展品99.2

立达半导体有限公司。及附属公司
管理层对财务问题的探讨与分析
作业情况和结果

本部分所载资料应与(1)本公司截至2022年6月30日及截至该日止六个月的未经审核简明中期综合财务报表及本报告所载相关附注及(2)本公司截至2021年12月31日止年度的20-F表格年报所载经审核综合财务报表及相关附注及该年报所载的其他资料一并阅读，尤其是第5项“经营及财务回顾及展望”所载资料。我们的财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
 
经营成果
 
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月的某些经营报表数据占总收入的百分比：
 
细节
  
2022
    
2021
  
收入
    
100
%
    
100
%
收入成本
    
74.4
      
79.8
  
毛利
    
25.6
      
20.2
  
研发费用
    
4.8
      
5.8
  
市场营销费、一般费用和行政费用
    
5.0
      
5.0
  
营业利润
    
15.8
      
9.4
  
融资和其他费用，净额
    
(1.2
)
    
(1.2
)
所得税前利润
    
14.6
      
8.2
  
所得税优惠(费用)，净额
    
(1.2
)
    
0.5
  
净利润
    
13.4
      
8.7
  
可归因于非控股权益的净收入
    
(0.2
)
    
(0.4
)
公司应占净利润
    
13.2
%
    
8.3
%
 
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月的某些业务报表数据(单位：千)：
 
细节
  
2022
    
2021
  
收入
  
$
847,300
    
$
709,352
  
收入成本
    
630,229
      
565,783
  
毛利
    
217,071
      
143,569
  
研发费用
    
40,799
      
41,424
  
市场营销费、一般费用和行政费用
    
42,538
      
35,662
  
营业利润
    
133,734
      
66,483
  
融资和其他费用，净额
    
(10,295
)
    
(8,326
)
所得税前利润
    
123,439
      
58,157
  
所得税优惠(费用)，净额
    
(9,492
)
    
3,674
  
净利润
    
113,947
      
61,831
  
可归因于非控股权益的净收入
    
(1,837
)
    
(2,643
)
公司应占净利润
  
$
112,110
    
$
59,188
  

 
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管理层对财务问题的探讨与分析
作业情况和结果

截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月
 
收入
 
截至2022年6月30日的6个月的收入为8.473亿美元，而截至2021年6月30日的6个月的收入为7.094亿美元。收入增长1.379亿美元主要是由于在截至2022年6月30日的六个月中，我们在以色列、美国和日本的工厂生产并发运给我们代工客户的产品(CMOS硅晶片)的数量比截至2021年6月30日的六个月有所增加 以及我们每种产品的平均售价上升。
 
收入成本
 
截至2022年6月30日的6个月的收入成本为6.302亿美元，而截至2021年6月30日的6个月的收入成本为5.658亿美元。制造成本增加6,440万美元 主要是因为如上所述，从我们的工厂生产并运往我们代工客户的晶片数量增加，从而产生了额外的变数和其他制造成本。
 
毛利
 
截至2022年6月30日的6个月的毛利润为2.171亿美元，而截至2021年6月30日的6个月的毛利润为1.436亿美元。如上所述，毛利润增加7,350万美元是由于收入增加了1.379亿美元，扣除收入成本增加了6,440万美元。
 
研究与开发
 
截至2022年6月30日的6个月的研发费用为4,080万美元，与截至2021年6月30日的6个月的4,140万美元相比，成本降低了60万美元。
 
市场营销、一般和行政
 
截至2022年6月30日的6个月的营销、一般和行政费用为4,250万美元，与截至2021年6月30日的6个月的3,570万美元相比增加了680万美元 ，两者均占收入的5.0%。
 
营业利润
 
截至2022年6月30日的6个月的营业利润为1.337亿美元，而截至2021年6月30日的6个月的营业利润为6650万美元。营业利润增加6,720万美元主要来自上述毛利增加7,350万美元，但被上述营销、一般及行政费用增加680万美元所抵销。
 
2
 
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作业情况和结果

融资和其他费用，净额
 
截至2022年6月30日的6个月，融资和其他费用净额为1030万美元，而截至2021年6月30日的6个月为830万美元。
 
所得税优惠(费用)，净额
 
截至2022年6月30日的6个月的所得税支出净额为950万美元，而截至2021年6月30日的6个月的所得税优惠净额为370万美元。这一差额主要是由于在截至2021年6月30日的六个月中，由于往年记录的递延税项负债到期而录得的所得税优惠，但因截至2022年6月30日的六个月的税前利润高于截至2021年6月30日的六个月而录得的税项支出增加所抵销。
 
净利润
 
截至2022年6月30日的6个月的净利润为1.139亿美元，而截至2021年6月30日的6个月的净利润为6180万美元。净利润增加5,210万美元的主要原因是营业利润的增加，但如上所述，融资和其他费用净额的增加以及税费净额的增加被抵消。
 
可归因于非控股权益的净收入
 
截至2022年6月30日的6个月，可归因于非控股权益的净收入为180万美元，而截至2021年6月30日的6个月的净收入为260万美元。
 
本公司应占净利
 
截至2022年6月30日的6个月，公司应占净利润为1.121亿美元，而截至2021年6月30日的6个月的净利润为5920万美元。如上所述，公司应占净利润增加5,290万美元，主要是由于净利润增加5,210万美元，非控股权益净收益减少8,000,000美元。
 
有关与新冠肺炎大流行相关的风险和/或大流行可能导致的风险的详细信息，请参阅我们截至2021年12月31日的年度合并财务报表附注1下的披露，以及我们于2022年4月29日提交的20-F表格中3D项的风险因素部分。
 
3
 
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作业情况和结果
 
货币波动的影响
 
该公司目前在三个不同的地区开展业务：美国、以色列和日本。我们在美国和以色列的实体的功能货币是美元。我们在日本的业务的功能货币是日元(“日元”)。我们的费用和成本主要以美元、日元和新以色列谢克尔(“新谢克尔”)计价，收入主要以美元和日元计价，我们的运营、投资和融资活动的现金主要以美元、日元和新谢克尔计价。因此，本公司面临以色列和日本货币汇率波动的风险。
 
我们在以色列的业务的美元成本受到美元对新谢克尔汇率变化的影响，相对于以新谢克尔计价的成本。在截至2022年6月30日的6个月内，美元兑新谢克尔升值12.5%，而截至2021年6月30日的6个月则升值1.4%。
 
美元兑新谢克尔汇率的波动可能会影响我们的行动结果，因为这与以色列境内的实体有关。以美元计算，新谢克尔升值会增加以新谢克尔计价的部分采购成本和劳动力成本，这可能会导致利润率下降。该公司使用外币圆柱体交易来对冲部分货币风险，将其控制在 预定义的固定范围内。此外，该公司执行掉期对冲交易，以对冲美元相对于新谢克尔波动的风险敞口，其程度与我们以新谢克尔计价的不可转换G系列债券有关。
 
TPSCo的大部分收入以日元计价，TPSCo的大部分支出以日元计价，这限制了美元/日元汇率波动对TPSCo 业务业绩的影响。为了减少对美元兑日元汇率的部分净风险敞口，该公司进行了圆柱体对冲交易，以将货币的波动控制在预先定义的固定范围内。
 
在截至2022年6月30日的6个月内，美元兑日元升值18.5%，而截至2021年6月30日的6个月升值7.2%。美元兑日元升值对TPSCo以日元计价的资产和负债的净影响在累计折算调整(“CTA”)中作为资产负债表中其他全面收益(“OCI”)的一部分列示。
 
流动性与资本资源
 
截至2022年6月30日，该公司的现金和现金等价物总额为2.112亿美元，而截至2021年12月31日的现金和现金等价物为2.109亿美元。截至2022年6月30日的六个月内，主要现金活动如下：经营活动提供的现金净额2.747亿美元；财产和设备投资净额1.302亿美元；短期存款、有价证券和其他资产投资净额9470万美元；偿还债务净额3880万美元。
 
截至2022年6月30日，资产负债表中的短期和长期债务分别为7950万美元和2.07亿美元，其中包括银行贷款、债券和租赁合同负债 。截至2022年6月30日，债券本金总额为3820万美元，其在资产负债表中的账面金额为3800万美元，作为短期负债列示。
 
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