GCM Grosvenor报告称，在私人市场战略的带动下，2022年第二季度表现强劲。私募市场管理费比2021年第二季度增加了19%。私募市场占公司资产管理规模的67%。向二级市场、共同投资和直接投资的组合转变仍在继续。

芝加哥，2022年8月9日-全球领先的另类资产管理解决方案提供商GCM Grosvenor(纳斯达克：GCMG)今天公布了截至2022年6月30日的第二季度强劲业绩。

GCM Grosvenor董事长兼首席执行官迈克尔·萨克斯说：“我们对投资者在这样一个充满挑战的季度的业务表现感到高兴。我们私募市场战略的强劲增长，加上我们向二级市场、共同投资和直接投资活动的转变，继续为客户和股东创造巨大的价值。“

管理的资产

·管理资产(“AUM”)较2021年6月30日(“上一年”)增加6%，与2022年3月31日(“上一季度”)持平，截至2022年6月30日为712亿美元

·截至2022年6月30日，收费管理资产(FPAUM)较上年增加4%，较上一季度减少1%，至575亿美元

截至2022年6月30日，◦私人市场FPAUM同比增长16%，比上一季度增长3%，达到348亿美元

截至2022年6月30日，◦绝对回报策略FPAUM同比下降9%，较前一季度下降6%，至227亿美元

·截至2022年6月30日，合同尚未签订的FPAUM同比下降5%，较上一季度增长2%，至67亿美元

收入1和与费用有关的收入

·收入比截至2021年6月30日的季度(“上年QTD”)下降13%，至1.044亿美元，比截至2021年6月30日的6个月(“上年同期”)下降6%，至2.095亿美元

·与费用相关的收入同比增长8%，达到9150万美元，同比增长9%，达到1.821亿美元

◦私人市场管理费同比增长19%，达到5,040万美元，同比增长18%，达到9,720万美元

◦绝对回报策略管理费同比下降1%，至4,010万美元，同比增长3%，至8,280万美元

净收益和调整后净收益

·GCM Grosvenor Inc.的GAAP净收入同比增长1059%，达到760万美元，同比增长285%，达到1230万美元

1包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的基金偿还收入分别为230万美元和260万美元，以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月每个月的490万美元。

·调整后的净收入同比增长14%，达到2210万美元，同比增长20%，达到4590万美元

与费用相关的收入

·与费用相关的收益同比增长19%，达到3260万美元，同比增长22%，达到6430万美元

调整后的EBITDA

·调整后的EBITDA比上年同期增长15%，达到3520万美元，比上年增长19%，达到7240万美元

奖励费

·截至2022年6月30日，GCM Grosvenor的未实现附带权益份额总计3.83亿美元的资产净值，比前一年增加55%2

·截至2022年6月30日，运行率年度绩效费用3为3100万美元

分红

·GCM Grosvenor董事会批准于2022年9月15日向登记在册的股东支付每股0.10美元的股息

股票回购计划

·GCM Grosvenor在本季度回购了1000万美元的A类普通股和190万美元的认股权证

·截至2022年6月30日，GCM Grosvenor批准的股票和认股权证回购计划剩余4030万美元

附加信息

GCM Grosvenor还发布了其业绩的详细演示文稿和包含补充财务数据的演示文稿，两者均可在GCM Grosvenor的网站上查阅：https://www.gcmgrosvenor.com/shareholder-events.

管理层将在上午10：00主持网络广播和电话会议。美国东部时间今天讨论公司的业绩。电话会议还将在GCM Grosvenor公司网站的公众股东部分通过公共网络直播收看，网址为www.gcmgrosvenor.com/public-wallers，电话会议结束后不久将在网站上重播。若要收听现场直播，鼓励参与者在预定通话时间前15分钟前往现场注册。

也可以通过拨打(888)394-8218/(646)828-8193和使用密码：3599890来接听电话。

2为便于比较，在列报时应视为马赛克回购发生在列报的最早期间。

3运行率年度绩效费用反映符合绩效费用资格的AUM在任何亏损结转(如果适用)之前产生的潜在年度绩效费用，对于多策略和信用策略，以8%的总回报计算，对于专门的机会战略，以10%的总回报，在基于现金的激励费用相关薪酬之前。

关于GCM Grosvenor

GCM Grosvenor(纳斯达克：GCMG)是一家全球另类资产管理解决方案提供商，管理着约710亿美元的资产，涉及私募股权、基础设施、房地产、信贷和绝对回报投资策略。该公司专注于替代方案已有50多年的历史，致力于通过利用其跨资产类别和灵活的投资平台为客户提供价值。

GCM Grosvenor由大约520名专业人员组成的经验丰富的团队为全球机构和高净值投资者客户群提供服务。该公司总部设在芝加哥，在纽约、多伦多、伦敦、法兰克福、东京、香港和首尔设有办事处。欲了解更多信息，请访问：www.gcmgrosvenor.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些前瞻性陈述，包括有关GCM Grosvenor业务的预期未来表现的陈述。这些前瞻性陈述通常由“相信”、“计划”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“战略”、“未来”、“机会”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“将”和类似的表述来识别。前瞻性陈述是基于当前预期和假设对未来事件的预测、预测和其他陈述，因此受到风险和不确定因素的影响。许多因素可能会导致未来的实际事件与本演示文稿中的前瞻性陈述大不相同，这些因素包括但不限于，格罗夫纳基金的历史业绩可能不能预示格罗夫纳公司的未来业绩；与赎回和终止合约有关的风险；新冠肺炎大流行对格罗夫纳公司业务的影响；格罗夫纳公司收入的可变性质；格罗夫纳公司行业内的竞争；政府监管或合规失败的影响；市场、地缘政治和经济状况；合适的投资机会的确定和可用性；与我们的财务报告内部控制相关的风险；以及与GCM Grosvenor投资业绩相关的风险。您应仔细考虑上述因素以及GCM Grosvenor Inc.于2月25日提交的Form 10-K年度报告中“风险因素”部分所描述的其他风险和不确定因素, 2022年及其提交给美国证券交易委员会的其他文件。这些文件确定和处理了其他可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的内容大不相同的重要风险和不确定因素。前瞻性陈述仅在其发表之日起发表。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，GCM Grosvenor没有义务，也不打算因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改这些前瞻性陈述，除非法律要求。

使用非公认会计准则财务衡量标准和主要业绩指标

本新闻稿包括某些非GAAP财务指标，包括与费用相关的收入、与费用相关的收益、调整后的税前收入、调整后的净收入、调整后的EBITDA以及可归因于GCM Grosvenor的净奖励费用。这些非GAAP计量是根据GAAP编制的财务业绩计量的补充，而不是替代或优于这些计量，不应被视为收入、净收入、营业收入或根据GAAP得出的任何其他业绩计量的替代。历史非公认会计准则计量与其最直接可比的公认会计准则对应计量的对账如下所示。

GCM Grosvenor认为，这些非GAAP财务业绩衡量标准为投资者提供了有关GCM Grosvenor的有用补充信息。GCM Grosvenor的管理层使用这些非GAAP

评估GCM预计财务和经营业绩的措施。然而，与使用这些非GAAP衡量标准及其最接近的GAAP等价物有关的限制很多。例如，其他公司可能会以不同的方式计算非GAAP衡量标准，或者可能使用其他衡量标准来计算其财务业绩，因此GCM Grosvenor的非GAAP衡量标准可能无法直接与其他公司的类似名称衡量标准进行比较。

调整后的净收入是我们在税前和税后基础上提出的非GAAP衡量标准，用于评估我们的盈利能力。调整后的税前收入为GCM Grosvenor Inc.的净收入，包括(A)Grosvenor Capital Management Holdings，LLLP(GCMH)的净收入(亏损)，不包括(B)所得税准备金(收益)，(C)衍生品和认股权证负债的公允价值变化，(D)摊销费用，(E)合伙企业基于利息和非现金的薪酬，(F)基于股权的薪酬，(G)未实现的投资收入，(H)应收税项协议(“TRA”)负债的变动及(I)吾等认为不能反映本公司核心业绩的若干其他项目，包括与公司交易及雇员遣散费有关的费用。我们相信，调整后的税前收入对投资者是有用的，因为它为我们业务的运营盈利提供了更多的洞察力。调整后的净收入是调整后的税前收入减去调整后的所得税，即在截至2022年6月30日的三个月和六个月的调整后的税前收入中适用24.5%的公司所得税，在截至2021年6月30日的三个月和六个月的调整后的税前收入中适用25.0%的公司所得税。24.5%和25.0%是基于联邦法定税率21.0%，以及州、地方和外国综合税率分别为3.5%和4.0%的联邦福利。

调整后的EBITDA是一种非GAAP衡量标准，代表调整后的净收入，不包括(A)调整后的所得税、(B)折旧和摊销费用以及(C)我们未偿债务的利息支出。我们相信，调整后的EBITDA对投资者是有用的，因为它使他们能够更好地评估我们核心业务在报告期内的表现。

与费用相关的收益(“FRE”)是一种非公认会计准则的衡量标准，用于突出经常性管理费和行政费的收益。FRE代表调整后的EBITDA进一步调整，以不包括(A)奖励费用和相关薪酬和(B)其他营业外收入，并包括折旧费用。我们相信FRE对投资者是有用的，因为它为我们业务的管理费驱动的运营盈利能力提供了更多的洞察。

与费用相关的收入(“FRR”)是一种非公认会计准则的衡量标准，用于突出经常性管理费和行政费的收入。FRR代表总营业收入减去(A)奖励费用和(B)基金偿还收入。

可归因于GCM Grosvenor的净奖励费用是一种非公认会计准则衡量标准，用于突出可归因于GCM Grosvenor的奖励费用所赚取的费用。奖励费用净额是指奖励费用，不包括(A)合同上欠他人的奖励费用和(B)基于现金的奖励费用相关薪酬。

收费管理资产(“FPAUM”)是我们用来衡量我们从中赚取管理费的资产的一个关键业绩指标。我们的FPAUM包括我们定制的单独账户和专门基金中的资产，我们从中获得管理费。如果客户被收取基于资产的费用，我们将定制的单独账户收入归类为管理费，这包括我们绝大多数可自由支配的AUM账户。我们的私人市场策略的FPAUM通常代表投资期内的承诺、投资或计划资本，以及投资期到期或终止后的投资资本。我们几乎所有的私人市场策略基金都根据承诺或净投资资本赚取费用，这些承诺或净投资资本是

不受市场升值或贬值的影响。我们的绝对回报策略的FPAUM是基于资产净值的。

我们对FPAUM的计算可能与其他资产管理公司的计算不同，因此，这一衡量标准可能无法与其他资产管理公司提出的类似衡量标准进行比较。我们对FPAUM的定义不是基于管理我们管理的定制单独账户或专门基金的协议中提出的任何定义。

签约的、尚未支付费用的AUM(“CNYFPAUM”)是指在初始承诺或投资期内或之前的有限合伙人承诺，预计未来将根据已投资资本(承诺用于基础投资的资本)或按计划的总承诺逐步增加收取费用。

公认会计准则损益表

非GAAP指标的对账

1公司股份代表扣除合同义务后的净额，但在基于可自由支配现金的激励性薪酬之前。

非GAAP指标的对账(续)

			截至三个月												截至六个月
(单位：千)			June 30, 2022						June 30, 2021						June 30, 2022						June 30, 2021
调整后的税前收入和调整后的净收入
GCM Grosvenor Inc.的净收入。			$	7,605					$	656					12,331						3,203
另外：
可归因于GCMH非控股权益的净收益(亏损)			22,230						(2,191)						35,899						(1,488)
所得税拨备			2,011						2,204						4,344						1,541
衍生工具公允价值变动			—						—						—						(1,934)
认股权证负债的公允价值变动			(19,640)						6,738						(21,662)						(7,319)
摊销费用			579						583						1,158						1,166
遣散费			268						802						781						1,390
交易费用1			1,625						1,183						1,704						6,483
债务清偿损失			—						—						—						675
应收税金协议负债及其他事项的变动			—						274						127						282
基于合伙利益的薪酬			7,027						10,026						14,142						14,929
基于股权的薪酬			5,604						5,604						15,485						32,640
其他非现金补偿			752						683						836						1,624
更少：
未实现投资(收益)损失，扣除非控股权益			1,241						(450)						(4,023)						(1,229)
非现金附带权益补偿			(53)						(371)						(389)						(1,014)
调整后的税前收入			29,249						25,741						60,733						50,949
更少：
调整后的所得税2			(7,166)						(6,435)						(14,880)						(12,737)
调整后净收益			22,083						19,306						45,853						38,212
调整后的EBITDA
调整后净收益			22,083						19,306						45,853						38,212
另外：
调整后的所得税2			7,166						6,435						14,880						12,737
折旧费用			395						407						794						880
利息支出			5,591						4,563						10,875						9,054
调整后的EBITDA			$	35,235					$	30,711					$	72,402					$	60,883

1代表与预期公司交易相关的2022年费用和与债券发行、其他预期公司交易和其他上市公司过渡费用有关的2021年费用。

2代表适用于截至2022年6月30日的三个月和六个月的调整后税前收入的24.5%的混合法定税率的公司所得税，以及截至2021年6月30日的三个月和六个月的25.0%的公司所得税。24.5%和25.0%是基于联邦法定税率21.0%，以及州、地方和外国综合税率分别为3.5%和4.0%的联邦福利。

非GAAP指标的对账(续)

1投资收益或亏损一般在公司赎回全部或部分投资，或公司收到或到期现金时实现，如股息或分配。在2021年7月2日马赛克回购之前，金额是最低的。

消息来源：GCM Grosvenor

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