wmg-20220630错误2022Q30001319161--09-30包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的折旧费用分别为(18)美元和(19)美元，以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的九个月的折旧费用分别为(59)美元和(57)美元。31100013191612021-10-012022-06-300001319161美国-公认会计准则：公共类别成员2022-08-03Xbrli：共享0001319161美国-公认会计准则：公共类别成员2022-08-0300013191612022-06-30ISO 4217：美元00013191612021-09-300001319161美国-公认会计准则：公共类别成员2022-06-30ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
(标记一) | | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末June 30, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金文件编号001-32502
| | | | | | | | |
特拉华州 (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | 13-4271875 (税务局雇主 识别号码) |
| 百老汇1633号 纽约, 纽约10019 (主要执行办公室地址) (212)275-2000 (注册人的电话号码，包括区号) | |
___________________________________________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股，每股面值0.001美元 | | WMG | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| 新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年8月3日，有137,198,864A类普通股和377,650,449注册人发行的B类普通股。
华纳音乐集团公司。
Form 10-Q季度报告
截至2022年6月30日的三个月
目录
| | | | | | | | |
| | 页面
数 |
第一部分： | 财务信息 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 1 |
| 截至2022年6月30日和2021年9月30日的合并资产负债表 | 1 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和九个月的综合经营报表 | 2 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和九个月的综合全面收益表 | 3 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月合并现金流量表 | 4 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和九个月的综合权益表 | 5 |
| 合并中期财务报表附注 | 7 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 57 |
第四项。 | 控制和程序 | 58 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 59 |
第1A项。 | 风险因素 | 59 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 59 |
第三项。 | 高级证券违约 | 59 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 59 |
第五项。 | 其他信息 | 59 |
第六项。 | 陈列品 | 60 |
签名 | 61 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
华纳音乐集团。
合并资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日，
2022 | | 9月30日，
2021 |
| (单位：百万，共享数据除外) |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金及现金等价物 | $ | 345 | | | $ | 499 | |
应收账款，扣除准备金净额#美元21百万美元和美元20百万 | 970 | | | 839 | |
| 盘存 | 93 | | | 99 | |
| 预计预付的专营权费将在一年内收回 | 409 | | | 373 | |
| 预付资产和其他流动资产 | 84 | | | 86 | |
| 流动资产总额 | 1,901 | | | 1,896 | |
| 预计预付的专营权费将在一年后收回 | 500 | | | 457 | |
财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元462百万美元和美元419百万 | 403 | | | 364 | |
| 经营性租赁使用权资产净额 | 239 | | | 268 | |
| 商誉 | 1,932 | | | 1,830 | |
| 应摊销的无形资产净额 | 2,345 | | | 2,017 | |
| 不受摊销影响的无形资产 | 149 | | | 154 | |
| 递延税项资产，净额 | 22 | | | 31 | |
| 其他资产 | 208 | | | 194 | |
| 总资产 | $ | 7,699 | | | $ | 7,211 | |
| 负债与权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 265 | | | $ | 302 | |
| 应计版税 | 1,971 | | | 1,880 | |
| 应计负债 | 395 | | | 461 | |
| 应计利息 | 29 | | | 14 | |
| 经营租赁负债，流动 | 39 | | | 43 | |
| 递延收入 | 197 | | | 348 | |
| 其他流动负债 | 227 | | | 102 | |
| 流动负债总额 | 3,123 | | | 3,150 | |
| 长期债务 | 3,785 | | | 3,346 | |
| 非流动经营租赁负债 | 255 | | | 287 | |
| 递延税项负债，净额 | 241 | | | 207 | |
| 其他非流动负债 | 123 | | | 175 | |
| 总负债 | $ | 7,527 | | | $ | 7,165 | |
| 股本： | | | |
A类普通股，$0.001票面价值；1,000,000,000授权股份，137,198,864和122,414,827截至2022年6月30日和2021年9月30日分别发行和发行的股票 | $ | — | | | $ | — | |
B类普通股，$0.001票面价值；1,000,000,000授权股份，377,650,449和391,970,996截至2022年6月30日和2021年9月30日分别发行和未偿还 | 1 | | | 1 | |
| 额外实收资本 | 1,975 | | | 1,942 | |
| 累计赤字 | (1,542) | | | (1,710) | |
| 累计其他综合亏损净额 | (278) | | | (202) | |
| 道达尔华纳音乐集团股权 | 156 | | | 31 | |
| 非控股权益 | 16 | | | 15 | |
| 总股本 | 172 | | | 46 | |
| 负债和权益总额 | $ | 7,699 | | | $ | 7,211 | |
请参阅附注
华纳音乐集团。
合并业务报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
6月30日， | | 九个月结束
6月30日， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (以百万为单位，不包括每股和每股数据) |
| 收入 | $ | 1,432 | | | $ | 1,340 | | | $ | 4,422 | | | $ | 3,925 | |
| 成本和支出： | | | | | | | |
| 收入成本 | (766) | | | (681) | | | (2,281) | | | (1,990) | |
| 销售、一般和行政费用(A) | (451) | | | (437) | | | (1,392) | | | (1,256) | |
| 摊销费用 | (69) | | | (60) | | | (198) | | | (170) | |
| 总成本和费用 | (1,286) | | | (1,178) | | | (3,871) | | | (3,416) | |
| 营业收入 | 146 | | | 162 | | | 551 | | | 509 | |
| 债务清偿损失 | — | | | (12) | | | — | | | (12) | |
| 利息支出，净额 | (32) | | | (30) | | | (94) | | | (93) | |
| 其他收入(费用) | 50 | | | (18) | | | 96 | | | — | |
| 所得税前收入 | 164 | | | 102 | | | 553 | | | 404 | |
| 所得税费用 | (39) | | | (41) | | | (148) | | | (127) | |
| 净收入 | 125 | | | 61 | | | 405 | | | 277 | |
| 减去：可归因于非控股权益的收入 | (1) | | | — | | | (2) | | | (1) | |
| 可归因于华纳音乐集团的净收入。 | $ | 124 | | | $ | 61 | | | $ | 403 | | | $ | 276 | |
| | | | | | | |
| 普通股股东每股净收益： | | | | | | | |
| A类-基本型和稀释型 | $ | 0.24 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.53 | |
| B类-基本和稀释 | $ | 0.24 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.53 | |
| 加权平均普通股： | | | | | | | |
| A类-基本型和稀释型 | 137,164,878 | | 116,890,959 | | 132,494,389 | | 108,245,599 |
| B类-基本和稀释 | 377,650,449 | | 397,461,268 | | 382,178,087 | | 404,933,311 |
| | | | | | | |
| (A)包括折旧费用： | $ | (18) | | | $ | (19) | | | $ | (59) | | | $ | (57) | |
请参阅附注
华纳音乐集团。
综合全面收益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
6月30日， | | 九个月结束
6月30日， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：百万) |
| 净收入 | $ | 125 | | | $ | 61 | | | $ | 405 | | | $ | 277 | |
| 其他综合(亏损)收入，税后净额： | | | | | | | |
| 外币调整 | (52) | | | 12 | | | (102) | | | 19 | |
| 衍生金融工具的递延收益 | 5 | | | 3 | | | 26 | | | 9 | |
| 其他综合(亏损)收入，税后净额 | (47) | | | 15 | | | (76) | | | 28 | |
| 综合收益总额 | 78 | | | 76 | | | 329 | | | 305 | |
| 减去：可归因于非控股权益的收入 | (1) | | | — | | | (2) | | | (1) | |
可归因于华纳音乐集团的全面收入。 | $ | 77 | | | $ | 76 | | | $ | 327 | | | $ | 304 | |
请参阅附注
华纳音乐集团。
合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束
6月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| (单位：百万) |
| 经营活动的现金流 | | | |
| 净收入 | $ | 405 | | | $ | 277 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | |
| 折旧及摊销 | 257 | | | 227 | |
| 外币贷款和外币远期外汇合同的未实现(收益)损失和重新计量 | (107) | | | 17 | |
| 递延所得税 | 37 | | | 27 | |
| 债务清偿损失 | — | | | 12 | |
| 资产剥离和投资的净亏损(收益) | 33 | | | (26) | |
| 非现金利息支出 | 4 | | | 3 | |
| 非现金股票薪酬费用 | 35 | | | 33 | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | |
| 应收账款净额 | (156) | | | (48) | |
| 盘存 | (2) | | | 2 | |
| 预付版税 | (93) | | | (202) | |
| 应付账款和应计负债 | (103) | | | (62) | |
| 应付特许权使用费 | 162 | | | 172 | |
| 应计利息 | 15 | | | 1 | |
| 经营租赁负债 | (6) | | | (3) | |
| 递延收入 | (145) | | | (27) | |
| 其他资产负债表变动 | — | | | 7 | |
| 经营活动提供的净现金 | 336 | | | 410 | |
| 投资活动产生的现金流 | | | |
| 收购音乐版权和音乐目录，网络 | (178) | | | (459) | |
| 资本支出 | (97) | | | (58) | |
| 企业投资和收购，扣除收到的现金 | (499) | | | (49) | |
| 出售投资所得收益 | 11 | | | — | |
| 用于投资活动的现金净额 | (763) | | | (566) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | |
发行债券所得收益3.7502029年到期的高级担保票据百分比 | 535 | | | — | |
发行债券所得收益3.0002031年到期的高级担保票据百分比 | — | | | 244 | |
| 增加高级定期贷款安排补充款项所得款项 | — | | | 325 | |
偿还5.5002026年到期的优先债券百分比 | — | | | (325) | |
| 已支付的递延融资成本 | (5) | | | (8) | |
| 提前赎回债务所支付的催缴保费 | — | | | (8) | |
| 分配给非控股股东 | (5) | | | (6) | |
| 已支付的股息 | (235) | | | (187) | |
| 为结算或有对价而支付的现金 | (4) | | | — | |
| 与限售股单位股份净结清有关的税款 | (6) | | | — | |
| 融资活动提供的现金净额 | 280 | | | 35 | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (7) | | | 10 | |
| 现金及现金等价物净减少 | (154) | | | (111) | |
| 期初现金及现金等价物 | 499 | | | 553 | |
| 期末现金及现金等价物 | $ | 345 | | | $ | 442 | |
请参阅附注
华纳音乐集团。
合并权益报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的9个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类
普通股 | | B类
普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
赤字 | | 累计
其他
全面
损失 | | 总计
华纳音乐
集团公司股权 | | 非控制性
利息 | | 总股本 |
| | |
| 股票 | | 价值 | | 股票 | | 价值 | |
| (以百万为单位，不包括每股和每股数据) |
| 2021年9月30日的余额 | 122,414,827 | | | $ | — | | | 391,970,996 | | | $ | 1 | | | $ | 1,942 | | | $ | (1,710) | | | $ | (202) | | | $ | 31 | | | $ | 15 | | | $ | 46 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 403 | | | — | | | 403 | | | 2 | | | 405 | |
| 其他综合亏损，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (76) | | | (76) | | | — | | | (76) | |
股息(美元)0.45每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (235) | | | — | | | (235) | | | — | | | (235) | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 39 | | | — | | | — | | | 39 | | | — | | | 39 | |
| 分配给非控股股东 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (5) | |
| 限制性股票单位的归属，扣除因雇员税而扣留的股份 | 276,565 | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | |
| B类股转换为A类股 | 14,320,547 | | | — | | | (14,320,547) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 根据综合激励计划发行的股票 | 186,925 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
| 2022年6月30日的余额 | 137,198,864 | | | $ | — | | | 377,650,449 | | | $ | 1 | | | $ | 1,975 | | | $ | (1,542) | | | $ | (278) | | | $ | 156 | | | $ | 16 | | | $ | 172 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类
普通股 | | B类
普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
赤字 | | 累计
其他
全面
损失 | | 总计
华纳音乐
集团公司股权 | | 非控制性
利息 | | 总股本 |
| | |
| 股票 | | 价值 | | 股票 | | 价值 | |
| (以百万为单位，不包括每股和每股数据) |
| 2022年3月31日的余额 | 137,198,372 | | | $ | — | | | 377,650,449 | | | $ | 1 | | | $ | 1,971 | | | $ | (1,587) | | | $ | (231) | | | $ | 154 | | | $ | 19 | | | $ | 173 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 124 | | | — | | | 124 | | | 1 | | | 125 | |
| 其他综合亏损，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47) | | | (47) | | | — | | | (47) | |
股息(美元)0.15每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (79) | | | — | | | (79) | | | — | | | (79) | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
| 分配给非控股股东 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根据综合激励计划发行的股票 | 492 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日的余额 | 137,198,864 | | | $ | — | | | 377,650,449 | | | $ | 1 | | | $ | 1,975 | | | $ | (1,542) | | | $ | (278) | | | $ | 156 | | | $ | 16 | | | $ | 172 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的9个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类
普通股 | | B类
普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
赤字 | | 累计
其他
全面
损失 | | 总计
华纳音乐
集团公司股权(亏损) | | 非控制性
利息 | | 总股本(赤字) |
| | |
| 股票 | | 价值 | | 股票 | | 价值 | |
| (以百万为单位，不包括每股和每股数据) |
| 2020年9月30日的余额 | 88,578,361 | | | $ | — | | | 421,450,000 | | | $ | 1 | | | $ | 1,907 | | | $ | (1,749) | | | $ | (222) | | | $ | (63) | | | $ | 18 | | | $ | (45) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 276 | | | — | | | 276 | | | 1 | | | 277 | |
| 其他综合收益，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28 | | | 28 | | | — | | | 28 | |
股息(美元)0.36每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (187) | | | — | | | (187) | | | — | | | (187) | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 27 | | | — | | | — | | | 27 | | | — | | | 27 | |
| 分配给非控股股东 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (6) | |
| 以B类股交换A类股 | 19,234,103 | | | — | | | (19,234,106) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 根据该计划发行的股份 | 4,321,259 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| B类股份的转换 | 4,754,626 | | | — | | | (4,754,626) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 根据综合激励计划发行的股票 | 33,205 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 2021年6月30日的余额 | 116,921,554 | | | $ | — | | | 397,461,268 | | | $ | 1 | | | $ | 1,934 | | | $ | (1,660) | | | $ | (194) | | | $ | 81 | | | $ | 14 | | | $ | 95 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类
普通股 | | B类
普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
赤字 | | 累计
其他
全面
损失 | | 总计
华纳音乐
集团公司股权 | | 非控制性
利息 | | 总股本 |
| | |
| 股票 | | 价值 | | 股票 | | 价值 | |
| (以百万为单位，不包括每股和每股数据) |
| 2021年3月31日的余额 | 116,921,411 | | | $ | — | | | 397,461,268 | | | $ | 1 | | | $ | 1,924 | | | $ | (1,659) | | | $ | (209) | | | $ | 57 | | | $ | 16 | | | $ | 73 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 61 | | | — | | | 61 | | | — | | | 61 | |
| 其他综合收益，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | 15 | | | — | | | 15 | |
股息(美元)0.12每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (62) | | | — | | | (62) | | | — | | | (62) | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
| 分配给非控股股东 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根据综合激励计划发行的股票 | 143 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 2021年6月30日的余额 | 116,921,554 | | | $ | — | | | 397,461,268 | | | $ | 1 | | | $ | 1,934 | | | $ | (1,660) | | | $ | (194) | | | $ | 81 | | | $ | 14 | | | $ | 95 | |
请参阅附注
华纳音乐集团。
合并中期财务报表附注(未经审计)
1. 业务说明
华纳音乐集团公司(以下简称“公司”)成立于2003年11月21日。本公司是WMG控股公司(“控股”)的直接母公司，而WMG Holdings Corp.(“控股”)则是WMG收购公司(“收购公司”)的直接母公司。收购公司是世界上主要的音乐娱乐公司之一。
首次公开募股
2020年6月5日，公司完成了A类普通股的首次公开发行(IPO)，面值为$0.001每股(“A类普通股”)。该公司将这些股票在纳斯达克股票市场上市，股票代码为“WMG”。此次发行完全由Access Industries、LLC(与其关联公司统称为“Access”)和某些相关出售股东出售的二级股票组成。
Access继续持有公司所有B类普通股，面值为$0.001每股(“B类普通股”)，相当于大约98占公司已发行普通股总投票权的百分比，约73截至2022年6月30日的经济利息的%。因此，本公司是纳斯达克公司治理标准所指的“受控公司”。
录音音乐业务
我们的唱片业务主要包括发现和发展唱片艺术家，以及与之相关的营销、推广、发行、销售和授权。我们在唱片音乐价值链的几乎所有方面都扮演着不可或缺的角色，从发现和开发人才到制作、发行和销售音乐，再到营销和推广唱片艺术家和他们的音乐。
音乐出版业务
Recorded Music专注于营销、推广、发行和授权特定的音乐作品，而音乐出版是一家知识产权企业，专注于从音乐作品本身的使用中创造收入。作为推广、安置、营销和管理词曲作者的创作成果或为其他版权所有者从事这些活动的回报，我们的音乐出版业务与词曲作者或其他版权所有者分享使用音乐作品所产生的收入。
2. 重要会计政策摘要
中期财务报表
随附的未经审核综合财务报表乃根据中期财务资料的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及表格10-Q及规则S-X第10条的指示编制。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和附注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性应计项目)都已列入。截至2022年6月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定表明截至2022年9月30日的财年的预期结果。
截至2021年9月30日的综合资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中得出的，但不包括美国公认会计准则要求的所有信息和附注，以完成财务报表。
欲了解更多信息，请参阅我们截至2021年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告(文件编号001-32502)中包含的合并财务报表及其附注。
巩固的基础
随附的财务报表列出了本公司拥有控股权和/或可变权益的所有实体的合并账目，这些实体需要根据美国公认会计原则进行合并。所有公司间余额和交易均已注销。
财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题810，整固(“ASC 810”)要求公司首先评估其投资，以确定是否有任何投资符合可变利益实体(“VIE”)的资格。如果本公司被视为VIE的主要受益人，则VIE被合并，VIE的参与方同时具有(I)控制VIE最重要活动的权力和(Ii)承担可能对VIE产生重大影响的损失的义务或获得可能对VIE产生重大利益的权利。如果某一实体不被视为VIE，如果本公司拥有控股权，则本公司合并该实体。
该公司维持52-53周的财政年度，截止于每个报告期的最后一个星期五。截至2022年9月30日的财年包括53周，截至2021年9月30日的财年包括52周。2022财年的额外一周落在截至2021年12月31日的财季。因此，截至2022年6月30日的9个月的运营结果为40周，而截至2021年6月30日的9个月为39周。
所有提及的2022年6月30日和2021年6月30日分别涉及截至2022年7月1日和2021年6月25日的期间，这两个期间都包括13周。为方便起见，本公司继续注明截至6月30日的第三季度财务报表日期。截至2021年9月30日的财年于2021年9月24日结束。
公司已对截至财务报表发布之日的所有后续事件进行了审查，并已确定没有必要进行额外的披露。
普通股
2020年2月28日，公司修改了公司注册证书，将法定股本增加到2,100,000,000股份，由以下部分组成1,000,000,000A类普通股，1,000,000,000B类普通股的股份，以及100,000,000优先股，面值$1.00每股。此外，2020年2月28日对公司注册证书的修订也生效了重新分类和477,242.614671815-公司现有已发行普通股的1股拆分为510,000,000B类普通股股份。在完成首次公开招股和全部行使承销商购买额外股份的选择权后，88,550,000A类普通股，421,450,000B类普通股和不是优先股的股票已发行。
关于首次公开募股，公司董事会和股东批准了华纳音乐集团公司2020年综合激励计划，即“综合激励计划”。综合激励计划规定向员工、顾问和董事授予激励普通股、股票期权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、业绩奖励和股票增值权。根据综合激励计划，可供发行的普通股总数为31,169,099A类普通股超过10年期自通过之日起的期间，包括至1,000,000与首次公开招股相关的A类普通股。
自IPO以来，共有528,057A类普通股已根据综合激励计划发行。在截至2022年6月30日的三个月和九个月内，492和463,490分别发行了股票。在截至2021年6月30日的三个月和九个月内，143和33,205分别发行了股票。
于截至2022年6月30日止九个月内，本公司于2021财年就首次公开招股向员工发放的RSU已获归属，本公司发行276,565综合激励计划下的A类普通股，该计划是扣除用于清偿员工所得税义务的股份后的净额。
在截至2022年6月30日的9个月内，14,320,547B类普通股被转换为A类普通股。关于高级管理层自由现金流计划(“计划”)，剩余的计划参与者赎回了有限责任公司控股公司WMG Management Holdings，LLC(“Management LLC”)已归属的B类股权单位的一部分。这些B类股权单位被赎回，以换取总计510,165B类普通股，即B类普通股在交易所转换为A类普通股的股份。此外，在截至2022年6月30日的9个月中，Access转换为13,810,382B类普通股转换为与A类普通股相同数量的普通股，这在截至2022年6月30日的九个月的综合权益表中反映为B类普通股的转换。
每股收益
综合经营报表显示基本每股收益和稀释后每股收益(“EPS”)。本公司采用两级法报告每股收益。两类法是一种收益分配公式，根据宣布的股息和未分配收益的参与权来确定每类普通股的每股收益。分配给参与证券的未分配收益在确定普通股股东应占净收益时从净收益中减去。
基于股票的薪酬
本公司根据ASC 718对基于股票的支付进行会计处理，薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)。基于股票的薪酬主要包括根据综合激励计划授予符合条件的员工和高管的限制性股票单位(“RSU”)。本公司根据授予之日授予的公允价值计量RSU的补偿费用。授予日的公允价值以授予日公司A类普通股的收盘价为基础。本公司对发生的没收行为进行核算。基于股票的薪酬是在必要的服务期限内以直线方式确认的，这通常是四年除了某些例外一年制与2022年1月授予的IPO相关的奖项。
公司还向公司董事授予未归属的限制性股票。本公司根据授予日的收盘价，在奖励的必要服务期内按直线原则确认等于授予日限制股公允价值的股票补偿费用，一般情况下一年.
该公司还根据该计划确认基于股票的薪酬。根据该计划，未完成的奖励是按股权分类的。
该公司确认了大约$5百万美元和美元35截至2022年6月30日的三个月和九个月的非现金股票薪酬支出分别为百万美元，其中4百万美元和美元30100万美元计入额外实收资本，剩余1美元5截至2022年6月30日，100万已被归类为基于股份的薪酬责任。基于股份的薪酬负债是指尚未根据综合激励计划授予的高管奖励，其中总价值已知，并将在可变数量的RSU中进行结算。在截至2022年6月30日的三个月和九个月内，9百万元由基于股份的补偿责任重新分类为额外的实收资本，代表授予日期授予的RSU的公允价值，该RSU以前被归类为基于股份的补偿责任，截至2021年9月30日。该公司确认了大约$12百万美元和美元33截至2021年6月30日的三个月和九个月的非现金股票薪酬支出分别为100万美元。
所得税
本公司采用估计年度实际税率法计算其中期税项拨备。某些项目，包括那些被视为不寻常和不常见的项目，被排除在估计的年度有效税率之外。在这种情况下，实际税收支出或利益应与相关项目在同一期间报告。某些税务影响也没有反映在估计的年度有效税率中，主要是递延税项资产变现的某些变化和不确定的税务状况。
新会计公告
最近采用的会计公告
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，简化所得税的会计核算(“ASU 2019-12”)。该ASU消除了ASC 740中的一般原理的某些例外，所得税。具体地说，它消除了以下例外情况：(1)当持续经营和其他项目的收入或收益出现亏损时，采用递增方法进行期间内税收分配；(2)当外国子公司成为权益法投资时，要求确认权益法投资的递延税项负债；(3)当外国权益法投资成为子公司时，不确认外国子公司的递延税项负债；以及(4)当年初至今的亏损超过当年预期亏损时，计算中期所得税的一般方法。ASU 2019-12还通过进行其他更改简化了美国GAAP。公司在2022财年第一季度采用了ASU 2019-12，这一采用并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务--可转换债务和其他备选方案(分专题470-20)和D衍生工具和套期保值--实体自有权益中的合同(小题815-40)：实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06通过取消现金转换和受益转换功能模型来简化可转换工具的会计处理，这些转换功能模型用于将嵌入式转换功能作为股权的一个组成部分单独核算。相反，该实体将把可转换债务或可转换优先股证券作为单一会计单位进行核算，除非转换特征需要区分并确认为衍生品。此外，指导意见要求实体在计算稀释每股收益时对所有可转换工具使用IF转换方法，并包括可能以现金或股票结算的工具的潜在股份结算的影响。公司在2022财年第一季度采用了ASU 2020-06，这一采用对公司的合并财务报表没有任何影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”)。该修正案提供了可选的权宜之计和例外情况，用于将美国公认会计原则应用于受伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)终止或其他参考利率影响的合同、对冲关系和其他交易，如果满足某些标准，则该参考利率预计将因参考利率改革而停止。2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01，参考汇率改革(主题848)：范围它澄清了主题848中的某些可选权宜之计和例外适用于受参考汇率改革导致的贴现过渡影响的衍生工具。这些ASU在发行时有效，可能适用于2022年12月31日之前签订或评估的合同修改和对冲关系。终止伦敦银行同业拆借利率将影响高级定期贷款安排和循环信贷安排，以及自终止生效之日起未偿还的固定收款浮动利率掉期。本公司正在评估采用这些准则将对其综合财务报表产生的影响，但预计不会产生实质性影响。
3. 每股收益
本公司采用两级法报告每股收益。基本每股收益的计算方法是将每类股票的可用净收入除以每类股票的已发行普通股加权平均数。稀释每股收益的计算方法是将每一类股票的可用净收入除以已发行普通股的加权平均数，再加上稀释潜在普通股，后者是使用库存股方法计算的。在库存股方法下，潜在普通股在具有反稀释作用的期间不计入每股收益的计算。潜在摊薄普通股对本公司分别截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月及九个月的每股收益计算并无摊薄影响。
本公司根据每类股票的时间和实际申报金额分配已申报给A类普通股和B类普通股的股息，未分配收益按基本加权平均流通股比例分配给A类普通股和B类普通股，因为这两类股票在清算时按每股平均分配。
为行使既得递延权益单位而向Management LLC发行的B类普通股计入B类普通股的基本加权平均流通股数量。在向计划参与者发行时，B类普通股将转换为A类普通股，并计入A类普通股的基本加权平均流通股数量。由于预期可满足递延权益单位既有部分的股份已计入已发行普通股的基本加权平均数，因此该等以股票为基础的补偿奖励的既得部分并无潜在摊薄效应。有关本期活动的说明，请参阅附注2。
下表列出了在两级法下计算截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和九个月每股普通股的基本和摊薄净收入(单位：百万，不包括每股和每股数据)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| A类 | | B类 | | A类 | | B类 | | | | | | | | |
| 基本每股收益和稀释每股收益： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分子 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可归因于华纳音乐集团的净收入。 | $ | 34 | | | $ | 90 | | | $ | 15 | | | $ | 46 | | | | | | | | | |
| 减去：参与证券的净收入 | (2) | | | — | | | (1) | | | — | | | | | | | | | |
| 普通股股东应占净收益 | $ | 32 | | | $ | 90 | | | $ | 14 | | | $ | 46 | | | | | | | | | |
| 分母 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均流通股 | 137,164,878 | | | 377,650,449 | | | 116,890,959 | | | 397,461,268 | | | | | | | | | |
| 基本每股收益和稀释每股收益 | $ | 0.24 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.12 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的9个月， | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
| A类 | | B类 | | A类 | | B类 | | | | | | | | |
| 基本每股收益和稀释每股收益： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分子 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可归因于华纳音乐集团的净收入。 | $ | 108 | | | $ | 295 | | | $ | 61 | | | $ | 215 | | | | | | | | | |
| 减去：参与证券的净收入 | (5) | | | — | | | (4) | | | — | | | | | | | | | |
| 普通股股东应占净收益 | $ | 103 | | | $ | 295 | | | $ | 57 | | | $ | 215 | | | | | | | | | |
| 分母 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均流通股 | 132,494,389 | | | 382,178,087 | | | 108,245,599 | | | 404,933,311 | | | | | | | | | |
| 基本每股收益和稀释每股收益 | $ | 0.77 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.53 | | | $ | 0.53 | | | | | | | | | |
4. 收入确认
对于我们的运营部门，唱片音乐和音乐出版，当公司具有合法可强制执行的权利和义务并且可能获得对价时，公司会对合同进行会计处理。该公司确定履约义务并确定与合同相关的交易价格，然后根据管理层对具有多个履约义务的安排的独立销售价格的最佳估计，将该价格分配给每一项履约义务。收入在承诺的服务或商品的控制权转移给公司的客户时确认，其金额反映了公司为换取这些服务或商品而应按合同规定支付的对价。如果根据本公司的判断，合同项下的累积收入很可能不会在未来发生重大逆转，则在交易价格中计入可变对价的估计。该公司的某些安排包括知识产权许可，其代价是基于销售和基于使用的版税。特许权使用费收入在随后的销售或使用发生时，使用对公司将收到的金额的最佳估计确认。
收入的分类
该公司的收入由以下类别组成，这些类别合计为唱片音乐和音乐出版部门：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
6月30日， | | 九个月结束
6月30日， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：百万) |
| 按类型划分的收入 | | | | | | | |
| 数位 | $ | 801 | | | $ | 815 | | | $ | 2,475 | | | $ | 2,298 | |
| 物理 | 123 | | | 130 | | | 440 | | | 422 | |
| 全数字和全物理 | 924 | | | 945 | | | 2,915 | | | 2,720 | |
| 艺术家服务和扩大的权利 | 190 | | | 133 | | | 563 | | | 431 | |
| 发牌 | 75 | | | 74 | | | 244 | | | 221 | |
| 录制的音乐总数 | 1,189 | | | 1,152 | | | 3,722 | | | 3,372 | |
| 性能 | 45 | | | 27 | | | 119 | | | 92 | |
| 数位 | 144 | | | 113 | | | 404 | | | 316 | |
| 机械式 | 10 | | | 13 | | | 37 | | | 36 | |
| 同步 | 41 | | | 34 | | | 133 | | | 105 | |
| 其他 | 5 | | | 2 | | | 11 | | | 7 | |
| 道达尔音乐出版 | 245 | | | 189 | | | 704 | | | 556 | |
| 部门间抵销 | (2) | | | (1) | | | (4) | | | (3) | |
| 总收入 | $ | 1,432 | | | $ | 1,340 | | | $ | 4,422 | | | $ | 3,925 | |
| 按地理位置划分的收入 | | | | | | | |
| 美国唱片公司 | $ | 515 | | | $ | 504 | | | $ | 1,641 | | | $ | 1,454 | |
| 美国音乐出版公司 | 137 | | | 90 | | | 369 | | | 277 | |
| 总计美国 | 652 | | | 594 | | | 2,010 | | | 1,731 | |
| 国际唱片音乐 | 674 | | | 648 | | | 2,081 | | | 1,918 | |
| 国际音乐出版公司 | 108 | | | 99 | | | 335 | | | 279 | |
| 国际合计 | 782 | | | 747 | | | 2,416 | | | 2,197 | |
| 部门间抵销 | (2) | | | (1) | | | (4) | | | (3) | |
| 总收入 | $ | 1,432 | | | $ | 1,340 | | | $ | 4,422 | | | $ | 3,925 | |
录制的音乐
Recorded Music主要涉及本公司唱片艺术家制作的唱片音乐的销售、营销、分销和授权。录制的音乐收入来自四主要来源，包括数字、实体、艺术家服务和扩大的权利，以及许可。
数字收入来自数字合作伙伴的扩大，包括数字流媒体服务和下载服务。这些许可证通常包含单一的履行义务，即持续访问不断发展的内容库中的所有知识产权，其前提是：(1)在不需要替换内容且不影响最低版税保证的情况下删除特定内容的商业实践和合同能力，以及(2)不包含受许可证约束的特定内容列表的合同。数字许可合同通常是长期的，考虑的形式是基于销售和使用的版税，通常是每月收到的。某些合同包含最低保证金，可以从特许权使用费中收回。在合同开始时，公司将评估是否预计会出现缺口或破坏(即，在最低担保不会通过特许权使用费收回的情况下)，以确定最低担保的收入确认时间。
对于预计会中断的固定费用合同和最低保证合同，总交易价格(固定费用或最低保证)在合同期限内按比例确认，使用基于公司数字合作伙伴的订户或流媒体活动的适当进度衡量标准，因为这些是获取不断变化的目录的衡量标准，或以直线为基础。该公司在每个报告期更新其对交易价格的评估，以确定预期的特许权使用费收入是否超过最低保证。对于预计不会破裂的合同，特许权使用费被确认为收入，因为销售或使用是根据被许可人的使用报告发生的，如果这些报告不可用，收入是基于历史数据、行业信息和其他相关趋势。
此外，对于对价是固定的而被许可的知识产权是静态的某些许可，收入在许可内容的控制权转移到客户时确认。
实物收入来自黑胶、CD和DVD等实物产品的销售。销售实体唱片音乐产品的收入在控制权转移给客户时确认，这通常发生在产品发货以及直接使用和从资产获得基本上所有利益的能力转移之后。根据行业惯例和许多地区的惯例，某些产品，如黑胶、CD和DVD，出售给客户时有权退回未售出的物品。此类销售的收入一般在装运时根据销售总额减去未来估计回报准备金确认。
艺术家服务和扩大权利收入来自艺术家服务业务和参与与艺术家相关的扩大权利，包括广告、商品销售(包括直接面向消费者的销售)、巡演、演唱会推广、票务、赞助、粉丝俱乐部、艺术家网站、社交出版以及艺术家和品牌管理。艺人服务和扩大版权的合同通常都是短期的。收入被确认为或当提供服务时(例如，在艺术家的活动期间)，假设有可能收藏。在某些情况下，公司依赖艺人报告创收活动。对于某些艺术家服务和扩展权利合同，在收到艺术家管理层的通知之前，收藏性是不可能的。通过我们的电子商务网站销售的产品的销售收入在商品控制权转移到客户手中时确认，这是在客户收到成品时确认的。
许可收入是指在电影或电视节目、电视广告和视频游戏中结合使用声音记录和视觉图像的权利的版税或费用。在某些地区，当在电视、广播和有线电视上以及在商店、工作场所、餐馆、酒吧和俱乐部等公共场所公开播放音乐时，本公司还可以获得版税。许可合同一般都是短期的。对于固定费用合同，收入在授权内容的控制权移交给客户时确认。基于特许权使用费的合同被确认为发生的基础销售或使用。
音乐出版
音乐出版公司作为音乐作品的版权所有者和/或管理人，产生与利用音乐作品(与录制的音乐相反)有关的收入。音乐出版商通常从公开表演、数字和实物录音以及与视觉图像结合使用音乐作品中获得版税。音乐出版收入来自五主要来源：机械、性能、同步、数字等。
产生关于音乐作品的数字收入，这些音乐作品体现在被许可给数字流媒体服务和数字下载服务以及用于数字表演的记录中。通过在电视、广播、有线电视和零售场所(如酒吧和餐馆)公开播放音乐，在音乐会或其他场所(如竞技场音乐会和夜总会)现场演出，以及在舞台戏剧作品中表演音乐作品，公开演出音乐作品，即可获得演出收入。机械收入是针对以任何物理格式或配置销售的唱片(如黑胶唱片、CD和DVD)中体现的音乐作品而产生的。同步收入是指在电影或电视节目、电视广告和视频游戏等视觉图像以及玩具或新奇物品和商品等其他用途中结合使用构图的权利。其他收入代表用于印刷乐谱和其他用途的收入。数字和同步收入确认对于唱片音乐和音乐出版来说都是相似的，因此请参考唱片音乐中的讨论。
这些收入流中包括与演出权利组织或收集协会(如ASCAP、BMI、SESAC和GEMA)签订的许可证，其中不包括同步和其他内容，这些许可证是包含单一履约义务的长期合同，即不断获得不断变化的内容库中的所有知识产权。这些合同最常见的对价形式是基于销售和使用的特许权使用费。收款社提交使用量报告，通常是在每季度或每两年一次的报告期内拖欠特许权使用费。特许权使用费在销售或使用发生时根据使用情况报告确认，当这些报告不可用时，根据历史数据估计特许权使用费，例如最近报告的特许权使用费、关于剧目变化的公司特定信息、行业信息和其他相关趋势。这些收入流中还包括针对特定内容的较小的短期合同，通常涉及固定费用。对于固定费用合同，收入在许可证控制权移交给客户时确认。
本公司在衡量交易价格时，不计入由政府当局评估的所有税项，这些税项是(I)对特定创收交易征收的，以及(Ii)向客户征收的。
销售退货和坏账
根据唱片行业的惯例和许多地区的惯例，某些实体收入产品(如黑胶唱片、CD和DVD)出售给客户，并有权退回未售出的物品。此类销售的收入在产品发货时根据总销售额减去未来估计回报拨备确认。
在确定将退货的实物产品销售估计时，管理层分析了产品的供应商销售、历史退货趋势、当前的经济状况、客户需求的变化以及公司产品的商业接受度。根据这一信息，管理层从为客户提供退货权利的实物产品销售的每一美元中预留一定比例的资金，并记录退货价值的资产和预期退款金额的负债。
同样，管理层对应收账款进行评估，以确定最终是否会收回这些应收账款。在进行这一评估时，涉及重大判断和估计，包括对较大账户和客户逐个客户的具体风险分析，以及确定历史上按账龄类别未收回的百分比的应收账款账龄分析，以及估计信贷损失准备的其他因素。从公司开具发票到付款到期日之间的时间并不长；未在承诺的服务或货物转移之前收取的客户付款一般不晚于开票之日起30天到期。根据这一信息，管理层为估计的信贷损失计提准备金。
根据管理层对销售退货的分析，退款负债为#美元。20百万美元和美元23百万分别于2022年6月30日和2021年9月30日成立。
根据管理层对估计的信贷损失的分析，准备金为#美元。21百万美元和美元20百万分别于2022年6月30日和2021年9月30日成立。
委托人与代理收入确认
公司根据管理层对公司在交易中是作为委托人还是代理人的评估，以毛收入或净收入为基础报告收入。确定公司在交易中是作为委托人还是代理人，是基于对公司在转让给客户之前是否控制商品或服务的评估。当公司得出结论认为在转让给客户之前它控制了商品或服务时，公司被视为交易的委托人，并以毛收入为基础记录收入。当本公司断定其在转让给客户之前不控制该商品或服务，而是安排另一实体提供该商品或服务时，本公司充当代理人，并按其代理服务所赚取的金额按净额记录收入。
在正常业务过程中，该公司代表第三方唱片公司分发音乐内容。根据上述指导，本公司根据合同条款按毛数记录第三方唱片公司内容的分发，因为本公司在将内容转移给客户之前对内容进行控制。相反，由本公司有权分享利润的其他唱片公司发行的唱片音乐则按净额记录。
递延收入
递延收入主要涉及被许可人在公司履行或使用之前收到的固定费用和最低担保。递延收入的减少是由于公司在合同下的表现或被许可方的使用。
递延收入增加了$271截至2022年6月30日的9个月内，与客户以固定费用和业绩前最低担保收到的现金有关，包括在此期间确认的金额。收入为3美元253在截至2022年6月30日的9个月中，确认了与2021年9月30日递延收入余额相关的100万美元。在本报告所述期间，递延收入没有其他重大变化。
履约义务
截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月，公司确认的收入为55百万美元和美元57分别从前几个期间履行的履约债务中减去100万美元。
全部和部分未履行的履约义务是指尚未根据包含固定费用、垫款和最低担保的长期知识产权许可合同记录的未来收入。预计在未来确认的与截至2022年6月30日未履行的业绩义务有关的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 22财年剩余时间 | | 2013财年 | | 2014财年 | | 此后 | | 总计 |
| (单位：百万) |
| 剩余履约义务 | $ | 144 | | | $ | 429 | | | $ | 156 | | | $ | 3 | | | $ | 732 | |
| 总计 | $ | 144 | | | $ | 429 | | | $ | 156 | | | $ | 3 | | | $ | 732 | |
5. 收购300娱乐公司
于2021年12月16日，本公司根据本公司全资附属公司华纳音乐有限公司及MM Investment LLC于同日订立的合并协议(“合并协议”)(“合并协议”)的条款及条件，购入美国独立唱片公司理论娱乐d/b/a 300 Entertainment(“300 Entertainment”)的全部流通股。收购完成时支付的现金对价约为#美元。397百万美元，反映了基本购买价格为#美元。400百万美元，根据300娱乐公司的初步营运资金等项目进行调整。最后支付的对价被确定为$。394万元购置价最终调整后，包括营运资金等项目。
该收购被视为根据ASC 805的业务合并，企业合并，采用会计的收购法。300娱乐的资产和负债，包括可识别的无形资产，已主要使用第3级投入按其公允价值计量(有关公允价值投入的其他信息，请参阅附注15)。厘定收购资产及承担负债的公允价值需要作出判断，并涉及使用有关未来现金流入及流出、折现率、资产可用年期及市盈率等项目的假设。使用不同的估计和判断可能会产生截然不同的结果。
购买价格超过所收购净资产公允价值的部分，包括分配给可识别无形资产的金额，已记录为商誉。由此产生的商誉已包括在我们的录音音乐可报告部分。已确认的商誉将可在所得税中扣除。在未来期间与商誉相关的任何减值费用(如果有)将不能扣税。
下表列出了(I)与收购300娱乐公司有关的收购对价的初步估计，以及(Ii)收购价格与2021年12月16日成交日所收购资产和承担的负债的估计公允价值的初步分配(单位：百万)：
| | | | | |
| 初步购进价格分配 |
| 现金及现金等价物 | $ | 2 | |
| 应收账款 | 4 | |
| 预付版税 | 19 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 1 | |
| 经营性租赁使用权资产净额 | 3 | |
| 商誉 | 121 | |
| 应摊销的无形资产，净额(A) | 259 | |
| 其他资产 | 1 | |
| 应付帐款 | (5) | |
| 应计版税 | (7) | |
| 应计负债 | (1) | |
| 非流动经营租赁负债 | (3) | |
| 分配的总购买价格 | $ | 394 | |
______________________________________
(a)可识别的无形资产由以下各项组成(单位：百万)：
| | | | | |
| 总计 |
| 录制的音乐目录 | $ | 155 | |
| 艺人和词曲作者签约 | 89 | |
| 商标 | 12 | |
| 音乐出版版权 | 3 | |
| 收购的无形资产总额 | $ | 259 | |
于2022年6月30日，本公司根据已支付的最终代价及所收购资产的公允价值修订估计，更新于2021年12月31日记录的初步分配，导致无形资产增加约$26其他购置的资产和负债净减少约#美元23100万美元，相应的商誉净减少约为#美元6百万美元。收购会计应根据公允价值的最终确定和购买价格对所收购的可识别资产和负债的分配进行修订。
在截至2022年6月30日的9个月内，公司与此次收购相关的成本约为$3销售、一般及行政开支均记入随附的综合经营报表内的销售、一般及行政开支。在收购之前，该公司与300娱乐公司有分销安排。未经审计的预计收入和营业收入，就好像收购发生在2020年10月1日一样，对公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和九个月的报告业绩并不重要。
6. 综合收益
综合权益表中报告的全面收益由净收益和其他影响股本的收益和亏损组成，根据美国公认会计原则，这些收益和亏损不包括在净收益中。对于本公司而言，其他全面收益的组成部分主要包括外币折算损益、最低养老金负债以及根据ASC 815指定为套期保值的金融工具的递延损益。衍生工具和套期保值. 以下摘要列出了累计其他综合亏损的构成部分的变化，扣除相关税费约为#美元。8百万：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币兑换损失(A) | | 最低养老金负债调整 | | 衍生金融工具的递延收益(损失) | | 累计其他综合亏损净额 |
| (单位：百万) |
| 2021年9月30日的余额 | $ | (174) | | | $ | (11) | | | $ | (17) | | | $ | (202) | |
| 其他综合(亏损)收入 | (102) | | | — | | | 26 | | | (76) | |
| 2022年6月30日的余额 | $ | (276) | | | $ | (11) | | | $ | 9 | | | $ | (278) | |
______________________________________
(a)包括与某些实体内交易相关的历史外币换算。
7. 租契
该公司的租赁组合包括对其公司办公室的经营性房地产租赁，以及较少程度的存储和其他设备。本公司于2019年10月1日采用FASB ASC主题842，租赁(“ASC 842”)，采用修改的追溯过渡法。根据ASC 842，在以下情况下，合同是或包含租赁：(1)明确或隐含识别的资产已部署在合同中，(2)客户从使用该基础资产中获得几乎所有经济利益，并指示在合同期限内如何使用该资产以及用于什么目的。本公司在合同开始时确定一项安排是否为或包含租约。对于所有租赁(融资和运营)，除符合短期确认豁免资格的租赁外，公司将在资产负债表上确认因租赁而产生的支付租赁款项义务的租赁负债，以及代表其在使用期内使用标的资产的相应使用权(ROU)资产，该资产基于租赁开始日租赁期限内租赁付款的现值。净收益资产根据初始直接成本、支付的租赁费用和激励措施进行调整。由于我们租赁中隐含的利率不容易确定，本公司使用基于租赁开始日可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。这一利率是根据类似租期的抵押借款的估计利率计算的。用于计算租赁负债的租赁期将包括延长或终止租约的选择权，而延长或终止租约的选择权由本公司酌情决定，并合理地确定本公司将行使该选择权。
固定付款在租赁期内按直线原则确认为租赁费用。对于租期为一年或以下的租约，租赁付款按租赁期内的直线基础在综合经营报表中确认。
ASC 842要求在确定租赁付款时只包括有限类型的可变付款，这会影响租赁分类和计量。变动租赁成本(如有)确认为已发生，并从综合资产负债表记录的租赁余额中扣除。租赁负债和ROU资产的初始计量是根据固定租赁付款确定的。取决于指数或利率(如消费者物价指数或市场利率)的租赁付款是可变的，并在发生付款的期间确认。
公司的经营收益资产计入经营租赁使用权资产，公司的流动和非流动经营租赁负债分别计入公司资产负债表中的经营租赁负债、流动负债和经营租赁负债。
经营租赁负债采用实际利息法摊销。也就是说，在每个期间，负债将增加，以反映相关负债通过使用适当的贴现率应计的利息，并减去该期间支付的租赁款项。随后对ROU资产的计量与确认为租赁负债的金额挂钩。因此，ROU资产被计量为租赁负债，经(1)应计或预付租金(即现金支付和直线租赁成本之间的总和差额)、(2)剩余未摊销初始直接成本和租赁激励以及(3)ROU资产减值调整。经营租赁成本计入销售、一般和行政费用。
对于同时包含租赁和非租赁组成部分的租赁协议，本公司选择了ASC 842提供的实际权宜之计，允许将这些组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理(而不是将租赁与非租赁组成部分分开，分别对组成部分进行核算)。
本公司签订建筑物、办公设备、生产设备、仓库和其他类型设备的经营租赁。我们的租约剩余的租约条款为1年份至20几年，其中一些包括延长租约长达10年，其中一些包括在以下时间内终止租约的选项1年。
该公司的经营租约包括位于加利福尼亚州洛杉矶圣达菲大道777号的福特工厂大楼和英国伦敦肯辛顿莱特巷27号。这两个租约的房东都是Access的附属公司。截至2022年6月30日，与这些租赁相关的租赁负债总额为#美元113百万美元。
我们的租赁组合没有任何限制或契诺，例如与分红或产生额外财务义务有关的限制或契诺，而剩余价值担保并不重要。
租赁费用的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的9个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：百万) | | | | |
| 租赁费 | | | | | | | |
| 经营租赁成本 | $ | 13 | | | 13 | | | $ | 40 | | | $ | 41 | |
| 短期租赁成本 | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
| 可变租赁成本 | 3 | | | 3 | | | 8 | | | 8 | |
| | | | | | | |
| 总租赁成本 | $ | 17 | | | $ | 17 | | | $ | 50 | | | $ | 51 | |
公司发生并记录了其他占用费用#美元。5百万美元和美元17截至2022年6月30日的三个月和九个月分别为百万美元和3百万美元和美元11截至2021年6月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
与租赁有关的补充现金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的9个月， |
| 2022 | | 2021 |
| (单位：百万) |
| 为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | 44 | | | $ | 44 | |
| 以经营性租赁义务换取的使用权资产 | 6 | | | 24 | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日，
2022 | | 9月30日，
2021 |
| (单位：百万) |
| 经营租约 | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | $ | 239 | | | $ | 268 | |
| | | |
| 经营租赁负债，流动 | $ | 39 | | | $ | 43 | |
| 非流动经营租赁负债 | 255 | | | 287 | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 294 | | | $ | 330 | |
| | | |
| 加权平均剩余租期 | | | |
| 经营租约 | 7年份 | | 8年份 |
| 加权平均贴现率 | | | |
| 经营租约 | 4.52 | % | | 4.69 | % |
租赁负债的到期日如下：
| | | | | | | | |
| 截至9月30日的财年， | | 运营中
租契 |
| | (单位：百万) |
| 2022 | | $ | 25 | |
| 2023 | | 54 | |
| 2024 | | 51 | |
| 2025 | | 49 | |
| 2026 | | 42 | |
| 此后 | | 125 | |
| 租赁付款总额 | | 346 | |
| 减去：推定利息 | | (52) | |
| 总计 | | $ | 294 | |
截至2022年6月30日，我们有针对尚未开始的设施的额外运营租赁，租赁义务为$28百万美元，租赁条款为10至16好几年了。
8. 商誉与无形资产
商誉
以下分析详细说明了每个可报告部门的商誉变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 录下来
乐谱 | | 乐谱
出版 | | 总计 |
| (单位：百万) |
| 2021年9月30日的余额 | $ | 1,366 | | | $ | 464 | | | $ | 1,830 | |
| 收购(A) | 145 | | | — | | | 145 | |
| | | | | |
| 其他调整(B) | (43) | | | — | | | (43) | |
| 2022年6月30日的余额 | $ | 1,468 | | | $ | 464 | | | $ | 1,932 | |
______________________________________
(a)主要与收购300 Entertainment有关，如附注5所述。
(b)在截至2022年6月30日的9个月中，其他调整代表着外汇走势。
本公司根据ASC 350进行年度商誉减值测试，无形资产-商誉和其他(“ASC 350”)。如果发生的事件或情况表明本公司商誉的账面价值可能无法收回，本公司可能会提前进行审查。本期间并无发现需要本公司进行中期评估或可回收测试的减值指标。
无形资产
无形资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均使用寿命 | | 6月30日，
2022 | | 9月30日，
2021 |
| | | (单位：百万) |
| 应摊销的无形资产： | | | | | |
| 录制的音乐目录 | 12年份 | | $ | 1,342 | | | $ | 1,206 | |
| 音乐出版版权 | 25年份 | | 1,946 | | | 1,730 | |
| 艺人和词曲作者签约 | 13年份 | | 1,046 | | | 997 | |
| 商标 | 14年份 | | 106 | | | 96 | |
| 其他无形资产 | 6年份 | | 92 | | | 96 | |
| 应摊销的无形资产总额 | | | 4,532 | | | 4,125 | |
| 累计摊销 | | | (2,187) | | | (2,108) | |
| 应摊销的无形资产净值总额 | | | 2,345 | | | 2,017 | |
| 不受摊销影响的无形资产： | | | | | |
| 商标和商号 | 不定 | | 149 | | | 154 | |
| 无形资产净值合计 | | | $ | 2,494 | | | $ | 2,171 | |
在截至2022年6月30日的9个月内，无形资产的增长主要涉及收购300娱乐公司，这导致无形资产增加，如附注5所述，以及以约#美元收购音乐出版版权内与音乐有关的资产。250百万美元。
9. 债务
债务资本化
长期债务全部由收购公司发行，包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日，
2022 | | 9月30日，
2021 |
| (单位：百万) |
| 循环信贷安排(A) | $ | — | | | $ | — | |
| 2028年到期的优先定期贷款安排 | 1,145 | | | 1,145 | |
2.7502028年到期的高级担保票据百分比(欧元325面值) | 341 | | | 381 | |
3.7502029年到期的高级担保票据百分比 | 540 | | | — | |
3.8752030年到期的高级担保票据百分比 | 535 | | | 535 | |
2.2502031年到期的高级担保票据百分比(欧元445面值) | 466 | | | 522 | |
3.0002031年到期的高级担保票据百分比 | 800 | | | 800 | |
| 长期债务总额，包括当期部分 | $ | 3,827 | | | $ | 3,383 | |
| 发行溢价减去未摊销折价和未摊销递延融资成本 | (42) | | | (37) | |
| 长期债务总额，包括当前部分，净额 | $ | 3,785 | | | $ | 3,346 | |
______________________________________
(a)反映了$300循环信贷机制下的承付款为100万美元，减去未付信用证约#美元72022年6月30日和2021年9月30日均为100万。有几个不是循环信贷安排下截至2022年6月30日或2021年9月30日的未偿还贷款。
本公司是控股公司的直接母公司，而控股公司是收购公司的直接母公司。截至2022年6月30日，收购公司已发行并未偿还2.7502028年到期的高级担保票据百分比，3.7502029年到期的高级担保票据百分比，3.8752030年到期的高级担保票据百分比，2.2502031年到期的高级担保票据的百分比和3.0002031年到期的高级担保票据百分比(合计为“收购公司票据”)。
所有收购公司的债券都由收购公司的所有国内全资子公司提供担保。收购公司境内全资子公司对收购公司票据的担保是完全的、无条件的和连带的。担保票据在优先担保的基础上得到担保。
本公司及控股公司是透过收购公司进行实质所有业务运作的控股公司。因此，收购公司及其附属公司根据收购公司的契约、附注或收购公司的信贷协议，向本公司及控股公司分配资金并不受限制。如收购公司的总负债与EBITDA比率上升至以上水平，则高级信贷安排，包括循环信贷安排及高级定期贷款安排3.50：1.00及定期贷款未达投资级评级，循环信贷安排下的契诺将会恢复，而本公司及控股公司从其附属公司取得资金的能力将受循环信贷安排所限制。
2022财年交易
3.750高级担保票据发售百分比
2021年11月24日，收购公司发行并出售了美元540上百万的ITS3.7502029年到期的高级担保票据百分比(“3.750高级担保票据百分比“)。债券的利息将按下列利率计算3.750年息%，自2022年6月1日起，每半年拖欠一次，即6月1日和12月1日。
这个3.750高级担保票据在优先担保基础上由收购公司现有的直接或间接全资境内受限制子公司以及为收购公司在现有信贷安排下的义务提供担保的任何此类子公司在优先担保的基础上提供全面和无条件的担保，但符合惯例的例外情况除外。管理企业的契约3.750%高级担保票据包含的契约限制了收购公司及其大多数子公司设立留置权以及合并、合并、出售或以其他方式处置其全部或几乎所有资产的能力。
利率
循环信贷安排项下的贷款在收购公司选择时产生利息，利率等于(I)伦敦银行间市场借款货币存款利率(经最高准备金调整)，适用利息期(“循环LIBOR”)，下限为零，外加1.75在初始循环贷款(定义见循环信贷协议)的情况下，年利率，或1.875如属2020年循环贷款(如循环信贷协议所界定)，则为年息%，或(Ii)基本利率，即(X)行政代理人不时订立的公司基本利率中的最高者，(Y)0.50超过隔夜联邦基金利率的%和(Z)一个月循环LIBOR加1.0年利率，另外，在每一种情况下，0.75在初始循环贷款的情况下，年利率，或0.875在2020年循环贷款的情况下，年利率；提供就2020年循环贷款而言，有关该等贷款的适用保证金须按循环信贷协议中的定价网格作出调整。基于高级担保债务与EBITDA的比率为3.09X在2022年6月30日，欧洲美元贷款的适用保证金为1.625%而不是1.875%，ABR贷款的适用保证金为0.625%而不是0.875在2020年循环贷款的情况下为%。如果在任何时候发生付款违约，则适用于逾期本金的利率将是适用于该贷款加的利率。2.0年利率。其他逾期的款项亦须支付拖欠利息，息率为2.0年利率高于适用于替代基本利率贷款的金额。
高级定期贷款工具下的贷款在收购公司选择时计息，利率等于(I)伦敦银行间市场美元存款利率(经最高准备金调整)，适用利息期(“定期贷款LIBOR”)，下限为零，外加2.125年利率%或(Ii)基本税率，其为(X)行政代理人不时在其纽约市主要办事处制定为其最优惠税率的公司基本税率中的最高者，(Y)0.50超过隔夜联邦基金利率和(Z)一个月定期贷款LIBOR的%，外加1.00年利率，另外，在每一种情况下，1.125年利率。如果在任何时候发生付款违约，则适用于逾期本金和利息的利率将是适用于该贷款加其他方式的利率。2.0年利率。其他逾期的款项亦须支付拖欠利息，息率为2.0年利率高于适用于替代基本利率贷款的金额。
本公司已订立及未来可能订立利率掉期合约，以管理利率风险。请参阅本公司合并财务报表附注12作进一步讨论。
高级定期贷款的到期日
高级定期贷款机制下的未偿还贷款将于2028年1月20日到期。
循环信贷安排到期日
循环信贷安排的到期日为2025年4月3日。
高级担保票据的到期日
截至2022年6月30日，有不是票据的预定到期日至2028年，届时为#美元341百万富翁计划到期。其后为$2.341十亿美元计划到期。
利息支出，净额
利息支出总额，净额为$32百万美元和美元30截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月分别为100万美元和94百万美元和美元93截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月分别为100万美元。公司总债务的加权平均利率为3.4% at June 30, 2022, 3.2在2021年9月30日和3.4% at June 30, 2021.
10. 承付款和或有事项
本公司不时涉及在正常业务过程中出现的索赔和法律程序。该公司目前正受到几项此类索赔和法律程序的影响。根据目前掌握的信息，本公司不认为悬而未决的问题的解决将对其财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。然而，诉讼受到内在不确定性的影响，不能保证公司的抗辩会成功，也不能保证任何此类诉讼或索赔不会对公司的业务、财务状况、现金流和特定时期的经营结果产生重大不利影响。任何针对本公司的索赔或诉讼，无论是否有正当理由，都可能由于辩护成本、管理和运营资源的转移、负面宣传和其他因素而产生不利影响。
11. 所得税
截至2022年6月30日的三个月和九个月，公司记录的所得税支出为39百万美元和美元148百万美元。截至2022年6月30日的三个月和九个月的所得税支出高于预期的21%的法定税率，这主要是由于美国的州税和地方税、预扣税、按高于美国的税率征税的外国收入以及根据IRC第162(M)条规定的不可扣除的高管薪酬，但被从外国衍生的无形收入(FDII)中扣除所抵消。
截至2021年6月30日的三个月和九个月，公司记录的所得税支出为41百万美元和美元127分别为100万美元。截至2021年6月30日的三个月的所得税支出高于21%的法定税率下的预期税收优惠，主要原因是由于英国未来法定税率的变化，我们的英国递延纳税净负债增加了所得税，美国的州和地方税，税率高于美国的外国所得税，以及IRC条款162(M)下的不可扣除的高管薪酬，被FDII抵消。截至2021年6月30日的9个月的所得税支出高于按21%的法定税率计算的预期税费支出，主要原因是由于英国未来法定税率的变化导致我们的英国递延税净负债增加而产生的所得税，美国州税和地方税，高于美国税率的外国所得税，以及IRC条款162(M)下的不可扣除高管薪酬，被FDII和该计划的超额税收优惠所抵消。
本公司已确定，截至2022年6月30日的未确认税收优惠总额可能合理地减少至多约$2在未来12个月内，与各个外国司法管辖区正在进行的各种审计和和解讨论有关的费用为100万美元。
12. 衍生金融工具
该公司使用衍生金融工具，主要是外币远期外汇合约和利率掉期，以管理预期未来现金流的外币汇率风险和利率风险。然而，公司可能出于各种原因选择不对冲某些风险，包括但不限于会计考虑和对冲特定风险的高昂经济成本。不能保证对冲将抵消外汇汇率或利率变动造成的财务影响的一部分以上。
该公司签订外币远期外汇合同主要是为了规避因在国外销售或授权美国音乐和商品而欠其美国公司的未汇出或未来的版税和许可费可能受到外币汇率变化的不利影响的风险。该公司专注于管理其主要货币的外币汇率波动风险敞口水平，这些货币包括欧元、英镑、日元、加拿大元、瑞典克朗、澳元、巴西雷亚尔、韩元和挪威克朗。该公司有时也可能选择对冲与融资交易相关的外币风险，如第三方债务和其他资产负债表项目。根据ASC 815规定的标准，公司的外币远期外汇合约没有被指定为套期保值。公司按公允价值将这些合同记录在资产负债表上，相关损益立即计入
在存在与基础风险相关的抵销分录的合并经营报表中确认。
本公司已订立及未来可能订立利率掉期合约，以管理利率风险。这些工具可以抵消部分收入或支出的变化，或公司长期债务的公允价值变化。利率互换工具被指定为现金流量对冲工具，并符合ASC 815规定的标准。该公司按公允价值将这些合同记录在其资产负债表上，这些合同的收益或亏损在权益中递延(作为全面收益的一个组成部分)。
外币远期外汇合约的公允价值是根据现货和远期汇率的可观察市场交易(即第2级投入)确定的，这在附注15中有进一步讨论。此外，在公司与同一交易对手执行多份合同的情况下，现有的国际掉期和衍生工具协会协议规定了净额结算条款。因此，受这些净额结算协议约束的外汇衍生品产生的净资产或负债被归类为公司综合资产负债表中的其他流动资产或其他流动负债。
本公司截至2022年6月30日的对冲利率交易预计将在两年。利率掉期的公允价值是基于交易商的市场利率报价(即第2级投入)，这一点将在附注15中进一步讨论。与利率掉期相关的利息收入或支出在利息收入(支出)中确认，与相关支出同期确认。利率互换的任何无效部分在计量期间的其他收入(支出)中确认。
本公司监控其与参与其任何金融交易的金融机构的头寸和信用质量。
截至2022年6月30日，该公司拥有未平仓的对冲合同，出售美元148百万美元和购买美元112以固定汇率计算的100万外币将在2022年9月之前结算。
截至2022年6月30日，该公司有未偿还的美元820百万美元的固定收入浮动利率掉期9与利率互换相关的综合收益中的未实现递延收益百万美元。截至2021年9月30日，该公司有未偿还的美元820百万美元的固定收入浮动利率掉期17与利率互换相关的综合收益中的未实现递延亏损百万美元。
公司记录的已实现税前收益为#美元6百万美元和未实现的税前收益3在截至2022年6月30日的九个月中，其外币远期外汇合同作为其他收入出现在综合经营报表中。本公司录得已实现税前亏损#美元4百万美元和不是截至2021年6月30日的9个月，与其外币远期外汇合同相关的未实现税前收益或亏损在综合经营报表中作为其他费用。
截至2022年6月30日止九个月内，公司指定为现金流对冲的衍生利率掉期的未实现税前收益为34百万美元。截至2021年6月30日止九个月内，公司指定为现金流对冲的衍生利率掉期的未实现税前收益为12百万美元。
以下是截至2022年6月30日和2021年9月30日与公司衍生工具有关的综合资产负债表中记录的金额摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日，
2022 (a) | | 9月30日，
2021 (b) |
| (单位：百万) |
| 其他流动资产 | $ | 4 | | | $ | — | |
| 其他流动负债 | — | | | — | |
| 其他非流动资产 | 11 | | | — | |
| 其他非流动负债 | — | | | (22) | |
______________________________________
(a)包括$13百万美元和美元10流动资产和负债头寸中的外汇衍生品合同净额为100万美元3百万美元的流动资产，以及1百万美元和美元11流动资产头寸和非流动资产头寸的利率掉期分别为百万美元。
(b)包括$22数以百万计的非流动负债头寸的利率互换。
13. 细分市场信息
如附注1所述，根据其产品和服务的性质，该公司将其商业利益分类为二基本业务：唱片音乐和音乐出版，这也代表了公司的可报告部门。关于这些操作中的每一项的信息如下。公司根据几个因素评估业绩，其中主要财务指标是有形资产非现金折旧和无形资产非现金摊销前的营业收入(亏损)(“OIBDA”)。公司对OIBDA业绩的分部门分析补充了对营业收入(亏损)的分部门分析。
本公司业务部门的会计政策与本文其他部分包括的重要会计政策摘要中描述的政策相同。本公司按公允价值对部门间销售进行会计处理，如同销售给第三方。虽然公司间交易被视为第三方交易，以确定部门业绩，但收入(以及作为交易对手的部门确认的相应费用)在合并中被冲销，因此，本身不会影响合并结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 录下来
乐谱 | | 乐谱
出版 | | 公司
费用和
淘汰 | | 总计 |
| 截至三个月 | (单位：百万) |
| June 30, 2022 | | | | | | | |
| 收入 | $ | 1,189 | | | $ | 245 | | | $ | (2) | | | $ | 1,432 | |
| 营业收入(亏损) | 166 | | | 33 | | | (53) | | | 146 | |
| 无形资产摊销 | 46 | | | 23 | | | — | | | 69 | |
| 财产、厂房和设备折旧 | 12 | | | 1 | | | 5 | | | 18 | |
| OIBDA | 224 | | | 57 | | | (48) | | | 233 | |
| June 30, 2021 | | | | | | | |
| 收入 | $ | 1,152 | | | $ | 189 | | | $ | (1) | | | $ | 1,340 | |
| 营业收入(亏损) | 197 | | | 21 | | | (56) | | | 162 | |
| 无形资产摊销 | 39 | | | 21 | | | — | | | 60 | |
| 财产、厂房和设备折旧 | 14 | | | 1 | | | 4 | | | 19 | |
| OIBDA | 250 | | | 43 | | | (52) | | | 241 | |
| | | | | | | |
| 录下来
乐谱 | | 乐谱
出版 | | 公司
费用和
淘汰 | | 总计 |
| 九个月结束 | (单位：百万) |
| June 30, 2022 | | | | | | | |
| 收入 | $ | 3,722 | | | $ | 704 | | | $ | (4) | | | $ | 4,422 | |
| 营业收入(亏损) | 631 | | | 103 | | | (183) | | | 551 | |
| 无形资产摊销 | 133 | | | 65 | | | — | | | 198 | |
| 财产、厂房和设备折旧 | 40 | | | 4 | | | 15 | | | 59 | |
| OIBDA | 804 | | | 172 | | | (168) | | | 808 | |
| June 30, 2021 | | | | | | | |
| 收入 | $ | 3,372 | | | $ | 556 | | | $ | (3) | | | $ | 3,925 | |
| 营业收入(亏损) | 604 | | | 61 | | | (156) | | | 509 | |
| 无形资产摊销 | 110 | | | 60 | | | — | | | 170 | |
| 财产、厂房和设备折旧 | 40 | | | 4 | | | 13 | | | 57 | |
| OIBDA | 754 | | | 125 | | | (143) | | | 736 | |
14. 其他财务信息
现金利息和税金
该公司支付了大约#美元的利息。21百万美元和美元28在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月内分别为100万美元和约78百万美元和美元92分别在截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月内达到100万美元。该公司支付了大约$38百万美元和美元37在截至2022年和2021年6月30日的三个月中，分别扣除退款后的所得税和预扣税净额为100万美元，约为104百万美元和美元89截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月，扣除退款后的所得税和预扣税分别为100万美元。
分红
本公司支付股息的能力可能会受到循环信贷安排信贷协议中的契约的限制，这些契约目前处于暂停状态，但如果收购公司的总债务与EBITDA的比率增加到以上水平，则将恢复该契约3.50：1.00，定期贷款不能达到投资级评级。
该公司打算向其A类普通股和B类普通股的持有者支付季度现金股息。每项股息的宣布将继续由公司董事会酌情决定，并将取决于公司的财务状况、收益、流动资金和资本要求、负债水平、支付股息的合同限制、特拉华州法律施加的限制、一般商业条件以及公司董事会认为与做出此类决定相关的任何其他因素。因此，不能保证公司将向公司普通股持有人支付任何股息，也不能保证任何此类股息的金额。
2022年5月13日，公司董事会宣布派发现金股息$0.15公司A类普通股和B类普通股的每股收益，以及某些基于股票的补偿计划下的相关付款，已于2022年6月1日支付给股东。该公司总共支付了大约$79百万美元和美元235百万美元，或美元0.15及$0.45每股现金股息，分别为截至2022年6月30日的三个月和九个月的股东和参与证券持有人。
非现金投资活动
非现金投资活动约为#美元。125在截至2022年6月30日的9个月中，与收购音乐版权和音乐目录有关的净额为100万美元。相应的应付票据余额于2022年6月30日在公司的综合资产负债表中反映为其他流动负债。
新冠肺炎大流行
2020年3月11日，新冠肺炎疫情被世界卫生组织宣布为全球大流行。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和九个月里，政府强加的限制公共集会和限制非必要业务的命令对公司的运营产生了不利影响，包括巡回演出和现场活动。在截至2022年6月30日的三个月和九个月里，由于某些新冠肺炎收入流的持续复苏，收入有所改善。新冠肺炎的持续影响，包括感染率的增加，新的变种和亚变种，政府采取新的行动减缓新冠肺炎的传播，以及它将在多大程度上影响该公司的音乐和相关服务，都无法预测。
本公司目前并不知悉全球疫情引发的任何事件或情况会要求我们更新任何估计、判断或大幅修订我们资产或负债的账面价值。然而，随着新事件的发生和获得更多信息，公司的估计可能会发生变化，任何此类变化都将在合并财务报表中确认。实际结果可能与估计不同，任何此类差异都可能对我们的合并财务报表产生重大影响。
15. 公允价值计量
ASC 820, 公允价值计量(“ASC 820”)将公允价值定义为于计量日期于市场参与者之间及在该资产或负债的本金或最有利市场进行有序交易时将于出售资产时收取或于转移负债时支付的价格。公允价值应根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来计算，而不是基于特定于实体的假设。
除了定义公允价值外，ASC 820还围绕公允价值扩展了披露要求，并为估值投入建立了公允价值层次结构。层次结构根据中使用的输入的程度将输入划分为三个级别
计量公允价值在市场上是可以观察到的。每项公允价值计量均在三个水平中的一个水平中报告，这三个水平由对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平投入确定。这些级别是：
•第1级-投入基于在活跃市场交易的相同工具的未调整报价。
•第2级-投入基于活跃市场中类似工具的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价以及基于模型的估值技术，其所有重大假设均可在市场上观察到，或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据来证实。
•第三级-投入通常是不可观察的，通常反映了管理层对市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设的估计。因此，公允价值是使用基于模型的技术来确定的，这些技术包括期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术。
根据上述公允价值等级，下表显示了截至2022年6月30日和2021年9月30日要求按公允价值计量的公司金融工具的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的公允价值计量 |
| (1级) | | (2级) | | (3级) | | 总计 |
| (单位：百万) |
| 其他流动资产： | | | | | | | |
| 外币远期外汇合约(A) | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | |
| 利率互换(E) | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他非流动资产： | | | | | | | |
| 利率互换(E) | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
| | | | | | | |
| 公允价值易于确定的股权投资(D) | 16 | | | — | | | — | | | 16 | |
| 其他非流动负债： | | | | | | | |
| 合同义务(B) | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | |
| 总计 | $ | 16 | | | $ | 15 | | | $ | (1) | | | $ | 30 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的公允价值计量 |
| (1级) | | (2级) | | (3级) | | 总计 |
| (单位：百万) |
| 其他流动负债： | | | | | | | |
| 合同义务(B) | $ | — | | | $ | — | | | $ | (4) | | | $ | (4) | |
| 其他非流动资产： | | | | | | | |
| 权益法投资(C) | 26 | | | — | | | — | | | 26 | |
| 公允价值易于确定的股权投资(D) | 37 | | | — | | | — | | | 37 | |
| 其他非流动负债： | | | | | | | |
| 合同义务(B) | — | | | — | | | (15) | | | (15) | |
| 利率互换(E) | — | | | (22) | | | — | | | (22) | |
| 总计 | $ | 63 | | | $ | (22) | | | $ | (19) | | | $ | 22 | |
______________________________________
(a)外币远期外汇合约的公允价值是基于交易商对市场远期汇率的报价，并反映了本公司在其到期日就涉及相同货币和到期日的合同将收取或支付的金额。
(b)这是与收购相关的或有对价。这是以概率加权业绩法为基础的，并按经常性基础调整为公允价值，任何调整通常作为营业收入的组成部分计入综合经营报表。这一数额主要是使用不可观察到的输入计算的，例如被收购方的未来收益表现和预期的付款时间。
(c)这是在2019财年收购的权益法投资，根据该投资，本公司根据ASC 825选择了公允价值期权。金融工具(“ASC 825”)。在截至2022年6月30日的9个月里，这笔投资被出售。
(d)这些是公允价值易于确定的股权投资。本公司已根据美国会计准则第321条按公允价值计量其投资。投资--股票证券，以活跃市场的报价为基础。
(e)利率互换的公允价值基于交易商对市场远期利率的报价，并反映了截至2022年6月30日，公司将为具有相同属性和到期日的合同收到或支付的金额。
下表对归类为第三级的净负债的期初余额和期末余额进行了核对：
| | | | | |
| 总计 |
| (单位：百万) |
| 2021年9月30日的余额 | $ | (19) | |
| 加法 | (1) | |
| 减量 | 15 | |
| 付款 | 4 | |
| 2022年6月30日的余额 | $ | (1) | |
本公司大部分非金融工具，包括商誉、无形资产、存货及物业、厂房及设备，均无须按公允价值定期重新计量。如果发生某些触发事件，则对这些资产进行减值评估。如果该评估表明存在减值，则将该资产减记至其公允价值。此外，至少每年对商誉和无限期存在的无形资产进行减值分析。
公允价值不容易确定的股权投资
本公司在评估其股权投资时，如有因素显示价值已大幅减少，则并无可轻易厘定的减值公允价值。本公司已选择使用公允价值以外的计量替代方法，使这些投资能够按成本减去减值入账，并根据随后可见的价格变化进行调整。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和九个月内，公司没有就这些投资记录任何减值费用。此外，在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和九个月期间，没有完成可观察到的价格变化事件。
债务公允价值
根据2022年6月30日的现行利率水平，公司债务的公允价值为#美元。3.278十亿美元。根据2021年9月30日的现行利率水平，公司债务的公允价值为#美元。3.412十亿美元。本公司债务工具的公允价值是使用较不活跃市场的报价或使用相同期限和到期日的工具的报价市场价格来确定的；这两种方法都被认为是二级计量。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
你应该阅读以下关于我们的经营结果和财务状况的讨论，以及本季度报告中其他地方包含的未经审计的中期财务报表，该季度报告为截至2022年6月30日的财政季度的Form 10-Q(“季度报告”)。
根据1995年私人证券诉讼改革法的“安全港”声明
本季度报告包括符合1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的前瞻性声明和警告性声明。一些前瞻性表述可以通过使用“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“将”、“可能”、“寻求”、“目标”、“计划”、“乐观”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”或其他可比术语或其负面含义来识别。前瞻性陈述包括但不限于所有非历史事实的事项。它们出现在本季度报告的多个地方，包括但不限于我们在竞争激烈的市场中竞争的能力、关于我们培养人才和吸引未来人才的能力的陈述、我们减少未来资本支出的能力、我们将音乐货币化的能力，包括通过新的发行渠道和形式利用音乐娱乐行业的增长领域的能力、我们有效配置资本的能力、数字音乐的发展以及数字发行渠道对我们业务的影响，包括我们是否能够从数字销售中获得更高的利润率。我们正在采取的加速转型的战略行动的成功，因为我们重新定义了我们在音乐娱乐业中的角色，我们正在进行的减少间接费用支出和管理可变和固定成本结构的努力的有效性，以及我们从这些努力中产生预期成本节约的能力，我们在限制盗版方面的成功, 音乐娱乐业的增长以及我们和该行业打击盗版的努力对该行业的影响、我们支付股息或回购或注销我们在公开市场购买(无论是私下购买还是以其他方式购买)未偿债务或票据的意图和能力、潜在战略交易对我们的影响、我们为未来资本需求提供资金的能力以及诉讼对我们的影响。
前瞻性陈述会受到已知和未知的风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性可能是我们无法控制的。我们提醒您，前瞻性陈述不是对未来业绩或结果的保证，实际业绩和结果，包括但不限于我们的实际运营结果、财务状况和流动性，以及我们经营的市场的发展，可能与本季度报告中包含的前瞻性陈述中所述或所暗示的内容存在实质性差异。此外，即使我们的运营结果、财务状况和现金流以及我们所在市场的发展与本季度报告中包含的前瞻性陈述一致，这些结果或发展也可能不能表明后续时期的结果或发展。不时出现的新因素可能会导致我们的业务没有像我们预期的那样发展，我们不可能预测到所有这些因素。可能导致实际结果和结果与前瞻性陈述中反映的结果不同的因素包括但不限于：
•我们无法在我们经营的竞争激烈的市场上成功竞争；
•我们识别、签署和留住唱片艺术家和词曲作者的能力，以及是否有超级明星发行的能力；
•流媒体采用率和收入增长放缓；
•我们对有限数量的数字音乐服务的在线分发和营销的依赖，以及它们显著影响在线音乐商店的定价结构的能力；
•进一步开发适用于数字环境的成功商业模式的能力，以及与唱片艺术家进行艺术家服务和扩大权利交易的能力，以扩大我们在音乐娱乐业务日益增长的部分的收入来源；
•对特定录音艺术家和/或词曲作者和音乐的普遍需求，以及主要录音艺术家和/或词曲作者及时向我们提供音乐；
•与自然灾害或人为灾害的影响有关的风险，包括新冠肺炎等流行病；
•我们的录音艺术家、词曲作者和发行的多样性和质量；
•在我们开展业务的一些外国国家的趋势、发展或其他事件；
•与我们的非美国业务相关的风险，包括对我们的知识产权的有限法律保护和对资本汇回的限制；
•不利的货币汇率波动；
•唱片和音乐出版业竞争加剧和激烈的影响，以及我们无法执行我们的商业战略；
•我们的业务、现金流和我们普通股的交易价格在不同时期出现重大波动；
•未能吸引和留住我们的高管和其他关键人员；
•我们很大一部分收入受到政府实体或世界各地地方第三方收款社的税率监管，其他收入来源的税率可能由政府程序设定，这可能会限制我们的盈利能力；
•与获取、维护、保护和执行我们的知识产权相关的风险；
•参与知识产权诉讼；
•与数字盗版相关的对我们业务的威胁，包括有组织的工业盗版；
•商誉或其他无形、长期资产的账面价值减值；
•收购或其他企业合并的影响和固有风险；
•我们外包某些财务和会计职能所固有的风险；
•我们过去从事了大量的重组活动，未来可能需要进行进一步的重组，我们的重组努力可能不会成功或产生预期的成本节约；
•我们有能力维护与我们的客户、员工和供应商以及我们的音乐相关的信息的安全；
•与不断发展的有关数据隐私的法律和法规有关的风险，这可能会导致更多的监管和不同的行业标准；
•立法限制个人在“个人服务”合同下受约束的条款；
•影响我们与唱片艺术家和词曲作者合同条款的新立法；
•如果确定录音艺术家有权根据美国版权法重新获得美国对其录音的权利，则可能会丢失目录；
•如果我们的录音艺术家和词曲作者被定性为雇员，可能的雇佣和扣缴责任；
•上市公司在履行义务方面的任何延误和困难；
•我们的巨大杠杆对我们筹集额外资本为我们的运营提供资金的能力、我们对经济或行业变化的反应能力以及我们履行债务的能力的影响；
•有能力产生足够的现金来偿还我们所有的债务，以及我们可能被迫采取其他行动来履行我们债务下的义务的风险，这可能不会成功；
•我们的债务协议包含的限制可能会限制我们经营业务的灵活性；
•偿还债务所需的大量现金以及在债务到期时产生现金或对债务进行再融资的能力取决于许多因素，其中一些因素是我们无法控制的；
•我们的债务水平，以及我们可能会产生更多债务的事实，这可能会增加我们大量负债所造成的风险；
•评级机构给予我们的评级被下调、暂停或撤销的风险可能会影响我们的资金成本；
•我们普通股的双重股权结构和Access对我们B类普通股的现有所有权具有集中控制我们的管理和事务以及需要股东批准的事项的效果；以及
•与本季度报告和我们截至2021年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告中“风险因素”中讨论的其他因素相关的风险。
你应该完整地阅读这份季度报告，并理解未来的实际结果可能与预期大不相同。本季度报告中所作的所有前瞻性陈述均受这些警告性陈述的限制。任何前瞻性声明仅在作出之日发表，除法律可能要求外，我们不承担任何义务，即更新或修改任何前瞻性或警告性声明，以反映
假设、意外或非预期事件的发生，以及未来经营结果随时间或其他方面的变化。对本期和以往任何期间的结果进行比较，不是为了表示任何未来的趋势或未来业绩的迹象，除非这样表述，而应仅将其视为历史数据。
其他风险、不确定因素和因素，包括在我们的季度报告和10-K表格年度报告的“风险因素”中讨论的那些，可能会导致我们的实际结果与我们所作的任何前瞻性陈述中预测的结果大不相同。您应该仔细阅读我们的季度报告和Form 10-K年度报告中的“风险因素”部分中描述的因素，以便更好地了解我们的业务和任何前瞻性陈述所蕴含的风险和不确定性。
引言
华纳音乐集团公司(以下简称“公司”)成立于2003年11月21日。本公司是WMG控股公司(“控股”)的直接母公司，而WMG Holdings Corp.(“控股”)则是WMG收购公司(“收购公司”)的直接母公司。收购公司是世界上主要的音乐娱乐公司之一。
本公司和控股公司是通过其子公司进行其几乎所有业务运营的控股公司。术语“我们”、“我们”和“公司”统称为华纳音乐集团公司及其合并子公司，除非另有说明。
管理层对财务状况及经营结果(“MD&A”)的讨论及分析是对本报告其他部分所载未经审核财务报表及其相关附注的补充，以协助了解本公司的财务状况、财务状况的变化及经营结果。MD&A的组织方式如下：
•业务概述。这一部分提供了对我们业务的总体描述，以及我们认为对了解我们的运营结果和可比性以及预测未来趋势至关重要的因素的讨论。
•手术的结果。本节提供了我们在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和九个月的运营结果分析。这一分析是在综合和细分基础上提出的。
•财务状况和流动性。本节分析了截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月的现金流，并讨论了截至2022年6月30日的财务状况和流动性。对我们财务状况和流动性的讨论包括最近的债务融资和我们债务协议下的关键债务契约遵守措施的摘要。
OIBDA的使用
我们根据几个因素评估我们的经营业绩，包括我们对有形资产非现金折旧前营业收入(亏损)和无形资产非现金摊销前的主要财务衡量(“OIBDA”)。我们认为OIBDA是我们业务运营实力和业绩的重要指标。然而，使用OIBDA作为业绩衡量标准的一个局限性是，它没有反映用于我们业务创收的某些资本化有形和无形资产的定期成本。因此，OIBDA应被视为根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)报告的营业收入(亏损)、可归因于华纳音乐集团公司的净收入(亏损)和其他财务业绩指标的补充，而不是替代。此外，我们对OIBDA的定义可能不同于其他公司使用的类似标题的衡量标准。合并后的OIBDA与华纳音乐集团公司的营业收入(亏损)和净收入(亏损)的对账在我们的“经营业绩”中提供。
使用不变货币
由于汇率是了解不同时期比较的一个重要因素，我们认为，除了报告业绩外，在不变货币基础上列报收入和OIBDA有助于提高了解我们的经营业绩和评估我们与前几个时期相比的表现的能力。不变货币信息比较不同时期的收入和OIBDA，就好像汇率在一段时期内保持不变一样。我们使用不变货币基础上的收入作为衡量我们业绩的一种标准。我们通过使用当年的外币汇率计算上一年的收入来计算不变货币。我们通常将这种按不变货币计算的金额称为“不包括外币汇率的影响”。这一收入应被视为根据美国公认会计原则报告的收入的补充，而不是替代。我们报告的不变货币基础上的收入可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较，也不是根据美国公认会计准则公布的业绩衡量标准。
业务概述
我们是世界领先的音乐娱乐公司之一。我们著名的标志性唱片公司家族，包括大西洋唱片公司、华纳唱片公司、Elektra唱片公司和Parlophone唱片公司，是许多世界上最受欢迎和最有影响力的唱片艺术家的家园。此外，我们的全球音乐出版公司华纳·查佩尔音乐公司拥有非凡的目录，其中包括永恒的标准和当代热门歌曲，代理超过10万名词曲作者和作曲家的作品，全球收藏超过100万首音乐作品。我们将我们的商业利益归类为两个基本业务：唱片和音乐出版。下文简要介绍了每项行动的情况。
我们经营业绩的组成部分
录音音乐业务
我们的唱片业务主要包括发现和发展唱片艺术家，以及与之相关的营销、推广、发行、销售和授权。我们在唱片音乐价值链的几乎所有方面都扮演着不可或缺的角色，从发现和开发人才到制作、发行和销售音乐，再到营销和推广唱片艺术家和他们的音乐。
在美国，我们的唱片业务主要通过我们的主要唱片公司-大西洋唱片公司和华纳唱片公司进行。2018年10月，我们在美国推出了Elektra Music Group作为一个独立的品牌集团，其中包括由拉面和Roadrunner品牌推动的Elektra，2021年12月，我们收购了300 Entertainment，随后推出了300 Elektra Entertainment，或3EE，这是一个将300 Entertainment和Elektra的多流派力量结合在一起的一线品牌集团。我们的唱片业务还包括犀牛娱乐，这是一个专门通过汇编、重新发行以前发行的音乐和视频标题以及从我们的保险库发行以前未发行的材料来营销我们的录音音乐目录的部门。我们还通过一系列其他唱片公司经营我们的唱片业务，这些唱片公司包括庇护、大节拍、坎瓦斯巴克、East West、Erato、FFRR、Noneuch、Parlophone、Realty、Sire、Spinnin‘Records、Warner Classics和Warner Music Nashville。
在美国以外，我们的录音音乐业务通过各种子公司、附属公司和非附属授权公司在70多个国家和地区开展。在国际上，我们从事与美国相同的活动：发现和签约艺术家，分发、销售、营销和推广他们的音乐。在大多数情况下，我们还营销、推广、发行和销售国内唱片公司拥有国际权利的唱片艺术家的音乐。在某些较小的市场，我们授权将我们的音乐发行和销售给非附属的第三方唱片公司。
我们唱片业务的业务包括WMX，这是一个下一代服务部门，将艺术家与粉丝联系起来，以创造性、身临其境和引人入胜的方式放大品牌。该部门包括一个更名的WEA商业服务和营销网络(前身为华纳-Elektra-Atlantic Corporation或WEA Corp.)，向零售商和批发分销商营销、分销和销售音乐和视频产品，并充当公司的媒体和创意内容部门。我们业务的分销业务还包括另类分销联盟(“ADA”)，该联盟向零售和批发分销商营销、分销和销售独立品牌的产品；以及在国际上运营的各种分销中心和合资企业。
除了我们的音乐在实体零售店销售外，我们的音乐还以实体形式出售给在线实体零售商，如Amazon.com、barnitandnoble.com和Best buy.com，并以数字形式分发给更多的数字合作伙伴，包括亚马逊、苹果、Deezer、SoundCloud、Spotify、腾讯音乐娱乐集团和YouTube等流媒体服务、iHeart Radio和SiriusXM等广播服务和其他下载服务。
我们已经将数字内容的营销整合到我们业务的方方面面，包括艺术家和曲目(A&R)和发行。我们的业务发展高管与A&R部门密切合作，确保在制作音乐的同时，也考虑到所有分销渠道，包括流媒体服务、社交网站、在线门户网站和以音乐为中心的目的地。我们还与我们的在线和移动合作伙伴并肩工作，测试新概念。我们相信，现有的和新的数字业务将是一个重要的增长来源，并将提供新的机会，成功地将我们的资产货币化，创造新的收入来源。每个分销渠道的数字收入比例因地区而异，随着新技术的不断推出，比例可能会发生变化。作为世界上最大的音乐娱乐公司之一，我们相信我们处于有利地位，可以利用数字发行和新兴技术的增长来最大化我们的资产价值。
我们通过与唱片艺术家签订扩大版权的协议，使我们的收入在传统业务之外多样化，以便在他们职业生涯的其他方面与这些艺术家合作。根据这些协议，我们为唱片艺术家在传统唱片业务之外的活动提供服务和参与，如巡回演唱会、商品销售和赞助。我们已经建立并收购了艺术家服务能力和平台，用于营销和分发这一更广泛的
与音乐相关的权利，并更广泛地参与我们帮助创建的艺术家品牌的货币化。我们相信，在商品销售、VIP票务、粉丝俱乐部、演唱会推广和管理等领域达成扩大权利的交易并增强我们的艺术家服务能力，使我们能够实现收入来源的多元化，并利用其他收入机会。这将改善与我们的录音艺术家的长期关系，并使我们能够更有效地联系录音艺术家和粉丝。
唱片收入主要来自四个来源：
•数位：版权持有人获得与流媒体和下载服务有关的收入；
•物理：权利人从黑胶唱片、CD和DVD等实物产品的销售中获得收入；
•艺术家服务和扩大的权利：版权持有人从我们的艺术家服务业务和我们参与扩大的权利中获得收入，包括广告、商品销售，如直接面向消费者的销售、巡演、演唱会推广、票务、赞助、粉丝俱乐部、艺术家网站、社交出版以及艺术家和品牌管理；以及
•发牌：版权持有人因在电影或电视节目、电视广告和视频游戏中结合视觉图像使用录音制品的权利而收取版税或费用；如果通过在电视、广播和有线电视上以及在商店、工作场所、餐馆、酒吧和俱乐部等公共场所公开播放录音制品，权利持有人也会收到版税。
与我们的唱片业务相关的主要成本如下：
•A&R成本：与以下方面有关的费用：(1)向录音艺术家、制作人、词曲作者、其他著作权人和工会支付版税；(2)签约和发展录音艺术家；(3)在录音棚制作主录音；
•产品成本：制造、包装和向批发和零售分销网点分销产品的成本，与向批发和零售分销网点分销独立品牌产品相关的版税成本，以及与我们的艺术家服务业务相关的成本；
•销售和营销费用：与推广和推销唱片艺术家和音乐有关的费用，包括为推广目的制作音乐录像带和支持艺术家巡演的费用；以及
•一般和行政费用：与一般管理费用和其他行政费用有关的费用。
音乐出版业务
Recorded Music专注于营销、推广、发行和授权特定的音乐作品，而音乐出版是一家知识产权企业，专注于从音乐作品本身的使用中创造收入。作为推广、安置、营销和管理词曲作者的创作成果或为其他版权所有者从事这些活动的回报，我们的音乐出版业务与词曲作者或其他版权所有者分享使用音乐作品所产生的收入。
我们的音乐出版业务主要是通过总部设在洛杉矶的全球音乐出版公司华纳·查佩尔音乐公司进行的，通过各种子公司、附属公司和非关联的特许经营商和子出版商在70多个国家和地区开展业务。我们拥有或控制着100多万首音乐作品的版权，包括大量的流行歌曲、美国标准、民歌、电影和戏剧作品。经过几十年的积累，我们的获奖曲目包括100,000多名词曲作者和作曲家，以及各种流派，包括流行、摇滚、爵士乐、古典、乡村、R&B、嘻哈、说唱、雷鬼、拉丁、民俗、布鲁斯、交响乐、灵魂乐、百老汇、电子、另类和福音。华纳·查佩尔音乐公司还管理着几家第三方电视、电影制片人和工作室的音乐和配乐。我们有一个广泛的制作音乐目录，统称为华纳·查佩尔制作音乐。
音乐出版公司的收入主要来自五个来源：
•数位：版权持有人获得在流媒体服务、下载服务、数字演奏和其他数字音乐服务中分发的录音中所包含的音乐作品的收入；
•性能：如果音乐作品是通过在电视、广播和有线电视上以及在零售场所(如酒吧和餐馆)、在音乐会或其他场所(例如：竞技场音乐会和夜总会)，以及在舞台戏剧作品中表演音乐；
•机械式：版权持有人从以任何物理格式或配置出售的唱片中所包含的音乐作品获得收入，如黑胶唱片、CD和DVD；
•同步：版权持有人因在电影或电视节目、电视广告和视频游戏等视觉图像以及玩具或新奇物品和商品等其他用途中结合使用音乐作品的权利而获得收入；以及
•其他：权利人获得收入，用于乐谱和其他用途。
与我们的音乐出版业务相关的主要成本如下：
•A&R成本：(I)向词曲作者、联合出版商和其他版权持有人支付与使用其作品所产生的收入有关的版税，以及(Ii)签署和开发词曲作者的相关费用；及
•销售和市场推广、一般管理费用和其他管理费用：与销售和营销、一般管理费用和其他行政费用有关的成本。
近期事件及影响经营业绩和可比性的因素
财政季度末
该公司维持52-53周的财政年度，截止于每个报告期的最后一个星期五。截至2022年9月30日的财年包括53周，截至2021年9月30日的财年包括52周。2022财年的额外一周落在截至2021年12月31日的财季。因此，截至2022年6月30日的9个月的运营结果为40周，而截至2021年6月30日的9个月为39周。在截至2022年6月30日的9个月中，额外一周的收入收益约为7300万美元，主要反映在录制的音乐流媒体收入中。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月都包括13周。
俄乌冲突
2022年2月24日，随着俄罗斯入侵乌克兰，东欧地缘政治局势加剧，为应对这场冲突而实施的制裁等措施增加了全球经济和政治的不确定性。WMG在俄罗斯经营其唱片音乐和音乐出版业务，2022年3月10日，该公司宣布暂停在俄罗斯的这些业务。虽然我们在俄罗斯的业务不构成我们业务的实质性部分，但冲突当前范围的显著升级或扩大、增加或持续的经济中断、制裁或反制裁、当地货币进一步贬值或与网络相关的中断增加可能会使我们难以提供我们的内容，扩大通胀成本，并对我们的运营结果产生不利影响。
新冠肺炎大流行
2020年3月11日，新冠肺炎疫情(又称冠状病毒病)被世界卫生组织宣布为全球大流行。全球大流行和政府对此的反应扰乱了实物和制造业供应链，并要求实体零售商关闭，导致疫情爆发时我们的实物收入来源下降。此外，居家订单、有限的室内和室外聚会以及其他限制也在其他方面对我们的业务产生了负面影响，例如，难以举办现场巡回演唱会、对我们的演唱会推广业务和商品销售产生不利影响、推迟新唱片的发布以及扰乱电影和电视节目的制作和发布，这对我们的唱片业务的授权收入和我们的音乐出版业务的同步收入造成了负面影响。然而，新冠肺炎大流行带来的破坏，包括奥密克戎变体造成的破坏，加速了健身和互动游戏(包括增强现实和虚拟现实)等其他收入流的增长，这些收入流可能会继续增长。由于可能出现新的变种和亚变种，感染率上升，以及政府重新采取行动减缓病毒的传播，目前尚不清楚全球大流行将持续多久，因此，无法预测全球大流行将在多大程度上继续影响我们的音乐和相关服务的需求。
我们在截至2022年和2021年6月30日的三个月和九个月的运营业绩、现金流和财务状况都受到了全球大流行的不利影响，尽管从2021财年开始部分恢复，企业开始重新开业，音乐会和其他现场音乐恢复。截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月及九个月，本公司确认的可归因于COVID的成本并不显著。
行动的结果
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月
合并结果
收入
我们的收入由以下金额组成(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 按类型划分的收入 | | | | | | | |
| 数位 | $ | 801 | | | $ | 815 | | | $ | (14) | | | -2 | % |
| 物理 | 123 | | | 130 | | | (7) | | | -5 | % |
| 全数字和全物理 | 924 | | | 945 | | | (21) | | | -2 | % |
| 艺术家服务和扩大的权利 | 190 | | | 133 | | | 57 | | | 43 | % |
| 发牌 | 75 | | | 74 | | | 1 | | | 1 | % |
| 录制的音乐总数 | 1,189 | | | 1,152 | | | 37 | | | 3 | % |
| 性能 | 45 | | | 27 | | | 18 | | | 67 | % |
| 数位 | 144 | | | 113 | | | 31 | | | 27 | % |
| 机械式 | 10 | | | 13 | | | (3) | | | -23 | % |
| 同步 | 41 | | | 34 | | | 7 | | | 21 | % |
| 其他 | 5 | | | 2 | | | 3 | | | 150 | % |
| 道达尔音乐出版 | 245 | | | 189 | | | 56 | | | 30 | % |
| 部门间抵销 | (2) | | | (1) | | | (1) | | | 100 | % |
| 总收入 | $ | 1,432 | | | $ | 1,340 | | | $ | 92 | | | 7 | % |
| 按地理位置划分的收入 | | | | | | | |
| 美国唱片公司 | $ | 515 | | | $ | 504 | | | $ | 11 | | | 2 | % |
| 美国音乐出版公司 | 137 | | | 90 | | | 47 | | | 52 | % |
| 总计美国 | 652 | | | 594 | | | 58 | | | 10 | % |
| 国际唱片音乐 | 674 | | | 648 | | | 26 | | | 4 | % |
| 国际音乐出版公司 | 108 | | | 99 | | | 9 | | | 9 | % |
| 国际合计 | 782 | | | 747 | | | 35 | | | 5 | % |
| 部门间抵销 | (2) | | | (1) | | | (1) | | | 100 | % |
| 总收入 | $ | 1,432 | | | $ | 1,340 | | | $ | 92 | | | 7 | % |
总收入
截至2022年6月30日的三个月，总收入增加了9200万美元，增幅为7%，从截至2021年6月30日的三个月的13.4亿美元增至14.32亿美元。与前两个季度一样，本季度包括了与公司的一个数字合作伙伴达成的新协议对Recorded Music流媒体收入的影响。这一增长包括6300万美元的不利汇率波动。在部门间剔除之前，截至2022年6月30日的三个月，唱片音乐和音乐出版收入分别占总收入的83%和17%，截至2021年6月30日的三个月，唱片和音乐出版收入分别占总收入的86%和14%。在部门间扣除之前，截至2022年6月30日的三个月，美国和国际收入分别占总收入的45%和55%，截至2021年6月30日的三个月，美国和国际收入分别占总收入的44%和56%。
在截至2022年6月30日的三个月中，扣除部门间抵销后的数字总收入增加了1600万美元，增幅为2%，从截至2021年6月30日的三个月的9.28亿美元增加到9.44亿美元。流媒体总收入增长3%，主要受音乐出版业务增长30%的推动，其中包括7月1日版权使用费委员会在PhonoRecord III中做出的1,700万美元的收益，该裁决支持2018至2022年美国机械使用费税率的更高百分比收入，并反映了预期支付的金额(“CRB费率收益”)。Recorded Music流媒体收入下降1%，主要是由于2,800万美元外币汇率的不利影响、与公司数字合作伙伴之一的新交易的影响，以及公司数字合作伙伴之一于上一年季度受益的1,100万美元追赶付款(“追赶付款”)。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，数字总收入分别占综合收入的66%和69%。数字收入占总收入的百分比下降是由于艺术家服务的持续复苏和版权收入的扩大，这受到上一年季度COVID的影响，以及该季度表演收入的持续增长。在部门间剔除之前，截至2022年6月30日的三个月的数字收入总额由4.86亿美元的美国收入和4.59亿美元的国际收入组成，分别占数字收入总额的51%和49%。在部门间剔除之前，截至2021年6月30日的三个月的数字收入总额由4.58亿美元的美国收入和4.7亿美元的国际收入组成，分别占数字收入总额的49%和51%。
在截至2022年6月30日的三个月中，唱片公司的收入增加了3700万美元，增幅为3%，从截至2021年6月30日的三个月的11.52亿美元增至11.89亿美元。这一增长包括5600万美元的不利汇率波动。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，美国唱片公司的收入分别为5.15亿美元和5.04亿美元，分别占综合唱片收入的43%和44%。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，国际唱片音乐收入分别为6.74亿美元和6.48亿美元，占综合唱片收入的57%和56%。
唱片音乐收入的整体增长是由艺术家服务的增加以及扩大的版权和授权收入推动的。艺术家服务和扩大版权的收入增加了5700万美元，主要是因为巡演活动增加，这在上一年的季度被COVID中断，部分被1100万美元的外币汇率的不利影响所抵消。许可收入增加了100万美元，主要是由于同步和其他许可收入增加，但被500万美元的外币汇率的不利影响部分抵消。数字收入减少了1400万美元，其中包括3100万美元外币汇率的不利影响。流媒体服务的收入在截至2022年6月30日的三个月中减少了800万美元，或1%，从截至2021年6月30日的三个月的7.81亿美元下降至7.73亿美元，并受到2,800万美元或4%不利外币汇率的影响。经与公司数字合作伙伴之一的新协议以及1100万美元的追赶付款的影响进行调整后，Recorded Music流媒体收入增长了5%。流媒体收入反映出持续增长，这是受到与市场相关的广告支持收入放缓的影响。该季度包括埃德·希兰、古纳和杰克·哈洛今年发行的电影，以及杜瓦·利帕和埃德·希兰的成功。由于继续转向流媒体服务，下载和其他数字收入在截至2022年6月30日的三个月中下降了600万美元，降幅为18%，从截至2021年6月30日的三个月的3400万美元降至2800万美元。实体收入减少了700万美元，主要是由于900万美元的外币汇率的不利影响，抵消了由于新电影在亚洲的成功而导致的销售增加。
在截至2022年6月30日的三个月中，音乐出版公司的收入增加了5600万美元，增幅为30%，从截至2021年6月30日的三个月的1.89亿美元增至2.45亿美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，美国音乐出版公司的收入分别为1.37亿美元和9000万美元，分别占综合音乐出版收入的56%和48%。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，国际音乐出版公司的收入分别为1.08亿美元和9900万美元，占综合音乐出版收入的44%和52%。
音乐出版收入的整体增长主要是由于数字收入增加了3100万美元，或27%，表演收入增加了1800万美元，同步收入增加了700万美元，但机械收入减少了300万美元，部分抵消了这一增长。数字收入的增长主要是由于流媒体服务的持续增长、CRB费率优势和新数字交易的时机推动的流媒体收入的增加，但被400万美元的外币汇率的不利影响部分抵消。在截至2022年6月30日的三个月中，来自流媒体服务的收入增长了3200万美元，增幅为30%，从截至2021年6月30日的三个月的1.08亿美元增至1.4亿美元。经CRB费率收益调整后，流媒体收入增长了14%。由于酒吧、餐馆、音乐会和现场活动继续从COVID中断中恢复，演出收入增加，但被200万美元的外币汇率的不利影响部分抵消。同步收入的增长归因于电视和商业收入的增加。机械收入减少的主要原因是200万美元的外币汇率的不利影响。
按地理位置划分的收入
截至2022年6月30日的三个月，美国收入增加了5800万美元，增幅为10%，从截至2021年6月30日的三个月的5.94亿美元增至6.52亿美元。美国唱片公司的收入增加了1100万美元，增幅为2%。主要推动力是美国唱片公司艺人服务的增长，以及在广告和销售收入增加的推动下，扩大版权收入1,300万美元。许可收入增加400万美元是由于同步和其他许可收入增加。美国Recorded Music数字收入减少500万美元，或1%，原因是与公司的数字合作伙伴之一的新协议和追赶付款的影响，但部分被流媒体服务的持续增长所抵消。美国Recorded Music流媒体收入减少200万美元，降幅为1%，下载和其他数字收入减少300万美元。美国唱片公司的实体收入减少了100万美元。截至2022年6月30日的三个月，美国音乐出版公司的收入增加了4700万美元，增幅为52%，从截至2021年6月30日的三个月的9000万美元增至1.37亿美元。这主要是由于流媒体服务的持续增长、CRB费率优惠和新数字交易的时机，使美国音乐出版公司的数字收入增加了3300万美元。美国音乐出版公司的流媒体收入增加了3400万美元，增幅为62%。由于从COVID中断中恢复，性能收入增加了800万美元。同步收入增加500万美元是由于电视和商业收入增加。机械收入保持不变。
截至2022年6月30日的三个月，国际收入增加了3500万美元，增幅为5%，从截至2021年6月30日的三个月的7.47亿美元增至7.82亿美元。剔除6,300万美元外币汇率的不利影响，国际收入增加9,800万美元，增幅为14%。国际唱片音乐公司的收入增加了2600万美元，主要是因为艺术家服务的增加和4400万美元的版权扩大收入，但数字收入减少了900万美元，实体收入减少了600万美元，授权收入减少了300万美元，部分抵消了这一增长。国际唱片艺术家服务和扩大版权收入增加了4400万美元，反映出演唱会推广活动的增加，这一增长在上一年的季度被COVID中断，部分被1100万美元的外币汇率的不利影响所抵消。国际唱片音乐数码收入下降，主要是由于流媒体收入减少600万美元，或2%，这主要是由于2,800万美元的外币汇率的不利影响、与公司数字合作伙伴之一的新协议的影响以及追赶付款的影响，这些因素抵消了流媒体服务的持续增长。国际唱片公司的实体收入减少了600万美元，这主要是由于外币汇率的不利影响，抵消了由于新发行的成功而增加的销售额。国际唱片音乐授权收入减少了300万美元，这主要是由于外币汇率的不利影响，抵消了同步和其他授权收入的增加。截至2022年6月30日的三个月，国际音乐出版公司的收入比去年同期增加了900万美元，增幅为9%，从截至6月30日的三个月的9900万美元增加到1.08亿美元, 2021年。这主要是由于性能收入增加了1000万美元，同步收入增加了200万美元，但机械收入减少了300万美元，数字收入减少了200万美元，部分抵消了这一增长。由于持续从COVID中断中恢复，业绩收入有所增加。更高的同步收入主要是由更高的商业和电视收入推动的。机械收入下降的主要原因是外币汇率的不利影响。国际音乐出版流媒体收入减少200万美元，或4%，这是由于400万美元的外币汇率的不利影响，而下载和其他数字保持不变。
收入成本
我们的收入成本由以下金额组成(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 艺术家和剧目费用 | $ | 486 | | | $ | 444 | | | $ | 42 | | | 9 | % |
| 产品成本 | 280 | | | 237 | | | 43 | | | 18 | % |
| 收入总成本 | $ | 766 | | | $ | 681 | | | $ | 85 | | | 12 | % |
艺术家和曲目的成本增加了4200万美元，从截至2021年6月30日的三个月的4.44亿美元增加到截至2022年6月30日的三个月的4.86亿美元。艺术家和剧目成本占收入的百分比从截至2021年6月30日的三个月的33%增加到截至2022年6月30日的三个月的34%，主要是由于收入组合和外币汇率的不利影响。
截至2022年6月30日的三个月，产品成本增加了4300万美元，从截至2021年6月30日的三个月的2.37亿美元增加到2.8亿美元。在截至2022年6月30日的三个月里，产品成本占收入的比例从截至2021年6月30日的三个月的18%增加到了20%。整体收入占收入的百分比增加是由于收入组合，主要是艺术家服务的增加和版权收入的扩大。
销售、一般和行政费用
我们的销售、一般和管理费用由以下金额组成(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 一般和行政费用(1) | $ | 225 | | | $ | 223 | | | $ | 2 | | | 1 | % |
| 销售和市场营销费用 | 198 | | | 190 | | | 8 | | | 4 | % |
| 配送费 | 28 | | | 24 | | | 4 | | | 17 | % |
| 销售、一般和行政费用合计 | $ | 451 | | | $ | 437 | | | $ | 14 | | | 3 | % |
______________________________________
(1)包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的折旧费用分别为1,800万美元和1,900万美元。
截至2022年6月30日的三个月，销售、一般和行政费用总额增加了1400万美元，增幅为3%，从截至2021年6月30日的三个月的4.37亿美元增加到4.51亿美元。以收入、销售总额、一般和行政费用的百分比表示，截至2022年6月30日的三个月，销售、一般和行政费用从截至2021年6月30日的三个月的33%降至31%。
截至2022年6月30日的三个月，一般和行政费用增加了200万美元，从截至2021年6月30日的三个月的2.23亿美元增加到2.25亿美元。一般及行政开支增加，主要是由于员工相关成本、专业服务、重组及收购的影响，但因股权奖励完全归属而减少的800万美元非现金股票薪酬及其他相关开支，以及与收购有关的盈利负债按市价调整的影响而部分抵销。以收入的百分比表示，截至2022年6月30日的三个月，一般和行政费用从截至2021年6月30日的三个月的17%降至16%。
在截至2022年6月30日的三个月中，销售和营销费用增加了800万美元，增幅为4%，从截至2021年6月30日的三个月的1.9亿美元增至1.98亿美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中，销售和营销费用占收入的百分比保持不变，为14%。
截至2022年6月30日的三个月的分销费用为2800万美元，截至2021年6月30日的三个月的分销费用为2400万美元。以收入的百分比表示，在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中，分销费用保持在2%不变。
对华纳音乐集团公司的净收入和综合OIBDA的营业收入进行对账
如前所述，我们使用OIBDA作为财务业绩的主要衡量标准。下表对营业收入与OIBDA进行了核对，并进一步提供了可归因于华纳音乐集团公司的净收入与营业收入的组成部分，以便于下文讨论(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 可归因于华纳音乐集团的净收入。 | $ | 124 | | | $ | 61 | | | $ | 63 | | | — | % |
| 可归因于非控股权益的收入 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | % |
| 净收入 | 125 | | | 61 | | | 64 | | | — | % |
| 所得税费用 | 39 | | | 41 | | | (2) | | | -5 | % |
| 所得税前收入 | 164 | | | 102 | | | 62 | | | 61 | % |
| 其他(收入)支出 | (50) | | | 18 | | | (68) | | | — | % |
| 利息支出，净额 | 32 | | | 30 | | | 2 | | | 7 | % |
| 债务清偿损失 | — | | | 12 | | | (12) | | | -100 | % |
| 营业收入 | 146 | | | 162 | | | (16) | | | -10 | % |
| 摊销费用 | 69 | | | 60 | | | 9 | | | 15 | % |
| 折旧费用 | 18 | | | 19 | | | (1) | | | -5 | % |
| OIBDA | $ | 233 | | | $ | 241 | | | $ | (8) | | | -3 | % |
OIBDA
截至2022年6月30日的三个月，OIBDA的收入减少了800万美元，降至2.33亿美元，而截至2021年6月30日的三个月的收入为2.41亿美元，这是收入增加的结果，但被收入成本以及销售、一般和行政费用的增加所抵消。以总收入的百分比表示，截至2022年6月30日的三个月，OIBDA利润率从截至2021年6月30日的三个月的18%降至16%，这主要是由于利润率下降的收入来源的增长以及外币汇率的不利影响，但与收购相关的收益负债按市值计价调整的影响部分抵消了这一影响。
折旧费用
截至2022年6月30日的三个月，我们的折旧费用减少了100万美元，降幅为5%，从截至2021年6月30日的三个月的1900万美元降至1800万美元。
摊销费用
截至2022年6月30日的三个月，我们的摊销费用增加了900万美元，增幅为15%，从截至2021年6月30日的三个月的6,000万美元增至6900万美元。这一增长主要是由于主要与收购音乐相关资产有关的可摊销无形资产的增加。
营业收入
截至2022年6月30日的三个月，我们的营业收入减少了1600万美元，从截至2021年6月30日的三个月的1.62亿美元降至1.46亿美元。如上所述，营业收入减少是由于导致OIBDA减少和摊销增加的因素。
债务清偿损失
截至2022年6月30日的三个月，债务清偿没有亏损。本公司于截至2021年6月30日止三个月录得债务清偿亏损1,200万美元，即提前赎回支付的溢价及与赎回5.500厘债券有关的未摊销递延融资成本。
利息支出，净额
截至2022年6月30日的三个月，我们的利息支出净额从截至2021年6月30日的三个月的3000万美元增加到3200万美元，原因是发行了优先担保票据，为收购一项业务和音乐相关资产提供了部分资金，本金余额增加。
其他(收入)支出
截至2022年6月30日的三个月的其他收入主要包括我们4600万美元的欧元计价债务的外币收益和500万美元的公司间贷款的货币兑换收益。相比之下，截至2021年6月30日的三个月，我们欧元计价债务的外币亏损为1200万美元，股权投资按市值计价的未实现亏损为500万美元。
所得税费用
截至2022年6月30日的三个月，我们的所得税支出减少了200万美元，从截至2021年6月30日的三个月的4100万美元降至3900万美元。所得税支出减少200万美元的主要原因是上一年季度确认的英国法定税率的变化的影响，而本季度没有出现这种变化，但被本年度季度税前收入增加的影响部分抵消了。
净收入
由于上述因素，截至2022年6月30日的三个月的净收益增加了6400万美元，从截至2021年6月30日的三个月的6100万美元增加到1.25亿美元。
非控股权益
截至2022年6月30日的三个月，非控股权益收入为100万美元，截至2021年6月30日的三个月，非控股权益收入为零。
业务细分结果
按业务部门分列的收入、营业收入(亏损)和OIBDA如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 录制的音乐 | | | | | | | |
| 收入 | $ | 1,189 | | | $ | 1,152 | | | $ | 37 | | | 3 | % |
| 营业收入 | 166 | | | 197 | | | (31) | | | -16 | % |
| OIBDA | 224 | | | 250 | | | (26) | | | -10 | % |
| 音乐出版 | | | | | | | |
| 收入 | 245 | | | 189 | | | 56 | | | 30 | % |
| 营业收入 | 33 | | | 21 | | | 12 | | | 57 | % |
| OIBDA | 57 | | | 43 | | | 14 | | | 33 | % |
| 公司费用和抵销 | | | | | | | |
| 收入消除 | (2) | | | (1) | | | (1) | | | 100 | % |
| 营业亏损 | (53) | | | (56) | | | 3 | | | -5 | % |
| OIBDA损失 | (48) | | | (52) | | | 4 | | | -8 | % |
| 总计 | | | | | | | |
| 收入 | 1,432 | | | 1,340 | | | 92 | | | 7 | % |
| 营业收入 | 146 | | | 162 | | | (16) | | | -10 | % |
| OIBDA | 233 | | | 241 | | | (8) | | | -3 | % |
录制的音乐
收入
截至2022年6月30日的三个月，Record Music的收入增加了3700万美元，增幅为3%，从截至2021年6月30日的三个月的11.52亿美元增至11.89亿美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，美国唱片公司的收入分别为5.15亿美元和5.04亿美元，分别占综合唱片收入的43%和44%。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，国际唱片音乐收入分别为6.74亿美元和6.48亿美元，占综合唱片收入的57%和56%。
唱片音乐收入的整体增长主要是由艺术家服务以及扩大版权和授权收入的增长推动的，但数字和实体收入的下降部分抵消了上述“总收入”和“按地理位置划分的收入”部分所述的减少。
收入成本
唱片收入成本由以下金额组成(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 艺术家和剧目费用 | $ | 326 | | | $ | 323 | | | $ | 3 | | | 1 | % |
| 产品成本 | 280 | | | 237 | | | 43 | | | 18 | % |
| 收入总成本 | $ | 606 | | | $ | 560 | | | $ | 46 | | | 8 | % |
截至2022年6月30日的三个月，Recorded Music的收入成本增加了4600万美元，增幅为8%，从截至2021年6月30日的三个月的5.6亿美元增至6.06亿美元。以唱片音乐收入的百分比表示，截至2022年6月30日的三个月，唱片音乐艺术家和曲目成本从截至2021年6月30日的三个月的28%降至27%。这一下降主要归因于收入组合。以唱片音乐收入的百分比表示，截至2022年6月30日的三个月，唱片音乐产品成本从截至2021年6月30日的三个月的21%增加到24%。整体收入增长占收入的百分比主要与收入组合有关，这是由于较低利润率的艺术家服务和扩大的版权收入的增加。
销售、一般和行政费用
唱片销售、一般和行政费用由以下金额组成(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 一般和行政费用(1) | $ | 149 | | | $ | 145 | | | $ | 4 | | | 3 | % |
| 销售和市场营销费用 | 194 | | | 187 | | | 7 | | | 4 | % |
| 配送费 | 28 | | | 24 | | | 4 | | | 17 | % |
| 销售、一般和行政费用合计 | $ | 371 | | | $ | 356 | | | $ | 15 | | | 4 | % |
______________________________________
(1)包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的折旧费用分别为1200万美元和1400万美元。
截至2022年6月30日的三个月，唱片销售、一般和行政费用增加了1500万美元，从截至2021年6月30日的三个月的3.56亿美元增加到3.71亿美元，增幅为4%。一般及行政开支增加，主要是由于员工相关成本、专业服务、重组及收购的影响增加，但因股权奖励完全归属而减少的非现金股票薪酬及其他相关开支300万美元，以及与收购有关的盈利负债按市价调整的影响而部分抵销。销售和营销费用增加的主要原因是与员工相关的成本增加，以及由于有限的旅行恢复，差旅费用增加。发行费用的增加主要是由于艺术家服务的增加和版权收入的扩大。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中，以唱片音乐收入的百分比表示，唱片销售、一般和行政费用保持不变，为31%。
营业收入和OIBDA
唱片公司OIBDA包括以下金额(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三个月
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 营业收入 | $ | 166 | | | $ | 197 | | | $ | (31) | | | -16 | % |
| 折旧及摊销 | 58 | | | 53 | | | 5 | | | 9 | % |
| OIBDA | $ | 224 | | | $ | 250 | | | $ | (26) | | | -10 | % |
由于收入增加，Recorded Music OIBDA在截至2022年6月30日的三个月减少了2600万美元，从截至2021年6月30日的三个月的2.5亿美元减少到2.24亿美元，这被收入和销售、一般和行政费用的增加所抵消。以唱片音乐收入的百分比表示，截至2022年6月30日的三个月，Recorded Music OIBDA利润率由截至2021年6月30日的三个月的22%下降至19%，主要是由于利润率较低的艺术家服务收入的增长和外汇汇率的不利影响导致的收入组合，但部分被与收购相关的收益负债按市值计价调整的影响所抵消。
截至2022年6月30日止三个月，Recorded Music营业收入减少3,100万美元至1.66亿美元，较截至2021年6月30日止三个月的1.97亿美元减少，原因是上述因素导致Recorded Music OIBDA减少，以及与收购音乐相关资产有关的可摊销无形资产增加。
音乐出版
收入
在截至2022年6月30日的三个月中，音乐出版公司的收入增加了5600万美元，增幅为30%，从截至2021年6月30日的三个月的1.89亿美元增至2.45亿美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，美国音乐出版公司的收入分别为1.37亿美元和9000万美元，分别占综合音乐出版收入的56%和48%。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，国际音乐出版公司的收入分别为1.08亿美元和9900万美元，占综合音乐出版收入的44%和52%。
音乐出版收入的整体增长是由数字、性能和同步收入的增长推动的，但部分被较低的机械收入所抵消，如上文“总收入”和“按地理位置划分的收入”部分所述。
收入成本
音乐出版收入成本由以下金额组成(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 艺术家和剧目费用 | $ | 162 | | | $ | 122 | | | $ | 40 | | | 33 | % |
| 收入总成本 | $ | 162 | | | $ | 122 | | | $ | 40 | | | 33 | % |
截至2022年6月30日的三个月，音乐出版公司的收入成本增加了4000万美元，增幅为33%，从截至2021年6月30日的三个月的1.22亿美元增至1.62亿美元。以音乐出版收入的百分比表示，截至2022年6月30日的三个月，音乐出版收入成本从截至2021年6月30日的三个月的65%增加到66%，主要原因是收入组合和外币汇率的不利影响。
销售、一般和行政费用
音乐出版公司的销售、一般和行政费用由以下金额组成(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 一般和行政费用(1) | $ | 27 | | | $ | 25 | | | $ | 2 | | | 8 | % |
| | | | | | | |
| 销售、一般和行政费用合计 | $ | 27 | | | $ | 25 | | | $ | 2 | | | 8 | % |
______________________________________
(1)包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的100万美元折旧费用。
在截至2022年6月30日的三个月里，音乐出版公司的销售、一般和行政费用增加了200万美元，从截至2021年6月30日的三个月的2500万美元增加到2700万美元，增幅为8%。以音乐出版收入的百分比表示，截至2022年6月30日的三个月，音乐出版销售、一般和行政费用从截至2021年6月30日的三个月的13%降至11%。
营业收入和OIBDA
音乐出版OIBDA包括以下金额(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 营业收入 | $ | 33 | | | $ | 21 | | | $ | 12 | | | 57 | % |
| 折旧及摊销 | 24 | | | 22 | | | 2 | | | 9 | % |
| OIBDA | $ | 57 | | | $ | 43 | | | $ | 14 | | | 33 | % |
音乐出版OIBDA在截至2022年6月30日的三个月中增加了1400万美元，或33%，从截至2021年6月30日的三个月的4300万美元增加到5700万美元。以音乐出版收入的百分比表示，音乐出版OIBDA利润率在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的每个月保持不变，主要是由于强劲的经营业绩，被收入组合和外币汇率的不利影响所抵消。
音乐出版公司截至2022年6月30日的三个月的营业收入增加了1200万美元，从截至2021年6月30日的三个月的2100万美元增加到3300万美元，这是由于上述导致音乐出版OIBDA增加的因素，但与收购音乐相关资产相关的可摊销无形资产的增加部分抵消了这一增长。
公司费用和抵销
本公司于截至2022年6月30日止三个月的营业亏损减少300万美元，由截至2021年6月30日止三个月的5,600万元减至5,300万元，主要包括因股权奖励完全归属而减少的非现金股票薪酬及其他相关开支400万元，但与转型计划有关的开支增加部分抵销。
由于上述运营亏损因素，截至2022年6月30日的三个月，公司支出和抵销的OIBDA亏损减少了400万美元，从截至2021年6月30日的三个月的5200万美元减少到4800万美元。
行动的结果
截至2022年6月30日的9个月与截至2021年6月30日的9个月
合并结果
收入
我们的收入由以下金额组成(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的9个月中
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 按类型划分的收入 | | | | | | | |
| 数位 | $ | 2,475 | | | $ | 2,298 | | | $ | 177 | | | 8 | % |
| 物理 | 440 | | | 422 | | | 18 | | | 4 | % |
| 全数字和全物理 | 2,915 | | | 2,720 | | | 195 | | | 7 | % |
| 艺术家服务和扩大的权利 | 563 | | | 431 | | | 132 | | | 31 | % |
| 发牌 | 244 | | | 221 | | | 23 | | | 10 | % |
| 录制的音乐总数 | 3,722 | | | 3,372 | | | 350 | | | 10 | % |
| 性能 | 119 | | | 92 | | | 27 | | | 29 | % |
| 数位 | 404 | | | 316 | | | 88 | | | 28 | % |
| 机械式 | 37 | | | 36 | | | 1 | | | 3 | % |
| 同步 | 133 | | | 105 | | | 28 | | | 27 | % |
| 其他 | 11 | | | 7 | | | 4 | | | 57 | % |
| 道达尔音乐出版 | 704 | | | 556 | | | 148 | | | 27 | % |
| 部门间抵销 | (4) | | | (3) | | | (1) | | | 33 | % |
| 总收入 | $ | 4,422 | | | $ | 3,925 | | | $ | 497 | | | 13 | % |
| 按地理位置划分的收入 | | | | | | | |
| 美国唱片公司 | $ | 1,641 | | | $ | 1,454 | | | $ | 187 | | | 13 | % |
| 美国音乐出版公司 | 369 | | | 277 | | | 92 | | | 33 | % |
| 总计美国 | 2,010 | | | 1,731 | | | 279 | | | 16 | % |
| 国际唱片音乐 | 2,081 | | | 1,918 | | | 163 | | | 8 | % |
| 国际音乐出版公司 | 335 | | | 279 | | | 56 | | | 20 | % |
| 国际合计 | 2,416 | | | 2,197 | | | 219 | | | 10 | % |
| 部门间抵销 | (4) | | | (3) | | | (1) | | | 33 | % |
| 总收入 | $ | 4,422 | | | $ | 3,925 | | | $ | 497 | | | 13 | % |
总收入
截至2022年6月30日的9个月，总收入从截至2021年6月30日的39.25亿美元增加到44.22亿美元，增幅为13%。与前两个季度一致，本财年包括了额外的一周，主要反映在录制的音乐流媒体收入中。此外，本期还包括与该公司的一个数字合作伙伴达成的一项新协议的影响，该协议影响了Recorded Music流媒体收入。这一增长包括1.13亿美元的不利汇率波动。在部门间剔除之前，唱片音乐和音乐出版收入分别占截至2022年6月30日的九个月总收入的84%和16%，占截至2021年6月30日的九个月总收入的86%和14%。在部门间抵销之前，截至2022年6月30日的9个月，美国和国际收入分别占45%和55%，截至2021年6月30日的9个月，美国和国际收入分别占44%和56%。
在截至2022年6月30日的9个月中，扣除部门间抵销后的数字总收入增加了2.64亿美元，增幅为10%，从截至2021年6月30日的9个月的26.13亿美元增至28.77亿美元。在唱片音乐和音乐出版业务增长的推动下，包括新兴流媒体平台的收入在内，流媒体收入总额增长了11%。截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月，数字总收入分别占综合收入的65%和67%。在部门间剔除之前，截至2022年6月30日的9个月的数字总收入包括14.57亿美元的美国收入和14.22亿美元的国际收入，分别占数字收入总额的51%和49%。在部门间剔除之前，截至2021年6月30日的9个月的数字收入总额由以下美国收入组成
13.08亿美元，国际收入为13.06亿美元，占美国和国际收入的50%。
在截至2022年6月30日的9个月中，唱片公司的收入增加了3.5亿美元，增幅为10%，从截至2021年6月30日的9个月的33.72亿美元增至37.22亿美元。这一增长包括1亿美元的不利汇率波动。截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月，美国唱片公司的收入分别为16.41亿美元和14.54亿美元，分别占综合唱片收入的44%和43%。截至2022年6月30日和2021年6月30日的九个月，国际唱片音乐收入分别为20.81亿美元和19.18亿美元，分别占综合唱片收入的56%和57%。
唱片收入的整体增长是由数字、艺术家服务以及扩大的版权、授权和实体收入的增长推动的。由于流媒体服务的持续增长，数字收入增加了1.77亿美元，包括新兴流媒体平台的增长，包括Ed Sheeran和Silk Sonic今年发行的强劲发行，以及Dua Lipa、Ed Sheeran和Bruno Mars的延续成功。在截至2022年6月30日的九个月里，来自流媒体服务的收入增长了1.9亿美元，从截至2021年6月30日的21.95亿美元增至23.85亿美元。经额外一周的收益和与公司的数字合作伙伴之一的新协议的影响进行调整后，Recorded Music流媒体收入增长了11%。流媒体收入的增长被外币汇率5000万美元(3%)的不利影响部分抵消，以及由于继续转向流媒体服务，截至2022年6月30日的9个月下载和其他数字收入下降1300万美元(13%)，从截至2021年6月30日的9个月的1.03亿美元降至9000万美元。艺术家服务和扩大版权的收入增加了1.32亿美元，主要是因为巡演活动和商品销售收入增加，这两项收入在上一年都被COVID扰乱了，部分被2200万美元的外币汇率的不利影响所抵消。许可收入增加2300万美元，主要是由于同步和其他许可收入增加，但800万美元的外币汇率的不利影响部分抵消了这一增长。实体收入增加了1800万美元，或4%，主要来自新产品的成功发布和对乙烯基产品的需求增加导致的销售额增加，但部分被1700万美元的外汇汇率的不利影响所抵消。
在截至2022年6月30日的9个月中，音乐出版公司的收入增加了1.48亿美元，增幅为27%，从截至2021年6月30日的9个月的5.56亿美元增至7.04亿美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月，美国音乐出版公司的收入分别为3.69亿美元和2.77亿美元，分别占综合音乐出版收入的52%和50%。截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月，国际音乐出版公司的收入分别为3.35亿美元和2.79亿美元，分别占音乐出版收入的48%和50%。
音乐出版收入的整体增长主要是由数字收入增加8800万美元，或28%，同步收入2800万美元，表演收入2700万美元和机械收入100万美元。数字收入的增长主要是由于流媒体服务(包括新兴的流媒体平台)的持续增长、CRB费率优惠和新数字交易的时机的持续增长推动了流媒体收入的增长，但部分抵消了某些作者从某些数字服务提供商收取的股份收入的变化。这一变化对音乐出版OIBDA没有影响，但导致OIBDA利润率略有提高。在截至2022年6月30日的9个月中，来自流媒体服务的收入增长了8700万美元，增幅为29%，从截至2021年6月30日的9个月的3.04亿美元增至3.91亿美元。经1,700万美元的CRB费率收益调整后，流媒体收入增长了23%。同步收入的增长归因于电视和商业收入的增加。由于酒吧、餐馆、音乐会和现场活动继续从COVID中断中恢复过来，演出收入增加。机械收入因强劲的实物销售而增加。
按地理位置划分的收入
截至2022年6月30日的九个月，美国营收增加了2.79亿美元，增幅为16%，从截至2021年6月30日的九个月的17.31亿美元增至20.1亿美元。美国唱片公司营收增加1.87亿美元，增幅为13%。主要驱动力是流媒体服务的持续增长推动美国唱片公司数字收入增加了8900万美元。美国Recorded Music流媒体收入增加了9700万美元，增幅为9%，部分被800万美元的下载和其他数字收入的下降所抵消。美国唱片艺人服务和扩大版权收入增加了5600万美元，主要是由于商品和广告收入增加。增长还归因于美国唱片公司的实体收入增加了2700万美元，这是由于新发行的唱片的成功和对黑胶产品的需求增加而导致的销售增加。许可收入增加1,500万美元是由于同步活动增加。截至2022年6月30日的9个月，美国音乐出版公司的收入增加了9200万美元，增幅为33%，从截至2021年6月30日的9个月的2.77亿美元增至3.69亿美元。这主要是由于包括新兴流媒体平台在内的流媒体服务的持续增长、CRB费率优惠和新数字交易的时机，导致美国音乐出版公司的数字收入增加了6000万美元，但部分抵消了编剧从某些数字服务提供商那里收取的美国数字表演收入份额的变化。美国音乐出版公司的流媒体收入增加了6100万美元，增幅为36%。同步收入增加1,900万美元是由于商业和电视收入增加。在COVID中断恢复的推动下，性能收入增加了1000万美元，机械收入增加了100万美元。
在截至2022年6月30日的九个月里，苹果的国际收入增加了2.19亿美元，增幅为10%，从截至2021年6月30日的九个月的21.97亿美元增至24.16亿美元。剔除外币汇率的不利影响，国际收入增加3.32亿美元，增幅为16%。国际唱片公司的收入增加了1.63亿美元，主要是因为数字收入增加了8800万美元，艺术家服务和扩展版权收入增加了7600万美元，授权收入增加了800万美元，但部分被实物收入减少的900万美元所抵消。由于流媒体服务增加了9,300万美元，即8%，国际唱片音乐数字收入有所增加，但这一增长被5,000万美元外币汇率的不利影响部分抵消。国际唱片艺术家服务和扩大版权收入增加了7600万美元，主要是由于演唱会促销活动的增加，这一增长在上一年被COVID中断，但被2200万美元的外币汇率的不利影响部分抵消了。由于其他授权收入和同步收入，国际唱片音乐授权收入增加了800万美元，但部分被外币汇率的不利影响所抵消。国际唱片音乐公司的实体收入减少了900万美元，这主要是由于外汇汇率的不利影响，抵消了销售额的增加。截至2022年6月30日的9个月，国际音乐出版公司的收入增加了5600万美元，增幅为20%，从截至2021年6月30日的9个月的2.79亿美元增至3.35亿美元。这主要是由于数字收入增加了2800万美元，性能收入增加了1700万美元，同步收入增加了900万美元。国际音乐出版流媒体收入增加2600万美元, 或19%。随着业务继续从COVID中断中恢复，业绩收入增加。更高的同步收入主要是由更高的电视和商业收入推动的。由于销售额增加，机械收入保持不变，但这被200万美元的外币汇率的不利影响所抵消。
收入成本
我们的收入成本由以下金额组成(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的9个月中
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 艺术家和剧目费用 | $ | 1,427 | | | $ | 1,288 | | | $ | 139 | | | 11 | % |
| 产品成本 | 854 | | | 702 | | | 152 | | | 22 | % |
| 收入总成本 | $ | 2,281 | | | $ | 1,990 | | | $ | 291 | | | 15 | % |
艺术家和曲目的成本增加了1.39亿美元，从截至2021年6月30日的9个月的12.88亿美元增加到截至2022年6月30日的9个月的14.27亿美元。艺术家和剧目成本占收入的百分比从截至2021年6月30日的9个月的33%下降到2022年6月30日止的9个月的32%，这主要是由于收入组合和艺术家和剧目投资的时机。
产品成本增加了1.52亿美元，从截至2021年6月30日的九个月的7.02亿美元增加到截至2022年6月30日的九个月的8.54亿美元。由于收入组合，主要是艺术家服务的增加和版权收入的扩大，截至2022年6月30日的9个月，产品成本占收入的百分比从截至2021年6月30日的9个月的18%增加到19%。
销售、一般和行政费用
我们的销售、一般和管理费用由以下金额组成(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的9个月中
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 一般和行政费用(1) | $ | 696 | | | $ | 629 | | | $ | 67 | | | 11 | % |
| 销售和市场营销费用 | 601 | | | 544 | | | 57 | | | 10 | % |
| 配送费 | 95 | | | 83 | | | 12 | | | 14 | % |
| 销售、一般和行政费用合计 | $ | 1,392 | | | $ | 1,256 | | | $ | 136 | | | 11 | % |
______________________________________
(1)包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月的折旧费用分别为5900万美元和5700万美元。
截至2022年6月30日的9个月，销售、一般和行政费用总额增加了1.36亿美元，增幅为11%，从截至2021年6月30日的9个月的12.56亿美元增至13.92亿美元。以收入、总销售、一般和行政费用的百分比表示，截至2022年6月30日的9个月，销售、一般和行政费用从截至2021年6月30日的9个月的32%降至31%。
截至2022年6月30日的9个月，一般和行政费用增加了6700万美元，从截至2021年6月30日的9个月的6.29亿美元增加到6.96亿美元。一般及行政开支增加的主要原因是与员工有关的成本增加，包括额外一周的影响、收购的影响、与转型计划及收购交易成本有关的开支增加，以及700万美元的外币汇率的不利变动，但因与收购有关的盈利负债按市价调整的影响而部分抵销。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的九个月中，一般和行政费用占收入的百分比保持不变，为16%。
截至2022年6月30日的9个月，销售和营销费用增加了5700万美元，增幅为10%，从截至2021年6月30日的9个月的5.44亿美元增至6.01亿美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月中，销售和营销费用占收入的百分比保持不变，为14%。
截至2022年6月30日的9个月的分销费用为9500万美元，截至2021年6月30日的9个月的分销费用为8300万美元。以收入的百分比表示，在截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月中，分销费用保持在2%不变。
对华纳音乐集团公司的净收入和综合OIBDA的营业收入进行对账
如前所述，我们使用OIBDA作为财务业绩的主要衡量标准。下表对营业收入与OIBDA进行了核对，并进一步提供了可归因于华纳音乐集团公司的净收入与营业收入的组成部分，以便于下文讨论(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的9个月中
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 可归因于华纳音乐集团的净收入。 | $ | 403 | | | $ | 276 | | | $ | 127 | | | 46 | % |
| 可归因于非控股权益的收入 | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 100 | % |
| 净收入 | 405 | | | 277 | | | 128 | | | 46 | % |
| 所得税费用 | 148 | | | 127 | | | 21 | | | 17 | % |
| 所得税前收入 | 553 | | | 404 | | | 149 | | | 37 | % |
| 其他收入 | (96) | | | — | | | (96) | | | — | % |
| 利息支出，净额 | 94 | | | 93 | | | 1 | | | 1 | % |
| 债务清偿损失 | — | | | 12 | | | (12) | | | -100 | % |
| 营业收入 | 551 | | | 509 | | | 42 | | | 8 | % |
| 摊销费用 | 198 | | | 170 | | | 28 | | | 16 | % |
| 折旧费用 | 59 | | | 57 | | | 2 | | | 4 | % |
| OIBDA | $ | 808 | | | $ | 736 | | | $ | 72 | | | 10 | % |
OIBDA
截至2022年6月30日的9个月，OIBDA增加了7200万美元，达到8.08亿美元，而截至2021年6月30日的9个月的收入为7.36亿美元，这是收入增加的结果，但收入成本以及销售、一般和行政费用的增加部分抵消了这一增长。以总收入的百分比表示，截至2022年6月30日的9个月，OIBDA利润率从截至2021年6月30日的9个月的19%降至18%，原因是强劲的经营业绩以及与收购相关的盈利负债按市值计价调整的影响，但这一影响被较低利润率收入流的增长所抵消。
折旧费用
截至2022年6月30日的9个月，我们的折旧费用增加了200万美元，从截至2021年6月30日的9个月的5700万美元增加到5900万美元。这一增长主要是由于IT资本支出和投入使用的资产的增加。
摊销费用
截至2022年6月30日的9个月，我们的摊销费用增加了2,800万美元，增幅为16%，从截至2021年6月30日的9个月的1.7亿美元增至1.98亿美元。这一增长主要是由于主要与收购音乐相关资产有关的可摊销无形资产的增加。
营业收入
截至2022年6月30日的9个月，我们的营业收入从截至2021年6月30日的9个月的5.09亿美元增加到5.51亿美元，增加了4200万美元。营业收入的增加是由于导致OIBDA增加的因素，但如上所述，部分被较高的折旧和摊销所抵消。
债务清偿损失
截至2022年6月30日的9个月内，债务清偿没有亏损。本集团于截至2021年6月30日止九个月录得债务清偿亏损1,200万美元，即提前赎回支付的溢价及与赎回5.500厘债券有关的未摊销递延融资成本。
利息支出，净额
在截至2022年6月30日的九个月，我们的利息支出净额从截至2021年6月30日的九个月的9300万美元增加到9400万美元，这是由于发行优先担保票据为某些音乐资产收购提供部分资金而导致本金余额增加。
其他收入
截至2022年6月30日的9个月的其他收入主要包括我们以欧元计价的债务的外币收益9600万美元，我们公司间贷款的货币兑换收益2300万美元和套期保值活动的未实现收益900万美元，但部分被股权投资按市值计价的已实现和未实现亏损3700万美元所抵消。相比之下，在截至2021年6月30日的9个月里，股票投资按市值计算的未实现收益为2600万美元，被我们以欧元计价的债务的2000万美元的外币亏损和我们的公司间贷款的700万美元的货币兑换亏损所抵消。
所得税费用
截至2022年6月30日的9个月，我们的所得税支出增加了2100万美元，从截至2021年6月30日的9个月的1.27亿美元增加到1.48亿美元。所得税支出增加2100万美元的主要原因是本年度税前收入增加的影响，但被上一年确认的英国法定税率变化的影响部分抵消。
净收入
由于上述因素，截至2022年6月30日的9个月的净收入增加了1.28亿美元，从截至2021年6月30日的9个月的2.77亿美元增加到4.05亿美元。
非控股权益
截至2022年6月30日的9个月，非控制性权益的收入为200万美元，截至2021年6月30日的9个月，非控制性权益的收入为100万美元。
业务细分结果
按业务部门分列的收入、营业收入(亏损)和OIBDA如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的9个月中
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 录制的音乐 | | | | | | | |
| 收入 | $ | 3,722 | | | $ | 3,372 | | | $ | 350 | | | 10 | % |
| 营业收入 | 631 | | | 604 | | | 27 | | | 4 | % |
| OIBDA | 804 | | | 754 | | | 50 | | | 7 | % |
| 音乐出版 | | | | | | | |
| 收入 | 704 | | | 556 | | | 148 | | | 27 | % |
| 营业收入 | 103 | | | 61 | | | 42 | | | 69 | % |
| OIBDA | 172 | | | 125 | | | 47 | | | 38 | % |
| 公司费用和抵销 | | | | | | | |
| 收入消除 | (4) | | | (3) | | | (1) | | | 33 | % |
| 营业亏损 | (183) | | | (156) | | | (27) | | | 17 | % |
| OIBDA损失 | (168) | | | (143) | | | (25) | | | 17 | % |
| 总计 | | | | | | | |
| 收入 | 4,422 | | | 3,925 | | | 497 | | | 13 | % |
| 营业收入 | 551 | | | 509 | | | 42 | | | 8 | % |
| OIBDA | 808 | | | 736 | | | 72 | | | 10 | % |
录制的音乐
收入
截至2022年6月30日的9个月，唱片收入增加了3.5亿美元，增幅为10%，从截至2021年6月30日的9个月的33.72亿美元增至37.22亿美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月，美国唱片公司的收入分别为16.41亿美元和14.54亿美元，分别占综合唱片收入的44%和43%。截至2022年6月30日和2021年6月30日的九个月，国际唱片音乐收入分别为20.81亿美元和19.18亿美元，分别占综合唱片收入的56%和57%。
正如上文“总收入”和“按地理位置划分的收入”部分所述，唱片公司收入的整体增长是由数字、艺术家服务和扩大的权利、授权和实体收入的增长推动的。
收入成本
唱片收入成本由以下金额组成(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的9个月中
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 艺术家和剧目费用 | $ | 974 | | | $ | 931 | | | $ | 43 | | | 5 | % |
| 产品成本 | 854 | | | 702 | | | 152 | | | 22 | % |
| 收入总成本 | $ | 1,828 | | | $ | 1,633 | | | $ | 195 | | | 12 | % |
截至2022年6月30日的9个月，Recorded Music的收入成本增加了1.95亿美元，增幅为12%，从截至2021年6月30日的9个月的16.33亿美元增至18.28亿美元。以唱片音乐收入的百分比表示，截至2022年6月30日的9个月，唱片音乐艺术家和曲目成本从截至2021年6月30日的9个月的28%降至26%。这一下降主要归因于收入组合。以唱片音乐收入的百分比表示，截至2022年6月30日的九个月，唱片音乐产品成本从截至2021年6月30日的九个月的21%增加到23%。整体收入增长占收入的百分比主要与收入组合有关，这是由于较低利润率的艺术家服务和扩大的版权收入的增加。
销售、一般和行政费用
唱片销售、一般和行政费用由以下金额组成(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的9个月中
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 一般和行政费用(1) | $ | 446 | | | $ | 408 | | | $ | 38 | | | 9 | % |
| 销售和市场营销费用 | 589 | | | 534 | | | 55 | | | 10 | % |
| 配送费 | 95 | | | 83 | | | 12 | | | 14 | % |
| 销售、一般和行政费用合计 | $ | 1,130 | | | $ | 1,025 | | | $ | 105 | | | 10 | % |
______________________________________
(1)包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月的4,000万美元折旧费用。
在截至2022年6月30日的9个月中，唱片销售、一般和行政费用增加了1.05亿美元，从截至2021年6月30日的9个月的10.25亿美元增加到11.3亿美元，增幅为10%。一般及行政开支增加主要是由于员工相关成本增加、1,000万美元外币汇率的不利变动、重组及收购的影响，包括与收购交易成本有关的开支增加，但因股权奖励完全归属而导致的非现金股票薪酬及其他相关开支减少600万美元而部分抵销，以及与收购有关的盈利负债按市价调整的影响。销售和营销费用的增加主要是由于用于更高收入和新版本的可变营销支出增加，员工相关成本增加，以及由于有限的旅行恢复而增加的差旅费用。发行费用的增加主要是由于艺术家服务的增加和版权收入的扩大。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的九个月中，以唱片音乐收入的百分比表示，唱片音乐销售、一般和行政费用保持不变，为30%。
营业收入和OIBDA
唱片公司OIBDA包括以下金额(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的9个月中
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 营业收入 | $ | 631 | | | $ | 604 | | | $ | 27 | | | 4 | % |
| 折旧及摊销 | 173 | | | 150 | | | 23 | | | 15 | % |
| OIBDA | $ | 804 | | | $ | 754 | | | $ | 50 | | | 7 | % |
由于收入增加，Recorded Music OIBDA增加了5000万美元，从截至2021年6月30日的9个月的7.54亿美元增加到截至2022年6月30日的9个月的8.04亿美元，但收入和销售、一般和行政费用的成本增加部分抵消了这一增长。以唱片音乐收入的百分比表示，截至2022年6月30日及2021年6月30日的九个月，Recorded Music OIBDA利润率保持22%不变，原因是强劲的经营业绩以及与收购相关的盈利负债按市值计价调整的影响，但这一影响被较低利润率收入流的增长所抵消。
由于上述导致Recorded Music OIBDA增长的因素，截至2022年6月30日的9个月的Recorded Music营业收入增加了2700万美元，从截至2021年6月30日的9个月的6.04亿美元增加到6.31亿美元，但与收购音乐相关资产相关的可摊销无形资产的增加部分抵消了这一增长。
音乐出版
收入
在截至2022年6月30日的9个月中，音乐出版公司的收入增加了1.48亿美元，增幅为27%，从截至2021年6月30日的9个月的5.56亿美元增至7.04亿美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月，美国音乐出版公司的收入分别为3.69亿美元和2.77亿美元，分别占综合音乐出版收入的52%和50%。截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月，国际音乐出版公司的收入分别为3.35亿美元和2.79亿美元，分别占综合音乐出版收入的48%和50%。
音乐出版收入的整体增长是由所有收入类型的增长推动的，包括数字收入、同步收入、性能收入和机械收入，如上文“总收入”和“按地理位置划分的收入”部分所述。
收入成本
音乐出版收入成本由以下金额组成(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的9个月中
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 艺术家和剧目费用 | $ | 457 | | | $ | 360 | | | $ | 97 | | | 27 | % |
| 收入总成本 | $ | 457 | | | $ | 360 | | | $ | 97 | | | 27 | % |
截至2022年6月30日的9个月，音乐出版公司的收入成本增加了9700万美元，增幅为27%，从截至2021年6月30日的9个月的3.6亿美元增加到4.57亿美元。以音乐出版收入的百分比表示，在截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月中，音乐出版收入成本保持在65%不变。
销售、一般和行政费用
音乐出版公司的销售、一般和行政费用由以下金额组成(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的9个月中
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 一般和行政费用(1) | $ | 78 | | | $ | 74 | | | $ | 4 | | | 5 | % |
| 销售和市场营销费用 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | % |
| 销售、一般和行政费用合计 | $ | 79 | | | $ | 75 | | | $ | 4 | | | 5 | % |
______________________________________
(1)包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月的400万美元折旧费用。
截至2022年6月30日的9个月，音乐出版公司的销售、一般和行政费用从截至2021年6月30日的9个月的7500万美元增加到7900万美元。以音乐出版收入的百分比表示，截至2022年6月30日的9个月，音乐出版销售、一般和行政费用从截至2021年6月30日的9个月的13%降至11%。
营业收入和OIBDA
音乐出版OIBDA包括以下金额(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的9个月中
6月30日， | | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 营业收入 | $ | 103 | | | $ | 61 | | | $ | 42 | | | 69 | % |
| 折旧及摊销 | 69 | | | 64 | | | 5 | | | 8 | % |
| OIBDA | $ | 172 | | | $ | 125 | | | $ | 47 | | | 38 | % |
音乐出版公司OIBDA在截至2022年6月30日的9个月中增加了4700万美元，增幅为38%，从截至2021年6月30日的9个月的1.25亿美元增至1.72亿美元。以音乐出版收入的百分比表示，截至2022年6月30日的9个月，音乐出版OIBDA利润率从截至2021年6月30日的9个月的22%增加到24%。这一增长是由于强劲的经营业绩。
在截至2022年6月30日的9个月中，音乐出版公司的营业收入增加了4200万美元，从截至2021年6月30日的9个月的6100万美元增加到1.03亿美元，这主要是由于导致上述音乐出版OIBDA增长的因素，但与收购音乐相关资产有关的可摊销无形资产的增加部分抵消了这一增长。
公司费用和抵销
在截至2021年6月30日的九个月中，我们来自公司支出和注销的运营亏损增加了2700万美元，从截至2021年6月30日的九个月的1.56亿美元增加到1.83亿美元，其中主要包括与转型计划相关的支出、非现金股票薪酬的增加以及来自一次性股权赠款的其他相关支出800万美元，以及新的年度股权赠款的支出确认时间、与员工相关的成本(包括额外一周的影响)以及专业服务。
由于上述运营亏损因素，截至2022年6月30日的9个月，公司支出和抵销的OIBDA亏损增加了2500万美元，从截至2021年6月30日的9个月的1.43亿美元增加到1.68亿美元。
财务状况和流动性
截至2022年6月30日的财务状况
截至2022年6月30日，我们有37.85亿美元的债务(扣除4200万美元的保费、折扣和递延融资成本)，3.45亿美元的现金和等价物(净债务34.4亿美元，定义为总债务，减去现金及等价物和保费、折扣和递延融资成本)和1.56亿美元的华纳音乐集团股权。相比之下，截至2021年9月30日，华纳音乐集团的债务为33.46亿美元(扣除3,700万美元的溢价、折扣和递延融资成本)，现金及现金等价物为4.99亿美元(净债务为28.47亿美元)，华纳音乐集团的股权为3,100万美元。
现金流
下表汇总了我们的历史现金流(单位：百万)。截至2022年6月30日及2021年6月30日止九个月的财务数据未经审计，并源自本公司于本报告其他部分所载的综合中期财务报表。
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束
6月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| 现金提供方(使用于)： | | | |
| 经营活动 | $ | 336 | | | $ | 410 | |
| 投资活动 | (763) | | | (566) | |
| 融资活动 | 280 | | | 35 | |
经营活动
截至2022年6月30日的9个月，经营活动提供的现金为3.36亿美元，而截至2021年6月30日的9个月，经营活动提供的现金为4.1亿美元。经营活动提供的现金减少7 400万美元，主要原因是营运资本的时间安排，这推动了营运资本现金的使用，但被OIBDA的增加部分抵消。
投资活动
截至2022年6月30日的9个月，用于投资活动的现金为7.63亿美元，而截至2021年6月30日的9个月，用于投资活动的现金为5.66亿美元。在截至2022年6月30日的9个月中，用于投资活动的7.63亿美元现金包括与业务投资和收购有关的4.99亿美元，其中一部分是债务融资的；1.78亿美元用于收购与音乐有关的资产，其中一部分是债务融资的；以及9700万美元的资本支出，部分被出售投资的1100万美元所抵消。在截至2021年6月30日的9个月中，用于投资活动的5.66亿美元现金包括与业务投资和收购有关的4900万美元，与资本支出有关的5800万美元，以及用于收购音乐相关资产的4.59亿美元，其中一部分是通过债务融资的。
融资活动
截至2022年6月30日的9个月，融资活动提供的现金为2.8亿美元，而截至2021年6月30日的9个月，融资活动提供的现金为3500万美元。在截至2022年6月30日的9个月中，融资活动提供的2.8亿美元现金包括5.35亿美元的债券发行收益，这些收益用于为收购一项业务和与音乐相关的资产提供资金，但部分被支付的2.35亿美元股息、与限制性股票单位的股票净结算相关的税款600万美元、递延融资成本500万美元、为解决或有对价而支付的现金400万美元以及分配给非控股股东的500万美元所抵消。截至二零二一年六月三十日止九个月的融资活动所提供现金3,500万美元包括发行债券所得款项244,000,000美元(用于为收购音乐相关资产提供资金)和高级定期贷款机制增加补充贷款所得款项32,500,000美元，但因赎回2026年到期的5.500%优先债券的未偿还本金总额32,500,000美元、支付股息187,000,000美元、提前赎回2026年到期的5.500%优先债券支付的赎回溢价8,000,000美元、递延融资成本8,000,000美元及分派给非控股权益持有人6,000,000美元而部分抵销。
流动性
我们的主要流动资金来源是子公司运营产生的现金流、可用现金和等价物以及可在循环信贷安排下提取的资金。这些流动性来源需要为我们的偿债要求、营运资本要求、资本支出要求、战略收购和投资提供资金，以及
如果我们在公开市场购买、私下协商购买或以其他方式回购股息、提前偿还债务、回购或偿还未偿还的债务、票据或回购未偿还的股票，我们可能会选择在未来支付或进行支付。
我们相信，我们的主要流动资金来源将足以支持我们在未来12个月的现有业务。
我们正在继续我们于2019年8月发起的金融转型计划，以升级我们的信息技术和金融基础设施，包括相关的系统和流程，目前我们预计前期成本约为1.6亿美元，其中包括约6500万美元的资本支出。由于新冠肺炎的持续影响，转型倡议的时间略有推迟。一旦全面实施，金融转型计划的年化运行率节省预计将在约3500万至4000万美元之间。我们预计我们的主要流动资金来源将足以为这些支出提供资金。
债务资本结构
自2011年Access收购我们以来，我们一直在寻求延长我们未偿债务的到期日，降低利息支出，并提高我们的债务评级。例如，我们的标普企业信用评级从2017年的B提高到2021年7月的BB+，前景稳定；我们的穆迪企业家族评级从2016年的B1提高到2020年的Ba3。此外，我们的未偿债务加权平均利率已从2011年的10.5%降至2022年6月30日的3.4%。我们最近的期限到期日是2028年。视市场情况而定，我们预期将继续采取机会主义措施以延长我们的到期日及减少相关利息开支。本公司可能不时因营运资金、回购、赎回或投标现有债务及收购或其他策略性交易而招致额外债务。
3.750%高级担保债券发售
2021年11月24日，收购公司发行并出售了价值5.4亿美元的2029年到期的利率为3.750的优先担保债券(“债券”)。该批债券的利率为年息3.750厘，由2022年6月1日开始，每半年派息一次，於6月1日及12月1日派息一次。
上述票据的发行和出售所得资金用于收购一家企业和与音乐有关的资产，现金总代价为5.25亿美元。
循环信贷安排
于2018年1月31日，收购公司与瑞士信贷(行政代理)及其他金融机构及贷款人就优先担保循环信贷协议(“循环信贷协议”)订立循环信贷协议(经日期为2019年10月9日的修订案修订，并经不时进一步修订、修订、重述或以其他方式修改，称为“循环信贷协议”)。于二零二零年四月三日，收购公司对循环信贷协议(“第二修正案”)作出修订，其中包括将循环信贷安排下的承诺由本金总额1.8亿美元增加至本金总额3亿美元，并将循环信贷安排的最终到期日由2023年1月31日延长至2025年4月3日。
于2021年3月1日，收购公司与收购公司、数家银行及其他金融机构之间的循环信贷协议订立修订(“循环信贷协议修正案”)，规管收购公司以瑞士信贷为行政代理的循环信贷安排，以及不时与其他金融机构及贷款人订立的循环信贷协议。循环信贷协议修正案(除其他变化外)增加了某些例外情况，并提高了杠杆率，低于此杠杆率的收购公司可以获得与收购公司的负面契约有关的某些篮子，包括与发生债务、限制付款和中止契约有关的篮子。2021年5月4日，我们的循环信贷安排中规定的某些契约被暂停，包括对产生某些额外债务的限制，原因是确定总债务与EBITDA比率低于其中规定的所需门槛。
收购公司是循环信贷协议的借款人，该协议规定了一项金额最高为3亿美元的循环信贷安排，并包括一项9000万美元的信用证分安排。在循环信贷安排下，可以使用美元、欧元或英镑。循环信贷协议允许为一般公司目的提供贷款，也可用于签发信用证。循环信贷协议下的借款在收购公司的选择中计入利息，利率等于(I)适用利息期内伦敦银行间市场借款货币的存款利率(根据最高准备金调整)加1.875%的年利率，或(Ii)基本利率，其为(X)行政代理不时制定的公司基本利率，(Y)隔夜联邦基金利率加0.5%，以及(Z)一个月循环LIBOR加1.00%年利率中的最高者，在每种情况下，年利率0.875%；但前提是，对于每个条款，
(I)及(Ii)，有关该等贷款的适用保证金须于达到循环信贷协议以杠杆为基础的定价网格所载若干杠杆率时作出调整。根据于2022年6月30日高级担保债务与EBITDA比率为3.09倍，适用于欧洲美元贷款的保证金将为1.625%而不是1.875%，适用于资产负债表贷款的保证金将为0.625%而不是2020年循环贷款的0.875%(定义见循环信贷协议)。
截至2022年6月30日的现有债务
截至2022年6月30日，我们的长期债务(全部由收购公司发行)如下(单位：百万)：
| | | | | |
| 循环信贷安排(A) | $ | — | |
| 2028年到期的优先定期贷款安排 | 1,145 | |
| 2028年到期的2.750%高级担保票据(面值325欧元) | 341 | |
| 2029年到期的3.750%高级担保票据 | 540 | |
| 2030年到期的3.875%高级担保票据 | 535 | |
| 2031年到期的2.250%高级担保票据(面值445欧元) | 466 | |
| 2031年到期的3.000%高级担保票据 | 800 | |
| 长期债务总额，包括当期部分 | $ | 3,827 | |
| 发行溢价减去未摊销折价和未摊销递延融资成本 | (42) | |
| 长期债务总额，包括当前部分，净额 | $ | 3,785 | |
______________________________________
(a)反映了截至2022年6月30日可用的循环信贷安排下的3亿美元承诺，减去截至2022年6月30日的约700万美元的未偿还信用证。截至2022年6月30日，循环信贷安排下没有未偿还贷款。
有关我们债务协议的进一步讨论，请参阅我们截至2021年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告中“财务状况和流动性”部分的“流动性”。
分红
本公司支付股息的能力可能会受到循环信贷安排信贷协议中的契约的限制，这些契约目前被暂停，但如果收购公司的总债务与EBITDA的比率增加到3.50：1.00以上，并且定期贷款没有达到投资级评级，则将恢复该契约。
该公司打算向其A类普通股和B类普通股的持有者支付季度现金股息。每项股息的宣布将继续由公司董事会酌情决定，并将取决于公司的财务状况、收益、流动资金和资本要求、负债水平、支付股息的合同限制、特拉华州法律施加的限制、一般商业条件以及公司董事会认为与做出此类决定相关的任何其他因素。因此，不能保证公司将向公司普通股持有人支付任何股息，也不能保证任何此类股息的金额。
2022年5月13日，公司董事会宣布公司A类普通股和B类普通股每股0.15美元的现金股息，以及某些基于股票的补偿计划下的相关支付，并于2022年6月1日支付给股东。在截至2022年6月30日的三个月和九个月里，公司分别向股东和参与证券持有人支付了总计约7900万美元和2.35亿美元的现金股息，或每股0.15美元和0.45美元的现金股息。
《公约》遵守情况
截至2022年6月30日，该公司遵守了其未偿还票据、循环信贷安排和高级定期贷款安排下的契诺。
于2019年1月18日，吾等根据2012年有担保契约及2014年无担保契约向受托人递交通知，将契约所界定的固定GAAP日期改为2018年10月1日。根据高级定期贷款安排、循环信贷安排及有担保票据契约，固定的公认会计原则日期定为2020年4月3日，资本租赁除外，资本租赁于2012年11月1日冻结。
循环信贷安排包含一个弹性杠杆率，该杠杆率与基于EBITDA的比率挂钩，EBITDA在循环信贷协议中定义。我们在循环信贷安排下借入资金的能力可能取决于我们在财政季度末达到杠杆率测试的能力，前提是我们已经提取了一定数额的循环贷款。2021年5月4日，我们的循环信贷安排中规定的某些契约被暂停，包括对产生某些额外债务的限制，原因是确定总债务与EBITDA比率低于其中规定的所需门槛。循环信贷安排中定义的EBITDA是以综合净收入(定义于循环信贷安排)为基础的，这两个术语都不同于通常使用的术语“EBITDA”和“净收益”。例如，在计算循环信贷安排下的EBITDA时，除了调整净收入以不包括利息支出、所得税和折旧及摊销外，还通过不包括以下项目或费用来调整净收入：(1)任何重组费用或准备金的数额；(2)任何非现金费用(包括任何减值费用)；(3)因对冲货币兑换风险而产生的任何净损失；(4)为获取而支付的管理、监测、咨询和咨询费的数额；(5)业务优化费用(包括合并计划、遣散费和与旨在提高盈利能力的计划有关的其他成本)；(6)交易费用；(7)基于股权的薪酬费用；(8)某些非常、非常或非经常性项目。循环信贷机制下的EBITDA定义还包括对某些预计费用节余的预计影响进行的调整, 由独立注册会计师编制的与收购、合并、合并或其他投资有关的运营费用削减和协同效应以及任何质量的收益分析。高级定期贷款安排和有担保票据契约使用称为“综合EBITDA”或“EBITDA”和“综合净收入”的财务措施，它们对EBITDA和综合净收入的定义基本相同，均根据循环信贷协议的定义。
循环信贷安排(在本节中称为“经调整EBITDA”)所界定的EBITDA在此列报，因为它是循环信贷协议所载杠杆率的重要组成部分。不遵守杠杆率可能导致无法使用循环信贷安排，这可能对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。调整后的EBITDA不代表经营活动的净收入或现金，因为这些术语是由美国公认会计准则定义的，并不一定表明现金流是否足以满足现金需求。虽然调整后的EBITDA和类似指标经常被用作衡量运营和满足偿债要求的能力，但由于计算方法的潜在不一致，这些术语不一定与其他公司的其他类似标题的标题相比较。调整后的EBITDA不反映我们可能认为不能反映我们正在进行的业务的事项所产生的收益或费用的影响。特别是，循环信贷协议中调整后EBITDA的定义允许我们在计算净收入时扣除某些非现金、非常、非常或非经常性费用。然而，这些费用可能会反复发生，差异很大，很难预测。
如下所示的调整后EBITDA不应被投资者用作未来任何时期的业绩指标。此外，我们的债务工具要求计算最近四个财政季度的债务。因此，该指标可能会受到特别强劲或疲软的季度的不成比例的影响。此外，它可能无法与随后任何四个季度或任何完整财政年度的衡量标准相比较。此外，我们的债务工具要求某些交易(包括收购)的杠杆率按备考基准计算，如同该等交易发生在计量期的第一天一样，并可能包括任何该等交易所产生或相关的预期成本节省及协同效应。不能保证任何此类成本节约或协同效应都会得到充分实现。
此外，调整后的EBITDA是我们管理层用来了解和评估我们的经营业绩、制定未来经营计划和做出有关资本分配的战略决策的关键指标。调整后的EBITDA作为一种分析工具具有局限性，您不应孤立地考虑它，也不应将其作为根据美国公认会计准则报告的我们业绩分析的替代品。其中一些限制包括：(1)它没有反映用于为我们的业务创造收入的某些资本化有形和无形资产的定期成本；(2)它没有反映为偿还我们债务的利息或本金所必需的重大利息支出或现金需求；以及(3)它没有反映每一项现金支出、未来对资本支出或合同承诺的需求。特别是，这一措施增加了在计算净收入时扣除的某些非现金、非常、非常或非经常性费用；然而，这些费用可能会重复发生，差异很大，很难预测。此外，调整后的EBITDA与经营活动提供的净收入或现金流量不同，因为这些术语是由美国公认会计准则定义的，并不一定表明现金流量是否足以满足现金需求。因此，调整后的EBITDA应被考虑作为根据美国公认会计原则报告的净收益(亏损)和其他财务业绩指标的补充，而不是替代。
以下是最近截至四个会计季度或截至2022年6月30日的12个月、截至2021年6月30日的12个月以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的净收益(亏损)(这是我们经营业绩的美国公认会计准则衡量标准)与调整后EBITDA的对账。此外，对账包括根据循环信贷协议计算最近截至四个财政季度或截至2022年6月30日的12个月的高级担保债务与调整后EBITDA比率，我们称为杠杆率。条款和相关计算在循环信贷协议中定义。以下对账中的所有金额都反映了收购公司(除比率外，以百万计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12个月
6月30日， | | 截至三个月
6月30日， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 净收益(亏损) | $ | 435 | | | $ | 278 | | | $ | 125 | | | $ | 61 | |
| 所得税费用 | 170 | | | 106 | | | 39 | | | 41 | |
| 利息支出，净额 | 123 | | | 122 | | | 32 | | | 30 | |
| 折旧及摊销 | 336 | | | 294 | | | 87 | | | 79 | |
| 债务清偿损失(A) | 10 | | | 46 | | | — | | | 12 | |
| 资产剥离和出售证券的净亏损(收益)(B) | 9 | | | (3) | | | — | | | (2) | |
| 重组成本(C) | 29 | | | 20 | | | 6 | | | 5 | |
| 净套期保值和外汇(收益)损失(D) | (148) | | | 82 | | | (55) | | | 15 | |
| | | | | | | |
| 交易成本(E) | 8 | | | 4 | | | 1 | | | 2 | |
| 业务优化费用(F) | 55 | | | 36 | | | 16 | | | 12 | |
| 基于股票的非现金薪酬费用(G) | 46 | | | 41 | | | 5 | | | 12 | |
| 其他非现金收费(H) | 47 | | | (34) | | | (4) | | | 5 | |
| 节约成本举措和具体交易的形式影响(一) | 64 | | | 47 | | | 11 | | | 10 | |
| 调整后的EBITDA | $ | 1,184 | | | $ | 1,039 | | | $ | 263 | | | $ | 282 | |
| 高级有担保债务(Prior Scaled Debtede) | $ | 3,660 | | | | | | | |
| 杠杆率(K) | 3.09x | | | | | | |
______________________________________(a)反映清偿债务的亏损，主要包括投标费用和未摊销递延融资成本。
(b)反映出售证券和资产剥离的净亏损(收益)。
(c)反映遣散费和其他重组相关费用。
(d)反映我们欧元计价债务的汇兑造成的未实现亏损(收益)、对冲活动和公司间交易造成的亏损(收益)。
(e)主要反映与交易相关的成本。
(f)反映与我们的转型计划和IT系统更新相关的成本，其中包括截至2022年6月30日的三个月和十二个月分别与我们的财务转型相关的成本1,100万美元和4,100万美元以及其他相关成本，以及截至2021年6月30日的三个月和十二个月分别为900万美元和2,800万美元。
(g)反映与综合激励计划和华纳音乐集团公司高级管理层自由现金流计划相关的非现金股票薪酬支出。
(h)反映非现金活动，包括股权投资按市价计价的未实现亏损(收益)、投资损失(收益)、收益负债按市价计价调整和其他非现金减值。
(i)反映在截至2022年6月30日的三个月和十二个月内，转型举措产生的预期节省以及某些特定交易的形式影响。其中一些节约成本的举措和交易影响了在过去12个月期间确定的季度之前的季度。这些具体交易和计划的形式影响导致截至2022年6月30日的12个月调整后EBITDA增加了1300万美元。
(j)反映收购公司的优先担保债务余额约为37.85亿美元，本期应付票据余额约为1.25亿美元减去现金2.5亿美元。
(k)反映高级担保债务(包括循环信贷协议债务)与调整后EBITDA的比率。这是根据公司截至2022年6月30日的现金和现金等价物净额计算的，不超过2.5亿美元。如果在一个财政季度末，我们的循环信贷安排下尚未偿还的信用证项下借款和提款的未偿还本金总额超过1.05亿美元，循环信贷安排允许的最高杠杆比率为5.00：1.00。本公司的循环信贷安排不会对本公司施加任何“杠杆率”维持要求，即在一个财政季度结束时，尚未根据循环信贷安排偿还的信用证项下借款和提款的本金总额小于或等于1.05亿美元。2021年5月4日，我们的循环信贷中规定的某些契约
暂停贷款，包括对产生某些额外债务的限制，这是基于确定总债务与EBITDA比率低于其中规定的所需门槛。
摘要
管理层相信，我们在循环信贷机制下的业务和借款所产生的资金以及可用现金和等价物将足以满足我们在可预见的未来的偿债要求、营运资本要求和资本支出要求。根据我们的契约和高级定期贷款安排，我们还拥有额外的借款能力。然而，我们继续为这些项目提供资金和减少债务的能力可能会受到一般经济、金融、竞争、立法和监管因素以及其他特定行业因素的影响，例如控制音乐盗版的能力以及唱片和音乐出版业从实体格式向数字格式的持续过渡。它还可能受到地缘政治冲突或天灾人祸的严重程度和持续时间的影响，包括新冠肺炎等流行病。我们和我们的联属公司继续评估机会，根据市场条件和价格、合同限制、我们的财务流动性和其他因素，寻求支付股息或预付未偿债务，或回购或注销收购公司的未偿还债务或债务证券，或在公开市场购买、私下谈判购买或其他方式回购我们的未偿还股权证券。任何此类交易所涉及的金额，无论是个别的，还是合计的，都可能是实质性的，资金可能来自可用现金或额外借款。此外，根据市场状况及价格、合约限制、我们的财务流动资金及其他因素，吾等可不时寻求以现有现金及/或额外借款所提供的资金，为高级信贷安排或未偿还债务或债务证券再融资。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
正如我们在截至2021年9月30日的财政年度经审计的综合财务报表附注15所述，本公司面临市场利率和价格变化产生的市场风险，包括外币汇率和利率的变动。截至2022年6月30日，除下文所述外，自2021年9月30日以来，公司的市场风险敞口没有发生重大变化。
外币风险
在我们的全球业务运营中，我们的交易风险可能会受到外币兑美元汇率变化的不利影响。我们有时可能会选择使用外汇货币衍生品，主要是远期合约，以管理与以外币计价的未来现金流波动相关的风险，例如因在国外销售或授权美国音乐和商品而欠我们美国公司的未汇或未来版税和许可费，这些费用可能会受到外币汇率变化的不利影响。我们专注于管理主要货币的外币汇率波动风险敞口水平，这些货币包括欧元、英镑、日元、加拿大元、瑞典克朗、澳元、巴西雷亚尔、韩元和挪威克朗，在许多情况下，我们有自然对冲，即我们与当地业务相关的费用抵消了以当地货币计价的收入和我们以欧元计价的债务，这可以抵消欧元的下跌。截至2022年6月30日，该公司拥有未完成的对冲合同，涉及以固定汇率出售1.48亿美元和购买1.12亿美元外币。2022年6月30日之后，我们的某些外汇合约到期。
外汇合同的公允价值受外币汇率变动的影响。为了评估特定风险，我们使用敏感性分析来确定市场风险敞口可能对我们金融工具的公允价值产生的影响。对于2022年6月30日未偿还的外汇远期合约，我们通常会进行敏感性分析，假设美元对外币的汇率较当前外币汇率贬值10%，并假设利率不变。根据这一分析，外汇远期合约的公允价值将减少400万美元。假设，即使远期合约的公允价值有所下降，因为我们的外汇合约是为了对冲目的而订立的，这些损失将基本上被基础交易的收益所抵消。
利率风险
截至2022年6月30日，我们有38.27亿美元的本金未偿债务，其中11.45亿美元是浮动利率债务，26.82亿美元是固定利率债务。因此，我们面临着利率变化的风险。截至2022年6月30日，该公司70%的债务为固定利率。此外，截至2022年6月30日，我们可以在高级定期贷款工具下的所有浮动利率债务下选择一个月、两个月、三个月或六个月的LIBOR利率。为了管理11.45亿美元以美元计价的可变利率债务的利率风险，该公司签订了利率掉期协议，以有效地将其部分可变利率债务的浮动利率转换为固定利率。因此，截至2022年6月30日，该公司92%的债务实际上是以固定利率计算的。截至2022年6月30日，本公司利率互换预计在两年内到期。
根据2022年6月30日的现行利率水平，该公司固定利率和可变利率债务的公允价值约为32.78亿美元。此外，截至2022年6月30日，根据公司的固定利率债务数额，利率水平每上升或下降25个基点，固定利率债务的公允价值将减少约300万美元，或固定利率债务的公允价值将增加约6800万美元。这种潜在的波动是基于一个简化的假设，即固定利率债务水平保持不变，利率水平立即全面上升或下降，而在该期间剩余时间内利率不会随后发生变化。
通货膨胀风险
通货膨胀因素，如间接费用的增加，可能会对我们的运营结果产生不利影响。到目前为止，我们不认为通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营结果产生了实质性影响。如果我们的成本受到严重的通胀压力，我们可能无法通过增加服务价格来完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况或运营结果。
项目4.控制和程序
认证
《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条所要求的主要执行官员和主要财务官(或履行类似职能的人员)的证书(“证书”)作为本报告的证物提交。本报告的这一部分包含有关本公司披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)(“披露控制”)的评估信息，以及证书中提及的对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义的)(“内部控制”)的变更的信息，这些信息应与认证一起阅读，以便更全面地理解所提出的主题。
引言
美国证券交易委员会规则将“披露控制和程序”定义为控制和程序，旨在确保上市公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息，在美国证券交易委员会规则和表格指定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保上市公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，或酌情履行类似职能的人员的控制和程序，以便及时做出关于所需披露的决定。
美国证券交易委员会规则将“财务报告内部控制”定义为由上市公司主要高管和主要财务官，或履行类似职能的人员设计或监督，并由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序，目的是根据公认会计原则或美国公认会计原则，包括下列政策和程序，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证：(1)涉及以下政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录。(Ii)提供合理保证，确保按需要记录交易，以便根据美国公认会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行，以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置我们的资产提供合理保证。
本公司管理层，包括其主要行政人员和主要财务官，并不期望我们的披露控制或内部控制将防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。由于任何和所有控制系统的局限性，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。此外，任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。由于具有成本效益的控制系统的这些固有限制，即使实施了有效的披露控制和内部控制，由于错误或舞弊造成的错误陈述也可能发生，而且不会被发现。
信息披露控制和程序的评估
根据管理层的评估(在本公司首席执行官和首席财务官的参与下)，截至本报告所述期间结束时，公司的主要高管和主要财务官得出结论，公司的披露控制有效，能够提供合理保证，即公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，包括这些信息经过积累并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官。酌情允许及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
于截至2022年6月30日止三个月内，本公司的财务报告内部控制并无任何变动，亦无其他因素对本公司的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能产生重大影响。尽管由于新冠肺炎全球疫情，我们的许多员工继续远程工作，但公司对财务报告的内部控制没有受到任何实质性影响。
第二部分：其他信息
项目1.法律程序
本公司不时涉及在正常业务过程中出现的索赔和法律程序。该公司目前正受到几项此类索赔和法律程序的影响。根据目前掌握的信息，本公司不认为悬而未决的问题的解决将对其财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。然而，诉讼受到内在不确定性的影响，不能保证公司的抗辩会成功，也不能保证任何此类诉讼或索赔不会对公司的业务、财务状况、现金流和特定时期的经营结果产生重大不利影响。任何针对本公司的索赔或诉讼，无论是否有正当理由，都可能由于辩护成本、管理和运营资源的转移、负面宣传和其他因素而产生不利影响。
第1A项。风险因素
我们在截至2021年9月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中讨论的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
不适用。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
项目6.展品
作为本报告证物存档的协议和其他文件，除了协议或其他文件本身的条款外，不打算提供事实信息或其他披露，您不应依赖它们来实现这一目的。特别是，我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出，不得描述截至作出日期或任何其他时间的实际情况。
| | | | | | | | |
展品
数 | | 展品说明 |
| 31.1* | | 根据经修正的《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席执行官 |
| 31.2* | | 根据经修正的《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席财务官 |
| 32.1** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
| 32.2** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
| 101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| 104* | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
______________________________________*现送交存档。
**根据美国证券交易委员会第33-8212号发布，本认证将被视为随附10-Q表格本季度报告，而不是为经修订的证券交易法第18节的目的而作为该报告的一部分进行的，或以其他方式受经修订的证券交易法第18条的责任，并且本认证不被视为通过引用被纳入根据1933年证券法(经修订的证券法)提交的任何文件，除非注册人通过引用明确地将其纳入其中。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
2022年8月9日 | | | | | | | | | | | |
| 华纳音乐集团公司。 |
| | | |
| 发信人： | | /s/ S泰丰C糟糕透顶 |
| 姓名：
标题：
| | 史蒂芬·库珀
首席执行官
(首席行政主任) |
| | | |
| 发信人： | | /s/ E大米L事件 |
| 姓名：
标题：
| | 埃里克·莱文
首席财务官
(首席财务官和
首席会计官) |