美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒ 根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (D) 条提交的季度报告
对于截至 2022 年 6 月 30 日的季度
要么
☐ 根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (D) 条提交的过渡报告
对于 来说，从 _______到 ______ 的过渡期
MARATHON 数字控股有限公司
（章程中规定的注册人的确切姓名 ）
（州 或其他司法管辖区 （或 注册的） |
（委员会 文件 编号） |
(国税局 雇主 身份 编号。） |
| （主要行政办公室的地址 ） | （Zip 代码） |
注册人的 电话号码，包括区号：702-945-2773
用复选标记指明 注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内一直受到此类申报要求的约束。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明 在过去 12 个月内（或者注册人 被要求提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是 ☒ 不是 ☐
用勾号指明 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司、 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型 申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| ☒ | 加速 文件管理器 | ☐ | |
| 非加速 文件管理器 | ☐ | 规模较小的 申报公司 | |
| 新兴 成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）是 ☐ 否 ☒
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个类别的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
|
|
注明 发行人每类普通股的已发行股票数量，截至最新的可行日期，截至2022年8月9日，已发行和流通的普通股为116,810,405股。
目录
| 页面 | ||
| 第一部分。-财务信息 | ||
| 项目 1. | 财务报表 | 3 |
| 截至2022年6月30日（未经审计）和2021年12月31日的合并简明资产负债表 | 3 | |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的合并简明运营报表（未经审计） | 4 | |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的合并简明股东权益表（未经审计） | 5 | |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的合并简明现金流量表（未经审计） | 6 | |
| 未经审计的合并简明财务报表附注 | 7 | |
| 项目 2. | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 18 |
| 项目 3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 24 |
| 项目 4. | 控制和程序 | 25 |
| 第二部分-其他信息 | ||
| 项目 1. | 法律诉讼 | 26 |
| 商品 1A | 风险因素 | 27 |
| 项目 2. | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 28 |
| 项目 3. | 优先证券违约 | 28 |
| 项目 4. | 矿山安全披露 | 28 |
| 项目 5. | 其他信息 | 28 |
| 项目 6. | 展品 | 28 |
其他 相关信息
除非 另有明确规定，否则 “Marathon Digital Holdings, Inc.”、“我们”、“我们的” 和类似术语指的是内华达州的一家公司 Marathon Digital Holdings, Inc. 及其子公司。
| 2 |
项目 1.财务报表
MARATHON 数字控股有限公司和子公司
合并 简明资产负债表
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金 等价物 | $ | $ | ||||||
| 限制性现金 | ||||||||
| 数字货币 | ||||||||
| 数字货币，受限 | ||||||||
| 借出的数字货币 | - | |||||||
| 基金中持有 的数字货币 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 应收贷款 | ||||||||
| 预付 费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 其他资产： | ||||||||
| 财产和设备（净额
的累计折旧和减值费用为 $ | ||||||||
| 持有待售资产 | ||||||||
| 向供应商预付款 | ||||||||
| 投资 | ||||||||
| 长期预付款 | ||||||||
| 使用权资产 | ||||||||
|
无形资产（扣除累计摊销额后的净额） | ||||||||
| 其他资产总计 | ||||||||
| 资产总计 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 短期借款- 循环信贷额度 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 应计 利息 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债 | ||||||||
| 可转换票据 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 递延 纳税负债 | ||||||||
| 长期负债总额 | ||||||||
| 承付款和或有开支 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股， 面值， 授权股份， 分别于2022年6月30日和2021年12月31日的已发行和流通股票 | ||||||||
| 普通股， par 值； 授权股份； 和 分别于 2022 年 6 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日发行和未到期， | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累积其他综合 亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东 权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
某些 前期金额已重新分类，以符合本期列报方式。
附注是这些未经审计的合并简明财务报表不可分割的一部分。
| 3 |
MARATHON 数字控股有限公司和子公司
合并的 简明运营声明
（未经审计）
| 截至 6 月 30 日的三 个月 | 截至 6 月 30 日的六个月 个月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和支出 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 收入成本-能源、 托管和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 收入成本 -折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
| 运营 费用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理 费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 数字货币的减值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 专利损害 | ( | ) | ||||||||||||||
| ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
| 其他营业收入 （支出） | ||||||||||||||||
| 基金中持有的 数字货币的公允价值变化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 出售装备获得 | ||||||||||||||||
| ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 营业收入（亏损） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 非营业 收入（支出） | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息 支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 所得 税（支出）福利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股 净亏损，基本亏损和摊薄后亏损： | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加权平均已发行、基本和摊薄后已发行股份 ： | ||||||||||||||||
某些 前期金额已重新分类，以符合本期列报方式。
附注是这些未经审计的合并简明财务报表不可分割的一部分。
| 4 |
MARATHON 数字控股有限公司和子公司
合并 股东权益简明表
（未经审计）
| 对于截至 2021 年 6 月 30 日的 六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首选 股票 | 普通股票 | 额外 付费 | 累积的 | 累积
其他综合 | 股东总数 | |||||||||||||||||||||||||||
| 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 资本 | 赤字 | 损失 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 基于股票的 补偿，扣除预扣税 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行 普通股，扣除发行成本/市场发行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使期权 换取现金 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 已行使认股权证 换取现金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为无现金行使认股权证而发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为服务和许可协议发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 余额为 2021 年 6 月 30 日的 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 在截至 2022 年 6 月 30 日的 六个月内 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首选 股票 | 普通股票 | 额外 付费 | 累积的 | 累积
其他综合 | 股东总数 | |||||||||||||||||||||||||||
| 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 资本 | 赤字 | 损失 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 12 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 股票补偿，扣除预扣税额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股，扣除发行成本 /市场发行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为长期 定期服务合同发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 对于截至 2021 年 6 月 30 日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首选 股票 | 普通股票 | 额外 付费 | 累积的 | 累积
其他综合 | 股东总数 | |||||||||||||||||||||||||||
| 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 资本 | 赤字 | 损失 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 3 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 股票补偿，扣除预扣税额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为无现金行使认股权证 而发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为服务 和许可协议发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 6 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 对于截至 2022 年 6 月 30 日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首选 股票 | 普通股票 | 额外 付费 | 累积的 | 累积
其他综合 | 股东总数 | |||||||||||||||||||||||||||
| 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 资本 | 赤字 | 赤字 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 股票补偿，扣除预扣税额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股，扣除发行成本 /市场发行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为长期 定期服务合同发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
附注是这些未经审计的合并简明财务报表不可分割的一部分。
| 5 |
MARATHON 数字控股有限公司和子公司
合并 简明现金流量表
（未经审计）
| 截至 6 月 30 日的六个月 个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 来自经营活动的现金 流量 | ||||||||
| 净收益（亏损） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为将 净收益（亏损）与经营活动中使用的净现金进行核对而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 预付 服务合同的摊销 | ||||||||
| 出售资产的收益 | ( | ) | ||||||
| 递延所得税支出 | ||||||||
| 基金中持有的 数字货币的公允价值变化 | ( | ) | ||||||
| 数字货币的减值 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 债券发行成本的摊销 | ||||||||
| 专利损害 | ||||||||
| 来自 操作的其他调整，净额 | ||||||||
| 运营资产 和负债的变化： | ||||||||
| 数字货币 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 存款 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他 资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款和应计 费用 | ( | ) | ||||||
| 应计 利息 | ( | ) | ||||||
| 用于经营活动的净额 现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金 流量 | ||||||||
| 向供应商预付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买财产和 设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售财产和设备 | ||||||||
| 购买基金中持有的数字货币 | ( | ) | ||||||
| 购买股权投资 | ( | ) | ||||||
| 在投资基金中出售 的数字货币 | ||||||||
| 用于投资活动的净额 现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金 流量 | ||||||||
| 发行 普通股的收益，扣除发行成本 | ||||||||
| 循环信贷协议 借款的净变化 | ||||||||
| 扣缴税款的股份价值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 行使期权和认股权证获得的收益 | ||||||||
| 融资活动提供的 净现金 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金的净（减少）增加 | ( | ) | ||||||
| 现金、 现金等价物和限制性现金——期初 | ||||||||
| 现金、 现金等价物和限制性现金——期末 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动补充时间表： | ||||||||
| 因股票发行而应收账款 | $ | $ | ||||||
| 期权 行使成普通股 | $ | $ | ||||||
| 未付给供应商的预付款 | $ | $ | - | |||||
| 为换取新的经营租赁负债而获得的经营 租赁资产 | $ | $ | ||||||
| 为服务和许可协议发行的普通 股票 | $ | $ | ||||||
某些 前期金额已重新分类，以符合本期列报方式。
附注是这些未经审计的合并简明财务报表不可分割的一部分。
| 6 |
MARATHON 数字控股有限公司和子公司
合并简明财务报表附注
注意 1-业务的组织和描述
Marathon Digital Holdings, Inc.（“公司”）于 2010 年 2 月 23 日在内华达州成立，名为 Verve Ventures, Inc.。2011 年 12 月 7 日，公司更名为美国战略矿业公司，从事 矿业业务的勘探和潜在开发。2012年6月，该公司终止了矿产业务，开始 在南加州投资房地产。2012 年 10 月，公司停止了房地产业务， 公司开始了知识产权许可业务，当时公司更名为 Marathon Patent Group, Inc.。 公司于 2021 年 3 月 1 日更名为 Marathon Digital Holdings, Inc.2018年，该公司通过购买加密货币采矿机并在加拿大建立数据中心来开采数字资产，开始了比特币采矿 业务。公司 于 2020 年停止在加拿大的运营，并将所有自有采矿设备从加拿大迁至美国。此后，该公司扩大了 在比特币开采方面的活动。截至2022年6月30日，该公司不再持有任何传统知识产权资产，仅专注于比特币的开采和比特币生态系统中的辅助机会。
注 2-重要会计政策摘要
随附的简明合并财务报表未经审计，是根据美国证券交易委员会的规章制度 编制的。它们包括我们认为必要的所有调整，以便公平地陈述所提出的过渡期业绩。 除非另有披露，否则此类调整仅包括正常的重复项目。2022 年 6 月 30 日简明合并资产负债表 源自经审计的财务报表，但不包括年度财务报表中的所有脚注披露。
这些 财务报表应与公司 2021 年年度报告中包含的财务报表和相关附注一起阅读。
列报基础 和合并原则
随附的未经审计的合并简明财务报表，包括公司子公司Marathon Crypto Mining, Inc.、加密货币专利控股公司和Soems Acquisition Corp. 的账目，由 公司根据美国证券交易委员会（SEC）的规章制度编制，未经审计。根据此类规则和条例，按照美国 公认的会计原则（GAAP）编制的财务报表中通常包含的某些信息和 披露已被压缩或省略。这些合并的简明财务 报表反映了所有调整（仅由正常的经常性调整组成），管理层认为，这些调整是 公允地列报公司在报告期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的。建议 将这些合并的简明财务报表与公司最新的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注 一起阅读。过渡期的经营业绩 不一定代表截至2022年12月31日的全年预期业绩。
使用 的估计值和假设
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响 截至财务报表发布之日 报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。管理层做出的重要 估计包括但不限于估算固定资产的使用寿命、用于计算 授予期权的公允价值的假设、长期资产的变现、递延所得税、未实现的税收状况以及数字货币的变现 。
限制 现金
限制性 现金主要代表那些支持商业信用证且被限制提款的现金余额。以下 表提供了简明合并资产负债表 上报告的现金、现金等价物和限制性现金总额与简明合并现金流量表中报告的相应金额的对账情况。
限制性现金时间表
| 作为 的 2022 年 6 月 30 日 | 作为
的 2021 年 6 月 30 日 | |||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 限制性现金 | ||||||||
| 现金、 现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
重新分类和更正
为便于比较，某些上期数额已重新分类，以符合本期列报方式，包括更正以往各期非重大错误。
| 7 |
MARATHON 数字控股有限公司和子公司
合并简明财务报表附注
借出的数字 货币、数字货币、限制货币和数字货币
借出的数字 货币、数字货币、限制性货币和数字货币包含在合并资产负债表中的流动资产中。数字货币按成本减去减值入账。
具有无限使用寿命的无形资产不进行摊销，而是每年进行减值评估，或更频繁地评估减值，当事件 或情况变化表明该无限期资产更有可能受到减值时。当账面金额超过其公允价值时，就会出现减值 。在减值测试中，公司可以选择首先进行定性 评估，以确定是否更有可能存在减值。如果确定存在损伤的可能性不大 ，则无需进行定量损伤测试。如果公司得出相反的结论，则需要 进行定量减值测试。如果确认了减值损失，则该亏损确立了 资产的新成本基础。不允许随后逆转减值损失。
下表显示了截至2022年6月30日的六个月中数字货币的活动：
数字货币活动时间表
| 2021 年 12 月 31 日借出的数字货币、数字货币、限制性货币和数字货币* | $ | |||
| 增加数字货币 | ||||
| 从基金转出的数字货币 | ||||
| 数字 货币的减值 | ( | ) | ||
| 2022 年 6 月 30 日借出的数字货币、数字货币、限制性货币和数字货币 | $ |
| * |
2022 年 6 月 30 日 ，我们持有约 10,055 枚比特币，账面价值为 1.904 亿美元，并作为数字 货币（1.368 亿美元）和限制性数字货币（5,360 万美元）记入资产负债表。截至2022年6月30日，比特币的公允市场价值约为1.989亿美元。
减半 — 比特币区块链和解区块的加密货币 奖励会定期递增减半。减半是一个旨在控制整体供应的过程， 使用工作量证明共识算法降低加密货币的通货膨胀风险。在预先确定的区块中，采矿奖励 减半，因此称为 “减半”。比特币的最后一次减半发生在2020年5月12日。例如，比特币网络上目前解出一个新区块的 固定奖励为每个区块六个四分之一（6.25）个比特币，低于2020年5月的每个区块十二 个半（12.5）个比特币。据估计，每个区块的比特币数量将在大约四 (4) 年后再次减少一半。影响比特币价格的因素有很多，在未来 减半之前或之后价格的潜在上涨或下跌尚不清楚。
基金中持有的数字货币
2016 年，FASB 发布了《会计准则更新》（ASU）2016-01，《金融工具——总体（副题 825-10）：金融资产和金融负债的确认 和计量》，要求各实体通常按公允价值衡量股权 证券的投资，并确认净收益中公允价值的变化。
2021 年 1 月 25 日，公司与 NYDIG 数字资产基金 III, LP（“基金”）签订了有限合伙协议 ，而该基金以1.5亿美元的总收购价购买了4,812.66枚比特币。公司拥有有限合伙企业 的100％权益，并将基金合并为投票权益模式。投资基金中的合并资产包含在合并资产负债表的当前 资产中，标题为 “投资基金中持有的数字货币”。
ASC 946（金融服务——投资公司）要求对基金对数字 资产的投资进行公允价值计量， 基金符合会计目的的投资资格并作为投资公司运营。基金持有的数字资产在全球多个活跃市场上交易，包括场外交易（“OTC”） 市场和数字资产交易所。根据ASC 820对资产的公允价值衡量，假设该资产是在市场参与者之间进行有序的 交易中交换的，要么是在资产的主市场，要么是在没有主体市场的情况下，在资产最具优势的市场（ASC 820-10-35-5）。基金内资产的公允价值是在每个报告期结束时根据纽约时间下午4点左右从CoinDesk比特币价格指数获得的定价确定的。资产公允价值 的任何变化均记录在合并运营报表中，标题为 “ NYDIG 基金投资公允价值的变化”。该公司于2022年6月10日将其持有的所有比特币从基金转移到自己的账户。
基金中持有的数字货币附表
| 截至2021年12月31日基金中持有的数字货币 | $ | |||
| 出售数字货币 | ( | ) | ||
| 基金中持有的数字货币公允价值的变化 | ( | ) | ||
| 基金产生的管理费用 | ( | ) | ||
| 从基金中转出的数字货币 | ( | ) | ||
| 截至2022年6月30日基金中持有的数字货币 | $ |
投资
出于战略原因（而不是从事投资业务）可能不时进行的 投资包含在合并资产负债表中的非流动 资产中。投资按成本入账，公司每季度 分析这些投资的价值。作为公司在保留资本和限制 下行风险的同时最大限度地提高战略投资机会回报的政策的一部分，公司有时可能会签订股权投资或SAFE协议。公司 投资的性质和时间将取决于任何特定时间的可用资本以及 公司已发现和可用的投资机会。
2021 年 12 月 21 日和 2021 年 12 月 30 日，公司签订了两份单独的未来股权简单协议 （“SAFE”），在资产负债表上被归类为非流动资产。根据主题321 Investments——Equity 证券，根据主题321 Investments——Equity 证券对相同或相似投资的 有序交易中可观察到的价格变化进行调整，不包括成本减去减值后的公允价值。对SAFE协议的投资于2022年6月30日和2021年12月31日作为标题 “投资” 的 组成部分在资产负债表上列报，总账面价值为650万美元300万美元，等于其 的购买金额，没有明显的减值或调整。
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MARATHON 数字控股有限公司和子公司
合并简明财务报表附注
金融工具的公平 价值
公司使用公允价值层次结构以公允价值衡量其某些金融和非金融资产和负债， 对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。公允价值是指在衡量日期出售 资产所获得的价格，或为转移市场参与者之间的有序交易负债而支付的价格，本质上是基于资产或负债的最高和最佳使用情况的退出 价格。公允价值层次结构的级别是：
| 等级 1： | Observable 输入，例如相同资产或负债在活跃市场上的报价 | |
| 等级 2： | Observable 基于市场的投入或经市场数据证实的不可观察的输入 | |
| 等级 3： | 市场数据很少或根本没有的不可观察的 输入，需要使用报告实体自己的假设。 |
合并资产负债表中报告的现金、应收账款、应付账款和应计费用的 账面金额约为 根据这些工具的短期到期日估算的公允市场价值。应付票据和其他 长期负债的账面价值接近公允价值，因为相关利率接近公司目前可用的利率。
金融 资产和负债根据对其公允价值计量具有重要意义的最低投入水平在公允价值层次结构中全面分类。公司通过考虑从第三方定价来源获得的 估值来衡量其有价证券和投资的公允价值。定价服务使用行业标准估值模型，包括 收入和市场方法，所有重要投入都可以直接或间接观察，以估算公允价值 。这些输入包括相同或相似证券的报告的交易和经纪交易商报价、发行人信用利差、基准 证券和其他可观察的输入。
下表分别列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日按公允价值计量的公司资产和负债的信息，以及 公司在这些资产和负债公允价值层次结构中的估计水平：
经常性按公允价值计量的资产和负债表
| 2022 年 6 月 30 日测得的公平 价值 | ||||||||||||||||
| 6 月 30 日 的总携带 价值 | 活跃市场的报价 | 重要的 其他可观察输入 | 大量的 不可观察的输入 | |||||||||||||
| 2022 | （等级 1） | （等级 2） | （等级 3） | |||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||
| 货币市场 账户 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至 2021 年 12 月 31 日测得的公平 值 | ||||||||||||||||
截至12月31日的总账面价值 | 活跃市场的报价 | 重要的 其他可观察输入 | 大量的 不可观察的输入 | |||||||||||||
| 2021 | （等级 1） | （等级 2） | （等级 3） | |||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||
| 货币市场 账户 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基金中持有的数字货币 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在截至 2022 年 6 月 30 日的三个月和六个月中， 在 1、2 或 3 级之间没有转账。
2022 年 6 月 10 日，该公司从其对 NYDIG 数字资产基金 III、LP（“Investment 基金”）的投资中提取了约4,769枚比特币，并将比特币直接转入了公司的账户。因此，公司将不再收到以前存放在投资基金中的比特币的 “按市值计价” ，4,769枚比特币现在将在资产负债表上被归类为 “数字货币” ，并作为无限期无形资产接受减值分析。
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合并简明财务报表附注
每股普通股的净收益 是根据ASC Topic 260：每股收益（“ASC 260”）计算的。每 股的基本收益是通过将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。 在截至2022年6月30日的六个月期间，公司出现亏损，因此，摊薄后每股净收益 （亏损）的计算不包括加权平均已发行股票中的摊薄普通股等价物，因为它们具有反摊薄作用。
计算每股收益时不包括反稀释证券的附表
| 正如 6 月 30 日的 一样， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 购买普通股的认股权证 | ||||||||
| 限制性股票 | ||||||||
| 购买普通股的期权 | ||||||||
| 用于交换 普通股的可转换票据 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
每股基本亏损和摊薄后每股亏损的计算附表
| 在 截至6月30日的三个月中， | 在截至 6 月 30 日的 六个月中， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均普通股——基本股和摊薄后普通股 | ||||||||||||||||
| 普通股每股亏损——基本 和摊薄后的亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
注 3 — 与客户签订合同的收入
公司根据ASC 606（与客户签订合同的收入）确认收入。收入标准的核心原则是， 公司应确认收入以描述向客户转让承诺的商品或服务，其金额应反映公司为换取这些商品或服务而期望有权获得的对价 。以下五个步骤用于实现 该核心原则：
| ● | 步骤 1：确定与客户的合同 | |
| ● | 步骤 2：确定合同中的履约义务 | |
| ● | 步骤 3：确定交易价格 | |
| ● | 步骤 4：将交易价格分配给合同中的履约义务 | |
| ● | 步骤 5：当公司履行绩效义务时确认收入 |
在 中，为了确定与客户签订的合同中的履约义务，公司必须评估 合同中承诺的商品或服务，并确定每种不同的承诺商品或服务。如果满足以下两个标准，则履约义务符合ASC 606对 “独特” 商品或服务（或捆绑商品或服务）的定义：
| ● | 客户可以单独或与客户随时可用的其他资源 一起从商品或服务中受益（即，商品或服务可以 与众不同），并且 | |
| ● | 实体向客户转让商品或服务的承诺与合同中的其他承诺是分开的 （即，转让商品或服务的承诺在合同上下文中是不同的 ）。 |
如果 商品或服务没有区别，则该商品或服务与其他承诺的商品或服务相结合，直到确定一捆不同的商品或服务 。
交易价格是实体期望有权获得的对价金额，以换取向客户转让承诺的商品 或服务。在与客户签订的合同中承诺的对价可能包括固定金额、可变金额或两者兼而有之。 在确定交易价格时，实体必须考虑以下所有因素的影响：
| ● | 变量 注意事项 | |
| ● | 限制变量考虑因素的 估计值 | |
| ● | 合同中存在重要的融资部分 | |
| ● | 非现金 对价 | |
| ● | 应付给客户的对价 |
只有在随后解决了与可变对价相关的不确定性之后，确认的 累积收入金额可能不会发生重大逆转的情况下，才会将变量 对价包含在交易价格中。 交易价格是按相对独立的销售价格分配给每项履约义务的。分配给每项履约义务的交易价格 在履行该履约义务时予以确认，可酌情在某个时间点或随时间推移 。
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合并简明财务报表附注
根据我们与 网络达成的协议，在比特币交易验证服务中提供 计算能力是唯一的履约义务。公司收到的交易对价（如果有）是非现金对价，公司按收到之日的公允价值 计量，与合同签订时的公允价值没有重大差异。考虑因素 都是可变的。由于累积收入不太可能出现重大逆转，因此对价会受到限制 ，直到公司成功放置区块（成为第一个解算法的公司），并且公司收到确认将获得的 对价，届时收入得到确认。这些交易中没有重要的融资部分。
收到的数字资产奖励的公平 价值使用相关数字货币 的每日收盘美元即期汇率确定。
与运营数字货币采矿业务相关的费用 ，例如租金和电力成本，也被记录为收入成本。 数字货币采矿设备的折旧被记录为收入成本的一部分。
屏蔽 奖励
比特币矿工获得的区块 奖励被确认为收入，但需要进行评估，以确定 获得的区块奖励是否应确认为根据FASB ASC 606与客户签订的合同的收入或其他收入。
公司评估了其采矿活动是否代表与客户签订的提供服务的合同，并确定应将其从网络获得的 区块奖励确认为根据FASB ASC 606从客户那里获得的收入。在确定 (1) 公司是否与客户签订了FASB ASC 606-10-25-2下的合同以及 (2) 其在网络上的采矿活动是否符合FASB ASC 606-10-25-1中的所有标准时，考虑了所有相关事实和情况，包括 网络的协议。
区块奖励导致的比特币流入 将符合收入的定义，因为它通过提供服务或开展活动为 矿工带来了经济利益。
因此， 公司可能会将区块奖励记作收入。
Block 奖励是公司最重要的收入来源。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，运营报表收入中包含的区块奖励分别约为2450万美元和2660万美元。截至2022年6月30日、 和2021年6月30日的六个月中，运营报表收入中包含的区块奖励 约为7,560万美元和3,480万美元。
交易 费用
根据FASB ASC 606和AICPA实践指南 “数字资产的会计和审计”，公司赚取的交易 费用被确认为来自客户的收入。交易费用在每个交易请求中指定，并由 请求者支付给作为成功矿工的公司，以换取交易的成功处理。
请求者符合 FASB ASC 606 中对客户的定义，因为它已与矿工签订合同，以获得一项服务（成功的 挖矿），该服务是矿工日常活动的产出，以换取对价。当矿工成功验证请求客户的交易到分布式账本时， 就存在与客户的合同。目前，根据FASB ASC 606-10-25-30， 的履约义务已得到履行。因此，将满足 FASB ASC 606-10-25-1 中的其他标准，如下所示：
| ● | 请求者（客户）和矿工都已批准合同，并承诺在成功验证交易并将交易添加到 分布式账本时执行 交易。 | |
| ● | 每一方的权利、转让的对价和付款条件都很明确。 | |
| ● | 交易具有商业实质内容（即，预计矿工 未来现金流的风险、时机或金额将因合同而发生变化）。 | |
| ● | 收取 的费用很有可能，因为这是成功关闭区块的一部分而完成的。 |
成功挖出一个区块，矿工就履行了对请求者的履约义务，因此应该在该 时间点确认收入。
根据FASB ASC 606-10-32-21，用比特币支付的交易费用构成非现金对价。这种非现金对价是按合同开始时的估计公允价值来衡量的 ，即符合FASB ASC 606-10-25-1标准的日期。如果无法根据FASB ASC 606-10-32-22合理估算公允价值 ，则应通过参考矿商服务的独立销售价格 来间接衡量对价。
在截至2022年6月30日的六个月和三个月中，交易 费用分别约为100万美元和30万美元，在截至2021年6月30日的六个月和三个月中，交易费用分别为360万美元 和270万美元。
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泳池 费用
公司是矿池运营商，充当代理人，而不是委托人。该公司无法控制任何向其矿池提供 哈希率的第三方。它只是促进了第三方矿池参与者贡献哈希率，他们可以随心所欲地选择 加入或离开矿池。作为矿池运营商，公司将该矿池产生的所有矿池费用的 100% 确认为 费用收入，而不是采矿收入。因此，该公司得出结论，以矿池运营商的身份，它是代理人， 而不是委托人。
从 2021 年 5 月到 2022 年 4 月 30 日，公司运营的矿池包括某些第三方。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，运营报表中 收入中包含的池费分别约为7.6万美元和8.9万美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中， 运营报表收入中包含的池费分别约为33.1万美元和8.9万美元， 。截至2022年4月30日，第三方矿工不再 参与公司的矿池。因此，公司将不再承认矿池费用。
注 4 — 向供应商预付款和存款
公司与比特币采矿服务器制造商签订合同，采购运营比特币采矿业务所需的设备。 典型的协议要求按特定的间隔提前支付总订单的一定百分比，通常是 (1) 在执行特定合同后的 几天内 (2) 在每次发货日期前大约六个月，(3) 在每个发货日期前大约一个月 。我们在资产负债表上将这些付款记作向供应商支付的预付款。
截至2022年6月30日和2021年12月31日 ，此类预付款总额分别约为8.02亿美元和4.663亿美元。截至2022年6月30日，该公司有4,660万美元的应付款，这笔款项与应付给供应商的预付款有关，该预付款随后获得批准并于7月初支付。
此外，公司与其他服务提供商签订合同，在部署 公司设备的数据中心托管其设备和提供运营支持。这些安排还要求向供应商预付与这些服务相关的合同义务 。我们将这些付款归类为资产负债表上的存款。
附注 5 — 财产和设备
截至2022年6月30日和2021年12月31日，财产和设备的 组成部分是：
财产、设备组成部分一览表
| 使用寿命 （年） | 2022 年 6 月 30 日 | 2021 年 12 月 31 | ||||||||
| 网站 | ||||||||||
| 采矿设备 | ||||||||||
| 在建工程 | 不适用 | |||||||||
| 采矿专利 | ||||||||||
| 不动产、设备和无形资产总额 | ||||||||||
| 减去：累计折旧 和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 财产、 设备和无形资产，净额 | $ | $ | ||||||||
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月中， 公司与财产和设备相关的折旧费用分别为24,701,111美元和38,565,242美元，以及2,937,666美元和3,675,603美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月 的摊销费用分别为8,686美元和21,238美元，以及17,794美元和35,588美元。
附注6——待售资产
2021 年 12 月 2 日，我们与 DCRBN Ventures Development and Acquisition LLC（“DCRBN”）签订了一项协议
，其中公司同意从2022年4月开始向DCRBN
出售某些设备，同时在德克萨斯州麦卡米的国王山风电场开展商业活动。在
截至2022年6月30日的三个月中，公司出售设备以获得总额为8,720万美元的现金收益，并通过出售此类资产实现了税前收益
注 7-股东权益
普通股票
S-3 表格和市场发行协议上的 Shelf 注册声明
2022 年 2 月 11 日，我们与 H.C. Wainwright & Co., LLC 签订了将 与我们的普通股相关的市场发行协议或销售协议。根据销售协议的条款，我们可以通过Wainwright作为我们的销售代理不时提供和出售总发行价不超过7.5亿美元的普通股 。截至2022年6月30日，根据本市场发行协议，公司已出售了10,556,232股普通股，扣除发行成本后的总收购价为1.610亿美元 。
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B 系列可转换优先股
截至2022年6月30日 ，没有已发行的 B 系列可转换优先股。
E 系列优先股
截至2022年6月30日，没有已发行的 E系列可转换优先股 股。
普通的 股票认股权证
截至2022年6月30日的六个月中公司未偿还的股票认股权证状况和变动摘要如下：
未兑现的股票认股权证摘要
| 认股权证数量 | 加权 平均行使价 | 加权
平均剩余合同期限 （以年为单位） | ||||||||||
| 截至2021年12月31日未偿还 | $ | |||||||||||
| 已发行 | $ | - | ||||||||||
| 已过期 | ( | ) | $ | - | ||||||||
| 已锻炼 | $ | - | ||||||||||
| 截至 2022 年 6 月 30 日未兑现 | $ | |||||||||||
| 自2022年6月30日起可行使的认股权证 | $ | |||||||||||
| 截至2022年6月30日，已发行和可行使的认股权证的总内在价值为 | $ | |||||||||||
常见 股票期权
截至2022年6月30日和2021年12月31日 ，没有未偿还的股票期权。
限制性的 股票
限制 库存单位
限制性股票奖励活动摘要
| 个单位数 | 加权 平均授予日期公允价值 | |||||||
| 截至 2021 年 12 月 31 日 未归属 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 截至 2022 年 6 月 30 日未归属 | $ | |||||||
在2022年第二季度 ，薪酬委员会发放了补助金，该补助金将在未来四年内归属，使股票 薪酬总支出约为2,050万美元。
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注 8-债务、承诺和意外开支
债务
2021 年 10 月 1 日，公司与 Silvergate 银行签订了循环信贷和担保协议（“协议”），根据该协议，Silvergate同意以循环方式向公司提供高达1亿美元的贷款。截至2022年6月30日和2021年12月31日，该融资机制下的未偿金额为3.5亿美元，未偿金额为0美元。该设施于2022年7月28日进行了再融资（参见附注9——后续事件）。
2021年11月18日，公司发行了2026年到期的1.00％可转换优先票据（“票据”）中的6.5亿美元本金。 票据根据公司与作为受托人的美国银行 全国协会签订的截至2021年11月18日的契约发行并受其管辖。根据公司与票据初始购买者之间的购买协议， 公司还授予初始购买者额外购买不超过97,500,000美元本金的票据的选择权。该期权 已行使，并于2021年11月23日额外发行了97,500,000美元的票据本金。
截至2022年6月30日和2021年12月31日 ，扣除分别约为1,720万美元和1,910万美元的未摊销折扣， 的未摊销票据分别为7.303亿美元和7.284亿美元。
租赁
2016年2月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2016-02号《租赁》（主题842），此后发布了与租赁会计 相关的修正案（统称为 “ASC 842”）。ASC 842 建立了使用权或 ROU 模型，要求承租人 在资产负债表上记录期限超过 12 个月的所有租赁的 ROU 资产和租赁负债。租赁将被归类为财务租赁或运营租赁，分类将影响损益表中的支出确认模式。自 2019 年 1 月 1 日起，公司采用了 ASU 842。公司根据公司是否有权在合同期内以及其他事实和情况来确定一项安排是否包含租约。
公司根据经营租赁协议在美国租赁办公空间。办公空间是运营租赁协议下公司唯一的重要 标的资产类别。该公司没有重大融资租约。
自 2018 年 6 月 1 日起，公司按月 租用了位于内华达州拉斯维加斯北城中心大道 1180 号 100 套房 89144 的公司办公室。
自 2022 年 2 月 14 日起，公司租用了一间位于佛罗里达州劳德代尔堡东北第三大道 101 号 101 号塔楼的办公室，租期为 63 个月。
自2022年3月1日起，公司在加利福尼亚州尔湾市Spectrum Center Drive300号租用了一间办公室，租期为24个月。
自 2022 年 5 月 1 日起，公司租用位于华盛顿州东韦纳奇东南 5 街 3306 号 98802 的仓库空间，期限为 ，期限为 24 个月。
截至2022年6月30日 ，公司在美国的租赁使用权（“ROU”）资产和租赁负债总额分别为120万美元和120万美元。截至2021年12月31日，该公司的ROU资产和租赁负债总额 为零。在截至2022年6月30日的三 和六个月期间，公司已支付并摊销了总额分别为28,790美元和47,555美元的使用权资产。
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运营 租赁成本以直线法记录在运营费用中。公司的租赁费用总额由以下 组成：
租赁成本组成部分表
| 对于 已经结束的六个月 | ||||||||
| 2022 年 6 月 30 日 | 2021 年 6 月 30 | |||||||
| 经营租赁 | ||||||||
| 运营 租赁成本 | $ | $ | ||||||
| 运营租赁费用 | ||||||||
| 短期 租赁租金支出 | ||||||||
| 租金支出总额 | $ | $ | ||||||
| 对于 来说，这三个月已经结束了 | ||||||||
| 2022 年 6 月 30 日 | 2021 年 6 月 30 | |||||||
| 经营租赁 | ||||||||
| 运营 租赁成本 | $ | $ | ||||||
| 运营租赁费用 | ||||||||
| 短期租赁租金 费用 | ||||||||
| 租金支出总额 | $ | $ | ||||||
有关公司作为承租人的租赁活动的其他 信息如下：
最低租赁付款摘要
| 对于 已经结束的六个月 | ||||||||
| 2022 年 6 月 30 日 | 2021 年 6 月 30 | |||||||
| 来自经营 租赁的运营现金流 | $ | $ | ||||||
| 加权平均剩余租赁期限 — 经营租约 | ||||||||
| 加权平均折扣率-经营 租约 | % | % | ||||||
自2022年6月30日起 ，未来五年的合同最低租赁付款如下。
合同最低租约时间表
| 年 | 金额 | |||
| 2022（剩余） | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 总计 | ||||
法律 诉讼
没关系
2021 年 1 月 14 日，原告 Michael Ho（“原告” 或 “Ho”）对公司和 10 名 Doe 被告提起民事诉讼，要求损害赔偿和赔偿 （“申诉”）。投诉指控 对公司提起诉讼的六个理由，（1）违反书面合同；（2）违反默示合同；（3）准合同；（4）提供的服务；（5）故意干涉潜在的经济关系；以及（6）疏忽干涉潜在的经济 关系，这是对 “所有被告” 的唯一抗辩，很可能涉及后来被点名的被告。这些索赔 源于相同的事实，何声称该公司从他与公司共享的商业敏感信息中获利 ，然后该公司拒绝补偿他在确保收购公司能源供应商方面所起的作用。 2021 年 2 月 22 日，公司以普遍否认和主张适用的肯定抗辩来回应何先生的投诉。然后， 于 2021 年 2 月 25 日，公司将诉讼移交给位于加利福尼亚中区的美国地方法院， 该诉讼仍在审理中。公司提出动议，要求对所有诉讼理由作出即决判决/裁决。2022 年 2 月 11 日， 法院批准了该动议，并驳回了何的第二、第五和第六项诉讼理由。发现已关闭。法院于 2022 年 2 月 24 日举行了 预审 会议，取消了2022年3月3日的审判日期，并命令双方开会并商定新的审判日期 。法院讨论了双方坚持的关于损害赔偿的各种理论。法院在2022年2月24日的预审会议上对简易判决动议和 的裁决中指出，如果认定有责任，陪审团更有可能接受15万美元作为适当的损害赔偿金额 ，而不是何所支持的导致数百万美元追回的各种理论。由于 悬而未决的事实和法律问题，目前无法预测结果；但是，在咨询法律顾问后， 公司有信心在这次诉讼中胜诉，因为它没有与何先生签订合同，也没有根据任何相互保密协议披露任何 商业敏感信息，该协议用于与能源 供应商组建任何合资企业。审判定于2023年2月开始。
信息 传票
2020 年 10 月 6 日，公司与多方签订了一系列协议，在蒙大拿州哈丁设计和建造一个容量高达 100 兆瓦 的数据中心。同时，公司于2020年10月13日提交了8-K表的最新报告。8-K披露， 根据数据设施服务协议，公司发行了6,000,000股限制性普通股，根据经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）条，该交易免除 的注册。在截至2021年9月30日的季度中，公司 及其某些高管收到了传票，要求他们出示有关蒙大拿州哈丁数据中心 设施的文件和通信，该设施在我们2020年10月13日的8-K表格中进行了描述。据我们了解，美国证券交易委员会可能正在调查是否存在任何违反联邦证券法的行为。我们正在与美国证券交易委员会合作。
假定的 集体诉讼投诉
2021 年 12 月 17 日，美国内华达特区地方法院对 公司以及现任和前任高级管理层提起了假定的集体诉讼。该投诉指控证券欺诈与该公司先前于2021年11月15日进行的美国证券交易委员会调查 的披露有关。原告塔德·施拉特尔于2022年3月1日向公司提出了申诉。多名 被指控的股东已提出申请，要求被任命为首席原告。这些动议仍有待法院审理。
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衍生品 投诉
2022 年 2 月 18 日，美国内华达特区地方法院对公司董事会和高级管理层的 现任和前任成员提起了股东衍生品诉讼。该投诉基于与2021年12月假定集体诉讼中的指控基本相似的指控 ，涉及公司披露公司先前于2021年11月15日进行的 SEC 调查。2022 年 3 月 4 日，投诉已送达本公司。2022 年 4 月 4 日，被告提出驳回申诉的动议。
2022 年 5 月 5 日，美国内华达特区地方法院对公司董事会和高级管理层的 现任和前任成员提起了第二起股东衍生诉讼。第二份股东衍生品投诉 基于与2022年2月18日衍生品投诉中的指控基本相似的指控。2022 年 5 月 11 日， 被告提出动议，要求驳回第二轮股东衍生申诉。
2022 年 6 月 1 日，法院下达了一项合并这两项衍生诉讼的命令。2022 年 6 月 13 日日日程安排令规定 原告提出合并申诉，并重新提出动议，驳回合并后的股东衍生投诉。 合并申诉尚未提出。
管理层在咨询法律顾问后认为，这五项事项的最终处置不会对公司及其关联实体的合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响 。
注意 9 — 后续事件
2022 年 7 月 5 日 ，公司扩大了某些托管安排，包括在德克萨斯州格兰伯里附近的 设施额外提供 42 兆瓦的托管容量。该公司预计将在该设施再安装14,000台矿机，使在格兰伯里附近安装的矿机总数达到26,000台或约3.6EH/s。根据目前的施工进度，这些矿机预计将在2022年底之前安装完毕。
2022 年 7 月 12 日 ，公司达成协议，为公司之前购买的矿机提供大约 200 兆瓦的托管容量，包括德克萨斯州 90 兆瓦的托管容量和北达科他州至少 110 兆瓦的主机容量 。该公司预计将在这些设施中托管66,000名矿工，相当于约9.2 EH/s。根据目前的施工计划 ，预计公司矿机将在2022年第四季度在这些设施开始安装，所有矿机将在2023年年中左右安装完毕。作为该协议的一部分，公司可以选择在北达科他州增加 托管能力，最多再利用70兆瓦的电力。该公司还向其他多家提供商额外获得了 12 兆瓦 的托管容量，并预计从2022年8月开始为这些托管提供商安装大约 4,000 台矿机，相当于大约 0.8 EH/s。
2022 年 7 月 15 日，联邦能源 监管委员会发现，尽管有人提议与零售能源 客户共享互联设施的所有权，但 King Mountain Upton Wind, LLC（King Mountain）仍将保持其豁免批发 发电机的地位。这一行动使发电设施附近的模块化数据中心得以通电。该公司的比特币采矿机中约有69,000台位于该数据中心，通电使该设备能够从2022年8月5日开始上线 。
2022 年 7 月 19 日，公司根据与 DCRBN 的 4 月份协议，出售了最后一批设备。该设备是 出售给DCRBN的，当时正是德克萨斯州麦卡米的国王山风电场的商业活动的发展。公司 记录了总额为4,360万美元的现金收益，并在2022年7月 通过出售此类资产实现了2,880万美元的税前收益。
2022 年 7 月 28 日，公司终止了购电协议，开始加速退出哈丁。结果， 公司进一步加快了预付费服务合同的成本（720万美元的收入成本——能源、托管和其他） 以及与哈丁基础设施 资产相关的剩余折旧（1310万美元的收入成本——折旧和摊销）。因此，截至 2022 年 7 月 31 日，数据中心基础设施资产和预付费服务合同已全部折旧或摊销。现场的比特币挖矿服务器正在清点 并从该设施中移除，并将在不久的将来出售或重新部署到其他地点。
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2022 年 7 月 28 日 ，公司与 Silvergate 银行（“银行”）签订了循环信贷和担保协议（ “协议”），根据该协议，Silvergate同意根据协议和公司为银行发行的1亿美元本金循环信用票据 向公司循环贷款 根据协议（“注”）。协议和说明中 规定的设施（“RLOC”）条款如下：
| 初始期限： | 终止
已开启 | |
| 可用性： | 从 的截止日期到协议终止日期（包括协议终止日期），应不时向公司提供 RLOC 以供定期抽奖（前提是当时不存在违约事件）。 | |
| 发起 费用： | ||
| 未使用的 承诺费： | ||
| 续订： |
RLOC 可根据银行与公司之间的协议每年续订，但前提是（但不限于）： |
| 利息 利率和付款： | 利息
仅按月支付，到期时本金全部到期。利率定义为 (i) 最低利率和
(ii) 最优惠利率加上适用保证金中的较高者。“最低利率” 是指，自任何决定之日起： | |
| 抵押品： | RLOC 将通过质押公司对存储在 托管账户（“抵押品账户”）中的比特币的足够数额的权利、所有权和权益作为担保。银行将与经银行批准的受监管托管实体（“托管人”）建立抵押品账户 。银行和托管人将与 签订一份托管协议以完善完善质押抵押品账户中的担保权益，除其他外，它允许 1) 银行监控抵押品的余额Account and 2) 允许银行对抵押品账户 拥有专属控制权，包括在公司违约时清算抵押品。银行还可以就质押的抵押品提交 一份UCC融资声明。 | |
| 最低 预付费率： | 在
发起时，公司必须确保抵押账户余额有足够的比特币来实现贷款价值比（“LTV”）
| |
| 盟约： |
公司必须将调整后的最低净资产维持在 $ |
同日 ，公司与银行签订了定期信贷和担保协议（“定期贷款协议”）和定期信用票据 ，条款如下：
| 初始期限： | 终止
已开启 | |
| 可用性： | 向上
到 $ | |
| 费用： |
的发起费为 $ |
| 利息 利率和付款： | 利息，
应按贷款本金支付，取两者中较高者 | |
| 抵押品： | 定期贷款将通过质押公司在托管账户中存储 的比特币的足够数额的权利、所有权和权益（“抵押品账户”）来担保。银行将与经银行批准的受监管托管实体（“托管人”）建立抵押品账户 。银行和托管人将与 签订一份托管协议以完善完善质押抵押品账户中的担保权益，除其他外，它允许 1) 银行监控抵押品账户的余额抵押品账户和 2) 允许银行对抵押品账户 拥有专属控制权，包括在公司违约定期贷款条款的情况下清算抵押品。银行还可就质押的抵押品提交 UCC 融资声明。 | |
| 盟约： |
公司必须将调整后的最低净资产维持在 $ |
| 17 |
项目 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
这份 关于10-Q表的报告（“报告”）以及我们不时发表的其他书面和口头陈述可能包含所谓的 “前瞻性 陈述”，所有这些陈述都存在风险和不确定性。前瞻性陈述可以通过使用 等词来识别，例如 “期望”、“计划”、“将”、“预测”、“项目”、“打算”、 “估计” 和其他类似含义的词语。人们可以通过它们与历史 或当前事实并不严格相关这一事实来识别它们。这些声明可能涉及我们的增长战略、财务业绩以及产品和开发计划。 必须仔细考虑任何此类陈述，并应明白，许多因素可能导致实际结果与我们的 前瞻性陈述不同。这些因素可能包括不准确的假设以及各种其他风险和不确定性，包括 一些已知的风险和不确定性。无法保证任何前瞻性陈述，未来的实际业绩可能会有重大差异。
本报告中包含的有关市场和行业统计数据的 信息是根据我们所掌握的 准确的信息包括在内。它通常基于行业和其他出版物，这些出版物不是为证券发行或经济 分析而制作的。我们尚未审查或纳入来自所有来源的数据，也无法向投资者保证本报告中包含的数据 的准确性或完整性。从这些来源获得的预测和其他前瞻性信息受相同的限定 以及对未来市场规模、收入和产品和服务的市场接受度的任何估计所带来的其他不确定性。 我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。因此，投资者不应过分依赖这些 前瞻性陈述。
以下的 讨论和分析旨在回顾在所示时期内影响我们的财务状况和经营业绩的重要因素 。讨论应与我们的合并财务报表和此处列出的 附注一起阅读。除历史信息外，以下管理层对财务状况和运营业绩的讨论与分析 还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于本文讨论的某些因素以及 向美国证券交易委员会提交和提交的任何其他定期报告，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中表达、暗示或预期的业绩存在显著差异 。
关于前瞻性陈述的警告 说明
此 报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件包含前瞻性陈述，这些陈述基于 对我们未来业绩、业务、信念和管理层 假设的当前预期、估计、预测和预测。非历史事实的陈述是前瞻性陈述。诸如 “期望”、“展望”、 “预测”、“会”、“可以”、“应该”、“项目”、“打算”、 “计划”、“继续”、“维持”、“步入正轨”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预期”、“可能”、“假设” 等词语以及此类词语和类似表达式的变体 {} 通常用于识别此类前瞻性陈述，这些陈述是根据1995年《私人证券 诉讼改革法》的安全港条款作出的。这些前瞻性陈述不能保证未来的业绩，涉及风险、假设 和不确定性，包括但不限于我们在向证券交易所 委员会提交或提供的报告中描述的风险、假设 和不确定性。如果这些风险或不确定性中的一项或多项得以实现，或者基本假设被证明不正确， 的实际结果可能与此类前瞻性陈述所表明或预期的结果存在重大差异。因此，提醒您不要 过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日。除非法律要求 ，否则我们没有义务在任何前瞻性陈述发表之日后公开更新，无论是由于新信息、未来事件、假设变化或其他原因导致 。
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本公司的业务
该公司于2010年2月23日在内华达州成立，名为Verve Ventures, Inc。2011 年 12 月 7 日，公司更名为美国战略矿业公司，从事铀和钒矿业务的勘探 和潜在开发。2012年6月，该公司停止了矿产业务， 开始在南加州投资房地产。2012年10月，公司停止了房地产业务 ，公司开始了知识产权许可业务，当时公司更名为马拉松专利集团有限公司。 该公司于 2018 年开始开采比特币，并于 2021 年 3 月 1 日更名为 Marathon Digital Holdings, Inc.自 2022 年 6 月 30 日起，该公司不再持有任何传统知识产权资产，只专注于比特币生态系统内以 Marathon Digital Holdings, Inc. 的名义开采比特币和辅助机会。
最近的事态发展
在截至 2022 年 6 月 30 日的三个月期间，宏观经济状况的恶化导致 金融市场大幅下滑。这些情况在暴露于包括比特币采矿在内的数字资产的企业中更为明显。许多 数字资产公司执行了节省成本的措施，减少了扩张计划和资本支出，出售了数字资产，在某些情况下 还裁员。在此期间，包括比特币在内的数字资产的持有者持有的数字资产的价值大幅下降。比特币的价格从2022年4月1日的45,539美元跌至2022年6月18日 的低点19,018美元，到2022年6月30日为19,785美元。该公司面临着同样的挑战，还有我们在蒙大拿州哈丁 工厂的运营问题以及德克萨斯州比特币采矿设施的通电延迟。尽管我们在本季度确实签订了先前签订的设备销售合同， 期间该公司没有出售任何比特币作为筹集现金的手段， 的详细信息如下所示。尽管在本季度遇到了经济和运营挑战，但公司在 期结束时手头有8,970万美元的现金，并继续预计未来将有足够的流动性来源来支持 的持续运营。预计我们的主要流动性来源将是手头现金、我们与Silvergate Bank的 循环和定期贷款额度的可用借贷能力、我们的自动柜员机设施以及我们持有的比特币。
接下来 简要讨论了最近一些影响公司运营的更重大事件。
2022 年 6 月 11 日，一场暴风雨穿过哈丁，损坏了为数据中心供电的发电设施。 结果，该公司在该工厂的比特币产量大幅减少。该发电厂的预期维修一直推迟到7月14日，此时该发电厂在降低的功率水平和运行容量的情况下恢复了运营。整个 7 月，该工厂继续发生其他停电 ，该公司决定加快退出哈丁的速度，将计划的 8 月 15 日从 推迟到 7 月 28 日。结果，该公司在7月份进一步加快了预付费服务合同的成本以及与哈丁基础设施资产相关的 剩余折旧和摊销。因此，截至2022年7月31日，数据中心基础设施 资产和预付费服务合同已全部折旧或摊销。现场的比特币采矿服务器 正在清点并从该设施中移除，并将在不久的将来出售或重新部署到其他地点 。
2022 年 6 月 10 日，公司从其对 NYDIG 数字资产基金 III、LP（“Investment 基金”）的投资中提取了约4,769枚比特币，并将比特币直接转入了公司的账户。因此，公司将不再收到以前存放在投资基金中的比特币的 “按市值计价” ，4,769枚比特币现在将在资产负债表上被归类为 “数字货币” ，并作为无限期无形资产接受减值分析。
2022 年 6 月 14 日，该公司终止了向 NYDIG 提供的600比特币贷款。该公司决定终止比特币贷款，以回应 最近的市场状况及其直接持有所有比特币的愿望，以便可以根据需要将这些持有的比特币充分用于公司 用途，包括作为信贷额度的抵押品。
2022 年 7 月 5 日 ，公司扩大了某些托管安排，包括在德克萨斯州 格兰伯里附近的设施额外提供 42 兆瓦的托管容量。该公司预计将在该设施再安装14,000台矿机，使在格兰伯里附近安装的矿机总数 达到26,000台或约3.6EH/s。根据目前的施工计划，这些矿机预计将在2022年底之前安装完毕 。
2022 年 7 月 12 日 ，公司达成协议，为公司之前购买的矿机提供大约 200 兆瓦的托管容量，包括德克萨斯州 90 兆瓦的托管容量和北达科他州至少 110 兆瓦的主机容量 。该公司预计将在这些设施中托管66,000名矿工，相当于约9.2 EH/s。根据目前的施工计划 ，预计公司矿机将在2022年第四季度在这些设施开始安装，所有矿机将在2023年年中左右安装完毕。作为该协议的一部分，公司可以选择在北达科他州增加 托管能力，最多再利用70兆瓦的电力。该公司还向其他多家提供商额外获得了 12 兆瓦 的托管容量，并预计从2022年8月开始为这些托管提供商安装大约 4,000 台矿机，相当于大约 0.8 EH/s。
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2022 年 7 月 15 日 联邦能源监管委员会发现，尽管有人提议与零售能源客户以共同租户 的身份共享互联设施的所有权，但 King Mountain Upton Wind, LLC 仍将保留其 作为豁免批发发电机的地位。King Mountain 于 2022 年 4 月 5 日提交了一份请愿书，要求发布一项申报令，以确认其 作为豁免批发发电机的地位。King Mountain在请愿书中表示，它提议将目前符合《公用事业控股公司法》第32 (a) (2) 条定义的符合条件的互联 设施的所有权作为零售能源客户的共同租户共享。King Mountain 表示，它打算将发电 设施的批发电力出售给第三方，然后第三方以零售方式向模块化数据中心的所有者出售电力，该数据中心将与发电设施相邻的 运营并为其提供可再生能源。此操作使发电设施 附近的模块化数据中心得以通电。该公司的比特币采矿机中约有69,000台位于该数据中心，而且 nergization 使该设备能够从2022年8月5日开始上线。
非公认会计准则 财务指标
作为管理层 讨论和分析的一部分，我们 向投资者提供净收益与非公认会计准则指标的对账表，即调整后息税折旧摊销前利润。对于每个相关时期，我们将 “调整后的息税折旧摊销前利润” 定义为 (a) GAAP 净收益（或亏损）加上 (b) 调整，以加上 (1) 折旧和摊销、(2) 利息支出、(3) 所得税支出和 (4) 非现金和非经常性项目的调整 （目前包括（i）股票薪酬支出，（ii）扣除预扣税和（iii) 专利损害（如果有）。
调整后的 息税折旧摊销前利润不能衡量公认会计原则下的财务业绩，因此，该指标可能无法与其他公司标题相似的 指标进行比较。非公认会计准则财务指标受到重大限制，因为它们不符合根据公认会计原则编制的衡量标准，也不能取代根据公认会计原则编制的衡量标准。调整后的息税折旧摊销前利润不应孤立地考虑， 应仅与我们向证券 和交易委员会提交的10-Q表季度报告和10-K表年度报告一起阅读。管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润和此处提供的补充信息作为理解、 管理和评估业务绩效的手段，为运营决策提供信息。我们主要依靠我们的合并简明财务报表来理解、管理和评估我们的财务业绩，并仅以补充方式使用非公认会计准则财务指标。
最近发布的 会计准则
有关最新会计准则和声明的讨论，请参阅我们的合并简明财务报表附注2。
操作结果
对于 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月
| 截至6月30日的三个月 | 有利 | |||||||||||
| 2022 | 2021 | （不利） | ||||||||||
| 收入 | $ | 24,921,816 | $ | 29,321,857 | $ | (4,400,041 | ) | |||||
| 收入成本-能源、托管和其他 | (16,684,759 | ) | (4,056,168 | ) | (12,628,591 | ) | ||||||
| 收入成本-折旧和摊销 | (24,709,797 | ) | (2,937,666 | ) | (21,772,131 | ) | ||||||
| 总利润 | (16,472,740 | ) | 22,328,023 | (38,800,763 | ) | |||||||
| 设备销售收益 | 58,181,516 | - | 58,181,516 | |||||||||
| 一般和管理费用 | (12,641,331 | ) | (6,831,040 | ) | (5,810,291 | ) | ||||||
| 数字资产账面价值的变化： | ||||||||||||
| 基金中持有的数字货币公允价值的变化 | (79,688,590 | ) | (114,704,596 | ) | 35,016,006 | |||||||
| 数字货币的减值 | (127,590,231 | ) | (11,078,660 | ) | (116,511,571 | ) | ||||||
| (207,278,821 | ) | (125,783,256 | ) | (81,495,565 | ) | |||||||
| 营业外收入 | 165,280 | 1,400,872 | (1,235,592 | ) | ||||||||
| 净亏损 | (191,646,642 | ) | (108,884,620 | ) | (82,762,022 | ) | ||||||
| 在此期间的比特币（“BTC”）产量，以比特币为单位 | 707 | 654 | 53 | |||||||||
| 调整后息税折旧摊销前利润的对账 | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | (191,646,642 | ) | $ | (108,884,620 | ) | $ | (82,762,022 | ) | |||
| 排除：利息支出 | 3,748,322 | 1,203 | 3,747,119 | |||||||||
| 不包括：所得税支出（福利） | 9,852,224 | (1,984 | ) | 9,854,208 | ||||||||
| 息税前利润 | (178,046,096 | ) | (108,885,401 | ) | (69,160,695 | ) | ||||||
| 排除：折旧和摊销 | 24,709,797 | 2,937,666 | 21,772,131 | |||||||||
| 税前利润 | (153,336,299 | ) | (105,947,735 | ) | (47,388,564 | ) | ||||||
| 不包括：扣除预扣税后的股票补偿费用 | 6,132,224 | 875,971 | 5,256,253 | |||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | (147,204,075 | ) | $ | (105,071,764 | ) | $ | (42,132,311 | ) | |||
| 20 |
收入 和总利润
在截至2022年6月30日的 三个月中，我们创造了2490万美元的收入，而在截至2021年6月30日的三个月中，我们创造了2930万美元的收入。 收入减少了440万美元，这是由于当年 期间比特币的市场价格与去年同期相比下跌所致，每开采的比特币的收入减少（680万美元）。比特币生产活动比上年同期增长了8％（收入增加了240万美元），部分抵消了这一下降。在截至2022年6月30日的三个月中， 的收入（能源、托管和其他成本）为1,670万美元，而去年同期为410万美元。这一1,260万美元的增长是由提前退出哈丁（940万美元）相关的成本识别速度加快，以及在较小程度上每开采比特币 的成本增加所推动的。我们将总利润率定义为收入减去收入成本（能源、托管和其他收入）以及收入成本（ 折旧和摊销），总亏损1,650万美元，而去年同期的收入状况为2,230万美元。 总利润率下降了3,880万美元，这主要是由与哈丁退出相关的成本加速以及 每开采的比特币收入减少所致。
尽管 采矿活动与去年同期相比有所增加，但在截至2022年6月30日的三个月中，我们的比特币产量受到了持续的维护问题和蒙大拿州哈丁设施的暴风雨以及德克萨斯州金山数据中心的比特币 采矿设备延迟的负面影响。
出售资产获得收益
2021 年 12 月 2 日，我们与 DCRBN Ventures Development and Acquisition LLC（“DCRBN”）在 达成协议，公司同意从2022年4月开始向DCRBN出售某些设备，同时在德克萨斯州麦卡米的金山风电场开发商业 活动。在截至2022年6月30日的三个月中，公司以 现金收益出售了设备，总额为8,720万美元，出售此类资产实现了5,820万美元的税前收益。去年同期没有此类销售 。
一般 和管理费用
截至2022年6月30日的三个月，一般费用 和管理费用为1,260万美元，比上一年 同期增加了580万美元。我们的一般和管理费用增加的主要原因是股票（非现金）薪酬支出增加， 从去年同期的90万美元增加到620万美元；以及与业务活动增加相关的成本增加。
数字资产账面价值的变化 ：
| ● | 记录在运营费用中的数字货币减值 ：在截至2022年6月30日的三个月中，由于比特币的价格在2022年6月18日下跌至19,018美元的低点，我们遭受了大量的数字资产减值 。截至2022年6月30日的 三个月的减值支出总额为1.276亿美元，而去年同期 的减值支出为1,110万美元。 |
| ● | 记录在营业收入（支出）中的数字货币公允价值的变化 : 2022 年 6 月 10 日，该公司从其投资基金中提取了 4,769 枚比特币。从4月1日到6月10日提款日，投资基金公允价值 的总变化导致本年度亏损7,970万美元。在上一季度，投资基金中持有的比特币 公允价值的变化为亏损1.149亿美元。 |
非营业 收入
非营业 收入减少的主要原因是上一年度记录的股票认股权证负债公允价值的变化。
折旧 和摊销
折旧 和摊销，我们在运营报表中将其归类为 “收入成本——折旧和摊销”， 与去年同期相比大幅增加，这主要是由于我们退出蒙大拿州哈丁设施 （折旧增加了1,580万美元）相关的折旧成本增加，在较小程度上与运营的采矿服务器数量增加相关的折旧成本增加（470 万美元）。
利息 支出
由于与2021年11月发行的可转换票据相关的利息（280万美元）和公司循环信贷协议下未偿借款的利息（90万美元），利息 支出比上年增加了370万美元。
收入 税收支出
截至2022年6月30日的期间，所得 税收支出为980万美元。尽管由于 与某些递延所得税优惠相关的估值调整，运营出现了税前亏损，但我们还是记录了税收支出。
| 21 |
净亏损
我们 在本年度录得净亏损为（1.916）亿美元，而前一时期的净亏损为（1.089）亿美元。 8,270 万美元的下降主要是由我们的数字资产账面价值下降（8150 万美元）、 折旧费用增加（2180 万美元）、总利润率降低（1,700 万美元）、所得税支出增加（980万美元）、运营 支出增加（580万美元）的影响所致，利息支出增加（370万美元）被出售设备收益5810万美元部分抵消百万。
调整后 息税折旧摊销前利润
调整后 息税折旧摊销前利润为亏损（1.472）亿美元，而去年同期的亏损为（1.051）亿美元。
42.1 万美元的下降主要是由我们的数字资产账面价值下降（8150 万美元）和 总利润率（1,700 万美元）下降的影响部分被设备销售收益（5,810 万美元）所抵消。
操作结果
对于 截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月
| 截至6月30日的六个月 | 有利 | |||||||||||
| 2022 | 2021 | （不利） | ||||||||||
| 收入 | $ | 76,639,534 | $ | 38,474,672 | $ | 38,164,862 | ||||||
| 收入成本-能源、托管和其他 | (29,201,710 | ) | (5,724,646 | ) | (23,477,064 | ) | ||||||
| 收入成本-折旧和摊销 | (38,586,480 | ) | (3,675,603 | ) | (34,910,877 | ) | ||||||
| 总利润 | 8,851,344 | 29,074,423 | (20,223,079 | ) | ||||||||
| 设备销售收益 | 58,181,516 | - | 58,181,516 | |||||||||
| 一般和管理费用 | (26,835,089 | ) | (60,175,421 | ) | 33,340,332 | |||||||
| 数字资产账面价值的变化： | ||||||||||||
| 基金中持有的数字货币公允价值的变化 | (85,016,208 | ) | 17,323,121 | (102,339,329 | ) | |||||||
| 数字货币的减值 | (147,141,486 | ) | (11,740,859 | ) | (135,400,627 | ) | ||||||
| (232,157,694 | ) | 5,582,262 | (237,739,956 | ) | ||||||||
| 营业外收入（支出） | 393,973 | (7,250 | ) | 401,223 | ||||||||
| 净亏损 | (204,605,231 | ) | (25,527,878 | ) | (179,077,353 | ) | ||||||
| 在此期间的比特币（“BTC”）产量，以比特币为单位 | 1,966 | 846 | 1,119 | |||||||||
| 调整后息税折旧摊销前利润的对账 | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | (204,605,231 | ) | $ | (25,527,878 | ) | $ | (179,077,353 | ) | |||
| 排除：利息支出 | 6,562,358 | 2,406 | 6,559,952 | |||||||||
| 不包括：所得税支出（福利） | 5,557,560 | (514 | ) | 5,558,074 | ||||||||
| 息税前利润 | (192,485,313 | ) | (25,525,986 | ) | (166,959,327 | ) | ||||||
| 排除：折旧和摊销 | 38,586,480 | 3,675,603 | 34,910,877 | |||||||||
| 税前利润 | (153,898,833 | ) | (21,850,383 | ) | (132,048,450 | ) | ||||||
| 不包括：扣除预扣税后的股票补偿费用 | 15,407,576 | 51,907,111 | (36,499,535 | ) | ||||||||
| 排除：专利损害 | 919,363 | - | 919,363 | |||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | (137,571,894 | ) | $ | 30,056,728 | $ | (167,628,622 | ) | ||||
收入 和总利润
在截至2022年6月30日的 六个月中，我们创造了7660万美元的收入，而在截至2021年6月30日的六个月中，我们创造了3,850万美元的收入。收入的增长是由比特币产量增长132％（5,090万美元）推动的，部分被比特币开采的每枚比特币的收入减少（1,270万美元）所抵消，这是由于本年度比特币的市场价格与去年同期相比有所下降。在截至2022年6月30日的六个月中，能源、 托管和其他的收入成本为2920万美元，而去年同期为570万美元。 2350万美元的增长是由每开采的比特币的成本增加（1,590万美元，包括与 退出哈丁相关的成本加速的影响）以及与比特币产量增加（760万美元）相关的成本增加所推动的。总利润率定义为 收入减去收入成本（能源、托管和其他收入）以及收入成本（折旧和摊销），总利润为 890万美元，而去年同期为2910万美元。总利润率下降了2,020万美元，这主要是由于 与哈丁退出相关的成本加速的影响被比特币产量的增加部分抵消。
尽管 的采矿活动与去年同期相比有所增加，但在截至2022年6月30日的六个月中，我们的比特币产量受到了持续的维护问题和蒙大拿州哈丁设施的暴风雨以及德克萨斯州金山数据中心的比特币采矿 设备延迟通电的负面影响。
出售资产获得收益
2021 年 12 月 2 日，我们与 DCRBN Ventures Development and Acquisition LLC（“DCRBN”）在 达成协议，公司同意从2022年4月开始向DCRBN出售某些设备，同时在德克萨斯州麦卡米的金山风电场开发商业 活动。在截至2022年6月30日的六个月中，公司以总计8720万美元的现金 收益出售了设备，并通过出售此类资产实现了5,820万美元的税前收益。 去年同期没有此类销售。
| 22 |
一般 和管理费用
截至2022年6月30日的六个月中， 和管理费用为2680万美元，而上一年 期间为6,020万美元，比上年同期减少了3,340万美元。减少的主要原因是 股票（非现金）薪酬支出减少了3650万美元，部分被与业务活动增加相关的成本增加所抵消。
数字资产账面价值的变化 ：
| ● | 记录在运营费用中的数字货币减值 ：在截至2022年6月30日的六个月中，随着比特币价格在2022年6月30日跌至新低 ，我们遭受了大量的数字资产减值 。截至2022年6月30日的六个月，减值支出总额为1.471亿美元，而去年同期的减值支出为1170万美元。 |
| ● | 记录在营业收入（支出）中的数字货币公允价值的变化 ：在6月 ，该公司从其投资基金中提取了4,769枚比特币。截至6月10日提款日，投资基金公允价值每年至 天的总变动导致 在本年度亏损8500万美元。去年同期，投资基金持有的比特币公允价值的 变动是公允价值 增加了1730万美元。 |
非营业 收入（亏损）
非营业 收入增加主要是由于上一年度记录的股票认股权证负债公允价值的变化。
折旧 和摊销
折旧 和摊销，我们在运营报表中将其归类为 “收入成本——折旧和摊销”， 与去年同期相比增加了3,490万美元，这主要是由于我们退出蒙大拿州哈丁设施 （1,990万美元）相关的折旧速度加快，以及与去年同期相比运营的采矿服务器数量增加相关的折旧成本增加 （1,080万美元）。
利息 支出
由于与2021年11月发行的可转换票据相关的利息（570万美元）和公司循环信贷协议下未偿借款的利息（90万美元），利息 支出比上年增加了660万美元。
收入 税收支出（福利）
截至2022年6月30日的六个月中，收入 的税收支出为550万美元，而上一年的税收优惠为少量税收优惠。尽管由于与本年度某些递延所得税优惠记录 相关的估值调整，运营出现了税前亏损，但我们还是记录了 税收支出。
净亏损
我们 在本年度录得净亏损为（2.046）亿美元，而前一时期的净亏损为（2,550）万美元。 1.791 亿美元的下降主要是由我们的数字资产账面价值下降（2.377 亿美元）、 折旧支出增加（3,490万美元）以及在较小程度上增加的利息支出和所得税支出所推动的。设备销售收益（5,810万美元）、一般和管理费用减少（3,330万美元）、 和总利润（1,470万美元）的增加，部分抵消了这些 的不利差异。
调整后 息税折旧摊销前利润
调整后 息税折旧摊销前利润亏损1.376亿美元，而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润为3,010万美元。1.676亿美元 的下降主要是由我们数字资产账面价值的下降（2.322亿美元）的影响部分抵消了出售设备的收益（5,820万美元）和更高的总利润率（1,470万美元）所抵消。
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财务 状况和流动性
截至2022年6月30日，现金、 现金等价物和限制性现金总额为8,970万美元，比2021年12月31日减少了1.789亿美元。 现金、现金等价物和限制性现金的减少主要是由投资活动现金使用3.34亿美元所推动的 ，这主要是由于向供应商支付了与比特币采矿服务器订单（3.94亿美元）有关的大量预付款，在较小程度上，还包括购买不动产和设备（1,380万美元）和股权投资（1,400万美元），部分被资产销售的收益 所抵消（8720 万美元）。
来自融资活动的现金 流量带来了1.960亿美元的现金来源，主要来自发行普通股 的收益（1.610亿美元）和根据公司1亿美元循环信贷协议未偿还的借款收益（3,500万美元）。
来自经营活动的现金 流量使用了4,080万美元的资金。运营资产和负债变动（4,790万美元的资金来源）影响之前，运营活动的正现金流影响 被运营资产和负债变动产生的8,870万美元资金所抵消，这主要是由于数字货币的变化（资金使用了7,650万美元）。
截至2022年6月30日，根据其循环信贷协议，我们的未偿还额为3500万美元。在截至2022年6月30日的六个月中， 信贷协议下的最大未偿借款额为7,000万美元。
公司预计将有足够的流动性，包括手头现金和可用借贷能力，以支持持续的运营。 我们将继续寻求通过资本市场，包括债务和股票发行，为业务活动的增长提供资金。
比特币 持有量
2022 年 6 月 30 日 ，我们持有大约 10,055 枚比特币，资产负债表上的账面总价值为 1.904 亿美元。大约 2,820 枚比特币被用作循环信贷借款的抵押品，被归类为 “限制性数字货币”。 剩余的比特币在资产负债表上被归类为 “数字货币”。截至2022年6月30日，我们持有的比特币 的公允市场价值约为1.989亿美元，单个比特币的价值约为19,785美元。
截至2021年6月30日 ，我们共持有5,784枚比特币，资产负债表上的账面总价值为1.959亿美元。截至2021年6月30日，我们持有的比特币的公允市场价值 约为2.027亿美元，单个比特币的价值约为35,041美元。
我们 预计随着时间的推移主要通过采矿活动增加我们的比特币持有量。随着我们采矿活动的增加，我们可能会出售未来一段时间内生产的 部分比特币，为每月运营提供资金，用于财资管理目的或一般公司 用途。
非平衡表 表单安排
我们 未签订任何其他财务担保或其他承诺来担保任何第三方的付款义务。 我们没有签订任何与我们的股票挂钩并归类为股东权益的衍生合约，或者 未反映在我们的合并简明财务报表中。此外，在向未合并实体提供信贷、流动性或市场风险支持的资产中，我们没有任何留存权益或或有权益 。
项目 3.关于市场风险的定量和定性披露。
截至2022年6月30日 ，我们面临的市场风险主要来自我们的市场设施。在本季度，我们 出售每股普通股的价格从5.34美元波动至28.92美元，平均每股价格为13.38美元。如果我们在利率变动为6％或最优惠利率加2.75％之间以较高者为准，那么我们的 商业信贷额度就会面临风险。 我们没有其他浮动债务债务。我们的利率敞口将主要是 ，这是由于我们的浮动利率债务与浮动利率短期投资之间的差异。我们在循环信贷额度下的借款能力基于一个浮动公式，即我们拥有的比特币 抵押品的价值，因此，比特币市场价格的下跌限制了我们在该机制下借款的能力。
截至本季度， 的主要风险敞口或市场风险管理没有其他重大变化。
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项目 4.控制和程序。
披露 控制和程序。
我们的 管理层负责按照《交易法》第 13a-15 (f) 条 和 15d-15 (f) 的定义，对财务报告建立和维持足够的内部控制。根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条（“第404条”），我们的管理层还必须评估和报告我们对财务报告的内部控制 的有效性。我们对财务报告的内部控制 是一个旨在为财务报告的可靠性以及 为外部目的编制美国普遍接受的会计原则的财务报表提供合理的保证。管理层 评估了截至2022年6月30日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时，我们使用了特雷德威委员会 (COSO) 赞助组织委员会 (COSO) 在 2013 年 COSO 框架中在 “内部控制——综合框架 ” 中提出的 标准。根据这项评估，管理层得出结论，截至2022年6月30日，我们的披露控制和程序尚未生效 ，原因已在我们截至2021年12月31日的10-K表年度报告中陈述。
重大弱点是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷组合，因此 很有可能无法及时预防或发现我们的年度或中期财务报表的重大错报 。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷组合 ，其严重程度没有实质性弱点那么严重，但足够重要，值得负责监督公司 财务报告的人员注意。
由于 的固有局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来时期任何有效性评估 的预测都存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能变得不足，或者 遵守政策和程序的程度可能会恶化。
作为我们正在进行的实施变更和进一步改善内部控制的计划的一部分， 我们的独立董事一直在与管理层合作，制定旨在确保内部 控制质量的协议和措施。这些措施包括设立举报人热线，允许第三方匿名举报不合规的 活动。可以通过以下方式拨打该热线：
要提交 报告，请使用客户端代码 “MarathonPG” 并选择以下选项之一：
| ● | 致电： 1-877-647-3335 | |
| ● | 点击： http://www.RedFlagReporting.com |
内部控制中的 变更。
在截至2022年6月30日的季度中， 的财务报告内部控制发生了变化，对我们的财务报告内部控制产生了重大影响 或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
我们 已经设立了一个助理主计长职位，以支持我们的首席会计官及其员工，该职位已于 2022 年 7 月 填补。我们还正在对外部内部控制顾问进行详尽的审查，并引入更多资源 以支持我们继续修复内部控制的努力。
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第二部分-其他信息
项目 1.法律诉讼
没关系
2021 年 1 月 14 日，原告 Michael Ho（“原告” 或 “Ho”）对公司和 10 名 Doe 被告提起民事诉讼，要求损害赔偿和赔偿 （“申诉”）。投诉指控 对公司提起诉讼的六个理由，（1）违反书面合同；（2）违反默示合同；（3）准合同；（4）提供的服务；（5）故意干涉潜在的经济关系；以及（6）疏忽干涉潜在的经济 关系，这是对 “所有被告” 的唯一抗辩，很可能涉及后来被点名的被告。这些索赔 源于相同的事实，何声称该公司从他与公司共享的商业敏感信息中获利 ，然后该公司拒绝补偿他在确保收购公司能源供应商方面所起的作用。 2021 年 2 月 22 日，公司以普遍否认和主张适用的肯定抗辩来回应何先生的投诉。然后， 于 2021 年 2 月 25 日，公司将诉讼移交给位于加利福尼亚中区的美国地方法院， 该诉讼仍在审理中。公司提出动议，要求对所有诉讼理由作出即决判决/裁决。2022 年 2 月 11 日， 法院批准了该动议，并驳回了何的第二、第五和第六项诉讼理由。发现已关闭。法院于 2022 年 2 月 24 日举行了 预审 会议，取消了2022年3月3日的审判日期，并命令双方开会并商定新的审判日期 。法院讨论了双方坚持的关于损害赔偿的各种理论。法院在2022年2月24日的预审会议上对简易判决动议和 的裁决中指出，如果认定有责任，陪审团更有可能接受15万美元作为适当的损害赔偿金额 ，而不是何所支持的导致数百万美元追回的各种理论。由于 悬而未决的事实和法律问题，目前无法预测结果；但是，在咨询法律顾问后， 公司有信心在这次诉讼中胜诉，因为它没有与何先生签订合同，也没有根据任何相互保密协议披露任何 商业敏感信息，该协议用于与能源 供应商组建任何合资企业。审判已推迟至2023年2月。
信息 传票
2020 年 10 月 6 日，公司与多方签订了一系列协议，在蒙大拿州哈丁设计和建造一个容量高达 100 兆瓦 的数据中心。同时，公司于2020年10月13日提交了8-K表的最新报告。8-K披露， 根据数据设施服务协议，公司发行了6,000,000股限制性普通股，根据经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）条，该交易免除 的注册。在截至2021年9月30日的季度中，公司 及其某些高管收到了传票，要求他们出示有关蒙大拿州哈丁数据中心 设施的文件和通信，该设施在我们2020年10月13日的8-K表格中进行了描述。据我们了解，美国证券交易委员会可能正在调查是否存在任何违反联邦证券法的行为。我们正在与美国证券交易委员会合作。
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假定的 集体诉讼投诉
2021 年 12 月 17 日，美国内华达特区地方法院对 公司以及现任和前任高级管理层提起了假定的集体诉讼。该投诉指控证券欺诈与该公司先前于2021年11月15日进行的美国证券交易委员会调查 的披露有关。原告塔德·施拉特尔于2022年3月1日向公司提出了申诉。多名 被指控的股东已提出申请，要求被任命为首席原告。这些动议仍有待法院审理。
衍生品 投诉
2022 年 2 月 18 日，美国内华达特区地方法院对公司董事会和高级管理层的 现任和前任成员提起了股东衍生品诉讼。该投诉基于与2021年12月假定集体诉讼中的指控基本相似的指控 ，涉及公司披露公司先前于2021年11月15日进行的 SEC 调查。2022 年 3 月 4 日，投诉已送达本公司。2022 年 4 月 4 日，被告提出驳回申诉的动议。
2022 年 5 月 5 日，美国内华达特区地方法院对公司董事会和高级管理层的 现任和前任成员提起了第二起股东衍生诉讼。第二份股东衍生品投诉 基于与2022年2月18日衍生品投诉中的指控基本相似的指控。2022 年 5 月 11 日， 被告提出动议，要求驳回第二轮股东衍生申诉。
2022 年 6 月 1 日，法院下达了一项合并这两项衍生诉讼的命令。2022 年 6 月 13 日日日程安排令规定 原告提出合并申诉，并重新提出动议，驳回合并后的股东衍生投诉。 合并申诉尚未提出。
管理层在咨询法律顾问后认为，这五项事项的最终处置不会对公司及其关联实体的合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响 。
除此处披露的 外，我们不知道有其他针对我们的重大的、正在进行的或未决的法律诉讼，我们也没有作为原告 参与除正常业务过程以外的任何重大诉讼或未决诉讼。
商品 1A。风险因素。
对我们截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中列出的风险因素没有更新或变化， 除外，如下所述。
长期的电力和互联网中断、短缺或容量限制以及部署 延迟可能会损害我们的 业务。
我们的 业务需要大量的电力和高速互联网接入才能取得成功。如果我们无法获得 足够的电力，或者如果我们长时间无法接入互联网，我们可能需要减少 运营或完全停止运营。我们还依赖第三方能源提供商在安装后为矿工提供动力， 并且部署和实施可能会出现延迟。如果发生上述任何情况，我们的业务和经营业绩 可能会受到重大不利影响。
我们 面临与需要大量电力相关的风险。
我们的 业务需要大量的电力，而且，随着我们继续扩大采矿机队，我们预计我们对电力的需求 将继续增长。如果我们无法继续以具有成本效益的方式获得足够的电力， 我们可能无法实现大量资本投资的预期收益。
此外， 我们的运营可能会受到长期停电的重大不利影响。因此，如果长时间停电，或者由于电力不可用或成本增加，我们可能不得不减少或停止运营 。如果发生这种情况 ，我们的业务和经营业绩可能会受到重大和不利影响。
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项目 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
项目 3.优先证券违约。
没有。
项目 4.矿山安全披露。
不适用。
项目 5.其他信息。
不适用。
项目 6.展品。
| 10.1 | 循环信贷协议、循环信用票据、定期贷款协议和定期贷款票据的形式 |
| 31.1 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证* |
| 31.2 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证* |
| 32.1 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条进行认证* |
| 32.2 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条进行认证* |
| 101.ins | XBRL 实例文档** |
| 101.sch | XBRL 分类架构文档** |
| 101.cal | XBRL 分类计算文档** |
| 101.def | XBRL 分类法 Linkbase 文档** |
| 101.lab | XBRL 分类标签 Linkbase 文档** |
| 101.pre | XBRL 分类学演示文稿链接库文档** |
104 Inline XBRL
* 随函提供
** 在此归档
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签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人经正式授权的 代表其签署本报告。
日期： 2022 年 8 月 9 日
| MARATHON 数字控股有限公司 | ||
| 来自： | /s/ 弗雷德·泰尔 | |
| 名称： | Fred Thiel | |
| 标题： | 主管 执行官 | |
| （主要 执行官） | ||
| 来自： | /s/{ br} 西蒙·萨尔兹曼 | |
| 姓名： | 西蒙·萨尔兹曼 | |
| 标题： | 主管 会计官 | |
| （主要 财务和会计官员） | ||
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