注1.业务的组织和性质

HighPeak Energy，Inc.(“HighPeak Energy”或“Company，”)是特拉华州的一家公司，成立于2019年10月。有关公司成立的更多信息，请参阅公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告。

高峰能源的普通股和认股权证分别在纳斯达克全球市场(“纳斯达克”)上市和交易，股票代码分别为“HPK”和“HPKEW”。HighPeak Energy的或有价值权(“CVR”)目前在场外交易市场上交易，股票代码为“HPKER”。该公司是一家独立的原油和天然气勘探和生产公司，在德克萨斯州西部的二叠纪盆地，更具体地说，霍华德和博登县的米德兰盆地勘探、开发和生产原油、天然气和天然气。我们的种植面积由两个核心区域组成，霍华德县北部的平顶延伸到博登县南部，以及霍华德县南部的信号峰。

附注2.主要会计政策的列报依据和摘要

演示文稿。管理层认为，本公司截至2022年6月30日及截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月及六个月的未经审核中期简明综合财务报表包括所有调整及应计项目，只包括根据美国公认会计原则(“GAAP”)公平呈列中期业绩所需的正常经常性调整及应计项目。截至2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩并不代表全年的业绩。

根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定，通常包含在根据公认会计准则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被精简或省略。这些未经审计的中期简明综合财务报表应与公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表及其附注一起阅读。

巩固原则。综合财务报表包括本公司及其全资子公司自收购或成立以来的账目。所有重要的公司间余额和交易均已注销。对上期数额进行了某些重新分类，以符合本期的列报方式。

在编制财务报表时使用估计数。年本公司合并财务报表的编制 按照《公认会计准则》的要求，管理层必须作出估计和假设，以影响报告期间报告的资产和负债额、截至财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出。原油和天然气性质的损耗以及已探明和未探明的原油和天然气性质的减值部分是根据已探明的、可能的和可能的原油、天然气和天然气储量的估计来确定的。在估计已探明的、可能的和可能的储量数量以及预测未来的生产率和开发支出的时间方面存在许多固有的不确定性。同样，已探明原油和天然气资产的减值评估受到许多不确定性的影响，其中包括对未来可采储量的估计、大宗商品价格前景以及未来未贴现和贴现的现金流量净额。此外，逐个项目对未探明原油和天然气资产的减值评估也受到许多不确定性的影响，其中包括对未来可采储量的估计、勘探活动的结果、大宗商品价格前景、计划的未来销售或全部或部分此类项目的到期。其他受该等估计及假设影响的项目包括但不限于原油及天然气资产的账面价值、资产报废责任、股权补偿、衍生工具的公允价值及所得税估计。实际结果可能与所用的估计和假设不同。

现金和现金等价物。该公司的现金和现金等价物包括银行持有的原始发行期限为90天或更短的存款账户。该公司的现金和现金等价物通常存放在金融机构，其金额可能超过联邦存款保险公司的保险限额。然而，管理层认为，根据选定机构的声誉和历史，公司的交易对手风险是最小的。

应收账款。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司的应收账款主要包括销售原油、天然气和天然气的应收账款#美元。69.0百万美元和美元29.0分别为890万美元，并基于公司预计将收到的销售量和实现价格的估计，分别为890万美元和零，用于与收购Hannathon有关的收购价格调整的应收账款，与从管道供应商退款相关的应收账款零及$3.2百万美元，分别为当前美国联邦所得税应收账款#3.2百万美元和美元3.2应收联名利息分别为百万美元9.1百万美元和美元3.1分别为百万美元及与下列衍生工具合约结算有关的应收款项零及$771,000，分别为。根据公司的信用风险政策和程序，公司在原油、天然气和天然气生产中的份额被出售给各种买家，这些买家必须通过资格预审。本公司与催收应收账款相关的信用风险通过使用信用和其他财务准则来评估有义务就应收账款付款的实体的信用状况来缓解，在适当的情况下，本公司获得付款保证，例如交易对手母公司的担保或其他信贷支持。本公司定期审查未清偿余额，并为坏账建立等同于应收账款中被认为可能无法收回的可估算部分的坏账准备。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司拥有不是计提坏账准备。

信用风险集中。由于原油和天然气应收账款集中在大买家手中，本公司面临信用风险。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月，对本公司最大买家的销售额约占88%和95分别占公司原油、天然气和天然气销售收入总额的%。本公司一般不需要抵押品，亦不相信失去这一特定买家会对其经营业绩产生重大影响，因为原油和天然气是可替代产品，在不同地区拥有稳固的市场和众多买家。

预付费用。预付费用主要包括公司为供应商及时生产管材而预付的费用，例如当我们当前的钻井计划需要它们时保证它们的可用性；我们拥有非运营工作权益的第三方运营商正在钻探和完成的油井的预付钻探和完井成本；将在我们开发地区的未来地点和道路上使用的预付印花布；将在保单有效期内摊销的预付保险费、软件维护成本和上市费用；以及将在合同有效期内摊销的预付软件维护费。截至2022年6月30日和2021年12月31日的预付费用为美元19.1百万美元和美元7.2分别为100万美元。

库存。库存主要包括原油和天然气钻探或维修项目，如用于压裂增产原油和天然气井的油管、套管、支撑剂、水、化学品、泵、船舶、运营用品以及普通维护材料和部件。材料和用品库存主要用于未来的钻探或维修作业，并按加权平均成本法按成本或可变现净值中较低者入账。材料和用品库存的计价准备在公司综合资产负债表中记为材料和用品库存账面价值的减值，并在综合经营报表中记为其他费用的费用。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司的材料和用品库存为$6.2百万美元和美元3.3分别为100万美元和该公司拥有不确认了到目前为止的任何估值备抵。

原油和天然气属性。该公司利用成功的努力法对其原油和天然气属性进行核算。在这种方法下，与生产井和非生产开发井相关的所有成本都被资本化，而非生产勘探成本和地质和地球物理费用则被支出。

钻井完成后，本公司不会将钻探探井的成本作为资产计入综合资产负债表，除非同时满足以下两个条件：(I)该油井已找到足够的储量，足以证明其作为一口生产井完工是合理的；及(Ii)本公司在评估该项目的储量及经济及经营可行性方面取得了足够的进展。

由于某些项目的资本密集性质和地理位置，可能需要较长的时间来评估勘探项目的未来潜力以及与确定其商业可行性相关的经济问题。在这些情况下，项目的可行性不取决于价格的提高或技术的进步，而是取决于公司正在进行的努力和支出，这些努力和支出与根据油井信息准确预测碳氢化合物可采收率、获得该地区其他公司的生产数据、运输或加工设施和/或获得合作伙伴批准钻探更多评估井有关。这些活动正在进行中，并在不断地进行。因此，本公司对暂停的探井成本的评估是持续的，直到可以决定该项目已找到足够的已探明储量来批准该项目或该项目是非商业性的并计入勘探和放弃费用。有关更多信息，请参见注释6。

已探明物业的资本化成本根据已探明储量的租赁成本和已探明的已开发储量以钻井、完井及其他原油和天然气资产成本为基础，采用单位产量法计提。未探明租赁成本的成本在已探明储量建立或(如不成功)确定减值之前不计提减值。

出售个别物业所得款项计入已探明或未探明的石油及天然气物业(视属何情况而定)，前提是这样做不会对摊销基础的损耗率造成重大影响。一般来说，在整个摊销基数售出之前，不会记录任何损益。然而，如果处置的重大程度足以对摊销基数中剩余物业的损耗率产生重大影响，则出售少于整个摊销基数的资产将计入损益。

每当事件或情况显示其长期资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会评估其将持有及使用的长期资产，包括根据成功努力会计方法入账的已探明原油及天然气资产。如果预期未来现金流量的总和少于资产的账面价值，则表示减值损失。在此情况下，本公司就资产账面值超出资产估计公允价值的金额确认减值费用。

未探明的原油和天然气资产定期按项目进行减值评估。该等减值评估受对未来可采储量的估计、勘探活动的结果、商品价格展望、计划的未来销售或全部或部分该等项目的到期影响。如预期该等项目的估计未来现金流量净额不足以完全收回投资于每个项目的成本，本公司届时将确认减值费用。

其他财产和设备，净值。其他财产和设备按成本入账。其他财产和设备的账面价值，扣除累计折旧#美元562,000及$438,000截至2022年6月30日和2021年12月31日，分别如下(单位：千)：

其他财产和设备在其估计使用年限内按直线折旧。土地不会贬值。运输设备一般都要折旧。五年复一年，建筑物一般都要折旧。四十几年后，现场设备一般都要折旧七和信息技术通常会随着时间的推移而贬值三好几年了。租赁改进按其估计可用年限或相关租赁的相关条款中较短的部分摊销。

每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会审核其长期资产的减值。如该等资产被视为减值，则应记录的减值以该资产的账面金额超过其估计公允价值的金额计量。估计公允价值采用贴现未来现金流量模式或另一适当的公允价值方法厘定。

援建资产。截至2022年6月30日和2021年12月31日，该公司的援建资产总额为$3.7百万美元和美元3.9分别包括在其他非流动资产中的100万美元。该公司与其平顶地区的天然气采集器和加工者签订了合同，建造一个低压气体收集系统，将公司的天然气输送到其加工设施。该公司同意产生建造该系统的成本，以换取基于系统总吞吐量的未来付款，包括未来可能与该系统捆绑在一起的任何第三方天然气。根据该公司目前对其平顶天然气储量的预测，预计将在不到四年的时间内全额偿还。该合同要求，如果该公司有必要对该系统进行扩展，则需要未来的建设援助资金。

债务发行成本和原始发行贴现。该公司已经支付了总计$11.7百万美元的债券发行成本，9.1其中100万美元是在截至2022年6月30日的六个月内发生的，与发行优先无担保票据和修订其循环信贷安排有关。以直线法为基础对优先无担保票据和循环信贷安排条款进行的摊销与实际利率法相近为#美元。1.8百万美元和美元77,000分别在截至2022年和2021年6月30日的六个月内。此外，该公司还实现了1美元14.8发行优先无担保票据时有百万折扣，该票据在票据有效期内摊销，接近实际利息法，折价为$2.7百万美元和零分别在截至2022年和2021年6月30日的六个月内。截至2022年6月30日和2021年12月31日，根据公认会计原则，净债务发行成本和贴现从随附资产负债表上的未偿还长期债务中扣除。

租约。本公司签订钻井平台、储油罐、设备和建筑物的租赁合同，并在租赁期内按直线原则确认租赁费用。租赁使用权资产及负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的现值初步入账。由于本公司的大部分租赁合同不提供隐含贴现率，本公司使用其递增借款利率，该递增借款利率是根据租赁开始日的信息确定的。租赁可以包括续签、购买或终止选项，这些选项可以延长或缩短租赁期限。这些选择权的行使由公司自行决定，并在开始时和整个合同期间进行评估，以确定是否需要修改租赁期限。初始期限为12个月或以下的租赁一般不计入租赁使用权资产和负债。有关更多信息，请参见注释10。

流动负债。截至2022年6月30日和2021年12月31日的流动负债总额约为272.1百万美元和美元103.0分别包括应付贸易账款、衍生负债、应付收入、共同权益拥有人垫款及资本开支应计项目、营运及一般及行政开支、利息开支、营运租赁、股息及股息等价物及其他杂项项目。

资产报废义务。如能对公允价值作出合理估计，本公司将在相关资产被收购或投入使用期间就资产报废债务的公允价值计入负债。资产报废债务通常作为与其相关的长期资产的账面价值的一部分进行资本化。有条件资产报废债务符合负债的定义，并在发生时及公允价值可合理估计时入账。有关更多信息，请参见注释8。

收入确认。该公司遵循FASB ASC 606“与客户签订合同的收入”(“ASC 606”)，根据该规定，公司确认向其购买者销售原油和天然气的收入，并按公司的综合经营报表分类列报。

该公司与采购商签订合同，出售其原油和天然气产品。这些合同的收入按照ASC 606中规定的五步收入确认模式确认。具体地说，当公司履行这些合同下的履约义务时确认收入，这通常发生在将原油和天然气的控制权移交给购买者时。在满足下列标准时，控制权通常被视为转让：(1)实物保管的转让；(2)所有权的转让；(3)损失风险的转让；(4)任何回购权或其他类似权利的放弃。鉴于所售产品的性质，收入在某个时间点根据公司预期按照合同规定的价格收到的对价进行确认。原油和天然气销售合同项下的对价通常从买方收到一至二在生产后的几个月。截至2022年6月30日和2021年12月31日，该公司与买方签订的合同相关的应收账款约为美元69.0百万美元和美元29.0分别为100万美元。

原油合约。本公司的原油销售合同转让了井口或井口附近的实际保管权和所有权，这通常是原油控制权已移交给买方的时候。生产的原油根据合同销售，采用基于市场的定价，然后根据交货地点和原油质量的差额进行调整。由于差额是在原油控制权转移后产生的，差额计入合并经营报表的原油销售，因为它们是合同交易价格的一部分。

天然气合同。该公司的大部分天然气在租赁地点销售，这通常是天然气控制权移交给购买者的时候。天然气按照(I)加工合同收益的百分比或(Ii)收益百分比和基于费用的合同的混合方式出售。根据该公司的大多数合同，买方在生产天然气的气田收集天然气，并将其运输到天然气加工厂，在那里提取天然气产品。然后，天然气液化产品和剩余的残渣天然气由购买者出售。根据收益百分比和混合百分比收益和基于费用的合同，该公司收到开采出的液体和残渣天然气价值的一定百分比。由于天然气的控制权转移到运输和加工活动的上游，收入被确认为从购买者那里收到的净额。

该公司没有披露其与客户的合同中未履行的履约义务的价值，因为它根据ASC 606实施了实际豁免。豁免，如ASC 606-10-50-14(A)所述，适用于被确认为产品控制权转移到客户的可变对价。由于每个产品单位代表一项独立的履约义务，未来的成交量完全不能满足，因此不需要披露分配给剩余履约义务的交易价格。

衍生品。本公司所有衍生工具均作为非对冲衍生工具入账，并在综合资产负债表中按估计公允价值入账。其衍生合约公允价值的所有变动均在发生期间的收益中计入损益。本公司根据主要净额结算安排订立衍生工具，在违约情况下，本公司可抵销违约对手方的应付款项及应收款项。本公司将根据主要净额结算安排执行的衍生资产及负债的公允价值金额按商品及交易对手分类为流动或非流动衍生资产净额或流动或非流动衍生负债净额(视乎情况而定)。

本公司与衍生品相关的信用风险是交易对手未能履行欠本公司的衍生品合同。本公司使用信用和其他财务标准来评估和选择其衍生工具的交易对手的信用状况。虽然本公司不会取得抵押品或以其他方式担保其衍生工具的公允价值，但本公司的信贷风险政策及程序可减低相关的信贷风险。

本公司已与其衍生品交易对手订立国际掉期交易商协会主协议(“ISDA协议”)。ISDA协议的条款赋予本公司及交易对手在本公司或衍生产品交易对手发生界定违约行为时进行抵销的权利，据此，非违约一方可从违约方的所有衍生资产应收账款中抵销欠违约方的所有衍生债务。有关更多信息，请参见注释5。

所得税。所得税拨备是采用所得税会计的资产负债法确定的。根据这一方法，递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税的账面金额之间的临时差异以及净营业亏损和结转的税收抵免之间的税收净影响。该等暂时性差额的递延税额乃根据预期适用于资产变现或负债清偿期间的税率(视何者适用而定)厘定，并以资产负债表日各自税务管辖区制定的税率及法律为准。

本公司审查其递延税项资产的可回收性，并根据预测的未来应纳税所得额、适用的税收策略以及现有临时差异的预期逆转时间建立估值拨备。当部分或全部递延税项资产很可能(可能性大于50%)不会变现时，提供估值准备。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司尚未建立估值津贴。

本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持该税务状况的情况下，才会确认来自不确定税务状况的税务利益。如果未确认的税收优惠的全部或部分经税务机关审核后得以维持，该税收优惠将被确认为对公司递延纳税义务的减少，并将影响公司在确认期间的实际税率。有关其他信息，请参阅附注13。

本公司将任何与税收有关的利息费用记为利息费用，将任何与税务有关的罚款记为其他费用，并在其已有的合并经营报表中记录无到目前为止。

该公司还须缴纳德克萨斯州保证金税。本公司在随附的综合财务报表中未实现德克萨斯州保证金税，因为我们预计本报告所述期间不欠任何德克萨斯州保证金税。

基于股票的薪酬。股票期权奖励的股票补偿开支于授予日期或修订日期(视情况而定)以奖励的公允价值计量，并在相应奖励的必要服务期内以直线法记录扣除没收后的净额。股票期权奖励的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权估值模型在授予日或修改日(视情况而定)确定的，该模型包含以下信息：(I)授予日的收盘价，(Ii)股票期权的行权价格，(Iii)股票期权的预期期限，(Iv)期权预期期限内的估计无风险调整利率，(V)标的股票的预期年度股息收益率，以及(Vi)期权预期期限内的预期波动率。

向外部董事发行的HighPeak Energy普通股的基于股票的补偿不受限制，于授予日使用奖励的公允价值计量，并立即在随附的财务报表中确认为基于股票的补偿。授予外部董事、董事会雇员和某些其他雇员的限制性股票的股票薪酬在授予日以奖励的公允价值计量，并在相应奖励的必要服务期内以直线基础确认。

细分市场。根据公司的组织结构，公司拥有一经营板块，即原油和天然气的开发、勘探和生产。此外，该公司拥有一个单一的全公司管理团队，负责分配资本资源以最大限度地提高盈利能力，并作为一个单一的企业衡量财务业绩。

新冠肺炎大流行的影响。2019年末，一种新的冠状病毒株(新冠肺炎)出现，并在世界各地传播， 包括到美国。2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎大流行，美国总裁宣布新冠肺炎疫情为国家紧急状态。新冠肺炎疫情严重影响了全球经济，扰乱了全球供应链，并造成金融市场大幅波动。此外，新冠肺炎疫情导致旅行限制、企业关闭和其他限制，扰乱了世界各地的原油需求，再加上全球原油及相关产品供需平衡面临的压力，导致原油价格从2020年2月下旬开始大幅波动。这种需求中断的持续时间尚不清楚，新冠肺炎疫情对全球原油需求的长期影响存在重大不确定性。

最近采用的会计公告。最近没有采用的会计声明。

新的会计公告尚未采用。  2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08《企业合并(主题805)--从与客户的合同中对合同资产和合同负债进行会计处理》。这一更新要求企业合并中的收购人在收购时按照主题606--“与客户的合同收入”记录合同资产和负债，就像它发起了合同一样，而不是按公允价值。此更新从2022年12月15日之后开始对公共业务实体生效，并允许提前采用。该公司继续评估这一更新的规定，但认为采用这一规定不会对其财务状况、经营结果或流动性产生实质性影响。

本公司考虑所有华硕的适用性和影响。上述未讨论的华硕被评估并确定为不适用，采用的影响预计不是实质性的，或者是先前披露的华硕的澄清。

注3.收购

收购。在截至2022年6月30日的六个月内，本公司共产生515.4百万美元的收购成本，主要与收购其在霍华德和博登县的Signal Peak和Flat Top作业区相邻的各种原油和天然气资产的一系列协议有关，包括约34,500净英亩和相关的生产物业、供水系统基础设施和现场流体收集管道。包括在收购成本中的是发行10,853,634HighPeak Energy普通股价值美元265.0在各自的截止日期上达到100万美元。所有上述收购都被计入资产收购，因为几乎所有收购的总资产都集中在一组类似的可识别资产中。所支付的对价根据其相对公允价值分配给收购的个人资产和承担的负债。与收购相关的所有交易成本都已资本化。

附注4.公允价值计量

本公司根据在计量日期出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格来确定公允价值。公允价值计量基于市场参与者在为资产或负债定价时使用的投入，这些投入的特征是根据可观察到的程度对这些投入进行优先排序的等级。可观察到的投入代表从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的投入反映了公司自己的市场假设，如果没有不适当的成本和努力就不能合理地获得可观察到的投入，则使用该假设。资产或负债计量整体所属的公允价值投入层级是根据对整个计量具有重要意义的最低水平投入确定的。

公允价值层次结构的三个投入级别如下：

资产和负债按公允价值按经常性基础计量。截至2022年6月30日和2021年12月31日，按公允价值经常性计量的资产和负债如下(单位：千)：

商品价格衍生品。该公司的大宗商品价格衍生品目前由原油和天然气掉期合约组成。该公司使用由第三方提供的行业标准定价模型来衡量衍生品。第三方贴现现金流和期权定价模型中用于评估大宗商品价格衍生品的投入包括原油远期价格、合同量、波动率和到期日，这些被视为第二级投入。

在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债。某些资产和负债在非经常性基础上按公允价值计量。该等资产及负债不按公允价值持续计量，但在某些情况下须进行公允价值调整。具体而言，(I)基于股票的补偿于授出日按公允价值计量，其基准为基于市场数据的限制性股票奖励的第一级投入或股票期权奖励的第二级投入，以及(Ii)根据该地区的市场状况使用第三级投入评估已证实财产的潜在减值所使用的估计和公允价值计量。当事件或情况变化显示某项资产或负债的账面价值可能无法收回时，本公司会评估若干资产及负债的账面价值的可回收性。这些资产和负债可以包括库存、已探明和未探明的原油和天然气资产以及其他长期资产，这些资产在减值或持有出售时减记为公允价值。在所附合并财务报表所列期间，该公司没有记录任何已探明或未经探明的原油和天然气资产的减值。

未按公允价值列账的金融工具。合并资产负债表中未按公允价值列账的金融工具的账面价值和公允价值如下(以千计)：

本公司还有其他金融工具，主要包括应收账款、应付账款、长期债务，特别是循环信贷安排，以及其他流动资产和负债，由于该工具的性质及其相对较短的到期日，这些资产和负债接近公允价值。

附注5.衍生金融工具

本公司主要利用商品掉期合约以(I)减少价格波动对本公司生产及销售的商品的影响，及(Ii)支持本公司的资本预算及开支计划，(Iii)根据其循环信贷安排保障本公司的借款基础，(Iv)遵守优先无抵押票据所包括的对冲责任及(V)支持支付合约债务。

下表汇总了衍生品对公司综合经营报表的影响(单位：千)：

原油生产衍生品。本公司以租赁方式出售其原油生产，而管理该等原油生产的销售合同直接与NYMEX WTI原油价格挂钩或相关。因此，该公司使用NYMEX WTI衍生品合约来管理未来原油价格的波动。

本公司截至2022年6月30日的未平仓原油衍生品合约及该等合约的加权平均原油价格如下：

天然气生产衍生产品。本公司以租赁方式出售其天然气生产，管理该等天然气生产的销售合同直接与NYMEX HH天然气价格挂钩或相关。因此，该公司使用NYMEX HH衍生品合约来管理未来天然气价格的波动。

截至2022年6月30日，该公司未偿还的天然气衍生合约以及这些合约的每MMBtu加权平均天然气价格如下：

本公司使用信用和其他财务标准来评估和选择其衍生金融工具的交易对手的信用等级。尽管本公司不会获得抵押品或以其他方式担保其衍生金融工具的公允价值，但相关的信用风险通过本公司的信用风险政策和程序得到缓解。

与本公司未平仓商品衍生品相关的净衍生负债如下(以千计)：

注6.探井成本

本公司对探井和项目成本进行资本化，直至确定该油井或项目已发现已探明储量、减值或出售为止。公司资本化的探井和项目成本计入合并资产负债表中已探明的物业。如果探井或项目被确定为减值，减值成本计入勘探和放弃费用。

资本化探井成本变动情况如下(单位：千)：

所有资本化的探井成本都已资本化一以钻探日期为基础的年份。

附注7.长期债务

长期债务的组成部分，包括债务发行成本的影响，如下(以千计)：

(a) 债券发行成本截至2022年6月30日和2021年12月31日包括$11.7百万美元和美元2.6百万美元，分别为成本减去累计摊销2.3百万美元和美元502,000，分别为。

(b) 截至6月的折扣2022年3月30日和2021年12月31日由美元组成14.8百万美元和零，分别以折扣减去累计摊销$2.7百万美元和零，分别为。

循环信贷安排。于2020年12月，本公司与第五第三银行全国协会(“第五第三银行”)订立信贷协议，作为行政代理及唯一贷款人，以建立于2024年6月17日到期的循环信贷安排(“循环信贷安排”)(如优先票据于该日仍未偿还，则以2023年10月1日的弹性到期日为准)。循环信贷安排的初始借款基数为#美元。40.0百万美元。然而，公司选择将循环信贷安排下的选定承付款总额减少到#美元。20.0百万美元。本公司于2021年6月订立《第一修正案》，以(其中包括)(I)完成每半年一次的借款基数重新厘定程序，将借款基数由40.0百万至美元125.0和(Ii)修改信贷协议的条款，将选定的承诺总额从#美元增加到20.0百万至美元125.0百万美元。一个银行辛迪加以不同程度的承诺加入了信贷安排，第五和第三银行仍然是行政代理人。本公司于2021年10月订立《第二修正案》，其中包括：(I)完成半年一次的借款基数重新厘定程序，将借款基数由125.0百万至美元195.0和(Ii)修改信贷协议的条款，将选定的承诺总额从#美元增加到125.0百万至美元195.0百万美元。2022年2月，本公司签署了第三修正案，其中包括：(I)将借款基数从#美元降至195.0百万至美元138.8百万美元，(2)修改信贷协议的条款，将选定的承诺总额从#美元减少195.0百万至美元138.8(Iii)将到期日更新至一个有弹性的到期日，这将导致信贷协议于2023年10月1日到期，(Iv)容许本公司以再融资所得款项、配股所得款项或现金赎回优先票据，惟须受若干惯常条件规限及(V)以SOFR期限利率取代美元LIBOR利率。2022年6月，在完成上述一项收购的同时，本公司签订了循环信贷安排第四修正案，以(I)将(A)选定的承诺总额增加到#美元。400.0百万美元，(B)借款基数为$400.0和(C)最高贷方金额为#美元1.5亿美元，(Ii)将超额现金门槛提高到#美元75.0(3)修改肯定对冲要求和(4)增加银团中不同承诺额的银行数目，第五/3银行仍为行政代理人。

循环信贷机制下的借款能力等于(I)借款基数(为#美元)中的最低者。400.0截至2022年6月30日的百万美元)，(二)当选承诺总额(目前为#美元400.0截至2022年6月30日的百万美元)和(Iii)美元1.5十亿美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司拥有285.0百万美元和美元100.0循环信贷安排下的未偿还借款分别为100万美元。于2022年2月前根据循环信贷安排借款的利息，由本公司选择，以(A)年利率相等于(I)五三不时公布的最优惠利率，(Ii)上一个营业日与联邦储备系统成员进行的隔夜联邦基金交易利率的加权平均加0.5(I)1个月利息期的经调整LIBO利率，加上由循环信贷安排所界定的借款基础使用率厘定的边际(“适用边际”)，或(B)1、3或6个月的LIBO利率乘以法定储备金利率。于2022年2月，循环信贷融资项下的借款由本公司选择计息，其基准为(A)Five Third不时公布的最优惠利率或(B)相当于(I)零年利率及(Ii)SOFR与1或3个月报价两者中较高者的利率。循环信贷机制项下的未偿还信用证须按年收取费用，即适用的保证金外加0.125百分比。本公司还就循环信贷安排项下的未提取金额支付承诺费，其金额等于0.50百分比。循环信贷融资项下的借款以本公司及其受限制附属公司的几乎所有资产的第一留置权担保权益作抵押，包括本公司及其受限制附属公司的原油及天然气资产的抵押。循环信贷安排计划在4月和10月每半年重新确定一次借款基数。此外，该公司和Five Third分别有权在重新确定之间进行通配符评估。

循环信贷安排要求维持总债务与EBITDAX的比率，但须作某些调整，不得超过3.00截至任何财政季度的最后一天为1.00，流动比率(经某些调整)至少为1.00至1.00，截至任何财政季度的最后一天。

本公司因违反上述财务契约而拥有有限的股权补救权利。此外，循环信贷安排载有额外限制性契诺，限制本公司及其受限制附属公司招致额外债务、产生额外留置权、进行投资及贷款、进行合并及收购、支付或宣布股息及其他付款、订立若干对冲交易、出售资产及与联属公司进行交易的能力。循环信贷安排包含惯例的强制性预付款，包括如果综合现金余额(定义见信贷协议)超过#美元，则每月强制预付款。75.0百万美元。此外，信贷协议受到常规违约事件的影响，包括控制权的变更。如果违约事件发生并仍在继续，行政代理或大多数贷款人可以加速任何未偿还金额并终止贷款人的承诺。

高级笔记。2022年2月，该公司发行了美元225.0本金总额为百万美元10.00将于2024年2月15日到期的优先无抵押票据(“优先票据”)的百分比。该公司收到的收益不包括#美元。21.2百万美元的发行成本和折扣，203.8百万美元。净收益用于偿还我们循环信贷安排的余额，以零在交易完成时，为我们正在进行的资本发展计划提供资金，并随后利用循环信贷安排。高级债券的利息将於每年八月十五日及二月十五日支付。

循环信贷安排和优先票据均有本公司遵守的对冲义务。

附注8.资产报废债务

本公司的资产报废义务主要涉及未来封堵和废弃油井和相关设施。与资产报废债务相关的市场风险溢价估计代表公司在计算资产报废债务时使用的经信贷调整的无风险率的一部分。

资产报废债务活动情况如下(以千计)：

截至2022年6月30日和2021年12月31日，所有资产报废债务均被视为非流动债务，并在随附的合并资产负债表中进行分类。

注9.奖励计划

401(k) Plan. HighPeak Energy Employees，Inc.401(K)计划(“401(K)计划”)是根据1986年修订的“国内税法”(“税法”)第401节设立的固定缴费计划。公司所有正式全职和兼职员工均有资格参加401(K)计划三连续受雇于本公司数月。参赛者最多可贡献80他们的年度基本工资的百分比纳入了401(K)计划。公司以现金形式向401(K)计划提供等额捐款，数额相当于100参与者对401(K)计划的贡献百分比，最高可达四参与者年度基本工资的百分比(“匹配贡献”)。每个参与者的账户都记入了参与者的缴款、匹配缴款和401(K)计划收入的分配。参赛者在符合资格的日期将全部存入他们的账户余额。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月内，公司贡献了141,000及$111,000分别加入401(K)计划。

长期激励计划。本公司经修订及重订的长期激励计划(“LTIP”)规定向本公司高级管理人员及员工授予股票期权、股息等价物、现金奖励及替代奖励，以及向本公司董事及员工授予股票奖励。截至2022年6月30日，根据长期投资促进计划下的奖励，可供授予的股票数量如下：

股票期权。股票期权奖励分别于2020年8月24日、2021年11月4日和2022年5月4日授予员工。截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月，与公司股票期权奖励相关的基于股票的薪酬支出为$10.8百万美元和美元1.9分别为100万美元和2022年6月30日和2021年12月31日1.9百万美元和美元1.8与未归属股票期权奖励相关的未确认的基于股票的薪酬支出分别为100万欧元。未确认的补偿费用将在奖励的剩余归属期间以直线方式确认，这一期间少于二好几年了。

该公司使用布莱克-斯科尔斯期权估值模型估计授予日授予的股票期权的公允价值，这要求公司做出几个假设。授予期权的预期期限是根据期权归属日期和合同期限之间的中间点的简化方法确定的。无风险利率基于授予日期权预期期限的美国国债收益率曲线利率，波动率基于勘探和生产原油和天然气公司指数或具有类似公司特征的同行公司集团的波动率，因为公司只有很少或没有任何交易历史。更详细的股票期权活动和细节如下：