Ncminc-20220630错误0001377630Q12022--12-3190232328.38.3利息和本金应从结账一周年起分六个等额分期付款。债券于2022年到期,每半年派息一次,于每年4月15日及10月15日派息一次,自2012年10月15日开始计算。债券于2026年到期,每半年派息一次,于每年2月15日及8月15日派息一次,自2017年2月15日开始计算。20.8不是00013776302021-12-312022-06-3000013776302022-08-04Xbrli:共享00013776302022-06-30ISO 4217:美元00013776302021-12-300001377630Ncminc:RelatedPartyFoundingMembers2022-06-300001377630Ncminc:RelatedPartyFoundingMembers2021-12-30ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
___________________________________________
表格10-Q
____________________________________________
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末June 30, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to .
委托文件编号:001-33296
_____________________________________________
国家影视传媒公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
______________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | 20-5665602 | |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | | (税务局雇主 识别号码) | |
| |
6300 S.锡拉丘兹路,300号套房 | 百年诞辰 | 科罗拉多州 | 80111 | |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) | |
注册人的电话号码,包括区号:(303) 792-3600
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
普通股,每股面值0.01美元 | NCMI | 纳斯达克股市有限责任公司 |
(每节课的标题) | (交易代码) | (注册的每间交易所的名称) |
______________________________________________
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年8月4日,81,888,911注册人的普通股(包括未归属的限制性股票)的面值为每股0.01美元,已发行。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| | |
| 第一部分 | |
| | |
第1项。 | 未经审计的财务报表 | 1 |
| 未经审计的简明综合资产负债表 | 1 |
| 未经审计的简明合并收益表和全面收益表 | 2 |
| 未经审计的现金流量表简明合并报表 | 3 |
| 未经审计的简明综合权益表/(赤字) | 5 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 6 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 22 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
第四项。 | 控制和程序 | 35 |
| | |
| 第II部 | |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 35 |
第1A项。 | 风险因素 | 35 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 36 |
第三项。 | 高级证券违约 | 36 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 36 |
第五项。 | 其他信息 | 36 |
第六项。 | 陈列品 | 37 |
| | |
签名 | 38 |
第一部分
项目1.财务报表
国家影视传媒公司。和子公司
简明合并资产负债表
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| June 30, 2022 | | 2021年12月30日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 73.1 | | | $ | 101.2 | |
短期有价证券 | 0.3 | | | 0.3 | |
应收账款,扣除准备净额#美元1.9及$1.7,分别 | 63.6 | | | 53.0 | |
| | | |
其他流动资产和预付费用 | 5.3 | | | 3.9 | |
流动资产总额 | 142.3 | | | 158.4 | |
非流动资产: | | | |
财产和设备,扣除累计折旧#美元55.6及$59.9,分别 | 13.5 | | | 21.3 | |
无形资产,扣除累计摊销净额#美元257.6及$245.6,分别 | 603.3 | | | 606.3 | |
递延税项资产,扣除估值免税额#美元225.4及$223.8,分别 | — | | | — | |
其他投资 | 0.7 | | | 0.8 | |
长期有价证券 | 1.0 | | | 1.0 | |
债务发行成本,净额 | 6.4 | | | 4.5 | |
其他资产 | 22.7 | | | 25.1 | |
非流动资产总额 | 647.6 | | | 659.0 | |
总资产 | $ | 789.9 | | | $ | 817.4 | |
负债和权益/(赤字) | | | |
流动负债: | | | |
应付创始成员的款项,净额 | $ | 12.4 | | | $ | 11.8 | |
根据应收税金协议向创始成员支付的款项(包括 各方$0.4及$0.0,分别) | 0.6 | | | — | |
应计费用 | 11.6 | | | 13.4 | |
应计工资及相关费用 | 7.8 | | | 7.9 | |
应付帐款 | 16.9 | | | 16.3 | |
递延收入 | 8.5 | | | 15.0 | |
短期债务 | 220.2 | | | 3.2 | |
其他流动负债 | 2.2 | | | 2.2 | |
流动负债总额 | 280.2 | | | 69.8 | |
非流动负债: | | | |
长期债务,扣除债务发行成本净额#美元9.2及$10.5,分别 | 900.4 | | | 1,094.3 | |
根据应收税金协议向创始成员支付的款项(包括 各方$15.5及$11.9,分别) | 21.4 | | | 16.4 | |
其他负债 | 19.2 | | | 20.4 | |
非流动负债总额 | 941.0 | | | 1,131.1 | |
总负债 | 1,221.2 | | | 1,200.9 | |
承付款和或有事项(附注8) | | | |
权益/(赤字): | | | |
NCM,Inc.股东权益/(赤字): | | | |
优先股,$0.01票面价值;10,000,000授权股份,未发行和未发行的股份, 分别 | — | | | — | |
普通股,$0.01票面价值;260,000,000和175,000,000授权股份,81,492,426和80,626,889 分别发行和未偿还 | 0.8 | | | 0.8 | |
额外实收资本/(赤字) | (190.5) | | | (195.5) | |
留存收益(超出收益的分配) | (364.9) | | | (332.0) | |
NCM,Inc.股东权益/(赤字)合计 | (554.6) | | | (526.7) | |
非控制性权益 | 123.3 | | | 143.2 | |
总股本/(赤字) | (431.3) | | | (383.5) | |
负债和权益总额/(赤字) | $ | 789.9 | | | $ | 817.4 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
国家影视传媒公司。和子公司
简明合并损益表和全面收益表
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| June 30, 2022 | | July 1, 2021 | | June 30, 2022 | | July 1, 2021 |
收入(包括关联方收入#美元)4.6, $1.6, $7.4及$2.0, 分别) | $ | 67.1 | | | $ | 14.0 | | | $ | 103.0 | | | $ | 19.4 | |
运营费用: | | | | | | | |
广告运营成本 | 8.3 | | | 3.2 | | | 13.0 | | | 4.7 | |
网络成本 | 2.1 | | | 1.9 | | | 4.1 | | | 3.7 | |
影院入场费和创始会员的收入分成(包括 关联方$16.9, $7.1, $29.8、和$8.4,分别) | 23.2 | | | 11.2 | | | 41.1 | | | 14.3 | |
销售和营销成本 | 10.4 | | | 8.9 | | | 20.6 | | | 16.6 | |
行政及其他费用 | 9.7 | | | 9.6 | | | 19.4 | | | 19.8 | |
长期资产减值准备 | — | | | — | | | 5.8 | | | — | |
折旧费用 | 1.5 | | | 2.6 | | | 3.5 | | | 5.9 | |
为网络影院银幕租赁记录的无形资产摊销 | 6.3 | | | 6.2 | | | 12.4 | | | 12.3 | |
总计 | 61.5 | | | 43.6 | | | 119.9 | | | 77.3 | |
营业收入(亏损) | 5.6 | | | (29.6) | | | (16.9) | | | (57.9) | |
营业外支出(收入): | | | | | | | |
借款利息 | 20.4 | | | 16.9 | | | 37.6 | | | 31.6 | |
利息收入 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
(收益)债务修改和清偿损失净额 | (5.9) | | | 0.4 | | | (5.9) | | | 0.8 | |
(收益)重新计量应支付给创始成员的 应收税金协议 | (0.1) | | | 0.1 | | | 6.3 | | | (1.4) | |
其他营业外(收入)费用 | (0.1) | | | — | | | (0.2) | | | 0.1 | |
总计 | 14.2 | | | 17.3 | | | 37.7 | | | 31.0 | |
所得税前亏损 | (8.6) | | | (46.9) | | | (54.6) | | | (88.9) | |
所得税费用 | — | | | — | | | — | | | — | |
合并净亏损 | (8.6) | | | (46.9) | | | (54.6) | | | (88.9) | |
减去:非控股权益应占净亏损 | (7.9) | | | (24.2) | | | (28.7) | | | (46.8) | |
NCM,Inc.的净亏损。 | $ | (0.7) | | | $ | (22.7) | | | $ | (25.9) | | | $ | (42.1) | |
NCM,Inc.的全面亏损。 | $ | (0.7) | | | $ | (22.7) | | | $ | (25.9) | | | $ | (42.1) | |
| | | | | | | |
每NCM,Inc.净亏损普通股: | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.01) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.53) | |
稀释 | $ | (0.01) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.53) | |
加权平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 81,467,651 | | | 80,115,377 | | | 81,254,152 | | | 79,298,366 | |
稀释 | 81,467,651 | | | 80,115,377 | | | 81,254,152 | | | 79,298,366 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
国家影视传媒公司。和子公司
简明合并现金流量表
(单位:百万)(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| June 30, 2022 | | July 1, 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
合并净亏损 | $ | (54.6) | | | $ | (88.9) | |
对合并净亏损与业务活动中使用的现金净额进行调整: | | | |
| | | |
折旧费用 | 3.5 | | | 5.9 | |
为网络影院银幕租赁记录的无形资产摊销 | 12.4 | | | 12.3 | |
非现金股份薪酬 | 3.0 | | | 4.8 | |
长期资产减值准备 | 5.8 | | | — | |
债务发行成本摊销 | 4.5 | | | 1.9 | |
(收益)债务修改和清偿损失净额 | (5.9) | | | 0.8 | |
重新计量应付给创始成员的非现金损失(收益) 应收税金协议 | 6.3 | | | (1.4) | |
其他 | (0.2) | | | (0.1) | |
创始成员整合和其他受阻地区付款 | 1.5 | | | 0.1 | |
根据应收税款协议向创始成员支付的款项(包括 向关联方付款$0.0及$0.6,分别) | — | | | (0.9) | |
来自经营活动的其他现金流量 | (0.3) | | | — | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款净额 | (10.6) | | | 4.4 | |
应付账款和应计费用(包括向关联方支付 $0.0及$0.6,分别) | 0.6 | | | 1.0 | |
应付创始成员/来自创始成员的款项,净额 | 0.4 | | | 2.3 | |
递延收入 | (6.5) | | | 1.2 | |
其他,净额 | (0.3) | | | (5.0) | |
用于经营活动的现金净额 | (40.4) | | | (61.6) | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购置财产和设备 | (1.5) | | | (2.9) | |
| | | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的现金净额 | (1.5) | | | (2.9) | |
融资活动的现金流: | | | |
支付股息 | (7.0) | | | (8.8) | |
| | | |
| | | |
发放循环信贷安排 | 50.0 | | | — | |
发放定期贷款 | — | | | 50.0 | |
偿还2028年到期的票据 | (19.8) | | | — | |
偿还定期贷款安排 | (2.4) | | | (1.5) | |
支付债务发行成本 | (6.8) | | | (6.7) | |
| | | |
股票回购用于预扣限制性股票税 | (0.2) | | | (1.4) | |
融资活动提供的现金净额 | 13.8 | | | 31.6 | |
现金和现金等价物的变化: | (28.1) | | | (32.9) | |
期初现金及现金等价物 | 101.2 | | | 180.3 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 73.1 | | | $ | 147.4 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
国家影视传媒公司。和子公司
简明合并现金流量表(续)
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| June 30, 2022 | | July 1, 2021 |
补充披露非现金融资和投资活动: | | | |
以NCM LLC股权购买无形资产 | $ | 10.4 | | | $ | 14.1 | |
| | | |
| | | |
| | | |
以NCM,Inc.股权购买子公司股权 | $ | — | | | $ | 6.6 | |
当期不需要现金的股息等值应计项目增加 | $ | 0.5 | | | $ | 0.9 | |
补充披露现金流量信息: | | | |
支付利息的现金 | $ | 35.0 | | | $ | 29.2 | |
所得税的现金支付(退款) | $ | 0.1 | | | $ | (0.1) | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
国家影视传媒公司。和子公司
简明综合权益表/(亏损)
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | NCM公司 | | |
| | | | | | | 其他内容 实收资本(赤字) | | 保留 收益 (超额分配) | | 非控股权益 |
| | | 普通股 | | | |
| 已整合 | | 股票 | | 金额 | | | |
余额-2021年4月1日 | $ | (299.3) | | | 80,017,551 | | | $ | 0.8 | | | $ | (198.9) | | | $ | (290.3) | | | $ | 189.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
所得税和NCM LLC所有权的其他影响 变化 | (0.2) | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | (0.4) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
综合亏损,税后净额 | (46.9) | | | — | | | — | | | — | | | (22.7) | | | (24.2) | |
基于股份的薪酬发放 | (0.3) | | | 221,200 | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | |
以股份为基础的薪酬支出/资本化 | 2.1 | | | — | | | — | | | 1.4 | | | — | | | 0.7 | |
宣布的现金股息为$0.05每股 | (4.4) | | | — | | | — | | | — | | | (4.4) | | | — | |
余额-2021年7月1日 | $ | (349.0) | | | 80,238,751 | | | $ | 0.8 | | | $ | (197.6) | | | $ | (317.4) | | | $ | 165.2 | |
| | | | | | | | | | | |
余额-2022年3月31日 | $ | (421.4) | | | 81,403,872 | | | $ | 0.8 | | | $ | (191.5) | | | $ | (361.4) | | | $ | 130.7 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
综合亏损,税后净额 | (8.6) | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | (7.9) | |
基于股份的薪酬发放 | (0.1) | | | 88,554 | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | |
以股份为基础的薪酬支出/资本化 | 1.6 | | | — | | | — | | | 1.1 | | | — | | | 0.5 | |
宣布的现金股息为$0.03每股 | (2.8) | | | — | | | — | | | — | | | (2.8) | | | — | |
余额-2022年6月30日 | $ | (431.3) | | | 81,492,426 | | | $ | 0.8 | | | $ | (190.5) | | | $ | (364.9) | | | $ | 123.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | NCM公司 | | |
| | | | | | | 其他内容 实收资本(赤字) | | 保留 收益 (超额分配) | | 非控股权益 |
| | | 普通股 | | | |
| 已整合 | | 股票 | | 金额 | | | |
余额-2020年12月31日 | $ | (268.6) | | | 78,040,818 | | | $ | 0.8 | | | $ | (207.5) | | | $ | (266.4) | | | $ | 204.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
NCM LLC为购买无形资产而发行的股权 | 14.1 | | | — | | | — | | | 6.8 | | | — | | | 7.3 | |
所得税和NCM LLC所有权的其他影响 变化 | (0.3) | | | — | | | — | | | 0.9 | | | — | | | (1.2) | |
发行股份 | 6.6 | | | 1,390,567 | | | — | | | 6.6 | | | — | | | — | |
NCM LLC共同会员单位赎回 | (6.6) | | | — | | | — | | | (6.6) | | | — | | | — | |
综合亏损,税后净额 | (88.9) | | | — | | | — | | | — | | | (42.1) | | | (46.8) | |
基于股份的薪酬发放 | (1.4) | | | 807,366 | | | — | | | (1.4) | | | — | | | — | |
以股份为基础的薪酬支出/资本化 | 5.0 | | | — | | | — | | | 3.6 | | | — | | | 1.4 | |
宣布的现金股息为$0.10每股 | (8.9) | | | — | | | — | | | — | | | (8.9) | | | — | |
余额-2021年7月1日 | $ | (349.0) | | | 80,238,751 | | | $ | 0.8 | | | $ | (197.6) | | | $ | (317.4) | | | $ | 165.2 | |
| | | | | | | | | | | |
余额-2021年12月30日 | $ | (383.5) | | | 80,626,889 | | | $ | 0.8 | | | $ | (195.5) | | | $ | (332.0) | | | $ | 143.2 | |
| | | | | | | | | | | |
NCM LLC为购买无形资产而发行的股权 | 10.4 | | | — | | | — | | | 4.9 | | | — | | | 5.5 | |
所得税和NCM LLC所有权的其他影响 变化 | 0.6 | | | — | | | — | | | (1.7) | | | — | | | 2.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
综合亏损,税后净额 | (54.6) | | | — | | | — | | | — | | | (25.9) | | | (28.7) | |
基于股份的薪酬发放 | (0.2) | | | 865,537 | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | |
以股份为基础的薪酬支出/资本化 | 3.0 | | | — | | | — | | | 2.0 | | | — | | | 1.0 | |
宣布的现金股息为$0.08每股 | (7.0) | | | — | | | — | | | — | | | (7.0) | | | — | |
余额-2022年6月30日 | $ | (431.3) | | | 81,492,426 | | | $ | 0.8 | | | $ | (190.5) | | | $ | (364.9) | | | $ | 123.3 | |
| | | | | | | | | | | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
国家影视传媒公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 该公司
业务说明
National CineMedia,Inc.是特拉华州的一家公司,是一家控股公司,唯一的目的是成为特拉华州的有限责任公司National CineMedia,LLC(“NCM LLC”)的成员和唯一管理人。NCM LLC目前由NCM,Inc.,Regal Cinemas,Inc.和Regal CineMedia Corporation拥有,它们是Cineworld Group plc和Regal Entertainment Group(“Regal”)的全资子公司,Cinemark Media,Inc.和Cinemark USA,Inc.,Inc.,Cinemark Holdings,Inc.(“Cinemark”)的全资子公司,以及AMC Entertainment,Inc.(“AMC”)的全资子公司美国多影院公司。除文意另有所指外,术语“NCM”、“本公司”或“本公司”应被视为包括合并实体。AMC、富豪、Cinemark及其附属公司在本文件中被称为“创始成员”。
该公司运营着美国最大的影院广告网络,覆盖电影观众,并根据与创始成员和某些第三方网络附属公司的长期网络附属协议,根据长期放映服务协议(“ESA”)销售广告。正如此前披露的那样,新冠肺炎疫情对世界和公司业务产生了重大影响,因为美国政府和其他州和地方政府发布了对旅行、公共集会和其他活动的限制,并发布了社交疏远指南。这些以及随后的事态发展被称为“新冠肺炎大流行”。自2021年第三季度以来,公司网络内的所有影院都已开放,主要电影的发行已恢复,导致影院上座率创下自新冠肺炎疫情开始以来的最高水平。尽管网络上座率有所增加,但由于上座率和广告商复苏的滞后,截至2021年12月30日的年度和截至2022年6月30日的六个月的院内广告收入仍低于历史水平。
2019年9月17日,NCM LLC与Cinemark和Regal对ESA进行了修订(统称为2019年ESA修订)。2019年欧空局修正案将ESA与Cinemark和Regal的合同期限延长了四年导致ESA与创始成员的加权平均剩余任期(基于新冠肺炎之前的出勤率加权)约为17.2截至2022年6月30日。网络附属协议将在2022年8月至2037年12月之间的不同日期到期。ESA和网络联属协议的加权平均剩余期限合计为15.0截至2022年6月30日的年份(根据新冠肺炎之前的出席率进行加权)。
截至2022年6月30日,NCM LLC拥有171,821,666优秀的共同会员单位,其中81,492,426 (47.4%)由NCM,Inc.拥有,40,683,797 (23.7%)由帝王拥有,43,690,797 (25.4%)由Cinemark和5,954,646 (3.5%)由AMC拥有。创始成员所持有的会员单位可兑换为NCM,Inc.的普通股一-以一为一的基础。
陈述的基础
本公司乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)之规则及规定,编制NCM,Inc.之未经审核综合财务报表及相关附注。在本季度报告中,通常包括在年度报告中的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。截至2021年12月30日的资产负债表来自NCM,Inc.经审计的财务报表。因此,未经审计的综合财务报表应与经审计的综合财务报表及其附注一起阅读,这些报表包括在公司截至2021年12月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中。
管理层认为,所有列报期间的财务状况、经营成果和现金流量均已作出必要的必要调整,以便在所有重要方面公平地列报。从历史上看,公司的业务一直是季节性的,因此,由于这个和其他原因,中期的经营业绩并不能表明公司的全年业绩或未来业绩。 由于附注5中讨论的各种关联方协议-关联方交易所列业务成果不一定代表如果所有协议都是与无关第三方达成的协议可能取得的结果。 公司在以下条件下管理其业务一可报告的广告部分。
估计数-按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。重大估计数包括与坏账准备、股份薪酬和所得税有关的估计数。实际结果可能与估计的不同。
国家影视传媒公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
持续经营的企业-随附的未经审计综合财务报表是根据适用于持续经营企业的公认会计准则编制的,该准则考虑了正常业务过程中的资产变现和负债清偿情况。
本公司在两项循环信贷安排下有借款,截至2022年6月30日,未偿还金额为2.17亿美元,于2023年6月20日到期(见附注6)。本公司于到期日并无可用流动资金偿还全部未偿还余额。根据信贷协议,未能在到期时偿还循环信贷安排下的借款将导致定期贷款违约,这将允许信贷协议下的大多数贷款人加快到期和应付未偿还定期贷款的本金金额。这还将导致优先票据发生违约,这将使每一批优先票据的契约受托人或优先票据持有人能够加速到期和应付。在财务报表发出之日起一年内发生违约事件时,本公司并无可用流动资金偿还任何加速的定期贷款本金或未偿还优先票据的一部分。此外,该公司预计不会在这些财务报表发布之日起一年内履行其财务契约。如果这些金融契约得不到履行,“信贷协定”允许高级担保信贷机制的大多数贷款人加速偿还债务,这也将导致优先票据违约。在这种情况下,公司将无法偿还公司的全部未偿债务余额。这些情况和事件使人对该公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。作为对这些条件的回应,管理层的计划包括修改NCM LLC的循环信贷安排以延长到期日,修改其高级担保信贷安排以延长这些金融契约的豁免, 或通过从第三方贷款获得额外的债务融资,和/或NCM,Inc.管理层希望达成这些备选方案中的一个;然而,不能保证公司将成功完成这些备选方案中的任何一个。因此,管理层的计划不能被认为是可能的,因此并没有缓解人们对公司作为一家持续经营的公司继续经营的能力的极大怀疑。
未经审计的简明综合财务报表不包括与记录资产金额的可回收性和分类有关的任何调整,或与这一不确定性结果可能导致的负债金额和分类有关的任何调整。
重大会计政策
公司在截至2021年12月30日的财政年度的Form 10-K报表中包括的年度财务报表包含对公司重要会计政策的全面讨论。以下是与公司会计政策相关的其他信息。
收入确认-该公司的收入主要来自广告业务,包括通过其屏幕影院网络、大堂网络(LEN)和影院的大堂促销活动以及在NCM LLC和其他公司拥有的网站、移动应用程序和户外地点进行广告。随着客户获得NCM LLC广告服务提供的好处,收入将随着时间的推移而确认,并且该公司有权按迄今的业绩支付费用。本公司考虑每项安排的条款,以决定适当的会计处理。本公司已更改拨备的分类,追溯至2022年6月30日,将其计入未经审计的综合资产负债表中的“递延收入”,而不是“应计费用”。
信用风险集中与大客户-与公司的应收贸易账款和未开账单的应收账款余额有关的信用损失风险通过坏账准备计入,坏账准备是一种冲销资产账户,它减少了应收账款净余额。坏账准备余额是通过汇集具有类似风险特征的公司应收账款来确定的,具体而言是按客户类型(国家或地方/地区)和应收账款年龄,并对这些账款池应用历史冲销百分比,以确定截至资产负债表日期的预期信贷损失金额。国家应收账款由在广告业享有良好声誉的大型广告公司和财务状况稳定、信用评级良好的客户组成,代表每个客户的应收账款余额较大,历史和预期信用损失模式明显较低。当地和地区应收账款属于较小的公司,有时信用记录较少,每个客户的应收账款余额较小,具有较高的历史和预期信用损失模式。该公司与许多当地客户签订了规模较小的合同,这些合同对个别客户来说并不重要。该公司还考虑当前的经济状况和趋势,以确定是否有必要对历史损失率进行调整。该公司还预留了特定的应收账款余额,基于对客户财务健康状况的已知担忧,预计将予以核销。应收账款为 当管理层确定金额无法收回时,予以核销。
国家影视传媒公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2022年6月30日,该公司没有通过任何机构获得广告收入,广告收入占公司未偿还应收账款总额的10%以上。该公司拥有一该公司通过其获得广告收入的机构15.7截至2021年12月30日,公司未偿还应收账款总额的%。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,公司一客户占比超过14.8%和15.3分别占公司收入的1%。在截至2021年7月1日的三个月和六个月内,公司一客户占比 14.1%和11.3分别占公司收入的1%。
长寿资产-本公司根据ASC 360评估长期资产的减值-物业、厂房及设备。这包括确定是否发生了可能影响资产价值的某些触发事件。该公司记录了#美元的损失。0.0百万,$0.0百万,$5.8百万美元和美元0.0在截至2022年6月30日和2021年7月1日的三个月和分别截至2022年6月30日和2021年7月1日的六个月内,与某些内部开发软件的注销有关的百万美元。
基于股份的薪酬-公司向某些员工及其独立董事发行了股票期权、限制性股票和限制性股票单位。针对公司管理层的限制性股票和限制性股票单位授予在达到公司业绩衡量标准和/或服务条件时授予,而非管理层授予仅在达到服务条件时授予。根据公司业绩衡量标准实现的限制性股票和限制性股票单位的补偿费用是基于管理层的财务预测和实现这些预测的可能性,这需要相当大的判断。在管理层改变其对预期归属的限制性股票和限制性股票单位的股份数量的估计期间,对基于股份的薪酬支出进行累计调整。最终,在业绩条件解决后,公司对确认的费用进行调整,以反映实际的既得股份。未归属的限制性股票和预期归属的限制性股票单位在宣布分红时应计股息,并且仅就实际归属的股份支付股息。2022年1月19日、2021年3月2日和2021年2月28日,公司董事会批准对公司2016年股权激励计划和2020年综合股权激励计划授予的股权奖励进行部分修改,以适应新冠肺炎疫情的需要,调整绩效指标、归属金额和未来业绩目标,导致基于股票的薪酬支出增加美元。0.1百万,$0.2百万,$0.3百万美元和美元1.5分别为截至2022年6月30日和2021年7月1日的三个月和截至2022年6月30日和2021年7月1日的六个月。在截至2022年6月30日和2021年7月1日的三个月以及截至2022年6月30日和2021年7月1日的六个月内,89,375, 281,810, 925,128和1,125,539分别归属限制性股票和限制性股票单位的股份。
整固-NCM,Inc.根据ASC 810的规定合并NCM LLC的账目, 整固. 下表列出了NCM,Inc.应占净收入以及非控股权益的转移(以百万计)所导致的NCM,Inc.股本的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| June 30, 2022 | | July 1, 2021 | | June 30, 2022 | | July 1, 2021 |
NCM,Inc.的净亏损。 | $ | (0.7) | | | $ | (22.7) | | | $ | (25.9) | | | $ | (42.1) | |
NCM LLC为购买无形资产而发行的股权 | — | | | — | | | 4.9 | | | 6.8 | |
所得税和子公司所有权变更的其他影响 | — | | | 0.2 | | | (1.7) | | | 0.9 | |
NCM LLC共同会员单位赎回 | — | | | — | | | — | | | (6.6) | |
向创始成员发行股票 | — | | | — | | | — | | | 6.6 | |
与可归因于NCM,Inc.和 非控股权益的转让 | $ | (0.7) | | | $ | (22.5) | | | $ | (22.7) | | | $ | (34.4) | |
最近采用的会计公告
2021年第一季度,本公司采用了最新会计准则2019-12年所得税(主题740):简化所得税的会计核算(“ASU 2019-12”),取消了本公司在特定期间分析的以下例外情况:期间内税额分配的增量法例外;外国投资发生所有权变更时计入基差的例外情况;中期所得税会计年初至今亏损超过预期亏损的例外情况。本公司采用ASU 2019-12年度对未经审计的简明综合财务报表或其附注并无重大影响。
近期发布的会计公告
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(未经审计)
2020年3月,FASB发布了会计准则更新第2020-04号,参考利率改革(ASU 2020-04),为受伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡影响的公司提供临时可选指导。指导意见为应用GAAP提供了某些权宜之计和例外,以减轻合同、套期保值关系和以LIBOR为基准利率的其他交易被修改时潜在的会计负担。本指导意见自发布之日起生效,截止日期为2022年12月31日。该公司得出结论,伦敦银行间同业拆借利率的过渡不会对公司未经审计的简明综合财务报表产生实质性影响。
本公司已考虑最近发出的所有其他会计声明,并不认为采纳该等声明会对其未经审计的综合财务报表或附注产生重大影响。
2. 与客户的合同收入和应收账款
收入确认
该公司的收入主要来自向全国、地区和当地企业销售广告。Noovie®展映前,本公司的影院广告和娱乐预展。该公司还通过Len销售广告,Len是位于电影院大堂的一系列战略性放置的屏幕,以及剧院大堂的其他形式的广告和促销活动。此外,该公司还销售在线和移动广告,包括通过努维观众加速器,通过NCM的数字游戏产品,包括努维琐事,努维拱廊, 给那部电影命名和努维洗牌, 可以在移动应用程序上播放 并通过与某些互联网平台建立伙伴关系. 此外,该公司还在各种补充的户外场所销售广告,包括餐馆、便利店和大学校园。该公司还签订了一项长期协议,展示创始成员的饮料供应商的广告。
该公司作出合同保证,提供特定数量的印象来观看客户的广告。如果没有交付合同数量的印象,公司将在晚些时候投放额外的广告来交付合同的印象。与未交付印象相关的收入的递延部分被称为弥补拨备。该公司将与广告制作相关的收入推迟到广告合同中规定的向观众播放广告或广告制作期限届满时才支付。弥补拨备在未经审计的简明综合资产负债表的递延收入中入账。
截至2022年6月30日,本公司没有与客户签订任何条款超过一年的不可撤销合同。由于公司选择使用ASC 606-10-50-14中的实际权宜之计,持续时间不到一年的协议不包括在本披露中。此外,该公司其他超过一年但可取消的合同不包括在本披露中。
收入的分类
该公司根据客户类型:国家、地方和地区以及饮料特许权公司,对收入进行分类。这种分类方法与管理层审查收入、与投资者讨论和历史上向投资者披露收入的方式是一致的。
下表汇总了截至2022年6月30日和2021年7月1日的三个月和六个月与客户签订的合同收入(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| June 30, 2022 | | July 1, 2021 | | June 30, 2022 | | July 1, 2021 |
全国广告收入 | $ | 50.7 | | | $ | 8.6 | | | $ | 77.0 | | | $ | 11.8 | |
地方和地区广告收入 | 10.5 | | | 3.3 | | | 16.6 | | | 5.0 | |
创始会员饮料广告收入 特许权公司协议 | 5.9 | | | 2.1 | | | 9.4 | | | 2.6 | |
总收入 | $ | 67.1 | | | $ | 14.0 | | | $ | 103.0 | | | $ | 19.4 | |
递延收入和未开票应收账款
在截至2021年6月30日的6个月中确认的收入,包括在截至2021年12月30日的递延收入余额中的收入为$8.3 百万美元。截至2022年6月30日和2021年12月30日,该公司拥有8.0百万美元和美元4.4未开票应收账款分别为百万美元。
坏账准备
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(未经审计)
坏账准备余额是针对本公司具有相似风险特征的每一类应收账款单独确定的。该公司已确定两个池--国家客户和本地/地区客户--是合适的。分别于2022年6月30日和2021年7月1日终了的6个月的坏账准备余额变动情况如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| June 30, 2022 | | July 1, 2021 |
| 国家客户应收账款备抵 | | 本地/地区客户应收账款准备 | | 国家客户应收账款备抵 | | 本地/地区客户应收账款准备 |
期初余额 | 0.3 | | | 1.4 | | | 0.2 | | | 2.1 | |
坏账准备 | — | | | 0.6 | | | — | | | (0.3) | |
核销,净额 | (0.2) | | | (0.2) | | | — | | | (0.4) | |
期末余额 | 0.1 | | | 1.8 | | | 0.2 | | | 1.4 | |
3.损失每股
每股基本亏损是根据已发行普通股的加权平均数计算的。每股摊薄亏损是根据已发行普通股的加权平均数加上潜在摊薄普通股期权、限制性股票和限制性股票单位的影响,采用库存股方法计算的。NCM,Inc.每股基本亏损和摊薄亏损的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| June 30, 2022 | | July 1, 2021 | | June 30, 2022 | | July 1, 2021 |
NCM,Inc.的净亏损(单位:百万) | $ | (0.7) | | | $ | (22.7) | | | $ | (25.9) | | | $ | (42.1) | |
| | | | | | | |
加权平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 81,467,651 | | | 80,115,377 | | | 81,254,152 | | | 79,298,366 | |
补充:股票期权、限制性股票和 可交换的会员单位 | — | | | — | | | — | | | — | |
稀释 | 81,467,651 | | | 80,115,377 | | | 81,254,152 | | | 79,298,366 | |
NCM,Inc.每股亏损: | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.01) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.53) | |
稀释 | $ | (0.01) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.53) | |
的影响90,374,744, 86,084,305, 88,281,544和85,307,817创始成员在截至2022年6月30日和2021年7月1日的三个月以及分别截至2022年6月30日和2021年7月1日的六个月持有的加权平均可交换NCM LLC普通股,由于是反稀释的,因此不包括在计算稀释加权平均股份和每股NCM,Inc.的亏损中。NCM LLC普通股不参与NCM公司普通股支付的股息。此外,还有6,442,164, 4,376,000, 6,442,164和4,376,000截至2022年6月30日和2021年7月1日的三个月以及截至2022年6月30日和2021年7月1日的六个月的股票期权和非既有(限制性)股票不包括在计算中,因为它们是反稀释的。本公司的非归属(限制性)股份不符合参与证券的定义,因为如果股份不归属,则不会支付股息。
4. 无形资产
无形资产包括在创始成员和网络附属公司的影院内提供公司服务的合同权利,并按累计摊销后的成本净额列报。公司及其创始成员的无形资产按NCM公司在普通会员单位发行之日上市交易的股票的公允市场价值入账。NCM有限责任公司的普通会员单位完全可以转换为NCM公司的普通股。此外,该公司还记录了在网络附属协议生效时支付给网络附属公司的预付费用的无形资产。本公司的无形资产具有有限的使用年限,本公司将根据ESA或网络关联协议的条款在剩余的使用年限内摊销该等资产。2021年第四季度,公司认定,最近宏观经济趋势的不利变化、公司网络内的影院为应对新冠肺炎疫情而暂时、有时是永久关闭导致的现金流减少、NCM LLC债务公允价值的下降以及NCM,Inc.普通股市场价格的进一步持续下跌,构成了NCM,Inc.会计准则认证第360号,长期资产的减值和处置。管理层被认为是可能的
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(未经审计)
在概率加权估计未来未贴现现金流分析中的情景,包括主要电影发行进一步延迟的可能性,观众重返影院的延迟,以及与新冠肺炎疫情相关的对NCM LLC某些创始成员和附属公司财务流动性的其他潜在不利影响。在概率加权分析中计算的ESA的估计未来现金流量超过该等无形资产的账面净值,截至2021年12月30日止年度并无记录减值费用。这样的分析要求管理层根据历史数据和对未来市场状况的考虑做出估计和假设。鉴于任何预测中固有的不确定性,以及新冠肺炎疫情可能带来的不可预见的额外影响,包括对NCM LLC创始成员及其附属公司财务流动性的潜在不利影响,实际结果可能与使用的估计和假设不同,或者条件可能发生变化,这可能会导致未来产生减值费用。
通用单位调整-根据NCM LLC与其创始成员达成的共同单位调整协议,NCM LLC每年根据前一年的剧院增建、新建或处置确定向创始成员发放或退还的共同成员单位的金额。如果创始成员没有足够的共同成员单位返还,调整将以现金支付,金额根据NCM LLC的共同单位调整协议计算。此外,NCM LLC的共同单位调整协议要求,如果特定创始成员在单一交易中或自最近的共同单位调整以来累计收购或处置影院,导致上座率增加或减少超过二上一个调整日期的年度总出席率的百分比。
在2022年第一季度,NCM LLC发布了4,140,896 (6,483,893已发行,净额2,342,997退还)普通会员单位,以获得2021财年NCM LLC网络独家进入剧院银幕和观众的权利。无形资产的共同单位调整所产生的净影响为#美元10.42022年第一季度为100万美元。
在2021年第一季度,NCM LLC发布了3,047,582两个创始成员的共同会员单位,以获得独家进入剧院银幕的权利,参观者在2020财年增加到NCM LLC的网络,并对一个创始成员计算了负的共同会员单位调整,导致应收账款计入未经审计的综合资产负债表的“其他资产和预付费用”。无形资产的共同单位调整所产生的净影响为#美元4.82021年第一季度为100万美元。
整合付款和其他受阻地区付款-如果与替代供应商签订了关于任何被收购的剧院(“担保剧院”)的现有屏幕广告协议,创始成员可选择接受与这些担保剧院有关的共同会员单位,这与共同单位调整有关。如果创始成员作出这一选择,则它们必须按照《特别服务协议》的某些最后条款(“整合付款”)按季度支付欠款。由于被AMC收购的Carmike Cinemas,Inc.(“Carmike”)影院受到与另一家供应商的现有银幕广告协议的约束,AMC向NCM LLC支付整合费用。整合付款将持续到(I)影院转移到NCM LLC网络的日期或(Ii)ESA到期之日,两者中较早者为准。整合付款是根据公司在拥有预先存在的广告协议的影院独家销售广告的情况下产生的广告现金流来计算的。ESA还使NCM LLC有权获得与创始成员根据其保留影院的饮料特许权协议所作的银幕广告承诺相关的付款。这些付款也作为无形资产的减值入账。于截至2022年6月30日及2021年7月1日止三个月及截至2022年6月30日及2021年7月1日止六个月内,本公司录得无形资产净额减少$1.1 百万,$0.2百万,$1.3百万美元和美元0.2百万美元,分别与其他负担的影院付款有关。 在截至2022年6月30日和2021年7月1日的三个月以及截至2022年6月30日和2021年7月1日的六个月内,AMC和Cinemark总共支付了0.3百万,$0.1百万,$1.5百万美元和美元0.1合并和其他拖欠区付款分别为100万美元(因为分别拖欠一个季度和一个月的款项)。如果向新收购的影院的创始成员发放共同的会员单位,且这些影院受与替代提供商的现有屏幕广告协议的约束,则无形资产的摊销在现有协议到期后开始,NCM LLC可以使用这些影院提供所有服务。
5.关联方交易
创始成员交易记录-关于NCM,Inc.的首次公开募股(IPO),公司签订了几项协议,以定义和管理NCM,Inc.、NCM LLC和创始成员之间的关系,如下所述。自2018年7月以来,AMC持有NCM LLC不到5%的股份,不再是关联方。AMC仍然是欧空局、共同单位调整协议、应收税协议(TRA)和
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(未经审计)
若干其他原始协议,并根据NCM LLC运营协议的条款成为成员,但须满足NCM LLC运营协议第3.1节的要求。AMC将继续参与年度通用单位调整,并在NCM LLC(只要其所有权大于零)、TRA付款和影院访问费中获得可用的现金分配或收益和亏损分配。此外,AMC将继续支付饮料收入等。AMC的所有权百分比不影响AMC欠NCM LLC的未来整合付款和其他负担的大区付款。截至2022年6月30日,AMC的所有权为3.5转换为NCM,Inc.普通股的基准利率为%。
与创始成员达成的实质性协议如下:
•ESA。根据ESA,NCM LLC是美国境内在创始成员影院提供广告服务的独家提供商(受先前存在的合同义务和其他为创始成员的利益而设的有限例外的约束)。广告服务包括使用数字内容网络(DCN)设备来提供屏幕广告和努维®展会前、Len的使用以及销售和展示某些大堂促销活动的权利。此外,NCM LLC的创始成员已选择购买30秒至60秒的广告,而根据欧空局允许的90秒,努维预演,以满足创始成员根据饮料特许权协议做出的屏幕广告承诺。考虑到进入创始成员的影院、影院观众、显示屏幕和Len视频广告所需的网络设备以及使用影院进行大堂促销,创始成员每月可获得影院入场费。结合2019年ESA修正案,NCM LLC同意向Cinemark和Regal支付每月递增的影院访问费,并在NCM LLC使用指定库存的情况下,作为NCM LLC在2019年11月1日开始的故事片广告放映时间后访问某些屏幕广告库存的对价收入份额,ESA的基本期限延长至2041年。根据ASC 842,ESA和2019年ESA修正案与Cinemark和Regal被视为与关联方的租赁。
•共同单位调整协议。共同单位调整协定“规定了一种增加或减少创始成员持有的成员单位的机制,其依据是购买或建造新影院,或出售或关闭由每个创始成员经营并包括在NCM LLC网络中的影院。
•应收税金协议。TRA规定NCM,Inc.向以下创始成员支付有效款项90美国联邦、州和地方所得税或特许经营税中实际节省的现金金额(如果有)的%,这是由于NCM,Inc.在NCM LLC的有形和无形资产中因IPO和相关交易而按比例增加的税基份额。
•软件许可协议。在公司首次公开募股之日,NCM LLC从NCM LLC的创始成员那里获得了永久的免版税许可,允许其使用某些专有软件,这些软件当时已存在,用于通过DCN向美国的屏幕提供数字广告和其他内容。NCM LLC自IPO日期以来对该软件进行了改进,NCM LLC拥有这些改进,但NCM LLC和NCM LLC的创始成员(如果有)联合开发的改进除外。
下表提供了公司与关联方创始成员之间的交易摘要(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
包括在未经审计的简明综合收益表中: | June 30, 2022 | | July 1, 2021 | | June 30, 2022 | | July 1, 2021 |
收入: | | | | | | | |
饮料特许经营商收入(包括在广告收入中)(1) | $ | 4.6 | | | $ | 1.6 | | | $ | 7.4 | | | $ | 2.0 | |
运营费用: | | | | | | | |
创始成员的影院入场费和收入份额(2) | $ | 16.9 | | | $ | 7.1 | | | $ | 29.8 | | | $ | 8.4 | |
| | | | | | | |
广告运营成本(3) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
________________________________________
(1)在截至2022年6月30日及2021年7月1日止三个月及六个月内,Cinemark及Regal向NCM LLC购买了60秒的屏幕广告时间,以履行其根据饮料特许权协议以30秒的价格承担的义务
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(未经审计)
ESA指定的秒等效CPM速率。由于新冠肺炎大流行,在上座率下降的时期,饮料收入有限。
(2)包括每个影院观众的付费、与公司网络中的创始成员影院有关的每个数字屏幕的付费以及使用更高质量的数字影院设备的付费。在2019年欧空局修正案之后,这还包括向Cinemark和Regal支付他们从销售额外的单个单元中获得的收入份额,该单元的销售时间为努维在预告片位置上紧挨着故事片前面的“附加”预告片(“白金档”)。由于新冠肺炎疫情导致上座率下降,影院接入费和收入分享费用减少。
(3)包括购买电影票、特许产品、主要用于向NCM LLC广告客户营销的影院场地租金,以及在正常业务过程中向创始成员支付的其他款项。
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
包括在未经审计的简明综合资产负债表中: | June 30, 2022 | | 2021年12月30日 |
| | | |
共同单位调整和欧空局延期费用,扣除摊销和综合付款后的净额(包括在无形资产中)(1) | $ | 586.6 | | | $ | 589.6 | |
根据应收税款协议应支付给创始成员国的当期款项(2) | $ | 0.4 | | | $ | — | |
根据应收税款协议向创始成员支付的长期款项(2) | $ | 15.5 | | | $ | 11.9 | |
| | | |
________________________________________
(1)请参阅注4-无形资产有关共同单位调整和综合支付的更多信息。这一余额包括发放给所有创始成员(包括AMC)的共同单位调整,因为公司的无形余额被视为一项资产,包括所有共同单位调整活动。
(2)该公司向Cinemark和Regal支付了$0.2百万美元和美元0.42021年期间分别为2019年纳税年度根据TRA支付的款项。
根据自本公司首次公开招股完成后生效的NCM LLC营运协议的条款,NCM LLC须按比例强制向其成员分配NCM LLC营运协议所界定的每季度拖欠的可用现金。由于在截至2022年6月30日的6个月中继续从新冠肺炎疫情中恢复,以及2021年大区广告收入的减少,NCM LLC在截至2022年6月30日的三个月里强制向其关联方创始成员和NCM,Inc.分配可用现金,计算为负#美元。600万(包括负$160万对于Cinemark,负$150万对于帝王和负数$290万对于NCM,Inc.)。在截至2022年6月30日的六个月内,NCM LLC向其关联方创始成员和NCM,Inc.强制分配的可用现金计算为负#美元。3220万(包括负$850万对于Cinemark,负$790万对于帝王和负数$1580万对于NCM,Inc.)。因此,2022年第二季度将不会支付任何款项。根据NCM LLC经营协议的条款,这些负金额将在延长的契约豁免假期后从未来的正向可用现金分配中扣除,这取决于公司遵守在附注6中界定的信贷协议第三修正案-借款并根据NCM LLC运营协议。
截至2022年6月30日,欠关联党创始成员的款项净额包括以下款项(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 影院标志 | | 帝王 | | 总计 |
影院入场费和收入份额,扣除饮料收入和其他 受阻的大区付款 | | | $ | 2.3 | | | $ | 2.8 | | | $ | 5.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
费用和其他报销 | | | 4.9 | | | — | | | 4.9 | |
应付创始成员的总金额,净额 | | | $ | 7.2 | | | $ | 2.8 | | | $ | 10.0 | |
截至2021年12月30日,应付关联党创始成员的净额包括以下金额(以百万为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 影院标志 | | 帝王 | | 总计 |
影院入场费和收入份额,扣除饮料收入和其他 受阻的大区付款 | | | $ | 5.1 | | | $ | 6.3 | | | $ | 11.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
应付创始成员的总金额,净额 | | | $ | 5.1 | | | $ | 6.3 | | | $ | 11.4 | |
AC合资公司,有限责任公司交易-2013年12月,NCM LLC将其Fathom Events业务出售给新成立的有限责任公司AC JV,LLC32由每个创始成员和4%由NCM LLC提供。公司帐目
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(未经审计)
按照美国会计准则323-30的权益会计方法对AC JV,LLC的投资, 投资--权益法和合资企业 (“ASC 323-30”),因为AC JV,LLC是一家具有有限合伙性质的有限责任公司,而ASC 323-30要求使用权益法会计,除非公司的权益微不足道,几乎不会对合伙经营和财务政策产生任何影响。尽管NCM LLC在AC JV、LLC的董事会中没有代表,也没有关于AC JV,LLC的治理或运营的任何投票权、同意权或封闭权,但公司得出结论,在会计指导下,其权益不仅仅是次要的。该公司在AC JV,LLC的投资为#美元0.7百万美元和美元0.7分别截至2022年6月30日和2021年12月30日。在截至2022年6月30日和2021年7月1日的三个月以及截至2022年6月30日和2021年7月1日的六个月内,NCM LLC从AC JV,LLC获得现金分配$0.1百万,$000万, $0.2百万美元和美元000万,分别为。AC JV,LLC的收益(亏损)中的股本为$0.1百万,$000万, $0.2百万美元和$(0.1)分别于截至2022年6月30日及2021年7月1日止三个月及六个月的营业外收入,计入未经审计的综合综合收益表的“其他营业外收入”。
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(未经审计)
6.借款
下表汇总了NCM LLC截至2022年6月30日和2021年12月30日的未偿债务总额及其借款安排的重要条款(以百万计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的未清偿余额 | | | | |
借款 | | June 30, 2022 | | 2021年12月30日 | | 成熟性 日期 | | 利息 费率 |
2018年循环信贷安排 | | $ | 167.0 | | | $ | 167.0 | | | June 20, 2023 | | (1) |
2022年循环信贷安排 | | 50.0 | | | — | | | June 20, 2023 | | (1) |
定期贷款--第一批 | | 259.2 | | | 261.2 | | | June 20, 2025 | | (1) |
定期贷款--第二批 | | 49.4 | | | 49.8 | | | 2024年12月20日 | | (1) |
2028年到期的高级担保票据 | | 374.2 | | | 400.0 | | | April 15, 2028 | | 5.875% |
2026年到期的高级无担保票据 | | 230.0 | | | 230.0 | | | 2026年8月15日 | | 5.750% |
借款总额 | | 1,129.8 | | | 1,108.0 | | | | | |
减去:债务发行成本和债务贴现与 定期贷款和优先票据 | | (9.2) | | | (10.5) | | | | | |
借款总额,净额 | | 1,120.6 | | | 1,097.5 | | | | | |
减去:债务的当前部分 | | (220.2) | | | (3.2) | | | | | |
长期债务的账面价值 | | $ | 900.4 | | | $ | 1,094.3 | | | | | |
___________________________________________________
(1)循环信贷和定期贷款的利率如下所述。
高级担保信贷安排-NCM LLC经修订的信贷协议(“信贷协议”)包括一项定期贷款安排和一项循环信贷安排。截至2022年6月30日,NCM LLC的高级担保信贷安排包括175.0百万美元的循环信贷安排,259.2百万美元定期贷款(第一批)和#美元49.4百万定期贷款(第二批)。优先担保信贷安排下的债务以对NCM LLC几乎所有资产的留置权作为担保。
2021年3月8日,NCM LLC对其信贷协议进行了第二次修订(“信贷协议第二次修订”)。除其他事项外,信贷协议第二修正案规定对以下概述的负面契诺、额外豁免和期限更改作出某些修订,并授予NCM LLC和其他潜在贷款方目前尚未质押给贷款人的某些资产的担保权益。此外,根据信贷协议第二修正案,NCM LLC产生了本金总额为#美元的第二批定期贷款。50.0百万美元,净收益为$43.0100万美元用于一般企业用途。在签署信贷协议第二修正案时,公司记录了$2.3百万作为折扣,$3.9百万美元作为债务发行成本和美元0.8在“债务修改和清偿损失,净额”内。
2022年1月5日,NCM LLC对其信贷协议进行了第三次修订(“信贷协议第三次修订”)。除其他事项外,信贷协议第三修正案规定:(I)对其中的正面及负面契诺作出若干修订及延展修改;(Ii)于截至2022年12月29日止财政季度暂停综合总杠杆率及综合优先担保净杠杆率金融契诺;(Iii)综合总杠杆率及综合优先担保净杠杆率金融契诺将定为9.25至1.00和7.25至1.00分别为截至2023年3月30日或左右的财政季度,8.50至1.00和6.50至1.00分别为截至2023年6月29日或左右的财政季度,8.00至1.00和6.00至1.00分别为截至2023年9月28日或左右的财政季度和6.25至1.00和4.50至1.00分别为截至2023年12月28日或大约2023年12月28日的财政季度及其之后的每个财政季度。在签署信贷协议第三修正案时,$6.4百万美元记为债务发行成本和#美元0.4在截至2021年12月30日的年度内,在债务修改方面记录了100万欧元的亏损。
高级担保信贷安排载有若干契约和各种财务比率要求,包括:(I)综合总杠杆比率净额契约6.25(2)关于循环信贷安排,维持等于或小于或等于的综合优先担保净杠杆率4.50循环信贷安排每个季度期间的未偿还余额按季度计算,每个循环信贷安排都已根据信贷协议第三修正案进行了修订。根据信贷协议第三修正案的条款,NCM LLC在NCM LLC交付以下项目的合规证书之前不得进行现金分配
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(未经审计)
截至2023年12月28日或约12月28日的季度,此后,NCM LLC只有在以下情况下才可提供现金分配:(I)信贷协议项下并未发生且仍在继续的违约或违约事件;(Ii)综合优先担保净杠杆率等于或低于4.00至1.00;及。(Iii)信贷协议下所有未偿还循环贷款的本金总额为$。39.0百万或更少。截至2022年6月30日,NCM LLC符合上述信贷协议第三修正案的要求,不遵守财务契约的行为自动放弃。
定期贷款—第一批-第一批定期贷款的利率最初是NCM LLC选择的利率,可以选择LIBOR指数加3.00%或基本利率加2.00%。利率从LIBOR指数加2.75%或基本利率加1.75%。截至2022年6月30日的定期贷款利率为5.69%。定期贷款的摊销利率等于1.00每年%,按季度等额分期付款。 截至2022年6月30日,NCM LLC已支付本金$10.8百万美元,使未偿余额减少到#美元259.2百万美元。
定期贷款—第二批--第二批定期贷款利率为LIBOR指数加8.00%。截至2022年6月30日的定期贷款利率为9.69%。定期贷款的摊销利率等于1.00每年%,按季度等额分期付款。截至2022年6月30日,NCM LLC已支付本金$0.6百万美元,使未偿余额减少到#美元49.4百万美元。
2018年循环信贷安排-在符合某些条件的情况下,NCM LLC总借款中的循环信贷安排部分可用于NCM LLC在正常业务过程中的一般企业目的,以及高级担保信贷安排允许的其他交易,部分可用于信用证。在2020年3月期间,NCM LLC又提取了1美元110.0在预期现金流中断期间,NCM LLC网络内的影院因新冠肺炎疫情而暂时关闭,循环信贷安排将为运营提供资金。 截至2022年6月30日,NCM LLC的总可用性低于175.0百万美元的循环信贷安排为6.8百万,净额为$167.0未偿还的百万美元和美元1.2百万美元的信用证。未使用的线路资费为0.50年利率,这与以前的设施一致。循环信贷安排下的借款按NCM LLC的选择计息,要么是LIBOR指数,要么是适用的保证金,范围为1.75%至2.25%或基本利率加上适用的利润率,范围为0.75%至1.25%。保证金从LIBOR指数加的固定保证金变为上述范围2.00%或基本利率加1.00%。循环信贷安排的适用保证金按季度确定,并根据NCM LLC的综合高级担保净杠杆比率(担保融资债务减去不受限制的现金和现金等价物的比率,最高可达#美元)进行调整。100.0百万美元,除以用于债务目的的调整后EBITDA,定义为NCM LLC的折旧前净收入和摊销费用调整后也不包括NCM LLC的非现金份额补偿成本加上收到的整合付款)。截至2022年6月30日,循环信贷安排的加权平均利率为 5.10%.
循环信贷安排2022-2022年1月5日,NCM LLC还签订了新的循环信贷协议(《2022年循环信贷协议》)。《2022年循环信贷协议》规定了#美元的循环贷款承诺。50.0100万有担保的循环贷款,全部资金于2022年1月5日提供。循环信贷协议2022年规定(I)定期担保隔夜融资利率(SOFR)加现金利率8.00%,并带有1.00%下限,(Ii)到期日2023年6月20日及(Iii)如果NCM LLC在到期前任何时间终止循环信贷协议项下的承诺,则须支付终止溢价。《2022年循环信贷协议》还包含与《信贷协议》基本相似的契诺、陈述、担保和违约事件。截至2022年6月30日,NCM LLC的总可用性低于50.0百万美元的循环信贷安排为0.0百万美元。截至2022年6月30日,循环信贷安排的加权平均利率为 9.11%.
2026年到期的高级无担保票据-2016年8月19日,NCM LLC完成私募,募集资金为美元250.0本金总额为百万元5.750%于2016年11月8日完成登记交换发售的高级无抵押票据(“2026年到期票据”)。债券于2026年到期,每半年派息一次,于每年2月15日及8月15日派息一次,自2017年2月15日开始计算。债券于2026年到期,发行日期为100为NCM LLC的优先无担保债务。NCM LLC回购并取消了总计$20.02019年和2018年到期的债券中的100万美元,本金金额降至$230.0截至2022年6月30日。
2028年到期的高级担保票据-2019年10月8日,NCM LLC完成了1美元的私募400.0本金总额为百万美元5.8752028年到期的高级担保票据(“2028年到期的票据”)支付给合资格购买者的百分比。债券将於二零二八年四月十五日期满。债券的利息将于2028年到期,利率为5.875自2020年4月15日起,每年4月15日和10月15日支付一次,每半年拖欠一次。债券于2028年到期,发行日期为100并在为NCM LLC在优先担保信贷安排下的义务提供担保的相同抵押品中占有份额。在截至2022年6月30日的季度里,NCM Inc.购买了25.82028年到期的债券中的百万美元
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(未经审计)
公开市场,将NCM LLC欠第三方的本金减少到1美元374.2截至2022年6月30日的100万美元6.0第二季度通过偿还债务获得了100万美元的收益。
7. 所得税
公司实际税率变动情况-公司记录的所得税支出为$000万截至2022年6月30日的6个月和截至2021年7月1日的6个月的有效税率为0.0这两个期间的百分比。 在确定公司很可能无法实现这些资产的利益后,公司于2021年12月30日对其递延税项净资产计入了全额估值准备金。截至2022年6月30日,公司维持全额估值备抵,导致递延税项支出为$0.0截至2022年6月30日的六个月为百万美元,公司的实际税率为0.0%.
8. 承付款和或有事项
法律诉讼-该公司在正常业务过程中会受到索赔和法律诉讼的影响。该公司相信,此类索赔不会单独或总体上对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
经营承诺--设施-本公司已就其公司总部及其他地区办事处订立营运租赁协议。该公司拥有#美元的使用权(ROU)资产17.8以及短期和长期租赁负债#美元2.2百万美元和美元19.3截至2022年6月30日,所有租期超过12个月的材料租赁在资产负债表上分别为100万欧元。这些余额分别计入未经审计的简明综合资产负债表中的“其他资产”、“其他流动负债”和“其他负债”。截至2022年6月30日,公司的加权平均剩余租赁期为7.1这些租约已经租了好几年了。在计量记录的投资收益资产和租赁负债时,公司利用其递增借款利率来确定租赁付款的现值,因为租赁不提供隐含利率。在类似的经济环境下,该公司使用的利率是在类似期限内以抵押方式借款时支付的利率,其金额相当于租赁付款。截至2022年6月30日,公司用于确定ROU资产和租赁负债的加权平均年贴现率为7.4%.
在截至2022年6月30日和2021年7月1日的三个月内,该公司确认了总租赁成本的以下组成部分(以百万计)。这些成本在未经审计的简明综合收益表内的“销售和营销成本”和“行政和其他成本”中列报,具体取决于设施的使用性质。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| June 30, 2022 | | July 1, 2021 | | June 30, 2022 | | July 1, 2021 |
经营租赁成本 | $ | 0.9 | | | $ | 0.9 | | | $ | 1.7 | | | $ | 1.8 | |
| | | | | | | |
可变租赁成本 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.3 | | | 0.2 | |
总租赁成本 | $ | 1.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2.0 | |
该公司支付的租金总额为#美元。1.0百万,$1.1百万,$1.9百万美元和美元2.0在截至2022年6月30日和2021年7月1日的三个月内,以及截至2022年6月30日和2021年7月1日的六个月内,分别达到600万欧元。这些款项计入未经审计的简明综合现金流量表内的经营活动现金流量。
经营承诺--ESA和附属公司协议-本公司已与创始成员签订了长期ESA,并与某些网络附属公司或第三方影院巡回演唱会签订了多年协议。ESA和网络附属公司协议授予NCM LLC在其影院销售广告的独家权利,但有限的例外情况除外。根据NCM LLC的共同单位调整协议,本公司在向创始成员发行会员单位时确认无形资产,并向关联公司支付预付现金,以获得在其影院内提供本公司服务的合同权利,如附注4-无形资产。这些ESA和网络附属协议被视为ASC 842下的租赁,一旦确定了资产,并且根据参展商对放映时间的安排确定了控制期,通常是在放映时间之前一周。因此,这些租约被视为短期租约,特别是少于一个月的租约。在ASC 842中,租期少于一个月的租约可获豁免遵守大部分会计及披露要求,包括披露短期租赁开支。这些协议没有确认任何投资收益资产或租赁负债,无形资产的资产负债表列报也没有必要改变。然而,这些无形资产的摊销被认为是租赁费用,并在未经审计的综合综合收益表中的“为网络影院屏幕租赁记录的无形资产摊销”中列报。
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(未经审计)
考虑到NCM LLC可以接触创始成员的影院观众进行屏幕广告,并使用创始成员影院的大堂和其他空间进行Len和大堂促销,根据ESA,创始成员每月可获得影院访问费。影院入场费由每位观众的固定费用、每个数字屏幕(连接到DCN)的固定费用和使用更高质量的数字电影设备的费用组成。每位影院观众的报酬增加了8百分比每五年。每个影院观众的付费在2022年增加,并将在2027财年再次增加,每个数字屏幕和数字电影设备的付费每年增加5%。支付给所有创始成员的影院入场费合计不得低于12%的NCM LLC的总广告收入(根据欧空局的定义),或将向上调整,以达到这一最低付款。截至2022年6月30日和2021年12月30日,公司拥有不是记录了最低付款的负债,因为影院入场费超过了最低付款。
根据2019年欧空局的修正案,Cinemark和Regal从2019年11月1日开始每月获得额外的影院访问费,因为NCM LLC可以在故事片的广告放映时间后访问某些屏幕广告库存。这些费用也是根据每位顾客的固定费用计算的:(I)$0.0375自2020年11月1日起,每位顾客:(Ii)$0.05自2021年11月1日起,每名顾客(Iii)$0.052自2022年11月1日起每名顾客及(Iv)增加8自2027年11月1日起每五年增加一次。此外,根据2019年欧空局修正案,从2019年11月1日开始,NCM LLC有权显示白金斑点,即额外的单个单位,即30秒或60秒Noovie®预映在预告片的位置,紧接在故事片之前的预告片之前。附加的预告片是由电影公司提供给Cinemark和Regal的预告片,这些预告片是与故事片一起的,至少是一个预告片,有时是两个或更多的预告片。考虑到影院使用白金广告位,Cinemark和Regal有权从在其适用的影院实际展示白金广告所产生的所有收入中获得一定比例的收入,但须满足特定的最低要求。如果NCM LLC在一段时间内同时在多个广告商的白金广告位上为网络的任何部分投放广告,则NCM LLC将被要求满足该时间段的最低平均CPM。当影院没有上映本公司的演出前或当本公司无法进入影院时,本公司不欠创始成员任何影院入场费或任何白金现货收入份额。因此,在创始成员的影院因新冠肺炎疫情而暂时关闭期间,本公司不欠这些费用,如果上座率继续低于历史水平,未来的费用将会降低。数字屏幕费用是根据每个月使用的平均屏幕计算的。
网络附属公司的补偿被认为是可变租赁费用,并根据网络附属公司协议中商定的条款而因线路而异。大多数协议都是围绕收入份额达成的,即从剧院上座率获得的广告收入中商定的百分比支付给巡回演出。作为公司在正常业务过程中签订的网络关联协议的一部分,根据该协议,公司销售在各种网络关联影院连锁店展示的广告,公司已同意以每位观众为基础的某些最低收入保证。如果网络附属公司达到各自协议中规定的出席人数,并且根据收入分享安排支付的网络附属公司的最低收入低于其保证金额,则本公司已为每位与会者保证该网络附属公司的最低收入。截至2022年6月30日,根据最低收入保证,公司可能需要支付的未来最高潜在付款金额为$113.2在网络附属公司协议的剩余条款上支付100万美元。这些最低保证涉及各种附属协议,期限从三年至二十年,在本公司可选择的任何续期期间之前。该公司应计$0.5百万美元和美元0.4与关联协议有关,截至2022年6月30日和2021年12月30日,保证的最低收入分别超过收入份额协议。由于保证的最低上座率是基于商定的最低上座率或联属公司收入水平,因此在联属公司未能达到最低上座率或收入水平的一段时间内,公司将不会产生最低收入分成费用。
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(未经审计)
9.公允价值计量
公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售资产所获得的价格或支付的转移负债的价格。公允价值是通过应用以下层次结构来估计的,该层次结构将用于计量公允价值的投入划分为三个等级,并根据对公允价值计量具有重要意义的可用投入的最低等级进行分类:
1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
2级-相同资产和负债的活跃市场报价以外的可观察投入,非活跃市场相同或类似资产或负债的报价,或基本上整个资产或负债期限的可观测或可由可观测市场数据证实的其他投入。
3级-通常无法观察到的投入,通常反映管理层对市场参与者将在为资产或负债定价时使用的假设的估计。
非重复性测量-某些资产在非经常性基础上按公允价值计量。该等资产不按公允价值持续计量,但在某些情况下须进行公允价值调整。这些资产包括长期资产、无形资产、其他投资、应收票据和借款。
长期资产、无形资产和其他投资-每当某些定性因素、事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法完全收回时,本公司定期审查长期资产(主要是物业、厂房和设备)、无形资产和按成本或权益法计入减值的投资。当估计公允价值被确定为低于该资产的账面价值时,将计入减值费用以将该资产减记至其估计公允价值。
其他投资包括以下(百万美元):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| June 30, 2022 | | 2021年12月30日 |
对AC JV,LLC的投资(1) | $ | 0.7 | | | $ | 0.7 | |
其他投资 | 0.1 | | | 0.1 | |
总计 | $ | 0.8 | | | $ | 0.8 | |
_______________________________________
(1)请参阅注5-关联方交易。这项投资采用权益法核算。
于截至2022年6月30日及2021年7月1日止三个月及截至2022年6月30日及2021年7月1日止六个月内,本公司录得减值费用$0.0百万,$0.0百万,$0.1百万美元和美元0.0由于有关被投资人公允价值的新信息,使相关减值投资的剩余价值总额达到#美元,其某些投资分别减少了100万美元0.1截至2022年6月30日。截至2022年6月30日,由于公司对确定的事件或剩余投资情况的变化进行了定性评估,因此没有记录其他可观察到的价格变化或减值。对AC JV,LLC的投资最初使用比较市场倍数进行估值。其他投资是根据为换取投资而提供的服务的公允价值入账的。由于确定公允价值的投入以非相同资产为基础,并使用重大的不可观察的投入,它们在公允价值层次中被归类为第三级。
借款-由于其浮动利率条款,循环信贷安排的账面金额被认为是对公允价值的合理估计。账面价值不接近公允价值的公司金融工具的估计公允价值如下(单位:百万):
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日 | | 截至2021年12月30日 |
| 账面价值 | | 公允价值(1) | | 账面价值 | | 公允价值(1) |
定期贷款--第一批 | $ | 259.2 | | | $ | 208.7 | | | $ | 261.2 | | | $ | 236.4 | |
定期贷款--第二批 | $ | 49.4 | | | $ | 44.2 | | | $ | 49.8 | | | $ | 48.1 | |
2026年到期的票据 | $ | 230.0 | | | $ | 111.6 | | | $ | 230.0 | | | $ | 179.4 | |
2028年到期的票据 | $ | 374.2 | | | $ | 265.2 | | | $ | 400.0 | | | $ | 357.0 | |
____________________________________________
(1)如果本公司按资产负债表上的公允价值计量上表中的借款,则这些借款将根据所使用的投入被归类为2级。
重复测量—根据美国会计准则820-10按经常性基础计量的公司资产和负债的公允价值, 公允价值计量和披露 具体如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
| 截至2022年6月30日的公允价值 | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他人 可观察到的 输入量 (2级) | | 无法观察到的重要输入 (3级) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物(1) | $ | 13.1 | | | $ | 13.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
短期有价证券(2) | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | — | |
长期有价证券(2) | 1.0 | | | — | | | 1.0 | | | — | |
总资产 | $ | 14.4 | | | $ | 13.1 | | | $ | 1.3 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
| 截至2021年12月30日的公允价值 | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他人 可观察到的 输入量 (2级) | | 无法观察到的重要输入 (3级) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物(1) | $ | 37.1 | | | $ | 37.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
短期有价证券(2) | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | — | |
长期有价证券(2) | 1.0 | | | — | | | 1.0 | | | — | |
总资产 | $ | 38.4 | | | $ | 37.1 | | | $ | 1.3 | | | $ | — | |
___________________________________________
(1)现金等价物-公司的现金等价物在公司选择公允价值期权后按估计公允价值列账。现金等价物包括本公司在市场活跃的情况下被归类为一级的货币市场账户,以及原始到期日为三个月或以下的商业票据,这些票据被归类为二级,估值如下。
(2)短期和长期有价证券-有价证券的账面价值和公允价值是相等的,因为本公司按公允价值对这些工具进行会计处理。该公司的政府机构债券、商业票据和存单使用第三方经纪人报价进行估值。该公司的政府机构债券的价值是根据引用的市场信息得出的。如果这些证券存在活跃的市场,则估值中的投入被归类为第一级;然而,如果不存在活跃的市场,投入将被记录在公允价值层次中的较低水平。商业票据和存单的价值是从基于市场信息的定价模型中得出的,这些信息包括合同条款、市场价格和收益率曲线。估值定价模型的投入在市场上是可观察到的,因此通常被归类为公允价值层次中的第二级。截至2022年6月30日和2021年12月30日,1.0百万美元和美元1.0分别为未实现损失头寸中可供出售的债务证券,但不计信贷损失准备金。截至2022年6月30日或2021年12月30日,由于公司证券的摊销成本基础与总公允价值之间存在非实质性差异,公司尚未为有价证券余额计入信贷损失准备金。
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(未经审计)
截至2022年6月30日和2021年12月30日,该公司持有的有价证券的摊余成本基础、总公允价值和到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日 |
| 摊销成本 基础 (单位:百万) | | 总交易会 价值 (单位:百万) | | 到期日 (1) (单位:年) |
有价证券: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
短期存单 | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | 0.4 |
短期有价证券总额 | 0.3 | | | 0.3 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
长期存单 | $ | 1.0 | | | $ | 1.0 | | | 1.5 |
长期有价证券总额 | 1.0 | | | 1.0 | | | |
有价证券总额 | $ | 1.3 | | | $ | 1.3 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月30日 |
| 摊销成本 基础 (单位:百万) | | 总交易会 价值 (单位:百万) | | 到期日(1) (单位:年) |
有价证券: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
短期存单 | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | 0.9 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
短期有价证券总额 | 0.3 | | | 0.3 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
长期存单 | 1.0 | | | 1.0 | | | 2.0 |
长期有价证券总额 | 1.0 | | | 1.0 | | | |
有价证券总额 | $ | 1.3 | | | $ | 1.3 | | | |
___________________________________
(1)到期日-可供出售的证券包括各种合同到期日的债务,其中一些超过一年。该公司认为这些证券具有流动性,并可在30天内转换为现金。
10. 后续事件
2022年8月8日,公司宣布派发现金股息$0.03每股(约$2.4于2022年8月22日向登记在册的股东支付的公司普通股每股股份(不包括将于2022年8月22日应计股息的已发行限制性股票),将于2022年9月6日支付。
第二项。管理层的讨论与分析 财务状况及经营业绩
这份10-Q表格季度报告中的一些信息包括修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性陈述”。除本10-Q表格中包含的有关历史事实的陈述外,其他所有陈述,包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的某些陈述,以及有关当前新冠肺炎疫情对我们的业务和经营结果的影响的陈述,均可构成前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过特定的词语来识别这些“前瞻性陈述”,包括但不限于“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”,或这些词语和其他类似词语的否定意义。这些前瞻性陈述包含风险和不确定性。由于某些因素的影响,我们的实际结果可能与这些陈述中显示的结果大不相同,这些因素在下面的“风险因素”标题下以及在公司截至2021年12月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中进行了更充分的讨论。正如本报告中讨论的那样,在其他风险中,我们面临着与新冠肺炎大流行相关的重大风险和波动性。告诫投资者不要过度依赖任何此类前瞻性声明,这些声明只反映了发布日期的情况。我们没有义务更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。, 除法律另有规定外。以下讨论和分析是对本文中包含的未经审计的简明综合财务报表及其附注,以及本公司截至2021年12月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中包含的已审计财务报表和其他披露内容的补充,应与之一并阅读。在以下讨论和分析中,净收入一词是指可归因于NCM公司的净收入。
概述
我们是美国的电影电视网。作为美国最大的影院广告网络,我们通过电影和流行文化的力量,将品牌与年轻、多样化的观众联系在一起。我们目前的收入主要来自向我们的国家、地方和地区企业销售广告Noovie®放映前,我们的影院广告和娱乐预演在美国各地的电影屏幕上都能看到。
我们呈现了我们的两种不同格式的努维演出前,取决于它所在的剧场巡回演出。在帝王影城和Cinemark以及我们网络附属公司的部分影院,努维Pre-Show现在包括广告展示时间之后的Post-Showtime广告库存,包括(1)在广告展示时间之后与预告片照明一起运行5分钟的熄灯部分,以及(2)30或60秒的白金广告。截至2022年6月30日,各大影院将推出新的努维展会前和展映后盘点的内容约占我们网络的58%。所有其他NCM网络影院电路,占我们网络的剩余42%,呈现经典努维预演,大约在电影预告片开始时广告的电影放映时间结束。在故事片之前播放的电影预告片不是我们努维预演。
我们还在我们的Len上销售广告,这是一系列位于电影院大堂的战略性放置的屏幕,以及在电影院大堂的其他形式的广告和促销。此外,我们通过我们的努维观众加速器,在我们的套件中努维数字财产,包括努维琐事,努维洗牌,给那部电影命名为®和努维拱廊, 以及各种相辅相成的场馆,包括餐厅和便利店,以触达影院以外的娱乐观众。截至2022年6月30日,已有超过710万影迷下载了我们的移动应用。截至2022年6月30日,这些下载以及对第二方和第三方数据的获取已产生约3.287亿个数据集。我们有长期ESA(约17.2 加权平均剩余年数)与创始成员以及与我们网络附属公司的多年协议,这些协议将在2022年8月之间的不同日期到期 和2037年12月。截至2022年6月30日,ESA和网络关联协议的加权平均剩余期限为15.0年。ESA和网络附属公司协议授予NCM LLC在其影院销售广告的独家权利,但有限的例外情况除外。我们的努维预演和镜头节目主要通过我们专有的数字内容网络(DCN)通过卫星分发。
管理层将重点放在几个衡量标准上,我们认为这些衡量标准为我们提供了必要的比率和关键绩效指标,以管理我们的业务,确定我们相对于内部目标和指标的表现如何,以及相对于我们经营的市场中竞争对手的表现和其他基准。我们专注于经营指标,包括收入的变化、调整后的OIBDA和调整后的OIBDA利润率,如下所述,作为我们的一些主要衡量指标。此外,我们还监控每月的广告业绩衡量标准,包括广告库存利用率、全国和地区广告定价(CPM)、每周每个大区的本地广告费率以及每个观众的国家、地方、地区和总广告收入。我们还监测自由现金流、股息覆盖率、财务杠杆率(净债务除以调整后的OIBDA加上整合付款和其他负担的地区付款)、现金余额和循环信贷安排的可用性,以确保财务债务契约的遵守,并确保有足够的现金可用来满足我们的营运资本需求和债务以及董事会宣布的当前和未来股息。
我们的经营业绩可能会受到各种内部和外部因素和趋势的影响,这些因素和趋势在下文的“风险因素”一节以及我们于2022年3月3日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中有更全面的描述。
最新发展动态
“新冠肺炎”的影响与展望--新冠肺炎疫情已经并将继续对世界和我们的业务产生重大影响。
自2021年第三季度以来,公司网络内的所有影院都已重新开放,主要电影的发行也已恢复,导致我们网络内的上座率创下自新冠肺炎疫情开始以来的最高纪录。尽管网络上座率有所增加,但由于上座率和广告商复苏的滞后,截至2021年12月30日的年度和截至2022年6月30日的六个月的院内广告收入仍低于历史水平。2022年的电影名单有所改善,同时经历了后期制作延迟的影响,上座率正在接近历史水平。新冠肺炎病毒的变种继续在美国各地传播,可能会影响消费者的行为。
为了确保在从新冠肺炎疫情的影响中恢复期间有足够的流动资金,我们通过各种成本控制方法管理我们的流动资金状况,这些方法将在下文的“财务状况和流动性”一节中进一步讨论。自新冠肺炎疫情爆发以来,本公司通过一系列临时措施以及截至2022年6月30日的裁员人数,与新冠肺炎疫情爆发前的员工人数水平相比,大幅降低了与薪资相关的成本。我们的影院接入费、网络附属公司支付和白金现货收入份额支付是由上座率、活动屏幕和/或影院内广告收入推动的,因此,在影院关闭期间不会产生费用,上座率低于历史水平的时间段将继续减少基于上座率的费用。当影院开放时,我们仍然被要求支付这些基于银幕的费用,在银幕只使用了一个月的部分时间的情况下,费用被降低了几个月。
2022年1月5日,NCM LLC签订了信贷协议第三修正案。除其他事项外,《信贷协议第三修正案》规定:(1)对其中的肯定和否定契约进行某些修改和延长;(2)在截至2022年12月29日的财政季度内暂停合并总杠杆净额和综合高级担保杠杆净额财务契约;和(Iii)截至2023年3月30日或左右的财政季度的综合总杠杆率和综合高级担保杠杆率分别为9.25至1.00、8.50至1.00和6.50至1.00,截至2023年9月28日或左右的财政季度的综合总杠杆率和综合高级担保杠杆率分别为6.00至1.00和6.00至1.00,截至2023年12月28日或大约2023年12月28日的财政季度及其之后的每个财政季度分别为6.25至1.00和4.50至1.00。
2022年1月5日,NCM LLC还作为行政代理和抵押品代理,在NCM LLC、贷款人和威尔明顿储蓄基金协会(FSB)之间签订了新的循环信贷协议。新的循环信贷协议规定了5,000万美元的有担保循环贷款的循环贷款承诺,全部资金于2022年1月5日提供。新循环信贷协议规定(I)现金利率为SOFR加8.00%,下限为1.00%,(Ii)到期日为2023年6月20日,及(Iii)如NCM LLC于到期日前任何时间终止新循环信贷协议项下的承诺,则须支付终止溢价。新循环信贷协议亦载有实质上与信贷协议相似的契诺、陈述、担保及违约事件。
汇总历史数据和运营数据
您应将此信息与本文档中包含的其他信息以及我们未经审计的历史财务报表及其附注一起阅读,并包含在本文档的其他部分。
我们的运营数据-下表列出了运营数据和调整后的OIBDA(百万美元,不包括股票和利润率数据):
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| Q2 2022 | | Q2 2021 | | YTD 2022 | | YTD 2021 | | Q2 2021 to Q2 2022 | | 2021年至2022年年初 |
收入 | $ | 67.1 | | | $ | 14.0 | | | $ | 103.0 | | | $ | 19.4 | | | 379.3 | % | | 430.9 | % |
运营费用: | | | | | | | | | | | |
广告 | 39.0 | | | 20.7 | | | 70.3 | | | 31.2 | | | 88.4 | % | | 125.3 | % |
网络、管理和未分配 费用 | 22.5 | | | 22.9 | | | 49.6 | | | 46.1 | | | (1.7) | % | | 7.6 | % |
总运营费用 | 61.5 | | | 43.6 | | | 119.9 | | | 77.3 | | | 41.1 | % | | 55.1 | % |
营业收入(亏损) | 5.6 | | | (29.6) | | | (16.9) | | | (57.9) | | | (118.9) | % | | (70.8) | % |
营业外费用 | 14.2 | | | 17.3 | | | 37.7 | | | 31.0 | | | (17.9) | % | | 21.6 | % |
所得税费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | % | | — | % |
非控制性净亏损 利益 | (7.9) | | | (24.2) | | | (28.7) | | | (46.8) | | | (67.4) | % | | (38.7) | % |
NCM,Inc.的净亏损。 | $ | (0.7) | | | $ | (22.7) | | | $ | (25.9) | | | $ | (42.1) | | | (96.9) | % | | (38.5) | % |
| | | | | | | | | | | |
NCM,Inc.每股基本股票净亏损 | $ | (0.01) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.53) | | | (96.4) | % | | (39.6) | % |
NCM,Inc.稀释后每股净亏损 | $ | (0.01) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.53) | | | (96.4) | % | | (39.6) | % |
| | | | | | | | | | | |
调整后的OIBDA | $ | 15.1 | | | $ | (18.7) | | | $ | 8.2 | | | $ | (34.9) | | | (180.7) | % | | (123.5) | % |
调整后的OIBDA利润率 | 22.5 | % | | (133.6) | % | | 8.0 | % | | (179.9) | % | | 156.1 | % | | 187.9 | % |
影院总上座率(百万)(1) | 124.2 | | | 49.1 | | | 200.2 | | | 62.9 | | | 153.0 | % | | 218.3 | % |
_________________________
(1)代表我们广告网络中的总上座率,不包括与某些AMC Carmike影院相关的银幕和上座率,这些影院是另一家影院广告网络的一部分。请参阅本文件其他部分所载未经审计简明综合财务报表附注4。
非公认会计准则财务指标
调整后的折旧及摊销前营业收入(“调整后的OIBDA”)和调整后的OIBDA利润率不是根据美国公认会计准则计算的财务指标。经调整的OIBDA为扣除折旧支出前的营业收入,经调整后也不包括为网络影院屏幕租赁记录的无形资产摊销、基于非现金份额的补偿成本、长期资产减值以及与销售队伍重组有关的成本。调整后的OIBDA利润率按调整后的OIBDA除以总收入计算。我们的管理层使用这些非GAAP财务指标来评估经营业绩,预测未来的结果,并作为薪酬的基础。该公司认为,这些是衡量经营业绩的重要补充指标,因为它们剔除了对公司经营业绩影响较小的项目,从而突出了其核心业务的趋势,这些趋势在单纯依赖GAAP财务指标时可能不会很明显。公司认为,这些衡量标准的公布对投资者来说是相关和有用的,因为它使他们能够以与公司管理层使用的方法类似的方式来查看业绩,有助于提高他们了解公司经营业绩的能力,并使他们更容易将公司的业绩与其他公司进行比较,这些公司可能有不同的折旧政策、为网络影院屏幕租赁记录的无形资产摊销、基于非现金份额的补偿计划、长期资产减值、与销售队伍重组有关的成本、利率、债务水平或所得税税率。然而,这些措施的局限性是,它们不包括为网络影院屏幕租赁记录的无形资产的折旧和摊销, 它们代表了用于为公司业务创造收入的某些资本化有形和无形资产的定期成本。此外,经调整的OIBDA存在未反映本公司以股份为基础的支付成本、长期资产减值或与销售队伍重组相关的成本的限制。不应将调整后的OIBDA视为营业收入、净收入的替代品或经营业绩的指标,也不应将其作为根据公认会计准则编制的财务措施的单独或替代措施。该公司认为,营业收入是与调整后的OIBDA最直接的可比GAAP财务指标。由于并非所有公司都使用相同的计算方法,这些非GAAP报告可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准或公司债务协议中的计算方法相比较。
下表对报告所列期间的营业收入与调整后的OIBDA进行了核对(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q2 2022 | | Q2 2021 | | YTD 2022 | | YTD 2021 |
营业收入(亏损) | $ | 5.6 | | | $ | (29.6) | | | $ | (16.9) | | | $ | (57.9) | |
折旧费用 | 1.5 | | | 2.6 | | | 3.5 | | | 5.9 | |
为网络影院屏幕录制的无形资产摊销 租契 | 6.3 | | | 6.2 | | | 12.4 | | | 12.3 | |
基于股份的薪酬成本(1) | 1.7 | | | 2.1 | | | 3.0 | | | 4.8 | |
长期资产减值准备(2) | — | | | — | | | 5.8 | | | — | |
销售队伍重组成本(3) | — | | | — | | | 0.4 | | | — | |
调整后的OIBDA | $ | 15.1 | | | $ | (18.7) | | | $ | 8.2 | | | $ | (34.9) | |
总收入 | $ | 67.1 | | | $ | 14.0 | | | $ | 103.0 | | | $ | 19.4 | |
调整后的OIBDA利润率 | 22.5 | % | | (133.6) | % | | 8.0 | % | | (179.9) | % |
____________________________________________(1)以股份为基础的薪酬成本包括在网络运营、销售和营销以及所附未经审计的简明综合财务报表中的行政费用。
(2)长期资产的减值主要涉及对某些不再使用的内部开发软件进行减记。
(3)销售队伍重组成本是指与2022年第一季度实施的公司销售队伍变动相关的裁员成本。
我们的网络-在截至2022年6月30日的六个月里,创始成员和网络附属公司在我们网络中的屏幕数量变化如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 屏幕数量 |
| 创始成员 | | 网络分支机构 | | 总计 |
截至2021年12月30日的余额 | 16,436 | | | 4,304 | | | 20,740 | |
| | | | | |
封闭物,孔口净值(1) | (20) | | | (86) | | | (106) | |
截至2022年6月30日的余额 | 16,416 | | | 4,218 | | | 20,634 | |
______________________________________
(1)代表着我们的创始成员和网络附属公司关闭了106个屏幕,加上新增加的屏幕。
我们的创始会员和网络附属公司协议允许我们在美国最大的配备数字设备的影院网络中销售影院广告。我们相信,我们的市场覆盖范围增强了我们的销售主张和竞争地位,相对于其他国家、地区和地方视频广告平台,包括电视、在线和移动视频平台和其他户外视频广告平台,使广告商能够有效地接触到他们的目标受众所需的广泛覆盖范围和全国规模。
陈述的基础
截至2022年6月30日(2022年第二季度)和2021年7月1日(2021年第二季度)的三个月以及截至2022年6月30日和2021年7月1日的六个月的运营数据结果来自NCM,Inc.的未经审计的综合财务报表和会计记录,应结合附注阅读。
经营成果
2022年第二季度和2021年第二季度
收入。总收入增长379.3%,从2021年第二季度的1,400万美元增至67.1美元 2022年第二季度为100万美元。以下是按类别划分的收入摘要(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | $Change | | 更改百分比 |
| Q2 2022 | | Q2 2021 | | Q2 2021 to Q2 2022 | | Q2 2021 to Q2 2022 |
全国广告收入 | $ | 50.7 | | | $ | 8.6 | | | $ | 42.1 | | | 489.5 | % |
地方和地区广告收入 | 10.5 | | | 3.3 | | | 7.2 | | | 218.2 | % |
创始会员广告收入来自 饮料特许权公司协议 | 5.9 | | | 2.1 | | | 3.8 | | | 181.0 | % |
总收入 | $ | 67.1 | | | $ | 14.0 | | | $ | 53.1 | | | 379.3 | % |
下表显示了截至2022年6月30日和2021年7月1日的三个月的影院上座率和每位观众的收入数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 更改百分比 |
| Q2 2022 | | Q2 2021 | | Q2 2021 to Q2 2022 |
全国每位参会者广告收入 | $ | 0.408 | | | $ | 0.175 | | | 133.1 | % |
每位与会者的本地和地区广告收入 | $ | 0.085 | | | $ | 0.067 | | | 26.9 | % |
广告总收入(不包括创始 会员酒水收入)。 | $ | 0.493 | | | $ | 0.242 | | | 103.7 | % |
每位与会者的总收入 | $ | 0.540 | | | $ | 0.285 | | | 89.5 | % |
影院总上座率(百万)(1) | 124.2 | | | 49.1 | | 153.0 | % |
________________________________________________________
(1)代表我们广告网络中的总上座率,不包括与某些AMC Carmike影院相关的银幕和上座率,这些影院是另一家影院广告网络的一部分。
全国广告收入。 全国广告收入从2021年第二季度的860万美元增加到2022年第二季度的5,070万美元,增幅为4,210万美元,增幅为489.5%。 这一增长是由于2022年第二季度销售的印象显著增加,以及与2021年第二季度相比,全国广告CPM(不包括饮料)增长了48.1%。销售印象的增加主要是由于网络上座率的增加,以及由于2022年第二季度电影名单的增加和广告商重返网络而导致的全国广告利用率的提高。
当地和地区的广告收入。当地和地区广告收入比2021年第二季度的330万美元增加了720万美元,增幅为218.2%。本地和地区广告收入的增长主要是由于与2021年第二季度相比,2022年第二季度的电影排行榜增加,推动了网络上座率的大幅增长。
创始会员饮料收入。来自创始会员饮料特许协议的全国广告收入从2021年第二季度的210万美元增加到2022年第二季度的590万美元,增幅为380万美元,增幅为181.0%。这一增长是由于创始成员2022年第二季度的上座率比2021年第二季度增加了160.2%,因为新冠肺炎相关的关闭和限制使得电影名单和票房仍然处于休眠状态。此外,与2021年相比,2022年CPM饮料收入的增加也推动了这一增长。
运营费用。总运营费用增加 $17.9 从2021年第二季度的4360万美元增加到6150万美元,增幅为41.1% 2022年第二季度为100万美元。下表显示了2022年第二季度运营费用的变化(单位:百万):
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| | | $Change | | 更改百分比 |
| Q2 2022 | | Q2 2021 | | Q2 2021 to Q2 2022 | | Q2 2021 to Q2 2022 |
广告运营成本 | $ | 8.3 | | | $ | 3.2 | | | $ | 5.1 | | | 159.4 | % |
网络成本 | 2.1 | | | 1.9 | | | 0.2 | | | 10.5 | % |
影院访问费和收入份额-创始成员 | 23.2 | | | 11.2 | | | 12.0 | | | 107.1 | % |
销售和营销成本 | 10.4 | | | 8.9 | | | 1.5 | | | 16.9 | % |
行政及其他费用 | 9.7 | | | 9.6 | | | 0.1 | | | 1.0 | % |
折旧费用 | 1.5 | | | 2.6 | | | (1.1) | | | (42.3) | % |
记录的无形资产摊销 网络影院银幕租赁 | 6.3 | | | 6.2 | | | 0.1 | | | 1.6 | % |
总运营费用 | $ | 61.5 | | | $ | 43.6 | | | $ | 17.9 | | | 41.1 | % |
广告运营成本。广告运营成本从2021年第二季度的320万美元增加到2022年第二季度的830万美元,增幅为510万美元,增幅为159.4%。增长的主要原因是广告代销商费用增加了500万美元,这是由于与2021年第二季度相比,2022年第二季度的收入有所改善。
网络成本。网络成本从2021年第二季度的190万美元增加到2022年第二季度的210万美元,增幅为10.5%。这一增长主要是由于与2021年第二季度相比,2022年第一季度因恢复员工全额薪金而产生的与人事有关的费用增加了20万美元,当时临时工资和减薪已经到位。
影院访问费和收入份额-创始成员。大区访问费和收入份额从2021年第二季度的1120万美元增加到2022年第二季度的2320万美元。这一增长主要是由于与2021年第二季度相比,2022年第二季度的影院上座率大幅增加,导致额外支出810万美元。此外,其中310万美元的增长与创始成员数字屏幕相关,这些屏幕在2021年第二季度部分未使用,与2021年第二季度相比,2022年第二季度铂金收入份额增加了80万美元。
销售和营销成本。销售和营销成本从2021年第二季度的890万美元增加到2022年第二季度的1040万美元,增幅为150万美元或16.9%。这一增长主要是由于与2021年第二季度相比,与2021年第二季度相比,2022年第一季度恢复员工全额工资所产生的人事相关支出增加了60万美元,与市场活动增加相关的支出增加了50万美元,与2021年第二季度相比,收入增加导致坏账准备增加了50万美元。 与2021年第二季度相比,2022年第二季度出版商费用减少了20万美元,部分抵消了这些增长。
行政和其他费用。行政和其他成本保持稳定,从2021年第二季度的960万美元增加到2022年第二季度的970万美元,增幅为10万美元,增幅为1.0%。
折旧费用。折旧费用从2021年第二季度的260万美元减少到2022年第二季度的150万美元,减少了110万美元,降幅为42.3%,这主要是由于2022年第一季度注销了内部开发的软件。
为网络影院屏幕租赁记录的无形资产摊销。为网络影院屏幕记录的无形资产摊销从2021年第二季度的620万美元增加到2022年第二季度的630万美元,增幅为1.6%。
营业外费用。总营业外支出从2021年第二季度的1,730万美元下降到2022年第二季度的1,420万美元,降幅为17.9%。下表显示了2022年第二季度和2021年第二季度营业外费用的变化(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | $Change | | 更改百分比 |
| Q2 2022 | | Q2 2021 | | Q2 2021 to Q2 2022 | | Q2 2021 to Q2 2022 |
借款利息 | $ | 20.4 | | | $ | 16.9 | | | $ | 3.5 | | | 20.7 | % |
利息收入 | (0.1) | | | (0.1) | | | — | | | — | % |
(收益)债务修改和清偿的损失, 网络 | (5.9) | | | 0.4 | | | (6.3) | | | (1575.0) | % |
(收益)重新计量应付款项的损失 应收税金项下的创始成员 协议 | (0.1) | | | 0.1 | | | (0.2) | | | (200.0) | % |
其他营业外(收入)费用 | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | (100.0) | % |
营业外费用合计 | $ | 14.2 | | | $ | 17.3 | | | $ | (3.1) | | | (17.9) | % |
营业外费用的减少主要是由于NCM Inc.收购NCM Inc.的2580万美元,导致债务修改和注销收益增加630万美元 债券将于2028年在公开市场到期,减少了截至2022年6月30日NCM LLC欠第三方的本金金额。这部分被重新计量TRA下应支付给创始成员的收益增加20万美元所抵消,这与我们在TRA下应支付给创始成员的收益增加有关,这是由于截至2022年12月29日的年度TRA扣除前的预计应纳税所得额增加所致。增加的另一个原因是主要与2022年1月发行的新循环信贷协议有关的借款利息增加了350万美元。
净亏损。净亏损从2021年第二季度的2270万美元减少到2022年第二季度的70万美元,减少了2200万美元。净亏损的减少是由于营业收入增加了3520万美元,非营业支出减少了310万美元,但非控股权益造成的净亏损减少了1630万美元。
截至2022年6月30日和2021年7月1日的六个月
收入。总收入增长430.9,从截至2021年7月1日的6个月的1,940万美元增至103.0美元 在截至2022年6月30日的六个月中,以下是按类别划分的收入摘要(单位:百万):
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| 截至六个月 | | $Change | | 更改百分比 |
| June 30, 2022 | | July 1, 2021 | | 2021年至2022年年初 | | 2021年至2022年年初 |
全国广告收入 | $ | 77.0 | | | $ | 11.8 | | | $ | 65.2 | | | 552.5 | % |
地方和地区广告收入 | 16.6 | | | 5.0 | | | 11.6 | | | 232.0 | % |
创始会员广告收入来自 饮料特许权公司协议 | 9.4 | | | 2.6 | | | 6.8 | | | 261.5 | % |
总收入 | $ | 103.0 | | | $ | 19.4 | | | $ | 83.6 | | | 430.9 | % |
下表显示了截至2022年6月30日和2021年7月1日的6个月的影院上座率和每位观众的收入数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | 更改百分比 |
| June 30, 2022 | | July 1, 2021 | | 2021年至2022年年初 |
全国每位参会者广告收入 | $ | 0.385 | | | $ | 0.188 | | | 104.8 | % |
每位与会者的本地和地区广告收入 | $ | 0.083 | | | $ | 0.079 | | | 5.1 | % |
广告总收入(不包括创始 会员酒水收入)。 | $ | 0.468 | | | $ | 0.267 | | | 75.3 | % |
每位与会者的总收入 | $ | 0.514 | | | $ | 0.308 | | | 66.9 | % |
影院总上座率(百万)(1) | 200.2 | | 62.9 | | 218.3 | % |
________________________________________________________
(1)代表我们广告网络中的总上座率,不包括与某些AMC Carmike影院相关的银幕和上座率,这些影院是另一家影院广告网络的一部分。
全国广告收入。全国广告收入增加了6,520万美元,增幅为552.5%,从截至2021年7月1日的6个月的1,180万美元增加到截至2022年6月30日的6,700万美元。增长的原因是销售印象显著增加,以及截至六个月的全国广告CPM增长41.4%
2022年6月30日,与截至2021年7月1日的六个月相比。销售印象的增加主要是由于网络上座率的增加,以及由于2022年第二季度电影名单的增加和广告商重返网络而导致的全国广告利用率的提高。
当地和地区的广告收入。本地和地区广告收入增加了1,160万美元,增幅为232.0%,从截至2021年7月1日的6个月的500万美元增至截至2022年6月30日的6个月的1,660万美元。本地和地区广告收入的增长主要是由于我们的网络在截至2022年6月30日的六个月内全面重新开放,考虑到我们的网络在截至2021年7月1日的六个月中有三个月处于关闭状态。这一增长的另一个原因是,与截至2021年7月1日的六个月相比,截至2022年6月30日的六个月,主要是由于电影名单的增加,网络上座率大幅增加。
创始会员饮料收入。来自创始会员饮料特许协议的全国广告收入从截至2021年7月1日的6个月的260万美元增加到截至2022年6月30日的6个月的940万美元,增幅为261.5%。这一增长是由于创始成员在截至2022年6月30日的6个月内的上座率比截至2021年7月1日的6个月增加了230.9%,2022年的饮料收入与2021年相比有所增加。
运营费用。总运营费用增加 $42.6 亿美元,或55.1%,从截至2021年7月1日的6个月的7,730万美元增加到119.9美元 在截至2022年6月30日的六个月中,下表显示了截至2022年6月30日和2021年7月1日的六个月的运营费用变化(单位:百万):
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| 截至六个月 | | $Change | | 更改百分比 |
| June 30, 2022 | | July 1, 2021 | | 2021年至2022年年初 | | 2021年至2022年年初 |
广告运营成本 | $ | 13.0 | | | $ | 4.7 | | | $ | 8.3 | | | 176.6 | % |
网络成本 | 4.1 | | 3.7 | | 0.4 | | | 10.8 | % |
影院访问费和收入份额-创始成员 | 41.1 | | 14.3 | | 26.8 | | | 187.4 | % |
销售和营销成本 | 20.6 | | 16.6 | | 4.0 | | | 24.1 | % |
行政及其他费用 | 19.4 | | 19.8 | | (0.4) | | | (2.0) | % |
长期资产减值准备 | 5.8 | | — | | | 5.8 | | | (100.0) | % |
折旧费用 | 3.5 | | 5.9 | | (2.4) | | | (40.7) | % |
记录的无形资产摊销 网络影院银幕租赁 | 12.4 | | 12.3 | | 0.1 | | | 0.8 | % |
总运营费用 | $ | 119.9 | | | $ | 77.3 | | | $ | 42.6 | | | 55.1 | % |
广告运营成本。广告运营成本从截至2021年7月1日的6个月的470万美元增加到2022年6月30日的1,300万美元,增幅为176.6%。其中大部分增长是由于截至2022年6月30日的6个月的收入比截至2021年7月1日的6个月的收入增加了810万美元。
网络成本。网络成本从截至2021年7月1日的6个月的370万美元增加到截至2022年6月30日的6个月的410万美元,增幅为10.8%。这一增长主要是由于2022年第一季度恢复所有员工的全额工资,影响了截至2022年6月30日的六个月,与截至2021年7月1日的六个月相比,与临时工资和减薪措施相比,与人事相关的成本增加了30万美元。
影院访问费和收入份额-创始成员。大区访问费和收入份额从截至2021年7月1日的6个月的1,430万美元增加到截至2022年6月30日的6个月的4,110万美元。这一增长的主要原因是,与截至2021年7月1日的6个月相比,截至2022年6月30日的6个月的影院上座率大幅增加,导致1450万美元。此外,支出增加的1,120万美元与创始成员数字屏幕相关,这些屏幕在截至2021年7月1日的6个月中部分未使用,与截至2021年7月1日的6个月相比,截至2022年6月30日的6个月铂金收入份额增加了110万美元。
销售和营销成本。销售和营销成本从截至2021年7月1日的6个月的1,660万美元增加到截至2022年6月30日的6个月的2,060万美元,增幅为24.1%。这一增长的主要原因是与市场活动增加相关的支出增加了170万美元,与截至2021年7月1日的六个月相比,2022年第一季度因恢复员工全额工资而影响到2022年6月30日的六个月的人事相关支出增加了150万美元,而截至2021年7月1日的六个月中,临时工资和减薪是
与2021年第二季度相比,2022年第二季度收入增加导致坏账支出增加100万美元。 与截至2021年7月1日的6个月相比,截至2022年6月30日的6个月的非现金易货费用减少了70万美元,部分抵消了这些增长。
行政和其他费用。行政和其他成本从截至2021年7月1日的6个月的1,980万美元减少到截至2022年6月30日的6个月的1,940万美元,降幅为2.0%。这一减少主要是由于截至2022年6月30日的6个月,与截至2021年7月1日的6个月相比,基于股票的薪酬支出减少了140万美元,导致与人员相关的费用减少了160万美元,但资本化人员成本减少了40万美元,部分抵消了这一减少. 2021年第一季度实施我们的新影院广告管理系统后,云计算费用增加了40万美元,保险费增加了20万美元,法律和专业费用增加了10万美元,这也部分抵消了这一减少。
长期资产减值。长期资产减值从截至2021年7月1日的6个月的000万美元增加到截至2022年6月30日的6个月的580万美元,增幅为100%。减值支出的增加包括在2022年第一季度对某些长期资产的冲销。
折旧费用。折旧费用从截至2021年7月1日的6个月的590万美元减少到截至2022年6月30日的6个月的350万美元,降幅为40.7%,这主要是由于2022年第一季度注销了内部开发的软件。
为网络影院屏幕租赁记录的无形资产摊销。为网络影院屏幕记录的无形资产摊销从截至2021年7月1日的6个月的1,230万美元增加到截至2022年6月30日的6个月的1,240万美元,增幅为0.8%。
营业外费用。截至2021年7月1日的6个月,营业外支出总额增加了670万美元,增幅21.6%,从截至2021年7月1日的6个月的3100万美元增加到截至2022年6月30日的6个月的37.7美元。下表显示了截至2022年6月30日和2021年7月1日的六个月的营业外费用变化(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | $Change | | 更改百分比 |
| June 30, 2022 | | July 1, 2021 | | 2021年至2022年年初 | | 2021年至2022年年初 |
借款利息 | $ | 37.6 | | | $ | 31.6 | | | $ | 6.0 | | | 19.0 | % |
利息收入 | (0.1) | | | (0.1) | | | $ | — | | | — | % |
(收益)债务修改和清偿损失净额 | (5.9) | | | 0.8 | | | $ | (6.7) | | | (837.5) | % |
重新计量应付款项的损失(收益) 应收税金项下的创始成员 协议 | 6.3 | | | (1.4) | | | $ | 7.7 | | | (550.0) | % |
其他营业外(收入)费用 | (0.2) | | | 0.1 | | | $ | (0.3) | | | (300.0) | % |
营业外费用合计 | $ | 37.7 | | | $ | 31.0 | | | $ | 6.7 | | | 21.6 | % |
营业外开支增加主要是由于在截至2022年12月29日的年度,根据TRA应支付给创始成员的应付款重新计量亏损增加了770万美元,这与我们根据TRA应支付给创始成员的金额增加有关,这是由于预计TRA扣除前的应税收入增加,以及主要与2022年1月发布的新循环信贷协议有关的借款利息增加600万美元所致。这些增长被NCM Inc.收购2,580万美元的NCM Inc.推动的债务修改和注销收益增加670万美元部分抵消 债券将于2028年在公开市场到期,减少了截至2022年6月30日NCM LLC欠第三方的本金金额。
净亏损。净亏损从截至2021年7月1日的6个月的净亏损4,210万美元减少到截至2022年6月30日的6个月的2,590万美元。净亏损的减少是由于运营亏损减少了4100万美元,但非控股权益净亏损减少了1810万美元,非运营支出减少了670万美元,部分抵消了这一减少。
已知的趋势和不确定性
新冠肺炎-正如在‘最新发展动态‘部分,由于新冠肺炎疫情,公司网络内的某些影院在2021年的一段时间内暂时关闭。该公司在2021年开业后在影院内做广告的能力受到限制,原因是许多网络影院和
由于新冠肺炎疫情,与前几年相比,新的主要电影发行的时间和频率。我们的影院接入费、网络附属公司支付和白金现货收入份额支付是由上座率、活动屏幕和/或收入推动的,因此,在上座率低于历史水平的一段时间内,影院关闭和基于上座率的费用降低时不会产生这些费用。
由于新冠肺炎疫情导致的商业环境迅速变化、市场前所未有的波动等情况,我们目前无法完全确定新冠肺炎疫情对我们未来一段时期业务的影响程度。然而,我们正在监测迅速发展的形势及其对我们的财务状况、运营结果、流动性和现金流的潜在影响。
饮料收入-根据ESA,最多90秒的 Noovie® 演出前的节目可以出售给创始成员,以满足他们根据饮料特许权协议做出的屏幕广告承诺。在2022年和2021年的前三个月和六个月里,两名创始成员购买了60秒的屏幕广告时间,一名创始成员购买了30秒,以履行其饮料特许权协议规定的义务。创始成员目前与其饮料供应商签订的长期合同要求30或60秒的饮料广告,尽管这种承诺可能会在未来发生变化。根据与AMC的ESA,出售给创始成员饮料供应商的时间的定价等于(1)NCM LLC上一年就出售给创始成员饮料供应商的时间收取的广告CPM和(2)NCM LLC在第一部分(最接近放映时间)向非关联第三方收取的上一年广告CPM努维在创始成员的影院预演,仅限于当时由NCM LLC收取的最高广告CPM。从2020年开始,根据2019年欧空局修正案,出售给Cinemark和Regal饮料供应商的时间价格现在以每年2.0%的固定速度增长。
影院入场费-考虑到NCM LLC可以接触创始成员的影院观众进行屏幕广告,并使用创始成员影院的大堂和其他空间进行Len和大堂促销,根据ESA,创始成员每月可获得影院访问费。影院入场费包括每位观众的固定费用和每个数字屏幕(连接到DCN)的固定费用。每位影院观众的付费每五年增加8%,本年度增加,下一次增加发生在2027年。根据ESA,每个数字屏幕的支付每年增加5%。根据2019年欧空局修正案,Cinemark和Regal各自从2019年11月1日起每月获得额外的影院访问费,因为NCM LLC可以在故事片的广告放映时间后访问某些屏幕广告库存。这些收费亦是根据每名顾客的定额收费计算:(I)每名顾客0.0375元,自2021年11月1日起;(Ii)每名顾客0.05元,自2021年11月1日起;(Iii)每名顾客0.052元,自2022年11月1日起;及(Iv)自2027年11月1日起,每五年增加8%。
白金斑-考虑到影院放映后白金广告的利用,Cinemark和Regal将从在其适用的影院实际展示白金广告所产生的所有收入中获得一定比例的收入,但须满足特定的最低要求。如果NCM LLC在一段时间内同时在多个广告商的白金广告位上为网络的任何部分投放广告,则NCM LLC将被要求满足该时间段的最低平均CPM。
财务状况和流动性
流动性与资本资源
我们的现金余额可能会因我们业务的季节性以及应收账款余额和运营支出支付的相关时间以及向Cinemark和Regal的可用现金支付(根据NCM LLC运营协议的定义)、我们定期贷款的利息或本金支付以及2026年到期的票据和2028年到期的票据的利息或本金支付、所得税支付、向创始成员支付的TRA款项以及向NCM,Inc.的普通股股东支付的季度红利金额而波动。
正如在‘最新发展动态在‘部分,由于新冠肺炎疫情,公司网络中的某些影院在2021年的一段时间内暂时关闭,本公司在2021年重新开放的影院内做广告的能力有限,部分原因是由于许多网络影院的电影档期和观众人数减少,以及由于新冠肺炎疫情,与前几年相比,主要电影的上映时间和频率减少。该公司的上座率继续提高,但仍低于历史水平,这继续影响现金收入和广告收入。此外,在产生收入和公司最终收取相关应收账款余额之间存在滞后。在公司网络内的影院关闭或上座率较低期间,公司还减少了现金支付,因为与影院观影相关的费用(即影院接入费、白金现货收入份额和网络附属公司收入份额支付)要么没有发生,要么发生在较低水平。因为我们网络中的所有影院都是
在2022年前六个月开业,这些费用中基于屏幕的部分恢复到历史水平,而这些e随着许多主要电影的持续上映,上座率预计将继续增加。为了在新冠肺炎疫情开始时保存现金,公司还实施了以下成本节约措施,这些措施截至提交申请之日仍然有效:
•提供选择权,让董事会从2021年第一季度起获得等值于公司普通股的现金预留金,以代替现金;
•削减某些非必要的运营支出,包括营销、研究和咨询服务;
•暂停401K员工配对计划;
•终止或递延某些非必要的资本支出;
•战略性地与我们的供应商和其他业务合作伙伴合作,在新冠肺炎疫情造成的中断期间管理、推迟和/或减少某些成本;
•从2020年第二季度开始减少我们的季度股息,这导致2022年第二季度为NCM,Inc.节省了1300万美元的现金,自疫情开始以来为NCM,Inc.节省了8430万美元;以及
•引入了积极的现金管理流程,其中包括要求首席执行官或首席财务官批准所有支出。
2020年3月,我们从循环信贷安排中额外提取了1.1亿美元,2021年3月,我们从2024年12月20日到期的增量定期贷款中获得了4300万美元的收益,2022年1月,我们通过2023年6月20日到期的增量循环信贷工具获得了4330万美元的收益。截至2022年6月30日,NCM LLC的5770万美元现金将用于在预期现金流减少期间为运营提供资金。NCM,Inc.持有现金,用于未来向NCM,Inc.股东支付股息、所得税支付、向NCM LLC创始成员支付应收所得税和其他债务。
2022年1月5日,NCM LLC签订了信贷协议第三修正案。除其他事项外,《信贷协议第三修正案》规定:(1)对其中的肯定和否定契约进行某些修改和延长;(2)在截至2022年12月29日的财政季度内暂停合并总杠杆净额和综合高级担保杠杆净额财务契约;(3)截至2023年3月30日或左右的财政季度的综合总杠杆率和综合高级担保杠杆率净额分别为9.25至1.00、8.50至1.00和6.50至1.00,截至2023年9月28日或左右的财政季度的综合总杠杆率和综合高级担保杠杆率分别为6.00至1.00和6.00至1.00,以及(Iv)就NCM LLC截至2021年12月30日的财政年度的经审计财务报表而言,豁免就该等财务报表提供核数师意见的要求,而无“持续经营”或类似的限制或例外。
同样在2022年1月5日,NCM LLC还在NCM LLC、其贷款人和威尔明顿储蓄基金协会之间签订了新的循环信贷协议,作为行政代理和抵押品代理。新的循环信贷协议规定了5,000万美元的有担保循环贷款的循环贷款承诺,全部资金于2022年1月5日提供。新循环信贷协议规定(I)现金利率为SOFR加8.00%,下限为1.00%,(Ii)到期日为2023年6月20日,及(Iii)如NCM LLC于到期日前任何时间终止新循环信贷协议项下的承诺,则须支付终止溢价。新循环信贷协议亦载有实质上与信贷协议相似的契诺、陈述、担保及违约事件。根据新循环信贷协议及信贷协议第三修正案,自2020年第二季度开始至NCM LLC交付2023年第四季度合规证书之日止,NCM LLC必须维持至少5,500万美元的流动资金余额,其中包括手头无限制现金和NCM LLC循环信贷安排下的可用资金。截至2022年6月30日,NCM LLC符合经修订的信贷协议和新循环信贷协议的要求。
本公司在两项循环信贷安排下有借款,截至2022年6月30日,未偿还金额为2.17亿美元,于2023年6月20日到期(见附注6)。本公司于到期日并无可用流动资金偿还全部未偿还余额。根据信贷协议,未能在到期时偿还循环信贷安排下的借款将导致定期贷款违约,这将允许信贷协议下的大多数贷款人加快到期和应付未偿还定期贷款的本金金额。这还将导致优先票据发生违约,这将使每一批优先票据的契约受托人或优先票据持有人能够加速到期和应付。在财务报表发出之日起一年内发生违约事件时,本公司并无可用流动资金偿还任何加速的定期贷款本金或未偿还优先票据的一部分。此外,该公司预计不会满足其财务要求
在这些财务报表发布之日起一年内。如果这些金融契约得不到履行,“信贷协定”允许高级担保信贷机制的大多数贷款人加速偿还债务,这也将导致优先票据违约。在这种情况下,公司将无法偿还公司的全部未偿债务余额。这些情况和事件使人对该公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。作为对这些条件的回应,管理层的计划包括修改NCM LLC的循环信贷安排以延长到期日,修改其高级担保信贷安排以延长对这些金融契约的豁免,或通过从第三方和/或NCM,Inc.获得额外的债务融资。因此,管理层的计划不能被认为是可能的,因此并没有缓解人们对公司作为一家持续经营的公司继续经营的能力的极大怀疑。根据公司目前的财务状况和流动资金来源,包括目前的现金余额和预测的未来现金流量,管理层相信公司能够在到期时履行其经营义务。
我们的金融流动性摘要如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | $Change | | $Change |
| June 30, 2022 | | 2021年12月30日 | | July 1, 2021 | | YE 2021 to Q2 2022 | | Q2 2021 to Q2 2022 |
现金、现金等价物和有价证券(1) | $ | 74.4 | | | $ | 102.5 | | | $ | 149 | | | $ | (28.1) | | | $ | (74.6) | |
NCM LLC循环信贷安排的可用性(2) | 6.8 | | | 6.8 | | | 5.6 | | | — | | | 1.2 | |
总流动资金 | $ | 81.2 | | | $ | 109.3 | | | $ | 154.6 | | | $ | (28.1) | | | $ | (73.4) | |
_________________________
(1)截至2022年6月30日、2021年12月30日和2021年7月1日,现金、现金等价物和有价证券中分别包括NCM LLC持有的5770万美元、5860万美元和9820万美元的现金,这些现金不能用于支付NCM公司宣布的股息、所得税、向NCM LLC创始成员支付的应收税款和其他债务。
(2)在符合某些条件的情况下,NCM LLC总借款中的循环信贷安排部分可用于NCM LLC在正常业务过程中的一般企业用途以及高级担保信贷安排允许的其他交易,部分可用于信用证。截至2022年6月30日、2021年12月30日和2021年7月1日,NCM LLC根据信贷协议提供的循环信贷安排的总能力为1.75亿美元。于2022年6月30日、2021年12月30日及2021年7月1日,根据上表所载信贷协议,NCM LLC循环信贷安排项下的可用金额已分别扣除循环信贷安排项下的未偿还金额1.67亿元、1.67亿元及1.67亿元,以及信用证净额分别为120万元、120万元及240万元。
截至2022年6月30日,我们债务的加权平均剩余期限为3.7年。截至2022年6月30日,我们总借款的53%左右按固定利率计息。其余47%的借款按浮动利率计息,我们的净收入和每股收益可能会随着市场利率波动而波动,这可能会增加或减少我们借款支付的利息。
我们使用和产生的现金如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| June 30, 2022 | | July 1, 2021 |
营运现金流 | $ | (40.4) | | | $ | (61.6) | |
投资现金流 | $ | (1.5) | | | $ | (2.9) | |
融资现金流 | $ | 13.8 | | | $ | 31.6 | |
•经营活动。与截至2021年7月1日的6个月相比,在截至2022年6月30日的6个月中,用于经营活动的现金减少2,120万美元,主要原因是综合净亏损减少3,430万美元,根据《TRA》重新计量应支付给创始成员的非现金损失减少770万美元, 与2022年第一季度不再使用的某些内部开发软件减值相关的长期资产减值增加580万美元,用于其他经营资产和负债变化的现金减少480万美元,但因截至2022年6月30日的6个月收入增加导致应收余额减少1500万美元而部分抵消,与截至2021年7月1日的6个月相比,收入增加导致应收余额减少1500万美元,与收入增加有关的递延收入增加770万美元,提前偿还债务收益增加670万美元。
•投资活动。与截至2021年7月1日的6个月相比,截至2022年6月30日的6个月用于投资活动的现金减少了140万美元,这是由于截至2022年6月30日的6个月的房地产和设备购买量与截至2021年7月1日的6个月相比减少了140万美元。
•融资活动。与截至2021年7月1日的6个月相比,在截至2022年6月30日的6个月中,融资活动提供的现金减少了1,780万美元,主要是因为在2021年第一季度发行了5,000万美元的第二批定期贷款,购买了2028年到期的票据增加了1,980万美元,但被2022年第一季度发行的新循环信贷机制增加的5,000万美元以及与宣布的股息金额从截至7月1日的6个月的每股0.10美元减少有关的股息减少了180万美元所部分抵消。在截至2022年6月30日的六个月中,每股收益为0.08美元。
资本来源和资本需求
NCM,Inc.的流动性和资本资源的主要来源是NCM LLC的季度可用现金分配以及其现有的现金余额和有价证券,截至2022年6月30日为7440万美元(包括NCM LLC持有的5770万美元现金)。NCM LLC的流动性和资本资源的主要来源是经营活动提供的现金、循环信贷安排下的可获得性和手头现金。NCM LLC在2020年3月额外提取了1.1亿美元的循环信贷安排,以补充我们的网络影院关闭期间运营活动提供的现金减少。2022年1月5日,NCM LLC签订了新的循环信贷协议,并动用了5,000万美元的新循环信贷安排。NCM LLC的5770万美元现金将用于在预期现金流减少期间为运营提供资金。NCM,Inc.的现金用于支付所得税,与创始成员的TRA相关的付款,以及未来向NCM,Inc.股东支付股息。
由于信贷协议第一修正案、信贷协议第二修正案和信贷协议第三修正案的限制,NCM LLC向NCM,Inc.和创始成员分配产生的现金流已受到新冠肺炎疫情对我们业务的影响,可能会推迟到截至2023年12月28日的季度或更长时间。根据NCM LLC运营协议的条款,NCM LLC必须按照运营协议的定义分配其可用现金,除非NCM LLC的信贷协议禁止其每季度向其成员(富豪、Cinemark、AMC和NCM,Inc.)分配现金。截至2022年6月30日的6个月,NCM LLC成员的可用现金分配约为负3340万美元,其中NCM,Inc.的份额约为负1580万美元。此外,在截至2021年12月30日和2020年12月31日的年度内,分别产生了9370万美元和8520万美元的负可用现金。根据NCM LLC运营协议和信贷协议修正案,将不会在2022年第一季度或第二季度进行可用现金分配。2021年和2020年的负可用现金分配预计将根据NCM LLC运营协议在延长的契约豁免假期后根据未来的正可用现金分配进行净额分配,这取决于公司遵守在附注6-借款并根据NCM LLC运营协议。
NCM,Inc.预计将使用其现金余额和从未来可用现金分配中获得的现金(根据信贷协议允许的),与创始成员和 董事会宣布的当期和未来股息,包括2022年8月8日宣布的每股0.03美元(约合240万美元)的股息,公司普通股(不包括已发行的限制性股票)将于2022年8月22日支付给2022年9月6日登记在册的股东。该公司预计不会在2022年支付2021纳税年度的TRA。该公司还将考虑机会性地使用收到的现金部分偿还NCM LLC的未偿债务余额。NCM LLC和NCM,Inc.的现金余额应足以支付与创始成员的TRA相关的款项,所得税及其在可预见的未来的定期股息,由董事会酌情决定。公司打算在可预见的未来由董事会酌情决定定期支付季度股息,这与公司打算通过季度股息向股东分配基本上所有的自由现金流是一致的。未来任何股息的宣布、支付、时间和金额将由董事会自行决定,董事会将考虑总体经济和广告市场业务状况、公司的财务状况、可用现金、当前和预期的现金需求以及董事会认为相关的任何其他因素,包括与新冠肺炎疫情相关的对公司的短期和长期影响以及NCM有限责任公司信贷协议下的限制。
关键会计政策
讨论我们认为对我们的业务运营和对我们的运营结果的理解至关重要的会计政策,并影响在准备未经审计的
简明合并财务报表,见项目7。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策”包含在我们为截至2021年12月30日的财政年度提交的Form 10-K年度报告中,并通过引用并入本文。截至2022年6月30日,这些关键会计政策没有重大变化。
近期会计公告
有关最近会计声明的讨论,请参阅附注1下提供的信息-“公司”(The Company)对本表格10-Q第I部分第1项中未经审计的简明合并财务报表。
本公司已考虑最近发布的所有其他会计声明,并不认为采用该等声明将对其未经审计的综合财务报表产生重大影响。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临的主要市场风险是利率风险。2026年到期的债券和2028年到期的债券是以固定利率发行的,因此不会受到市场风险的影响。截至2022年6月30日,我们面临的唯一利率风险与我们2.25亿美元的循环信贷安排和定期贷款有关。我们定期贷款和循环信贷安排的市场利率波动100个基点,将导致截至2022年6月30日的2.17亿美元循环信贷余额、4940万美元定期贷款和2.592亿美元未偿还定期贷款的现金利息支出每年增加或减少约530万美元。
为了应对新冠肺炎疫情,政府降低了美联储的利率,导致2022年6月30日的利率处于历史低位,从而降低了公司的利率风险。如果利率上升,这将增加公司的利率风险。
第四项。控制和程序
公司遵守1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序,旨在确保根据交易法提交的公司报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累这些信息并酌情传达给管理层,包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务和会计官),以便及时做出有关披露要求的决定。
管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,根据《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条对公司的披露控制和程序的有效性进行了评估,截至2022年6月30日,即本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束。基于这样的评估,公司管理层得出结论,截至2022年6月30日,公司的披露控制和程序是有效的。
在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的、而不是绝对的保证。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而导致的错误陈述,或公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
第1项。法律诉讼
我们有时会卷入正常业务过程中出现的法律诉讼。据我们所知,目前没有任何其他未决诉讼会对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
第1A项。风险因素
剔除以下概述的风险因素,与我们在2022年3月3日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月30日的财年的Form 10-K年报中披露的风险因素没有实质性变化。
我们可能无法延长NCM LLC的循环信贷安排的到期日、修订其高级担保信贷安排以延长这些金融契诺的豁免期或从第三方获得额外的债务融资。未能获得此类延期、豁免或获得额外债务融资可能会导致我们无法在到期时支付未偿债务,并发生违约事件,这会引发对我们作为持续经营企业继续经营的能力的极大怀疑。
该公司根据两项循环信贷安排借款,截至2022年6月30日,未偿还金额为2.17亿美元,将于2023年6月20日到期。本公司于到期日并无可用流动资金偿还全部未偿还余额。根据信贷协议,未能在到期时偿还循环信贷安排下的借款将导致定期贷款违约,这将允许信贷协议下的大多数贷款人加快到期和应付未偿还定期贷款的本金金额。它还将导致每一批优先票据发生违约,这将使每一批优先票据的契约受托人或优先票据持有人能够加速到期和应付。在财务报表发出之日起一年内发生违约事件时,本公司并无可用流动资金偿还任何加速的定期贷款本金或未偿还优先票据的一部分。此外,该公司预计不会在这些财务报表发布之日起一年内履行其财务契约。如果这些金融契约得不到履行,“信贷协定”允许高级担保信贷机制的大多数贷款人加速偿还债务,这也将导致优先票据违约。在这种情况下,公司将无法偿还公司的全部未偿债务余额。这些情况和事件使人对该公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。管理层相信,它将能够修改NCM LLC的循环信贷安排,以延长到期日, 修订其高级担保信贷安排,以延长这些金融契约的豁免期,或通过从第三方和/或NCM,Inc.贷款获得额外的债务融资,但不能保证公司将成功地及时或按可接受的条件完成任何这些选项。
管理层相信,根据公司目前的财务状况和流动资金来源,包括目前的现金余额和预测的未来现金流量,公司能够在到期时履行其经营义务。然而,如未能修订循环信贷安排以延长到期日、修订其高级抵押信贷安排以延长此等金融契诺的豁免期、或未能透过第三方贷款获得额外债务融资,以及未能根据信贷协议或NCM LLC的优先票据发生任何相关违约事件,将对我们的财务状况造成重大不利影响,令人对我们作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。如果我们无法继续经营下去,我们可能不得不清算我们的资产,并可能获得低于这些资产在我们财务报表上的价值,投资者很可能会损失他们的全部或部分投资。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
下表提供了有关公司员工在归属时持有的限制性股票交付给公司的股份的信息,目的是为接受者的预扣税义务提供资金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可购买的最大股票数量(或近似美元价值) |
2022年4月1日至2022年4月28日 | 343 | | | $ | 2.17 | | | — | | | 不适用 |
2022年4月29日至2022年5月26日 | 478 | | | $ | 2.21 | | | — | | | 不适用 |
2022年5月27日至2022年6月30日 | — | | | $ | — | | | — | | | 不适用 |
第三项。高级证券违约
没有。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。其他信息
没有。
第六项。陈列品
| | | | | | | | |
展品 | 参考 | 描述 |
| | |
10.1 | (1) | 国家CineMedia,Inc.2020年综合激励计划第一修正案于2022年5月4日生效。 |
10.2 | (2) | Standard General L.P.致National CineMedia,Inc.的注册信,日期为2022年6月2日。 |
10.3 | * | 2022年8月1日,National CineMedia,Inc.和Thomas F.Lesinski之间的雇佣协议。 |
10.4 | * | 国家CineMedia,LLC和Cinemark USA,Inc.于2022年7月29日修订和重新签署的参展服务协议的第二修正案。 |
10.5 | * | 截至2022年7月29日由National CineMedia,LLC和Regal Cinemas,Inc.对修订和重新签署的放映服务协议进行的第三次修正案。 |
31.2 | * | 细则13a-14(A)首席财务官的证明。 |
31.1 | * | 规则13a-14(A)首席执行官的证明。 |
32.1 | ** | 根据《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明。 |
32.1 | ** | 根据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
101.SCH | * | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | * | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | * | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | * | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | * | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | * | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
__________________________________
| | | | | |
* | 现提交本局。 |
** | 随信提供。 |
(1) | 通过引用注册人于2022年5月9日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-33296)中的附件10.1并入。 |
(2) | 通过引用注册人于2022年6月2日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-33296)中的附件10.1并入。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| | | 国家影视传媒公司。 |
| | | (注册人) |
| | | |
日期: | 2022年8月8日 | | 托马斯·F·莱辛斯基 |
| | | 托马斯·F·莱辛斯基 |
| | | 董事首席执行官兼首席执行官 |
| | | (首席行政主任) |
| | | |
| | | |
| | | |
日期: | 2022年8月8日 | | /s/Ronnie Y.Ng |
| | | 吴荣奎 |
| | | 首席财务官 |
| | | (首席财务会计官) |