目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☒
| þ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至2022年6月30日的季度
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委员会档案第001-34780号
前进工业公司。
(注册人的确切姓名在其章程中规定)
| (述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 |
| 公司或组织) | 识别号码) |
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人电话号码，包括
区号：(631)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
|
“纳斯达克”股票市场 (纳斯达克资本市场) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x No o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x No o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则12b-2中的 “大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴增长型公司”的定义。
| 大型加速文件服务器¨ | 加速文件管理器¨ | |
| 规模较小的报告公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人 是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。？
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的，o
截至2022年7月31日，注册人的普通股流通股为10,061,185股。
Forward Industries，Inc.及其子公司
目录
| 第 页第 | ||
| 第一部分： | 财务信息 | 1 |
| 第1项。 | 财务报表 | 1 |
| 截至2022年6月30日(未经审计)和2021年9月30日的简明综合资产负债表 | 1 | |
| 截至2022年和2021年6月30日止三个月和九个月的简明综合业务报表(未经审计) | 2 | |
| 截至三个月和九个月的股东权益简明综合报表(未经审计) June 30, 2022 and 2021 | 3 | |
| 截至9个月的简明综合现金流量表(未经审计)June 30, 2022 and 2021 | 4 | |
| 简明合并财务报表附注 | 5 | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 16 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
| 第四项。 | 控制和程序 | 27 |
| 第二部分。 | 其他信息 | |
| 第1项。 | 法律诉讼 | 28 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 28 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 28 |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 28 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 28 |
| 第五项。 | 其他信息 | 28 |
| 第六项。 | 陈列品 | 28 |
| 签名 | 29 |
| i |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
前进工业公司。及附属公司
简明合并资产负债表
| June 30, 2022 | 9月30日， 2021 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产净额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 由于前进的中国 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 溢价对价的当前部分 | ||||||||
| 经营租赁负债的当期部分 | ||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 其他负债： | ||||||||
| 付给远期中国的票据 | ||||||||
| 经营租赁负债，减去流动部分 | ||||||||
| 收益对价，较少的流动部分 | ||||||||
| 其他负债总额 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股，面值$每股；授权股份；于2022年6月30日及2021年9月30日发行及发行的股份 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
| 1 |
前进工业公司。及附属公司
简明合并业务报表
(未经审计)
截至6月30日的三个月， | 截至
前九个月 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入，净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 销售和市场营销费用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||||||||||
| (亏损)/营业收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 对应付票据的宽恕收益 | ( | ) | ||||||||||||||
| 收益对价的公允价值调整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | ||||||||||||||||
| (亏损)/所得税前收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税拨备 | ||||||||||||||||
| 净(亏损)/收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| (亏损)/每股收益： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 加权平均已发行普通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
附注是未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
| 2 |
前进工业公司。及附属公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
| 截至2022年6月30日的三个月和九个月 | ||||||||||||||||||||
| 其他内容 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 股票 | 已缴费 | 累计 | ||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||
| 净收入 | – | |||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的三个月和九个月 | ||||||||||||||||||||
| 其他内容 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 股票 | 已缴费 | 累计 | ||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||
| 2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||
| 行使股票期权 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | – | |||||||||||||||||||
| 2020年12月31日余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||
| 行使股票期权 | ||||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||
| 行使股票期权 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | – | |||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
附注是未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
| 3 |
前进工业公司。及附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
| 截至6月30日的9个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动： | ||||||||
| 净(亏损)/收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 对净(亏损)/收入与/(用于)经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||||
| 基于股份的薪酬 | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 坏账支出 | ||||||||
| 对应付票据的宽恕收益 | ( | ) | ||||||
| 收益对价的公允价值变动 | ( | ) | ||||||
| 经营性资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 应付和应付远期中国的账款 | ||||||||
| 递延收入 | ( | ) | ||||||
| 经营租赁负债净变动 | ||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | ||||||||
| 经营活动提供的(用于)现金净额 | ( | ) | ||||||
| 投资活动： | ||||||||
| 购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动： | ||||||||
| 信贷额度借款收益 | ||||||||
| 偿还信用额度借款 | ( | ) | ||||||
| 应付票据的偿还 | ( | ) | ||||||
| 偿还应付远期中国的票据 | ( | ) | ||||||
| 行使股票期权所得收益 | ||||||||
| 融资租赁的偿还 | ( | ) | ||||||
| 用于融资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金净增加/(减少) | ( | ) | ||||||
| 期初现金 | ||||||||
| 期末现金 | $ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露： | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
| 缴纳税款的现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金信息的补充披露： | ||||||||
| 经营性租赁使用权入账资产 | $ | $ | ||||||
| 已记录的经营租赁负债 | $ | $ | ||||||
附注是未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
| 4 |
前进工业公司。和子公司 简明合并财务报表附注
注1概述
业务
Forward Industries，Inc.(“Forward”、“WE”、“Our”或“The Company”)是一家完全集成的设计、开发和制造解决方案提供商，面向全球顶级医疗和技术客户。由于我们的全资子公司不断扩大我们的设计和开发能力，我们现在能够将公司内外多个不同来源的概念引入市场 。
流动性
截至2022年6月30日的9个月内，公司净亏损595,000美元、
新冠肺炎的影响
新冠肺炎疫情的影响继续影响我们业务的零售和OEM分销部门。全球消费需求的增加，再加上全球航运集装箱短缺，大大增加了对海运和陆运的需求。这些因素 导致运费大幅上升，特别是来自亚太地区的运费，尤其是在截至2022年9月30日的财年(“2022财年”)的第二季度。美国港口和地面运输服务的劳动力短缺导致集装箱船花费大量时间等待货物卸货并到达我们的仓库。这些因素 导致地面运输的需求和成本增加，并推迟了消费者在2022财年对我们的许多产品的供应。这些与新冠肺炎相关的交通中断的时间和程度在很大程度上仍不得而知，但预计将持续到2023财年。
疫情的影响 对我们业务的设计部分影响较小。不断上升的通货膨胀导致购买和维护员工的成本增加。 未来通胀的时间和程度很难预测，但我们预计这些不断上升的成本将在2022财年下半年产生更显著的影响。
新冠肺炎的影响可能会 以我们无法预测的方式进一步影响我们的业务，而且这种影响可能会很大。当前的经济影响可能会继续 对我们未来时期的运营结果、现金流和财务状况以及我们客户的经营业绩、现金流和财务状况产生负面影响，包括他们为我们的服务付款的能力，以及选择将他们的预算分配给可能需要或可能不需要我们服务的新项目或现有项目的能力。目前还无法合理地估计对我们业务的长期财务影响。因此，新冠肺炎的影响 可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的财务业绩中。
在大流行的影响完全消退之前，我们预计商业环境仍将具有挑战性。为了应对这些挑战，我们将继续 专注于我们可以控制的因素：密切管理和控制我们的费用和库存水平；以积极主动的方式使我们的设计和开发计划与需求保持一致，以最大限度地减少我们的现金运营成本；进一步提高我们的开发、销售和行政活动的生产力和效率，并在适当的情况下利用机会 来促进我们的业务增长和战略。
| 5 |
Forward Industries，Inc. 及其子公司 简明合并财务报表附注
附注2会计政策
陈述的基础
随附的简明合并财务报表包括Forward Industries，Inc.及其所有子公司的账目：Forward Industries(IN)、 Inc.(“Forward US”)、Forward Industries(Swiss)GmbH(“Forward Swiss”)、Forward Industries UK Limited (“Forward UK”)、Intelligence Products Solutions，Inc.(“IPS”)和Kabloe，Inc.(“Kabloe”)。本文档中使用的术语 “Forward”、“We”、“Our”或“Company”用于表示Forward Industries，Inc.及其所有子公司。所有重大的公司间交易和余额都已在合并中冲销。
管理层认为，本季度报告中以Form 10-Q格式列报的简明综合财务报表反映了所有必要的正常经常性调整，以公平地列报本文所列中期的财务状况、经营业绩和现金流 ，但不一定反映截至2022年9月30日的年度经营业绩。这些简明合并财务报表应与公司在截至2021年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告中包含的经审计的综合财务报表以及其中的披露和风险因素一起阅读。 2021年9月30日的简明综合资产负债表是从经审计的综合财务报表衍生而来的。
会计估计
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制本公司的简明综合财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响简明综合财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计和假设不同。
在整个文档中， 某些金额和百分比已舍入为其近似值。
细分市场报告
该公司有三个可报告的部门：OEM分销、零售分销和设计。OEM分销部门直接向世界各地的OEM或其合同制造商采购和分销医疗监测和诊断套件的手提箱和其他配件，以及各种其他便携式电子和非电子设备。零售分销部门通过各种在线零售商网站向主要位于美国的客户采购和销售智能家具和各种其他产品。设计部门由两个运营部门(IPS和Kablooe，已合并为一个可报告的部门)组成，为主要位于美国的客户提供全方位的硬件 和软件产品设计和工程服务。有关 部门的详细信息，请参阅注5。
应收帐款
应收账款由与客户的无担保贸易账户组成。本公司保留坏账准备，计入简明综合资产负债表上的应收账款的减值。应收账款的可回收性通过评估
未付账款天数、客户付款历史记录、最近付款趋势和感知的信誉来评估，并根据特定客户情况根据需要进行调整。截至2022年6月30日、2021年9月30日和2020年9月30日，本公司计提了90,000美元的坏账准备。
| 6 |
Forward Industries，Inc. 及其子公司 简明合并财务报表附注
本公司与多家零售商签订了协议，其中包含不同的贸易折扣、促销和其他销售津贴条款。于2022年6月30日、2021年9月30日及2020年9月30日，本公司录得应收账款准备8.4万美元、
收入确认
分销细分市场
在以下情况下，公司一般确认其OEM和零售分销部门的收入：(I)成品发运给客户(通常，这些条件
发生在装运点或目的地，具体取决于销售和控制权转让条款)；(Ii)没有
其他交付品或履约义务；以及(Iii)在货物所有权转让后，对客户没有进一步的义务
。收入是指所提供产品的预期交换对价金额，扣除产品退货、适用的可变对价和从客户那里收取的将汇至政府部门的任何税款后的净额
。当本公司在达到上述标准之前收到对价时，它将记录合同负债，
该负债在随附的简明综合资产负债表中被归类为递延收入的组成部分。零售分销部门的合同负债为65,000美元，
设计细分市场
公司在设计部门与客户签订的合同中采用“成本计价”和“开票权”收入确认方法。设计部门通常涉及两种类型的合同：(I)时间和材料以及(Ii)固定价格。该公司利用“开票权”方法在其时间和材料合同上确认一段时间内的收入。如果固定价格合同要求提供与有形资产生产无关的服务，则通过使用成本投入来衡量在履行其履约义务方面取得的进展，或采用“成本比成本”方法来确认固定价格合同的收入。包含特定可交付成果的固定价格合同的收入在履行履约义务或向客户转让货物完成并接受后确认。
已确认的收入或合同资产将作为资产入账，并在附带的简明综合资产负债表中列为应收账款的组成部分
。设计部门的合同资产为833,000美元，
商誉
本公司至少每年审查一次商誉减值，如果发生触发事件，则更频繁地审查商誉减值。该公司有两个具有商誉的报告单位(IPS和Kablooe运营部门)，我们在本财年9月30日或触发事件发生时进行年度商誉减值测试。公司可以选择执行定性评估，以确定减值是否更有可能发生。如果本公司能够支持报告单位的公允价值不太可能少于其账面价值的结论，则本公司将不需要对报告单位进行量化减值测试。如果本公司不能支持这一结论或不选择进行定性评估，则本公司将通过将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较来进行量化评估。 如果报告单位的公允价值超过其账面价值，则不确认减值费用。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，将就报告单位的账面金额超过其公允价值的金额确认减值费用。在进行商誉减值测试(包括估计报告单位的公允价值)时，需要大量的判断。管理层评估并得出结论，截至2022年6月30日，没有迹象表明商誉受到损害。
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Forward Industries，Inc. 及其子公司 简明合并财务报表附注
无形资产
无形资产包括 商标和客户关系，它们是在2018财年收购IPS和2020财年收购Kablooe时获得的 ，并在其估计使用寿命内摊销，定期评估其合理性。
每当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时，我们的无形资产就会被审查减值。 在评估我们无形资产的可收回程度时，我们必须对未来的现金流和其他 因素进行估计和假设，以确定各自资产的公允价值。这些估计和假设可能会对是否确认减值费用以及任何此类费用的大小产生重大影响。公允价值估计是在特定时间点根据相关信息进行的。这些估计具有主观性，涉及不确定性和重大判断事项，因此无法准确确定。假设的变化可能会对估计产生重大影响。如果这些估计或重大相关假设在未来发生变化，我们可能需要记录与我们的无形资产相关的减值费用。管理层对 进行了评估，并得出结论，截至2022年6月30日，无形资产没有减值。
所得税
本公司确认未来 可归因于财务报表和所得税之间的暂时性差异的税项利益和负债，以及在这些利益更有可能实现的范围内结转的税项经营亏损净额 。于2022年6月30日，我们的评估没有改变，即所有递延税项净资产都需要全额估值准备，因为该等递延税项资产不太可能变现。因此，任何递延税项拨备或利益均由估值拨备的相等及相反变动抵销。由于存在重大净营业亏损结转，账面净收入未计入当期账面所得税拨备。
公允价值计量
我们根据会计准则编纂(“ASC”)820“公允价值计量”提供的指导进行公允价值计量。 ASC 820将公允价值定义为在计量日期出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格 。在确定要求 按其公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时，我们考虑我们将在其中进行交易的本金或最有利的市场，并考虑市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设，例如固有风险、转让限制和 不履行风险。
ASC 820建立了公平的 价值层次，要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。资产或负债在公允价值层次结构中的分类基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。ASC 820确立了可用于计量公允价值的三个级别的投入：
| · | 第一级：相同资产或负债在活跃市场的报价； |
| · | 第2级：直接或间接可观察到的第1级以外的投入，例如类似资产或负债在活跃市场的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、或可观察到或可由资产或负债整个期限的可观测市场数据证实的其他投入；或 |
| · | 第三级：很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。 |
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Forward Industries，Inc. 及其子公司 简明合并财务报表附注
租契
租赁资产和负债 在开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认，采用与租赁期相称的公司递增借款利率 ，因为公司出租人没有提供隐含利率，也没有现成的利率。本公司拥有若干租约，其中可能包括续期选择权，而当合理可能行使该选择权时，本公司将在厘定租赁资产及租赁负债时计入续期选择权条款。租赁资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务 。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线法确认。经营租赁资产 在简明综合资产负债表中显示为使用权资产，而融资租赁资产是财产和设备的组成部分。经营和融资租赁负债的当期和长期部分在简明的综合资产负债表中分别列示。
重新分类
随附的截至2021年6月30日的三个月和九个月的财务报表中的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
近期会计公告
2019年11月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2019-11，“对主题326，金融工具 -信贷损失的编纂改进。”ASU 2019-11是一项会计声明，澄清并修订了关于这一主题的早期指南，并将与采用此类早期指南同时生效。本公告适用于2022年12月15日之后的财政年度 以及这些财政年度内的过渡期。本公司目前正在评估这一声明对其简明合并财务报表的影响。
2019年12月，FASB 发布了ASU 2019-12《所得税(主题740)：简化所得税的会计处理》。本指南删除了主题740中一般原则的某些例外，并通过澄清和修改现有指南提供了对美国公认会计原则的一致应用。针对上市公司的新指南的生效日期为2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期。允许及早领养。该公司在2022财年第一季度采纳了这一指导方针，对其简明合并财务报表没有实质性影响。
附注3无形资产和商誉
无形资产
公司的无形资产 包括以下内容：
| June 30, 2022 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 商标 | 客户关系 | 无形资产总额 | 商标 | 客户关系 | 无形资产总额 | |||||||||||||||||||
| 总账面金额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 累计摊销较少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 账面净额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
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Forward Industries，Inc. 及其子公司 简明合并财务报表附注
本公司的无形资产
分别来自于2020财年和2018财年收购Kablooe和IPS，并与我们业务的设计部门有关。无形资产在商标和商标的预期使用年限15年内摊销
截至2022年6月30日，本公司无形资产摊销费用估计如下：
| 2022财年剩余时间 | $ | |||
| 2023财年 | ||||
| 2024财年 | ||||
| 2025财年 | ||||
| 2026财年 | ||||
| 2027财年 | ||||
| 此后 | ||||
| 总计 | $ |
商誉
商誉 代表在企业合并中收购的资产的未来经济利益，这些资产没有单独确认或单独确认。本公司的商誉源于分别于2020财年和2018财年收购Kablooe和IPS。 与收购IPS相关的商誉不能从税项中扣除，但与Kabloe收购相关的商誉可以在税项中扣除。公司的所有商誉都在我们业务的设计部分下持有。
附注4公允价值计量
2022年6月30日和2021年9月30日的或有收益对价为70,000美元，代表与收购Kabloe相关的或有收益对价的公允价值，Kabloe根据截至2025年8月的经营业绩提供年度或有收益付款。溢价负债的公允价值在每个报告日期以经常性基础计量，采用Black-Scholes估值模型 ，投入归类于公允价值层次的第三级。本负债的流动部分和非流动部分 列于所列各期间的简明综合资产负债表中的相应类别。在截至2022年6月30日的三个月和九个月期间，该溢利负债的总公允价值没有变化。
注5分段和集中度
该公司有三个可报告的部门：OEM分销、零售分销和设计。有关我们的可报告部门的构成和会计政策的更多信息，请参见注2。
我们的首席运营决策制定者(“CODM”)定期审查每个部门的收入和营业收入，以评估财务结果和分配资源。 在2021财年，由于我们零售部门的增长，我们将其确定为一个单独的应报告部门。对于我们的OEM和零售分销部门，我们将一般、行政和一般公司费用从其盈利能力衡量标准中剔除，因为这些 费用没有分配给这些细分市场，因此不包括在CODM使用的盈利衡量标准中。对于设计部门，直接归属于该部门的一般和行政费用包括在其盈利能力衡量标准中，因为这些 支出包括在CODM审查的盈利能力衡量标准中。我们不将公司间活动包括在我们的细分中 结果如下所示，与提交给CODM的信息一致。分部资产包括CODM定期审核的应收账款和存货，以及因收购设计分部而产生的商誉和无形资产。
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Forward Industries，Inc. 及其子公司 简明合并财务报表附注
以下讨论的每个部门截至2021年6月30日的三个月和九个月的运营业绩 已与之前披露的重新格式化 ，以分离零售分销部门，并将一般公司费用从部门运营收入中剔除，以将其作为协调项目显示，从而使结果与本期列报具有可比性。
下表显示了按分部和 相关对账列出的信息：
| 截至6月30日的三个月， | 在截至的9个月中 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| OEM分销 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 零售配送 | ||||||||||||||||
| 设计 | ||||||||||||||||
| 部门总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 营业收入/(亏损)： | ||||||||||||||||
| OEM分销 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 零售配送 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 设计 | ||||||||||||||||
| 部门总营业收入 | ||||||||||||||||
| 一般公司费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 营业总收入(亏损)/收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他费用/(收入)，净额 | ( | ) | ||||||||||||||
| (亏损)/所得税前收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 折旧和摊销： | ||||||||||||||||
| OEM分销 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 设计 | ||||||||||||||||
| 折旧及摊销总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
6月30日， 2022 | 2021年9月30日 | |||||||
| 细分资产： | ||||||||
| OEM分销 | $ | $ | ||||||
| 零售配送 | ||||||||
| 设计 | ||||||||
| 部门总资产 | ||||||||
| 一般公司资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
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Forward Industries，Inc.及其子公司
精简合并财务报表附注
该公司在OEM分销部门有某些客户，其个人收入占公司综合收入的百分比为10%或更高。来自两个客户或其附属公司或合同制造商的收入占24.2%
在截至2022年6月30日的三个月和九个月中，该公司在设计部门有一个客户的个人收入占公司综合收入的比例为10%或更高。来自该客户的收入占10.8%，
截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司在OEM分销部门的客户的应收账款余额占公司综合应收账款的10%或更多。来自三个客户或其关联公司或合同制造商的应收账款占40.4%，
股票期权
于2021年10月、2022年1月及2022年4月，本公司向非雇员董事授予选择权，分别按每股2.39美元、1.56美元及1.72美元的行使价购买合共58,000股、83,000股及49,000股普通股。期权 自授予之日起五年到期，约一半立即归属，约一半归属于 授予日起一年。该等购股权于授出日期的加权平均公平价值分别为每股1.03美元、0.72美元及0.81美元，总授出日期公平价值分别为60,000美元、60,000美元及40,000美元，将于归属期间按比例确认。
2022年1月，该公司向其一名员工授予期权，以每股1.56美元的行使价购买总计14,000股普通股。该等期权自授出日期起计五年届满，约三分之一即时归属，约三分之一归属于授出日期起计一年，约三分之一归属于授出日期起计两年。该等购股权的加权 平均授出日公平价值为每股0.73美元，总授出日公平价值为10,000美元，将于 归属期间按比例确认。
2022年2月，本公司向其一名非雇员董事授予期权，以每股1.68美元的行使价购买总计31,000股普通股 。期权自授予之日起一年到期，自授予之日起五年到期。该等购股权于授出日的加权平均公允价值为每股0.80美元，总的授出日公允价值为25,000美元，将于归属期间按比例确认。
2022年2月，本公司向一名前非雇员董事授予期权，以每股1.68美元的行使价购买其 普通股共19,000股。立即授予的期权，自授予之日起十年期满。 期权的授出日公允价值为每股1.07美元，总公允价值为20,000美元，已于授出日完全确认。
| 12 |
Forward Industries，Inc.及其子公司
精简合并财务报表附注
在截至2022年6月30日的九个月内，并无行使任何期权。在截至2021年6月30日的9个月内，公司根据行使股票期权发行了147,000股普通股，总现金收益为234,000美元，内在总价值为265,000美元。
于截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月，公司确认股票期权奖励的补偿开支分别为44,000美元及4,000美元，于截至2022年6月30日及2021年6月30日止九个月分别确认148,000美元及66,000美元，在其简明综合经营报表中记作一般及行政开支的组成部分。截至2022年6月30日，与非既得股票期权奖励相关的未确认薪酬成本总额为51,000美元，预计将在加权 平均0.6年内确认。
所列各期间的基本每股收益数据采用该等期间内已发行普通股的加权平均数计算。 摊薄每股收益数据采用各期间已发行普通股和稀释等值普通股的加权平均数计算 。稀释性普通股-等值股份由行使股票期权和认股权证时发行的股份组成， 使用库存股方法计算。基本每股收益和稀释后每股收益的对账如下：
截至以下三个月 6月30日， | 在截至的9个月中 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 净(亏损)/收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
| 稀释普通股等价物 | ||||||||||||||||
| 加权平均稀释后已发行股份 | ||||||||||||||||
| (亏损)/每股收益： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
以下证券 被排除在每个时期的稀释后每股收益的计算之外，因为它们被包括在内将是反稀释的：
截至以下三个月 6月30日， | 在截至的9个月中 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 选项 | ||||||||||||||||
| 认股权证 | ||||||||||||||||
| 潜在稀释股份总数 | ||||||||||||||||
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前进工业公司。及附属公司
精简合并财务报表附注
附注8关联方交易
代购和供货协议
本公司与Forward Industries Asia-Pacific Corporation(“Forward China”)订有采购代理及供应协议(“供应协议”)。
供应协议规定，根据协议所载条款及条件，Forward China将担任本公司在亚太地区的独家采购代理及产品供应商(定义见供应协议)。本公司
以远期中国成本购买产品，并每月向远期中国支付相当于：(I)100,000美元和(Ii)调整后毛利润4%的服务费，其定义为销售价格减去远期中国成本。供应协议将于2023年10月22日到期。公司首席执行官兼董事长特伦斯·怀斯是Forward China的所有者。此外，董事(中国)董事总经理余珍妮实益拥有本公司超过5%的普通股。公司向Forward China收取的服务费分别为344,000美元和1美元
该公司向中国远期支付了预付款，以购买20,000美元和2,000美元的库存
本票
2018年1月18日，公司发行了一张160万美元的无担保本票，应付Forward China，为收购IPS提供资金。本票的利率为
其他有关党的活动
2020年10月，公司
开始销售智能家具，这些家具由Forward China采购，以Koble品牌在美国销售。Koble品牌
归JustWise Group Ltd.(“JustWise”)所有，该公司由公司首席执行官兼董事长特伦斯·怀斯拥有。该公司确认销售Koble Products的收入为356,000美元和
公司董事会的审计、治理和薪酬委员会的成员也是一家公司的董事会成员，该公司的OEM分销部门向该公司销售产品。在截至2021年6月30日的三个月和九个月内，该公司确认销售此类产品的收入为63,000美元 。
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Forward Industries，Inc.及其子公司
精简合并财务报表附注
附注9法律程序
在正常业务过程中，公司可能会不时地成为法律诉讼或诉讼的一方。于2022年6月30日，并无任何个别或整体的诉讼或法律程序令本公司相信，如作出不利本公司利益的决定，将会对其营运或现金流产生重大影响。
附注10信贷额度
该公司，特别是IPS，与一家银行有1,300,000美元的循环信贷额度，该银行于2022年2月续签。该信贷额度的到期日为
附注11债务
2020年4月18日，公司
根据美国冠状病毒援助、救济和经济安全法(“CARE法案”)，根据Paycheck保护计划(“PPP贷款”)
获得本金总额1,357,000美元的贷款。这笔贷款是无抵押的，利息为
附注12租约
该公司的运营租赁主要用于公司、销售和行政办公空间。截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月，已计入经营活动现金流的经营租赁负债金额支付的现金为446,000美元和#美元。
截至以下三个月 6月30日， | 在截至的9个月中 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 经营租赁费用包含在： | ||||||||||||||||
| 销售和市场营销费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2022年6月30日，本公司的经营租赁加权平均剩余租期为8.4年，加权平均贴现率为
截至2022年6月30日，不可取消经营租赁下的未来 最低付款如下：
| 2022财年剩余时间 | $ | |||
| 2023财年 | ||||
| 2024财年 | ||||
| 2025财年 | ||||
| 2026财年 | ||||
| 此后 | ||||
| 未来最低租赁付款总额 | ||||
| 扣除计入的利息 | ( | ) | ||
| 租赁负债现值 | $ |
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| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
以下 讨论和分析应与我们未经审计的简明综合财务报表及其附注 以及本季度报告10-Q表中其他部分的其他财务信息以及我们截至2021年9月30日的财政年度10-K表年度报告中包含的已审计合并财务报表及其附注一并阅读。以下讨论和分析将我们截至2022年6月30日的三个月和九个月(分别为“2022年季度”和“2022年期间”)的综合经营业绩与截至2021年6月30日的三个月和九个月(分别为“2021年季度”和“2021年期间”)的综合经营业绩进行比较。此外，截至2022年9月30日的12个月被称为“2022财年”。此处列出的所有美元金额和百分比均已四舍五入为近似值。
有关前瞻性陈述的注意事项
本报告包含 “前瞻性陈述”，因为该术语在1995年《私人证券诉讼改革法》的含义内使用。这些陈述包括有关我们流动性的陈述、偿还未偿债务的计划 、有关疫情和通货膨胀对我们业务影响的预期，以及有关我们未来运营、财务状况和前景以及业务战略的其他陈述。前瞻性陈述一般可以通过诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“ ”“计划”、“预测”、“项目”、“将是”、“将会继续”、“可能的结果”等词语来识别。这些前瞻性陈述基于受风险和不确定性影响的当前预期和假设，这些风险和不确定因素可能导致我们的实际结果与 前瞻性陈述中反映的结果大不相同。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于，在截至2021年9月30日的10-K表格第1A项“风险因素”标题下讨论的那些，以及在我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中讨论的那些 。我们没有义务修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修改结果，除非法律要求。鉴于这些风险和不确定性，提醒读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。
业务概述
Forward Industries，Inc. 是一家完全集成的设计、开发和制造解决方案提供商，面向全球顶级医疗和技术客户。 由于我们的设计开发能力通过我们的全资子公司IPS和Kablooe不断扩展， 我们现在能够将专有产品推向市场，其概念来自公司内部和外部的许多不同来源。
新冠肺炎疫情的影响继续影响我们业务的零售和OEM分销部门。全球消费需求的增加，再加上全球航运集装箱短缺，大大增加了对海运和陆运的需求。这些因素 导致运费大幅上升，特别是来自亚太地区的运费，最明显的是在2022财年第二季度。美国港口和地面运输服务的劳动力短缺导致集装箱船花费大量时间 等待货物卸货并到达我们的仓库。这些因素导致我们的许多产品在2022财年上半年增加了对地面运输的需求和成本，并推迟了消费者的供应。这些与新冠肺炎相关的交通中断的时间和程度在很大程度上仍不得而知，但预计将持续到2023财年。
| 16 |
疫情的影响 对我们业务的设计部分影响较小。不断上升的通货膨胀导致购买和维护员工的成本增加。 未来通胀的时间和程度很难预测，但我们预计这些不断上升的成本将在2022财年下半年产生更显著的影响。
新冠肺炎的影响可能会 以我们无法预测的方式进一步影响我们的业务，而且这种影响可能会很大。当前的经济影响可能会继续 对我们未来时期的运营结果、现金流和财务状况以及我们客户的经营业绩、现金流和财务状况产生负面影响，包括他们为我们的服务付款的能力，以及选择将他们的预算分配给可能需要或可能不需要我们服务的新项目或现有项目的能力。目前还无法合理地估计对我们业务的长期财务影响。因此，新冠肺炎的影响 可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的财务业绩中。
在大流行的影响完全消退之前，我们预计商业环境仍将具有挑战性。为了应对这些挑战，我们将继续 专注于我们可以控制的因素：密切管理和控制我们的费用和库存水平；以积极主动的方式使我们的设计和开发计划与需求保持一致，以最大限度地减少我们的现金运营成本；进一步提高我们的开发、销售和行政活动的生产力和效率，并在适当的情况下利用机会 来促进我们的业务增长和战略。
收入和经营业绩的可变性
我们收入的很大一部分集中在几个大客户身上，其中一些是相同的，有些是随着时间的推移而变化的。其中一些客户的订单可能变化无常，交付期较短，这可能会导致我们的季度收入以及我们的运营结果在相对较短的时间内发生变化。
关键会计政策 和估算
我们在截至2021年9月30日的财政年度的Form 10-K年报中，以“管理层的讨论和分析-关键会计政策和估计”为题，讨论了对做出估计和判断至关重要的重大会计政策。 在本报告涵盖的期间，关键会计政策或估计没有重大变化。
近期会计公告
有关最近的会计声明和影响的信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注2。
| 17 |
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月的运营结果
合并结果
下表汇总了我们在2022年季度与2021年季度相比的综合运营结果：
| 综合经营成果 | ||||||||||||||||
| 2022年季度 | 2021 季度 | 更改(美元) | 更改(%) | |||||||||||||
| 收入，净额 | $ | 10,589,000 | $ | 9,965,000 | $ | 624,000 | 6.3% | |||||||||
| 销售成本 | 8,671,000 | 7,782,000 | 889,000 | 11.4% | ||||||||||||
| 毛利 | 1,918,000 | 2,183,000 | (265,000 | ) | (12.1% | ) | ||||||||||
| 销售和市场营销费用 | 665,000 | 621,000 | 44,000 | 7.1% | ||||||||||||
| 一般和行政费用 | 1,639,000 | 1,294,000 | 345,000 | 26.7% | ||||||||||||
| 运营亏损 | (386,000 | ) | 268,000 | (654,000 | ) | (244.0% | ) | |||||||||
| 其他费用，净额 | 33,000 | 24,000 | 9,000 | 37.5% | ||||||||||||
| 所得税拨备 | – | – | – | – | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | (419,000 | ) | $ | 244,000 | $ | (663,000 | ) | (271.7% | ) | ||||||
下面的讨论提供了与2021年季度相比，我们在2022年季度的运营结果的更多详细信息。
OEM和设计部门的净收入增加，零售部门的收入下降部分抵消了这一增长。
我们的毛利润下降，原因是OEM和零售分销部门利润下降，但设计部门利润上升部分抵消了这一影响。毛利率 从2021年季度的21.9%下降到2022年季度的18.1%。更高的利用率和账单费率推动设计细分市场利润率 更高。然而，更高的进口和物流成本压低了OEM和零售分销部门的利润率。管理层 认为，在2022财年剩余时间内，OEM和零售分销销售成本将继续波动。
销售和营销费用 在2022季度有所增加，主要原因是设计部门的销售相关费用增加，但与我们的零售分销部门相关的广告成本和销售佣金下降 部分抵消了这一增长。2022年第四季度，销售额和市场营销占收入的百分比保持相对持平，为6.3%。如果零售部门的收入增长到占整个业务的更大比例， 管理层预计销售和营销成本，无论是总额还是占收入的百分比，在未来一段时期都将增加。
一般和行政费用 在2022季度增加，主要与公司和设计部门费用增加有关。这些增长是由于工资成本上升以及非雇员董事会成员的现金和非现金薪酬增加所致，这是由于2021年季度采取的成本削减措施 没有在2022年季度实施的。较高的保险成本占增长的较小部分 。管理层继续监测一般和行政费用的各个组成部分，以及这些费用如何受到通货膨胀和其他因素的影响。我们打算根据业务的总体需求，根据需要调整这些成本。
由于应收客户票据利息收入减少，净其他费用增加 ，但因未偿债务减少而导致的利息支出减少部分抵消了这一增加。
| 18 |
我们在2022季度和2021季度分别产生了419,000美元的净亏损和244,000美元的净收益。我们维持重大净营业亏损结转 ，不确认所得税支出或利益，因为我们的递延税项拨备通常会被我们的递延税项净资产的全额估值拨备抵消。
2022年季度和2021年季度的合并基本和稀释后 (亏损)/每股收益分别为0.04美元和0.02美元。
细分结果
下面的讨论 提供了与上一年季度相比，每个部门的运营结果的进一步细节。由于我们零售部门的增长，我们将其确定为2021财年第四季度的一个单独的可报告部门。以下讨论的每个部门的2021年季度运营业绩 已从先前披露的重新格式化，以分离零售部门，并将一般公司费用从部门运营收入中剔除，以将其作为对账项目显示，从而使结果 与本年度的列报相媲美。
| 细分市场的运营结果 | ||||||||||||||||||||
| OEM分销 | 零售配送 | 设计 | 公司费用 | 已整合 | ||||||||||||||||
| 2022年季度收入 | $ | 4,775,000 | $ | 878,000 | $ | 4,936,000 | $ | – | $ | 10,589,000 | ||||||||||
| 2021年季度收入 | 4,443,000 | 1,277,000 | 4,245,000 | – | 9,965,000 | |||||||||||||||
| 变化 | $ | 332,000 | $ | (399,000 | ) | $ | 691,000 | $ | – | $ | 624,000 | |||||||||
| 2022年季度营业收入/(亏损) | $ | 179,000 | $ | (397,000 | ) | $ | 447,000 | $ | (615,000 | ) | $ | (386,000 | ) | |||||||
| 2021年季度营业收入/(亏损) | 360,000 | (101,000 | ) | 393,000 | (384,000 | ) | 268,000 | |||||||||||||
| 变化 | $ | (181,000 | ) | $ | (296,000 | ) | $ | 54,000 | $ | (231,000 | ) | $ | (654,000 | ) | ||||||
OEM分销细分市场
OEM分销部门的净收入增长主要来自糖尿病产品销售额的增长，但其他产品收入的下降部分抵消了这一增长。 随着消费者对无需手提箱的糖尿病检测产品的需求增加，我们预计糖尿病产品销售额在我们的OEM分销收入中所占的比例将较小。
下表列出了我们的OEM分销部门客户在指定时期内按产品线划分的收入：
| 按产品线划分的OEM收入 | ||||||||||||||||
2022 季度 | 2021 季度 | 更改(美元) | 更改(%) | |||||||||||||
| 糖尿病产品 | $ | 4,087,000 | $ | 3,520,000 | $ | 567,000 | 16.1% | |||||||||
| 其他产品 | 688,000 | 923,000 | (235,000 | ) | (25.5% | ) | ||||||||||
| 净收入合计 | $ | 4,775,000 | $ | 4,443,000 | $ | 332,000 | 7.5% | |||||||||
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糖尿病产品收入
我们的OEM分销部门 直接向OEM(或其合同制造商)订购并销售血糖诊断试剂盒的手提箱。 OEM客户或其合同制造商将我们的手提箱包装在盒子中，作为OEM 血糖检测和监测试剂盒的定制配件，或者在较小程度上通过其零售分销渠道销售。
糖尿病产品的收入 在2022季度增加，原因是2021季度的运输和其他物流延迟，这推迟了一些客户在2021季度的收入确认，以及一个客户根据产品线的变化暂时增加了需求。这些增长 部分被另一客户的需求下降所抵消，这是由于计算机芯片短缺，导致相关产品的手提箱需求减少，以及另一客户的总体需求下降。如上所述， 管理层认为未来一段时间来自糖尿病客户的收入将会下降。
糖尿病产品的收入 占2022年季度OEM分销部门净收入的86%，而2021年季度为79%。我们的OEM分销部门的剩余收入 如下所述。
其他产品收入
我们的OEM分销部门 还按订单采购和销售各种便携式电子和非电子产品(如体育和娱乐产品、条形码扫描仪、GPS定位设备、平板电脑和枪支)的外壳和保护解决方案，这些产品可以定制 以适应我们的OEM客户销售的产品。
来自其他产品的收入下降 主要是由于与几个现有客户的销售量下降。我们将继续专注于我们的销售和销售支持团队，继续努力扩大和多样化我们的其他产品客户群。
营业收入
OEM分销部门的营业收入下降，营业收入利润率从2021年季度的8.1%降至2022年季度的3.7%，原因是每个时期的收入组合发生变化导致毛利率下降，以及材料和进口成本上升。虽然收入 总体上增加了，但对糖尿病客户的销售产生了更多的收入，毛利率较低，而来自其他 OEM客户的收入下降，毛利率较高。从中国进口所有产品的成本都增加了，糖尿病 和其他OEM产品系列都经历了来自客户的定价压力。
零售分销细分市场
净收入在2022财季下降，主要原因是与一家现有零售商的某些产品销售量减少。随着产品成本上升 和通货膨胀继续减少消费者支出，零售领域的盈利能力变得更具挑战性。我们计划将我们的 销售和销售支持团队集中于努力使我们的产品与消费者需求相匹配，从战略上增加更有利可图的产品的收入，并通过更多的零售商网站扩大这些产品的供应。
收入下降 加上运费、仓储和其他物流成本上升导致毛利率下降，进一步增加了营业亏损和营业亏损率。收入减少导致销售佣金减少，导致销售和营销费用下降，部分抵消了这一影响。
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设计细分市场
设计部门净收入的增长 是由来自新客户和现有客户的项目增加推动的，但这部分被来自前一年某些客户的收入下降所抵消。
设计部门的营业收入有所增加，但营业收入利润率从2021年季度的9.3%略降至2022年季度的9.1%。毛利润的增长 是由更高的收入以及更好的利用率和开帐率推动的，但由于工资相关成本上升，销售、一般 和行政费用增加部分抵消了这一增长。
截至2022年6月30日的9个月的经营业绩与截至2021年6月30日的9个月的经营业绩
合并结果
下表汇总了我们在2022年期间与2021年期间相比的综合业务结果：
| 综合经营成果 | ||||||||||||||||
2022 期间 | 2021 期间 | 更改(美元) | 更改(%) | |||||||||||||
| 收入，净额 | $ | 32,517,000 | $ | 28,077,000 | $ | 4,440,000 | 15.8% | |||||||||
| 销售成本 | 25,728,000 | 21,888,000 | 3,840,000 | 17.5% | ||||||||||||
| 毛利 | 6,789,000 | 6,189,000 | 600,000 | 9.7% | ||||||||||||
| 销售和市场营销费用 | 2,106,000 | 1,802,000 | 304,000 | 16.9% | ||||||||||||
| 一般和行政费用 | 5,177,000 | 5,102,000 | 75,000 | 1.5% | ||||||||||||
| 运营亏损 | (494,000 | ) | (715,000 | ) | 221,000 | (30.9% | ) | |||||||||
| 其他费用/(收入)，净额 | 101,000 | (1,323,000 | ) | 1,424,000 | (107.6% | ) | ||||||||||
| 所得税拨备 | – | – | – | – | ||||||||||||
| 净(亏损)/收入 | $ | (595,000 | ) | $ | 608,000 | $ | (1,203,000 | ) | (197.9% | ) | ||||||
以下讨论 提供了2022年期间与2021年期间相比的业务结果的进一步细节。
所有细分市场的净收入都有所增长，最显著的是设计细分市场，其次是零售和OEM分销细分市场。
我们的毛利润增长，主要是由于收入的增加，但毛利率从2021年的22.0%略微下降到2022年的20.9%。 设计领域更高的利用率和更高的费率主要被更高的进口和物流成本所抵消，这 压低了OEM和零售分销利润率。管理层认为，在2022财年剩余时间内，OEM和零售分销的销售成本将继续波动。
销售和营销费用 在2022年内增加，主要是由于广告和促销费用增加，以及与我们的零售分销部门相关的销售佣金 。2022年期间，销售和营销占收入的百分比略有上升至6.5%。如果零售部门的收入增长到占整个业务的更大比例，管理层预计销售和营销成本在未来一段时间内将增加，销售和营销成本总计 和占收入的百分比都将增加。
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一般和行政支出在2022年期间增加，主要是由于公司工资成本增加以及非雇员董事会成员的现金和股权薪酬增加，这是由于2021年季度采取的成本削减措施在2022年期间没有实施。 保险成本上升和研发活动获得的某些外国税收抵免减少构成了增加的余额 。这些增长被设计部门较低的坏账支出部分抵消。管理层继续监测一般和行政费用的各个组成部分，以及这些费用如何受到通货膨胀和其他因素的影响。我们打算 根据业务的总体需求根据需要调整这些成本。
我们报告了2022年期间的其他支出为101,000美元，而2021年期间的其他净收入为1,323,000美元。出现差异的主要原因是，免除了2021年期间与购买力平价贷款有关的应付票据，这在2022年期间没有发生。应收客户票据利息收入的减少和利息支出的减少是造成这一变化的原因。
在2022年期间，我们产生了595,000美元的净亏损。在2021年期间，我们产生了608,000美元的净收入，主要来自与PPP贷款有关的 票据的1,357,000美元的宽免，根据CARE法案，这不被确认为应纳税收入。我们维持着重大的净营业亏损 结转，不确认所得税费用或收益，因为我们的递延税项拨备通常会被我们的递延税项净资产的全额估值 拨备抵消。
2022年期间和2021年期间的合并基本和稀释后 (亏损)/每股收益分别为0.06美元和0.06美元。
细分结果
以下讨论 提供了与上一年期间相比，每个分部的经营结果的更多细节。由于我们零售部门的增长，我们将其确定为2021财年第四季度的一个单独的可报告部门。下文讨论的每个部门2021年期间的运营业绩 已从先前披露的重新格式化，以分离零售部门，并将一般公司费用从部门运营收入中剔除，以将其作为对账项目显示，从而使结果 与本年度的列报具有可比性。
| 细分市场的运营结果 | ||||||||||||||||||||
| OEM分销 | 零售配送 | 设计 | 公司费用 | 已整合 | ||||||||||||||||
| 2022年期间收入 | $ | 14,692,000 | $ | 2,919,000 | $ | 14,906,000 | $ | – | $ | 32,517,000 | ||||||||||
| 2021年期间收入 | 13,910,000 | 1,898,000 | 12,269,000 | – | 28,077,000 | |||||||||||||||
| 变化 | $ | 782,000 | $ | 1,021,000 | $ | 2,637,000 | $ | – | $ | 4,440,000 | ||||||||||
| 2022年期间营业收入/(亏损) | $ | 1,002,000 | $ | (981,000 | ) | $ | 1,422,000 | $ | (1,937,000 | ) | $ | (494,000 | ) | |||||||
| 2021年期间营业收入/(亏损) | 1,080,000 | (490,000 | ) | 281,000 | (1,586,000 | ) | (715,000 | ) | ||||||||||||
| 变化 | $ | (78,000 | ) | $ | (491,000 | ) | $ | 1,141,000 | $ | (351,000 | ) | $ | 221,000 | |||||||
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OEM分销细分市场
OEM分销部门的净收入增长主要是由于糖尿病产品的销售增加，加上其他OEM产品收入的增长较小。糖尿病产品的收入增加了655,000美元，其他产品的收入增加了127,000美元。随着消费者对不需要手提箱的糖尿病检测产品的需求增加，我们预计糖尿病产品的销售额将占我们OEM分销收入的较小部分 。
下表列出了我们的OEM分销部门客户在指定时期内按产品线划分的收入：
| 按产品线划分的OEM收入 | ||||||||||||||||
| 2022年期间 | 2021 期间 | 更改(美元) | 更改(%) | |||||||||||||
| 糖尿病产品 | $ | 12,480,000 | $ | 11,825,000 | $ | 655,000 | 5.5% | |||||||||
| 其他产品 | 2,212,000 | 2,085,000 | 127,000 | 6.1% | ||||||||||||
| 净收入合计 | $ | 14,692,000 | $ | 13,910,000 | $ | 782,000 | 5.6% | |||||||||
糖尿病产品收入
我们的OEM分销部门 直接向OEM(或其合同制造商)订购并销售血糖诊断试剂盒的手提箱。 OEM客户或其合同制造商将我们的手提箱包装在盒子中，作为OEM 血糖检测和监测试剂盒的定制配件，或者在较小程度上通过其零售分销渠道销售。
糖尿病产品的收入在2022年期间有所增长，原因是2021年期间的运输和其他物流延迟，推迟了一些客户在2021年期间的收入确认，以及一个客户根据产品线的变化暂时增加了需求。这些增长被另一家客户因2022年末计算机芯片短缺导致的需求下降以及另一家客户的整体需求下降所部分抵消。如上所述，管理层 认为来自糖尿病客户的收入将在未来一段时间内下降。
糖尿病产品的收入在2022年和2021年期间均保持在OEM分销部门净收入的85%。我们的OEM分销部门的剩余收入 如下所述。
其他产品收入
我们的OEM分销部门 还按订单采购和销售各种便携式电子和非电子产品(如体育和娱乐产品、条形码扫描仪、GPS定位设备、平板电脑和枪支)的外壳和保护解决方案，这些产品可以定制 以适应我们的OEM客户销售的产品。
来自其他产品的收入增加 是由于现有客户的销售量增加，但这部分被来自其他客户的业务下降所抵消。 我们将继续专注于我们的销售和销售支持团队，继续努力扩大我们的其他产品客户群并使其多样化 。
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营业收入
由于收入组合的转变以及原材料和进口成本的上升，OEM分销部门的营业收入在2022年期间下降，营业收入利润率从2021年期间的7.8%下降至6.8%。来自其他产品的较高毛利率主要被糖尿病产品利润率的下降所抵消。从中国进口所有产品的成本都增加了，糖尿病和其他OEM产品线都经历了来自客户的定价压力，导致毛利率与去年同期相比有所下降。与OEM销售佣金相关的销售和营销成本下降，部分缓解了毛利率的下降。
零售分销细分市场
由于某些现有零售商对某些产品的销售量增加，2022年净收入有所增加。随着产品成本上升 和通货膨胀继续减少消费者支出，零售领域的盈利能力变得更具挑战性。我们计划将我们的 销售和销售支持团队集中于努力使我们的产品与消费者需求相匹配，从战略上增加更有利可图的产品的收入，并通过更多的零售商网站扩大这些产品的供应。
运费、仓储和其他物流成本的上升超过了收入的增长，导致毛利润较2021年期间有所下降。与销售佣金、广告及推广费用有关的销售及市场推广开支增加，以支持收入增长，令营运亏损率由2021年期间的25.8%增至2022年期间的33.6%，令情况进一步恶化 。
设计细分市场
设计部门净收入的增长 是由新客户和某些现有客户的项目增加推动的，但这部分被前一年某些客户收入的下降所抵消。
设计部门的营业收入增加，营业收入利润率从2021年期间的2.3%提高到2022年期间的9.5%。毛利润的增长主要是由于坏账支出的减少，主要是由于收入的增加以及更好的利用率和开帐率，因此一般和行政费用的减少进一步促进了毛利润的增长。
流动资金和资本资源
我们的主要流动资金来源是我们的运营。我们对营运资金的主要需求历来是(I)经营亏损、(Ii)偿还债务、 及(Iii)在正常业务过程中产生的应收账款及存货的任何增加。从历史上看，我们的流动资金来源一直足以满足正常业务过程中产生的营运资金要求。截至2022年6月30日，我们的营运资本为5,067,000美元，而截至2021年9月30日为5,587,000美元。
截至2022年7月31日，我们手头约有2,000,000美元现金，我们在一家银行的信用额度下有1,300,000美元可用，该银行将于2023年5月31日到期。
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远期中国是我们最大的供应商，也是我们董事会主席兼首席执行官拥有的实体，持有本公司发行的1,600,000美元本票(“FC 票据”)，该票据将于2023年12月31日到期(见简明综合财务报表附注8)。 本公司在2022财年支付了150,000美元的本金后，FC票据的余额减少至1,450,000美元。尽管FC票据已多次延期以协助我们的流动资金状况，但我们计划在到期时使用现有现金余额和/或在认为必要时获得额外的信贷安排来为偿还提供资金。此外，Forward China在必要时延长了我们应付未付款项的付款期限 。我们不能保证(I)如果我们请求延期，Forward China是否会再次延长FC票据的期限，(Ii)Forward China将在我们需要时继续延长付款期限，或(Iii)任何额外的 信贷安排将以我们可以接受的条款或完全可以接受的条款提供。
我们预计，自本报告发布之日起12个月内，我们的流动资金和财务资源将足以满足我们的运营和财务需求。 如果我们有机会进行战略收购(就像我们过去收购IPS和Kabloe时那样)或对产品或合作伙伴进行投资，我们可能需要超出当前现金余额的额外资本来为该机会提供资金。如果我们寻求 筹集额外资本，不能保证我们能够以我们可以接受的条款筹集资金，或者根本不能保证。
虽然我们预计开展业务不需要购买额外的物质资本资产，但我们未来可能需要根据需要购买设备和其他资本资产。
现金流
在2022年期间和2021年期间，我们的现金来源和用途如下：
操作 活动
于2022年期间，经营活动提供的现金为1,158,000美元，原因包括应付账款及应付远期中国的金额增加3,064,000美元，应计开支及其他负债增加546,000美元，递延收入增加436,000美元，与折旧、摊销、股份补偿及坏账开支有关的非现金开支442,000美元 ，以及其他营运资产及负债净变动74,000美元，但被存货增加2,809,000美元及净亏损595,000美元部分抵销。
于2021年期间，营运活动中使用的现金为338,000美元，原因包括营运亏损715,000美元、存货增加631,000美元、应收账款增加595,000美元及其他营运资产及负债净变动72,000美元，但因应付账款及应付远期中国款项增加855,000美元及与折旧、摊销、基于股份的补偿及坏账开支有关的非现金开支820,000美元而部分抵销。
投资 活动
2022年期间和2021年期间用于投资活动的现金分别为140,000美元和61,000美元，原因是购买了财产和设备。
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为 活动提供资金
在2022年期间，用于融资活动的现金为150,000美元，其中包括远期中国持有的期票的本金付款。
于2021年期间，用于融资活动的现金为921,000美元，包括净偿还1,000,000美元的信贷额度、偿还应付票据 及融资租赁155,000美元，但部分被行使股票期权所得234,000美元所抵销。
关联方交易
有关相关交易及其财务影响的资料，请参阅本文所载未经审计简明综合财务报表附注8。
| 26 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目4.控制和程序
评估披露控制和程序 。根据1934年《证券交易法》规则13a-15和规则15d-15的要求，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下对交易法规则13a-15(E)和规则15d-15(E)所定义的披露控制和程序的有效性进行了评估。 根据他们的评估，我们管理层的结论是，我们的披露控制和程序在本报告涵盖的 期限结束时是有效的，以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且 被积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，视情况而定 以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告方面的内部控制变化 。在本报告所述期间，我们对财务报告的内部控制没有发生在本报告所述期间发生的、或可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化，这些变化由规则13a-15(F)和规则15d-15(F)根据《交易所法》定义。
控制和程序有效性的局限性 控制系统，无论其构思和操作有多好，都只能提供合理的，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。由于任何控制系统的固有局限性，任何控制评估 都不能绝对保证已检测到公司内的所有控制问题(如果有的话)。
| 27 |
第二部分：其他信息
| 第1项。 | 法律程序 |
在正常业务过程中，公司可能会不时地成为法律诉讼或诉讼的一方。于2022年6月30日，并无任何个别或整体的诉讼或法律程序令本公司相信，如作出不利本公司利益的决定，将会对其营运或现金流产生重大影响。
| 第1A项。 | 风险因素 |
虽然我们尝试在实际情况下尽可能识别、管理和缓解与业务相关的风险和不确定性，但一定程度的风险和不确定性始终存在。项目1A-截至2021年9月30日的财政年度的10-K表格中的“风险因素”描述了与我们的业务相关的一些风险和不确定因素，我们强烈建议您查看这些风险和不确定因素。 这些风险和不确定因素可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流、 预期结果和未来前景产生重大影响。与截至2021年9月30日的财年10-K表中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
在截至2022年6月30日的三个月内，没有 未在目前的Form 8-K报告中披露的公司股权证券的未登记销售。
| 第三项。 | 高级证券违约 |
没有。
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
不适用。
| 第五项。 | 其他信息 |
2022年6月27日，本公司与Forward China同意将FC票据的到期日延长至2023年12月31日。正如本报告其他部分披露的那样，Forward 中国是我们最大的供应商，也是我们董事会主席兼首席执行官拥有的实体。
| 第六项。 | 展品 |
附件《展品索引》中列出的展品作为本表格10-Q的一部分存档或合并，作为参考。
| 28 |
签名
根据修订后的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
日期：2022年8月10日
| 前进工业公司。 |
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作者：特伦斯·怀斯 特伦斯·怀斯 首席执行官 (首席行政主任)
作者：/s/Anthony Camarda 安东尼·卡马尔达 首席财务官 (首席财务会计官) |
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展品索引
| 由以下公司合并 参考 |
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| 展品 不。 |
展品说明 | 表格 | 日期 | 数 | 已归档或
配备家具 兹 | |
| 2.1 | 2018年1月18日的股票购买协议-智能产品解决方案公司+ | 8-K | 1/18/18 | 2.1 | ||
| 2.2 | Forward Industries，Inc.、Kablooe，Inc.、Kablooe Design，Inc.和Tom Kramer于2020年8月17日签署的资产购买协议+ | 8-K | 8/17/20 | 2.1 | ||
| 3.1 | 重述的公司注册证书 | 10-K | 12/8/10 | 3(i) | ||
| 3.2 | 公司注册证书修订证书，2013年4月26日 | 8-K | 4/26/13 | 3.1 | ||
| 3.3 | 公司注册证书修订证书，2013年6月28日 | 8-K | 7/3/13 | 3.1 | ||
| 3.4 | 第三次修订和重新修订附则，自2014年5月28日起 | 10-K | 12/10/14 | 3(Ii) | ||
| 4.1 | 日期为2018年1月18日的本票-远期工业(亚太地区)(经修订和重述) | 已归档 | ||||
| 10.1 | 顾问协议-佳士得集团有限公司 | 10-Q | 5/12/22 | 10.1 | ||
| 31.1 | CEO认证(302) | 已归档 | ||||
| 31.2 | CFO证书(302) | 已归档 | ||||
| 32.1 | CEO和CFO认证(906) | 配备家具 | ||||
| 101 | .INS | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) | 已归档 | |||
| 101 | .SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | 已归档 | |||
| 101 | .CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | 已归档 | |||
| 101 | .DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase 文档 | 已归档 | |||
| 101 | .LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | 已归档 | |||
| 101 | .PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase 文档 | 已归档 | |||
| 104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
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本文件(包括财务报表)和上述任何证物的副本将免费提供给我们的股东，他们提出书面请求转发 工业公司；700退伍军人纪念高速公路，Suite100，Hauppauge，NY 11788；注意：公司秘书。
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