附件99.1
截至2022年6月30日的Prologis,Inc.和Prologis,L.P.截至2022年6月30日的6个月和截至2021年12月31日的年度的未经审计的形式简明合并财务报表
目录表
页面 数 |
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Prologis,Inc.: | |||
截至2022年6月30日的备考简明合并资产负债表(未经审计) | 4 | ||
截至2022年6月30日的六个月备考简明合并损益表(未经审计) | 5 | ||
截至2021年12月31日的备考简明合并损益表(未经审计) | 6 | ||
普洛吉斯,L.P.: | |||
截至2022年6月30日的备考简明合并资产负债表(未经审计) | 7 | ||
截至2022年6月30日的六个月备考简明合并损益表(未经审计) | 8 | ||
截至2021年12月31日的备考简明合并损益表(未经审计) | 9 | ||
Prologis,Inc.和Prologis,L.P. | |||
未经审计备考简明合并财务报表附注 | 10 |
1 |
未经审计的备考压缩合并财务报表
引言
2022年6月11日,Prologis,Inc.,Prologis,L.P. (“Prologis op”和与Prologis,Inc.一起,“Prologis”,“We”,“Our”或 “us”),特拉华州有限责任公司和Prologis,Inc.的全资子公司康普顿合并子有限责任公司(“Prologis Merge Sub”)和康普顿合并子有限责任公司,一家特拉华州有限责任公司和Prologis OP的全资子公司(“Prologis OP Merge Sub”)与印第安纳州公司Duke Realty Corporation(“Duke Realty”)和印第安纳州有限责任合伙企业Duke Realty Limited(“Duke Realty op”)订立了一项合并协议和合并计划(“合并协议”),根据协议,根据协议和条件:(I)Duke Realty将与Prologis Merge Sub合并并并入Prologis Merge Sub,Prologis Merge Sub作为尚存实体和Prologis的全资子公司继续存在,Inc.(“公司合并”);(Ii)此后,Prologis,Inc.将根据Prologis,Inc.的指示,将Prologis Merge Sub的所有未偿还股权贡献给Prologis OP,以交换Prologis OP向Prologis,Inc.和/或其子公司发行Prologis OP普通单位;以及(Iii)此后,Prologis OP Merge Sub将与Duke Realty OP合并,Duke Realty OP将继续合并,成为Prologis OP的全资子公司(“合伙合并”,与公司合并一起,称为“合并”)。
根据合并协议的条款,在公司合并生效时,于紧接公司合并前的Duke Realty每股已发行及已发行普通股(“Duke Realty普通股”)(“Duke Realty普通股”)将自动转换为获得Prologis,Inc.(“Prologis普通股”)新发行普通股的0.475的权利,每股面值0.01美元(“Prologis普通股”),不加利息。收取现金以代替Prologis普通股的零碎股份,根据合并协议,该等Duke Realty普通股应转换为Prologis普通股。在合伙企业合并生效时,截至紧接合伙企业合并前,Duke Realty OP的每个已发行和未发行的公共单位将转换为新发行的Prologis OP公共单位的0.475。0.475的交换比率是固定的,不会进行调整以反映收盘前Prologis普通股或Duke Realty普通股的股价变化。合并前Prologis普通股价格的变化将影响Duke Realty股东和Duke Realty OP单位持有人在合并结束时有权获得的合并对价的市场价值。待Prologis的股东和Duke Realty的股东批准以及合并协议中规定的其他完成条件后,合并预计将于2022年第四季度完成。
根据目前的信息,预计合并完成后,前Duke Realty 股东将拥有合并后公司约20%的股份,现有Prologis股东将拥有合并后公司已发行和已发行普通股的约80%。在根据业务 合并会计规则考虑所有适用因素后,我们预期根据公认会计原则将合并视为资产收购,因此,交易成本 可能会按收购物业的基础资本化。
演示文稿说明
Prologis,Inc.是一家房地产投资信托基金(“REIT”) ,也是Prologis OP的普通合伙人。我们经营Prologis,Inc.和Prologis OP作为一家企业。Prologis,Inc.的管理层 由与Prologis OP管理层相同的成员组成。作为唯一普通合伙人,Prologis,Inc.通过在日常管理中的完全责任和自由裁量权控制Prologis OP ,因此整合Prologis OP以用于财务报告 目的。由于Prologis,Inc.的唯一重要资产是其对Prologis OP的投资,因此Prologis,Inc.和Prologis OP的资产和负债在各自的财务报表上是相同的。Prologis OP直接或间接持有企业的几乎所有资产。
非控股权益、股东权益和合伙人资本的列报是Prologis,Inc.合并财务报表与Prologis OP合并财务报表的主要差异。股东权益和合伙人资本的列报差异是由于Prologis,Inc.和Prologis OP的股权和资本发行的差异造成的。除非另有说明,未经审计的形式简明合并财务报表附注同时适用于Prologis,Inc.和Prologis OP。
备考资料
以下未经审核的备考简明合并财务报表 综合了Prologis和Duke Realty的历史综合财务报表,包括备考资产负债表和损益表,我们称之为“备考财务报表”。
所附的2022年6月30日的备考资产负债表已按照合并在2022年6月30日发生的情况进行了准备。随附的截至2022年6月30日的六个月和截至2021年12月31日的年度的备考损益表已按照合并于2021年1月1日发生的情况编制。
在2021年1月1日至2022年6月30日期间,Prologis和Duke Realty收购并处置了各种房地产资产。在此期间,各公司在此期间收购和处置的资产,无论是单独或合计,或被认为可能完成的收购和处置,都没有超过根据S-X法规第11条的规定提交预计财务信息的重要性水平。因此,以下预计收益报表不包括预计调整,以展示这些微不足道的收购和处置的影响,就好像它们发生在2021年1月1日一样。
2 |
备考调整及其所依据的假设, 载于随附的《备考财务报表附注》,在本节中称为附注。
所列的预计调整和采购价格分配 基于估计数和目前可用的某些信息。在收购会计制度下,交换的总成本或总代价 按相对公允价值原则分配给房地产和相关租赁无形资产。收购的所有其他资产和承担的负债(包括债务和我们不打算长期经营的房地产资产)均按公允价值记录。 Duke Realty资产和负债的总对价和公允价值分配尚未敲定,可能会 发生变化,合并完成时的实际金额可能与备考财务报表存在实质性差异。
备考财务报表乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规章制度 编制。所有可以得到事实支持、直接归因于合并并预计将在涉及编制临时财务报表的美国证券交易委员会法规 范围内产生持续影响的重大调整已经做出。备考财务报表仅供说明之用,并不一定表明如果该等交易在上述日期并根据本文所述的假设完成,将会产生的综合经营业绩或财务状况,也不一定表明未来的经营业绩或财务状况。我们预计,合并将创造大量的公司综合和行政管理 以及物业运营成本节省。不能保证我们将成功实现这些预期的成本节约。 因此,本文中包含的备考财务报表不会产生任何协同效应、潜在的成本降低或其他 我们预期的基于合并后管理层计划或意图的合并所带来的运营效率。
建议您与Prologis‘和Duke Realty公开提供的历史综合财务报表及附注一起阅读下面的备考财务报表。
合并注意事项
在预计财务报表中,Prologis估计合并将通过发行基于Prologis普通股和单位243亿美元的股权、承担36亿美元的债务和交易成本来完成282亿美元。总股本对价由发行的Prologis普通股和Prologis OP普通股组成,以换取Duke Realty普通股和Duke Realty普通股,计算如下(以百万计,不包括每股价格/单位):
2022年6月30日转换Duke Realty普通股和Duke Realty op普通股时将发行的Prologis普通股和Prologis op普通股数量 (1) | 185.67 | |||
乘以2022年8月1日Prologis普通股价格(2) | $ | 130.98 | ||
将发行的Prologis普通股和Prologis OP普通股的估计公允价值 | $ | 24,319 | ||
估计交易成本(3) | 312 | |||
估计总对价 | $ | 24,631 |
(1) | 在紧接合并完成之前,Duke Realty股东和Duke Realty OP单位持有人将分别获得其持有的Duke Realty普通股或Duke Realty OP单位的每股新发行的Prologis普通股的0.475或新发行的Prologis OP普通股的0.475 。 |
(2) | 预计收购价是基于Prologis普通股在2022年8月1日的收盘价,也就是预计财务报表日期之前的最后可行日期。根据会计规则,最终收购价将基于Prologis普通股截至合并结束日的价格,因此与上述金额不同。 根据敏感性分析,Prologis普通股价格变动10%将导致估计总对价发生约24亿美元的变化 。 |
(3) | 就预计财务报表而言,合并的估计交易成本包括收购房地产资产所产生的直接成本 。这些成本将由Prologis资本化。加速Duke Realty股权奖励和Duke Realty股权激励计划下的Duke Realty Op LTIP单位在成交时完全归属的终止和遣散费 计入将发行的Prologis普通股和Prologis OP普通股的估计公允价值。 |
根据管理层在合并后的计划或意图,我们预计合并将带来的任何协同效应、潜在的成本降低或其他运营效率,本文中包含的形式财务报表不会 产生任何效果。
3 |
Prologis,Inc.
未经审计的备考压缩合并资产负债表
June 30, 2022
(单位:千)
历史(A) | 交易会计 | 形式上 | ||||||||||||||||||
序曲 | 杜克地产 | 调整 | 组合在一起 | |||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||
房地产投资 | $ | 55,271,030 | $ | 11,592,058 | $ | 17,110,582 | (B) | $ | 83,973,670 | |||||||||||
减去累计折旧 | 8,251,995 | 1,808,388 | (1,808,388 | ) | (C) | 8,251,995 | ||||||||||||||
房地产投资净额 | 47,019,035 | 9,783,670 | 18,918,970 | 75,721,675 | ||||||||||||||||
对未合并实体的投资和垫款 | 8,443,644 | 207,977 | 1,729 | (D) | 8,653,350 | |||||||||||||||
持有以供出售或分担的资产 | 403,617 | - | - | (E) | 403,617 | |||||||||||||||
房地产净投资 | 55,866,296 | 9,991,647 | 18,920,699 | 84,778,642 | ||||||||||||||||
现金和现金等价物 | 437,515 | 44,195 | - | 481,710 | ||||||||||||||||
其他资产 | 3,460,006 | 922,440 | 220,108 | (F) | 4,602,554 | |||||||||||||||
总资产 | $ | 59,763,817 | $ | 10,958,282 | $ | 19,140,807 | $ | 89,862,906 | ||||||||||||
负债和权益 | ||||||||||||||||||||
负债: | ||||||||||||||||||||
债务 | $ | 18,040,832 | $ | 3,888,680 | $ | (297,689 | ) | (G) | $ | 21,631,823 | ||||||||||
应付账款和应计费用 | 1,042,086 | 294,205 | - | 1,336,291 | ||||||||||||||||
其他负债 | 1,806,961 | 367,644 | 1,209,040 | (H) | 3,383,645 | |||||||||||||||
总负债 | 20,889,879 | 4,550,529 | 911,351 | 26,351,759 | ||||||||||||||||
股本: | ||||||||||||||||||||
股东权益: | ||||||||||||||||||||
Q系列优先股 | 63,948 | - | - | 63,948 | ||||||||||||||||
普通股 | 7,404 | 3,848 | (2,015 | ) | (I) | 9,237 | ||||||||||||||
额外实收资本 | 35,573,940 | 6,262,634 | 18,056,743 | (I) | 59,893,317 | |||||||||||||||
累计其他综合损失 | (328,761 | ) | (26,233 | ) | 26,233 | (I) | (328,761 | ) | ||||||||||||
超过净收益的分配 | (740,764 | ) | 60,571 | (60,571 | ) | (I) | (740,764 | ) | ||||||||||||
股东权益总额 | 34,575,767 | 6,300,820 | 18,020,390 | 58,896,977 | ||||||||||||||||
非控制性权益 | 3,333,421 | 4,354 | 2,323 | (J) | 3,340,098 | |||||||||||||||
有限合伙单位持有人 | 964,750 | 102,579 | 206,743 | (I) | 1,274,072 | |||||||||||||||
总股本 | 38,873,938 | 6,407,753 | 18,229,456 | 63,511,147 | ||||||||||||||||
负债和权益总额 | $ | 59,763,817 | $ | 10,958,282 | $ | 19,140,807 | $ | 89,862,906 |
4 |
Prologis,Inc.
未经审计的备考简明合并收入报表
截至2022年6月30日的6个月
(单位为千,每股数据除外)
历史(A) | 交易 会计 | 形式上 | |||||||||||||||||
序曲 | 杜克地产 | 调整 | 组合在一起 | ||||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||||||
租赁 | $ | 2,170,313 | $ | 559,713 | $ | 99,464 | (K) | $ | 2,829,490 | ||||||||||
战略资本 | 290,164 | 2,451 | - | 292,615 | |||||||||||||||
开发管理和其他 | 10,731 | 1,287 | - | 12,018 | |||||||||||||||
总收入 | 2,471,208 | 563,451 | 99,464 | 3,134,123 | |||||||||||||||
费用: | |||||||||||||||||||
租赁 | 546,139 | 145,747 | - | (L) | 691,886 | ||||||||||||||
战略资本 | 108,863 | 1,932 | - | 110,795 | |||||||||||||||
一般和行政 | 157,760 | 51,409 | - | (L) | 209,169 | ||||||||||||||
折旧及摊销 | 798,960 | 187,945 | 232,484 | (M) | 1,219,389 | ||||||||||||||
其他 | 21,210 | 2,026 | - | 23,236 | |||||||||||||||
总费用 | 1,632,932 | 389,059 | 232,484 | 2,254,475 | |||||||||||||||
扣除房地产交易收益前的营业收入,净额 | 838,276 | 174,392 | (133,020 | ) | 879,648 | ||||||||||||||
处置开发财产和土地的收益,净额 | 316,008 | 3,117 | - | 319,125 | |||||||||||||||
房地产投资的其他处置收益,净额 | 584,835 | 234,016 | - | 818,851 | |||||||||||||||
营业收入 | 1,739,119 | 411,525 | (133,020 | ) | 2,017,624 | ||||||||||||||
其他收入(支出): | |||||||||||||||||||
来自未合并实体的净收益 | 156,556 | 9,380 | (143 | ) | (N) | 165,793 | |||||||||||||
利息支出 | (124,357 | ) | (38,733 | ) | (8,320 | ) | (O) | (171,410 | ) | ||||||||||
利息和其他收入,净额 | 7,280 | 1,764 | - | 9,044 | |||||||||||||||
外币和衍生工具净收益 | 185,511 | - | - | 185,511 | |||||||||||||||
提前清偿债务损失,净额 | (18,895 | ) | (21,948 | ) | - | (40,843 | ) | ||||||||||||
其他收入(费用)合计 | 206,095 | (49,537 | ) | (8,463 | ) | 148,095 | |||||||||||||
所得税前收益 | 1,945,214 | 361,988 | (141,483 | ) | 2,165,719 | ||||||||||||||
所得税总支出 | (79,056 | ) | (6,823 | ) | - | (85,879 | ) | ||||||||||||
合并净收益 | 1,866,158 | 355,165 | (141,483 | ) | 2,079,840 | ||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收益减少 | 103,980 | 3,774 | (1,777 | ) | (P) | 105,977 | |||||||||||||
可归因于控股权益的净收益 | 1,762,178 | 351,391 | (139,706 | ) | 1,973,863 | ||||||||||||||
优先股股息减少 | 3,069 | - | - | 3,069 | |||||||||||||||
普通股股东应占净收益 | $ | 1,759,109 | $ | 351,391 | $ | (139,706 | ) | $ | 1,970,794 | ||||||||||
加权平均已发行普通股-基本 | 740,506 | 383,619 | 923,840 | (Q) | |||||||||||||||
加权平均已发行普通股-稀释 | 765,859 | 389,265 | 951,525 | (Q) | |||||||||||||||
Net earnings per share attributable to common stockholders – Basic | $ | 2.38 | $ | 0.91 | $ | 2.13 | |||||||||||||
普通股股东每股净收益 -稀释后 | $ | 2.36 | $ | 0.91 | $ | 2.13 |
5 |
Prologis,Inc.
未经审计的备考简明合并收入报表
截至2021年12月31日止的年度
(单位为千,每股数据除外)
历史(A) | 交易 会计 | 形式上 | |||||||||||||||||
序曲 | 杜克地产 | 调整 | 组合在一起 | ||||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||||||
租赁 | $ | 4,147,994 | $ | 1,096,635 | $ | 252,968 | (K) | $ | 5,497,597 | ||||||||||
战略资本 | 590,750 | 3,206 | - | 593,956 | |||||||||||||||
开发管理和其他 | 20,696 | 6,082 | - | 26,778 | |||||||||||||||
总收入 | 4,759,440 | 1,105,923 | 252,968 | 6,118,331 | |||||||||||||||
费用: | |||||||||||||||||||
租赁 | 1,041,316 | 320,566 | - | (L) | 1,361,882 | ||||||||||||||
战略资本 | 207,171 | 2,399 | - | 209,570 | |||||||||||||||
一般和行政 | 293,167 | 69,554 | - | (L) | 362,721 | ||||||||||||||
折旧及摊销 | 1,577,942 | 362,148 | 543,499 | (M) | 2,483,589 | ||||||||||||||
其他 | 22,435 | 7,424 | - | 29,859 | |||||||||||||||
总费用 | 3,142,031 | 762,091 | 543,499 | 4,447,621 | |||||||||||||||
房地产交易收益前营业收入,净额 | 1,617,409 | 343,832 | (290,531 | ) | 1,670,710 | ||||||||||||||
处置开发财产和土地的收益,净额 | 817,017 | 12,917 | - | 829,934 | |||||||||||||||
房地产投资的其他处置收益,净额 | 772,570 | 585,685 | - | 1,358,255 | |||||||||||||||
营业收入 | 3,206,996 | 942,434 | (290,531 | ) | 3,858,899 | ||||||||||||||
其他收入(支出): | |||||||||||||||||||
来自未合并实体的净收益 | 404,255 | 32,804 | (425 | ) | (N) | 436,634 | |||||||||||||
利息支出 | (266,228 | ) | (84,843 | ) | (19,406 | ) | (O) | (370,477 | ) | ||||||||||
利息和其他收入,净额 | 871 | 7,673 | - | 8,544 | |||||||||||||||
外币和衍生工具净收益 | 164,407 | - | - | 164,407 | |||||||||||||||
提前清偿债务损失,净额 | (187,453 | ) | (17,901 | ) | - | (205,354 | ) | ||||||||||||
其他收入(费用)合计 | 115,852 | (62,267 | ) | (19,831 | ) | 33,754 | |||||||||||||
所得税前收益 | 3,322,848 | 880,167 | (310,362 | ) | 3,892,653 | ||||||||||||||
所得税总支出 | (174,258 | ) | (18,549 | ) | - | (192,807 | ) | ||||||||||||
合并净收益 | 3,148,590 | 861,618 | (310,362 | ) | 3,699,846 | ||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收益减少 | 208,867 | 8,723 | (3,898 | ) | (P) | 213,692 | |||||||||||||
可归因于控股权益的净收益 | 2,939,723 | 852,895 | (306,464 | ) | 3,486,154 | ||||||||||||||
优先股股息减少 | 6,152 | - | - | 6,152 | |||||||||||||||
普通股股东应占净收益 | $ | 2,933,571 | $ | 852,895 | $ | (306,464 | ) | $ | 3,480,002 | ||||||||||
加权平均已发行普通股-基本 | 739,363 | 377,673 | 922,697 | (Q) | |||||||||||||||
加权平均已发行普通股-稀释 | 764,762 | 383,476 | 950,428 | (Q) | |||||||||||||||
Net earnings per share attributable to common stockholders – Basic | $ | 3.97 | $ | 2.25 | $ | 3.77 | |||||||||||||
普通股股东每股净收益 -稀释后 | $ | 3.94 | $ | 2.25 | $ | 3.76 |
6 |
普罗吉斯,L.P.
未经审计的备考压缩合并资产负债表
June 30, 2022
(单位:千)
历史(A) | 交易 会计 | 形式上 | ||||||||||||||||
序曲 | 杜克地产 | 调整 | 组合在一起 | |||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||
房地产投资 | $ | 55,271,030 | $ | 11,592,058 | $ | 17,110,582 | (B) | $ | 83,973,670 | |||||||||
减去累计折旧 | 8,251,995 | 1,808,388 | (1,808,388 | ) | (C) | 8,251,995 | ||||||||||||
房地产投资净额 | 47,019,035 | 9,783,670 | 18,918,970 | 75,721,675 | ||||||||||||||
对未合并实体的投资和垫款 | 8,443,644 | 207,977 | 1,729 | (D) | 8,653,350 | |||||||||||||
持有以供出售或分担的资产 | 403,617 | - | - | (E) | 403,617 | |||||||||||||
房地产净投资 | 55,866,296 | 9,991,647 | 18,920,699 | 84,778,642 | ||||||||||||||
现金和现金等价物 | 437,515 | 44,195 | - | 481,710 | ||||||||||||||
其他资产 | 3,460,006 | 922,440 | 220,108 | (F) | 4,602,554 | |||||||||||||
总资产 | $ | 59,763,817 | $ | 10,958,282 | $ | 19,140,807 | $ | 89,862,906 | ||||||||||
负债和资本 | ||||||||||||||||||
负债: | ||||||||||||||||||
债务 | $ | 18,040,832 | $ | 3,888,680 | $ | (297,689 | ) | (G) | $ | 21,631,823 | ||||||||
应付账款和应计费用 | 1,042,086 | 294,205 | - | 1,336,291 | ||||||||||||||
其他负债 | 1,806,961 | 367,644 | 1,209,040 | (H) | 3,383,645 | |||||||||||||
总负债 | 20,889,879 | 4,550,529 | 911,351 | 26,351,759 | ||||||||||||||
资本: | ||||||||||||||||||
合伙人资本 | 35,540,517 | 6,403,399 | 18,227,133 | (I) | 60,171,049 | |||||||||||||
非控制性权益 | 3,333,421 | 4,354 | 2,323 | (J) | 3,340,098 | |||||||||||||
总资本 | 38,873,938 | 6,407,753 | 18,229,456 | 63,511,147 | ||||||||||||||
总负债和资本总额 | $ | 59,763,817 | $ | 10,958,282 | $ | 19,140,807 | $ | 89,862,906 |
7 |
普罗吉斯,L.P.
未经审计的备考简明合并收入报表
截至2022年6月30日的6个月
(单位为千,单位数据除外)
历史(A) | 交易会计 | 形式上 | |||||||||||||||||
序曲 | 杜克地产 | 调整 | 组合在一起 | ||||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||||||
租赁 | $ | 2,170,313 | $ | 559,713 | $ | 99,464 | (K) | $ | 2,829,490 | ||||||||||
战略资本 | 290,164 | 2,451 | - | 292,615 | |||||||||||||||
开发管理和其他 | 10,731 | 1,287 | - | 12,018 | |||||||||||||||
总收入 | 2,471,208 | 563,451 | 99,464 | 3,134,123 | |||||||||||||||
费用: | |||||||||||||||||||
租赁 | 546,139 | 145,747 | - | (L) | 691,886 | ||||||||||||||
战略资本 | 108,863 | 1,932 | - | 110,795 | |||||||||||||||
一般和行政 | 157,760 | 51,409 | - | (L) | 209,169 | ||||||||||||||
折旧及摊销 | 798,960 | 187,945 | 232,484 | (M) | 1,219,389 | ||||||||||||||
其他 | 21,210 | 2,026 | - | 23,236 | |||||||||||||||
总费用 | 1,632,932 | 389,059 | 232,484 | 2,254,475 | |||||||||||||||
房地产交易收益前营业收入,净额 | 838,276 | 174,392 | (133,020 | ) | 879,648 | ||||||||||||||
处置开发财产和土地的收益,净额 | 316,008 | 3,117 | - | 319,125 | |||||||||||||||
房地产投资的其他处置收益,净额 | 584,835 | 234,016 | - | 818,851 | |||||||||||||||
营业收入 | 1,739,119 | 411,525 | (133,020 | ) | 2,017,624 | ||||||||||||||
其他收入(支出): | |||||||||||||||||||
来自未合并实体的净收益 | 156,556 | 9,380 | (143 | ) | (N) | 165,793 | |||||||||||||
利息支出 | (124,357 | ) | (38,733 | ) | (8,320 | ) | (O) | (171,410 | ) | ||||||||||
利息和其他收入,净额 | 7,280 | 1,764 | - | 9,044 | |||||||||||||||
外币和衍生工具净收益 | 185,511 | - | - | 185,511 | |||||||||||||||
提前清偿债务损失,净额 | (18,895 | ) | (21,948 | ) | - | (40,843 | ) | ||||||||||||
其他收入(费用)合计 | 206,095 | (49,537 | ) | (8,463 | ) | 148,095 | |||||||||||||
所得税前收益 | 1,945,214 | 361,988 | (141,483 | ) | 2,165,719 | ||||||||||||||
所得税总支出 | (79,056 | ) | (6,823 | ) | - | (85,879 | ) | ||||||||||||
合并净收益 | 1,866,158 | 355,165 | (141,483 | ) | 2,079,840 | ||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收益减少 | 54,278 | 183 | - | 54,461 | |||||||||||||||
可归因于控股权益的净收益 | 1,811,880 | 354,982 | (141,483 | ) | 2,025,379 | ||||||||||||||
不太受欢迎的单位分布 | 3,069 | - | - | 3,069 | |||||||||||||||
普通股持有人应占净收益 | $ | 1,808,811 | $ | 354,982 | $ | (141,483 | ) | $ | 2,022,310 | ||||||||||
加权平均未清偿公共单位--基本单位 | 753,420 | 387,534 | 939,086 | (Q) | |||||||||||||||
加权平均未清偿公用事业单位--稀释 | 765,859 | 389,265 | 951,525 | (Q) | |||||||||||||||
Net earnings per unit attributable to common unitholders – Basic | $ | 2.38 | $ | 0.91 | $ | 2.13 | |||||||||||||
Net earnings per unit attributable to common unitholders – Diluted | $ | 2.36 | $ | 0.91 | $ | 2.13 |
8 |
普罗吉斯,L.P.
未经审计的备考简明合并收入报表
截至2021年12月31日止的年度
(单位为千,单位数据除外)
历史(A) | 交易会计 | 形式上 | ||||||||||||||||||||||
序曲 | 杜克地产 | 调整 | 组合在一起 | |||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||
租赁 | $ | 4,147,994 | $ | 1,096,635 | $ | 252,968 | (K) | $ | 5,497,597 | |||||||||||||||
战略资本 | 590,750 | 3,206 | - | 593,956 | ||||||||||||||||||||
开发管理和其他 | 20,696 | 6,082 | - | 26,778 | ||||||||||||||||||||
总收入 | 4,759,440 | 1,105,923 | 252,968 | 6,118,331 | ||||||||||||||||||||
费用: | ||||||||||||||||||||||||
租赁 | 1,041,316 | 320,566 | - | (L) | 1,361,882 | |||||||||||||||||||
战略资本 | 207,171 | 2,399 | - | 209,570 | ||||||||||||||||||||
一般和行政 | 293,167 | 69,554 | - | (L) | 362,721 | |||||||||||||||||||
折旧及摊销 | 1,577,942 | 362,148 | 543,499 | (M) | 2,483,589 | |||||||||||||||||||
其他 | 22,435 | 7,424 | - | 29,859 | ||||||||||||||||||||
总费用 | 3,142,031 | 762,091 | 543,499 | 4,447,621 | ||||||||||||||||||||
房地产交易收益前营业收入,净额 | 1,617,409 | 343,832 | (290,531 | ) | 1,670,710 | |||||||||||||||||||
处置开发财产和土地的收益,净额 | 817,017 | 12,917 | - | 829,934 | ||||||||||||||||||||
房地产投资的其他处置收益,净额 | 772,570 | 585,685 | - | 1,358,255 | ||||||||||||||||||||
营业收入 | 3,206,996 | 942,434 | (290,531 | ) | 3,858,899 | |||||||||||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||||||||||
来自未合并实体的净收益 | 404,255 | 32,804 | (425 | ) | (N) | 436,634 | ||||||||||||||||||
利息支出 | (266,228 | ) | (84,843 | ) | (19,406 | ) | (O) | (370,477 | ) | |||||||||||||||
利息和其他收入,净额 | 871 | 7,673 | - | 8,544 | ||||||||||||||||||||
外币和衍生工具净收益 | 164,407 | - | - | 164,407 | ||||||||||||||||||||
提前清偿债务损失,净额 | (187,453 | ) | (17,901 | ) | - | (205,354 | ) | |||||||||||||||||
其他收入(费用)合计 | 115,852 | (62,267 | ) | (19,831 | ) | 33,754 | ||||||||||||||||||
所得税前收益 | 3,322,848 | 880,167 | (310,362 | ) | 3,892,653 | |||||||||||||||||||
所得税总支出 | (174,258 | ) | (18,549 | ) | - | (192,807 | ) | |||||||||||||||||
合并净收益 | 3,148,590 | 861,618 | (310,362 | ) | 3,699,846 | |||||||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收益减少 | 127,075 | 369 | - | 127,444 | ||||||||||||||||||||
可归因于控股权益的净收益 | 3,021,515 | 861,249 | (310,362 | ) | 3,572,402 | |||||||||||||||||||
不太受欢迎的单位分布 | 6,152 | - | - | 6,152 | ||||||||||||||||||||
普通股持有人应占净收益 | $ | 3,015,363 | $ | 861,249 | $ | (310,362 | ) | $ | 3,566,250 | |||||||||||||||
加权平均未清偿公共单位--基本单位 | 751,973 | 381,381 | 937,639 | (Q) | ||||||||||||||||||||
加权平均未清偿公用事业单位--稀释 | 764,762 | 383,476 | 950,428 | (Q) | ||||||||||||||||||||
Net earnings per unit attributable to common unitholders – Basic | $ | 3.97 | $ | 2.25 | $ | 3.77 | ||||||||||||||||||
普通股持有者的单位净收益 -稀释 | $ | 3.94 | $ | 2.25 | $ | 3.76 |
9 |
备考财务报表附注
(1)初步 采购价格分配
以下Duke Realty购买价格的初步分配是基于Duke Realty于2022年6月30日的有形和无形资产及负债的公允价值的初步估计。收购价格分配的最终确定将基于该等资产和负债在合并实际完成日期的公允价值,并将在合并完成后完成。这种对收购价格的最终确定可能与形式财务报表中使用的初步估计有很大不同。
Duke Realty的估计收购价格为246亿美元(按上述方式计算),根据2022年6月30日的初步基础(以千为单位)分配给收购的有形资产和无形资产以及承担的负债:
房地产投资,净额 | $ | 28,702,640 | ||
对未合并实体的投资和垫款 | 209,706 | |||
现金和其他资产,包括租赁无形资产 | 1,186,743 | |||
债务 | (3,590,991 | ) | ||
应付账款、应计费用和其他负债,包括租赁无形负债 | (1,870,889 | ) | ||
非控制性权益 | (6,677 | ) | ||
总估计采购价格,包括交易成本 | $ | 24,630,532 |
(2)历史财务报表
(A) | 为了符合当前的序言陈述,我们对Duke Realty历史财务报表中呈现的某些金额进行了浓缩和重新分类。 |
(3)公爵 房地产交易会计调整
形式简明合并资产负债表的调整:
除非另有说明,预计的形式调整适用于Prologis,Inc.和Prologis OP。
(B) | Duke Realty的房地产资产已调整至2022年6月30日的估计公允价值。我们一般通过将资本化率应用于估计的净营业收入,并根据物业相对于总投资组合的相对公允价值向物业增加投资组合溢价,来估计每个物业的公允价值。我们根据最近的评估、交易或其他市场数据确定了适合市场的资本化率。土地的公允价值通常基于相关的市场数据,例如将目标地块与最近已出售或目前在市场上出售的类似地块进行比较。 |
(C) | Duke Realty的历史累计折旧余额被冲销。 |
(D) | Duke Realty对未合并实体的投资和对未合并实体的预付款已调整为2022年6月30日的估计公允价值。投资的公允价值采用与合并房地产资产和债务类似的估值方法计算。 |
(E) | 截至2022年6月30日,Duke Realty没有被归类为持有待售的房产。Prologis打算在未来12个月内处置从Duke Realty收购的某些房地产资产,包括非战略性物流物业。没有进行形式上的调整以反映Prologis未来出售这些物业的意图。 |
(F) | 对Duke Realty其他资产历史余额的调整如下(以千为单位): |
取消直线应收租金 | $ | (194,474 | ) | |
取消以前获得的租赁、无形资产和商誉 | (431,237 | ) | ||
取消租赁使用权资产 | (72,797 | ) | ||
消除递延融资成本 | (5,466 | ) | ||
已取得租赁无形资产价值的确认(1) | 849,256 | |||
已取得的租赁使用权资产价值的确认(2) | 74,826 | |||
总计 | $ | 220,108 |
(1) | 收购租赁无形资产的公允价值包括租赁佣金、放弃租金和高于市价的租赁。我们根据我们对适用市场空间租赁成本的估计,确认 租赁佣金的资产。已放弃租金包括在合理租赁期内放弃的收入和收回成本的 价值,就像空间是空置的一样,在每个适用的 市场。资产确认为收购租赁,其本地租金高于我们对每个适用市场的当前市场租金的最佳估计 。 |
10 |
(2) | Duke Realty的土地和写字楼租赁使用权资产(Duke Realty为承租人)已调整为其在2022年6月30日的估计价值。我们使用Prologis的加权平均递增借款利率5.2%计算了2022年6月30日的未来最低租金付款的现值,从而估计了每份租约的价值。截至2022年6月30日,这些租约的加权平均剩余租期为44年。 |
(G) | Duke Realty的债务余额已调整为2022年6月30日的估计公允价值。公允价值乃根据按借款利差及市场利率贴现的合约未来现金流量估计,而市场利率本应可供本公司发行类似期限及剩余期限的债务。 |
(H) | 对Duke Realty历史上其他负债余额的调整如下(以千为单位): |
抵销递延收入 | $ | (48,012 | ) | |
注销以前取得的租赁无形负债 | (73,331 | ) | ||
消除租赁负债 | (80,113 | ) | ||
已取得租赁无形负债价值的确认(1) | 1,335,670 | |||
已取得租赁负债价值的确认(2) | 74,826 | |||
总计 | $ | 1,209,040 |
(1) | 收购租赁无形负债的公允价值包括现场租金低于我们对每个适用市场当前市场租金的最佳估计 的收购租赁负债。 |
(2) | Duke Realty的地面和写字楼租赁负债(Duke Realty是承租人)已调整为2022年6月30日的估计价值。我们使用Prologis的加权平均递增借款利率5.2%计算了2022年6月30日的未来最低租金付款的现值,从而估计了每份租约的价值。截至2022年6月30日,这些租约的加权平均剩余租期为44年。 |
(I) | 调整是指消除Duke Realty历史余额以及发行Prologis普通股和Prologis OP普通股,以换取合并中分别持有的Duke Realty普通股和Duke Realty OP普通股的股份。Duke Realty OP单位持有人的调整 基于Duke Realty OP单位持有人在2022年6月30日净资产备考调整总额中的份额 。这一调整反映了Duke Realty OP单位持有人在2022年6月30日的拥有率为1.3%。 |
(J) | 于2022年6月30日对合并合营企业的非控股权益的调整是根据非控股权益在上述房地产和债务公允价值调整中的份额进行的。 |
备考简明合并损益表的调整:
预计简明合并损益表的预计调整假设截至2021年1月1日的购进价格分配相当于根据2022年6月30日的估计购进价格分配分配的金额,并反映在预计简明合并资产负债表中。
(K) | 租金收入进行了调整,以剔除Duke Realty在截至2022年6月30日的六个月中分别为2370万美元和420万美元的历史直线租金和低于市场租赁的净额摊销 截至2021年12月31日的年度分别为4100万美元和430万美元的无形负债。租金收入作进一步调整,以确认已取得的租赁 及截至2022年6月30日止六个月的市价租赁无形负债净额分别为1,880万美元及1.086亿美元,截至2021年12月31日的年度分别为5,950万美元及2.388亿美元。就高于或低于市值租金调整而言,我们估计与该等租约有关的加权平均剩余租约期为五年。 |
(L) | 我们预计,合并将创造大量的公司综合和行政以及物业运营成本节约。 不能保证我们将成功实现这些预期的成本节约。因此,本文中包含的预计财务报表 不会产生我们预期的基于合并后管理层计划或意图的任何协同效应、潜在的成本降低或其他运营效率 。 |
(M) | 折旧和摊销费用调整为扣除Duke Realty的历史折旧和摊销费用分别为1.879亿美元和3.621亿美元,并确认截至2022年6月30日的六个月和截至2021年12月31日的年度的折旧和摊销费用分别为4.204亿美元和9.056亿美元。就本次调整而言,我们估计于2022年6月30日收购及使用的房地产各组成部分估计营运物业的估计平均使用年限为30年,以及与原址租赁相关的估计加权平均剩余租约期约为5年。 |
11 |
(N) | 我们将Duke Realty对未合并实体的投资调整为公允价值。因此,我们调整了Duke Realty从这些实体确认的收益中的权益 ,以反映这些公允价值调整的摊销将对这些未合并实体的收益产生的影响 。 |
(O) | 我们根据债务的公允价值调整了Duke Realty的利息支出。利息支出的调整包括扣除Duke Realty的历史利息支出,包括递延融资成本和债务溢价和折扣的摊销, 以及根据收购债务的估计公允价值扣除资本化金额计算利息支出。截至2022年6月30日,与按公允价值计算的债务相关的加权平均利率为4.1%(见附注G)。 |
(P) | 已作出调整,以反映分配给Duke Realty合并的企业中非控股权益的收入,以反映这些公允价值调整的摊销将对非控股权益或第三方的收益产生的影响。此外,还进行了调整,以反映Duke Realty OP单位持有人在上述所有形式调整中1.3%的所有权百分比。 |
(4)组合 形式调整
(Q) | 对用于计算普通股股东或单位持有人应占基本每股收益和普通股股东或单位持有人应占稀释每股收益的未经审计的已发行股票或单位的预计调整如下(以千计): |
截至六个月 | 截至的年度 | |||||||
Prologis,Inc. | June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
Prologis加权平均已发行普通股-基本 | 740,506 | 739,363 | ||||||
发行给Duke Realty股东的股份-形式基础(1) | 183,334 | 183,334 | ||||||
加权平均已发行普通股-基本 | 923,840 | 922,697 | ||||||
Prologis加权平均已发行普通股-稀释 | 765,859 | 764,762 | ||||||
发行给Duke Realty股东的股票,包括交换Duke Realty运营单位-形式基础(1) | 185,666 | 185,666 | ||||||
加权平均已发行普通股-稀释 | 951,525 | 950,428 | ||||||
普罗吉斯,L.P. | ||||||||
Prologis加权平均未偿还公用事业单位-基本 | 753,420 | 751,973 | ||||||
发放给Duke Realty op单位持有人的单位-形式基础(1) | 185,666 | 185,666 | ||||||
加权平均未清偿公共单位--基本单位 | 939,086 | 937,639 | ||||||
Prologis加权平均未偿还公用事业单位-稀释 | 765,859 | 764,762 | ||||||
发放给Duke Realty op单位持有人的单位-形式基础(1) | 185,666 | 185,666 | ||||||
加权平均未清偿公用事业单位--稀释 | 951,525 | 950,428 |
(1) | 预计加权平均流通股或已发行单位假设在所有呈列期间与合并相关的Prologis普通股和Prologis OP普通股的发行。 |
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