依据第424(B)(5)条提交
注册号码333-266621
招股说明书副刊
(截至2022年8月8日的招股说明书)
$2,500,000,000
$500,000,000 4.950% Senior Notes due 2027
$500,000,000 5.300% Senior Notes due 2029
$750,000,000 5.400% Senior Notes due 2032
$750,000,000 5.950% Senior Notes due 2052
Global Payments Inc.(全球支付公司或公司)将提供2027年到期的4.950%高级债券(2027年到期的债券)本金5亿美元,2029年到期的5.300%高级债券本金5亿美元(2029年到期的债券),2032年到期的5.400%高级债券的本金7.5亿美元(2032年到期的债券)和2052年到期的5.950%高级债券的本金7.5亿美元(2022年到期的债券,以及2027年到期的2029年债券和2032年到期的债券)。2027年的票据将于2027年8月15日到期,2029年的票据将于2029年8月15日到期,2032年的票据将于2032年8月15日到期,2052年的票据将于2052年8月15日到期,除非我们提前赎回或回购。Global Payments将从2023年2月15日开始,每半年支付一次拖欠票据的利息 ,从每年的2月15日和8月15日开始。
本公司可随时或不时按本招股说明书附录中所述的适用赎回价格全部或部分赎回每个系列的 票据。?公司必须在发生控制权变更购回事件(如《票据说明》中所定义)时,按本招股说明书附录中所述的价格回购 票据。如果(X)EVO收购(如《票据定义说明》中所定义)未于11月1日或之前完成,则公司必须提出按本招股说明书附录中所述的价格回购 票据或(Y)本公司通知受托人本公司不会继续完成EVO收购事项,本公司 将被要求赎回当时尚未赎回的强制性可赎回票据,赎回价格相等于强制性可赎回票据本金的101%,另加 应计利息,但不包括强制性特别赎回日期(定义见强制性特别赎回票据的说明)。?请参阅附注说明?特别强制赎回。
票据将是我们的无担保和无从属债务,并将与我们未来不时未偿还的所有无担保和无从属债务享有同等的偿付权。
每一系列票据都是新发行的证券, 没有既定的交易市场。本公司无意申请将该等票据在任何证券交易所上市,或寻求准许该等票据在任何自动报价系统进行交易。
投资这些票据是有风险的。见本招股说明书补编第S-6页开始的题为风险因素的章节,以及通过引用将风险因素并入本招股说明书补编及随附的招股说明书。
美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)或任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券,也未确定本招股说明书附录或随附的招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
价格向公众公布(1) | 承保折扣 | 用于全球支付的收益 未计费用 |
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每张纸条 | 总计 | 每张纸条 | 总计 | 每张纸条 | 总计 | |||||||||||||||||||
每张2027年期钞票 |
99.923 | % | $ | 499,615,000 | 0.600 | % | $ | 3,000,000 | 99.323 | % | $ | 496,615,000 | ||||||||||||
每张2029年的钞票 |
99.949 | % | $ | 499,745,000 | 0.625 | % | $ | 3,125,000 | 99.324 | % | $ | 496,620,000 | ||||||||||||
每张2032年的钞票 |
99.833 | % | $ | 748,747,500 | 0.650 | % | $ | 4,875,000 | 99.183 | % | $ | 743,872,500 | ||||||||||||
每张2052年期钞票 |
99.558 | % | $ | 746,685,000 | 0.875 | % | $ | 6,562,500 | 98.683 | % | $ | 740,122,500 | ||||||||||||
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总计 |
$ | 2,494,792,500 | $ | 17,562,500 | $ | 2,477,230,000 | ||||||||||||||||||
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(1) | 如果结算发生在2022年8月22日之后,另加应计利息。 |
我们预计将于2022年8月22日左右通过存托信托公司(DTC)的设施以注册簿记的形式向投资者交付票据。票据的实益权益将显示在DTC及其直接和间接参与者(包括Clearstream,S.A.和EuroClear Bank S.A./N.V.作为欧洲结算系统的运营商)保存的记录上,其转让仅通过这些记录进行。
联合簿记管理经理 | ||||||
美国银行证券 | 摩根大通 | |||||
第一资本证券 | PNC资本市场有限责任公司 | 道明证券 |
Truist证券 | 富国银行证券 | 巴克莱 | 汇丰银行 | |||||
联席经理 | ||||||||
蒙特利尔银行资本市场 | 五三证券 | 加拿大丰业银行 | 美国银行 |
加拿大帝国商业银行资本市场 | Synovus证券公司 |
本招股说明书增刊日期为2022年8月8日。
目录
招股说明书副刊
页面 | ||||
关于本招股说明书补充资料 |
S-II | |||
在那里您可以找到更多信息 |
S-III | |||
前瞻性陈述 |
S-V | |||
摘要 |
S-1 | |||
风险因素 |
S-6 | |||
收益的使用 |
S-11 | |||
大写 |
S-12 | |||
备注说明 |
S-13 | |||
美国联邦所得税的某些重要考虑因素 |
S-33 | |||
承销(利益冲突) |
S-38 | |||
票据的效力 |
S-44 | |||
专家 |
S-44 |
招股说明书
页面 | ||||
关于这份招股说明书 |
1 | |||
在那里您可以找到更多信息 |
2 | |||
前瞻性陈述 |
3 | |||
该公司 |
4 | |||
行业和市场数据 |
4 | |||
风险因素 |
4 | |||
收益的使用 |
4 | |||
债务证券、普通股、优先股和存托股份说明 |
4 | |||
法律事务 |
5 | |||
专家 |
5 |
S-I
关于本招股说明书补充资料
这份文件由两部分组成。第一部分是本次招股说明书副刊,介绍了本次发行的具体条款。第二部分 是随附的招股说明书,其中提供了更多一般信息,其中一些信息可能不适用于此次发行。您应阅读完整的招股说明书附录,以及随附的招股说明书和通过 参考并入的文档,这些内容在本招股说明书附录和随附的招股说明书中可以找到更多信息。如果本招股说明书附录中对产品的描述与随附的招股说明书不一致,您应以本招股说明书附录中包含的信息为准。
除本招股说明书附录、随附的招股说明书以及我们已授权与本次发行相关使用的任何自由写作的招股说明书外,我们、承销商没有、也没有授权任何其他人向您提供不同或额外的信息。我们不会,承销商也不会在任何不允许出售这些证券的司法管辖区出售这些证券。您不应假设本招股说明书附录、随附的招股说明书以及我们提交给美国证券交易委员会的任何自由写作招股说明书中包含或通过引用方式并入的信息在除各自日期以外的任何日期是准确的。自这些日期以来,我们的业务、财务状况、流动性、运营结果和前景可能发生了变化。
除非另有说明或 除非上下文另有规定,否则本招股说明书附录中提及的We、Our、Yus、Company和Global Payments是指Global Payments Inc.,这是一家根据佐治亚州法律组织的公司,而不是其子公司。
S-II
在那里您可以找到更多信息
我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们还已向美国证券交易委员会提交了关于本招股说明书补充说明的 S-3表格注册说明书,包括证物。本招股说明书附录和随附的招股说明书是注册说明书的一部分,但不包含注册说明书或证物中包含的所有信息。我们向美国证券交易委员会提交的文件可通过美国证券交易委员会的网站www.sec.gov向公众公布。
我们正在通过引用合并我们向美国证券交易委员会提交的特定文件,这意味着:
| 合并后的文件被视为本招股说明书附录和随附的招股说明书的一部分; |
| 我们建议您查阅这些文件,从而向您披露重要信息;以及 |
| 我们在本招股说明书附录日期之后向美国证券交易委员会提交的信息将自动更新并 取代本招股说明书附录及随附的招股说明书中通过引用方式包括或以前并入的信息。 |
美国证券交易委员会的规则和规定还允许我们向美国证券交易委员会提供某些报告和信息,而不是归档。我们提供或已经提供的任何此类报告或信息不应被视为通过引用方式并入本招股说明书补编或以其他方式成为本招股说明书补编的一部分,无论何时向美国证券交易委员会提供。我们 将以下列出的文件以及根据修订后的1934年《证券交易法》(《证券交易法》)第13(A)、13(C)、14或15(D)节向美国证券交易委员会提交的任何未来备案文件作为参考纳入(在每个案例中,被视为已提供且未按照美国证券交易委员会规则存档的信息除外),直至我们终止发售与本招股说明书附录 相关的所有票据:
| 我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告 ; |
| 截至2022年3月31日和2022年6月30日的财政季度的Form 10-Q季度报告; |
| 我们于2022年5月3日和2022年6月2日提交的Form 8-K报告(经2022年8月2日提交的Form 8-K/A报告修订)和2022年8月2日提交的Form 8-K报告(电影编号221126839);以及 |
| 我们在2022年股东年会附表14A上的最终委托书中的信息,通过引用并入我们截至2021年12月31日的财政年度的表格 10-K年度报告中。 |
尽管有上述规定,包含任何现行8-K表格报告第2.02及7.01项所提供资料的文件或其部分,包括第9.01项下的相关证物,并未以引用方式并入本招股说明书附录内。
在本招股说明书附录日期之后成为本招股说明书一部分的信息将自动更新,并在不一致的情况下替换本招股说明书附录中的信息和以前向美国证券交易委员会提交的信息。
S-III
您可以通过写信或致电以下地址免费索取任何这些备案文件的副本(备案文件中的证物除外,除非 该文件通过引用明确并入该文件):
全球支付公司
勒诺克斯路3550号
亚特兰大,佐治亚州,30326
(770) 829-8478
注意:投资者关系
我们提交给美国证券交易委员会的某些文件,包括我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、我们当前的8-K表格报告及其修正案,都可以从我们网站的投资者关系栏目免费获得,网址为www.lobalpaymentsinc.com。我们的网站地址仅供潜在投资者参考,并不打算将其作为指向我们网站的活跃链接。本公司网站上包含的信息不属于本招股说明书附录或随附的招股说明书(或以引用方式并入本文或其中的任何文件),您在作出投资决定时不应依赖这些信息,除非该信息也在本招股说明书附录或随附的招股说明书中,或已通过引用明确地并入本招股说明书附录或随附的招股说明书中。
S-IV
前瞻性陈述
我们在本招股说明书附录中使用的一些陈述以及在我们通过引用纳入本招股说明书附录的一些文件中包含关于我们的业务运营、经济业绩和财务状况的前瞻性陈述,尤其包括:我们的业务战略和实施战略的手段;对未来业务结果的衡量,如收入、费用、营业利润率、所得税税率和每股收益;其他经营指标,如流通股和资本支出;新冠肺炎疫情和其他一般经济状况对我们业务的影响;关于拟议收购EVO Payments,Inc.(EVO)的计划收购、战略基础和好处的声明,包括未来的财务和运营业绩、合并后的公司的计划、目标、预期和意图以及预期完成收购的时间;融资交易的预期时间、条款和完成情况(定义如下);计划的资产剥离或战略举措;以及我们在开发和推出新服务和扩大业务方面的成功和时机。有时,您可以通过我们使用的词语来识别前瞻性陈述,例如相信、预期、预期、意图、计划、预测、指导和类似的表达。对于这些陈述,我们要求《1995年私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港的保护。
尽管我们相信前瞻性陈述中反映或建议的计划和预期是合理的,但这些陈述是基于一些假设、估计、预测或计划,这些假设、估计、预测或计划本身就受到重大风险、不确定性和或有事件的影响,其中许多是我们无法控制的,无法预见,并反映了可能发生变化的未来业务决策。因此,我们不能保证我们的计划和期望一定会实现。由于许多已知和未知的因素,我们的实际收入、收入增长率和利润率、其他 运营结果和股东价值可能与我们前瞻性陈述中预期的大不相同,其中许多因素超出了我们的预测或控制能力。除其他外,可能导致实际事件或结果与此类前瞻性陈述或历史表现预期的大不相同的重要因素包括全球经济、政治、市场、健康和社会事件或其他条件的影响,包括新冠肺炎大流行的影响和持续时间以及为应对涉及乌克兰和俄罗斯的不断变化的局势而采取的行动;外汇汇率、通胀和利率上升风险;与整合被收购公司的业务相关的困难、延误和高于预期的成本,包括实施控制措施以防止任何内部系统被破坏或成功管理业务部门的信贷和欺诈风险;我们是否有能力按建议的条款或建议的时间表完成拟议的EVO收购,或完全完成, 包括与确保必要的监管和股东批准以及对拟议收购EVO的其他成交条件的满足有关的风险和不确定性;未能实现拟议收购EVO的预期收益; 重大交易成本和/或未知或不可估量的负债;发生可能导致终止与拟议收购EVO有关的最终合并协议的任何事件、变化或其他情况;我们能否获得预期融资以完成拟议的EVO收购;与宣布拟议收购EVO有关的影响,包括对我们普通股的市场价格以及我们与客户、员工和供应商的关系的影响;与拟议收购EVO相关的潜在股东诉讼的风险;安全漏洞或运营失败对公司业务的影响;未能遵守Visa、万事达卡或其他支付网络或卡计划的适用要求或这些要求的变化;维持Visa和万事达卡注册和金融机构赞助的能力;保留、开发和聘用关键人员的能力;将管理层的注意力从正在进行的业务运营中转移;资本和融资的持续可获得性;我们经营的市场竞争加剧,以及我们在现有市场增加市场份额和拓展新市场的能力;我们保护数据的能力;与我们的负债相关的风险;我们实现环境、社会和治理目标、目标和承诺的能力;气候变化(包括自然灾害)的潜在影响;现行法律、法规的新影响或变化的影响, 针对我们或我们的合作伙伴和客户的信用卡关联规则或其他行业标准,包括隐私和网络安全法律和法规;以及我们无法控制的其他事件,以及
S-V
截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告的第1A项-风险因素,截至2022年3月31日和2022年6月30日的季度报告的Form 10-Q季度报告的第1A项-风险因素,以及招股说明书和本招股说明书中题为《风险因素》的章节 ,我们建议您审阅每一项内容。
这些警告性声明符合我们所有的前瞻性声明,我们告诫您不要过度依赖这些前瞻性声明。我们的前瞻性陈述仅在作出之日发表,不应被视为代表我们在任何后续日期的计划和预期。 虽然我们可能选择在未来某个时候更新或修改前瞻性陈述,但我们明确表示不承担公开发布对前瞻性陈述的任何修改的结果的义务,除非法律另有要求。
S-vi
摘要
本摘要重点介绍本招股说明书附录及随附的招股说明书中包含或通过引用并入的信息。此摘要可能 不包含对您可能重要的所有信息。在决定投资于我们的备注之前,您应仔细阅读整个招股说明书附录,包括本招股说明书补充说明书第S-6页开始的风险因素部分、随附的招股说明书以及通过引用并入的信息。
公司概述
Global Payments是一家领先的支付技术公司,为北美、欧洲、亚太地区和拉丁美洲170多个国家和地区的约400万个商户地点和1350多家金融机构提供创新软件和服务。我们的技术、服务和团队成员的专业知识使我们能够提供广泛的解决方案,使我们的客户能够在世界各地的各种渠道更有效地运营他们的业务。Global Payments总部设在佐治亚州,在全球拥有约25,000名员工,是标准普尔500指数成份股公司之一。我们的普通股在纽约证券交易所交易,交易代码是GPN。
Global Payments于2000年成立,并于2001年从前母公司剥离出来。包括作为其前母公司的一部分,Global Payments自1967年以来一直从事支付技术服务业务。自剥离以来,Global Payments通过寻求进一步的收购和合资企业,在现有市场和国际新市场进行了扩张。2016年,Global Payments与哈特兰支付系统公司合并,显著扩大了其在美国的中小企业分布、客户基础和垂直覆盖范围。2019年9月,我们完成了与Total System Services,Inc.(Tsys)的合并。在我们与Tsys合并之前,Tsys是全球领先的支付提供商,为发行商、商家和消费者提供无缝、安全和 创新的解决方案。
全球支付是根据乔治亚州的法律组织的。其执行办公室的地址和电话是佐治亚州亚特兰大勒诺克斯路3550号,邮编:30326,电话:(770)829-8000。
最新发展动态
与EVO合并
根据截至2022年8月1日与EVO和全球支付公司的全资子公司猎鹰合并子公司的合并协议和计划,合并子公司将与EVO合并并并入EVO(合并),EVO将作为Global Payments的全资子公司继续合并,并遵守其中规定的条款和条件。关于签订EVO合并协议,Global Payments与美国银行、美国银行证券公司和摩根大通银行(合称承诺方)签订了承诺书,承诺方已承诺提供本金总额高达43.25亿美元的364天优先无担保过桥贷款安排(桥接贷款),但须遵守承诺函中规定的条款和条件。
完成对EVO的收购并不以Global 能否获得融资为条件。Global Payments拟利用是次发售所得款项净额(I)为Global Payments的若干未偿还债务进行再融资(包括根据我们建议的新循环信贷安排为借款进行再融资),(Ii)根据合并协议的条款就尚未完成的收购研祥支付应付的现金付款,(Iii)为研祥与收购有关的若干未偿还债务进行再融资,(Iv)支付与收购有关的交易费用及开支,及(V)用于一般公司用途。见收益的使用和资本化。
S-1
可转换优先票据
Global Payments于2022年8月1日与银湖关联公司签订了一项投资协议(管道投资协议),涉及向银湖发行本金总额15亿美元、2029年到期的1.00%可转换优先票据(管道投资)。PIPE投资协议计划的交易(包括发行2029年到期的1.00%可转换优先票据)于2022年8月8日完成。Global Payments预计将利用管道投资的净收益偿还Global Payments现有循环信贷安排的未偿还余额,并用于一般企业用途。Global Payments还预计将与金融机构进行私下谈判的有上限的看涨期权交易,以提高2029年到期的1.00%可转换优先票据的有效转换溢价,并减少2029年到期的1.00%可转换优先票据转换为预计将于2022年8月25日左右确定的上限价格时对Global Payments普通股的潜在稀释影响,或在Global Payments选举(取决于某些条件)时,抵消Global Payments需要支付的超过2029年到期的1.00%可转换优先票据本金总额的任何现金付款。
再融资交易
关于收购EVO,Global Payments及其若干全资子公司作为借款人,预计将签订一项新的循环信贷协议(拟议的新循环信贷协议),由美国银行、北卡罗来纳州 作为行政代理,以及作为贷款人和其他代理与协议一方的其他金融机构。拟议的新循环信贷协议预计将取代Global Payments现有的30亿美元循环信贷协议及其现有的20亿美元定期贷款信贷协议。拟议的新循环信贷协议预计将于其结束日期后五年到期,并规定优先无担保循环信贷安排,承诺不少于50亿美元(建议的新循环信贷安排、以及现有循环信贷协议和现有定期贷款信贷协议的再融资、订立建议的新循环信贷安排和本次发售,统称为融资交易)。根据建议的新循环信贷安排,借款预计将按年利率计息,按本公司选择的有担保隔夜融资利率或基本利率加适用保证金计算。上述拟议新循环信贷安排的期限、规模和其他条款可能会根据市场情况进行调整。
S-2
供品
以下是此次发行的一些条款的简要摘要。有关附注条款的更完整说明,请参阅本招股说明书补编中的附注说明。除非另有说明或上下文另有要求,否则本摘要中的所有引用都是指Global Payments Inc.,而不是其子公司。
发行人 |
全球支付公司 | |
提供的票据 |
本金总额500,000,000元,本金4.950厘,优先债券于2027年到期。
本金总额500,000,000元,本金5.300厘,优先债券于2029年到期。
本金总额7.5亿美元,利率5.400的优先债券,将于2032年到期。
本金总额为750,000,000元,本金5.950厘,优先债券将于2052年到期。 | |
到期日 |
2027年票据将于2027年8月15日到期,2029年票据将于2029年8月15日到期,2032年票据将于2032年8月15日到期,2052年票据将于2052年8月15日到期,除非我们提前赎回或 回购。 | |
利率 |
2027年发行的债券的年利率为4.950%,2029年发行的债券的年利率为5.300%,2032年发行的债券的年利率为5.400%,2052年发行的债券的利息为5.950%。 | |
付息日期 |
每年的2月15日和8月15日,从2023年2月15日开始。 | |
排名 |
票据将是我们的无担保债务和非附属债务,并将与我们未来的所有无担保债务和不时未偿还的非附属债务享有同等的偿债权利。我们在票据下产生的债务将不会由我们的任何资产担保,也不会由我们的任何子公司担保。
票据将有效地从属于我们目前 拥有的或未来可能产生的任何担保债务,在每一种情况下,只要担保该等债务的财产和资产的价值,票据将在结构上从属于我们子公司的负债(包括应支付的贸易账户)和优先股。
截至2022年6月30日,在综合基础上,我们有约121亿美元的无担保无从属债务及无担保债务(在每种情况下,不包括融资租赁、软件融资安排、结算安排及于此发售的票据 ),而我们的附属公司并无负债第三方(不包括融资租赁、软件融资安排及结算安排),亦未发行优先股。此外,我们还于2022年8月8日发行了15亿美元的可转换优先票据。我们还预计与收购EVO的融资有关的额外债务。参见 ?大写。? |
S-3
可选的赎回 |
根据我们的选择,每个系列的票据都可以在任何时候、任何时候、按照《票据说明》中所述的适用赎回价格赎回全部或部分票据。 | |
特别强制赎回 |
倘若(X)EVO收购事项未能于2023年11月1日或之前完成,或EVO合并协议订约方同意为终止日期的较后日期,或(Y)本公司通知受托人本公司不会继续完成EVO收购事项,则本公司须赎回当时尚未赎回的强制性可赎回票据,赎回价格相等于强制性赎回票据本金的101%,另加截至(但不包括)特别强制性赎回日期的应计及未赎回利息(如有)。见《附注说明》?特别强制赎回。 | |
在控制权回购事件更改时提供回购 |
一旦发生控制权变更回购事件(见票据变更说明),每个持有人将有权要求我们以相当于票据本金金额101%的现金购买价格回购该持有人的全部或任何部分票据,外加至(但不包括)回购日期的应计和未付利息。见 控件更改备注的说明。 | |
圣约 |
管理票据的契约将包含契约,其中包括限制(I)我们与任何其他人合并或与任何其他人合并的能力(我们是持续人的合并或合并除外),或向任何其他人(我们的一个或多个子公司除外)出售、转让、转让、租赁或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产的能力(除了我们的一个或多个子公司),以及(Ii)我们和我们的某些子公司产生、发行、允许存在的能力,承担或担保借入资金的任何债务,如果此类债务或任何此类担保是或成为我们对某些子公司主要财产(定义见《注释定义说明》)的留置权,或以我们某些子公司的借入资金的任何股票或债务为担保。
这些公约有重要的例外情况和限制条件,在《某些公约的说明说明》标题下进行了说明。 | |
重新开业 |
我们可不时在不通知票据持有人或征得票据持有人同意的情况下,在 各方面(发行日期、公开发行价及(如适用)在该等额外票据的发行日期及首次付息日期之前应计利息的支付除外),以与适用系列票据相同的条款及与适用系列票据同等及按比例排列的方式增发票据;但如该等额外票据不能与为美国联邦所得税目的而于此提供的适用系列票据的 互换,则该等额外票据将有一个单独的CUSIP编号。该等额外票据可合并并与适用票据系列合并为单一系列,并将具有与适用票据系列相同的有关排名、赎回、豁免、修订或其他方面的条款,并将就该系列票据的所有事项作为一个类别进行表决。 |
S-4
收益的使用 |
我们估计,在扣除承销折扣但不包括我们应支付的估计发行费用后,我们将从此次发行中获得约24.8亿美元的净收益。我们拟利用是次发售所得款项净额(I)为Global Payments的若干未偿还债务提供再融资(包括根据我们建议的新循环信贷安排为借款进行再融资),(Ii)根据合并协议的条款 支付与吾等即将进行的收购EVO有关的应付现金款项,(Iii)为EVO与收购事项有关的若干未偿还债务进行再融资,(Iv)支付与收购有关的交易费用及开支 及(V)作一般公司用途。视其他融资交易的完成及其他融资交易的条款而定,吾等预期将使用(X)管道投资所得款项净额为Global Payments现有循环信贷安排的未偿还余额再融资,(Y)建议新循环信贷安排项下的借款为Global Payments现有定期贷款安排的未偿还余额再融资,及(Z)发行票据所得款项净额为拟议新循环信贷安排的当时未偿还余额再融资。见收益的使用。 | |
利益冲突 |
若干承销商和/或其各自的联属公司在我们现有的循环信贷安排和现有定期贷款项下担任代理、安排人和/或贷款人,并预期在我们建议的新循环信贷安排下担任代理、安排人和/或贷款人,我们拟使用本次发售的净收益偿还建议的新循环信贷安排的未偿还金额,因此将获得本次发售所得款项净额的可按比率计算的部分,用于偿还该等信贷安排。由于此次发行的净收益的至少5%将由某些承销商和/或其各自的关联公司获得,根据金融行业监管机构规则(FINRA规则5121),此类承销商被视为存在利益冲突。因此,本次发行符合FINRA规则5121的要求。见?收益的使用和承销(利益冲突)。 | |
形式和面额 |
每个系列的纸币将以一种或多种完全登记的全球证券的形式发行,不含息票,最低面额为2,000美元,超过1,000美元的整数倍。见《附注说明》-账簿结算和清关。? | |
受托人、证券注册处处长及付款代理人 |
美国银行信托公司,全国协会。 | |
债券缺乏市场 |
每一系列票据都是新发行的证券,没有既定的交易市场。我们无意申请将票据在任何证券交易所上市,或寻求在任何自动报价系统上进行交易 。因此,我们不能为任何系列票据的任何市场的发展或流动性提供任何保证。 |
S-5
风险因素
投资这些票据是有风险的。在您投资这些票据之前,您应仔细考虑以下列出的因素以及本招股说明书附录中其他部分包含的信息、随附的招股说明书以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件,通过引用将这些文件并入本文和此处。请参阅本招股说明书附录中题为?在哪里可以找到更多信息 的章节。我们还敦促您认真考虑本招股说明书补编中前瞻性陈述标题下列出的因素。
与我们的业务和运营相关的风险
请参阅我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告和截至2022年6月30日的三个月的Form 10-Q季度报告中的风险因素,每一份报告均以引用方式并入本文。请参阅本招股说明书附录中题为?在哪里可以找到更多信息 的章节。
收购EVO的相关风险
倘若(X)研祥收购事项未能于2023年11月1日或之前完成,或研祥合并协议各方同意的较后日期 为终止日期,或(Y)本公司通知受托人本公司不会继续完成研祥收购事项,吾等将须赎回强制性可赎回票据,并可能 没有赎回该等票据所需的资金。此外,如果我们赎回强制赎回票据,您可能无法获得您预期的此类票据的回报。
我们完成EVO收购的能力受到各种成交条件的制约,其中许多条件超出了我们的控制范围,我们可能无法在EVO合并协议规定的时间框架内完成EVO收购。倘若(X)研祥收购未于2023年11月1日或之前完成,或研习合并协议各方同意为终止日期的较后日期 ,或(Y)本公司通知受托人本公司不会继续完成研祥收购,本公司将被要求强制赎回当时尚未赎回的可赎回票据,赎回价格相等于强制赎回票据本金的101%,另加应计及未赎回利息,至特别强制性赎回日期,但不包括在内,我们不能 向您保证我们将有足够的资金赎回任何或所有强制赎回票据。?见票据说明?特别强制性赎回。即使我们能够根据 特别强制性赎回条款赎回此类票据,您可能无法将赎回所得再投资于可比证券,实际利率与您所赎回票据的利率一样高。如果在票据发售结束和EVO收购结束之间,我们的业务或财务状况发生任何变化(控制权变更事件 事件(定义如下)除外),您将无权要求我们回购您的票据。
吾等并无责任于EVO收购完成前将出售票据所得款项净额交由第三方托管,因此,吾等可能无法在特别强制性赎回时赎回强制性可赎回票据。
出售票据的净收益将不会存入托管账户,等待任何特别强制赎回,管理票据的契约在此期间不会对我们使用这些收益施加任何限制。因此,在特别强制性赎回时,任何票据赎回的资金来源将是我们自愿保留的收益或其他流动性来源,包括可用现金、借款或出售资产。如果我们根据特别强制赎回条款被要求赎回债券,我们可能没有足够的财政资源来履行我们的义务(如果有)。此外,吾等未能按契约规定赎回或购回强制性可赎回票据,将会导致契约项下违约, 可能导致吾等其他债务协议项下的违约,并对吾等及票据持有人造成重大不利后果。
S-6
为收购EVO提供资金将导致我们的负债增加,这可能会对我们产生不利影响,包括降低我们的业务灵活性和增加我们的利息支出。
我们拟以(I)发行于此发售的票据及产生拟议新循环信贷安排项下的借款及/或(Ii)过渡性安排项下的定期贷款,为收购EVO的约40亿美元收购价提供部分资金。?参见摘要和最近的发展。我们债务的这一拟议增加可能会降低我们应对不断变化的商业和经济状况、为资本支出提供资金或 营运资金需求的灵活性。此外,完成本次发售后,我们的债务支付利息所需的现金金额,以及对我们现金资源的需求,将因此次发售而大幅增加。
未经您同意,EVO合并协议和相关文件可能会被修改或修改。
自票据发行之日起至收购研发商完成之日止,研发商合并协议或其他相关交易文件之当事人可同意修改或放弃该等文件之条款或条件,而无需票据持有人同意。特别强制赎回的要求不会阻止交易各方对EVO收购的条款进行某些 更改,或放弃EVO收购的某些条件,这可能会对您对票据的投资产生不利影响。
收购EVO的完成是有条件的,如果不满足或放弃这些条件,EVO的收购将不会 完成。
各方完成收购EVO的义务取决于满足或放弃EVO合并协议中规定的惯常成交条件,其中包括(I)EVO股东通过EVO合并协议,(Ii)根据修订的1976年《Hart-Scott-Rodino反垄断改进法》适用的任何等待期到期或终止,以及收到美国以外的某些额外监管批准。(Iii)法院或其他具司法管辖权的政府机关并无任何适用的法律或命令以有效限制、禁止或以其他方式禁止收购研祥,(Iv)并无对研祥造成重大不利影响(定义见研祥合并协议),(V)另一方的陈述及保证属实及正确(除某些惯常的重大例外情况外),以及另一方已履行其在研祥合并协议下的所有重大责任,或(Vi)完成影响研祥的资本结构及应收税项协议的若干相关交易。未能满足交易协议中的所有要求条件可能会推迟收购EVO的完成 或阻止收购EVO。完成对EVO的收购的任何延迟都可能导致我们无法实现如果在预期的时间范围内成功完成对EVO的收购,我们将获得的部分或全部收益。不能保证完成EVO收购的条件将得到满足或放弃,或EVO收购将完成, 或关于收购研祥是否将按截至本招股说明书附录日期生效的交易协议所载条款以外的条款完成。未能完成对EVO的收购可能会对您在票据上的投资造成不利影响。
如果未能完成对EVO的收购,可能会对我们普通股和票据的股价以及我们未来的业务和财务业绩产生负面影响。
如果由于任何原因未能完成对EVO的收购,我们的业务和财务业绩可能会受到 不利影响,包括:
| 我们可能会遇到金融市场的负面反应,包括对我们普通股和票据的市场价格产生负面影响 ; |
| 行业联系人、业务合作伙伴和其他第三方对我们的看法可能会受到负面影响,这反过来可能会影响我们的营销运营或我们在更广泛的市场中竞争新业务的能力; |
S-7
| 我们可能会遇到员工的负面反应;以及 |
| 我们将花费本来可以花在现有业务上的时间和资源,并 追求其他可能对我们有利的机会,而我们正在进行的业务和财务业绩可能会受到不利影响。 |
与票据有关的风险
我们的财务和经营业绩以及其他因素可能会对我们支付票据的能力产生不利影响。
我们就债务(包括票据)进行定期付款的能力将取决于我们的财务和经营业绩,而这又取决于当前的经济状况以及我们 无法控制的财务、商业和其他因素,包括新冠肺炎疫情的经济影响。请阅读本招股说明书附录和随附的招股说明书以及通过引用并入本招股说明书和随附的招股说明书的文件,包括我们最新的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中题为风险 因素的部分,以讨论可能影响我们财务和运营业绩的一些因素。
市场利率的提高可能会导致票据价值的下降。
一般来说,随着市场利率的上升,以固定利率计息的票据的价值会下降。因此,如果你购买纸币,市场利率上升,你的纸币的市场价值可能会下降。我们无法预测未来的市场利率水平。
这些票据可能不会有公开交易市场。
这些票据是新发行的证券,目前还没有成熟的交易市场。票据的市场可能不会发展,或者, 如果有任何发展,也可能不会维持。如果市场发展,票据的交易价格可能高于或低于初始发行价或您购买票据的价格,这取决于许多因素,包括 现行利率、我们的财务表现、我们的未偿债务金额、类似证券的市场、票据的赎回和偿还特征(包括可选的赎回条款)以及票据剩余到期的时间 。我们并没有亦不打算申请将债券在任何证券交易所或任何自动报价系统上市。如果票据的活跃市场不能发展或持续,票据的交易价格和流动性可能会受到不利影响。
我们可能无法在控制权变更时回购所有票据 回购事件将导致票据违约。
一旦发生控制权变更回购事件(如《票据变更说明》中所定义),各持有人有权要求我们以相当于票据本金金额101%的现金购买价格回购该持有人的全部或任何部分票据,外加截至但不包括回购日期的应计未付利息(如有)。然而,我们可能没有足够的资金在这种情况下回购债券。此外,我们回购票据的能力可能会受到法律或与我们债务相关的其他协议条款的限制。未能进行此类回购将导致票据违约。如需了解更多信息,请参阅备注说明和控制变更。
管理票据和票据条款的契约中的有限约定不会针对某些类型的重要企业事件提供保护,也可能不会保护您的投资。
管理票据的契约不:
| 要求我们保持任何财务比率或净值、收入、收入、现金流或流动性的特定水平,因此,在我们的财务状况或经营结果发生重大不利变化时,不保护票据持有人; |
S-8
| 限制我们产生等同于票据偿还权的债务的能力; |
| 限制我们的子公司发行证券或产生优先于我们在子公司的股权的债务的能力。 |
| 限制我们回购或预付证券的能力;或 |
| 限制我们或我们的子公司就我们的普通股或其他级别低于票据的证券进行投资、从事售后回租交易、 与关联公司进行交易或回购或支付股息或进行其他付款的能力。 |
此外,在控制权发生变化的情况下,管理票据的契约只包含有限的保护。我们和我们的子公司可以从事 许多类型的交易,例如某些收购、再融资或资本重组,这些交易不会构成控制权变更回购事件(如票据说明和控制权变更中所定义),使 您能够要求我们回购票据,如票据说明和控制权变更中所述,但这可能会对我们的资本结构和票据价值产生重大影响。债券还允许我们和我们的子公司招致额外的债务,包括担保债务,这些债务实际上可能优先于票据,但必须遵守票据说明中描述的某些限制,以及对留置权的限制。出于这些原因,管理票据的契约条款将仅提供有限的保护,以防止可能对您在票据上的投资产生不利影响的重大公司事件。
我们是一家控股公司,如果我们的子公司没有向我们进行足够的分配,我们将无法偿还我们的债务,包括票据。
我们是一家控股公司,我们的几乎所有业务都通过子公司进行。 因此,我们是否有能力支付未偿债务的利息和本金,以及支付公司费用,取决于我们子公司的收益和现金流,以及我们子公司向我们支付股息或垫付或偿还资金的能力。我们的附属公司是独立及独立的法人实体,并无义务(或有或有)支付根据票据而到期的任何款项或提供任何资金,不论是以股息、贷款、分派或其他付款方式,亦不担保票据的利息或本金的支付。
Global Payments和Global Payments的任何子公司都没有任何财产被确定为契约项下的主要财产。
管理票据的契约包括一项契约,其中包括限制吾等及若干附属公司因借入款项而产生、发行、允许存在、承担或担保任何债务的能力,前提是该等负债(如由吾等或该等附属公司产生、发行、存在或承担)或任何该等担保(如由吾等或任何该等附属公司担保)是以对吾等或任何该等附属公司的主要财产或某些其他有限资产的留置权作为担保。然而,截至本招股说明书附录日期,我们或我们的任何子公司都没有任何财产构成契约项下的主要财产。
票据将有效地从属于我们目前未偿还或未来可能产生的任何 担保债务,在每种情况下,均以担保该等债务的财产和资产的价值为限,并在结构上从属于我们子公司的 负债(包括应付贸易账款)和优先股权益。
票据将是我们的无担保债务和 无从属债务,并将与我们未来不时未偿还的所有无担保和无从属债务并列偿付权。票据将有效地从属于我们目前 未偿还或未来可能产生的任何担保债务,在每一种情况下,以担保该等债务的财产和资产的价值为限,并且不会以我们的任何资产或我们的任何子公司担保。有担保的贷款人对担保其贷款的资产的债权将先于票据持有人对这些资产的任何债权。
S-9
此外,票据在结构上将从属于我们子公司的 负债(包括应付贸易账款)和优先股权益,在完成对EVO的收购后,将包括EVO任何子公司的任何负债和优先股。我们在任何子公司破产、清算或重组时获得其任何资产的权利,以及票据持有人参与这些资产的权利,实际上将从属于该子公司债权人的债权,包括贸易债权人。
截至2022年6月30日,在综合基础上,我们有大约121亿美元的无担保无从属债务和无担保债务(在每种情况下,不包括融资租赁、软件融资安排、结算安排和在此提供的票据)。此外,截至2022年6月30日,我们的子公司 没有欠第三方的债务(不包括融资租赁、软件融资安排和结算安排),也没有发行优先股。此外,我们还于2022年8月8日发行了15亿美元的可转换优先票据。我们还预计与收购EVO的融资有关的额外债务。见?大写?和?摘要??最近的发展。
分配给票据的信用评级可能不能反映票据投资的所有风险。
我们预计,这些票据将由至少两个国家公认的统计评级机构进行评级。这些信用评级的范围有限 ,并不涉及与票据投资相关的所有重大风险,而只是反映每个评级机构在评级发布时的观点。有关该评级的重要性的解释可从该评级机构获得。不能保证此类信用评级将在任何给定的时间段内保持有效,或者如果在该评级机构的判断下,情况需要,则不能保证评级不会被适用的评级机构完全下调、暂停或撤销。机构信用评级并不是购买、出售或持有任何证券的建议。每个机构的评级应独立于任何其他机构的评级进行评估。我们信用评级的实际或预期变化或降级,包括宣布我们的评级正在接受进一步审查以进行降级,可能会影响票据的市场价值,并增加我们的企业借款成本。
我们可以选择在到期前赎回任何系列的票据。
我们可以随时赎回任何系列的票据,根据我们的选择,全部或部分赎回。请参阅《票据说明》。虽然在某些情况下,票据包含一些条款,旨在补偿您在到期前赎回部分或全部票据时的票据损失价值,但这些票据只是损失价值的近似值,可能不足以补偿您。此外,根据任何此类赎回时的现行利率,您可能无法将赎回收益再投资于可比证券,利率与被赎回票据的利率一样高,或者利率将补偿您因赎回票据而损失的任何价值。
S-10
收益的使用
我们估计,在扣除承销折扣但不包括我们预计应支付的发售费用后,我们将从此次发行中获得约24.8亿美元的净收益。我们拟利用是次发售所得款项净额(I)为Global Payments的若干未偿还债务提供再融资(包括根据我们建议的新循环信贷安排为借款进行再融资),(Ii)根据合并协议的条款支付与吾等即将进行的收购研祥有关的应付现金款项,(Iii)为研祥因收购事项而欠下的若干未偿还债务进行再融资,(Iv)支付与收购有关的交易费用及开支,及(V)作一般公司用途。视其他融资交易的完成及其他融资交易的条款而定,吾等预期将使用(X)管道投资所得款项净额为Global Payments现有循环信贷安排的未偿还余额提供再融资,以及(Y)建议的新循环信贷安排项下的借款为Global Payments现有定期贷款安排的未偿还余额提供再融资,及(Z)发行票据所得款项净额为拟议新的循环信贷安排的当时未偿还余额再融资。见摘要和最近的发展情况。
拟议的新循环信贷安排预计将 允许本金总额不少于50亿美元的借款,于2027年到期,并根据本公司的选择权,根据有担保的隔夜融资利率或基本利率加上适用保证金,计入利息。 建议的新循环信贷安排的期限、规模和其他条款可能会根据市场情况进行调整。
根据我们建议的新循环信贷安排,某些承销商和/或其各自的关联公司预计将担任代理、安排人和/或贷款人,我们打算使用此次发行的部分净收益偿还未偿还金额,并相应地从此次发行的净收益中获得用于偿还此类信贷 安排的应计比例部分。由于此次发行的净收益的至少5%将由某些承销商和/或其各自的关联公司获得,根据FINRA规则5121,此类承销商被视为存在利益冲突。 因此,本次发行符合FINRA规则5121的要求。见承销(利益冲突)。
在上述募集资金净额使用之前,我们打算将募集资金净额投资于短期计息账户、证券或类似投资。
S-11
大写
下表列出了我们截至2022年6月30日的市值:
| 在实际基础上;以及 |
| PIPE投资协议(包括发行于2022年8月8日到期的1.00%可转换优先票据的发行)和拟议的新循环信贷安排,包括PIPE投资协议预期的交易(包括发行于2022年8月8日到期的1.00%可转换优先票据)和拟议的新循环信贷安排,包括PIPE投资收益预期用于偿还Global Payments循环信贷安排的未偿还余额和用于一般公司用途。拟议的新循环信贷安排,以偿还Global Payments现有定期贷款安排的未偿还余额和发行票据以偿还拟议新循环信贷安排的当时未偿还余额的收益,在扣除承销商折扣和扣除本次发行的其他估计费用和支出后,每种情况下都有 n所述的收益的使用。 |
票据的发售不以收购EVO的交易完成为条件,而且将在此之前完成。您应在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K和截至2022年6月30日的三个月的Form 10-Q季度报告中阅读 表以及我们的合并财务报表及其附注,以及管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析,这些内容均通过引用并入本招股说明书附录和随附的招股说明书中。
(以千计) | 截至2022年6月30日 | |||||||
实际 | 调整后的 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
现有定期贷款安排(1) |
$ | 1,991,802 | $ | | ||||
现有循环信贷安排 |
700,000 | | ||||||
拟议的新循环信贷安排 |
| | ||||||
现有高级笔记(1) |
9,421,711 | 9,421,711 | ||||||
特此提供备注: |
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2027年到期的优先债券4.950厘(3) |
| 496,615 | ||||||
2029年到期的优先债券5.300厘(3) |
| 496,620 | ||||||
2032年到期的优先债券5.400厘(3) |
| 743,873 | ||||||
2052年到期的优先债券5.950厘(3) |
| 740,123 | ||||||
可转换优先票据(1)(2) |
| 1,452,500 | ||||||
融资租赁负债 |
49,908 | 49,908 | ||||||
其他借款 |
43 | 43 | ||||||
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债务总额(包括本期债务) |
12,163,464 | 13,401,393 | ||||||
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总股本 |
23,976,527 | 23,976,527 | ||||||
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总市值 |
$ | 36,139,991 | $ | 37,377,920 | ||||
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(1) | 上表所列的现有优先票据、现有定期贷款安排和可转换优先票据的账面金额为扣除未摊销贴现和未摊销债务发行成本(包括管道投资协议项下的预期支出1,000万美元)后的账面金额。 |
(2) | PIPE投资协议预期的交易(包括发行2029年到期的1.00%可转换优先票据)于2022年8月8日完成。 |
(3) | 上表所列于2027年到期的4.950%优先债券、2029年到期的5.300%优先债券、2032年到期的5.400%优先债券及2052年到期的5.950%优先债券的账面金额为扣除未摊销折让后的净额,但并不反映Global Payments应付的估计发售开支。 |
S-12
备注说明
本招股说明书附录中对附注的描述仅为摘要,旨在概述 附注和契约的重要规定,但并不全面。由于本附注的描述仅是本附注的特定条款的摘要,因此您应参考与每个系列附注相关的契约和全球附注,以了解我们对附注的义务和您的权利的完整描述。对票据的这种描述受票据和契约的实际规定所约束,并通过参照票据和契约的实际规定而对其全文加以限定。有关如何从我们那里获得契约副本的 信息,请参阅随附的招股说明书和本招股说明书附录中的详细信息。
2027年债券、2029年债券、2032年债券和2052年债券是所附招股说明书中设想的四个独立的债务证券系列。我们将根据日期为2019年8月14日的公司和美国银行信托公司全国协会(作为美国银行全国协会的继任者)(美国银行)作为受托人(基础债券)的契约,作为单独的债务证券系列发行票据。基础压痕将由第五个补充压痕补充,该补充压痕将与票据交付同时签订(这种补充压痕与基础压痕一起,在本文中统称为基础压痕)。2027年票据、2029年票据、2032年票据和2052年票据的条款包括附注中所载的条款和契约中明确阐述的条款,以及通过参考经修订的1939年《信托契约法》(《信托契约法》)而成为契约一部分的条款。
该契约并不限制根据该契约可发行的债务证券(包括票据)的本金总额。本公司可不时在不通知票据持有人或征得票据持有人同意的情况下,增发一系列票据,其条款在各方面均与适用的系列票据相同,并与适用的系列票据同等及按比例排列(但发行日期、公开发售价格及(如适用)在该等额外票据发行日期及首次付息日期之前应累算的利息支付除外);如果此类附加票据不能与此处为美国联邦所得税目的提供的适用系列票据 互换,则此类附加票据将具有单独的CUSIP编号。该等额外票据可合并并与适用的票据系列合并为单一系列,并在排名、赎回、豁免、修订或其他方面具有与适用系列票据相同的条款,并将就该系列票据的所有事项一起表决。
当我们在本节中提到我们、我们、我们或公司时,我们只指Global Payments ,而不是我们的子公司。
一般信息
2027年债券的初始发行本金总额为5亿美元,2029年债券的初始发行本金总额为5亿美元,2032年债券的初始发行本金总额为7.5亿美元,2052年债券的初始发行本金总额为7.5亿美元。每个 系列的票据将以一种或多种完全注册的全球证券的形式发行,不含息票,最低面额为2,000美元,超过1,000美元的整数倍。2027年票据将于2027年8月15日到期,2029年票据将于2029年8月15日到期,2032年票据将于2032年8月15日到期,2052年票据将于2052年8月15日到期(每种情况下,到期日均为),除非我们提前赎回或回购 。于适用到期日交回债券时,每一系列债券将按本金的100%偿还。
2027年发行的债券的年利率为4.950厘,2029年发行的债券年利率为5.300厘,2032年发行的债券年利率为5.400厘,2052年发行的债券年利率为5.950厘,由2022年8月22日起,或由支付利息或已妥为拨备的最近一次付息日期起计。票据的利息将被计算出来
S-13
以一年360天为基础,其中包括12个30天月。短于一个月的任何期间的应付利息,应根据该期间内经过的实际日历日计算。票据的利息将每半年支付一次,从2023年2月15日开始,每半年支付一次(这两个日期被称为利息支付日期),直到本金已经支付或可供支付,票据持有人在紧接适用的利息支付日期之前的 2月1日或8月1日(视情况而定)收盘时支付本金。如果任何利息支付日期、到期日或赎回日期 落在非营业日的日期,支付将在下一个营业日支付,从该利息支付日期、到期日或赎回日期起及之后的期间将不会产生利息。
排名
票据将是我们的无担保债务和无附属债务,并将与我们未来不时未偿还的所有无担保债务和无附属债务并列偿付权。我们在票据项下产生的债务不会由我们的任何资产担保,也不会由我们的任何子公司担保。
票据将有效地从属于我们目前未偿还或未来可能产生的任何担保债务,在每一种情况下,只要担保该等债务的财产和资产的价值,票据将在结构上从属于我们子公司的负债(包括应付贸易账款) 和优先股。见风险因素--与附注有关的风险。
截至2022年6月30日,在综合基础上,我们有约121亿美元的无担保无从属债务和无担保债务(每一种情况下,不包括融资租赁、软件融资安排、结算安排和在此提供的票据),我们的子公司对第三方没有负债(不包括融资租赁、软件融资安排和结算安排),也没有发行优先股。此外,我们还于2022年8月8日发行了15亿美元的可转换优先票据。我们还预计与收购EVO的融资有关的额外债务。请参见大写。
本契约不包含任何契约或条款,使票据持有人在发生不符合持有人最佳利益的高杠杆率交易或其他交易时获得保护,但在下述标题下所述的有限程度内除外:控制变更和某些契约。
特别强制赎回
如(br}若(X)研祥收购未于2023年11月1日或之前完成,或研祥合并协议各方同意的较后日期为终止日期,或(Y)本公司通知受托人本公司不会继续完成研祥收购(任何该等事件属特别强制性赎回事件),则本公司须按相等于强制性赎回票据本金的101%加应计利息及未付利息(如有的话)的赎回价格赎回当时尚未赎回的票据(该等 特别强制赎回))。但不包括特别强制赎回日期(定义如下)(特别强制性赎回价格)。就上述而言,如研祥合并协议下的交易完成,包括在研祥合并协议的任何 修订或修订生效或吾等接受的豁免后,研祥收购将被视为完成。
倘若本公司根据特别强制性赎回事项成为 有义务赎回强制性可赎回票据,本公司将于特别强制性赎回事件后不超过十个工作日的情况下,迅速向特别强制性赎回债券的受托人及强制性可赎回票据的赎回日期(特别强制性赎回日期)递交通知(特别强制性赎回日期,该日期不得迟于 日期后的第十个工作日
S-14
该通知,除非DTC(或任何后续托管人)可能要求更长的最短期限)以及特别强制性赎回通知,受托人须将该通知交付给每一名强制赎回票据的登记持有人。然后,受托人将按照受托人和DTC(或任何后续托管人)程序,合理迅速地按照DTC(或任何后续托管人)的程序邮寄或以电子方式向强制赎回票据的每一登记持有人交付该特别强制性赎回通知。除非本公司拖欠任何系列 强制性可赎回票据的特别强制性赎回价格,否则于该特别强制性赎回日期及之后,该等强制性可赎回票据将停止计息。
尽管有上述规定,于特别强制性赎回日期或之前的利息支付日期到期及应付的任何系列强制赎回票据的利息分期付款,将根据适用票据及契据于有关记录日期的营业时间结束时于该等付息日期支付予登记持有人。
于EVO收购事项完成后,上述有关特别强制赎回的规定将不再适用。
可选赎回
在适用的票面赎回日期之前,我们可以选择赎回任何系列的票据,全部或部分,在任何时间和时间到 时间,赎回价格(以本金的百分比表示,并四舍五入到小数点后三位)等于以下较大者:
(1)(A)在有关赎回日期(假设该等债券于适用的票面赎回日期到期)每半年一次(假设由12个30天 个月组成的360天年度),按国库利率加35个基点(2027年债券加35个基点)、2029年债券加40个基点、2032年债券加40个基点及2052年债券加45个基点折现至有关赎回日期(假设该等债券于适用的票面赎回日期到期)的该系列债券剩余预定本金及利息的现值总和;及(B)截至有关赎回日为止的应计利息及未付利息,及
(2)应赎回票据本金的100%,
在任何一种情况下,另加到赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未付利息。
于一系列债券的适用面值赎回日期或之后,吾等可随时及不时赎回该系列债券的全部或部分债券,赎回价格相等于该等债券本金金额的100%,另加相关赎回日期(但不包括)的应计及未付利息。
以下条款与赎回价格的确定相关。
?适用的面值催缴日期意味着:
| 关于2027年票据,2027年7月15日(该等票据到期日前一个月), |
| 关于2029年票据,2029年6月15日(该等票据到期日前两个月), |
| 关于2032年票据,2032年5月15日(此类票据到期日前三个月)和 |
| 关于2052年的票据,2052年2月15日(该等票据到期日前六个月)。 |
S-15
国库利率,就一系列票据的任何赎回日期而言,是指我们根据以下两段确定的适用于该系列票据的收益率。
适用于一系列票据的国库券利率应由我们在纽约市时间下午4:15之后(或在美国联邦储备系统理事会每天公布美国政府债券收益率之后)确定,在相关赎回日期之前的第三个营业日,根据美联储理事会发布的最新统计数据发布的收益率,该收益率出现在该日该时间之后的最近一天的一个或多个收益率(br}系统,指定为选定利率(Daily)-H.15(或任何后续指定或出版物)(或任何后续指定或出版物)(或任何后续指定或出版物),标题为?美国政府证券和国库券恒定到期日(或任何 后续名义标题或标题)(或任何 后续标题或标题)。在确定适用的国库券利率时,我们将视情况选择:(1)国库券在H.15的固定到期日的收益率,恰好等于从相关赎回日期到适用的票面赎回日期(剩余寿命)这段时间;或(2)如果H.15上没有与剩余寿命完全相等的国债恒定到期日,则这两种收益率将产生一个对应于H.15国债恒定到期日的收益率,一个收益率对应于H.15上的国债恒定到期日,而另一个收益率对应于H.15上的国债恒定到期日,立即长于剩余寿命,并应使用这些收益率以直线方式(使用 实际天数)将结果四舍五入到三位小数点后,以直线方式插入到适用的面值看涨日期;或(3)如果没有该等国库券在H.15的恒定到期日短于或长于剩余寿命,则单一国库券的收益率 在H.15的恒定到期日最接近剩余年限。就本段而言, 适用的国库券恒定到期日或H.15的到期日应被视为具有与该国库券恒定到期日自相关赎回日起的相关月数或年数相等的到期日。
若于相关赎回日期H.15 Tcm前第三个营业日,吾等不再公布适用国库券利率,吾等将于美国国库券赎回日期前第二个营业日 计算适用国库券利率,年利率相等于于纽约市时间上午11:00到期的半年等值到期收益率,或其到期日最接近适用票面赎回日期(视何者适用)。如果没有美国国债在适用的票面赎回日期到期,但有两种或两种以上的美国国债的到期日与适用的票面赎回日期相同,其中一种的到期日在适用的票面赎回日期之前,另一种的到期日在适用的票面赎回日期之后,我们将选择到期日在适用的票面赎回日期之前的美国国债。如果有两个或两个以上的美国国库券在适用的面值赎回日期到期,或者有两个或两个以上的美国国库券符合上一句的标准,我们将根据投标的平均值和该等美国国库券在纽约市时间上午11:00的要价,从这两个或两个以上的美国国库券中选择交易最接近面值的美国国库券。在根据本款规定确定适用的国库券利率时,适用的美国国库券的半年到期收益率应以纽约市时间上午11点这种美国国库券的平均买入和要价(以本金的百分比表示)为基础,并四舍五入到小数点后三位。
我们在确定赎回价格时的行动和决定在任何情况下都是决定性的和具有约束力的, 没有明显错误。
任何赎回通知将在赎回日期前至少10天但不超过60天邮寄或以电子方式交付(或根据托管人的程序)给每一位要赎回票据的持有人。
在部分赎回的情况下,选择赎回票据将按比例、以抽签或受托人全权酌情认为适当和公平的其他方法进行,并受DTC(或任何后续受托管理人)的适用程序限制。本金2,000元或以下的票据将不会部分赎回。如果任何票据仅在第 部分赎回,则与该票据有关的赎回通知将注明将赎回的票据本金部分。本金金额等于
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票据的未赎回部分将在退回时以票据持有人的名义发行,以注销原始票据。只要票据由DTC(或其他托管人)持有,票据的赎回应按照该托管人的政策和程序进行。
除非我们 拖欠赎回价格,否则在赎回日及之后,要求赎回的票据或其部分将停止计息。
任何系列票据的赎回通知可由吾等酌情决定,须遵守与完成公司交易(包括但不限于任何合并、收购、处置、资产出售或公司重组或重组)或融资(包括但不限于任何债务(或 就此作出承诺)、出售及回租交易、证券发行、股权发售或出资、债务管理交易或其他资本筹集)有关的一项或多项先决条件,并可在完成前发出。如果此类赎回或购买必须满足一个或多个先行条件,则该通知应说明每个此类条件,如果在赎回日期前未能满足任何或所有此类条件,则该通知可被撤销。
任何赎回通知可以规定,赎回价格的支付和履行我们关于该赎回的义务可由另一人执行。
除本文所述及强制性赎回项下所述外,本行将不会在票据到期前赎回票据,亦无权享有任何偿债基金的利益。
我们可以通过除赎回以外的其他方式购买票据,无论是要约收购、公开市场购买、谈判交易或其他方式。
控制权的变更
如果发生控制权回购变更事件,除非我们已行使权利在此类控制权变更回购事件发生后30天或之前赎回所有票据,否则每个持有人有权要求我们以现金形式回购该持有人票据的全部或任何部分(相当于2,000美元及其1,000美元的整数倍),现金购买价格等于票据本金的101%,外加应计利息和未付利息,但不包括在内,回购日期(受制于在相关利息记录日期的记录持有人收到在相关利息支付日期到期的利息的权利)(?控制权变更付款?);但在回购生效后,任何仍未偿还的票据,其面额须为$2,000或超出$1,000的整数倍。
在控制权变更回购事件发生后30天内,或在控制权变更之前,但在构成或可能构成控制权变更的交易的任何公开公告之后 ,除非我们已行使我们的权利赎回所有票据,否则我们将邮寄一份副本给受托人 或促使受托人通过头等邮件(或按照DTC的适用程序递送)通知每个持有人,声明:
| 该控制权变更回购事件已经发生(或者,如果是在控制权变更之前但在构成或可能构成控制权变更的交易的公开公告之后发出的通知,则该控制权变更回购事件预期将会发生),并且该持有人有权要求我们以现金形式回购该持有人的票据,其购买价等于票据未偿还本金的101%,外加应计和未付利息,但不包括:回购日期(以在相关利息记录日期 的记录持有人收到在相关付息日期到期的利息的权利为准); |
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| 在以控制权回购事件变更为条件的通知中,回购日期(不得早于15天,也不得晚于60天(除非该通知的条件是控制权变更回购事件的发生)(法律可能要求的除外),可以参照满足该条件的日期而不是具体日期来指定; |
| 我们确定的与契约一致的程序,持有人必须遵循这些程序才能回购其 票据;以及 |
| 如果在控制权变更完成之日之前邮寄或以其他方式递送通知,则该通知将说明购买要约以控制权变更回购事件发生为条件。 |
在更改 控制付款日期时,我们将在合法范围内:
| 接受根据控制权变更要约正确投标和未适当撤回的所有票据或票据部分(相当于2,000美元及其超出的1,000美元的整数倍)接受付款; |
| 向付款代理人存入一笔相等于就如此投标的所有票据或票据的 部分支付的控制权变更付款的金额;以及 |
| 向受托人交付或安排向受托人交付如此接受的票据连同一份高级人员证明书 ,该证明书述明本行正回购的票据或部分票据的本金总额。 |
如果控制权变更支付日期为利息记录日期或之后,且在相关利息支付日期或之前,任何应计和未付利息(如有)将支付给在该利息记录日期收盘时以其名义登记票据的人,并且不会向根据控制权变更要约进行投标的持有人支付任何额外利息。
除上文就控制权变更回购事件所述的 外,该契约不包含允许持有人在发生收购、资本重组或类似交易时要求我们回购或赎回票据的条款 。
在控制权变更回购事件发生时,如果第三方以适用于我们提出的控制权变更要约的契约规定的方式、时间和其他方式提出变更控制权要约,并根据控制权变更要约回购所有有效提交且未撤回的票据,我们将不被要求做出变更控制权要约 。
对于任何系列票据的任何控制权变更要约,如果持有该系列有效投标的未偿还票据本金总额不少于 90%的持有人没有在该投标要约中撤回该等票据,而本公司或提出上述投标要约的任何第三方购买该等持有人有效投标且未撤回的所有该等票据,则本公司或该第三方有权在不少于15天但不超过60天的通知邮寄或以电子方式交付(如该等票据由DTC持有)。本公司向每名该等票据持有人发出通知(惟该通知须于根据该控制权变更要约购回日期后不超过30日发出),以赎回该等票据后所有尚未赎回的票据 ,赎回价格相等于该等票据未偿还本金金额101%的现金加至(但不包括)适用赎回日期的应计及未付利息(但须受于 有关利息记录日期的记录持有人收取于有关付息日期到期的利息的权利规限)。
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我们将在适用范围内遵守《交易法》第14E-1条关于根据控制权变更要约回购票据的要求。如果任何证券法律或法规的规定与该契约的规定相冲突,我们将遵守适用的证券法律和法规,并且不会因该冲突而被视为违反了该契约所述的义务。
我们根据控制权变更要约回购票据的能力可能受到多种因素的限制。可能 构成吾等及其附属公司负债下的控制权变更,并根据与该等负债相关的协议而导致违约的某些事件,但可能不构成契约项下的控制权变更回购事件。未来我们和我们子公司的债务还可能包含对某些事件的禁令,这些事件将构成控制权变更回购事件或要求在控制权变更回购事件发生时回购此类债务。此外,由于回购对我们的财务影响,持有人要求我们回购票据的权利的行使可能会导致此类债务下的违约,即使控制权变更回购事件本身不会造成违约。 最后,我们在回购时向持有人支付现金的能力可能会受到我们当时现有财务资源的限制。我们不能向您保证在必要时有足够的资金进行任何必要的回购。?见风险 因素v与票据相关的风险v我们可能无法在控制权变更回购事件时回购所有票据,这将导致票据违约。
以下控制权变更的定义包括将Global Payments及其子公司的全部或基本上 所有资产出售、租赁、转让、转让或以其他方式处置给除我们或我们的子公司以外的任何人(该术语在交易法第13(D)和14(D)节中使用)。尽管判例法有一个有限的机构来解释全部或基本上全部这一短语,但在适用的法律下没有对这一短语的确切的既定定义。因此,在某些情况下,可能存在一定程度的不确定性,不确定某一特定交易是否涉及处置所有或基本上所有资产。因此,可能不清楚是否发生了控制权变更以及控制权变更回购事件,也不清楚票据持有人是否可能要求我们如上所述提出回购票据的要约。
契约中与我们因控制权变更回购事件而提出要约回购票据的义务有关的条款,可在获得未偿还票据本金的多数持有人书面同意的情况下放弃或修改。
就本节而言,以下术语具有以下含义: 控制变更意味着:
| 完成任何交易(包括任何合并或合并),其结果是任何人或集团(如交易法第13(D)和14(D)节中使用的此类术语)直接或间接成为我们有表决权股票总投票权的50%以上的实益所有者(如交易法下的规则13d-3和13d-5所定义); |
| 我们与任何人合并,或与任何人合并,或任何人与我们合并,或与我们合并或合并 ,在任何此类事件中,我们的任何未偿还表决权股票或该其他人的未偿还表决权股票被转换为现金、证券或其他财产或交换为现金、证券或其他财产,但在紧接该交易生效后我们未偿还的表决权股票构成或被转换为或交换为该尚存人士的大部分表决权股票的交易除外。 |
| 在一次或一系列关联交易中,直接或间接出售、租赁、转让、转让或其他处置(合并或合并除外)所有或几乎所有 |
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Global Payments及其子公司的资产作为一个整体转让给除我们或我们的子公司以外的任何人(该术语在《交易法》第13(D)和14(D)节中使用);或 |
| 股东通过清算或解散的计划或建议。 |
尽管如上所述,如果(A)我们成为某人的直接或间接 全资子公司,以及(B)紧随该交易之后,(1)该人的有表决权股票的直接或间接持有人与紧接该交易之前的我们有表决权股票的持有者实质上相同,或(2)没有任何个人或集团(如交易法第13(D)和14(D)节中使用的此类术语)直接或间接是受益所有人,则交易将不被视为控制权变更。该 人员持有的投票权股票超过多数。
?控制权变更回购事件是指控制权变更和评级事件的同时发生。
?投资级?指穆迪评级为Baa3或更高(或在任何后续评级类别下的同等评级);以及被标普评为BBB-或更高评级(或标准普尔任何后续评级类别的同等评级)。
穆迪是指穆迪投资者服务公司及其继任者。
评级机构?指标普和穆迪中的每一个,或者,如果标普或穆迪不公开提供票据评级,则指国家认可的统计评级组织(该术语在交易法第3(A)(62)节中定义)或由我们选择的组织(视情况而定),将 替换标准普尔或穆迪,视情况而定。
?评级事件?是指,对于任何一系列音符,该系列票据的评级由各评级机构于本公司首次公开宣布任何可能导致控制权变更的安排(评级日期)开始至结束后60天内的任何日期,由每个评级机构将其评级从投资级下调至低于投资级(只要债券的评级处于任何一家评级机构因该控制权变更而可能下调评级的公开公告中),则期限应延长;但因某一特定评级下调而产生的评级事件不应被视为就某一特定的控制权变更发生了 (因此,就本定义下的控制权变更回购事件的定义而言,不应被视为评级事件),如果评级机构或评级机构降低评级 ,但不宣布或公开确认该下调全部或部分是任何事件或情况的结果,该事件或情况包括或产生于或关于,适用的控制权变更 (无论适用的控制权变更是否发生在评级事件发生时)。
标普 指标普全球评级公司及其继任者。标普全球评级公司是标普全球公司的一个部门。
?任何特定人士的投票权股票,在任何日期 是指该人当时有权在该人的董事会选举中普遍投票的股本。
某些契诺
该契约包含关于在此提供的每一系列票据的 下列契约。
对留置权的限制
我们不会(也不会允许我们的任何受限子公司)产生、发行、允许存在、承担或担保 借款的任何债务,如果此类债务(在发生、发行、
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我们或我们的任何受限制子公司的存在许可或承担)或任何此类担保(在我们或我们的任何受限制子公司的担保的情况下)是或成为 以我们或我们的任何受限制子公司的主要财产或我们任何受限制子公司的任何股票或借入资金的债务的留置权作为担保的,无论是现在拥有的还是以后收购的,而不是有效地 规定票据(连同,如果我们这样决定,还包括,吾等或吾等任何受限制附属公司的任何其他债务或义务(与票据并列且当时存在或其后产生)应以借入款项或担保(视何者适用)而以该等债务或担保(或之前)作同等担保,直至该等债务或担保(视何者适用)不再由该留置权担保为止,但以下列方式担保的任何该等债务或担保除外:
(1) | 票据发行日存在的留置权,或我们或我们的任何受限制子公司根据票据发行日存在的协议条款同意的留置权; |
(2) | 在票据发行日期后授予的、以票据持有人为受益人的留置权; |
(3) | 为延长、续期或再融资(或与任何连续延长、续期或再融资有关)而产生的留置权,或借入资金以根据本款第(1)、(2)或(4)款允许发生的留置权担保的债务担保,对留置权的限制或允许留置权的定义第(1)、(3)、(4)或(5)款的限制,在每种情况下,只要(A)此类留置权仅限于担保延长的留置权的全部或部分财产,(Br)该财产的更新或更换加上改进,以及(B)担保的债务数额没有增加(不包括与任何延期、续期或再融资有关的费用和开支(包括任何保费、手续费或罚款)的数额);和 |
(4) | 为取代第(Br)款第一段第(1)至(3)款允许的任何留置权而设立的留置权,限制了对留置权部分或允许留置权的定义第(1)、(3)、(4)或(5)款的限制,前提是:(I)基于公司高级管理人员的善意决定,由这种替代或替代留置权担保的资产 在性质上与正在被替换的本来允许的留置权担保的资产基本相似,并且(2)这种担保债务的数额没有增加(除 外,增加的数额等于与任何延期、续期或再融资有关的任何费用和开支(包括任何保费、手续费或罚款));和 |
(5) | 允许留置权。 |
尽管有上述规定,吾等及吾等任何受限制附属公司仍可因借入款项而招致、发行、准许存在、承担或担保任何 债务,而无需以(或之前)该等债务平等及按比例担保票据,但条件是在该等产生、发行、准许存在、假设或担保生效后,以及在实质上同时注销任何债务后,本公司及任何受限制附属公司因借款而欠下的所有该等未偿债务或以任何主要物业或股票的留置权作担保的所有该等未偿债务的总额,或由任何主要物业或股票的留置权担保的借款债务或任何受限制附属公司的借款的债务。除上文第(1)至(5)款所述的留置权外,在当时不超过综合总资产的10%。
资产的合并、合并或出售
我们不会与任何其他人合并,或与任何其他人合并或合并(除非在合并或合并中,公司是持续的人),也不会将我们的全部或几乎所有资产(在一次交易或一系列相关交易中)出售、转让、转让、租赁或以其他方式处置给任何其他人(公司的一家或多家子公司除外), 除非:
(1) | 通过这种合并形成的人(如果不是我们)或我们被合并的人,或者我们的资产将被出售、转让、转让、租赁或以其他方式处置的人,应为 |
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根据美利坚合众国法律或其任何司法管辖区组织并有效存在,并应通过附加契约明确承担我们在每个系列的票据和契约项下的所有义务,并将其签立并交付给受托人; |
(2) | 在紧接第(1)款所指的交易生效后,任何违约事件或任何属于违约事件的事件,或在通知或经过一段时间后或两者兼而有之的事件,均不会发生和继续发生;及 |
(3) | 吾等将向受托人提交(A)大律师的意见,声明该等合并、合并或出售、转易、移转、租赁或其他处置及该等补充契据(如有)符合有关条文,并已遵守该契据所规定的与该等交易有关的所有先决条件,及(B)高级人员的证明书,表明紧接该等交易生效后,并无违约情况发生及持续。 |
根据前述规定对吾等的全部或几乎所有资产进行任何合并或合并,或出售、转让、转让、租赁或以其他方式处置时,因此类合并而形成的继承人或吾等被合并的继承人或作出该出售、转让、转让、租赁或其他处置的继承人将继承并取代吾等在该契约下的一切权利和权力,并可行使该权利和权力,但如属租赁,其效力犹如该继承人已被指名取代吾等在契约中的位置一样。我们将解除契约和票据项下的所有义务和契诺。
尽管如上所述,我们与我们的子公司之间或之间的任何出售、转让、转让或其他资产处置均不受该契约的禁止或限制。
定义
就本说明部分的描述而言,以下术语具有以下含义:
?营业日?指纽约州授权或要求银行机构关闭的任何非星期六、星期日或其他日子。
?综合总资产是指截至任何确定日期,反映在公司最近一份综合资产负债表中的总资产,该综合资产表是根据一致基础上应用的公认会计原则编制的(按备考基础计算,以实施在该综合资产负债表日期之后、在综合总资产确定之前或同时进行的任何收购和处置)。
?EVO收购?是指Global Payments及其子公司收购EVO Payments,Inc.、特拉华州一家公司 (EVO?)及其子公司。
?EVO合并协议是指EVO、Global Payments和猎鹰合并子公司(特拉华州的一家公司和Global Payments的全资子公司)之间的某些合并协议和计划,日期为2022年8月1日,可以对其进行修改或修改或放弃其下的任何条款。
?留置权是指抵押、担保、质押或留置权或其他类似的产权负担。
强制赎回债券是指2027年到期的4.950的优先债券和2029年到期的5.300的优先债券。
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?允许留置权意味着:
(1) | 财产留置权,以保证支付购置、建造、开发或改善财产的全部或任何部分费用,或保证为任何此类目的提供资金而产生的债务,但债权人对由任何此种留置权担保的信贷的承诺应在不迟于(A)完成购置、建造、发展或改善或(B)此种财产投入运营后365天内取得; |
(2) | 以我们或我们任何子公司为受益人的留置权; |
(3) | 在与我们或我们的一家子公司合并或合并时某人的财产上存在的任何留置权(X),或(Y)我们或我们的任何子公司在以这种方式获得该财产时所获得的任何财产上存在的任何留置权(无论由此获得的债务是否已被承担);但在上述每一种情况下, (A)该留置权的设立或承担并非考虑到该等合并或合并,或该等人士成为本公司的附属公司或该等财产的取得,及(B)该留置权只适用于如此取得的财产及其改进,或在收购附属公司的情况下,该附属公司的资产及在每种情况下的收益; |
(4) | 以美利坚合众国或其任何州为受益人的财产留置权,或以任何其他国家或其任何部门、机构、机构或政治分支为受益人的财产留置权(包括但不限于,担保权益),以保证污染控制或工业收入类型的债务),以允许我们或我们的任何子公司履行合同,或担保为购买价格的全部或任何部分融资而产生的债务,以满足此类担保权益或法律或法规要求的 作为交易任何业务或行使任何特权、特许经营权或许可证的条件的物业的建造或改善费用; |
(5) | 保证在下列情况下产生或与之相关的义务的留置权:(I)与任何信用卡或借记卡收费、支票或其他票据、电子资金转账或其他类型的纸质或电子支付、转账或收费交易有关的现金或其他财产的转移,而个人在其正常业务过程中(每项此类交易、结算)担任其处理人、汇款人、资金接受者或资金转移者的任何类型的纸质或电子支付、转账或收费交易;以及(Ii)与转账有关的任何付款或偿还义务,或与转账有关的任何合同承诺(包括通过自动结算所交易),用于达成和解的现金或其他财产(为免生疑问,包括与银行或金融机构达成的为任何和解提供资金的短期融资协议);和 |
(6) | 担保证券化债务和应收账款保理、贴现、融资或证券化的留置权。 |
?个人是指法人,包括任何个人、公司、房地产、合伙企业、合资企业、协会、股份公司、信托、非法人组织、有限责任公司或政府或其任何机构或政治分支机构或任何其他性质的实体。
?主要财产是指与Global Payments或其任何子公司拥有的位于美利坚合众国领土范围内(不包括其领土和领地以及波多黎各)的任何设施有关的不动产、固定装置、机械和设备,但在确定某一财产是否为主要财产之日(I)账面净值低于本公司综合总资产的2%或(Ii)Global Payments董事会认为的任何设施除外。对于我们和我们的子公司作为一个整体开展的业务并不具有实质性的重要性。
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?受限附属公司是指(I)构成重要附属公司的任何附属公司(该术语在根据修订后的1933年证券法颁布的S-X条例(证券法)中定义),以及(Ii)持有任何主要财产的我们的任何其他附属公司,在每种情况下不包括(A)不是根据美利坚合众国任何州的法律组织的任何子公司,(Br)(B)在美利坚合众国以外经营其大部分业务的任何附属公司,以及(C)上述任何一项的任何附属公司。
?证券化负债,对于任何人而言,是指在任何日期,该人因偿还该人或其任何附属公司或附属公司在该日期或之前出售或以其他方式转让的所有应收账款、一般无形资产、动产票据或其他金融资产以及相关权利和资产而承担的合理预期责任。
?子公司是指公司或其他商业实体,其已发行的有表决权股票的50%以上直接或间接由本公司或一家或多家其他子公司拥有,或由本公司和一家或多家其他子公司拥有。就这一定义而言,有表决权的股票是指通常有投票权选举该公司的董事、经理、受托人或同等人员的股票,无论是在任何时候,还是只有在没有高级股票因任何意外情况而具有这种投票权的情况下。
违约事件
以下每个 都是一系列附注的违约事件:
(1) | 该系列票据到期应付时未支付利息,且违约持续30天; |
(2) | 没有支付该系列票据的本金(或溢价,如有的话),而该本金(或溢价,如有)在到期、加速、赎回或其他情况下到期并应支付; |
(3) | 在遵守或履行契约中所载的任何其他契诺或协议方面出现违约,以及 受托人或持有受影响系列未偿还票据本金总额至少25%的持有人就此向吾等发出书面通知后,违约持续90天,并指明违约(并要求补救该违约); |
(4) | 在控制权变更发生后未能按照《控制权变更》规定的契约回购投标回购的票据; |
(5) | (A)未能在到期日(包括任何适用的宽限期)就我们的任何借款债务(或由我们担保的本金总额超过3亿美元的债务)支付任何款项,并持续这种不付款的情况,或(B)我方的任何借款债务或我方担保的债务的违约,导致我方对借款本金总额超过3亿美元的任何债务的本金加速偿还,而此类债务没有得到解除或加速被治愈、免除,在上述(A)或(B)条的情况下,在受托人或受托人向我们发出书面通知后60天或更长时间内,由持有受影响系列未偿还票据本金总额至少25%的人撤销或废止;但如上述(A)或(B)款所指的故障、失责或加速停止或被治愈、放弃、撤销或废止,则该失责事件应视为已治愈;及 |
(6) | 与我们有关的某些破产或无力偿债的事件。 |
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如果违约事件(上文第(6)款规定的违约事件除外), 将发生并继续,受托人或受影响系列票据本金至少25%的持有人可以书面通知我们和受托人(如果持有人发出),宣布受影响系列票据的本金和应计利息到期和应付,并说明各自的违约事件,并且该通知应立即到期和支付。
尽管如上所述,如果上文第(6)款规定的违约事件发生并仍在继续,则票据的所有未付本金和溢价(如有)以及票据的应计和未付利息将自动成为并立即到期和支付,而无需受托人或任何持有人作出任何声明或其他行动。
在上述一系列票据的加速声明发出后的任何时间,在下列情况下,受影响系列票据本金的多数持有人可通过书面通知吾等和受托人撤销和撤销该声明及其后果:
(1) | 撤销不会与任何判决或法令相抵触; |
(2) | 所有现有的违约事件都已得到治愈或豁免,但仅因加速而到期的本金或利息未付除外;以及 |
(3) | 在支付此类利息合法的范围内,已支付逾期利息分期付款和逾期本金的利息,而该利息分期付款和逾期本金不是由于该加速声明而到期的。 |
此类撤销 不得影响任何后续违约事件或损害由此产生的任何权利。持有受影响系列票据本金不少于多数的持有人可放弃任何现有的违约或违约事件及其后果, 但该等票据本金或利息的违约除外。
持票人不得强制执行契约,除非契约中和《信托契约法》另有规定。除契约中与受托人责任有关的条款另有规定外,在违约事件发生并持续的情况下,受托人将无义务应任何持有人的要求或酌情决定权行使其在契约下的任何权利或权力,除非持有人已向受托人提供令受托人满意的抵押或弥偿。在违约事件发生期间,受托人将行使契约赋予它的权利和权力,并在行使该契约时使用谨慎的人在处理其自身事务时会在该情况下行使或使用的同等程度的谨慎和技巧。在符合受托人赔偿规定的情况下,任何系列未偿还票据本金总额占多数的持有人将有权指示根据契约条款就该系列票据进行任何法律程序的时间、方法和地点,以获得受托人可获得的任何补救,或行使受托人所获赋予的任何信托或权力。本协议不得损害持票人就强制执行对票据或与票据有关的任何付款提起诉讼的权利。
我们将被要求每年由我们的某些高级职员向受托人提交一份声明,说明据我们所知,我们是否遵守票据和契约的所有条件和契诺。
契约的修改、修订和免除
本公司及受托人可不时未经任何系列债券持有人同意,为某些特定目的修订该系列债券的契约及条款,包括:
(1) | 消除任何歧义、缺陷或不一致之处; |
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(2) | 规定除有证明的票据外或代替有证明的票据的无证明的票据; |
(3) | 遵守《美国证券交易委员会》的要求,以根据《信托契约法》生效或保持契约的资格 ; |
(4) | 提供证据,并就接受继任受托人的委任作出规定; |
(5) | 使契据或附注的条款符合本招股说明书补编及随附的招股说明书所载附注的任何条文或其他描述; |
(6) | 规定继承人按照契约和票据的规定,在每一种情况下承担我们的义务; |
(7) | 就发行该契据下的任何额外票据作出规定; |
(8) | 遵守任何适用的证券托管机构的规则; |
(9) | 作出任何更改,以向票据持有人提供任何额外的权利或利益(包括为票据提供担保、向受托人或与受托人转让任何财产、为持有人的利益而加入本公司的契诺、增加票据的任何违约事件或放弃授予本公司的任何权利或权力),或不会在任何重大方面对任何持有人在本协议下的法律权利造成不利影响; |
(10) | 更改或取消对挂号票据支付本金或溢价(如有的话)的任何限制;但任何该等行动不得在任何重大方面对持有人的利益造成不利影响; |
(11) | 在必要时补充契据的任何规定,以允许或便利按照契据撤销和解除票据;但该等行动不得在任何实质方面对任何持有人的利益造成不利影响; |
(12) | 更改或删除该契据的任何规定,只要该更改或删除不影响在该更改或删除生效之前该契据下的任何未清偿票据;或 |
(13) | 在任何重大方面作出不会对票据持有人的利益造成不利影响的任何更改。 |
持有某一系列未偿还票据本金至少过半数的持有人可代表该系列所有票据的持有人,放弃该系列票据过去的任何违约及其后果,但如未能支付任何票据的本金、溢价或利息,或未经该系列债券持有人同意不得修改或修订的契约或条款,则属例外。此外,持有一系列未偿还票据本金总额的多数的持有人,可代表该系列所有票据的持有人,放弃遵守该契约或票据的某些契诺。然而,未经受影响系列票据的每一持有人同意,任何修订或豁免不得:
(1) | 降低持有人必须同意修改或放弃的未偿还票据本金的百分比; |
(2) | 降低、改变或具有改变票据利息(包括拖欠利息)的时间的效果; |
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(3) | 降低票据本金或改变票据固定到期日,或降低票据赎回价格或回购价格 ; |
(4) | 以票据以外的货币支付票据,或者将票据的付款地点改为票据或契据上的付款地点; |
(5) | 对契约条款作出任何更改,以保障每名持有人有权在所述明的到期日或之后(或如属赎回,则在赎回日或之后)收取票据本金及利息的付款,或提起诉讼强制执行该等付款,或准许持有本金金额占多数的票据持有人免除违约或违约事件;或 |
(6) | 对这些修订和豁免条款作出任何更改,但增加任何此类百分比或规定未经受影响系列票据的每个持有人同意,不得修改或放弃契约的某些其他条款。 |
在签署或拒绝签署契约修正案时,受托人将有权依赖其认为适当的证据,包括但不限于仅基于大律师的意见和高级人员的证书。除本文明确规定外,契约或票据的其他修改或修订可经受修订或修改影响的系列中当时未偿还票据本金金额占多数的持有人的同意而进行。
满意和解脱; 失败
满足感和解脱
在下列情况下,应吾等的要求,该契据将被解除,并将不再对一系列的所有未偿还票据具有效力(根据该契据明确规定的根据该契据发行的票据的登记、转让或交换的存续权利,以及收取该等票据的本金和溢价(如有的话)及利息的权利除外):
1.任一:
(A)所有到目前为止已认证和交付的该系列钞票(已被更换或支付的该系列遗失、被盗或损毁的钞票,以及该系列钞票的付款款项迄今已以信托形式存放或分开并由吾等以信托形式持有并其后偿还予吾等或获解除信托的 除外)已交付受托人注销;或
(B)所有尚未交付受托人注销的该系列票据(1)已到期并须支付,或(2)根据受托人满意的安排,由受托人以我们的名义发出赎回通知,并由我们承担费用, 将于一年内到期并于述明的到期日支付,或将于一年内被要求赎回,并且我们已不可撤销地将现金或美国政府证券或其组合作为信托基金存入或安排存入受托人,仅为持有人的利益,其数额足以(无需对任何利息再投资进行代价)支付和清偿该系列票据中迄今尚未交付受托人注销的全部债务,以及截至存款日期 (如属到期和应付的票据)或到期日或赎回日(视属何情况而定)的本金及任何溢价和利息;但如有任何赎回需要缴付保费,则存放于受托人处的款额,只要是相等于截至赎回通知日期计算的保费的款额,而在赎回当日的任何赤字(任何该等款额,适用的保费赤字)只须在赎回日期或之前存放于受托人处(有一项理解,即任何清偿及清偿,须受该赤字事实上已获支付的条件所规限),则缴存的款额即足够。任何适用的保费赤字应在交付受托人的高级船员证书中列明,同时存放该适用的保费赤字,以确认该适用的保费赤字将用于该赎回;
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2.我们已经支付了我们根据契约应支付的所有其他款项;以及
3.我们已向受托人递交了一份高级人员证书和一份律师意见,声明已遵守契约规定的与契约的清偿和解除有关的所有先决条件。
全面失败
如果满足以下条件,我们可以合法地免除一系列票据上的任何付款或其他义务(称为完全失效):
| 我们不可撤销地以信托形式为该系列票据的持有人的利益存放现金或美国政府或美国政府机构票据或债券,或其组合,其金额由独立会计师事务所(应交付给受托人)在存放现金以外的资产的情况下产生足够的现金,以在该系列票据的到期日支付利息、本金、任何溢价和任何其他付款;以及 |
| 无论是美国现行联邦税法发生了变化,还是美国国税局公布了一项裁决,或者我们收到了国税局的一项裁决,根据该更改或裁决,我们的法律顾问已向受托人提交了一份法律意见,确认该系列票据的实益所有人不会确认由于失败而产生的联邦所得税收益或 损失,并将按相同的金额、相同的方式和相同的时间缴纳联邦所得税。 |
如果我们如上所述完成完全失效,受影响系列票据的持有者将不得不完全依靠信托存款 来偿还票据。如果出现任何短缺,持有人不能指望我们还款。然而,即使我们以信托形式进行存款并提出如上所述的意见,我们仍有义务交换或登记票据的转让,更换被盗、遗失或损坏的票据,维持付款机构,以信托方式持有付款,并在适用的情况下实现票据的兑换。
圣约的失败
根据当前的美国联邦税法,我们可以缴纳上述相同类型的保证金,并从任何系列票据上的一些契诺中获得豁免。这被称为契约失效。在这种情况下,受影响的 系列纸币的持有者将失去这些契约的保护,但将获得以信托形式留出用于偿还此类纸币的金钱和证券的保护。为了实现圣约的失败,我们必须做到以下几点:
| 为该系列票据现金或美国政府或美国政府机构票据或债券或其组合的持有人的利益而信托存款,其数额由独立会计师事务所(应交付给受托人)在存放现金以外的资产的情况下产生足够的现金,以支付该系列票据到期日的利息、本金、任何溢价和任何其他付款;以及 |
| 向受托人提交我们律师的法律意见,确认根据当前的美国联邦所得税法 ,我们可以进行上述押金,而不会导致该系列票据的实益所有人对票据征税,这与我们没有支付存款而是在票据到期时自己偿还票据的情况没有任何不同。 |
如果我们完成了契约失效,如果信托保证金有缺口,您仍然可以指望我们偿还票据。事实上,如果违约事件之一发生(如我们的破产),票据立即到期并应付,可能会出现这样的缺口。根据导致违约的事件,您可能无法获得 缺口的付款。
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受托人
美国银行将担任这些票据的受托人。在正常的业务过程中,我们与美国银行及其附属公司有其他惯常的银行关系。
契约和《信托契约法》的条款对受托人的权利进行了某些限制, 如果受托人成为我们的债权人,在某些情况下获得债权付款,或将就任何此类债权而收到的某些财产变现为担保或其他权利。在《信托契约法》的约束下,受托人将被允许从事其他交易;条件是,如果受托人获得《信托契约法》中所述的任何冲突利益,则必须消除这种冲突或辞职。
受托人可随时以书面通知本公司辞职。受托人也可以通过持有当时未偿还票据本金金额占多数的持有人的行为而被免职。在继任受托人按照契约的要求接受任命之前,受托人的辞职或免职以及继任受托人的任命将不会生效。
董事、高级职员、雇员、法人团体及股东无须负上个人责任
该契约规定,董事、高级管理人员、雇员、公司注册人、代理人、股东或联营公司本身不对票据或契约项下的任何义务或基于、关于或由于该等义务或其产生的任何索赔承担任何责任。票据持有人通过接受票据放弃和免除所有此类责任。 这种免除和免除是票据发行的部分对价。
无人认领的资金
为支付有关票据的本金、利息、溢价或额外款项而存放于受托人或任何付款代理人的所有款项,如在票据到期日后两年仍无人认领,将应本公司的要求向本公司偿还。此后,任何票据持有人对该等资金的任何权利仅可针对本公司强制执行,因此受托人和付款代理人将不承担任何责任。
管治法律
票据和契约将受纽约州法律管辖并按照纽约州法律解释。
入账结算和结账
以下对DTC、EuroClear系统(EUROCLER?)和Clearstream Banking,SociétéAnomme(?Clearstream,卢森堡)的操作和程序的描述仅为方便起见。这些 操作和程序仅在DTC的控制范围内,可能会由DTC更改。我们、托管代理或受托人对这些操作和程序不承担任何责任,并敦促投资者直接联系DTC或其 参与者讨论这些问题。
记账结算
每个系列的票据将以一种或多种完全注册的全球证券的形式发行,最低面额为2,000美元或超过1,000美元的整数倍,将存放于纽约DTC或其指定人。这意味着公司不会向每个持证人颁发证书。每一种全球证券都将以DTC的被指定人 cede&co.的名义发行,该公司将保存其参与者(例如,您的经纪人)的计算机化记录,其客户已购买票据。然后,参与者将保留购买票据的客户的记录。除非将其全部或部分交换为证书,否则不能转让全局证券,但DTC、其被提名人及其继任者可以将全局证券作为一个整体相互转让。
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全球证券的实益权益将显示在DTC及其参与者保存的记录中,全球证券的转让将仅通过这些记录进行。如果您不是DTC的参与者,您只能通过参与者实益拥有DTC持有的票据。
DTC告知,它是根据《纽约银行法》成立的有限目的信托公司、《纽约银行法》所指的银行组织、联邦储备系统的成员、《纽约统一商业法典》所指的结算公司以及根据《交易法》第17A条的规定注册的结算机构。DTC持有参与者存入其账户的证券,并通过参与者账户中电子计算机化的账簿分录变化,促进证券交易参与者之间的结算,包括转让和质押,从而消除了证券证书实物移动的需要。直接参与者包括证券经纪和交易商、银行、信托公司、清算公司和某些其他组织。其他人也可以访问DTC的系统,包括通过直接或间接参与者进行交易清算或与直接参与者保持直接或间接托管关系的证券经纪人和交易商、银行和信托公司。
在DTC系统下购买由一种或多种全球证券 代表的票据必须由直接参与者或通过直接参与者进行,直接参与者将获得DTC记录中的票据信用。每笔票据的每个受益所有人的所有权权益将依次记录在直接和间接参与者记录中。受益所有人不会收到DTC对其购买的书面确认,但预期受益所有人将从直接或间接参与交易的直接或间接参与者那里收到提供交易细节的书面确认以及其所持股份的定期报表 。票据中所有权权益的转让应通过在代表受益所有人行事的参与者的账簿上记入的分录来完成。除非停止使用票据记账系统,否则受益所有人将不会收到代表其票据所有权权益的证书。
为方便后续转让,直接参与者向DTC交存的所有票据均以DTC的合伙企业被指定人CEDE&Co.或DTC授权代表可能要求的其他名称登记。将票据存入DTC并以CEDE&Co.或此类其他被指定人的名义登记并不影响受益所有权的任何变化。DTC不知道票据的实际受益人;DTC的记录仅反映票据所属账户的直接参与者的身份,这些参与者可能是也可能不是受益所有者 。参与者将继续负责代表其客户对其所持资产进行记账。
DTC向直接参与者、由直接参与者向间接参与者以及由直接参与者和间接参与者向实益所有人发送通知和其他通信将受他们之间的安排管辖,并受可能不时生效的任何法律或法规要求的约束。如有赎回通知,我们会将通知送交DTC。如果要赎回的票据少于一次发行的所有票据,则DTC的做法是分批次确定要赎回的该发行的每一直接参与者的 权益金额。
DTC和CEDE&Co.(或其他DTC被提名人)都不会同意或就票据进行投票。根据其通常程序,DTC在记录日期后尽快向公司邮寄一份综合委托书。综合代理将CEDE&Co.的同意权或投票权转让给在记录日期(在综合代理所附清单中标识)将票据记入其账户的那些直接参与者。
票据的赎回收益和分派将支付给CEDE&Co.或DTC授权代表可能要求的其他被提名者。DTC的惯例是,在DTC于应付日从本公司或付款代理人收到资金及相应的详细资料后,根据DTC记录上所示的他们各自的持有量,将直接参与者的资金记入账户的贷方。参与者向受益所有人支付的款项将按照长期指示和惯例进行管理,情况就是这样。
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以无记名形式或以街道名称注册的客户账户持有的证券,将由每个参与者负责,而不是DTC、付款代理或 公司的责任,但须遵守不时生效的任何法律或法规要求。将赎回收益和分派支付给CELDE&Co.(或DTC授权代表可能要求的其他代名人)是本公司或支付代理人的责任,向直接参与者支付该等款项将由DTC负责,而向受益所有人支付该等款项将由直接和间接参与者负责。
受益所有人必须发出通知,选择通过其参与者将其票据购买或投标给付款代理,并将通过促使直接参与者将参与者在票据中的权益转让给付款代理来实现票据的交付。如果票据的所有权由直接参与者在DTC的记录中转让,并随后将已投标证券的入账信用 转移到付款代理的DTC账户,则与可选投标或强制购买相关的实物票据交付要求将被视为满足。
全球证券不得全部或部分交换已登记的证券,全球证券的全部或部分转让不得以该全球证券的托管人或其代名人以外的任何人的名义登记,除非(A)托管人(I)已通知 公司它不愿或不能继续担任托管人,或(Ii)已不再是根据《交易法》注册的结算机构,而该托管人被要求如此登记为托管人,而本公司在90天内未指定继任者。(B)违约事件已经发生且仍在继续,而DTC通知受托人其决定将任何全球票据兑换以DTC以外的其他人的名义登记的证券,或(C)本公司签立并向受托人交付一项公司命令,表明该等全球证券可如此交换或转让。
本节中有关DTC、DTC记账系统和其他方面的信息是从我们认为可靠的来源获得的,但公司对其准确性不承担任何责任。
受托人没有义务或义务监督、确定或查询是否遵守根据契约或适用法律对转让任何票据的任何权益施加的任何转让限制,除非要求交付契约明确要求的证书和其他文件或证据,并在契约条款明确要求的情况下和在条款明确要求时这样做,并对其进行检查以确定是否实质上符合本合同的明示要求。
本公司、受托人或任何代理人概不对DTC采取或未采取的任何行动负任何责任或责任,亦不会 对DTC记录或任何参与者或间接参与者与票据实益拥有权权益有关或因票据实益拥有权权益而作出的付款的任何方面负任何责任或责任,或维持、 监督或审核任何DTC记录或任何参与者或间接参与者与票据实益拥有权权益有关的记录,或与DTC或其参与者或间接参与者的任何 行动及惯例有关的任何其他事宜。
卢森堡欧洲清算银行和Clearstream
如果全球证券的托管人是DTC,您可以通过EuroClear Bank S.A./N.V.(作为EUROCLEAR或Clearstream的运营商,在这两种情况下都是DTC的参与者)持有全球票据的权益。
EUROCLEAR和Clearstream,卢森堡将分别代表其参与者通过其各自托管机构账簿上的EuroClear和Clearstream名下的证券账户持有权益,进而在DTC账簿上的托管机构中持有客户的此类证券权益 。
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通过欧洲结算或卢森堡Clearstream进行的支付、交付、转账、兑换、通知和其他与票据有关的事项必须遵守这些系统的规则和程序。这些系统可以随时改变它们的规则和程序。本公司无权控制这些系统或其参与者, 本公司不对其活动负责。另一方面,欧洲结算所或卢森堡Clearstream的参与方与DTC的其他参与方之间的交易,也将由其各自的托管人根据DTC代表欧洲结算或Clearstream(视具体情况而定)的规则和程序通过DTC进行。
投资者 只有在这些系统开放营业的日子里,才能通过EuroClear和Clearstream、卢森堡支付、交付、转账、交换、通知和其他涉及通过这些系统持有的证券的交易进行和接收。在美利坚合众国银行、经纪商和其他机构营业的日子里,这些系统可能不会营业。
此外,由于时区差异,通过这些系统持有票据权益并希望在 特定日期转让其权益,或接收或支付付款或交付或行使与其权益有关的任何其他权利的美国投资者可能会发现,交易直到卢森堡或布鲁塞尔的下一个营业日(视情况而定)才会生效。因此,希望行使在特定日期到期的权利的投资者可能需要在到期日期之前采取行动。此外,同时通过DTC和EuroClear或Clearstream持有权益的投资者,卢森堡可能需要做出特殊安排,为在美国和欧洲清算系统之间买卖其权益提供资金,而且这些交易的结算时间可能晚于同一清算系统内的交易。
虽然DTC、欧洲结算和卢森堡Clearstream已同意上述程序,以促进DTC、欧洲结算和卢森堡Clearstream参与者之间转让票据权益,但它们没有义务执行或继续执行这些程序,这些程序可以随时停止或更改。对于DTC、EuroClear或Clearstream或其各自的参与者或间接参与者根据管理其 运营的规则和程序所承担的义务,公司、受托人或任何代理均不承担任何责任。
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某些重要的美国联邦所得税考虑因素
一般信息
以下是适用于美国持有者和非美国持有者(定义见下文)有关票据所有权和处置的某些重要美国联邦所得税考虑事项的一般性讨论。 本摘要仅适用于在首次发行中以初始发行价购买票据并持有票据作为资本资产的受益所有者,这些票据符合修订后的《1986年国税法》(《美国国税法》)第1221节的含义(通常为持有的投资财产)。本摘要以《国税法》的现行条款、根据《守则》颁布的现行和拟议的财政条例、司法裁决和裁决、国税局(国税局)的声明和行政解释为基础,所有这些都可能随时发生变化或有不同的解释,可能在追溯的基础上。任何此类更改或解释 都可能影响本文陈述和结论的准确性。我们不能向您保证,国税局不会质疑以下所述的结论,也没有(或将不会)寻求国税局对以下讨论的任何事项作出裁决 。
就本摘要而言,美国持票人是票据的受益所有人,即:
| 属于美国公民或居住在美国联邦所得税范围内的个人, |
| 为美国联邦所得税目的被归类为公司,并根据美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律组织的实体,或为美国联邦所得税目的而被视为国内公司的实体, |
| 其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源如何,或 |
| 信托:(I)如果美国境内的法院能够对信托的管理行使主要监督,且《守则》第7701(A)(30)节所述的一名或多名美国人(美国人)有权控制信托的所有实质性决定,或(Ii)根据适用的财政部法规,有效的 选举被视为美国人。 |
就本摘要而言, 非美国持有人是票据的实益所有者,该票据既不是美国持有人,也不是美国联邦所得税目的归类为合伙企业的实体。如果为美国联邦所得税目的而归类为合伙企业的实体拥有票据,则该实体成员的纳税待遇通常将取决于该成员的身份和该实体的活动。本摘要不涉及此类实体的税务处理以及此类实体的任何成员的税务处理。为美国联邦所得税目的而被归类为合伙企业并拥有票据的任何实体以及此类实体的任何成员,都应咨询其自己的税务顾问。
以下摘要并不是对可能与特定持有人的特定情况相关的所有潜在美国联邦所得税考虑事项的完整分析 。在不限制前述一般性的情况下,本摘要不涉及适用于某些类型的受益所有人的任何特殊规则的效果,包括但不限于证券交易商、保险公司、银行或其他金融机构、储蓄机构、房地产投资信托基金、受监管的投资公司、免税实体、功能货币不是美元的美国持有者、作为跨境、转换交易或其他风险降低或综合交易一部分持有票据的人、选择使用按市值计价证券持有、退休计划、个人退休账户或其他 递延纳税账户、合格养老金计划、某些前美国公民或前美国长期居民、受控外国公司、被动型外国投资公司、需要加快确认与票据有关的任何毛收入项目的人员 由于这些收入在适用的财务报表上确认,通过实体,包括合伙企业
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和S分章公司,或其中的任何投资者。此外,本摘要不讨论除与所得税有关的税法之外的任何其他最低税收后果或美国联邦税法 下的任何考虑事项,也不涉及任何州、当地或非美国税法下的任何考虑事项。此外,本讨论不涉及根据2010年《医疗保健和教育调节法》对非劳动所得医疗保险缴费税项下产生的票据的所有权和处置的税收后果,也不涉及根据2010年《外国账户税收合规法》(包括根据该法颁布的财政部条例和与此相关的任何政府间协议以及与任何此类 协议相关通过的任何法律、法规或做法)所要求的任何预扣的任何考虑因素。潜在投资者应就票据的所有权和处置对其产生的特定税收后果咨询自己的税务顾问,包括任何美国联邦、州、地方或非美国所得税法律或任何税收条约的适用性和效力,以及税法或其解释的任何变化(或建议的变化)。
某些或有付款
在某些情况下,我们可以赎回票据,以换取超过规定利息或本金或早于最终到期日的付款。见上文《附注说明》和《附注说明》和《附注说明》。这种赎回的可能性可能意味着财政部管理或有付款债务工具的法规下的特殊规则。根据这些财政部法规,我们被要求对票据进行这种或有付款的可能性不会影响持有者在付款前预先确认的收入金额,如果在票据发行之日只有很小的机会进行这种 付款。我们相信并打算采取这样的立场,即票据上的或有事项不会导致《财政部条例》的或有付款债务工具规则适用于票据。我们的立场是,《财政部条例》的或有付款债务工具规则将不适用于票据,这一立场对持有人具有约束力,除非该持有人以适用的财政部法规所要求的方式向美国国税局披露其相反的立场。然而,我们的立场对美国国税局没有约束力,如果美国国税局成功挑战这一立场,持有者可能被要求根据预计付款时间表和 可比收益(可能超过声明的利息)应计利息收入,并将通过应纳税处置票据而实现的任何收入视为普通收入而不是资本收益。如果票据发生意外,可能会影响金额, 持有人确认的收益或损失的时间和性质。如果票据被视为或有支付债务工具,潜在持有人应就税收后果咨询他们自己的税务顾问。本讨论的其余部分假定票据不会被视为或有付款债务工具。
本摘要为一般性摘要,仅供参考。本摘要不打算也不应被解释为法律或税务建议。未就票据对任何特定购买者的后果作出任何陈述。 潜在购买者应就其特定情况咨询自己的顾问。
美国持有者
利息
预计和 本摘要假设,这些票据的发行将少于极小的原始发行折扣的金额(如有)(根据本守则确定)。因此,票据上声明的利息一般将在利息应计或支付时作为普通收入向美国持有人纳税(根据美国持有人的税务会计方法)。
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票据的处置
在票据的出售或其他应税处置(包括赎回或报废)的情况下,美国持有者将确认等于收到金额(代表应计但未付利息的任何金额除外,在以前不包括在收入中的程度将被视为普通收入)与美国持有者在票据中的 调整后计税基础之间的差额的损益。美国持票人在票据中的调整计税基础通常等于美国持票人对该票据的成本。美国持有者在出售或其他应税处置票据时确认的收益或损失通常将构成资本收益或损失。个人在出售或以其他方式应纳税处置持有一年以上的票据时确认的资本收益,通常有资格享受美国联邦所得税的降低税率。在票据出售或其他应税处置时确认的资本损失的扣除是有限制的。
信息报告 和备份扣留
一般来说,信息报告要求将适用于向美国持有人支付票据的本金和利息,以及向美国持有人支付票据应纳税处置的任何收益。此外,如果美国持有人未能按照适用法律要求的方式提供其正确的纳税人识别号、未能证明其不受备用扣缴的约束,或未能遵守适用的 备用扣缴规则,则该美国持有人可能会因此类付款而受到备用预扣,并受到 信息报告的约束。
根据备份预扣条款向美国持有人预扣的任何款项,只要及时向美国国税局提供所需信息,均可从美国持有人的美国联邦所得税责任(如果有)中扣除,并可使美国持有人有权获得退款。
非美国持有者
利息
非美国持有人从票据 上赚取的利息将被视为投资组合利息,并且(取决于下面关于非美国持有者的讨论)将不缴纳美国联邦所得税或预扣税,条件是:
| 非美国持有者既不是(I)守则第881(C)(3)(C)节所述与我们有关的受控外国公司,也不是(Ii)直接或根据守则第871(H)(3)(C)节的归属规则拥有我们股权总投票权的10%或更多的人; |
| 符合下列认证要求;以及 |
| 该利益与非美国持有者在美国境内进行的贸易或业务没有有效联系(或者,对于适用的所得税条约居民,不能归因于非美国持有者在美国的永久机构)。 |
为了满足认证要求,非美国持有者 必须向扣缴义务人提供正确填写的IRS表W-8BEN或IRS表W-8BEN-E,(或替代表格W-8BEN或IRS表格W-8BEN-E,根据伪证处罚,提供非美国持有人的姓名和地址,并证明非美国持有人不是美国人。或者,在证券清算组织、银行或其他金融机构在其正常交易或业务过程中代表非美国持有人持有票据的情况下,否则被要求扣缴美国联邦所得税的人必须 从金融机构获得证明,证明正确填写的IRS表格W-8BEN或IRS表格 W-8BEN-E,(或替换IRS表W-8BEN或IRS表W-8BEN-E,该公司或其他此类金融机构已从非美国持有人处收到该表格的副本(视情况而定,或适当的继承人表格),并且必须向付款人提供该表格的副本。
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非美国持有者向非美国持有者支付的任何款项,如果 没有资格享受投资组合利息豁免,并且与贸易或业务的开展没有有效联系(或者,如果美国所得税条约适用并如此规定,则不能归因于在美国境内维持的永久机构),将按30%的美国联邦所得税税率(或适用所得税条约下的较低税率)缴纳美国联邦所得税和扣缴。 根据适用的所得税条约申请减税或免税,非美国持有者通常必须向否则将被要求扣缴美国税款的人提交正确填写的IRS表格W-8BEN或IRS表格W-8BEN-E(或适当的替代表格)。
非美国持票人在美国境内的票据所赚取的任何利息,如果实际上与在美国境内进行的贸易或业务有关(如果美国所得税条约适用 并有这样的规定,则可归因于维持的常设机构),则将按类似的方式按定期累进税率缴纳美国联邦所得税,就像非美国持票人是美国持有者一样。如果非美国持有者被归类为符合美国联邦所得税目的的公司,则在确定美国分支机构利得税的数额时也将考虑这些收入,美国分支机构利得税对有效关联的收益和利润征收30%的税率(或根据适用的所得税条约,税率较低),受某些 调整的影响。然而,这种有效关联的收入将不受美国联邦所得税扣缴的约束,前提是非美国持有人向需要扣缴美国税的人提供了正确填写的IRS表格W-8ECI(或合适的替代表格)。
票据的处置
在非美国持有者出售或其他应税处置(包括赎回或报废)时,非美国持有者在出售或其他应税处置(包括赎回或报废)时确认的任何收益(代表应计但未付利息的金额除外,将按上文第 条中所述的方式处理),受以下条件限制:
| 收益实际上与非美国持有者在美国境内进行的贸易或业务有关(如果美国所得税条约适用并有此规定,则可归因于维持的常设机构);或 |
| 如果非美国持有者是个人,则该个人在销售或其他处置的纳税年度内在美国的停留时间为183天或更长时间,并满足某些其他条件。 |
如果非美国持有人的收益在上面的第一个项目符号中描述,任何此类 收益将按常规累进税率缴纳美国联邦所得税,并且(如果非美国持有人被归类为美国联邦所得税目的公司)还可能缴纳美国分支机构利得税,该利得税按30%的税率(或根据适用的所得税条约以较低的税率征收)对该年度的有效关联收益和利润征收,但须进行某些调整。
以上第二个要点中描述的非美国个人持有人将按其来自美国的资本收益超过其来自美国的资本损失的金额缴纳美国 联邦所得税,税率为30%(或根据适用的美国所得税条约,税率较低)。
信息报告和备份扣缴
支付给非美国持有人的票据的任何利息通常都将报告给美国国税局和 非美国持有人,无论是否需要预扣。根据特定条约或协定的规定,还可向收款人居住国的税务机关提供这些信息申报表的副本。
S-36
支付给非美国持票人的票据利息一般不会受到备用扣留和额外信息报告的约束,前提是:(I)非美国持票人在伪证罪处罚下,在正确填写的IRS表格{br>W-8BEN,IRS表格上进行证明W-8BEN-E,或美国国税局表格W-8ECI(或合适的替代表格),证明它不是美国人且满足某些其他条件,或(Ii)非美国持有人以其他方式确立豁免。
由经纪人的美国办事处或通过经纪人的美国办事处向非美国持有人支付票据处置收益一般不受信息报告或备用扣留的限制,前提是非美国持有人在伪证处罚下,以正确填写的IRS表格W-8BEN、IRS表格进行证明W-8BEN-E,或美国国税局表格W-8ECI(或合适的替代表格)表明其不是美国人且满足某些其他条件,或者非美国持有者以其他方式确立豁免。信息报告和备份扣缴一般不适用于由或通过外国经纪商的外国办事处(在适用的财政部条例范围内)处置票据的收益的支付。然而,对于由或通过美国经纪人或与美国有一定关系的外国经纪人的外国办事处 出售票据所得的付款,信息报告要求通常适用,除非经纪人有文件证据表明持有人不是美国人,并且满足其他某些 条件,或者持有人以其他方式确立豁免。除非处置受信息报告的约束,并且经纪人实际知道或有理由知道持有人是美国人或不符合豁免要求,否则不适用后备扣缴。
根据备用预扣条款从非美国持有人扣缴的任何款项都可以从非美国持有人的美国联邦所得税义务(如果有)中扣除,并可能使 非美国持有人有权获得退款,前提是所需信息及时提供给美国国税局。
S-37
承销(利益冲突)
我们通过以下指定的承销商发行票据,美国银行证券公司和摩根大通证券有限责任公司将担任 代表(代表)。根据吾等与代表之间的包销协议所载条款及条件,吾等已同意向下列承销商出售下列票据的本金金额,而各承销商亦已分别同意购买:
承销商 | 本金 2027年的金额 备注 |
本金 2029年的金额 备注 |
本金 2032年的金额 备注 |
本金 2052年的金额 备注 |
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美国银行证券公司 |
$ | 125,000,000 | $ | 125,000,000 | $ | 187,500,000 | $ | 187,500,000 | ||||||||
摩根大通证券有限责任公司 |
125,000,000 | 125,000,000 | 187,500,000 | 187,500,000 | ||||||||||||
第一资本证券公司 |
28,750,000 | 28,750,000 | 43,125,000 | 43,125,000 | ||||||||||||
PNC资本市场有限责任公司 |
28,750,000 | 28,750,000 | 43,125,000 | 43,125,000 | ||||||||||||
道明证券(美国)有限公司 |
28,750,000 | 28,750,000 | 43,125,000 | 43,125,000 | ||||||||||||
Truist Securities,Inc. |
28,750,000 | 28,750,000 | 43,125,000 | 43,125,000 | ||||||||||||
富国证券有限责任公司 |
28,750,000 | 28,750,000 | 43,125,000 | 43,125,000 | ||||||||||||
巴克莱资本公司。 |
26,875,000 | 26,875,000 | 40,313,000 | 40,313,000 | ||||||||||||
汇丰证券(美国)有限公司 |
26,875,000 | 26,875,000 | 40,312,000 | 40,312,000 | ||||||||||||
蒙特利尔银行资本市场公司 |
11,250,000 | 11,250,000 | 16,875,000 | 16,875,000 | ||||||||||||
第五、第三证券公司 |
11,250,000 | 11,250,000 | 16,875,000 | 16,875,000 | ||||||||||||
加拿大丰业资本(美国)有限公司 |
11,250,000 | 11,250,000 | 16,875,000 | 16,875,000 | ||||||||||||
美国Bancorp投资公司 |
11,250,000 | 11,250,000 | 16,875,000 | 16,875,000 | ||||||||||||
加拿大帝国商业银行世界市场公司 |
5,000,000 | 5,000,000 | 7,500,000 | 7,500,000 | ||||||||||||
Synovus证券公司 |
2,500,000 | 2,500,000 | 3,750,000 | 3,750,000 | ||||||||||||
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总计 |
$ | 500,000,000 | $ | 500,000,000 | $ | 750,000,000 | $ | 750,000,000 | ||||||||
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承销协议规定,如果购买了任何票据,承销商有义务购买所有票据。承销协议还规定,如果承销商违约,则可以增加非违约承销商的购买承诺,或者可以终止票据的发行。
承销商向公众出售的票据最初将按本招股说明书补充资料封面所载的首次公开招股价格发售。承销商出售给证券交易商的任何票据均可低于适用的首次公开发行价格,折价幅度最高为2027年票据本金的0.350、2029年票据本金的0.350、2032年票据本金的0.400和2052年票据本金的0.500。任何此类证券交易商可将从承销商处购买的任何债券转售给某些其他经纪商或交易商,折扣价最高可达2027年债券本金的0.250、2029年债券本金的0.250、2032年债券本金的0.250和2052年债券本金的0.350。
下表显示了与此次发行相关的向承销商支付的承销折扣(以票据本金的百分比表示)。
由我们支付 | ||||
2027年的钞票 |
0.600 | % | ||
2029年的钞票 |
0.625 | % | ||
2032年的钞票 |
0.650 | % | ||
2052年的钞票 |
0.875 | % |
我们估计我们的 自掏腰包本次发行的费用(不包括承销折扣)约为650万美元,由我们支付。
S-38
每个系列债券都是新发行的证券,没有既定的交易市场。 一个或多个承销商打算为每个系列的债券建立二级市场。然而,承销商没有义务这样做,并且可以在没有通知的情况下随时停止任何票据的做市活动。不能保证票据的任何交易市场是否会发展,或者如果有的话,票据的交易市场的流动性如何,或者任何这样的交易市场是否会持续下去。
我们已同意赔偿几家承销商的某些责任,包括根据证券法和交易法,或 支付承销商可能被要求在这方面的付款。
在此次发行中,承销商可以从事稳定交易、超额配售交易和银团覆盖交易。
| 稳定交易允许出价购买标的证券,只要稳定出价不超过规定的最大值。 |
| 超额配售涉及承销商出售超过承销商有义务购买的票据本金的票据,从而产生辛迪加空头头寸。 |
| 银团回补交易涉及在分销完成后在公开市场购买债券,以回补辛迪加空头头寸。如果承销商担心定价后债券在公开市场的价格可能存在下行压力,从而可能对购买此次发行的投资者产生不利影响,则更有可能建立空头头寸。 |
这些稳定交易、超额配售交易和银团回补交易可能会提高或维持票据的市场价格,或防止或延缓票据的市场价格下跌。因此,票据的价格可能高于公开市场中可能存在的价格。这些交易一旦开始,可随时终止。
我们预计,票据的交割将于2022年8月22日或前后支付,这将是本招股说明书补充日期之后的第十个工作日(此结算周期被称为JT+10)。 根据《交易法》第15c6-1条,二级市场的交易通常需要在两个工作日内结算,除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此,由于票据最初将以T+10结算,因此希望在交割前两个工作日之前的任何日期交易票据的购买者将被要求在任何此类交易时指定替代结算安排,以防止结算失败,并应咨询自己的顾问。
利益冲突
若干承销商和/或其各自的联属公司在我们现有的循环信贷安排和现有定期贷款下担任代理、安排人和/或贷款人,并预计将在我们建议的新循环信贷安排下担任代理、安排人和/或贷款人,我们打算用此次发行的净收益偿还建议的新循环信贷安排中的未偿还金额,并因此将获得本次发行所得款项净额的一部分,用于偿还该等信贷安排。由于此次发行的净收益的至少5%将由这些 承销商和/或其各自的关联公司获得,根据FINRA规则5121,此类承销商被视为存在利益冲突。因此,此次发行是根据FINRA规则5121的要求进行的。
其他关系
承销商及其关联公司是从事各种活动的全方位服务金融机构,可能包括销售和交易、商业和投资银行、咨询、投资管理、投资研究、本金投资、套期保值、做市、经纪和其他金融业务。
S-39
以及非金融活动和服务。某些承销商及其联营公司在与我们或我们的联营公司的正常业务过程中已经并可能在未来从事投资银行和其他商业交易,包括担任我们收购EVO的财务顾问、管道投资的配售代理以及桥梁设施的承诺方 。他们已经收到或将来可能收到这些交易的惯常费用和佣金。
此外,在正常的业务活动中,承销商及其关联公司可进行或持有广泛的投资,并积极交易债务和股权证券(或相关衍生证券)和金融工具(包括银行贷款),用于自己和客户的账户。该等投资及证券活动可能涉及吾等或吾等联属公司的证券及/或票据。如果任何承销商或其各自的关联公司与我们有贷款关系,则某些承销商或其各自的关联公司会定期对冲,而某些其他承销商或其各自的关联公司可能会对冲,其对我们的信用风险敞口符合其 惯常的风险管理政策。通常,此类承销商及其各自的关联公司将通过达成交易来对冲此类风险,这些交易包括购买信用违约互换或在我们的证券中建立空头头寸 ,可能包括在此提供的票据。任何此类信用违约掉期或空头头寸都可能对特此发行的票据的未来交易价格产生不利影响。承销商及其附属公司亦可就该等证券或金融工具提出投资建议及/或发表或发表独立研究意见,并可持有或向客户推荐购买该等证券及金融工具的多头及/或空头头寸。承销商之一U.S.Bancorp Investments,Inc.是受托人的附属公司。
销售限制
根据适用的法律,这些钞票正在美国和美国以外的司法管辖区出售。
加拿大投资者须知
票据只能出售给购买或被视为购买本金的购买者,这些购买者是国家文书45-106招股说明书豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)款所定义的认可投资者,并且是被允许的客户,如国家文书31-103注册要求、豁免和持续登记义务所定义。票据的任何转售必须根据适用证券法的招股说明书要求的豁免或不受招股说明书要求的交易进行。
如果本招股说明书附录或随附的招股说明书(包括对其的任何修订)包含失实陈述,加拿大某些省或地区的证券法可向购买者提供撤销或损害赔偿,前提是购买者在购买者所在省或地区的证券法规定的时限内行使撤销或损害赔偿。
买方应参考买方所在省份或地区的证券法规的任何适用条款,以了解这些权利的详情,或咨询法律顾问。
根据《国家文书33-105承销冲突》(NI 33-105)第3A.3节(如果证券由非加拿大司法管辖区的政府发行或担保,则为第3A.4节),承销商无需遵守NI 33-105关于与本次发行相关的承销商利益冲突的披露要求。
禁止向EEA零售投资者销售产品
这些票据不打算向欧洲经济区(EEA)的任何散户投资者提供、出售或以其他方式提供,也不应提供、出售或以其他方式提供给 任何散户投资者。为了这些
S-40
散户投资者是指属于以下一项(或多项)的人:(I)指令2014/65/EU(经修订,MiFID(Br)II)第4(1)条第(11)点所界定的零售客户;或(Ii)指令(EU)2016/97所指的客户,而该客户不符合MiFID II第4(1)条第(10)点所界定的专业客户资格;或(Iii)不是(EU)2017/1129(修订后的招股说明书规则)定义的 合格投资者。因此,(EU)第1286/2014号法规(修订后的《优先股政策法规》)没有为发售或出售债券或以其他方式向欧洲经济区的散户投资者提供债券而准备任何关键信息文件,因此,根据优先股规则,发售或出售债券或以其他方式向欧洲经济区的任何散户投资者提供债券可能是违法的。 本招股说明书补编的编制依据是,根据招股说明书法规的豁免,欧洲经济区任何成员国的任何债券要约都将根据招股说明书发布招股说明书的要求进行。就招股章程规例而言,本招股章程附录并非招股章程。
关于此次发行, 承销商不代表发行人以外的任何人行事,也不会对发行人以外的任何人负责,因为他们向客户提供了保护,也不会就此次发行提供建议。
上述出售限制是下述任何其他出售限制以外的额外限制。
英国潜在投资者须知
这些票据不打算提供、出售或以其他方式提供给英国的任何散户投资者,也不应提供、出售或以其他方式提供给 任何英国散户投资者。就这些目的而言,散户投资者是指以下一种(或多种)散户客户:(I)散户客户,如(EU)2017/565号条例第2条第(8)点所界定,因其根据《2018年欧洲联盟(退出)法》(EUWA)构成国内法的一部分;或(Ii)2000年《金融服务和市场法》(经修订,FSMA)和根据FSMA为执行(EU)2016/97号指令而制定的任何规则或条例所指的客户,如果该客户不符合(EU)600/2014条例第2(1)条第(8)点所界定的专业客户资格,因为该客户根据EUWA构成国内法律的一部分 ;或(Iii)不是(EU)2017/1129号法规定义的合格投资者,因为它根据EUWA(英国招股说明书法规)构成国内法律的一部分。因此,(EU)1286/2014号法规所要求的关键信息文件 并未准备好,因为根据EUWA(英国PRIIPs法规),该法规构成了国内法律的一部分,用于发售或出售债券或以其他方式向英国散户投资者提供债券,因此根据英国PRIIPs法规,发售或出售债券或以其他方式向英国任何散户投资者提供债券可能是违法的。本招股说明书附录的编制依据是,英国的任何债券要约将根据英国招股章程法规和FSMA的豁免而提出,不受发布债券要约招股说明书的要求的限制。就英国招股说明书或FSMA而言,本招股说明书附录并非招股说明书。
关于此次发行,承销商不代表发行人以外的任何人行事,也不会 向发行人以外的任何人负责向其客户提供保护,也不会就此次发行提供建议。
本文件仅供下列人士分发:(I)在与投资有关的事项方面具有专业经验,并符合《2000年金融服务及市场法令2005(金融促进)令》(经修订,即《金融促进令》)第19(5)条所指的投资专业人士,(Ii)属《金融促进令》第49(2)(A)至(D)条(高净值公司、非法人团体等)的人士,(Iii)在英国境外,或(Iv)与任何证券的发行或销售有关的投资活动的邀请或诱因可合法传达或安排传达的人(所有此等人士统称为相关的 人)。本文件仅针对相关人员,不得对非相关人员采取行动,也不得依赖这些人员。与本文件相关的任何投资或投资活动仅适用于相关的 人员,并且只能与相关人员进行。
S-41
香港投资者须知
除《证券及期货条例》(第章)所界定的(A)向专业投资者发售或出售外,债券并未在香港发售或出售,亦不会以任何文件的形式在香港发售或出售。571)及根据该条例订立的任何规则;或(B)在其他情况下,而该文件并不是《公司条例》(第32),或不构成该条例所指的向公众要约。任何人士为发行(不论在香港或其他地方)而针对香港公众人士或其内容相当可能会被香港公众人士查阅或阅读的票据而发出或 发出或已经或可能管有与该等票据有关的广告、邀请或文件,除非该等票据只出售予或拟出售予香港以外的人士或仅出售予《证券及期货条例》及根据该条例订立的任何规则所界定的专业投资者。
日本投资者须知
该等票据并未亦不会根据日本《金融工具及交易法》(1948年第25号法律,经修订)注册 ,因此不会直接或间接在日本发售或出售,或为任何日本人的利益或向其他人直接或间接在日本境内或向任何日本人再发售或转售,除非符合日本相关政府或监管当局于有关时间颁布的所有适用法律、法规及部级指引。就本款而言,日本人是指居住在日本的任何人,包括根据日本法律组织的任何公司或其他实体。
新加坡投资者须知
本招股说明书附录或随附的招股说明书均未在新加坡金融管理局注册为招股说明书。因此,该等票据并未被要约或出售或导致成为认购或购买邀请书的标的,亦不会被要约或出售或被安排成为认购或购买邀请书的标的, 而本招股章程副刊、随附的招股说明书或与该等票据的要约或出售或认购或购买邀请书有关的任何其他文件或资料,并未分发或分发,亦不会直接或间接分发。在新加坡的任何人,但以下情况除外:(I)向机构投资者(如新加坡证券及期货法案(第289章)第4A条所界定)、(Ii)根据SFA第275(1)条向相关人士(如SFA第275(2)条所界定)、或根据SFA第275(1A)条 以及根据SFA第275(1A)条规定的条件,或(Iii)以其他方式,并根据SFA的任何其他适用条款的条件。
如果票据是由相关人士根据SFA第275条认购的,该相关人士为:
(a) | 其唯一业务是持有投资,且其全部股本由一名或多名个人拥有,且每个人均为认可投资者的公司(不是经认可的投资者(定义见SFA第4A条));或 |
(b) | 信托(如果受托人不是经认可的投资者)的唯一目的是持有投资,而该信托的每个受益人是该公司的经认可的投资者、证券或基于证券的衍生品合同(每一条款见《证券交易条例》第2(1)节所界定的每一条款)或该信托的受益人权利和权益(不论如何描述),则该信托不得在该公司或该信托根据根据《证券交易条例》第275条作出的要约获得票据后六个月内转让,但: |
(1) | 向机构投资者或相关人士,或因《国家外汇管理局》第275(1A)条或第276(4)(I)(B)条所指要约产生的任何人; |
S-42
(2) | 未考虑或将不考虑转让的; |
(3) | 转让是通过法律的实施进行的;或 |
(4) | 按照《国家林业局》第276(7)条的规定。 |
《新加坡证券和期货法》产品分类
仅为履行其根据《证券及期货条例》第309b(1)(A)及309b(1)(C)条所规定的义务,Global Payments已决定,并在此通知所有相关人士(定义见《证券及期货(资本市场产品)规例》第309a条),该等票据为订明资本市场产品(定义见《2018年证券及期货(资本市场产品)规例》)及 除外投资产品(定义见金管局公告SFA 04-N12:关于出售投资产品的公告及金管局公告FAA-N16:关于投资产品的建议的公告)。
瑞士投资者须知
根据《瑞士债法》第652A条或第1156条,本招股说明书附录并不构成发行招股说明书 ,票据不会在瑞士证券交易所上市。因此,本招股说明书补编可能不符合瑞士六大交易所上市规则(包括任何额外的上市规则或招股说明书计划)的披露标准。因此,这些票据可能不会向瑞士境内或来自瑞士的公众发行,而是只向选定的有限范围内的投资者提供,这些投资者并不认购这些票据以期分发。承销商将不时与任何此类投资者进行单独 接触。
台湾投资者须知
票据尚未也不会根据相关证券法律法规向台湾金融监督管理委员会和/或台湾其他监管机构登记、备案或批准,不得在台湾境内通过公开发行或在可能构成台湾证券交易法或相关法律法规要求台湾金融监督管理委员会和/或台湾其他监管机构登记、备案或批准的情况下出售、发行或发售。台湾没有任何个人或实体 被授权提供、销售、就票据在台湾的发售和销售提供建议或以其他方式居间。
S-43
票据的效力
在此提供的票据的有效性将由纽约的Wachtell,Lipton,Rosen&Katz律师事务所和佐治亚州法律事务高级执行副总裁总裁、总法律顾问兼全球支付部公司秘书David L.Green为我们传递。格林先生拥有我们的普通股并拥有其他权益,并且是我们员工福利和激励计划的参与者。在此发行的票据的有效性将由纽约Gibson,Dunn&Crutcher LLP传递给承销商。
专家
Global Payments Inc.及其子公司的综合财务报表已由独立注册会计师事务所Deloitte&Touche LLP在其报告中进行了审计,其中引用了截至2021年12月31日止年度的Global Payments年报以及Global Payments内部控制财务报告的有效性。此类财务报表以参考的方式并入,以该公司的报告为依据,因为这些公司拥有会计和审计方面的权威。
S-44
招股说明书
全球支付公司
债务 证券
普通股
优先股
存托股份
以上列出的证券可能由我们提供和出售,也可能由一个或多个未来确定的出售证券持有人不时提供和出售,包括延迟或连续。我们将在本招股说明书的 附录中提供这些证券的具体条款。在您投资于适用的招股说明书附录中描述的证券之前,您应仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书附录,以及在本招股说明书和适用的招股说明书附录中以引用方式并入和视为纳入的文件。
本招股说明书不得用于销售证券 ,除非附有适用的招股说明书附录。
投资我们的证券涉及风险。在您投资我们的证券之前,您应仔细考虑本招股说明书第4页、任何适用的招股说明书附录以及通过引用方式并入或被视为通过引用并入本招股说明书及任何适用的招股说明书附录的文件中提及的风险因素。
美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券,也没有对本招股说明书的准确性或充分性做出任何判断。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
本招股说明书日期为2022年8月8日
目录
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关于本招股说明书 |
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在那里您可以找到更多信息 |
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前瞻性陈述 |
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“公司”(The Company) |
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行业和市场数据 |
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风险因素 |
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收益的使用 |
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债务证券、普通股、优先股和存托股份说明 |
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法律事务 |
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专家 |
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除非上下文另有要求,否则所指的Global Payments、?We、?We、?我们的类似术语是指Global Payments Inc.及其子公司。凡提及美元和美元时,均指美元。
本招股说明书、任何适用的招股说明书附录和我们提交的任何免费撰写的招股说明书不构成出售要约或 邀请购买除与其相关的注册证券以外的任何证券的要约,也不构成在任何司法管辖区向任何人出售或邀请购买证券的要约,而在该司法管辖区向任何人提出此类要约或要约是违法的。
对于美国以外的投资者,我们和任何销售证券持有人都没有做任何事情,允许在任何需要为此采取行动的司法管辖区(美国除外)发售、持有或分发本招股说明书。您必须告知自己 本招股说明书在美国境外的发售、持有或分发的相关限制,并遵守相关限制。
关于这份招股说明书
本招股说明书是我们在表格S-3中根据搁置注册程序向证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交的注册声明的一部分。根据这一搁置登记程序,我们可以不时单独或一起发售债务证券、普通股、优先股或一项或多项产品的存托股份。
每当我们发售和出售证券时,我们将提供招股说明书补充文件或 其他类型的发售文件或补充资料(在此统称为招股说明书补充资料),其中将包含有关该发售条款的具体信息。任何适用的招股说明书副刊或自由编写的招股说明书也可以添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息,因此,在不一致的情况下,本招股说明书中的信息将被该适用的招股说明书副刊或自由撰写的招股说明书中的信息所取代。您应该阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书附录,以及标题下描述的其他信息,在那里您可以找到更多信息。
本招股说明书包含本招股说明书中描述的关键文件中包含的某些条款的摘要。所有摘要都符合实际文档的要求,您应该在做出投资决策之前查看这些文档。本招股说明书所指文件的副本已存档,或将存档或合并为本招股说明书的一部分,作为注册说明书的证物,您可以获得这些文件的副本,如下所述,您可以在此处找到更多信息。
您应仅依赖本招股说明书、任何适用的招股说明书补编或我们提交给美国证券交易委员会的任何免费书面招股说明书中包含的信息,或通过引用合并或视为合并的信息。我们没有授权任何人提供本招股说明书或任何招股说明书副刊或免费撰写的招股说明书中包含的任何信息 ,或我们可能向您推荐的招股说明书。我们不承担任何责任,并可以提供
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在那里您可以找到更多信息
我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。公众可从我们的美国证券交易委员会网站http://www.sec.gov.获得美国证券交易委员会备案文件
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| 我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告 ; |
| 截至2022年3月31日和2022年6月30日的财政季度的Form 10-Q季度报告; |
| 在我们年度股东大会附表14A上的最终委托书中的信息,通过引用并入我们截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中; |
| 我们目前提交的2022年5月3日提交的Form 8-K报告(经2022年8月2日提交的Form 8-K/A报告修订)和2022年8月2日提交的Form 8-K报告(221126839号胶片)(这些文件中未被视为已提交的部分除外);以及 |
| 本公司截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件 4.12中包含的对本公司普通股的描述,以及为更新此类描述而提交的任何其他修订和报告。 |
在本招股说明书公布日期后成为本招股说明书一部分的信息将自动更新,并在 不一致的情况下替换本招股说明书中的信息以及之前向美国证券交易委员会提交的信息。
您可以通过以下地址写信或致电我们,免费索取这些 备案文件的副本(备案文件中的证物除外,除非该文件通过引用明确并入该文件):
全球支付公司
勒诺克斯路3550号
亚特兰大,佐治亚州,30326
(770) 829-8478
注意:投资者关系
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我们的某些美国证券交易委员会申报文件,包括我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、我们当前的Form 8-K报告及其修正案,可以从我们网站的投资者关系栏目免费查看和打印,网址为www.global alpaymentsinc.com。我们已附上我们的网站地址供潜在投资者参考,并不打算将其作为我们网站的活跃链接。本公司网站上包含的信息 不属于本招股说明书或任何随附的招股说明书附录(或通过引用方式并入本文或其中的任何文件),您在作出投资决定时不应依赖该信息,除非 该信息也在本招股说明书或任何随附的招股说明书附录中,或已通过引用明确地并入本招股说明书或任何随附的招股说明书附录中。我们的普通股在纽约证券交易所上市。您可以在纽约证券交易所办公室查阅有关我们的报告、委托书和其他信息,纽约证交所-泛欧交易所,纽约-泛欧交易所,20布罗德街,New York,NY 10005。
前瞻性陈述
本招股说明书包括通过引用并入本招股说明书的文件,包括符合修订的1933年证券法第27A节和交易法第21E节的 含义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括本招股说明书中包含或引用的历史事实陈述以外的所有陈述,包括有关我们的业务运营、经济表现和财务状况、我们的业务战略和实施战略的手段、未来资本支出金额、我们在开发和推出新产品和扩大业务方面的成功 、未来收购的成功整合以及推出新的和改进的产品或服务的时机的陈述。您有时可以通过我们使用的词语来识别前瞻性陈述 :可能、可以、应该、将、相信、预期、估计、预期、意图、计划、预测、指导以及类似的术语和/或表述。对于这些陈述,我们要求1995年《私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港的保护。
尽管我们认为前瞻性陈述中反映或建议的计划和预期是合理的,但这些 陈述基于许多假设、估计、预测或计划,这些假设、估计、预测或计划本身就会受到重大风险、不确定性和意外事件的影响,其中许多是我们无法控制的、无法预见的,并反映了可能发生变化的未来业务决策。因此,我们不能保证我们的计划和期望一定会实现。由于许多已知和未知的因素,我们的实际收入、收入增长率和利润率、其他运营结果和股东价值可能与我们前瞻性陈述中预期的大不相同,其中许多因素超出了我们的预测或控制能力。
许多重要因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中显示的结果大不相同, 包括但不限于我们截至2021年12月31日的财务年度Form 10-K年度报告第I部分第1A项和截至2022年6月30日的Form 10-Q财务季度报告第II部分第1A项描述的风险因素。这些警告性声明符合我们所有的前瞻性声明,敬请您不要过度依赖这些前瞻性声明。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者潜在的假设被证明是不正确的,实际结果可能与这些前瞻性陈述所表明或预期的结果大不相同。 我们的前瞻性陈述仅代表它们作出之日的情况,不应被视为代表我们对任何后续日期的计划和预期。除法律要求的范围外,我们不承担任何义务或义务在陈述作出之日后公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件、假设的变化或其他原因。
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该公司
Global Payments是一家领先的支付技术公司,为北美、欧洲、亚太地区和拉丁美洲170多个国家和地区的约400万个商户地点和1350多家金融机构提供创新软件和服务。我们的技术、服务和团队成员的专业知识使我们能够提供广泛的解决方案,使我们的客户能够在世界各地的各种渠道更有效地运营他们的业务。
我们于2000年注册成立,并于2001年从前母公司剥离出来。包括我们作为前母公司的一部分,我们自1967年以来一直从事支付技术服务业务。
我们是根据乔治亚州的法律组织的。我们行政办公室的地址和电话是佐治亚州亚特兰大勒诺克斯路3550号,邮编:30326,电话:(770)829-8000。我们的普通股在纽约证券交易所交易,交易代码是GPN。
行业和市场数据
我们可能会在招股说明书中使用或引用我们从内部调查、市场研究、公开信息和行业出版物中获得的数据和行业预测。行业出版物一般声明,它们提供的信息是从被认为可靠的来源获得的,但不能保证此类信息的准确性和完整性。同样,我们相信我们或其他人进行的调查和市场研究是可靠的,但我们没有独立核实这一信息。
风险因素
根据本招股说明书及适用的招股说明书附录提供的任何证券的投资涉及风险。您应仔细 参考我们最近的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告以及在本招股说明书日期后提交的任何后续Form 10-Q季度报告或当前Form 8-K报告、本招股说明书中包含或以引用方式并入本招股说明书中的所有其他信息(由我们随后提交的文件根据交易法更新),以及在收购任何此类证券之前适用的招股说明书附录中包含的风险因素和其他信息。任何这些风险的发生都可能导致您在所提供证券中的全部或部分投资损失。另见前瞻性陈述。
收益的使用
我们打算使用适用的招股说明书附录中规定的出售证券的净收益。
债务证券、普通股、优先股和存托股份说明
我们的债务证券、普通股、优先股或存托股份的说明(视情况而定)将在招股说明书 附录中提供。每当我们通过本招股说明书发售证券时,发售的条款,包括所发售证券的具体金额、价格和条款,以及有关出售证券持有人的信息(如果适用),将包含在适用的招股说明书补编和与此类发售相关的其他发售材料中,或我们根据《交易法》提交给美国证券交易委员会的其他文件中,这些内容通过引用并入本文。
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法律事务
除非在适用的招股说明书附录中另有说明,否则将提供的任何证券的有效性将由David L.Green(关于我们的某些证券)或我们的律师Wachtell,Lipton,Rosen&Katz(关于我们的某些证券)为我们传递。任何承销商都将由自己的法律顾问代表。
专家
Global Payments Inc.及其子公司的综合财务报表已由独立注册会计师事务所Deloitte&Touche LLP在其报告中进行了审计,其中引用了截至2021年12月31日止年度的Global Payments年报以及Global Payments内部控制财务报告的有效性。此类财务报表以参考的方式并入,以该公司的报告为依据,因为这些公司拥有会计和审计方面的权威。
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$2,500,000,000
$500,000,000 4.950% Senior Notes due 2027
$500,000,000 5.300% Senior Notes due 2029
$750,000,000 5.400% Senior Notes due 2032
$750,000,000 5.950% Senior Notes due 2052
招股说明书 副刊
联合簿记管理经理 | ||||||
美国银行证券 | 摩根大通 | |||||
第一资本证券 | PNC资本市场有限责任公司 | 道明证券 | ||||
Truist证券 | 富国银行证券 | 巴克莱 | 汇丰银行 | |||
联席经理 | ||||||
蒙特利尔银行资本市场 | 五三证券 | 加拿大丰业银行 | 美国银行 | |||
加拿大帝国商业银行资本市场 | Synovus证券公司 |
2022年8月8日