑

股票，其中

是

其后于收市时兑换为A类普通股

2021年11月首次公开募股。

外币损失

翻译，网络

我们的外国人

子公司，它们是

全资拥有

Vaxxity，

使用美国

美元作为他们的

功能货币

并维护记录

在……里面

这个

本地

货币。

非货币性

资产

和

负债

是

重新测量

在…

历史学

费率

和

货币

资产

和

负债

是

以#年汇率重新计量

结束时的效果

报告所述期间的情况。收入

报表账户在以下位置重新计量

平均汇兑

差饷：

报告期。

由此产生的收益

否则损失就是

包括在国外

货币(亏损)收益

在未经审计的

浓缩的

合并财务报表。

所得税拨备

我们没有记录任何与所得税有关的重大金额，但保留了60万美元的未确认税款

优势：

不是。我们还没有

记录了我们发生的大部分净亏损的所得税优惠

约会。

我们

说明

所得税

使用

资产和

责任方式，

这就需要

认识到

递延税金

资产和

负债

对于预期的未来税收

已经发生的事件的后果

已包括在未经审计的

简明合并财务报表

或者我们的纳税申报单。

递延税项资产和负债为

之间的差异确定

财务报表账面金额和计税基础

按现行税率和现行法律计量的现有资产和负债以及亏损和贷记结转

在预计这种差异将逆转的年份。我们的递延税项资产的变现依赖于

未来应税的

收入，金额

以及它的时机

都不确定。估值

提供津贴，

如果，根据

重量

可获得的证据，

它更有可能比

并不是部分或全部

递延税金

资产将不会变现。

截至2022年6月30日，

我们

继续保持

全额估价免税额

对抗我们所有的人

基于递延税项的资产

关于评价的问题

所有可用的证据。

我们

在美国提交所得税申报单。

联邦和州司法管辖区，并可能受到

所得税审计及相关部门调整

税务机关。我们的

报税期(适用于

当时存在的实体)

为美国联邦政府

所得税，适用于

2017年后的纳税年度

留

打开

去考试

在

《条例》

限制条件

这个

内部

收入

服务

和州/州

司法管辖区。

我们

录制

储量

为

可能向各税务机关缴纳的税款与

不确定的税务状况(如果有的话)。不确定税收头寸的性质

是主体

对重要的判断

由管理层和

可能会发生变化，这

可能是相当可观的。这些

储备的基础是

基于一种决心

是不是

以及如何

很大一部分

税收优惠

采集人

我们在我们的

税务申报

或职位

是更多

可能比

不是为了

被实现

在此之后

决议

的

任何

潜力

或有事件

相关

至

这个

税费

利益。

我们

发展

我们的

评估

的

不确定

税费

位置，

和

这个

相关的累积概率，使用内部专业知识和第三方专家的帮助。随着更多信息成为

可用，估计

已修订

也很精致。

两者之间的差异

估计及

最终结算

可能会发生

导致

附加税

费用。潜力

利息和

相关

到UB-612，

部分

偏移量

通过增加

在支出中

of $1.3

百万

在我们的

UB-313

偏头痛项目，0.7美元

百万美元，在我们的

UB-312帕金森氏症

疾病计划，

和30万美元

在我们的VXX-401上

胆固醇计划。

未分配费用增加了530万美元，原因是薪金和与人事有关的费用增加了360万美元，按库存计算

薪酬支出为60万美元和0.1美元

与佛罗里达州实验室空间相关的百万租金和其他管理费用。

截至六月底止六个月的比较

2022年6月30日至2021年6月30日止六个月

研究

和

发展

费用

是

$22.1

百万

和

$30.7

百万

为

这个

六

月份

告一段落

6月30日，

2022

和

2021,

分别为。

The $8.6

百万人减少

是由

一种

$17.1

百万人减少

已分配中

成本(即，

成本是

可

直接

归因于特定的临床计划)，以及未分配费用增加840万美元。分配费用减少的主要原因是

到期

到一个

减少量

of $22.9

百万

在成本方面

相关

到UB-612，

部分

偏移量

通过增加

在支出中

of $2.2

百万

在我们的

UB-313

偏头痛项目，

140万美元

我们的UB-312帕金森氏症

疾病计划，

和120万美元

在我们的VXX-401上

胆固醇计划。

未分配费用增加了840万美元，原因是按库存计算，薪金和与人事有关的费用增加了610万美元

薪酬支出为110万美元和0.3美元

与佛罗里达州实验室空间相关的百万租金和其他管理费用。

一般和行政费用

截至以下三个月的比较

六月

2022年6月30日至2021年6月30日止三个月

一般和行政

费用是

660万美元和

580万美元

对于

三个月

截至2022年6月30日

and 2021,

分别为。

80万美元

增长主要是

由于价格上涨

在导演和

高级职员(D&O)保险

费用为$0.9

百万美元和工资

和与人事有关的费用70万美元，部分抵消

咨询费用和专业服务费用减少100万美元。

截至六月底止六个月的比较

2022年6月30日至2021年6月30日止六个月

一般信息

和

行政性

费用

是

$13.2

百万

和

$14.4

百万

为

这个

六

月份

告一段落

6月30日，

2022

和

2021,

分别为。

这个

$1.2

百万

减少量

曾经是

主要是

到期

至

减少

的

$1.8

百万

在……里面

以股票为基础

补偿

和

招募

专业服务和其他费用的支出和减少额

of $1.1

与我们2021年3月的重组相关的100万美元，部分

偏移量

增加D&O

保险费

of $1.8

百万，工资

以及与人员相关的

的费用

110万美元，

和审计

和咨询服务

费用为70万美元。

利息支出

截至以下三个月的比较

六月

2022年6月30日至2021年6月30日止三个月

利息支出为10万美元，截至三个月的利息支出为10万美元

分别为2022年6月30日和2021年6月30日。

截至六月底止六个月的比较

2022年6月30日至2021年6月30日止六个月

利息支出

was $0.2

百万美元和

60万美元

对于

六个月

截至6月

30, 2022

and 2021,

分别为。

The $0.4

百万

减少是由于交换A系列优先股的可转换票据

与重组有关的股票。

利息收入

截至6月份的三个月的比较

2022年6月30日至2021年6月30日止三个月

这三个月的现金利息收入都不到10万美元。

分别于2022年和2021年6月30日结束。

截至六月底止六个月的比较

2022年6月30日至2021年6月30日止六个月

截至6月份的6个月，现金利息收入每个月都不到10万美元

分别为30、2022和2021年。

公允价值变动

可转换票据、保险箱和A-1系列认股权证

负债

关于重组，所有未偿还的可转换票据，

保险箱和A-1系列认股权证

都被兑换成股票

A系列的首选

股票，这是

随后交换了

成为…的股份

A类常见

把股票放在

闭幕

首次公开募股

2021年11月。

The $2.7

百万变化

公平地说

的价值

敞篷车

已识别的纸币

在此期间

六个月

截至6月30日，

2021年相关

发送到

可转换票据的重估

在转换为股权时。

840万美元的变化

确认保险箱的公允价值

在此期间

六个月

截至6月30日，

2021年相关

到洞察力

进入

定价：

Vaxxity‘s

下一支股票

发行日期为

一个更高的

估值。这个

$0.2

公允价值变动百万

系列A-1认股权证在六年内获得认可

截至2021年6月30日的月份相关

到增加到

价值

A-1系列优先股。

外币折算损失，净额

这张网

损失

外币

反映的翻译

阿德

最小增量

在

国外

汇率

对于

三个月

告一段落

2022年6月30日与

截至2021年6月30日的三个月

在过去的六个月里

2022年6月30日与

这六个月

截至2021年6月30日。

流动性与资本资源

流动资金来源

我们的销售收入有限

我们的ELISA卡

测试，并且没有

但商业化的任何

我们的候选产品，

是

在……里面

多种多样

相

的

临床前

和

临床

发展。

之前

至

vbl.去，去

公共的

在……里面

迟到了

2021,

我们

资金支持

运营

主要是

通过发行可转换债券

优先股，期票项下的借款

票据(包括可转换票据)及

行刑

保险箱。穿过

2020年12月31日，我们

收到的毛收入

9930万美元

与以下内容相关

发行了《

各种金融

工具，包括出售优先股、发行期票(包括

可转换票据)，并签立

保险箱。此外,

我们还生成了

收入来自于

出售A/S

谈判的选项

具有的许可证

UNS(哪个选项

已过期)

以及销售情况

%的酶联免疫吸附试验

在2020年和

2021年。在.期间

截至12月底止的年度

31, 2021, we

总共筹集了一个

1.98亿美元，

哪一个

包括7,110万美元

以净收益计算

从发行开始

的普通股

与

IPO，1.228亿美元

净收益

从发行开始

B系列的

优先股，2.0美元

净额为百万美元

所得收益

发行可转换债券

债务，以及2.9美元

百万英寸

净收益来自

保险箱的发放。

At June 30, 2022,

we had $109.1

百万美元现金

和现金等价物，

相比之下，144.9美元

百万，截至

2021年12月31日。这个

现金减少

和现金等价物

各期间的余额

报道的主要是

由于

以下“现金流”项下所述的因素。

现金流

下表提供了有关我们年度现金流的信息

截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月(单位：千)：

6月30日，

十二月三十一日，

2022

2021

资产负债表数据：

现金和现金等价物

109,066

144,885

受限现金

4,708

172

总资产

136,996

166,673

总负债

39,655

38,054

股东权益总额

(赤字)

97,341

128,619

截至6月30日的六个月，

2022

2021

现金流量数据报表：

用于经营活动的现金净额

(30,051)

(45,952)

用于投资活动的现金净额

(1,252)

—

融资活动提供的现金净额

125,657

现金、现金等价物和限制性现金净(减)增

(31,283)

79,705

经营活动

截至2022年6月30日的6个月，用于经营活动的现金净额为

3010万美元，主要来自3550万美元

净亏损，不利的70万美元

经营性资产和负债变动

和非现金项目合计

480万美元。中的变化

网络

运营中

资产

和

负债

是

主要是

到期

至

减少量

的

$2.7

百万

在……里面

金额

到期

至

相关

聚会,

$7.3

百万

应计费用和其他当期费用增加

负债，帐目减少290万美元

应付债务和其他负债，100万澳元

预付费用增加，长期存款减少210万美元。主要非现金调整

至净亏损包括

400万美元的股票薪酬和70万美元的股票薪酬

折旧。

投资活动

使用的现金净额

投资活动总计

130万美元用于

这六个月

截至2022年6月30日。

年使用的现金

投资活动

主要包括购置设备。

融资活动

融资活动提供的现金净额

不到10万美元

截至2022年6月30日的六个月。我们

年偿还20万美元

与一笔应付票据有关，并从行使股票期权中收到20万美元。

资金需求

我们

已经产生了

大约3.7美元

百万美元的收入

从一开始到现在

并拥有

已发生净额

每一项的损失

报告期

因为

盗梦空间。我们

不要指望

生成任何有意义的

收入，除非及

直到我们获得监管机构

批准和

商业化

我们的产品

候选人。我们

不要

知道什么时候，

或者如果，

这将会发生。

如果我们

不要

获得监管部门

批准

任何一个

我们的产品

候选人，或者如果

我们得到了批准

但我们的商业化

业绩下滑

短于我们的

期待，我们会

继续招致

显着性

在可预见的未来，我们预计损失将随着我们的继续发展和寻求监管部门的批准而增加

因为，我们的产品候选并开始商业化

任何经批准的产品。

截至

此日期

季度报告，我们

期望我们现有的

现金和现金

等价物将是

足以资助我们的

运营费用

和资本支出要求

至少是下一次

12个月。截至6月30日，

2022年，除了我们的

2025年注，我们有

无材料

债务义务。

我们有

根据我们对运营资本的预测

对以下假设的要求

证明是不正确的，我们可能会

使用所有

我们可用的资本资源比我们预期的要早。我们未来的资本

要求将取决于许多因素，其中包括：

•

我们从事的发现和临床前项目的数量以及

他们前进的速度；

•

我们进行的临床试验的数量、规模和性质；

•

监管机构审查和批准任何产品所需的时间

成功完成临床考试的候选人

试验；

•

我们生产临床前和临床前产品的时间和方式

毒品材料，我们可以拥有的条件

这样的制造完成了，以及我们进行商业化的程度

经批准的任何药品；

•

我们建立销售、营销、医疗事务的程度

和分销基础设施将任何产品商业化

候选人；

•

我们扩大运营、财务和管理的时机和程度

系统和基础设施，以及

设施；

•

我们增加人员支持行动的时机和程度，

包括员工人数的必要增加，以

进行和扩大我们的临床试验，将任何批准的产品商业化

并支持我们作为公众的运营

公司；以及

•

我们必须提交的专利申请和我们必须为之辩护的权利要求的数量

维护、扩大和保护我们的

知识产权组合，以及准备、提交和起诉的费用

专利申请、维持和

保护我们的知识产权。

直到这个时候，如果有的话，就像我们

可以从运营中产生正现金流，

我们希望通过以下方式满足我们的现金需求

公共或

私募股权发行、战略合作和债务融资。在一定程度上，我们通过出售筹集额外的资本

我们的

A类常见

股票、可转换证券或

其他股权证券，

股东所有权权益

会被稀释，

这些条款

这些证券中的

可能包括清算

或其他首选项

和防稀释保护。

此外，债务

融资，如果可以的话，

可能

结果

固定的

付款

义务

和

可能

涉及协议

这包括

限制性的

圣约

这一限制

我们的

能力

采取

具体行动，如招致额外债务、进行资本支出、创建留置权、赎回股票或宣布股息。

如果我们筹集额外的资金

通过战略合作筹集资金

或者营销、分销

或许可安排

与第三方合作，我们

可能不得不放弃对我们技术的宝贵权利，

未来的收入来源或候选产品或授予许可证

条款：

可能

不

有利的

至

我们。

如果

我们

是

无法

至

加薪

其他内容

资金

什么时候

需要，

我们

可能

所需

至

延迟，

限制，

减缩

或

终止我们的产品

候选人发展或

未来的商业化努力

或将权利授予

要开发的第三方

和市场

我们本来更愿意开发和营销的候选产品

我们自己。

合同研究和制造组织

我们

已记录应计项目

的开支

190万美元

and $1.5

在我们的

资产负债表

用于支出

招致

CRO和

合同

制造商分别截至2022年6月30日和2021年12月31日。

税收

--相关债务

我们

已经预订了60万美元

未确认的税收优惠

对阵NOL。另外，

截至2022年6月30日，

我们累积了20万美元

与上一年度纳税申报相关的利息和罚款。

表外安排

我们在提交期间没有，现在也没有

目前，任何资产负债表外安排，如

规则和

《美国证券交易委员会》的有关规定。

关键会计政策和估算

财务报表的编制

根据公认会计准则的要求

管理层须作出估计及

影响以下方面的假设

金额

已报告

在我们的

未经审计

浓缩的

综合财务

报表和

随行

笔记。管理

基于其

估计：

历史经验，

市场和

其他条件，

和各种各样的

其他假设

它认为

成为

合情合理。虽然

这些估计是基于

关于管理层对时事和行动的最好了解

这可能会影响到我们

在未来，

估测

制程

是,

通过

它的

大自然，

不确定

vt.给出

那

估计数

依赖

在……上面

活动

完毕

哪一个

我们

可能

不

有

控制力。

在……里面

此外，

如果

我们的

假设发生了变化，

我们可以

需要

修改我们的

估计，或

带上其他人

纠正措施，

以下任一项

这可能

也有

一种材料

对我们未经审计的简明合并财务报表的影响。包含的重要估计数

在这些未经审计的浓缩内容中

已整合

金融

陈述

包括，

但

是

不

有限

致，

这个

估计

公平

价值

的

我们的

常见

股票，

以股票为基础

补偿，

收入

税费

估值

津贴

和

这个

应计项目

的

研究

和

发展

费用。

我们

基地

我们的

估计数

在……上面

历史学

体验，

已知

趋势

和

其他

特定市场

或

其他

相关

因素

那

我们

相信

至

合理的

在……下面

这个

情况。随着事实和情况的变化，管理层会持续评估其估计数。如果市场和

其他条件

更改自

那些

我们预计，

我们未经审计的

浓缩合并

财务报表

可能是

物质上

受影响。

而我们的

重大会计

保单是

中所述

更多细节

在

备注：

我们未经审计的

浓缩合并

金融

在本季度报告的其他部分，我们认为以下关键会计政策和估计具有

更高程度的内在不确定性，并要求我们最重要的

判断力。

应计研究与开发费用

作为一部分

的

制程

做好准备

我们的

未经审计

浓缩的

已整合

金融

声明，

我们

是必需的

估计

应计

研究和开发费用。随着我们推进我们的

计划，我们预计将进行更复杂的临床

研究结果是

更多的研究

和发展

费用，这是

将放在

甚至更大

强调

应计利润。

这一过程

涉及到审查

打开合同和采购订单，与我们的相关部门沟通

人员以确定已在我们的

代表和估计服务水平

所执行的费用和发生的相关成本

当我们有服务的时候

尚未开具发票

或以其他方式通知

实际成本。大多数人

我们的服务提供商

欠款发票

对于执行的服务，请在

一个预先确定的

计划或何时达到合同里程碑；但是，有些需要预付款。我们对应计费用的估计如下

每个资产负债表日期的

在未经审计的简明合并中

基于事实的财务报表

以及我们已知的情况

在…

那

时间到了。

我们

定期

确认

这个

精确度

的

这个

估计数

使用

这个

服务

供应商

和

制作

调整

如果

这是必要的。

估计应计研究和开发费用的例子包括

支付给以下人员的费用：

•

供应商，包括研究实验室，与临床前相关

发展活动；

•

与临床前研究和研究有关的CRO和调查站点

临床试验；以及

•

与药品和药品有关的合同制造商

临床前研究和临床研究的制定

审判材料。

我们

以我们的基础

相关

补偿

费用

至

被认可了。

这些

假设包括：(I)我们股票的预期波动率

价格，(Ii)时间段

预计哪些收件人将持有他们的

行权前的期权(预期寿命)，(Iii)我们普通股的预期股息收益率，以及(Iv)无风险利率，

是

基于

在……上面

引自

美国

财务处

费率

为

证券

使用

到期日

近似

这个

选项‘

预期

活着。

发展中

这些

假设需要使用判断力。无论是在IPO之前还是之后，我们都缺乏特定于公司的历史和暗示

波动性

信息。

所以呢，

我们

估算

我们的

预期

库存

波动性

基于

在……上面

这个

历史学

波动性

的

公开

交易

集

的

同侪

公司。本公司期权的预期期限

对于符合条件的奖项，已使用“简化”方法确定

作为“普通香草”的选择。授予非雇员的期权的预期期限

等于期权授予的合同条款。

预期股息收益率为

如我们所拥有的零

从来没有支付过股息，却做了

目前预计不会支付任何

在可预见的未来。

未来的简单协议

权益

在.期间

三个月

截至3月

31, 2021,

我们进去了

放进保险箱。

保险箱

我们不是

可强制赎回的，

我也不知道

他们

要求我们

回购固定的

股份数量。

我们

已确定

保险箱里有一种流动性

包含的事件规定

被编入索引的义务

到公允价值

股权的比例

共享，并可能

要求我们

把保险箱放好

移转债务

资产或

现金。我们的

代表的保险箱

一个反复出现的

测量

是保密的

在级别内

3，共

集市

价值层次结构、

如所披露的

和

定义于

注3

在我们的

年报

论形式

10-K，用于

年份

截至12月

31, 2021,

其中是公平的

值为

估计使用

重大不可察觉

输入，包括一个

估计的

数量

几个月到一年

流动性事件、波动性

差饷及

估测

最有可能转换保险箱的转换功能。

保险箱的公允价值

在发布日期为

我们决心将收益等同于

收到了。上面的保险箱的价值

这个

转换日期

进入A系列

优先股

决心要

等于

公允价值

系列的一部分

优先考虑

股票发行日期：

与重组有关。

可转换票据

从2018年开始，我们发行了可转换票据，

以年利率计算的单利

从4.8%到6%不等。全

未付本金，

与.一起

应计利润

利息，

对于

可转换票据

是要支付的

在此之前

事件

默认或

成熟后，

哪一个

从一年到三年不等。可换股票据包含多项

涉及自动和可选转换的条款，

活动

的

默认设置

和

提前还款

规定。

我们

已确定

那

部分

的

这个

敞篷车

备注

包含

流动性

活动

条款，要求他们

被衡量和核算

按公允价值计算

报告日期。我们

已确定可转换票据

要求按公允价值计量代表了被归类为第3级的经常性计量

公允价值层次的

其中，公允价值是使用重大的不可观察的输入来估计的，如我们的年度报告中关于表格的附注3所披露和定义的

截至2021年12月31日的年度的10-K。

台湾

疾病控制中心拨款

UBIA，负责申请

并代表我们管理赠款，是

由台湾疾病控制与预防中心授予

新冠肺炎的控制权(“技合”)

疫苗研发。这个

格兰特规定了这一成本

因完成以下工作而产生的费用

分两个阶段

临床部

试用期将得到报销

基于所取得的成就

某些里程碑，如

在协议中定义的。

我们

有权获得报销

在技合之下

格兰特。在每个

报告日期，

我们评估

所有人的状态

活动的一部分

参与了

完成

临床研究

在……里面

关系

至

这个

里程碑。

我们

帐户

为

这个

金额

那

有

vbl.已

收到

从…

三合会

至

报销

费用

已招致

在……上面

这个

临床研究

而不是

预计将

被退款

返回到

三合会

作为对比

研究和

开发费用

在

随行

未经审计的简明合并经营报表。

项目3.关于以下方面的数量和质量披露

市场风险。

我们

都暴露在

应对市场风险

在平凡中

我们的课程

公事。这些

风险主要是

与…有关

外币

和变化

在……里面

利率。

外币兑换

风险

我们

有

有限

暴露

至

国外

货币

兑换

风险

多数

的

我们的

运营中

活动

是

主要是

计价的

在……里面

美国

美元。我们相信真正的外国人

汇兑收益和

损失不是

有一个重要的

对我们的影响

行动的结果

在任何时间段

已提交

在这里。

结果是

的

这个

基于分析的

在……上面

我们的财务

职位

截至

6月30日，

2022,

示出

这是一个

假设性

10%

适用的外币汇率的增加或减少不会

对我们的财务业绩有实质性的影响。

利率风险

我们

都暴露在

推向市场

与风险相关

为改变而努力

在利率方面。

自.起

June 30, 2022

和12月

31, 2021,

我们的现金

等价物

由以下部分组成

计息

支票账户

和钱

市场帐目。

我们

发行的可兑换

备注，其中

可转换票据

被换成了

首选A系列

与以下内容相关的股票

重组。

可转换票据

产生单纯的兴趣

在

年利率从4.8%不等

至6%，含赎回条款

付款日期以较早者为准

一年，或在事件发生时

违约的可能性。此外,

敞篷车

包含的注释

条文

寻址

自动和

任选

转换。

vt.给出

救赎

的

敞篷车

备注，以及

短期性质和

固定利率，

我们相信在那里

不是材料

利息风险敞口

利率风险。另外，

这个

我们为截至12月31日的年度签订的2025年票据，

2020年年利率为3.4%，到期

2025年6月。vt.给出

固定利息

这一比率

2025年票据，我们

相信有这样的机会

无材料暴露

至利率

风险。结果是

分析的结果

基于

关于我们的财务状况

截至2022年6月30日，表明

假设100个基点

增加或减少无风险

差饷将会

不会对我们的财务业绩产生实质性影响。

我们的衡量标准

利率风险涉及

假设是

与生俱来的不确定性，

因此，不能

准确地估计

影响

利息的变动

净额差饷

利息收入。

实际结果可能

不同于

模拟结果应为

平衡增长

或

递减和

时机的选择，

震级，以及

频率：

利率

更改，如

很好，就像

中的更改

市况

和管理

战略，包括资产和负债组合的变化。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层，有

中国政府的参与

我们的主要执行人员

高级船员和校长

会计员，

已评估，截止日期

末日的结束

这段时期

覆盖范围：

本季刊

关于的报告

表格10-Q，

其有效性

我们的

披露控制

和程序

(定义为

在……里面

规则

13a-15(e)

和

15d-15(e)

在……下面

这个

交易所

行动)。

在……里面

设计

和

评估

我们的

披露

控制

和

程序、

管理

认识到

那

任何

控制

和

程序、

不是

物质

多么

井

设计

和

手术后，

能

提供

仅限

合理的

确保达到预期的控制目标。此外,

披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实

那边的那个

是资源

约束条件，以及

那个管理层

是必填项

申请

判决在

评估

的优势

可能的控制措施

以及与其相关的程序

成本。基于管理层的

评估，我们的主要执行人员

主管人员及主要会计人员

官员的结论是，截至2022年6月30日，我们的披露

在合理保证下，控制和程序是有效的

水平。

财务报告内部控制的变化

一种材料

软弱是

一个不足之处，

或组合

不足之处，

在内部

控制

财务报告，

以至于

那里

是一种

合理的

可能性

那

材料

错误陈述

的

公司的

每年一次

和

临时

金融

陈述

将要

不

检出

或

及时预防。

我们投入了资源来补救

物质上的弱点

中确定的

我们的准备工作

经审计的综合财务

陈述

这一年的

截至12月31日，

2021年及以后

准备工作的准备

我们未经审计的合并

年度财务报表

这个季度结束了

2022年3月31日。这些补救活动涉及以下内容：

•

聘请更多具有适当技能和经验的会计人员

上市公司财务报告；

•

设计和实施正式的财务结算流程，包括

对会计分录进行多层次审查；以及

•

补充

我们的资源

用于评估

和会计

对于复杂的

交易和

股票期权

通过

使用

第三--

政党顾问。

除

《办法》

如上所述，

有几个

没有变化

在我们的

内部控制

在财务上

报告(作为

定义于

规则

13A-15(F)及15D-15(F)

《交换法案》)

截至2022年6月30日的季度

有重大影响的，或

是合理的

可能会对我们的财务报告内部控制产生实质性的影响。

控制措施有效性的固有限制

我们的

管理层，

包括

这个

本金

执行人员

军官

和

本金

金融

和

会计学

警官，

会吗？

不

期望

那

我们的

披露控制

或者我们的

内部控制

在财务上

报道将

防止或

全部检测

错误和

全是诈骗。

A控件

系统，否

无论设计和操作有多好，只能提供合理的，而不是

绝对保证控制系统的目标将是

见过。

这个

设计

的

控制

系统

必须

反思

这个

事实

那

那里

是

资源

约束条件，

和

这个

优势

的

控制

必须

被认为是相对于

他们的成本。

此外，由于

中的固有限制

所有控制系统，

没有评估

控件可以提供

绝对保证

因以下原因造成的错误陈述

错误或欺诈

不会发生

或者所有的一切

控制问题和

诈骗的例子，

如果有的话，

有

已被检测到。

任何一种

控制系统

在一定程度上基于

基于某些假设

关于这种可能性

关于未来的事件，

和

不能保证任何设计都能成功实现

它在所有潜在的未来条件下宣布的目标。

的预测

对此的任何评估

控制措施的有效性

以未来期间为准

去冒险。

随着时间的推移，控制措施可能会

变得不够，因为

条件的变化或遵守政策的程度的恶化

或者程序。

部分

II--其他资料

项目1.法律诉讼

从时间开始

给我们计时

是一个派对

到不同的

诉讼事宜

附带的

他的行为

我们的生意。

我们

目前还没有

一方

任何

法律程序

该决议

其中

我们相信

会不会

vbl.有一个

材料

不良反应

在我们的

业务、前景、

金融

状况、流动性、结果

运营、现金流或资本水平。

第1A项。风险因素。

作为一份较小的报道

公司(定义见

交易所规则第12B-2条

行为)，我们不是必需的

以提供名为

由本条例第1A项订立。描述我们业务面临的主要风险的风险因素可在“风险因素”项下找到。

在我们的年度报告中

截至2021年12月31日的年度Form 10-K报告。

第二项未登记的股权证券销售和

收益的使用。

股权证券的未登记销售

于本季度内，并无未经登记的股权证券出售

截至2022年6月30日的期间。

收益的使用

在11月

15, 2021,

《公司》

关闭了其

IPO，AS

已在中讨论

注1

我们的

综合财务

中的语句

年度报告

报告

在……上面

表格

10-K

为

这个

年

告一段落

十二月

31,

2021.

这个

集料

网络

收益

至

我们

从…

这个

提供，

之后

扣除

承保折扣

和佣金

及其他

报销费用

付款方式：

我们，曾经是

大约71.1美元

百万美元。这个

收益

我们首次公开募股的资金主要投资于货币市场账户。蚊帐的预期用途没有实质性变化

收益

从…

我们的

首次公开募股(IPO)

描述

在……里面

我们的

招股说明书

已归档

根据

至

规则

424(b)(4)

在……下面

这个

证券

行动

使用

这个

美国证券交易委员会

在……上面

2021年11月12日。

项目6.展品。

以下是展品

项目601要求

S-K法规的执行情况

现随函存档

或者曾经是

之前已提交给

美国证券交易委员会作为

示出

以下是：

展品

不是的。

展品索引

3.1

修订和重新签署的《瓦克西蒂公司注册证书》 Inc.将在本协议完成后生效

优惠(通过引用我们的关于表格8-K的最新报告(档案编号001-41058)于

2021年11月17日)。

3.2

修订和重新修订《Vaxxity附例》， Inc.将在本次发售完成时生效(已注册通过

参考我们当前报告中关于Form 8-K(文件编号001)的附件3.2 -41058)于2021年11月17日提交)。

4.1

购买认股权证 Vaxxity A类普通股， Inc.(通过引用的附件4.1合并

我们在表格S-1/A(档案号333-260163)上提交的注册声明 2021年11月5日)。

31.1

首席行政主任的核证依据 2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条*

31.2

依据以下规定核证首席财务主任《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条*

32.1

首席行政主任及校长的证书根据《萨班斯法案》第906条，财务官员-

2002年《奥克斯利法案》**

101.INS

内联XBRL实例文档*

101.SCH

内联XBRL分类

扩展架构文档*

101.CAL

内联XBRL分类

扩展计算Linkbase文档*

101.DEF

内联XBRL分类

扩展定义Linkbase文档*

101.LAB

内联XBRL分类

扩展标签Linkbase文档*

101.PRE

内联XBRL分类

扩展演示文稿Linkbase文档*

104

封面交互数据文件(嵌入封面XBRL标签

在内联XBRL文档中)。*

__________________________

现提交本局。

随信提供。

†

指管理合同或补偿计划、合同或安排。

的一部分

展品，标记为

括号，一直是

省略，因为

遗漏的资料(I)为

不是实质性的和

(Ii)会

如果公开披露，可能会造成竞争损害。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已适当地促使本报告

以其名义签字

由下列签署人签署，于8月11日正式授权

2022.

VAXXINITY，

公司

发信人：

/美眉/胡美美

美美虎，

总裁与首席执行官

(首席行政官)

发信人：

/s/杰森·佩蒂尔

贾森·佩蒂尔

高级副总裁，金融与金融

会计核算

(首席财务会计官)